美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
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| 在截至本季度末的季度内 |
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
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| 过渡期由_。 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| 不适用 | |
注册成立或组织的州或其他司法管辖区 |
| (国际税务局雇主识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题是： |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称： |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器 | ☐ | ☒ | |
加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
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| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年10月27日，有
UR-ENERENCE Inc.
目录
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| 页面 |
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第一部分-财务信息 | ||||
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第1项。 | 财务报表 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 24 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 36 |
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第四项。 | 管制和程序 |
| 37 |
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第二部分-其他资料 | ||||
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第1项。 | 法律程序 |
| 38 |
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第1A项。 | 风险因素 |
| 38 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 38 |
|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 38 |
|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 38 |
|
第五项。 | 其他信息 |
| 38 |
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第6项 | 陈列品 |
| 39 |
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签名 |
| 40 | ||
| 2 |
| 目录 |
除非上下文另有规定，当我们使用术语“Ur-Energy”、“我们”、“我们”或“我们”或“公司”时，我们指的是Ur-Energy Inc.及其子公司。在本文中，我们的陈述被归类为“前瞻性”。有关这些类型的断言的解释，请参考下面的“关于前瞻性陈述的告诫声明”部分。
关于以下事项的警示声明前瞻性信息
本报告(Form 10-Q)包含适用美国(“美国”)定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性表述可以通过使用“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“可能”、“潜在”、“打算”、“计划”以及其他类似的表述或表述来识别，这些表述或表述是行动、事件或结果“可能”、“可能”或“应该”采取、发生或实现的，或其否定或其他类似表述。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就或行业结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些陈述包括但不限于：(I)在Lost Creek维持安全和合规的减产作业的能力；(Ii)正在进行的开发的完成时间，并确定Lost Creek和雪莉盆地未来的开发和建设优先事项；(Iii)在市场和其他条件允许的情况下，以及时和具有成本效益的方式提高和过渡到全面或其他保证生产水平的能力；(Iv)每个项目的矿山寿命、成本和生产结果；(V)最终监管批准的时间和结果。(Vi)在市场有理由并可能对公司有利的情况下，完成额外的有利铀销售协议的能力，包括现货销售；(Vii)新冠肺炎对我们的业务、运营和财务流动性的影响, (Ii)解决铀市场中持续存在的挑战，包括供需预测；(Ix)最近用于购买铀库存的实物基金和其他储存库对铀市场影响的规模和可持续性；(X)实施国家铀储备计划的时机和影响，以及公司在该计划中的作用；(X)国家铀储备计划的实施时间和影响，以及公司在该计划中的作用；(X)国家铀储备计划的实施时间和影响，以及公司在该计划中的作用；(X)国家铀储备计划的实施时间和影响，以及公司在该计划中的作用；(十一)美国核燃料工作组就恢复和扩大国内核燃料生产提出的其他建议的实施时间，以及拜登政府是否会将核能和国内铀生产纳入其气候变化倡议；(十二)各国和跨国公司的气候变化倡议对全球市场的影响；(十三)某些非核心资产的拟议交易是否会完成，条件和时间是什么；和(Xiv)我们已经实施的融资活动和成本节约措施是否足以支持我们的运营，以及在多长时间内。其他因素包括：当前库存带来的挑战，以及基本上不受限制地向美国进口铀产品；未来的产量估计；资本支出；运营成本；矿产资源。, 品位估计和回收率；市场价格；业务战略和实施这些战略的措施；竞争优势；对业务和运营扩张和增长的目标的估计；对我们未来成功的计划和参考；我们的运营亏损历史和未来盈利能力的不确定性；作为勘探阶段公司的地位；矿产储量的缺乏；与在美国获得许可证和其他授权相关的风险；与当前可变的经济状况相关的风险；我们偿还债务并保持遵守与债务安排和证券文件相关的所有限制性契约的能力；未来债务可能产生的影响。环境法律法规的合规性；废水管理；潜在诉讼中不利结果的可能性；与法律、政府政策和法规变化相关的不确定性；与加拿大税务局或美国国税局对我们的任何跨境交易进行审计相关的不确定性；规模和结构的变化；管理层和我们的战略关系的有效性；吸引和留住关键人员和管理层的能力；关于是否需要额外资本的不确定性；保险覆盖范围的充足性；季度业绩波动的不确定性；外汇风险；根据美国证券法在境外履行民事责任的能力。有能力维持我们在纽约证券交易所美国和多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)的上市；根据1986年美国国税法的适用条款，预期被归类为“被动外国投资公司”的风险, 经修订的风险；与我们的投资相关的风险以及在我们2021年2月26日的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下描述的其他风险和不确定因素。
| 3 |
| 目录 |
美国投资者关于矿产资源披露的警示
除非另有说明，本表格10-Q中包括的所有资源估算均已根据加拿大国家文书43-101编制矿产项目信息披露标准加拿大矿业、冶金和石油学会的“矿产资源和矿产储量定义标准”(以下简称“CIM定义标准”)也符合CIM定义标准(“NI 43-101”)。NI43-101是加拿大证券管理人制定的一项规则，它为发行人对有关矿产项目的科学技术信息的所有公开披露建立了标准。
包括NI 43-101在内的加拿大标准与美国证券交易委员会(SEC)的要求有很大不同，本10-Q表格中包含的资源信息可能无法与美国公司披露的类似信息相比较。尤其是，“资源”一词并不等同于“储量”。根据SEC行业指南7，除非在确定储量时已确定矿化可以经济合法地生产或提取，否则矿化不得被归类为“储量”。证交会行业指南7没有定义，证交会的披露标准通常也不允许在提交给证交会的文件中包含有关“测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”或“推断的矿产资源”的信息，也不允许在提交给证券交易委员会的文件中对按美国标准不构成“储量”的矿藏中的矿化量进行其他描述。美国投资者也应该明白，“推断出的矿产资源”的存在有很大的不确定性，在经济和法律上的可行性也有很大的不确定性。不能假设“推断出的矿产资源”的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定，估计的“推断矿产资源量”可能不会构成可行性或预可行性研究的基础，除非在极少数情况下。告诫投资者，不要想当然地认为“推断出的矿产资源”的全部或任何部分都存在，或者在经济上或法律上是可以开采的。根据加拿大法规，披露资源中的“含盎司”是允许披露的；但是, SEC通常只允许发行人将按SEC标准不构成“储量”的矿化报告为原地吨位和品位，而不参考单位衡量标准。因此，本文中列出的有关矿藏的信息可能无法与根据美国标准报告的公司公布的信息相比较。
NI 43-101技术信息评审：Ur-Energy/Lost Creek矿山地质学家、认证P.Geo和NI 43-101定义的合格人员Michael Mellin审核并批准了本表格10-Q中包含的技术信息。
| 4 |
| 目录 |
第一部分
项目1.财务报表
UR-Energy Inc. |
未经审计的综合资产负债表 |
(单位：千美元) |
(附注为本综合财务报表的组成部分) |
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| 注意事项 |
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| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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| |||
现金和现金等价物 |
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| 3 |
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应收账款 |
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| ||
预付费用 |
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持有待售资产 |
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| 4 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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库存的非当前部分 |
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| 5 |
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受限现金 |
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| 6 |
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| ||
矿物性 |
|
| 7 |
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| ||
资本资产 |
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| 8 |
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| ||
非流动资产总额 |
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| ||
总资产 |
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|
负债和股东权益 |
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|
流动负债 |
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|
应付账款和应计负债 |
|
| 9 |
|
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| ||
应付票据的当期部分 |
|
| 10 |
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| ||
认股权证负债的当前部分 |
|
| 12 |
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| ||
环境修复应计项目 |
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| ||
流动负债总额 |
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非流动负债 |
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应付票据 |
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| 10 |
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| ||
租赁责任 |
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| ||
资产报废义务 |
|
| 11 |
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| ||
认股权证责任 |
|
| 12 |
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| ||
非流动负债总额 |
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| ||
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|
股东权益 |
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股本 |
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| 13 |
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| ||
缴款盈余 |
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| ||
累计其他综合收益 |
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| ||
累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益总额 |
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| ||
总负债和股东权益 |
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| 5 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. |
未经审计的合并经营报表和全面亏损 |
(单位为千美元，每股数据除外) |
(附注为本综合财务报表的组成部分) |
|
|
|
| 截至三个月 |
|
| 截至9个月 |
| ||||||||||||
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|
| 9月30日， |
|
| 9月30日， |
| ||||||||||||
|
| 注意事项 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| |||||
|
|
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| |||||
销售额 |
|
| 14 |
|
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| ||||
销售成本 |
|
| 15 |
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
毛利(亏损) |
|
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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运营成本 |
|
| 16 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
营业利润(亏损) |
|
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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净利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
权证责任按市价计价收益(亏损) |
|
| 12 |
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|
| ( | ) |
|
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|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
汇兑损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
其他收入(费用) |
|
| 10 |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| (23,359 | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
外币折算调整 |
|
|
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|
|
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|
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| ||||
综合收益(亏损) |
|
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|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
每股普通股收益(亏损)： |
|
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|
基本信息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
稀释 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
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|
加权平均普通股： |
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|
基本信息 |
|
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| ||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| ||||
| 6 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. | |
未经审计的合并股东权益变动表 |
|
(单位为千美元，股票数据除外) | |
(附注为本综合财务报表的组成部分) |
截至9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
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|
| |||||||||||||||
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|
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|
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|
|
| 其他 |
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|
|
|
| |||||||
9月30日， |
|
|
| 新股本 |
|
|
|
| 他也有贡献 |
|
| *全面 |
|
| 累积的数据 |
|
| *股东的利益 |
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2020 |
| 注意事项 |
|
| 中国股票 |
|
| 金额： |
|
| 认股权证 |
|
| 贸易顺差 |
|
| 个人收入 |
|
| 财政赤字 |
|
| *股权 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
股票薪酬 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
股票薪酬 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
以现金形式发行的股票 |
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| 13 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
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| |||||||
分配给保证责任的较少款额 |
|
|
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|
| ( | ) |
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|
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| ( | ) | ||||
降低股票发行成本 |
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|
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|
|
| ( | ) |
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|
|
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|
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| ( | ) | ||||
赎回RSU |
|
|
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|
|
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) | |||||
股票薪酬 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
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| - |
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|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
2020年9月30日 |
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|
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|
|
|
|
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| ( | ) |
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| ||||||
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|
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| 累积的数据 |
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|
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| |||||||||||||||
*截至9个月 |
|
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| 其他 |
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9月30日， |
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| 新股本 |
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| 他也有贡献 |
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| *全面 |
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| 累积的数据 |
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| *股东的利益 |
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2021 |
| 注意事项 |
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| 中国股票 |
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| 金额： |
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| 认股权证 |
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| 贸易顺差 |
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| 个人收入 |
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| 财政赤字 |
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| *股权 |
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| ||||||||
2020年12月31日 |
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| ( | ) |
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股票期权的行使 |
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| 13 |
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| ( | ) |
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| ||||||
认股权证的行使 |
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| 13 |
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| |||||||
以现金形式发行的股票 |
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| 13 |
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| |||||||
分配给保证责任的较少款额 |
| 12 & 13 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
降低股票发行成本 |
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| 13 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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综合收益(亏损) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年3月31日 |
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| ( | ) |
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股票期权的行使 |
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| 13 |
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| ( | ) |
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| ||||||
认股权证的行使 |
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| 13 |
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| |||||||
以现金形式发行的股票 |
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| 13 |
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| |||||||
分配给保证责任的较少款额 |
| 11 & 12 |
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|
| - |
|
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| |||||||
降低股票发行成本 |
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| 13 |
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|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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| - |
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| ||||||
综合收益(亏损) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年6月30日 |
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| ( | ) |
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股票期权的行使 |
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| 13 |
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| ( | ) |
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| ||||||
以现金形式发行的股票 |
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| 13 |
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|
| |||||||
分配给保证责任的较少款额 |
| 11 & 12 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||
降低股票发行成本 |
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| 13 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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| - |
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| ||||||
综合收益(亏损) |
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|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年9月30日 |
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| ( | ) |
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| ||||||
| 7 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. | |||
未经审计的现金流量表合并报表 | |||
(单位：千美元) | |||
(附注为本综合财务报表的组成部分) |
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|
| 截至9个月 |
| ||||||
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|
| 9月30日， |
| ||||||
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| 注意事项 |
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| 2021 |
|
| 2020 |
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| |||
现金由(用于)： |
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经营活动 |
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本年度净收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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不影响现金的项目： |
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基于股票的薪酬 |
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可变现净值调整 |
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矿产资产摊销 |
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资本资产折旧 |
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| |||
增值费用 |
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| |||
递延贷款成本摊销 |
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|
| |||
贷款减免收益 |
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| ( | ) |
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|
| ||
有关填海工程的条文 |
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| |||
按市价计价的亏损(收益) |
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| ( | ) | ||
出售资产的收益 |
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| ( | ) | ||
未实现汇兑损失(收益) |
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| |||
应收账款 |
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| ( | ) |
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库存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
预付费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
应付账款和应计负债 |
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| ||||
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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投资活动 |
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出售资本资产所得收益 |
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购买资本资产 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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融资活动 |
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| |
发行普通股和认股权证以换取现金 |
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| 13 |
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| ||
*股票发行成本 |
|
| 13 |
|
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
*行使认股权证和股票期权所得收益 |
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|
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| ||
RSU兑换现金 |
|
|
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|
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| |
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| ( | ) |
*债务融资收益 |
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| 10 |
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外汇汇率变动对现金的影响 |
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增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
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| ( | ) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
| 17 |
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|
| ||
| 8 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
1. | 业务性质 |
|
|
| UR-Energy Inc.(以下简称“公司”)于2004年3月22日根据安大略省的法律注册成立。公司于2006年8月8日根据加拿大商业公司法继续执行。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的定义，该公司是一家勘探阶段的矿业公司。该公司从事铀矿开采和回收业务，活动包括主要位于怀俄明州的铀矿资源的收购、勘探、开发和生产。该公司于2013年开始在怀俄明州的Lost Creek项目生产铀。 |
|
|
| 由于本公司对Lost Creek财产使用的铀矿开采方法的性质，以及National Instrument 43-101(“NI 43-101”)(采用加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)定义标准)对“矿产储量”的定义，本公司尚未确定该等矿产是否包含矿产储量。不过，本公司的“修正后的怀俄明州斯威特沃特县遗失小溪财产初步经济评估2016年2月8日(“Lost Creek PEA”)概述了Lost Creek财产的潜在生存能力。矿产记录金额的可回收性取决于经济资源的发现、本公司获得必要融资以开发矿产的能力，以及从矿产获得未来有利可图的生产或出售矿产的足够收益。 |
2. | 重要会计政策摘要 |
|
|
| 陈述的基础 |
|
|
| 这些未经审计的综合财务报表并不完全符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)对年度财务报表的要求。这些未经审计的综合财务报表反映所有正常调整，管理层认为这些调整对于公平列报所列期间的结果是必要的。这些未经审计的综合财务报表应与截至2020年12月31日的年度经审计的年度综合财务报表一并阅读。我们采用了与前一年相同的会计政策。美国公认会计原则要求的某些信息和脚注披露在这些未经审计的综合财务报表中被浓缩或遗漏。
|
3. | 现金和现金等价物 |
|
|
| 该公司的现金和现金等价物包括： |
*现金和现金等价物 |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
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| ||
存入现金 |
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| ||
货币市场基金 |
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| 9 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
4. | 持有待售资产 |
|
|
| 探路者矿业公司持有的一项非核心、未经许可、不可经营的物业，目前被视为持有以待出售的资产。该公司有出售该资产的计划，并正在考虑由现金和矿产组成的报价。下表所示资产的矿产成本已重新分类为截至2021年9月30日持有待售资产。截至2021年9月30日，没有与持有待售资产相关的负债。 |
持有待售净资产 |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
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| ||
持有待售资产 |
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| ||
矿物性 |
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| ||
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||
5. | 库存 |
|
|
| 该公司的库存包括以下内容： |
按类型列出的库存 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
工厂库存 |
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|
| ||
转换设施库存 |
|
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|
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|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按持续时间列出的库存 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存的非当前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
| 使用成本或可变现净值(NRV)较低的计算方法，该公司将存货估值减少了#美元。
|
6. | 受限现金 |
|
|
| 该公司的限制性现金包括以下内容： |
受限现金 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
承诺用作填海工程的现金 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| ||
| 该公司的限制性现金包括货币市场账户和短期政府债券。 |
|
|
| 怀俄明州环境质量部(“WDEQ”)，包括怀俄明州铀回收计划(“URP”)和土地管理局(“BLM”)已审核并批准了各种物业的复垦义务的保证金要求。受限制的货币市场账户被质押为履约担保债券的抵押品，这保证了与物业相关的填海工程的估计成本。担保债券提供$ |
| 10 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
7. | 矿物属性 |
|
|
| 该公司的矿产包括以下内容： |
|
| 迷失的小溪 |
|
| 探路者 |
|
| 其他美国 |
|
|
| |||||
矿物属性 |
| 属性 |
|
| 矿场 |
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| 属性 |
|
| 总计 |
| ||||
|
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| ||||
2020年12月31日 |
|
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|
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|
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|
| ||||
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
将持有待售资产重新分类(附注4) |
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
估计填海费用的变动 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
损耗和摊销 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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2021年9月30日 |
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|
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|
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| ||||
| 遗失的小溪财产
2005年，当Ur-Energy USA Inc.收购Ur-Energy USA Inc.时，该公司收购了怀俄明州的某些物业
根据法律规定，在Lost Creek、LC West和EN项目租赁的每个怀俄明州路段都有特许权使用费。我们不会恢复您的3O8在Lost Creek租赁的州部分，因此目前不需要支付特许权使用费。LC South、LC East和EN项目的某些采矿索赔还有其他特许权使用费。Lost Creek、LC North或LC West项目的采矿索赔没有特许权使用费。
探路者矿(PathFinder Mines)
2013年，Ur-Energy USA Inc.完成了与阿海珐矿业关联公司的股票购买协议(“SPA”)，该公司收购了更多怀俄明州的物业。根据SPA的条款，本公司收购了Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”)。在这笔交易中收购的资产包括雪莉盆地矿、Lucky Mc矿的一部分、机械和设备、车辆、办公设备和开发数据库。收购探路者的总代价为$ |
| 11 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 其他美国房产
其他美国资产包括几个潜在矿化资产的收购成本，公司继续通过索赔支付、租赁支付、保险和预期未来勘探工作的其他持有成本来维持这些成本。 |
8. | 资本资产 |
|
|
| 该公司的资本资产包括： |
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
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|
| 累积的数据 |
|
| 全球上网本 |
|
|
|
|
| 累积的数据 |
|
| 全球上网本 |
| ||||||
资本资产 |
| 成本 |
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| 折旧 |
|
| 价值 |
|
| 成本 |
|
| 折旧 |
|
| 价值 |
| ||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
铁道车辆 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
围封 |
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|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
机器设备 |
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|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
家具和固定装置 |
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|
| ( | ) |
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|
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|
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| ( | ) |
|
|
| ||||
资讯科技 |
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|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
使用权资产 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
9. | 应付账款和应计负债 |
|
|
| 应付账款和应计负债包括以下内容： |
应付账款和应计负债 |
| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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应付帐款 |
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应计工资负债 |
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应计遣散费、从价税和其他应缴税金 |
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10. | 应付票据 |
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| 2013年10月15日，甜水县专员批准发行一笔美元 |
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| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 2019年10月1日，甜水县专员和怀俄明州批准从2019年10月1日开始推迟18个月的本金支付。2020年10月6日，国家债券贷款再次修改为再推迟18个月支付本金。季度本金支付计划于2022年10月1日恢复，最后一次支付将于2024年10月1日到期。
2020年4月16日，我们通过俄克拉荷马金融银行(BOKF)获得了两笔小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)贷款(我们在美国负有工资义务的子公司各一笔)。该项目是国会为应对新冠肺炎(冠状病毒)大流行而于2020年3月27日颁布的CARE法案的一部分。贷款总额为#美元。
2020年6月5日，《2020年支付卡保护计划灵活性法案》(简称《灵活性法案》)正式成为法律。灵活性法案改变了PPP的关键条款，包括贷款的到期日、贷款付款的延期和PPP贷款的宽恕，修订追溯到CARE法案的日期。
根据《灵活性法案》以及SBA和财政部规则的修订，我们的贷款(包括利息)的偿还将根据贷款融资后24周内发生的合格工资单、与工资单相关的费用和其他允许的成本予以免除。对于任何未被免除的贷款，该计划规定根据借款人申请宽恕的时间以及SBA对申请采取的行动，初步推迟付款，最长可在使用和宽恕承保期结束(2021年7月30日)后的10个月内完成。
2020年12月，我们向BOKF申请贷款减免。BOKF在审查了贷款豁免申请后，将其提交给SBA审批。公司在第二季度收到通知，本金为$ |
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| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 下表汇总了该公司的当期和长期债务。 |
流动和长期债务 |
| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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当前 |
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小企业管理局购买力平价贷款 |
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递延融资成本 |
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| ( | ) | |
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长期的 |
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小企业管理局购买力平价贷款 |
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国家债券贷款 |
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递延融资成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| 截至2021年9月30日，未偿债务的剩余付款时间表如下。 |
剩余付款 |
| 总计 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 最后付款 | ||||||
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国家债券贷款 |
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校长 |
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利息 |
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总计 |
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11. | 资产报废义务 |
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| 资产报废债务(“ARO”)与Lost Creek矿山和雪莉盆地项目有关，等于目前按通货膨胀率上升的估计填海成本，通货膨胀率从 |
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| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 下表列出了估计的未来关闭估计的现值。 |
资产报废义务 |
| 总计 |
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2020年12月31日 |
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估计填海费用的变动 |
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| ( | ) |
增值费用 |
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2021年9月30日 |
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| 附注6中讨论的受限现金涉及为这些和其他回收义务提供给政府机构的担保债券。
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12. | 认股权证责任 |
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| 2018年9月，我们发布了
2020年8月，我们发布了
2021年2月，我们发布了
由于权证以美元定价，而Ur-Energy Inc.的功能货币是加元，因此产生了衍生金融负债。由于认股权证没有活跃的市场，因此每月产生和调整的负债是使用下面描述的Black-Scholes模型计算的。负债调整的任何收益或损失都反映在当期净收益中。
该公司的认股权证负债包括以下内容： |
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| 2018年9月-2018年9月 |
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| 2020年8月至2020年 |
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| 2月-2021年 |
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| |||||
*认股权证责任活动 |
| 认股权证 |
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| 认股权证 |
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| 认股权证 |
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| *总计 |
| ||||
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2020年12月31日 |
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| ||||
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已发行认股权证 |
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| ||||
行使认股权证 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
按市值计价重估亏损(收益) |
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| ||||
对外汇汇率变动的影响 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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2021年9月30日 |
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| ||||
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| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
|
| 2020年8月至2020年 |
|
| 2月-2021年 |
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| |||
*保修责任期限 |
| 认股权证 |
|
| 认股权证 |
|
| *总计 |
| |||
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| |||
认股权证负债的当前部分 |
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| |||
认股权证责任 |
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| ||
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2021年9月30日 |
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| |||
| 2021年9月30日认股权证负债的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型在以下假设下确定的： |
|
| 2020年8月至2020年 |
|
| 2月-2021年 |
| ||
2021年9月30日的布莱克-斯科尔斯假设 |
| 认股权证 |
|
| 认股权证 |
| ||
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| ||
预期罚没率 |
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| % |
|
| % | ||
预期寿命(年) |
|
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| ||
预期波动率 |
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| % |
|
| % | ||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期股息率 |
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| % |
|
| % | ||
行权价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
市场价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
13. | 股东权益与股本 |
|
|
| 普通股 |
|
|
| 公司股本由无面值的无限量A类优先股和无面值的无限量普通股组成，其中无面值的A类优先股无发行和流通股，无面值的A类优先股为无面值的A类优先股，无面值的A类优先股为无面值的A类优先股
2021年2月4日，本公司完成承销公开发行 |
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| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 股票期权
2005年，公司董事会批准通过公司股票期权计划(以下简称“期权计划”)。期权计划最近一次获得股东批准是在2020年5月7日。期权计划的合格参与者包括公司的董事、高级管理人员、员工和顾问。根据期权计划的条款，期权的授予将在三年内授予：
有关股票期权的活动摘要如下： |
|
| *卓尔不群 |
|
| *加权平均值 |
| ||
*股票期权活动 |
| 其他选项 |
|
| *行权价格 |
| ||
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| # |
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| $ |
| ||
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| ||
2020年12月31日 |
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| $ |
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授与 |
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练习 |
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| ( | ) |
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| |
没收 |
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| ( | ) |
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| |
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2021年9月30日 |
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|
| $ |
| ||
| 新授予的行权价按紧接授予日前一个交易日多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)股票的收盘价确定，截至授予日没有内在价值。
我们收到了$
股票期权的股票薪酬支出为20万美元和#美元。
截至2021年9月30日，与期权计划相关的未摊销股票薪酬支出约为130万美元。预计这些费用将在剩余的加权平均归属期间确认 |
| 17 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 截至2021年9月30日，未偿还股票期权如下： |
|
|
| *未偿还期权 |
|
| *可行使的期权 |
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| |||||||||||||||||||
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| 加权- |
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| 加权- |
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| |||||||
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| 平均水平 |
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|
| 平均水平 |
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| |||||||
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| 剩下的三个人 |
|
| 三个合计 |
|
|
|
|
| 剩下的三个人 |
|
| 三个合计 |
|
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| |||||||
一次演习 |
|
| 数 |
|
| 这是一份合同 |
|
| 这是内在的 |
|
| 数 |
|
| 这是一份合同 |
|
| 这是内在的 |
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| |||||||
价格： |
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| 一系列选择 |
|
| 平均寿命(年) |
|
| 价值 |
|
| 一系列选择 |
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| 平均寿命(年) |
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| 价值 |
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| -过期 | |||||||
$ |
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| # |
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| $ |
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| # |
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| $ |
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|
| |||||||
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| |||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| 3.1 |
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| |||||||
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|
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|
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|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 772,694 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
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| |||||
|
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|
|
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|
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|
|
| |||||||
上表中期权的总内在价值代表股票期权的税前内在价值总额，在截至2021年9月30日的9个月中，行使价格低于公司在多伦多证券交易所(TSX)最后一个交易日的收盘价(约合1.72美元)，如果期权持有人在该日行使期权，他们将收到这些股票期权。有几个
股票期权在各自授予日的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型在以下假设下确定的： |
股票期权公允价值假设 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2017 |
|
| 2016 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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| ||||||
预期罚没率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
预期寿命(年) |
|
|
|
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|
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| |||||||
预期波动率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
预期股息率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % | ||||||
布莱克-斯科尔斯值(加元) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
限售股单位
二零一零年六月二十四日，本公司股东批准采纳经其后修订的本公司限制性股份单位计划(“RSU计划”)。RSU计划最近一次获得我们股东的批准是在2019年5月2日。我们的股东于2021年6月3日批准了对RSU计划的修订，该计划现在被称为限制性股票单位和股权激励计划(“RSU&EI计划”)。 |
| 18 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| RSU&EI计划的合格参与者包括公司的董事和员工。授予的RSU在授予的两周年时赎回。当RSU归属时，RSU的持有者将获得持有的每个RSU的一股普通股，不需要额外的代价。
关于RSU的活动概述如下： |
|
|
|
|
| 加权平均 |
| ||
|
| *卓尔不群 |
|
| *授予日期 |
| ||
*限售股单位活动 |
| 三个RSU |
|
| 公允价值 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年12月31日 |
|
|
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
| $ |
| ||
没收 |
|
| ( | ) |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
| 来自RSU的基于股票的薪酬支出为10万美元和150万美元。
截至2021年9月30日，大约有
截至2021年9月30日，未偿还的RSU如下： |
未完成的RSU | |||||||||||||
|
|
| 加权- |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
| 平均水平 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
| 剩下的三个人 |
|
| 三个合计 |
|
|
| ||||
数 |
|
| 这是一份合同 |
|
| 这是内在的 |
|
| *赎回 | ||||
RSU的数量 |
|
| 平均寿命(年) |
|
| 价值 |
|
| 日期： | ||||
# |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 19 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 限制性股票单位在其各自授予日的公允价值是在以下假设的基础上使用内在价值法确定的： |
限制性股份单位公允价值假设 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
预期罚没率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % | |||
授予日期公允价值(加元) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
认股权证
2018年9月，本公司发布
以下为截至2021年9月30日期间的权证活动： |
|
|
|
| 的数量 |
|
|
| |||||
|
| *卓尔不群 |
|
| 将发行的新股 |
|
| 每股收益美元 |
| |||
*授权活动 |
| 认股权证 |
|
| 坚持锻炼 |
|
| *行权价格 |
| |||
|
| # |
|
| # |
|
| $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
练习 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
过期 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
| 我们收到了$ |
| 20 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 截至2021年9月30日，未偿还认股权证如下： |
|
|
|
|
|
| 加权- |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
| 平均水平 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
| 剩下的三个人 |
|
| 三个合计 |
|
|
| |||||
一次演习 |
|
| 数 |
|
| 这是一份合同 |
|
| *固有的 |
|
|
| |||||
价格： |
|
| 一连串的认股权证 |
|
| 平均寿命(年) |
|
| 价值 |
|
| -过期 | |||||
$ |
|
| # |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| ||||
|
|
|
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| 认股权证在各自授予日的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型在以下假设下确定的： |
权证公允价值假设 |
| 2021 |
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| 2020 |
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预期罚没率 |
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预期寿命(年) |
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无风险利率 |
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布莱克-斯科尔斯值(加元) |
| $ |
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| $ |
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| 公允价值计算
公司根据公司普通股的每日历史交易数据估计预期的未来波动性。无风险利率是参照接近预期寿命的加拿大国库券恒定到期日确定的。该公司从未派发过股息，目前也没有这样做的计划。
以股份为基础的薪酬支出在扣除估计的归属前没收后确认，这导致支出最终预计将在预期寿命内归属的奖励。没收和预期寿命是根据实际历史经验估计的。 |
14. | 销售额 |
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| 收入主要来自销售U3O8根据合同或现货销售向国内公用事业公司出售。 |
| 21 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 收入包括： |
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| *截至9个月 |
| |||||||||||||
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| 9月30日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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*收入摘要 |
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购进存货销售情况 |
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A公司 |
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产品总销售额 |
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处置费收入 |
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15. | 销售成本
销售成本包括与开采铀有关的从价税和遣散费、油田和工厂运营的所有成本(包括资本化资产的相关折旧和摊销)、回收和矿产成本以及产品分销成本。这些成本也被用来评估库存。每磅的库存成本与产品的净现值进行比较，产品的净现值是根据产品的估计销售价格，扣除完成产品所需的任何必要成本后得出的。任何超过NRV的存货价值都要计入销售成本。
销售成本包括以下内容： |
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| *截至三个月的时间 |
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| *截至9个月 |
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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销售成本 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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产品销售成本 |
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*成本或NRV调整中的较低者 |
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16. | 运营成本 |
| 营运费用包括勘探及评估费用、开发费用、一般及行政(“G&A”)费用及矿业权核销。勘探和评估费用包括勘探和评估部门的劳动力和相关成本，以及土地持有和勘探成本，包括对尚未达到许可或运营阶段的物业进行钻探和分析。开发费用涉及已达到许可或运营阶段的物业，并包括与勘探、划定和许可物业相关的成本。一旦获准，开发费用还包括与许可物业的建设和开发相关的成本，否则这些成本就没有资格资本化。并购费用涉及行政、财务、投资者关系、土地和法律职能，主要包括人事、设施和支持费用。 |
| 22 |
| 目录 |
UR-Energy Inc. 未经审计合并财务报表的简明附注 2021年9月30日 |
(除非另有说明，否则以千美元表示) |
| 运营成本包括以下内容： |
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| *截至三个月的时间 |
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| *截至9个月 |
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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*运营成本 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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勘探评价 |
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发展 |
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一般事务和行政事务 |
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吸积 |
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17. | 现金流量表的补充资料
现金和现金等价物，以及现金流量表中的限制性现金包括以下内容： |
现金和现金等价物，以及限制性现金 |
| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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| 支付的利息支出为$。 |
18. | 金融工具 |
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| 该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、应付账款和应计负债以及应付票据。该公司面临与利率变化、现金和现金等价物管理以及短期投资相关的风险。
信用风险
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物以及限制性现金。这些资产包括以加元和美元计价的存单、货币市场账户和活期存款。这些工具保存在加拿大和美国的金融机构。在存款金额中，大约有#美元。
流动性风险
流动性风险是指公司将无法履行到期财务义务的风险。
截至2021年9月30日，本公司的财务负债包括应付账款和应计负债#美元。
截至2021年9月30日，我们拥有
灵敏度分析
本公司已完成一项敏感性分析，以评估利率变动对本公司净亏损的影响。这项敏感性分析显示，利率变动+/-100个基点对截至2021年9月30日的三个月的影响可以忽略不计。当利率发生变化时，公司的财务状况可能会发生变化，从而对公司业绩产生不同的影响。 |
19. | 后续事件 |
|
|
| 2021年9月30日之后，公司发行了440万股普通股，通过我们的At Market设施和 |
| 23 |
| 目录 |
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
业务概述
下面的讨论旨在提供我们认为对了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的经营结果是必要的信息。以下讨论和分析应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的MD&A一起阅读。
Ur-Energy成立于2004年3月22日，按照美国证券交易委员会(SEC)的定义，它是一家勘探阶段的矿业公司。我们从事铀矿开采、回收和加工活动，包括铀的收购、勘探、开发和经营。我们在怀俄明州的Lost Creek项目运营着我们的第一座原地回收铀矿。UR-Energy是一家根据加拿大商业公司法二零零六年八月八日。我们的普通股在多伦多证券交易所挂牌交易，代码为“URE”，在纽约证券交易所美国交易所挂牌交易，代码为“URG”。
UR-Energy有一家全资子公司，Ur-Energy USA Inc.，根据科罗拉多州的法律注册成立。UR-Energy USA Inc.有三家全资子公司：NFU怀俄明州有限责任公司，是根据怀俄明州法律成立的有限责任公司，作为我们的土地持有和勘探实体；Lost Creek ISR，LLC，是根据怀俄明州法律成立的有限责任公司，负责运营我们的Lost Creek项目，并持有我们的Lost Creek财产和资产；以及PathFinder Mines Corporation(“Pathfinder”)，根据特拉华州的法律成立，持有自我们于2021年2月26日提交Form 10-K年度报告以来，我们在美国的主要子公司保持不变。
我们在我们的旗舰项目Lost Creek使用就地回收铀(“ISR”)，并将在可能的情况下在其他项目中这样做。ISR技术被用于铀提取，因为它可以以较低的成本有效地回收滚动前缘的铀矿化。在Lost Creek，我们提取和加工氧化铀(U3O8”)运往第三方转换设施进行称重、化验和储存，直至售出。
我们的Lost Creek加工设施，包括所有用于生产、干燥和包装U的电路3O8用于交付到销售交易中，根据当前许可设计并预计可处理高达120万磅的3O8每年从Lost Creek矿场运来的。该处理设施具有物理设计能力，并获得许可可处理220万磅的铀3O8每年提供高达100万磅U的额外容量3O8，来处理来自其他来源的材料。我们预计Lost Creek处理设施可能被用来处理捕获的U3O8从我们的雪莉盆地项目中脱颖而出。然而，雪莉盆地许可证和许可证允许建设完整的加工设施，根据市场条件提供更大的建设和运营灵活性。
新冠肺炎
在本季度，我们继续监测与新冠肺炎相关的州、联邦和公共卫生指南的更新，并已适应指南和限制的持续变化。我们的员工中没有发生过对我们的运营产生实质性影响的新冠肺炎案例。
| 24 |
| 目录 |
铀市场最新进展
随着许多国家提出全球气候倡议，在第三季度和随后的季度末，新闻中对核能的支持很多。越来越多的国家承诺实现净零排放，包括比之前宣布的更快的时间表。在这个过程中，许多国家都支持核能来实现这些目标。这种支持，以及对未来几年全球核电持续增长的预测，通过立法项目以及私人和工业资本，激励了对燃料循环行业的大量投资。这些和其他市场影响伴随着铀购买者的重大发展。除了在2021年购买了大量铀库存的金融公司、ETF和铀生产商和开发商外，新成立的Sprott实物铀信托基金(Sprott Physical铀Trust)在第三季度开始大量购买铀，并在股市建立了为此类购买筹集逾10亿美元的手段。在季度末之后，铀长期投资的最新参与者是哈萨克人成立的实物铀基金，其中包括哈萨克斯坦国家铀运营商Kazatom prom。他说：
美国能源部(“能源部”)继续努力实施2020年12月建立的新的国家铀储备。能源部发布了要求利益攸关方提供信息的请求，要求它们提供数据和投入，以支持和定义铀储备的建立。延期后，所有这些回应都应在10月中旬提交给能源部。能源部尚未公开提供启动储备的剩余进程的时间表。
除了美国能源部的铀储备，拜登政府继续优先考虑气候变化倡议，并像许多其他政府一样，表达了一种理解，即清洁、无碳核能必须是这些倡议不可或缺的一部分。已经提出了几项支持核能和核燃料循环行业的联邦立法。
矿业权和矿业权
我们有12处美国铀矿。我们的10处铀矿位于怀俄明州的Great Divide盆地，包括Lost Creek。目前，我们在Lost Creek地产区域内控制着近1,800个无专利采矿主张和三个怀俄明州矿产租约，总计约36,000英亩，包括Lost Creek许可证区域(“Lost Creek项目”或“项目”)，以及被称为LC East、LC West、LC North、LC South和EN Project区域的某些毗邻物业(与Lost Creek项目统称为“Lost Creek Property”)。我们的雪莉盆地项目也在怀俄明州，由公司控制的面积超过3700英亩。我们的Lucky Mc项目在怀俄明州的气山矿区占地1800英亩。正如本报告的其他部分所述，我们在第三季度收到了Lucky Mc项目填海的最终批准，并确认了采矿许可证的终止和相关的保证金要求。我们的Excel金矿项目在内华达州矿产县的Excelsior山脉拥有约2400英亩的采矿权。
遗失的小溪财产
在我们等待期间，Lost Creek继续在减产水平上运营铀市场的更多积极发展. 减少的生产运营使我们能够在Lost Creek保持运营成本的降低，同时继续进行预防性维护和优化流程，为全面提高生产率做准备。
此前，我们披露，这些准备工作包括进一步开发我们的完全许可的2号矿山单元(“MU2”)的提前规划。在季度末之后，我们开始了钻探和建设计划，以开发MU2(HH2-4)的第四个井头室。随着HH2-4及其相关的钻井和井田开发，预计将于2022年初完成，届时HH2-4将准备好投产。计划在2022年上半年实施一项圈定钻探计划，以支持以下四个总管的地质设计。这两个计划加在一起，将极大地促进我们在生产投产时的准备工作。
| 25 |
| 目录 |
2014年提交了修改Lost Creek许可证和许可证的申请，以便将从LC East项目(HJ和KM地平线)紧邻Lost Creek项目的铀资源中回收。在2021年第一季度，wyomiNG铀回收计划(“URP”)批准了对Lost Creek来源材料许可证的修订，将从这些地区回收铀包括在内。这一许可证批准使公司得以在Lost Creek获得已经获得许可的三个矿场之外，还获得六个计划中的矿场的使用权。该批准还将工厂年产量的许可证限制提高到220万磅U。3O8其中包括高达120万磅U的油气田产量3O8 收费处理最高可达100万英镑U3O8. BLM之前完成了审查，并批准了Lost Creek的扩建。
怀俄明州环境质量部，土地质量部，继续审查修改遗失小溪采矿许可证的申请，这将增加LC EAST和KM采矿单位。我们预计土地质量区划审查将于2021年完成。
S赫利盆地项目
在2021年第二季度，怀俄明州和环保局完成了对雪莉盆地项目的各自审查，并为该项目颁发了来源材料许可证、采矿许可证和含水层豁免。这三项批准是开始建设雪莉盆地项目所需的最终主要许可。经过《国家环境政策法》的审查，我们于2020年获得了BLM对该项目的最终批准。
公司计划在该项目建设三个相对较浅的采矿单元，在那里我们可以选择建设一个完整的加工厂，其中包括干燥设施，或者一个卫星工厂，能够将装载的离子交换树脂送到Lost Creek进行加工。根据批准，雪莉盆地加工厂被允许收回高达100万磅的铀3O8每年从井场开采。乌拉尔的年产量3O8装填树脂或黄饼泥浆的井场生产和收费处理将不超过200万磅的干U当量3O8产品。
该项目位于一个历史悠久的矿区，现场有现有的通道、电力、垃圾处理设施和商店建筑。由于历史上已经完成了勘察和勘察钻探，该项目已经准备好施工。所有井场、管道和集管室的布局都已敲定，并于2021年第三季度启动了额外的、较小的地面准备工作。我们预计该工厂的生产年限长达9年。
经营成果
下表提供了有关我们的生产和期末库存的信息3O8磅。
非GAAP计量与美国GAAP财务报表列报的对账
美国3O8下表中包含的每磅成本度量在美国公认会计原则(GAAP)中没有标准化含义，也没有明确的计算基础。管理层使用这些衡量标准来评估业务绩效，并确定生产和定价策略。它们也可能被某些投资者用来评估业绩。
| 26 |
| 目录 |
U3O8生产和期末库存
|
| 调查小组 |
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| 2020 Q4 |
|
| 2021 Q1 |
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| 2021 Q2 |
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| 2021 Q3 |
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| *2021-09年初至今 |
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U3O8生产 |
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| ||||||
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捕获的磅 |
| 磅 |
|
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| 54 |
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| 49 |
|
|
| 58 |
|
|
| 70 |
|
|
| 177 |
| |
英镑敲响了鼓 |
| 磅 |
|
|
| 6,622 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
已装运磅 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| 15,873 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 15,873 |
| |
购买的英镑 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
| |
U3O8期末库存 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
磅 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
在制品库存 |
| 磅 |
|
|
| 303 |
|
|
| 318 |
|
|
| 365 |
|
|
| 999 |
|
|
|
|
| |
工厂库存 |
| 磅 |
|
|
| 15,873 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
| |
转换库存-生产 |
| 磅 |
|
|
| 219,735 |
|
|
| 235,608 |
|
|
| 267,617 |
|
|
| 267,049 |
|
|
|
|
| |
转换库存-采购 |
| 磅 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 16,741 |
|
|
| 16,741 |
|
|
|
|
| |
|
| 磅 |
|
|
| 284,661 |
|
|
| 284,676 |
|
|
| 284,723 |
|
|
| 284,789 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
在制品库存 |
| $ | 000 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
工厂库存 |
| $ | 000 |
|
| $ | 463 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
转换库存-生产 |
| $ | 000 |
|
| $ | 6,083 |
|
| $ | 6,592 |
|
| $ | 7,487 |
|
| $ | 7,486 |
|
|
|
|
|
转换库存-采购 |
| $ | 000 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 435 |
|
| $ | 435 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 000 |
|
| $ | 7,814 |
|
| $ | 7,860 |
|
| $ | 7,922 |
|
| $ | 7,921 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每磅成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在制品库存 |
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| |
工厂库存 |
| $/lb |
|
| $ | 29.17 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| |
转换库存-生产 |
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 28.03 |
|
|
|
|
| |
转换库存-采购 |
| $/lb |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 25.98 |
|
| $ | 25.98 |
|
|
|
|
| |
|
| $/lb |
|
| $ | 27.45 |
|
| $ | 27.61 |
|
| $ | 27.82 |
|
| $ | 27.81 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产的转换库存明细： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从价税和遣散费 |
| $/lb |
|
| $ | 0.75 |
|
| $ | 0.67 |
|
| $ | 0.59 |
|
| $ | 0.59 |
|
|
|
|
| |
现金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 17.50 |
|
| $ | 17.28 |
|
| $ | 18.56 |
|
| $ | 18.59 |
|
|
|
|
| |
非现金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 9.43 |
|
| $ | 10.03 |
|
| $ | 8.83 |
|
| $ | 8.85 |
|
|
|
|
| |
|
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 28.03 |
|
|
|
|
| |
在2020年期间，我们采取措施减少Lost Creek的生产作业，并适应铀市场持续低迷的状况，同时等待工作组的建议救济和铀市场的进一步积极发展。因此，自做出这一决定以来，Lost Creek的生产率大幅下降。捕获量在那一年下降了近80%，并将保持在较低水平，直到做出增加的决定。
截至9月30日，我们大约有283,790磅的3O8在转换设施，包括267,049英镑，每磅平均成本为28.03美元，以及16,741英镑，平均成本为每磅25.98美元。2021年4月，我们交换了购买的U3O8在我们的库存中购买同等数量的3O8 一名交易员根据早先的协议持有丢失的克里克原产英镑。
| 27 |
| 目录 |
截至2021年9月30日的三个月和九个月，而截至2020年9月30日的三个月和九个月
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月的运营结果：
(单位为千美元，每股和英镑数据除外) |
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| ||||||
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| *截至三个月的时间 |
| |||||||||
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| 9月30日， |
| |||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 变化 |
| |||
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| |||
销售额 |
|
| 9 |
|
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| - |
|
|
| 9 |
|
销售成本 |
|
| (1,703 | ) |
|
| (1,840 | ) |
|
| 137 |
|
毛利(亏损) |
|
| (1,694 | ) |
|
| (1,840 | ) |
|
| 146 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
运营成本 |
|
| (2,585 | ) |
|
| (2,157 | ) |
|
| (428 | ) |
运营亏损 |
|
| (4,279 | ) |
|
| (3,997 | ) |
|
| (282 | ) |
|
|
|
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|
净利息支出 |
|
| (182 | ) |
|
| (195 | ) |
|
| 13 |
|
认股权证按市价计价收益 |
|
| (5,060 | ) |
|
| 550 |
|
|
| (5,610 | ) |
汇兑损益 |
|
| 15 |
|
|
| (53 | ) |
|
| 68 |
|
其他收入(费用) |
|
| 3 |
|
|
| (1 | ) |
|
| 4 |
|
净损失 |
|
| (9,503 | ) |
|
| (3,696 | ) |
|
| (5,807 | ) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
| 219 |
|
|
| 36 |
|
|
| 183 |
|
综合损失 |
|
| (9,284 | ) |
|
| (3,660 | ) |
|
| (5,624 | ) |
|
|
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普通股每股亏损： |
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|
基本信息 |
|
| (0.05 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
稀释 |
|
| (0.05 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
|
|
|
|
|
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|
U3O8售出的英镑 |
|
| - |
|
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| - |
|
|
| - |
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|
U3O8每磅售价 |
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| - |
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| - |
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| - |
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|
U3O8每磅销售成本 |
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| - |
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|
| - |
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|
| - |
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|
|
U3O8每磅销售毛利 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 28 |
| 目录 |
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营结果：
(单位为千美元，每股和英镑数据除外) |
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| ||||||
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| ||||||
|
| 截至9个月 |
| |||||||||
|
| 9月30日， |
| |||||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 变化 |
| |||
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||
销售额 |
|
| 16 |
|
|
| 8,304 |
|
|
| (8,288 | ) |
销售成本 |
|
| (5,211 | ) |
|
| (11,462 | ) |
|
| 6,251 |
|
毛利(亏损) |
|
| (5,195 | ) |
|
| (3,158 | ) |
|
| (2,037 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本 |
|
| (7,174 | ) |
|
| (6,446 | ) |
|
| (728 | ) |
运营亏损 |
|
| (12,369 | ) |
|
| (9,604 | ) |
|
| (2,765 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息支出 |
|
| (558 | ) |
|
| (522 | ) |
|
| (36 | ) |
认股权证按市价计价收益 |
|
| (11,384 | ) |
|
| 592 |
|
|
| (11,976 | ) |
汇兑损益 |
|
| (352 | ) |
|
| (46 | ) |
|
| (306 | ) |
其他收入(费用) |
|
| 909 |
|
|
| 16 |
|
|
| 893 |
|
净损失 |
|
| (23,754 | ) |
|
| (9,564 | ) |
|
| (14,190 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
| 472 |
|
|
| 67 |
|
|
| 405 |
|
综合损失 |
|
| (23,282 | ) |
|
| (9,497 | ) |
|
| (13,785 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
普通股每股亏损： |
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|
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|
|
|
|
基本信息 |
|
| (0.13 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
稀释 |
|
| (0.13 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8售出的英镑 |
|
| - |
|
|
| 200,000 |
|
|
| (200,000 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅售价 |
|
| - |
|
|
| 41.50 |
|
|
| (41.50 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅销售成本 |
|
| - |
|
|
| 25.83 |
|
|
| (25.83 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅销售毛利 |
|
| - |
|
|
| 15.67 |
|
|
| (15.67 | ) |
销售额
没有销售U型3O8在2021年的前9个月，我们预计不会有任何进展3O8 2021年的销售额。我们卖出了20万磅的美国货3O8在截至2020年9月30日的9个月里，平均价格为每磅41.50美元。2020年第三季度没有销售。所有的销售都是用购买的英镑签订的定期合同。
销售成本
每份财务报表的销售成本包括与开采铀有关的从价税和遣散费、油田和工厂运营的所有成本(包括资本化资产的相关折旧和摊销)、回收和矿产资产成本以及产品分销成本。这些成本也被用来评估库存。每磅的库存成本与产品的净现值进行比较，产品的净现值是根据产品的估计销售价格，扣除完成产品所需的任何必要成本后得出的。任何超过NRV的存货价值都按财务报表计入销售成本。这些NRV调整被排除在U之外3O8销售和使用成本3O8每磅销售成本数字，因为它们与使用的磅相关3O8在期末库存中，与使用磅无关3O8在此期间售出。
| 29 |
| 目录 |
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，每份财务报表的销售成本分别包括170万美元和520万美元，其中成本或NRV调整较低。由于生产率被故意保持在这些较低的水平，2021年期间几乎所有的生产成本都将在NRV调整时计入销售成本。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，每个财务报表的销售成本分别包括180万美元和630万美元，这是成本或NRV调整的较低成本。
2020年的所有销售额都来自购买的产品。加权平均买入价为每磅25.83美元。
毛利
截至2021年9月30日的三个月和九个月，每份财务报表的总亏损分别为170万美元和520万美元。因为没有人使用3O8在截至2021年9月30日的9个月中，亏损包括NRV调整。截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个财务报表的总亏损分别为180万美元和630万美元。不包括成本或NRV调整中的较低者，U3O8截至2020年9月30日的9个月，毛利润为310万美元，毛利率约为38%。
运营成本
运营成本包括勘探评价费用、开发费用、综合管理费用和增值费用。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月和九个月的运营成本：
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| ||||
|
| 截至三个月 |
|
| 截至9个月 |
| ||||||||||
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| 9月30日， |
|
| 9月30日， |
| ||||||||||
运营成本 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 勘探评价 |
|
| 515 |
|
|
| 474 |
|
|
| 1,671 |
|
|
| 1,419 |
|
| 发展 |
|
| 583 |
|
|
| 284 |
|
|
| 1,048 |
|
|
| 900 |
|
| 一般事务和行政事务 |
|
| 1,368 |
|
|
| 1,254 |
|
|
| 4,090 |
|
|
| 3,694 |
|
| 吸积 |
|
| 119 |
|
|
| 145 |
|
|
| 365 |
|
|
| 433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2,585 |
|
|
| 2,157 |
|
|
| 7,174 |
|
|
| 6,446 |
|
截至2021年9月30日的三个月和九个月的总运营成本分别为260万美元和720万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的总运营费用分别为220万美元和640万美元。2021年的增长主要与2021年的奖金支付有关。2020年没有发放奖金。
勘探和评估费用包括勘探、评估和监管部门的劳动力和相关成本，以及尚未达到开发或运营阶段的物业的土地持有和勘探成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的总支出相似。在截至2021年9月30日的9个月中，增加了30万美元，主要是由于2021年的奖金支付，这部分被裁员和将Casper运营办公室搬迁到更小、更便宜的写字楼所实现的节省所抵消。
| 30 |
| 目录 |
开发费用包括未直接归因于生产活动的Lost Creek项目发生的成本，包括油田建设、钻井和开发成本。它还包括与雪莉盆地项目相关的成本，该项目处于更高级的阶段。瑞幸Mc是一处历史悠久的矿址，也被列为开发项目。于2021年第三季度，Lucky Mc物业的所有剩余回收义务均已履行，采矿许可证和相关保证金要求已终止。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，开发费用分别增加了30万美元和10万美元，这与雪莉盆地被一场暴雨破坏的排水渠的修复费用有关。
一般和行政费用涉及行政、财务、投资者关系、土地和法律职能，主要包括人事、设施和支持成本。截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增加了10万美元和40万美元，主要与2021年的奖金支付有关，这部分被2020年裁员实现的节省所抵消。
其他收入和支出
2021年净利息支出略有增加，因为与2020年相比，从限制性现金存款账户获得的利息收入减少。
在截至2021年9月30日的三个月里，权证负债按市值计价的调整从2020年同期的收益60万美元变为2021年的亏损510万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，权证负债按市值计算的调整从2020年同期的收益60万美元变为2021年的亏损1140万美元。作为2018年9月承销公开发行、2020年8月注册直接发行和2021年2月承销公开发行的一部分，我们出售了以美元定价的权证。由于Ur-Energy Inc.实体的功能货币是加元，因此产生了衍生金融负债。由于权证没有活跃的市场，该负债最初是使用Black-Scholes模型计算的，并每月重新估值。负债重估产生的任何收益或亏损都反映在这一时期的其他收入和支出中。2021年期间，公司的股价、波动性和布莱克-斯科尔斯模型中使用的其他因素大幅上升，导致认股权证负债和相应的按市值计价的损失大幅增加。
作为2021年2月承销公开发行的结果，该公司从此次发行中获得了约1390万美元的净收益。由于Ur-Energy Inc.实体的本位币是加元，该实体的美元银行账户被重估为加元，汇率变化带来的任何收益或损失都反映在这一时期的其他收入和支出中。在截至2021年9月30日的9个月里，外汇损失主要是由于这家加拿大实体的美元银行账户重估所致。
2020年4月16日，我们通过BOKF获得了两笔SBA PPP贷款(我们在美国负有工资义务的子公司各一笔)。根据《灵活性法案》以及SBA和财政部规则的修订，我们的贷款(包括利息)的偿还将根据贷款融资后24周内发生的合格工资单、与工资单相关的费用和其他允许的成本予以免除。2020年12月，我们向BOKF申请贷款减免。BOKF在审查了贷款豁免申请后，将其提交给SBA审批。本公司于2021年第二季度收到通知，根据购买力平价条款，本金89万3千美元和应计利息约10000美元已被免除。这在截至2021年9月30日的9个月的综合业务表上被视为债务减免，债务减免收益90.3万美元在其他收入中确认。
| 31 |
| 目录 |
普通股每股收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股普通股基本亏损和稀释后每股亏损分别为0.05美元和0.13美元。2020年，每股亏损分别为0.02美元和0.06美元。由于所有可转换证券在亏损期间的反稀释作用，每股普通股的稀释亏损等于每股普通股的基本亏损。
流动性与资本资源
现金和现金等价物比2020年12月31日增加了2910万美元，截至2021年9月30日的余额从430万美元增加到3340万美元。现金资源包括加拿大和美元计价的存款账户和货币市场基金。在截至2021年9月30日的9个月中，我们将910万美元用于运营活动，投资活动极少，融资活动产生了3830万美元。
在截至2021年9月30日的9个月里，经营活动使用了910万美元的现金。我们在与生产相关的现金成本上花费了250万美元，运营成本消耗了560万美元现金，我们支付了60万美元用于支付州债券贷款的利息，40万美元用于支付医疗保险费。
在此期间，投资活动使用了不到10万美元。
2021年，融资活动提供了3830万美元的现金。如下所述，2021年2月4日，我们完成了1520万美元的承销公开募股。扣除股票发行成本后，我们获得了1390万美元的净收益。2021年期间，我们通过At Market设施获得了1660万美元的净收益。我们还从认股权证和股票期权的行使中获得了780万美元。
怀俄明州债券贷款
2013年10月23日，我们完成了怀俄明州斯威特沃特县3400万美元的应税工业发展收入债券融资计划贷款(“州债券贷款”)。国家债券贷款要求以固定年利率5.75%的固定利率支付利息，从2014年1月1日开始，每季度支付一次。本金将分28个季度支付，从2015年1月1日开始。国家债券贷款由Lost Creek项目的所有资产担保。截至2021年9月30日，国家债券贷款余额为1,240万美元。
2019年10月1日，甜水县专员和怀俄明州批准从2019年10月1日开始推迟18个月的本金支付。2020年10月6日，国家债券贷款再次修改为再推迟18个月支付本金。季度本金支付计划于2022年10月1日恢复，最后一次支付将于2024年10月1日到期。
小企业管理局贷款
2020年4月16日，我们通过俄克拉荷马金融银行(BOKF)获得了两笔SBA PPP贷款(我们在美国负有工资义务的子公司各一笔)。该项目是国会于2020年3月27日颁布的CARE法案的一部分，以应对新冠肺炎(冠状病毒)大流行。贷款总额为90万美元。
2020年6月5日，《灵活性法案》正式成为法律。灵活性法案改变了PPP的关键条款，包括贷款的到期日、贷款付款的延期和PPP贷款的宽恕，修订追溯到CARE法案的日期。
| 32 |
| 目录 |
根据《灵活性法案》修订的PPP，我们的贷款(包括利息)的偿还可以根据合格的工资、工资相关的费用和贷款融资后24周内发生的其他允许成本予以免除。2020年12月，我们向BOKF申请贷款减免。在审查了贷款豁免申请后，BOKF将其提交给SBA审批。本公司于2021年第二季度收到通知，根据购买力平价条款，本金89万3千美元和应计利息约10000美元已被免除。这在截至2021年9月30日的9个月的综合业务表上被视为债务减免，债务减免收益90.3万美元在其他收入中确认。
通用货架登记和市场设施
2020年5月15日，我们向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格的通用货架登记声明，以便我们可以不时以一个或多个产品的形式(价格和条款待定)提供和出售最多1亿美元的普通股、购买我们普通股的权证、我们的优先和次级债务证券，以及购买我们的普通股和/或优先和次级债务证券的权利。该登记声明于2020年5月27日生效，为期三年。
2020年5月29日，我们与B.Riley Securities，Inc.(前身为B.Riley FBR，Inc.)签订了市场发行销售协议(“销售协议”)。2021年6月7日，我们修改并重申了销售协议，将坎托·菲茨杰拉德公司作为联合代理。根据修订后的销售协议，我们可以不时地通过代理商在纽约证券交易所美国市场或其他美国市场以市价发行和出售普通股，总销售收入最高可达5000万美元。
从2021年到9月30日，我们利用销售协议获得了1660万美元的毛收入。在2020第四季度，我们利用销售协议获得了10万美元的毛收入。
2020年注册直销产品
2020年8月4日，该公司完成了价值468万美元的登记直接发售900万股普通股和附带一半普通股认股权证的交易，以购买最多450万股普通股，每股普通股和附属认股权证的合并公开发行价为0.52美元，为公司带来的毛收入为468万美元。扣除40万美元的费用和支出后，该公司的净收益为430万美元。
2021年承销公开发行
该公司于2021年2月4日结束了价值1520万美元的承销公开发行，发行了16,930,530股普通股和附带的一半普通股认股权证，以购买最多8,465,265股普通股，公开发行价格为每股0.90美元，附带一半普通股认股权证。此次发行为Ur-Energy带来的毛收入约为1520万美元。扣除130万美元的费用和开支后，该公司的净收益约为1390万美元。
流动性展望
截至2021年10月27日，我们拥有4090万美元的现金和现金等价物，其中包括2021年9月30日之后进行的自动取款机销售和认股权证演练带来的额外820万美元。除了我们的现金状况外，如果有必要，我们完成的、随时可以出售的转换设施库存(按最近的现货价格计算价值1340万美元)可以立即变现。我们预计在未来12个月内不会出售现有的成品库存，除非这样做是有利的。
| 33 |
| 目录 |
展望未来
2021年，全球对核能在实现净零碳排放方面的作用的认可，继续促进了人们对铀行业的新兴趣。巴黎气候协议呼吁到2050年实现净零碳排放，某些国家现在的目标是更早实现净零排放。美国今年重新加入了该协议，拜登政府继续表示支持核工业。日本、几个欧盟成员国和英国最近都宣布了行动计划，将核能作为气候变化解决方案的组成部分。
今年对核能的支持促使金融基金和铀ETF，以及铀开发商和生产商购买铀库存，进一步支撑了铀现货价格。2021年7月，新成立的斯普罗特实物铀信托基金(Sprott Physical铀Trust)开始购买铀，并在股市建立了为此类购买筹集超过10亿美元的手段。在季度末之后，长期铀投资的最新参与者是哈萨克人成立的实物铀基金。该实物基金宣布计划筹集至多5亿美元用于购买铀。第三季度和第四季度初的这些事件已将现货价格推高逾70%，超过2021年的低点，铀股票受益。铀现货价格在9月中旬创下50.50美元的日高，然后在最近保持在40多美元的中上方。
到2021年为止，该公司已经筹集了4650万美元。截至2021年10月27日，我们的现金头寸为4090万美元。除了我们雄厚的现金状况外，我们还有近28.5万磅的成品，美国生产的U3O8库存，按最近的现货价格计算，价值约1340万美元。我们的财务状况为我们提供了充足的资金，以维持和加强Lost Creek的运营准备，并允许我们保留现有库存，以便以更高的价格出售。为了进一步加强我们在Lost Creek恢复生产运营的准备，我们在10月份开始了一项钻探和开发计划。最初，我们正在完全许可的MU2中钻探、开发和建造一个额外的集线室(HH2-4)。我们预计，当这项工作完成后，我们将在MU2推进一项划定钻探计划，为第四个MU2集线室以外的作业做准备。这些发展项目的预计成本为220万美元。
我们继续勤奋工作，优化流程，完善生产计划，以加强我们在Lost Creek的运营准备。我们经验丰富的Lost Creek运营人员准备将铀产量扩大到年化运行率高达120万磅的水平。我们目前和计划中的开发计划将进一步加强我们的运营准备，以提高产量，这将包括前两个矿山单位的进一步开发工作，随后是修订后的Lost Creek Property初步经济评估中定义的另外十个矿区。在2021年第二季度收到批准的许可证修正案后，Lost Creek设施现在已具备处理多达220万磅U的建造和许可能力3O8年产能和足够的矿产资源满足加工厂未来多年的需求。
只要在完全允许的MU2范围内开发更多的头部房屋，Lost Creek的运营就可以在“开始”决定后的短短9个月内提高到最高生产率。正在进行的开发和建设将缩短HH2-4的投产时间。整个扩建期间的开发费用估计约为1,400万美元。这些计划成本几乎都与MU2钻井和HH2-4及更高级别的集流室建设有关。我们的长期运营和专业员工拥有丰富的经验和适应能力，这将使我们能够更容易地过渡到全面运营。在我们最近招聘的员工中，我们很幸运地让三名前雇员重返工作岗位。有了知识和经验丰富的员工回来，进一步加强了我们的生产准备。我们准备在市场和储备的实施允许的情况下，增加未来Lost Creek产量库存，并将其交付到新的销售合同和国家铀储备中。
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我们的雪莉盆地项目现在已经获得了所有主要的许可证和授权，我们也随时准备在市场条件允许的情况下在矿场施工。根据雪莉盆地初步经济评估中报告的矿产资源，我们估计该项目的产量最高可达九年。
我们将继续密切关注铀市场、铀储备计划的实施以及市场和国会的其他可能对铀生产行业产生积极影响的事态发展。在市场状况表明决定恢复生产运营之前，我们将专注于保持安全和合规的运营，同时继续增强和利用我们的运营准备。
与关联方的交易
本季度没有与关联方进行任何交易。
建议的交易
探路者持有的非核心、未经许可、不可运营的物业目前被视为持有以待出售的资产。该公司有出售该资产的计划，并正在考虑由现金和矿产组成的报价。该资产的矿产成本列于随附的未经审计综合财务报表附注4。
除了拟议的交易(这是矿产勘探、开发和采矿业的典型交易)外，我们将考虑和审查潜在的合并、收购、投资和风险交易以及可能提高股东价值的机会。一旦发生需要报告的事件，就会及时披露此类交易。
关键会计政策和估算
我们已经证实了Lost Creek财产中存在铀资源，但由于原地开采矿山的独特性质，我们没有，也没有计划在这个项目中建立已探明的和可能的储量的存在。因此，我们就符合原址使用资本化条件的项目的性质采取了会计政策3O8我们的政策应与已被确立为此类采矿作业最佳做法的会计处理方式相一致，以使我们的政策与这些类型的采矿作业的最佳做法保持一致。
井田的开发包括注水、生产和监测钻井和完井，井田内的管道，以及用于监测与矿山运营相关的生产和处置井的加工设施和集管室。这些费用在发生时计入费用。
矿物属性
矿业权的购置成本被资本化。当一处物业实现生产时，这些成本将在预计收益期间摊销。
由于我们没有已探明和可能的储量，开发成本(包括但不限于生产井、集管间、管道和电力)将作为已发生的费用计入。
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库存和销售成本
我们的存货根据销售该产品的预计收入，以成本和可变现净值中的较低者计价。我们正在将Lost Creek设施的所有运营成本分摊到生产的各个阶段的库存估值中，但井田和处置井成本除外，它们在发生时被视为开发费用。设施围护设施、设备和资产报废债务的折旧以及相关财产购置成本的摊销也包括在存货估值中。我们不会将任何管理或其他管理费用分配给产品成本。
基于股份的费用
我们被要求在财务报表中按公允价值初步记录所有股权工具，包括认股权证、限制性股票单位和股票期权。
管理层利用布莱克-斯科尔斯模型计算权证和股票期权在发行时的公允价值。此外，衍生权证负债的公允价值按布莱克-斯科尔斯模型每月重新计算，任何损益都反映在该期间的净收益中。使用布莱克-斯科尔斯模型需要管理层对公司股票在股本工具未来寿命内的预期波动性、股本工具预期寿命的估计以及预计将被没收的期权数量进行估计。确定这些估计需要重要的判断，并要求管理层根据有限的实际结果历史来制定对未来事件的估计。
表外安排
我们并无订立任何重大的资产负债表外安排，例如担保合约、转移至未合并实体的资产的或有权益、衍生工具债务，或与可变权益实体安排下的任何责任有关的安排。
流通股数据
截至2021年10月27日，我们拥有210,820,732股已发行普通股和11,102,167股收购普通股的期权。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指由于利率和外币汇率波动导致金融工具的公允价值或未来现金流发生变化而对公司造成不利财务影响的风险。
利率风险
使公司面临利率风险的金融工具包括现金等价物、存款、限制性现金和债务融资。我们管理现金和现金等价物的目标是始终保持手头有足够的资金，以满足日常需求，并将任何被认为超过日常需求的金额存入公司的金融机构，以便它们赚取利息。在现金和现金等价物的管理方面，我们的目标是随时保持充足的资金，以满足日常需求，并将任何被认为超过日常需求的金额存入公司的金融机构，以便赚取利息。
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货币风险
截至2021年9月30日，我们以加元计算的余额约为110万加元。这些资金将用于支付加元费用，并被认为是该公司较低的货币风险。
商品价格风险
本公司受制于与铀市场价格相关的市场风险。未来的销售将受到现货和长期铀价格波动的影响。从历史上看，铀价格一直是波动的，铀价格一直并将继续受到许多我们无法控制的因素的影响，包括对核电的需求、政治和经济条件、铀生产国和消费国的政府立法，以及其他生产公司的生产水平和生产成本。截至2021年10月27日，现货市场平均价格为每磅47.13美元。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
截至本MD&A所涵盖期间结束时，在首席执行官和首席财务官的监督下，本公司评估了其披露控制和程序的有效性，该术语在1934年证券交易法(“交易法”)下的规则第13a-15(E)条和规则第15d-15(E)条中定义。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露以下信息：(1)有效地记录、处理和汇总信息，并在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内报告；(2)积累信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。该公司的披露控制和程序包括财务报告内部控制的组成部分。无论设计和运作如何良好，财务报告的内部控制只能提供合理的(但不是绝对的)保证，确保控制系统的目标能够实现。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的9个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分
项目1.法律诉讼
没有新的法律诉讼或悬而未决的诉讼中的实质性进展。
第1A项。危险因素
在截至2021年9月30日的三个月里，与我们在Form 10-K年度报告中列出的风险因素相比，没有实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
我们在Lost Creek的作业和勘探活动不受联邦矿山安全与健康管理局根据1977年联邦矿山安全与健康法案的监管。
第5项：其他信息
没有。
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项目6.展品
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展品 |
| 展品说明 |
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31.1 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14和15d-14对首席执行官的认证。 |
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| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14和15d-14对首席财务官的认证。 |
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32.1 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官证书。 |
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32.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101.INS |
| 内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
| 内联XBRL架构文档 |
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101.CAL |
| 内联XBRL计算链接库文档 |
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101.DEF |
| 内联XBRL定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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101.PRE |
| 内联XBRL演示文稿链接库文档 |
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104 |
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| 目录 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| UR-ENERENCE Inc. |
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日期：2021年11月1日 | 由以下人员提供： | /s/Jeffrey T.Klenda |
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| 杰弗里·T·克伦达 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期：2021年11月1日 | 由以下人员提供： | /s/罗杰·L·史密斯 |
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| 罗杰·L·史密斯 |
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| 首席财务官 |
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| (首席财务官和 |
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| 首席会计官) |
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