目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
在截至本季度末的季度内
或
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 |
| (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人:(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。*是的。(2)在过去的90天内,注册人是否已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)规定必须提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)。不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器☐ |
| 加速文件管理器☐ |
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| 规模较小的报告公司。 | |
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| 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是
在2021年10月25日,有
目录
科斯公司
表格10-Q
2021年9月30日
索引
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第一部分 | 财务信息 | 3 | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
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| 截至2021年9月30日和2021年6月30日的简明合并资产负债表 | 3 |
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| 截至2021年和2020年9月30日止三个月的简明综合经营报表 | 4 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日三个月的简明现金流量表 | 5 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月股东权益简明合并报表 | 6 |
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| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 11 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 15 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 15 |
第二部分 | 其他信息 | 15 | |
| 第1项。 | 法律程序 | 15 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 15 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 15 |
| 第6项 | 陈列品 | 17 |
目录
第一部分
财务信息
项目1.编制财务报表
科斯公司
压缩合并资产负债表(未经审计)
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| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | ||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | |
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应收账款,减去坏账准备#美元 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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设备和租赁改进,净值 |
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其他资产: |
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经营性租赁使用权资产 |
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寿险现金退保额 |
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其他资产总额 |
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总资产 | $ | |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | |
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应计负债 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期负债: |
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递延补偿 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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实缴资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | |
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附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
目录
科斯公司
简明合并业务报表(未经审计)
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| 截至三个月 | ||||
| 9月30日 | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
净销售额 | $ | |
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销货成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入 |
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利息收入(费用) |
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所得税拨备前收入(亏损) |
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所得税拨备 |
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净(亏损)收入 | $ | ( |
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每股普通股收益(亏损): |
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基本信息 | $ | ( |
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稀释 | $ | ( |
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加权平均股数: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
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科斯公司
简明合并现金流量表(未经审计)
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| 截至三个月 | ||||
| 9月30日 | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动: |
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净(亏损)收入 | $ | ( |
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对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: |
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应收账款坏账准备 |
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设备折旧和租赁改进 |
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基于股票的薪酬费用 |
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人寿保险的现金退还价值变动 |
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| ( |
递延补偿准备金 |
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已支付的递延补偿 |
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营业资产和负债净变动: |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
| ( |
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| ( |
应收所得税 |
| — |
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应付所得税 |
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| — |
应付帐款 |
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应计负债 |
| ( |
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递延收入 |
| ( |
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净现金(用于经营活动) |
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投资活动: |
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设备购置和租赁改进 |
| ( |
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| ( |
已缴人寿保险费 |
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净现金(用于)投资活动 |
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融资活动: |
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行使股票期权所得收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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| ( |
期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | |
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附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
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科斯公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
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| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 普通股 |
| 已缴入 |
| 留用 |
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 总计 | ||||
余额,2021年6月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
净额(亏损) | — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
基于股票的薪酬费用 | — |
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| — |
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股票期权行权 | |
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平衡,2021年9月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 普通股 |
| 已缴入 |
| 留用 |
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 总计 | ||||
平衡,2020年6月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
净收入 | — |
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| — |
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| — |
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基于股票的薪酬费用 | — |
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| — |
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| — |
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平衡,2020年9月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
科斯公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
截至2021年9月30日及2021年6月30日的简明综合资产负债表,截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月的简明综合经营表,截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月的简明综合现金流量表,以及截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月的简明综合股东权益表,均由本公司按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并已所有必要的调整(包括正常的经常性调整)都已作出,以便公平地列报所有列报期间的财务状况、经营结果和现金流量。任何中期的经营结果不一定代表整个会计年度可能经历的经营结果。
通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或遗漏。这些精简合并财务报表应与公司截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
美元的州税规定
目录
库存的构成如下:
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| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | ||
原料 | $ | |
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成品 |
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库存,毛数 |
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陈旧库存储备 |
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库存,净额 | $ | |
| $ | |
于2019年5月14日,本公司与城市银行(“贷款人”)订立担保信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议规定美元
2020年4月13日,公司获得了一笔金额为#美元的无担保贷款(“SBA贷款”)。
该公司按地理位置对其净销售额进行了分类,因为它认为它最好地描述了净销售额和现金流的性质、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下表汇总了按地理位置划分的净销售额:
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| 截至三个月 | ||||
| 9月30日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
美国 | $ | |
| $ | |
出口 |
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净销售额 | $ | |
| $ | |
递延收入主要与消费者和客户保修有关。这些构成了未来的业绩义务,公司递延了与这些未来业绩义务相关的收入。本公司确认在期初计入递延收入负债的收入为#美元。
目录
每股基本(亏损)收入是根据已发行普通股的加权平均数量计算的。每股稀释(亏损)收入是在假设行使股票期权的情况下计算的,除非结果是反摊薄的。*下表对用于计算每股基本和稀释(亏损)收入的分子和分母进行了协调:
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| 截至9月30日的三个月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
分子 |
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净(亏损)收入 | $ | ( |
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分母 |
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加权平均股票,基本 |
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股票补偿奖励的稀释效应(1) |
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稀释后股份 |
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每股普通股股东应占净(亏损)收入: |
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基本信息 | $ | ( |
| $ | |
稀释 | $ | ( |
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本公司向前主席全资拥有的Koss Holdings,LLC租赁其位于威斯康星州密尔沃基的设施。
截至2021年9月30日,本公司涉及以下事项:
• 2020年7月,本公司向美国地区法院提起诉讼,分别针对苹果、玻色公司、PEAG、有限责任公司d/b/a JLab Audio、Plantronics,Inc.和Polycom,Inc.以及SkullCandy,Inc.。指控侵犯了该公司与其无线音频技术相关的专利。如果本公司收到与这些投诉有关的金钱赔偿或判决,则该等款项的全部或部分应付给第三方。该公司预计与这些诉讼相关的额外费用和成本不会对其财务报表产生实质性影响。根据对执法计划的反应和执行计划的基本结果,公司可能会继续对其索赔提起诉讼,达成许可安排,或达成一些其他可能有利于其竞争地位的结果。
·2020财年初,One E-Way,Inc.通知本公司,其部分无线产品可能侵犯One E-Way的某些专利。
目录
关于前瞻性陈述的警告性声明
本10-Q表包含1995年“私人证券诉讼改革法案”(“法案”)(1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节)中该词所指的前瞻性陈述。公司可能会在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿或其他文件中不时作出其他书面或口头前瞻性陈述。本10-Q表中包含的非历史事实的陈述均为根据安全港作出的前瞻性陈述。收入、收入或亏损以及资本支出的预测,关于未来经营的陈述,预期的融资需求,遵守贷款协议中的财务契约,收购或出售资产或业务的计划,与公司产品或服务有关的计划,对重要性的评估,对未来事件的预测,未决和可能的诉讼的影响,以及与前述有关的假设。此外,当以10-Q的形式使用时,“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“预测”、“潜在”、“继续”及其变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述固有地会受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性无法基于当前的预期进行预测或量化。因此,未来的事件和实际结果可能与本10-Q表格或其他公司文件、新闻稿或其他表格中包含的前瞻性陈述陈述、预期或潜在的结果大不相同。除了本10-Q表格中讨论的因素外,可能导致或导致此类差异的其他因素包括但不限于以下任何一项或多项的发展新产品引进、竞争、定价、客户及其产品订单的数量和性质、第三方供应商的生产、国外制造、采购和销售(包括外国政府监管、贸易和进口问题)的比率和消费者接受度;考虑到新冠肺炎疫情对经济和公司运营的影响,借款成本、税率变化、未决或威胁的诉讼和调查,以及在风险因素和管理层对公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告的财务状况和经营结果的讨论和分析中描述的其他风险因素,以及随后提交的10-Q表格季度报告中描述的其他风险因素。
提醒读者不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性陈述,因为这些前瞻性陈述仅在本文发布之日起发表。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述所做的任何修订,以反映此后的事件或情况或反映新的信息。
目录
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
该公司于1958年开发立体声耳机,自那以来一直被公认为行业领先者。Koss销售全系列高保真耳机、无线Bluetooth®耳机、无线Bluetooth®扬声器、电脑耳机、电信耳机和有源消噪耳机。该公司作为一个业务部门运营,其主要业务线是立体声耳机及相关配件的设计、制造和销售。
财务业绩
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的精选财务数据:
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| 截至三个月 | ||||
| 9月30日 | ||||
财务业绩摘要 | 2021 |
| 2020 | ||
净销售额 | $ | 4,365,067 |
| $ | 5,208,295 |
净销售额(减少)% |
| (16.2)% |
|
| (3.7)% |
毛利 | $ | 1,581,837 |
| $ | 1,636,228 |
毛利润占净销售额的百分比 |
| 36.2% |
|
| 31.4% |
销售、一般和行政费用 | $ | 1,780,798 |
| $ | 1,505,772 |
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 |
| 40.8% |
|
| 28.9% |
利息收入(费用) | $ | 633 |
| $ | (2,051) |
其他收入 | $ | 100,000 |
| $ | — |
所得税拨备前收入(亏损) | $ | (98,328) |
| $ | 128,405 |
(亏损)所得税前收入占净销售额的百分比 |
| (2.3)% |
|
| 2.5% |
所得税拨备 | $ | 1,031 |
| $ | 1,477 |
所得税拨备占所得税前(亏损)收入的百分比 |
| (1.0)% |
|
| 1.2% |
目录
截至2021年9月30日的季度业绩与2020年9月30日的业绩比较
在截至2021年9月30日的三个月里,净销售额下降了16.2%。净销售额减少约84.3万美元是由国内市场的下降推动的,而欧洲市场的强劲部分抵消了这一下降。
在截至2021年9月30日的三个月里,国内市场的净销售额约为278.8万美元,而去年同期的净销售额约为393.9万美元。在截至2021年9月30日的季度里,对某些分销商的净销售额受到了负面影响,原因是这些分销商的发货时间和库存水平导致他们减少了订单。由于美国港口的延误,产品发货受到了负面影响。在截至2021年3月31日的季度里,该公司向美国的一家大众零售商发出了最后一批非Koss品牌的产品。在低于正常利润率的情况下,该产品的净销售额损失约为72.7万美元。
截至2021年9月30日的三个月,出口净销售额增长了,达到约1,578,000美元,而去年同期约为1,269,000美元。对欧洲分销商的销售是增长的主要驱动力。增长的很大一部分与去年推出的新产品有关,以及用于远程工作和学习的耳机销量增加。自推出以来,某些新产品的销售量稳步上升。
截至2021年9月30日的三个月,毛利润增至36.2%,而截至2020年9月30日的三个月,毛利润为31.4%。本年度的销售额反映了市场和产品更有利的组合。本年度毛利润较高的部分原因是失去了在一家总部位于美国的大众零售商的职位,这是一项低利润率的业务。
在截至2021年6月30日的财年后期,该公司开始遇到来自亚洲供应商的产品发货延迟增加的情况。美国西海岸港口的中断,以及国内铁路站场的拥堵,造成了延误,并大幅增加了入境运输成本。较高的运输成本将在可预见的未来对利润率产生负面影响。该公司正在实施各种PAN,以减轻这些较高成本带来的负面影响。
截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了18.3%,约275,000美元,达到约1,781,000美元。主要因素是在截至2021年9月30日的三个月中,行使股票期权的雇主税收约为121,000美元。还有大约10万美元的费用与2021年7月签订的许可协议有关,以及增加的递延补偿费用。
截至2021年9月30日的三个月的所得税支出包括美国联邦法定税率21%和州所得税的影响,这些影响被递延税项资产估值免税额的调整所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,实际税率不到1%。预计本年度和未来几年的有效比率将通过利用截至2021年6月30日的部分或全部联邦净营业亏损结转,加上在截至2021年9月30日的季度中行使股票期权的可扣除补偿支出产生的额外联邦净营业亏损结转。
在截至2021年9月30日的三个月里,股票期权的行使导致了大约780万美元的可扣税补偿支出。扣除这笔股票期权行权补偿费用,将在截至2022年6月30日的年度内造成税收损失,并将结转至未来纳税年度。预计结转的联邦税收损失,包括截至2021年9月30日的三个月的基于股票的补偿费用扣除,将约为3990万美元。截至2021年9月30日,额外的估计税负结转使递延税项资产增加到大约1210万美元,这一点的未来实现还不确定。估值拨备增加,以完全抵销递延税项资产。
正如之前报道的那样,该公司启动了一项计划,重点是执行其知识产权,特别是其某些专利组合。该公司通过对某些方面提起申诉,指控侵犯了该公司与其无线耳机技术相关的专利,从而强制执行其知识产权。如果该计划成功,公司可能会收到特许权使用费、购买其知识产权的提议或其他有利于其竞争地位的补救措施;然而,不能保证这些努力会产生积极的结果,这最终可能是耗时且不成功的。此外,如果公司收到与这些投诉相关的金钱赔偿或判决,所有或部分此类金额将应支付给第三方。
该公司相信其财务状况依然强劲。截至2021年9月30日,该公司拥有720万美元的现金和现金等价物,可用信贷安排为500万美元。
目录
新冠肺炎的影响
公司一直在密切关注新冠肺炎的情况,以保障员工和客户的健康和安全。业务计划正在不断更新和执行,以保持公司产品向世界各地客户的供应。
在截至2021年9月30日的季度里,公司继续看到对特定通信耳机的强劲需求,因为由于新冠肺炎相关指令,人们继续在家中工作和在线学习。然而,公司整个市场,特别是某些欧洲市场的某些零售业务持续受到干扰。公司预计,这种干扰造成的负面销售影响将持续下去,直到市场重新开放,消费者支出恢复正常。
新冠肺炎疫情的最终规模,包括其对公司业务、财务状况、运营结果或流动性的影响程度,由于形势的快速发展和流动性,目前无法合理估计。该公司未来的业绩将取决于疫苗的有效性、疫苗助推器的推出、大流行的持续时间、变种的影响、其地理传播、进一步的业务中断以及对全球经济的整体影响。
本公司的供应链业务主要在华南地区。在过去的12个月中,本公司遇到了与集装箱可用性和路线有关的问题,以便以具有成本效益和时间效益的方式运输产品。这也对降低新产品引进的动向和成本产生了影响。该公司正在密切关注情况,供应链团队已经修改了业务计划,这些计划包括但不限于:(1)增加库存投资;(2)警惕潜在的供应短缺情况;(3)协助供应商采购关键零部件;以及(4)利用替代来源和/或航空货运。
为了保护员工、客户和供应商的安全、健康和福祉,公司在满足全球客户需求的同时,继续实施多项预防措施。这些措施包括增加设施的清洁和消毒频率、社会距离做法、在可能的情况下远程工作、限制商务旅行、虚拟举办某些活动以及限制游客进入设施。
该公司致力于继续执行这些计划,并将与其供应链保持密切联系,以监测未来可能产生的影响,特别是对生产设施的影响。
流动性与资本资源
现金流
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月来自运营、投资和融资活动的现金流量:
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提供的现金总额(用于): | 2021 |
| 2020 | ||
经营活动 | $ | (928,093) |
| $ | (180,900) |
投资活动 |
| (152,920) |
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| (368,564) |
融资活动 |
| 1,364,046 |
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| — |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 283,033 |
| $ | (549,464) |
经营活动
在截至2021年9月30日的三个月内,库存投资是经营活动使用的现金增加的驱动因素。*公司增加了库存投资,以确保通信耳机的可用性,并为关键产品提供更好的库存状况,以缓解供应链中断的影响。存货投资的影响被与存货投资有关的应付帐款增加部分抵消。
目录
投资活动
截至2021年9月30日的三个月,投资活动中使用的现金较少。在前一年,该公司增加了用于新操作系统和租赁改进的支出。在截至2022年6月30日的会计年度中,公司预计在工具、租赁改进和资本支出方面的总支出约为60万美元。公司预计将从运营或使用其可用现金和信贷安排中产生足够的现金流,为这些支出提供资金。
融资活动
在截至2021年9月30日的三个月中,由于根据公司2012年综合激励计划行使员工股票期权,共发行了529,089股普通股。行使这些股票期权提供的现金约为140万美元。在截至2020年9月30日的三个月内,没有行使任何股票期权。
截至2021年9月30日,该公司的银行信贷额度没有未偿还的借款。
在截至2021年9月30日或2020年9月30日的季度里,根据股票回购计划,没有购买普通股。
流动性
该公司的资本支出主要用于租赁改进和工具。此外,当它使用其信用额度安排时,它还会为借款支付利息。该公司相信,运营产生的现金,加上现金储备和可用借款,为其提供了充足的流动资金,以满足本季度报告10-Q表公布之日之后的未来12个月的运营要求、偿债要求和计划的资本支出。该公司定期评估新产品供应、库存水平和资本支出,以确保它根据当前的市场状况有效地配置资源。
信贷安排
于2019年5月14日,本公司与城市银行(“贷款人”)订立担保信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议规定提供约5,000,000美元的循环担保信贷安排,利率为较LIBOR加码1.50%。信贷协议还规定,以本公司为受益人的信用证金额最高可达1,000,000美元。在信贷安排中没有未使用的额度费用。2021年1月28日,对信贷协议进行了修订,将到期日延长至2022年10月31日,并将利率改为华尔街日报优惠利率减1.50%。本公司与贷款人还订立了日期为2019年5月14日的一般业务担保协议,根据该协议,本公司向贷款人授予与本公司在信贷协议项下的义务相关的几乎所有本公司资产的担保权益。信贷协议包含某些惯常用于这类融资的肯定和否定契约。负面公约包括对其他债务、留置权、根本性变化、某些投资、资产处置、合并和清算的限制,以及其他限制。本公司目前遵守与信贷协议有关的所有契约。截至2021年9月30日和2021年6月30日,该设施没有未偿还借款。
合同义务
本公司从前董事长全资拥有的Koss Holdings,LLC租赁其位于威斯康星州密尔沃基的设施。2017年1月5日,租约续签了五年,至2023年6月30日结束,目前作为经营租赁入账。租约延期将租金维持在每年38万美元的固定费率,并包括以同样的费率再续签五年的选择权,截至2028年6月30日。公司对此负责。
表外交易
截至2021年9月30日,公司没有任何可被视为表外安排的交易、义务或关系。
目录
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
不适用。
第四项。 管制和程序
披露控制和程序
经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的披露控制和程序(见第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)旨在确保:(1)在SEC规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息;以及(2)这些信息是否被积累并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。任何披露控制和程序系统的有效性都存在固有的限制,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层评估了截至2021年9月30日公司披露控制力和程序的设计和运行效果,公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司截至2021年9月30日的披露控制力和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内,公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第II部
其他信息
第1项。 *法律诉讼
我们不时会涉及与我们在正常业务运作中的索偿有关的诉讼。在本报告所述期间,我们截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第3项中对法律诉讼的描述没有实质性变化。
第1A项。 风险因素
除本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑以下和第1部分中讨论的因素。在我们于2021年8月20日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”中,“风险因素”已于2021年8月20日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。这些因素可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和资本状况产生重大不利影响,并可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或本报告中包含的任何前瞻性陈述所预期的结果大不相同。在截至2021年6月30日的财年的Form 10-K年度报告中,“风险因素”项下描述的风险因素没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
下表列出了公司在截至2021年9月30日的三个月内购买公司普通股的信息。
目录
公司回购股权证券
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| 总数为 |
| 平均值 |
| 购买的股份总数为 |
| 的近似美元值 | ||
2021年7月1日-9月30日 |
| — |
| $ | — |
| — |
| $ | 2,139,753 |
(1)1995年4月,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司不时为自己的账户购买至多200万美元的普通股。随后,董事会定期批准增加股票回购计划。最近一次增加是在2006年10月,增加了2,000,000美元,最高为45,500,000美元,其中43,360,247美元已支出至2021年9月30日。
目录
第6项 陈列品
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展品编号: | 展品说明 |
3.1 | 修订并重新签署2009年11月19日生效的《科斯公司注册证书》。作为本公司截至2009年12月31日的Form 10-Q季度报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文。 |
3.2 | 科斯公司章程。作为本公司截至1996年6月30日的年度报告10-K表的附件3.2存档,并通过引用并入本文。 |
3.3 | 科斯公司章程修正案。于2006年3月7日作为本公司当前报告的8-K表格的附件3.3提交,并通过引用并入本文。 |
3.4 | 科斯公司章程修正案。于2020年8月27日在Form 10-K中作为本公司年度报告的附件3.4提交,并通过引用并入本文。 |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A):首席执行官的认证* |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A):首席财务官的认证* |
32.1 | 第1350节首席执行官证书** |
32.2 | 1350节首席财务官认证** |
101 | 以下财务信息来自Koss Corporation截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年9月30日和2021年6月30日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月简明综合经营报表(未经审计);(Iii)简明现金流量表(未经审计)2021年和2020年,以及(V)简明合并财务报表附注(未经审计)。* |
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* 在此提交
**随信提供的表格
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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科斯公司 |
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/s/迈克尔·J·科斯(Michael J.Koss) |
| 2021年10月29日 |
迈克尔·J·科斯 |
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主席 |
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首席执行官 |
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/s/大卫·D·史密斯 |
| 2021年10月29日 |
大卫·D·史密斯 |
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首席财务官 |
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首席会计官 |
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