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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________
表格10-Q
______________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-34789(哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
委托文件编号:333-202799-01(Hudson Pacific Properties,L.P.)
______________________________________
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
| 马里兰州 (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | 27-1430478 (国际税务局雇主识别号码) |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
| 马里兰州 (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | 80-0579682 (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
威尔希尔大道11601号,9楼 洛杉矶, 加利福尼亚90025 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(310) 445-5700
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
______________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.) | | 普通股,面值0.01美元 | | HPP | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
| | | | | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是 x*o | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是 x*o |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
| | | | | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是 x*o | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是 x*o |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
| | | | | | | | |
大型加速滤波器x | | 加速文件管理器o |
非加速文件服务器o | | 规模较小的报告公司☐ |
| | 新兴成长型公司☐ |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
| | | | | | | | |
大型加速滤波器o | | 加速文件管理器o |
非加速文件服务器x | | 规模较小的报告公司☐ |
| | 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
| | | | | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)o | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)o |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
| | | | | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.):是的。☐*☒ | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是的。☐*☒ |
截至2021年10月22日,哈德逊太平洋地产公司的已发行普通股数量为152,478,496.
解释性注释
本报告综合了马里兰州公司哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)和马里兰州有限合伙企业哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告。除另有说明或文意另有所指外,本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“本公司”均指Hudson Pacific Properties,Inc.及其合并子公司,包括Hudson Pacific Properties,L.P.。在有关REIT资格的声明中,此类术语仅指Hudson Pacific Properties,Inc.。除非另有说明或文意另有所指,否则所有提及的“我们的经营伙伴关系”或“经营伙伴关系”均指Hudson Pacific Properties,L.P.及其合并子公司。
Hudson Pacific Properties,Inc.是一家房地产投资信托基金(REIT),也是我们经营合伙企业的唯一普通合伙人。截至2021年9月30日,哈德逊太平洋地产公司拥有我们经营合伙企业约98.7%的所有权权益(包括未归属的限制性单位)。其余约1.3%的权益由我们的某些高管和董事、他们的某些附属公司和其他外部投资者拥有,包括未授权的经营合伙业绩部门。作为我们经营合伙企业的唯一普通合伙人,哈德逊太平洋地产公司对我们经营合伙企业的日常管理和控制负有全面、独家和全面的责任。
我们相信,将Hudson Pacific Properties,Inc.的Form 10-Q季度报告和经营伙伴关系合并到这份单一报告中会带来以下好处:
•加强投资者对本公司和我们的经营伙伴关系的了解,使投资者能够以与管理层观点相同的方式来看待整个业务,并运营业务,从而增进投资者对本公司和我们的经营伙伴关系的了解;
•消除重复披露,并提供更精简和更具可读性的陈述,因为很大一部分披露既适用于我们的公司,也适用于我们的经营伙伴关系;以及
•通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。
我们公司和我们的经营伙伴之间有一些不同之处,这些都反映在本报告的披露中。我们认为,在我们如何作为一家相互关联的合并公司运营的背景下,了解我们公司和我们的运营伙伴之间的差异是很重要的。Hudson Pacific Properties,Inc.是一家房地产投资信托基金,其唯一的重要资产是我们运营伙伴关系中的合伙利益单位。因此,哈德逊太平洋地产公司本身并不经营业务,只是作为我们经营合伙企业的唯一普通合伙人,不定期发行股票,并为我们经营合伙企业的某些债务提供担保。哈德逊太平洋地产公司本身不发行任何债务,但为我们经营伙伴关系的部分债务提供担保。我们的经营合伙企业是一种没有公开交易股权的合伙企业,它持有我们公司的几乎所有资产,并进行我们几乎所有的业务。除了哈德逊太平洋地产公司股票发行的净收益通常用于我们的经营合伙企业,以换取我们经营合伙企业中的合伙权益单位外,我们的经营合伙企业通过其运营、债务产生或通过发行我们经营合伙企业中的合伙企业权益单位来产生我们公司业务所需的资本。
非控股权益、股东权益和合伙人资本是本公司合并财务报表与经营合伙企业合并财务报表的主要不同之处。我们经营合伙企业中的公用事业单位在我们经营合伙企业的合并财务报表中作为合伙人资本入账,在我们公司没有持有的范围内,在我们公司的合并财务报表中作为非控股权益入账。股东权益、合伙人资本和非控股权益之间的差异是由于我公司和我公司经营合伙企业发行的股权不同造成的。
为了帮助投资者了解我们公司和我们的经营合伙企业之间的重大差异,本报告将我们公司和我们的经营合伙企业的合并财务报表分开列示。本报告的所有其他部分,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,都是为我们的公司和我们的经营伙伴一起提出的。
为了确定每个实体的首席执行官和首席财务官已经进行了必要的认证,并且我们的公司和我们的经营伙伴关系符合1934年证券交易法的规则13a-15或规则15d-15,或交易法和18U.S.C.§1350的规定,本报告还包括单独的第一部分第4项“控制和程序”部分,以及针对哈德逊太平洋地产公司和我们的经营伙伴关系的单独附件31和32认证。
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)和哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 |
第1项。 | 哈德逊太平洋地产公司的财务报表。 | |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 7 |
| 年度综合权益表(未经审计) 截至三个月和九个月 2021年9月30日 和 2020 | 8 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 10 |
第1项。 | 哈德逊太平洋地产公司财务报表,L.P. | |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 11 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) | 12 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 13 |
| 年度综合资本报表(未经审计) 截至三个月和九个月 2021年9月30日 和 2020 | 14 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 16 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 17 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 45 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 3 |
第四项。 | 管制和程序 | 3 |
第二部分-其他资料 |
第1项。 | 法律程序 | 5 |
项目1A。 | 风险因素 | 5 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 5 |
第三项。 | 高级证券违约 | 6 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 6 |
第五项。 | 其他信息 | 6 |
第六项。 | 陈列品 | 7 |
签名 | 8 |
目录
第一部分-财务信息
项目1.公布哈德逊太平洋地产公司的财务报表。
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 (未经审计) | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
房地产投资,按成本计算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
累计折旧和摊销 | (1,285,137) | | | (1,102,748) | |
房地产投资净额 | 7,161,354 | | | 7,112,269 | |
非房地产,厂房和设备,净值 | 60,318 | | | 8,444 | |
现金和现金等价物 | 110,500 | | | 113,686 | |
受限现金 | 109,737 | | | 35,854 | |
应收账款净额 | 24,730 | | | 22,105 | |
直线应收租金净额 | 241,281 | | | 225,685 | |
递延租赁成本和无形资产净额 | 335,619 | | | 285,836 | |
美国政府证券 | 130,103 | | | 135,115 | |
经营性租赁使用权资产 | 273,997 | | | 264,880 | |
预付费用和其他资产,净额 | 98,693 | | | 55,469 | |
对未合并房地产实体的投资 | 152,516 | | | 82,105 | |
商誉 | 105,149 | | | 8,754 | |
| | | |
总资产 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
负债 | | | |
无担保债务和担保债务,净额 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | |
实质上的失败债务 | 129,105 | | | 131,707 | |
合资伙伴债务 | 66,136 | | | 66,136 | |
应付账款、应计负债和其他 | 307,091 | | | 235,860 | |
经营租赁负债 | 280,210 | | | 270,014 | |
无形负债,净额 | 40,257 | | | 49,144 | |
押金和预付租金 | 79,250 | | | 92,180 | |
| | | |
总负债 | 4,812,454 | | | 4,244,533 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注23) | | | |
| | | |
经营合伙企业的可赎回优先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
合并房地产实体中可赎回的非控股权益 | 129,348 | | | 127,874 | |
| | | |
权益 | | | |
哈德逊太平洋地产公司股东权益 | | | |
普通股,$0.01面值,490,000,000授权,152,320,252股票和151,401,365分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票 | 1,523 | | | 1,514 | |
额外实收资本 | 3,389,693 | | | 3,469,758 | |
累计其他综合损失 | (4,448) | | | (8,133) | |
| | | |
合计哈德逊太平洋地产公司股东权益 | 3,386,768 | | | 3,463,139 | |
非控股权益-合并房地产实体中的成员 | 417,255 | | | 467,009 | |
经营合伙企业中的非控股利益单位 | 48,357 | | | 37,832 | |
总股本 | 3,852,380 | | | 3,967,980 | |
负债和权益总额 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合并业务报表
(未经审计,单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | |
租赁 | $ | 197,941 | | | $ | 178,256 | | | $ | 580,354 | | | $ | 540,023 | |
服务和其他收入 | 3,925 | | | 2,460 | | | 9,358 | | | 11,428 | |
办公室总收入 | 201,866 | | | 180,716 | | | 589,712 | | | 551,451 | |
演播室 | | | | | | | |
租赁 | 12,768 | | | 11,724 | | | 36,472 | | | 36,767 | |
服务和其他收入 | 12,998 | | | 3,845 | | | 30,169 | | | 12,904 | |
电影公司总收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
总收入 | 227,632 | | | 196,285 | | | 656,353 | | | 601,122 | |
运营费用 | | | | | | | |
办公室运营费用 | 71,865 | | | 66,075 | | | 207,538 | | | 194,546 | |
演播室运营费用 | 12,044 | | | 9,034 | | | 35,963 | | | 27,635 | |
一般事务和行政事务 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折旧及摊销 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
总运营费用 | 190,765 | | | 167,589 | | | 552,854 | | | 498,455 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
未合并房地产实体的收入(亏损) | 566 | | | (105) | | | 1,671 | | | 69 | |
手续费收入 | 678 | | | 575 | | | 2,323 | | | 1,741 | |
利息支出 | (30,825) | | | (29,838) | | | (91,800) | | | (84,185) | |
利息收入 | 934 | | | 1,056 | | | 2,868 | | | 3,129 | |
管理服务报销收入--未合并的房地产实体 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服务费--未合并的房地产实体 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相关费用 | (6,300) | | | (181) | | | (7,364) | | | (440) | |
非房地产投资未实现损益 | 827 | | | 513 | | | 11,620 | | | (2,335) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值损失 | (2,762) | | | — | | | (2,762) | | | — | |
债务清偿损失 | (6,249) | | | (2,654) | | | (6,249) | | | (2,654) | |
其他收入(费用) | 82 | | | 576 | | | (1,547) | | | 1,606 | |
| | | | | | | |
其他费用合计 | (43,049) | | | (30,058) | | | (91,240) | | | (83,069) | |
净(亏损)收入 | (6,182) | | | (1,362) | | | 12,259 | | | 19,598 | |
可归因于优先股的净收入 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
可归因于参与证券的净收入 | (276) | | | (109) | | | (830) | | | (321) | |
可归因于合并房地产实体非控股权益的净收入 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合并房地产实体中可赎回非控股权益应占净亏损 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可归因于经营合伙企业非控股权益的净亏损(收益) | 85 | | | 54 | | | 16 | | | (89) | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,859 | |
| | | | | | | |
基本和稀释后每股金额 | | | | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入-基本 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
普通股股东应占净(亏损)收入-摊薄 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
已发行普通股加权平均股份-基本 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 153,643,278 | |
已发行普通股加权平均股份-稀释 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 156,030,815 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
综合综合(亏损)收益表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
货币换算调整 | (3,511) | | | 1,210 | | | (1,588) | | | (1,651) | |
衍生工具未实现净收益(亏损): | | | | | | | |
未实现亏损 | (243) | | | (177) | | | (379) | | | (14,306) | |
已实现收益的重新分类调整 | 2,019 | | | 2,087 | | | 5,702 | | | 3,598 | |
衍生工具未实现净收益(亏损)合计 | 1,776 | | | 1,910 | | | 5,323 | | | (10,708) | |
其他综合(亏损)收入合计 | (1,735) | | | 3,120 | | | 3,735 | | | (12,359) | |
综合(亏损)收益 | (7,917) | | | 1,758 | | | 15,994 | | | 7,239 | |
优先股应占综合收益 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
参与证券的综合收益 | (276) | | | (109) | | | (830) | | | (321) | |
可归因于合并房地产实体非控股权益的综合收益 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合并房地产实体中可赎回非控股权益的综合亏损 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可归因于经营合伙企业非控股权益的综合亏损(收益) | 108 | | | 27 | | | (34) | | | 36 | |
普通股股东应占综合(亏损)收益 | $ | (11,007) | | | $ | (2,343) | | | $ | 1,687 | | | $ | (3,375) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合并权益表
截至2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德逊太平洋地产公司股东权益 | | 非控股权益 | |
| 普通股股份 | 库存量 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他综合损失 | | 运营伙伴关系中的单位 | 合并房地产实体中的成员 | 总股本 |
余额,2021年6月30日 | 152,319,084 | | $ | 1,523 | | $ | 3,435,156 | | $ | — | | $ | (2,736) | | | $ | 44,387 | | $ | 467,476 | | $ | 3,945,806 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 9,702 | | 9,702 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (63,508) | | (63,508) | |
交易成本 | — | | — | | (232) | | — | | — | | | — | | — | | (232) | |
| | | | | | | | | |
发行非限制性股票 | 1,168 | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
宣布派发股息 | — | | — | | (47,204) | | 9,019 | | — | | | (560) | | — | | (38,745) | |
以股票为基础的摊销 补偿 | — | | — | | 1,973 | | — | | — | | | 4,638 | | — | | 6,611 | |
净(亏损)收入 | — | | — | | — | | (9,019) | | — | | | (85) | | 3,585 | | (5,519) | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (1,712) | | | (23) | | — | | (1,735) | |
| | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 152,320,252 | | $ | 1,523 | | $ | 3,389,693 | | $ | — | | $ | (4,448) | | | $ | 48,357 | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 151,401,365 | | $ | 1,514 | | $ | 3,469,758 | | $ | — | | $ | (8,133) | | | $ | 37,832 | | $ | 467,009 | | $ | 3,967,980 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 24,718 | | 24,718 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (90,236) | | (90,236) | |
| | | | | | | | | |
出售普通股所得收益,扣除交易成本 | 1,526,163 | | 15 | | 44,573 | | — | | — | | | — | | — | | 44,588 | |
发行非限制性股票 | 54,414 | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
回购股份 | (632,109) | | (6) | | (14,750) | | — | | — | | | — | | — | | (14,756) | |
为履行预扣税款义务而预扣的股份 | (29,581) | | — | | (693) | | — | | — | | | — | | — | | (693) | |
宣布派发股息 | — | | — | | (115,393) | | 1,168 | | — | | | (1,688) | | — | | (115,913) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | — | | 6,198 | | — | | — | | | 12,179 | | — | | 18,377 | |
净收入 | — | | — | | — | | (1,168) | | — | | | (16) | | 15,764 | | 14,580 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 3,685 | | | 50 | | — | | 3,735 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 152,320,252 | | $ | 1,523 | | $ | 3,389,693 | | $ | — | | $ | (4,448) | | | $ | 48,357 | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合并权益表
截至2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德逊太平洋地产公司股东权益 | | 非控股权益 | |
| 普通股股份 | 库存量 | 额外实收资本 | (累计亏损)留存收益 | 累计其他综合损失 | | 运营伙伴关系中的单位 | 合并房地产实体中的成员 | 总股本 |
平衡,2020年6月30日 | 153,319,333 | | $ | 1,534 | | $ | 3,317,192 | | $ | — | | $ | (15,888) | | | $ | 28,767 | | $ | 270,026 | | $ | 3,601,631 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (2,723) | | (2,723) | |
交易成本 | — | | — | | (16,073) | | — | | — | | | — | | — | | (16,073) | |
发行非限制性股票 | 1,286 | | | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
回购股份 | (1,177,127) | | (12) | | (26,580) | | — | | — | | | — | | — | | (26,592) | |
宣布派发股息 | — | | — | | (43,730) | | 5,327 | | — | | | (450) | | — | | (38,853) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | — | | 2,296 | | — | | — | | | 3,246 | | — | | 5,542 | |
净(亏损)收入 | — | | — | | — | | (5,327) | | — | | | (54) | | 5,170 | | (211) | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 3,093 | | | 27 | | — | | 3,120 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 152,143,492 | | $ | 1,522 | | $ | 3,233,105 | | $ | — | | $ | (12,795) | | | $ | 31,536 | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
| | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 154,691,052 | | $ | 1,546 | | $ | 3,415,808 | | $ | — | | $ | (561) | | | $ | 23,082 | | $ | 269,487 | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (9,591) | | (9,591) | |
交易成本 | — | | — | | (16,073) | | — | | — | | | — | | — | | (16,073) | |
发行非限制性股票 | 180,291 | | 3 | | (3) | | — | | — | | | — | | — | | — | |
回购股份 | (2,591,134) | | (26) | | (61,917) | | — | | — | | | — | | — | | (61,943) | |
为履行预扣税款义务而预扣的股份 | (136,717) | | (1) | | (5,500) | | — | | — | | | — | | — | | (5,501) | |
宣布派发股息 | — | | — | | (106,096) | | (9,180) | | — | | | (1,350) | | — | | (116,626) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | — | | 6,886 | | — | | — | | | 9,840 | | — | | 16,726 | |
净收入 | — | | — | | — | | 9,180 | | — | | | 89 | | 12,577 | | 21,846 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (12,234) | | | (125) | | — | | (12,359) | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 152,143,492 | | $ | 1,522 | | $ | 3,233,105 | | $ | — | | $ | (12,795) | | | $ | 31,536 | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合并现金流量表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 255,507 | | | 222,331 | |
利息支出的非现金部分 | 7,508 | | | 4,603 | |
基于股票的薪酬摊销 | 15,718 | | | 14,409 | |
未合并房地产实体的收入 | (1,671) | | | (69) | |
非房地产投资的未实现(收益)损失 | (11,620) | | | 2,335 | |
直线租金 | (15,596) | | | (31,182) | |
直线租金费用 | 1,079 | | | 1,096 | |
高于市价和低于市价租赁摊销净额 | (8,281) | | | (7,457) | |
摊销高于市价和低于市价的土地租约,净额 | 1,764 | | | 1,763 | |
租赁激励成本摊销 | 1,427 | | | 1,437 | |
未合并实体的收入分配 | 1,437 | | | — | |
| | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | |
债务清偿损失 | 6,249 | | | 2,654 | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 4,526 | | | (1,129) | |
递延租赁成本和租赁无形资产 | (11,696) | | | (9,767) | |
预付费用和其他资产 | (18,665) | | | (17,586) | |
应付账款、应计负债和其他 | 55,735 | | | 55,055 | |
押金和预付租金 | (12,930) | | | (10,201) | |
经营活动提供的净现金 | 285,512 | | | 247,890 | |
投资活动的现金流 | | | |
增加房地产投资 | (271,102) | | | (308,909) | |
| | | |
| | | |
收购业务 | (209,854) | | | — | |
美国政府债券的到期日 | 5,002 | | | 4,121 | |
对非房地产投资的贡献 | (10,530) | | | — | |
| | | |
来自非房地产投资的分配 | 13 | | | — | |
来自未合并房地产实体的分配 | 1,246 | | | 573 | |
对未合并房地产实体的供款 | (73,098) | | | (989) | |
增加非房地产财产、厂房和设备 | (2,279) | | | — | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (560,602) | | | (305,204) | |
融资活动的现金流 | | | |
无担保债务和有担保债务的收益 | 1,304,352 | | | 1,391,651 | |
无担保债务和有担保债务的偿付 | (792,656) | | | (1,149,943) | |
支付实质上已失败的债务 | (2,602) | | | (2,470) | |
出售普通股所得收益 | 44,974 | | | — | |
交易成本 | (386) | | | (16,073) | |
普通股回购 | (14,756) | | | (53,475) | |
| | | |
| | | |
支付给普通股和单位持有人的股息 | (115,913) | | | (116,626) | |
支付给优先单位持有人的股息 | (459) | | | (459) | |
可赎回非控股成员在合并房地产实体中的贡献 | 4,262 | | | 4,351 | |
分配给合并房地产实体中的可赎回非控股成员 | (8) | | | (8) | |
合并房地产实体中非控股成员的贡献 | 24,718 | | | 372,451 | |
对合并房地产实体中非控股成员的分配 | (90,236) | | | (9,591) | |
为履行预扣税款义务而支付的款项 | (693) | | | (5,501) | |
支付贷款费用 | (14,810) | | | (10,978) | |
融资活动提供的现金净额 | 345,787 | | | 403,329 | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | 70,697 | | | 346,015 | |
现金及现金等价物和限制性现金-期初 | 149,540 | | | 58,258 | |
现金及现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
项目1.披露哈德逊太平洋地产L.P.的财务报表。
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
综合资产负债表
(单位数据除外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 (未经审计) | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
房地产投资,按成本计算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
累计折旧和摊销 | (1,285,137) | | | (1,102,748) | |
房地产投资净额 | 7,161,354 | | | 7,112,269 | |
非房地产,厂房和设备,净值 | 60,318 | | | 8,444 | |
现金和现金等价物 | 110,500 | | | 113,686 | |
受限现金 | 109,737 | | | 35,854 | |
应收账款净额 | 24,730 | | | 22,105 | |
直线应收租金净额 | 241,281 | | | 225,685 | |
递延租赁成本和无形资产净额 | 335,619 | | | 285,836 | |
美国政府证券 | 130,103 | | | 135,115 | |
经营性租赁使用权资产 | 273,997 | | | 264,880 | |
预付费用和其他资产,净额 | 98,693 | | | 55,469 | |
对未合并房地产实体的投资 | 152,516 | | | 82,105 | |
商誉 | 105,149 | | | 8,754 | |
| | | |
总资产 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
| | | |
负债和资本 | | | |
负债 | | | |
无担保债务和担保债务,净额 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | |
实质上的失败债务 | 129,105 | | | 131,707 | |
合资伙伴债务 | 66,136 | | | 66,136 | |
应付账款、应计负债和其他 | 307,091 | | | 235,860 | |
经营租赁负债 | 280,210 | | | 270,014 | |
无形负债,净额 | 40,257 | | | 49,144 | |
押金和预付租金 | 79,250 | | | 92,180 | |
| | | |
总负债 | 4,812,454 | | | 4,244,533 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注23) | | | |
| | | |
经营合伙企业的可赎回优先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
合并房地产实体中可赎回的非控股权益 | 129,348 | | | 127,874 | |
| | | |
资本 | | | |
哈德逊太平洋地产(Hudson Pacific Properties),L.P.合伙人的资本 | | | |
普通单位,153,701,876和152,722,448未偿还日期分别为2021年9月30日和2020年12月31日 | 3,439,636 | | | 3,509,217 | |
累计其他综合损失 | (4,511) | | | (8,246) | |
道达尔哈德逊太平洋地产(Total Hudson Pacific Properties),L.P.合伙人的资本 | 3,435,125 | | | 3,500,971 | |
非控股权益-合并房地产实体中的成员 | 417,255 | | | 467,009 | |
总资本 | 3,852,380 | | | 3,967,980 | |
总负债和资本总额 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合并业务报表
(未经审计,单位数据除外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | |
租赁 | $ | 197,941 | | | $ | 178,256 | | | $ | 580,354 | | | $ | 540,023 | |
服务和其他收入 | 3,925 | | | 2,460 | | | 9,358 | | | 11,428 | |
办公室总收入 | 201,866 | | | 180,716 | | | 589,712 | | | 551,451 | |
演播室 | | | | | | | |
租赁 | 12,768 | | | 11,724 | | | 36,472 | | | 36,767 | |
服务和其他收入 | 12,998 | | | 3,845 | | | 30,169 | | | 12,904 | |
电影公司总收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
总收入 | 227,632 | | | 196,285 | | | 656,353 | | | 601,122 | |
运营费用 | | | | | | | |
办公室运营费用 | 71,865 | | | 66,075 | | | 207,538 | | | 194,546 | |
演播室运营费用 | 12,044 | | | 9,034 | | | 35,963 | | | 27,635 | |
一般事务和行政事务 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折旧及摊销 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
总运营费用 | 190,765 | | | 167,589 | | | 552,854 | | | 498,455 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
未合并房地产实体的收入(亏损) | 566 | | | (105) | | | 1,671 | | | 69 | |
手续费收入 | 678 | | | 575 | | | 2,323 | | | 1,741 | |
利息支出 | (30,825) | | | (29,838) | | | (91,800) | | | (84,185) | |
利息收入 | 934 | | | 1,056 | | | 2,868 | | | 3,129 | |
管理服务报销收入--未合并的房地产实体 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服务费--未合并的房地产实体 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相关费用 | (6,300) | | | (181) | | | (7,364) | | | (440) | |
非房地产投资未实现损益 | 827 | | | 513 | | | 11,620 | | | (2,335) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值损失 | (2,762) | | | — | | | (2,762) | | | — | |
债务清偿损失 | (6,249) | | | (2,654) | | | (6,249) | | | (2,654) | |
其他收入(费用) | 82 | | | 576 | | | (1,547) | | | 1,606 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用合计 | (43,049) | | | (30,058) | | | (91,240) | | | (83,069) | |
净(亏损)收入 | (6,182) | | | (1,362) | | | 12,259 | | | 19,598 | |
可归因于合并房地产实体非控股权益的净收入 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合并房地产实体中可赎回非控股权益应占净亏损 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)的净(亏损)收入 | (8,951) | | | (5,228) | | | (725) | | | 9,728 | |
可归因于优先股的净收入 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
可归因于参与证券的净收入 | (276) | | | (261) | | | (830) | | | (780) | |
普通股持有人可获得的净(亏损)收入 | $ | (9,380) | | | $ | (5,642) | | | $ | (2,014) | | | $ | 8,489 | |
| | | | | | | |
基本单位金额和稀释单位金额 | | | | | | | |
可归因于普通单位持有人的净(亏损)收入--基本 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
可归因于普通单位持有人的净(亏损)收入-摊薄 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
普通股已发行加权平均股份-基本 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 154,555,136 | |
普通股已发行加权平均股份-稀释 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 155,422,136 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
综合综合(亏损)收益表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
货币换算调整 | (3,511) | | | 1,210 | | | (1,588) | | | (1,651) | |
衍生工具未实现净收益(亏损): | | | | | | | |
未实现亏损 | (243) | | | (177) | | | (379) | | | (14,306) | |
已实现收益的重新分类调整 | 2,019 | | | 2,087 | | | 5,702 | | | 3,598 | |
衍生工具未实现净收益(亏损)合计 | 1,776 | | | 1,910 | | | 5,323 | | | (10,708) | |
其他综合(亏损)收入合计 | (1,735) | | | 3,120 | | | 3,735 | | | (12,359) | |
综合(亏损)收益 | (7,917) | | | 1,758 | | | 15,994 | | | 7,239 | |
优先股应占综合收益 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
参与证券的综合收益 | (276) | | | (261) | | | (830) | | | (780) | |
可归因于合并房地产实体非控股权益的综合收益 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合并房地产实体中可赎回非控股权益的综合亏损 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可归因于合伙人资本的综合(亏损)收入 | $ | (11,115) | | | $ | (2,522) | | | $ | 1,721 | | | $ | (3,870) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合并资本表
截至2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德逊太平洋地产,L.P.合伙人资本 | | | | |
| 公共单位数 | 公共单位 | 累计其他综合损失 | 合伙人资本总额 | | 非控股权益-合并房地产实体中的成员 | 总资本 |
余额,2021年6月30日 | 153,700,708 | | $ | 3,481,106 | | $ | (2,776) | | $ | 3,478,330 | | | $ | 467,476 | | $ | 3,945,806 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 9,702 | | 9,702 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (63,508) | | (63,508) | |
交易成本 | — | | (232) | | — | | (232) | | | — | | (232) | |
| | | | | | | |
发行不受限制的单位 | 1,168 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已宣布的分配 | — | | (38,745) | | — | | (38,745) | | | — | | (38,745) | |
单位薪酬的摊销 | — | | 6,611 | | — | | 6,611 | | | — | | 6,611 | |
净(亏损)收入 | — | | (9,104) | | — | | (9,104) | | | 3,585 | | (5,519) | |
其他综合损失 | — | | — | | (1,735) | | (1,735) | | | — | | (1,735) | |
| | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 153,701,876 | | $ | 3,439,636 | | $ | (4,511) | | $ | 3,435,125 | | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
| | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 152,722,448 | | $ | 3,509,217 | | $ | (8,246) | | $ | 3,500,971 | | | $ | 467,009 | | $ | 3,967,980 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 24,718 | | 24,718 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (90,236) | | (90,236) | |
| | | | | | | |
出售普通单位的收益,扣除交易成本 | 1,526,163 | | 44,588 | | — | | 44,588 | | | — | | 44,588 | |
发行不受限制的单位 | 114,955 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
公用事业单位回购 | (632,109) | | (14,756) | | — | | (14,756) | | | — | | (14,756) | |
代扣代缴单位履行代扣代缴税款义务 | (29,581) | | (693) | | — | | (693) | | | — | | (693) | |
已宣布的分配 | — | | (115,913) | | — | | (115,913) | | | — | | (115,913) | |
单位薪酬的摊销 | — | | 18,377 | | — | | 18,377 | | | — | | 18,377 | |
净收入 | — | | (1,184) | | — | | (1,184) | | | 15,764 | | 14,580 | |
其他综合收益 | — | | — | | 3,735 | | 3,735 | | | — | | 3,735 | |
| | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 153,701,876 | | $ | 3,439,636 | | $ | (4,511) | | $ | 3,435,125 | | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合并资本表
截至2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德逊太平洋地产,L.P.合伙人资本 | | | | |
| 公共单位数 | 公共单位 | 累计其他综合损失 | 合伙人资本总额 | | 非控股权益-合并房地产实体中的成员 | 总资本 |
平衡,2020年6月30日 | 154,231,191 | | $ | 3,347,697 | | $ | (16,092) | | $ | 3,331,605 | | | $ | 270,026 | | $ | 3,601,631 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (2,723) | | (2,723) | |
交易成本 | — | | (16,073) | | — | | (16,073) | | | — | | (16,073) | |
发行不受限制的单位 | 1,286 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
公用事业单位回购 | (1,177,127) | | (26,592) | | — | | (26,592) | | | — | | (26,592) | |
| | | | | | | |
已宣布的分配 | — | | (38,853) | | — | | (38,853) | | | — | | (38,853) | |
单位薪酬的摊销 | — | | 5,542 | | — | | 5,542 | | | — | | 5,542 | |
净(亏损)收入 | — | | (5,381) | | — | | (5,381) | | | 5,170 | | (211) | |
其他综合收益 | — | | — | | 3,120 | | 3,120 | | | — | | 3,120 | |
| | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 153,055,350 | | $ | 3,266,340 | | $ | (12,972) | | $ | 3,253,368 | | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
| | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 155,602,910 | | $ | 3,440,488 | | $ | (613) | | $ | 3,439,875 | | | $ | 269,487 | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (9,591) | | (9,591) | |
交易成本 | — | | (16,073) | | — | | (16,073) | | | — | | (16,073) | |
发行不受限制的单位 | 180,291 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
代扣代缴单位履行代扣代缴税款义务 | (136,717) | | (5,501) | | — | | (5,501) | | | — | | (5,501) | |
公用事业单位回购 | (2,591,134) | | (61,943) | | — | | (61,943) | | | — | | (61,943) | |
已宣布的分配 | — | | (116,626) | | — | | (116,626) | | | — | | (116,626) | |
单位薪酬的摊销 | — | | 16,726 | | — | | 16,726 | | | — | | 16,726 | |
净收入 | — | | 9,269 | | — | | 9,269 | | | 12,577 | | 21,846 | |
其他综合损失 | — | | — | | (12,359) | | (12,359) | | | — | | (12,359) | |
| | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 153,055,350 | | $ | 3,266,340 | | $ | (12,972) | | $ | 3,253,368 | | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合并现金流量表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 255,507 | | | 222,331 | |
利息支出的非现金部分 | 7,508 | | | 4,603 | |
单位薪酬的摊销 | 15,718 | | | 14,409 | |
未合并房地产实体的收入 | (1,671) | | | (69) | |
非房地产投资的未实现(收益)损失 | (11,620) | | | 2,335 | |
直线租金 | (15,596) | | | (31,182) | |
直线租金费用 | 1,079 | | | 1,096 | |
高于市价和低于市价租赁摊销净额 | (8,281) | | | (7,457) | |
摊销高于市价和低于市价的土地租约,净额 | 1,764 | | | 1,763 | |
租赁激励成本摊销 | 1,427 | | | 1,437 | |
未合并实体的收入分配 | 1,437 | | | — | |
| | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | |
债务清偿损失 | 6,249 | | | 2,654 | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 4,526 | | | (1,129) | |
递延租赁成本和租赁无形资产 | (11,696) | | | (9,767) | |
预付费用和其他资产 | (18,665) | | | (17,586) | |
应付账款、应计负债和其他 | 55,735 | | | 55,055 | |
押金和预付租金 | (12,930) | | | (10,201) | |
经营活动提供的净现金 | 285,512 | | | 247,890 | |
投资活动的现金流 | | | |
增加房地产投资 | (271,102) | | | (308,909) | |
| | | |
| | | |
收购业务 | (209,854) | | | — | |
美国政府债券的到期日 | 5,002 | | | 4,121 | |
| | | |
对非房地产投资的贡献 | (10,530) | | | — | |
来自非房地产投资的分配 | 13 | | | — | |
来自未合并房地产实体的分配 | 1,246 | | | 573 | |
对未合并房地产实体的供款 | (73,098) | | | (989) | |
增加非房地产财产、厂房和设备 | (2,279) | | | — | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (560,602) | | | (305,204) | |
融资活动的现金流 | | | |
无担保债务和有担保债务的收益 | 1,304,352 | | | 1,391,651 | |
无担保债务和有担保债务的偿付 | (792,656) | | | (1,149,943) | |
支付实质上已失败的债务 | (2,602) | | | (2,470) | |
出售普通单位所得收益 | 44,974 | | | — | |
交易成本 | (386) | | | (16,073) | |
普通单位回购 | (14,756) | | | (53,475) | |
| | | |
| | | |
支付给普通股和单位持有人的分配 | (115,913) | | | (116,626) | |
支付给优先单位持有人的分配 | (459) | | | (459) | |
可赎回非控股成员在合并房地产实体中的贡献 | 4,262 | | | 4,351 | |
分配给合并房地产实体中的可赎回非控股成员 | (8) | | | (8) | |
合并房地产实体中非控股成员的贡献 | 24,718 | | | 372,451 | |
对合并房地产实体中非控股成员的分配 | (90,236) | | | (9,591) | |
为履行预扣税款义务而支付的款项 | (693) | | | (5,501) | |
支付贷款费用 | (14,810) | | | (10,978) | |
融资活动提供的现金净额 | 345,787 | | | 403,329 | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | 70,697 | | | 346,015 | |
现金及现金等价物和限制性现金-期初 | 149,540 | | | 58,258 | |
现金及现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
1. 组织
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是马里兰州的一家公司,成立于2009年11月9日,是一家完全整合、自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。通过在经营合伙企业及其子公司中的控股权益,哈德逊太平洋地产公司拥有、管理、租赁、收购和开发房地产,主要包括写字楼和工作室物业。除另有说明或文意另有所指外,本财务报表中提及的“本公司”均指哈德逊太平洋地产公司及其合并子公司,包括哈德逊太平洋地产公司。除另有说明或文意另有所指外,所有提及的“我们的经营合伙企业”或“经营合伙企业”均指哈德逊太平洋地产公司及其合并子公司。
该公司的投资组合包括遍布加利福尼亚州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英国大伦敦的物业。下表汇总了该公司截至2021年9月30日的投资组合:
| | | | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | 物业数量 | | 平方英尺 (未经审计) |
整合的产品组合 | | | | |
办公室 | | 52 | | | 14,076,114 | |
演播室 | | 3 | | | 1,224,403 | |
土地 | | 6 | | | 2,504,406 | |
总整合投资组合 | | 61 | | | 17,804,923 | |
未整合的投资组合(1) | | | | |
办公室 | | 1 | | | 1,495,738 | |
土地(2) | | 3 | | | 691,000 | |
未整合的总投资组合 | | 4 | | | 2,186,738 | |
共计(3) | | 65 | | | 19,991,661 | |
_________________
1.公司拥有20拥有Bentall中心物业的未合并合资企业的%,50拥有日落格伦奥克斯工作室的未合并合资实体的% 发展和发展35拥有Sunset Waltham Cross Studios开发项目的未合并合资实体的%。上面显示的平方英尺代表了100%的房产。有关详细信息,请参阅注释2和6。
2.包括Bentall中心的Burrard Exchange、日落格伦奥克斯工作室和日落沃尔瑟姆十字工作室开发项目的土地。日落沃尔瑟姆十字工作室的面积尚未确定。
3.包括重新定位、重新开发和开发物业。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的本公司和经营合伙企业的综合财务报表是根据适用于中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X规则第10-01条的说明编制的。根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定,年度财务报表所要求的某些信息和脚注披露已被浓缩或排除。因此,中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,随附的中期财务报表反映了所有正常和经常性的调整,这些调整被认为是公平列报中期业绩所必需的。
过渡期的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的结果。中期合并财务报表应与哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)和哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)2020年年度报告(Form 10-K)及其附注中的合并财务报表一并阅读。
为便于比较,本公司已将商誉重新分类为#美元。8.8百万美元和非房地产财产、厂房和设备8.4截至2020年12月31日的合并资产负债表上分别从预付费用和其他资产到商誉和非房地产财产、厂房和设备的净额,以符合截至9月30日的列报,
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
2021年该公司已将债务清偿损失重新归类为#美元。2.7截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表上的利息支出到债务清偿亏损为100万美元,以符合截至2021年9月30日的三个月和九个月的列报。本公司还在截至2020年9月30日的9个月的现金流量表上将这一相同金额从利息支出的非现金部分重新归类为债务清偿损失。
合并原则
本公司未经审核的中期综合财务报表包括本公司、经营合伙企业及所有全资及受控附属公司的账目。经营合伙企业的合并财务报表包括经营合伙企业及所有全资和控股子公司的账户。所有公司间余额和交易都已在合并财务报表中冲销。
在合并指导下,公司首先使用可变利率模型对实体进行评估,然后使用投票模型进行评估。本公司最终合并本公司通过多数股权或投票权控制的所有实体,包括本公司被视为主要受益人的所有可变权益实体(“VIE”)。本公司使用权益会计方法对所有其他未合并的合资企业进行会计核算。此外,公司根据不断变化的情况不断评估每个非全资拥有的法人实体以供重新考虑。
VIE被定义为股权投资者不具备以下条件的实体:
•控制性财务利益的特征;
•有足够的风险股权,使实体能够在没有其他各方额外从属资金支持的情况下为其活动提供资金;和/或
•该实体具有非实质性投票权。
合并VIE的实体被称为VIE的主要受益人,通常既有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,也有权从VIE获得利益,或者有义务承担VIE可能对VIE产生重大损失的损失。截至2021年9月30日,本公司已确定其经营伙伴关系和17合资企业符合VIE的定义。12在这些合资企业中,有几家是合并的,五是不统一的。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
联合合资企业
截至2021年9月30日,运营合伙企业确定12的合资企业符合VIE的定义,并进行了合并:
| | | | | | | | |
实体 | 属性 | 所有权权益 |
哈德逊1455市场,L.P. | 1455市场 | 55.0 | % |
哈德逊1099号斯图尔特,L.P. | 小山7 | 55.0 | % |
HPP-MAC WSP,LLC | 西区1号和10850皮科 | 75.0 | % |
哈德逊第一渡口房地产投资信托基金,L.P. | 渡口大厦 | 55.0 | % |
日落布朗森娱乐地产有限责任公司 | 日落布朗森工作室,图标,提示 | 51.0 | % |
日落高尔娱乐地产有限责任公司 | 日落高尔工作室 | 51.0 | % |
日落拉斯帕尔马斯娱乐地产有限责任公司 | 日落拉斯帕尔马斯工作室,哈洛 | 51.0 | % |
日落服务控股有限公司 | 无(1) | 51.0 | % |
日落影城控股有限公司 | Epic | 51.0 | % |
哈德逊媒体和娱乐管理公司(Hudson Media and Entertainment Management,LLC) | 无(2) | 51.0 | % |
哈德逊6040日落,有限责任公司 | 6040日落 | 51.0 | % |
哈德逊1918年第八,L.P. | 1918年第8次 | 55.0 | % |
__________________
1.日落服务控股有限公司全资拥有Services Holdings,LLC拥有100日落·布朗森服务公司、日落·高尔服务公司、日落·拉斯帕尔马斯服务公司和日落·拉斯帕尔马斯服务公司的%权益,这两家公司分别为上述娱乐物业提供服务。
2.哈德逊媒体和娱乐管理有限责任公司管理以下资产:日落高尔影城、日落布朗森影城、日落拉斯帕尔马斯影城、6040日落、ICON、CUE、Epic和哈洛(统称为“好莱坞媒体组合”)。
2020年11月22日,本公司与加拿大养老金计划投资委员会(“CPPIB”)的子公司CPPIB US RE-3,Inc.签订合资协议,成立Hudson 1918 Eight,L.P.。2020年12月18日,合资公司通过一家全资子公司购买了1918年的第8处物业。公司拥有55合资企业的%股权。截至2021年9月30日,本公司已确定该合资企业符合VIE的定义,并已合并。
2020年7月30日,隶属于Blackstone Property Partners(“Blackstone”)的基金收购了49在公司的好莱坞媒体投资组合中拥有%的权益。公司保留了一名51%的股权,并继续负责日常运营、租赁和开发。截至2021年9月30日,本公司已确定好莱坞媒体投资组合中包括的实体和相关实体符合VIE的定义,并已合并。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司已确定其经营伙伴关系符合VIE的定义,并已合并。
公司几乎所有的资产和负债都与经营合伙企业VIE有关。某些VIE的资产和信贷只能用于履行该等VIE自身的合同义务,VIE的债权人对本公司的一般信贷没有追索权。
未合并的合资企业
截至2021年9月30日,该公司已确定它不是五它的合资企业。由于其对未合并实体的重大影响,本公司采用权益会计方法对其进行会计核算。根据权益法,公司最初按成本记录投资,随后根据收益或亏损以及现金贡献和分配的权益进行调整。
2021年7月29日,本公司通过与Blackstone关联公司Kane Holdco S.A.R.L.的合资实体购买了Sunset Waltham Cross Studios开发项目的土地。公司拥有35合营实体股权的%。该公司还拥有35作为拥有财产的合营实体的普通合伙人和管理服务公司而成立的合营实体的股权的%。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
于2020年12月24日,本公司通过与BPP Twilight Sun Valley REIT LLC的合资实体拥有Blackstone的联属公司Sunset Glenoaks Studios开发用地。公司拥有50合营公司拥有合营实体%的股权,并担任经营成员。
2019年6月5日,根据与Blackstone关联公司Blackstone 1 LP的共同所有权协议,本公司收购了20Bentall Centre物业的所有权权益的%。根据适用的税法,合资物业拥有实体的结构为共有租赁。公司拥有20在合资企业中拥有%的所有权权益,并作为经营伙伴。
本公司对其未合并合资企业的净股本投资反映在综合资产负债表上对未合并房地产实体的投资中。本公司在合资企业净收益或亏损中的份额计入综合经营报表中未合并房地产实体的收入(亏损)。该公司使用累计收益法来确定未合并合资企业分配的现金流量列报。根据这一方法,在确认的收益中,超过累计股本金额的分配被归类为经营活动的现金流入,超过这一数额的分配被归类为投资活动的现金流入。有关我们在未合并合资企业的投资详情,请参阅附注6。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响报告资产和负债报告金额的估计和假设,并披露财务报告日期的承诺和或有事项以及报告期内报告的收入和支出金额。本公司持续评估其估计,包括与收购、发展及评估其房地产账面价值、或有代价、收购资产及企业合并交易中承担的负债的公允价值计量、厘定用于计算其新的或经修订的经营承租人协议现值的递增借款利率、其应计负债及以业绩为基础的股权补偿奖励有关的估计。该公司的估计基于历史经验、当前市场状况和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
租赁会计
本公司根据ASC 842核算其租约,租契(“ASC 842”),它要求公司识别租赁协议中的租赁和非租赁部分。租赁部分涉及租赁资产的使用权,而非租赁部分涉及与标的资产使用权分开转让的货物或服务的付款。
承租人会计
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。该公司的经营租赁协议涉及地面租赁和设施租赁,并反映在综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债中。对于期限不超过12个月的租赁,公司按标的资产类别作出会计政策选择,不确认净资产和租赁负债。本公司一般按直线法在租赁期内确认此类租赁的租赁费用。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在产生这些付款义务的期间确认。由于本公司的租约不提供隐含利率,在确定租赁付款的现值时,本公司根据开始日期或采用ASC 842之日可获得的信息来确定递增借款利率。用于计算ROU资产和负债的加权平均增量借款利率为5.6%。ROU资产还包括支付的任何租赁费用,不包括租赁激励措施。该公司的许多承租人协议包括延长租期的选择权,除非该选择权被合理地确定会被行使,否则该公司不会将其包括在其最低租赁条款中。与经营租赁相关的租赁支付的租金费用在租赁期内以直线法确认。加权平均剩余租赁期为29截至2021年9月30日。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
出租人会计
综合经营报表的收入列报反映了单一租赁组成部分,该组成部分结合了写字楼组合的租金、租户回收和其他与租户相关的收入,并选择了出租人实际的权宜之计。对于本公司在工作室物业的租金,总租赁对价按相对独立的基础分配给租赁和非租赁部分。与租赁组件相关的收入的确认由ASC 842管理,而与非租赁组件相关的收入由ASC 606管理,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。
收入确认
该公司编制了一份收入来源清单,并确定了以下主要收入来源:(I)租金收入(Ii)租户回收和其他与租户相关的收入(Iii)辅助收入(Iv)其他收入(V)房地产销售(Vi)管理费收入和(Vii)管理服务报销收入。
| | | | | | | | | | | | | | |
收入流 | | 部件 | | 财务报表位置 |
租金收入 | | 写字楼、舞台和储藏室租金 | | 写字楼和工作室部分:租赁 |
租户回收和其他与租户相关的收入 | | 退还房产税、保险费、修理费、其他经营性费用和必须收取的停车费收入 | | 办公区域:租赁 工作室部门:租赁和服务收入以及其他 |
辅助收入 | | 租户使用电力、暖通空调和电信(即电话和互联网)以及照明、设备和车辆租赁的收入 | | 演播室部门:服务收入和其他 |
其他收入 | | 与租赁协议和其他不相关的停车收入 | | 办公室和工作室部门:服务收入和其他 |
房地产销售 | | 从现金对价减去成本基础上获得的销售收益 | | 房地产销售收益 |
管理费收入 | | 向未合并的合资实体提供管理服务所得的收入 | | 手续费收入 |
管理事务报销收入 | | 报销公司因管理未合并的合资实体而发生的费用 | | 管理服务报销收入--未合并的房地产实体 |
本公司在租赁期内以直线方式确认租户的租金收入,当租户有可能收回且租户已占有或控制租赁资产的实际用途时,本公司将于租赁期内按直线确认租户的租金收入。本公司不会将与新冠肺炎疫情影响相关的租赁特许权视为租约修改,只要特许权在租赁期内作为延期付款和总付款基本保持不变。
该公司确认与偿还房地产税、保险、维修和维护以及其他运营费用有关的租户回收在发生适用费用期间作为收入。由于本公司通常是从第三方供应商购买商品和服务的主要义务人,有权选择供应商,并承担相关的信用风险,因此报销是按毛数确认和呈报的。
其他与租户相关的收入包括租赁协议中规定的停车位,作为必须收取的停车位租金。这些收入在租赁期内确认。
辅助收入, 其他收入、管理费收入和管理服务报销收入根据ASC 606入账。这些收入具有单一的业绩义务,并在提供服务时确认。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月在ASC 606项下计入的公司收入流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
辅助收入 | $ | 12,224 | | | $ | 3,130 | | | $ | 26,857 | | | $ | 10,542 | |
其他收入 | $ | 4,281 | | | $ | 2,832 | | | $ | 11,246 | | | $ | 12,624 | |
与Studio相关的租户恢复 | $ | 418 | | | $ | 343 | | | $ | 1,424 | | | $ | 1,166 | |
管理费收入 | $ | 678 | | | $ | 575 | | | $ | 2,323 | | | $ | 1,741 | |
管理事务报销收入 | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 879 | | | $ | — | |
下表汇总了截至ASC 606项下的公司应收账款:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
辅助收入 | $ | 8,438 | | | $ | 1,700 | |
其他收入 | $ | 1,187 | | | $ | 1,058 | |
| | | |
关于房地产销售,本公司根据ASC 606适用某些确认和计量原则。本公司应根据控制权转移情况对房地产销售情况进行评估。如果房地产销售合同包括卖方持续参与已售出的物业,卖方必须评估合同中承诺的每一件商品或服务,以确定它是否代表履约义务、构成担保或防止控制权转让。收入确认的时间和模式可能会发生变化,因为它涉及房地产销售收益,如果销售包括代表单独业绩义务的持续参与。
收购
本公司对符合企业合并定义的收购适用收购方法。根据收购方法,本公司估计被收购实体在收购日的可识别资产和负债的公允价值。为收购转让的代价的公允价值与收购净资产的公允价值之间的差额计入商誉,交易产生的与收购相关的费用计入已发生费用。该公司包括它从收购之日开始收购的业务的经营结果。
该公司将成本积累和分配模式应用于符合资产收购定义的收购。在这种模式下,收购价格是根据收购的资产和承担的负债的相对公允价值分配的。此外,与资产收购相关的收购相关费用被资本化,作为收购价格的一部分。
商誉与已获得的无形资产
该公司至少每年对其商誉和无限期无形资产进行减值测试,如果事件或环境变化表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。本公司首先进行定性评估,只有当定性因素表明报告单位或无形资产的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值时,才会进行量化减值测试。
使用反映资产消耗模式的直线法,将有限寿命的无形资产在其预计使用年限内摊销。已购入无形资产的估计使用年限为5至7好几年了。本公司在确认减值指标时,对其寿命有限的无形资产进行减值评估。
3. 业务合并
在2021年8月16日和2021年8月31日(每个单独的“收购日期”,以及共同的“收购日期”),公司收购了100分别持有ZIO Entertainment Network,LLC(“ZIO”)和Star Waggons,LLC(“Star Waggons”)%的股权。被收购的业务为工作室制作提供运输和后勤服务,它们的收购将扩大公司为其工作室平台提供的服务。
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表汇总了与收购相关的转让对价的收购日期公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 齐奥 | | 星际旅行车 |
现金 | $ | 117,198 | | | $ | 92,656 | |
或有对价 | 22,800 | | | — | |
总对价 | $ | 139,998 | | | $ | 92,656 | |
ZIO证券购买协议的条款要求该公司支付最高$35.0向企业前股东支付100万欧元的额外对价,但须达到一定的业绩门槛。本公司现正评估与该安排有关的未来现金流量,以厘定最终收购日期及或有代价的公允价值。因此,初步测算的美元22.8100万美元可能会发生变化。
下表汇总了在各个收购日期收购的资产和承担的负债的估计公允价值。本公司正在获取某些无形资产的第三方估值,因此,无形资产和商誉的临时计量可能会发生变化: | | | | | | | | | | | |
| 齐奥 | | 星际旅行车 |
现金和现金等价物 | $ | 1,084 | | | $ | 300 | |
应收账款 | 3,056 | | | 4,185 | |
预付费用和其他资产 | 1,509 | | | 1,605 | |
非房地产、厂房和设备 | 23,399 | | | 28,679 | |
无形资产 | 41,670 | | | 33,480 | |
| | | |
收购的总资产 | 70,718 | | | 68,249 | |
| | | |
应付账款、应计负债和其他 | $ | 1,203 | | | $ | 1,394 | |
无形负债 | — | | | 110 | |
| | | |
| | | |
承担的总负债 | 1,203 | | | 1,504 | |
| | | |
取得的可确认净资产 | $ | 69,515 | | | $ | 66,745 | |
商誉 | 70,483 | | | 25,911 | |
取得的净资产 | $ | 139,998 | | | $ | 92,656 | |
在$41.7作为Zio收购的一部分收购的百万美元无形资产,$8.5600万美元被暂时分配给注册商标,不受摊销的影响。剩下的$33.2在收购的无形资产中,有1.5亿美元包括客户关系30.03.8亿美元(7年期使用年限)和竞业禁止协议,金额为$3.03.8亿美元(5年期加权平均使用寿命)。已确定寿命的无形资产的加权平均使用寿命约为7好几年了。
在$33.5作为收购Star Waggons的一部分收购的百万美元无形资产,$8.6600万美元被暂时分配给注册商标,不受摊销的影响。剩下的$24.9在收购的无形资产中,有1.5亿美元包括客户关系22.53.8亿美元(7年期使用年限)和竞业禁止协议,金额为$2.33.8亿美元(5年期加权平均使用寿命)。已确定寿命的无形资产的加权平均使用寿命约为7好几年了。
商誉$70.5百万美元和$25.9Zio和Star Waggons的收购分别为100万美元,分别在各自的收购日期确认。确认的商誉归因于预期的协同效应和ZIO和Star Waggons的集合劳动力。截至2021年9月30日,有不是收购导致的已确认商誉金额的变化。
该公司确认与收购相关的成本为#美元。3.4300万美元和300万美元2.4600万美元分别作为Zio和Star Waggons收购的本期支出。这些成本包括在综合业务表上与交易有关的费用中。
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从每个收购日期到2021年9月30日,ZIO和Star Waggons在公司的综合经营报表中包括的收入和净收入金额如下:
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| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 齐奥 | | 星际旅行车 | | 齐奥 | | 星际旅行车 |
收入 | $ | 4,187 | | | $ | 2,828 | | | $ | 4,187 | | | $ | 2,828 | |
净收入 | 1,286 | | | 1,013 | | | 1,286 | | | 1,013 | |
4. 房地产投资
下表汇总了该公司截至以下日期的房地产投资(按成本计算):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
土地 | $ | 1,351,888 | | | $ | 1,351,888 | |
建筑和改善 | 6,008,111 | | | 5,840,819 | |
租户改进 | 751,657 | | | 728,111 | |
家具和固定装置 | 14,029 | | | 12,250 | |
正在开发的物业 | 320,806 | | | 281,949 | |
房地产投资,按成本计算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
收购房地产
该公司拥有不是在截至2021年9月30日的9个月内收购与合并实体相关的房地产。
房地产处分
该公司拥有不是截至2021年9月30日的9个月内的房地产处置。
持有待售
自.起 2021年9月30日,公司拥有不是符合分类为持有待售的标准的物业。
长期资产减值
当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法根据公认会计准则收回时,本公司评估房地产资产及相关无形资产的账面价值。当存在减值指标且估计该等资产所产生的未来未贴现现金流量少于该等资产的账面金额时,持有以供投资的房地产资产计入减值损失。本公司根据一级或二级投入确认账面金额超过公允价值的减值损失。
在截至2021年9月30日的9个月内,公司记录了$2.8与其Del Amo写字楼物业相关的减值费用700万欧元,这是由于管理层的预期持有期从长期持有期减至短期持有期,导致该物业的估计公允价值低于其账面价值。估计公允价值为$17.4百万美元是基于物业的估计销售价格,该价格被归类于公允价值等级的第二级。“公司”就是这么做的。不是在截至2020年9月30日的9个月内,我不确认减值费用。
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5. 非房地产,厂房和设备,净值
下表汇总了公司截至目前的非房地产资产、厂房和设备净额:
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
挂车 | $ | 37,250 | | | $ | — | |
租赁权的改进 | 14,713 | | | 14,046 | |
卡车和其他车辆 | 11,380 | | | — | |
家具、固定装置和设备 | 4,196 | | | 3,331 | |
| | | |
| | | |
其他设备 | 4,053 | | | — | |
| | | |
| | | |
非房地产、厂房和设备,按成本计算 | 71,592 | | | 17,377 | |
累计折旧 | (11,274) | | | (8,933) | |
非房地产,厂房和设备,净值 | $ | 60,318 | | | $ | 8,444 | |
非不动产、厂房和设备,净额按成本减去累计折旧入账。本公司使用直线法计算资产的估计使用年限内的折旧,其范围为5至20好几年了。该公司使用与其房地产资产和相关无形资产相同的会计模式评估其非房地产财产、厂房和设备的减值净额。详情见注4。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,公司没有确认任何减值费用。
6. 对未合并房地产实体的投资
截至2021年7月29日,公司拥有35在拥有日落沃尔瑟姆十字工作室开发项目的合资企业中拥有%的所有权权益。该公司还拥有35作为拥有财产的合营实体的普通合伙人和管理服务公司而成立的合营实体的股权的%。合资实体的功能货币是当地货币,或英镑。与这家未合并的合资企业相关的最大风险仅限于该公司的投资。
截至2020年12月24日,公司拥有50在拥有加州洛杉矶日落格伦奥克斯工作室开发项目的合资企业中拥有%的所有权权益。本公司为营运成员。与这家未合并的合资企业相关的最大风险仅限于该公司的投资。
公司拥有20拥有加拿大温哥华Bentall Centre写字楼物业和零售综合体(“Bentall Centre”)的合资企业(“Bentall Centre”)的股权。该公司作为运营合作伙伴。合资企业的功能货币是当地货币,或加元。与这家未合并的合资企业相关的最大风险仅限于本公司的投资和美元。102.7公司担保的百万美元债务。
该公司面临与外币波动相关的风险。我们对外国未合并房地产实体的投资按财务报表日期的有效汇率换算成美元。我们来自国外未合并房地产实体的收入(亏损)份额是使用所示期间的月平均汇率换算的。换算产生的收益或亏损在累计其他全面亏损中作为总股本的单独组成部分分类,不包括在净收益中。
目录
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表列出了截至目前该公司未合并合资企业的合并资产负债表和压缩资产负债表:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
房地产投资净额 | $ | 1,035,033 | | | $ | 855,639 | |
其他资产 | 66,085 | | | 51,118 | |
总资产 | $ | 1,101,118 | | | $ | 906,757 | |
| | | |
负债 | | | |
担保债务,净额 | $ | 510,355 | | | $ | 495,771 | |
其他负债 | 41,397 | | | 52,828 | |
总负债 | 551,752 | | | 548,599 | |
| | | |
公司资本(1) | 148,742 | | | 80,778 | |
合伙人资本 | 400,624 | | | 277,380 | |
总资本 | 549,366 | | | 358,158 | |
| | | |
总负债和资本总额 | $ | 1,101,118 | | | $ | 906,757 | |
__________________
1.只要本公司的成本基础与反映在合资企业层面的基础不同,该基础将在相关资产的使用寿命内摊销,并计入综合经营报表中未合并房地产实体的收益(亏损)。
下表列出了该公司未合并的合资企业的合并和简明运营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总收入 | $ | 20,694 | | | $ | 25,551 | | | $ | 60,121 | | | $ | 77,229 | |
| | | | | | | |
总费用 | 17,893 | | | 26,081 | | | 51,865 | | | 76,892 | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,801 | | | $ | (530) | | | $ | 8,256 | | | $ | 337 | |
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
7. 递延租赁成本和无形资产、净负债和无形负债净额
以下汇总了该公司截至目前的递延租赁成本和无形资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
递延租赁成本和就地租赁无形资产 | $ | 347,164 | | | $ | 352,903 | |
累计摊销 | (142,957) | | | (127,180) | |
递延租赁成本和就地租赁无形资产,净额 | 204,207 | | | 225,723 | |
低于市价的土地租赁(1) | 72,469 | | | 72,916 | |
累计摊销 | (15,628) | | | (13,831) | |
低于市价的地面租赁,净额 | 56,841 | | | 59,085 | |
高于市价的租约 | 2,124 | | | 2,802 | |
累计摊销 | (1,530) | | | (1,774) | |
高于市价的租赁,净额 | 594 | | | 1,028 | |
客户关系 | 52,500 | | | — | |
累计摊销 | (809) | | | — | |
客户关系,网络 | 51,691 | | | — | |
竞业禁止协议 | 5,300 | | | — | |
累计摊销 | (114) | | | — | |
竞业禁止协议,净额 | 5,186 | | | — | |
商号 | 17,100 | | | — | |
递延租赁成本和无形资产净额 | $ | 335,619 | | | $ | 285,836 | |
| | | |
低于市价的租赁 | $ | 84,947 | | | $ | 98,365 | |
累计摊销 | (45,490) | | | (50,054) | |
低于市价的租赁,净额 | 39,457 | | | 48,311 | |
高于市价的地契 | 1,095 | | | 1,095 | |
累计摊销 | (295) | | | (262) | |
高于市价的土地租赁,净额 | 800 | | | 833 | |
无形负债,净额 | $ | 40,257 | | | $ | 49,144 | |
__________________
1.截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司确认减值亏损为$0.4与其Del Amo写字楼物业低于市价的地面租赁相关的100万美元。详情见注4。该亏损计入综合经营报表的减值亏损。
该公司确认了以下与递延租赁成本和无形资产相关的摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
递延租赁成本和就地租赁无形资产(1) | $ | (11,540) | | | $ | (9,936) | | | $ | (34,761) | | | $ | (30,800) | |
低于市价的土地租赁(2) | $ | (600) | | | $ | (598) | | | $ | (1,797) | | | $ | (1,796) | |
高于市价的租约(3) | $ | (73) | | | $ | (120) | | | $ | (573) | | | $ | (472) | |
客户关系(4) | $ | (809) | | | $ | — | | | $ | (809) | | | $ | — | |
竞业禁止协议(4) | $ | (114) | | | $ | — | | | $ | (114) | | | $ | — | |
低于市价的租赁(3) | $ | 3,096 | | | $ | 2,575 | | | $ | 8,854 | | | $ | 7,935 | |
高于市价的地契(2) | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
__________________
1.摊销在综合经营报表中计入折旧和摊销费用以及办公室租金收入。
2.摊销在综合经营报表中记录在办公室和工作室的运营费用中。
3.摊销计入综合业务表上的办公室租金收入。
4.摊销记入综合经营报表的折旧和摊销费用。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
8. 应收账款
公司用于估算与服务收入相关的坏账准备的会计政策和方法在公司2020年年度报告Form 10-K中进行了讨论。
应收帐款
截至2021年9月30日,应收账款为$24.9一百万美元,还有一美元0.2为坏账拨备100万美元。截至2020年12月31日,应收账款为$22.11000万美元,而且还有不是拨备可疑账款。
直线应收租金
截至2021年9月30日,直线应收租金为美元241.3一百万美元,还有一美元31.0坏账拨备一千元。截至2020年12月31日,直线应收租金为美元226.0一百万美元,还有一美元0.3为坏账拨备100万美元。
9. 预付费用和其他资产,净利润。
下表汇总了公司截至目前的预付费用和其他资产净额:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
未来收购的押金和开发前成本 | $ | 37,902 | | | $ | 28,488 | |
预付保险 | 9,459 | | | 5,100 | |
非房地产投资 | 24,682 | | | 4,088 | |
股票认购权证 | 1,684 | | | — | |
递延融资成本 | 434 | | | 1,216 | |
预付房产税 | 3,288 | | | 2,138 | |
利率上限衍生资产 | 112 | | | 5 | |
库存 | 1,483 | | | — | |
其他 | 19,649 | | | 14,434 | |
| | | |
预付费用和其他资产,净额 | $ | 98,693 | | | $ | 55,469 | |
非房地产投资
该公司分别根据一级和二级投入按公允价值计量其对普通股和可转换优先股的投资。本公司使用资产净值(“NAV”)实际权宜之计来计量其对不能轻易确定公允价值的基金的投资,并使用报告的资产净值而不作调整,除非其意识到信息表明报告的资产净值没有准确反映投资的公允价值。这些非房地产投资的公允价值变动计入合并经营报表中非房地产投资的未实现收益(亏损)。该公司确认了一项未实现的收益#美元。1.0300万美元和300万美元9.9在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,由于公允价值可观察到的变化,其非房地产投资分别增加了2.5亿美元。该公司确认了一项未实现的收益#美元。0.51000万美元和未实现亏损$2.3在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,由于公允价值可观察到的变化,其非房地产投资分别增加了2.5亿美元。
股票认购权证
公司持有股票认购权证的投资,使公司有权购买固定数量的非房地产被投资人的普通股。权证符合衍生工具的定义,并根据第2级投入按公允价值计量。衍生资产的公允价值变动计入综合经营报表中非房地产投资的未实现收益(亏损)。该公司确认了一笔未实现亏损#美元。0.21000万美元和未实现收益$1.7于截至2021年9月30日止三个月及九个月分别因股票认购权证公允价值变动所致。不是确认损益与截至2020年9月30日的三个月和九个月内股票认购权证的公允价值变化有关。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
10. 商誉
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况:
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 8,754 | |
收购(1) | | 96,395 | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 105,149 | |
__________________
1.已获得商誉的计量是暂时性的,在完成最终购买会计后可能会发生变化。详情见注3。
不是在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,已经确定了商誉减值指标。
11. 债务
下表列出了有关该公司未偿债务的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 利率,利率(1) | | 合同到期日 | | |
无担保债务和有担保债务 | | | | | | | | | |
无担保债务 | | | | | | | | | |
无担保循环信贷安排(2)(3) | $ | 300,000 | | | $ | — | | | Libor+1.05%至1.50% | | 3/13/2022 | (4) | |
A系列票据 | 110,000 | | | 110,000 | | | 4.34% | | 1/2/2023 | | |
B系列票据 | 259,000 | | | 259,000 | | | 4.69% | | 12/16/2025 | | |
C系列票据 | 56,000 | | | 56,000 | | | 4.79% | | 12/16/2027 | | |
D系列票据 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.98% | | 7/6/2026 | | |
E系列债券 | 50,000 | | | 50,000 | | | 3.66% | | 9/15/2023 | | |
3.95注册优先票据百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.95% | | 11/1/2027 | | |
4.65注册优先票据百分比 | 500,000 | | | 500,000 | | | 4.65% | | 4/1/2029 | | |
3.25注册优先票据百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.25% | | 1/15/2030 | | |
无担保债务总额 | 2,225,000 | | | 1,925,000 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
担保债务 | | | | | | | | | |
10950华盛顿(5) | 25,247 | | | 25,717 | | | 5.32% | | 3/11/2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
好莱坞媒体组合,网络(6)(7) | 890,186 | | | 792,186 | | | Libor+1.17% | | 8/9/2023 | | |
西区1号和10850皮科(8) | 220,240 | | | 106,073 | | | Libor+1.70% | | 12/18/2023 | (4) | |
元素LA | 168,000 | | | 168,000 | | | 4.59% | | 11/6/2025 | | |
1918年第8次(9) | 314,300 | | | 314,300 | | | Libor+1.70% | | 12/18/2025 | | |
小山7(10) | 101,000 | | | 101,000 | | | 3.38% | | 11/6/2028 | | |
有担保债务总额 | 1,718,973 | | | 1,507,276 | | | | | | | |
无担保债务和担保债务总额 | 3,943,973 | | | 3,432,276 | | | | | | | |
未摊销递延融资成本和贷款贴现/溢价(11) | (33,568) | | | (32,784) | | | | | | | |
无担保债务和担保债务总额,净额 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
实质上的失败债务(12) | $ | 129,105 | | | $ | 131,707 | | | 4.47% | | 10/1/2022 | | |
| | | | | | | | | |
合资伙伴债务(13) | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | | | 4.50% | | 10/9/2028 | | |
_________________
1.有关负债的利率是以以下基准计算的:360天表示实际经过的天数的年份。利率为截至2021年9月30日,可能与截至2020年12月31日的相应负债利率有所不同。
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
2.设施年费是0.15%或0.30%基于经营合伙企业的杠杆率。本公司有权作出不可撤销的选择,根据本公司的信用评级或指定的基本利率加上适用的保证金改变利率。截至2021年9月30日,还没有做出这样的选择,无担保循环信贷安排的利息为LIBOR+。1.10%.
3.该公司的总运力为#美元。600.0根据其无担保循环信贷安排,可提供100万美元。
4.到期日可以再延长一次。一年期学期。
5.每月还本付息包括基于以下条件的债务摊销付款30年在到期时用气球付款的摊销时间表。
6.公司拥有51拥有好莱坞媒体投资组合的合并合资企业的所有权权益的%。这家合资企业持有1美元的股份。1.1由好莱坞媒体投资组合担保的10亿抵押贷款,初始期限为两年从第一个付款日期开始三一年期扩展选项,受特定要求的限制。贷款的实际利率为LIBOR+1.17%至2022年8月9日,届时实际利率将降至LIBOR+0.99%。该公司购买了包括这笔贷款在内的债券,金额为#美元。209.8百万美元。
7.部分未偿还贷款余额的利率已通过使用首次付款方式下的利率掉期有效地固定下来。截至2021年9月30日,利率的LIBOR组成部分固定为1.76%(相对于$)350.0百万和1.43%(相对于$)125.0分别由好莱坞媒体投资组合担保的贷款中的100万美元。
8.本公司有能力提款最高可达$414.6由One Westside和10850皮科物业担保的建设贷款中的100万美元。
9.公司拥有55拥有1918年第八处房产的合并合资企业的所有权权益的%。贷款的全部金额都显示出来了。这笔贷款在期限内只收利息。
10.公司拥有55拥有Hill7地产的合并合资企业的所有权权益的%。贷款的全部金额都显示出来了。这笔贷款的利息仅为3.38%至2026年11月6日,届时利率将上升,每月偿债将包括到期时用气球支付的本金。
11.不包括与建立本公司的无担保循环信贷安排有关的递延融资成本,这些成本反映在综合资产负债表上的预付费用和其他资产净值中。有关详细信息,请参见注释9。
12.公司拥有75拥有One West Side和10850皮科地产的合资企业的所有权权益的%。贷款的全部金额都显示出来了。每月还本付息包括基于以下条件的债务摊销付款10年期在到期时用气球付款的摊销时间表。
13.这一数额与安联美国私人房地产投资信托基金有限公司(“安联”)的债务有关,安联是该公司在拥有渡口大厦物业的合资企业中的合作伙伴。到期日可以延长两次,以获得额外的两年制每个学期。
本年度活动
在截至2021年9月30日的9个月中,300.0无担保循环信贷安排的借款为100万美元。本公司一般使用无抵押循环信贷安排为收购物业和业务提供资金,为租户改善和资本支出提供资金,并为营运资金和其他公司目的提供资金。
2021年8月,拥有好莱坞媒体投资组合的合并合资企业对之前的美元进行了再融资900.0好莱坞媒体投资组合担保的百万美元贷款,利率为LIBOR+2.15%,带$1.1好莱坞媒体投资组合担保的1000亿抵押贷款,利率为LIBOR+1.17%。2021年8月,该公司还购买了构成这笔贷款的债券,金额为#美元。209.8百万美元和同时赎回的债券,包括前一笔贷款,金额为$107.8百万美元。再融资产生了$6.2在综合经营报表上确认的债务清偿亏损100万美元。
负债
该公司在合并的基础上公布其财务报表。尽管有这样的表述,但除非明确指出,本公司的独立拥有财产的子公司不是其各自关联公司的债务人或债务,每个拥有财产的子公司的单独责任不构成其各自关联公司的义务。
贷款协议包括公司认为这类贷款和交易中常见的违约事件。截至本文件提交之日,尚未发生与本公司贷款相关的违约事件。
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表提供了截至2021年9月30日公司债务的未来最低到期本金(如果适用,在延期期权影响前)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 无担保债务和有担保债务 | | 实质上的失败债务 | | 合资伙伴债务 |
剩余的2021年 | | $ | 162 | | | $ | 892 | | | $ | — | |
2022 | | 325,085 | | | 128,213 | | | — | |
2023 | | 1,270,426 | | | — | | | — | |
2024 | | — | | | — | | | — | |
2025 | | 741,300 | | | — | | | — | |
此后 | | 1,607,000 | | | — | | | 66,136 | |
共计 | | $ | 3,943,973 | | | $ | 129,105 | | | $ | 66,136 | |
债务契约
经营合伙企业根据其无担保贷款安排借款的能力仍须持续遵守各自协定所界定的金融和其他契约。某些财务契约比率可能会因有关协议所界定的重大收购事项而有所改变。其他公约包括对股息支付和分配的某些限制,对经营合伙企业主营业务以外的某些类型投资的限制,以及其他惯常的肯定和否定公约。
下表汇总了在考虑最具限制性的条款时,与无担保循环信贷安排、定期贷款和票据购买协议有关的现有契约及其截至2021年9月30日的契约水平:
| | | | | | | | | | | | | | |
契约率 | | 契约级 | | 实绩 |
总负债与总资产价值之比 | | ≤ 60% | | 42.7% |
无担保债务与无担保资产价值之比 | | ≤ 60% | | 41.7% |
调整后的EBITDA为固定费用 | | ≥ 1.5x | | 3.6x |
有担保负债与总资产价值之比 | | ≤ 45% | | 19.4% |
无担保的NOI到无担保的利息支出 | | ≥ 2.0x | | 3.5x |
下表汇总了截至2021年9月30日与注册优先票据相关的现有公约及其公约水平:
| | | | | | | | | | | | | | |
契约率(1) | | 契约级 | | 实绩 |
债务与总资产之比 | | ≤ 60% | | 44.0% |
无担保资产总额与无担保债务之比 | | ≥ 150% | | 268.3% |
可用于偿债的综合收入与年度偿债费用之比 | | ≥ 1.5x | | 4.3x |
有担保债务与总资产之比 | | ≤ 45% | | 19.8% |
_________________
1.上述契约和实际绩效指标代表了契约中反映的条款和定义,这些条款和定义适用于3.25%高级票据,3.95%高级票据和4.65%高级票据。
截至2021年9月30日,运营合伙企业遵守了其财务契约。
还款担保
尽管经营合伙企业的其余贷款是有担保和无追索权的,但经营合伙企业为自愿破产、欺诈、误用款项和环境责任等项目提供有限的习惯担保债务担保。
该公司为经营合伙企业的无担保债务提供担保。
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利息支出
下表显示了合并业务表上的利息支出总额与利息支出之间的调节关系:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总利息支出(1) | $ | 33,912 | | | $ | 32,243 | | | $ | 101,341 | | | $ | 93,846 | |
资本化利息 | (5,760) | | | (4,519) | | | (17,049) | | | (14,264) | |
摊销递延融资成本和贷款贴现/溢价 | 2,673 | | | 2,114 | | | 7,508 | | | 4,603 | |
利息支出 | $ | 30,825 | | | $ | 29,838 | | | $ | 91,800 | | | $ | 84,185 | |
_________________
1.包括公司债务的利息以及对冲活动和定期贷款。
12. 衍生品
本公司进行衍生品交易是为了对冲利率风险。
该公司拥有三名义总金额为#美元的利率掉期475.0截至2021年9月30日和2020年12月31日。出于会计目的,这些衍生品被指定为有效的现金流对冲。
该公司拥有一利率上限合约,总名义金额为$1.12021年9月30日的10亿美元一利率上限合同,名义总金额为#美元900.0截至2020年12月31日,100万。利率上限不是在对冲会计下指定的,而是在按市值计价会计下核算。
本公司与其衍生交易对手订有协议,其中载有一项条款,规定如果贷款人因本公司债务违约而加速偿还相关债务,本公司可被宣布拖欠其衍生债务。
该公司的衍生品被归类为2级,其公允价值是根据类似工具的可观察市场数据获得的估计值得出的。
衍生工具的公允市场价值在综合资产负债表中按毛数列示。下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 利率区间(1) | | 公允价值(负债)资产 |
基础债务工具 | | 导数的数量 | | 名义金额 | | 生效日期 | | 到期日 | | 低 | | 高 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
利率互换 | | | | | | | | | | | | | | | | |
好莱坞媒体组合(2) | | 2 | | $ | 350,000 | | | 2015年4月 | | 2022年4月 | | 2.96% | | 3.46% | | $ | (2,922) | | | $ | (7,112) | |
好莱坞媒体组合(2) | | 1 | | 125,000 | | | 2016年6月 | | 2022年11月 | | 2.63% | | 3.13% | | (1,827) | | | (2,994) | |
利率上限 | | | | | | | | | | 罢工率 | | | | |
好莱坞媒体组合(3) | | 1 | | $ | 900,000 | | | 2020年7月 | | 已于2021年8月终止 | | 3.50% | | $ | — | | | $ | 5 | |
好莱坞媒体组合(3) | | 1 | | 1,100,000 | | | 2021年8月 | | 2023年8月 | | 3.50% | | $ | 112 | | | — | |
共计 | | | | | | | | | | | | | | $ | (4,637) | | | $ | (10,101) | |
_____________
1.利率基于掉期的固定利率和基于经营合伙企业杠杆率的利差。
2.这些掉期是根据对冲会计中的首次付款方法指定的,在这种方法中,公司选择指定现金流(基于LIBOR的利息支付),而不是特定的债务。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
3.好莱坞媒体投资组合债务在截至2021年9月30日的9个月内进行了再融资,贷款金额增加到1美元。1.1十亿美元。在再融资的同时,与原美元相关的利率上限900.0百万美元贷款被提前终止,取而代之的是名义金额为#美元的利率上限。1.110亿美元,2023年8月到期。
该公司将与现金流套期保值相关的未实现损益重新归类为在被套期保值的预期交易影响收益的同一时期的收益。截至2021年9月30日,公司预计为4.6包括在累计其他综合亏损中的未实现亏损100万美元将在未来12个月重新归类为利息支出的增加。
13. 美国政府证券
该公司持有的美国政府证券为$130.1百万美元和$135.1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。2018年收购One Westside和10850皮科房产包括承担债务,这些债务实质上是通过购买美国政府支持的证券而失败的。这些证券是持有至到期日的投资,在综合资产负债表上按摊销成本列账。该公司既有意图也有能力持有至成熟。截至2021年9月30日,本公司已发生5.1未实现收益总额为百万美元,不是与美国政府证券相关的未实现亏损总额。
下表汇总了截至2021年9月30日合同到期日公司证券的账面价值和公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 公允价值 |
1年后到期 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | |
| | | |
共计 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | |
14. 所得税
哈德逊太平洋地产有限公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)已选择从截至2010年12月31日的课税年度开始,作为房地产投资信托基金(REIT)从其截至2010年12月31日的课税年度开始,作为经修订的1986年国内收入准则(以下简称“准则”)征税。哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)如果继续有资格作为房地产投资信托基金(REIT)纳税,那么它目前分配给股东的收益通常不需要缴纳企业级所得税。本公司已选择连同其若干附属公司,就联邦所得税而言,将每一间该等附属公司视为应课税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)。
一般而言,该公司拥有财产的子公司是有限责任公司,出于联邦所得税的目的,它们被视为传递实体或被忽视的实体(或者,就拥有1455市场的实体而言,Hill7、Ferry Building和1918 Eight Property,REITs)被视为直通实体或被忽视实体(或者,对于拥有1455 Market、Hill7、Ferry Building和1918 Eight Property的实体,REITs)。就Bentall Centre物业和Sunset Waltham Cross Studios开发项目而言,该公司通过在联邦所得税方面被视为TRS的非美国实体拥有该物业的权益。因此,在随附的合并财务报表中没有为这些实体的活动计提联邦所得税的额外拨备。
本公司定期评估其税务状况,以确定税务机关根据其技术优点,在诉讼时效所界定的所有未结税务年度经税务机关审查后,是否更有可能维持该等状况。截至2021年9月30日,本公司已不是没有为不确定的税收状况确定责任。
该公司及其某些TRS向美国联邦政府以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。在2016年前,本公司及其TRS不再接受税务机关的税务检查。该公司评估了所有开放年度的税收状况,截至2021年9月30日,其中包括2017至2019年的联邦用途和2016至2019年的州用途,并得出结论,没有重大不确定性需要确认。
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未经审计的合并财务报表附注
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15. 未来最低租金和租赁付款
下表汇总了截至2021年9月30日的物业未来最低基本租金(不包括与租户行使提前终止选择权相关的租户运营费用和终止费报销):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 | 不可取消 | | 受提前终止选项的限制 | | 总计(1) |
剩余的2021年 | $ | 158,243 | | | $ | 881 | | | $ | 159,124 | |
2022 | 615,780 | | | 11,754 | | | 627,534 | |
2023 | 568,759 | | | 11,326 | | | 580,085 | |
2024 | 507,086 | | | 15,811 | | | 522,897 | |
2025 | 367,238 | | | 51,373 | | | 418,611 | |
此后 | 1,570,644 | | | 209,267 | | | 1,779,911 | |
共计 | $ | 3,787,750 | | | $ | 300,412 | | | $ | 4,088,162 | |
_____________
1.不包括本公司工作室物业的租赁租金,租期为一年或以下。
经营租赁协议
公司是长期不可撤销经营租赁协议的一方,在这些协议中,公司是承租人,包括13土地租约,三设施租赁和二截至2021年9月30日的写字楼租赁。公司的经营租赁义务的到期日从2023年到2067年,包括公司合理确定将行使的延期选择权。某些租约规定根据第三方对公平市场土地价值的评估、CPI调整或占年度毛收入的百分比,支付可变租金。租约没有明显的限制或契约,也没有剩余价值的保证。
截至2021年9月30日,剩余合同付款的现值为$608.4本公司经营租赁协议项下之百万元为$280.2百万美元。相应的经营租赁使用权资产为#美元。274.0百万美元。
下表提供了截至2021年9月30日公司对其经营租赁的未来最低租赁付款(包括公司合理确定将行使的延期期权的影响)的信息:
| | | | | | | | |
年 | | 租赁费(1) |
剩余的2021年 | | $ | 5,162 | |
2022 | | 20,656 | |
2023 | | 20,448 | |
2024 | | 20,420 | |
2025 | | 20,437 | |
此后 | | 521,237 | |
经营租赁支付总额 | | 608,360 | |
减去:利息部分 | | (328,150) | |
经营租赁负债现值 | | $ | 280,210 | |
_____________ 1.以加元计价的经营租赁的未来最低租赁付款使用截至财务报表日期的有效汇率换算为美元。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表汇总了运营租赁的租金费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可变租金费用 | $ | 2,765 | | | $ | 2,427 | | | $ | 7,873 | | | $ | 6,683 | |
最低租金费用 | $ | 5,421 | | | $ | 4,991 | | | $ | 15,963 | | | $ | 14,973 | |
16. 金融工具的公允价值
GAAP公允价值框架使用三层方法。公允价值计量按以下三种类别之一进行分类和披露:
•第一级:相同资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价;
•第2级:活跃市场中类似工具的报价,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及在活跃市场中可观察到重大投入和重大价值驱动因素的模型衍生估值;以及
•第三级:价格或估值技术,只有很少或没有市场数据可用,而这些数据需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的输入。
公司按公允价值经常性计量和报告的金融资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
利率上限衍生资产(1) | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
利率互换衍生负债(2) | | $ | — | | | $ | (4,749) | | | $ | — | | | $ | (4,749) | | | $ | — | | | $ | (10,106) | | | $ | — | | | $ | (10,106) | |
按公允价值计量的非房地产投资(1) | | $ | 1,920 | | | $ | 1,555 | | | $ | — | | | $ | 3,475 | | | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | 750 | |
股票认购权证(1) | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
溢价负债(2)(3) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,800 | | | $ | 22,800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
以资产净值计量的非房地产投资(1)(4) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,207 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,338 | |
___________
1.计入预付费用和其他资产,综合资产负债表上的净额。
2.计入综合资产负债表上的应付帐款、应计负债和其他项目。
3.与收购Zio有关。有关更多详细信息,请参阅注释3。
4.根据相关会计准则,使用资产净值实务权宜之计按公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值等级。表中列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与合并资产负债表中列示的金额进行协调。
一级项目包括对上市公司普通股的投资,该投资按季度收盘价进行估值。第2级项目包括利率上限和掉期,按季度使用线性回归模型进行估值,以及优先股和上市公司价值认股权证的投资,分别使用收盘价和Black-Scholes模型按季度进行估值。第三级项目包括溢利负债,该负债使用概率加权贴现现金流模型按季度进行估值。模型的输入包括贴现率和基于一百万次试验的蒙特卡罗模拟的概率加权溢价支付。使用不可观察的投入计量公允价值本质上是不确定的,重大投入的变化可能导致不同的公允价值。
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
其他金融工具
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计负债的账面价值是公允价值的合理估计(使用一级投入),因为这些工具具有短期性质。投资于美国政府证券的公允价值是基于一级投入的估计。债务的公允价值是基于目前类似期限的类似工具使用第2级投入的普遍利率进行的估计。
下表为截至目前公司证券和债务投资的账面价值和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
资产 | | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | | | $ | 135,115 | | | $ | 140,270 | |
负债 | | | | | | | |
无担保债务(1) | $ | 2,225,000 | | | $ | 2,352,998 | | | $ | 1,925,000 | | | $ | 2,072,833 | |
担保债务(1) | $ | 1,718,973 | | | $ | 1,592,605 | | | $ | 1,507,276 | | | $ | 1,503,960 | |
实质上的失败债务 | $ | 129,105 | | | $ | 129,319 | | | $ | 131,707 | | | $ | 131,633 | |
合资伙伴债务 | $ | 66,136 | | | $ | 69,771 | | | $ | 66,136 | | | $ | 68,346 | |
_________________
1.金额代表债务,不包括净递延融资成本。
17. 基于股票的薪酬
公司有各种股票补偿安排,这些安排在2020年的Form 10-K年报中有更全面的描述。根据经修订的二零一零年激励计划(“二零一零年计划”),本公司董事会(“董事会”)有权授予(其中包括)限制性股票、限制性股票单位、经营合伙业绩单位和基于业绩的奖励。
董事会每年向非雇员董事会成员授予限制性股票,作为此类董事会成员年度薪酬的一部分,并根据非雇员董事薪酬计划授予新当选的非雇员董事会成员。以时间为基础的奖励一般在第二季度发布,同时董事选举进入董事会,个人股票奖励在适用的服务授权期内以相等的年度分期付款方式授予,即三年。此外,某些非雇员董事会成员选择接受经营合伙业绩单位,以代替他们的年度现金预聘费。这些奖励一般在第四季度颁发,并在发行时完全授予。
董事会每年向某些员工授予计时限制性股票或计时经营合伙业绩单位,作为员工年度薪酬的一部分。这些基于时间的奖励通常在第四季度发放,并在适用的服务授权期内以相等的年度分期付款方式发放,这通常是三年。此外,如果承授人是指定的行政人员,则某些奖励在归属时受强制持有期的限制。此外,某些员工选择获得运营合伙业绩单位,以代替他们的年度现金奖金。这些奖励一般在第四季度颁发,并在发行时完全授予。
董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)通过了哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)2010年至2019年计划下的优胜计划(“OPP计划”)。从2017年OPP计划开始,在完成三年制演出期,50所获奖励的%将在结束时全额授予三年制演出期和演出期50所获奖励的%将受强制两年制归属后的持有期。OPP计划奖励以普通股结算,对于某些高管,则以运营合伙业绩单位结算。
从2020年开始,薪酬委员会通过了哈德逊太平洋地产公司年度绩效股票单位计划(“PSU计划”)。根据PSU计划,薪酬委员会将运营合伙企业中的限制性股票单位或绩效单位奖励给某些员工。PSU计划奖助金由两部分组成。每项奖励的一部分,即相对股东总回报(TSR)业绩单位,有资格根据公司的TSR与SNL美国REIT Office Index的TSR在过去一年内的业绩进行比较,从而有资格授予三年制绩效期间,包括归属百分比
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
受制于一定的百分比目标。每个奖项的其余部分,即运营绩效单位,将有资格根据运营绩效指标在一年期表演期和背心超过三年。根据运营绩效指标的实现情况,有资格授予的运营绩效单位数量可根据公司在一年内实现TSR绝对目标的情况进行调整三年制通过应用适用的归属百分比来确定绩效期间。根据PSU计划授予的某些奖励受两年制归属后限制期,在此期间,任何获得的奖励不得出售或转让。
下表列出了与公司奖励相关的股票薪酬的分类和确认金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
已支出的股票补偿(1) | $ | 5,840 | | | $ | 4,791 | | | $ | 15,718 | | | $ | 14,409 | |
资本化股票薪酬(2) | 771 | | | 751 | | | 2,659 | | | 2,317 | |
总股票薪酬(3) | $ | 6,611 | | | $ | 5,542 | | | $ | 18,377 | | | $ | 16,726 | |
_________________
1.金额记入综合业务报表中的一般费用和行政费用。
2.金额在综合资产负债表中按成本计入房地产投资。
3.金额在综合资产负债表中计入经营合伙企业的额外实收资本和非控股权益单位。
18. 每股收益
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
该公司采用两级法计算每股基本收益,方法是将当期普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息权的未归属时间限制性股票奖励、未归属时间业绩单位奖励和未归属限制性股票单位(“RSU”)均为参与证券,并计入根据两级法计算的每股收益。本公司采用两级法或库存股和IF折算法计算稀释后每股收益,以稀释程度较大者为准。在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月里,这两种计算方法产生的稀释后每股收益相同。稀释后每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释,这种行使或转换将导致每股收益金额降低。
下表对计算公司普通股股东可获得净收入的基本每股收益和稀释后每股收益时的分子和分母进行了调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
普通股股东可获得的基本净(亏损)收益 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,859 | |
稀释仪器的效果 | — | | | — | | | — | | | 92 | |
普通股股东可获得的摊薄净(亏损)收益 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,951 | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 153,643,278 | |
稀释仪器的效果(1) | — | | | — | | | — | | | 2,387,537 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 156,030,815 | |
普通股基本每股收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
________________
1.假设报告期末为或有期末,公司在计算稀释后每股收益时,将未归属奖励和可转换普通股及参与单位计入或有可发行股份,假设报告期末为或有期末,任何反摊薄证券均不包括在稀释后每股收益计算中。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
经营合伙企业使用两级法计算单位基本收益,方法是将当期普通股持有人可获得的净收入除以当期未偿还的普通股加权平均数。包含不可没收股息权的未归属时间限制性股票奖励、未归属时间业绩单位奖励和未归属RSU均为参与证券,并根据两级法计入每单位收益的计算中。经营合伙企业使用两级法或库存股和IF-转换法计算稀释后的单位收益,以稀释程度较大的方法为准。在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月里,这两种计算方法产生的单位收益稀释后收益相同。稀释后的单位收益反映了如果发行普通单位的证券或其他合同被行使或转换为普通单位时可能发生的摊薄,这种行使或转换将导致单位收益下降。
下表协调了计算经营合伙企业的基本单位收益和摊薄单位收益时的分子和分母,以计算普通单位持有人可获得的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
普通单位持有人可获得的基本和摊薄净(亏损)收入 | $ | (9,380) | | | $ | (5,642) | | | $ | (2,014) | | | $ | 8,489 | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均未偿还公用事业单位 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 154,555,136 | |
稀释仪器的效果(1) | — | | | — | | | — | | | 867,000 | |
摊薄加权平均未偿还公用事业单位 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 155,422,136 | |
普通单位基本收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
摊薄后的每普通单位收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
________________
1.一旦符合市场或业绩标准,在计算单位摊薄收益时,经营合伙企业将未归属奖励作为或有可发行单位计入,假设报告期结束是应急期末。*任何反摊薄证券都不包括在单位摊薄收益计算中。
19. 可赎回的非控股权益
经营合伙企业的可赎回优先股
截至2021年9月30日和2020年12月31日,有392,598非本公司所有的经营合伙企业中的A系列优先股(“A系列优先股”)。
这些A系列优先单位有权按以下比率享受优惠分配:6.25清盘优先权$的年利率25.00每单位。这些单位可以根据持有者的选择转换为普通股,或者可以赎回为现金,或者根据公司的选择,可以兑换为普通股的登记股票。
合并房地产实体中可赎回的非控股权益
2018年3月1日,本公司与Macerich WSP,LLC(“Macerich”)订立合资协议,成立HPP-MAC WSP,LLC。2018年8月31日,Macerich向HPP-MAC WSP,LLC捐赠了西区展馆。本公司有一家75在拥有One Westside和10850皮科地产的合资企业中拥有%的权益。本公司有权在指定时间后以公平市价出售其权益。Macerich有权在特定时间后以公平市价出售其权益,这是一种赎回权,并不完全在本公司的控制范围内。因此,与该合资公司相关的非控股权益被计入临时股权。看跌期权目前不可赎回。
2018年10月9日,公司与安联成立合资公司,购买渡口大厦物业。本公司有一家55拥有渡口大厦物业的合资企业的%权益。如果发生某些事件,本公司有权以公平市价出售其权益。如果发生某些事件,安联有权在公平市场上出售其权益。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
价值,这是一种赎回权,并不完全在本公司的控制范围内。因此,与该合资公司相关的非控股权益被计入临时股权。看跌期权目前不可赎回。
下表对可赎回非控股权益的期初和期末余额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| A系列可赎回优先股 | | 合并后的房地产实体 | | A系列可赎回优先股 | | 合并实体 |
期初 | $ | 9,815 | | | $ | 127,445 | | | $ | 9,815 | | | $ | 127,874 | |
投稿 | — | | | 2,719 | | | — | | | 4,262 | |
分配 | — | | | — | | | — | | | (8) | |
宣布派发股息 | (153) | | | — | | | (459) | | | — | |
净收益(亏损) | 153 | | | (816) | | | 459 | | | (2,780) | |
| | | | | | | |
期末 | $ | 9,815 | | | $ | 129,348 | | | $ | 9,815 | | | $ | 129,348 | |
20. 权益
下表列出了与哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)累积的其他全面亏损(“OCI”)相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具 | | 货币折算调整 | | 累计其他综合亏损合计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | (11,378) | | | $ | 3,245 | | | $ | (8,133) | |
在保险公司确认的未实现损失 | | (374) | | | (1,567) | | | (1,941) | |
已实现收益的重新分类调整(1) | | 5,626 | | | — | | | 5,626 | |
保监处的净变动 | | 5,252 | | | (1,567) | | | 3,685 | |
2021年9月30日的余额 | | $ | (6,126) | | | $ | 1,678 | | | $ | (4,448) | |
_____________
1.归类为套期的本公司衍生工具的损益在综合经营报表的利息支出中列报。
下表列出了与哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)保监处相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具 | | 货币折算调整 | | 累计其他综合亏损合计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | (11,485) | | | $ | 3,239 | | | $ | (8,246) | |
在保险公司确认的未实现损失 | | (379) | | | (1,588) | | | (1,967) | |
已实现收益的重新分类调整(1) | | 5,702 | | | — | | | 5,702 | |
保监处的净变动 | | 5,323 | | | (1,588) | | | 3,735 | |
2021年9月30日的余额 | | $ | (6,162) | | | $ | 1,651 | | | $ | (4,511) | |
_____________
1.被归类为套期的经营合伙企业衍生工具的损益在综合经营报表的利息支出中列报。
非控制性权益
经营伙伴关系中的共同单位
经营合伙企业的普通股和公司普通股本质上具有相同的经济特征,因为它们在经营合伙企业的总净收益或亏损分配中平分秋色。拥有共同单位的投资者有权促使经营合伙企业以现金价格回购其任何或全部共同单位。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
相当于一股普通股当时的市场价值的价值。然而,公司可以选择发行普通股,以一对一的方式换取普通股,以代替支付现金。
经营伙伴关系中的绩效单位
绩效单位是经营合伙企业中的合伙利益。根据2010年计划,每个被授予的业绩单位将被视为相当于一股普通股的奖励,这将减少在一对一的基础上获得其他股权奖励的可能性。根据业绩单位的条款,经营合伙企业将在某些特定事件发生时出于税收目的对其资产进行重估,并从授予之日起至该等事件将首先分配给业绩单位持有人之前的任何估值增加,以使该等持有人的资本账户与普通单位持有人的资本账户持平。除任何约定的例外情况外,一旦授予并达到与普通单位持有人的平价,履约单位可转换为经营合伙企业中的共同单位。一-以人为本。
本年度活动
下表汇总了截至以下日期在经营合伙企业中的所有权权益(不包括未归属的受限单位和未归属的受限业绩单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
合伙经营中的公司所有的共同单位 | 152,320,252 | | | 151,401,365 | |
公司所有权权益百分比 | 99.1 | % | | 99.1 | % |
合伙经营中的非控股单位(1) | 1,381,624 | | | 1,321,083 | |
非控股股权百分比 | 0.9 | % | | 0.9 | % |
_________________
1.代表公司某些高管、董事和外部投资者持有的共同单位。截至2021年9月30日,此金额表示通用单位和绩效单位的金额550,969和830,655,分别为。截至2020年12月31日,此金额表示通用单位和绩效单位,金额为550,969和770,114,分别为。
普通股活动
在截至2021年9月30日的9个月内,公司尚未完成任何普通股发行。
该公司的市场自动取款机(ATM)计划允许销售额最高可达$125.0百万股普通股。公司在截至2021年9月30日的9个月内利用自动取款机计划并出售1,526,163普通股,售价从$1美元到1美元不等。29.53至$30.17每股收益,总收益为$45.7百万美元,未扣除交易成本。累计总额为$65.8截至2021年9月30日,已售出100万辆。
股票回购计划
该公司有权回购其普通股,总金额最高可达#美元。250.0根据其股票回购计划,将有100万美元。在截至2021年9月30日的9个月内,公司回购了$14.7在扣除交易成本之前,其普通股的1.8亿股。自该计划开始以来,累计拨款总额为$144.9已经回购了1.8亿美元。股票回购在交易日计入。根据市场条件、适用的法律要求和其他因素,公司可以根据本计划随时进行回购。
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(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
分红
董事会按季度宣布股息,公司在宣布股息的季度支付股息。下表汇总了所列期间宣布和支付的股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
公共单位 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
A系列首选单位 | $ | 0.3906 | | | $ | 0.3906 | | | $ | 1.1718 | | | $ | 1.1718 | |
绩效单位 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
付款日期 | 2021年9月30日 | | 2020年9月28日 | | 不适用 | | 不适用 |
记录日期 | 2021年9月20日 | | 2020年9月18日 | | 不适用 | | 不适用 |
股息的应课税
决定分配给股东的应税程度的收益和利润可能与为财务报告目的报告的收入不同,这是因为联邦所得税在处理债务清偿损失、收入确认、补偿费用以及用于计算折旧的折旧资产和估计使用寿命的基础上存在差异。
21. 细分市场报告
公司的报告部门基于公司的内部报告方法,该方法将其业务分类为二报告部分:(1)办公室财产和相关业务;(2)工作室财产和相关业务。该公司根据分部业务的净营业收入评估业绩。一般和行政费用以及利息费用不包括在分部利润中,因为公司的内部报告涉及的是公司层面的这些项目。由于本公司不使用这一指标来评估业绩或做出分配资源的决定,因此不报告按部门划分的资产信息;因此,折旧和摊销费用不在部门之间分配。
下表列出了公司可报告部门的经营活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
办公区段 | | | | | | | |
写字楼收入 | $ | 201,866 | | | $ | 180,716 | | | $ | 589,712 | | | $ | 551,451 | |
办公费用 | (71,865) | | | (66,075) | | | (207,538) | | | (194,546) | |
办公部门利润 | 130,001 | | | 114,641 | | | 382,174 | | | 356,905 | |
演播室细分市场 | | | | | | | |
制片厂收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
演播室费用 | (12,044) | | | (9,034) | | | (35,963) | | | (27,635) | |
演播室部门利润 | 13,722 | | | 6,535 | | | 30,678 | | | 22,036 | |
部门总利润 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
| | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 227,632 | | | $ | 196,285 | | | $ | 656,353 | | | $ | 601,122 | |
分部费用 | (83,909) | | | (75,109) | | | (243,501) | | | (222,181) | |
部门总利润 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表是所有部门的总利润与普通股股东应占净收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
一般事务和行政事务 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折旧及摊销 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
未合并房地产实体的(收入)亏损 | (566) | | | 105 | | | (1,671) | | | (69) | |
手续费收入 | (678) | | | (575) | | | (2,323) | | | (1,741) | |
利息支出 | 30,825 | | | 29,838 | | | 91,800 | | | 84,185 | |
利息收入 | (934) | | | (1,056) | | | (2,868) | | | (3,129) | |
管理服务报销收入--未合并的房地产实体 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
管理服务费--未合并的房地产实体 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
交易相关费用 | 6,300 | | | 181 | | | 7,364 | | | 440 | |
非房地产投资的未实现(收益)损失 | (827) | | | (513) | | | (11,620) | | | 2,335 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
债务清偿损失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 6,249 | | | 2,654 | |
其他(收入)费用 | (82) | | | (576) | | | 1,547 | | | (1,606) | |
所有部门的总利润 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
22. 关联方交易
雇佣协议
该公司已经与某些高管签订了雇佣协议,从2020年1月1日起生效,这些协议规定了各种遣散费和控制权福利以及其他雇佣条款和条件的变更。
关联方租赁
该公司的全资子公司与一家未合并的合资企业签订了办公空间、健身和会议设施的长期运营租赁协议。截至2021年9月30日,公司与这些租赁义务相关的使用权资产和租赁负债为7.4300万美元和300万美元7.5分别为2000万人。在截至2021年9月30日的9个月内,公司确认了$0.8管理服务费用中的相关租金费用-与这些租赁相关的合并经营报表上的未合并合资企业。
23. 承诺和或有事项
非房地产投资
该公司投资于几个非房地产基金,总承诺出资最高可达#美元。28.02000万。截至2021年9月30日,该公司已贡献$14.7这些基金在扣除分配后为2000万美元,其中13.3还有1000万美元有待捐助。
法律
本公司不时参与因日常业务过程而引起或附带的各种诉讼、索偿及其他法律程序。管理层相信,部分基于与法律顾问的协商,所有此类索赔的最终解决方案不会对公司的经营业绩、财务状况或
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未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
现金流。截至2021年9月30日,此类法律行动影响公司财务状况或运营结果的重大损失风险已被评估为微乎其微。
信用证
截至2021年9月30日,该公司的未偿还信用证总额约为美元。2.8在无担保循环信贷安排下的100万美元。信用证主要涉及公用事业公司的保证金要求。
合同义务
该公司已与其在各种物业的开发活动签订了多项建设协议。截至2021年9月30日,该公司拥有179.9协议规定的未偿债务为1.6亿美元。
24. 补充现金流信息
哈德逊太平洋地产公司的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
支付利息的现金,扣除资本化利息 | $ | 74,381 | | | $ | 65,908 | |
非现金投融资活动 | | | |
| | | |
房地产投资的应付帐款和应计负债 | $ | 136,661 | | | $ | 132,836 | |
与使用权资产相关记录的租赁负债 | $ | 13,881 | | | $ | — | |
| | | |
溢价负债被确认为企业合并的或有对价 | $ | 22,800 | | | $ | — | |
季度末结算的普通股回购应计负债 | $ | — | | | $ | 8,468 | |
| | | |
哈德逊太平洋地产公司的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
支付利息的现金,扣除资本化利息 | $ | 74,381 | | | $ | 65,908 | |
非现金投融资活动 | | | |
| | | |
房地产投资的应付帐款和应计负债 | $ | 136,661 | | | $ | 132,836 | |
与使用权资产相关记录的租赁负债 | $ | 13,881 | | | $ | — | |
| | | |
溢价负债被确认为企业合并的或有对价 | $ | 22,800 | | | $ | — | |
季度末结算的普通单位回购应计负债 | $ | — | | | $ | 8,468 | |
| | | |
限制性现金主要包括贷款人持有的为资本改善、税收、保险、偿债和运营支出等准备金提供资金的金额。下表提供了Hudson Pacific Properties,Inc.公布的期初和期末现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
期初 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 113,686 | | | $ | 46,224 | |
受限现金 | 35,854 | | | 12,034 | |
共计 | $ | 149,540 | | | $ | 58,258 | |
| | | |
期末 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 110,500 | | | $ | 365,294 | |
受限现金 | 109,737 | | | 38,979 | |
共计 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
目录
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计的表格金额(以千为单位,不包括平方英尺、份额和单位数据)
下表提供了哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)在列报期初和期末的现金和现金等价物以及限制性现金的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
期初 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 113,686 | | | $ | 46,224 | |
受限现金 | 35,854 | | | 12,034 | |
共计 | $ | 149,540 | | | $ | 58,258 | |
| | | |
期末 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 110,500 | | | $ | 365,294 | |
受限现金 | 109,737 | | | 38,979 | |
共计 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论与我们的综合财务报表有关,应与综合财务报表及相关附注一起阅读,请参阅第I部分第1项“哈德逊太平洋地产公司的财务报表”、“哈德逊太平洋地产公司的财务报表”。和“未经审计的合并财务报表附注”。本项目2中的陈述包含前瞻性陈述。有关与我们的业务相关和与投资我们的证券相关的重要风险的讨论,包括可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中提到的结果和事件大不相同的风险,请参见第二部分第11A项“风险因素”。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
前瞻性陈述
我们或我们的代表在本季度报告(Form 10-Q)、提交给证券交易委员会的其他文件或报告、新闻稿、会议或其他文件中不时做出或纳入的某些书面和口头声明,均属1995年“私人证券诉讼改革法案”(见1933年修订的“证券法”或修订的“证券法”第27A节和“交易所法”第21E节)所指的“前瞻性声明”。特别是,与我们的流动性和资本资源、投资组合表现和经营结果有关的陈述包含前瞻性陈述。此外,所有有关未来财务业绩的陈述(包括预期的运营资金或FFO、市场状况和人口统计数据)都是前瞻性陈述。我们将此警示性声明包括在内,以使其适用并利用1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款适用于任何此类前瞻性声明。我们提醒投资者,本季度报告中以Form 10-Q格式提交的任何前瞻性陈述,或管理层可能不时口头或书面作出的任何前瞻性陈述,都是基于管理层的信念和假设,以及管理层目前可以获得的信息。当使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“估计”、“项目”、“应该”、“将会”、“结果”以及类似的表述(与历史事项无关)时,这些表述旨在识别前瞻性表述。此类表述受风险、不确定因素和假设的影响,可能受到已知和未知风险、趋势、不确定因素的影响,这些风险、趋势、不确定因素和因素超出了我们的控制范围。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实, 或者如果基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的责任。因此,投资者在依赖过去的前瞻性陈述时应谨慎行事,这些前瞻性陈述是基于当时的结果和趋势来预测未来的结果或趋势的。有关这些和其他风险和不确定性的更多信息包含在我们提交给证券交易委员会的其他定期文件中。
可能导致我们的实际结果、业绩、流动性或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同的一些风险和不确定因素包括但不限于以下内容:
•目标市场的不利经济或房地产发展;
•一般经济状况;
•租户拖欠、提前终止或不续租的;
•利率波动和经营成本增加;
•未能获得必要的外部融资或维持投资级评级;
•我们未能产生足够的现金流来偿还未偿债务和维持股息支付;
•保险金额不足或不足的;
•租金降低或空置率上升;
•在确定要收购的财产和完成收购方面存在困难;
•我们未能成功运营收购的物业和运营;
•未能保持房地产投资信托基金的地位;
•关键人员流失;
•与不利天气条件和自然灾害有关的环境不确定性和风险;
•金融市场和外汇波动;
•一般与收购有关的风险,包括将管理层的注意力从正在进行的业务运营上转移,以及对客户、租户、贷款人、经营业绩和业务的影响;
•无法成功整合收购的物业、实现收购的预期收益或利用价值创造机会;
•税法的变化以及如何实施这些变化的不确定性;
•修改房地产和区划法律,提高房地产税率;以及
•其他普遍影响房地产行业的因素,包括新冠肺炎疫情的影响。
下面列出了一些(但不是全部)可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。此外,我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
新冠肺炎的影响
在2020年,新冠肺炎的传播对全球经济、美国经济、我们物业所在的整个西海岸当地市场的经济以及更广泛的金融市场产生了重大影响。截至2021年9月30日,新冠肺炎大流行正在持续。我们继续密切关注它对我们业务和地理位置的各个方面的影响,包括它将如何影响我们的租户和业务合作伙伴。在截至2021年9月30日的三个月里,我们没有受到新冠肺炎大流行的重大干扰。2021年,在经历了一定的挫折后,经济已经开始重新开放,更广泛的疫苗分发可能会鼓励更多的经济活动。随着疫苗可获得性的增加,我们已经开始看到我们酒店的实际入住率有所增加。然而,我们无法预测新冠肺炎疫情可能会如何影响我们未来的运营,包括我们的租户继续重返办公室、入住率以及未来对办公空间的需求。恢复可能仍然不均衡,特别是考虑到疫苗的分发和接受及其对病毒新变种的有效性方面的不确定性。这种不确定性排除了对新冠肺炎大流行对我们2021年剩余时间和未来时期的业务、运营、现金流和财务状况的实际影响的任何预测。
在大流行期间,商业房地产市场因众多因素而承压,包括地方、州和联邦当局为缓解公共卫生危机而采取的预防性措施,如强制关闭企业、隔离、限制旅行和“原地避难”或“待在家里”的命令。因此,新冠肺炎大流行几乎直接或间接地对几乎每个行业产生了负面影响,包括我们和我们的租户经营的行业。尽管在我们经营的西海岸市场,这些限制现在基本上已经取消,但复苏仍然是渐进的、不均衡的,其特点是跨部门和地区的显著分散,可能会受到持续或重新抬头的感染率的阻碍。总体而言,在其他意想不到的后果中,经济复苏的时间和持续时间、信贷和金融市场以及消费者支出的中断和波动仍存在重大不确定性。
鉴于新冠肺炎疫情对我们业务的近期和潜在长期影响的不确定性,以及为了保持我们的流动性状况,我们的董事会将继续评估我们的股息政策。我们打算继续
我们的业务运营方式将使我们有资格成为符合美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金(REIT)。我们的收入主要来自租金和从租户那里收到的报销款项。因此,我们的经营业绩在很大程度上取决于租户支付所需租金的能力。新冠肺炎大流行对我们租户的业务以及我们的运营和财务状况的持续影响程度将取决于未来的发展,这些发展仍然不确定,无法充满信心地预测,包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和此类遏制措施的直接和间接经济影响。上述因素,以及我们目前可能没有意识到的其他因素,可能会对我们收取租金的能力产生重大负面影响,并可能导致租户终止租赁、租户破产、对我们物业写字楼的需求减少、获得资本的困难、我们长期资产的减值以及可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和向股东支付分派的能力产生重大不利影响的其他影响。见第二部分,项目1a“风险因素”。
出于上述原因,我们截至2021年9月30日的三个月的运营结果与未来时期的可比性可能会受到新冠肺炎大流行的影响。围绕新冠肺炎疫情的局势仍然不稳定,我们正在与租户、政府官员和商业合作伙伴合作,积极管理我们的应对措施,评估对我们财务状况和运营业绩的潜在影响,以及我们业务的潜在不利发展。有关新冠肺炎对我们的影响的更多信息,请参见第二部分1A项“风险因素”。
执行摘要
通过我们在哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)(我们的运营伙伴关系)及其子公司的权益,截至2021年9月30日,我们的写字楼组合由大约1560万平方英尺的在役、重新定位、重新开发和开发物业组成。此外,截至2021年9月30日,我们的工作室投资组合包括120万平方英尺的在役物业,我们的土地投资组合包括320万平方英尺的可开发土地。我们的合并和未合并投资组合包括65个物业(41个全资物业,15个合资物业和9个土地物业),分布在11个加利福尼亚州子市场、3个西雅图子市场、1个加拿大西部子市场和1个大伦敦子市场,总面积约为2000万平方英尺。
截至2021年9月30日,我们的在职办公室组合有91.2%是租赁的(包括尚未开始的租赁)。在截至2021年9月30日的12个月里,我们的同店工作室物业的平均租赁比例为87.6%。
下表汇总了截至2021年9月30日的我们的投资组合:
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在职产品组合 | | 物业数量 | | 可出租平方英尺(1) | | 占用百分比(2) | | 租赁百分比(2) | | 每平方英尺年化基本租金(3) | |
办公室 | | | | | | | | | | | |
同店(4) | | 46 | | 12,890,572 | | 91.1 | % | | 91.7 | % | | $ | 51.61 | | |
非同一家商店(5) | | 1 | | 668,209 | | 99.6 | | | 99.6 | | | 31.29 | | |
总稳定 | | 47 | | 13,558,781 | | 91.5 | | | 92.1 | | | 50.52 | | |
租赁(5)(6) | | 3 | | 1,038,982 | | 78.7 | | | 78.7 | | | 60.31 | | |
在职总人数 | | 50 | | 14,597,763 | | 90.6 | | | 91.2 | | | 51.13 | | |
重新定位(5)(7) | | 1 | | 277,089 | | — | | | — | | | — | | |
重建项目(5) | | 2 | | 697,000 | | — | | | 83.8 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总写字楼 | | 53 | | 15,571,852 | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
同店(8) | | 3 | | 1,205,809 | | | | 87.6 | | | 41.99 | | |
非同一家商店(9) | | | | 18,594 | | | | — | | | — | | |
总演播室 | | 3 | | 1,224,403 | | | | | | | |
写字楼和工作室的总物业 | | 56 | | 16,796,255 | | | | | | | |
土地(10) | | 9 | | 3,195,406 | | | | | | | |
共计 | | 65 | | 19,991,661 | | | | | | | |
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1.由管理层根据估计的可出租平方英尺确定,该面积可能小于或超过建筑物业主和经理协会(“BOMA”)的可出租面积。由于重新测量或转租,面积可能会随着时间的推移而变化。
2.写字楼物业的占有率计算为(I)截至2021年9月30日已开始的租约的平方英尺,除以(Ii)总平方英尺,以百分比表示。写字楼物业的租赁百分比包括未开始的租赁。工作室物业的租赁百分比的计算方法是(I)截至2021年9月30日的12个月的已开始租赁的平均平方英尺,除以(Ii)总平方英尺,以百分比表示。
3.写字楼物业每平方英尺年化基本租金的计算方法为(I)年化基本租金除以(Ii)截至2021年9月30日已开始租约的平方英尺。年化基本租金不反映租户报销情况。工作室物业每平方英尺的年化基本租金的计算方法是(I)年基本租金除以(Ii)截至2021年9月30日的租赁面积。
4.包括截至2020年7月1日拥有并包括在我们稳定投资组合中的写字楼物业,以及截至2021年9月30日仍拥有并包括在稳定投资组合中的写字楼物业。
5.包括在我们的非同店物业集团中。
6.包括自2021年9月30日收购之日起尚未达到92.0%入住率的写字楼物业。
7.包括佩奇磨坊中心79,056平方英尺,大都会广场61,066平方英尺,10850皮科51,417平方英尺,林肯中心36,905平方英尺和帕洛阿尔托广场12,740平方英尺。此外,位于杰克逊95号的整个建筑总面积为35,905平方英尺,于2021年第一季度被重新定位。
8.包括截至2020年7月1日拥有并包括在我们投资组合中的工作室物业,以及截至2021年9月30日仍拥有并包括在我们投资组合中的工作室物业。
9.非同店工作室包括位于日落拉斯帕尔马斯工作室的18,594平方英尺,该工作室在2021年第三季度下线。
10.包括与华盛顿1000号写字楼开发项目相关的538,164平方英尺,毗邻华盛顿州会议中心,我们在2019年第一季度购买了该项目的使用权。
概述
商业收购
2021年8月16日,公司收购ZIO娱乐网络有限责任公司(以下简称ZIO)100%股权。2021年8月31日,本公司收购了Star Waggons,LLC(“Star Waggons”)100%的股权。被收购的业务为工作室制作提供运输和后勤服务,它们的收购将扩大公司为其工作室平台提供的服务。详情见第一部分第1项“合并财务报表附注3-业务合并”。
物业收购
2021年7月29日,本公司通过与Blackstone Property Partners关联公司Kane Holdco S.A.R.L.的合资实体购买了Sunset Waltham Cross Studios开发项目的土地。本公司拥有合资实体35%的所有权权益。本公司还拥有合资实体35%的所有权权益,该合资实体成立的目的是为拥有财产的合资实体提供普通合伙人和管理服务公司。合资企业没有合并。详情见第一部分第1项“合并财务报表附注6--对未合并房地产实体的投资”。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们没有与合并实体相关的物业收购。
财产处置
在截至2021年9月30日的9个月里,我们没有进行任何财产处置。
持有待售
截至2021年9月30日,我们没有被归类为持有待售的房产。
在建和未来发展项目
下表汇总了截至2021年9月30日的目前在建物业和未来开发项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 子市场 | | 估计平方英尺(1) | | 预计完工日期 | | 预计稳定日期 |
在建项目: | | | | | | | | |
西区一号(2) | | 洛杉矶西部 | | 584,000 | | | Q1-2022 | | Q2-2023 |
在建工程总数 | | | | 584,000 | | | | | |
| | | | | | | | |
未来发展渠道: | | | | | | | | |
华盛顿1000 | | 丹尼·三角 | | 538,164 | | | 待定 | | 待定 |
Bentall中心的Burrard交易所(3) | | 温哥华市中心 | | 450,000 | | | 待定 | | 待定 |
元素LA-开发 | | 洛杉矶西部 | | 500,000 | | | 待定 | | 待定 |
日落格伦奥克斯工作室-开发(4) | | 洛杉矶 | | 241,000 | | | Q3-2023 | | Q2-2024 |
日落布朗森工作室地段D-开发(5) | | 好莱坞 | | 19,816 | | | 待定 | | 待定 |
日落高尔工作室-开发(5)(6) | | 好莱坞 | | 478,845 | | | 待定 | | 待定 |
落日拉斯帕尔马斯工作室-开发(5) | | 好莱坞 | | 617,581 | | | 待定 | | 待定 |
日落沃尔瑟姆十字工作室-开发(7) | | 布罗克斯本 | | 待定 | | 待定 | | 待定 |
云10 | | 北圣何塞 | | 350,000 | | | 待定 | | 待定 |
总未来发展渠道 | | | | 3,195,406 | | | | | |
在建总规模及未来发展 | | | | 3,779,406 | | | | | |
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1.由管理层根据估计的可出租平方英尺确定,该面积可能小于或大于BOMA的可出租面积。由于重新测量或转租,面积可能会随着时间的推移而变化。
2.我们在拥有西区一号的合并合资企业中拥有75%的所有权权益。该物业已全部租给谷歌公司,租期约为14年,预计在2022年承租人的改建工程完工后开始施工。
3.我们在拥有Burrard交易所的未合并的合资企业中拥有20%的所有权权益。
4.我们拥有未合并的合资企业50%的所有权权益,该合资企业拥有日落格伦奥克斯工作室开发公司(Sunset Glenoaks Studios-Development)。
5.我们在合并后的合资企业中拥有51%的所有权权益,该合资企业拥有日落布朗森工作室、日落高尔工作室和日落拉斯帕尔马斯工作室。
6.日落高尔工作室-开发项目的预计面积净额为130,169平方英尺,与开发项目相关的预期拆迁面积。
7.我们拥有未合并的合资企业35%的所有权权益,该合资企业拥有日落沃尔瑟姆十字工作室开发公司(Sunset Waltham Cross Studios-Development)。
我们项目的完工时间可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括由于新冠肺炎疫情而影响建设项目的政府限制和/或社会距离要求。
租约期满
下表总结了截至2021年9月30日,我们写字楼组合中的物业截至2021年9月30日的租赁到期情况,加上2021年1月1日开始的可用空间。除非脚注中另有说明,否则表中列出的信息假设租户没有行使任何续订选择权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公司股份(1) |
租约期满年份 | 数量 即将到期的租约(2) | 即将到期的租约面积(3) | 即将到期的租约面积(4) | 办公产品组合面积百分比(平方英尺) | 年化基本租金(5) | 写字楼组合年化基本租金百分比 | 每平方英尺租赁单位年化基本租金(6) | 期满时的年化基本租金 | 期满时每平方英尺租约的年化基本租金(7) |
空置 | | 1,677,224 | | 1,578,093 | | 12.4 | % | | | | | |
2021 | 57 | | 317,909 | | 300,074 | | 2.4 | | $ | 11,530,771 | | 1.9 | % | $ | 38.43 | | $ | 11,593,213 | | $ | 38.63 | |
2022 | 210 | | 1,969,803 | | 1,769,126 | | 14.0 | | 87,022,935 | | 14.7 | | 49.19 | | 87,861,146 | | 49.66 | |
2023 | 137 | | 1,656,849 | | 1,256,924 | | 9.9 | | 63,631,039 | | 10.7 | | 50.62 | | 66,827,970 | | 53.17 | |
2024 | 151 | | 1,985,871 | | 1,752,692 | | 13.8 | | 92,313,923 | | 15.5 | | 52.67 | | 100,115,442 | | 57.12 | |
2025 | 90 | | 1,642,571 | | 1,327,198 | | 10.4 | | 78,749,513 | | 13.2 | | 59.34 | | 87,114,647 | | 65.64 | |
2026 | 54 | | 713,964 | | 614,792 | | 4.8 | | 37,542,210 | | 6.3 | | 61.06 | | 42,815,378 | | 69.64 | |
2027 | 44 | | 667,651 | | 557,632 | | 4.4 | | 30,737,806 | | 5.2 | | 55.12 | | 36,728,818 | | 65.87 | |
2028 | 32 | | 967,007 | | 867,175 | | 6.8 | | 58,567,263 | | 9.8 | | 67.54 | | 70,473,542 | | 81.27 | |
2029 | 18 | | 325,666 | | 230,563 | | 1.8 | | 17,432,194 | | 2.9 | | 75.61 | | 21,016,891 | | 91.15 | |
2030 | 14 | | 1,300,155 | | 934,005 | | 7.4 | | 42,861,551 | | 7.2 | | 45.89 | | 57,588,879 | | 61.66 | |
此后 | 29 | | 1,451,967 | | 817,931 | | 6.4 | | 44,910,618 | | 7.5 | | 54.91 | | 61,673,394 | | 75.40 | |
楼宇管理用途(8) | 44 | | 203,288 | | 181,792 | | 1.4 | | — | | — | | — | | — | | — | |
已签署的租约未开始(9) | 21 | | 670,422 | | 514,507 | | 4.1 | | 30,104,098 | | 5.1 | | 58.51 | | 44,321,407 | | 86.14 | |
投资组合合计/加权平均 | 901 | | 15,550,347 | | 12,702,504 | | 100.0 | % | $ | 595,403,921 | | 100.0 | % | $ | 53.52 | | $ | 688,130,727 | | $ | 61.86 | |
_____________
1.按本公司的综合投资组合加上本公司未合并合资企业的本公司份额(根据本公司的百分比所有权权益计算)减去本公司合伙人在本公司合并合资企业的金额份额(根据合伙人的百分比所有权权益计算)计算。
2.不包括31个月的租约。
3.即将到期的总面积不包括21,505平方英尺的月度租约。
4.即将到期的总面积不包括13375平方英尺的月度租约。
5.写字楼物业的年化基本租金的计算方法是:(I)截至2021年9月30日的基本租金(定义为现金基本租金(减租或延期前))乘以(Ii)12,年化基本租金不反映租户报销。我们写字楼的租金数据是按年公布的,不考虑取消选项。
6.所有租约到期年份的每平方英尺年化基本租金的计算方法为:(I)已开始租赁的基本租金支付(定义为现金基础租金(减损或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的已开始租赁的平方英尺。(I)截至2021年9月30日的已开始租赁的基本租金(定义为现金基础租金)除以(Ii)截至2021年9月30日的已开始租赁的平方英尺。
7.所有租赁到期年度的每平方英尺到期年化基本租金的计算方法为(I)已开始租赁的基本租金(定义为现金基础租金(减值或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的已开始租赁的平方英尺。
8.反映公司占用的不同到期日的管理办公室。
9.未开始的已签署租约的每租赁平方英尺的年化基本租金和到期时的每平方英尺的年化基本租金反映了截至2021年9月30日未入住的空间的未开始租赁,计算方法为(I)截至2021年9月30日的空置空间的未开始租赁项下的基本租金支付(定义为到期时的现金基础租金(减值或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的未开始租赁项下的平方英尺。(I)截至2021年9月30日的空置空间的未开始租赁的基本租金(定义为到期时的现金基础租金)除以(Ii)截至2021年9月30日的未开始租赁的平方英尺。
租户的历史改进和租赁佣金
下表汇总了有关我们写字楼物业租户改善和租赁佣金成本的历史信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
续费(1) | | | | | | | |
租约数目 | 27 | | | 19 | | | 92 | | | 64 | |
平方英尺 | 187,913 | | | 79,454 | | | 909,757 | | | 251,025 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 16.25 | | | $ | 2.44 | | | $ | 8.23 | | | $ | 4.19 | |
每平方英尺租赁佣金成本(2) | 5.24 | | | 3.21 | | | 7.56 | | | 5.41 | |
总租户改善和租赁佣金成本(2) | $ | 21.49 | | | $ | 5.65 | | | $ | 15.79 | | | $ | 9.60 | |
| | | | | | | |
新租约(4) | | | | | | | |
租约数目 | 26 | | | 19 | | | 76 | | | 59 | |
平方英尺 | 130,515 | | | 105,129 | | | 443,221 | | | 269,919 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 77.82 | | | $ | 78.93 | | | $ | 67.50 | | | $ | 56.26 | |
每平方英尺租赁佣金成本(2) | 14.06 | | | 17.17 | | | 15.85 | | | 10.63 | |
总租户改善和租赁佣金成本(2) | $ | 91.88 | | | $ | 96.10 | | | $ | 83.35 | | | $ | 66.89 | |
| | | | | | | |
共计 | | | | | | | |
租约数目 | 53 | | | 38 | | | 168 | | | 123 | |
平方英尺 | 318,428 | | | 184,583 | | | 1,352,978 | | | 520,944 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 40.61 | | | $ | 45.59 | | | $ | 26.45 | | | $ | 29.75 | |
每平方英尺租赁佣金成本(2) | 8.73 | | | 11.08 | | | 10.11 | | | 7.97 | |
租户改善和租赁佣金总额(2) | $ | 49.34 | | | $ | 56.67 | | | $ | 36.56 | | | $ | 37.72 | |
_____________
1.不包括已搬迁或扩展到我们投资组合中新空间的保留租户。
2.假设所有租户改善和租赁佣金都在执行租赁的日历年度支付,这可能与实际支付的年份不同。
3.租户改善成本按租约所载经协商的租户改善津贴计算,或就任何未指明租户改善津贴的租约而言,按租约开始时最初预算的总成本计算。
4.包括已搬迁或扩展到我们产品组合中的新空间的保留租户。
融资
在截至2021年9月30日的9个月里,无担保循环信贷安排有3.0亿美元的借款。我们通常使用无抵押循环信贷安排为收购业务或其他物业提供资金,为租户改善、租赁佣金和资本支出提供资金,并提供营运资金和其他公司用途。
在截至2021年9月30日的9个月内,拥有我们好莱坞媒体投资组合的合资企业对之前由好莱坞媒体投资组合担保的9.00亿美元贷款进行了再融资,贷款利率为LIBOR+2.15%,由好莱坞媒体投资组合担保的11亿美元抵押贷款的初始利率为LIBOR+1.17%。再融资贷款的初始期限为自第一次付款日起两年,并有三个一年的延期选项,但须符合某些要求。该公司将所得资金用于购买包括贷款在内的债券,金额为2.098亿美元。
运营的历史结果
本Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.的Form 10-Q季度报告是对Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.的2020年Form 10-K年报中包含的更详细和全面的披露的更新。因此,您应该结合我们2020年报Form 10-K中包含的信息以及本季度报告第I部分的Form 10-Q1中包含的未经审计的财务报表来阅读以下讨论
此外,本季度报告中关于Form 10-Q的一些陈述和假设属于“证券法”第227A节或“交易所法”第21E节所指的前瞻性陈述,尤其包括有关我们的计划、战略和前景的陈述,以及对本季度及以后行业增长的估计。请参阅“前瞻性陈述”。
本次讨论中使用的所有金额和百分比均采用本季度报告第一部分第1项所载财务报表中的数字,而不是本次讨论中出现的四舍五入的数字来计算。在讨论我们的业务成果时,表格中所列的美元金额以千计。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
净营业收入
我们根据物业净营业收入(“NOI”)来评估业绩。NOI不是以美国公认会计原则(“GAAP”)衡量的经营结果或经营活动的现金流或现金流,不应被视为净收益的替代方案,不应被视为我们业绩的指标,也不应被视为现金流的替代方案,以衡量流动性或我们的分配能力。所有公司计算NOI的方式可能不尽相同。我们认为NOI对投资者和管理层来说是一项有用的业绩衡量指标,因为当跨时期比较时,NOI反映了与拥有和运营我们的物业直接相关的收入和支出,以及入住率、租赁率和运营成本趋势对运营的影响,提供了从净收入中看不出来的视角。我们将NOI计算为净收益,不包括公司一般和行政费用、折旧和摊销、减值、房地产销售损益、利息支出、利息收入、与交易相关的费用和其他非营业项目。我们将NOI定义为营业收入(包括租金收入、其他物业相关收入、租户回收和其他营业收入)减去物业层面的运营费用(包括外部管理费(如果有的话)以及物业层面的一般和行政费用)。现金基础上的NOI进行了调整,以排除直线租金和GAAP要求的其他非现金调整的影响。我们认为,现金基础上的NOI作为衡量经营业绩的额外指标对投资者有帮助,因为它消除了直线租金和其他对收入和支出的非现金调整。
管理层通过评估以下组的绩效来进一步分析NOI:
•同店,包括截至2020年7月1日拥有和包括在我们稳定投资组合中的所有物业,以及截至2021年9月30日仍然拥有和包括在稳定投资组合中的所有物业;以及
•非同店,包括:
•稳定的非同店属性
•租赁物业
•重新定位属性
•开发属性
•重建物业
•持有待售物业
•演播室服务相关业务的经营业绩
下表将净收入与NOI进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
净损失 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | (4,820) | | | 353.9 | % |
调整: | | | | | | | |
未合并房地产实体的(收入)亏损 | (566) | | | 105 | | | (671) | | | (639.0) | |
手续费收入 | (678) | | | (575) | | | (103) | | | 17.9 | |
利息支出 | 30,825 | | | 29,838 | | | 987 | | | 3.3 | |
利息收入 | (934) | | | (1,056) | | | 122 | | | (11.6) | |
管理服务报销收入--未合并的房地产实体 | 253 | | | — | | | 253 | | | — | |
管理服务费--未合并的房地产实体 | (253) | | | — | | | (253) | | | — | |
交易相关费用 | 6,300 | | | 181 | | | 6,119 | | | 3,380.7 | |
非房地产投资未实现收益 | (827) | | | (513) | | | (314) | | | 61.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
债务清偿损失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 3,595 | | | 135.5 | |
其他收入 | (82) | | | (576) | | | 494 | | | (85.8) | |
一般事务和行政事务 | 18,288 | | | 17,428 | | | 860 | | | 4.9 | |
折旧及摊销 | 88,568 | | | 75,052 | | | 13,516 | | | 18.0 | |
NOI | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
| | | | | | | |
同店噪音 | $ | 123,811 | | | $ | 114,998 | | | $ | 8,813 | | | 7.7 | % |
非同店噪音 | 19,912 | | | 6,178 | | | 13,734 | | | 222.3 | |
NOI | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
下表汇总了我们合并的同店办公室和工作室物业的某些统计数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
同店办公室 | | | |
物业数量 | 45 | | 45 |
可出租平方英尺 | 11,394,834 | | 11,394,834 |
租赁结束百分比 | 91.0 | % | | 94.2 | % |
结束占用百分比 | 90.4 | % | | 93.3 | % |
该期间的平均占用百分比 | 90.3 | % | | 93.4 | % |
每平方英尺平均年租金 | $ | 54.77 | | | $ | 52.53 | |
| | | |
同店演播室 | | | |
物业数量 | 3 | | 3 |
可出租平方英尺 | 1,205,809 | | 1,205,809 |
该期间的平均占用百分比(1) | 87.6 | % | | 91.1 | % |
_____________
1.同店工作室的占有率是截至12个月的平均占有率。
下表提供了有关我们噪声的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 同店 | | 非同店 | | 总计 | | 同店 | | 非同店 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | $ | 173,286 | | | $ | 24,655 | | | $ | 197,941 | | | $ | 167,006 | | | $ | 11,250 | | | $ | 178,256 | |
服务和其他收入 | 3,599 | | | 326 | | | 3,925 | | | 2,240 | | | 220 | | | 2,460 | |
办公室总收入 | 176,885 | | | 24,981 | | | 201,866 | | | 169,246 | | | 11,470 | | | 180,716 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | 12,620 | | | 148 | | | 12,768 | | | 11,724 | | | — | | | 11,724 | |
服务和其他收入 | 6,131 | | | 6,867 | | | 12,998 | | | 3,845 | | | — | | | 3,845 | |
电影公司总收入 | 18,751 | | | 7,015 | | | 25,766 | | | 15,569 | | | — | | | 15,569 | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 195,636 | | | 31,996 | | | 227,632 | | | 184,815 | | | 11,470 | | | 196,285 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
办公室运营费用 | 62,866 | | | 8,999 | | | 71,865 | | | 60,783 | | | 5,292 | | | 66,075 | |
演播室运营费用 | 8,959 | | | 3,085 | | | 12,044 | | | 9,034 | | | — | | | 9,034 | |
总运营费用 | 71,825 | | | 12,084 | | | 83,909 | | | 69,817 | | | 5,292 | | | 75,109 | |
| | | | | | | | | | | |
办公室噪音 | 114,019 | | | 15,982 | | | 130,001 | | | 108,463 | | | 6,178 | | | 114,641 | |
演播室噪音 | 9,792 | | | 3,930 | | | 13,722 | | | 6,535 | | | — | | | 6,535 | |
NOI | $ | 123,811 | | | $ | 19,912 | | | $ | 143,723 | | | $ | 114,998 | | | $ | 6,178 | | | $ | 121,176 | |
下表详细介绍了我们在NOI方面的更改:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月与 截至2020年9月30日的三个月 |
| 同店 | | 非同店 | | 总计 |
| 美元兑换 | | 百分比变化 | | 美元兑换 | | 百分比变化 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | $ | 6,280 | | | 3.8 | % | | $ | 13,405 | | | 119.2 | % | | $ | 19,685 | | | 11.0 | % |
服务和其他收入 | 1,359 | | | 60.7 | | | 106 | | | 48.2 | | | 1,465 | | | 59.6 | |
办公室总收入 | 7,639 | | | 4.5 | | | 13,511 | | | 117.8 | | | 21,150 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | 896 | | | 7.6 | | | 148 | | | — | | | 1,044 | | | 8.9 | |
服务和其他收入 | 2,286 | | | 59.5 | | | 6,867 | | | — | | | 9,153 | | | 238.0 | |
电影公司总收入 | 3,182 | | | 20.4 | | | 7,015 | | | — | | | 10,197 | | | 65.5 | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 10,821 | | | 5.9 | | | 20,526 | | | 179.0 | | | 31,347 | | | 16.0 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
办公室运营费用 | 2,083 | | | 3.4 | | | 3,707 | | | 70.0 | | | 5,790 | | | 8.8 | |
演播室运营费用 | (75) | | | (0.8) | | | 3,085 | | | — | | | 3,010 | | | 33.3 | |
总运营费用 | 2,008 | | | 2.9 | | | 6,792 | | | 128.3 | | | 8,800 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | | | |
办公室噪音 | 5,556 | | | 5.1 | | | 9,804 | | | 158.7 | | | 15,360 | | | 13.4 | |
演播室噪音 | 3,257 | | | 49.8 | | | 3,930 | | | — | | | 7,187 | | | 110.0 | |
NOI | $ | 8,813 | | | 7.7 | % | | $ | 13,734 | | | 222.3 | % | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月NOI增加了2250万美元,增幅18.6%,主要原因是:
•非同店NOI增加1370万美元,原因是:
•办公室噪音增加980万美元,主要原因是:
▪租金收入增加1340万美元,主要原因是2020年12月收购了我们1918年的第八处物业,并于2021年4月开始租赁我们的哈洛物业(公司3)。
▪部分被运营费用增加370万美元所抵消,这主要是因为收购了我们1918年的第八处房产。
•制片厂NOI增加390万美元,主要是由于2021年8月收购了Zio和Star Waggons。
•同店NOI增长880万美元,原因是:
•办公室噪音增加560万美元,主要原因是:
•租金收入增加630万美元,主要来自我们的ClockTower Square(Rivian Automotive)、Rincon Center(Google)和Maxwell(Califia Farm And Twitch)物业开始的租赁,以及在截至2020年9月30日的三个月内确认的各种物业的一次性坏账准备金;以及
•服务和其他收入增加140万美元,主要来自我们10850皮科和11601威尔郡物业的租约取消费用;
•办公室业务费用增加210万美元,这主要是由于各种物业的税收和保险费用增加,部分抵消了这一增幅。
•演播室噪声增加330万美元,主要原因是:
•服务和其他收入增加了230万美元,这主要是因为我们工作室物业的照明和握持服务增加了。
其他(收入)费用
利息支出
下表显示了从合并操作表上的总利息费用到利息费用行项目的调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
总利息支出 | $ | 33,912 | | | $ | 32,243 | | | $ | 1,669 | | | 5.2 | % |
资本化利息 | (5,760) | | | (4,519) | | | (1,241) | | | 27.5 | |
摊销递延融资成本和贷款贴现/溢价 | 2,673 | | | 2,114 | | | 559 | | | 26.4 | |
共计 | $ | 30,825 | | | $ | 29,838 | | | $ | 987 | | | 3.3 | % |
截至2021年9月30日的三个月,总利息支出增加了170万美元,增幅为5.2%,达到3390万美元,而截至2020年9月30日的三个月为3220万美元。这一增长主要是由于2020年7月由好莱坞媒体投资组合担保的9.0亿美元贷款的发放,2020年12月我们1918年第八物业担保的3.143亿美元贷款的结束,以及年内我们One Westside和10850皮科物业担保的1.142亿美元的建筑贷款的使用,部分抵消了2020年7月偿还定期贷款B、定期贷款D和大都会公园北部贷款以及2021年8月好莱坞媒体投资组合贷款以较低利率进行再融资的影响。
截至2021年9月30日的三个月,资本化利息增加了120万美元,增幅为27.5%,达到580万美元,而截至2020年9月30日的三个月为450万美元。增加的主要原因是我们的One Westside和Sunset拉斯帕尔马斯再开发项目以及我们的Metro Plaza重新定位项目,但我们的Harlow开发物业的完工部分抵消了这一增长。
截至2021年9月30日的三个月,递延融资成本和贷款折扣/溢价的摊销增加了60万美元,增幅为26.4%,达到270万美元,而截至2020年9月30日的三个月为210万美元。这一增长主要是由于摊销了与最初的9.0亿美元贷款和好莱坞媒体投资组合担保的11亿美元再融资贷款以及我们1918年第八物业担保的3.143亿美元贷款相关的新发行成本。
一般和行政费用
一般和行政费用相对持平,截至2021年9月30日的三个月增加了90万美元,增幅为4.9%,达到1830万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1740万美元。一般和行政费用包括公司级别员工的工资和薪金、会计、法律和其他专业服务、办公用品、娱乐、差旅和汽车费用、电信和计算机相关费用以及其他杂项项目。
折旧及摊销费用
截至2021年9月30日的三个月,折旧和摊销费用增加了1350万美元,增幅为18.0%,达到8860万美元,而截至2020年9月30日的三个月为7510万美元。这一增长主要是由于我们收购了1918年8月收购的Eight,我们Maxwell物业的终止导致租户改善的加速折旧,以及2021年8月作为ZIO和Star Waggons交易的一部分收购的非房地产物业、厂房和设备以及有限寿命无形资产的折旧和摊销。
手续费收入
我们确认截至2021年9月30日的三个月的手续费收入为70万美元,而截至2020年9月30日的三个月的手续费收入为60万美元。手续费收入主要是指从非合并房地产实体赚取的管理费、建设管理费和租赁佣金收入。
交易相关费用
截至2021年9月30日的三个月,交易相关费用增加了610万美元,增幅为33807%,而截至2020年9月30日的三个月为20万美元。这一增长归因于2021年8月收购了Zio和Star Waggons。
非房地产投资未实现收益
截至2021年9月30日的三个月,我们确认了80万美元的非房地产投资未实现收益,而截至2020年9月30日的三个月,非房地产投资的未实现收益为50万美元。这两个时期的活动都是由于投资的公允价值发生了可观察到的变化。
债务清偿损失
在截至2021年9月30日的三个月里,我们完成了由好莱坞媒体投资组合担保的贷款的再融资,并确认了620万美元的债务清偿亏损,主要是注销了与贷款清偿部分相关的未摊销递延融资成本。在截至2020年9月30日的三个月内,我们确认了270万美元的债务清偿亏损,这是与提前偿还定期贷款B、定期贷款D和循环Sunset Bronson Studios/ICON/CUE设施相关的未摊销递延融资成本的注销。
减值损失
在截至2021年9月30日的三个月中,我们确认了280万美元的减值损失,这与我们Del Amo物业的估计持有期缩短有关。在截至2020年9月30日的三个月内,我们没有确认任何减值费用。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
净营业收入
管理层通过评估以下组的绩效来进一步分析NOI:
•同店,包括截至2020年1月1日拥有和包括在我们稳定投资组合中的所有物业,以及截至2021年9月30日仍然拥有和包括在稳定投资组合中的所有物业;以及
•非同店,包括:
•稳定的非同店属性
•租赁物业
•重新定位属性
•开发属性
•重建物业
•持有待售物业
•演播室服务相关业务的经营业绩
下表将净收入与NOI进行核对: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
净收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | | | $ | (7,339) | | | (37.4) | % |
调整: | | | | | | | |
未合并房地产实体的收入 | (1,671) | | | (69) | | | (1,602) | | | 2,321.7 | |
手续费收入 | (2,323) | | | (1,741) | | | (582) | | | 33.4 | |
利息支出 | 91,800 | | | 84,185 | | | 7,615 | | | 9.0 | |
利息收入 | (2,868) | | | (3,129) | | | 261 | | | (8.3) | |
管理服务报销收入--未合并的房地产实体 | 879 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服务费--未合并的房地产实体 | (879) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相关费用 | 7,364 | | | 440 | | | 6,924 | | | 1,573.6 | |
非房地产投资的未实现(收益)损失 | (11,620) | | | 2,335 | | | (13,955) | | | (597.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
债务清偿损失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 3,595 | | | 135.5 | |
其他费用(收入) | 1,547 | | | (1,606) | | | 3,153 | | | (196.3) | |
一般事务和行政事务 | 53,846 | | | 53,943 | | | (97) | | | (0.2) | |
折旧及摊销 | 255,507 | | | 222,331 | | | 33,176 | | | 14.9 | |
NOI | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
同店噪音 | 354,976 | | | 352,938 | | | 2,038 | | | 0.6 | % |
非同店噪音 | 57,876 | | | 26,003 | | | 31,873 | | | 122.6 | |
NOI | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
下表汇总了我们同店办公室和工作室物业的某些统计数据: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
同店办公室 | | | |
物业数量 | 43 | | | 43 | |
可出租平方英尺 | 11,118,990 | | | 11,118,990 | |
租赁结束百分比 | 91.1 | % | | 94.1 | % |
结束占用百分比 | 90.5 | % | | 93.2 | % |
该期间的平均占用百分比 | 90.9 | % | | 94.3 | % |
每平方英尺平均年租金 | $ | 54.59 | | | $ | 52.39 | |
| | | |
同店演播室 | | | |
物业数量 | 3 | | | 3 | |
可出租平方英尺 | 1,205,809 | | | 1,205,809 | |
该期间的平均占用百分比(1) | 87.6 | % | | 91.1 | % |
_____________
1.同店工作室的占有率是截至12个月的平均占有率。
下表提供了有关我们噪声的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 同店 | | 非同店 | | 总计 | | 同店 | | 非同店 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | $ | 497,854 | | | $ | 82,500 | | | $ | 580,354 | | | $ | 493,604 | | | $ | 46,419 | | | $ | 540,023 | |
服务和其他收入 | 7,694 | | | 1,664 | | | 9,358 | | | 10,732 | | | 696 | | | 11,428 | |
办公室总收入 | 505,548 | | | 84,164 | | | 589,712 | | | 504,336 | | | 47,115 | | | 551,451 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | 36,324 | | | 148 | | | 36,472 | | | 36,767 | | | — | | | 36,767 | |
服务和其他收入 | 23,302 | | | 6,867 | | | 30,169 | | | 12,904 | | | — | | | 12,904 | |
电影公司总收入 | 59,626 | | | 7,015 | | | 66,641 | | | 49,671 | | | — | | | 49,671 | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 565,174 | | | 91,179 | | | 656,353 | | | 554,007 | | | 47,115 | | | 601,122 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
办公室运营费用 | 177,321 | | | 30,217 | | | 207,538 | | | 173,434 | | | 21,112 | | | 194,546 | |
演播室运营费用 | 32,877 | | | 3,086 | | | 35,963 | | | 27,635 | | | — | | | 27,635 | |
总运营费用 | 210,198 | | | 33,303 | | | 243,501 | | | 201,069 | | | 21,112 | | | 222,181 | |
| | | | | | | | | | | |
办公室噪音 | 328,227 | | | 53,947 | | | 382,174 | | | 330,902 | | | 26,003 | | | 356,905 | |
演播室噪音 | 26,749 | | | 3,929 | | | 30,678 | | | 22,036 | | | — | | | 22,036 | |
NOI | $ | 354,976 | | | $ | 57,876 | | | $ | 412,852 | | | $ | 352,938 | | | $ | 26,003 | | | $ | 378,941 | |
下表详细介绍了我们在NOI方面的更改: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月与 截至2020年9月30日的9个月 |
| 同店 | | 非同店 | | 总计 |
| 美元兑换 | | 百分比变化 | | 美元兑换 | | 百分比变化 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
办公室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | $ | 4,250 | | | 0.9 | % | | $ | 36,081 | | | 77.7 | % | | $ | 40,331 | | | 7.5 | % |
服务和其他收入 | (3,038) | | | (28.3) | | | 968 | | | 139.1 | | | (2,070) | | | (18.1) | |
办公室总收入 | 1,212 | | | 0.2 | | | 37,049 | | | 78.6 | | | 38,261 | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租赁 | (443) | | | (1.2) | | | 148 | | | — | | | (295) | | | (0.8) | |
服务和其他收入 | 10,398 | | | 80.6 | | | 6,867 | | | — | | | 17,265 | | | 133.8 | |
电影公司总收入 | 9,955 | | | 20.0 | | | 7,015 | | | — | | | 16,970 | | | 34.2 | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 11,167 | | | 2.0 | | | 44,064 | | | 93.5 | | | 55,231 | | | 9.2 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
办公室运营费用 | 3,887 | | | 2.2 | | | 9,105 | | | 43.1 | | | 12,992 | | | 6.7 | |
演播室运营费用 | 5,242 | | | 19.0 | | | 3,086 | | | — | | | 8,328 | | | 30.1 | |
总运营费用 | 9,129 | | | 4.5 | | | 12,191 | | | 57.7 | | | 21,320 | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | |
办公室噪音 | (2,675) | | | (0.8) | | | 27,944 | | | 107.5 | | | 25,269 | | | 7.1 | |
演播室噪音 | 4,713 | | | 21.4 | | | 3,929 | | | — | | | 8,642 | | | 39.2 | |
NOI | $ | 2,038 | | | 0.6 | % | | $ | 31,873 | | | 122.6 | % | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月NOI增加3390万美元,增幅8.9%,主要原因是:
•非同店NOI增加了3190万美元,原因是:
◦办公室噪声增加2790万美元,主要原因是:
▪租金收入增加3,610万美元,主要来自于2020年12月收购我们1918年的第八处物业,并在我们的哈洛物业(公司3)开始租赁;以及
▪服务和其他收入增加100万美元,主要来自我们10850皮科酒店的租约取消费用;
▪部分被910万美元的运营费用增加所抵消,这主要是因为收购了我们1918年的第八处房产。
◦制片厂NOI增加390万美元,主要是由于2021年8月收购了Zio和Star Waggons。
•同店NOI增加200万美元,原因是:
•工作室噪声增加470万美元,主要原因是:
•服务和其他收入增加1040万美元,主要来自我们工作室物业照明和握持服务的增加;
•部分被运营费用增加520万美元所抵消,这主要是由于工作室服务活动增加导致照明租金、公用事业、清洁和安全费用增加,但被我们日落拉斯帕尔马斯工作室物业有利的前期财产税评估部分抵消。
•办公室噪音减少270万美元,主要原因是:
•运营费用增加390万美元,主要是由于我们的ICON和CUE物业的承保范围扩大和前期财产税评估导致地震保险费增加;以及
•服务和其他收入减少300万美元,主要原因是由于新冠肺炎疫情导致活动持续减少,我们的ICON、505First、6040 Sunset和Met Park North酒店的停车收入减少;
•部分抵消的是租金收入增加430万美元,这主要是因为我们901 Market物业的坏账准备金发生了逆转,我们麦克斯韦尔物业在截至2020年9月30日的9个月中确认了一位重要租户的一次性坏账准备金,以及我们的钟楼广场(里维安汽车)、麦克斯韦尔(卡利菲亚农场和Twitch)和林肯中心(谷歌)物业开始租赁,部分抵消了我们11601 Wilshire、Techmart、Skyway的空置
其他费用(收入)
利息支出
下表显示了从合并操作表上的总利息费用到利息费用行项目的调节: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
总利息支出 | $ | 101,341 | | | $ | 93,846 | | | $ | 7,495 | | | 8.0 | % |
资本化利息 | (17,049) | | | (14,264) | | | (2,785) | | | 19.5 | |
摊销递延融资成本和贷款贴现/溢价 | 7,508 | | | 4,603 | | | 2,905 | | | 63.1 | |
共计 | $ | 91,800 | | | $ | 84,185 | | | $ | 7,615 | | | 9.0 | % |
截至2021年9月30日的9个月,总利息支出增加了750万美元,增幅为8.0%,达到101.3美元,而截至2021年9月30日的9个月为9,380万美元。增长的主要原因是2020年7月由好莱坞媒体投资组合担保的9.0亿美元贷款的发放,2020年12月我们1918年第八物业担保的3.143亿美元贷款的结束,以及年内我们One Westside和10850皮科物业担保的建筑贷款的1.142亿美元,部分被定期贷款B、定期贷款D、大都会公园北贷款、循环日落布朗森工作室/ICON/CUE贷款的偿还以及我们无担保循环的未偿还借款所抵消
截至2021年9月30日的9个月,资本化利息增加了280万美元,增幅为19.5%,而截至2020年9月30日的9个月的资本化利息为1,430万美元。这一增长主要是由于我们的One West side重新开发项目以及我们的Page Mill Center、Metro Plaza和95 Jackson重新定位项目产生的利息,但部分被我们哈洛开发物业的完工所抵消。
截至2021年9月30日的9个月,递延融资成本和贷款折扣/保费的摊销增加了290万美元,增幅为63.1%,达到750万美元,而截至2020年9月30日的9个月为460万美元。这一增长主要是由于摊销了与最初的9.0亿美元贷款和好莱坞媒体投资组合担保的11亿美元再融资贷款以及我们1918年第八物业担保的3.143亿美元贷款相关的新发行成本。
一般和行政费用
一般和行政费用相对持平,截至2021年9月30日的9个月减少10万美元,降幅0.2%,至5380万美元,而截至2020年9月30日的9个月为5390万美元。一般和行政费用包括公司级别员工的工资和薪金、会计、法律和其他专业服务、办公用品、娱乐、差旅和汽车费用、电信和计算机相关费用以及其他杂项项目。
折旧及摊销费用
截至2021年9月30日的9个月,折旧和摊销费用增加了3320万美元,增幅为14.9%,达到2.555亿美元,而截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为2.223亿美元。这一增长主要是由于我们收购了1918年第8期,我们Maxwell物业的终止导致租户改善的加速折旧,我们625秒物业的终止导致租赁无形资产的加速摊销,以及2021年8月作为Zio和Star Waggons交易的一部分收购的非房地产物业、厂房和设备以及有限寿命的无形资产的折旧和摊销。
交易相关费用
截至2021年9月30日的9个月,与交易相关的费用增加了690万美元,增幅为1,573.6%,达到740万美元,而截至2020年9月30日的9个月为40万美元。这一增长归因于2021年8月收购了Zio和Star Waggons。
手续费收入
我们确认截至2021年9月30日的9个月的手续费收入为230万美元,而截至2020年9月30日的9个月的手续费收入为170万美元。手续费收入主要是指我们从未合并的房地产实体赚取的管理费、建筑管理费和租赁佣金收入。
非房地产投资未实现损益
在截至2021年9月30日的9个月里,我们确认了1,160万美元的非房地产投资未实现收益,而截至2020年9月30日的9个月,非房地产投资的未实现亏损为230万美元。这两个时期的活动都是由于投资的公允价值发生了可观察到的变化。
债务清偿损失
在截至2021年9月30日的9个月中,我们完成了由好莱坞媒体投资组合担保的贷款的再融资,并确认了620万美元的债务清偿亏损,主要是注销了与贷款清偿部分相关的未摊销递延融资成本。在截至2020年9月30日的9个月中,我们确认了270万美元的债务清偿亏损,这是与提前偿还定期贷款B、定期贷款D和循环Sunset Bronson Studios/ICON/CUE设施相关的未摊销递延融资成本的注销。
减值损失
在截至2021年9月30日的9个月中,我们确认了280万美元的减值损失,这与我们Del Amo物业的估计持有期缩短有关。在截至2020年9月30日的9个月内,我们没有确认任何减值费用。
流动性与资本资源
自首次公开募股(IPO)以来,我们一直通过公开募股、私募、合资企业和在市场上(“ATM”)计划的持续发行来保持资本充足率。我们目前预计,我们满足营运资金、战略收购、资本支出、租户改善、租赁成本、股息和分配、股票回购和偿还未偿债务融资的短期和长期流动性要求的主要资金来源将包括:
•手头现金、现金储备和业务提供的净现金;
•增发股权证券收益;
•我们的自动取款机程序;
•经营合伙企业无担保循环信贷安排下的借款和一笔西区建设贷款;
•来自合资伙伴的收益;以及
•来自额外的担保、无担保债务融资或发行的收益。
流动性来源
截至2021年9月30日,我们大约有1.105亿美元的现金和现金等价物。我们运营现金流的主要来源是租赁和运营我们投资组合中的物业。我们的物业提供了相对稳定的现金流,为我们提供了支付运营费用、偿债费用以及为季度股息和分配需求提供资金的资源。
我们进入股权资本市场的能力也将取决于许多因素,包括REITs的一般市场状况和市场对我们的看法。
我们有一个自动取款机计划,允许我们出售高达1.25亿美元的普通股,其中6580万美元已经售出,截止2021年9月30日。未来的任何出售都将取决于几个因素,包括但不限于市场状况、我们普通股的交易价格和我们的资本需求。根据本计划,我们没有义务出售剩余的可供出售的股票。
截至2021年9月30日,我们在无担保循环信贷安排下的总借款能力为6.0亿美元,其中3.0亿美元已被提取。截至2021年9月30日,我们的建设贷款总借款能力为4.146亿美元,以我们的One Westside和10850处皮科房产为担保,其中2.202亿美元已被提取。
我们承担额外债务的能力将取决于一系列因素,包括我们的杠杆程度、我们未设押资产的价值以及贷款人可能施加的借款限制。如果我们承担额外的债务,与我们的杠杆相关的风险,包括我们偿还债务的能力,将会增加。
下表列出了截至2021年9月30日我们的债务与总市值的比率(将A系列优先股作为债务计算)(单位为千,但百分比除外):
| | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
无担保债务和有担保债务(1) | | $ | 3,943,973 | |
A系列首选单位 | | 9,815 | |
合并债务总额 | | 3,953,788 | |
| | |
| | |
普通股资本化(2) | | 4,091,366 | |
总合并市值 | | $ | 8,045,154 | |
合并债务总额/合并市值总额 | | 49.1 | % |
_____________
1.不包括实质上的失败债务、合资伙伴债务和未摊销的递延融资成本和贷款折扣/溢价。
2.据纽约证券交易所(NYSE)报道,普通股资本化是指2021年9月30日纽约证交所报告的已发行普通股(包括未归属限制性股票)、已发行OP单位、受限业绩单位和稀释股的股份乘以26.27美元的收盘价。
未偿债务
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日我们的未偿债务的信息,不包括未摊销的递延融资成本和贷款折扣/溢价(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
无担保债务 | $ | 2,225,000 | | | $ | 1,925,000 | |
担保债务 | $ | 1,718,973 | | | $ | 1,507,276 | |
实质上的失败债务 | $ | 129,105 | | | $ | 131,707 | |
合资伙伴债务 | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | |
截至2021年9月30日,运营合伙企业遵守了其财务契约。
流动性使用
合同义务
收购ZIO的证券购买协议条款要求公司在2022年向该业务的前股东支付至多1500万美元的额外对价,并在2024年向该业务的前股东支付至多2000万美元的额外对价,但须满足某些业绩门槛。
在截至2021年9月30日的9个月内,我们的2020年度报告Form 10-K中包含的有关特定合同义务的信息在正常业务过程之外没有其他重大变化。有关我们未来未偿债务的最低本金支付情况,请参阅第一部分第1项“合并财务报表附注11-债务”。有关我们未来最低经营租赁付款的信息,请参阅第一部分第1项“合并财务报表附注15-未来最低租金和租赁付款”。详情见第一部分第1项“合并财务报表附注23--承付款和或有事项”。
现金流
我们现金流活动的比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 285,512 | | | $ | 247,890 | | | $ | 37,622 | | | 15.2 | % |
用于投资活动的净现金 | $ | (560,602) | | | $ | (305,204) | | | $ | (255,398) | | | 83.7 | % |
融资活动提供的现金净额 | $ | 345,787 | | | $ | 403,329 | | | $ | (57,542) | | | (14.3) | % |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金和现金等价物和限制性现金分别为2.202亿美元和149.5美元。
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金增加了3760万美元,增幅为15.2%,达到2.855亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为2.479亿美元。这一变化主要是由于2020年12月收购了我们1918年的第八处物业,以及2021年8月收购了Zio和Star Waggons,但利息支出的增加部分抵消了这一变化。
投资活动
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金增加了2.554亿美元,增幅为83.7%,而截至2020年9月30日的9个月为3.052亿美元。这一变化主要是由于2021年8月以2.099亿美元的总现金对价收购了Zio和Star Waggons,对主要与我们在日落沃尔瑟姆十字路口的投资有关的未合并房地产实体的贡献增加了7210万美元
2021年7月的开发,以及截至2021年9月30日的9个月中对非房地产投资的1050万美元贡献。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月房地产投资增加3780万美元,部分抵消了这一活动。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金减少5750万美元,降幅14.3%,至3.458亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为4.033亿美元。这一变化主要是由于2020年7月出售我们好莱坞媒体投资组合中49%的权益,导致合并房地产实体中非控股成员的贡献减少3.477亿美元,无担保和担保债务收益减少8730万美元,以及向合并房地产实体中非控股成员的分派增加8060万美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,在截至2021年9月30日的9个月中,无担保和担保债务的支付减少了3.573亿美元,出售普通股的收益减少了4500万美元,普通股回购减少了3870万美元,抵消了这一活动。
表外安排
未合并的合资企业债务
根据与位于加拿大温哥华的Bentall Centre物业Blackstone Property Partners Low Fund 1 LP(“Blackstone 1 LP”)的联属公司签订的共同所有权协议,我们对一家未合并的房地产实体进行了投资。我们拥有这家合资企业20%的股份,我们是经营伙伴。未合并的房地产实体有抵押债务。由于我们对未合并实体的重大影响,我们采用权益会计方法对该实体进行会计核算。截至2021年9月30日,未合并实体产生的债务账面总额(包括我们和我们合作伙伴的份额)约为5.136亿美元,我们的比例份额约为1.027亿美元。
关键会计政策
我们对公司历史财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制我们的财务报表要求我们对某些项目作出估计,并对某些未来事件作出判断,例如关于土地、建筑物、装修、设备和任何相关无形资产和负债中收购物业的购买价格的转让,或对我们物业的物业税重新评估的影响。这些决定,尽管本质上是主观的,容易发生变化,但会影响我们报告的资产、负债、收入和费用的金额。虽然我们相信我们的估计是基于当时的合理假设和判断,但我们的一些假设、估计和判断将不可避免地被证明是不正确的。因此,实际结果可能会与我们的应计项目不同,这些差异-无论是积极的还是消极的-可能是实质性的。我们的一些应计项目会根据修订后的估计数和与实际结果的对账情况,在我们认为适当的情况下进行调整。
有关我们关键会计政策的信息,请参阅第一部分第1项“合并财务报表附注2-重要会计政策摘要”。
非GAAP补充财务计量:运营资金
我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)理事会于2018年12月发布的关于FFO的白皮书计算FFO。白皮书将FFO定义为按照GAAP计算的净收益或亏损,不包括销售折旧房地产和与房地产折旧相关的减值减记的损益,加上房地产相关的折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销和非房地产资产的折旧),以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益或亏损。FFO的计算包括与租户出资的租户改善相关的递延收入的摊销,不包括相关租户改善资产的折旧。在2018年12月的白皮书中,NAREIT提供了一个选项,将按市值计价的股权证券的价值变化计入FFO的计算中。我们在2018年第四季度追溯选择了此选项。
我们相信,FFO是衡量我们经营业绩的一个有用的补充指标。从FFO中剔除出售经营性房地产资产的损益,使投资者和分析师能够容易地识别构成我们活动核心的资产的经营业绩,并帮助比较不同时期的经营业绩。此外,由于FFO被公认为报告REITs运营情况的行业标准,它便于将运营业绩与其他REITs进行比较。然而,其他REITs可能使用不同的方法来计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与所有其他REITs进行比较。
根据公认会计原则,房地产资产的历史成本会计中隐含的假设是,房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的,许多行业投资者和分析师认为,仅使用历史成本会计公布房地产公司的经营业绩是不够的。由于FFO不包括房地产资产的折旧和摊销,我们认为,FFO与所需的GAAP报告一起提供了对我们相对于竞争对手的业绩的更全面的衡量,并提供了比仅根据所要求的GAAP报告所提供的更合适的基础来做出涉及经营、融资和投资活动的决策。我们使用每股FFO来计算某些员工的年度现金奖金。
然而,FFO不应被视为衡量我们经营业绩的替代指标,因为它既没有反映折旧和摊销成本,也没有反映维持我们物业经营业绩所需的资本支出和租赁成本水平,这些都是重大的经济成本,可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
下表显示了净收入与FFO的对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
调整: | | | | | | | |
折旧和摊销-合并 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
折旧和摊销--非房地产资产 | (2,221) | | | (581) | | | (3,388) | | | (1,720) | |
折旧和摊销-公司从未合并的房地产实体中获得的份额 | 1,462 | | | 1,445 | | | 4,523 | | | 4,181 | |
| | | | | | | |
减值损失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
非房地产投资的未实现(收益)损失 | (827) | | | (513) | | | (11,620) | | | 2,335 | |
未实现收益对非房地产投资的税收影响 | — | | | — | | | 1,876 | | | — | |
可归因于非控股权益的FFO | (14,288) | | | (10,725) | | | (46,731) | | | (24,619) | |
可归因于优先股的FFO | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
对普通股股东和单位持有人的FFO | $ | 69,121 | | | $ | 63,163 | | | $ | 214,729 | | | $ | 221,647 | |
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
有关我们的市场风险的信息在我们2020年度报告的Form 10-K中的第II部分7A项中披露,并以引用的方式并入本文。在截至2021年9月30日的前九个月里,我们的2020年年度报告Form 10-K第II部分第7A项中提供的信息没有实质性变化。
外币汇率风险
我们面临着与我们在加拿大和英国运营的未合并房地产实体相关的外币汇率风险。未合并房地产实体的功能货币为当地货币,或适用的加元和英镑。将外币兑换成美元产生的任何收益或损失在我们的综合资产负债表上作为其他全面收益的一个单独组成部分分类,不包括在净收入中。
项目4.管理控制和程序
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties,Inc.)
哈德逊太平洋地产公司拥有信息披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义),旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内处理、记录、汇总和报告哈德逊太平洋地产公司报告中要求披露的信息,并将这些信息积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,Hudson Pacific Properties,Inc.在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。
基于上述,我们的首席执行官和首席财务官当时的结论是,Hudson Pacific Properties,Inc.的披露控制和程序在提供合理程度的保证方面是有效的,即Hudson Pacific Properties,Inc.必须在报告中披露Hudson Pacific Properties,Inc.根据交易所法案的文件在SEC的规则和表格指定的时间段内被处理、记录、汇总和报告,并且该等信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties,L.P.)
哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)维持着披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义),旨在确保根据交易法,哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间内得到处理、记录、汇总和报告,并积累这些信息并传达给管理层,包括哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)的首席执行官和首席财务官。以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易所法案第13a-15(B)条的规定,Hudson Pacific Properties,L.P.在包括Hudson Pacific Properties,Inc.(Hudson Pacific Properties,L.P.的唯一普通合伙人)在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
基于上述情况,哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)的首席执行官兼首席财务官(Hudson Pacific Properties,L.P.)截至那时,结论是哈德逊太平洋地产公司的披露控制和程序在提供合理保证方面是有效的,即要求哈德逊太平洋地产公司在报告中披露《交易法》下的哈德逊太平洋地产公司文件在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到处理、记录、汇总和报告,并将这些信息积累并传达给管理层,包括哈德逊太平洋地产公司(哈德逊太平洋地产公司的唯一普通合伙人)的首席执行官和首席财务官(Hudson Pacific Properties,Inc.)(哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)的唯一普通合作伙伴),以及哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)(哈德逊太平洋地产公司的唯一普通合伙人)的首席执行官和首席财务官以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化(哈德逊太平洋地产公司)
在本报告所涵盖的今年第三季度,哈德逊太平洋地产公司对与上述评估有关的财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
财务报告内部控制的变化(哈德逊太平洋地产公司,L.P.)
在本报告所涵盖的今年第三季度,哈德逊太平洋地产有限公司对与上述评估相关的财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.开展法律诉讼
我们不时地参与各种诉讼、索偿和其他法律程序,这些诉讼、索偿和法律程序是在我们的日常业务过程中引起或附带的。作为原告或被告,我们目前不是任何法律程序的一方,我们认为这些法律程序是实质性的,或者如果确定对我们不利,预计个别或整体将对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第1A项。危险因素
我们的经营业绩和财务状况可能会受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止的影响
2021年3月5日,金融市场行为监管局(FCA)宣布,2023年6月30日之后将不再公布美元LIBOR,并改变了可能用于将合约从LIBOR自动转换为有担保隔夜融资利率(SOFR)的利差。该公司预计,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)至少将持续到2023年6月30日。金融监管机构或其他理事机构在确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)方法上的任何改变,都可能导致报告的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)突然或长期增加或减少。如果发生这种情况,我们的利息支付可能会发生变化。此外,未来变化的程度和方式的不确定性可能会导致利率和/或付款高于或低于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)保持目前的形式。
该公司拥有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的合同,并正在监测和评估相关风险,其中包括贷款利息和衍生工具的收付金额。这些风险与将合同转换为另一种费率有关,包括可能发生的任何由此产生的价值转移,并且可能因合同而异。如果伦敦银行同业拆借利率受到限制或终止,与伦敦银行同业拆借利率挂钩的贷款、证券或衍生工具的价值,以及我们当前或未来债务的利率也可能受到影响。虽然我们预计至少在2023年6月30日之前,LIBOR将基本上以目前的形式提供,但在此之前,LIBOR可能会变得不可用。例如,如果有足够数量的银行拒绝向伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人提交申请,就可能导致这种情况。在这种情况下,与过渡到替代参考汇率相关的风险将加速并放大。
上述任何一项或全部内容都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流或我们普通股的市场价格产生不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
请查看我们2020年度报告Form 10-K中列出的风险因素,以了解其他风险因素。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
(一)统计近期未注册证券销售情况:
2021年第三季度,我们的经营合伙企业根据证券法第4(A)(2)条规定的免注册规定,以私募方式发行合伙单位,金额和对价如下:
2021年第三季度,我们发行了总计1,168股普通股,与授予限制性股票奖励相关,没有现金对价,其中没有普通股股票因预扣税款义务而没收给我们。对于我们发行的每一股与此类奖励相关的普通股,我们的经营合伙企业将按照我们经营合伙企业的有限合伙协议的规定,向我们发行一个受限普通股。在2021年第三季度,我们的运营伙伴关系总共向我们发放了1,168台与这笔交易相关的设备。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们经营合伙企业的所有其他未注册股权证券的发行都已在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中披露。对于向我们发行的所有单位,我们的经营合伙企业依赖于我们作为一家总合并资产88亿美元的纽约证券交易所上市公司的地位,以及我们作为经营合伙企业的多数股东和唯一普通合伙人的地位,作为根据证券法第4(A)(2)条获得豁免的基础。
(B)限制注册证券收益的使用:无
(C)包括发行人和关联购买者对股权证券的直接购买:无
第三项优先证券的违约问题
没有。
项目4.披露煤矿安全信息
没有。
第5项:包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 |
证物编号: | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物编号: | | 提交日期 |
3.1 | | 哈德逊太平洋地产公司的修订和重述条款。 | | *S-11/A | | 333-164916 | | 3.1 | | 2010年5月12日 |
3.2 | | 第二次修订和重新修订哈德逊太平洋地产公司的章程。 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.1 | | 2015年1月12日 |
3.3 | | Hudson Pacific Properties,L.P.第四次修订和重新签署的有限合伙协议 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2016年2月26日 |
3.4 | | 哈德逊太平洋地产有限责任合伙证书,L.P. | | 10-Q | | 001-34789 | | 3.4 | | 2016年11月4日 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条为哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)颁发首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条为哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)颁发首席财务官证书 | | | | | | | | |
31.3 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)颁发首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.4 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)颁发首席财务官证书 | | | | | | | | |
32.1 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条为哈德逊太平洋地产公司提供的证明 | | | | | | | | |
32.2 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条为哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)提供的证明 | | | | | | | | |
101 | | 以下财务信息来自Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表(未经审计),(Ii)综合经营报表(未经审计),(Iii)综合(亏损)收益表(未经审计),(Iv)综合权益报表(六)合并现金流量表(未经审计)和(七)未经审计综合财务报表附注* | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
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* | | 根据S-T法规第406T条的规定,本协议附件101上的互动数据文件被视为未提交,或被视为1933年证券法(经修订)第11或12节的登记声明或招股说明书的一部分,被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18节提交,否则不承担该等条款下的责任。 |
** | | 指管理合同或补偿计划或安排。 | | | | | | | | |
+ | | 谨此提交。 | | | | | | | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.) |
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日期: | 2021年10月29日 | | /s/维克多·J·科尔曼 |
| | | 维克多·J·科尔曼 首席执行官(首席行政官) |
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| | | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,Inc.) |
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日期: | 2021年10月29日 | | /s/Harout K.Diramerian |
| | | 哈鲁特·K·狄拉默里安 首席财务官(首席财务官) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.) |
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日期: | 2021年10月29日 | | /s/维克多·J·科尔曼 |
| | | 维克多·J·科尔曼 首席执行官(首席行政官) |
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| | | 哈德逊太平洋地产公司(Hudson Pacific Property,L.P.) |
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日期: | 2021年10月29日 | | /s/Harout K.Diramerian |
| | | 哈鲁特·K·狄拉默里安 首席财务官(首席财务官) |