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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | ||
在截至本季度末的季度内 或 | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(法团注册状态) | (美国国税局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司: |
新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。
截至2021年10月26日,注册人A类普通股总流通股数量为
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安费诺公司
季度报告索引
在表格T10-Q上
| 页面 | ||
第I部分 | 财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计): | ||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 2 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表 | 3 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 4 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表 | 5 | ||
简明合并财务报表附注 | 6 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | |
第四项。 | 管制和程序 | 41 | |
第II部 | 其他信息 | ||
第1项。 | 法律程序 | 42 | |
第1A项。 | 风险因素 | 42 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 42 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 43 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 43 | |
第五项。 | 其他信息 | 43 | |
第6项 | 陈列品 | 43 | |
签名 | 46 |
1
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
安费诺公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元)
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和短期投资总额 |
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应收账款,减去坏账准备#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备减去累计折旧#美元 | | | |||||
商誉 | | | |||||
其他无形资产,净额 |
| |
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其他长期资产 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
负债和权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计薪金、工资和雇员福利 |
| |
| | |||
应计所得税 |
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应计股息 | | | |||||
其他应计费用 |
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长期债务的当期部分 |
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持有待售流动负债 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务,减少流动部分 |
| |
| | |||
应计养老金和退休后福利义务 |
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递延所得税 | | | |||||
其他长期负债 |
| |
| | |||
股本: | |||||||
普通股 | | | |||||
额外实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
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库存股,按成本计算 | ( | ( | |||||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
安费诺公司应占股东权益总额 |
| |
| | |||
非控制性权益 |
| |
| | |||
总股本 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
2
目录
安费诺公司
简明合并损益表
(未经审计)
(美元和股票(百万美元,每股数据除外)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| |
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毛利 |
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收购相关费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(费用),净额 |
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| ( |
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所得税前持续经营所得 |
| |
| |
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所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
持续经营净收益 | | | | | |||||||||
减去:可归因于非控股权益的持续运营净收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可归因于安费诺公司的持续经营净收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
可归因于安费诺公司的非连续性业务收入,扣除所得税后的净额为(#美元) | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于安费诺公司的每股普通股净收入-基本: | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股-基本 |
| |
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| |
| | |||||
可归因于安费诺公司的每股普通股净收入-稀释后: | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入-稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| |
| |
| |
| |
注:由于四舍五入,每股金额可能不会相加。
见简明合并财务报表附注.
3
目录
安费诺公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(百万美元)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
持续经营净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Add:可归因于安费诺公司的非持续业务收入,扣除所得税后的净额 | | | | | |||||||||
分配给非控制性权益前的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额: | |||||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
套期保值活动的未实现(亏损)收益 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
养老金和退休后福利计划调整,税后净额($ |
| |
| |
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| | |||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
综合收益总额 |
| |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
安费诺公司应占综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注.
4
目录
安费诺公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
截至9月30日的9个月: |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
来自经营活动的现金: | |||||||
持续经营净收益 | $ | | $ | | |||
对持续经营的净收入与持续经营的经营活动提供的现金进行调整: | |||||||
折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||
递延所得税拨备(福利) |
| | ( | ||||
营运资金构成净变化 | ( | | |||||
其他长期资产和负债净变动 | ( | ( | |||||
持续经营活动提供的现金净额 | | | |||||
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | | | |||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金: | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
| |
| | |||
购买短期投资 |
| ( |
| ( | |||
短期投资的销售和到期日 |
| |
| | |||
收购,扣除收购的现金后的净额 |
| ( |
| ( | |||
其他 | ( | | |||||
持续经营中用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
用于投资活动的非持续经营净现金 | ( | | |||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
融资活动产生的现金: | |||||||
发行优先票据和其他长期债务的收益 |
| |
| | |||
优先票据和其他长期债务的偿还 |
| ( | ( | ||||
信贷安排下的借款 |
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信贷安排项下的还款 | | ( | |||||
商业票据计划项下的借款(偿还),净额 | | ( | |||||
支付与债务融资有关的费用 |
| ( |
| ( | |||
支付与收购相关的或有对价 |
| |
| ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| | | ||||
支付与收购相关的延期购买价款 | ( | ( | |||||
向非控制性权益分配和购买非控制性权益 | ( | ( | |||||
购买库存股 |
| ( |
| ( | |||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
转移至停产业务 | ( | | |||||
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | |||||
用于非持续经营融资活动的现金净额 | ( | | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净(减)增 |
| ( |
| | |||
期初现金和现金等价物余额 |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物余额 | $ | | $ | | |||
减去:包括在持有待售流动资产中的现金和现金等价物,期末 |
| |
| | |||
持续经营的现金和现金等价物余额,期末 | $ | | $ | | |||
支付的现金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税,净额 |
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| |
见简明合并财务报表附注。
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目录
安费诺公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位,股票和每股数据除外)
注1--列报依据和合并原则
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关简明综合收益表和简明全面收益表,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的相关简明综合现金流量表,包括安费诺公司及其子公司(“安费诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的账户所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。本文中包含的简明合并财务报表未经审计。管理层认为,简明合并财务报表反映了所有调整,包括被认为是公平列报结果所必需的正常经常性调整,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。本简明综合财务报表及相关附注应与本公司截至2020年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)中的综合财务报表及附注一并阅读。
股票分割
2021年1月27日,公司宣布董事会批准了一项
本10-Q表格中随附的简明综合财务报表及其附注中列出的所有当年和上一年度数据,包括但不限于股票数量和每股信息、包括股票期权和限制性股票在内的基于股票的薪酬数据以及相关的每股数据、每股基本和稀释后收益以及每股分红金额,都已进行了调整,以反映股票拆分的影响。由于股票拆分,某些前期金额已重新分类,以符合合并财务简表和附注中的本期列报。对简明综合资产负债表的影响,以及本附注7所列合并权益变动的前滚,增加了#美元。
虽然股票拆分没有改变公司的法定普通股数量,但在2021年5月,公司股东批准了对公司公司注册证书的修订,以增加普通股的授权股份数量,该修订已提交,并于2021年5月21日生效。有关本次修订导致授权发行的普通股数量增加的更多细节,请参阅本文附注7。
停产运营
在下列情况下,公司将一项业务的资产和负债分开报告为“持有待售”:(1)有权批准该行动的管理层承诺出售已停产的业务的计划,该计划不太可能有任何重大变化或撤回;(2)完成出售的时间很可能在以下情况下进行:(1)有权批准该行动的管理层承诺出售停止经营的业务的计划,该计划不太可能发生任何重大变化或被撤回;(2)在
6
目录
在此注释11中讨论。2021年1月19日,公司达成最终协议,将MTS测试与仿真业务出售给伊利诺伊机械(纽约证券交易所代码:ITW)。该公司于2021年4月7日完成了对MTS的收购。该公司预计,一旦获得所有必要的监管批准,并满足其他惯常的成交条件,即可完成MTS T&S业务的出售,公司预计这些条件将在上文概述的一年内完成。该公司的结论是,MTS T&S业务在MTS收购交易结束时符合“持有待售”标准,因此,截至2021年9月30日,这些资产和负债在简明综合资产负债表和附注中以持有待售的形式列报,并归类为流动资产负债表。与MTS T&S业务相关的财务结果和现金流量也分别在所附的本年度所有期间的简明综合损益表和现金流量表中计入非持续经营。与非持续经营相关的全面收益并不重要,也没有在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表中单独列报。
有关收购MTS的进一步资料,请参阅本附注11,以及本附注12,以进一步讨论本公司与MTS T&S业务相关的非持续业务,包括本公司计划剥离MTS T&S业务。
附注2-新的会计声明
最近通过的会计准则和证券交易委员会最终规则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12年”),简化了各个领域的所得税会计。该公司对ASU 2019-12进行了评估,并于2021年1月1日采用了该标准。采用ASU 2019-12没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年5月,美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)发布了一项关于收购和处置业务的财务报表要求的新规则,其中包括修订(I)收购或将被收购业务的重要性测试中的某些标准,(Ii)相关的备考财务信息要求,包括其形式和内容,以及(Iii)相关的披露要求,包括被收购方财务报表期间要求在SEC提交的文件中展示的数量。最终规定在2020年12月31日之后的财年生效,允许提前申请。公司对我们于2021年1月1日采纳的SEC最终规则进行了评估。到目前为止,最终规则还没有对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。它对未来提交给SEC的任何文件的影响将取决于未来业务合并和/或资产剥离的规模。
最近发布的会计准则和尚未采用的证券交易委员会最终规则
负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)于2017年7月宣布,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)发布了一份咨询报告,内容是打算将某些美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的公布期限延长至2023年6月30日。随后在2021年3月,FCA宣布部分美元LIBOR期限(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月)将继续公布至2023年6月30日。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)合作,确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为其首选的基准利率,以替代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。SOFR代表隔夜借入现金的成本,以美国国债为抵押,根据直接可见的美国国债支持的回购交易计算国家统计局。2020年3月,作为对这一过渡的回应,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响(以下简称“ASU 2020-04”),为将美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预期因参考汇率改革而终止的其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况,并解决了在修改合同以用新的参考利率取代停产的参考利率时可能出现的操作问题。ASU 2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月,FASB还发布了ASU 2021-01参考汇率改革(主题
7
目录
848):范围允许实体在计入受利率变化和过渡影响的衍生品和某些套期保值关系时选择某些可选的权宜之计和例外情况。该公司正在从风险管理和财务报告的角度评估更换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的潜在影响。我们目前与伦敦银行同业拆借利率挂钩的债务和金融工具组合主要由我们的循环信贷工具(定义如下)组成,该工具具有
2020年11月,SEC发布了一项新规则,对S-K法规中的各个方面和财务披露要求进行了现代化和简化,特别是与以下方面相关的要求:第301项“选定的财务数据”, 项目302“财务补充信息”和项目303“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”(“MD&A”)。这项新规则的目的是(I)消除重复披露,(Ii)加强和促进更多以原则为基础的MD&A披露,目的是使其对投资者更有意义,同时(Iii)简化对注册人的合规要求和努力,让他们能够灵活地提出管理层对注册人财务状况和经营结果的看法。虽然大多数变化涉及减少或取消以前要求的信息和披露,但该规则确实扩大了围绕上文讨论的S-K法规中各种项目的某些方面的披露要求。最终规则于2021年1月11日发表在《联邦登记册》(Federal Register)上,在发布日期(即2021年2月10日)后30天生效,注册人必须在发布日期后210天(2021年8月9日)或之后的第一个财年遵守这一最终规则。公司已经评估了SEC的这一最终规则,我们计划将此SEC规则的要求和修订作为截至2021年12月31日的年度Form 10-K的一部分。美国证券交易委员会这一新规则的实施预计不会对我们未来提交给证券交易委员会的文件产生实质性影响。
注3--库存
库存包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
原材料和供应品 |
| $ | |
| $ | | |
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
| $ | |
| $ | |
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目录
附注4--债务
该公司的债务(扣除任何未摊销折扣后的净额)包括:
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
携带 | 近似值 | 携带 | 近似值 |
| |||||||||||
| 金额 |
| 公允价值 |
| 金额 |
| 公允价值 |
| |||||||
循环信贷安排 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
美国商业票据计划 |
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欧元商业票据计划 |
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其他债务 |
| |
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| | |||||||
减去:未摊销递延债务发行成本 |
|
| ( |
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| ( |
| ||||||||
债务总额 |
| |
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| | |||||||
减:当前部分 |
| | |
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长期债务总额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循环信贷安排
该公司有一笔$
商业票据项目
公司有一项商业票据计划,根据该计划,公司可以在美国的一次或多次私募中发行短期无担保商业票据(“USCP票据”)(“美国商业票据计划”)。USCP票据的到期日各不相同,但不能超过
本公司及
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目录
商业票据(“ECP票据”及与USCP票据一起称为“商业票据”),由本公司担保,并在美国境外发行。ECP票据的到期日将有所不同,但不得超过
商业票据计划下的可用金额可能会不时地被借入、偿还和再借入。与循环信贷安排一起,公司董事会的授权将USCP票据、ECP票据和任何其他商业票据或类似计划的未偿还本金上限,以及循环信贷安排下的未偿还金额,在任何时候都限制在$
美国高级票据
2021年9月14日,该公司发行了美元
2020年2月20日,公司发行了美元
公司在美国的所有未偿还优先票据(“美国优先票据”)都是无担保的,与公司的其他无担保优先债务享有同等的偿还权。每个系列美国优先债券的利息每半年支付一次。在某些条款和条件的约束下,公司可以随时赎回部分或全部任何系列的美国优先票据,这些条款和条件包括支付
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目录
本公司的
欧元高级债券
2020年5月4日,欧元发行商发行了欧元
本公司的欧元票据是无抵押的,与欧元发行者的其他无抵押优先债务享有同等的偿还权,并由本公司以优先无抵押的基础提供全面和无条件的担保。每个系列欧元纸币的利息每年支付一次。公司可在任何时间赎回任何系列的部分或全部欧元纸币,但须遵守某些条款及条件,包括支付
附注5-公允价值计量
公允价值是根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格来确定的。这些要求将市场或可观察到的投入确立为首选的价值来源。基于假设交易的假设是在没有市场投入的情况下使用的。本公司并无任何非金融工具按公允价值经常性入账。
所需的估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
Level 1为活跃市场上相同工具的报价。
Level 2指的是活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可见的模型衍生估值。
3级、二级:估值模型的重大投入是看不到的。
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目录
本公司认为,目前受这些具有公允价值披露要求的准则约束的资产或负债主要是债务工具、养老金计划资产、短期投资和衍生工具。该等资产及负债将于下文讨论,但债务工具及退休金计划资产除外,除2020年年报的综合财务报表附注外,本文件附注4及附注10分别涵盖这两项资产及负债。该公司几乎所有的短期投资都由原始到期日为12个月或更短的存单组成,因此被视为公允价值等级中的第一级,因为它们在活跃的市场上交易相同的资产。这些工具的账面价值接近其公允价值,其中大部分在非美国银行账户中。该公司的衍生工具主要由外汇远期合约组成,这些远期合约是根据远期和现货汇率等市场可观察到的投入,使用银行报价进行估值的,因此在公允价值等级中被归类为第二级。与这些金融资产相关的信用风险的影响是微不足道的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的金融和非金融资产和负债的公允价值如下:
公允价值计量 | ||||||||||||
中国报价: | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||
活跃的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
对于完全相同的 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
总计 | 资产管理(一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
2021年9月30日: | ||||||||||||
短期投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
远期合约 | ( | | ( | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
短期投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
远期合约 | ( | | ( | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日,上表中此类远期合约的公允价值包括(I)
如本文附注12中进一步讨论的,MTS T&S业务在2021年4月7日收购MTS时符合持有待售标准。因此,出售集团按公允价值减去出售成本计量,这被认为是基于交易预期对价的3级公允价值计量。公司重新评估了截至2021年9月30日这些待售资产和待售负债的公允价值,并注意到出售集团的账面价值没有超过其公允价值减去出售成本。
除与收购会计相关之收购资产及承担负债之公允价值,以及上文讨论之持有待售资产及持有待售负债外,本公司并无任何其他重大财务或非金融资产及负债按公允价值按非经常性基准计量。
12
目录
附注6--所得税
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税拨备 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
实际税率 |
| % |
| % |
| % |
| % |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,股票期权行使活动产生的影响是,我们的所得税拨备减少了#美元。
2017年12月22日,美国联邦政府颁布了《减税和就业法案》(《税法》),标志着美国从世界性税制向修改后的地区税制转变。作为这一变化的一部分,税法除其他变化外,还规定了一种过渡税(“过渡税”),与公司海外子公司累积的未汇出收益和利润被视为汇回有关。该公司在2021年第二季度支付了扣除适用税收抵免和扣除后的第四期过渡税年度分期付款,并将在税法允许的截至2025年的8年期间的剩余时间内支付扣除适用税收抵免和扣除后的过渡税余额。截至2021年9月30日和2020年12月31日,过渡税的当期和长期部分分别计入应计所得税和其他长期负债。
该公司在美国和许多外国应税司法管辖区开展业务,并在任何时候都在不同的完成阶段进行大量审计。除极少数例外,本公司2017年及以后年度均须接受税务机关的所得税审核。在审计结束之前,该公司通常无法准确估计最终和解金额或时间。本公司评估其税务状况,并为可能受到税务机关质疑且可能无法完全持续的不确定税务状况确定负债,尽管本公司认为基本税务状况是完全可以支持的。自.起2021年9月30日,未确认的税收优惠金额,包括罚款和利息,如果得到确认,将影响实际税率,约为#美元。
附注7-股东权益和非控股权益
可归因于非控股权益的持续经营的净收入被归类到持续经营的净收入之下。每股收益是在非控股权益在公司净收入中的份额受到影响后确定的。此外,归属于非控股权益的权益在权益内作为单独的标题列示。
13
目录
截至2021年9月30日的三个月的综合股本变化前滚如下:
安费诺股份有限公司股东 | |||||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||
(单位:百万美元) |
| 金额 |
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||||
| |||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的余额 | |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
净收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||||
向非控股股东分配权益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
库存股报废 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期权 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣布的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9个月的综合股本变动前滚如下:
安费诺股份有限公司股东 | |||||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||||
导致非控制性权益的收购 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
购买非控股权益 | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股东分配权益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
库存股报废 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期权 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣布的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的余额 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
截至2020年9月30日的三个月的综合股本变化前滚如下:
安费诺股份有限公司股东 | |||||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
截至2020年6月30日的余额 | |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
净收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
向非控股股东分配权益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
库存股报废 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期权 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣布的股息($ |
|
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
14
目录
截至2020年9月30日的9个月的综合股本变化前滚如下:
安费诺股份有限公司股东 | |||||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 库存股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| (单位:百万美元) |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
截至2019年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
采用信用损失标准的累积效应(ASU 2016-13) | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
净收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| | |
| | ||||||||||||||||||||
导致非控制性权益的收购 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
购买非控股权益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股东分配权益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
库存股报废 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期权 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣布的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
|
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
供发行的授权股份
2021年5月19日,公司股东批准了对公司公司注册证书的修订,将A类普通股的股票总数增加了1美元。
股票回购计划
2018年4月24日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以购买至多$
2021年4月27日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以购买至多$
15
目录
分红
根据公司董事会的声明,公司将按季度支付普通股股息。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月宣布和支付的股息:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
宣布的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
支付的股息(包括上一年度宣布的股息) |
| |
| |
| |
| |
2020年10月20日,公司董事会批准将季度股息率从1美元提高到1美元。
附注8-基于股票的薪酬
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,公司持续运营的所得税前收入因基于股票的薪酬支出减少了美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,公司持续运营的所得税前收入因基于股票的薪酬支出减少了美元。
在我们的综合财务报表中确认所得税拨备中期权行使的超额税收收益的相关影响可能会导致我们未来的有效税率大幅波动,因为所得税拨备将受到未来基于股票的薪酬奖励的时机和内在价值的影响。
基于股票的补偿费用包括没收的估计影响,在必要的服务期内根据实际没收不同于或预期不同于此类估计的程度进行调整。估计罚金的变动将在变动期内确认,并影响未来期间将确认的费用金额。股票补偿计划产生的费用包括在附带的简明综合损益表中的销售、一般和行政费用。
股票期权
2017年5月,公司通过了《2017年安费诺及其子公司关键员工购股期权计划》(《2017员工期权计划》),规定
16
目录
选项计划。在2017年度员工期权计划获批前,公司发布了《2009年安费诺及其子公司关键员工股票购买和期权计划》及其修正案(《2009年员工期权计划》)下的股票期权。
截至2021年9月30日的3个月和9个月的股票期权活动如下:
加权 |
| ||||||||||
平均值 | 集料 |
| |||||||||
加权 | 剩余 | 固有的 |
| ||||||||
平均值 | 合同 | 价值 | |||||||||
| 选项 |
| 行使价格 |
| 任期三年(以五年为单位) |
| (单位:百万美元) |
| |||
2021年1月1日未偿还期权 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予的期权 |
| |
| | |||||||
行使的期权 |
| ( |
| | |||||||
被没收的期权 |
| ( |
| | |||||||
截至2021年3月31日的未平仓期权 |
| | | | |||||||
授予的期权 |
| |
| | |||||||
行使的期权 |
| ( |
| | |||||||
被没收的期权 |
| ( |
| | |||||||
2021年6月30日未平仓期权 |
| | |
| | ||||||
授予的期权 |
| |
| | |||||||
行使的期权 |
| ( |
| | |||||||
被没收的期权 |
| ( |
| | |||||||
2021年9月30日未平仓期权 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得期权和非既得期权预计将于2021年9月30日授予 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2021年9月30日的可行使期权 |
| | $ | |
| $ | |
截至2021年9月30日,公司的非既得期权状况以及截至那时的3个月和9个月期间的变化摘要如下:
|
| 加权 |
| |||
平均值 | ||||||
按市价计算的公允价值 | ||||||
选项 | 授予日期 |
| ||||
2021年1月1日的非既得期权 |
| | $ | | ||
授予的期权 |
| |
| | ||
已授予的期权 |
| ( |
| | ||
被没收的期权 |
| ( |
| | ||
2021年3月31日的非既得期权 |
| | | |||
授予的期权 |
| |
| | ||
已授予的期权 |
| ( |
| | ||
被没收的期权 |
| ( |
| | ||
2021年6月30日的非既得期权 |
| | | |||
授予的期权 |
| |
| | ||
已授予的期权 |
| ( |
| | ||
被没收的期权 |
| ( |
| | ||
2021年9月30日的非既得期权 |
| | $ | |
17
目录
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,根据公司的期权计划开展了以下活动:
| 截至三个月 |
| 截至9个月 |
| |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
行使股票期权的总内在价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已授予股票期权的公允价值总额 |
| |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日,与尚未确认的非既得期权相关的总补偿成本约为美元。
2009年员工期权计划和2017年期权计划下每个期权授予的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。每股股票授予日的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价确定的。然后,公允价值在奖励的必要服务期(通常是归属期)内按直线摊销。使用期权授予的估值模型要求管理层对选定的模型输入做出某些假设。预期股价波动率是根据普通股的历史波动率和相关交易所交易期权衍生的隐含波动率计算的。平均预期寿命基于期权的合同期限、预期行使和历史经验。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限等于授予日假设的预期寿命。预期的年度每股股息是根据公司的股息率计算的。
限售股
2012年,本公司通过了安费诺公司2012年度董事限制性股票计划(“2012年度董事限制性股票计划”)。二零一二年董事限制性股票计划由本公司董事会管理。截至2021年9月30日,根据2012年董事限制性股票计划可供授予的限制性股票数量为
截至2021年9月30日的三个月和九个月的限制性股票活动如下:
加权平均 | ||||||||
剩余 | ||||||||
受限 | 公允价值为美元。 | 摊销 | ||||||
| 股票 |
| 授予日期 |
| 期限(以五年为单位) |
| ||
2021年1月1日发行的限售股 |
| | $ | | ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年3月31日发行的限售股 |
| | |
| ||||
归属并发行的股份 |
| ( |
| | ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年6月30日发行的限售股 |
| | |
| ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年9月30日发行的限售股 |
| |
| $ | |
|
截至2021年9月30日,与尚未确认的非既得性限售股相关的总补偿成本约为美元。
注9-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将安费诺公司的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将安费诺公司的净收入除以包括稀释普通股在内的已发行普通股的加权平均数。
18
目录
股票,其稀释效应与股票期权有关。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,已发行基本加权平均普通股与稀释后加权平均普通股以及每股收益(基本和稀释后)的对账如下(注-由于四舍五入,每股金额可能不会增加):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
(美元和股票(百万美元,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
安费诺公司股东应占净收益: | |||||||||||||
可归因于安费诺公司的持续经营净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于安费诺公司的非连续性业务收入,扣除所得税后的净额为(#美元) | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释性股票期权的作用 |
| |
| |
| |
| | |||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
可归因于安费诺公司的每股普通股净收入-基本: | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于安费诺公司的每股普通股净收入-稀释后: | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | | | | | |||||||||
可归因于安费诺公司的净收入-稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述计算不包括以下公司的反摊薄普通股(主要与已发行股票期权有关)
附注10-福利计划和其他退休后福利
本公司及其某些国内子公司有固定收益养老金计划(“美国计划”),该计划涵盖某些美国员工,代表了公司总固定收益计划的大部分计划资产和福利义务。美国计划的福利通常以服务年限和薪酬为基础,通常不需要缴费。大多数美国员工不在美国计划的覆盖范围内,而是在固定缴款计划的覆盖范围内。某些外国子公司定义了覆盖其员工的福利计划(“外国计划”以及与美国计划一起的“计划”)。
19
目录
以下是基于对该公司养老金福利净成本的最新精算估值,对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的计划的摘要:
养老金和福利 | ||||||
截至9月30日的三个月: |
| 2021 |
| 2020 | ||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | ||
摊销先前服务费用 |
| |
| | ||
精算损失净额摊销 |
| |
| | ||
养老金净支出 |
| $ | |
| $ | |
截至9月30日的9个月: | ||||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | ||
摊销先前服务费用 |
| |
| | ||
精算损失净额摊销 |
| |
| | ||
养老金净支出 |
| $ | |
| $ | |
根据公司目前对其美国计划的投资战略,公司确定2021年定期养老金净支出的预期长期回报率假设为
该公司为某些美国和外国员工提供各种固定缴款计划。参加这些计划是基于某些资格要求。公司将员工缴费与美国固定缴费计划相匹配,最高限额为
注11-收购
2021年收购
在2021年的前9个月,公司完成了
收购MTS系统公司
在……上面
20
目录
收购后,公司签订了一项最终协议,将MTS T&S业务出售给伊利诺伊机械(纽约证券交易所股票代码:ITW)。有关计划剥离MTS T&S业务的更多细节,请参阅本文附注12。
在……上面
本公司正在完成与MTS相关的收购会计,特别是根据MTS的估计公允价值,将MTS的收购价分配给MTS收购的有形和可识别的无形资产以及承担的负债。MTS传感器业务和MTS T&S业务的这一初步收购价分配是分开进行的。MTS传感器业务和MTS T&S业务被记为非持续业务,其收购的资产(包括相关商誉)和承担的负债在附带的简明综合资产负债表上作为流动资产和负债报告为待售资产和负债。
虽然公司正在完成对收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的公允价值分析,作为收购会计的一部分,MTS收购导致确认#美元。
2020年的收购
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司完成
收购相关费用
在截至2021年9月30日的9个月内,本公司产生了$
21
目录
附注12-停产运营
计划剥离MTS T&S业务
2021年1月19日,在MTS收购完成之前,该公司达成了一项最终协议,将MTS T&S业务出售给ITW。双方商定的售价约为5美元。
由于MTS T&S业务是最近MTS收购的一部分,从来没有也预计永远不会被视为我们持续业务的一部分,公司将MTS T&S业务的财务结果和相关现金流量归类并报告为非持续业务,自MTS收购之日起生效,并在附带的简明合并财务报表中报告。该公司将继续报告MTS T&S业务为非连续性业务,直到该业务如目前预期的那样被出售给ITW。如本文附注11所述,由于MTS T&S业务符合“持有待售”会计准则,因此与MTS T&S业务相关的购买价格分配与MTS传感器业务分开进行。这些从MTS T&S收购价格分配中获得的资产和承担的负债是在MTS收购之日以公允价值减去出售成本来计量和记录的;这些账户分别包括在简明综合资产负债表中的待售流动资产和流动负债中,每个账户都在截至2021年9月30日的简明综合资产负债表中作为单独的单行项目列示。此外,该公司还承担了一笔$
该公司没有将MTS T&S业务分配给我们的任何一家公司
附注13-商誉和其他无形资产
各分部商誉账面金额变动情况如下:
| 互连 |
| 电缆 |
|
| |||||
产品:和 | 产品:和 |
| ||||||||
组件 | 解决方案 | 总计 |
| |||||||
2020年12月31日的商誉 | $ | | $ | | $ | | ||||
与收购相关的 |
| |
| |
| | ||||
外币折算 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2021年9月30日的商誉 | $ | | $ | | $ | |
正如本文附注11所述,2021年前9个月商誉的增加主要是由于收购MTS以及在此期间完成的其他收购所推动的。
本公司自每年7月1日起每年对本公司报告单位的商誉减值进行评估,如果发生表明报告单位的账面价值可能减值的事件或情况变化,则会更频繁地进行评估。该公司每年或更频繁地根据我们组织的变化审查其报告单位结构。我们继续将我们的报告单位定义为
22
目录
业务部门“互连产品和组件”和“电缆产品和解决方案”。2021年第三季度,作为我们年度评估的一部分,公司利用首先评估定性因素的选项来确定是否有必要进行量化商誉减值评估。作为这项评估的一部分,公司审查定性因素,这些因素包括但不限于经济、市场和行业状况,以及每个报告单位的财务表现。根据适用指引,如本公司在评估该等定性因素后认为其各报告单位的公允价值较可能大于其各自的账面值,则该实体无须计算报告单位的公允价值。截至2021年7月1日,该公司认定其报告单位的公允价值极有可能超过其各自的账面价值,因此不需要进行量化评估。结果,
本公司拥有
除上述商誉外,公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的无形资产如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加权 | 毛收入 |
|
| 网络 |
| 毛收入 |
|
| 网络 | ||||||||||
平均值 | 携带 | 累计 | 携带 | 携带 | 累计 | 携带 | |||||||||||||
寿命(年) | 金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | |||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
专有技术 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
积压和其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
无形资产总额(固定活期) | | | | | | | |||||||||||||
商标名(无限期-存在) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年前9个月无形资产账面总额的增长是由某些客户关系推动的,这些客户关系是与我们2021年收购相关的收购会计的结果,主要来自MTS收购。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摊销费用约为
只要事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法收回,本公司就会审查其应摊销的可识别无形资产,而由某些商号组成的任何不受摊销影响的无限期无形资产至少每年都会进行减值审查。2021年第三季度,该公司对这些可识别的无限期无形资产进行了年度评估。根据吾等的评估,本公司认为该等无限期无形资产的公允价值极有可能超过其各自的账面价值。已经有了
注14-可报告的业务细分
本公司拥有
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包括天线和传感器,广泛应用于各种终端市场。电缆产品和解决方案部门主要设计、制造和营销电缆、增值产品和组件,主要用于宽带通信和信息技术市场以及其他市场的某些应用。该等分部之会计政策与本公司整体之会计政策相同,并于本报告及2020年年报综合财务报表附注1所述。该公司评估这些部门的业绩,并根据除其他事项外的利息前运营利润或亏损、总部费用分配、基于股票的薪酬支出、所得税、与某些无形资产相关的摊销以及非经常性损益向它们分配资源。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门业绩如下:
互联互通产品 | 有线电视产品 |
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和其他组件 | 和其他解决方案 | 公司/其他 (1) | 合并总数 |
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截至9月30日的三个月: |
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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净销售额: | |||||||||||||||||||||||||
外部 |
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分部营业收入 |
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截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||||||||||
净销售额: | |||||||||||||||||||||||||
外部 |
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网段间 |
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分部营业收入 |
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(1) | 公司/其他业务不是一个可报告的业务部门;该部门营业收入与综合业绩的对账如下表所示。 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门营业收入与持续业务的综合所得税前收入的对账摘要如下:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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分部营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基于股票的薪酬费用 |
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收购相关费用 |
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其他运营费用 |
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利息支出 |
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其他收入(费用),净额 |
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所得税前持续经营所得 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注15-收入确认
收入包括对终端客户及其指定的合同制造商(包括原始设备制造商)或分销商的产品销售,我们的绝大多数销售是在控制权转移到客户时确认收入的核心原则下在某个时间点确认的。除有限的例外情况外,公司在我们将产品从我们的制造设施装运或交付给我们的客户时、当我们的客户接受并拥有该商品的合法所有权以及本公司有权就该等商品付款时确认收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,
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截至2021年9月30日和2020年12月31日,在附带的简明综合资产负债表中记录了预付费用和其他流动资产或其他应计费用。
该公司接收协商了多个交货日期的客户订单,这些交货日期可能跨越多个
虽然公司通常提供标准的产品保修范围,保证我们的产品在装运之日起的有限期限内符合合同约定的规格,但公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的保修责任,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关保修费用,在随附的简明综合财务报表中没有也不是实质性的。
净销售额的分解
下表显示了我们的净销售额,按公司认为有意义的类别进行分类,以描述截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响:
互联互通产品 | 有线电视产品 | 应报告的总数 | |||||||||||||||||
和其他组件 | 和其他解决方案 | 业务部门 | |||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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净销售额: | |||||||||||||||||||
销售渠道: | |||||||||||||||||||
最终客户和合同制造商 | $ | |
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分销商和经销商 |
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地理位置: | |||||||||||||||||||
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中国 |
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其他外国地点 |
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截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||
净销售额: | |||||||||||||||||||
销售渠道: | |||||||||||||||||||
最终客户和合同制造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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分销商和经销商 |
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地理位置: | |||||||||||||||||||
美国 | $ | |
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中国 |
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其他外国地点 |
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按地理区域划分的净销售额基于产品发货的客户位置。
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附注16--承付款和或有事项
在正常业务过程中,本公司不时受到威胁,或在各种法律或监管行动中被点名为被告。当损失被认为是可能的并且损失金额可以合理估计时,公司记录损失或有负债。尽管无法合理估计与某些此类法律或监管行动有关的潜在责任,但预计这些事项都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。公司与辩护相关的法律费用在发生时计入费用。
2018年8月,该公司收到美国国防部监察长办公室(OIG)的传票,要求提供有关该公司军事和航空航天集团制造的、由美国政府购买或使用的某些产品的文件。截至本文件提交之日,该公司已经回应了OIG的几项生产请求,最近一次是在2021年第三季度完成的。这件事正在进行中,公司继续根据OIG的要求与其合作。该公司目前无法估计此事的时间或结果。
从2019年12月到2020年10月,该公司被列为#年的几个被告之一
于2021年3月,本公司的一名非物质客户正式向本公司提出仲裁请求,要求仲裁涉及出售给该客户的产品,而该客户声称该产品不符合商定的产品规格。除其他主张外,客户正在向该公司提出违反保修索赔的要求,并要求与其更换产品的估计成本相关的损害赔偿。虽然客户要求赔偿的金额约为欧元
本公司的某些业务受到环境法律法规的约束,这些法律法规管理向空气和水中排放污染物,以及固体和危险废物的处理和处置。该公司相信,其业务目前基本上符合适用的环境法律和法规,继续遵守的成本不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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第二项。 | 管理层的讨论与分析 | |
财务状况和经营结果 | ||
(除非另有说明,否则以百万为单位,股票和每股数据除外) |
以下对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况的讨论和分析摘自我们的未经审计的简明综合财务报表以及本文中包括的安费诺公司(及其子公司、“安费诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的附注,这些报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制的。除非另有说明,否则本项目2中对公司业绩的任何提及仅限于我们的持续经营,不包括非持续经营。以下讨论和分析还包括对某些非GAAP财务指标的引用,这些指标在下面的“非GAAP财务指标”一节中定义,包括“恒定货币净销售额增长”和“有机净销售额增长”。为便于下文讨论,术语“不变货币”和“有机”的含义分别与上述非公认会计准则财务指标相同。有关更多信息,请参阅本项目2中的“非GAAP财务衡量标准”,包括我们纳入非GAAP财务衡量标准的原因,以及与这些措施的有用性有关的实质性限制。
股票分割
2021年1月27日,公司宣布董事会批准对公司普通股进行二比一拆分。股票拆分是以向2021年2月16日收盘时登记在册的股东支付股票股息的形式进行的。增发股份于2021年3月4日分派,公司普通股于2021年3月5日开始在拆分调整基础上交易。受股票拆分影响的所有当年和上一年度数据,包括股票数量和每股信息、每股收益和每股股息金额等,均已追溯调整,以反映股票拆分的影响。这些数据在本第2项和本10-Q表格中均有提供。有关股票拆分的更多信息,请参阅所附的简明合并财务报表附注1。
安全港声明
这份Form 10-Q季度报告包括1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述,这些陈述与未来事件有关,受风险和不确定因素的影响。所有涉及我们预期或相信未来可能或将会发生的事件或事态发展的声明均为前瞻性声明,符合修订后的1933年证券法第27A节和第27A节的含义。经修订的1934年证券交易法21E条。前瞻性陈述涉及公司预期的业务、财务业绩和财务状况,以及与完成某些收购和资产剥离相关的预期时间和估计费用等事项,可能包含诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在进行”、“乐观”等词语。“计划”、“潜力”、“预测”、“计划”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将会”或“将会”等意思相近的词语和术语。
前瞻性表述涉及在不同程度上存在不确定性的事项,例如有关预期收益、收入、增长、流动性或其他财务事项的表述,以及与(I)新冠肺炎疫情(包括其对公司未来的影响)有关的任何前瞻性表述,或(Ii)预期剥离伊利诺伊机械的MTS测试与模拟业务的前瞻性表述。尽管公司认为所有前瞻性陈述中反映的预期,包括与经营业绩、流动性、公司有效税率以及本文讨论的其他事项有关的预期,都是基于合理的假设,但这些预期可能无法实现或可能存在重大偏差。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只反映了它们发表之日的情况。存在风险和不确定性,可能导致实际结果与这些结果大相径庭。
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前瞻性表述,包括但不限于以下内容:与不利的公共卫生事态发展相关的未来风险和现有不确定性,包括流行病和诸如新冠肺炎大流行等继续造成破坏的流行病我们的运营包括(视具体位置而定)抑制我们在正常过程中运营某些设施和调整某些成本的政府法规、旅行限制、供应商限制、供应链中断、物流挑战和限制以及某些客户需求的减少;与长期经济放缓相关的不确定性,这可能对我们客户的财务状况产生负面影响;这些风险包括:全球资本市场的不确定性和波动性;美国以外国家的政治、经济、军事和其他风险;一般经济条件、地缘政治条件和美国贸易政策、立法、贸易争端、条约和关税(包括那些影响中国的因素)对公司业务运营的影响;与我们的任何员工、客户、供应商、分销商或任何其他业务伙伴的不当行为相关的风险,这些风险可能损害我们的商业声誉和财务业绩,并可能导致我们不遵守美国政府和各种外国司法管辖区的反腐败法律和法规;该公司开展业务所使用的各种货币汇率的变化;该公司在稳定的定价水平上获得稳定的材料供应的能力;该公司对通信行业销售的依赖,该行业的市场由经常对供应商(包括该公司)构成重大压力的大型制造商和运营商主导;军事市场上国防开支的变化,包括美国和外国政府国防预算减少或变化的影响;该公司在技术创新、产品质量和性能、价格、客户服务和交货时间等方面成功竞争的能力;公司继续构思、设计、制造和销售新产品的能力,以及依赖市场对其现有和未来产品线持续接受的能力;与购买和整合新收购的业务相关的困难和意外费用,包括商誉和其他无形资产可能减值的可能性;公司无法控制的事件,可能导致无法履行其财务契约, 可能导致公司循环信贷安排违约的因素;公司以有利条件进入资本市场的能力,包括总体经济或资本市场状况显著恶化,或公司信用评级下调的结果;利率变化;公司可能面临的政府承包风险,包括管理美国政府合同履行的法律法规,以及与美国政府或其供应商(直接或间接)开展业务相关的相关风险;我们的某些产品可能受到的政府进出口管制,包括出口许可、海关法规、经济制裁或其他法律;网络安全威胁、恶意软件、网络钓鱼、勒索软件或其他日益复杂的攻击,可能会损害我们的信息技术系统,扰乱业务运营,导致机密信息和关键业务、财务或其他数据的丢失或无法访问,和/或导致高度敏感的机密信息的泄露,并对我们的声誉和经营业绩造成不利影响,并可能导致诉讼和/或政府调查和罚款;这些问题包括:美国和外国司法管辖区税务机关的财税政策、审计和审查的变化;在保护公司知识产权方面的任何困难;以及诉讼、客户索赔、产品召回、政府调查、刑事责任或环境事务,包括公司可能面临的法律法规的变化。此外, 未来新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务和财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度,危机的任何潜在死灰复燃,包括更具传播性的三角洲变异株以及未来可能出现的任何菌株,未来政府应对危机的法规和行动,疫苗的时间、可获得性、有效性和采用率,以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些都仍然高度不确定和不可预测。
有关这些不确定性和其他风险的进一步描述,请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及公司提交给证券交易委员会的其他报告。这些或其他不确定因素可能导致公司的实际未来结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。除法律要求外,公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
新冠肺炎对公司运营、财务状况、流动性和经营业绩的影响
新冠肺炎疫情在2020年给我们公司造成了广泛的中断,特别是在当年上半年,截至2021年9月30日,我们继续经历一些中断,至少我们
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预计这些中断将持续到2021年第四季度,可能会持续到2022年甚至更久。这些中断包括,并可能继续包括(视具体位置而定)政府法规,这些法规抑制了我们在正常过程中运营某些设施和调整某些成本的能力、旅行限制、供应商限制、供应链中断、物流挑战和限制,以及某些客户需求的减少。2021年,这里有新冠肺炎案例的复活在%s中世界各地。新冠肺炎大流行在多大程度上将在多大程度上继续影响我们的业务和未来的财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度,危机的潜在死灰复燃,包括更具传染性的三角洲变异株和未来可能出现的任何菌株,未来政府应对危机的监管和行动,疫苗的时机、供应、效力和采用率,以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素都仍然高度不确定和不可预测。此外,新冠肺炎疫情可能会影响我们管理团队和其他员工的健康。本公司继续采取行动,尽我们所能减轻新冠肺炎疫情对我们的员工、我们开展业务的社区和我们的合作伙伴的健康和福祉的影响,以及对我们的运营和整个业务的影响。然而,不能保证新冠肺炎疫情不会对我们的运营、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。
经营成果
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比
2021年第三季度净销售额为2,818.5美元,而2020年第三季度为2,323.4美元,按美元计算增长21%,按不变货币计算增长20%,按有机计算增长13%。2021年前9个月的净销售额为7849.5美元,而2020年前9个月的净销售额为6172.9美元,按美元计算增长了27%,按不变货币计算增长了25%,按有机计算增长了19%。2021年第三季度和前九个月净销售额的增长主要是由互联产品和组装领域多个市场的增长推动的,如下所述。
与2020年第三季度相比,2021年第三季度互联产品和组装部门的净销售额(约占净销售额的96%)按美元计算增长了21%,按不变货币计算增长了20%,并以有机方式增长了13%。2021年第三季度的增长是由几个市场的增长推动的,特别是工业、汽车、信息技术和数据通信以及移动网络市场的强劲增长,以及军事市场的温和增长,以及公司收购计划的贡献,所有这些都被移动设备市场的下滑略微抵消。与2020年前9个月相比,2021年前9个月互联产品和组装部门的净销售额(约占净销售额的96%)按美元计算增长了27%,按不变货币计算增长了25%,按有机计算增长了19%。2021年前9个月的增长是由我们大部分市场的增长推动的,特别是汽车、工业、信息技术和数据通信以及军事市场的强劲增长,移动设备和移动网络市场的温和增长,以及公司收购计划的贡献,所有这些都被商业航空航天市场的显著下降所略微抵消,商业航空航天市场继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。2021年前9个月互联产品和组装部门的强劲销售增长也反映了某些市场在2020年前9个月从新冠肺炎大流行造成的负面影响中复苏。
2021年第三季度,主要服务于宽带通信市场的有线产品和解决方案部门的净销售额(约占净销售额的4%)与2020年第三季度相比,以美元计算增长了18%,不变货币增长了17%,有机增长了11%。与2020年前9个月相比,有线电视产品和解决方案部门2021年前9个月的净销售额(约占净销售额的4%)按美元计算增长了20%,按不变货币计算增长了20%,按有机计算增长了15%。2021年第三季度的增长主要是由于移动网络服务提供商需求的增加,以及这一领域在2021年第一季度完成的一次收购的贡献,但部分被宽带运营商需求的减少所抵消。二零二一年首九个月的增长,主要是由于宽频营办商及流动网络服务供应商的市场需求增加,加上市场由负增长回升所致。
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2020年前9个月新冠肺炎大流行的影响,以及2021年第一季度完成的这一领域一次收购的贡献。
下表将截至2021年9月30日的3个月和9个月的恒定货币净销售额增长和有机净销售额增长与截至2020年9月30日的3个月和9个月的美国GAAP财务指标进行了对比:
增长百分比(与上年同期相比) | |||||||||||||||||||||
净销售额 | 外国 | 常量 | 有机食品 | ||||||||||||||||||
增长 | 货币 | 货币网 | 采办 | 净销售额 | |||||||||||||||||
美元兑美元(1) | 影响因素(2) | 销售额和增长率(3) | 冲击力(4) | 增长速度(3) | |||||||||||||||||
截至9月30日的三个月: |
| 2021 |
| 2020 |
| (GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | |||||||||||
净销售额: |
|
| |||||||||||||||||||
互联产品和组件 | $ | 2,699.2 |
| $ | 2,221.9 | 21 | % | 1 | % | 20 | % | 7 | % | 13 | % | ||||||
有线电视产品和解决方案 |
| 119.3 |
| 101.5 | 18 | % | 1 | % | 17 | % | 6 | % | 11 | % | |||||||
整合 | $ | 2,818.5 | $ | 2,323.4 | 21 | % | 1 | % | 20 | % | 7 | % | 13 | % | |||||||
截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||||||
净销售额: |
|
| |||||||||||||||||||
互联产品和组件 | $ | 7,520.5 |
| $ | 5,899.4 | 27 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | ||||||
有线电视产品和解决方案 |
| 329.0 |
| 273.5 | 20 | % | — | % | 20 | % | 5 | % | 15 | % | |||||||
整合 | $ | 7,849.5 | $ | 6,172.9 | 27 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | |||||||
(1) | 以美元计算的净销售额增长是根据所附财务报表的简明综合收益表和附注14中报告的净销售额计算的。虽然术语“以美元计算的净销售额增长”不被视为美国GAAP财务指标,但就本表而言,我们根据GAAP结果推导出报告的(GAAP)指标,该指标是与其可比的非GAAP财务指标对账的基础。 |
(2) | 外币换算影响是一项非公认会计原则(GAAP)指标,代表本报告期外币汇率变动对净销售额的百分比影响,与上一年同期相比。这一数额的计算方法是从本年度报告的净销售额中减去本年度按上一年期间平均外币汇率换算的本年度净销售额,这一数字占各自上一年度净销售额的百分比。巴塞罗那 |
(3) | 恒定货币净销售额增长和有机净销售额增长是“非GAAP财务指标”部分中定义的非GAAP财务指标。 |
(4) | 收购影响是一项非公认会计原则(GAAP)指标,代表前12个月内完成的收购对净销售额的百分比影响,这些收购没有包括在公司公布的整个本期和/或之前可比期间的综合业绩中。与这些收购相关的净销售额不能反映公司在比较基础上的潜在增长。 |
从地域上看,2021年第三季度美国的销售额以美元计算增长了24%(2021年为830.0美元,2020年为668.8美元)和14%与2020年第三季度相比,有机增长了2%。与2020年前九个月相比,2021年前九个月在美国的销售额以美元计算增长了23%(2021年为2,283.0美元,2020年为1,854.0美元),有机增长了15%。2021年第三季度以美元计算的海外销售额增长了20%(2021年为1988.5美元,而2021年为1654.6美元2020年),与2020年第三季度相比,按不变货币计算为18%,按有机计算为13%。与2020年前九个月相比,2021年前九个月的海外销售额以美元计算增长了29%(2021年为5566.5美元,2020年为4318.9美元),按不变货币计算增长了25%,有机增长了21%。2021年第三季度和前九个月美元相对疲软,与2020年同期相比,销售额分别增加了约317亿美元和162.1美元。
2021年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用分别增至318.7美元(占净销售额的11.3%)和893.0美元(占净销售额的11.4%),而2020年第三季度和前九个月的销售额分别为259.1美元(占净销售额的11.2%)和748.4美元(占净销售额的12.1%)。2021年前9个月销售、一般和行政费用占净销售额的百分比的下降主要是由于2021年前9个月的销售额比2020年同期更高,后者受到新冠肺炎疫情的负面影响更大,但被MTS传感器业务的影响略有抵消,该业务目前的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比高于公司平均水平。管理费用分别约占2021年第三季度和前九个月净销售额的4.6%和4.5%,约占4.4%和4.8%。年第三季度和前九个月的F净销售额分别为2020年。研发费用分别占2021年第三季度和前九个月净销售额的2.9%和3.0%,分别占2020年第三季度和前九个月净销售额的3.0%和3.1%。销售和营销费用分别约占2021年第三季度和前九个月净销售额的3.8%和3.9%。
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分别占2020年第三季度和前九个月净销售额的3.7%和4.2%。
2021年第三季度和前九个月的营业收入分别为571.2美元,占净销售额的20.3%,1512.2美元,占净销售额的19.3%,而2021年第三季度和前九个月的营业收入分别为475.8美元,2020年第三季度和前九个月分别占净销售额的20.5%和1,150.1美元,占净销售额的18.6%。2021年前9个月的营业收入包括与收购相关的55.4美元开支(在简明综合收益表中单独列报),主要包括与收购MTS系统公司(“MTS”)有关的交易、遣散费、重组和某些非现金成本。在截至2021年9月30日的9个月里,这些与收购相关的支出导致持续运营的净收入减少了44.6美元,或每股减少0.07美元。剔除这些收购相关费用的影响,在截至2021年9月30日的9个月中,调整后的营业收入和调整后的营业利润率(如下文“非GAAP财务措施”部分所定义)为1,567.6美元,或净销售额的20.0%。与2020年同期相比,2021年前九个月的调整后营业收入和调整后营业利润率的增长主要是由互连产品和组装部门推动的,如下文进一步讨论的那样。
2021年第三季度和前九个月,互联产品和组装部门的营业收入为603.3美元。2020年第三季度和前九个月分别为498.4美元(占净销售额的22.4%)和1,217.6美元(占净销售额的20.6%),分别占净销售额的22.4%和1652.3美元(占净销售额的22.0%)。与2020年同期相比,2021年前9个月互联产品和组装部门的运营利润率有所上升,主要是由于销售量增加的正常运营杠杆,以及与2020年前9个月相比,新冠肺炎大流行导致的成本影响降低的好处,但部分被2021年迄今经历的更具挑战性的大宗商品和供应链环境的影响所抵消。
有线电视产品和解决方案部门2021年第三季度和前九个月的营业收入为4.6美元。分别占净销售额的3.8%和20.0美元,占净销售额的6.1%,而2020年第三季度和前九个月的净销售额分别为10.9美元和25.7美元,占净销售额的10.7%和9.4%。与2020年同期相比,有线电视产品和解决方案部门2021年第三季度和前九个月的营业利润率下降,主要是受到2021年迄今经历的更具挑战性的商品、物流和供应链环境的影响。
2021年第三季度和前九个月的利息支出分别为29.0美元和86.7美元,而2020年第三季度和前九个月的利息支出分别为28.0美元和87.1美元。有关公司债务的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注4。
2021年第三季度和前九个月的所得税拨备实际税率分别为22.2%和21.2%。2020年第三季度和前九个月所得税拨备的实际税率分别为22.1%和20.0%。在2021年和2020年的第三季度和前九个月,股票期权行使活动产生的超额税收优惠产生了降低有效税率和增加每股收益的影响,具体金额如下表所示。2021年前9个月,有效税率进一步受到收购相关费用的税收效应以及与结算某些非美国司法管辖区的不确定税收头寸相关的离散税收优惠的影响,每一项都对有效税率和每股收益产生了下表所示金额的影响。在2020年前9个月,有效税率还受到与在非美国司法管辖区解决退款索赔相关的离散税收优惠以及由此产生的递延税金调整的影响,这些税收优惠的影响是降低了有效税率,并使每股收益增加了下表所列金额。撇除此等项目的影响,截至2021年及2020年9月30日止三个月及九个月的经调整实际税率(定义见下文第2项“非GAAP财务措施”一节所界定的非GAAP财务措施)为24.5%,于下表中与基于GAAP结果的可比实际税率核对。有关所得税的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6。
可归因于安费诺公司的持续经营的净收入和归因于安费诺公司稀释后每股普通股的净收入(“稀释每股收益”)分别为418.8美元和0.67美元。
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2021年第三季度分别为346.6美元和0.56亿美元,而2020年第三季度分别为346.6美元和0.56亿美元。剔除上述项目的影响,2021年第三季度可归因于安费诺公司和调整后稀释每股收益的调整后净收益,即本项目2中“非公认会计准则财务措施”一节中定义的非公认会计准则财务措施,分别为406.5美元和0.65美元,而2020年第三季度分别为335.9美元和0.55美元。2021年前9个月,安费诺公司和稀释每股收益的持续业务净收入分别为1115.5美元和1.79美元,而2020年前9个月分别为846.4美元和1.38美元。剔除上述项目的影响,2021年前9个月,安费诺公司和调整后稀释每股收益的持续业务调整后净收入分别为110.9美元和1.78美元,而2020年前9个月分别为798.4美元和1.3美元。
下表将截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的调整后营业收入、调整后营业利润率、可归因于安费诺公司的持续业务净收入、调整后有效税率和调整后稀释每股收益(所有这些都只在持续业务基础上进行调整,在下面的“非GAAP财务措施”一节中定义)与最直接可比的美国GAAP财务指标进行了调整:
截至9月30日的三个月: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
净收入 | 净收入 | |||||||||||||||||||||||||
可归因性 | 有效 | 可归因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
运营中 | 运营中 | 到安费诺 | 税收 |
| 稀释 | 运营中 | 运营中 | 到安费诺 | 税收 |
| 稀释 | |||||||||||||||
收入 |
| 页边距(1) |
| 公司 |
| 费率(1) |
| 易办事 |
| 收入 |
| 页边距(1) |
| 公司 |
| 费率(1) |
| 易办事 | ||||||||
报告(GAAP) | $ | 571.2 |
| 20.3 | % | $ | 418.8 |
| 22.2 | % | $ | 0.67 | $ | 475.8 |
| 20.5 | % | $ | 346.6 |
| 22.1 | % | $ | 0.56 | ||
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | — | — | (12.3) | 2.3 | (0.02) | — | — | (10.7) | 2.4 | (0.02) | ||||||||||||||||
调整后(非GAAP)(2) | $ | 571.2 | 20.3 | % | $ | 406.5 | 24.5 | % | $ | 0.65 | $ | 475.8 | 20.5 | % | $ | 335.9 | 24.5 | % | $ | 0.55 |
截至9月30日的9个月: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
净收入 | 净收入 | |||||||||||||||||||||||||
可归因性 | 有效 | 可归因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
运营中 | 运营中 | 到安费诺 | 税收 |
| 稀释 | 运营中 | 运营中 | 到安费诺 | 税收 |
| 稀释 | |||||||||||||||
收入 |
| 页边距(1) |
| 公司 |
| 费率(1) |
| 易办事 |
| 收入 |
| 页边距(1) |
| 公司 |
| 费率(1) |
| 易办事 | ||||||||
报告(GAAP) | $ | 1,512.2 |
| 19.3 | % | $ | 1,115.5 |
| 21.2 | % | $ | 1.79 | $ | 1,150.1 |
| 18.6 | % | $ | 846.4 |
| 20.0 | % | $ | 1.38 | ||
收购相关费用 | 55.4 | 0.7 | 44.6 | (0.2) | 0.07 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | — | — | (34.3) | 2.4 | (0.05) | — | — | (28.1) | 2.6 | (0.05) | ||||||||||||||||
离散税目 | — | — | (14.9) | 1.0 | (0.02) | — | — | (19.9) | 1.9 | (0.03) | ||||||||||||||||
调整后(非GAAP)(2) | $ | 1,567.6 | 20.0 | % | $ | 1,110.9 | 24.5 | % | $ | 1.78 | $ | 1,150.1 | 18.6 | % | $ | 798.4 | 24.5 | % | $ | 1.30 |
注:上表中的所有数据仅用于持续运营,不包括与中断运营相关的结果。
(1) | 虽然术语“营业利润率”和“有效税率”不被视为美国GAAP财务指标,但就本表而言,我们根据GAAP结果推导出报告的(GAAP)指标,这些指标作为与其可比的非GAAP财务指标对账的基础。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金额都是使用实际的未四舍五入的结果计算的;因此,由于四舍五入的原因,各组成部分的总和可能不会相加。 |
停产运营
在收购MTS之后,根据我们将MTS T&S业务出售给ITW的最终协议,公司得出结论,MTS T&S业务符合截至MTS收购日期2021年4月7日的非持续运营报告标准。因此,MTS T&S业务的财务业绩报告为截至2021年9月30日的三个月和九个月的停产运营。2021年第三季度和前九个月,可归因于安费诺公司的非持续业务收入(扣除所得税后)分别为7.7美元和10.3美元。非持续业务的收入与作为收购MTS的一部分被收购的MTS T&S业务相关的结果有关。该公司将继续将MTS T&S业务作为非连续性业务进行会计处理,直到该业务在收到所有必要的监管批准并满足其他惯例成交条件后被出售给ITW,我们预计这将在收购MTS之日起一年内发生。公司将产生一定的交易费和其他专业及外部费用
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与计划出售MTS T&S业务有关。有关计划剥离MTS T&S业务的更多细节,请参阅简明合并财务报表附注12。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司的现金、现金等价物和短期投资分别为1302.5美元和1738.1美元,其中大部分资金位于美国以外。2021年4月7日,该公司使用手头的现金和现金等价物以及其美国商业票据计划(定义如下)下的借款为收购MTS提供资金。
根据2017年美国减税和就业法案(以下简称《税法》),公司于2017年12月31日表示有意将其2018年前的大部分累计收益汇回国内,并记录了与汇回相关的外国、美国州和地方税收成本。相关税款在汇回时到期。该公司打算分配2017年后的某些海外收益,并已在2021年9月30日对这些收益计提了适当的外国和美国州税和地方税(如果适用),并打算将2017年后的所有剩余海外收益无限期地再投资。该公司打算评估未来分配的收益,并在适当的情况下应计这些分配,并将所有其他外国收益无限期地再投资。此外,在税法允许的情况下,外国子公司累计未汇出的收益和利润被视为汇回国内的过渡税,在扣除适用的税收抵免和扣除后,将在2025年之前按年分期缴纳。
公司的主要流动资金来源是内部产生的现金流、我们的现金、现金等价物和手头的短期投资、商业票据计划和循环信贷安排(每个都在本项目2中进一步定义和讨论)。公司相信,其手头的现金、现金等价物和短期投资头寸、从运营中产生未来现金流的能力、信贷安排下的可用性以及进入资本市场的机会(包括最近发行的750.0美元无担保2.200%优先票据,将于2031年9月15日到期)。以及最近在美国商业票据计划下的借款,这些借款既用于为收购MTS提供部分资金,也用于全额赎回公司2021年9月15日到期的3.125%优先债券(“3.125%优先债券”),为至少在未来12个月内履行其义务提供了充足的流动资金。
该公司目前的主要现金需求将用于运营和资本支出、产品开发活动、回购普通股、分红、偿债、与过渡税相关的支付(在2025年之前每年分期支付)、汇回外国收益应缴税款(将在汇回这些收益时支付)以及养老金义务的资金。该公司的偿债要求主要包括公司优先票据的本金和利息,以及在任何未偿还金额范围内的循环信贷安排和商业票据计划(定义见下文)。该公司还可能使用现金为收购的全部或部分成本提供资金,就像最近收购MTS的情况一样。
现金流汇总
下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的经营、投资和融资活动的现金流量,这些现金流量反映在简明综合现金流量表中:
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
持续经营活动提供的现金净额 | $ | 1,060.4 | $ | 1,151.0 | ||
持续经营中用于投资活动的现金净额 |
| (1,810.0) |
| (262.5) | ||
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 438.4 |
| (384.2) | ||
非持续经营产生的现金净变化 | 4.3 | — | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (15.5) |
| 25.0 | ||
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (322.4) | $ | 529.3 |
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由于简明合并财务报表附注12中讨论的与MTS T&S业务相关的公司非持续经营的重要性,以下有关公司现金流的讨论仅在持续经营的基础上进行,除非另有说明。
经营活动
从经营活动中产生现金的能力是该公司的基本财务优势之一。持续经营活动提供的现金净额(“经营现金流”)为#美元。2021年前9个月为1060.4美元,而2020年前9个月为1151.0美元。与2020年前9个月相比,2021年前9个月营业现金流减少的主要原因是与营运资本变化相关的现金使用量增加,但部分被持续运营净收入的增加所抵消。
2021年前9个月,随附的简明综合现金流量表上列报的营运资本组成部分增加了414.1美元,不包括收购和外币换算的影响,这主要是由于库存增加了358.3美元,应收账款增加了186.9美元,预付费用和其他流动资产增加了5050万美元,但应付账款增加了152.9美元,部分抵消了这一增加的影响以及应计负债(包括所得税)28.7美元。2020年前9个月,不包括收购和外币换算的影响,随附的简并现金流量表上列报的营运资本组成部分减少了386亿美元,原因是应付账款增加了191.7美元,应计负债(包括所得税)增加了806亿美元,但被应收账款增加126.4美元、存货增加6520万美元、预付费用和其他流动资产增加4210万美元部分抵消。
下文描述了与2020年12月31日相比,2021年9月30日简明综合资产负债表所列金额的重大变化。应收账款增加$252.9至2,204.5美元,主要原因是2021年第三季度的销售额高于2020年第四季度,以及对MTS的收购和2021年前9个月完成的其他五项收购(统称为“2021年收购”)的影响,但被与2020年12月31日相比,2021年9月30日汇率变动的折算效果(下称“折算”)。2021年9月30日和2020年12月31日的未完成销售天数分别为70天和72天。库存增加了$490.3至1,952美元.5,主要原因是销售额增加,加上最近在2021年前9个月经历的供应链中断的影响,以及我们2021年收购的影响,这些收购的库存天数高于公司平均水平,但部分被翻译所抵消。2021年9月30日和2020年12月31日的库存天数分别为91天和79天。预付费用和其他流动资产增加了53.2美元,达到392.1美元,主要是由于某些预付费用和其他流动应收账款的增加,以及2021年收购的影响。房地产、厂房和设备,净额,增加$120.8美元到1175.4美元主要是由于274.2美元的资本支出和2021年收购的影响,但被208.9美元的折旧和翻译部分抵消。商誉增加了807.3美元,达到5839.4美元,这是与2021年收购相关的商誉确认的结果,主要来自对MTS的收购,但被翻译部分抵消。其他无形资产净增206.1美元至603.6美元,主要原因是确认与2021年收购有关的某些无形资产,主要来自MTS收购,通过摊销部分抵消。其他长期资产增加了356亿美元,达到387.9美元,主要是由于2021年收购所承担的租赁以及2021年前9个月签订的新的和续签的租赁协议导致的经营租赁使用权资产的增加。应付账款增加了179.3美元,达到1,300.0美元,主要是由于与更高的销售水平相关的采购活动增加,以及2021年收购的影响,但部分被翻译所抵消。2021年9月30日和2020年12月31日的支薪天数为61天。包括应计所得税在内的应计支出总额增加了125.6美元,达到1078.9美元,主要原因是收购了MTS和2021年的其他收购,以及应计工资和工资以及其他应计支出的增加,但主要是由于某些税款的减少,部分抵消了应计所得税的减少。包括递延税项负债在内的其他长期负债增加了154.5美元,增至860.8美元,这主要是由于收购MTS公司导致递延税项负债增加所致。
目前,公司在美国的任何固定收益养老金计划都没有现金缴款的要求,公司计划根据精算计算和养老金计划资产的投资表现,每年评估未来现金缴款的时间和金额,具体讨论请参见简明综合财务报表附注10。
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除了经营活动的现金流,公司还考虑将自由现金流(下文“非GAAP财务衡量标准”中定义的非GAAP财务衡量标准)作为衡量公司产生现金能力的关键指标。下表将截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的自由现金流与其最直接可比的美国GAAP财务指标进行了核对。如上所述,自由现金流的减少主要是由于经营现金流的减少,其次是资本支出的增加。下表仅针对持续运营,不包括与非持续运营相关的任何现金流:
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
营业现金流(GAAP) |
| $ | 1,060.4 |
| $ | 1,151.0 |
资本支出(GAAP) | (274.2) | (204.8) | ||||
处置财产、厂房和设备所得收益(GAAP) |
| 2.4 |
| 10.8 | ||
自由现金流(非GAAP) | $ | 788.6 | $ | 957.0 |
投资活动
投资活动的现金流主要包括与资本支出相关的现金流、处置财产、厂房和设备的收益、净销售额以及短期投资和收购的到期日(购买)。
2021年前9个月,持续运营中用于投资活动的净现金为1,810.0美元,而2020年前9个月为262.5美元。2021年前9个月,用于持续经营投资活动的现金净额主要是由于使用1531.0美元为收购和资本支出(扣除处置后的净额)271.8美元提供资金,但被净销售额和13亿美元的短期投资到期日部分抵消。2020年前9个月,用于投资活动的现金净额主要由资本支出(扣除处置后的净额)194.0美元、用于为收购提供资金的503亿美元以及净购买1820万美元的短期投资推动。
融资活动
融资活动的现金流主要包括与公司信贷安排和其他长期债务的借款和偿还、普通股回购、行使股票期权收益、股息支付以及非控制权益的分配和购买相关的现金流量。
2021年前9个月,持续运营融资活动提供的净现金为438.4美元,而2020年前9个月持续运营融资活动使用的净现金为384.2美元。2021年前9个月,持续经营的融资活动提供的净现金主要来自(1)主要是美国商业票据计划项下的净借款925.0美元,其中大部分收益用于收购MTS并赎回3.125%的优先票据;(2)现金收益净额749.9美元,主要与2021年9月发行的2031年优先票据有关;(3)行使股票期权的现金收益180.9美元,部分被(A)偿还616.2美元的债务所抵消(B)回购491.0美元的公司普通股,(C)支付260.0美元的股息,(D)公司持续业务向其非持续业务进行的28.7亿美元的现金转移,以便为2021年9月支付作为MTS收购会计一部分的或有对价提供资金,(E)分配和购买非控制权益。(F)与2031年优先债券相关的债务融资成本相关的付款6.1美元,以及(G)与收购相关的递延购买价格相关的付款4.1美元。2020年前9个月,用于融资活动的现金净额主要来自(I)回购公司普通股459.2美元,(Ii)偿还与公司2020年4月到期的2.20%美国优先票据相关的债务402.9美元和其他债务,(Iii)与公司商业票据计划相关的净偿还385.9美元, (Iv)派发股息223.0元;。(V)支付与收购有关的或有对价7500万元;。(Vi)支付与收购有关的延期购买价16.2美元,(7)分配和购买非控制权益11.5元;(Viii)支付8.7元,涉及
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债务融资成本主要与2025年优先票据和2026年欧元票据(各自定义见下文)有关,(Ix)公司信贷安排项下的净偿还为0.7亿美元,但被(A)2025年2月发行2025年优先票据和2026年5月发行2026年欧元票据的现金收益净额942.3美元和(B)行使股票期权的现金收益256.6美元部分抵消。
该公司在履行其财务承诺方面有很大的灵活性。该公司利用债务融资来降低总体资本成本,提高股东权益回报率。该公司的债务融资包括使用商业票据计划、循环信贷工具和优先票据,作为其整体现金管理战略的一部分。
该公司有一项2,500.0美元的无担保信贷安排(“循环信贷安排”),2024年1月到期,使公司有能力以各种货币借款,利率高于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。本公司可将循环信贷安排用于一般企业用途。截至2021年9月30日和2020年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还借款。循环信贷安排要求支付某些年度代理费和承诺费,并要求公司满足某些财务契约。于2021年9月30日,本公司遵守循环信贷安排下的财务契诺。
根据美国商业票据计划的条款,公司可以在美国通过一次或多次非公开配售(“美国商业票据计划”)发行短期无担保商业票据(“USCP票据”)。在任何时间,USCP债券的未偿还本金总额上限为2,500.0美元。2021年4月7日,美国商业票据计划下的借款以及手头的现金和现金等价物被用于为收购MTS系统公司提供资金。此外,在2021年第三季度,该公司利用美国商业票据计划下的借款赎回了3.125%的优先票据,其中本金总额为227.7美元。截至2021年9月30日,未偿还的USCP债券总额为924.3美元,加权平均利率为0.19%。截至2020年12月31日,没有未偿还的USCP票据。
公司及其一家全资拥有的欧洲子公司(统称为“欧元发行商”)也有一项商业票据计划(“欧元商业票据计划”,与美国商业票据计划一起,称为“商业票据计划”),根据该计划,欧元发行方可以发行短期无担保商业票据(“ECP票据”,与USCP票据一起,称为“商业票据”),这些票据由公司担保,并将在美国境外发行。ECP债券在任何时间的未偿还本金总额上限为2,000.0元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,没有未偿还的ECP票据。
商业票据计划下的可用金额可能会不时地被借入、偿还和再借入。与循环信贷安排一起,公司董事会的授权将USCP票据、ECP票据和任何其他商业票据或类似计划的未偿还本金上限,连同循环信贷安排下的未偿还金额,在任何时候都限制在2,500.0美元。总体而言。商业票据项目被标准银行评为A-2级。标准普尔和P-2由穆迪提供,目前由循环信贷安排支持,因为如有必要,公司循环信贷安排下未提取的金额可用于偿还商业票据。发行商业票据的净收益预计将用于一般公司用途。该公司定期审查其短期和长期债务的最佳组合,并可能在未来用新发行的长期债务取代一定数额的商业票据、短期债务和当前期限的长期债务。
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截至2021年9月30日,公司的未偿还优先票据(“高级票据”)如下:
校长 |
| 利息 |
| ||
金额 |
| 费率 | 成熟性 | ||
$ | 295.0 |
| 4.00 | % | 2022年2月 |
350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 | |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025年3月 | |
500.0 |
| 4.350 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
750.0 | 2.200 | % | 2031年9月 | ||
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(欧元纸币) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(欧元纸币) |
2021年9月14日,公司以面值的99.634%发行2031年优先债券。该公司利用2031年高级票据的净收益偿还美国商业票据计划下的某些未偿还借款。
2025年2月20日,公司发行了本金400.0美元的无抵押2.050%优先债券,2025年3月1日到期,票面价值99.829%(以下简称“2025年优先债券”)。2020年4月1日,该公司使用2025年优先债券的净收益偿还了2020年4月1日到期的400.0美元无担保2.20%优先债券的本金。
公司在美国的所有未偿还优先票据(“美国优先票据”)都是无担保的,与公司的其他无担保优先债务享有同等的偿还权。每个系列美国优先债券的利息每半年支付一次。根据某些条款和条件,公司可以选择赎回部分或全部任何系列的美国优先票据。与公司将于2022年2月到期的4.00%优先债券(“2022年优先债券”)相关的未偿还本金,扣除相关的未摊销折价和债务发行成本,计入截至2021年9月30日的简明综合资产负债表中长期债务的当前部分。本公司于2021年10月1日向2022年优先票据持有人发出全额赎回通知,将于2021年11月1日按面值赎回。
欧元发行人于2020年5月4日发行了500.0欧元(发行日约为545.4美元)本金为2026年5月4日到期的0.750%无抵押优先债券(“2026年欧元债券”或“0.750%欧元优先债券”,与2028年10月到期的欧元债券统称为“欧元债券”)。该公司使用2026年欧元纸币的净收益偿还循环信贷安排下的未偿还金额。
欧元票据为无抵押债券,与欧元发行人的其他无抵押优先债务享有同等的偿还权,并由本公司以优先无抵押基准提供全面及无条件担保。每个系列欧元纸币的利息每年派息一次。根据某些条款和条件,公司可以选择赎回部分或全部任何系列的欧元纸币。
该公司的高级票据包含某些财务和非财务契约。有关公司债务的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注4。
2018年4月,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司在截至2021年4月24日的三年期间可以购买最多2,000.0美元的公司普通股(下称“2018年股票回购计划”),该计划符合经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)第10B-18条的要求。2021年前9个月,根据2018年股票回购计划,该公司以203.8美元的价格回购了310万股普通股。作为这些购买的结果,公司完成了根据2018年股票回购计划授权的所有购买,因此,2018年股票回购计划已经终止。在2021年前九个月进行的总回购中,30万股(19.8美元)在回购时保留在库存股中;其余280万股(184.0美元)由公司注销。于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月内,本公司根据2018年股份分别以201.9美元及459.2美元购回370万股及910万股普通股
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回购计划。在2020年前九个月进行的总回购中,有200万股(110.3美元)在回购时保留在库存股中;其余710万股(348.9美元)由公司注销。
2021年4月27日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以根据交易法第10B-18条的要求,在截至2024年4月27日的三年内购买最多2,000.0美元的公司普通股(“2021年股票回购计划”)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,根据2021年股票回购计划,该公司分别以170.9美元和287.2美元的价格回购了230万股和410万股普通股。在截至2021年9月30日的9个月内,根据2021年股票回购计划回购的所有股票已经或将由本公司注销。从2021年10月1日至2021年10月26日,根据2021年股票回购计划,公司以46.1美元的价格回购了60万股额外的普通股,并根据2021年股票回购计划,拥有购买最多1666.6美元普通股的剩余授权。根据2021年股票回购计划进行的任何未来购买的价格和时间将取决于一系列因素,例如运营产生的现金水平、员工行使股票期权的数量、收购的现金需求、支付的股息、经济和市场条件以及公司普通股的价格。
根据公司董事会的声明,公司将按季度支付普通股股息。下表汇总了宣布的季度每股股息,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月宣布和支付的股息:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
宣布的每股股息 | $ | 0.145 | $ | 0.125 | $ | 0.435 | $ | 0.375 | ||||
宣布的股息 | $ | 86.7 | $ | 74.7 | $ | 259.9 | $ | 223.2 | ||||
支付的股息(包括上一年度宣布的股息) |
| 86.6 |
| 74.6 |
| 260.0 |
| 223.0 |
2020年10月20日,公司董事会批准将季度股息率从每股0.125美元提高到0.145美元,从2020年第四季度宣布的股息生效;然后在2021年10月26日,批准将季度股息率从每股0.145美元进一步提高到每股0.2美元,根据公司董事会的宣布,从2021年第四季度宣布的股息生效。
收购和资产剥离
在2021年的前9个月,该公司完成了6项收购,除去收购的现金,除一项外,所有收购都包括在互连产品和组装部门,净额约为1,531.0美元。这些2021年的收购对公司来说,无论是单独的还是总体的,都不是实质性的。
收购MTS并计划剥离MTS T&S业务
2021年4月7日,根据一项日期为2020年12月9日的最终协议,公司与MTS之间以及公司与MTS之间完成了对MTS的收购,收购价格约为1300美元,扣除收购的现金,并包括在交易完成时偿还某些未偿债务和负债。收购MTS的资金来自美国商业票据计划下的借款以及手头的现金和现金等价物。除收购价外,该公司还承担了MTS当时未偿还的350.0美元优先票据本金,将于2027年8月15日到期,该公司在收盘后不久偿还并结算了约387.3美元,其中包括因优先票据提前清偿而产生的应计利息和整体溢价。MTS是全球领先的精密传感器、先进测试系统和运动模拟器供应商。MTS历来分为两个业务部门:传感器(“MTS传感器”)和测试与仿真(“MTS T&S”)。MTS传感器细分市场代表着高科技、恶劣环境传感器的高度互补性,这些传感器销售到不同的终端市场和应用。MTS传感器业务进一步扩大了公司的传感器和基于传感器的产品范围,涉及多个行业,据报道,这是我们持续运营的一部分,也是我们互连产品和组装部门的一部分。2021年第二季度,公司
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发生了55.4美元(税后44.6美元,或每股稀释后0.07美元)的收购相关费用,主要包括交易、遣散费、重组以及与收购MTS相关的某些非现金成本。
2021年1月19日,在MTS收购完成之前,本公司达成了一项最终协议,将MTS T&S业务出售给伊利诺伊机械。商定的销售价格约为750美元,不包括安费诺承担的与MTS T&S业务有关的任何未偿净债务,并可在交易结束后进行调整。该公司预计在收到所有必要的监管批准并满足其他惯例成交条件后,完成MTS T&S业务的出售。其他成交条件预计在收购MTS之日起一年内完成。MTS T&S业务符合“持有待售”会计标准,其结果和相关现金流量在附带的简明综合财务报表中报告为非持续业务,自MTS收购之日起生效。在MTS T&S业务如目前预期的那样被出售给ITW之前,这种非持续经营的分类将继续下去。由于计划出售,公司没有将MTS T&S业务分配给我们两个可报告的业务部门中的任何一个。该公司将产生某些交易费以及与计划出售MTS T&S业务相关的其他专业和外部成本。在剥离MTS T&S业务之后,安费诺将不再继续参与其业务。
有关公司2021年收购(包括MTS)的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注11。有关公司非持续经营以及计划剥离MTS T&S业务的更多细节,请参阅简明综合财务报表附注12。
环境问题
本公司的某些业务受到环境法律法规的约束,这些法律法规管理向空气和水中排放污染物,以及固体和危险废物的处理和处置。该公司相信,其业务目前基本上符合适用的环境法律和法规,继续遵守的成本不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关某些环境事项的详情,请参阅简明合并财务报表附注16。
非GAAP财务报告衡量标准
除了根据美国公认会计原则评估公司的财务状况、经营结果、流动性和现金流外,管理层还利用以下定义的某些非GAAP财务指标作为其内部审查的一部分,以监测、评估和预测公司的财务业绩,向公司董事会传达经营结果,并评估相关的员工薪酬措施。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标可能有助于投资者评估公司的整体财务业绩、趋势和同期比较结果,此外还有下列原因。与营业收入、营业利润率、可归因于安费诺公司的持续经营的净收入、有效税率和持续经营的稀释每股收益有关的非公认会计原则财务措施不包括与公司在报告所述期间的经营业绩没有直接关系的收入和开支。在任何时期列报此类非公认会计准则财务计量时不包括的项目可能包括但不限于与收购相关的费用、与再融资相关的成本。, 以及某些离散税目,包括但不限于(I)与股票薪酬相关的超额税收优惠和(Ii)税法重大变化的影响。与净销售额相关的非GAAP财务指标不包括外币汇率和收购的影响。本项目2中介绍的非GAAP财务指标及其最直接可比的美国GAAP财务指标仅在持续经营的基础上,不包括与非持续经营相关的任何结果。本文中包含的非GAAP财务信息仅用于补充目的,不应孤立地视为替代或优于相关的美国GAAP财务措施。此外,这些非GAAP财务衡量标准不一定与其他公司提出的类似衡量标准相同或可比,因为此类衡量标准的计算方式可能不同,或者可能排除不同的项目。
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下面定义的非GAAP财务指标应与公司根据美国GAAP提交的财务报表一起阅读。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,这些非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的对账包括在本项目2的“经营业绩”和“流动性和资本资源”中:
● | 调整后稀释每股收益被定义为持续经营的稀释每股收益(根据美国公认会计原则报告),不包括与公司在所述期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出及其具体税收影响。调整后摊薄每股收益的计算方法为如下定义的安费诺公司持续经营的调整后净收入除以简明综合收益表中报告的加权平均已发行摊薄股份。 |
● | 调整后的实际税率所得税准备金的定义为综合综合收益表中报告的所得税拨备,以综合综合收益表中报告的持续经营收入占所得税前收入的百分比表示,每一项不包括与本公司在所述期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出及其具体税收影响。 |
● | 调整后的可归因于安费诺公司的持续经营净收入在简明综合收益表中报告的,定义为安费诺公司持续经营业务的净收入,不包括收入和支出及其具体税收影响,这些收入和支出与公司在所述期间的经营业绩没有直接关系。 |
● | 调整后营业收入在简明综合收益表中报告的营业收入被定义为营业收入,不包括与本公司在列报期间的经营业绩没有直接关系的收入和费用。 |
● | 调整后的营业利润率定义为调整后营业收入(定义见上文),以净销售额的百分比表示(如合并综合收益表所示)。 |
● | 恒定货币净销售额增长被定义为净销售额增长的期间百分比变化,不包括外币汇率变化的影响。该公司的业绩会受到与外币兑换波动相关的波动的影响。因此,管理层根据以美元计算的实际销售额增长、有机净销售额增长(定义见下文)和恒定货币净销售额增长来评估公司的销售业绩,并相信这些信息有助于投资者评估潜在的销售趋势。 |
● | 自由现金流现金流量表的定义是:(I)持续经营活动提供的现金净额(“营业现金流量”--根据美国GAAP报告)减去(Ii)资本支出(根据美国GAAP报告)减去出售财产、厂房和设备的收益(根据美国GAAP报告)后的净额,所有这些都来自合并现金流量综合报表。自由现金流对公司来说是一项重要的流动性指标,因为我们相信这对管理层和投资者评估我们产生现金的能力以及评估有多少现金可以用于公司的增长再投资或通过股票回购或分红返还给股东是有用的。 |
● | 有机净销售额增长是指由于业务量和价格变化而导致的净销售额增长的期间百分比变化,不包括(I)本公司无法控制的(I)外币汇率变化(如上所述)和(Ii)收购的影响,这两个因素均按各自前期净销售额的百分比计算。收购影响是指在过去12个月内完成的收购对净销售额的百分比影响,这些收购没有包括在本公司公布的整个本期和/或之前可比期间的综合业绩中。与这些收购相关的净销售额不能反映公司在比较基础上的潜在增长。管理层根据以美元计算的实际销售额增长以及恒定货币净销售额增长(如上定义)和有机净销售额增长来评估公司的销售业绩,并相信这些信息对投资者评估潜在销售趋势是有用的。 |
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关键会计政策和估算
自2020年年报提交以来,公司对其关键会计政策的披露没有发生实质性变化。这些政策包含在2020年年报中。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
在正常的经营过程中,公司面临各种风险,包括与外币汇率和利率变化相关的市场风险。本公司与任何一家交易对手没有任何重大的集中。自第二部分陈述以来,公司对其对外币汇率风险敏感性的评估没有实质性变化。在其2020年年度报告中,项目7A“关于市场风险的定量和定性披露”。本公司可不时根据循环信贷安排及商业票据计划借款。除了公司2026年欧元票据和2028年欧元票据项下的未偿还借款外,欧元商业票据计划和循环信贷安排下的任何借款都是而且可能继续以外币计价,不能保证公司能够成功地管理汇率的这些变化,包括在借款所针对的任何外币价值大幅和突然下降的情况下。这一点在随附的合并财务报表附注4中进行了讨论。在这种情况下,欧元商业票据计划和循环信贷安排项下的任何借款都将继续以外币计价,包括在发生此类借款所针对的任何外币价值大幅突然下降的情况下,也不能保证该公司能够成功地控制这些汇率的变化,包括在该公司的2026年欧元票据和2028年欧元票据的未偿还借款之外。此外,循环信贷安排下的任何借款要么以伦敦银行同业拆借利率为基准计息,要么以与伦敦银行同业拆借利率之差浮动的利率进行交易,而商业票据计划下的任何借款则受浮动利率的约束。因此,当公司根据这些债务工具借款时,公司将面临利率变化带来的市场风险。截至2021年9月30日,美国商业票据计划下的未偿还借款加权平均浮动利率为0.19%,而循环信贷安排和欧元商业票据计划下没有未偿还借款。该公司预计利率变化不会对2021年的收入或现金流产生实质性影响,尽管不能保证利率不会发生重大变化。
项目4.管理控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。这些控制和程序旨在提供合理保证,确保在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求公司披露的信息,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本公司最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第II部分-其他资料
项目1.提起法律诉讼
关于本第II部分法律程序所需的资料,第1项通过引用并入本文,并包括在本10-Q季度报告第I部分第1项所载的简明综合财务报表附注16中。
项目1A:各种风险因素
如第I部分第1A项所披露,本公司的风险因素并无重大变动。我们可能会在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中详细说明风险因素,包括与持续的新冠肺炎疫情相关的重大风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、流动性和未来的运营结果产生实质性的不利影响。
第二项:禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用
股权证券回购
2021年4月27日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以在截至2024年4月27日的三年期间购买最多20亿美元的公司普通股(“2021年股票回购计划”),这是根据修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第10b-18条的要求制定的。在截至2021年9月30日的三个月内,根据2021年股票回购计划,该公司以1.709亿美元的价格回购了230万股普通股。2021年第三季度根据2021年股票回购计划回购的所有股票已经或将由本公司注销。从2021年10月1日至2021年10月26日,公司根据2021年股票回购计划,以4610万美元的价格回购了60万股额外的普通股,并根据2021年股票回购计划,拥有购买至多16.666亿美元普通股的剩余授权。根据2021年股票回购计划进行的任何未来购买的价格和时间将取决于一系列因素,例如运营产生的现金水平、员工行使股票期权的数量、收购的现金需求、支付的股息、经济和市场条件以及公司普通股的价格。
2021年股票回购计划取代了2018年4月宣布的前一项股票回购计划,根据该计划,公司可以根据交易所法案第10b-18条的要求,在截至2021年4月24日的三年内购买最多20亿美元的公司普通股(简称2018年股票回购计划)。2021年4月,公司完成了根据2018年股票回购计划授权的所有购买,因此,2018年股票回购计划已经终止。
下表反映了公司截至2021年9月30日的三个月的股票回购情况:
总人数: | 最高美元 |
| |||||||||
(百万美元,不包括每股价格) | 股票作为股票购买 | 股份价值 |
| ||||||||
总数 | 平均值 | 公开的第二部分 | 那可能还会发生 |
| |||||||
的股份 | 付出的代价 | 宣布了新的计划或 | 根据本协议购买的 |
| |||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股收益 |
| 节目 |
| 计划或计划 |
| ||
2021年7月1日至7月31日 |
| 736,700 |
| $ | 69.55 |
| 736,700 |
| $ | 1,832.4 | |
2021年8月1日至8月31日 |
| 883,035 |
| 74.03 |
| 883,035 |
|
| 1,767.0 | ||
2021年9月1日至9月30日 |
| 713,120 |
| 76.13 |
| 713,120 |
|
| 1,712.8 | ||
总计 |
| 2,332,855 |
| $ | 73.26 |
| 2,332,855 |
| $ | 1,712.8 |
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项目3.高级证券的债务违约
没有。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
项目5.报告和其他信息
没有。
项目6.所有展品
3.1 | 重述的安费诺公司注册证书,日期为2021年5月19日(作为附件3.1至2021年6月30日10-Q提交)。* |
3.2 | 安费诺公司,2016年3月21日第三次修订和重新修订的附则(作为2016年3月22日提交的8-K表格的附件3.1提交)。* |
4.1 | 契约,日期为2009年11月5日,由安费诺公司和纽约梅隆银行作为受托人签署(2009年11月5日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* |
4.2 | 作为受托人的安费诺技术控股有限公司、安费诺公司和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2018年10月8日(2018年10月9日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* |
4.3 | 作为受托人的安费诺技术控股有限公司、安费诺公司和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2020年5月4日(作为2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* |
4.4 | 高级人员证书,日期为2012年1月26日,确立了根据契约规定于2022年到期的4.00%高级票据(作为2012年1月26日提交的8-K表格的附件44.2提交)。* |
4.5 | 官员证书,日期为2014年9月12日,确立了根据契约规定2021年到期的3.125的优先票据(作为2014年9月12日提交的表格C8-K的附件44.2提交)。* |
4.6 | 官员证书,日期为2017年4月5日,设立2020年到期的2.200优先债券和2024年到期的3.200优先债券(作为2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。* |
4.7 | 高级职员证书,日期为2019年1月9日,确立根据契约规定2029年到期的4.350的优先票据(作为2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.8 | 官员证书,日期为2019年9月10日,确立根据契约规定2030年到期的2.800的优先票据(作为2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.9 | 官员证书,日期为2020年2月20日,确立根据契约规定2025年到期的2.050%的优先票据(作为2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.10 | 高级人员证书,日期为2021年9月14日,确立根据契约规定2031年到期的2.200%的优先债券(作为2021年9月14日提交的Form 8-K的附件4.2存档)。* |
4.11 | 根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券说明(作为附件4.10提交至2020年12月31日10-K)。* |
10.1 | 修订和重新修订了2017年安费诺及其子公司主要员工的股票购买和期权计划(作为2021年4月12日提交的公司2021年股东年会附表14A最终委托书的附件A提交)。†* |
10.2 | 2017年股票期权协议表格(2017年5月19日提交的表格F8-K作为附件910.1提交)。*†* |
10.3 | 安费诺及其子公司主要员工2009年股票购买和期权计划(2009年6月30日至2009年10月30日提交的附件10.7)。†* |
10.4 | 2009年安费诺及其子公司主要员工股票购买和期权计划第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表格附件10.2)。†* |
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期权授予协议表格(作为附件10.8提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
10.6 | 截至2009年5月20日的2009年管理股东协议表格(作为附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
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10.7 | 自2016年1月1日起修订和重述的安费诺公司员工养老金计划(作为附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.8 | 2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第一修正案,日期为2016年11月10日(作为附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.9 | 自2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司职工养老金计划第二修正案,日期为2016年10月1日 (2016年12月31日至2016年12月31日,作为附件310.8提交 10-K).†* |
10.10 | 自2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第三修正案,日期为2016年12月13日(作为附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.11 | 自2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第四修正案,日期为2017年5月2日(作为附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†* |
10.12 | 修订重述生效的安费诺公司职工养老金计划第五修正案 一月 1, 2016, 日期:2018年10月29日 (提交日期为 附件10.12 发送到 十二月三十一日, 2018 10-K).†* |
10.13 | 修订和重述的安费诺公司员工养老金计划第六修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2019年10月4日(作为附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.14 | 修订和重述的安费诺公司员工养老金计划第七修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2019年12月2日(作为附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.15 | 修订和重新启动安费诺公司补充员工退休计划(作为附件610.24提交至2008年12月31日10-K)。†* |
10.16 | 修订和重新修订的安费诺公司补充员工退休计划第一修正案,日期为2018年10月29日(作为附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.17 | 安费诺公司董事延期薪酬计划(作为附件10.11提交至1997年12月31日10-K)。†* |
10.18 | 日期为2012年5月24日的2012年安费诺公司董事限制性股票计划(2012年6月30日10-Q提交,附件10.15)。†* |
10.19 | 2012年5月24日的安费诺公司董事限制性股票计划限制性股票奖励协议(2012年6月30日10-Q提交,附件10.16)。†* |
10.20 | 2021年安费诺公司管理激励计划(截至2020年12月31日10-K提交,附件610.20)。†* |
10.21 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年1月15日,由本公司、本公司的某些子公司、金融机构组成的财团以及担任行政代理的摩根大通银行(作为2019年1月18日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* |
10.22 | 2018年12月21日修订和重述的安费诺公司员工储蓄/401(K)计划采用协议于2019年1月1日生效(作为附件10.25提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.23 | 安费诺公司员工储蓄/401(K)计划收养协议修正案,于2020年1月1日生效,日期为2019年12月23日(作为附件10.26提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.24 | 安费诺公司员工储蓄/401(K)计划收养协议修正案,于2021年1月1日生效,日期为2020年10月8日(作为附件10.24提交至2020年12月31日10-K)。†* |
10.25 | 安费诺公司员工储蓄/401(K)计划收养协议修正案,于2021年3月1日生效,日期为2021年2月22日(作为附件10.25提交至2021年3月31日10-Q)。†* |
10.26 | 修订和重新启动了安费诺公司补充确定出资计划(2011年9月30日10-Q提交,附件710.30)。†* |
10.27 | 经修订并于2012年1月1日生效的安费诺公司补充确定贡献计划(作为附件10.34提交至2011年12月31日10-K)。†* |
10.28 | 2019年1月1日生效的安费诺公司补充确定贡献计划(作为附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.29 | 截至2014年8月29日公司、花旗全球市场和摩根大通证券有限责任公司之间的商业票据交易商协议表格(作为2014年9月5日提交的表格8-K的附件10.1提交)。* |
10.30 | 截至2018年7月10日,安费诺技术控股有限公司(作为发行人)、安费诺公司(作为担保人)、巴克莱银行PLC(作为Arranger)以及巴克莱银行PLC和德国商业银行Aktiengesellschaft(作为原始交易商)之间签署的商业票据计划交易商协议(作为2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。* |
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目录
10.31 | 董事和高管赔偿协议表(作为附件10.27提交至2016年12月31日10-K)。†* |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则13a-14和15d-14的认证。** |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则13a-14和15d-14的认证。** |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。* |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。* |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。** |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。** |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。** |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。** |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。** |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中)。** |
†他们需要签订管理合同或补偿计划或安排。
*如上所述,该公司在此以引用方式并入。
**在此提交的文件。
*随本报告提供的报告。
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
安费诺公司 | ||
由以下人员提供: | /s/Craig A.Lampo | |
克雷格·A·兰波 | ||
授权签字人 | ||
| ||
日期:2021年10月29日 |
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