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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

 

(标记一)

☒  根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内9月30日，2021

或

 

☐  根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期            至            .

委托文件编号：0-21810

 

Gentherm公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

密西根

 

95-4318554

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

哈格蒂路21680号, 诺斯维尔, 米

 

48167

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(248) 504-0500

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

商品代号

名字 注册的每个交易所的

普通股，无面值

THRM

纳斯达克

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型数据库加速文件管理器

☒

  

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

  

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴市场成长型公司

☐

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

在2021年10月25日，有33,228,558注册人的已发行普通股和已发行普通股。

 

 

 

 

 

 

Gentherm公司

目录

 

 

 

 

 

第一部分金融信息

  

3

 

 

第一项。

 

 

财务报表(未经审计)

 

3

 

 

 

 

合并简明资产负债表

 

3

 

 

 

 

合并简明损益表

 

4

 

 

 

 

综合简明全面收益表

 

5

 

 

 

 

现金流量表合并简明报表

 

6

 

 

 

 

合并简明股东权益变动表

 

7

 

 

 

 

未经审计合并简明财务报表附注

 

8

 

第二项。

 

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

24

 

第三项。

 

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

37

 

第四项。

 

 

管制和程序

 

38

 

第二部分：其他信息

  

39

 

 

第一项。

 

法律程序

 

39

 

 

项目1A。

 

风险因素

 

39

 

 

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

40

 

 

第6项。

 

陈列品

 

41

 

签名

  

42

 

 

 

2

 

 

第一部分财务信息

第一项。

财务报表

Gentherm公司

合并简明资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

195,086

 

 

$

268,345

 

应收账款净额

 

 

182,324

 

 

 

211,672

 

库存：

 

 

 

 

 

 

 

 

原料

 

 

89,017

 

 

 

68,362

 

在制品

 

 

12,460

 

 

 

8,247

 

成品

 

 

52,819

 

 

 

45,792

 

库存，净额

 

 

154,296

 

 

 

122,401

 

其他流动资产

 

 

41,997

 

 

 

41,188

 

流动资产总额

 

 

573,703

 

 

 

643,606

 

财产和设备，净值

 

 

155,788

 

 

 

152,581

 

商誉

 

 

66,769

 

 

 

68,024

 

其他无形资产，净额

 

 

39,140

 

 

 

46,421

 

经营性租赁使用权资产

 

 

24,718

 

 

 

30,642

 

递延所得税资产

 

 

67,307

 

 

 

73,912

 

其他非流动资产

 

 

16,553

 

 

 

7,653

 

总资产

 

$

943,978

 

 

$

1,022,839

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

124,000

 

 

$

116,043

 

流动租赁负债

 

 

5,948

 

 

 

6,032

 

长期债务的当期到期日

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

其他流动负债

 

 

82,905

 

 

 

81,409

 

流动负债总额

 

 

215,353

 

 

 

205,984

 

长期债务，较少的当前到期日

 

 

37,500

 

 

 

189,934

 

非流动租赁负债

 

 

20,313

 

 

 

24,233

 

养老金福利义务

 

 

7,531

 

 

 

8,163

 

其他非流动负债

 

 

7,801

 

 

 

8,194

 

总负债

 

$

288,498

 

 

$

436,508

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

不是票面价值；55,000,000授权股份33,224,779和32,921,341分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还

 

 

135,449

 

 

 

121,073

 

实收资本

 

 

5,980

 

 

 

7,458

 

累计其他综合损失

 

 

(32,117

)

 

 

(14,982

)

累计收益

 

 

546,168

 

 

 

472,782

 

股东权益总额

 

 

655,480

 

 

 

586,331

 

总负债和股东权益

 

$

943,978

 

 

$

1,022,839

 

 

 

 

见合并简明财务报表附注。

3

 

 

Gentherm公司

合并简明损益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

产品收入

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

销售成本

 

 

173,997

 

 

 

176,935

 

 

 

561,655

 

 

 

448,807

 

毛利率

 

 

69,387

 

 

 

82,605

 

 

 

236,269

 

 

 

175,407

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净研发费用

 

 

20,590

 

 

 

18,070

 

 

 

56,420

 

 

 

51,171

 

销售、一般和行政费用

 

 

27,344

 

 

 

25,745

 

 

 

83,093

 

 

 

73,474

 

重组费用

 

 

749

 

 

 

284

 

 

 

3,631

 

 

 

3,452

 

总运营费用

 

 

48,683

 

 

 

44,099

 

 

 

143,144

 

 

 

128,097

 

营业收入

 

 

20,704

 

 

 

38,506

 

 

 

93,125

 

 

 

47,310

 

利息支出，净额

 

 

(515

)

 

 

(1,259

)

 

 

(2,184

)

 

 

(3,368

)

外币损益

 

 

133

 

 

 

(2,883

)

 

 

391

 

 

 

(5,562

)

其他收入(亏损)

 

 

10

 

 

 

(615

)

 

 

13

 

 

 

2,531

 

所得税前收益

 

 

20,332

 

 

 

33,749

 

 

 

91,345

 

 

 

40,911

 

所得税费用

 

 

4,646

 

 

 

9,603

 

 

 

17,959

 

 

 

15,214

 

净收入

 

$

15,686

 

 

$

24,146

 

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

基本每股收益

 

$

0.47

 

 

$

0.74

 

 

$

2.22

 

 

$

0.79

 

稀释后每股收益

 

$

0.47

 

 

$

0.73

 

 

$

2.19

 

 

$

0.78

 

加权平均股数-基本股数

 

 

33,178

 

 

 

32,624

 

 

 

33,075

 

 

 

32,631

 

加权平均股数-稀释

 

 

33,609

 

 

 

32,958

 

 

 

33,489

 

 

 

32,924

 

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

4

 

 

Gentherm公司

综合简明全面收益表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

 

截至三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收入

 

$

15,686

 

 

$

24,146

 

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

其他综合(亏损)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(7,432

)

 

 

14,362

 

 

 

(16,056

)

 

 

11,569

 

外币衍生证券未实现(亏损)收益，税后净额

 

 

(474

)

 

 

997

 

 

 

(1,044

)

 

 

(1,614

)

商品衍生证券未实现亏损，税后净额

 

 

(35

)

 

 

—

 

 

 

(35

)

 

 

—

 

其他综合(亏损)收入，税后净额

 

 

(7,941

)

 

 

15,359

 

 

 

(17,135

)

 

 

9,955

 

综合收益

 

$

7,745

 

 

$

39,505

 

 

$

56,251

 

 

$

35,652

 

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

5

 

 

Gentherm公司

合并简明现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

29,430

 

 

 

30,777

 

递延所得税

 

 

3,867

 

 

 

3,583

 

基于非现金股票的薪酬

 

 

9,422

 

 

 

6,569

 

固定收益养老金计划的变化

 

 

(650

)

 

 

(433

)

财产和设备处置损失

 

 

638

 

 

 

562

 

出售专利的收益

 

 

—

 

 

 

(1,978

)

资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款净额

 

 

26,162

 

 

 

(33,250

)

库存

 

 

(34,019

)

 

 

4,645

 

其他资产

 

 

10

 

 

 

(57

)

应付帐款

 

 

9,231

 

 

 

24,272

 

其他负债

 

 

(371

)

 

 

12,914

 

经营活动提供的净现金

 

 

117,106

 

 

 

73,301

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

购置物业和设备

 

 

(29,585

)

 

 

(11,613

)

无形资产的收购

 

 

—

 

 

 

(3,141

)

出售专利、财产和设备所得收益

 

 

11

 

 

 

1,068

 

收购业务

 

 

(2,827

)

 

 

—

 

技术投资成本

 

 

(7,557

)

 

 

—

 

用于投资活动的净现金

 

 

(39,958

)

 

 

(13,686

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

举债

 

 

—

 

 

 

201,193

 

偿还债务

 

 

(151,993

)

 

 

(87,688

)

回购普通股支付的现金

 

 

—

 

 

 

(9,092

)

行使普通股期权所得收益

 

 

7,467

 

 

 

6,828

 

为取消限制性股票支付的现金

 

 

(3,991

)

 

 

(811

)

购置款或有对价付款

 

 

(69

)

 

 

(618

)

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(148,586

)

 

 

109,812

 

外币效应

 

 

(1,821

)

 

 

6,664

 

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

 

 

(73,259

)

 

 

176,091

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

268,345

 

 

 

52,948

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

195,086

 

 

$

229,039

 

补充披露现金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

已交(退)税的现金

 

$

12,348

 

 

$

(252

)

支付利息的现金

 

$

1,823

 

 

$

3,006

 

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

6

 

Gentherm公司

合并简明股东权益变动表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

 

32,921

 

 

$

121,073

 

 

$

7,458

 

 

$

(14,982

)

 

$

472,782

 

 

$

586,331

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,909

 

 

 

32,909

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,674

)

 

 

—

 

 

 

(13,674

)

股票薪酬，净额

 

 

190

 

 

 

8,527

 

 

 

(1,335

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,192

 

2021年3月31日的余额

 

 

33,111

 

 

 

129,600

 

 

 

6,123

 

 

 

(28,656

)

 

 

505,691

 

 

 

612,758

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,791

 

 

 

24,791

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,480

 

 

 

—

 

 

 

4,480

 

股票薪酬，净额

 

 

34

 

 

 

3,142

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,181

 

2021年6月30日的余额

 

 

33,145

 

 

$

132,742

 

 

$

6,162

 

 

$

(24,176

)

 

$

530,482

 

 

$

645,210

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,686

 

 

 

15,686

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,941

)

 

 

—

 

 

 

(7,941

)

股票薪酬，净额

 

 

80

 

 

 

2,707

 

 

 

(182

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,525

 

2021年9月30日的余额

 

 

33,225

 

 

$

135,449

 

 

$

5,980

 

 

$

(32,117

)

 

$

546,168

 

 

$

655,480

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

 

32,674

 

 

$

102,507

 

 

$

10,852

 

 

$

(42,441

)

 

$

401,732

 

 

$

472,650

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,873

 

 

 

11,873

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12,490

)

 

 

—

 

 

 

(12,490

)

股票薪酬，净额

 

 

171

 

 

 

8,644

 

 

 

(1,204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,440

 

股票回购

 

 

(246

)

 

 

(9,092

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,092

)

2020年3月31日的余额

 

 

32,599

 

 

 

102,059

 

 

 

9,648

 

 

 

(54,931

)

 

 

413,605

 

 

 

470,381

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,322

)

 

 

(10,322

)

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,086

 

 

 

—

 

 

 

7,086

 

股票薪酬，净额

 

 

41

 

 

 

2,054

 

 

 

122

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,176

 

2020年6月30日的余额

 

 

32,640

 

 

$

104,113

 

 

$

9,770

 

 

$

(47,845

)

 

$

403,283

 

 

$

469,321

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,146

 

 

 

24,146

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,359

 

 

 

—

 

 

 

15,359

 

股票薪酬，净额

 

 

40

 

 

 

2,942

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,970

 

2020年9月30日的余额

 

 

32,680

 

 

$

107,055

 

 

$

9,798

 

 

$

(32,486

)

 

$

427,429

 

 

$

511,796

 

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

7

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

注1-概述

Gentherm公司是一家面向广泛的供暖、制冷和温度控制应用的创新热管理技术的全球开发商和营销商。除文意另有所指外，此处使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及医疗保健行业内的患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎可以在北美和欧洲的所有主要汽车制造商以及亚洲的几家主要汽车制造商的车辆中找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力。我们还在开发一些新技术和产品，预计这些新技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新市场创造新的产品应用。

列报依据和重大会计政策

本文中包含的未经审计的综合简明财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，以提供中期财务信息，并符合美国证券交易委员会的规则和规定。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定被浓缩或省略。综合简明财务报表中提供的信息包括所有调整(仅包括正常的经常性调整)，这些调整被认为是公平反映公司运营结果、财务状况和现金流量所必需的。这些财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

在编制这些财务报表时，管理层被要求做出影响报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。我们目前并不知悉有任何事件或情况需要我们更新该等估计及假设或修订我们资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。

合并原则

综合简明财务报表包括本公司、其全资附属公司及本公司拥有控股财务权益的实体的账目。本公司评估其与其他实体的关系以进行合并，以确定该等实体是否为可变权益实体(“VIE”)，并评估本公司是否为该等实体的主要受益人。对Gentherm不拥有控制权但确实有能力对运营和财务政策施加重大影响的附属公司的投资按照权益法入账。当Gentherm没有能力施加重大影响时(通常在所有权权益低于20%的情况下)，对附属公司的投资按成本减去减值计量，并根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。

在2021年第二季度，公司的汽车部门投资了$5,200收购Carrar Ltd.(“Carrar”)的所有权权益，Carrar Ltd.(“Carrar”)是一家总部位于以色列的技术开发商，为电动移动市场提供先进的热管理系统。本公司确定Carrar为VIE；然而，本公司不拥有控股权，也没有权力指导对该投资的经济表现影响最大的活动。因此，该公司得出结论，它不是主要受益者。Gentherm对Carrar的投资以成本减去减值计量，根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整，并记录在其他非流动资产中。

8

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

2021年7月1日，该公司以$收购了电子控制设备开发商和制造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(“B&E”)的医疗业务部门。2,827.  被收购方的经营结果从收购之日起在公司的医疗部门内报告。 此次收购被认为是与T&T的一次重大业务合并。存货、财产和设备以及其他无形资产的收购价，以其截至收购日的估计公允价值为基础。收购B&E的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响，因此没有公布预计财务报表。

2021年7月22日，公司的汽车部门投资了$2,357收购Forciot Oy(“Forciot”)的所有权权益，Forciot Oy是触摸、运动和力测量传感器的技术开发商。 Gentherm对Forciot的投资是以成本减去减值来衡量的，根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行了调整，并记录在其他非流动资产中。

收入确认

截至2021年9月30日，公司没有重大合同资产或合同负债。

公司确认与客户签订合同的增量成本的资产，如果这些成本的收益预期在超过一段时间内实现的，则该资产将被确认为与客户签订合同的增量成本一年。获得合同的总资本化成本为#美元。1,996及$1,805分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这些金额记录在其他非流动资产中，并在适用计划的预期生产寿命内摊销为产品收入。

新冠肺炎影响、供应链中断等事项

 2019年12月左右开始的新冠肺炎疫情给全球经济带来了显著波动，并在2020年上半年对全球汽车行业产生了广泛的不利影响。*为了应对当时的行业生产环境，公司于2020年3月下旬关闭了北美和欧洲制造设施的生产。在亚洲，其制造业务于2020年2月停产。该公司根据行业需求和制成品水平，并根据当地政府的要求，于2020年6月1日前重新开放所有制造设施。尽管与2020年上半年相比，全球汽车工业产量有所改善，但产量仍低于近期的历史水平。

新冠肺炎的挥之不去的影响一直持续到2021年，阻碍了全球供应链，导致零部件和原材料采购的提前期延长和延迟，并导致某些原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。这些广泛的通胀影响对公司截至2021年9月30日的9个月的财务状况、经营业绩和现金流产生了负面影响。

的供应短缺半导体芯片和其他零部件导致全球汽车产量下降，并显著客户车辆生产计划的波动性。由于公司无法控制的事件，包括但不限于新冠肺炎大流行、全球半导体短缺、供应商设施起火、影响美国南部半导体供应商设施的重大天气事件以及其他非常事件，公司的半导体供应商以及大多数使用半导体的汽车零部件供应公司一直无法完全满足原始设备制造商的车辆生产需求。

应对全球供应链不稳定和通胀成本上升 该公司已经采取了几项行动将任何潜在的和实际的不利影响降至最低通过与供应商和客户密切合作，并继续密切监测半导体微芯片和其他零部件和原材料的供应情况、客户车辆生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下的情况。*疫情的后果和对全球经济的不利影响仍在继续演变。因此，E截至本文件提交之日，对我们业务和财务报表的未来不利影响仍存在重大不确定性。

 

9

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

细分市场报告

本公司拥有二可报告的细分市场：汽车，包括汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统；以及医疗。

2020年，以前命名的工业报告部门更名为医疗报告部门，以反映患者体温管理业务作为该部门的重点和战略方向。此外，在2020年期间，与医疗部门无关的高级研发成本计入了汽车部门，因为高级研发组织主要支持在剥离我们以前的远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我们以前的环境测试设备业务辛辛那提Sub Zero工业商会业务(“CSZ-IC”)之后的与汽车相关的研究和开发活动，这是因为在剥离我们以前的远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我们以前的环境测试设备业务辛辛那提Sub Zero工业商会业务(“CSZ-IC”)之后，高级研发组织主要支持与汽车相关的研发活动。

附注2--新的会计声明

最近采用的会计公告

所得税

2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(740)：简化所得税会计处理》。这个ASU通过删除以前包括在指南中的某些例外，简化了所得税的会计处理。此外，亚利桑那州立大学修改了现有的指导方针，以改善一致性应用。截至2021年1月1日，公司采用了ASU 2019-12，因此对其财务报表和相关披露没有重大影响。

参考汇率改革

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实用的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本次更新中的修订提供的权宜之计和例外仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易。这些修改不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。2021年1月，FASB随后发布了ASU 2021-01《参考利率改革(主题848)：范围》，以澄清主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期从2020年3月12日起至2022年12月31日止，并可追溯适用于从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始起的合同修改和套期保值关系。或基于预期从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期至财务报表可供发布之日起的任何日期进行新的修改。本标准的采用预计不会对公司的财务报表产生实质性影响.

附注3--重组

制造足迹合理化

2019年9月23日，该公司承诺实施重组计划，以提高公司的制造生产率，并使其足迹合理化。根据这一计划，该公司正在将北美和中国的某些汽车电子制造厂搬迁和整合。自2020年3月20日起，该公司宣布了重组计划的第一阶段，其中包括将所有北美电子制造厂从加拿大伯灵顿工厂和墨西哥阿库尼亚工厂整合到墨西哥塞拉亚。截至2021年9月30日，我们在加拿大伯灵顿的工厂已经关闭，墨西哥阿库尼亚的电子制造继续过渡到墨西哥的塞拉亚。2020年12月10日，公司宣布将其在亚洲的电子制造整合到中国深圳班田，这将导致我们在中国深圳龙岗的工厂关闭。该计划下的其余行动预计将在2022年第一季度基本完成。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认重组费用为$294及$1,259对于雇员离职费用，分别为#美元。26及$218，分别用于加速折旧和$617及$1,269,

10

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

分别， 其他费用. 在.期间三和九截至的月份九月 30, 2020，公司确认重组费用为$116 和$(1,327)分别，员工离职成本和美元122及$564分别，加速折旧及$0及$16其他费用.  网络活动 截至9月30日的9个月， 2020 美国这主要与减少以前确认的雇员离职费用估计数有关。该公司已经记录了大约$9,883自该计划开始以来的重组费用。

该公司预计产生的总成本在$15,000及$18,000，其中$13,000及$16,000预计将是现金支出。预计总成本包括员工离职成本在#美元之间。5,500及$6,500，资本支出在$3,500及$4,500固定资产加速折旧和减值的非现金费用约为#美元3,000。该公司还预计将产生其他过渡成本，包括招聘、搬迁以及机器和设备迁移和建立成本，成本在#美元至#美元之间。3,000及$4,000.

其他重组活动

作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，公司已经采取了几项独立的重组行动。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认(188)及$885分别扣除员工离职成本。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$64及$3,978分别为员工离职成本和(18)及$221这些重组费用主要与重组行动有关，这些重组行动的重点是将我们的制造足迹轮换到最佳成本地点和降低全球间接成本。

按报告段列出的重组费用

下表按报告部门汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的重组费用：

 

 

 

截至三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

汽车

 

$

701

 

 

$

284

 

 

$

2,567

 

 

$

2,787

 

医疗

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

100

 

公司

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

1,064

 

 

 

565

 

总计

 

$

749

 

 

$

284

 

 

$

3,631

 

 

$

3,452

 

 

11

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

重组负债

重组负债在综合浓缩资产负债表中归类为其他流动负债。下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的重组负债：

 

 

员工

分离

费用

 

 

加速

折旧

 

 

其他相关

费用

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

5,627

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,627

 

增加，计入重组费用

 

 

632

 

 

 

95

 

 

 

164

 

 

 

891

 

现金支付

 

 

(1,439

)

 

 

—

 

 

 

(164

)

 

 

(1,603

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(95

)

 

 

—

 

 

 

(95

)

预算的更改

 

 

(100

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(100

)

货币换算

 

 

(74

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(74

)

2021年3月31日的余额

 

 

4,646

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,646

 

增加，计入重组费用

 

 

1,478

 

 

 

97

 

 

 

488

 

 

 

2,063

 

现金支付

 

 

(1,099

)

 

 

—

 

 

 

(488

)

 

 

(1,587

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(97

)

 

 

—

 

 

 

(97

)

预算的更改

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

货币换算

 

 

(92

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92

)

2021年6月30日的余额

 

 

4,961

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,961

 

增加，计入重组费用

 

 

296

 

 

 

26

 

 

 

617

 

 

 

939

 

现金支付

 

 

(2,958

)

 

 

—

 

 

 

(617

)

 

 

(3,575

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

 

 

(26

)

预算的更改

 

 

(190

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(190

)

货币换算

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18

)

2021年9月30日的余额

 

$

2,091

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,091

 

 

注4-某些资产负债表组成部分的详细信息

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

其他流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收票据

 

$

18,668

 

 

$

19,200

 

所得税和其他应收税金

 

 

12,601

 

 

 

10,514

 

计费工具

 

 

3,838

 

 

 

4,831

 

预付费用

 

 

5,671

 

 

 

3,930

 

其他

 

 

1,219

 

 

 

2,713

 

其他流动资产总额

 

$

41,997

 

 

$

41,188

 

其他流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

折扣和回扣负债

 

$

28,029

 

 

$

22,910

 

应计员工负债

 

 

27,422

 

 

 

26,612

 

所得税和其他应付税金

 

 

15,447

 

 

 

14,714

 

重组

 

 

2,091

 

 

 

5,627

 

累计保修

 

 

3,013

 

 

 

2,391

 

其他

 

 

6,903

 

 

 

9,155

 

其他流动负债总额

 

$

82,905

 

 

$

81,409

 

 

12

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

附注5--商誉和其他无形资产

 

商誉

截至2021年9月30日的9个月，按可报告部分划分的商誉账面价值变化如下：

 

 

 

汽车

 

 

医疗

 

 

总计

 

截至2020年12月31日的余额

 

$

39,495

 

 

$

28,529

 

 

$

68,024

 

收购B&E

 

 

—

 

 

 

976

 

 

 

976

 

汇率影响

 

 

(1,634

)

 

 

(597

)

 

 

(2,231

)

截至2021年9月30日的余额

 

$

37,861

 

 

$

28,908

 

 

$

66,769

 

 

其他无形资产

截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他无形资产和累计摊销余额如下：

 

 

毛收入

账面价值

 

 

累计

摊销

 

 

净载客量

价值

 

确定无疑的-活着的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系

 

$

92,257

 

 

$

(63,990

)

 

$

28,267

 

技术

 

 

29,993

 

 

 

(24,423

)

 

 

5,570

 

产品开发成本

 

 

20,781

 

 

 

(20,148

)

 

 

633

 

无限期--活着：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

4,670

 

 

 

—

 

 

 

4,670

 

截至2021年9月30日的余额

 

$

147,701

 

 

$

(108,561

)

 

$

39,140

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

账面价值

 

 

累计

摊销

 

 

净载客量

价值

 

确定无疑的-活着的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系

 

$

97,815

 

 

$

(63,432

)

 

$

34,383

 

技术

 

 

30,615

 

 

 

(24,075

)

 

 

6,540

 

产品开发成本

 

 

22,164

 

 

 

(21,336

)

 

 

828

 

无限期--活着：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

4,670

 

 

 

—

 

 

 

4,670

 

截至2020年12月31日的余额

 

$

155,264

 

 

$

(108,843

)

 

$

46,421

 

 

   *除了在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试外，公司还不断监测可能对确定公允价值所用的关键假设产生负面影响并因此需要进行中期减值测试的事件和情况，包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市场估值、公司市值的波动性以及一般行业、市场和宏观经济状况。我们目前不知道有任何事件或情况需要我们修改截至2021年9月30日的资产或负债的账面价值。

13

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

注6--债务

下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的债务情况：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

利息

费率

 

 

校长

天平

 

 

利息

费率

 

 

校长

天平

 

信贷协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国循环钞票(美元面值)

 

 

1.33

%

 

$

35,000

 

 

 

1.65

%

 

$

171,500

 

美国循环纸币(欧元面值)

 

 

1.25

%

 

 

—

 

 

 

1.50

%

 

 

14,684

 

Deg越南贷款

 

 

5.21

%

 

 

5,000

 

 

 

5.21

%

 

 

6,250

 

债务总额

 

 

 

 

 

 

40,000

 

 

 

 

 

 

 

192,434

 

当前到期日

 

 

 

 

 

 

(2,500

)

 

 

 

 

 

 

(2,500

)

长期债务，较少的当前到期日

 

 

 

 

 

$

37,500

 

 

 

 

 

 

$

189,934

 

 

信贷协议

2019年6月27日，本公司与贷款人组成的财团以及作为行政代理的美国银行(Bank of America，N.A.)签订了经修订并重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，其中包括一张循环信贷票据(“美国循环票据”)。信贷协议的最大借款能力为#美元。475,000并在以下时间成熟2024年6月27日。信贷协议还提供了$15,000可开立信用证，最高金额为#美元40,000对于周转额度借款。*用于信用证或未偿还周转额度贷款的任何金额的融资都将减少信贷协议下的可用金额。不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据信用证协议签发的未偿还信用证。

参与信贷协议的美国借款人和担保人还签订了相关修订和重述的质押和担保协议。修订和重述的质押和担保协议向贷款人授予贷款人公司及其指定为借款人的美国子公司几乎所有个人财产的担保权益，以担保其在信贷协议下各自的义务，包括指定子公司的股票和会员权益(仅限于66在某些非美国子公司的情况下，为股票的%)。除担保义务外，信贷协议项下的所有义务均由本公司的某些子公司无条件担保。信贷协议限制了公司可以向股东支付的股息金额等。

信贷协议包含契约，除其他事项外，(I)禁止或限制借款人及任何重要附属公司招致额外债务、设定留置权、支付股息、进行某些类型的投资(包括收购)、与附属公司进行特定类型的交易、预付其他债务、出售资产、与其他公司合并或在正常业务过程之外进行某些其他交易的能力，以及(Ii)要求Gentherm保持最低的综合利息覆盖率和综合杠杆率(基于信贷协议还包含常规违约事件。截至2021年9月30日，该公司遵守了信贷协议的条款。

根据信贷协议，以美元计价的贷款按基本利率(“基本利率贷款”)或欧洲货币利率(“欧洲货币利率贷款”)加上保证金(“适用利率”)计息。基本利率贷款利率等于联邦基金利率(0.062021年9月30日的%)加0.50%，美国银行的最优惠利率(3.252021年9月30日的%)，或欧洲货币汇率加1.00%。以美元计价的欧洲货币利率贷款利率等于伦敦银行间同业拆借利率(0.082021年9月30日的百分比)。所有以美元以外货币计价的贷款必须是欧洲货币利率贷款。利息至少每季度支付一次。

适用利率根据公司报告的综合杠杆率而有所不同。只要本公司不违反信贷协议的条款和条件，适用的最低和最高利率为1.25%和2.25欧洲货币利率贷款和欧洲货币利率贷款分别为%0.25%和1.25对于基本利率贷款，分别为%。

14

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

于二零二零年三月，本公司根据信贷协议借入的款项增加了#美元。169,546作为一种保障措施，以增加其现金状况，并提供额外的财务灵活性，由于新冠肺炎大流行。所得款项用作营运资金及信贷协议许可的其他一般公司用途。自.起年第一季度末2021年，公司偿还了全部提款$169,546根据信贷协议，从2020年3月起. 自.起九月 30, 2021, $35,000在他的领导下是杰出的信贷协议。借款可获得性除其他事项外，须受本公司遵守截至任何财政季度末的最低综合利息覆盖率和综合杠杆率.  根据综合杠杆率计算的过去12个月的综合EBITDA， $440,000截至时仍可用九月 30, 2021有关本条例下的额外借款，请参阅信贷协议受Gentherm目前满足的特定条件的约束.

Deg越南贷款

本公司与德国国有开发银行KfW Banking Group的子公司德国投资公司(DEG)也有一笔固定利率贷款，其中与DEG的固定利率优先贷款协议用于为越南生产设施的建设和设立提供资金(“DEG越南贷款”)，DEG越南贷款每半年支付一次本金，该贷款始于2017年11月并将结束2023年5月*根据DEG越南贷款的条款，本公司必须根据Gentherm的全资子公司Gentherm越南有限公司的财务报表，维持DEG越南贷款协议所界定的最低增强股本比率。截至2021年9月30日，本公司符合DEG越南贷款的条款。

截至2021年9月30日，我们债务的预定本金到期日如下：

 

 

度

越南

注意事项

 

 

美国

旋转

注意事项

 

 

总计

 

2021

 

$

1,250

 

 

$

—

 

 

$

1,250

 

2022

 

 

2,500

 

 

 

—

 

 

 

2,500

 

2023

 

 

1,250

 

 

 

—

 

 

 

1,250

 

2024

 

 

—

 

 

 

35,000

 

 

 

35,000

 

总计

 

$

5,000

 

 

$

35,000

 

 

$

40,000

 

 

附注7--承付款和或有事项

本公司可能在其正常业务过程中受到各种法律诉讼和索赔，包括因违约、产品保修、产品责任、知识产权、环境问题、监管事项和雇佣相关事项而引起的诉讼和索赔。*本公司为其认为可能造成损失并可以合理估计的事项设立应计项目。(三)本公司可能在其正常业务过程中受到各种法律诉讼和索赔，包括因违反合同、产品保修、产品责任、知识产权、环境问题、监管事项和雇佣相关事项而引起的诉讼和索赔。虽然无法确切预测这些事项的结果，但本公司认为，这些事项的最终解决不会对其综合浓缩经营业绩或财务状况产生重大不利影响。产品责任和保修准备金与法律准备金分开记录，如下所述。

产品责任和保修事项

在销售、工程、质量和法律部门的支持下，公司根据管理层对未来故障率和当前索赔成本经验的估计，对销售的产品累计保修义务。通过使用公司现有的历史信息(包括客户已经提出的索赔)，保修应计金额每季度调整一次，以反映管理层对未来索赔的最佳估计。该公司根据商业规范和历史索赔经验，将责任保险覆盖范围维持在一定水平。该公司未来可能会遇到重大索赔，并可能产生巨额费用来为此类索赔辩护。

15

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

以下是累计保修成本变化的对账：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

期初余额

 

$

2,391

 

 

$

4,596

 

已支付保修索赔

 

 

(1,374

)

 

 

(1,777

)

本期发运产品的保修费用

 

 

1,722

 

 

 

1,042

 

对前期保修估计数的调整

 

 

318

 

 

 

(1,194

)

因货币换算而进行的调整

 

 

(44

)

 

 

19

 

期末余额

 

$

3,013

 

 

$

2,686

 

 

注8–每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。该公司的稀释后每股收益对计算没有反稀释影响的所有已发行普通股的潜在股份都有效。在计算稀释每股收益时，使用库存股方法来确定通过行使普通股等价物而假定发行的股票数量。

下表说明了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的每股收益和加权平均流通股：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收入

 

$

15,686

 

 

$

24,146

 

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股基本加权平均股份

 

 

33,177,743

 

 

 

32,623,532

 

 

 

33,075,399

 

 

 

32,631,423

 

股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的稀释效应

 

 

431,341

 

 

 

334,907

 

 

 

413,501

 

 

 

292,590

 

已发行普通股稀释加权平均股份

 

 

33,609,084

 

 

 

32,958,439

 

 

 

33,488,900

 

 

 

32,924,013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.47

 

 

$

0.74

 

 

$

2.22

 

 

$

0.79

 

稀释后每股收益

 

$

0.47

 

 

$

0.73

 

 

$

2.19

 

 

$

0.78

 

 

下表代表在行使某些股票期权时可发行的普通股，这些股票期权已被排除在稀释收益计算之外，因为纳入这些股票期权的影响将是反稀释的。

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

反稀释证券份额影响

 

 

—

 

 

 

12,000

 

 

 

—

 

 

 

179,500

 

 

注9--金融工具

 

衍生金融工具

本公司面临各种市场风险，包括但不限于外币汇率的变化、利率的变化和铜等某些物质商品的价格波动。利率变动的市场风险主要涉及其在信贷协议下的债务义务。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务和公司间投资，包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

16

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

该公司定期签订衍生品合同，目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益，从而管理因这些风险而产生的财务和运营风险。本公司对其外汇风险敞口进行对冲的最长期限物质商品的价格波动是15个月。*本公司拥有名义价值为#美元的外币衍生合约。8,985及$13,299和名义价值为#美元的铜商品掉期合约。1,237及$0截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还债务。

本公司并不为投机或交易目的而订立衍生金融工具。该公司的套期保值关系在套期保值开始时就已正式记录在案，套期保值必须非常有效地抵消套期交易中未来现金流量的变化，无论是在套期保值开始时，还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流量对冲的衍生品合约，衍生产品公允价值变动的有效部分计入综合浓缩资产负债表中的累计其他全面亏损。当标的对冲交易实现时，计入累计其他全面亏损的损益计入综合简明收益表的收益中，与套期保值项目的损益记入同一行。(如果有外币和铜商品对冲工具的无效部分，本公司将予以记录

该公司采用收益法评估衍生工具的价值，分析报价的市场价格来计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值折现为现值。

截至2021年9月30日我们的综合浓缩资产负债表中衍生工具的经常性公允价值计量相关信息如下：

 

 

 

 

 

 

资产衍生品

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

树篱

名称

 

公允价值

层次结构

 

资产负债表

位置

 

公平

价值

 

 

资产负债表

位置

 

公平

价值

 

 

净资产/

(负债)

 

外币衍生品

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

233

 

 

其他流动负债

 

$

(57

)

 

$

176

 

商品套期保值

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

—

 

 

其他流动负债

 

$

(44

)

 

$

(44

)

 

截至2020年12月31日，我们的综合浓缩资产负债表中衍生工具的经常性公允价值计量相关信息如下：

 

 

 

 

 

 

资产衍生品

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

树篱

名称

 

公允价值

层次结构

 

资产负债表

位置

 

公平

价值

 

 

资产负债表

位置

 

公平

价值

 

 

净资产/

(负债)

 

外币衍生品

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

1,513

 

 

其他流动负债

 

$

—

 

 

$

1,513

 

商品套期保值

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

—

 

 

其他流动负债

 

$

—

 

 

$

—

 

 

17

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

有关衍生工具对本公司综合简明损益表及综合简明全面收益表的影响的资料如下：

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

位置

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

外币衍生品

 

销售成本-收入(亏损)

 

$

448

 

 

$

(742

)

 

$

1,455

 

 

$

(1,460

)

 

 

其他综合(亏损)收入

 

 

(606

)

 

 

1,275

 

 

 

(1,335

)

 

 

(2,062

)

外币衍生品总额

 

 

 

$

(158

)

 

$

533

 

 

$

120

 

 

$

(3,522

)

商品衍生品

 

销售成本-收入

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

2

 

 

$

—

 

 

 

其他综合损失

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

(44

)

 

 

—

 

商品衍生品总量

 

 

 

$

(42

)

 

$

—

 

 

$

(42

)

 

$

—

 

 

“公司”就是这么做的。不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，不会导致任何对冲无效。

应收账款保理业务

 

2021年6月，公司签订了一项应收保理安排，规定购买总额不超过$41,300指定客户的北美的客户。这个应收账款保理安排当应收账款根据美国会计准则第860号“转让和服务”进行转让时，这些应收账款将不包括在合并压缩资产负债表中报告的金额中，从而导致实际销售应收账款。*截至2021年9月30日，有不是根据应收账款保理协议转让的应收账款。他说：

附注10-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产或转移负债的交换价格(退出价格)。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种：

市场：这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。

收入：这种方法使用估值技术，根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。

成本：此方法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。

该公司使用以下公允价值层次结构将公允价值计量为三个大的级别，具体说明如下：

1级：在资产或负债计量日期可进入的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级输入最高优先级。

2级：可直接或间接观察到的资产或负债的投入，但包括在第一级中的报价市场价格除外。

3级：在很少或没有市场数据时使用的不可观察的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级输入。

按公允价值经常性计量的项目

除衍生工具(见附注9)、退休金计划资产及公司拥有的人寿保险单外，本公司拥有不是2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值列账的重大金融资产和负债。在确定公允价值时，本公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入和尽可能减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。

18

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

按公允价值非经常性计量的项目

本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。由于这些非经常性公允价值计量通常是使用不可观察的输入来确定的，这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。*2021年7月1日，公司以美元收购了B&E。2,827. T收购价是根据存货(第二级)、物业及设备(第二级)及其他无形资产(第三级)于收购日期的估计公允价值分配予存货(第二级)、物业及设备(第二级)及其他无形资产(第三级)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，不是在非经常性基础上按公允价值计量的其他重要资产或负债。

未按公允价值计入的项目

本公司使用收益估值技术来计量其债务工具的公允价值，方法是使用基于当前市场预期(第2级投入)的利率将未来现金流金额转换为单一现值金额。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司信贷协议项下债务的账面价值与估计公允价值没有实质性差异，因为浮动利率债务的利率接近本公司目前可用的利率(见附注6)。用于衡量DEG公允价值的最低贴现率。DEG越南贷款的账面价值为#美元。5,000与估计公允价值#美元相比5,116.*截至2020年12月31日，DEG越南贷款的账面价值为$6,250与估计公允价值#美元相比6,360.

注11-股权

2016年12月，Gentherm股份有限公司(“董事会”)董事会授权三年制, $100,000股票回购计划(“股票回购计划”)。2018年6月，董事会授权将股票回购计划增加到$300,000，以及延长股票回购计划至2020年12月。股票回购计划有$74,226到期时剩余的回购授权。2020年12月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划(“2020股票回购计划”)，自之前的股票回购计划于2020年12月15日到期后开始实施。根据2020年的股票回购计划，公司有权回购最多$150,000其已发行和已发行普通股超过三年制期限，即将到期2023年12月15日.

根据市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素，本公司可能会不时以本公司认为适当的金额和价格进行回购。任何此类回购都可以通过公开市场购买、私下协商的协议或其他交易进行。回购的资金可能来自手头的现金、可用的借款或潜在债务或其他资本市场来源的收益。在截至2021年9月30日的9个月内，公司没有根据2020股票回购计划进行任何回购。

附注12-从累计其他全面损失中重新分类

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，影响累计其他综合损失的重新分类调整和其他活动如下：

 

 

已定义

效益

养老金

平面图

 

 

外国

货币

翻译

调整

 

 

外国

货币

树篱

衍生品

 

 

商品

树篱

衍生品

 

 

总计

 

2021年6月30日的余额

 

$

(3,451

)

 

$

(21,261

)

 

$

536

 

 

$

—

 

 

$

(24,176

)

改分类前的其他综合损失

 

 

—

 

 

 

(7,267

)

 

 

(158

)

 

 

(42

)

 

 

(7,467

)

重新分类前其他综合损失的所得税影响

 

 

—

 

 

 

(165

)

 

 

35

 

 

 

9

 

 

 

(121

)

从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(448

)

a

 

(2

)

a

 

(450

)

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

97

 

 

 

—

 

 

 

97

 

本期净其他综合亏损

 

 

—

 

 

 

(7,432

)

 

 

(474

)

 

 

(35

)

 

 

(7,941

)

2021年9月30日的余额

 

$

(3,451

)

 

$

(28,693

)

 

$

62

 

 

$

(35

)

 

$

(32,117

)

19

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

已定义

效益

养老金

平面图

 

 

外国

货币

翻译

调整

 

 

外国

货币

树篱

衍生品

 

 

商品

树篱

衍生品

 

 

总计

 

2020年6月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(42,758

)

 

$

(1,716

)

 

$

—

 

 

$

(47,845

)

改叙前其他综合收益

 

 

—

 

 

 

14,172

 

 

 

215

 

 

 

—

 

 

 

14,387

 

改分类前其他综合所得的所得税效应

 

 

—

 

 

 

190

 

 

 

(47

)

 

 

—

 

 

 

143

 

从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,060

 

a

 

—

 

 

 

1,060

 

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(231

)

 

 

—

 

 

 

(231

)

本期净其他综合收益

 

 

—

 

 

 

14,362

 

 

 

997

 

 

 

—

 

 

 

15,359

 

2020年9月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(28,396

)

 

$

(719

)

 

$

—

 

 

$

(32,486

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

已定义

效益

养老金

平面图

 

 

外国

货币

翻译

调整

 

 

外国

货币

树篱

衍生品

 

 

商品

树篱

衍生品

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

(3,451

)

 

$

(12,637

)

 

$

1,106

 

 

$

—

 

 

$

(14,982

)

改叙前的其他综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(15,608

)

 

 

120

 

 

 

(42

)

 

 

(15,530

)

改分类前其他综合(亏损)所得的所得税效应

 

 

—

 

 

 

(448

)

 

 

(26

)

 

 

9

 

 

 

(465

)

从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,455

)

a

 

(2

)

a

 

(1,457

)

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

317

 

 

 

—

 

 

 

317

 

本期净其他综合亏损

 

 

—

 

 

 

(16,056

)

 

 

(1,044

)

 

 

(35

)

 

 

(17,135

)

2021年9月30日的余额

 

$

(3,451

)

 

$

(28,693

)

 

$

62

 

 

$

(35

)

 

$

(32,117

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

已定义

效益

养老金

平面图

 

 

外国

货币

翻译

调整

 

 

外国

货币

树篱

衍生品

 

 

商品

树篱

衍生品

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(39,965

)

 

$

895

 

 

$

—

 

 

$

(42,441

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

11,396

 

 

 

(3,383

)

 

 

—

 

 

 

8,013

 

重新分类前其他综合收益(亏损)的所得税效应

 

 

—

 

 

 

173

 

 

 

737

 

 

 

—

 

 

 

910

 

从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,321

 

a

 

—

 

 

 

1,321

 

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(289

)

 

 

—

 

 

 

(289

)

本期净其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

11,569

 

 

 

(1,614

)

 

 

—

 

 

 

9,955

 

2020年9月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(28,396

)

 

$

(719

)

 

$

—

 

 

$

(32,486

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

该公司预计，截至2021年9月30日在累计其他综合亏损中报告的所有与外币和大宗商品对冲衍生品相关的现有损益将重新分类为未来六个月的收益。有关衍生金融工具的额外资料，以及重新分类对净收入的影响，请参阅附注9。

20

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

注13--所得税

在每个过渡期结束时，该公司都会对年度预期有效所得税税率进行最佳估计，并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与非常或不常见项目(如适用)有关的所得税拨备或利益(如适用)将在扣除其相关税项影响后单独报告或报告，并在该等项目发生的过渡期单独计算和确认。此外，已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或所得税或有事项的变化的影响在发生变化的过渡期确认。

在计算每个中期的年度预期有效所得税税率时，需要某些估计和假设，包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、对各自司法管辖区收入(和/或亏损)收入和纳税比例的预测、永久性和临时性差异以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。因估值免税额而无法确认本年度预计亏损的司法管辖区将被排除在估计年度有效税率之外。根据实际收益与年度预测相比的构成和时间安排，这种排除的影响可能导致特定季度的有效税率更高或更低。用于计算所得税拨备或收益的估计可能会随着新事件的发生、获得更多信息或我们的税收环境的变化而发生变化。在预期年度有效所得税率变动的范围内，该变动对前几个中期的影响计入估计发生变动期间的所得税拨备。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月所得税拨备及相应实际税率摘要如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

所得税费用

 

$

4,646

 

 

$

9,603

 

 

$

17,959

 

 

$

15,214

 

所得税前收益(亏损)

 

$

20,332

 

 

$

33,749

 

 

$

91,345

 

 

$

40,911

 

实际税率

 

 

22.9

%

 

 

28.5

%

 

 

19.7

%

 

 

37.2

%

 

所得税支出为#美元。4,646截至2021年9月30日的三个月，所得税前收益为$20,332代表的实际税率为22.9%。有效税率不同于美国联邦法定税率21.0%主要是由于季度应计项目对不确定的税收状况、全球无形低税收入(“GILTI”)、预扣税和其他不可抵扣费用的不利影响，部分抵消了所得税对2021年第三季度按与美国法定税率不同的税率征税的外国收益的影响。

所得税支出为#美元。17,959截至2021年9月30日的9个月，所得税前收益为$91,345代表的实际税率为19.7%。有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于对股权归属、2021年公司间交易的某些有利税收影响，以及所得税对按与美国法定税率不同的税率征税的外国收益的影响；部分抵消了不确定的税收状况、GILTI、预扣税和其他不可抵扣费用的不利影响。

所得税支出为#美元。9,603截至2020年9月30日的三个月，所得税前收益为$33,749代表的实际税率为28.5%。有效税率不同于美国联邦法定税率21.0%主要是由于美国税制改革的国际条款(如GILTI)的不利影响，部分抵消了某些公司间交易对较低税率司法管辖区的不成比例的好处。

所得税支出为#美元。15,214截至2020年9月30日的9个月，所得税前收益为#美元40,911代表的实际税率为37.2%。税额包括结算和关闭多年国际税务审计的影响#美元。3,358。经审计影响调整后，有效税率为29.0%。有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于美国税法的国际条款(如GILTI)的不利影响，部分被某些公司间交易所抵消，这些交易使较低税率的司法管辖区获得了不成比例的好处。

21

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

附注14--分部报告

部门信息被管理层用来为公司制定战略经营决策。管理层主要根据营业收入或亏损来评估公司各部门的业绩。

该公司的可报告部门如下：

 

•

汽车-这一细分市场代表汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统的设计、开发、制造和销售。

 

•

医疗-这部分代表我们医疗业务的综合结果。

 

•

公司-包括公司成本、销售成本、一般和行政成本以及收购交易成本。这一部分在2020年第四季度被重新命名，以更好地与分配给这一部分的成本保持一致。

2020年，工业报告部门更名为医疗报告部门，以反映患者体温管理业务作为该部门的重点和战略方向。此外，在2020年，与医疗部门无关的高级研发成本出现在汽车部门，因为高级研发组织现在主要支持剥离GPT和CSZ-IC之后的汽车相关开发活动。为了与前一年的可比性，我们将高级研发成本的部分转移到汽车部门，这些成本集中在下表中折旧和摊销以及营业收入(亏损)线中与汽车相关的技术。

下表列出了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的报告产品收入、折旧和摊销以及营业收入(亏损)的部门信息。他说：

 

截至9月30日的三个月，

 

汽车

 

 

医疗

 

 

公司

 

 

总计

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

233,028

 

 

$

10,356

 

 

$

—

 

 

$

243,384

 

折旧及摊销

 

 

8,977

 

 

 

654

 

 

 

228

 

 

$

9,859

 

营业收入(亏损)

 

 

33,129

 

 

 

(974

)

 

 

(11,451

)

 

$

20,704

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

249,764

 

 

$

9,776

 

 

$

—

 

 

$

259,540

 

折旧及摊销

 

 

9,403

 

 

 

590

 

 

 

296

 

 

$

10,289

 

营业收入(亏损)

 

 

55,397

 

 

 

(286

)

 

 

(16,605

)

 

$

38,506

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

汽车

 

 

医疗

 

 

公司

 

 

总计

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

767,503

 

 

$

30,421

 

 

$

—

 

 

$

797,924

 

折旧及摊销

 

 

26,923

 

 

 

1,818

 

 

 

689

 

 

$

29,430

 

营业收入(亏损)

 

 

129,788

 

 

 

(1,392

)

 

 

(35,271

)

 

$

93,125

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

590,622

 

 

$

33,592

 

 

$

—

 

 

$

624,214

 

折旧及摊销

 

 

28,191

 

 

 

1,768

 

 

 

818

 

 

$

30,777

 

营业收入(亏损)

 

 

81,236

 

 

 

1,580

 

 

 

(35,506

)

 

$

47,310

 

 

22

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比、份额和每股数据外，以千为单位)

(未经审计)

 

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，按产品类别划分的汽车和医疗部门产品收入如下：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月内，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

气候控制座椅(CCS)

 

$

89,991

 

 

$

97,058

 

 

$

297,393

 

 

$

229,465

 

座椅加热器

 

 

61,516

 

 

 

73,471

 

 

 

208,101

 

 

 

171,345

 

方向盘加热器

 

 

24,578

 

 

 

22,506

 

 

 

80,139

 

 

 

49,721

 

汽车电缆

 

 

19,465

 

 

 

18,917

 

 

 

66,686

 

 

 

50,890

 

电池性能解决方案(BPS)

 

 

16,928

 

 

 

15,956

 

 

 

52,265

 

 

 

33,818

 

电子学

 

 

11,567

 

 

 

14,463

 

 

 

41,324

 

 

 

38,327

 

其他汽车

 

 

8,983

 

 

 

7,393

 

 

 

21,595

 

 

 

17,056

 

小计汽车细分市场

 

 

233,028

 

 

 

249,764

 

 

 

767,503

 

 

 

590,622

 

医疗板块

 

 

10,356

 

 

 

9,776

 

 

 

30,421

 

 

 

33,592

 

公司总数

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

 

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，按地理区域划分的产品总收入信息如下(基于发货目的地)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月内，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

美国

 

$

96,683

 

 

$

111,189

 

 

$

314,144

 

 

$

264,204

 

中国

 

 

32,198

 

 

 

27,363

 

 

 

99,570

 

 

 

63,883

 

韩国

 

 

20,894

 

 

 

23,260

 

 

 

71,050

 

 

 

60,062

 

日本

 

 

17,054

 

 

 

15,280

 

 

 

52,607

 

 

 

40,766

 

德国

 

 

16,011

 

 

 

14,553

 

 

 

51,541

 

 

 

41,144

 

其他

 

 

60,544

 

 

 

67,895

 

 

 

209,012

 

 

 

154,155

 

非美国地区总数

 

 

146,701

 

 

 

148,351

 

 

 

483,780

 

 

 

360,010

 

公司总数

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

 

 

 

 

 

23

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告(以下简称“报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的前瞻性陈述。这些前瞻性表述代表了我们对未来和其他未来事件前景的目标、信念、计划和预期，例如新冠肺炎疫情对我们的财务报表、流动性、业务以及全球经济、全球供应链、汽车和医疗行业的影响、汽车和医疗行业目前面临的重大供应中断和劳动力市场变化、我们和我们客户维持生产水平的能力、信贷协议下的借款额度以及我们的现金余额和运营产生的现金的充足性。为满足我们未来的流动性和资本资源需求而进行的投资和融资活动，我们为充足的营运资金提供资金的能力，以及我们执行我们的战略计划和制造足迹合理化重组计划的能力。请特别参考本“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的前瞻性表述。此类表述可通过使用“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、此类术语的变体或此类术语的否定来识别。本报告中包含的前瞻性表述是截至本报告之日或本报告指定日期作出的，基于管理层目前的预期和信念。此类表述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响。, 这些条款在“第1A项”中有规定。风险因素“以及我们截至2020年12月31日的年度报告10-K表第二部分中的其他部分”第1A项。本报告和提交给美国证券交易委员会的后续报告中的“风险因素”可能会导致实际结果与前瞻性表述中描述的大不相同。此外，该等前瞻性表述不包括本新闻稿日期后可能完成的任何业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他重大交易的潜在影响，这些交易中的每一项都可能给公司的业务和财务业绩带来重大风险。*除非法律另有要求，否则我们明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性表述，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类表述所依据的事件、条件或环境的任何变化。

以下讨论和分析应与本报告其他部分的综合简明财务报表和相关附注以及截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的综合财务报表和相关附注一并阅读，并以其全文加以限定。

概述

Gentherm公司是一家面向广泛的供暖、制冷和温度控制应用的创新热管理技术的全球开发商和营销商。除文意另有所指外，此处使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及医疗保健行业内的患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎可以在北美和欧洲的所有主要汽车制造商以及亚洲的几家主要汽车制造商的车辆中找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力。我们还在开发一些新技术和产品，预计这些技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新市场创造新的产品应用。

我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。从历史上看，新的汽车需求一直是由宏观经济和其他因素推动的，如利率、制造商和经销商的销售激励措施、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励措施。北美、欧洲或亚洲的经济波动或疲软，以及地缘政治因素，可能会导致我们客户的汽车销售和生产大幅减少，以及就像我们在2020年上半年经历的新冠肺炎大流行所造成的那样，如下所述。虽然我们多元化的汽车原始设备制造商客户群和地理收入基础，加上我们灵活的成本结构，使我们处于有利地位，能够承受行业低迷的影响，包括新冠肺炎疫情的影响，并在正常过程中受益于行业复苏，但全球汽车生产组合转向成本较高地区或内容较少的汽车可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，我们一直并可能继续受到混合动力汽车市场波动、疲软或增长缓慢的不利影响，特别是混合动力汽车市场。

24

 

近期趋势

一般经济状况

2019年12月左右开始的新冠肺炎疫情给全球经济带来了显著波动，并在2020年上半年对全球汽车行业产生了广泛的不利影响。*为了应对当时的行业生产环境，公司于2020年3月下旬关闭了北美和欧洲制造设施的生产。在亚洲，其制造业务于2020年2月停产。该公司根据行业需求和制成品水平，并根据当地政府的要求，于2020年6月1日前重新开放所有制造设施。尽管与2020年上半年相比，全球汽车工业产量有所改善，但产量仍低于近期的历史水平。

新冠肺炎的挥之不去的影响一直持续到2021年，阻碍了全球供应链，导致零部件和原材料采购的提前期延长和延迟，并导致某些原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。这些广泛的通胀影响对公司截至2021年9月30日的9个月的财务状况、经营业绩和现金流产生了负面影响。我们预计，在可预见的未来，这些通胀影响将持续下去。

半导体芯片和其他零部件的供应短缺导致全球汽车产量下降，并显著客户车辆生产计划的波动性。由于公司无法控制的事件，包括但不限于新冠肺炎大流行、全球半导体短缺、供应商设施起火、影响美国南部半导体供应商设施的重大天气事件以及其他非常事件，公司的半导体供应商以及大多数使用半导体的汽车零部件供应公司一直无法完全满足原始设备制造商的车辆生产需求。在截至2021年9月30日的9个月内，公司已经能够缓解供应链中断的影响，以满足客户订单，然而，我们缓解半导体持续短缺的影响并在剩余时间或2021年和2022年不发生重大延迟和/或费用的情况下满足客户订单的能力仍存在重大不确定性。

应对全球供应链不稳定和通胀成本上升 该公司已经采取了几项行动将任何潜在的和实际的不利影响降至最低通过该公司将与供应商和客户密切合作，并继续密切监测半导体微芯片和其他零部件及原材料的供应情况、客户车辆生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下问题。我们预计，在可预见的未来，全球供应链的不稳定将继续对我们的业务和财务表现产生不利影响，这种不利影响可能是实质性的。大流行、全球供应链不稳定和通胀成本上升的后果及其对全球经济的不利影响继续演变。。因此，E截至本文件提交之日，对我们的业务和财务报表的未来不利影响的重要性仍然受到重大不确定性的影响。

轻型车生产量

我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。根据预测公司IHS Markit(2021年10月发布)的数据，与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，该公司在北美、欧洲、中国、日本和韩国等主要市场截至2021年9月30日的三个月和九个月的全球轻型车产量如下(单位：百万辆)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

北美

 

 

3.0

 

 

 

4.0

 

 

 

(25.0

)%

 

 

9.8

 

 

 

9.2

 

 

 

6.5

%

欧洲

 

 

3.1

 

 

 

4.4

 

 

 

(29.5

)%

 

 

12.0

 

 

 

11.3

 

 

 

6.2

%

大中华区

 

 

5.3

 

 

 

6.4

 

 

 

(17.2

)%

 

 

17.0

 

 

 

15.8

 

 

 

7.6

%

日本/韩国

 

 

2.3

 

 

 

2.9

 

 

 

(20.7

)%

 

 

8.0

 

 

 

8.0

 

 

 

0.0

%

主要市场轻型车总产量

 

 

13.7

 

 

 

17.7

 

 

 

(22.6

)%

 

 

46.8

 

 

 

44.3

 

 

 

5.6

%

 

IHS Markit(2021年10月发布)预测，2021年全年该公司主要市场的轻型车产量将增至6310万辆，比2020年全年的轻型车产量减少2.1%。预测的轻型汽车产量是我们在预测未来业务时使用的数据的一个组成部分。然而，这些预测通常都会更新。

25

 

月度和未来预测可能会因宏观经济状况或汽车行业特有事项的变化而在不同时期有很大不同，例如2020年由于新冠肺炎大流行而发生的波动和2021年由于供应链短缺. T2021年10月发布的最新版本可能没有反映供应链最近的恶化，这导致我们的客户经历了计划生产计划的中断和某些制造地点的停产。此外，由于我们制造设施的地区产品组合不同，以及客户对特定车辆计划的发布，我们未来的预测结果与IHS Markit或其他第三方来源的全球和/或地区轻型汽车产量预测没有直接关系。

新商业大奖

我们相信，创新是赢得市场接受我们的产品和巩固我们的市场地位的重要因素。在2021年第三季度，我们获得了2.6亿美元的汽车新业务奖励，占我们可获得的终身收入机会的70%。我们的中标率受到一家电池制造商授予现有供应商的箔基电池连接板机会的负面影响，因为上市时间表被压缩了。考虑到这一机会，我们的胜率将超过80%，与前几个季度持平。汽车新业务奖励是指客户在适用期间向Gentherm提供的新奖励的预计终生总收入，其价值基于截至奖励日期从每个客户收到的价格和销量预测。虽然汽车新业务奖励并不是确定的客户订单，但我们相信新业务奖励是未来收入的一个指标。新业务奖励不是对截至2021年9月30日、本报告发布之日或任何其他日期的收入或未来业务的预测。客户预测会随着时间的推移而定期变化，在最初沟通的日期之后，我们不会更新我们对任何新业务奖励的计算。2021年第三季度的汽车新业务奖项也没有特别反映新冠肺炎疫情和供应链挑战对未来业务的影响。汽车新业务奖励产生的收入也会受到额外风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素包括在本报告中，或通过引用纳入上述“前瞻性陈述”中。

收购

2021年第二季度，该公司的汽车部门投资了520万美元，收购了Carrar Ltd.(“Carrar”)的所有权权益。Carrar Ltd.是一家总部设在以色列的技术开发商，为电动移动市场开发先进的热管理系统。本公司并无控股权，亦无权力指挥对投资经济表现有最重大影响的活动。Gentherm对Carrar的投资以成本减去减值计量，根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整，并记录在其他非流动资产中。

2021年7月1日，该公司以280万美元收购了电子控制设备开发商和制造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(“B&E”)的医疗业务部门。被收购方的经营结果从收购之日起在公司的医疗部门内报告。 此次收购被认为是与T&T的一次重大业务合并。存货、财产和设备以及其他无形资产的收购价，以其截至收购日的估计公允价值为基础。收购B&E的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响，因此没有公布预计财务报表。

2021年7月22日，公司的汽车部门向Forciot Oy(“Forciot”)投资240万美元，获得Forciot Oy(“Forciot”)的所有权权益，Forciot Oy是一家生产触摸、运动和力测量传感器的技术开发商。Gentherm对Forciot的投资是以成本减去减值来衡量的，根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行了调整，并记录在其他非流动资产中。

重组

制造足迹合理化

2019年9月23日，该公司承诺实施重组计划，以提高公司的制造生产率，并使其足迹合理化。根据这一计划，该公司正在搬迁和整合位于北美和中国的某些汽车电子制造工厂。-2020年3月20日，该公司宣布了这一重组计划的第一阶段，其中包括整合加拿大伯灵顿工厂和

26

 

从墨西哥的阿库尼亚工厂到墨西哥的塞拉亚。截至2021年9月30日，我们在加拿大伯灵顿的工厂已经关闭，墨西哥阿库尼亚的电子制造继续过渡到墨西哥的塞拉亚。2020年12月10日，公司宣布将其在亚洲的电子制造整合到中国深圳班田，这将导致我们在中国深圳龙岗的工厂关闭。该计划下的其余行动预计将在2022年第一季度基本完成。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的重组费用分别为员工离职成本30万美元和130万美元，加速折旧分别为30万美元和20万美元，其他成本分别为60万美元和130万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司确认的重组费用分别为员工离职成本10万美元和130万美元，以及加速折旧和其他成本分别为10万美元和60万美元。 自该计划开始以来，该公司已经记录了990万美元的重组费用。

根据这项重组计划，该公司预计将产生1500万至1800万美元的总成本，其中1300万至1600万美元预计为现金支出。预期总成本包括550万美元至650万美元的员工离职成本、350万美元至450万美元的资本支出以及约300万美元固定资产加速折旧和减值的非现金支出。该公司还预计将产生其他过渡成本，包括招聘、搬迁和机器设备搬迁，以及300万至400万美元的设立成本。

其他重组活动

作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，公司已经采取了几项独立的重组行动。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司分别确认了20万美元和90万美元的员工离职成本。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了000万美元和400万美元的员工离职成本以及分别为000万美元和20万美元的其他相关成本。这些重组费用主要与重组行动有关，这些重组行动的重点是将我们的制造基地轮换到成本较低的地点，并降低全球管理成本。该公司将继续探索机会，以提高其未来的盈利能力和竞争力。这些行动可能会导致确认额外的重组费用，这些费用可能是实质性的。

股票回购计划

2020年12月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划(“2020股票回购计划”)，自之前的股票回购计划于2020年12月15日到期后开始实施。根据2020股票回购计划，本公司有权在截至2023年12月15日的三年内回购最多1.5亿美元的已发行和已发行普通股。根据2020股票回购计划，本公司可根据市场状况、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素，不时按本公司认为合适的金额和价格进行回购。*在截至2021年9月30日的9个月内，我们没有根据2020股票回购计划进行任何回购。

可报告的细分市场

该公司有两个可报告的部门用于财务报告：汽车和医疗。

2020年，工业报告部门更名为医疗报告部门，以反映患者体温管理业务作为该部门的重点和战略方向。此外，在2020年期间，与医疗部门无关的高级研发成本在汽车部门列报，因为该组织主要支持2019年剥离辛辛那提次零工业商会业务(CSZ-IC)和Gentherm Global Power Technologies(GPT)后的汽车相关研发活动。

有关我们的可报告部门及其对公司报告的产品收入和营业收入的比例贡献的说明，请参阅本报告包含的综合简明财务报表的附注14“部门报告”。我们的首席运营决策者用来评估经营业绩和分配资源的财务信息是基于这些可报告部门的。

27

 

整合经营成果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果(以千为单位)如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

产品收入

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

$

(16,156

)

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

 

$

173,710

 

销售成本

 

 

173,997

 

 

 

176,935

 

 

 

2,938

 

 

 

561,655

 

 

 

448,807

 

 

 

(112,848

)

毛利率

 

 

69,387

 

 

 

82,605

 

 

 

(13,218

)

 

 

236,269

 

 

 

175,407

 

 

 

60,862

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净研发费用

 

 

20,590

 

 

 

18,070

 

 

 

(2,520

)

 

 

56,420

 

 

 

51,171

 

 

 

(5,249

)

销售、一般和行政费用

 

 

27,344

 

 

 

25,745

 

 

 

(1,599

)

 

 

83,093

 

 

 

73,474

 

 

 

(9,619

)

重组费用

 

 

749

 

 

 

284

 

 

 

(465

)

 

 

3,631

 

 

 

3,452

 

 

 

(179

)

总运营费用

 

 

48,683

 

 

 

44,099

 

 

 

(4,584

)

 

 

143,144

 

 

 

128,097

 

 

 

(15,047

)

营业收入

 

 

20,704

 

 

 

38,506

 

 

 

(17,802

)

 

 

93,125

 

 

 

47,310

 

 

 

45,815

 

利息支出，净额

 

 

(515

)

 

 

(1,259

)

 

 

744

 

 

 

(2,184

)

 

 

(3,368

)

 

 

1,184

 

外币损益

 

 

133

 

 

 

(2,883

)

 

 

3,016

 

 

 

391

 

 

 

(5,562

)

 

 

5,953

 

其他收入(亏损)

 

 

10

 

 

 

(615

)

 

 

625

 

 

 

13

 

 

 

2,531

 

 

 

(2,518

)

所得税前收益

 

 

20,332

 

 

 

33,749

 

 

 

(13,417

)

 

 

91,345

 

 

 

40,911

 

 

 

50,434

 

所得税费用

 

 

4,646

 

 

 

9,603

 

 

 

4,957

 

 

 

17,959

 

 

 

15,214

 

 

 

(2,745

)

净收入

 

$

15,686

 

 

$

24,146

 

 

$

(8,460

)

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

 

$

47,689

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，按产品类别划分的产品收入(以千为单位)如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

气候控制座椅(CCS)

 

$

89,991

 

 

$

97,058

 

 

 

(7.3

)%

 

$

297,393

 

 

$

229,465

 

 

 

29.6

%

座椅加热器

 

 

61,516

 

 

 

73,471

 

 

 

(16.3

)%

 

 

208,101

 

 

 

171,345

 

 

 

21.5

%

方向盘加热器

 

 

24,578

 

 

 

22,506

 

 

 

9.2

%

 

 

80,139

 

 

 

49,721

 

 

 

61.2

%

汽车电缆

 

 

19,465

 

 

 

18,917

 

 

 

2.9

%

 

 

66,686

 

 

 

50,890

 

 

 

31.0

%

电池性能解决方案(BPS)

 

 

16,928

 

 

 

15,956

 

 

 

6.1

%

 

 

52,265

 

 

 

33,818

 

 

 

54.5

%

电子学

 

 

11,567

 

 

 

14,463

 

 

 

(20.0

)%

 

 

41,324

 

 

 

38,327

 

 

 

7.8

%

其他汽车

 

 

8,983

 

 

 

7,393

 

 

 

21.5

%

 

 

21,595

 

 

 

17,056

 

 

 

26.6

%

小计汽车细分市场

 

 

233,028

 

 

 

249,764

 

 

 

(6.7

)%

 

 

767,503

 

 

 

590,622

 

 

 

29.9

%

医疗板块

 

 

10,356

 

 

 

9,776

 

 

 

5.9

%

 

 

30,421

 

 

 

33,592

 

 

 

(9.4

)%

公司总数

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

 

(6.2

)%

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

 

 

27.8

%

产品收入

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月我们的产品收入摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

汽车音量

 

 

外汇

 

 

定价/其他

 

 

总计

 

产品收入

 

$

243,384

 

 

$

259,540

 

 

$

(16,156

)

 

 

$

(19,251

)

 

$

2,832

 

 

$

263

 

 

$

(16,156

)

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的产品收入下降了6.2%。产品收入的下降主要是由于我们的汽车部门销量下降，受到全行业供应链中断的影响，部分被有利的外币影响(主要与欧元、人民币和韩元有关)所抵消。由于上述定价/其他原因，包括在差异中的产品收入增加，主要是因为我们的医疗部门的销量增加，被我们的汽车部门客户定价的下降所抵消。

28

 

以下是我们的产品收入摘要(以千为单位)九截至的月份九月 30、2021年和2020年:

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

汽车音量

 

 

外汇

 

 

定价/其他

 

 

总计

 

产品收入

 

$

797,924

 

 

$

624,214

 

 

$

173,710

 

 

 

$

165,633

 

 

$

24,824

 

 

$

(16,747

)

 

$

173,710

 

截至2021年9月30日的9个月的产品收入比截至2020年9月30日的9个月增长27.8%。产品收入的增长主要是由于销量增加，以及我们汽车部门2021年上半年新冠肺炎大流行恢复的影响，以及有利的外币影响，主要与欧元有关。人民币和韩元。我们所有汽车部门的产品收入都有所增加，这主要是因为我们的客户地点在2020年第二季度大流行关闭后恢复了生产，新计划的推出和更高的采购率。*由于上述定价/其他原因，包括在Variance中的产品收入减少，主要是由于我们的汽车部门的客户定价下降和我们的医疗部门的销量减少。

销售成本

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的销售成本和毛利率摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

汽车音量

 

 

可操作的

性能

 

 

外汇

 

 

其他

 

 

总计

 

销售成本

 

$

173,997

 

 

$

176,935

 

 

$

2,938

 

 

 

$

11,500

 

 

$

(3,361

)

 

$

(2,833

)

 

$

(2,368

)

 

$

2,938

 

毛利率

 

$

69,387

 

 

$

82,605

 

 

$

(13,218

)

 

 

$

(7,751

)

 

$

(3,361

)

 

$

(1

)

 

$

(2,105

)

 

$

(13,218

)

毛利率-产品收入的百分比

 

 

28.5

%

 

 

31.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售成本下降了1.7%。销售成本的下降主要与我们汽车部门销量的减少有关。经营业绩造成的抵消性差异主要是由于制造业生产率下降以及材料和运费成本上升，主要是由于全行业供应链中断的负面影响。不利的外汇影响主要归因于欧元和人民币。由于上述其他原因，差异中包含的销售成本增加的主要原因是以下项目：

 

•

因工资上涨而增加90万美元；

 

•

增加130万美元，原因是北美和欧洲的工厂成本上升；以及

 

•

增加20万美元，归因于医疗部门销量的增加。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的销售成本和毛利率摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

汽车音量

 

 

可操作的

性能

 

 

外汇

 

 

其他

 

 

总计

 

销售成本

 

$

561,655

 

 

$

448,807

 

 

$

(112,848

)

 

 

$

(93,500

)

 

$

11,120

 

 

$

(15,404

)

 

$

(15,064

)

 

$

(112,848

)

毛利率

 

$

236,269

 

 

$

175,407

 

 

$

60,862

 

 

 

$

72,133

 

 

$

11,120

 

 

$

9,420

 

 

$

(31,811

)

 

$

60,862

 

毛利率-产品收入的百分比

 

 

29.6

%

 

 

28.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的销售成本增长了25.1%。销售成本的增加主要是由于我们汽车部门的销量增加，以及主要由欧元和人民币造成的不利外汇影响。*运营业绩造成的抵消差异主要是由于制造生产率的提高，部分被材料和运费成本上升所抵消。由于上述其他原因，差异中包含的销售成本增加的主要原因是以下项目：

 

•

因工资上涨而增加的950万美元；

29

 

 

 

•

增加460万美元，原因是北美和欧洲的工厂成本上升；以及

 

•

减少180万美元，归因于医疗部门销量下降。

净研发费用

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月我们的净研发费用(以千为单位)的摘要：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

研发费用

 

$

23,883

 

 

$

20,451

 

 

$

(3,432

)

已报销的研发费用

 

 

(3,293

)

 

 

(2,381

)

 

 

912

 

净研发费用

 

$

20,590

 

 

$

18,070

 

 

$

(2,520

)

产品收入百分比

 

 

8.5

%

 

 

7.0

%

 

 

 

 

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净研发费用增长了13.9%。*净研发费用的增加主要是由于项目相关支出的增加，包括对气候感知和电池性能解决方案的投资增加，但这部分被根据客户合同设计、开发和购买工具的费用报销增加所抵消。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月我们的净研发费用(以千为单位)的摘要：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

研发费用

 

$

69,322

 

 

$

60,365

 

 

$

(8,957

)

已报销的研发费用

 

 

(12,902

)

 

 

(9,194

)

 

 

3,708

 

净研发费用

 

$

56,420

 

 

$

51,171

 

 

$

(5,249

)

产品收入百分比

 

 

7.1

%

 

 

8.2

%

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月的净研发费用与截至2020年9月30日的9个月相比增长了10.3%。*净研发费用的增加主要是由于项目相关支出的增加，包括对气候感知和电池性能解决方案的投资增加，但这部分被根据客户合同设计、开发和购买工具的费用报销增加所抵消。

销售、一般和行政费用

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的销售、一般和管理费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

销售、一般和行政费用

 

$

27,344

 

 

$

25,745

 

 

$

(1,599

)

产品收入百分比

 

 

11.2

%

 

 

9.9

%

 

 

 

 

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了6.2%。销售、一般和行政费用的增加主要与公司在2020年第三季度没有采取新冠肺炎成本削减措施有关，鉴于新冠肺炎疫情带来的重大经济不确定性和财务影响，公司没有采取这些措施来管理其流动性状况。

30

 

以下是我们的销售费用、一般费用和管理费用的摘要(以千为单位)九 截至的月份九月 30、2021年和2020年:

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

销售、一般和行政费用

 

$

83,093

 

 

$

73,474

 

 

$

(9,619

)

产品收入百分比

 

 

10.4

%

 

 

11.8

%

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用与截至2020年9月30日的9个月相比增长了13.1%。销售、一般和行政费用的增加主要是由于激励性薪酬支出增加和行使现金结算的股票增值权，以及鉴于新冠肺炎疫情带来的重大经济不确定性和财务影响，公司在2020年第二季度没有采取新冠肺炎成本削减措施来管理其流动性状况。

重组费用

重组费用主要涉及制造足迹合理化重组计划和其他分散的重组行动，重点是将我们的制造足迹轮换到成本较低的地点，并减少全球管理费用。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月我们的重组费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

重组费用

 

$

749

 

 

$

284

 

 

$

(465

)

在截至2021年9月30日的三个月中，该公司确认了10万美元的员工离职费用和60万美元的其他成本。

在截至2020年9月30日的三个月中，该公司确认了20万美元的员工离职费用以及10万美元的加速折旧和其他成本。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月我们的重组费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

重组费用

 

$

3,631

 

 

$

3,452

 

 

$

(179

)

在截至2021年9月30日的9个月中，公司确认了210万美元的员工离职费用和150万美元的加速折旧和其他费用.

在截至2020年9月30日的9个月内，公司确认了270万美元的员工离职费用和80万美元的加速折旧以及其他相关费用. *在截至2020年9月30日的9个月中，员工离职成本被制造足迹合理化重组计划之前确认的员工离职成本估计在2020年第二季度的减少所抵消。

有关更多信息，请参阅本报告所列综合简明财务报表的附注3“重组”。

利息支出

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的利息支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

利息支出，净额

 

$

(515

)

 

$

(1,259

)

 

$

744

 

31

 

 

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净利息支出下降了59.1%。但减少的原因是，与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月我们的循环信贷协议余额较低。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的利息支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

利息支出，净额

 

$

(2,184

)

 

$

(3,368

)

 

$

1,184

 

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的净利息支出下降了35.2%。但减少的原因是，与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月我们的循环信贷协议余额较低。

有关其他资料，请参阅本报告所载综合简明财务报表附注6“负债”。

外汇收益(亏损)

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月我们的外币收益(亏损)摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

外币损益

 

$

133

 

 

$

(2,883

)

 

$

3,016

 

截至2021年9月30日的三个月的外币收益主要包括已实现外币净亏损90万美元和未实现外币净收益100万美元

截至2020年9月30日的三个月的外币亏损包括120万美元的已实现外币净收益和410万美元的未实现外币净亏损。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月我们的外汇收益(亏损)摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

外币损益

 

$

391

 

 

$

(5,562

)

 

$

5,953

 

截至2021年9月30日的9个月的外币收益主要包括已实现外币净亏损90万美元和未实现外币净收益130万美元

截至2020年9月30日的9个月的外币亏损包括已实现外币净收益90万美元和未实现外币净亏损650万美元。

其他收入(亏损)

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月我们的其他收入(亏损)摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

其他收入(亏损)

 

$

10

 

 

$

(615

)

 

$

625

 

截至2021年9月30日的三个月，其他收入为杂项收入。在截至2020年9月30日的三个月里，其他损失是60万美元的杂项费用，其中包括与剥离业务相关的赔偿索赔确认的估计金额。

32

 

以下是我们的其他收入摘要(以千为单位)。九 截至的月份九月 30、2021年和2020年：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

其他收入

 

$

13

 

 

$

2,531

 

 

$

(2,518

)

其他收入的减少是由于在截至2020年9月30日的9个月中记录的专利销售的一次性收益。

所得税费用

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的所得税支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

所得税费用

 

$

4,646

 

 

$

9,603

 

 

$

4,957

 

 

截至2021年9月30日的三个月，所得税支出为460万美元，所得税前收益为2030万美元，实际税率为22.9%。有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是由于不确定的税收状况、全球无形低税收入(GILTI)、预扣税和其他不可抵扣费用的季度应计产生的不利影响，部分抵消了所得税对2021年第三季度按与美国法定税率不同的税率征收的外国收益的影响。

截至2020年9月30日的三个月，所得税支出为960万美元，所得税前收益为3370万美元，实际税率为28.5%。实际税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是因为美国税制改革的国际条款(如GILTI)的不利影响，部分抵消了某些公司间交易的影响，这些交易使较低税率的司法管辖区获得了不成比例的好处。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的所得税支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

有利/

(不利)

 

所得税费用

 

$

17,959

 

 

$

15,214

 

 

$

(2,745

)

 

截至2021年9月30日的9个月，所得税支出为1800万美元，所得税前收益为9130万美元，实际税率为19.7%。有效税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于2021年对股权归属、2021年公司间交易的某些有利税收影响，以及所得税对按与美国法定税率不同的税率征税的外国收益的影响；部分抵消了不确定税收状况、GILTI、预扣税和其他不可扣除费用的不利影响。

截至2020年9月30日的9个月，所得税支出为1520万美元，所得税前收益为4090万美元，实际税率为37.2%。税额包括结算和关闭340万美元多年国际税务审计的影响。经审计影响调整后，实际税率为29.0%。实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是因为美国税法的国际条款(如GILTI)的不利影响，部分抵消了某些公司间交易的影响，这些交易使较低税率的司法管辖区获得了不成比例的好处。

流动性与资本资源

现金和现金流

从历史上看，本公司主要通过经营活动的现金流和信贷协议下的借款，以及股权和其他债务融资来满足其流动性需求。2020年3月，本公司根据信贷协议增加了1.695亿美元的借款，以保障因新冠肺炎疫情而增加现金状况和提供额外的财务灵活性。所得款项将用作营运资金及经本公司批准的其他一般公司用途。

33

 

信贷协议。在#年第一季度2021年，公司偿还全额提款1.695亿美元 从2020年3月起根据信贷协议。自.起九月 30, 2021, $35.0根据信贷协议，未偿还的债务为100万美元。借款可获得性取决于(其中包括)本公司截至任何会计季度末对最低综合利息覆盖率和综合杠杆率的遵守情况。*基于为综合杠杆率计算的后续12个月的综合EBITDA，$440.0百万截至时仍可用九月 302021年，根据信贷协议，根据Gentherm目前满足的特定条件进行额外借款。

此外，2021年6月9日，我们与汇丰银行美国全国协会签订了应收账款保理协议。根据应收账款保理协议，我们可以循环方式为我们的某些账户债务人出售最多4130万美元的应收账款。*截至2021年9月30日，没有根据应收账款保理协议转让的未偿还应收账款。

2020年12月11日，董事会授权2020年股票回购计划在之前的股票回购计划到期后开始实施，该计划于2020年12月15日到期。根据2020年股票回购计划，该公司有权在三年内回购最多1.5亿美元的已发行和已发行普通股，回购截止日期为2023年12月15日。截至2021年9月30日，股票回购计划下仍有1.5亿美元可用。

根据公司目前的运营计划和前述行动，管理层相信，截至2021年9月30日的现金和现金等价物，加上经营活动的现金流、我们的信贷协议下的借款和应收账款保理协议下的可用限额，足以满足至少未来12个月的运营和资本支出需求，并偿还债务。然而，随着新冠肺炎疫情对经济、我们的运营以及全球汽车供应链和生产的影响的演变，我们可能需要获得替代资金来源，我们可能会融资

全球范围内的持续干扰，包括新冠肺炎大流行引发的新一波大流行爆发，以及贷款机构、我们的客户、消费者和政府当局可能采取的应对行动，可能会对我们未来获得流动性来源的机会产生实质性影响，而这些资本可能根本无法获得，也可能无法以合理的条件获得。此外，新冠肺炎大流行对我们未来财务业绩的不利影响程度，从而我们的现金流将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，也无法预测，包括但不限于，疫情的持续时间和蔓延，其严重性。遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性，以及恢复正常经济、运营、供应链和生产条件的速度和程度。即使新冠肺炎疫情已经平息，但由于其全球经济影响，我们可能会在很长一段时间内继续经历对我们的业务、财务业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格的重大不利影响。

下表以千为单位表示我们的现金和现金等价物：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

$

268,345

 

 

$

52,948

 

经营活动提供的现金

 

 

117,106

 

 

 

73,301

 

用于投资活动的现金

 

 

(39,958

)

 

 

(13,686

)

融资活动提供的现金(用于)

 

 

(148,586

)

 

 

109,812

 

外币对现金及现金等价物的影响

 

 

(1,821

)

 

 

6,664

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

195,086

 

 

$

229,039

 

34

 

 

经营活动的现金流

我们管理我们的现金和现金等价物，以便为运营需求提供资金，并保持流动性，以利用未来的商业机会和财务灵活性。下表将截至2021年9月30日的9个月的经营活动现金流与截至2020年9月30日的9个月的现金流进行了比较，单位为千：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

73,386

 

 

$

25,697

 

 

$

47,689

 

对净收益与经营活动提供的现金进行非现金调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

29,430

 

 

 

30,777

 

 

 

(1,347

)

递延所得税

 

 

3,867

 

 

 

3,583

 

 

 

284

 

基于非现金股票的薪酬

 

 

9,422

 

 

 

6,569

 

 

 

2,853

 

固定收益养老金计划的变化

 

 

(650

)

 

 

(433

)

 

 

(217

)

财产和设备的销售损失

 

 

638

 

 

 

562

 

 

 

76

 

出售专利的收益

 

 

—

 

 

 

(1,978

)

 

 

1,978

 

非现金调整后净收益

 

 

116,093

 

 

 

64,777

 

 

 

51,316

 

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款净额

 

 

26,162

 

 

 

(33,250

)

 

 

59,412

 

库存

 

 

(34,019

)

 

 

4,645

 

 

 

(38,664

)

其他资产

 

 

10

 

 

 

(57

)

 

 

67

 

应付帐款

 

 

9,231

 

 

 

24,272

 

 

 

(15,041

)

其他负债

 

 

(371

)

 

 

12,914

 

 

 

(13,285

)

经营活动提供的净现金

 

$

117,106

 

 

$

73,301

 

 

$

43,805

 

下表以千为单位说明了截至2021年9月30日的9个月内营运资金的变化：

截至2020年12月31日的营运资金

 

$

437,622

 

现金及现金等价物变动

 

 

(67,006

)

应收账款减少

 

 

(26,162

)

库存增加

 

 

34,019

 

应收税金净额增加

 

 

856

 

其他流动资产减少

 

 

(423

)

应付帐款增加

 

 

(9,231

)

其他流动负债增加

 

 

(1,481

)

收购带来的营运资金增加

 

 

662

 

外币对营运资金的影响

 

 

(10,506

)

2021年9月30日的营运资金

 

$

358,350

 

下表强调了在截至2021年9月30日的9个月中导致现金和现金等价物减少的重大交易(以千计)：

经营活动提供的净现金

 

$

117,106

 

偿还债务

 

 

(151,993

)

购置物业和设备

 

 

(29,585

)

行使普通股期权所得收益

 

 

7,467

 

为取消限制性股票支付的现金

 

 

(3,991

)

技术投资成本

 

 

(7,557

)

收购B&E

 

 

(2,827

)

其他项目

 

 

(1,879

)

现金和现金等价物减少

 

$

(73,259

)

35

 

 

投资活动的现金流

在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金为4000万美元，主要反映了购买财产和设备2960万美元，技术投资760万美元，以及以280万美元收购B&E的业务。

融资活动的现金流

在截至2021年9月30日的9个月里，用于融资活动的现金为1.486亿美元，反映了美国循环票据和DEG越南贷款的本金支付总额为1.52亿美元。本条例下的借款信贷协议2024年6月27日到期。有关其他资料，请参阅本报告所载综合简明财务报表附注6“负债”。在截至2021年9月30日的9个月中，还为取消总计400万美元的限制性股票奖励支付了现金，超过了行使普通股期权总计750万美元的收益。

关键会计政策

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合简明财务报表为基础的，这些综合简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。有关我们重要会计政策的讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。*在截至2021年9月30日的三个月内，我们的关键会计政策或关键会计估计没有重大变化。*我们目前不知道有任何事件或情况需要我们更新我们的资产或负债的估计、假设或修订账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。有关最近发布的会计声明的影响的信息，请参阅本报告包含的综合简明财务报表中的附注2“新会计声明”。

表外安排

截至2021年9月30日，我们没有任何表外安排，管理层认为这些安排对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源目前或未来可能会产生重大影响。

通货膨胀的影响

汽车零部件供应行业在原材料和劳动力方面受到通胀压力，这在历史上给整个供应链带来了运营和财务负担。因此，公司继续与客户和供应商采取行动，以减轻未来这些通胀压力的影响。与客户缓解通胀压力的其他行动包括在替代产品设计和材料规格方面的合作、合同价格上涨条款以及协商的客户恢复。缓解与供应商的通胀压力的行动包括汇总采购需求以实现最佳产量效益、谈判降低成本以及确定更具成本竞争力的供应商。*虽然这些行动旨在抵消通胀压力的影响，但该公司不能保证它将成功地完全抵消通胀压力导致的成本增加。

36

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的债务义务和外币合同有关。我们过去和将来都会把我们的投资放在银行存单、美国政府的债务工具以及高质量的公司发行人身上。

本公司面临各种市场风险，包括但不限于外币汇率的变化、利率的变化和铜等某些物质商品的价格波动。利率变化的市场风险主要与我们在信贷协议下的债务义务有关。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务和公司间投资，包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

该公司定期签订衍生品合同，目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益，从而管理因这些风险而产生的财务和运营风险。我们对冲外汇风险敞口的最长时间，以及物质商品的价格波动是十五个月。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们分别有名义价值900万美元和1330万美元的外币衍生品合约和名义价值120万美元和0美元的铜大宗商品掉期合约。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，假设报价货币汇率出现10%的不利变化，外币衍生品合约的公允价值潜在损失将分别为80万美元和130万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，假设报价货币汇率出现10%的正变化，可能带来的公允价值收益分别为100万美元和160万美元。利率变动10%对公允价值的影响与由于套期保值的存在而导致的公允价值净值变动10%的影响不同。该模型假设货币汇率发生平行变动；然而，货币汇率很少朝同一方向变动。货币汇率同步变动的假设可能夸大了货币汇率变动对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，假设铜商品报价出现10%的不利变化，铜商品掉期合约的公允价值潜在损失将分别为10万美元和000万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，假设铜大宗商品报价出现10%的正变化，可能带来的公允价值收益分别为10万美元和000万美元。

我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案，套期保值必须非常有效地抵消对冲交易中未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时，还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流量对冲的衍生品合约，衍生产品公允价值变动的有效部分计入综合浓缩资产负债表中的累计其他全面亏损。当标的对冲交易实现时，计入累计其他全面亏损的损益计入综合简明损益表的收益中，与套期保值项目的损益记在同一条线上。*我们记录外币对冲工具和铜商品对冲工具的无效部分，如果虽然我们不断监控对冲计划、衍生品头寸和对冲策略，但出于会计目的，外币远期外汇协议并不总是被指定为对冲工具。

该公司采用收益法评估衍生工具的价值，通过分析报价的市场价格来计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值折现至现值。

有关截至2021年9月30日我们的综合简明资产负债表中所有衍生工具的公允价值的信息载于本报告所包括的综合简明财务报表中的附注9“金融工具”。

37

 

利率敏感度

该表列出了该公司每项债务的本金现金流和按预期到期日计算的相关加权平均利率。这些信息以等值美元表示，这是该公司的报告货币。这些工具的实际现金流以美元(美元)或欧元(欧元)计价，如括号中所示。

 

 

 

预期到期日

 

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

总计

 

 

公平

价值

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

浮动利率(欧元，欧元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

截至2021年9月30日的浮动利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可变汇率(美元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

35,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

35,000

 

 

$

35,000

 

截至2021年9月30日的浮动利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.33

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.33

%

 

 

 

 

固定汇率(美元)

 

$

1,250

 

 

$

2,500

 

 

$

1,250

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,000

 

 

$

5,116

 

固定利率

 

 

5.21

%

 

 

5.21

%

 

 

5.21

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.21

%

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们固定利率债务的公允价值分别为510万美元和640万美元。我们的浮动利率债务在2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值分别为3500万美元和1.862亿美元。假设利率变化(增加或减少)100个基点，将导致截至2021年9月30日我们的固定利率债务的公允价值估计发生了极小的变化。假设我们的可变利率债务利率变化100个基点，每年将改变40万美元的利息支出。

汇率敏感度

下表提供了本公司对外币汇率变动敏感的外币远期汇率协议的相关信息。此外，该表按预期(合同)到期日列出了每类外币远期汇率协议的名义金额和加权平均汇率。这些名义金额通常用于计算合同项下要交换的合同付款。

 

 

 

预期到期日或交易日期

 

预期交易及相关衍生工具

 

2021

 

 

总计

 

 

公允价值

 

美元功能货币

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

远期外汇协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(收到$MXN/支付$USD)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合同总金额

 

$

8,985

 

 

$

8,985

 

 

$

176

 

平均合同率

 

 

21.15

 

 

 

21.15

 

 

 

 

 

 

第四项。

控制和程序

(A)对披露控制和程序的评估

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至2021年9月30日的公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据1934年证券交易法(修订后的“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义，披露控制和程序是旨在提供合理保证的控制和程序，以确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关披露要求的决定。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

 

 

38

 

 

(B)财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。

第二部分其他信息

第一项。

在正常业务过程中，我们不时会受到诉讼，但在截至2021年9月30日的9个月里，我们所属的没有重大未决诉讼，也没有重大法律诉讼被终止、和解或以其他方式解决。

项目1A。

危险因素

除下文所述外，本公司的风险因素与我们截至2020年12月31日的10-K年度报告第1部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。

我们在一个竞争激烈的行业中运营，我们的竞争对手以及该行业的新非传统进入者的努力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

汽车零部件供应行业面临着激烈的竞争。业务通常授予在成本、质量、及时交货、技术创新和服务方面提供最有利组合的供应商。不能保证我们能成功地与竞争对手的产品竞争。此外，我们的竞争对手扩大市场份额的努力可能会给我们的产品定价和利润率带来下行压力。我们的许多竞争对手在规模上比我们大得多，拥有比我们多得多的财务、营销和其他资源，因此在适应客户要求方面可能更有效，同时利润也更高。请参考以下有关我们主要客户的风险因素。此外，我们的客户可能会因为各种原因而提高生产外包水平，例如客户业务战略的转变或其他国家出现低成本生产机会，这可能会对我们的销售以及我们产品的利润率产生不利影响。

此外，全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期。未来的汽车生产可能会受到更多行业或消费者行为的影响，包括自动驾驶和电动汽车的开发和使用，以及越来越多地使用汽车和拼车以及按需运输作为服务，以及相关法规。我们竞争的市场迅速演变的性质吸引了，并可能继续吸引新的进入者，包括来自传统汽车供应行业以外的新进入者。此外，与我们相比，我们的竞争对手可以更准确地预见市场发展的进程，开发更好的产品，以更低的成本生产类似的产品，或者更快地适应新技术。如果我们不准确地预测、准备和应对新的技术创新、市场发展和不断变化的客户需求，我们的销售、盈利能力和长期竞争力可能会受到损害。

我们的任何主要客户的损失或破产都将对我们未来的业绩产生不利影响。

在截至2021年9月30日的9个月里，我们最大的两个客户是李尔公司和阿赛尔公司，分别占我们产品收入的15%和14%。加在一起，这些客户大约75%的产品收入直接来自该公司的原始设备制造商(OEM)客户。我们的主要客户以及为我们提供产品的原始设备制造商的持续增长、生存能力和财务稳定对我们的成功至关重要。如果我们的销售额中有很大一部分损失给我们的任何客户，都将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们有时会遇到，我们预计会继续遇到从客户那里收取应收账款余额的延迟，这可能会很严重，如果他们破产或其他重组，将面临风险。

39

 

2021年10月28日，李尔公司(纽约证券交易所股票代码：LEA)宣布，它已达成协议，将收购康士伯汽车公司(Kongsberg Automotive ASA)几乎所有的室内舒适系统业务部门。 康斯伯格汽车公司ASA是我们气候舒适性解决方案产品(包括气候控制座椅和座椅加热器)的主要竞争对手。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

2021年第三季度发行人购买股票证券

 

期间

 

(a)

总数

的股份

购得

 

 

(b)

平均价格

按股支付

 

 

(c)

总数

的股份

回购为

公开的一部分

宣布

计划或

节目

 

 

(d)

近似值

的美元价值

分享

可能还会是

购得

根据计划

或程序(1)

 

2021年7月1日至2021年7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

150,000,000

 

2021年8月1日至2021年8月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

150,000,000

 

2021年9月1日至2021年9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

150,000,000

 

 

(1)

2020年12月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划(“2020股票回购计划”)，自之前的股票回购计划于2020年12月15日到期后开始实施。根据2020年股票回购计划，该公司有权在截至2023年12月15日的三年内回购最多1.5亿美元的已发行和已发行普通股。这项股票回购计划的授权不要求公司回购任何特定的美元价值或股票数量，公司董事会可以随时修改、延长或终止。

40

 

 

第6项。

展品

本报告的证据如下：

 

 

 

 

 

 

  

通过引用并入本文

展品
数

 

展品说明

 

兹存档/提供

  

表格

 

期间结束

 

展品/
附录编号

 

提交日期

  3.1

 

Gentherm Inc.公司章程的第二次修订和重新修订

 

 

 

8-K

 

 

 

3.2

 

3/5/18

  3.2

 

修订和重新制定Gentherm公司章程

 

 

 

8-K

 

 

 

3.1

 

5/26/16

  10.1*

 

与保罗·吉布森的信件协议日期为2021年9月22日

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  31.1

  

第302节认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  31.2

  

第302节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.1**

  

第906条认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.2**

  

第906节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

  

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

  

内联XBRL分类扩展架构文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

  

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

  

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

  

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

  

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(嵌入在附件101中包含的内联XBRL文档中)

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

    

                                                                                                                                

**表示管理合同或补偿计划或安排。

**文件是提供的，而不是归档的。

41

 

标牌行业

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

Gentherm公司

 

 

 

*/*PHILLIP EYLER

 

菲利普·艾勒

 

总裁兼首席执行官

 

(首席行政主任)

 

 

 

日期：2021年10月29日

 

 

*MATTEO A反之亦然

 

马泰奥·安维萨

 

执行副总裁、首席财务官兼财务主管

 

(首席财务官)

 

 

 

日期：2021年10月29日

 

42