Glw20210930_10q.htm

0000024741康宁公司/纽约错误--12-31Q32021434613,85713,66310010010,000,00010,000,00002,3000.500.503.83.81.81.79639610.2410,6250.480.2210,6250.2210,6250.2210,62531.1001414507015011011032121在截至2020年12月31日的一年中，使用不可观察(3级)投入计量的资产和负债导致可再生能源衍生品合同的收益确认亏损2100万美元，拍卖利率证券的收益确认亏损400万美元。所得税(拨备)优惠反映的税率为21%。该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并在截至2020年9月9日的“所有其他”中合并了业绩。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月，优先股是反摊薄的；因此，它被排除在稀释后每股收益的计算之外。衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察投入计量的外汇合约。有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表的附注2(重组、减值和其他费用和贷方)。包括在其他流动资产和其他资产中的是一项2000万美元的成本调整合同的或有对价资产，该合同是由截至2020年9月9日的HSG交易产生的，该资产是使用不可观察(3级)投入计量的。这一数额代表了2020年第一季度累计减少1.05亿美元收入的累积调整的负面影响。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议，大大退出了LCD面板的生产。公允价值为1100万美元的股权证券使用第1级投入计量，截至2021年9月30日已计入其他流动资产。2021年第二季度，一项投资以8400万美元的价格出售。这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。这一数额代表了2020年第一季度累计减少1.05亿美元收入的累积调整的负面影响。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议，大大退出了LCD面板的生产。其他负债包括根据与SDC的股份回购协议持有的1,700万美元看跌期权，该期权是使用其他重要的可观察到的(第2级)投入来衡量的。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注14(股东权益)。研究、开发和工程费用包括可确定为某一部门的直接项目支出。金额不包括与重组、减值和其他费用和信用相关的研究、开发和工程费用。平均利率远期合约的面值货币包括人民币和英镑。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注14(股东权益)。截至2021年9月30日的三个月和九个月，扣除税收优惠后的金额分别为3100万美元和4200万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，减去税费后的金额分别为2100万美元和1000万美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3(HSG交易)。反映在销售成本中的活动。税收效应不显著。其他流动和非流动资产包括与塔塔咨询服务交易相关的成本调整合同按公允价值计算的2000万美元或有对价资产。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13(公允价值计量)。确认的商誉不能在美国所得税中扣除。商誉分配给综合财务报表附注16(可报告分部)披露的分部报告内的“所有其他”。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注6(每股盈利)及附注14(股东权益)。金额代表康宁之前持有的HSG股权投资录得的税前收益。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3(HSG交易)。用于衡量赎回商誉的收购价为3.52亿美元，包括康宁之前持有的股权和非控股股权的公允价值分别为2.5亿美元和1.02亿美元。截至2021年9月30日，被指定为对冲工具的衍生品包括名义总金额为7.51亿美元的外汇现金流对冲。截至2020年12月31日，被指定为对冲工具的衍生品包括名义金额分别为8.92亿美元和2.51亿美元的现金流对冲和净投资对冲的外币合约。库存股包括为履行员工预扣税义务而被视为退还给公司的普通股。日圆计价的期权合约包括零成本领权、买入的看涨期权和看跌期权。对于零成本项圈，总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。然而，由于零成本期权的性质，只有看跌期权或看涨期权可以在到期时行使。投资包括具有现成公允价值的股权证券，这些证券是使用第1级投入计量的。截至2020年12月31日的一项投资的首次公开募股(IPO)确认了1.07亿美元的税前收益。其他外币期权合约是购买的篮子期权，其中包括一篮子标的货币，包括日元、韩元、人民币、欧元和英镑，每一篮子期权都将对美元进行结算。股票期权只在2020年第二季度授予。自2020年6月30日以来，就没有授予过股票期权。康宁公司可报告部门的折旧费用包括公司财产折旧的分配，这些折旧不能具体识别到一个部门。所有的金额都是税后的。括号中的金额显示借方记入累计的其他综合损失。包括在其他流动资产和其他资产中的是一项1700万美元的成本调整合同的或有对价资产，该合同是由截至2020年9月9日的HSG交易产生的，该资产是使用不可观察(3级)投入计量的。主要代表HSG在2020年9月9日之前的股权收益。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3(HSG交易)。康宁的许多行政和员工职能都是集中执行的。在可行的情况下，康宁根据每个企业使用集中功能的程度将这些费用计入部门。其他员工职能，如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给细分市场。未分配给各分部的费用计入可报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账。00000247412021-01-012021-09-3000000247412021-10-22雷霆穹顶：物品Iso4217：美元00000247412021-07-012021-09-3000000247412020-07-012020-09-3000000247412020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000247412021-09-3000000247412020-12-3100000247412019-12-3100000247412020-09-300000024741美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310000024741美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000024741美国-GAAP：母公司成员2020-12-310000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000024741美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-03-310000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-3100000247412021-01-012021-03-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000024741美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000024741美国-GAAP：首选股票成员2021-03-310000024741美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000024741美国-GAAP：母公司成员2021-03-310000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100000247412021-03-310000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000024741美国-GAAP：母公司成员2021-04-012021-06-300000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-04-012021-06-3000000247412021-04-012021-06-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000024741美国-GAAP：首选股票成员2021-04-012021-06-300000024741美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000024741美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300000024741美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000024741美国-GAAP：母公司成员2021-06-300000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-3000000247412021-06-300000024741美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000024741美国-GAAP：母公司成员2021-07-012021-09-300000024741美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000024741美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000024741美国-GAAP：CommonStock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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从2010年开始的过渡期

为了实现这一目标，

委托文件编号：1-3247

康宁公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

	纽约		16-0393470
	(州或其他国家或组织注册成立或成立后的其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证编号)

	河滨广场一号楼, 康宁, 纽约		14831
	(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

607-974-9000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题		交易代码		注册的每个交易所的名称
普通股		GLW		纽约证券交易所(纽约证券交易所)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。

是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器	☒	加速后的文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。

是

☐

不是

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是

☐

不是

☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

	班级		截至2021年10月22日的未偿还金额
	康宁公司普通股，每股面值0.50美元		853,408,459股票

索引

第一部分--财务信息
	页面
项目1.财务报表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计)	3

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计)	4

截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表	5

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计)	6

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表(未经审计)	7

合并财务报表附注(未经审计)	9

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	30

项目3.关于市场风险的定量和定性披露	51

项目4.控制和程序	51

第二部分--其他信息

项目1.法律诉讼	52

第1A项。风险因素	52

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用	53

项目6.展品	54

签名	55

康宁公司及其附属公司

合并损益表

(未经审计；以百万美元计，每股金额除外)

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
净销售额	$	3,615		$	3,001		$	10,406		$	7,953
销售成本		2,294			2,000			6,614			5,635

毛利率		1,321			1,001			3,792			2,318

运营费用：
销售、一般和行政费用		486			480			1,351			1,276
研究、开发和工程费用		251			231			715			922
购进无形资产摊销		32			33			97			87

营业收入		552			257			1,629			33

关联公司盈余(亏损)权益		16			(76	)		31			17
利息收入		3			3			8			12
利息支出		(72	)		(70	)		(227	)		(201	)
折算收益合同(亏损)收益，净额(附注12)		(13	)		(100	)		262			5
交易相关收益，净额(注3)					498						498
其他(费用)收入，净额		(6	)		(62	)		118			(71	)

所得税前收入		480			450			1,821			293
所得税拨备(附注5)		(109	)		(23	)		(402	)		(33	)

可归因于康宁公司的净收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

普通股股东可获得的每股普通股收益：
基本(注6)	$	0.44		$	0.53		$	0.72		$	0.25
稀释(注6)	$	0.43		$	0.48		$	0.71		$	0.24

可归因于康宁公司的净收入与普通股股东可获得的净收入的对账：

可归因于康宁公司的净收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

A系列可转换优先股股息								(24	)		(73	)
赎回优先股支付的超额对价⁽¹⁾								(803	)

普通股股东可获得的净收入	$	371		$	427		$	592		$	187

⁽¹⁾	有关其他资料，请参阅综合财务报表附注6(每股盈利)及附注14(股东权益)。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

康宁公司及其附属公司

综合全面收益表

(未经审计；以百万计)

	截至三个月					截至9个月
	9月30日，					9月30日，
	2021			2020		2021			2020
可归因于康宁公司的净收入	$	371		$	427	$	1,419		$	260

外币折算调整及其他(附注14)		(192	)		283		(515	)		76
退休后福利计划的未摊销收益(亏损)和先前服务积分(成本)					4		(1	)		(8	)
指定套期保值的未实现(亏损)净收益		(15	)		11		(3	)		(31	)
其他综合(亏损)收入，税后净额		(207	)		298		(519	)		37

可归因于康宁公司的全面收入	$	164		$	725	$	900		$	297

附注是这些合并财务报表的组成部分。

康宁公司及其附属公司

综合资产负债表

(百万，不包括每股和每股金额)

	9月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
	(未经审计)
资产

流动资产：
现金和现金等价物	$	2,212		$	2,672
应收贸易账款，扣除坏账后的净额-$43和$46		2,114			2,133
库存，净额(附注7)		2,463			2,438
其他流动资产		890			761
流动资产总额		7,679			8,004

财产、厂房及设备，扣除累计折旧后-$13,857和$13,663		15,383			15,742
商誉，净额		2,425			2,460
其他无形资产，净额		1,192			1,308
递延所得税(附注5)		1,062			1,121
其他资产		1,965			2,140

总资产	$	29,706		$	30,775

负债和权益

流动负债：
长期债务和短期借款的当期部分(注9)	$	50		$	156
应付帐款		1,396			1,174
其他应计负债(附注8和附注11)		2,891			2,437
流动负债总额		4,337			3,767

长期债务(附注9)		7,019			7,816
退休金以外的退休后福利(附注10)		729			727
其他负债(附注8及附注11)		5,266			5,017
总负债		17,351			17,327

承付款和或有事项(附注11)
股东权益(附注14)：
可转换优先股，A系列-面值$100每股；授权股份10百万股；已发行股份：0和2,300					2,300
普通股-面值$0.50每股；授权股份3.8亿股；已发行股份：1.8十亿美元，1.7十亿		907			863
额外实收资本-普通股		16,398			14,642
留存收益		16,110			16,120
库存股，按成本计算；持有的股份：963百万和961百万		(20,011	)		(19,928	)
累计其他综合损失		(1,259	)		(740	)
康宁公司股东权益总额		12,145			13,257
非控制性权益		210			191
总股本		12,355			13,448

负债和权益总额	$	29,706		$	30,775

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

康宁公司及其附属公司

合并现金流量表

(未经审计；以百万计)

	截至9个月
	9月30日，
	2021			2020
经营活动的现金流：
净收入	$	1,419		$	260
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧		1,005			1,041
购进无形资产摊销		97			87
处置资产损失		8			107
遣散费					141
遣散费		(24	)		(126	)
基于股份的薪酬费用		117			127
关联公司收益权益		(31	)		(17	)
日元计价债务的折算(收益)损失		(127	)		50
递延税金拨备(福利)		68			(96	)
养老金计划缴费					(80	)
客户存款和政府激励		168			184
折算收益合同收益		(262	)		(5	)
交易中未实现的折算损失(收益)		65			(54	)
评税退款					101
资产减值					217
交易相关收益，净额					(498	)
某些营运资金项目的变动：
应收贸易账款		(146	)		(281	)
盘存		(72	)		240
其他流动资产		(210	)		(19	)
应付帐款和其他流动负债		425			(139	)
其他，净额		(111	)		166
经营活动提供的净现金		2,389			1,406

投资活动的现金流：
资本支出		(1,014	)		(986	)
出售或处置资产所得收益		17			27
出售业务所得收益		102
非合并实体的收益和投资，净额		87			(7	)
折算收益合同的已实现收益		30			10
其他，净额		(25	)		24
用于投资活动的净现金		(803	)		(932	)

融资活动的现金流：
偿还短期借款		(144	)
偿还长期债务		(716	)
发行长期债券所得款项		19			212
优先股赎回付款		(507	)
就股票奖励支付雇员预扣税		(57	)		(10	)
行使股票期权所得收益		91			49
为国库购买普通股		(22	)		(105	)
支付的股息		(659	)		(587	)
其他，净额		5			26
用于融资活动的净现金		(1,990	)		(415	)
汇率对现金的影响		(56	)		21
现金及现金等价物净(减)增		(460	)		80
期初现金及现金等价物		2,672			2,434
期末现金和现金等价物	$	2,212		$	2,514

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

康宁公司及其附属公司

合并股东权益变动表

(未经审计；以百万计)

(单位：百万)	可转换优先股			普通股		额外实收资本普通股		留存收益			库存股			累计其他综合损失			康宁公司股东权益总额			非控制性权益			总计
平衡，2020年12月31日	$	2,300		$	863	$	14,642	$	16,120		$	(19,928	)	$	(740	)	$	13,257		$	191		$	13,448
净收入									599									599			2			601
其他综合损失															(352	)		(352	)		(1	)		(353	)
向福利计划和行使期权发行的股票					1		80											81						81
普通股股息($0.24每股)									(187	)								(187	)					(187	)
优先股息($10,625每股)									(24	)								(24	)					(24	)
其他，净额⁽¹⁾									1			(6	)					(5	)		(3	)		(8	)
平衡，2021年3月31日	$	2,300		$	864	$	14,722	$	16,509		$	(19,934	)	$	(1,092	)	$	13,369		$	189		$	13,558
净收入									449									449			5			454
其他综合收益															40			40			1			41
优先股赎回⁽²⁾		(700	)						(803	)								(1,503	)					(1,503	)
将优先股转换为普通股⁽³⁾		(1,600	)		40		1,560											—						—
购买国库普通股												(1	)					(1	)					(1	)
向福利计划和行使期权发行的股票					3		70											73						73
普通股股息($0.48每股)									(416	)								(416	)					(416	)
其他，净额⁽¹⁾												(51	)					(51	)		(13	)		(64	)
余额，2021年6月30日	$	—		$	907	$	16,352	$	15,739		$	(19,986	)	$	(1,052	)	$	11,960		$	182		$	12,142
净收入									371									371			13			384
其他综合损失															(207	)		(207	)		(1	)		(208	)
购买国库普通股												(24	)					(24	)					(24	)
向福利计划和行使期权发行的股票							46											46						46
其他，净额												(1	)					(1	)		16			15
余额，2021年9月30日	$	—		$	907	$	16,398	$	16,110		$	(20,011	)	$	(1,259	)	$	12,145		$	210		$	12,355

康宁公司及其附属公司

合并股东权益变动表

(未经审计；以百万计)

(单位：百万)	可转换优先股		普通股		额外实收资本普通股		留存收益			库存股			累计其他综合损失			康宁公司股东权益总额			非控制性权益			总计
余额，2019年12月31日	$	2,300	$	859	$	14,323	$	16,408		$	(19,812	)	$	(1,171	)	$	12,907		$	90		$	12,997
净损失								(96	)								(96	)					(96	)
其他综合损失														(326	)		(326	)		(1	)		(327	)
购买国库普通股											(105	)					(105	)					(105	)
向福利计划和行使期权发行的股票						17											17						17
普通股股息($0.22每股)								(168	)								(168	)					(168	)
优先股息($10,625每股)								(24	)								(24	)					(24	)
其他，净额								(6	)		(1	)					(7	)					(7	)
平衡，2020年3月31日	$	2,300	$	859	$	14,340	$	16,114		$	(19,918	)	$	(1,497	)	$	12,198		$	89		$	12,287
净(亏损)收入								(71	)								(71	)		6			(65	)
其他综合收益														65			65						65
向福利计划和行使期权发行的股票				1		58											59						59
普通股股息($0.22每股)								(171	)								(171	)					(171	)
优先股息($10,625每股)								(25	)								(25	)					(25	)
其他，净额											(6	)					(6	)		(11	)		(17	)
平衡，2020年6月30日	$	2,300	$	860	$	14,398	$	15,847		$	(19,924	)	$	(1,432	)	$	12,049		$	84		$	12,133
净收入								427									427			5			432
其他综合收益														298			298			1			299
向福利计划和行使期权发行的股票				1		96											97						97
普通股股息($0.22每股)								(171	)								(171	)					(171	)
优先股息($10,625每股)								(24	)								(24	)					(24	)
HSG的非控股权益⁽⁴⁾																				102			102
其他，净额								(14	)		(2	)					(16	)		5			(11	)
平衡，2020年9月30日	$	2,300	$	861	$	14,494	$	16,065		$	(19,926	)	$	(1,134	)	$	12,660		$	197		$	12,857

⁽¹⁾	库存股包括被视为向公司交出普通股以履行员工预扣税义务。
⁽²⁾	有关其他财务资料，请参阅合并财务报表附注6(每股盈利)及附注14(股东权益)。
⁽³⁾	有关其他资料，请参阅综合财务报表附注14(股东权益)。
⁽⁴⁾	有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3(HSG交易)。

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

康宁公司及其附属公司

合并财务报表附注

(未经审计)

1.重大会计政策

陈述的基础

在这些票据中，术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指康宁公司及其子公司。

随附的未经审核综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定以及美国中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)编制的。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略或浓缩。这些中期合并财务报表应与康宁公司的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在康宁公司的年度报告表格中10-截至本年度的K2020年12月31日 (“2020表格10-K”).

未经审核的综合财务报表反映管理层认为为公平陈述所列示中期的经营结果、财务状况和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。过渡期的结果是不必要地指示结果，该结果可能预计在任何其他过渡期或全年。

权益会计方法用于投资于符合以下条件的关联公司不由康宁公司控制，公司在该公司的权益一般在20%和50%，我们对实体有重大影响。

在……上面2020年9月9日，铁杉半导体集团(“HSG”)赎回了杜邦公司(“杜邦”)在HSG的全部所有权权益，价值为$。250百万元(“赎回”)。*于赎回完成后，本公司获得100在铁杉半导体有限责任公司(“HS LLC”)和An80.5Hemlock Semiconductor Operations LLC(HSO LLC)的%权益，HSO LLC是HSG内的关联实体。*HSG的结果已在“所有其他”中进行了全面合并。请参阅附注3(HSG交易)请参阅合并财务报表以获取更多财务信息。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。新型冠状病毒(COVID-19”)大流行及其对全球经济状况的不利影响。可能对未来估计的影响包括，但是不这些因素包括但不限于库存估值、公允价值计量、商誉和长期资产减值、公司对冲工具的有效性、递延税项估值津贴、退休福利计划的精算亏损和贴现率假设。

上一年的某些金额已经重新分类，以符合本年度的列报。这些重新分类有不是对经营业绩、财务状况或股东权益变动的影响。

新会计准则

在.期间第一四分之一2021,康宁很早就采用了ASU2020-06.这简化了发行人对可转换工具的会计核算，因为它消除了ASC下对收益和现金转换功能的单独核算470-20.ASU澄清了实体需要进行的和解评估，以确定合同是否有资格根据ASC进行股权分类815-40.这些实体被要求在计算稀释后每股收益时，对所有可转换工具使用IF转换方法，以包括潜在股票结算的影响(如果影响更具稀释作用)，对于可能在ASC项下以现金或股票结算260.空分设备的采用2020-06做不对康宁的合并财务报表有任何影响。

其他会计准则

不是截至日前新发布或采用的其他会计准则2021年9月30日对康宁公司的财务报表或披露有实质性影响。

2.重组、减值和其他费用和信贷。

2021

曾经有过不是重大重组、减值和其他费用和信贷活动第一九几个月来2021.*截止日期：2021年9月30日康宁的未付遣散费债务为#美元。171000万美元，预计在不到10年的时间内完成付款十二月份。

2020

在第一九几个月来2020,为了应对不确定的全球经济形势，康宁采取行动改变公司的成本结构，提高运营效率。

在.期间三和九截至的月份2020年9月30日, $171300万美元和300万美元733600万美元分别记录在重组、减值和其他费用和信贷中。遣散费1美元6300万美元和300万美元141600万美元，主要与减少劳动力有关，以促进我们显示技术部门在亚洲地区的产能调整，优化我们的光通信部门和某些公司成本。资产减值损失$22百万美元和美元217与重新评估研发项目相关的一个资产集团分别发生了2.5亿美元的费用，费用为美元。143300万美元和300万美元3752000万美元，主要包括我们的显示技术和特种材料部门的加速折旧、资产处置和其他相关的退出成本。

对于三和九截至的月份2020年9月30日、总重组、减值和其他费用和贷项在合并会计损益表中反映如下：

	截至三个月
	2020年9月30日
			销售，		研究，
			一般		发展
			和		和
	毛收入		行政性		工程学
	页边距(1)		费用		费用		其他		总计
遣散费	$	3	$	3					$	6
资产减值				6	$	16				22
运力调整		95				1				96
其他费用和积分		26		12		1	$	8		47
总重组、减值和其他费用和信贷	$	124	$	21	$	18	$	8	$	171

⁽¹⁾	反映在销售成本中的活动。

	截至9个月
	2020年9月30日
			销售，		研究，
			一般		发展
			和		和
	毛收入		行政性		工程学
	页边距(1)		费用		费用		其他		总计
遣散费	$	79	$	34	$	28			$	141
资产减值				6		211				217
运力调整		243				2				245
其他费用和积分		61		51		2	$	16		130
总重组、减值和其他费用和信贷	$	383	$	91	$	243	$	16	$	733

⁽¹⁾	反映在销售成本中的活动。

3.HSG交易记录

在……里面2016,康宁重新调整了其在道康宁公司(Dow Corning Corporation)的所有权权益，交换了其50在康宁公司和陶氏化学公司(“陶氏化学”)的合资企业中，一家新成立的公司拥有%的权益，该公司持有49.9HS LLC的%权益，以及a40.25HSO LLC的%权益，被记录为康宁公司的股权方法投资，是HSG的关联公司。杜邦随后承担了陶氏化学在HSG的所有权权益。HSG为半导体和太阳能行业制造多晶硅产品，目前一全球领先的半导体行业超纯多晶硅供应商。

2020

在……上面2020年9月9日，HSG与杜邦签订了一系列协议，从而改变了对康宁的控制和合并。

HSG收购了杜邦的TCS制造资产，这些资产被确定为一项业务，并记录为业务合并。购买价格的公允价值是$。255在此次收购中，HSG以#美元的合同金额解决了之前存在的TCS关系(“TCS和解”)。175百万美元，确定其公允价值为$200百万美元。中国HSG正在支付TCS和解的费用三年付款相等的年份约为$58*康宁公司在与塔塔咨询公司和解相关的税前亏损中所占份额为$81百万，并在合并损益表中的关联公司收益中计入权益。

HSG还完成了赎回，赎回了杜邦对HSG的全部所有权，价值为$250百万美元。赎回的资金来自HSG现有的手头现金$75百万美元及其新获得的第三-政党债务为$175百万美元，于2021年9月8日。债务偿还已被记录为康宁公司合并现金流量表上的一项融资活动。2021年9月30日，这是世界上最大的第三--党内债务已全部清偿。

在赎回完成后，康宁获得了100HS LLC和的%权益80.5康宁占HSO LLC.%权益的是按照业务合并会计的收购方法下的赎回，不转移净现金对价。赎回价格为$。250百万元接近紧接赎回前康宁于HSG的股权的公允价值。

以前拥有的股权的净收益计算如下(以百万为单位)：

以前持有的股权投资的公允价值	$	250
截至收购日的股权投资负债余额		(248	)
康宁从之前持有的股权投资中获得的收益	$	498

下表汇总了截至的已记录资产购置额和承担的负债额2020年9月9日，包括HSG在紧接赎回和康宁合并之前收购的TCS资产和负债。按公允价值记录的已确认资产和负债的确认金额(以百万为单位)：

库存	$	503
财产、厂房和设备		651
无形资产		285
其他流动和非流动资产⁽¹⁾		173
短期借款		(178	)
应付贸易账款和其他应计负债		(329	)
其他负债		(1,261	)
已确认净负债总额		(156	)
非控制性权益⁽²⁾		(102	)
康宁之前持有的股权投资的总公允价值⁽²⁾		(250	)
商誉⁽³⁾	$	508

⁽¹⁾	其他流动和非流动资产包括或有对价资产#美元。20与TCS交易相关的成本调整合同的公允价值为100万美元。请参阅备注13如需更多信息，请将公允价值计量(公允价值计量)列入合并财务报表。
⁽²⁾	用于衡量赎回商誉的购买价格为$352100万美元，包括康宁之前持有的股权和非控股股权的公允价值，为$250百万美元和$102分别为百万美元。
⁽³⁾	确认的商誉是不可在美国所得税中扣除。商誉已分配给分部报告内的“所有其他”，如附注所披露16(可报告分部)计入合并财务报表。

在完成赎回和由此产生的合并后，康宁记录了从HSG收购的资产和承担的负债的价值，包括客户存款负债和递延收入。4(收入)在合并财务报表中提供更多信息。

商誉主要与所收购业务的其他无形资产和协同效应有关。不有资格单独确认。*无形资产主要包括$215百万美元的已开发技术和诀窍，以及70在加权平均使用年限内摊销的数百万其他无形资产20和15分别是几年。

在康宁的综合收益表中，HSG的营业收入和净收入还没有合并到“所有其他”中。

4.收入

收入分项表

下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于该公司的可报告部门披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也是相似的。除了电信产品的一笔微不足道的收入外，产品类别的收入都是在控制权转移到客户手中时确认的。

按产品类别划分的收入如下(单位：百万)：

	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
陈列产品	$	936	$	834	$	2,758	$	2,211

电信产品		1,131		909		3,143		2,587

特种玻璃制品		556		570		1,490		1,339

环保基材和过滤产品		382		369		1,233		891

生命科学产品		304		220		917		707

所有其他⁽¹⁾		306		99		865		218
总收入	$	3,615	$	3,001	$	10,406	$	7,953
外汇走势的影响⁽²⁾		24		6				66
与客户合同相关的累计调整⁽³⁾								105
可报告部门和所有其他部门的净销售额	$	3,639	$	3,007	$	10,406	$	8,124

⁽¹⁾	本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020并已将结果合并到“所有其他”中，截至2020年9月9日。
⁽²⁾	这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。
⁽³⁾	金额代表将收入减少$的累积调整的负面影响。105年内录得百万元第一四分之一2020.这一调整与之前记录的一项商业福利资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一项长期供应协议，该协议大幅退出了其LCD面板的生产。

请参阅备注16在合并财务报表中加入(可报告分部)以获取更多信息。

合同资产负债

合同资产，如获得或履行合同的增量成本，在康宁的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产类型在各自的指导下进行会计处理。由于产品的性质及其各自的制造工艺，其他合同履行成本无关紧要。

合同负债包括递延收入、其他预付款和客户押金。其他预付款包括不在综合财务报表中被归类为其他应计负债的一部分。客户存款和递延收入主要分别与显示器产品和康宁在HSG的控股权有关。

客户存款

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，康宁公司的客户存款约为$1.330亿美元和30亿美元1.4这些客户押金大多是不可退还的，并允许客户根据长期供应协议获得康宁生产的玻璃的权利。这些长期供应协议的期限最长可达10随着玻璃运到客户手中，康宁将确认收入并减少客户存款债务。

使用的客户押金为$59百万美元和$182分别为600万美元和600万美元。34300万美元和300万美元107亿美元，分别为三和九截至的月份2021年9月30日和2020。截至以下日期：2021年9月30日和2020年12月31日, $1.130亿美元被记录为其他长期负债，其余的15亿美元被记录为其他长期负债。224300万美元和300万美元211600万美元分别被归类为其他流动负债。

递延收入

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，康宁公司已经递延了大约美元的收入。932300万美元和300万美元1.0递延收入与HSG之前根据长期供应协议从客户那里收到的不可退还对价的履约义务密切相关。

递延收入是在每个客户合同单位的基础上跟踪的。当客户根据合同条款接受承诺量的交付时，当根据发运的单位将承诺货物的控制权转移给客户时，将确认每单位金额的递延收入。

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，$792300万美元和300万美元8721.3亿美元分别被归类为长期负债和美元。140300万美元和300万美元152分别有1.8亿美元被归类为非流动负债。

请参阅备注3(HSG交易)请参阅合并财务报表以获取更多财务信息。

5.所得税

所得税拨备及相关实际所得税率如下(单位：百万)：

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
所得税拨备	$	(109	)	$	(23	)	$	(402	)	$	(33	)
实际税率		22.7	%		5.1	%		22.1	%		11.3	%

对于三截至的月份2021年9月30日实际所得税率与美国不同(“美国”)法定利率21%，主要是由于税收方面的不可抵扣费用，外国税率差异，以及税制改革项目。九截至的月份2021年9月30日有效所得税税率与美国法定税率不同21%主要是由于永久再投资外国收入状况的调整、与基于股份的薪酬支付相关的超额税收优惠、外国税率差异以及与#年减税和就业法案相关的税制改革项目2017.

对于三和九截至的月份2020年9月30日，有效所得税税率与美国法定税率不同21%，主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，该净营业亏损将根据CARE法案的允许结转到前几年，以及基于最终结果的估计的变化2019美国纳税申报单，部分被额外的所得税准备金抵消。九截至的月份2020年9月30日，有效所得税税率与美国法定税率不同21%主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，该净营业亏损将在CARE法案允许的情况下结转到前几年，以及基于最终结果的估计的变化2019美国纳税申报单被所得税准备金、永久再投资外国收入头寸的调整以及递延税项资产的外国估值津贴部分抵消。

康宁精密材料公司目前在韩国就纳税年度的某些纳税评估和退税要求提出上诉2010穿过2018.该公司被要求向韩国政府存入有争议的美元，作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。康宁认为，这比不本公司将在上诉过程中获胜。2021年9月30日和2020年12月31日，非流动应收账款#美元350300万美元和300万美元365分别有100万份与这些上诉有关的记录。

6.普通股每股收益

下表列出了普通股基本和稀释后每股收益的计算方法(单位为百万，每股金额除外)：

	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
可归因于康宁公司的净收入	$	371	$	427	$	1,419	$	260
减去：A系列可转换优先股股息				24		24		73
减去：为赎回优先股支付的超额对价						803
普通股股东可获得的净收入-基本		371		403		592		187
加：A系列可转换优先股股息				24
普通股股东可获得的净收入-摊薄	$	371	$	427	$	592	$	187

加权平均已发行普通股-基本		852		760		821		760
稀释证券的影响：
员工股票期权和其他稀释证券		14		14		16		8
A系列可转换优先股⁽¹⁾				115
加权平均已发行普通股-稀释		866		889		837		768
普通股基本每股收益	$	0.44	$	0.53	$	0.72	$	0.25
稀释后每股普通股收益	$	0.43	$	0.48	$	0.71	$	0.24

不包括在稀释后每股普通股收益中的反稀释潜在股票：
A系列可转换优先股⁽¹⁾						41		115
员工股票期权和奖励				3				7
总计		—		3		41		122

⁽¹⁾	对于九截至的月份2021年9月30日和2020,优先股是反摊薄的；因此，它被排除在稀释后每股收益的计算之外。

固定利率累计可转换优先股，A系列

自.起2020年12月31日，康宁有过这样的经历。2,300固定利率累计可转换优先股A系列流通股(“优先股”)。

在……上面2021年1月16日优先股成为可转换为115300万股普通股，全部或部分由持有者三星显示有限公司(“SDC”)选择。在……上面2021年4月5日康宁与SDC签署股份回购协议(“SRA”).

根据SRA，中国2021年4月8日(“初始截止日期”)，优先股全部转换为115百万股普通股。优先股的普通股等值预期从稀释后每股收益的计算中剔除。

公司回购35这些普通股的赎回导致留存收益减少$$，并从计算公司基本和稀释后每股收益的加权平均流通股中剔除了这些普通股。*这些普通股的赎回导致留存收益减少$803这减少了普通股股东可获得的净收入。

剩下的80百万股已发行普通股，计入加权平均已发行普通股，用于计算公司的基本和稀释后每股收益。

请参阅备注14(股东权益)请参阅合并财务报表以获取更多信息。

7.库存，净额

库存，净利润包括以下内容(以百万美元为单位)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
成品	$	1,195	$	1,236
在制品		339		357
原材料和附件		419		370
供应品和包装材料		510		475
总库存(净额)	$	2,463	$	2,438

8.其他负债

其他负债如下(单位：百万)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
流动负债：
工资和员工福利	$	636	$	572
所得税		145		173
衍生工具(附注12)		72		189
递延收入(附注4)		140		152
和解责任(附注3)		58		58
客户存款(注4)		224		211
股份回购责任(附注14)		504
短期经营租赁		96		96
其他流动负债		1,016		986
其他应计负债	$	2,891	$	2,437

非流动负债：
固定收益养老金计划负债	$	884	$	887
衍生工具(附注12)		29		155
石棉及其他诉讼		35		94
递延收入(附注4)		792		872
和解责任(附注3)		58		117
客户存款(注4)		1,095		1,148
股份回购责任(附注14)		515
递延税项负债		263		313
长期经营租约		626		633
其他非流动负债		969		798
其他负债	$	5,266	$	5,017

9.债务

根据我们目前可获得的类似期限和期限贷款的借款利率，长期债务的公允价值为#美元。8.430亿美元和30亿美元9.420亿美元2021年9月30日和2020年12月31日，而记录的账面价值为#美元7.030亿美元和30亿美元7.820亿美元2021年9月30日和2020年12月31日，分别为。公司计量其长期债务使用水平的公允价值2投入主要基于其在二级市场交易的现有债务的当前市场收益率。

康宁有不是未偿还商业票据，票面利率为2021年9月30日和2020年12月31日.

债务发行和赎回

2021

在第三第一季度2021,康宁赎回美元250百万美元3.7到期债券百分比2023,支付$的溢价19通过行使我们的全额赎回期权，获得了100万美元。*债券赎回导致了美元的损失20同一季度亏损100万美元。

在第二1/4季度2021,康宁赎回美元375百万美元2.9到期债券百分比2022,支付$的溢价10通过行使我们的全额赎回期权，获得了100万美元。*债券赎回导致了$11同一季度亏损100万美元。

债券赎回损失已经记录在其他(费用)收入中，这是在发生这些损失的那个季度的综合损益表上的净额。

康宁公司将按季度确认因汇率变动而产生的外币换算损益，包括累计的其他股东权益综合收益(亏损)。在合并现金流量表中，贷款和债务发行的现金收益被披露为融资活动，利息的现金支付被披露为经营活动。

10.员工退休计划

康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的筹资政策是，随着时间的推移，出资数额超过最低要求，以实现公司的长期筹资目标。2021,该公司预计将提供#美元的现金捐助。30为我们的国际养老金计划提供了100万美元。

下表汇总了康宁的固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的定期净福利成本的组成部分(以百万为单位)：

	养老金福利												退休后福利
	截至三个月						截至9个月						截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，						9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020			2021			2020
服务成本	$	32		$	29		$	96		$	87		$	3		$	2		$	8		$	7
利息成本		22			32			65			94			3			5			11			15
计划资产的预期回报率		(54	)		(49	)		(162	)		(147	)
摊销先前服务成本(贷方)		1			1			3			4			(1	)		(2	)		(4	)		(5	)
精算损失(收益)的确认								10			(2	)					1			1			1
养老金和退休后福利支出总额	$	1		$	13		$	12		$	36		$	5		$	6		$	16		$	18

定期福利净成本的组成部分(服务成本组成部分除外)包括在合并损益表中的项目其他(费用)收入净额中。

11.承诺和或有事项

康宁是各种诉讼的被告，并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响，其中最重要的概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。

石棉索赔

康宁在某些案件中是被告，声称石棉造成了伤害。在…2021年9月30日和2020年12月31日，这些石棉索赔的储备金估计为#美元。38300万美元和300万美元96分别为100万美元，代表诉讼估计寿命内索赔和相关法律费用的未贴现预测。

道康宁分会11相关事项

直到六月1, 2016,康宁和陶氏化学各自拥有50道康宁公司普通股的%。在……上面可能31, 2016,康宁和陶氏化学重新调整了他们在道康宁的所有权权益。在调整之后，康宁不是不再拥有道康宁的任何权益。随着重组，康宁同意赔偿道康宁50占道康宁非正常过程、收盘前负债的百分比，以此类负债超过道康宁截至以下日期为其预留的金额为限可能31, 2016,受某些条件和限制的制约。

道康宁乳房植入物诉讼

在……里面1995年5月，道康宁申请破产保护，以解决数千起隆胸产品诉讼中悬而未决的和索赔的责任。在……上面2004年6月1日，道康宁从章节中走出来11有规定解决或以其他方式解决植入索赔的重组计划(“计划”)。该计划包括作为股东的康宁和陶氏化学的发布，以换取对该计划的贡献。

根据该计划的条款，道康宁已经建立并资助了上文提到的和解信托和诉讼机制，为侵权索赔人提供和解或提起诉讼的手段。包括保险在内，道康宁已经支付了大约$1.8十亿美元给和解信托基金。自.起可能31, 2016,道康宁公司已经为隆胸诉讼预留了$。290百万美元。如果道康宁对这些索赔的总责任超过该数额，可能被要求向陶氏化学公司赔偿最高50超额负债的%，受某些条件和限制的限制。截止日期：2021年9月30日和2020年12月31日，道康宁公司已经为隆胸诉讼预留了$。160百万美元。因此，康宁做到了不相信其对道康宁乳房植入物诉讼责任的赔偿义务(如果有的话)将是实质性的。

道康宁破产悬而未决的利息申索

作为破产程序中产生的另一件事，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人要求支付额外的违约复利和州法定判决利率，以及律师费和其他执法费用。1995年5月穿过2004年6月。自.起2016年5月31日，道康宁为这些索赔记录了#美元的准备金。107百万美元。道康宁就这些索赔达成和解，截至2019年9月30日并获得了破产法院对和解协议的批准。康宁做到了不相信它的赔偿义务，如果有的话，道康宁的责任是实质性的。

道康宁环保声明

在……里面2019年9月陶氏化学正式向康宁公司通报了某些环境问题，陶氏化学断言，该公司已经或将在多个地点因补救和回应而蒙受损失。如果发生这种情况，陶氏化学对这些索赔负有责任，康宁公司可能被要求赔偿道琼斯指数最高可达50该责任的%，受某些条件和限制的限制。2021年9月30日，康宁已经确定这些环境问题的潜在责任是可能的，记录的金额是不材料：价格。

环境诉讼

康宁已经被环境保护局(该机构)根据超级基金法案，或被州政府根据类似的州法律指定为潜在的责任方15活跃的危险废物场地。根据超级基金法案，所有符合以下条件的各方可能除非该机构另有同意，否则向该机构确定的危险废物场地贡献了任何废物的人，均须连带承担清理费用。康宁公司的政策是，根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，就其与超级基金场地相关的估计责任和与康宁公司拥有的财产相关的其他环境责任进行累算。自2009年起，康宁公司的政策是，对其与超级基金场地有关的估计责任以及与康宁公司拥有的财产相关的其他环境责任进行累算。自2009年1月1日起，康宁公司将继续承担清理费用。2021年9月30日和2020年12月31日，康宁积累了大约$60百万美元和$68分别用于估计的环境清理和相关诉讼的未贴现责任。根据迄今掌握的信息，管理层认为，应计准备金是对本公司负债的合理估计，出现比应计数额高得多的额外亏损的风险微乎其微。

12.套期保值活动

现金流对冲

康宁使用场外交易(OTC)外汇远期合约，以降低汇率变动将对向客户销售产品和从供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流对冲的总名义价值为#美元。751百万美元和美元1.120亿美元2021年9月30日和2020年12月31日分别到期，期限跨度为数年。2021一直到现在2023.康宁将与现金流对冲相关的损益推迟到合并资产负债表上累计的其他全面亏损中，直到对冲项目影响收益。在…2021年9月30日，预计将在下一年内重新分类为收益的金额12几个月的税前收益为$41百万美元。

未指定的限制语

康宁使用场外外汇远期合约和期权合约，这些合约不为会计目的被指定为套期保值工具的。未指定的对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。

大多数平均利率远期合约和期权合约对冲了公司对日元敞口的很大一部分，期限跨度为数年。2021穿过2024.*下表汇总了折算收益合同的总名义价值。2021年9月30日和2020年12月31日*(以十亿为单位)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
平均利率远期合约：
日元计价	$	3.5	$	4.5
韩元计价		0.7		0.4
欧元计价		0.3		0.5
其他外币⁽¹⁾		0.1		0.1
期权合约：
日元计价⁽²⁾		1.9		2.0
其他外币⁽³⁾		1.4
折算收益合同的总名义价值	$	7.9	$	7.5

⁽¹⁾	平均利率远期合约的计价货币包括人民币和英镑。
⁽²⁾	日元计价的期权合约包括零-成本项圈，购买看跌期权和看涨期权。关于零-成本项，总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是，由于零-成本项下，只有看跌期权或看涨期权才能在到期时行使。
⁽³⁾	其他外币期权合约是购买的篮子期权，其中包括一篮子标的货币，包括日元、韩元、人民币、欧元和英镑，每一篮子期权都将对美元进行结算。

下表汇总了康宁衍生金融工具的名义金额和各自的公允价值。2021年9月30日和2020年12月31日(单位：百万)：

					资产衍生品					负债衍生品
	名义金额				天平	公允价值				天平	公允价值
	9月30日，		十二月三十一日，		板材	9月30日，		十二月三十一日，		板材	9月30日，			十二月三十一日，
	2021		2020		位置	2021		2020		位置	2021			2020

指定为对冲工具的衍生工具

外汇合约及其他(一)	$	751	$	1,143	其他流动资产	$	43	$	37	其他应计负债	$	(1	)	$	(3	)
					其他资产		19		21	其他负债		(2	)		(1	)

未被指定为对冲工具的衍生工具

外汇合约		5,278		6,144	其他流动资产		43		45	其他应计负债		(49	)		(76	)
					其他资产		10		41	其他负债		(19	)		(59	)
折算收益合同		7,909		7,453	其他流动资产		90		66	其他应计负债		(22	)		(110	)
					其他资产		126		61	其他负债		(8	)		(95	)
总导数	$	13,938	$	14,740		$	331	$	271		$	(101	)	$	(344	)

⁽¹⁾	在…2021年9月30日，被指定为对冲工具的衍生品包括名义总金额为#美元的外汇现金流对冲。751百万美元。2020年12月31日，被指定为对冲工具的衍生品包括名义金额为#美元的外币合约。892百万美元和美元251现金流对冲和净投资对冲分别为100万美元。

下表汇总了康宁衍生金融工具对合并财务报表的影响(单位：百万)：



	截至9月30日的三个月，
套期保值中的衍生品	(损失)在其他项目中确认的收益						损益位置重新归类自	损益重新分类自
的关系	综合收益(OCI)						将累积保单转为收入	将累积保单转为收入
现金流对冲	2021			2020			有效(无效)	2021		2020

							净销售额	$	3	$	(2	)
外汇合约和其他	$	(5	)	$	16		销售成本		11		3
总现金流对冲	$	(5	)	$	16			$	14	$	1

	截至9月30日的9个月，
套期保值中的衍生品	在其他项目中确认的损益						损益位置重新归类自	损益重新分类自
的关系	综合收益(OCI)						将累积保单转为收入	将累积保单转为收入
现金流对冲	2021			2020			有效(无效)	2021		2020

							净销售额	$	9	$	(4	)
							销售成本		28		7
外汇合约和其他	$	36		$	(51	)	其他费用，净额(1)				(14	)
总现金流对冲	$	36		$	(51	)		$	37	$	(11	)

⁽¹⁾	损失了$14百万美元从累积的其他全面亏损中重新分类为其他费用，净额，这是由于指定了某些现金流量对冲而产生的。

		在收入中确认的(损失)收益
		截至三个月						截至9个月
	(损失)收益的位置	9月30日，						9月30日，
未指定的衍生品	在收入中确认	2021			2020			2021		2020

外汇合约	其他收入(费用)，净额	$	(9	)	$	(48	)	$	26	$	(62	)
折算收益合同	折算收益合同(亏损)收益，净额		(13	)		(100	)		262		5

未指定总数		$	(22	)	$	(148	)	$	288	$	(57	)

13.公允价值计量

GAAP下的公允价值准则定义了公允价值，建立了在应用公认会计原则时计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。这些标准确定了二用于确定资产和负债公允价值的各种投入：可观测和不可观测。可观察到的投入是基于市场数据或独立来源，而不可观察到的投入是基于公司自己的市场假设。一旦对输入进行了特征化，就会将输入的优先级排序为一的三用于计量公允价值的宽泛水平(见下表)。公允价值准则适用于实体根据其他会计声明计量公允价值，这些会计声明要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察到的市场数据(如果有)。

下表提供了本公司主要类别金融资产和负债的公允价值计量信息，这些资产和负债是以经常性方式计量的；水平 1,相同资产的活跃市场报价，级别 2,重要的其他可观察到的输入、水平和水平 3,无法观察到的重大输入(单位：百万)：

			报告日的公允价值计量
	2021年9月30日		(1级)		(2级)		(3级)
流动资产：
其他流动资产^(1)(2)(3)	$	197	$	11	$	176	$	10
非流动资产：
其他资产⁽¹⁾⁽²⁾	$	162			$	155	$	7
流动负债：
其他应计负债⁽¹⁾	$	72			$	72
非流动负债：
其他负债⁽¹⁾⁽⁴⁾	$	46			$	46

⁽¹⁾	衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察投入计量的外汇合约。
⁽²⁾	包括在其他流动资产和其他资产中的是一项费用调整合同的或有对价资产#美元。17百万美元，由截至当日的HSG交易产生2020年9月9日，这是用不可观察的(水平)来测量的3)输入。
⁽³⁾	可随时获得公允价值为#美元的股权证券11百万人使用Level测量1投入，并已计入其他流动资产，截至2021年9月30日。一项投资以美元的价格售出。84在过去的几年里第二1/4季度2021.
⁽⁴⁾	其他负债包括$17根据与SDC的股份回购协议订立的百万认沽期权，该认沽期权是使用其他重要可观察到的(水平)来衡量的2)输入。请参阅备注14(股东权益)请参阅综合财务报表，以获取更多信息。

			报告日的公允价值计量
	2020年12月31日		(1级)		(2级)		(3级)
流动资产：
其他流动资产^(1)(2)(3)	$	152			$	148	$	4
非流动资产：
投资⁽⁴⁾	$	137	$	137
其他资产^(1)(2)(3)	$	139			$	123	$	16
流动负债：
其他应计负债⁽¹⁾	$	189			$	189
非流动负债：
其他负债⁽¹⁾	$	155			$	155

⁽¹⁾	衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察投入计量的外汇合约。
⁽²⁾	包括在其他流动资产和其他资产中的是一项费用调整合同的或有对价资产#美元。20百万美元，由截至当日的HSG交易产生2020年9月9日，这是用不可观察的(水平)来测量的3)输入。
⁽³⁾	截至年底的年度2020年12月31日，使用不可观察(水平)计量的资产和负债3)投入造成的损失在收益中确认为#美元21百万美元用于可再生能源衍生品合同和$4拍卖利率证券的价格为100万美元。
⁽⁴⁾	包括在投资中的是具有现成公允价值的股权证券，这些证券是用Level来计量的。1投入。税前收益为#美元。107于截至该年度的首次公开发售一项投资中确认百万元。2020年12月31日。*

按非经常性基础计量的资产和负债

截至年底的年度2020年12月31日，康宁公司为一个资产集团发生了长期资产减值和处置损失，这与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机遇，康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为#美元。217百万美元，主要记录在第二1/4季度2020,这基本上是所有的账面价值，包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察(水平)计量的3)输入。

公允价值计量(水平3)与赎回有关的资料在附注中披露。3(HSG交易)计入合并财务报表。

有几个不是其他以非经常性基础计量的重大金融资产和负债，截至2021年9月30日和2020年12月31日。

14.股东权益

固定利率累计可转换优先股，A系列

自.起2020年12月31日，康宁有过这样的经历。2,300优先股流通股减少。

在……上面2021年1月16日优先股成为可转换为115根据SDC的选择权，发行全部或部分普通股。2021年4月5日康宁和SDC执行了SRA。

根据SRA，在最初的成交日，优先股被完全转换。115转换优先股产生的百万普通股等值预期从稀释后每股收益的计算中剔除。

转换后，康宁立即回购了股票并退休35SDC持有的100万股普通股，总收购价约为$1.5亿美元，其中约507在最初的成交日支付了100万美元。随后的付款约为$507每辆车将支付百万美元第一和第二最初成交日期的周年纪念日。

●	这个35康宁公司回购的100万股普通股从加权平均已发行普通股中剔除，用于计算公司自最初结算日起的基本和稀释后每股收益。
●	回购的股票被计入优先股的赎回。1.5在优先股账面价值之上支付的10亿对价使普通股股东可获得的净收入减少了美元。803百万美元。

剩下的80百万股普通股作为优先股的转换入账，导致普通股和基于优先股账面价值的额外实收资本增加，并计入加权平均已发行普通股，用于计算公司的基本每股收益和稀释后每股收益。

根据SRA，关于80SDC持有的已发行普通股百万股：

●

SDC有权销售额外的22在历年中不时以指定批次向康宁出售百万股普通股2024穿过2027.约翰·康宁(Corning)可能,由其自行决定是否回购该等普通股。如果康宁选择不要回购普通股，SDC在公开市场上出售普通股，康宁将被要求向SDC支付全额付款，但须遵守5回购收益的上限，否则将由康宁支付。2021年9月30日，期权的公允价值为$。17如果使用其他重要的可观察到的输入进行测量，则为100万。

●

剩下的58百万股普通股受七-一年禁售期将于#年到期2027.

请参阅备注13(公允价值计量)在合并财务报表中提供更多信息。

股份回购

在……上面2018年4月26日康宁公司董事会批准了一项210亿股回购计划，包括不是到期日(“2018回购计划“)。在……上面2019年7月17日康宁公司董事会授权的美元510亿美元的股票回购不是到期日(“2019回购计划“)。

对于美国人来说三和九截至的月份2021年9月30日，公司回购629千和668在公开市场上发行的1000股普通股，价格约为$24300万美元和300万美元25分别为2000万美元，作为其2019回购计划。

在.期间三截至的月份2021年6月30日公司回购35百万股普通股，根据2018和2019回购计划，购买总价约为$1.5亿美元，其中大约$507在最初的成交日支付了100万美元。随后的付款大约为$507每辆车将支付百万美元第一和第二最初成交日期的周年纪念日。如上所述，这些股票在优先股转换后立即回购。

该公司制造了不是的股票回购三截至的月份2020年9月30日。在此之前，九截至的月份2020年9月30日，公司回购4.1公开市场上发行的100万股普通股，价格约为美元105百万美元，作为其2018回购计划。

累计其他综合损失

在三和九截至的月份2021年9月30日和2020，累计其他综合亏损的变化主要与外币换算调整有关。

累计其他综合亏损的外币折算调整部分变动情况摘要如下(单位：百万)。⁽¹⁾:

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
期初余额	$	(652	)	$	(1,064	)	$	(329	)	$	(857	)

其他综合(亏损)收入⁽²⁾		(185	)		274			(501	)		75
权益法关联公司⁽³⁾		(7	)		9			(14	)		1
本期其他综合(亏损)收入净额		(192	)		283			(515	)		76
期末余额	$	(844	)	$	(781	)	$	(844	)	$	(781	)

⁽¹⁾	所有的金额都是税后的。括号中的金额显示借方记入累计的其他综合损失。

⁽²⁾	对于三和九截至的月份2021年9月30日，金额是扣除税收优惠$后的净额。31300万美元和300万美元42分别为2000万人。对于三和九截至的月份2020年9月30日，金额是扣除税费$后的净额。21300万美元和300万美元10分别为2.6亿美元和2.8亿美元。

⁽³⁾	税收影响是不意义重大。

15.基于股份的薪酬

康宁公司为关键员工和董事会非员工成员制定长期激励计划(以下简称“计划”)。这些计划允许康宁公司授予基于股权的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、业绩股单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励组合(统称为基于股票的奖励)。在…2021年9月30日，大约有391.2亿股未发行的普通股，可用于根据该计划授权的未来授予。

以股份为基础的薪酬成本在合并损益表中分配给销售、销售、一般和行政成本，以及研究、开发和工程费用项目。

股票补偿计划

本公司根据估计的公允价值计量并确认支付给员工和董事的所有以股份为基础的奖励的补偿成本。

以股份为基础的总薪酬成本为美元。39300万美元和300万美元62分别为2000万美元和2000万美元。117300万美元和300万美元127分别为1000万美元和1000万美元三和九截至的月份2021年9月30日和2020以股份为基础的薪酬实现的所得税优惠为1美元。3300万美元和300万美元31一百万美元。三和九截至的月份2021年9月30日、和不在同一时期的几个月里意义重大。2020.请参阅备注5如需更多信息，请将(所得税)列入合并财务报表。

股票期权

康宁的股票期权计划提供非限制性和激励性股票期权，以在授予日以市场价格购买授权但未发行的普通股或库存股，并通常从一年份至五从授予之日起数年。非限制性和激励性股票期权的最长期限为10从授予之日起数年。当员工保留奖励时，奖励被认为是归属的不是更长的时间取决于提供后续服务(“非实质性归属期间法”)。

下表汇总了有关未偿还股票期权的信息，包括#年股票期权计划下的相关交易。九截至的月份2021年9月30日:

						加权的-
						平均值
				加权的-		剩余		集料
	数			平均值		合同		固有的
	的股份			锻炼		术语		价值
	(单位：千)			价格		(以年为单位)		(单位：千)
截至2020年12月31日的未偿还期权		17,095		$	21.60
授与		—			—
练习		(4,464	)		20.17
没收和过期		(324	)		21.98
截至2021年9月30日的未偿还期权		12,307			22.10		6.74	$	176,960
预计将于2021年9月30日授予的期权		12,206			22.13		6.72		175,319
截至2021年9月30日可行使的期权		6,919			20.90		5.53		107,865

康宁使用多点Black-Scholes估值模型来估计股票期权授予的公允价值。康宁使用一种混合方法来计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率、等于预期期限的一段时间内的最新波动率和最近波动率的加权平均值15-一年的历史波动性。预期期限是期权预期未偿还的期间，并结合历史行使经验(经调整以反映正在估值的期权的当前归属期间)和未偿还期权的部分生命周期进行计算。多点Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率是零--期限等于期权预期期限的票息美国公债.使用的范围反映了表现出不同锻炼行为的不同员工群体的结果。

以下投入用于我们股票期权计划下的期权授予的估值⁽¹⁾:

	截至三个月
	六月三十日，
	2020
预期波动率		32.9	%
加权平均波动率		32.9	%
预期股息		4.48	%
无风险利率		0.5	%
平均无风险利率		0.5	%
预期期限(以年为单位)		7.4
授权前高管离职率		0.6	%
归属前非执行董事离职率		2.5	%

⁽¹⁾	股票期权仅在第二四分之一2020.不过，已经有过几次了。不是此后授予的股票期权2020年6月30日。

激励股票计划

康宁激励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位授予，要么由具体的业绩目标确定，要么直接发行，在大多数情况下，取决于没收的可能性和没有现金对价。奖励股票计划下的限制性股票和限制性股票单位是按授予日的收盘价授予的，或有权在一般情况下在一段时间内授予一年份至十年，通常合同期限为一年份至十好几年了。公允价值是根据授予日公司股票的收盘价计算的。

基于时间的限制性股票和限制性股票单位

计时限制性股票和限制性股票单位由本公司酌情发行，归属时以本公司普通股支付。公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。补偿成本在必要的归属期间确认，并在归属前根据实际没收情况进行调整。

下表汇总了截至2010年，公司的非既有限时限售股和限售股单位。 2020年12月31日以及在此期间发生的变化九截至的月份2021年9月30日:

				加权
	数			平均值
	的股份			授予日期
	(单位：千)			公允价值
截至2020年12月31日的非既得股和股份单位		12,943		$	22.87
授与		1,399			42.07
既得		(3,518	)		22.82
没收		(424	)		23.74
2021年9月30日的非既得股和股份单位		10,400		$	25.44

基于业绩的限制性股票单位

基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后赚取的，在归属时以公司普通股的股票支付，通常超过一年三一年的时间段。公允价值基于本公司股票在授予日的收盘价，并假设将达到目标支付水平。补偿成本在必要的归属期间确认，并在归属前根据实际没收情况进行调整。在履约期间，补偿成本可能将根据业绩相关目标预期结果的变化进行调整。

下表汇总了截至目前公司基于业绩的非既得性限制性股票单位。2020年12月31日和2021年9月30日：

				加权
	数			平均值
	的股份			授予日期
	(单位：千)			公允价值
截至2020年12月31日的非既得股单位		1,765		$	28.06
授与		1,222			38.82
既得		(119	)		28.06
没收		(79	)		31.83
截至2021年9月30日的非既得股单位		2,789		$	32.67

16.可报告的细分市场

该公司的可报告部门如下：

●	显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。
●	光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。
●	特种材料-制造的产品提供的产品超过150玻璃、微晶玻璃和氟化物晶体的材料配方，以满足客户独特的需求。
●	环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。
●	生命科学-生产玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

所有其他这样做的企业不符合量化门槛的单独报告已归类为“所有其他”。该集团主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些公司投资的成果组成。‎

本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020*，并已整合了截至以下日期的“所有其他”中的结果2020年9月9日。请参阅注释：3有关本次交易的其他信息，请参见合并财务报表(HSG交易)。

须呈报分部的财务业绩乃根据财务信息的内部分类编制，以协助首席营运决策者(“CODM”)作出内部营运决策。很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的。管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响非常重要。*公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用不变货币报告。*康宁将这些货币的影响排除在部门销售额和净收入之外。*对不变货币的调整主要与Display Technologies部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。但某些收入和费用计入可报告部门净收益(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括不财务总监在评估各分部的业绩或向其分配资源时使用，包括以下各项：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税项和其他与税务相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。

与应报告分部密切相关的股权联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些共同费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。部门净收入(亏损)可能不与其他公司使用的措施保持一致。

可报告的细分市场(以百万为单位)：

	显示			光学			专业			环境			生命			全
	技术			通信			材料			技术			科学			其他			总计
截至三个月
2021年9月30日
细分市场净销售额	$	956		$	1,131		$	556		$	385		$	305		$	306		$	3,639
折旧⁽¹⁾	$	153		$	58		$	42		$	34		$	14		$	38		$	339
研究、开发和工程费用⁽²⁾	$	31		$	57		$	49		$	28		$	9		$	44		$	218
所得税(拨备)优惠⁽³⁾	$	(64	)	$	(38	)	$	(28	)	$	(16	)	$	(12	)	$	(1	)	$	(159	)
部门净收入(亏损)⁽⁴⁾	$	247		$	139		$	107		$	60		$	45		$	(5	)	$	593

	显示			光学			专业			环境			生命			全
	技术			通信			材料			技术			科学			其他			总计
截至三个月
2020年9月30日
细分市场净销售额	$	827		$	909		$	570		$	379		$	223		$	99		$	3,007
折旧⁽¹⁾	$	134		$	59		$	40		$	32		$	12		$	16		$	293
研究、开发和工程费用⁽²⁾	$	22		$	50		$	39		$	24		$	7		$	35		$	177
所得税(拨备)优惠⁽³⁾	$	(52	)	$	(32	)	$	(38	)	$	(18	)	$	(8	)	$	12		$	(136	)
部门净收入(亏损)⁽⁴⁾	$	196		$	115		$	146		$	69		$	28		$	(50	)	$	504

	显示			光学			专业			环境			生命			全
	技术			通信			材料			技术			科学			其他			总计
截至9个月
2021年9月30日
细分市场净销售额	$	2,758		$	3,143		$	1,490		$	1,233		$	917		$	865		$	10,406
折旧⁽¹⁾	$	450		$	174		$	125		$	105		$	40		$	104		$	998
研究、开发和工程费用⁽²⁾	$	79		$	160		$	143		$	84		$	25		$	114		$	605
所得税(拨备)优惠⁽³⁾	$	(184	)	$	(109	)	$	(74	)	$	(57	)	$	(39	)	$	10		$	(453	)
部门净收入(亏损)⁽⁴⁾	$	708		$	398		$	279		$	215		$	145		$	(44	)	$	1,701

	显示			光学			专业			环境			生命			全
	技术			通信			材料			技术			科学			其他			总计
截至9个月
2020年9月30日
细分市场净销售额	$	2,331		$	2,587		$	1,339		$	925		$	724		$	218		$	8,124
折旧⁽¹⁾	$	400		$	183		$	120		$	99		$	37		$	43		$	882
研究、开发和工程费用⁽²⁾	$	77		$	157		$	113		$	74		$	20		$	126		$	567
所得税(拨备)优惠⁽³⁾	$	(133	)	$	(63	)	$	(76	)	$	(27	)	$	(26	)	$	50		$	(275	)
部门净收入(亏损)⁽⁴⁾	$	500		$	225		$	287		$	104		$	97		$	(185	)	$	1,028

⁽¹⁾	康宁公司可报告部门的折旧费用包括公司财产折旧的分配不对于某一细分市场而言，这一点是明确可识别的。
⁽²⁾	研究、开发和工程费用包括可确定为某一部门的直接项目支出。
⁽³⁾	所得税(拨备)优惠反映的税率为21%.
⁽⁴⁾	康宁的许多行政和员工职能都是集中执行的。在可行的情况下，康宁根据每个企业使用集中功能的程度将这些费用计入部门。其他员工职能，如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给细分市场。费用是不分配给各分部的净收入(亏损)计入可报告分部净收入(亏损)与综合净收入的对账。

可报告部门和所有其他净销售额与合并净销售额的对账如下(以百万为单位)：

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021		2020
可报告部门和所有其他部门的净销售额	$	3,639		$	3,007		$	10,406	$	8,124
外汇走势的影响(1)		(24	)		(6	)				(66	)
与客户合同相关的累计调整(2)										(105	)
合并净销售额	$	3,615		$	3,001		$	10,406	$	7,953

⁽¹⁾	这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。
⁽²⁾	金额代表将收入减少$的累积调整的负面影响。105年内录得百万元第一四分之一2020.这一调整与之前记录的一项商业福利资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一项长期供应协议，该协议大幅退出了其LCD面板的生产。

可报告部门净收入(亏损)与合并净收入的对账如下(单位：百万)：

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
应报告分部净收入	$	598		$	554		$	1,745		$	1,213
所有其他项目的净亏损⁽¹⁾		(5	)		(50	)		(44	)		(185	)
未分配金额：
未计入分部净收入(亏损)的外币变动的影响		(33	)					(47	)		(25	)
(亏损)与折算收益相关的外币套期保值收益		(13	)		(99	)		262			(6	)
日元计价债务的折算收益(亏损)		4			(39	)		127			(50	)
诉讼、监管和其他法律事务		(3	)		(83	)		(11	)		(108	)
研究、开发和工程费用⁽²⁾⁽³⁾		(34	)		(35	)		(103	)		(111	)
交易相关收益，净额⁽⁴⁾					498						498
关联公司盈余(亏损)权益⁽⁵⁾		10			(79	)		9			20
无形资产摊销		(32	)		(33	)		(97	)		(87	)
利息支出，净额		(64	)		(67	)		(205	)		(189	)
所得税优惠		50			113			51			242
与客户合同相关的累计调整⁽⁶⁾											(105	)
遣散费⁽³⁾		1			(6	)					(141	)
资产减值⁽³⁾					(22	)					(217	)
运力调整及其他收费和积分⁽³⁾		(41	)		(143	)		(42	)		(375	)
出售企业的收益								54
其他公司项目		(67	)		(82	)		(280	)		(114	)
净收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

⁽¹⁾	本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020并已将结果合并到“所有其他”中，截至2020年9月9日。

⁽²⁾	数量可以做到这一点不包括与重组、减值和其他费用和信贷相关的研究、开发和工程费用。
⁽³⁾	请参阅备注2(重组、减值和其他费用和贷方)到合并财务报表，以获得关于重组活动和减值的更多信息。

⁽⁴⁾	金额代表康宁之前持有的HSG股权投资录得的税前收益。请参阅备注3(HSG交易)在合并财务报表中提供更多信息。

⁽⁵⁾	主要代表恒生集团于2020年9月9日。请参阅备注3(HSG交易)在合并财务报表中提供更多信息。
⁽⁶⁾	金额代表将收入减少$的累积调整的负面影响。105年内录得百万元第一四分之一2020.这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议，大大退出了LCD面板的生产。

第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析

信息的组织

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)提供了对公司财务状况和经营结果的历史和前瞻性叙述。本临时MD&A应与康宁2020 Form 10-K中的MD&A一起阅读。本MD&A的各个部分都包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”等词汇以及此类词汇和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何提及公司未来财务业绩的预测、业务的预期增长和趋势、不确定事件或假设以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。此类陈述是基于目前的预期，可能会受到本申请文件中描述的不确定性和风险因素的影响，特别是在康宁2020年10-K表格第I部分的项目1A项中描述的“风险因素”，以及可能在表格10-Q中更新的不确定性和风险因素。实际结果可能大不相同，这些前瞻性陈述不反映截至2021年9月30日尚未完成的任何资产剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。

MD&A包括以下部分：

●	概述
●	经营成果
●	核心绩效衡量标准
●	可报告的细分市场
●	资本资源与流动性
●	关键会计估计
●	环境
●	前瞻性陈述

概述

为了应对新冠肺炎大流行以及随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司已经并将继续专注于三个核心优先事项：维护公司的财务健康；保护员工和社区；兑现客户承诺。我们正在继续努力建立一个更强大、更具弹性的公司，致力于回报股东和支持全球所有利益相关者。

尽管大流行和由此造成的全球破坏，康宁迅速适应并保持了弹性。我们迅速采取行动，通过良好的执行和与行业领先者共同推进重大创新，保持了我们的财务实力。我们继续有效地利用我们专注而有凝聚力的投资组合创造价值，并超越我们的基础市场，为2020年下半年和2021年前9个月的销售和收益增长以及强劲的自由现金流做出了贡献。

康宁在2019年宣布了战略与增长框架，强调了通过我们每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机遇。该公司专注于我们具有凝聚力的投资组合和我们财务实力的利用，得到强劲的运营现金流的支持，我们预计这一趋势将持续下去。康宁已经并将继续利用其现金实现增长，扩大其领导地位，并奖励股东。我们的关键增长动力保持不变，随着关键趋势围绕康宁的能力汇聚，一些增长动力正在加速。

康宁将继续推进战略与增长框架的目标，该框架设定了其领导优先事项，并阐明了其业务中的机会。随着我们对世界级能力的投资，我们成功的可能性也随之增加。康宁将大约80%的研发、开发和工程投资以及资本支出集中在一套由三项核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场准入平台组成的凝聚力上。这一战略使我们能够根据需要在整个公司迅速运用我们的人才并重新调整我们的资产的用途，以抓住高回报的机会。

截至2021年9月30日的三个月和九个月业绩摘要

第三季度净销售额为36.15亿美元，而2020年同期为30.01亿美元，净增长6.14亿美元，增幅为20%。截至2021年9月30日的9个月，净销售额为104.06亿美元，而2020年同期为79.53亿美元，在所有细分市场增长的推动下，净销售额净增长24.53亿美元，增幅为31%。

2021年第三季度，康宁创造了3.71亿美元的净收入，或每股稀释后收益0.43美元，而2020年同期的净收益为4.27亿美元，或每股稀释后收益0.48美元。净收入减少5600万美元，主要是由以下项目(税后列报的金额)推动的：

●	之前在HSG持有的3.87亿美元股权投资没有记录的税后收益。

上文概述的对净收入的负面影响被以下项目部分抵消：

●	更高的部门净收入主要是由更高的销售额推动的；按部门划分的净收入增长分别为5100万美元、2400万美元、1700万美元和4500万美元，其中显示技术、光通信、生命科学和“所有其他”部门分别增长5100万美元、2400万美元和4500万美元；
●	遣散费、减值、亏损、产能重组和其他成本降低9800万美元；
●	折算收益合同亏损比2020年第三季度减少6700万美元；
●	关联公司的股本亏损减少了6600万美元。

2021年1月的前9个月，康宁创造了14.19亿美元的净收入，或每股稀释后收益0.71美元，而2020年同期的净收益为2.6亿美元，或每股稀释后收益0.24美元。净收入增加11.59亿美元，稀释后每股收益增加0.47美元，主要是由以下项目(税后列报的金额)推动的：

●	较高的部门净收入为6.73亿美元，主要是由于销售额增加；显示技术、光学通信、环境技术、生命科学和“所有其他”部门的净收入增长分别为2.08亿美元、1.73亿美元、1.11亿美元、4800万美元和1.41亿美元；
●	在我们所有其他部分1.7亿美元内，没有与研发项目投资相关的税后资产减值损失；
●	遣散费、产能调整和其他费用减少3.46亿美元；
●	当期折算收益合同收益比上年增加2.07亿美元；
●	2020年第一季度记录的将收入减少1.05亿美元的累计调整没有负面影响；以及
●	日元计价债务获得1.37亿美元的较高换算收益。

上文概述的对净收入的积极影响被以下项目部分抵消：

●	之前在HSG持有的3.87亿美元股权投资没有记录的税后收益。

截至2021年9月30日的三个月的稀释每股收益的变化主要是由上面概述的净收益的变化推动的。截至2021年9月30日的9个月的稀释每股收益的变化主要是由上面概述的净收益的变化以及优先股转换为1.15亿股普通股的变化推动的。3500万股普通股的立即回购和退役导致2021年第二季度普通股股东可获得的净收入一次性减少8.03亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表的附注6(每股普通股收益)和附注14(股东权益)。

与2020年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的对冲的影响，分别对康宁公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并净收入造成了1900万美元和2000万美元的不利影响。

2021年-企业展望

我们预计2021年第四季度的核心净销售额约为35亿至37亿美元。

行动结果

精选的运营亮点如下(单位：百万)：

	截至三个月						%			截至9个月						%
	9月30日，						变化			9月30日，						变化
	2021			2020			21对20			2021			2020			21对20

净销售额	$	3,615		$	3,001			20	%	$	10,406		$	7,953			31	%

毛利率	$	1,321		$	1,001			32	%	$	3,792		$	2,318			64	%
(毛利率%)		37	%		33	%					36	%		29	%

销售、一般和行政费用	$	486		$	480			1	%	$	1,351		$	1,276			6	%
(占净销售额的百分比)		13	%		16	%					13	%		16	%

研究、开发和工程费用	$	251		$	231			9	%	$	715		$	922			(22	%)
(占净销售额的百分比)		7	%		8	%					7	%		12	%

折算收益合同(亏损)收益，净额	$	(13	)	$	(100	)		(87	%)	$	262		$	5			*
(占净销售额的百分比)		0	%		(3	%)					3	%		0	%

交易相关收益，净额				$	498			*					$	498			*
(占净销售额的百分比)					17	%								6	%

所得税前收入	$	480		$	450			7	%	$	1,821		$	293			522	%
(占净销售额的百分比)		13	%		15	%					17	%		4	%

所得税拨备	$	(109	)	$	(23	)		374	%	$	(402	)	$	(33	)		1118	%
(占净销售额的百分比)		(3	%)		(1	%)					(4	%)		0	%

可归因于康宁公司的净收入	$	371		$	427			(13	%)	$	1,419		$	260			446	%
(占净销售额的百分比)		10	%		14	%					14	%		3	%

*没有意义

细分市场净销售额

下表按可报告的部门和所有其他部门提供部门净销售额(以百万为单位)：

	截至三个月						%			截至9个月					%
	9月30日，						变化			9月30日，					变化
	2021			2020			21对20			2021		2020			21对20
显示技术	$	956		$	827			16	%	$	2,758	$	2,331			18	%
光通信		1,131			909			24	%		3,143		2,587			21	%
特种材料		556			570			(2	%)		1,490		1,339			11	%
环境技术		385			379			2	%		1,233		925			33	%
生命科学		305			223			37	%		917		724			27	%
所有其他⁽¹⁾		306			99			209	%		865		218			297	%
可报告部门和所有其他部门的净销售额		3,639			3,007			21	%		10,406		8,124			28	%
外汇走势的影响⁽²⁾		(24	)		(6	)		(300	%)				(66	)		*
与客户合同相关的累计调整⁽³⁾													(105	)		*
合并净销售额	$	3,615		$	3,001			20	%	$	10,406	$	7,953			31	%

⁽¹⁾	该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并在截至2020年9月9日的“所有其他”中合并了业绩。
⁽²⁾	这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。
⁽³⁾	这一金额代表了2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，该调整旨在减少1.05亿美元的收入。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议，大大退出了LCD面板的生产。

*没有意义

第三季度，可报告部门的净销售额为36.39亿美元，而2020年同期为30.07亿美元，净增长6.32亿美元，增幅为21%。净销售额的变化如下：

●	Display技术公司的净销售额增加了1.29亿美元，增幅为16%，这主要是由于销量增长超过10%，以及按百分比计算的低至个位数的价格上涨；

●	光通信的净销售额增长2.22亿美元，增幅为24%，运营商产品和企业产品的销售额分别增至1.79亿美元和4300万美元，主要受5G、宽带和云计算的推动；

●	特种材料公司的净销售额下降了1400万美元，降幅为2%，主要是因为2020年第三季度对封面材料的需求极其强劲，以支持客户的产品发布；

●	在柴油产品销售增加的推动下，环境技术公司的净销售额增加了600万美元，增幅为2%，部分抵消了汽车产品销售下降的影响，汽车产品销售下降受到整个行业汽车零部件和半导体芯片短缺的严重影响；

●	生命科学的净销售额增加了8200万美元，增幅为37%，主要是由于学术和制药研究实验室的持续复苏，以及对生物生产容器和诊断相关消耗品的持续强劲需求；以及
●	截至2020年9月9日，《所有其他》的净销售额增加了2.07亿美元，主要是受HSG合并的推动。

在截至2021年9月30日的9个月中，可报告部门的净销售额为104.06亿美元，而2020年同期为81.24亿美元，净增长22.82亿美元，增幅为28%。净销售额的变化如下：

●	Display技术公司的净销售额增加了4.27亿美元，增幅为18%，这主要是由于以百分比计算的十几岁左右的销量增长和一致的定价；

●	光通信的净销售额增加了5.56亿美元，增幅为21%，运营商产品和企业产品的销售额分别增加了3.72亿美元和1.84亿美元，主要受5G、宽带和云计算的推动；

●	特种材料公司的净销售额增加了1.51亿美元，增幅为11%，这主要是由于对优质封面材料的强劲需求、IT市场的强劲表现以及半导体制造中更高的光学含量；

●	环境技术公司的净销售额增加了3.08亿美元，增幅为33%，主要是由于市场改善和康宁含量增加，以及中国和北美对柴油产品的强劲需求；

●	生命科学公司的净销售额增加了1.93亿美元，增幅为27%，这主要是由于学术和制药研究实验室的持续复苏，以及对生物生产容器和诊断相关消耗品的持续强劲需求；以及
●	《所有其他》净销售额增加6.47亿美元，主要受HSG合并推动。

与2020年同期相比，汇率变动在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别对康宁的合并净销售额产生了2400万美元和5300万美元的不利影响。

销售成本

销售项目成本中包括的费用类别包括：原材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；折旧和摊销；生产公用事业；与生产有关的采购；仓储(包括接收和检查)；维修和维护；地点间库存转移费用；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；运费和物流费用；以及其他生产间接费用。

毛利率

在截至2021年9月30日的三个月和九个月，毛利率分别增加了3.2亿美元(32%)和14.74亿美元(64%)。毛利率占销售额的百分比分别增加了4个百分点和7个百分点。毛利率的增长主要是由于销售额增加，以及重组和产能重组的费用分别为1.24亿美元和3.83亿美元的下降，但这些增长部分被运费和物流成本上升以及通胀上升所抵消。

与2020年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的对冲的影响，分别对康宁公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合毛利率造成了4200万美元和4000万美元的不利影响。

销售、一般和行政费用

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，销售、一般和行政费用分别增加了600万美元(1%)和7500万美元(6%)，占销售额的比例与前一季度相比下降了3个百分点。这些成本的增加主要是由于薪酬和福利费用的增加以及HSG的整合，与2020年同期相比，重组和其他费用和信贷分别减少了2100万美元和9100万美元，部分抵消了这些成本的增长。

销售、一般和行政费用项中包括的费用类型有：工资、工资和福利；以股份为基础的补偿费用；差旅费；销售佣金；专业费用；以及折旧和摊销、水电费、行政设施租金和重组、减值和其他费用和信贷。

研究、开发和工程费用

截至2021年9月30日的三个月和九个月，与去年同期相比，研发和工程费用分别增加了2000万美元和9%，减少了2.07亿美元和22%。主要驱动因素是重组、减值和其他费用和信贷分别减少了1800万美元和2.43亿美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，这些费用占销售额的百分比分别比去年同期下降了1%和5%

折算收益合同(亏损)收益，净额

在项目折算收益合约(亏损)收益(净额)中，包括外币对冲的影响，即对冲日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动产生的折算风险及其对净收入的影响。下表提供了折算收益合约损益影响的详细信息：

	截至三个月						截至三个月						变化
	2021年9月30日						2020年9月30日						2021年与2020年
	收入						收入						收入
	在此之前			网络			在此之前			网络			在此之前		网络
(单位：百万)	赋税			收入			赋税			收入			赋税		收入
与折算收益相关的对冲：
已实现损益(净额)⁽¹⁾	$	12		$	9		$	(7	)	$	(5	)	$	19	$	14
未实现亏损，净额⁽²⁾		(25	)		(19	)		(93	)		(73	)		68		54
折算收益合同损失合计(净额)	$	(13	)	$	(10	)	$	(100	)	$	(78	)	$	87	$	68

	截至9个月				截至9个月						变化
	2021年9月30日				2020年9月30日						2021年与2020年
	收入				收入						收入
	在此之前		网络		在此之前			网络			在此之前		网络
(单位：百万)	赋税		收入		赋税			收入			赋税		收入
与折算收益相关的对冲：
已实现损益(净额)⁽¹⁾	$	11	$	9	$	(9	)	$	(6	)	$	20	$	15
未实现收益，净额⁽²⁾		251		193		14			10			237		183
折算收益合同收益合计(净额)	$	262	$	202	$	5		$	4		$	257	$	198

⁽¹⁾	包括与截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期权合约到期相关的税前已实现亏损，这两个时期分别为5亿美元和1,900万美元，这些活动已反映在综合现金流量表中的经营活动中。

⁽²⁾	对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益对冲推动的。

所得税前收入

与2020年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的对冲的影响，对康宁公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合所得税前收益分别减少了2300万美元和2500万美元。

所得税拨备方案

所得税拨备及相关实际所得税率如下(单位：百万)：

	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
所得税拨备	$	(109	)	$	(23	)	$	(402	)	$	(33	)
实际税率		22.7	%		5.1	%		22.1	%		11.3	%

在截至2021年9月30日的三个月里，有效所得税率与美国21%的法定税率不同，这主要是因为用于税收目的的不可抵扣费用、外国税率差异和税制改革项目。在截至2021年9月30日的9个月里，有效所得税率与美国法定税率21%不同，主要是因为对永久再投资外国收入状况的调整、与基于股票的薪酬支付相关的超额税收优惠、外国税率差异以及与减税和就业法案相关的税制改革项目。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月，有效所得税税率不同于美国21%的法定税率，主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，根据CARE法案的允许，这些净营业亏损将结转到前几年，以及基于2019年美国最终纳税申报单的估计变化，这些变化被额外的所得税准备金部分抵消。截至2020年9月30日的九个月，有效所得税税率与美国法定税率21%不同，主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，这些净营业亏损将在CARE法案允许的情况下结转到前几年，以及基于2019年美国最终纳税申报单的估计变化，这些变化被所得税准备金、对永久再投资外国收入头寸的调整以及递延税收资产的外国估值免税额部分抵消。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注5(所得税)。

可归因于康宁公司的净收入

净收入和每股数据如下(单位：百万，不包括每股金额)：

	截至三个月					截至9个月
	9月30日，					9月30日，
	2021		2020			2021			2020
可归因于康宁公司的净收入	$	371	$	427		$	1,419		$	260
减去：A系列可转换优先股股息				(24	)		(24	)		(73	)
减去：为赎回优先股支付的超额对价⁽¹⁾							(803	)
普通股股东在计算基本每股收益时可获得的净收入⁽¹⁾	$	371	$	403		$	592		$	187

普通股股东可获得的用于计算稀释后每股普通股收益的净收入⁽¹⁾	$	371	$	427		$	592		$	187

普通股基本每股收益	$	0.44	$	0.53		$	0.72		$	0.25
稀释后每股普通股收益	$	0.43	$	0.48		$	0.71		$	0.24

加权平均已发行普通股-基本		852		760			821			760
加权平均已发行普通股-稀释		866		889			837			768

⁽¹⁾	有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6(每股普通股收益)。

综合收益：

在截至2021年9月30日的三个月里，与2020年同期相比，全面收入减少了5.61亿美元，主要原因是净收入下降了5600万美元，外币换算调整净亏损4.75亿美元，这主要是由日元、韩元和欧元推动的。

在截至2021年9月30日的9个月中，与2020年同期相比，全面收入增加了6.03亿美元，主要是由于净收入增加了11.59亿美元。全面收入的增长被外币换算调整净亏损5.91亿美元部分抵消，这主要是由日元、韩元和欧元推动的。

有关其他资料，请参阅综合财务报表附注14(股东权益)。

核心绩效衡量标准

在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们的综合财务报表提供的某些衡量标准进行了调整，以排除得出核心绩效衡量标准的特定项目。这些项目包括转换收益合同的损益、收购相关成本、某些离散税项和其他与税收相关的调整、重组、减值损失和其他费用和抵免、某些与诉讼相关的费用、养老金按市值计价的调整以及其他不反映公司或我们的股权关联公司持续经营业绩的项目。康宁使用不变货币报告我们的电子显示技术、环境技术、特种材料和生命科学部门的日元、韩元、人民币、新台币和欧元。该公司认为，使用不变货币报告使投资者能够在不受货币波动影响的情况下了解我们的业绩，并反映了用于减轻货币汇率变化对收益和现金流的影响的转换收益合同的基本经济情况。康宁还认为，报告核心业绩指标为投资者提供了更大的透明度，让投资者了解管理团队用来做出财务和运营决策的信息。

核心业绩衡量标准不是根据公认会计准则编制的。我们认为，投资者在评估业绩时应考虑这些非GAAP衡量标准，因为它们更能反映我们的核心经营业绩，以及管理层如何评价经营业绩和趋势。这些措施不是，也不应该被视为GAAP报告措施的替代品。关于公司对未来的展望，由于公司不预测外币兑美元的走势或其他不反映持续经营的项目，也不预测尚未发生或不在公司控制范围内的项目，因此不可能对这些非GAAP措施进行对账。因此，该公司无法在公认会计原则的基础上提供展望信息。

有关非GAAP业绩衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账，请参阅“非GAAP衡量标准的对账”。

运营结果-核心绩效衡量标准

精选自持续运营的亮点(不包括某些项目)如下(以百万为单位)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
核心净销售额	$	3,639	$	3,007		21	%	$	10,406	$	8,124		28	%
关联公司收益中的核心权益	$	17	$	9		89	%	$	33	$	78		(58	)%
核心净收入	$	485	$	380		28	%	$	1,346	$	775		74	%

核心净销售额

核心净销售额与按可报告部门划分的净销售额一致。按可报告部门划分的净销售额如下(以百万为单位)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
显示技术	$	956	$	827		16	%	$	2,758	$	2,331		18	%
光通信		1,131		909		24	%		3,143		2,587		21	%
特种材料		556		570		(2	)%		1,490		1,339		11	%
环境技术		385		379		2	%		1,233		925		33	%
生命科学		305		223		37	%		917		724		27	%
所有其他⁽¹⁾		306		99		209	%		865		218		297	%
可报告部门和所有其他部门的净销售额	$	3,639	$	3,007		21	%	$	10,406	$	8,124		28	%

⁽¹⁾	该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并在截至2020年9月9日的“所有其他”中合并了业绩。

核心净收入：

在截至2021年9月30日的三个月中，我们产生的核心净收入为4.85亿美元，或每股稀释后收益0.56美元，而截至2020年9月30日的三个月的核心净收入为3.8亿美元，或每股稀释后收益0.43美元。增加1.05亿美元，或每股稀释后收益0.13美元，主要是由于与2020年同期相比，部门净收入增加。可报告部门净收入增长情况如下：

●	Display Technologies的年度净收入增加了约5,100万美元，主要受销量增加的推动；

●	光通信的净利增加2,400万美元，主要受业务量推动，部分被原材料和运输成本增加所抵消；以及

●	生命科学公司的业务和“所有其他”业务的净收入分别增加了1700万美元和4500万美元。

分部净收入的增长被特种材料和环境技术公司分别减少3900万美元和900万美元的收入部分抵消，稀释后每股收益的变化主要是由净收入的变化推动的。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了13.46亿美元的核心净收入，或每股稀释后收益1.53美元，而截至2020年9月30日的前9个月，我们产生的核心净收入为7.75亿美元，或每股稀释后收益0.88美元。增长5.71亿美元，每股稀释后收益0.65美元，主要是因为与2020年同期相比，大多数主要运营部门的收益都有所增加。按可报告部门划分的净收入变化如下：

●	Display Technologies的年度净收入增加了2.08亿美元，主要受销量增加的推动；

●	光通信的年度净利增加1.73亿美元，主要受业务量推动，部分被原材料和运输成本增加所抵消；
●	特种材料的净收入减少了800万美元；

●	环境技术公司的净收入增加了1.11亿美元；
●	生命科学公司和“所有其他”公司的净收入分别增加了4800万美元和1.41亿美元。

稀释后每股收益的变化主要是由于上文概述的净收益变化，以及公司回购和报废3500万股普通股所致。有关更多信息，请参阅合并财务报表的附注6(每股普通股收益)和附注14(股东权益)。

净定期养老金支出分别为100万美元和200万美元，分别为1300万美元和3800万美元，分别计入截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的核心净收入预测。

每股普通股核心收益

下表列出了核心基本收益和核心稀释后每股收益的计算方法(单位为百万，每股金额除外)：

	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
可归因于康宁公司的核心净收入	$	485	$	380	$	1,346	$	775
减去：A系列可转换优先股股息				24		24		73
普通股股东可获得的核心净收入-基本		485		356		1,322		702
加：A系列可转换优先股股息				24		24		73
普通股股东可获得的核心净收入-摊薄	$	485	$	380	$	1,346	$	775

加权平均已发行普通股-基本		852		760		821		760
稀释证券的影响：
股票期权和其他稀释性证券		14		14		16		8
A系列可转换优先股				115		41		115
加权平均已发行普通股-稀释		866		889		878		883
核心基本每股普通股收益	$	0.57	$	0.47	$	1.61	$	0.92
核心稀释后每股普通股收益	$	0.56	$	0.43	$	1.53	$	0.88

非GAAP衡量标准的对账

康宁公司利用未按照公认会计准则计算的某些财务指标和关键业绩指标来评估财务和经营业绩。非GAAP财务计量是对公司财务业绩的数字计量，其(I)不包括在合并收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中包含的金额，或者(Ii)包括在合并损益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中排除的金额，或者可能被调整为排除在根据GAAP计算和列报的可比计量中的金额，或者(Ii)包括被排除在合并收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中的金额，或者被定义为需要进行调整的公司财务业绩的数字度量(I)不包括在合并收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中的金额，或者需要进行具有排除金额效果的调整。

核心净销售额、关联公司收益中的核心股本和核心净收入是管理层用来分析财务业绩的非GAAP财务指标，不受受一般经济状况和事件影响的项目的影响，这些项目不反映公司运营的基本基本面和趋势。

下表将非GAAP财务衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准(除百分比和每股金额以外的金额，以百万为单位)进行了核对：

	截至2021年9月30日的三个月
					收入
					在此之前						有效
	网络		权益		收入			网络			税费			人均
	销货		收益		赋税			收入			费率(A)			分享
正如报道的那样-GAAP	$	3,615	$	16	$	480		$	371			22.7	%	$	0.43
不变货币调整⁽¹⁾		24		1		33			23						0.03
日元计价债务的换算收益⁽²⁾						(4	)		(4	)					(0.00	)
折算收益合同损失⁽³⁾						13			10						0.01
收购相关成本⁽⁴⁾						38			30						0.03
离散税目和其他与税收有关的调整⁽⁵⁾									(1	)					(0.00	)
养老金按市值计价调整⁽⁶⁾						(1	)		(1	)					(0.00	)
重组、减值和其他费用和信贷⁽⁷⁾						40			31						0.04
诉讼、监管和其他法律事务⁽⁸⁾						3			15						0.02
优先股转换⁽⁹⁾						(4	)		(4	)					(0.00	)
债券赎回损失⁽¹⁰⁾						20			15						0.02
核心绩效衡量标准	$	3,639	$	17	$	618		$	485			21.5	%	$	0.56

(a)	根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。

	截至2020年9月30日的三个月
						收入
			权益			在此之前						有效
	网络		(亏损)			收入			网络			税费			人均
	销货		收益			赋税			收入			费率(A)			分享
正如报道的那样-GAAP	$	3,001	$	(76	)	$	450		$	427			5.1	%	$	0.48
不变货币调整⁽¹⁾		6								(14	)					(0.02	)
日元计价债务的折算损失⁽²⁾							39			31						0.03
折算收益合同损失⁽³⁾							99			77						0.09
收购相关成本⁽⁴⁾							47			37						0.04
离散税目和其他与税收有关的调整⁽⁵⁾										(58	)					(0.07	)
重组、减值和其他费用和信贷⁽⁷⁾							171			129						0.15
诉讼、监管和其他法律事务⁽⁸⁾							83			72						0.08
关联公司亏损权益⁽¹³⁾				85			85			66						0.07
交易相关收益，净额⁽¹⁴⁾							(498	)		(387	)					(0.44	)
核心绩效衡量标准	$	3,007	$	9		$	476		$	380			20.2	%	$	0.43

(a)	根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。

见第1部分第2项“管理层对财务状况和经营成果、经营成果-核心绩效衡量、非GAAP衡量标准的协调”的讨论和分析，“我们从GAAP衡量标准中剔除的项目以报告核心绩效衡量标准”，以了解加脚注的核对项目的说明。

	截至2021年9月30日的9个月
					收入
					在此之前						有效
	网络		权益		收入			网络			税费			人均
	销货		收益		赋税			收入			费率(A)			分享
正如报道的那样-GAAP	$	10,406	$	31	$	1,821		$	1,419			22.1	%	$	0.71
优先股赎回(B)															0.91
小计		10,406		31		1,821			1,419			22.1	%		1.62

不变货币调整⁽¹⁾				2		47			29						0.03
日元计价债务的换算收益⁽²⁾						(127	)		(98	)					(0.12	)
折算收益合同收益⁽³⁾						(262	)		(202	)					(0.24	)
收购相关成本⁽⁴⁾						123			95						0.11
离散税目和其他与税收有关的调整⁽⁵⁾									5						0.01
养老金按市值计价调整⁽⁶⁾						23			18						0.02
重组、减值和其他费用和信贷⁽⁷⁾						42			33						0.04
诉讼、监管和其他法律事务⁽⁸⁾						11			23						0.03
优先股转换⁽⁹⁾						17			17						0.02
债券赎回损失⁽¹⁰⁾						31			23						0.03
投资损失⁽¹¹⁾						39			30						0.04
出售业务的收益⁽¹²⁾						(54	)		(46	)					(0.05	)
核心绩效衡量标准	$	10,406	$	33	$	1,711		$	1,346			21.3	%	$	1.53

(a)	根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。
(b)	根据SRA，优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购了3500万股转换后的普通股，并将其排除在加权平均流通股之外，用于计算公司的基本和稀释后每股收益。这些普通股的赎回导致留存收益减少约8.03亿美元，从而减少了普通股股东可获得的净收入。

	截至2020年9月30日的9个月
					收入
					在此之前						有效
	网络		权益		收入			网络			税费			人均
	销货		收益		赋税			收入			费率(A)			分享
正如报道的那样-GAAP	$	7,953	$	17	$	293		$	260			11.3	%	$	0.24
不变货币调整⁽¹⁾		66				25			(33	)					(0.04	)
日元计价债务的折算损失⁽²⁾						50			39						0.05
折算收益合同损失⁽³⁾						6			5						0.01
收购相关成本⁽⁴⁾						104			79						0.10
离散税目和其他与税收有关的调整⁽⁵⁾									19						0.02
养老金按市值计价调整⁽⁶⁾						(2	)		(1	)					(0.00	)
重组、减值和其他费用和信贷⁽⁷⁾						733			549						0.71
诉讼、监管和其他法律事务⁽⁸⁾						108			92						0.12
关联公司亏损权益⁽¹³⁾				61		61			48						0.06
交易相关收益，净额⁽¹⁴⁾						(498	)		(387	)					(0.50	)
与客户合同相关的累计调整⁽¹⁵⁾		105				105			105						0.14
核心绩效衡量标准	$	8,124	$	78	$	985		$	775			21.3	%	$	0.88

(a)	根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。

我们从GAAP衡量标准中剔除的得出核心绩效衡量标准的项目如下：

(1)	不变货币调整：由于很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的，管理层认为了解将这些货币换算成美元对核心净收入的影响是很重要的。华为显示技术公司的核心部门销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学部门的销售额和净收入主要受到欧元和人民币的影响。我们在不变货币的基础上公布业绩，减轻了分析业务的潜在趋势，建立运营目标和预测。我们基于内部得出的管理估计建立不变货币汇率，这些估计与我们对冲的货币密切一致。

	不变货币汇率如下：
	货币	日元	韩国韩元	人民币	新台币	欧元
	费率	¥107	₩1,175	¥6.7	新台币31元	€.81

(2)	日元计价债务的折算(收益)损失：我们已经剔除了日元计价债务换算成美元的损益。
(3)	折算收益合同(亏损)收益：我们剔除了日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价的外币对冲与换算收益相关的已实现和未实现损益的影响，以及英镑计价的外币对冲与换算收益相关的未实现损益的影响。
(4)	收购相关成本：这些费用包括无形摊销、库存估值调整、与外部收购相关的交易成本以及其他与交易相关的成本。
(5)	离散税目和其他与税收有关的调整：这些项目包括离散期税目，如储备金的变化和我们永久再投资外国收入头寸的变化。
(6)	养老金按市值计价调整：固定收益养恤金按市价计价的损益，原因是精算假设的变化以及计划资产和贴现率的实际回报和预期回报之间的差异。
(7)	重组、减值和其他费用和信贷：这一金额包括重组、减值损失和其他费用和信贷，主要是加速折旧和资产注销，这些与持续运营无关，也不被归类为重组费用。在2021年第三季度，我们记录了与停电影响导致的设施维修相关的资产注销和费用。公司正在根据其适用的财产保险政策寻求追回。
(8)	诉讼、监管和其他法律事务：包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、环境相关项目估计负债调整和其他法律事项发展的数额。
(9)	优先股转换：这一金额包括与三星显示器有限公司的股票回购协议中的看跌期权。
(10)	债券赎回损失：Amount代表赎回债权证的溢价
(11)	投资损失：金额代表根据股票市场收盘价进行公允价值变动的按市值计价调整所确认的损失。
(12)	出售业务的收益：该金额代表出售某些业务所确认的收益。
(13)	关联公司亏损权益：这些调整涉及与我们关联公司的持续运营无关的成本，如重组、减值损失、库存调整、其他费用以及“不收即付”合同下的信用和结算，包括康宁在HSG解决其与HSG收购TCS相关的长期供应合同的预先存在关系中所占的份额。
(14)	交易相关收益，净额：该金额代表之前持有的HSG股权投资记录的税前收益。
(15)	与客户合同相关的累计调整：2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，收入减少1.05亿美元。这一调整与之前记录的一项商业福利资产有关，该资产反映为向一名客户支付的预付款，该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一项长期供应协议，该协议大幅退出了其LCD面板的生产。

可报告的细分市场

可报告的细分市场如下：

●	显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。
●	光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。
●	特种材料-生产为玻璃、微晶玻璃和氟化物晶体提供150多种材料配方的产品，以满足客户独特的需求。
●	环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。
●	生命科学-生产玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为“所有其他业务”。该集团主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些公司投资的成果组成。

本公司于2020年第三季度取得HSG的控股权，并已于2020年9月9日在“所有其他”内综合业绩。有关本次交易的额外资料，请参阅合并财务报表附注3(HSG交易)。

可报告部门的财务业绩是在与财务信息的内部分类一致的基础上编制的，以帮助CODM主管做出内部运营决策。很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的。管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响非常重要。*公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用不变货币报告。*康宁将这些货币的影响排除在部门销售额和净收入之外。*对不变货币的调整主要与Display Technologies部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。但某些收入和费用计入可报告部门净收益(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括CODM在评估部门业绩或向部门分配资源时未使用的项目，包括以下项目：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税项和其他与税收相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。

与应报告分部密切相关的股权联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些共同费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。

显示技术：

下表提供了Display Technologies部门的净销售额和净收入(单位：百万)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
细分市场净销售额	$	956	$	827		16	%	$	2,758	$	2,331		18	%
分部净收入	$	247	$	196		26	%	$	708	$	500		42	%

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，Display Technologies部门的净销售额分别增长了1.29亿美元和4.27亿美元，主要是由于销量增长分别超过10%和十几岁左右，以及按百分比计算的较低个位数价格涨幅和一致的定价。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，显示技术部门的净收入分别增加了5100万美元和2.08亿美元，这主要是受到上述销售额增长的推动。

光通信

下表提供了光通信部门的净销售额和净收入(单位：百万美元)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
细分市场净销售额	$	1,131	$	909		24	%	$	3,143	$	2,587		21	%
分部净收入	$	139	$	115		21	%	$	398	$	225		77	%

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，光通信的净销售额分别增加了2.22亿美元和5.56亿美元，运营商产品的净销售额分别增加了1.79亿美元和3.72亿美元，企业产品的净销售额分别增加了4300万美元和1.84亿美元，这主要是受5G、宽带技术和云计算的推动。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，净收入分别增加了2400万美元和1.73亿美元，这主要是由于上文概述的销售变化以及成本控制措施，部分被原材料和运输成本的增加所抵消。

与2020年同期相比，外币汇率的变动分别对这一部门截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入没有产生实质性影响。

特种材料：

下表提供了特种材料部门的净销售额和净收入(以百万美元为单位)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
细分市场净销售额	$	556	$	570		(2	%)	$	1,490	$	1,339		11	%
分部净收入	$	107	$	146		(27	%)	$	279	$	287		(3	%)

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，特种材料部门的净销售额分别下降了1400万美元和增加了1.51亿美元。在截至2021年9月30日的三个月里，净销售额略有下降，主要是因为2020年第三季度对封面材料的需求极其强劲，以支持客户的产品发布。对优质封面材料的强劲需求、IT市场的强劲势头以及半导体制造中更高的光学含量是截至2021年9月30日的九个月增长的主要驱动力。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，净收入分别减少了3900万美元和800万美元，这主要是由于对正在走向商业化的创新项目的投资增加，以及更高的通胀和物流成本。

环境技术：

下表提供了环境技术部门的净销售额和净收入(单位：百万)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
细分市场净销售额	$	385	$	379		2	%	$	1,233	$	925		33	%
分部净收入	$	60	$	69		(13	%)	$	215	$	104		107	%

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，环境技术部门的净销售额分别增加了600万美元和3.08亿美元。柴油产品的净销售额分别增长到3800万美元和1.76亿美元，这主要是由于客户在中国继续采用更先进的后处理技术，以及北美重型卡车市场的持续强劲。汽车销售额分别下降了3200万美元和增加了1.32亿美元。2021年上半年，我们看到了同比增长，与2020年相比，随着中国和北美对柴油产品的强劲需求，2021年第三季度，柴油产品的销量有所上升，但部分被汽车产品销量的下降所抵消，汽车零部件和半导体芯片的全行业短缺对汽车产品销量产生了重大影响。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，净收入分别减少了900万美元和增加了1.11亿美元，这主要是由上述销售驱动因素推动的，但部分被通胀和物流成本上升所抵消。

生命科学：

下表提供了生命科学部门的净销售额和净收入(单位：百万美元)：

	截至三个月				%			截至9个月				%
	9月30日，				变化			9月30日，				变化
	2021		2020		21对20			2021		2020		21对20
细分市场净销售额	$	305	$	223		37	%	$	917	$	724		27	%
分部净收入	$	45	$	28		61	%	$	145	$	97		49	%

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，生命科学部门的净销售额分别增加了8200万美元和1.93亿美元，这主要是由于学术和制药研究实验室的持续复苏，以及对生物生产容器和诊断相关消耗品的持续强劲需求。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，净收入分别增加了1700万美元和4800万美元，这主要是由于上文概述的更高的销售额推动的。

所有其他

所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为“所有其他业务”。该集团主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及某些公司投资的成果组成。

下表提供了所有其他项目的净销售额和净亏损(单位：百万美元)：

	截至三个月						%			截至9个月						%
	9月30日，						变化			9月30日，						变化
	2021			2020			21对20			2021			2020			21对20
细分市场净销售额	$	306		$	99			209	%	$	865		$	218			297	%
分部净亏损	$	(5	)	$	(50	)		90	%	$	(44	)	$	(185	)		76	%

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月，这一部门的净销售额分别增加了2.07亿美元和6.47亿美元，这主要是由于HSG的整合。净亏损减少了4500万美元和1.41亿美元，这也主要是由于HSG的整合。

资本资源和流动性

融资与资本资源

2021

在2021年第三季度，康宁赎回了2.5亿美元2023年到期的3.7%债券，通过行使我们的整体赎回支付了1900万美元的溢价。债券赎回导致该季度亏损约2000万美元。

在2021年第二季度，康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%债券，通过行使我们的整体赎回支付了1000万美元的溢价。债券赎回导致该季度亏损1100万美元。

股票回购计划

2018年4月26日，康宁公司董事会批准了一项20亿美元的无到期日股票回购计划(《2018年回购计划》)。2019年7月17日，康宁公司董事会批准了50亿美元无到期日的股票回购计划(《2019年回购计划》)。

在截至2021年9月30日的前三个月和前九个月，作为2019年回购计划的一部分，该公司在公开市场回购了62.9万股和66.8万股普通股，价格分别约为2400万美元和2500万美元。

在截至2021年6月30日的三个月中，公司根据2018年和2019年的回购计划回购了3500万股普通股。这些股票在优先股转换后立即回购，总收购价约为15亿美元，其中约5.07亿美元在初始成交日支付。随后的付款将在初始成交日的第一和第二周年纪念日分别支付约5.07亿美元。

在截至2020年9月30日的三个月中，公司没有回购任何股票。在截至2020年9月30日的9个月中，公司在公开市场上以约1.05亿美元的价格回购了410万股普通股，作为其2018年回购计划的一部分。

有关其他财务资料，请参阅合并财务报表附注6(每股盈利)及附注14(股东权益)。

资本支出

截至2021年9月30日的9个月，资本支出总计10亿美元。

现金流量

现金流数据摘要(单位：百万美元)：

	截至9个月
	9月30日，
	2021			2020
经营活动提供的净现金	$	2,389		$	1,406
用于投资活动的净现金	$	(803	)	$	(932	)
用于融资活动的净现金	$	(1,990	)	$	(415	)

与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金增加了9.83亿美元，主要是由于净收入的增加。

在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了1.29亿美元，主要原因是出售业务的收益增加了1.02亿美元，对未合并实体的投资增加了9400万美元，资本支出增加了2800万美元，部分抵消了这一下降。

与去年同期相比，在截至2021年9月30日的9个月中，用于融资活动的净现金增加了16亿美元。增加的主要原因是8.6亿美元的债务偿还增加，5.07亿美元的优先股转换的首次支付，1.93亿美元的长期债务收益和1.93亿美元的普通股回购。

固定收益养老金计划

康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。本公司的资金政策是，随着时间的推移，为实现本公司的长期融资目标，其出资额将超过最低要求。在2021年期间，本公司预计将向我们的国际养老金计划提供3000万美元的现金。

关键资产负债表数据

下表提供了资产负债表和营运资本指标(单位：百万美元)：

	9月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
营运资金	$	3,342		$	4,237
电流比	1.8:1			2.1:1
应收贸易账款，扣除坏账后的净额	$	2,114		$	2,133
未完成销售天数		53			57
库存，净额	$	2,463		$	2,438
库存周转率		3.6			3.2
未付天数⁽¹⁾		48			44
长期债务	$	7,019		$	7,816
债务总额	$	7,069		$	7,972
总债务与总资本之比		36	%		37	%

⁽¹⁾

仅包括贸易应付款。

流动性管理评估

康宁致力于强有力的财务管理，预计今年将保持强劲的现金余额并产生正的自由现金流。

截至2021年第三季度，我们拥有约22亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在世界各地的不同地点，而且通常是不受限制的。我们利用各种战略来确保我们的全球现金可以在需要的地方获得。截至2021年9月30日，大约74%的合并金额持有在美国以外。

康宁有一个商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无担保的商业票据，在任何时候，未偿还本金总额最高可达15亿美元。根据这一计划，该公司可以不时发行债券，并将所得资金用于一般企业用途。截至2021年9月30日，康宁没有未偿还的商业票据。

如果需要，该公司15亿美元的循环信贷协议可用于支持其商业票据计划，并用于一般企业目的。

其他

对重要客户和他们的信誉的全面审查是通过分析他们的财务实力来完成的，至少每年一次，或者更频繁地分析他们的财务实力，对于康宁公司没有发现风险措施增加的客户。*公司密切监测可能预示着客户信用问题的付款和发展。在截至2021年9月30日的三个月里，康宁公司销售了应收账款，并在此期间加速了8000万美元的收款。2021年第一季度和第二季度的应收账款销售额分别为1.33亿美元和1.92亿美元，公司认为这笔款项本应在各自销售后的下一个季度的正常业务过程中收取。康宁公司目前尚未发现客户信用问题对我们的流动性产生任何潜在的重大影响。

我们相信我们有足够的流动资金为运营、收购、资本支出、预定的债务偿还和股息支付提供资金。

循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和消极契约，包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。要求的杠杆率最高为60%。截至2021年9月30日，使用这一指标的杠杆率约为36%。截至2021年9月30日，我们遵守了该公司的循环信贷协议，没有未偿还的金额。

该公司的债务工具包含惯例违约事件条款，允许贷款人选择在某些事件发生时加快所有债务的履行。此外，部分债务工具载有交叉违约条款，根据该条款，本公司一项债务债务如有指定金额的违约未获补救，则根据另一项债务工具的条款，该等债务工具将被视为违约。截至2021年9月30日，我们遵守了所有这些规定。

除讨论外，管理层不知道任何将导致或可能导致流动性不足的已知趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定性。没有任何已知的趋势，无论是有利的还是不利的，都不会对流动性的总体成本产生实质性的变化。

表外安排

在2020年的10-K表格中，在“表外安排”的标题下披露的正常业务过程以外的表外安排没有实质性的变化。

合同义务

在2020年Form 10-K中披露的合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化，标题为“合同义务”。

关键会计估计

编制财务报表要求管理层作出影响财务报表所报告金额的估计和假设。需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计在2020年的10-K表格中描述，并在2021年的前9个月保持不变。对于某些项目，下面提供了其他详细信息。

持有以供使用的资产减值

我们必须在确定减值指标后评估长期资产账面价值的可回收性。我们对存在减值指标的每个季度的长期资产进行审查。在评估是否发生损害事件时，我们必须作出判断。

制造设备包括生产设备的某些部件，这些部件由贵金属(主要是铂和铑)构成。这些金属不会折旧，因为它们的物理损失非常低，在制造过程中反复回收和再利用，使用寿命非常长。贵金属减值是评估长期资产的一部分。本次审核考虑本公司所有贵金属，无论是在生产过程中，还是在回收、制造或精炼中，以期重复使用，或等待使用，以支持增加产能。购买贵金属是为了支持制造业务，而不是为了交易或其他目的而持有。

于2021年9月30日和2020年12月31日，贵金属的账面价值分别为33亿美元和34亿美元，明显低于公允市场价值。*这些贵金属大多由显示技术和特种材料部门使用。*如果负面事件大幅减少这些部门的现金流，未来存在减值的可能性。此类事件包括但不限于，对产品的需求大幅减少或这些部门的盈利能力大幅下降。

新会计准则

请参阅合并财务报表附注1(重要会计政策)。

环境

康宁已被环境保护局(该机构)根据超级基金法案或州政府根据类似的州法律指定为15个活跃的危险废物场地的潜在责任方。*根据超级基金法案，可能向该机构确定的危险废物场地贡献了任何废物的所有各方都要连带承担清理费用，除非该机构另有同意。根据专家分析，康宁的政策是为其与超级基金场地相关的估计责任和与康宁拥有的财产相关的其他环境责任累加。2020年，康宁公司分别为估计的环境清理和相关诉讼的未贴现负债积累了约6000万美元和6800万美元。根据迄今掌握的信息，管理层认为，应计准备金是对本公司负债的合理估计，出现比应计数额高得多的额外亏损的风险微乎其微。

前瞻性陈述

本季度报告中的10-Q表格、康宁公司随后提交给证券交易委员会的8-K表格中的陈述，以及管理层的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含诸如“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将会”和“目标”以及类似的表述，属于前瞻性陈述。这类陈述与未来事件有关，这些事件本质上涉及不同程度上不确定的问题。这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新的和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力，以及公司为提高定价而实施的降低成本的举措和措施，包括优化公司的制造能力。

尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、一般经济状况、对其业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等方面的合理假设，但实际结果可能与此大不相同。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

-	新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及它对我们企业的需求、运营、全球供应链和股票价格的影响；
-	收购、处置和其他类似交易的影响；
-	全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，或美国与中国或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级，以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响；
-	包括通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气和其他商品的价格和汇率(特别是美元对日元、新台币、欧元、人民币和韩元)的宏观经济和市场状况的变化和市场波动(包括新冠肺炎疫情引起的发展和波动)，以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响；
-	产品需求和行业产能；
-	有竞争力的产品和定价；
-	关键部件和材料的可用性和成本；
-	新产品开发和商业化；
-	主要客户的订单活动和需求；
-	我们的现金流和收益的数量和时间，以及其他可能影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力的条件；
-	由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题，商业活动或我们的供应链可能中断；
-	因盗窃、网络攻击或破坏我们的信息技术基础设施而造成的知识产权损失；
-	对我们的供应链、设备、设施、IT系统或运营造成意想不到的中断；
-	法规和法律发展的影响；
-	能够使资本支出达到预期的客户需求水平；
-	我们有能力通过实施运营变化、定价行动和降低成本措施来提高利润率；
-	技术更新率；
-	能够实施专利，保护知识产权和商业秘密；
-	不利诉讼；
-	产品和组件性能问题；
-	留住关键人员；
-	客户有能力维持盈利运营，并获得融资，为持续运营和制造扩张提供资金，并在到期时支付应收账款；
-	重要客户流失；
-	税收法律法规的变化；
-	税务机关审计的影响；以及立法、政府法规和其他政府行动和调查的潜在影响；以及
-	康宁提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中详细说明的其他风险。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

市场风险披露

正如2020 Form 10-K中所述，我们在许多国家运营和开展业务，因此受到美元与其他货币之间波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动性，进而影响销售额和净收入。有关公司的市场风险敞口以及我们如何降低风险的讨论，请参阅本季度报告中关于10-Q表的第II部分第1A项风险因素和2020年Form 10-K表中第II部分关于市场风险的定量和定性披露第7A项，请参阅本季度报告中关于10-Q表的第II部分第1A项风险因素和第II部分关于市场风险的定量和定性披露第7A项。

项目4.控制和程序

在康宁管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2021年9月30日，即本报告涵盖的期间结束时，公司披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序在该日期是有效的。康宁的披露控制和程序包括但不限于旨在确保康宁根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给康宁管理层(包括康宁的主要高管和主要财务官)或执行类似职能的其他人员的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。

对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告涵盖的期间内是否发生了对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化。这位首席执行官和首席财务官得出的结论是，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或者很可能对财务报告的内部控制产生重大影响。他说：

第II部分-其他信息

项目1.法律诉讼

环境诉讼。见2020 Form 10-K，Part I，Item 3。有关截至2021年9月30日的估计负债的更多信息和最新情况，请参阅本季度报告第1项下包括的合并财务报表附注的第I部分，第1项，财务报表，附注11(承付款和或有事项)，本文通过引用将其并入本文。

第1A项。危险因素

除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。康宁2020年度报告中的风险因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2020 Form 10-K中披露的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对康宁的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项没有实质性修改。2020年的风险因素表10-K。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了2021年第三季度普通股购买情况：

发行人购买股票证券

					数量
					以下列方式购买的股份		近似美元
	总数		平均值		公开的一部分		以下股票的价值
	的股份		支付的价格		宣布		可能还会购买
期间	已购买(1)		每股(2)		节目		在这些计划下
2021年7月1日至31日		31,731	$	40.01
2021年8月1日至31日		1,567		40.23
2021年9月1日至30日		630,568		38.16		628,931
总计		663,866	$	38.26		628,931	$	3,770,708,134

⁽¹⁾	本栏反映了2021年第三季度为履行员工预扣税义务而被视为向公司交出的普通股：(1)与归属员工限制性股票单位有关的4,367,000股普通股；(2)与归属向员工发行的限制性股票有关的30,375万股普通股；(3)与归属员工业绩为基础的限制性股票单位有关的193,000股普通股；(4)公开购买628,931股普通股
⁽²⁾	表示投降时的股价。

项目6.展品

(a)	陈列品

	展品编号	展品名称

	31.1	根据“交易所法令”第13a-14(A)条证明行政总裁

	31.2	根据“交易所法令”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证

	32	依据“美国法典”第18编第1350条的证明

	101.INS	内联XBRL实例文档

	101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档

	101.CAL	内联XBRL分类计算链接库文档

	101.LAB	内联XBRL分类标签Linkbase文档

	101.PRE	内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档

	101.DEF	内联XBRL分类定义文档

	104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

			康宁公司
			(注册人)



	2021年10月29日		/爱德华·A·施莱辛格(Edward A.Schlesinger)
	日期		爱德华·A·施莱辛格
			高级副总裁兼公司总监