Flex-202110010000866374错误3月31日2022Q2P2Y00P2Y00008663742021-04-012021-10-01Xbrli:共享00008663742021-10-25Iso4217:美元00008663742021-10-0100008663742021-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00008663742021-07-032021-10-0100008663742020-06-272020-09-2500008663742020-04-012020-09-250000866374美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-020000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-020000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-07-020000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-020000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-0200008663742021-07-020000866374美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-032021-10-010000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-032021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-07-032021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-032021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-032021-10-010000866374美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-010000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-010000866374美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000866374美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-10-010000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-04-012021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-10-010000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-10-010000866374美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-260000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-260000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-260000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-260000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2600008663742020-06-260000866374美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-272020-09-250000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-272020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-272020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-272020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-272020-09-250000866374美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-250000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-2500008663742020-09-250000866374美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008663742020-03-310000866374美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-09-250000866374美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-012020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-09-250000866374Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-09-25柔体:操作单元(_U)FLEX:线段0000866374Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2021-03-310000866374Flex:AutomotiveMember2021-04-012021-10-010000866374弹性:与客户相关的无形成员2021-10-010000866374弹性:与客户相关的无形成员2021-03-310000866374Flex:许可和其他不可见成员2021-10-010000866374Flex:许可和其他不可见成员2021-03-310000866374Flex:WorkingCapitalAdvancesMember2021-10-010000866374Flex:WorkingCapitalAdvancesMember2021-03-310000866374Flex:DeferredRevenueAndCustomerWorkingCapitalAdvancesMember2021-10-010000866374Flex:DeferredRevenueAndCustomerWorkingCapitalAdvancesMember2021-03-310000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-07-032021-10-010000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-06-272020-09-250000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-10-010000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-09-250000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-07-032021-10-010000866374Flex:FlexAgilitySolutionsFASMemberUS-GA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华盛顿特区,20549
表格:10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月1日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国到中国的过渡时期。
佣金档案编号0-23354
Flex Ltd.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不适用 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
| | | | | | | | |
樟宜南里2号 | | |
新加坡 | | 486123 |
(注册人主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
*注册人的电话号码,包括区号
(65) 6876-9899
根据该法第12(B)款登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 挠性 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。是 ☒没有。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐没有。☒
截至2021年10月25日止,注册人的已发行普通股数量为。470,623,389.
Flex Ltd.
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分:财务信息 |
| | |
第一项。 | 财务报表 | 3 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 3 |
| 简并资产负债表(未经审计)--2021年10月1日和2021年3月31日 | 4 |
| 简明合并经营报表(未经审计)-截至2021年10月1日和2020年9月25日的三个月和六个月期间 | 5 |
| 简明综合全面收益表(未经审计)-截至2021年10月1日和2020年9月25日的三个月和六个月期间 | 6 |
| 简明股东权益综合报表(未经审计)-截至2021年10月1日和2020年9月25日的三个月和六个月期间 | 7 |
| 截至2021年10月1日和2020年9月25日的6个月现金流量表简明合并报表(未经审计) | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 管制和程序 | 35 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 36 |
项目1A。 | 风险因素 | 36 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
第三项。 | 高级证券违约 | 40 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
第五项。 | 其他信息 | 40 |
第6项。 | 陈列品 | 41 |
签名 | | 42 |
第一部分:财务信息
第一项。财务报表
独立注册会计师事务所报告
致新加坡Flex有限公司董事会和股东
中期财务资料审查结果
我们已审核所附Flex有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2021年10月1日的简明综合资产负债表,以及相关简明综合经营报表、全面收益、股东表、股东简明综合资产负债表及股东简明综合资产负债表。’截至2021年10月1日和2020年9月25日止三个月及六个月期权益、截至2021年10月1日及2020年9月25日止六个月期简明综合现金流量表及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉随附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了Flex有限公司及其子公司截至2021年3月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量(未在本文中列示);在我们于2021年5月19日的报告中,我们对这些综合财务报表表达了无保留意见。在我们看来,所附的截至2021年3月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有实质性方面都与从中得出这些信息的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
| | | | | |
/s/德勤律师事务所 | |
加州圣何塞 | |
2021年10月29日 | |
Flex Ltd.
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月1日 | | 截至2021年3月31日 |
| (单位:百万,不包括股份金额) (未经审计) |
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| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,458 | | | $ | 2,637 | |
应收账款,扣除备用金#美元58及$61,分别 | 3,505 | | | 3,959 | |
合同资产 | 392 | | | 282 | |
盘存 | 5,168 | | | 3,895 | |
其他流动资产 | 660 | | | 590 | |
流动资产总额 | 12,183 | | | 11,363 | |
财产和设备,净值 | 2,100 | | | 2,097 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 612 | | | 642 | |
商誉 | 1,085 | | | 1,090 | |
其他无形资产,净额 | 182 | | | 213 | |
其他资产 | 549 | | | 431 | |
总资产 | $ | 16,711 | | | $ | 15,836 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
银行借款和长期债务的当期部分 | $ | 284 | | | $ | 268 | |
应付帐款 | 5,848 | | | 5,247 | |
应计工资总额 | 450 | | | 473 | |
递延收入和客户营运资本预付款 | 1,146 | | | 848 | |
其他流动负债 | 960 | | | 998 | |
流动负债总额 | 8,688 | | | 7,834 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 3,501 | | | 3,515 | |
非流动经营租赁负债 | 534 | | | 562 | |
其他负债 | 474 | | | 489 | |
| | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股,不是票面价值;521,713,696和542,807,200已发布,并且471,474,341和492,567,845分别为杰出的 | 5,786 | | | 6,232 | |
库存股,按成本价计算;50,239,355截至2021年10月1日和2021年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
累计赤字 | (1,747) | | | (2,289) | |
累计其他综合损失 | (137) | | | (119) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,514 | | | 3,436 | |
总负债和股东权益 | $ | 16,711 | | | $ | 15,836 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Flex Ltd.
简明合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期末 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元,每股收益除外) (未经审计) |
净销售额 | $ | 6,229 | | | $ | 5,985 | | | $ | 12,571 | | | $ | 11,138 | |
销售成本 | 5,755 | | | 5,566 | | | 11,625 | | | 10,406 | |
重组费用 | 9 | | | 24 | | | 9 | | | 34 | |
毛利 | 465 | | | 395 | | | 937 | | | 698 | |
销售、一般和行政费用 | 213 | | | 193 | | | 414 | | | 384 | |
重组费用 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
无形摊销 | 15 | | | 16 | | | 30 | | | 31 | |
营业收入 | 237 | | | 175 | | | 493 | | | 272 | |
利息和其他,净额 | (134) | | | 22 | | | (111) | | | 51 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 371 | | | 153 | | | 604 | | | 221 | |
所得税拨备 | 35 | | | 40 | | | 62 | | | 56 | |
净收入 | $ | 336 | | | $ | 113 | | | $ | 542 | | | $ | 165 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.70 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.33 | |
稀释 | $ | 0.69 | | | $ | 0.22 | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.33 | |
计算每股金额时使用的加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 482 | | | 501 | | | 487 | | | 499 | |
稀释 | 487 | | | 504 | | | 493 | | | 503 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Flex Ltd.
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) (未经审计) |
净收入 | $ | 336 | | | $ | 113 | | | $ | 542 | | | $ | 165 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整,净额零税费 | (16) | | | 31 | | | (11) | | | 45 | |
衍生工具及其他未实现收益(亏损),税后净额 | (10) | | | 7 | | | (7) | | | 37 | |
综合收益 | $ | 310 | | | $ | 151 | | | $ | 524 | | | $ | 247 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Flex集团有限公司
简明合并股东权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
截至2021年10月1日的三个月 | | 股票 杰出的 | | 金额 | | 累计 赤字 | | 未实现 亏损发生在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 累计 其他 全面 损失 | | 股东的 权益 |
| | (单位:百万) 未经审计 |
2021年7月2日的余额 | | 489 | | | $ | 5,702 | | | $ | (2,083) | | | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | | | $ | 3,508 | |
Flex Ltd按成本价回购普通股 | | (18) | | | (328) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (328) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 336 | | | — | | | — | | | — | | | 336 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失合计 | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (16) | | | (26) | | | (26) | |
截至2021年10月1日的余额 | | 471 | | | $ | 5,398 | | | $ | (1,747) | | | $ | (49) | | | $ | (88) | | | $ | (137) | | | $ | 3,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
截至2021年10月1日的六个月 | | 股票 杰出的 | | 金额 | | 累计 赤字 | | 未实现 亏损发生在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 累计 其他 全面 损失 | | 股东的 权益 |
| | (单位:百万) 未经审计 |
截至2021年3月31日的余额 | | 492 | | | $ | 5,844 | | | $ | (2,289) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | 3,436 | |
Flex有限公司按成本价回购普通股 | | (27) | | | (490) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (490) | |
股票期权的行使 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | — | | | — | | | 542 | | | — | | | — | | | — | | | 542 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失合计 | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (11) | | | (18) | | | (18) | |
截至2021年10月1日的余额 | | 471 | | | $ | 5,398 | | | $ | (1,747) | | | $ | (49) | | | $ | (88) | | | $ | (137) | | | $ | 3,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
截至2020年9月25日的三个月 | | 股票 杰出的 | | 金额 | | 累计 赤字 | | 未实现 收益(亏损)在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 累计 其他 全面 损失 | | 股东的 权益 |
| | (单位:百万) 未经审计 |
2020年6月26日的余额 | | 500 | | | $ | 5,961 | | | $ | (2,850) | | | $ | (52) | | | $ | (119) | | | $ | (171) | | | $ | 2,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益合计 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 31 | | | 38 | | | 38 | |
截至2020年9月25日的余额 | | 501 | | | $ | 5,985 | | | $ | (2,737) | | | $ | (45) | | | $ | (88) | | | $ | (133) | | | $ | 3,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
截至2020年9月25日的6个月 | | 股票 杰出的 | | 金额 | | 累计 赤字 | | 未实现 收益(亏损)在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 累计 其他 全面 损失 | | 股东的 权益 |
| | (单位:百万) 未经审计 |
截至2020年3月31日的余额 | | 497 | | | $ | 5,948 | | | $ | (2,902) | | | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | | | $ | 2,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | — | | | — | | | 165 | | | — | | | — | | | — | | | 165 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益合计 | | — | | | — | | | — | | | 37 | | | 45 | | | 82 | | | 82 | |
截至2020年9月25日的余额 | | 501 | | | $ | 5,985 | | | $ | (2,737) | | | $ | (45) | | | $ | (88) | | | $ | (133) | | | $ | 3,115 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Flex Ltd.
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) (未经审计) |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 542 | | | $ | 165 | |
折旧、摊销和其他减值费用 | 236 | | | 283 | |
营运资本和其他净额变动 | (264) | | | (813) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 514 | | | (365) | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (210) | | | (185) | |
处置财产和设备所得收益 | 5 | | | 14 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | 2 | | | 13 | |
用于投资活动的净现金 | (203) | | | (158) | |
融资活动的现金流: | | | |
银行借款和长期债务收益 | 20 | | | 1,943 | |
偿还银行借款和长期债务 | (9) | | | (1,005) | |
| | | |
回购普通股的付款 | (490) | | | — | |
| | | |
其他融资活动,净额 | (8) | | | 2 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (487) | | | 940 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (3) | | | 19 | |
现金及现金等价物净增(减) | (179) | | | 436 | |
期初现金和现金等价物 | 2,637 | | | 1,923 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 2,458 | | | $ | 2,359 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
财产和设备的未付购置款 | $ | 122 | | | $ | 54 | |
用经营性租赁负债交换取得的使用权资产 | 28 | | | 72 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司的组织机构和呈报依据
公司的组织结构
Flex Ltd.(“Flex”或“公司”)于1990年5月在新加坡共和国注册成立。多年来,该公司通过有机增长和收购相结合的方式扩大了业务规模。该公司是制造合作伙伴的选择,帮助不同的客户群设计和制造改善世界的产品。通过全球员工的集体力量30公司致力于为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案,为不同的国家和负责任的可持续运营提供技术创新、供应链和制造解决方案。为了提高效率和生产力,公司围绕以下几个方面进行组织二重点和互补的交付模式,这也代表了其运营和可报告的细分市场:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施;
◦生活方式,包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响;以及
◦消费类设备包括移动和高速消费设备。
•Flex Reliability Solutions(FRS),由以下终端市场组成:
◦汽车包括自主、连接、电气化和智能技术;
◦健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送;以及
◦工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备,包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
该公司提供的服务包括全面的增值设计和工程服务,这些服务是为各种市场和客户的需求量身定做的。其他重点服务涉及制造(包括外壳、金属、塑料注塑、精密塑料、机械加工和机械)、系统集成以及组装和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品维修、保修服务、再制造和维护)、供应链管理软件解决方案以及零部件产品(包括柔性印刷电路板和电源适配器和充电器)。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)及根据S-X规则第10-01条的要求编制。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与公司年度报告Form 10-K中包含的公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的会计年度的经审计综合财务报表一并阅读。管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2021年10月1日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定表明截至2022年3月31日的会计年度可能预期的结果。简明合并财务报表及其附注中的某些前期金额已重新分类,以符合当前的列报方式。从2022会计年度第二季度开始,该公司选择将营业收入作为小计计入简明综合经营报表。此外,以前包括在其他流动负债中的递延收入和客户营运资本预付款已分别作为递延收入和客户营运资本预付款在简明综合资产负债表的流动负债部分列示。此外,某些以前作为应收账款一部分列示的未开票应收账款, 扣除坏账准备后的净额现作为合同资产在简明综合资产负债表中列报,因为帐单将在收入确认后进行,并取决于时间推移以外的其他条件。该公司将美元重新分类146.8在截至2021年3月31日的期间,从应收账款中扣除坏账拨备后的未开单应收账款净额,以与本年度列报保持一致。这些列报变化适用于简明合并业务表和资产负债表中列报的所有期间。上述列报方面的变化对公司的经营业绩或现金流没有影响。
2022年和2021年财年的第一季度分别截至2021年7月2日和2020年6月26日,2021年7月2日和2020年6月26日分别包括93天和87天。2022年和2021年财年的第二季度分别于2021年10月1日和2020年9月25日结束,这两个季度都有91天。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Flex及其持有多数股权的子公司在消除公司间账户和交易后的账户。本公司合并其持有多数股权的子公司和在本公司拥有控股权的实体中的投资。对于本公司持股少于100%的合并多数股权子公司,本公司确认非控股股东的所有权拥有非控股权益。相关的非控股所有者在这些公司收入或亏损中的权益对本公司所有呈列期间的经营业绩并不重要,在简明综合经营报表中被归类为利息和其他净额的组成部分。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。除其他事项外,估计数被用于会计:坏账准备;存货减记;递延税项资产的估值准备;不确定的税收状况;包括财产、设备和无形资产在内的长期资产的估值和使用寿命;商誉估值;对私人持股公司投资的估值;资产减值;金融工具、应收票据和衍生工具的公允价值;重组费用;或有事项;担保拨备;确定租赁付款现值时的递增借款利率;客户合同引起的潜在价格调整的应计项目;公允价值。以及根据公司股票薪酬计划授予的股票期权和限制性股票单位奖励的公允价值。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响,本公司做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会改变。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对精简合并财务报表产生重大影响。估计和假设被定期审查,修订的影响反映在它们发生的期间。
最近采用的会计公告
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-10“编撰改进”,通过修改编撰将所有披露指南包括在适当的披露章节中,提高了一致性,并通过修改和添加新标题、交叉引用其他指导意见以及改进或更正术语,澄清了编撰中各种条款的应用。该公司在2022会计年度第一季度采纳了这一指导方针,对其简明合并财务报表产生了非实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生工具和对冲(主题815):澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用-FASB新兴问题特别工作组的共识”,对以下两个主题进行了改进:(1)在适用或停止使用权益会计方法时对某些股权证券进行会计处理,以及(2)该公司在2022会计年度第一季度采纳了这一指导方针,对其简明合并财务报表产生了非实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740):简化所得税的会计核算”,其中删除了在确认投资递延税、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。该公司在2022会计年度第一季度采纳了这一指导方针,对其简明合并财务报表产生了非实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05“租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁”,要求出租人在租赁开始日将不依赖于指数或费率的可变租赁费用归类为经营性租赁,如果满足特定标准的话。该指导从2023财年第一季度开始对公司有效,允许提前采用。本公司预计新指引将对其简明合并财务报表产生非实质性影响,并打算在2023财年第一季度生效时采纳该指引.
2. 资产负债表项目
盘存
扣除适用的较低成本和可变现净值减记后的存货构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月1日 | | 截至2021年3月31日 |
| (单位:百万美元) |
原料 | $ | 4,106 | | | $ | 2,831 | |
正在进行的工作 | 466 | | | 459 | |
成品 | 596 | | | 605 | |
| $ | 5,168 | | | $ | 3,895 | |
商誉和其他无形资产
截至2021年10月1日止六个月期间,本公司各报告单位之商誉账户除外币换算调整为#美元外,并无其他活动。5.52000万美元,这主要影响了其汽车报告部门。
被收购无形资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月1日 | | 截至2021年3月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
| (单位:百万美元) |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 245 | | | $ | (139) | | | $ | 106 | | | $ | 276 | | | $ | (154) | | | $ | 122 | |
许可证和其他无形资产 | 202 | | | (126) | | | 76 | | | 250 | | | (159) | | | 91 | |
总计 | $ | 447 | | | $ | (265) | | | $ | 182 | | | $ | 526 | | | $ | (313) | | | $ | 213 | |
无形资产的账面总额在完全摊销时被剔除。无形资产未来年度摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 金额 |
| | (单位:百万美元) |
2022 (1) | | $ | 24 | |
2023 | | 46 | |
2024 | | 44 | |
2025 | | 39 | |
2026 | | 18 | |
此后 | | 11 | |
摊销总费用 | | $ | 182 | |
____________________________________________________________
(1)表示剩余财政年度的估计摊销。六-截至2022年3月31日的月份。
客户营运资金预付款
客户营运资金预付款为$666.4300万美元和300万美元471.52000万,分别截至2021年10月1日和2021年3月31日。客户营运资金垫款不计息,没有固定的还款日期,一般会因基础营运资金在生产中消耗而减少。
3. 收入
收入确认
该公司为其客户提供从先进的产品设计到制造、物流到售后服务的一整套服务。其收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方当事人之间产生可强制执行的权利和义务的协议,并且
可以是书面的、口头的或暗示的。本公司一般与其客户订立总供应协议(“MSA”),为开展业务提供框架。这包括保修、赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和陈旧库存的责任、定价公式、支付条款等事项,这些协议下的业务水平可能得不到保证。在这些情况下,公司会逐个项目进行投标,通常会收到特定数量和时间的产品的客户采购订单。因此,公司认为其与客户的合同是MSA和采购订单的组合,或任何其他类似的文件,如工作说明书、产品附录、电子邮件或其他体现客户承诺的通信。
在确定要确认的适当收入数额时,公司采用以下步骤:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)根据合同将交易价格分配给履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。此外,公司还评估根据合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点(PIT)还是在一段时间(OT)转移给客户。该公司首先被要求评估其合同是否符合加班认可的标准。本公司已确定,对于其合同的一部分,本公司制造的产品没有其他用途(由于客户特定产品的独特性质和知识产权限制),本公司有权获得可强制执行的付款权利,包括根据这些合同获得在制品库存的合理利润。对于某些其他合同,公司的履约创造并增强了客户在公司履行合同时控制的资产。因此,根据这些合同OT,收入是基于成本比法确认的,因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况,这是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比来衡量的。对于不符合这些标准的所有其他合同,公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入,这通常发生在交付和所有权转移时。
客户合同及相关义务
该公司的某些客户协议包括可能导致可变对价的潜在价格调整。这些价格调整包括但不限于分享成本节约、承诺的降价、合同要求支付给客户的这段时间内赚取的材料利润率、回扣、与准时交货等绩效指标相关的退款,以及其他可以退还给客户的定期定价重置。该公司估计与这些价格调整相关的可变对价作为总交易价格的一部分,并根据适用于履约义务的模式确认收入,但要受到限制。该公司根据其对金额的最佳估计,限制了为这些合同条款确认的收入金额,这将不会导致未来一段时间内收入的显着逆转。本公司根据合同要求的潜在退款金额、历史经验以及其他周边事实和情况确定需要确认的金额。这些债务通常在装运后的一段时间内通过各种方法与客户清偿,这些方法包括未来购买的降价、向客户开具付款或开具针对客户应收账款余额的贷方票据。在许多情况下,协议对和解机制只字不提。潜在退款应计金额与与客户商定的实际金额之间的任何差额都记录为收入的增加或减少。这些潜在的价格调整作为综合资产负债表中其他流动负债的一部分计入。
履行义务
该公司的收入主要来自制造服务,其次是创新的设计、工程和供应链服务和解决方案。
履约义务是一种默示或明示承诺的货物或服务,在合同上下文中是实质性的,既可以是不同的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益),也可以在合同上下文中是不同的(可与其他承诺分开识别)。公司考虑合同中通常包括的所有活动,并确定那些代表向客户转让货物或服务的承诺的活动。这些服务包括但不限于设计和工程服务、原型产品、工装等。与这些确定的活动相关的每项承诺的货物或服务仅在其独特的情况下才被视为单独的履行义务-即,客户可以单独受益,或者与客户随时可用的其他资源一起从中受益。?另一方面,某些活动被确定为不构成转让货物或服务的承诺,因此不代表收入确认的单独履约义务(例如,采购材料和标准工艺保证)。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。该公司的大多数合同只有一项履行义务,因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。在合同上下文中不重要的承诺货物或服务不单独评估
作为履行义务。如果合同中确定了一项以上的履约义务,公司应在履约义务之间分配交易价格。分配通常是根据每种不同商品或服务的相对独立价格进行的。此独立价格通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
合同余额
当公司确认收入,但没有开具付款发票时,合同资产即被确认。合同资产在压缩的综合资产负债表上单独分类,并在支付权变得无条件时转移到应收账款。
当公司在对业绩满意之前收到付款时,合同责任即被确认。确定为递延收入的合同负债为#美元。545.4百万美元和$435.4截至2021年10月1日和2021年3月31日分别为100万美元,其中480.1300万美元和300万美元376.5600万美元分别包括在递延收入和客户营运资本预付款中。
收入的分类
下表列出了分别截至2021年10月1日和2020年9月25日的三个月和六个月期间,根据转移时间(时间点和时间)分类的公司收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
转移的时间 | (单位:百万) |
Fas | | | | | | | |
时间点 | $ | 3,250 | | | $ | 2,823 | | | $ | 6,498 | | | $ | 5,269 | |
随着时间的推移 | 187 | | | 495 | | | 371 | | | 961 | |
总计 | 3,437 | | | 3,318 | | | 6,869 | | | 6,230 | |
FRS | | | | | | | |
时间点 | 2,308 | | | 1,779 | | | 4,711 | | | 3,103 | |
随着时间的推移 | 484 | | | 888 | | | 991 | | | 1,805 | |
总计 | 2,792 | | | 2,667 | | | 5,702 | | | 4,908 | |
FLEX | | | | | | | |
时间点 | 5,558 | | | 4,602 | | | 11,209 | | | 8,372 | |
随着时间的推移 | 671 | | | 1,383 | | | 1,362 | | | 2,766 | |
总计 | $ | 6,229 | | | $ | 5,985 | | | $ | 12,571 | | | $ | 11,138 | |
4. 基于股份的薪酬
本公司用于发放股权薪酬奖励的主要方案为2017年股权激励计划(简称《2017计划》)。
下表汇总了公司以股份为基础的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
销售成本 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
销售、一般和行政费用 | 18 | | | 18 | | | 33 | | | 27 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 44 | | | $ | 37 | |
截至2021年10月1日,未偿还和可行使的期权总数无关紧要。截至2021年10月1日,所有期权已全部用完。
在截至2021年10月1日的六个月期间,本公司授予5.8百万未归属限制性股票单位(“RSU”)奖励。在这个数字中,大约5.0百万美元是普通的未授予RSU奖,在一段时间内授予二至三年,没有业绩或市场条件,平均授权日价格为$18.25每个奖项。
此外,大约0.4100万股未归属股票代表向某些关键员工授予的目标金额,据此归属取决于某些业绩条件,授予日期的平均价格为#美元。18.22每个奖励。根据最终将授予的业绩条件,股票数量将从零最高可达0.82000万美元,基于对公司在一定指定时期内每股收益增长的衡量,并将在一段时间后悬崖归属三年,在满足此类性能条件的范围内。此外,大约0.4百万股未归属股票代表授予某些关键员工的目标金额,即归属取决于某些市场条件。在授予日期的平均公允价值取决于某些市场条件的情况下,这些奖励的公允价值估计为美元。25.86根据市场状况,最终授予的股票数量将在以下范围内零最高可达0.8百万美元,基于对本公司在某一特定时期内相对于本公司同行公司的总股东回报的百分位数排名的衡量,并将在一段时间后悬崖归属三年,在这样的市场条件得到满足的程度上。
截至2021年10月1日,大约15.9所有计划下的未归属RSU奖励有100万笔,其中目标金额为2.9百万股取决于满足某些市场条件,并以目标金额0.4100万股取决于满足某些业绩条件。*最终将发行的与市场状况挂钩的股票数量可能在零至5.8基于成就水平的百万美元。最终将发行的与业绩条件相关的股票数量可以从零至0.8基于成就水平的1000万美元。在截至2021年10月1日的6个月内,不是与2019财年授予的市场条件相关的获奖股票。
截至2021年10月1日,所有计划下与未归属RSU奖励相关的未确认补偿支出总额约为$175.6百万美元,并将在加权平均剩余归属期间2.2好几年了。
5. 每股收益
下表反映了用于计算Flex股东应占基本和稀释每股收益的基本加权平均流通股和稀释加权平均普通股等价物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元,每股收益除外) |
基本每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 336 | | | $ | 113 | | | $ | 542 | | | $ | 165 | |
计算中使用的份额: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 482 | | | 501 | | | 487 | | | 499 | |
基本每股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.33 | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 336 | | | $ | 113 | | | $ | 542 | | | $ | 165 | |
计算中使用的份额: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 482 | | | 501 | | | 487 | | | 499 | |
RSU奖励的加权平均普通股等价物(1) | 5 | | | 3 | | | 6 | | | 4 | |
加权平均已发行普通股和普通股等价物 | 487 | | | 504 | | | 493 | | | 503 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.22 | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.33 | |
____________________________________________________________
(1)截至2021年10月1日的三个月和六个月期间的非实质性RSU奖励,以及3.51000万美元,3.6在截至2020年9月25日的三个月和六个月期间,分别有80万RSU奖励被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们对加权平均普通股等价物的反稀释影响。
6. 利息和其他,净额
截至2021年10月1日和2020年9月25日的三个月和六个月期间的利息和其他净额主要由以下组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
债务利息支出 | $ | 37 | | | $ | 38 | | | $ | 75 | | | $ | 71 | |
| | | | | | | |
利息收入 | (4) | | | (3) | | | (8) | | | (6) | |
| | | | | | | |
巴西税收抵免(1) | $ | (149) | | | — | | | (149) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
____________________________________________________________
(1)在2022财年第二季度,该公司确认了一美元149在巴西相关税务机关批准“抵免”申请后,与某项税收抵免有关的收益将达到600万美元。详情请参阅简明综合财务报表附注11。
7. 金融工具
外币合约
本公司签订短期和长期外币衍生品合约,包括远期、掉期和期权合约,仅对冲与某些资产和负债相关的货币风险,主要是应收账款和应付账款,以及以非功能性货币计价的现金流。本公司衍生品合约的损益旨在抵消所对冲的资产、负债和交易的损失和收益,因此,本公司一般不会面临重大会计损失的风险。本公司对冲承诺风险,并不从事投机性交易。由于该等衍生工具合约是与大型金融机构订立的,故该等衍生工具合约的信用风险已降至最低,因此,与交易对手金融机构的信用风险有关的公允价值调整并不重大。
截至2021年10月1日,本公司未偿还外币衍生品合约的名义总金额为$9.4亿美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币存放额 | | 名义货币合约价值以美元计算。 |
货币 | | 买 | | 卖 | | 买 | | 卖 |
| | (单位:百万美元) |
现金流对冲 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
元人民币 | | 4,008 | | | — | | | $ | 620 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
HUF | | 38,453 | | | — | | | 124 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
日元 | | 33,525 | | | — | | | 300 | | | — | |
MXN | | 6,533 | | | — | | | 320 | | | — | |
麦尔 | | 482 | | | 210 | | | 115 | | | 50 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 不适用 | | 不适用 | | 227 | | | 68 | |
| | | | | | 1,706 | | | 118 | |
其他外币合约 | | | | | | | | |
BRL | | 11 | | | 717 | | | 2 | | | 132 | |
计算机辅助设计 | | 106 | | | 65 | | | 83 | | | 51 | |
| | | | | | | | |
元人民币 | | 3,468 | | | — | | | 535 | | | — | |
欧元 | | 1,851 | | | 1,989 | | | 2,153 | | | 2,319 | |
英镑 | | 60 | | | 83 | | | 81 | | | 112 | |
HUF | | 73,443 | | | 60,446 | | | 237 | | | 195 | |
ILS | | 582 | | | 95 | | | 181 | | | 30 | |
INR | | 11,398 | | | 305 | | | 153 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
MXN | | 7,202 | | | 5,645 | | | 352 | | | 276 | |
麦尔 | | 694 | | | 192 | | | 166 | | | 46 | |
| | | | | | | | |
塞克 | | 571 | | | 657 | | | 66 | | | 75 | |
SGD | | 104 | | | 56 | | | 77 | | | 41 | |
其他 | | 不适用 | | 不适用 | | 125 | | | 93 | |
| | | | | | 4,211 | | | 3,374 | |
| | | | | | | | |
合同名义总价值(美元) | | | | | | $ | 5,917 | | | $ | 3,492 | |
截至2021年10月1日,公司短期外币合同的公允价值计入简明综合资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(视情况而定)。其中某些合同旨在经济上对冲公司对以非功能性货币计价的货币资产和负债的风险敞口,根据会计准则,这些工具的公允价值变动不计入套期保值。因此,这些工具的公允价值变动在变动期内的收益中确认为利息组成部分,其他净额在简明综合经营报表中确认。截至2021年10月1日和2021年3月31日,公司还将净递延损益计入累计其他综合亏损(简明综合资产负债表中股东权益的一个组成部分),涉及其作为现金流对冲计入的外币合同公允价值的变化。递延亏损为$9.1截至2021年10月1日,美元/日元交叉货币掉期,预计将主要在未来12个月内确认为简明综合经营报表中销售成本的一个组成部分,美元/日元交叉货币掉期除外,下文将进一步讨论。
公司签订美元日圆交叉货币互换协议,以对冲2024年4月到期的日元定期贷款的外币风险,截至2021年10月1日,交叉货币互换的公允价值计入其他资产。美元日圆交叉货币掉期的公允价值变动在累计其他综合亏损中报告,被排除部分的影响报告在利息和其他净额中。此外,相应的金额从累计的其他综合亏损中重新分类到利息和其他净额中,以抵消对基础日元贷款本金的重新计量,这也影响了同一条线。
下表列出了该公司用于外币风险管理的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融衍生工具的公允价值评估 |
| 资产管理衍生品 | | 衍生工具的责任 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表 位置 | | 十月一日, 2021 | | 三月三十一号, 2021 | | 资产负债表 位置 | | 十月一日, 2021 | | 三月三十一号, 2021 |
| (单位:百万美元) |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 11 | | | $ | 23 | | | 其他流动负债 | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
外币合约 | 其他资产 | | $ | — | | | $ | 5 | | | 其他负债 | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 26 | | | $ | 31 | | | 其他流动负债 | | $ | 27 | | | $ | 32 | |
本公司拥有受总净额结算安排约束的金融工具,规定与单一交易对手进行所有合同的净结算。本公司不抵销根据这些安排为衍生工具确认的资产和负债的公允价值金额,因此,上表所列资产和负债余额反映了简明综合资产负债表中衍生品的总金额。净额结算衍生工具资产和负债的影响对本公司所列任何期间的财务状况并不重要。
8. 累计其他综合损失
按构成部分、税后净额划分的累计其他综合亏损变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| 未实现的 金融衍生品的亏损额 仪器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 | | 未实现 金融衍生品的亏损额 仪器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | | | $ | (52) | | | $ | (119) | | | $ | (171) | |
重新分类前的其他综合损益 | (5) | | | (16) | | | (21) | | | 11 | | | 31 | | | 42 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的净收益 | (5) | | | — | | | (5) | | | (4) | | | — | | | (4) | |
当期净其他综合损益(损) | (10) | | | (16) | | | (26) | | | 7 | | | 31 | | | 38 | |
期末余额 | $ | (49) | | | $ | (88) | | | $ | (137) | | | $ | (45) | | | $ | (88) | | | $ | (133) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| 未实现的 金融衍生品的亏损额 仪器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 | | 未实现 金融衍生品的亏损额 仪器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | |
重新分类前的其他综合损益 | 7 | | | (10) | | | (3) | | | 30 | | | 45 | | | 75 | |
从累计其他综合亏损中重新分类的净(收益)亏损 | (14) | | | (1) | | | (15) | | | 7 | | | — | | | 7 | |
当期净其他综合损益(损) | (7) | | | (11) | | | (18) | | | 37 | | | 45 | | | 82 | |
期末余额 | $ | (49) | | | $ | (88) | | | $ | (137) | | | $ | (45) | | | $ | (88) | | | $ | (133) | |
在截至2021年10月1日的三个月和六个月期间,几乎所有与衍生工具和其他工具有关的未实现亏损和收益从累积的其他全面亏损中重新分类,在简明综合经营报表中确认为销售成本的组成部分,主要与公司作为现金流量对冲入账的外币合同有关。
9. 应收贸易账款证券化
本公司根据以下条款销售贸易应收账款二资产支持证券化计划和应收账款保理计划。
资产证券化计划
该公司根据其全球资产支持证券化协议(“全球计划”)和北美资产支持证券化协议(“北美计划”,以及与全球计划一起,“ABS计划”)向关联的特殊目的实体出售指定的贸易应收账款池,这些实体又根据公司的要求将一小部分应收账款出售给独立的金融机构。在这些计划下,已售出的应收账款的全部购买价格都是以现金支付的。ABS计划包含特殊目的实体的付款担保,金额大约等于计划下的现金净收益,并以特殊目的实体持有的某些应收账款为抵押。担保义务的公允价值为零分别截至2021年10月1日和2021年3月31日。根据ABS计划出售的应收账款余额从简明综合资产负债表中剔除,公司收到的现金收益作为经营活动提供的现金计入简明综合现金流量表。
应收款项转让予特殊目的实体后,已转让的应收款项在法律上与本公司及其联属公司隔离,而于特殊目的实体的应收款项出售予非关联金融机构后,已转让应收款项的实际控制权将移交予有权质押或出售应收款项的非关联金融机构。虽然特殊目的实体由本公司合并,但它们是独立的法人实体,其资产可优先用于偿还债权人的债权。金融机构设定的投资限额是未承诺的,金额为1美元。500用于全球计划的百万美元和美元250100万美元用于北美项目。
本公司代表特殊目的实体服务、管理和收取应收账款,并收取#%的维修费。0.1%至0.5截至2021年10月1日和2020年9月25日的六个月期间确认的服务费不是重大费用,计入简明综合经营报表内的利息和其他净额。由于本公司估计其为履行这些应收账款义务而收取的费用是公允价值,不是服务资产或负债予以确认。
截至2021年10月1日和2021年3月31日,ABS计划下没有出售应收账款。
在截至2020年9月25日的6个月期间,从特殊目的实体向非关联金融机构出售应收账款产生的现金流约为#美元。0.630亿美元,用于应收账款的转移。该公司2021会计年度应收账款转账的现金流主要由再投资于循环期转账的收款收益组成。新转移的现金流在所有提交的时期都不是很大。
贸易应收账款销售计划
该公司还向某些第三方银行机构出售应收账款。在公司持续参与的账户上,已售出但尚未收回的应收账款余额约为#美元。0.330亿美元和30亿美元0.2分别截至2021年10月1日和2021年3月31日。在截至2021年10月1日和2020年9月25日的6个月期间,出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为美元0.630亿美元和30亿美元0.5出售的应收账款从简明综合资产负债表中剔除,收到的现金作为经营活动提供的现金计入简明综合现金流量表。
10. 资产和负债的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,本公司考虑其将进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值会计准则根据用于计量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公允价值层次如下:
1级-适用于相同资产或负债在活跃市场上有报价的资产或负债。*截至2021年10月1日和2021年3月31日,公允价值层次结构中没有归类为1级的余额。
2级-适用于资产或负债的一级报价以外的可观察到的投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不太频繁(市场不太活跃)的市场(如现金和现金等价物以及货币市场基金)中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可以从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
该公司使用第2级可观察到的投入对外汇远期合约进行估值,这主要包括一种基于远期汇率现值减去合同汇率乘以名义金额的收益法。
该公司的现金等价物由银行定期存款和货币市场基金组成,使用利率和到期期等二级投入进行估值。由于它们的短期性质,它们的账面价值接近公允价值。
该公司已经推迟了对其高级管理人员和某些其他员工的薪酬计划。根据计划递延的金额投资于参与者或参与者的投资经理选择的假设投资。公司的递延补偿计划资产包括在综合资产负债表上的其他非流动资产中,包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些使用从各种定价来源获得的价格进行估值的可转换证券。这些来源使用某些市场指数以及这些投资相对于这些指数的表现来为这些投资定价。因此,公司将这些投资归类为公允价值等级中的第二级。
3级-适用于估值方法存在不可观察到的输入,而这些输入对计量资产或负债的公允价值具有重要意义的资产或负债。
本公司已就与其业务收购相关的或有代价(视情况而定)计提,按公允价值根据某些内部模型和不可观察到的投入计量。截至2021年10月1日和2021年3月31日,没有未偿或有对价负债。
在截至2021年10月1日至2020年9月25日的6个月期间,公允价值层次结构中的级别之间没有转移。
按公允价值经常性计量的金融工具
下表为公司截至2021年10月1日和2021年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量截至2021年10月1日 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金及定期存款(包括于简明综合资产负债表的现金及现金等价物) | $ | — | | | $ | 1,855 | | | $ | — | | | $ | 1,855 | |
| | | | | | | |
外币合约(附注7) | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | |
递延报酬计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
负债: | | | | | | | |
外币合约(附注7) | $ | — | | | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (46) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公允价值计量截至2021年3月31日 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金及定期存款(包括于简明综合资产负债表的现金及现金等价物) | $ | — | | | $ | 1,507 | | | $ | — | | | $ | 1,507 | |
| | | | | | | |
外币合约(附注7) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
递延报酬计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
负债: | | | | | | | 0 |
外币合约(附注7) | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | — | | | $ | (48) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允价值列账的主要债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月1日 | | 截至2021年3月31日 | | |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 公允价值 层次结构 |
| (单位:百万美元) | | |
5.0002023年2月到期的债券百分比 | $ | 500 | | | $ | 529 | | | $ | 500 | | | $ | 537 | | | 1级 |
2024年4月到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.500% | 300 | | | 300 | | | 305 | | | 305 | | | 2级 |
4.7502025年6月到期的债券百分比 | 598 | | | 665 | | | 598 | | | 670 | | | 1级 |
3.7502026年2月到期的债券百分比 | 692 | | | 753 | | | 694 | | | 756 | | | 1级 |
4.8752029年6月到期的债券百分比 | 660 | | | 762 | | | 661 | | | 756 | | | 1级 |
4.8752030年5月到期的债券百分比 | 692 | | | 801 | | | 694 | | | 800 | | | 1级 |
欧元定期贷款 | 166 | | | 166 | | | 168 | | | 168 | | | 2级 |
印度设施 | 126 | | | 126 | | | 133 | | | 133 | | | 2级 |
2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的债券是根据活跃市场的经纪交易价格进行估值的。
该公司根据当前市场利率对2024年4月到期的定期贷款、印度贷款和欧元定期贷款进行估值,截至2021年10月1日,账面金额接近公允价值。
11. 承诺和或有事项
诉讼及其他法律事宜
关于以下所述事项,除巴西“信用恢复”收益或有事项外,本公司已就其认为亏损可能和可估量的亏损或有事项应计。任何个别事项的应计金额都不是实质性的。虽然实际损失有可能超过本公司的应计项目,但由于各种原因,公司无法估计合理可能的损失或超出应计项目的损失范围,其中包括:(I)诉讼仍处于早期阶段或没有人提出索赔;(Ii)没有就所有这些事项寻求具体损害赔偿;(Iii)损害赔偿(如果提出,则被认为是无根据的和/或夸大的);(Iv)未决的上诉、动议或诉讼的结果不确定;(Iii)如果提出损害赔偿,则被认为是没有根据和/或夸大的;(Iv)未决的上诉、动议或诉讼的结果不确定;(Iii)如果提出损害赔偿,损害赔偿被认为是没有根据和/或夸大的;(Iv)未决的上诉、动议或(V)有重大的事实问题需要解决,和/或(Vi)有新的法律问题或悬而未决的法律理论提出。任何此类额外亏损都可能对公司某一特定时期的经营业绩或现金流产生重大不利影响,或对公司的财务状况产生重大不利影响。
此外,公司还为客户提供设计和工程服务,并自行设计和制造产品。作为这些活动的结果,其客户要求该公司承担比其制造和组装业务更大程度的知识产权责任。尽管本公司认为其知识产权资产和许可足以按照其目前的经营方式开展业务,但第三方确实会不时向本公司或其客户提出专利侵权索赔。如果第三方对知识产权的所有权或使用权作出断言,公司可能被要求达成许可安排或通过诉讼解决问题。公司可能无法按照商业上可接受的条款获得此类许可权(如果有的话),并且任何此类诉讼可能不会以对其有利的方式解决。此外,诉讼可能漫长且代价高昂,无论结果如何,都可能对公司的财务状况造成重大损害。该公司还可能被要求承担重新设计产品或重新执行设计服务的巨额成本。
公司不时与第三方签订知识产权许可(如专利许可和软件许可),规定公司有义务向许可方报告所涵盖的行为,并向许可方支付许可费,用于某些活动或产品,或使公司能够使用第三方技术。公司还可以拒绝为其认为对其运营没有用处或在其运营中使用的知识产权,或其客户或供应商拥有许可证或承担责任的知识产权签订许可证。鉴于其业务的多样性和业务在世界各地的位置,公司开展的某些活动(如在中国和印度提供组装服务)可能不在这些许可证的范围内,也可能不受适用知识产权的约束。本公司的许可人可能不同意并要求支付此类活动的特许权使用费。此外,任何所欠特许权使用费金额的基础(例如,基价)都由许可方审计,并可能受到质疑。其中一些分歧可能会导致索赔和诉讼,而这些索赔和诉讼可能不会以有利于公司的方式得到解决。此外,诉讼可能漫长且代价高昂,无论结果如何,都可能对公司的财务状况造成重大损害。
2018年5月8日,加利福尼亚州北区可能对公司和某些高级职员提起集体诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的第10b-5条,指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期间提交的某些财务业绩、新闻稿和证券交易委员会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日,法院任命了该案的首席原告和首席原告律师。2018年11月28日,首席原告提交了修改后的起诉书,指控公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的某些文件、新闻稿、收益电话会议以及分析师和投资者会议中存在错误陈述和/或遗漏,并将假定的课堂期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤销了任命首席原告和首席原告律师的先前命令,重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告--全国电梯行业养老基金,并任命了该案的首席原告律师;2019年11月8日,首席原告提出了进一步修改后的诉状。2019年12月4日,被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年5月29日,法院批准了被告在不妨碍的情况下驳回诉讼的动议,并给主要原告30天的时间进行修改。2020年6月29日,首席原告提出了进一步修改的起诉书。2020年7月27日,被告提出动议,要求驳回修改后的起诉书。2020年12月10日,法院批准了被告的有偏见驳回动议,并作出了有利于被告的判决。2021年1月7日,首席原告向第九巡回上诉法院提交上诉通知书。2021年5月19日,首席原告提交了开庭上诉摘要,2021年7月19日,被告提交了答辩摘要, 2021年9月8日,首席原告提交了答辩状。 上诉法院已安排在2021年12月8日进行口头辩论。该公司认为这些索赔没有根据,并打算对此案进行有力的辩护。
2016年4月21日,SunEdison,Inc.(连同其某些子公司,“SunEdison”)根据美国破产法第11章申请保护。在截至2016年3月31日的财政年度内,本公司确认坏账准备费用为#美元61.0与其未偿还的SunEdison应收账款和之前接受的退款相关的百万美元
已发货库存约为$90.0百万美元。SunEdison在提交给破产法院的明细表中表示,在SunEdison申请破产之前的90天内,公司收到了大约98.6百万美元的库存和现金转移69.2百万美元,合计为本公司对合理可能出现的最大或有亏损的估计。2018年4月15日,本公司的一家子公司及其子公司和关联公司与SunEdison诉讼信托的受托人签订了一项收费协议,以收取任何适用的诉讼时效或其他与时间相关的抗辩,这些诉讼时效或其他与时间相关的抗辩可能存在于任何一方可能能够对另一方提出的任何潜在索赔中,期限将在以下日期(以较早者为准)结束:(A)在一方提供书面终止通知后60天;(B)自2018年4月15日生效之日起六年;或(C)并无向本公司提出优惠索偿,并已根据目前已知事实考虑相关或有事项。该公司对任何潜在的追回索赔都有一些肯定和直接的辩护,并打算在任何此类索赔被断言的情况下积极辩护。
该公司的一家巴西子公司已经收到了某些销售税和进口税的评估。原来有几个六税款评税总额为373.7百万巴西雷亚尔(约合美元)68.9以截至2021年10月1日的汇率计算,为100万美元。其中五项评估正处于管理层审查过程的不同阶段;该公司成功地击败了其中一项六2019年9月的摊款(总额约为更新后的数额60.6百万巴西雷亚尔或美元11.2);这一评估仍有待上诉,尚未完成任何税务诉讼。该公司在行政层面的其中一项评估未获成功,并于2020年3月23日向巴西巴西利亚的联邦法院提交了废止诉讼;该评估的更新价值为33.92000万巴西雷亚尔(约合美元)6.3(亿美元)。该公司认为,这些评估没有任何法律依据,它有值得称道的辩护理由。公司将继续强烈反对所有这些评估,以及未来的任何评估。该公司预计在未来四年内不会对这些索赔中的任何一项作出最终的司法裁决。
2019年2月14日,公司向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份关于某些非美国FLEX附属公司可能不遵守美国经济制裁要求的自愿披露初步通知。*2020年9月28日,公司向OFAC提交了一份文件,根据有关此事的内部调查结果完成了公司的自愿披露。2021年6月11日,该公司通知OFAC,它已经在一家非美国Flex附属公司的业务中发现了可能的其他相关交易。该公司目前正在审查这些交易,预计一旦审查完成,将向外国资产管制处提交一份最新报告。该公司打算在今后的工作中继续与OFAC充分合作。尽管如此,本公司仍有可能受到处罚,对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
外国税务机关(以下简称“税务机关”)累计评估的总金额约为#美元。163.9在从2010财年到2018财年的不同财年,其管辖范围内的多个Flex法人实体的应缴税款为100万美元。该评估金额与拒绝某些可扣除的公司间付款有关。“本公司不同意税务机关的评估,并正通过行政和司法程序积极抗辩评估。”
另一家外国税务机构向该公司的一个法人实体发出了一封信,声称该实体不符合2006财年至2013财年的免税期资格标准。所称的附加税和罚金约为#美元。80.02000万。该公司不同意税务机关的说法,但同意税务机关以一笔微不足道的金额解决这一问题。这笔无形的金额是在2021财年第四季度应计的,预计将在2022财年支付。
由于上述税项的最终决议仍不确定,本公司继续根据可能性大于不可能性的标准为不确定的税收状况拨备。虽然该等问题的解决可能导致税项负债、利息及罚款,其金额可能远高于因该等事宜而应计的金额,但管理层目前相信,该决议不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2019年11月,本公司收到巴西最高法院在起诉巴西税务机关的案件中做出的有利裁决,该裁决涉及有权将称为ICMS的州税的价值排除在称为PIS/COFINS的联邦运营税基的计算之外。该裁决允许该公司有权追回2003年2月至2019年12月期间不当支付的金额。因此,该公司在2020财年因退税而录得无形收益。巴西税务当局Receita Federal之前在2017年向巴西最高法院提交了一项关于澄清一个主要案件的动议,2021年5月,巴西最高法院做出了有利于纳税人的裁决,并特别澄清,从PIS/COFINS税基中排除的ICMS税将以销售发票上所列金额为基础,而不考虑从州政府获得的任何进一步折扣。由于这一裁决进一步加强了2019年11月收到的有利裁决,本公司于2021年6月向税务机关提出了“抵免资格”的请求,要求额外提供PIS/COFINS金额为#的抵免。776.72000万巴西雷亚尔(约合美元)154.8(根据截至2021年7月2日的汇率计算)。然而,该公司的性质是
2021年5月的裁决没有具体解决适应能力要求的信用额度,因此,公司承认这些信用额度的能力仍然存在不确定性。根据ASC 450“或有事项”,该公司认为这些信贷的确认是或有收益,在截至2021年7月2日的三个月期间没有记录此类信贷的收益,因为它没有解决所有或有事项以确定已实现或可变现的金额。2021年9月,抵免申请获得税务机关批准,公司确认了809.62000万巴西雷亚尔(约合美元)149.3根据截至2021年10月1日的汇率,在截至2021年10月1日的三个月和六个月期间的简明综合运营报表中包括利息和其他净额。记录的总收益包括2003年2月至2021年9月期间的抵免(扣除额外税款),因为2003年2月至2019年12月期间获得的抵免解决了有关公司申领此类抵免能力的任何不确定性。这项收益是非现金的,只能用来抵消某些当前和未来的纳税义务。$中的$149.31000万,$50.62000万美元计入其他流动资产和#美元。98.7截至2021年10月1日,1000万美元计入压缩综合资产负债表中的其他资产,因为我们预计将在下一年利用这些信贷二至三年.
除上述事项外,本公司在日常业务过程中不时会受到法律程序、索偿及诉讼的影响。该公司积极为自己辩护,反对任何此类索赔。虽然这些事项的结果目前无法确定,但管理层预计,任何可能或合理地可能因这些事项而产生的亏损(超过本公司综合资产负债表中已累计的金额)对整个财务报表不会有重大影响。
12. 股份回购
在截至2021年10月1日的三个月和六个月期间,公司回购18.01000万美元,27.02000万股,总收购价为$328.1百万美元和$490.3300万股,并注销了所有这些股票。
根据公司目前的股票回购计划,董事会授权回购其已发行普通股,回购金额最高可达$1.0根据本公司股东于2021年8月4日举行的股东周年大会日期批准的股份回购授权,本公司的股份回购金额为30亿美元。截至2021年10月1日,股票总额为$690.9根据目前的计划,有100万可供回购。
13. 细分市场报告
公司报告其财务业绩的依据是二我们将对运营和可报告部门、Flex Agility Solutions(“FAS”)和Flex Reliability Solutions(“FRS”)进行评估,并分析营业收入,以此作为部门盈利的衡量标准。这些细分市场的确定基于几个因素,包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户基础、交付渠道和类似的经济特征。
一个营业部门的业绩是根据它的税前营业贡献或部门收入来评估的。分部收入被定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和行政费用,不包括无形摊销、基于股票的补偿、重组费用以及法律和其他费用。部分折旧分配给各自的部门,连同其他一般公司研发和行政费用。
按部门划分的选定财务信息见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
净销售额: | | | | | | | |
Flex敏捷性解决方案 | $ | 3,437 | | | $ | 3,318 | | | $ | 6,869 | | | $ | 6,230 | |
Flex可靠性解决方案 | 2,792 | | | 2,667 | | | 5,702 | | | 4,908 | |
| $ | 6,229 | | | $ | 5,985 | | | $ | 12,571 | | | $ | 11,138 | |
分部收入和营业收入对账: | | | | | | | |
Flex敏捷性解决方案 | $ | 153 | | | $ | 88 | | | $ | 290 | | | $ | 160 | |
Flex可靠性解决方案 | 151 | | | 179 | | | 321 | | | 294 | |
公司和其他 | (18) | | | (20) | | | (35) | | | (44) | |
**部门总收入 | 286 | | | 247 | | | 576 | | | 410 | |
对帐项目: | | | | | | | |
无形摊销 | 15 | | | 16 | | | 30 | | | 31 | |
基于股票的薪酬 | 24 | | | 24 | | | 44 | | | 37 | |
| | | | | | | |
重组费用 | 9 | | | 35 | | | 9 | | | 45 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
法律和其他(1) | 1 | | | (3) | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*营业收入* | $ | 237 | | | $ | 175 | | | $ | 493 | | | $ | 272 | |
(1)法律和其他费用包括与核心业务结果没有直接关系的成本,可能包括与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和全球其他问题有关的事项。以及与客户相关的资产回收。在2021年会计年度第一季度,该公司应计某些亏损或有事项,而这些亏损被认为是可能和可估量的。
公司及其他主要包括未包括在首席运营决策者(“CODM”)对每个已确定报告分部业绩的评估中的公司服务成本。
该公司提供了一个资产和服务的整体平台,各部门利用这些平台为各自的客户造福。共享资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中,包括制造和设计设施。大多数底层制造和设计资产混合在运营园区中,兼容跨细分市场运营,并在整个平台中高度互换。鉴于该等资产的高度互换性质,该等资产不会按分部单独确认,亦不会按分部向本公司的首席财务总监报告。
14. 后续事件
2021年10月,该公司宣布,它已达成最终协议,将收购100阿诺德·马尔迪克斯(Anord Mardex)是关键电力解决方案领域的全球领先者,其投票权股份的百分比为$540在一笔全现金交易中达到100万美元。此次收购将增加公司的Power产品组合,并扩大其在数据中心市场的产品供应,预计将在2022财年第三季度完成,具体取决于包括监管部门批准在内的常规成交条件。出于报告目的,Anord Mardex将包括在FRS部门的工业业务部门中。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
除非另有特别说明,本报告中提及的“Flex”、“本公司”、“我们”、“我们”和类似术语均指Flex有限公司及其子公司。
这份关于Form 10-Q的报告包含符合1934年“证券交易法”(修订后)第21E节和“1933年证券法”(修订后)第327A节含义的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”以及类似的表述都是前瞻性表述。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述都是前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映在向美国证券交易委员会提交本10-Q表格后发生的事件或情况。这些
前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,包括但不限于本节讨论的风险和不确定因素,以及本报告截至2021年3月31日的财政年度报告第II部分,第1A项“风险因素”,以及第I部分,第1A项,“风险因素”,以及第II部分,第11A项,“风险因素”,以及第II部分,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的任何风险和不确定因素,这些风险和不确定因素在截至2021年3月31日的财政年度报告FORM 10-K中,第I部分,第1A项,“风险因素”,以及第II部分,第E7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的任何风险和不确定因素。此外,新的风险不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。因此,我们未来的结果可能与历史结果或这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性,读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是制造合作伙伴的首选,帮助不同的客户群设计和制造改善世界的产品。通过在大约30个国家和地区的全球员工的集体力量和负责任的可持续运营,我们为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案。该公司根据两个可报告的部门报告其财务业绩:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施;
◦生活方式,包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响;以及
◦消费类设备包括移动和高速消费设备。
•Flex Reliability Solutions(FRS),由以下终端市场组成:
◦汽车包括自主、连接、电气化和智能技术;
◦健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送;以及
◦工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备,包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
我们的战略是为客户提供具有成本竞争力的、垂直整合的全方位全球供应链解决方案,通过这些解决方案,我们可以为客户设计、制造、运输和服务完整的成套产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案,在整个产品生命周期内满足他们的产品需求。
在过去的几年里,我们看到许多公司的多元化程度有所提高,主要是在科技领域。一些历史上自认为是软件提供商、互联网服务提供商或电商零售商的公司已经进入竞争激烈、发展迅速的技术硬件市场,如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这一趋势导致这类公司对制造和供应链解决方案的要求发生了重大变化。虽然产品变得更加复杂,但这些公司所需的供应链解决方案也变得更加定制化和苛刻,并显著改变了制造业和供应链的格局。
我们使用组合方法来管理我们广泛的服务产品。随着我们的客户改变他们进入市场的方式,我们有能力重组和重新平衡我们的业务组合,以便与客户的需求和要求保持一致,努力优化经营结果。我们业务模式的目标是使我们能够灵活地重新部署和重新定位我们的资产和资源,以满足我们服务的所有市场的特定客户的供应链解决方案需求,并使我们的投资资本获得高于该资本加权平均成本的回报。
我们相信,我们持续的业务转型在战略上为我们定位,使我们能够利用先进制造能力、设计和工程服务以及售后服务外包的长期、未来增长前景。
新冠肺炎对我们业务影响的最新消息
随着大流行的第二波,包括新冠肺炎的后续变体,我们在马来西亚的某些制造设施继续经历工厂关闭和/或限制。已经采取了新的疾病控制措施来限制传播,包括行动禁令和就地避难令。我们继续密切关注我们运营的所有地点的情况。我们的首要任务仍然是员工的福利。此外,我们的终端市场继续受到全球供应链中断的影响。零部件短缺和物流约束在整个价值链中无处不在。新冠肺炎相关限制也导致劳动力减少,包括港口和仓库,并在世界各地造成司机短缺。我们预计,持续的新冠肺炎浪潮仍将是进入
不久的将来。预计至少在不久的将来,零部件短缺和物流成本大幅上升也将持续下去,因为我们继续看到供应限制和成本不断增加。参考风险因素-正在进行的新冠肺炎大流行对我们的业务和运营结果产生了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和经营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。“如第II部分所披露的,“第(1A)项。风险因素。“
我们正在不断评估我们的资本结构,以应对当前的环境,并预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为未来的承诺提供资金。请参阅下面流动性和资本资源部分的其他讨论。
其他发展
我们正在继续评估耐事达业务的替代方案。我们正在考虑各种选择,其中可能包括通过首次公开募股(IPO)、出售、剥离或其他交易完全或部分分离业务。2021年4月28日,我们宣布,我们秘密地向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份S-1表格的注册声明草案,内容涉及拟议中的耐事达A类普通股首次公开募股(IPO)。首次公开募股及其时间取决于市场和其他条件以及美国证券交易委员会的审查程序,不能保证我们将继续进行此类发行或任何替代交易。请参阅“风险因素-我们正在为我们的Nexpacker业务寻找替代方案,包括通过首次公开募股(IPO)或其他方式完全或部分分离业务,这可能无法按计划完成或根本无法完成,也可能无法实现预期的好处在我们截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。
这份截至2021年10月1日的第二季度Form 10-Q季度报告不构成出售要约或要约购买证券的邀约,也不构成在根据该司法管辖区的证券法注册或资格之前此类要约、招揽或销售将是非法的任何司法管辖区的要约、招揽或销售。
后续事件
2021年10月,我们宣布达成最终协议,以5.4亿美元全现金交易收购关键电力解决方案全球领先者Anord Mardex的100%有表决权股份。此次收购将增加我们的Power产品组合,并扩大我们在数据中心市场的产品供应,预计将在2022财年第三季度完成,具体取决于常规的成交条件,包括监管部门的批准。出于报告目的,Anord Mardex将包括在我们FRS部门的工业业务部门中。
业务 概述
我们是全球最大的供应链解决方案提供商之一,截至2021年10月1日的六个月营收为126亿美元,2021财年营收为241亿美元。我们在世界主要消费和企业市场(亚洲、美洲和欧洲)建立了广泛的制造设施网络,以满足跨国和地区性客户日益增长的外包需求。我们通过遍布四大洲约30个国家和地区的100多家工厂网络,为客户设计、制造、运输和服务消费者和企业产品。下表列出了按地区和国家列出的净销售额的相对百分比和美元金额,以及根据我们生产地点的位置按国家和地区列出的净资产和设备的相对百分比和美元金额(由于四舍五入的原因,金额可能不是总和):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
按地区划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,605 | | | 42 | % | | $ | 2,453 | | | 41 | % | | $ | 5,184 | | | 41 | % | | $ | 4,557 | | | 41 | % |
亚洲 | 2,347 | | | 38 | % | | 2,277 | | | 38 | % | | 4,712 | | | 37 | % | | 4,290 | | | 39 | % |
欧洲 | 1,277 | | | 20 | % | | 1,255 | | | 21 | % | | 2,675 | | | 22 | % | | 2,291 | | | 20 | % |
| $ | 6,229 | | | | | $ | 5,985 | | | | | $ | 12,571 | | | | | $ | 11,138 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按国家/地区划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
中国 | $ | 1,547 | | | 25 | % | | $ | 1,493 | | | 25 | % | | $ | 3,078 | | | 24 | % | | $ | 2,910 | | | 26 | % |
墨西哥 | 1,240 | | | 20 | % | | 1,153 | | | 19 | % | | 2,460 | | | 20 | % | | 2,060 | | | 18 | % |
美国 | 846 | | | 14 | % | | 895 | | | 15 | % | | 1,722 | | | 14 | % | | 1,764 | | | 16 | % |
巴西 | 502 | | | 8 | % | | 389 | | | 6 | % | | 966 | | | 8 | % | | 711 | | | 6 | % |
马来西亚 | 412 | | | 7 | % | | 433 | | | 7 | % | | 823 | | | 7 | % | | 732 | | | 7 | % |
匈牙利 | 295 | | | 5 | % | | 307 | | | 5 | % | | 647 | | | 5 | % | | 557 | | | 5 | % |
其他 | 1,387 | | | 21 | % | | 1,315 | | | 23 | % | | 2,875 | | | 22 | % | | 2,404 | | | 22 | % |
| $ | 6,229 | | | | | $ | 5,985 | | | | | $ | 12,571 | | | | | $ | 11,138 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
物业管理和设备,净额: | 2021年10月1日 | | 2021年3月31日 |
| (单位:百万) |
墨西哥 | $ | 574 | | | 27 | % | | $ | 553 | | | 26 | % |
美国 | 362 | | | 17 | % | | 361 | | | 17 | % |
中国 | 316 | | | 15 | % | | 331 | | | 16 | % |
印度 | 144 | | | 7 | % | | 166 | | | 8 | % |
匈牙利 | 112 | | | 5 | % | | 105 | | | 5 | % |
马来西亚 | 108 | | | 5 | % | | 106 | | | 5 | % |
其他 | 484 | | | 24 | % | | 475 | | | 23 | % |
| $ | 2,100 | | | | | $ | 2,097 | | | |
我们相信,我们广泛的开放式创新平台解决方案、设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、巨大的规模和全球影响力,以及位于低成本地理区域的制造园区的结合,为我们在为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费和企业产品方面提供了竞争优势和强大的市场差异化。具体地说,我们为我们的客户提供简化其全球产品开发、制造流程和售后服务的能力,并使他们能够显著加快上市时间并节省成本。
我们的经营业绩受到多个因素的影响,包括:
•零部件短缺、运输中断或其他供应链相关限制(包括新冠肺炎疫情)对我们业务的影响;
•新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响;
•宏观经济环境的变化和消费需求的变化;
•我们提供的制造服务的组合,新制造计划的数量、规模和复杂性,我们利用我们的制造能力的程度,季节性需求,以及其他因素;
•当我们的客户营销他们的产品不成功,或者他们的产品没有得到广泛的商业认可时,对我们业务的影响;
•我们有能力实现商业上可行的生产产量,并按客户要求的性能规格批量生产零部件;
•当前的信贷和市场状况(包括新冠肺炎疫情)可能对我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响,包括对他们履行合同义务的能力的任何影响;
•某些客户的产品生命周期短对我们业务的影响;
•我们的客户取消或推迟订单或改变生产数量的能力;
•我们的客户决定选择内部制造而不是外包来满足他们的产品需求;
•整合收购的业务和设施;
•在我们经营的市场中,由于不利的劳动条件,劳动力成本增加;
•修订税务法例;以及
•贸易法规和条约的变化。
我们还面临我们截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项以及本季度报告Form 10-Q第II部分第1A项所概述的其他风险。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响,我们做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会改变。实际结果可能与这些预估和假设不同。
请参阅我们截至2021年3月31日的财政年度10-K表格年度报告中第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的会计政策,我们在其中讨论我们在编制精简合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
行动结果
下表列出了所示期间的某些经营报表数据,以净销售额的百分比表示(由于四舍五入,金额可能不是总和)。以下财务信息和讨论应与本文件中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。此外,请参阅我们经审计的合并财务报表及其附注,以及我们截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中相关管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 92.4 | | | 93.0 | | | 92.5 | | | 93.4 | |
重组费用 | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
毛利 | 7.5 | | | 6.6 | | | 7.4 | | | 6.3 | |
销售、一般和行政费用 | 3.4 | | | 3.2 | | | 3.3 | | | 3.4 | |
重组费用 | 0.0 | | | 0.2 | | | 0.0 | | | 0.1 | |
无形摊销 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
营业收入 | 3.8 | | | 2.9 | | | 3.9 | | | 2.5 | |
利息和其他,净额 | (2.2) | | | 0.4 | | | (0.9) | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 6.0 | | | 2.5 | | | 4.8 | | | 2.0 | |
所得税拨备 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
净收入 | 5.4 | % | | 1.8 | % | | 4.3 | % | | 1.5 | % |
净销售额
下表列出了我们按细分市场划分的净销售额及其相对百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex敏捷性解决方案 | $ | 3,437 | | | 55 | % | | $ | 3,318 | | | 55 | % | | $ | 6,869 | | | 55 | % | | $ | 6,230 | | | 56 | % |
Flex可靠性解决方案 | 2,792 | | | 45 | % | | 2,667 | | | 45 | % | | 5,702 | | | 45 | % | | 4,908 | | | 44 | % |
| $ | 6,229 | | | | | $ | 5,985 | | | | | $ | 12,571 | | | | | $ | 11,138 | | | |
在截至2021年10月1日的三个月里,净销售额总计62亿美元,比截至2020年9月25日的三个月的60亿美元增长了约2亿美元,增幅为4%。我们FAS部门的净销售额比截至2020年9月25日的三个月增加了1亿美元,增幅为4%,主要是由于需求强劲,特别是新产品坡道和新客户的需求,我们的生活方式业务有所增长。在一定程度上抵消了增长的是上文概述的新冠肺炎的影响,特别是与零部件和原材料稀缺以及物流限制有关的影响。我们FRS部门的净销售额比截至2020年9月25日的三个月增加了约1亿美元,增幅为5%,这主要是由于我们的工业业务由客户增长以及电动汽车(EV)充电和可再生能源、Semicap和机器人等关键领域的强劲需求推动的。在截至2021年10月1日的三个月里,FR注意到的增长被我们的健康解决方案业务的下降部分抵消了,这主要是由于与去年同期相比,与新冠肺炎相关的需求下降,加上组件短缺以及清晰可建的限制。所有地区的净销售额都有所增长,美洲增加了2亿美元,达到26亿美元,亚洲增加了1亿美元,达到23亿美元,欧洲小幅增加了2200万美元,达到13亿美元。
截至2021年10月1日的6个月期间,净销售额总计126亿美元,比截至2020年9月25日的6个月的111亿美元增长了约14亿美元,增幅为13%。我们FAS部门的净销售额比截至2020年9月25日的六个月增加了6亿美元,增幅为10%,这主要是由于我们的生活方式业务的增长,其次是我们的消费设备业务的增长。这些增长是由于本年度新冠肺炎生产压力的影响较小,加上新的坡道、客户扩张和消费者支出的持续复苏,但在一定程度上被上述零部件、原材料和物流限制所抵消。我们FRS部门的净销售额比截至2020年9月25日的6个月增加了约8亿美元,增幅为16%,这主要是由于我们的工业业务增加,这是由于客户数量增加以及对电动汽车充电和可再生能源、Semicap和机器人技术的强劲需求。此外,由于2021财年第一季度工厂关闭导致汽车销售低迷,我们汽车业务的净销售额有所增加。在截至2021年10月1日的六个月里,我们汽车业务的增长部分受到零部件短缺和OEM工厂关闭的限制。所有地区的净销售额都有所增长,美洲增加了6亿美元,达到52亿美元,亚洲增加了4亿美元,达到47亿美元,欧洲增加了4亿美元,达到27亿美元。
在截至2021年10月1日的三个月和六个月期间,我们的十大客户分别约占净销售额的36%和35%。在截至2020年9月25日的三个月和六个月期间,我们的十大客户分别约占净销售额的39%和38%。在截至2021年10月1日或2020年9月25日的三个月和六个月期间,没有客户的净销售额超过10%。
销售成本
销售成本受到多种因素的影响,包括新制造计划的数量和规模、产品组合、各地区的劳动力成本波动、组件成本和可用性以及产能利用率。
截至2021年10月1日的三个月内,销售成本总计58亿美元,比截至2020年9月25日的三个月的56亿美元增加了约2亿美元,增幅为3%。截至2021年10月1日的三个月期间,销售成本的增加主要是由于合并销售额增加了超过2亿美元。在截至2021年10月1日的三个月里,FAS的销售成本比截至2020年9月25日的三个月增长了约2%,即5000万美元,略低于同期FAS收入的整体4%的增幅,这主要是因为我们的生活方式和消费设备业务收入增加,加上更好的固定成本吸收,纪律严明的成本管理,以及我们继续推动新业务赢得和续订,利润率不断提高。截至2021年10月1日的三个月期间,FRS的销售成本比截至2020年9月25日的三个月增长了6%,即1亿美元,略高于同期FRS收入的整体5%的增幅,这主要是由于物质限制导致影响我们的汽车业务的大量生产中断,以及运费和物流成本的持续增加,影响我们的工业业务,尽管在2022财年上半年,需求更强劲,新冠肺炎的压力较小,如上所述。
截至2021年10月1日的6个月内,销售成本总计116亿美元,比截至2020年9月25日的6个月内的104亿美元增加了约12亿美元,增幅为12%。截至2021年10月1日的6个月期间,销售成本的增加主要是由于同期合并销售额增加了14亿美元。截至2021年10月1日的6个月期间,FAS的销售成本比截至2020年9月25日的6个月增加了约8%,即5亿美元,低于同期FAS收入整体10%的增幅,这主要是由于上文在截至3个月的比较期间讨论的相同原因。截至2021年10月1日的6个月期间,FRS的销售成本比截至2020年9月25日的6个月增加了17%,即7亿美元,略高于同期FRS收入整体16%的增长,原因与上文在截至3个月的比较中讨论的相同。
毛利
毛利受上文概述的销售要素成本波动的影响,并进一步受到许多因素的影响,包括产品生命周期、单位产量、定价、竞争、新产品的推出、制造设施的扩大或整合,以及不时发起的具体重组活动。我们制造流程的灵活设计使我们能够在我们的设施中制造各种各样的产品,并更好地利用我们在不同地理区域的制造能力,并为这两个细分市场的客户提供服务。在新项目的情况下,盈利能力通常落后于收入增长,原因是产品启动成本、启动阶段制造项目数量较少、运营效率低下以及间接费用吸收不足。随着生产量的增加、利用率和间接费用吸收的提高以及制造服务内容水平的提高,这些项目的毛利率通常会随着时间的推移而提高。由于这些不同的因素,我们的毛利率在不同时期有所不同。
在截至2021年10月1日的三个月里,毛利润从4亿美元增加到5亿美元,占净销售额的7.5%,占净销售额的6.6%。尽管在截至2021年10月1日的三个月里,新冠肺炎受到某些干扰,整个行业出现零部件短缺,物流面临成本压力,但同期毛利率仍提高了90个基点。本季度毛利和毛利率的增长主要是由于我们的FAS部门的整体需求增强,这使得固定成本吸收得到改善,加上我们的业务组合继续改善,之前的重组活动带来的好处,以及与去年同期相比,新冠肺炎的直接和增量不利影响减少。
在截至2021年10月1日的六个月里,毛利润增加了2亿美元,达到9亿美元,占净销售额的7.4%,而在截至2020年9月25日的六个月里,毛利润从7亿美元增加到9亿美元,占净销售额的6.3%。由于上述三个月讨论中提到的相同因素,毛利率在同一时期提高了110个基点。
分部收入
一个营业部门的业绩是根据它的税前营业贡献或部门收入来评估的。分部收入被定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和行政费用,不包括无形摊销、基于股票的补偿、重组费用以及法律和其他费用。折旧的一部分是
分配给各个部门,连同其他一般公司研发和行政费用。
下表列出了部门收入和利润率:
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| 为期三个月的储备期结束 | | 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 | | 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
细分市场收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex敏捷性解决方案 | $ | 153 | | | 4.4 | % | | $ | 88 | | | 2.7 | % | | $ | 290 | | | 4.2 | % | | $ | 160 | | | 2.6 | % |
Flex可靠性解决方案 | 151 | | | 5.4 | % | | 179 | | | 6.7 | % | | 321 | | | 5.6 | % | | 294 | | | 6.0 | % |
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在截至2021年10月1日的三个月里,FAS部门的利润率上升了170个基点,从截至2020年9月25日的三个月的2.7%上升到4.4%。利润率的增长是由于我们的生活方式和消费设备终端市场的需求显著增加,原因是新业务赢得和续订利润率不断提高,新冠肺炎的需求强劲复苏,如上所述,纪律严明的成本管理和效率的提高,部分被我们在截至2021年10月1日的三个月期间面临的零部件短缺和物流限制导致的成本上升所抵消。在截至2021年10月1日的6个月里,FAS部门的利润率增加了160个基点,从截至2020年9月25日的6个月的2.6%增加到4.2%。六个月期间FAS分部利润率的增加是由于上述三个月期间讨论中提到的相同因素。
在截至2021年10月1日的三个月里,FRS部门利润率下降了130个基点,从截至2020年9月25日的三个月的6.7%降至5.4%。FRS利润率下降的主要原因是我们的汽车业务的生产中断,以及在截至2021年10月1日的三个月期间,运费和物流成本逆风持续影响我们的工业业务。截至2021年10月1日的6个月内,FRS部门利润率下降了40个基点,从截至2020年9月25日的6个月的6.0%降至5.6%。六个月期间FRS分部利润率下降是由于上述三个月期间讨论中提到的相同因素。
重组费用
在截至2021年10月1日的三个月和六个月期间,我们确认了大约900万美元的重组费用,主要是与员工遣散费相关的现金费用。在截至2020年9月25日的三个月和六个月期间,我们分别确认了大约3500万美元和4500万美元的重组费用,主要是与员工遣散费有关的现金费用。
销售、一般和行政费用
在截至2021年10月1日的三个月里,销售、一般和行政费用(SG&A)为2亿美元,占净销售额的3.4%,比截至2020年9月25日的三个月期间的2亿美元,或净销售额的3.2%增加了2000万美元。截至2021年10月1日的6个月期间,SG&A为4亿美元,占净销售额的3.3%,比截至2020年9月25日的6个月期间的4亿美元,或净销售额的3.4%增加了3000万美元,这反映了我们加强了成本控制努力,以支持更高的收入增长,同时保持SG&A费用相对持平。
无形摊销
在截至2021年10月1日的三个月期间,无形资产的摊销从截至2020年9月25日的三个月的1600万美元小幅下降至1500万美元,在截至2021年10月1日的六个月期间,无形资产的摊销从截至2020年9月25日的六个月的3100万美元下降至3000万美元,这主要是由于某些无形资产现在正在完全摊销。
利息和其他,净额
在截至2021年10月1日的三个月里,利息和其他净收入为1.34亿美元,而截至2020年9月25日的三个月期间的支出为2200万美元,这主要是由于巴西相关税务机关批准了一项“信用达标”申请后记录的与某项税收抵免相关的1.49亿美元收益。这是一项非现金收益,将用于抵消当前和未来的某些税收义务。详情请参阅简明综合财务报表附注11。
在截至2021年10月1日的6个月里,利息和其他净收入为1.11亿美元,而在截至2020年9月25日的6个月里,由于上文提到的同一个驱动因素,支出为5100万美元。
所得税
我们的一些子公司在不同时期都在各自的国家获得了税收减免,导致所得税低于普通税率下的所得税。请参阅我们截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K财政年度报告中合并财务报表附注的附注14“所得税”以作进一步讨论。
截至2021年10月1日的三个月和六个月的综合有效税率为9%和10%,截至2020年9月25日的三个月和六个月的综合有效税率分别为26%和25%。实际税率与新加坡法定税率17%不同,这是由于确认在不同司法管辖区的收益(我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务)、营业亏损结转、所得税抵免、释放先前确立的递延税项资产估值免税额、不确定税收头寸的负债以及给予我们主要在中国、马来西亚、哥斯达黎加、荷兰和以色列的子公司的某些免税期和激励措施的影响。截至2021年10月1日的三个月和六个月期间的实际税率低于截至2020年9月25日的三个月和六个月期间的实际税率,主要原因是收入的司法管辖组合发生变化,截至2020年9月25日的三个月和六个月期间的重组费用导致税收优惠微乎其微,以及巴西在此期间记录的大量间接税抵免(如上文简明合并财务报表附注11所述),这导致了无形的额外所得税成本。
流动性和资本资源
为了应对新冠肺炎疫情后最近充满挑战的环境,我们不断评估我们在未来12个月履行义务的能力,并在此期间积极重置资本结构,以改善到期日和流动性。因此,我们预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为当前和未来的承诺提供资金。截至2021年10月1日,我们的现金和现金等价物约为25亿美元,银行和其他借款约为38亿美元。我们有一项20亿美元的循环信贷安排,将于2026年1月到期(“2026年信贷安排”),根据该安排,截至2021年10月1日,我们没有未偿还的借款。截至2021年10月1日,我们遵守了所有信贷安排和契约下的契约。
在截至2021年10月1日的6个月里,经营活动提供的现金为5亿美元,主要由这一时期的5亿美元净收入加上3亿美元的非现金费用(如折旧、摊销、重组和减值费用)以及由净营运资本变化抵消的基于股票的薪酬所抵消,如下所述。
我们相信,净营运资本(“NWC”)和净营运资本占年化净销售额的百分比是衡量我们流动性的关键指标。净营运资本的计算方法是当季应收账款,扣除坏账准备,再加上存货和合同资产,再减去应付账款。截至2021年10月1日,净营运资本增加3亿美元,至32亿美元,而截至2021年3月31日,净营运资本为29亿美元。这一增长主要是由于零部件短缺和物流限制推高了缓冲库存和库存定价,导致库存增加了13亿美元,但部分被应收账款净额减少5亿美元和应付账款增加6亿美元所抵消。由于零部件短缺和物流限制,我们当前季度的净营运资本占截至2021年10月1日的季度年化净销售额的百分比从截至2021年3月31日的季度占年化净销售额的11.5%增加到13.0%。我们继续看到供应链中的零部件短缺和物流限制,尽管我们正在积极管理这些影响,但我们预计不久的将来营运资金压力将持续存在。我们预计需要更多时间才能充分降低库存水平,以与当前的需求环境保持一致。我们正在与我们的合作伙伴积极合作,重新平衡安全和缓冲库存要求,我们有一个既定的企业范围内的跨职能倡议,重新设置我们的负载计划。此外, 我们正在寻求替代资源,使用包容性混合解决方案,以最大限度地减少运输时间,提高业务效率。预计至少在不久的将来,零部件短缺和物流成本大幅上升也将持续下去,因为我们继续看到供应限制和成本不断增加。我们正在与我们的合作伙伴一起努力工作,以确保所需的部件并满足需求。
在截至2021年10月1日的6个月里,投资活动中使用的现金为2亿美元。这主要是由用于物业和设备的2亿美元净资本支出推动的,这些净资本支出用于继续扩大能力和产能,以支持我们不断扩大的医疗解决方案、汽车和工业业务。
我们认为,调整后的自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量的是在给定时期内,可用于偿还债务、进行投资、为收购提供资金、回购公司股票和用于某些其他活动的现金量。我们调整后的自由现金流被定义为运营现金减去物业和设备的净购买量,以便在一致的基础上呈现调整后的现金流,以保持投资者的透明度。在2021财年,我们主动和战略性地减少了ABS计划的未偿还余额。由于现金流的减少反映了我们资本战略的变化,我们在调整后的自由现金流计算中重新计入了这一点,并排除了2021财年美国GAAP报告所需的与某些供应商计划相关的现金流的影响。请参阅第(7)项,
《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(调整后的自由现金流小节)在我们截至2021年3月31日的财年年报10-K表中供进一步讨论。我们在截至2021年10月1日和2020年9月25日的六个月期间调整后的自由现金流相对一致,仍然是3亿美元的流入。根据美国公认会计准则,调整后的自由现金流不是衡量流动性的指标,其他公司可能也不会以同样的方式定义和计算调整后的自由现金流。调整后的自由现金流不应单独考虑,也不应作为经营活动提供的净现金的替代办法。*调整后的自由现金流与最直接可比的GAAP运营现金流财务衡量标准相符,如下所示:
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| 六个月期末 |
| 2021年10月1日 | | 2020年9月25日 |
| (单位:百万美元) |
用于经营活动的现金净额 | $ | 514 | | | $ | (365) | |
降低ABS水平和其他 | — | | | 788 | |
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购置物业和设备 | (210) | | | (185) | |
处置财产和设备所得收益 | 5 | | | 14 | |
调整后的自由现金流 | $ | 309 | | | $ | 252 | |
在截至2021年10月1日的6个月里,融资活动中使用的现金为5亿美元,这主要是由回购我们普通股所支付的5亿美元现金推动的。
我们的现金余额在世界各地的许多地点产生和持有。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素是基于业务的正常持续运营,一些因素是由与全球经济和市场相关的波动引起的。地方政府的法规可能会限制我们在某些情况下转移现金余额以满足现金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是实质性的。我们目前预计这些法规和限制不会影响我们向供应商付款和在整个全球组织开展业务的能力。我们相信,我们现有的现金余额,加上我们信贷安排下运营和借款的预期现金流,将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。截至2021年10月1日和2021年3月31日,我们大约一半的现金和现金等价物由新加坡以外的外国子公司持有。尽管根据现行法律,在新加坡以外持有的几乎所有金额都可以汇回国内,但有相当一部分可能需要预扣所得税。为了财务报表的目的,我们为这些金额计提了纳税义务,但我们的某些海外收益被认为是无限期再投资于新加坡境外(截至2021年3月31日,约为15亿美元)。汇回可能会导致额外的所得税支付;然而,对于我们的大多数外国实体来说,我们的意图是将这些资金永久再投资于新加坡以外的地区,我们目前的计划并未表明有必要将这些资金汇回国内,为我们在其持有地以外的司法管辖区的运营提供资金。如果当地的限制阻碍了有效的公司间资金转移, 我们的意图是,新加坡以外的现金余额将保持不变,我们将通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
未来的流动资金需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备资本支出的时机、我们利用新设施和设备的运营租赁的程度以及发货量和客户订单量的变化。
我们与几家金融机构保持着全球付费服务协议。根据这些协议,金融机构作为我们向选择参加该计划的供应商支付应付帐款的代理。该协议允许我们的供应商按照供应商与各自金融机构协商的条款,由双方自行决定将其应收账款出售给其中一家参与的金融机构。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据本计划出售应收账款的决定的影响。截至2021年10月1日的三个月和六个月期间,应支付给参与这些计划的供应商的累计付款分别约为3亿美元和6亿美元,截至2020年9月25日的三个月和六个月期间的累计付款分别为2亿美元和5亿美元。根据他们与其中一家金融机构达成的协议,某些供应商可以酌情选择提前付款。当我们的供应商根据这些计划销售应收账款时,我们并不总是得到通知。根据在任何时间点参与这些计划的投资者和/或金融机构的数量,这些计划下的可用容量可能会有所不同。
此外,我们维持各种未承诺的短期融资安排,包括但不限于商业票据计划,以及根据证券化安排设立的次级票据的循环出售和回购,根据这些安排,截至2021年10月1日,没有未偿还的借款。
从历史上看,我们的运营资金来自运营产生的现金和现金等价物、公开发行股票和债务证券的收益、银行债务和租赁融资。我们也有能力销售指定的交易池。
资产担保证券化(“ABS”)计划下的应收账款,并出售某些贸易应收账款,这是与这些证券化协议相关出售的贸易应收账款之外的另一项交易应收账款。我们可以进行债务和股权融资、出售应收账款和租赁交易,以根据需要为收购和预期增长提供资金。
出售或发行股权或可转换债务证券可能导致对现有股东的稀释。此外,我们可能会发行具有优先于普通股持有人的权利和特权的债务证券,这种债务的条款可能会对运营施加限制,并可能增加偿债义务。由于偿债要求和限制性契约,债务增加可能会限制我们的灵活性,可能会影响我们的信用评级,并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。信用评级的任何下调都可能由于更严格的借款条件而对我们的借款能力产生不利影响。我们继续评估我们的资本结构,并评估重新部署可用现金以减少现有债务或回购普通股的好处。
根据我们目前的股份回购计划,我们的董事会根据股东在2021年8月4日举行的最近一次年度股东大会上批准的股份回购授权,批准以最高10亿美元的价格回购我们已发行的普通股。在截至2021年10月1日的6个月期间,我们支付了5亿美元,根据当前和之前的回购计划,以每股18.14美元的平均价格回购股票。截至2021年10月1日,股票总额为0.7美元。
合同义务和承诺
有关我们的长期债务偿还、经营租赁支付、资本租赁支付和其他承诺的信息,请参阅我们截至2021年3月31日的财年年度报告中的第7项,即管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
截至2021年10月1日,我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
表外安排
截至2021年10月1日和2021年3月31日,根据我们的应收账款保理计划,以现金出售的应收账款未偿还余额分别为3亿美元和2亿美元,这些余额已从我们精简合并资产负债表的应收账款余额中删除。截至所述每个期间,我们的ABS计划下的应收账款均未结清。详情见简明合并财务报表附注9。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与截至2021年3月31日的财年相比,截至2021年10月1日的6个月期间,我们对利率和外币汇率变化的市场风险敞口没有实质性变化。
第四项。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年10月1日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年10月1日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出决定
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月1日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
尽管在新冠肺炎疫情期间,我们的大多数员工都在远程工作,以保障自己的健康和安全,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎对我们内部控制的潜在影响,以将其对设计和运营有效性的影响降至最低。
第二部分:其他信息
第一项。法律程序
有关我们的重大法律程序的说明,请参阅简明综合财务报表附注中的附注11“承付款和或有事项”,该附注通过引用并入本文。
项目1A。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,你还应仔细考虑第I部分讨论的风险和不确定性,即第1a项。我们在截至2021年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提到的“风险因素”可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。“Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大和不利影响。以下经修订的风险因素更新并取代了我们截至2021年3月31日的Form 10-K年度报告中披露的相应风险因素,这些风险因素应与我们在截至3月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中对风险因素的描述一并阅读。31, 2021:
持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果产生了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
正在进行的新冠肺炎大流行已经导致了广泛的公共卫生危机,人们正在采取各种疾病控制措施来限制其传播,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。这些措施已经并将继续对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生实质性影响。我们在世界各地都有重要的行动,包括在中国、墨西哥、美国、巴西、印度、马来西亚和欧洲,这些地区都受到了疫情的影响,并已采取措施试图控制疫情。这已经导致我们的许多制造业务和设施中断,未来可能会发生进一步的中断。任何此类中断都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。最近,我们在马来西亚的某些制造设施遭遇工厂关闭和/或限制。已经采取了新的疾病控制措施来限制传播,包括行动禁令和就地避难令。我们继续密切关注我们运营的所有地点的情况。大流行对我们业务的影响已经包括,并且在未来可能包括:
•中断或限制我们确保持续提供制造服务和解决方案的能力;
•临时关闭或降低我们制造设施的运营能力;
•我们的直接和间接供应商暂时关闭,对我们的供应链造成不利影响,以及其他供应链中断,对我们获得足够库存以支持客户订单的能力产生不利影响;
•由于就地安置订单和进出各国的旅行限制,可供员工制造设施使用的熟练员工暂时短缺;
•限制或中断运输,如空运减少、港口关闭以及加强边境管制或关闭;
•业务费用和其他费用增加,涉及为减轻这一流行病的影响而执行的所需经费;
•延迟或限制客户履行或及时付款的能力;
•对我们的制造服务和解决方案的短期和长期需求减少,或技术购买模式的其他中断;
•由于疾病造成的劳动力中断、隔离、政府行动、其他限制和/或我们为减轻新冠肺炎在世界各地的影响而采取的社会疏远措施,以努力保护我们员工、客户、供应商和我们所在社区的健康和福祉(包括在家工作,限制员工亲自参加活动或会议的数量,限制任何时候在我们的大楼和工厂内的人数,进一步限制使用我们的设施和暂停员工旅行);以及
•我们的管理团队将继续投入大量时间、精力和资源来监控新冠肺炎疫情,并寻求减轻其对我们业务和员工队伍的影响。
新冠肺炎的全球传播也造成了重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰,这可能会继续对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此,新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断,并可能对我们的客户的履行能力(包括及时向我们付款)产生不利影响,这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行在短期内产生了不利影响,从长期来看可能会对全球经济产生不利影响,可能导致经济低迷。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会继续遭受疫情对全球经济影响对我们业务的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑、政府开支削减、信贷市场收紧或失业率上升,这可能会导致我们的客户和潜在客户推迟或减少在我们制造服务和解决方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上将在多大程度上继续影响我们的业务和未来的财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度,新冠肺炎未来可能卷土重来的可能性,包括病毒变种的可能性、有效治疗和疫苗的供应和分发、世界各地为遏制新冠肺炎而采取的公共卫生措施和行动,以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。目前我们无法量化或预测新冠肺炎的业务影响,也不能保证新冠肺炎疫情不会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎疫情增加了本“风险因素”一节和“风险因素”一节中描述的其他风险的可能性和潜在严重性。第一部分,“第1A项。在截至2021年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中.
我们一直并将继续受到供应链问题的不利影响,包括所需电子元件的短缺。
时不时地,我们会遇到一些我们使用的电子元件出现短缺的情况。这些短缺可能是由于对这些零部件的强劲需求,也可能是由于供应商遇到的问题,如原材料短缺。由于新冠肺炎大流行的影响,我们也经历过,并将继续经历这样的短缺。最近,我们经历了半导体元件的短缺,这影响了我们的终端市场。这些意想不到的零部件短缺已经并将继续导致减产或生产延迟,使我们无法按计划向客户发货。我们无法按计划发货已经并将继续导致我们的销售额下降,库存水平和成本上升,并可能对与现有和潜在客户的关系产生不利影响。部件短缺还可能增加我们销售商品的成本,因为我们可能需要为供应不足的部件支付更高的价格,并重新设计或重新配置产品以适应替代部件。因此,零部件短缺已经并将继续对我们的经营业绩产生不利影响。我们的客户还可能遇到组件短缺的情况,这可能会对客户对我们的产品和服务的需求产生不利影响。我们的终端市场一直并将继续受到物流限制的影响,与新冠肺炎相关的限制导致劳动力减少,包括港口和仓库,以及世界各地的司机短缺。
我们的供应链已经并将继续受到新冠肺炎疫情的影响,并可能受到我们无法控制的其他事件的影响,包括宏观经济事件、贸易限制、政治危机、其他突发公共卫生事件或自然或环境事件。
我们面临与诉讼和监管调查及诉讼相关的风险,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们不时地参与各种索赔、诉讼、调查和法律诉讼。未来可能会出现更多法律索赔或监管事项,可能涉及商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔以及全球范围内的其他问题。如果我们在任何此类事件上收到不利的判决,我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金,并停止某些做法或活动。不论申索的是非曲直,诉讼及其他法律程序可能都是-
对我们的业务造成消耗和颠覆性影响。任何诉讼或其他法律程序的辩护和最终结果可能会导致运营费用增加和运营利润率下降,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
2018年5月8日,加利福尼亚州北区可能对公司和某些高级职员提起集体诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的第10b-5条,指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期间提交的某些财务业绩、新闻稿和证券交易委员会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日,法院任命该案首席原告和首席原告律师。2018年11月28日,首席原告提交了一份修改后的起诉书,指控公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的某些文件、新闻稿、收益电话会议以及分析师和投资者会议中存在错误陈述和/或遗漏,并将假定的课堂期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤销了任命首席原告和首席原告律师的先前命令,重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告--全国电梯行业养老基金,并担任该案首席原告律师。2019年11月8日,首席原告提出了进一步修改的起诉书。2019年12月4日,被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年5月29日,法院批准了被告在不妨碍的情况下驳回诉讼的动议,并给主要原告30天的时间进行修改。2020年6月29日,首席原告提出了进一步修改的起诉书。2020年7月27日,被告提出动议,要求驳回修改后的起诉书。2020年12月10日,法院批准了被告的有偏见驳回动议,并作出了有利于被告的判决。2021年1月7日,首席原告向第九巡回上诉法院提交上诉通知书。2021年5月19日,首席原告提交了开庭上诉摘要,2021年7月19日,被告提交了答辩摘要, 2021年9月8日,首席原告提交了答辩状。 上诉法院已安排在2021年12月8日进行口头辩论。任何现有或未来的诉讼都可能耗费时间,导致巨额费用,转移我们管理层和其他关键员工的注意力和资源,并损害我们的声誉、业务、财务状况或运营结果。
2019年2月14日,我们向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份关于某些非美国Flex附属业务可能不遵守美国经济制裁要求的自愿披露初步通知。2020年9月28日,我们向OFAC提交了一份文件,根据对此事的内部调查结果,完成了公司的自愿披露。2021年6月11日,我们通知OFAC,我们在一个非美国FLEX附属机构的行动中发现了可能的其他相关交易。我们目前正在审查这些交易,预计一旦审查完成,我们将向外国资产管制处提交一份最新报告。我们打算继续在这件事上与外国资产管制处充分合作。尽管如此,我们可能会受到处罚,对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,这是合理的。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了我们在2021年7月3日至2021年10月1日期间购买我们普通股的信息:
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期间 | | 总人数: 股票 已购买(1) | | 平均价格 付费用户 分享 | | 总人数: 股票作为股票购买 公开的第二部分 宣布了新的计划或 节目 | | 大约1美元。 股票价值超过了这一数字。 可能还没有在以下条件下购买 *政府计划或计划 |
2021年7月3日-2021年8月6日(2)(3) | | 2,047,227 | | | $ | 17.29 | | | 2,047,227 | | | $ | 983,600,072 | |
2021年8月7日-2021年9月3日(3) | | 9,359,013 | | | $ | 18.20 | | | 9,359,013 | | | $ | 813,304,487 | |
2021年9月4日-2021年10月1日(3) | | 6,596,018 | | | $ | 18.56 | | | 6,596,018 | | | $ | 690,906,594 | |
总计 | | 18,002,258 | | | | | 18,002,258 | | | |
(1)在2021年7月3日至2021年10月1日期间,所有购买都是根据以下公开市场交易中讨论的计划进行的。所有购买都是根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)的第10b-18条规则进行的。
(2)2020年8月7日,我们的董事会批准以高达5亿美元的价格回购我们的已发行普通股。这符合股份购回授权,根据该授权,我们的股东于董事会授权当日举行的股东周年大会上批准回购上限为已发行普通股的20%。截至2021年7月2日,根据该计划,我们有总计1.54亿美元的股票可供回购,其中截至2021年8月4日(该计划的授权终止后),我们总共回购了110万股票,总金额为1900万美元。
(3)2021年8月4日,我们的董事会批准以高达10亿美元的价格回购我们的已发行普通股。这符合股份购回授权,根据该授权,我们的股东于董事会授权当日举行的股东周年大会上批准回购上限为已发行普通股的20%。截至2021年10月1日,根据当前计划,总金额为6.91亿美元的股票可供回购。
第三项。高级证券违约
一个也没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
无
第6项。展品
展品索引
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| | | | | | 通过引用并入本文 | | | | |
展品编号: | | 展品 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 证物编号: | | 在此提交 |
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10.01 | | Flex 2010延期补偿计划第一修正案,日期为2018年12月17日 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex 2010延期补偿计划第二修正案,日期为2019年8月16日 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | Flex 2010延期补偿计划第三修正案,日期为2020年6月3日 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤律师事务所同意书的函件 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | | | | | | | | | | |
*本展品随10-Q表格的本季度报告一起提供,未被视为已向证券交易委员会提交,也未通过参考纳入Flex Ltd.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件,无论该文件是在本文件日期之前或之后提交的,也不管该文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | Flex Ltd. |
| | (注册人) |
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| | /s/Revathi ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期: | 2021年10月29日 | |
| | /s/Paul R.Lundstrom |
| | 保罗·R·伦德斯特罗姆 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
日期: | 2021年10月29日 | |