美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至该季度的
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
注册人电话号码，包括区号：(
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根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
每个交易所的名称 在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
截至2021年10月27日，有
目录
第一部分
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项目 |
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页面 |
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1. |
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财务报表 |
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3 |
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2. |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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21 |
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3. |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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29 |
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4. |
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管制和程序 |
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29 |
第二部分
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1. |
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法律程序 |
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31 |
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1A. |
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风险因素 |
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31 |
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2. |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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32 |
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6. |
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陈列品 |
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33 |
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2
第一部分-财务信息
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第一项： |
财务报表 |
丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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营销费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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关联公司收益中的权益 |
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净投资收益 |
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其他收入(费用)，净额 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股净收益-基本 |
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每股净收益-稀释后收益 |
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每股现金股息 |
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简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：百万)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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净收入 |
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其他综合收入，税后净额： |
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外汇换算调整 |
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固定福利计划调整损益 |
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衍生产品协议的收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损) |
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综合收益 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，减去$的备用金 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房和设备、净值 |
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对附属公司的股权投资 |
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商号和其他无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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短期借款 |
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长期债务的当期部分 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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递延负债和其他长期负债 |
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企业收购负债 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ *截至2021年9月30日和2020年12月31日的* |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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国库普通股，按成本计算： |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万)
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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经营活动现金流 |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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折旧费用 |
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摊销费用 |
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企业收购负债公允价值变动 |
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递延所得税 |
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关联公司净收益中的权益 |
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来自未合并附属公司的分配 |
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非现金补偿费用 |
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出售资产的收益 |
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其他 |
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资产负债变动情况： |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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其他经营性资产和负债，净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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物业、厂房和设备的附加费 |
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出售资产所得收益 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流 |
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长期债务(偿还) |
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扣除借款后的短期债务(偿还) |
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行使股票期权所得收益 |
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支付现金股利 |
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购买库存股 |
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支付业务收购负债 |
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递延融资和其他 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净变动 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计).
5
丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
简明合并现金流量表-续
(未经审计)
(单位：百万)
|
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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期内支付的现金用于： |
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利息(扣除资本化金额后的净额) |
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所得税 |
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补充披露非现金投资活动： |
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财产、厂房和设备支出计入应付账款 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：百万)
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股份数量 |
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金额 |
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普普通通 库存 |
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财务处 库存 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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财务处 库存 |
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总计 股东的 权益 |
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2019年12月31日 |
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净收入 |
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0.0 |
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其他综合性 营业收入(亏损) |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易记录 |
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2020年3月31日 |
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其他综合性 营业收入(亏损) |
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现金股利 |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易记录 |
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2020年6月30日 |
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净收入 |
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其他综合性 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
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( |
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基于股票的薪酬 预算费用和股票期权计划 三笔交易 |
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( |
) |
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2020年9月30日 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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股份数量 |
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金额 |
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普普通通 库存 |
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财务处 库存 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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财务处 库存 |
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总计 股东的 权益 |
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2020年12月31日 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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0.0 |
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0.0 |
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其他综合性 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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股票购买 |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
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2021年3月31日 |
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$ |
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( |
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$ |
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净收入 |
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0.0 |
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0.0 |
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其他综合性 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
) |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
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2021年6月30日 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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0.0 |
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0.0 |
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|
其他综合性 营业收入(亏损) |
|
0.0 |
|
|
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
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股票购买 |
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( |
) |
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) |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
2021年9月30日 |
|
|
|
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( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
丘奇与德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
|
1. |
陈述的基础 |
这些简明的合并财务报表是由Church&Dwight Co.，Inc.(以下简称“公司”)编制的。管理层认为，所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都已完成，以便公平地呈现所有期间的财务状况、运营结果和现金流。中期的运营结果可能不能代表全年的预期结果。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简略或遗漏。这些简明的合并财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“10-K表格”)中包含的财务报表及其附注一并阅读。
该公司在2021年第三季度和2020年发生的研发费用为美元
|
|
|
2. |
新会计公告 |
最近采用的会计公告
2020年3月，FASB发布了新的会计指导意见，旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时性的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。*该指导意见从2020年3月12日开始生效，公司可能会前瞻性地将修正案应用于截至2022年12月31日进行的合同修改或订立或评估的关系。*本指导意见的采纳并未当期经营业绩或现金流。*本公司将在2022年12月31日之前继续评估本指导意见对未来合同修改的影响。
本公司并无发出但尚未采纳的其他会计声明，预期会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
|
3. |
盘存 |
库存包括以下内容：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
原材料和供应品 |
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
在制品 |
|
|
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|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8
|
4. |
物业、厂房和设备，净值(“PP&E”) |
PP&E包括以下内容：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
土地 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑物及改善工程 |
|
|
|
|
|
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|
机器设备 |
|
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|
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软件 |
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|
|
|
办公设备和其他资产 |
|
|
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|
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|
|
|
在建工程正在进行中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PP&E总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净PP&E |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
PP&E折旧费用 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
5. |
每股收益(EPS) |
基本每股收益是根据公司普通股(“普通股”)持有者可获得的收入和报告期内已发行股票的加权平均数量计算的。稀释后每股收益包括根据行使已发行股票期权可发行的潜在普通股的额外摊薄。
下表列出了已发行普通股的加权平均数量与稀释基础上的已发行股票的加权平均数量之间的对账：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
加权平均已发行普通股-基础股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行的反稀释股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
基于股票的薪酬计划 |
下表提供了选项活动的摘要：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
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平均值 |
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加权 |
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剩余 |
|
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|
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|
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|
|
|
平均值 |
|
|
合同 |
|
|
集料 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
锻炼 |
|
|
术语 |
|
|
固有的 |
|
|||
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
|
(以年为单位) |
|
|
价值 |
|
||||
|
截至2020年12月31日未偿还 |
|
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$ |
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|
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|
授与 |
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练习 |
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( |
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取消 |
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( |
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截至2021年9月30日未偿还 |
|
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$ |
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$ |
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|
|
可于2021年9月30日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
9
下表提供了有关行使股票期权的内在价值以及与股票期权奖励相关的股票补偿费用的信息：--
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
行使股票期权的内在价值 |
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
|
|
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$ |
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|
|
与股票期权奖励相关的股票补偿费用 |
$ |
|
|
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
|
已发行股票期权 |
|
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已发行股票期权加权平均公允价值(每股) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已发行股票期权的公允价值 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表汇总了已发行股票期权估值中使用的假设：
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|
截至三个月 |
|
截至9个月 |
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|||||||
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
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2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
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无风险利率 |
- |
|
- |
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% |
|
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|
% |
|
预期寿命(以年为单位) |
- |
|
- |
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预期波动率 |
- |
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- |
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% |
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% |
|
股息率 |
- |
|
- |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
7.股份回购
2017年11月1日，董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$
于2020年12月，本公司与一家商业银行订立加速股份回购协议(“ASR”)，以购买普通股。
2021年8月，该公司签署了一项协议，最高可购买$
10
8.公允价值计量
下表列出了公司其他金融工具在2021年9月30日和2020年12月31日的账面价值和估计公允价值：
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
输入 |
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
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||||
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|
水平 |
|
金额 |
|
|
价值 |
|
|
金额 |
|
|
价值 |
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|
金融资产： |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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现金等价物 |
1级 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
财务负债： |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
短期借款 |
2级 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
2022年5月1日到期的定期贷款 |
2级 |
|
|
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|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
2级 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换锁定协议责任 |
2级 |
|
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|
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|
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|
企业收购负债 |
3级 |
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|
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|
截至活动实际日期，公司确认投入水平之间的转移。*在截至2021年9月30日的9个月内，投入水平之间没有转移。
请参阅表格10-K中的附注2，了解用于估算简明综合资产负债表中反映的每类金融工具公允价值的方法和假设。
业务收购负债是指为收购包含或有对价条款的业务而支付的未来额外或有对价的估计公允价值。业务收购负债的公允价值是持续评估的，并基于被视为3级投入的管理层估计和特定于实体的假设。*在截至2021年9月30日的9个月内，本公司录得公允价值减少#美元
本公司已订立利率掉期锁定协议(“利率掉期锁定协议”)，用以对冲因预期于2022年发行的债务而引起的基准美元LIBOR利率变动所带来的利息支付变动风险。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款以及应付账款和应计费用的账面价值大致相当于估计的公允价值。
11
|
9. |
衍生工具与风险管理 |
利率、外汇汇率、普通股价格和大宗商品价格的变化使本公司面临市场风险。*本公司通过使用衍生工具管理这些风险，如现金流和公允价值对冲、柴油和商品对冲合约、股票衍生品和外汇远期合约。*本公司不使用衍生品进行交易或投机。有关本公司截至2020年12月31日生效的每种衍生工具的讨论，请参阅10-K表格中的附注3。
衍生工具的名义金额是用来计算该工具付款的名义金额或面值。下表列出了以下名义金额：
|
|
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概念上的 |
|
|
概念上的 |
|
||
|
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
||
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|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
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|
|
外汇合约 |
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$ |
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利率互换锁定 |
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柴油合约 |
|
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商品合约 |
|
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|
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
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外汇合约 |
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$ |
|
|
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$ |
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股票衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不包括附注8所披露的利率掉期锁定协议，在与上述衍生工具相关的收益及其他全面收益(“保监处”)中确认的公允价值及收益(亏损)金额对本公司截至2021年9月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表并无重大影响。
|
10. |
收购 |
2020年12月1日，本公司收购了Zicam®品牌和感冒药产品业务的所有者Consumer Health Holdco LLC的全部未偿还股权(“Zicam收购”)。
收购时净资产的公允价值列示如下：
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库存和其他营运资金 |
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财产、厂房和设备 |
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商号 |
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其他无形资产 |
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商誉 |
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流动负债 |
|
( |
) |
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递延所得税 |
|
( |
) |
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长期负债 |
|
( |
) |
|
现金收购价(扣除购入现金后的净值) |
$ |
|
|
商号和其他无形资产采用贴现现金流模型进行估值。从Zicam收购中确认的所有无形资产的使用年限从10年到20年不等。*商誉是被收购业务和公司合并运营预期协同效应的结果。由于收购的影响对公司的综合财务业绩没有实质性影响，因此没有呈现预计的业绩。*与Zicam收购相关的商誉和其他无形资产不会扣除。.
2019年5月1日，公司完成了之前宣布的从Ideavillage Products Corporation(“Ideavillage”)手中收购无瑕疵®业务(“Flawless Acquisition”)的交易。该公司支付了$
12
无瑕疵企业收购责任。 这笔交易的资金来源是定期贷款和商业票据借款。有一个为期6个月的整合过渡期，在此期间，从Ideavillage收到的现金净额作为净销售额的一部分，作为其他收入入账。公司购买了库存作为收购的一部分在过渡期之后，和此时，该公司成为销售交易的主要当事人。并开始在毛收入的基础上记录收入。这个无懈可击公共汽车Nity在国内消费者和国际消费者部门进行管理，是该公司专业护发产品组合的补充，其中包括Batiste®干性洗发水、Viviscal稀发补充剂和Toppik®头发纤维。
收购时净资产的公允价值列示如下：
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商号 |
$ |
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其他无形资产 |
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商誉 |
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或有对价 |
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( |
) |
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现金收购价 |
$ |
|
|
由于公司购买资产，与Flawless收购相关的商誉和其他无形资产可在美国纳税时扣除。此外，商号和其他无形资产是使用贴现现金流模型进行估值的。所有从Flawless收购中确认的无形资产都有15-20年不等的使用年限。商誉是被收购业务和公司合并业务的预期协同效应的结果。由于收购的影响对公司的综合财务业绩没有实质性影响，因此没有公布形式上的业绩。 Ideavillage将通过一项单独的过渡服务协议继续帮助支持业务，该协议将于
|
11. |
商誉和其他无形资产，净额 |
下表提供了除商誉以外的所有无形资产的账面价值相关信息：
|
|
2021年9月30日 |
|
|
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2020年12月31日 |
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毛收入 |
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摊销 |
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毛收入 |
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携带 |
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累计 |
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期间 |
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携带 |
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累计 |
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金额 |
|
|
摊销 |
|
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网络 |
|
|
(年) |
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金额 |
|
|
摊销 |
|
|
网络 |
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||||||
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可摊销无形资产： |
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商号 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户关系 |
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) |
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( |
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专利/配方 |
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( |
) |
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( |
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总计 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
无限期活体无形资产-账面总额
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
商号 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
无形摊销费用为#美元。
无限期活体无形资产的公允价值是基于“特许权使用费减免”或“超额收益”贴现现金流方法估算的，该方法包含许多变量，这些变量可能会随着业务状况的变化而变化，因此可能会影响未来的公允价值。确定公允价值时使用的关键假设是销售增长、盈利能力利润率、税率和贴现率。本公司根据预测的现金流和盈利能力确定，截至2020年12月31日的三年期间，所有无限期活着无形资产的公允价值均超过其各自的账面价值。本公司的无限期已记账无形减值审查于每年第四季度完成。
13
在……里面近几年来， 公司的特洛伊木马程序®业务，特别是避孕套类别，没有增长，竞争加剧。新冠肺炎大流行导致的社交距离要求进一步对业务产生了负面影响。因此，木马业务经历了停滞不前销售额和利润 导致预期未来现金流减少，侵蚀了该品牌在交易会和账面价值之间的部分超额收入。这种寿命不定的无形资产很容易受到减值风险的影响，公允价值的持续下降可能会引发特洛伊木马商标未来的减值费用。特洛伊木马商标的账面价值为$
虽然管理层可以而且已经实施了应对风险的策略，包括降低公司的生产成本、投资新产品创意以及开发新的创意广告，但运营计划的重大变化或未来的不利变化可能会减少用于估计公允价值的潜在现金流。*最近，这一类别正在经历复苏，受益于新冠肺炎社交限制的放松导致性行为增加。该公司预计，随着疫苗的继续采用和社交距离限制的减少，这一趋势将持续到明年。
此外，公司的护照食品安全业务在新冠肺炎疫情和新的竞争活动的压力下，由于对其产品的需求减少，可能导致相关商号和其他无形资产减值，销售额和利润都在下降。这些资产目前的账面净值约为#美元。
商誉的账面金额如下：
|
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
专业 |
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|||
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国内 |
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国际 |
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产品 |
|
|
总计 |
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2020年12月31日的余额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
齐卡姆调整 |
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2021年9月30日的余额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
本公司于2021年第二季度初进行的年度商誉减值测试结果确定，估计公允价值大幅超过所有报告单位的账面价值。*公允价值的确定包含许多变量，这些变量可能会随着业务状况的变化而变化，因此可能会影响未来的公允价值。*本公司从未发生商誉减值费用。
|
12. |
租契 |
该公司租赁某些制造设施、仓库、办公场所、轨道车辆和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入压缩综合资产负债表，所有记录的租约均归类为经营性租赁，租赁费用按租赁期内直线确认。对于2019年开始的租赁，租赁组成部分(基本租金成本)与非租赁组成部分(例如公共区域维护成本)分开核算。对于没有提供隐含利率的租赁，本公司使用基于开始日期可获得的信息的估计担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。
14
该公司的租赁信息摘要如下：
|
|
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
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|
|
分类 |
2021 |
|
2020 |
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资产 |
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使用权资产 |
其他资产 |
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负债 |
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流动租赁负债 |
应付账款和应计费用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
长期租赁负债 |
递延负债和其他长期负债 |
|
|
|
|
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租赁总负债 |
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$ |
|
|
$ |
|
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其他信息 |
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|
加权平均剩余租赁年限(年) |
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|
加权平均贴现率 |
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% |
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|
% |
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|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
|
九个月 |
|
|
九个月 |
|
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|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
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||||
|
损益表 |
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租赁费(1) |
$ |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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其他信息 |
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|
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产(扣除修改后的净额)(2) |
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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(1) |
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(2) |
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运营中 |
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租契 |
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2021 |
|
$ |
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|
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2022 |
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2023 |
|
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|
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|
2024 |
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|
2025 |
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|
|
2026年及其后 |
|
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|
|
未来最低租赁承诺额合计 |
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|
减去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
15
|
13. |
应付账款和应计费用 |
应付账款和应计费用包括以下内容：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
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|
2020 |
|
||
|
应付贸易账款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计营销和促销成本 |
|
|
|
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|
|
|
|
应计工资和相关福利成本 |
|
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|
|
|
|
|
|
其他应计流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
14. |
短期借款和长期债务 |
短期借款和长期债务包括以下内容：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据发行 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
欠国际银行的各种债务 |
|
|
|
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|
|
|
|
短期借款总额 |
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
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|
|
2022年5月1日到期的定期贷款(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.45%优先债券，2022年8月1日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减价：折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
优先债券，利率2.875厘，于2022年10月1日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减价：折扣 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
3.15%优先债券，2027年8月1日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减价：折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利率3.95%的优先债券，2047年8月1日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减价：折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
债券发行成本(净额) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：当前到期日 |
|
( |
) |
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|
|
|
|
长期净负债 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
16
|
15. |
累计其他综合收益(亏损) |
累计其他综合收益(亏损)变动的构成如下：
|
|
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累计 |
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外国 |
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已定义 |
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其他 |
|
|||
|
|
货币 |
|
|
效益 |
|
|
导数 |
|
|
全面 |
|
||||
|
|
调整 |
|
|
平面图 |
|
|
协议 |
|
|
收益(亏损) |
|
||||
|
2019年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
|
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新分类到合并报表的金额 一年的收入。(A)(B) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
税收优惠(费用) |
|
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其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年9月30日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
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2020年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
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重新分类到合并报表的金额 一年的收入。(A)(B) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
税收优惠(费用) |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
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|
( |
) |
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2021年9月30日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(a) |
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(b) |
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16.承诺、或有事项和担保
承付款
A.本公司与一家开采和加工钠基矿藏的原材料供应商建立了合作伙伴关系。此外，本公司的大部分钠基原材料需求都是从该合作伙伴关系中采购的。合伙协议在任何一方发出两年书面通知后终止。根据合伙协议，本公司有年度购买承诺
B.截至2021年9月30日，该公司的承诺额约为
C.截至2021年9月30日，公司拥有各种担保和信用证共计$
d. 关于无瑕疵收购，公司有义务根据销售业绩通过以下方式支付额外金额
关于对Zicam的收购，该公司推迟了额外的现金支付#美元。
17
法律程序
E.此外，在公司收购和剥离活动的同时，公司就履行公司在适用买卖协议下的承诺达成了精选的履约担保和赔偿。这些安排一般会赔偿买方或卖方因违约、在成交日期后陈述和担保中的不准确以及对适用合同下保留的债务和承诺的清偿而造成的损害。在成交日期之后的陈述和担保通常有效期最长为五年或到期。*在销售交易方面，本公司亦会定期签订不同时期的竞业禁止协议。有关收购及资产剥离活动的其他担保及赔偿，如被触发，可能会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
F.除上述事项外，在正常业务过程中，本公司不时成为各种未决或威胁的法律、法规或政府诉讼或其他诉讼的标的或一方，这些诉讼包括但不限于知识产权、商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事务、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项。所有此类诉讼一般都存在相当大的不确定性，其结果和任何相关损害可能无法合理预测或评估。财务状况、经营结果或现金流。
17.关联方交易
以下汇总了公司与Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)之间的余额和交易，在这两个公司中，公司分别持有
|
|
阿尔芒 |
|
|
ArmaKleen |
|
||||||||||
|
|
截至9个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
按公司分类的采购量 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
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按公司划分的销售额 |
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未付应收账款 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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应付未付账款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
行政和管理监督处(1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
18. |
细分市场 |
段信息
本公司经营
部门收入来自以下产品的销售：
|
细分市场 |
|
|
产品 |
|
|
国内消费者 |
|
家用和个人护理产品 |
||
|
国际消费者 |
|
主要是个人护理产品 |
||
|
SPD |
|
特种化工产品 |
||
公司部门收入包括关联公司收益中的股权。*截至2021年9月30日，公司持有
18
包括在国际消费部门的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费部门。但这些销售将从下表所述的国际消费部门的业绩中剔除。
分部净销售额和所得税前收入如下：
|
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
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|
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国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
公司(3) |
|
|
总计 |
|
|||||
|
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
2021年第三季度 |
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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2020年第三季度 |
|
|
|
|
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|
|
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2021年前9个月 |
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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2020年前9个月 |
|
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所得税前收入(2) |
|
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2021年第三季度(4) |
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
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|
|
2020年第三季度(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
2021年前9个月(4) |
$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
2020年前9个月(5) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
|
(5) |
|
来自外部客户的产品线收入如下：*
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
家用产品 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
个人护理产品 |
|
|
|
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|
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|
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国内总消费额 |
|
|
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国际消费总额 |
|
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总SPD |
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合并净销售额合计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
家用产品包括洗衣、除臭和清洁产品，个人护理产品包括避孕套、妊娠包、口腔护理产品、护肤和护发产品以及口香糖膳食补充剂。
19
|
19. |
后续事件 |
股份回购
2021年10月28日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$
20
丘奇与德怀特公司(Church&Dwight Co.，Inc.)和子公司
(单位为百万，每股数据除外)
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
最新发展动态
新冠肺炎和其他最新发展
新冠肺炎疫情继续影响我们的某些业务。自从截至2021年6月30日的第二季度政府减少或取消某些限制以来，我们经历了对某些产品类别的需求增加，主要是在美国，包括ARM&HAMMER®猫砂、VITAFUSION®和L‘IL Critters®口香糖维生素，以及Batiste®特别是干洗发水，受到某些零售商暂时和永久关闭、零售商消费者客流量减少以及新冠肺炎相关预防措施的负面影响。总体而言，我们的在线销售额继续增长。
我们继续面临着满足客户需求的挑战，以及制造和分销成本(包括燃料)的大幅上涨，原因是供应商劳动力和许多关键原材料和包装材料短缺，以及我们的供应商和第三方制造商主要由于疫情以及飓风伊达的影响而面临的运输挑战。*我们预计这种投入成本上涨将在2021年剩余时间持续到2022年。为了试图抵消其中一些成本压力，我们最近颁布了并继续评估价格上涨。此外，为了应对满足客户需求的挑战，我们已经采取措施提高我们许多产品(包括洗衣粉、小苏打、清洁剂和维生素)的短期生产能力，并继续与我们的供应商、合同制造商和零售合作伙伴密切合作，以确保持续的供应，以跟上不断增长的需求。*我们还投资于扩大长期、内部和第三方的制造能力，并正在努力招募更多符合我们质量规格的供应商。由于满足客户需求的挑战，我们减少了营销和促销支出。虽然我们预计我们的大多数品牌的供应可用性问题将在2022年上半年开始改善，但不能保证这些挑战在不久的将来会减轻，也不能保证我们的客户会接受全部或部分涨价，也不能保证我们已经或可能实施的其他措施将缓解供应中断或成本上升的影响。
新冠肺炎和其他近期事态发展对我们未来的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、蔓延和强度、新变种的传播和严重程度、疫苗的影响、我们继续生产和分销产品的能力，以及未来政府采取的任何影响雇主、消费者和整体经济的行动，考虑到快速变化的形势，所有这些都是不确定和难以预测的。新冠肺炎疫情期间，我们的优先事项仍然是保护员工的健康和安全；最大限度地提供有助于消费者满足健康、卫生和清洁需求的产品；利用员工的才华和资源帮助社会应对和克服当前的挑战。
有关影响以及我们对新冠肺炎疫情和其他最新事态发展的影响以及可能影响我们业绩的风险的更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告第一部分中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”和“风险因素”。
21
经营成果
合并结果
|
|
截至三个月 |
|
|
更改与 |
|
|
截至三个月 |
|
|||
|
|
2021年9月30日 |
|
|
上一年 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||
|
净销售额 |
$ |
1,311.4 |
|
|
5.7% |
|
|
$ |
1,241.0 |
|
|
|
毛利 |
$ |
579.2 |
|
|
2.5% |
|
|
$ |
565.2 |
|
|
|
毛利率 |
|
44.2 |
% |
|
-130个基点 |
|
|
|
45.5 |
% |
|
|
营销费用 |
$ |
160.9 |
|
|
-5.9% |
|
|
$ |
170.9 |
|
|
|
净销售额百分比 |
|
12.3 |
% |
|
-150个基点 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
116.9 |
|
|
-3.0% |
|
|
$ |
120.5 |
|
|
|
净销售额百分比 |
|
8.9 |
% |
|
-80个基点 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
营业收入 |
$ |
301.4 |
|
|
10.1% |
|
|
$ |
273.8 |
|
|
|
营业利润率 |
|
23.0 |
% |
|
+100个基点 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
每股净收益-稀释后收益 |
$ |
0.92 |
|
|
8.2% |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
更改与 |
|
|
截至9个月 |
|
|||
|
|
2021年9月30日 |
|
|
上一年 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||
|
净销售额 |
$ |
3,821.4 |
|
|
6.1% |
|
|
$ |
3,600.5 |
|
|
|
毛利 |
$ |
1,682.3 |
|
|
1.5% |
|
|
$ |
1,656.8 |
|
|
|
毛利率 |
|
44.0 |
% |
|
-200个基点 |
|
|
|
46.0 |
% |
|
|
营销费用 |
$ |
376.6 |
|
|
-3.3% |
|
|
$ |
389.6 |
|
|
|
净销售额百分比 |
|
9.9 |
% |
|
-90个基点 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
403.0 |
|
|
-5.9% |
|
|
$ |
428.1 |
|
|
|
净销售额百分比 |
|
10.5 |
% |
|
-140个基点 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
|
营业收入 |
$ |
902.7 |
|
|
7.6% |
|
|
$ |
839.1 |
|
|
|
营业利润率 |
|
23.6 |
% |
|
+30个基点 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
每股净收益-稀释后收益 |
$ |
2.68 |
|
|
6.3% |
|
|
$ |
2.52 |
|
|
2021年第三季度稀释后每股净收入为0.92美元，而2020年第三季度为0.85美元。2021年前9个月稀释后每股净收入为2.68美元，而2020年同期为2.52美元。
2021年第三季度，根据最新的销售预测，我们将与2019年收购无瑕疵®脱毛业务相关的业务收购负债的公允价值减少了41.0美元(税后30.8美元，稀释后每股0.12美元)，在截至2021年9月30日的9个月中，我们总共减少了98.0美元(税后73.5美元，稀释后每股0.29美元)。*在实施第三季度的下降后，我们将其公允价值减少了41.0美元(税后30.8美元，稀释后每股0.12美元)，截至2021年9月30日的9个月，我们总共减少了98.0美元(税后73.5美元，稀释后每股0.29美元)。业务收购负债的价值已减少至0.0美元。因此，业务收购负债调整记录为SG&A费用的减少。
2020年第三季度，我们根据更新的销售预测和时间推移，将与2019年从Ideavillage Products Corporation收购完美脱毛业务相关的或有负债的公允价值减少了51.0美元(税后38.2美元，稀释后每股0.15美元)，截至2020年9月30日的9个月，我们总共净减少了72.0美元(税后54.0美元，稀释后每股0.21美元)。*业务收购负债调整被记录为
2020年第一季度，我们在德国完成了Perl Weiss®牙膏品牌的销售，在SG&A费用中记录了3.0美元的收益(税后2.2美元或稀释后每股0.01美元)。
22
净销售额
截至2021年9月30日的季度净销售额为1311.4美元，与2020年同期相比增加了70.4美元，增幅为5.7%。截至2021年9月30日的9个月，净销售额为3821.4美元，比2020年同期增加了220.9美元，增幅为6.1%。净销售额增长的组成部分如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
净销售额-合并 |
2021 |
|
|
2021 |
|
||
|
产品销量 |
|
(1.5 |
)% |
|
|
1.9 |
% |
|
定价/产品组合 |
|
5.2 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
外汇汇率波动 |
|
0.7 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
收购的产品线(资产剥离后的净额)(1) |
|
1.3 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
净销售额增长 |
|
5.7 |
% |
|
|
6.1 |
% |
|
(1) |
2020年12月1日，我们收购了Zicam®品牌和感冒药产品业务的所有者Consumer Health Holdco LLC的全部未偿还股权(“Zicam收购”)。自收购之日起，此次收购的结果就包含在我们的业绩中。*在2020年第一季度，我们完成了Perl Weiss品牌的出售。 |
在截至2021年9月30日的三个月里，销量变化反映了国内消费部门产品单位销售额的下降，但部分被国际和特种产品(SPD)部门产品单位销售额的增加所抵消。在截至2021年9月30日的九个月里，销量变化反映了所有三个细分市场的产品单位销售额增加。在截至2021年9月30日的三个月里，价格/组合在所有三个细分市场都是有利的。在截至2021年9月30日的九个月里，价格/组合在消费国内和特种产品部门都是有利的。在截至2021年9月30日的三个月里，价格/组合在所有三个细分市场都是有利的。在截至2021年9月30日的九个月里，价格/组合在消费国内和特种产品部门是有利的PD细分市场，但部分被国际消费者部门不利的价格/组合所抵消。
毛利/毛利率
在截至2021年9月30日的三个月里，我们的毛利润为579.2美元，与2020年同期相比增长了14.0%。由于包括大宗商品在内的制造成本上升的影响，2021年第三季度的毛利率与2020年同期相比下降了130bp。运输成本提高60个基点，以及增量关税导致的40个基点的成本上升，部分被250个基点的优惠价格/销量/组合、120个基点的生产力计划的影响以及40个基点的业务收购好处所抵消。截至2021年9月30日的9个月，毛利润为1682.3美元，与2020年同期相比增长了25.5美元。与2020年同期相比，2021年前9个月的毛利率下降了200个基点，原因是制造成本上升的影响，包括410个基点的大宗商品，70个基点的运输成本上升，和由于递增关税，成本上升了40个基点，部分被180个基点的优惠价格/数量/组合和140个基点的生产率计划的影响所抵消。
运营费用
截至2021年9月30日的三个月，营销费用为160.9美元，与2020年同期相比减少了10.0美元，降幅为5.9%。2021年第三季度营销费用占净销售额的百分比与2020年同期的13.8%相比，下降了150个基点至12.3%，原因是费用降低了80个基点，净销售额增加了70个基点。*我们在本季度减少了营销支出，主要是家用产品，因为供应短缺影响了我们满足客户需求的能力。截至2021年9月30日的9个月，我们的营销支出为376.6美元，与2020年同期相比减少了13.0%或3.3%.2021年前9个月的营销费用占净销售额的百分比下降了90个基点，降至9.9%，而2020年同期为10.8%，原因是60个基点的杠杆作用于更高的净销售额，30个基点的杠杆作用于较低的费用。
2021年第三季度的SG&A费用为116.9美元，与2020年同期相比减少了3.6亿美元，降幅为3.0%。2021年第三季度，SG&A占净销售额的比例下降了80个基点，降至8.9%，而2020年同期为9.7%。*下降的原因是与销售额增加相关的杠杆率下降50个基点，费用下降30个基点。在截至2021年9月30日的三个月期间，费用下降主要是由于激励薪酬和诉讼成本降低，部分抵消了与Zicam收购相关的较高费用(包括摊销)，以及对Flawless业务收购负债公允价值10.0美元的较低同比有利调整。2021年前9个月的净SG&A费用为403.0美元。与2020年同期相比减少了25.1美元，降幅为5.9%。2021年前9个月，SG&A占净销售额的比例下降了140个基点，降至310.5%，而2020年为11.9%，原因是费用下降70个基点，以及与销售额上升相关的杠杆率70个基点。在截至2021年9月30日的9个月里，费用下降包括对Flawless业务收购负债26.0美元的公允价值进行了更高的同比有利调整，以及较低的激励性薪酬和部分抵消了与收购Zicam的相关费用增加(包括摊销)和前一年出售Perl Weiss的收益。
其他(收入)支出，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，净额为名义净额。
23
三人的利息支出 和九月份s告一段落九月30, 2021 De折痕$0.5及$5.5至$13.4 及$41.5分别, 作为公司到20年同期20, 主要是由于降低利率.
所得税
截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为20.4%和22.8%，而2020年同期分别为17.3%和20.2%。这两个时期税率的提高主要是由于股票期权的行使减少，但被与外国税收抵免相关的估值免税额的部分减少所抵消。
细分结果
我们经营三个可报告的细分市场：国内消费者、国际消费者和社保。 这些细分市场是根据产品性质以及组织和所有权结构的不同而确定的。
|
细分市场 |
|
|
产品 |
|
|
国内消费者 |
|
家用和个人护理产品 |
||
|
国际消费者 |
|
主要是个人护理产品 |
||
|
SPD |
|
特种化工产品 |
||
公司部门收入包括附属公司收益中的股本。截至2021年9月30日，我们分别持有Armand Products Company(以下简称Armand)和ArmaKleen Company(以下简称ArmaKleen)各50%的所有权权益。包括我们在Armand和ArmaKleen的收益中的权益，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的权益总额分别为2.0美元和1.9美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为7.4美元和5.5美元包括在公司部门。*包括在国际消费部门的某些子公司制造个人护理产品并向国内消费部门销售。 这些销售额将从下文所述的国际消费者部门业绩中剔除。
24
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门净销售额和所得税前收入如下：
|
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
公司(3) |
|
|
总计 |
|
|||||
|
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年第三季度 |
$ |
998.1 |
|
|
$ |
227.0 |
|
|
$ |
86.3 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,311.4 |
|
|
2020年第三季度 |
|
954.6 |
|
|
|
213.6 |
|
|
|
72.8 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,241.0 |
|
|
2021年前9个月 |
$ |
2,900.2 |
|
|
$ |
670.2 |
|
|
$ |
251.0 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
3,821.4 |
|
|
2020年前9个月 |
|
2,776.7 |
|
|
|
599.7 |
|
|
|
224.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
3,600.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年第三季度(4) |
$ |
238.6 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
289.3 |
|
|
2020年第三季度(5) |
|
220.6 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
261.5 |
|
|
2021年前9个月(4) |
$ |
713.7 |
|
|
$ |
110.9 |
|
|
$ |
35.6 |
|
|
$ |
7.4 |
|
|
$ |
867.6 |
|
|
2020年前9个月(5) |
|
671.8 |
|
|
|
94.0 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
796.9 |
|
|
(1) |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，国际消费者对国内消费者的部门间销售额(未反映在表中)分别为2.6美元和3.3美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为7.8美元和9.1美元。 |
|
(2) |
在确定所得税前收入时，利息支出、投资收益以及其他收入和支出的某些方面根据每个部门的相对运营收入在各个部门之间进行分配。 |
|
(3) |
公司部门包括Armand和ArmaKleen附属公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收益中的股本。 |
|
(4) |
截至2021年9月30日的三个月的业绩包括调整无瑕疵业务收购负债的SG&A费用减少了41.0美元，其中34.8美元记入了Consumer Domestic，6.2美元记入了Consumer International。截至2021年9月30日的9个月的业绩包括减少了98.0美元的SG&A费用，以调整无瑕疵业务收购负债，其中83.2美元记入Consumer Internal，14.8美元记入Consumer International。 |
|
(5) |
截至2020年9月30日的三个月的结果包括：调整无瑕疵业务收购负债的SG&A费用减少了51.0美元，其中43.3美元记录到国内消费者，7.7美元记录到国际消费者。截至2020年9月30日的9个月的结果包括减少了72.0美元的SG&A费用，用于调整无瑕疵业务收购负债，其中61.2美元记录到国内消费者，10.8美元记录到国际消费者。我们在德国出售了Perl Weiss牙膏品牌，在消费者国际(Consumer International)的记录中，SG&A费用减少了3.0美元。 |
来自外部客户的产品线收入如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
家用产品 |
$ |
535.5 |
|
|
$ |
501.4 |
|
|
$ |
1,553.7 |
|
|
$ |
1,540.4 |
|
|
个人护理产品 |
|
462.6 |
|
|
|
453.2 |
|
|
|
1,346.5 |
|
|
|
1,236.3 |
|
|
国内总消费额 |
|
998.1 |
|
|
|
954.6 |
|
|
|
2,900.2 |
|
|
|
2,776.7 |
|
|
国际消费总额 |
|
227.0 |
|
|
|
213.6 |
|
|
|
670.2 |
|
|
|
599.7 |
|
|
总SPD |
|
86.3 |
|
|
|
72.8 |
|
|
|
251.0 |
|
|
|
224.1 |
|
|
合并净销售额合计 |
$ |
1,311.4 |
|
|
$ |
1,241.0 |
|
|
$ |
3,821.4 |
|
|
$ |
3,600.5 |
|
家用产品包括洗衣、除臭和清洁产品，个人护理产品包括避孕套、妊娠包、口腔护理产品、护肤和护发产品以及胶状膳食补充剂。
25
国内消费者
2021年第三季度国内消费净销售额为998.1美元，比2020年同期增长43.5%或4.6%.截至2021年9月30日的9个月，国内消费净销售额为2900.2美元，与2020年同期相比增加了123.5美元，增幅为4.4%。净销售额变化的组成部分如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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净销售额-国内消费者 |
2021 |
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2021 |
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产品销量 |
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(3.2 |
)% |
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0.8 |
% |
|
定价/产品组合 |
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6.0 |
% |
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2.7 |
% |
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收购的产品线(1) |
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1.8 |
% |
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|
0.9 |
% |
|
净销售额增长 |
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4.6 |
% |
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|
4.4 |
% |
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(1) |
包括自收购之日起对Zicam的收购。 |
截至2021年9月30日的三个月，净销售额的增长反映了收购Zicam的影响，ARM&HAMMER结块猫砂、ARM&HAMMER液体洗涤剂、VITAFUSION口香糖维生素、Batiste干洗发水和OxiClean®粉末状。不同的T。他增加了截至2021年9月30日的9个月的净销售额，反映了收购Zicam的影响，ARM&HAMMER结块猫砂、Waterpik®口腔护理产品、VITAFUSION和L‘IL CITITES口香糖维生素、Batiste干洗发水、ARM&HAME气味增强剂的净销售额增加，以及*OxiClean®粉末。
近年来，我们的特洛伊木马®业务，特别是避孕套类别，没有增长，竞争加剧。新冠肺炎疫情导致的社交距离要求进一步负面影响了该业务。因此，特洛伊木马业务的销售额和利润停滞不前，导致预期未来现金流减少，这侵蚀了该商标公允价值和账面价值之间过剩的一部分。这种寿命不定的无形资产很容易受到减值风险的影响，公允价值的持续下降可能会引发特洛伊木马商标未来的减值费用。虽然管理层可以而且已经实施了应对风险的策略，包括降低我们的生产成本，投资于新的产品创意，以及开发新的创意广告，但运营计划的重大变化或未来的不利变化可能会减少用于估计公允价值的潜在现金流。最近，这一类别正在经历复苏，因为它受益于新冠肺炎社交限制的放松，导致性行为增加。我们预计，随着疫苗的继续采用和社交距离限制的减少，这一趋势将持续到明年。
截至2020年12月31日，特洛伊木马商标的账面价值为176.4美元，公允价值比账面价值高53%.
2021年第三季度消费者所得税前国内收入为238.6美元，比2020年第三季度增加18.0%。增长的主要原因是有利的价格/组合为52.0亿美元，营销费用减少11.7%，SG&A费用减少7.1%(这是受到对无瑕疵业务收购负债公允价值8.5亿美元的同比有利调整的影响)，部分抵消了48.8亿美元的不利制造和分销费用以及4.0亿美元销量下降的影响。在截至2021年9月30日的9个月里，所得税前收入为713.7美元，与2020年前9个月相比增加了41.9美元。*增加的主要原因是优惠的价格/组合为65.7美元，a 38.6亿美元受益于销量增加，SG&A费用减少29.8亿美元(包括对无瑕疵业务收购负债的22.0美元同比公允价值调整)，营销费用减少24.8亿美元，其他费用减少5.1亿美元，但被121.9美元的不利制造和分销费用部分抵消。
26
国际消费者
2021年第三季度消费者国际净销售额为227.0美元，与2020年同期相比增加13.4%或6.3%.2021年前9个月消费者国际净销售额为670.2美元，较2020年同期增加70.5%或11.8%.净销售额变化的组成部分如下：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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净销售额-国际消费者 |
2021 |
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2021 |
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|
产品销量 |
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1.7 |
% |
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5.7 |
% |
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定价/产品组合 |
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0.6 |
% |
|
|
(0.6 |
%) |
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外汇汇率波动 |
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4.0 |
% |
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|
6.7 |
% |
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净销售额增长 |
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6.3 |
% |
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11.8 |
% |
剔除汇率的影响，在截至2021年9月30日的第三季度，销售额上升的主要原因是欧洲的Waterpik、Sterimar®、Anusol和Batiste，全球市场集团(GMG)业务的Sterimar、Femfresh®、VITAFUSION和L‘il Critters胶状维生素、ARM&HAMMER牙科护理、Batiste和Anusol。
2021年第三季度，国际消费者所得税前收入为34.5美元，比2020年第三季度增加了2.1美元。3.2美元的有利价格组合，2.6美元的销售额增加，以及1.3美元的有利汇率，部分被5.2美元的不利制造和大宗商品成本所抵消。2021年前9个月，所得税前收入为110.9美元，比2020年同期增加16.9亿美元，原因是销售额增加带来了20.6亿美元的收益，9.0亿美元的有利汇率，以及1.2亿美元的SG&A成本(包括一项4.0美元的按年有利的公允价值调整完美的业务收购责任)，0.9美元的优惠价格组合，并将其他费用降低0.7美元 被5.8美元的较高营销费用以及9.6美元的不利制造和大宗商品成本所抵消。
特产(“SPD”)
2021年第三季度SPD净销售额为86.3万美元，与2020年同期相比增加13.5%或18.5%.2021年前9个月SPD净销售额为251.0美元，较2020年同期增加26.9%或12.0%.净销售额变化的组成部分如下：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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净销售额-SPD |
2021 |
|
|
2021 |
|
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|
产品销量 |
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10.8 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
定价/产品组合 |
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7.7 |
% |
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6.9 |
% |
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净销售额增长 |
|
18.5 |
% |
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|
12.0 |
% |
由于所有类别的销量增加，我们乳制品部门产品的定价更高，以及运输市场受限导致竞争性进口减少，2021年第三季度和前9个月的净销售额有所增长。
2021年第三季度，SPD所得税前收入为14.2美元，比2020年同期增加7.6美元，原因是有利的价格/产品组合为5.6美元，销量增加带来3.6美元的好处，以及较低的SG&A成本3.5美元，但被4.7美元的不利制造成本、0.3美元的其他费用和0.1美元的营销费用所抵消。2021年前9个月，SPD的所得税前收入为35.6美元。与2020年同期相比增加了10.0美元，主要是由于15.5美元的有利价格/产品组合，5.7美元的SG&A成本降低，以及3.4美元的销售量增加带来的好处，但部分被13.9美元的不利制造成本、0.4美元的营销费用和0.2美元的其他费用所抵消。
公司
公司部门包括Armand和ArmaKleen附属公司在2021年和2020年三个月和九个月的收益中的股本。2021年第三季度公司部门的所得税前收入为2.0美元，而2020年同期为1.9美元。2021年前九个月的公司部门所得税前收入为7.4美元，而2020年同期为5.5美元。
27
流动性与资本资源
2019年5月1日，我们修订了信贷协议(“信贷协议”)，其中规定了我们1,000.0美元的无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)，将循环信贷安排的期限从2023年3月29日延长至2024年3月29日。“我们继续有能力将我们的借款增加到额外的600.0美元，这取决于贷款人的承诺和信贷协议中描述的某些条件。信贷协议下的所有借款可用于一般企业用途。”
截至2021年9月30日，我们拥有180.0美元的现金和现金等价物，通过循环信贷安排和我们的商业票据计划可用约716.0美元。*为了保持我们的流动性，我们主要将现金投资于政府货币市场基金、优质货币市场基金、短期商业票据和短期银行存款。
当前的经济环境带来的风险可能会对我们的流动性产生不利影响。我们可以参阅我们截至2020年12月31日的财年10-K表格年度报告中第1A项“风险因素”下的“不利的经济状况可能对我们产品的需求产生不利影响”(“Form 10-K”)。尽管新冠肺炎疫情和其他最新事态发展对我们未来业绩的影响存在不确定性，但我们相信我们高效的商业模式和强劲的资产负债表使我们能够管理我们的业务，度过这场危机。我们继续管理我们业务的方方面面，包括但不限于监控我们的客户、供应商和其他第三方关系的财务健康状况，实施毛利率提升战略，以及开发新的增长机会。我们预计目前的经济状况不会对我们遵守信贷协议中的财务契约的能力产生不利影响，因为我们目前正在并预计我们将继续遵守信贷协议下的最高杠杆率要求。
2021年6月，我们偿还了2022年5月1日到期的300.0美元定期贷款中的100.0美元本金，剩余的200.0美元本金于2021年7月初偿还。我们用商业票据借款所得和手头现金偿还了这笔定期贷款。
2021年1月29日，董事会宣布将定期季度股息从每股0.2美元增加到0.2525美元，相当于向截至2021年2月16日登记在册的股东支付的年度股息每股1.01美元。这一增加将年度股息支付从237.0美元提高到大约250.0美元。
2020年12月，我们与一家商业银行签订了加速股票回购合同，以购买普通股。我们向银行支付了300.0美元(含手续费)，收到了相当于270.0美元的首期股票交割，即310万股。我们使用手头现金和短期借款为初始收购价提供资金。*在2021年2月结束的加速股票回购完成后，银行向我们额外交付了40万股。最终交付给我们的股票是由银行在购买期间支付的每股平均价格确定的。所有350万股都是根据我们的常青树股票回购计划购买的。
2021年8月，我们签署了一项协议，将在2021年10月31日之前购买至多200.0美元的普通股。在本季度，我们以约5500万美元的价格购买了70万股普通股，包括费用，所有这些股票都是在2017年10月31日之前购买的。股票回购计划。2021年10月， 截至本季度报告10-Q表格的提交日期，我们以大约75.0美元的价格额外购买了90万股票。
2021年10月28日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，我们可以购买最多1,000.0美元的普通股(简称2021年股份回购计划)。*2021年股份回购计划没有到期，并取代了公司2017年的股份回购计划。*根据2017年股份回购计划授权回购的所有剩余美元已被取消。*2021年股份回购计划不会修改我们的常青树。*2021年股份回购计划不会修改我们的常青树。*2021年股份回购计划不会修改我们的常青树。*2021年股份回购计划不会修改我们的常青树。*2021年股份回购计划不会修改我们的常青树根据我们的激励计划，普通股将减少或消除与普通股发行相关的稀释。
我们预计，我们的运营现金，加上我们目前的借款能力，将足以在管理层实施的范围内为我们的股票回购计划提供资金，在到期时支付债务和利息，并按最新批准的利率支付股息，并满足我们的资本支出计划成本，预计约为$。120.02021年主要用于在洗衣、垃圾和维生素方面的产能投资，以支持预期的未来销售增长。*我们没有任何强制性的固定利率债务本金在2021年到期。现金，加上我们目前的借款能力，可以用于收购，以补充我们现有的产品线或地理市场。
28
现金流分析
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动提供的净现金 |
$ |
653.6 |
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$ |
798.2 |
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用于投资活动的净现金 |
$ |
(69.7 |
) |
|
$ |
(51.2 |
) |
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用于融资活动的净现金 |
$ |
(585.4 |
) |
|
$ |
(353.7 |
) |
经营活动提供的净现金-我们的主要流动性来源是经营活动提供的现金流，这取决于净收入和营运资本的变化。在截至2021年9月30日的9个月里，我们由经营活动提供的净现金减少了144.6美元，降至653.6美元，而2020年同期为798.2美元，原因是营运资本的增加部分被更高的现金收益(经折旧、摊销、非现金补偿以及业务收购负债和递延税项变化调整后的净收入)所抵消。营运资本的增加主要与奖励、补偿和营销方面的债务减少以及库存水平上升有关。我们根据现金转换周期来衡量营运资本效率。以下表格显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度的现金转换周期信息：
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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变化 |
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应收账款销售未付天数(“DSO”) |
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28 |
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26 |
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2 |
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库存未付天数(“DIO”) |
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68 |
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64 |
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4 |
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应付帐款未付天数(“DPO”) |
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73 |
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74 |
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1 |
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现金转换周期 |
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23 |
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16 |
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7 |
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我们的现金转换周期(定义为DSO和DIO减去DPO的总和)采用两期平均法计算，由于库存增加以支持预期的销售增长和服务水平的改善，以及主要与销售时机有关的应收账款增加，我们的现金转换周期比上一年增加了7天。我们继续专注于降低营运资金要求。
用于投资活动的净现金-2021年前9个月用于投资活动的净现金为69.7美元，主要反映用于房地产、厂房和设备增加的64.1美元。2020年前9个月用于投资活动的净现金为51.2美元，主要反映用于房地产、工厂和设备增加的54.6美元，部分被在德国出售Perl Weiss牙膏品牌7.0美元的现金收益所抵消。
用于融资活动的净现金-2021年前9个月用于融资活动的净现金为585.4美元，反映了371.6美元的债务净支付，185.8美元的现金股息支付和5490亿美元的库藏股票购买，部分被股票期权行使的收益所抵消。2020年前9个月用于融资活动的净现金为353.7美元，反映了250.4美元的债务净支付，177.7美元的现金股息支付，以及1450万美元的农业业务收购负债结算，部分被股票期权行使的89.1美元的收益所抵消。
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
有关影响本公司的市场风险的定量和定性披露，请参阅表格10-K第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。
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第四项。 |
控制和程序 |
A)评估披露控制和程序
在本报告所涉期间结束时，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。根据评估结果，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束，公司的披露控制和程序如下：有效地提供合理保证：(I)在美国证券交易委员会(以下简称“委员会”)的规则和表格中规定的时间内，记录、处理、汇总和报告了根据“交易法”提交的报告中要求公司披露的信息；以及(I)在美国证券交易委员会(以下简称“委员会”)的规则和表格中规定的期限内记录、处理、汇总和报告了公司必须披露的信息；以及
29
(Ii)累积并传达给本公司管理层(包括行政总裁及财务总监)(视乎情况而定)，以便及时作出有关披露的决定。
B)财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内，公司财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。(注：根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定)，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
关于前瞻性信息的警示说明
本报告包含前瞻性表述，除其他外，包括与以下方面有关的表述：净销售额和收益增长；新冠肺炎疫情的影响和公司的应对措施；毛利率变化；贸易和营销支出；营销费用占净销售额的百分比；运营现金流是否充足；每股收益；新会计声明的影响；成本节约计划；消费者需求和支出；竞争的影响；产品组合的影响；销量增长，包括新产品进入新类别和现有类别的影响；避孕套使用量的下降；公司的对冲。外汇、关税和大宗商品价格波动的影响；减值和其他费用；公司在合资企业中的投资；收购和资产剥离的影响；资本支出；公司的实际税率；税务审计的影响；税收变化和适用诉讼时效的失效；信用环境对公司流动性和资本资源的影响；公司的固定利率债务；遵守公司债务工具的契诺；公司的商业票据计划；公司当前和预期的未来借款能力，以满足资本支出。和公司的股票回购计划；股息的支付；环境和监管事项；原材料的可用性和充分性，包括trona储量和此类储量的转换；以及客户和消费者对我们产品中某些成分的接受程度。本报告中的其他前瞻性表述一般是通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”、“项目”、“预期”等术语来识别的。, “制造”或其他类似术语。这些陈述代表了公司的意图、计划、预期和信念，基于公司认为合理但可能被证明是不正确的假设。此外，这些陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素不在公司的控制范围之内，可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的其他因素包括市场增长、零售商分布和消费者需求的下降(除其他因素外，政治、经济和市场条件和事件的结果)。包括与传染病爆发有关的问题；新冠肺炎疫情的其他影响及其对公司运营、客户、供应商、员工和其他人员的影响，以及市场波动和对经济的影响(包括造成衰退状况)，原因包括全球、全国或局部或地区性疫情或感染、新变种的增加，以及公司无法成功执行针对大流行病或局部疫情的应对计划的风险以及相应的不确定性；与新冠肺炎大流行相关的监管变化或政策的影响，包括继续或重新关闭零售和其他业务CARE法案和其他政府行动的影响；消费者行为持续转变的影响，包括加速转向网上购物；出乎意料的原材料和能源价格的上涨；制造和分销的延迟和成本增加；运输成本的增加；劳动力短缺；我们产品价格上涨的影响；供应链中断的影响；恶劣天气对原材料和运输成本的影响；影响主要客户和供应商财务状况的不利事态发展；竞争；营销和促销支出的变化；各类产品的增长或下降，以及客户为应对消费者需求和经济的变化而采取的行动的影响，包括增加货架空间或自有品牌和零售商品牌的在线份额消费者和竞争对手对新产品推出和功能的反应以及客户对这些新产品和功能的接受程度；公司将产品质量和特性维持在客户和消费者可以接受的水平的能力；银行体系和金融市场的中断；外汇汇率波动；英国退出欧盟的影响；向美国过渡和转变经济政策；美国和其他国家进出口和贸易法律、法规和政策的潜在变化，包括任何增加的贸易限制或关税，包括对中国商品征收关税的实际和潜在影响在美国及其供应商开展业务的其他国家增加或改变对本公司产品的监管；市场波动；与公司信息技术和控制有关的问题；自然灾害(包括与气候变化有关的自然灾害)对公司及其客户和供应商(包括第三方信息技术服务提供商)的影响；收购或剥离资产的整合；意外事件的结果，包括诉讼、未决的监管程序和环境问题；以及监管环境的变化。
除美国联邦证券法要求外，公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。不过，建议您参考公司在提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的文件中就相关主题所作的任何进一步披露。
30
第二部分-其他资料
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第一项。 |
法律程序 |
一般信息
本公司在其正常业务过程中，不时受到各种未决或威胁的法律诉讼、政府调查和诉讼，包括但不限于与商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事宜、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼或诉讼。此类诉讼存在许多不确定性，某些未决或威胁的法律诉讼的结果可能无法合理预测，任何相关损害可能无法估量。但某些法律行动可能会给我们带来不利的结果。财务状况、经营业绩和现金流。
|
项目1A。 |
危险因素 |
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑10-K表格中第1A项“风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
31
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
根据其公开宣布的股票回购计划，该公司不定期回购其普通股股票。
2021年8月，公司执行了一项协议，将在2021年10月31日之前购买最多200.0美元的普通股。在本季度，公司以约5500万美元的价格购买了70万股普通股，包括费用，所有这些股票都是根据2017年的股票回购计划。*2021年10月，截至本季度报告Form 10-Q的提交日期，公司以约75.0美元的价格额外购买了90万股票。
O2021年10月28日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，公司可以购买最多1,000.0美元的普通股(以下简称2021年股份回购计划)。*2021年股份回购计划没有到期，并取代了本公司2017年的股份回购计划。*根据2017年股份回购计划授权回购的所有剩余资金均已取消。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司。*2021年股份回购计划不会修改本公司根据其激励计划，普通股将减少或消除与普通股发行相关的稀释。
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期间 |
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总计 数量 股票 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 |
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近似美元 以下股票的价值 可能还会在所有 节目 |
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2021年7月1日至2021年7月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
210,000,000 |
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2021年8月1日至2021年8月31日 |
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|
170,499 |
|
|
|
82.63 |
|
|
|
170,499 |
|
|
$ |
195,911,271 |
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|
2021年9月1日至2021年9月30日 |
|
|
492,772 |
|
|
|
82.85 |
|
|
|
492,772 |
|
|
$ |
155,086,041 |
|
|
总计 |
|
|
663,271 |
|
|
$ |
82.79 |
|
|
|
663,271 |
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32
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第六项。 |
展品 |
展品索引
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(3.1) |
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修订和重订的公司注册证书，参照本公司于2020年6月30日提交的10-Q表格季度报告的附件3.1。 |
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(3.2) |
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2021年4月30日提交的公司当前8-K报表的附件3.1为参考，对公司修订后的公司注册证书进行了修正。 |
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(3.3) |
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自2020年5月1日起修订和重述的本公司章程，通过引用附件3.2并入本公司于2020年5月1日提交的当前8-K表格报告中。 |
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• |
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(31.1) |
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根据证券交易法第13a-14(A)条对公司首席执行官的证明。 |
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• |
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(31.2) |
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根据证券交易法第13a-14(A)条对公司首席财务官的证明。 |
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• |
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(32.1) |
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根据“交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对公司首席执行官的证明。 |
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• |
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(32.2) |
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根据“交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对公司首席财务官的证明。 |
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(101.INS) |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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(101.SCH) |
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内联XBRL分类扩展架构文档。
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(101.CAL) |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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(101.DEF) |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
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(101.LAB) |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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(101.PRE) |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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(104) |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
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注明随函存档的文件。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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丘奇和德怀特公司. |
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(注册人) |
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日期： |
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2021年10月29日 |
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/s/理查德·A·迪尔克(Richard A.Dierker) |
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理查德·A·迪尔克 |
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执行副总裁 |
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和首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期： |
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2021年10月29日 |
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/s/约瑟夫·J·隆戈(Joseph J.Longo) |
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约瑟夫·J·隆戈 |
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副总统兼 |
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控制器 |
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(首席会计官) |
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