立即释放

Level One Bancorp，Inc.公布2021年第三季度净收入为950万美元，

相当于普通股稀释后每股收益1.16美元

密西西比州法明顿山-2021年10月29日-Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)(纳斯达克市场代码：LEVL)今天公布了2021年第三季度的财务业绩，其中包括950万美元的净收益，或每股普通股1.16美元的稀释后收益。相比之下，2020年第三季度的净收益为520万美元，或每股稀释后收益0.67美元。

Level One首席执行官帕特里克·J·费林评论说：“Level One团队在2021年第三季度实现了稳健的经营业绩，净收益为950万美元，稀释后每股收益为1.16美元。这比上一季度0.84美元的稀释后每股普通股收益增长了38.10%，比2020年第三季度0.67美元的稀释后每股普通股收益增长了73.13%。我们季度业绩的推动因素是贷款总额增长5610万美元(不包括Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款)，折合成年率为14.81%，抵押贷款银行业务费用比上一季度增加150万美元，增长55.51%。正如今年夏天宣布的那样，Level 1为我们的抵押贷款发放团队增添了人才，其影响在我们的业务业绩中显而易见。“

费林先生继续说：“一级公司的信贷质量也有所改善，我们的不良资产占总资产的百分比在第三季度末降至0.48%，而上一季度末为0.55%。我们的财务业绩还反映出，第三季度的净息差从上一季度的3.30%增加到3.47%。本季度净利差的改善是存款成本降低、次级债务支出减少以及包括购买力平价收入在内的更高贷款利息收入的结果。我们对本季度这些积极的经营业绩感到高兴，我们赞赏一级团队的努力。“

2021年第三季度亮点

·截至2021年9月30日，贷款总额下降3.13%，至17.2亿美元，而截至2021年6月30日，贷款总额为17.8亿美元

·2021年第三季度，不包括购买力平价贷款减少1.117亿美元的贷款总额增加5610万美元，折合成年率为14.81%

·截至2021年9月30日，总资产增长1.49%，至25.4亿美元，而截至2021年6月30日，总资产为25.1亿美元

·截至2021年9月30日，存款总额增长1.73%，至20.7亿美元，而截至2021年6月30日，存款总额为20.3亿美元

·截至2021年9月30日，普通股每股账面价值增长4.08%，至每股27.56美元，而2021年6月30日每股普通股账面价值为26.48美元

·截至2021年9月30日，普通股每股有形账面价值增长5.04%，至每股21.89美元，而2021年6月30日为每股20.84美元

·净收入950万美元，较上一季度的700万美元增长35.62%

·稀释后每股普通股收益为1.16美元，较上一季度的0.84美元增长38.10%

·在全额应税等值(FTE)基础上的净息差为3.47%，而上一季度为3.30%，2020年第三季度为2.80%

·2021年第三季度非利息收入增加170万美元，至600万美元，而上一季度为430万美元

·2021年第三季度非利息支出增加140万美元，至1600万美元，而上一季度为1460万美元

·2021年第三季度贷款损失拨备减少170万美元，收回120万美元拨备，而上一季度的拨备支出为54万美元

净利息收入和净息差

Level One在2021年第三季度的净利息收入增加了89.9万美元，即4.58%，达到2050万美元，而上一季度为1,960万美元，与2020年第三季度的1,660万美元相比，增加了390万美元，即23.61%。净利息收入比上一季度增加的主要原因是贷款利息收入增加50万美元，存款利息支出减少12.6万美元，次级票据利息支出减少18.1万美元。与2020年第三季度相比，净利息收入增加的主要原因是贷款利息收入增加170万美元，这主要是因为加速确认被免除的购买力平价贷款的费用，以及由于投资证券数量增加而增加的投资证券利息收入41.9万美元。此外，2020年第三季度至2021年第三季度，存款利息支出减少了140万美元，借入资金和次级票据的利息支出减少了48.3万美元。存款利息开支减少，主要是由於内部存款利率修订及较高成本定期存款到期而支付的利率较低。借入资金和次级票据的利息支出减少，主要是由于2021年第二季度赎回了1500万美元的次级票据，以及联邦储备银行借款的减少。

在FTE的基础上，Level One在2021年第三季度的净息差为3.47%，而上一季度为3.30%，2020年第三季度为2.80%。净息差按年上升主要是由于贷款收益率上升62个基点，至2021年第三季的4.60%，而2020年第三季的贷款收益率为3.98%，主要原因是确认购买力平价贷款的费用，以及有息负债成本下降，2021年第三季下降40个基点，至0.48%，而2020年第三季为0.88%，主要是由于修订内部存款利率和期限更高而支付的利率较低。

非利息收入

Level One的非利息收入在2021年第三季度增加了170万美元，增幅39.64%，达到600万美元，而上一季度为430万美元，与2020年第三季度的910万美元相比，下降了310万美元，降幅为33.80%。与上一季度相比，非利息收入增加的主要原因是抵押银行业务增加了150万美元，其他费用增加了15.1万美元。与上一季度相比，抵押银行业务收入增加的主要原因是持有待售的住宅贷款增加了2620万美元，销售的住宅贷款增加了1120万美元，这主要是由于抵押贷款部门加大了招聘力度和提高了效率。其他收费和收费的增加主要是由于本季度为应对新冠肺炎疫情而颁布的立法带来的税收抵免。

与2020年同期相比，2021年第三季度非利息收入减少的主要原因是抵押贷款银行活动减少了290万美元，投资证券销售净收益减少了43.4万美元。存款服务费增加了23.3万美元，部分抵消了这一增长。与2020年第三季度相比，抵押贷款银行活动减少的主要原因是持有的待售住宅贷款发放量减少了8420万美元，销售的住宅贷款减少了5450万美元。2020年第三季度交易量增加的主要原因是2020年上半年利率大幅下降，而2021年利率保持相对稳定。投资证券销售净收益减少的原因是2021年第三季度没有出售任何证券。存款手续费增加的主要原因是交易量和存款余额增加。

非利息支出

2021年第三季度，Level One的非利息支出增加了140万美元，增幅为9.60%，达到1,600万美元，而上一季度为1,460万美元；与2020年第三季度的1,510万美元相比，一级非利息支出增加了86.3万美元，增幅为5.71%。与上一季度相比，非利息支出增加的主要原因是工资和员工福利增加了120万美元，营销费用增加了14.7万美元。与2021年第二季度相比，工资和员工福利的增加主要是由于抵押贷款佣金增加了90.2万美元，以及增加了15名全职等值员工。这两个时期之间营销费用的增加是由于广告努力的增加。

与2020年同期相比，2021年第三季度非利息支出增加的主要原因是工资和员工福利增加了68.9万美元，营销费用增加了17.1万美元。这两个期间的薪金和雇员福利增加的主要原因是增加了20名全职等值雇员以及奖励薪酬。这两个时期之间营销费用的增加是由于广告努力的增加。

效率比率是衡量运营费用占净利息收入和非利息收入的百分比，2021年第三季度为60.21%，而上一季度为60.93%，2020年第三季度为58.81%。

所得税费用

2021年第三季度，一级所得税拨备为230万美元，占税前收入的19.49%，而上一季度为180万美元，占税前收入的20.82%，2020年第三季度为110万美元，占税前收入的17.66%。

贷款组合

截至2021年9月30日，贷款总额为17.2亿美元，比2021年6月30日的17.8亿美元减少5550万美元，降幅3.13%；比2020年9月30日的18.4亿美元减少1.242亿美元，降幅6.73%。与2021年6月30日相比，贷款总额减少的主要原因是，SBA在第三季度免除了1.117亿美元的购买力平价贷款，这部分被其余贷款组合净增加5610万美元，或14.81%的年化增长所抵消。与2020年9月30日相比，贷款总额减少的主要原因是购买力平价贷款(原贷款和免除贷款)净减少2.449亿美元，但其馀贷款组合净增加1.207亿美元部分抵消了这一减少。

投资证券

截至2021年9月30日，投资证券组合增加了1300万美元，增幅3.47%，至3.895亿美元，高于2021年6月30日的3.765亿美元，增幅为1.36亿美元，增幅为53.64%，高于2020年9月30日的2.535亿美元。与2021年6月30日相比，投资证券组合的增加主要是因为使用PPP贷款偿还产生的超额现金余额购买了1960万美元的投资证券，部分抵消了660万美元的投资证券的销售、催缴或到期日和本金支付。与2020年9月30日相比，投资证券的增加主要是因为在这两个日期之间使用PPP贷款偿还产生的超额现金余额购买了1.722亿美元的证券，但这部分被3620万美元的投资证券的销售、催缴或到期和本金支付所抵消。

存款

截至2021年9月30日，存款总额为20.7亿美元，比2021年6月30日的20.3亿美元增加了3520万美元，增幅为1.73%；比2020年9月30日的19.4亿美元增加了1.236亿美元，增幅为6.36%。与6月30日相比，存款的增长，

2021年和2020年9月30日，主要是由于客户流动性增加和新客户增加导致的有机存款增长。截至2021年9月30日，存款总额占活期存款账户的47.01%，储蓄和货币市场账户的30.55%，定期存款的22.44%。

借款

截至2021年9月30日，未偿债务总额为2.117亿美元，比2021年6月30日的2.123亿美元减少56.4万美元，降幅0.27%，比2020年9月30日的2.614亿美元减少4960万美元，降幅18.99%。与2020年9月30日相比，总借款减少的主要原因是联邦储备银行在Paycheck Protection Program流动性工具下的借款减少了3410万美元，以及赎回了1500万美元的附属票据。该公司每年将为赎回的次级票据支付大约72.1万美元的利息。

资产质量

截至2021年9月30日，非应计贷款为1,210万美元，占总贷款的0.71%，比截至2021年6月30日的1,370万美元的非应计贷款减少160万美元，或占总贷款的0.77%，比截至2020年9月30日的1,930万美元的非应计贷款减少710万美元，或占总贷款的1.04%。与上一季度末相比，非应计贷款减少的主要原因是一个商业贷款关系偿还了290万美元，部分被两个商业贷款关系抵消，这两个商业贷款关系总计190万美元。与2020年9月30日相比，非权责发生制贷款减少的主要原因是偿还了五项总计590万美元的商业贷款关系，偿还了两项总计330万美元的商业贷款关系，以及将一项180万美元的住宅房地产贷款关系转移到了其他拥有的房地产。这被三项商业贷款关系和一笔住宅房地产贷款部分抵消，这两项贷款总额为300万美元。

截至2021年9月30日，不良资产(包括非应计贷款和拥有的其他房地产)占总资产的百分比为0.48%，而2021年6月30日为0.55%，2020年9月30日为0.79%。

截至2021年9月30日，不良债务重组贷款(不报告为非应计贷款，而是减值贷款的一部分)为76.2万美元，而2021年6月30日为76.5万美元，2020年9月30日为110万美元。向陷入财务困难的借款人提供的贷款，如果已经获得包括利率降低、忍耐协议和本金延期或减少在内的优惠，则被归类为问题债务重组贷款。根据银行监管指导，问题债务重组不包括在善意基础上对在任何救助之前在任的借款人进行的短期修改，以应对新冠肺炎大流行。截至2021年9月30日，仍有110万美元的贷款处于与COVID相关的延期中，而截至2021年6月30日，这一数字为750万美元。截至2021年9月30日，没有延迟付款超过6个月的贷款，而截至2021年6月30日的贷款为740万美元。

2021年第三季度的净冲销为22.4万美元，占年化平均贷款的0.05%，而2020年第三季度的净回收为2.6万美元，占年化平均贷款的0.01%，2020年第三季度的净冲销为7.8万美元，占年化平均贷款的0.02%。

2021年第三季度，一级贷款损失拨备的拨备收回120万美元，而上一季度的拨备支出为54万美元，2020年第三季度的拨备支出为430万美元。拨备费用季度环比减少的主要原因是，由于信贷质量改善，贷款损失准备金模型中的定性因素减少，一般准备金减少了200万美元，但具体准备金增加了25.2万美元，部分抵消了这一减少。2021年第三季度拨备费用与2020年同期相比减少的主要原因是，定性因素减少导致一般准备金减少510万美元，特定准备金减少531000美元。公司将继续评估

鉴于新冠肺炎疫情的不稳定局势，我们将采取进一步行动，在有迹象表明我们的投资组合的信用质量因新冠肺炎疫情而发生重大变化时，适当计入额外的贷款损失拨备或降低贷款损失拨备水平。

截至2021年9月30日，贷款损失拨备为2,170万美元，占总贷款的1.26%，而截至2021年6月30日，贷款损失拨备为2,310万美元，占总贷款的1.30%，截至2020年9月30日，为2,130万美元，占总贷款的1.15%。不包括截至2021年9月30日的1.476亿美元、2.593亿美元和3.925亿美元的PPP贷款，截至2021年9月30日的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.38%，而截至2021年6月30日的贷款损失拨备为1.53%，截至2020年9月30日的贷款占总贷款的百分比为1.46%(有关详细信息，请参阅题为“GAAP对非GAAP财务措施的协调”一节)。与2021年6月30日相比，贷款损失拨备占总贷款的百分比有所下降，主要原因是贷款损失拨备模型中的定性因素由于信贷质量的改善而减少。由于免除了2.449亿美元的购买力平价贷款，贷款损失拨备占总贷款的百分比比2020年9月30日有所增加。截至2021年9月30日，贷款损失拨备占非应计贷款的比例为179.11%，而2021年6月30日为168.64%，2020年9月30日为110.32%。公司将在未来几个季度根据需要继续评估贷款损失拨备的适当性。

资本

截至2021年9月30日，股东权益总额为2.339亿美元，较2021年6月30日的2.254亿美元增加850万美元，增幅3.78%，主要原因是留存收益增加。股东权益总额从2020年9月30日的2.095亿美元增加了2440万美元，增幅为11.68%，这主要是由于留存收益的增加。

最新发展动态

第三季度普通股分红：2021年9月15日，一级董事会宣布季度现金分红为每股0.06美元。这笔股息于2021年10月15日支付给2021年9月30日收盘时登记在册的股东。

第三季度优先股分红：2021年10月20日，一级董事会宣布其7.50%的非累积永久优先股B系列季度现金分红为每股46.88美元。存托股票的持有者将获得每股存托股份0.4688美元。股息将于2021年11月15日支付给2021年10月31日收盘时登记在册的股东。

一级应对新冠肺炎疫情：一级采取全面措施，在当前新冠肺炎大流行健康危机期间帮助我们的客户、团队成员和社区。对于我们的客户，我们提供了贷款延期付款和免除手续费等措施。此外，从2021年1月18日至6月30日，一级为1,532笔PPP贷款提供了2.343亿美元的资金，其中1,187份申请是15万美元或以下的贷款。

我们将继续让绝大多数总部团队成员每天都能远程工作。我们还采取了重大行动，帮助确保我们团队成员的安全，这些成员的角色需要他们进入办公室，其中包括制定、实施和沟通回国人员所需的协议。截至2021年3月31日，我们开设了步行服务分支机构。我们将继续评估这种不稳定的情况，并在必要时采取额外行动。

关于Level One Bancorp，Inc.

Level One Bancorp公司是Level One Bank的控股公司，Level One Bank是一家总部设在密歇根州的提供全方位服务的商业和消费者银行，截至2021年9月30日的资产约为25.4亿美元。它在底特律大都会、安娜堡、大急流城和杰克逊经营着16个银行中心，并提供各种商业、小企业、

和个人银行服务。Level One Bank的成功被当地和全国公认为美国小企业管理局(SBA)的“年度社区贷款机构”，“美国银行家”杂志的“全国200家社区银行”之一，底特律大都会“最值得为之工作的最佳和最聪明的公司”之一等。一级银行的商业银行部门提供广泛的产品，包括信用额度、定期贷款、租赁、商业抵押贷款、SBA贷款、MEDC贷款、进出口融资以及全套资金管理服务。消费者银行部门提供一系列个人支票、储蓄和CD产品，以及完整的消费贷款产品，包括住房抵押贷款、新建和翻新贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和信用卡服务。一级银行为个人和企业提供各种数字银行服务，包括网上银行、强大的移动银行应用程序、网上开户和网上贷款申请。一级银行提供大银行的成熟，社区银行的核心，以及企业家的精神。欲了解更多信息，请访问www.level onebank.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”，这些陈述反映了管理层目前对未来事件和经营的看法。这些前瞻性陈述是基于截至本新闻稿发布之日公司目前掌握的信息。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“建议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“年化”或类似术语。必须注意的是，这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响，包括其对经济环境、我们的客户和我们业务的影响，以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化，公司实施其战略和扩大贷款业务的能力，利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化，用于贷款定价的基准利率的变化，以及以及税收法律、法规和指导方针的变化，以及公司提交给证券交易委员会的文件中描述的其他风险。该公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。

(1)见下文标题为“GAAP非GAAP财务措施的对账”一节。

(2)按21%的税率在税额等值基础上列报。

(1)包括非应计贷款。

(2)为便于在本表中列报，投资证券的平均余额及相应的平均利率是以历史成本为基础，并根据溢价的摊销和折扣的增加进行调整。

(3)平均利率和收益率按年公布，包括截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三个月的免税证券利息收入分别为15.5万美元、15.3万美元和14.4万美元的应税等值调整，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的4.62万美元和4.31亿美元的应税等值调整，使用21%的联邦所得税税率。

(4)净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。

GAAP对非GAAP财务指标的调整

他说，这份报告中包括的一些财务指标并不是公认会计准则认可的财务状况或业绩指标。这些非GAAP财务衡量标准包括有形普通股股东权益、每股普通股有形账面价值、有形普通股股本与有形资产的比率、不包括收购和尽职调查费用的每股普通股净收入和稀释收益，以及不包括购买力平价贷款在内的贷款损失拨备占总贷款的百分比。我们的管理层在分析我们的业绩时使用了这些非GAAP财务指标，我们相信，向财务分析师和投资者提供这些信息可以让他们评估资本充足性，以及更好地了解和评估公司在相关时期的核心财务业绩。

以下是这些非GAAP财务指标及其根据GAAP计算的最直接可比财务指标：