AA-10q_20210930.htm

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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度的季度报告9月30日，2021

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号1-37816

美国铝业公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

81-1789115

(税务局雇主

识别号码)

伊莎贝拉大街201号, 500套房,

匹兹堡, 宾夕法尼亚州

(主要行政办公室地址)

15212-5858

(邮政编码)

412-315-2900

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)节登记的证券：

每节课的标题

交易

符号

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

AA型

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器	☒	加速的文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐
新兴市场成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2021年10月22日，187,103,147注册人的普通股已发行，每股票面价值0.01美元。

第一部分-财务信息		1

第一项。	财务报表	1

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	29

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	46

第四项。	管制和程序	46

第二部分-其他资料		47

第一项。	法律程序	47

项目1A。	风险因素	47

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	48

第6项。	陈列品	49

签名		50

前瞻性陈述

本报告包含与未来事件和预期有关的陈述，因此构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括“预期”、“努力”、“工作”、“潜力”、“雄心”、“发展”、“达到”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”等词汇。“应该”、“目标”、“将会”、“将会”或其他意思相似的词。除有关历史事实的陈述外，美国铝业公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长和供需平衡的预测；对未来或目标财务业绩或经营业绩或可持续性表现的陈述、预测或预测；有关战略、展望、业务和财务前景的陈述；有关资本配置和资本回流的陈述。这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，可能会受到已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的环境变化的影响。尽管美国铝业公司认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设, 它不能保证这些期望一定会实现，由于各种风险和不确定因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：(A)新冠肺炎(CoronaVirus)疫情以及相关监管发展对全球经济和我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流的当前和潜在未来影响；(C)我们在估计中使用的现金流和判断和假设；(B)铝行业状况的重大不利变化，包括全球供求状况、原铝和其他产品的伦敦金属交易所(LME)价格和溢价(视情况而定)的波动，以及氧化铝指数化和现货价格的波动；(C)全球经济和金融市场状况普遍恶化，这也可能影响美国铝业公司以可接受的条件或根本不能获得信贷或融资的能力；。(D)美国铝业公司所服务的市场的不利变化；。(E)外币汇率和税率的变化对成本和结果的影响；。(F)能源或原材料成本的增加或能源供应或原材料的不确定性；。(G)用于衡量养老金和其他退休后福利负债的贴现率下降，或养老金资产的投资回报低于预期，或管理养老金计划筹资的法律或法规出现不利变化；(H)无法改善盈利能力和利润率、节省成本、产生现金、收入增长、财政纪律、可持续性目标，或加强竞争力和预期从投资组合行动、业务和生产力改进、技术进步中获得的业务, (I)无法按计划和在预定完工日期前实现收购、资产剥离、重组活动、设施关闭、削减、重新启动、扩建或合资企业的预期收益；(J)美国铝业公司经营或销售产品所在国家的政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全以及监管风险；(K)劳资纠纷和/或停工和罢工；(F)美国铝业公司(Alcoa Corporation)运营或销售产品所在国家的政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全以及监管风险；(K)劳资纠纷和/或停工和罢工；(L)意外事件的结果，包括法律和税务诉讼、政府或监管调查以及环境补救；(M)网络攻击和潜在的信息技术或数据安全漏洞的影响；(N)与长期债务义务相关的风险；(O)未来现金股息和股票回购的时间和金额；以及(P)在美国铝业公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告第I部分第1A项以及美国铝业公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中讨论的其他风险因素。除非适用法律要求，否则美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。

第一部分-财务信息

第一项财务报表。

美国铝业公司及其子公司

合并经营表(未经审计)

(单位为百万，不包括每股金额)

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
销售额(E)	$	3,109		$	2,365		$	8,812		$	6,894
售出货物成本(不包括以下费用)		2,322			2,038			6,770			5,995
销售、一般管理和其他费用		53			47			159			151
研发费用		8			6			21			18
计提折旧、损耗和摊销准备		156			161			499			483
重组和其他费用，净额(D)		33			5			73			44
利息支出		58			41			167			103
其他(收入)费用，净额(Q)		(18	)		45			(147	)		(36	)
总成本和费用		2,612			2,343			7,542			6,758
所得税前收入		497			22			1,270			136
所得税拨备		127			42			331			167
净收益(亏损)		370			(20	)		939			(31	)
减去：可归因于非控股权益的净收入		33			29			118			135
可归因于美国铝业的净收益(亏损) 中国石油天然气集团公司	$	337		$	(49	)	$	821		$	(166	)
可归因于美国铝业的每股收益中国石油天然气集团公司普通股股东(F)：
基本信息	$	1.80		$	(0.26	)	$	4.40		$	(0.89	)
稀释	$	1.76		$	(0.26	)	$	4.32		$	(0.89	)

附注是综合财务报表的组成部分。

美国铝业公司及其子公司

综合全面收益表(未经审计)

(单位：百万)

	美国铝业公司						非控制性利息						总计
	第三季度结束 9月30日，						第三季度结束 9月30日，						第三季度结束 9月30日，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020
净收益(亏损)	$	337		$	(49	)	$	33		$	29		$	370		$	(20	)
其他综合(亏损)收入，税后净额(G)：
未确认的精算净亏损变动和 *与养老金相关的先前服务成本/收益退休和其他退休后福利		72			(32	)		12			(3	)		84			(35	)
外币折算调整		(202	)		5			(78	)		17			(280	)		22
现金未确认损益净变化现金流对冲		(111	)		(240	)		(2	)		—			(113	)		(240	)
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额		(241	)		(267	)		(68	)		14			(309	)		(253	)
综合收益(亏损)	$	96		$	(316	)	$	(35	)	$	43		$	61		$	(273	)

	美国铝业公司						非控制性利息						总计
	截至9个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020
净收益(亏损)	$	821		$	(166	)	$	118		$	135		$	939		$	(31	)
其他综合亏损，税后净额(G)：
未确认的精算净亏损变动和 *与养老金相关的先前服务成本/收益退休和其他退休后福利		456			(121	)		16			(1	)		472			(122	)
外币折算调整		(174	)		(523	)		(87	)		(134	)		(261	)		(657	)
年未确认损益净变化 *现金流对冲		(581	)		71			—			(21	)		(581	)		50
其他综合亏损总额，扣除税金后的净额		(299	)		(573	)		(71	)		(156	)		(370	)		(729	)
综合收益(亏损)	$	522		$	(739	)	$	47		$	(21	)	$	569		$	(760	)

附注是综合财务报表的组成部分。

美国铝业公司及其子公司

合并资产负债表(未经审计)

(单位：百万)

	9月30日， 2021			12月31日， 2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物(M)	$	1,452		$	1,607
客户应收账款(一)		769			471
其他应收账款		92			85
库存(J)		1,702			1,398
衍生工具的公允价值(M)		19			21
持有待售资产(C)		—			648
预付费用和其他流动资产		251			290
流动资产总额		4,285			4,520
物业、厂房和设备		20,111			20,522
减去：累计折旧、损耗和摊销		13,432			13,332
物业、厂房和设备、净值		6,679			7,190
投资(H)		1,146			1,051
递延所得税		698			655
衍生工具的公允价值(M)		2			—
其他非流动资产		1,387			1,444
总资产	$	14,197		$	14,860
负债
流动负债：
应付帐款、贸易	$	1,482		$	1,403
应计薪酬和退休费用		378			395
税收，包括所得税		218			91
衍生工具的公允价值(M)		299			103
持有待售债务(C)		—			242
其他流动负债		551			525
一年内到期的长期债务(K&M)		1			2
流动负债总额		2,929			2,761
长期债务，减去一年内到期的金额(K&M)		1,724			2,463
累算退休金利益(L)		633			1,492
应计其他退休后福利(L)		652			744
资产报废义务		554			625
环境整治(P)		260			293
衍生工具的公允价值(M)		1,278			742
非流动所得税		182			209
其他非流动负债和递延信贷		524			515
总负债		8,736			9,844
或有事项和承付款(P)
股权
美国铝业公司股东权益：
普通股		2			2
额外资本		9,708			9,663
留存收益(亏损)		96			(725	)
累计其他综合损失(G)		(5,928	)		(5,629	)
美国铝业公司股东权益总额		3,878			3,311
非控股权益		1,583			1,705
总股本		5,461			5,016
负债和权益总额	$	14,197		$	14,860

附注是综合财务报表的组成部分。

美国铝业公司及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

(单位：百万)

	截至9月30日的9个月，
	2021			2020
运营现金
净收益(亏损)	$	939		$	(31	)
将净收入与运营现金进行对账的调整：
折旧、损耗和摊销		499			483
递延所得税		61			(12	)
扣除股息后的净股本收益		(84	)		19
重组和其他费用，净额(D)		73			44
投资活动净收益--资产出售(Q)		(132	)		(174	)
定期养老金福利净成本(L)		36			103
基于股票的薪酬		26			24
坏账费用拨备		1			2
提前赎回债务所支付的溢价		43			—
其他		44			11
资产和负债变动，不包括资产剥离和以下是外币折算调整：
应收(增)款减少		(408	)		26
库存(增加)减少		(373	)		221
预付费用和其他流动资产减少		39			21
应付帐款、贸易增加(减少)		153			(87	)
应计费用(减少)		—			(166	)
增加税收，包括所得税		143			95
退休金供款(L)		(575	)		(83	)
(增加)非流动资产		(47	)		(64	)
非流动负债(减少)		(83	)		(76	)
运营提供的现金		355			356
融资活动
新增债务(原到期日超过三个月)		495			739
偿还债务(原始到期日超过三个月)		(1,294	)		—
行使员工股票期权所得收益		19			—
剥离业务的财务捐助(D)		(14	)		(30	)
非控股权益的贡献		8			24
对非控股权益的分配		(177	)		(152	)
其他		(3	)		(4	)
融资活动提供的现金(用于)		(966	)		577
投资活动
资本支出		(237	)		(242	)
出售资产所得收益		715			198
增加投资		(7	)		(6	)
投资活动提供(用于)的现金		471			(50	)
汇率变动对现金和现金的影响现金等价物和限制性现金		(11	)		(27	)
现金及现金等价物和限制性现金净变化		(151	)		856
年初现金及现金等价物和限制性现金		1,610			883
现金和现金等价物以及限制性现金 --期末	$	1,459		$	1,739

附注是综合财务报表的组成部分。

美国铝业公司及其子公司

合并权益变动表(未经审计)

(单位：百万)

	美国铝业公司股东
截至2020年9月30日的第三季度	普普通通库存		其他内容资本			留存收益 (赤字)			累计其他全面损失			非- 控管利息			总计股权
2020年6月30日的余额	$	2	$	9,655		$	(672	)	$	(5,280	)	$	1,619		$	5,324
净(亏损)收入		—		—			(49	)		—			29			(20	)
其他综合(亏损)收益(G)		—		—			—			(267	)		14			(253	)
基于股票的薪酬		—		7			—			—			—			7
投稿		—		—			—			—			8			8
分配		—		—			—			—			(46	)		(46	)
其他		—		(1	)		—			—			—			(1	)
2020年9月30日的余额	$	2	$	9,661		$	(721	)	$	(5,547	)	$	1,624		$	5,019

截至2021年9月30日的第三季度
2021年6月30日的余额	$	2	$	9,695		$	(241	)	$	(5,687	)	$	1,649		$	5,418
净收入		—		—			337			—			33			370
其他全面亏损(G)		—		—			—			(241	)		(68	)		(309	)
基于股票的薪酬		—		8			—			—			—			8
已发行普通股：补偿新的计划		—		5			—			—			—			5
投稿		—		—			—			—			8			8
分配		—		—			—			—			(40	)		(40	)
其他		—		—			—			—			1			1
2021年9月30日的余额	$	2	$	9,708		$	96		$	(5,928	)	$	1,583		$	5,461

截至2020年9月30日的9个月
2019年12月31日的余额	$	2	$	9,639		$	(555	)	$	(4,974	)	$	1,774		$	5,886
净(亏损)收入		—		—			(166	)		—			135			(31	)
其他全面亏损(G)		—		—			—			(573	)		(156	)		(729	)
基于股票的薪酬		—		24			—			—			—			24
投稿		—		—			—			—			24			24
分配		—		—			—			—			(152	)		(152	)
其他		—		(2	)		—			—			(1	)		(3	)
2020年9月30日的余额	$	2	$	9,661		$	(721	)	$	(5,547	)	$	1,624		$	5,019

截至2021年9月30日的9个月
2020年12月31日的余额	$	2	$	9,663		$	(725	)	$	(5,629	)	$	1,705		$	5,016
净收入		—		—			821			—			118			939
其他全面亏损(G)		—		—			—			(299	)		(71	)		(370	)
基于股票的薪酬		—		26			—			—			—			26
已发行普通股：补偿新的计划		—		19			—			—			—			19
投稿		—		—			—			—			8			8
分配		—		—			—			—			(177	)		(177	)
2021年9月30日的余额	$	2	$	9,708		$	96		$	(5,928	)	$	1,583		$	5,461

附注是综合财务报表的组成部分。

美国铝业公司及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(百万美元，每股除外；公吨千吨(国民党))

A. 陈述的基础-美国铝业公司及其子公司(美国铝业公司、美国铝业公司或本公司)的中期合并财务报表未经审计。这些综合财务报表包括所有调整，只包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平陈述公司的经营结果、财务状况和现金流量是必要的。这些合并财务报表中报告的结果不一定代表全年可能预期的结果。2020年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读，其中包括GAAP要求的所有披露。

根据公认会计原则，某些情况要求管理层根据判断和假设进行估计，这可能会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和费用金额。管理层利用历史经验和所有现有信息做出这些估计，包括考虑冠状病毒(新冠肺炎)大流行对宏观经济环境的影响。新冠肺炎疫情可能会对截至2021年9月30日对未来业绩的估计产生不利影响，例如商誉和长期资产的可恢复性以及递延税项资产的变现能力。尽管存在这些固有限制，但管理层认为，财务报表中记录的与这些项目相关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设，结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。

这些注释中提到的母公司指的是美国铝业公司(一家宾夕法尼亚州公司)及其截至2016年10月31日的合并子公司，当时它更名为Arconic Inc.(Arconic)，此后又更名为Howmet航空航天公司。2016年11月1日(分离日期)，母公司分拆为两家独立的上市公司，美国铝业公司和Arconic Inc.(分离交易)。有关更多信息，请参阅美国铝业公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注A。

巩固原则。美国铝业公司的合并财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账户，包括组成美国铝业世界氧化铝化工(AWAC)合资企业的那些账户(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法用于对美国铝业公司有重大影响但没有有效控制的附属公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的附属公司的投资采用成本法核算。

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业，由几个关联经营实体组成，这些实体拥有或拥有美国铝业公司铝土矿和氧化铝部门(除Poços de Caldas矿和炼油厂、圣路易斯炼油厂部分和在Mineração Rio do Norte S.A.的投资外)和澳大利亚波特兰冶炼厂的铝土矿和氧化铝精炼厂，或拥有该公司在巴西的铝土矿和氧化铝精炼厂的权益，或运营该公司在澳大利亚的波特兰冶炼厂。美国铝业公司和Alumina Limited最终拥有60%和40本公司为进行财务报告而合并的AWAC个别实体分别占AWAC个体实体的%，这些实体包括澳大利亚美国铝业有限公司(Aofa)、美国铝业世界氧化铝有限责任公司(AWA)和美国铝业世界铝业巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd Da)。(AWAB)。Alumina Limited于该等实体股权中的权益在随附的综合资产负债表中反映为非控股权益。

B.最近通过和最近发布的会计准则

通过

在……上面2021年1月1日公司采用了财务会计准则委员会(FASB)发布的以下会计准则更新(ASU)，这些更新对公司的综合财务报表没有任何实质性影响：

•

ASU第2019-12号，所得税(主题740)；以及

•

ASU第2020-03号，金融工具的编纂改进。

已发布

2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，在有限的时间内提供可选的指导，以减轻在会计核算(或承认)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。管理层目前正在评估替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响，以及预期采用可选指引中的适用条款将对综合财务报表产生的影响。适用条款的通过将与受影响合同的修改同时进行。

C.资产剥离

Eastalco卖地

2021年6月，该公司完成了之前关闭的位于马里兰州的Eastalco铝冶炼厂厂址的出售，交易价值为1美元。100。交易完成后，该公司收到#美元。94以现金支付，并记录了$的收益90在其他(收入)支出中，净额($90前期和$89税后；见2021年第二季度合并经营表附注q)。

沃里克轧钢厂

2020年11月30日，美国铝业达成协议，将其位于印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近综合铝制造厂沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。截至2020年12月31日，公司持有待售资产和负债美元。648及$242分别与交易相关。

2021年3月31日，美国铝业完成了这笔交易，总对价约为美元。670，其中包括假设#美元。66在其他退休后福利负债中(在结账后调整后，数额减少了#美元)。62021年第二季度)。此外，截至2021年3月31日，公司发生的交易成本为7。该公司录得收益#美元。27在其他(收入)费用中，2021年第一季度合并经营表的净额(税前和税后)(见附注Q)。此外，该公司记录的估计负债约为#美元。70在2021年第一季度，用于未来的场地分离承诺和与销售协议相关的剩余交易成本。在2021年第二季度，公司额外录得净收益$3在其他(收入)支出中，与营运资本、其他退休后福利负债和场地分离成本相关的净额。营运资金在2021年第三季度敲定，收益没有进一步变化。随着完成场地分隔成本的估计得到细化，总体收益可能会进一步调整。

美国铝业与Kaiser就这笔交易达成了一项基于市场的金属供应协议。美国铝业还与Kaiser签订了Warrick Rolling Mill地产的地面租赁协议，美国铝业仍拥有该地产。大致1,150作为这笔交易的结果，Warrick Rolling Mill的员工成为了Kaiser的员工。Warrick Rolling Mill包括赌场、热轧机、冷轧机以及涂层和纵切生产线。美国铝业继续拥有和运营该网站的269,000公吨/年铝冶炼厂和发电厂，这两家公司总共雇用了大约670人民。沃里克运营现场的其余业绩包括在铝业部门。

胶泉垃圾处理业务

2020年第一季度，该公司将美国铝业(Alcoa)的全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司，交易价值美元。EES运营着位于阿肯色州Gum Springs的废物处理设施。250。在2020年间，该公司收到了200以现金支付，并记录了总收益$181(税前和税后；见附注Q)。此外，还额外增加了$50如果某些结算后条件得到满足，将以第三方托管的形式支付给美国铝业，这将导致额外的收益被记录下来。

D.重组和其他费用，净额-在2021年第三季度和9个月期间，美国铝业公司(Alcoa Corporation)记录了重组和其他费用，净额为美元33及$73分别由以下组件组成：

•

一笔$的费用27(两个时期)与关闭(路易斯安那州)查尔斯湖以前缩减的阳极设施有关(见下文)；

•

一笔$的费用8及$47分别与某些养恤金福利的结算有关(见附注L)；

•

美元的反转6(两个时期)由于宣布重新启动，圣路易斯冶炼厂不再需要承担或支付与能源相关的义务；

•

C哈格s共$2及$11，分别用于额外的收入或支付能量与削减的韦纳奇(华盛顿)和Intalco(华盛顿)冶炼厂有关的合同费用；

•

冲销$22(仅9个月期间)，因为拆除和补救费用比以前建立的准备金低(见附注P)；

•

净费用为$9(仅9个月期间)与出售Warrick Rolling Mill产生的某些其他退休后福利的结算和削减有关(见附注L)；

•

净收费$2及$7分别用于其他几个无关紧要的项目。

2021年7月28日，美国铝业做出决定，永久关闭之前被削减的位于美国路易斯安那州查尔斯湖的阳极设施。自2015年以来，查尔斯湖遗址内的阳极设施一直被完全削减。该公司记录的重组和其他费用为#美元。272021年第三季度，包括1美元的资产减值22以及以现金为基础的关闭和资产报废义务费用#美元。5。关闭预计需要大约一年的时间。永久关闭该设施的决定是作为该公司正在进行的投资组合审查的一部分做出的。该公司位于查尔斯湖同一地点的石油焦焙烧炉将继续运行，不受阳极设施关闭的影响。

在2020年第三季度和九个月期间，美国铝业公司记录了重组和其他费用，净额为$5及$44，分别为。第三季度和9个月的净费用由以下项目组成：冲销#美元。4以及一笔$$的费用23分别与削减Intalco(华盛顿)冶炼厂有关，费用为#美元。4及$17对于与缩减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂相关的额外合同费用，分别为#美元。5(两个时期)与某些养老金福利的结算有关，以及其他几个无关紧要的项目。

美国铝业公司不包括重组和其他费用，净额计入其可报告部门的业绩中。将此类费用分配到细分结果的影响如下：

	第三季度结束 9月30日，				截至9个月 9月30日，
	2021		2020		2021		2020
铝土矿	$	—	$	1	$	—	$	1
氧化铝		—		3		—		5
铝		23		1		41		40
细分市场合计		23		5		41		46
公司		10		—		32		(2	)
总重组和其他费用，净额	$	33	$	5	$	73	$	44

于2019年，本公司完成向Parter Capital Group AG(PARTER)剥离Avilés和La Coruña(西班牙)铝设施，出售过程得到西班牙政府认可并得到工人代表的支持。2020年，Parter将其在这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，该公司对随后的交易一无所知，并已提起诉讼，声称此次出售违反了美国铝业与Parter之间的销售协议(见附注P)。

重组准备金$30截至2020年12月31日，与根据销售协议剥离的Avilés和La Coruña实体的财务捐款有关。在2021年的9个月期间，现金支付为#美元13是针对保留地的。根据协议条款，可以要求向剥离实体支付截至2021年11月30日的合格资本支出。如果被剥离的实体没有符合条件的资本支出，剩余的准备金为#美元。17将在2021年第四季度逆转。

重组费用的活动和准备金余额如下：

	遣散费和员工终止费用			其他费用			总计
2019年12月31日的余额	$	35		$	102		$	137
重组和其他费用，净额		16			36			52
现金支付		(41	)		(79	)		(120	)
反转和其他		(4	)		(2	)		(6	)
2020年12月31日的余额		6			57			63
重组和其他费用，净额		—			12			12
现金支付		(4	)		(23	)		(27	)
反转和其他		—			(6	)		(6	)
2021年9月30日的余额	$	2		$	40		$	42

T活动和准备金余额仅包括重组和其他费用，影响离职金准备金和员工离职费用及其他成本的净额。影响其他负债账户的重组和其他费用净额，如环境债务(见附注P)、资产报废债务、养老金和其他退休后准备金(见附注L)不包括在上述活动和余额中。冲销和其他包括以前记录的负债的冲销和外币换算影响。

储备的非流动部分是 $1在这两个地方2021年9月30日和2020年12月31日。

E.细分市场信息-美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务包括三全球可报告的部门：铝土矿、氧化铝和铝。根据美国铝业公司的管理报告系统，各部门的业绩是根据许多因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和分部间)减去以下项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用；以及研究和开发费用。美国铝业公司认为，公布调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这样的衡量标准既提供了有关美国铝业公司经营业绩的额外信息，也提供了对美国铝业公司履行其财务义务能力的洞察。调整后EBITDA的列报并不是为了取代根据公认会计原则报告的财务措施，也不应将其与报告的财务措施分开考虑。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相媲美。

美国铝业公司可报告部门的经营结果如下(部门总数和合并金额之间的差额以公司为单位)：

	铝土矿		氧化铝			铝			总计
截至2021年9月30日的第三季度
销售：
第三方销售	$	56	$	756		$	2,295		$	3,107
细分市场销售		172		349			8			529
总销售额	$	228	$	1,105		$	2,303		$	3,636
分段调整后的EBITDA	$	23	$	148		$	613		$	784
补充信息：
折旧、损耗和摊销	$	30	$	47		$	72		$	149
权益(亏损)收入	$	—	$	(1	)	$	38		$	37
截至2020年9月30日的第三季度
销售：
第三方销售	$	56	$	697		$	1,607		$	2,360
细分市场销售		236		329			2		$	567
总销售额	$	292	$	1,026		$	1,609		$	2,927
分段调整后的EBITDA	$	124	$	119		$	116		$	359
补充信息：
折旧、损耗和摊销	$	33	$	41		$	80		$	154
股权损失	$	—	$	(4	)	$	(6	)	$	(10	)

	铝土矿		氧化铝			铝			总计
截至2021年9月30日的9个月
销售：
第三方销售	$	153	$	2,204		$	6,444		$	8,801
细分市场销售		536		1,056			13			1,605
总销售额	$	689	$	3,260		$	6,457		$	10,406
分段调整后的EBITDA	$	123	$	499		$	1,356		$	1,978
补充信息：
折旧、损耗和摊销	$	119	$	143		$	218		$	480
权益(亏损)收入		—		(7	)		79			72
截至2020年9月30日的9个月
销售：
第三方销售	$	193	$	2,007		$	4,680		$	6,880
细分市场销售		716		954			7			1,677
总销售额	$	909	$	2,961		$	4,687		$	8,557
分段调整后的EBITDA	$	375	$	400		$	144		$	919
补充信息：
折旧、损耗和摊销	$	97	$	127		$	240		$	464
股权损失		—		(21	)		(13	)		(34	)

下表对应美国铝业公司的合并净收入(亏损)与部门调整后的EBITDA总额进行了核对：

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
部门调整后EBITDA合计	$	784		$	359		$	1,978		$	919
未分配金额：
转化⁽¹⁾		(10	)		(11	)		(34	)		(37	)
段间剔除		(8	)		(35	)		20			(13	)
公司费用⁽²⁾		(30	)		(24	)		(84	)		(72	)
计提折旧、损耗和摊销准备		(156	)		(161	)		(499	)		(483	)
重组和其他费用，净额(D)		(33	)		(5	)		(73	)		(44	)
利息支出		(58	)		(41	)		(167	)		(103	)
其他收入(费用)，净额(Q)		18			(45	)		147			36
其他⁽³⁾		(10	)		(15	)		(18	)		(67	)
所得税前综合所得		497			22			1,270			136
所得税拨备		(127	)		(42	)		(331	)		(167	)
可归因于非控股权益的净收入		(33	)		(29	)		(118	)		(135	)
可归因于美国铝业公司的综合净收益(亏损)	$	337		$	(49	)	$	821		$	(166	)

⁽¹⁾	除其他项目外，转换还包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

⁽²⁾	公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。

⁽³⁾	其他包括某些影响美国铝业公司合并经营报表上销售的商品成本的项目，这些项目没有包括在可报告部门的调整后EBITDA中。

下表详细介绍了美国铝业公司按产品部门划分的销售额：

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
原铝	$	2,255		$	1,311		$	6,094		$	3,810
氧化铝		752			697			2,196			2,004
扁轧铝⁽¹⁾		—			284			320			827
能量		117			26			205			100
铝土矿		52			50			138			170
其他⁽²⁾		(67	)		(3	)		(141	)		(17	)
	$	3,109		$	2,365		$	8,812		$	6,894

⁽¹⁾	平轧铝代表Warrick Rolling Mill在2021年3月31日通过出售该设施实现的销售(见附注C)。

⁽²⁾	其他包括与指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现损益。

F.每股收益-基本每股收益(EPS)金额是通过将收益除以已发行普通股的平均数量来计算的。稀释每股收益金额假设发行所有潜在稀释已发行股票等价物的普通股。

用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的信息如下(百万股)：

	第三季度结束 9月30日，					截至9个月 9月30日，
	2021		2020			2021		2020
可归因于美国铝业公司的净收益(亏损)	$	337	$	(49	)	$	821	$	(166	)
平均流通股-基本股		187		186			187		186
稀释证券的影响：
股票期权		—		—			—		—
库存单位		4		—			3		—
平均流通股-稀释后		191		186			190		186

购买少于以下数量的选项五2021年9月30日已发行的10万股普通股被排除在外，因为它们的加权平均行权价为1美元。53.30这一价格高于美国铝业公司普通股的平均市场价格。

在2020年第三季度和9个月期间，基本普通股流通股和稀释后普通股流通股持平，因为普通股潜在股票的影响是反稀释的。美国铝业是否在2020年第三季度或九个月期间产生了净利润，一与以下项目相关的百万普通股等价物六100万个流通股单位和股票期权加在一起将包括在这些时期的稀释后平均流通股中。要购买的选项二2020年9月30日已发行的100万股普通股被排除在外，因为它们的加权平均行权价为1美元。26.50这一价格高于美国铝业公司普通股的平均市场价格。

G.累计其他综合亏损

下表详细说明了构成美国铝业公司股东和非控股权益累计其他综合亏损的三个组成部分的活动：

	美国铝业公司						非控股权益
	第三季度结束 9月30日，						第三季度结束 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
退休金和其他退休后福利(L)
期初余额	$	(2,152	)	$	(2,371	)	$	(63	)	$	(54	)
其他全面收益(亏损)：
未确认的净精算损失和先前服务降低成本/收益		26			(93	)		14			(7	)
税收(费用)优惠		(9	)		6			(4	)		2
其他全面收益(亏损)合计税前净额，税后净额		17			(87	)		10			(5	)
精算损失净额和先期摊销降低服务成本/收益⁽¹⁾		56			57			2			3
税费⁽²⁾		(1	)		(2	)		—			(1	)
从累计中重新分类的总金额其他综合亏损，税后净额⁽⁷⁾		55			55			2			2
其他全面收益(亏损)合计		72			(32	)		12			(3	)
期末余额	$	(2,080	)	$	(2,403	)	$	(51	)	$	(57	)

外币折算
期初余额	$	(2,357	)	$	(2,688	)	$	(853	)	$	(985	)
其他综合(亏损)收入⁽³⁾		(202	)		5			(78	)		17
期末余额	$	(2,559	)	$	(2,683	)	$	(931	)	$	(968	)

现金流对冲(M)
期初余额	$	(1,178	)	$	(221	)	$	1		$	(1	)
其他综合(亏损)收入：
定期重估的净变化		(222	)		(333	)		(1	)		(1	)
税收优惠		38			66			1			1
其他综合(亏损)收入合计税前净额，税后净额		(184	)		(267	)		—			—
重新分类为收益的净额：
铝合约⁽⁴⁾		82			21			—			—
金融合同⁽⁵⁾		(3	)		3			(3	)		1
利率合约⁽⁶⁾		3			2			—			—
外汇合约⁽⁴⁾		—			3			—			—
小计		82			29			(3	)		1
税收(费用)优惠⁽²⁾		(9	)		(2	)		1			(1	)
总金额从 **积累了其他全面的净亏损(税后净额)⁽⁷⁾		73			27			(2	)		—
其他综合损失合计		(111	)		(240	)		(2	)		—
期末余额	$	(1,289	)	$	(461	)	$	(1	)		(1	)

累计其他综合亏损合计	$	(5,928	)	$	(5,547	)	$	(983	)	$	(1,026	)

	美国铝业公司						非控股权益
	截至9个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
退休金和其他退休后福利(L)
期初余额	$	(2,536	)	$	(2,282	)	$	(67	)	$	(56	)
其他全面收益(亏损)：
未确认的净精算损失和先前服务降低成本/收益		259			(294	)		16			(7	)
税收(费用)优惠		(7	)		16			(4	)		2
其他全面收益(亏损)合计税前净额，税后净额		252			(278	)		12			(5	)
精算损失净额和先期摊销降低服务成本/收益⁽¹⁾		206			163			4			5
税费⁽²⁾		(2	)		(6	)		—			(1	)
从累计中重新分类的总金额其他综合亏损，税后净额⁽⁷⁾		204			157			4			4
其他全面收益(亏损)合计		456			(121	)		16			(1	)
期末余额	$	(2,080	)	$	(2,403	)	$	(51	)	$	(57	)

外币折算
期初余额	$	(2,385	)	$	(2,160	)	$	(844	)	$	(834	)
其他综合损失⁽³⁾		(174	)		(523	)		(87	)		(134	)
期末余额	$	(2,559	)	$	(2,683	)	$	(931	)	$	(968	)

现金流对冲(M)
期初余额	$	(708	)	$	(532	)	$	(1	)	$	20
其他综合(亏损)收入：
定期重估的净变化		(922	)		6			(2	)		(31	)
税收优惠		169			3			1			9
其他综合(亏损)收入合计税前净额，税后净额		(753	)		9			(1	)		(22	)
重新分类为收益的净额：
铝合约⁽⁴⁾		195			35			—			—
金融合同⁽⁵⁾		2			10			1			2
利率合约⁽⁶⁾		7			4			—			—
外汇合约⁽⁴⁾		(3	)		18			—			—
小计		201			67			1			2
税费⁽²⁾		(29	)		(5	)		—			(1	)
总金额从 **积累了其他全面的净亏损(税后净额)⁽⁷⁾		172			62			1			1
其他综合(亏损)收入合计		(581	)		71			—			(21	)
期末余额	$	(1,289	)	$	(461	)	$	(1	)	$	(1	)

累计其他综合亏损合计	$	(5,928	)	$	(5,547	)	$	(983	)	$	(1,026	)

⁽¹⁾	这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利净额中(见附注L)。

⁽²⁾	这些数额在所附合并业务报表的所得税准备金中报告。

⁽³⁾	在报告的所有期间，没有与利率变化相关的税收影响，也没有任何金额重新归类为收益。

⁽⁴⁾	这些金额主要在随附的综合业务表上的销售额中报告。

⁽⁵⁾	这些金额在所附的合并业务表上列于销货成本中。

⁽⁶⁾	这些金额在其他(收入)支出中报告，扣除所附的合并业务表后的净额。

⁽⁷⁾	正数表示相应的收益费用，负数表示收益的相应收益。

H.投资– 美国铝业公司股权投资的未经审计财务信息摘要如下(金额占被投资公司财务信息的100%)：

截至2021年9月30日的第三季度	沙特阿拉伯合资企业			采矿			能量		其他
销售额	$	776		$	198		$	73	$	100
销货成本		479			145			51		90
净收益(亏损)		152			11			22		(12	)
关联公司净收益(亏损)权益，在协调调整之前进行调整		38			6			8		(5	)
其他		(3	)		(1	)		—		4
美国铝业公司净收益(亏损)中的权益三家关联公司		35			5			8		(1	)

截至2020年9月30日的第三季度
销售额	$	552		$	195		$	51	$	72
销货成本		435			131			28		65
净(亏损)收入		(38	)		16			28		(10	)
关联公司净(亏损)收入中的权益，在协调调整之前进行调整		(10	)		5			11		(4	)
其他		(1	)		—			1		3
美国铝业公司净(亏损)收入中的权益三家关联公司		(11	)		5			12		(1	)

截至2021年9月30日的9个月
销售额	$	2,199		$	568		$	188	$	291
销货成本		1,490			414			108		261
净收益(亏损)		299			31			74		(18	)
关联公司净收益(亏损)权益，在协调调整之前进行调整		75			16			29		(8	)
其他		(7	)		(2	)		—		15
美国铝业公司净收益中的权益为三家关联公司		68			14			29		7

截至2020年9月30日的9个月
销售额	$	1,644		$	622		$	157	$	230
销货成本		1,343			409			78		207
净(亏损)收入		(126	)		20			75		(25	)
关联公司净(亏损)收入中的权益，在协调调整之前进行调整		(32	)		14			29		(11	)
其他		(5	)		(1	)		—		13
美国铝业公司净(亏损)收入中的权益三家关联公司		(37	)		13			29		2

公司发展的基础--ELESSION^TM有限合伙，包括在上表的其他中，已减少到零为其迄今蒙受的损失份额负责。因此，该公司有$44截至2021年9月30日的未确认亏损将在向合伙企业提供额外捐款时确认。

一、应收账款

2019年10月25日，本公司的一家全资子公司签订了一项120由某些客户应收账款担保的三年期循环信贷安排协议。2020年4月20日，公司修改了此协议，将其转换为应收账款购买协议，销售金额最高可达$120以前由无追索权的信贷安排以循环方式担保的应收款。指定应收账款池中未售出的部分将作为抵押品质押给采购银行，以担保已售出的应收账款。.

2021年10月8日，该公司通知交易对手，它将终止自2021年11月8日起生效的应收款购买协议。到目前为止，不是应收账款已根据本协议出售。

J.库存

	2021年9月30日		2020年12月31日
成品	$	377	$	321
在制品		194		112
铝土矿和氧化铝		460		412
采购原材料		495		377
运营用品		176		176
	$	1,702	$	1,398

由于出售轧钢厂，与Warrick轧钢厂相关的库存被排除在上表2020年12月31日至31日的余额中，并被归类为持有待售资产(见附注C)。

K.债务

信贷便利。

美国铝业挪威公司

2019年10月2日，美国铝业公司(Alcoa Corporation)的全资子公司美国铝业挪威公司(Alcoa挪威ANS)与挪威克朗签订了一份为期一年的多币种循环信贷安排协议1.3亿美元(约合149)，由美国铝业公司在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。该贷款的到期日随后被延长了一年.

2021年9月，美国铝业挪威公司决定不延长该贷款的到期日，允许其到期，这一决定生效。2021年10月4日. 不是2021年，该设施提取了大量资金。

循环信贷安排

于2021年3月4日(第4号修正案生效日期)，美国铝业公司与本公司的全资附属公司美国铝业荷兰控股有限公司(ANHBV)就循环信贷安排(经修订为循环信贷安排)订立了一项修正案(第4号修正案)，为本公司及ANHBV提供额外的灵活性，方法是(I)将最高杠杆率由2.50至1.00至2.75截至第4号修正案生效日期(最高杠杆率已暂时提高至1.00)3.00(Ii)将最低利息开支承保比率由5.00至1.00至4.00(Iii)修订总负债的定义(定义见循环信贷安排)，以容许本公司在计算杠杆率时，将于2021年发行的新优先票据的本金金额从负债中剔除，而不计及负债金额；及(Iii)修订总负债的定义(定义见循环信贷安排)，以容许本公司在计算杠杆率时将2021年发行的新优先票据的本金从负债中剔除 (Iv)取消对本公司在循环信贷机制下进行某些限制性付款或产生增量贷款能力的临时限制；以及(Iv)取消对本公司在循环信贷安排下支付某些限制性付款或产生增量贷款的能力的临时限制。

第4号修订亦(I)提供额外的债务能力，准许该公司发行最多$7502021年会计年度结束前新的优先票据的本金总额，以及(Ii)与发行此类票据导致的杠杆率增加相称的最高杠杆率相应增加，直至发行此类票据后但在2021年12月31日之前为养老金义务提供资金的金额，在任何情况下，增加的金额不得超过此类票据的本金金额。从2022年第一季度开始，将进一步提高最高杠杆率。

循环信贷安排提供$1,500优先担保循环信贷安排，用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。2020年第四季度，ANHBV选择将第3号修正案中临时调整的适用期限延长至2021年3月31日。该修正案临时调整了综合现金利息支出和总负债(定义见循环信贷安排)的计算方式。5.50高级债券到期0%2027于2020年7月发布。此外，这次选择延长临时修正案导致循环信贷机制下的承付款总额减少了约#美元。245在2021年第一季度，1,255。这一减少在2021年第一季度末结束，承诺总额恢复到#美元。1,500截至2021年4月1日。

截至2021年9月30日，本公司可用于保持遵守循环信贷安排中的最高杠杆率公约的最高额外借款能力约为$4,944。因此，本公司可以获得循环信贷安排项下的全部承诺额。截至2021年9月30日，美国铝业公司遵守了所有公约。有几个不是截至2021年9月30日的未偿还借款，有不是在截至2021年的第三季度和9个月期间，根据这一安排借入的金额。

144A债务。

2021年3月，ANHBV完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行，金额为#美元。500本金总额4.1252029年到期的优先债券百分比(2029年债券)。是次发行的净收益约为$。493反映了2029年债券的初始购买者的折扣，以及发行成本。该公司利用净收益，连同手头的现金，贡献了#美元。500至2021年4月1日，适用于受薪和小时工的美国固定福利养老金计划，并全额赎回$750本公司未偿还本金总额6.75高级债券到期百分比2024(2024年票据)于2021年4月7日，并支付与交易相关的手续费和开支。

对初始购买者的折扣以及完成融资的成本已递延，并将在年内摊销为利息支出。2029笔记。2029年发行的债券的利息已支付每半年一次3月和9月，开始支付利息2021年9月30日。该契约包含与2027年到期的5.500%优先债券的契约类似的惯常肯定和否定契约，例如对留置权的限制、对销售和回租交易的限制、禁止将AWAC实体的所有权减少到商定水平以下，以及某些财务比率的计算。

澳新银行有权至少赎回2029年发行的票据10天，但不超过60天，在多种情况下，包括在2024年3月31日之后的任何时间或不时，向2029年票据持有人发出提前通知，赎回价格在契约中规定(最高可达102.063本金的%，另加每宗个案的任何应累算及未付利息)。此外，2029年发行的债券可在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时回购，回购价格以现金形式回购，回购价格相当于1012029年购回的债券本金总额的%，另加2029年购回的债券的任何应计及未付利息。

2029年债券与ANHBV现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的偿付权，包括2024年4月7日到期的高级票据(2021年4月7日赎回)、2026年9月30日赎回的优先票据、2027年和2028年到期的优先票据；在担保财产和资产的价值范围内，2029年债券的偿付权优先于ANHBV的任何未来次级债务；实际上从属于ANHBV现有和未来的有担保债务，包括循环信贷协议下的债务有关ANHBV现有债务和相关契约的更多信息，请参阅2020年年度报告Form 10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注M。

救赎。于2021年4月7日(赎回日期)，本公司悉数赎回$750ITS本金总额2024以等同于以下价格的赎回价格发行的票据103.3752024年债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。

2029年债券的发行和2024年债券的赎回被确定为发行新债务和清偿现有债务。因此，该公司记录了#美元的损失。32关于2021年第二季度利息支出中债务的清偿，包括赎回溢价以及递延融资费和未摊销债务发行成本的注销。与交易相关的现金流被归类为融资现金流。

2021年9月30日，公司全额赎回$500ITS本金总额7.002026年到期的优先债券百分比(2026债券)，赎回价格相当于103.52026年债券本金的%，另加应计及未付利息。因此，该公司记录了#美元的损失。22关于2021年第三季度利息支出中债务的清偿，包括赎回溢价以及递延融资费和未摊销债务发行成本的注销。与交易相关的现金流被归类为融资现金流。

L.养老金和其他退休后福利 – 净定期效益成本的构成如下：

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
养老金福利	2021			2020			2021			2020
服务成本	$	6		$	14		$	16		$	41
利息成本⁽¹⁾		30			41			88			124
计划资产的预期回报率⁽¹⁾		(71	)		(73	)		(217	)		(220	)
确认净精算损失⁽¹⁾		48			54			149			158
聚落⁽²⁾		8			5			47			5
削减开支⁽²⁾		—			—			—			4
净定期收益成本	$	21		$	41		$	83		$	112

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
其他退休后福利	2021			2020			2021			2020
服务成本	$	—		$	1		$	3		$	3
利息成本⁽¹⁾		4			5			12			15
确认净精算损失⁽¹⁾		5			5			16			14
已任职福利摊销⁽¹⁾		(3	)		(4	)		(11	)		(11	)
聚落⁽²⁾		—			—			26			—
削减开支⁽²⁾		—			—			(17	)		(2	)
净定期收益成本	$	6		$	7		$	29		$	19

⁽¹⁾	这些金额在其他(收入)费用中报告，扣除所附的合并业务表(见附注Q)后的净额。

⁽²⁾	这些金额在重组和其他费用中报告，扣除所附的合并业务表(见附注D)和现金流量表后的净额。

计划行动。2021年，管理层对某些养老金和其他退休后福利计划采取了以下行动：

行动#1-2021年3月31日，美国铝业完成将Warrick Rolling Mill出售给凯撒铝业公司，总对价为美元670，其中包括假设#美元。66在其他退休后福利负债中(在结账后调整后，数额减少了#美元)。62021年第二季度)。对价金额将按惯例在结算后进一步调整。大致1,150包括赌场、热轧机、冷轧机以及涂层和纵切生产线在内的轧制作业的员工成为了凯撒的员工。因此，重新衡量了受影响的计划，包括更新了用于确定计划福利义务的贴现率。应计其他退休后福利反映减少#美元。40除美元外，还与重新计量有关66由凯撒担任。此外，美国铝业还确认了一项削减收益为#美元。17和和解费用$。26.

行动#2-2021年第二季度，由于大量参与者选择一次性支付，美国铝业(Alcoa)的美国受薪养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。这包括沃里克轧钢厂(Warrick Rolling Mill)的前雇员，以及其他在退休时做出这一选择的美国铝业员工。美国铝业录得$90减少与重新计量有关的应计养恤金福利，并确认结算费用#美元。39.

行动#3-2021年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业(Alcoa)的美国受薪养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$7与重新计量有关的应计养恤金福利增加，并确认结算费用#美元。7.

行动#4-2021年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业(Alcoa)的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$38减少与重新计量有关的应计养恤金福利，并确认结算费用#美元。1.

下表列出了某些信息以及此行动对随附的合并财务报表的财务影响：

操作编号	数量受影响平面图与会者	加权平均值贴现率截至先前计划的重新测量日期	平面图重新测量日期	加权平均值贴现率自计划之日起重新测量日期	增加(减少)到累计养老金优势责任			减少到应计其他退休后优势责任			削减利得⁽¹⁾			安置点装药⁽¹⁾
1	~840	2.45%	2021年3月31日	3.06%	$	—		$	(106	)	$	(17	)	$	26
2	~120	2.38%	2021年6月30日	2.71%	$	(90	)	$	—		$	—		$	39
3	~20	2.71%	2021年9月30日	2.74%	$	7		$	—		$	—		$	7
4	~20	1.34%	2021年9月30日	1.53%	$	(38	)	$	—		$	—		$	1

⁽¹⁾	这些数额是部分现有的削减服务福利和结算净精算损失的加速摊销，并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用，在所附的合并业务表上净额(见附注D)。

资金和现金流。美国铝业的政策是为固定收益养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法律和税法(包括美国计划的ERISA)中规定的最低要求。本公司会不时提供被认为适当的额外金额。

2021年4月1日，美国铝业(Alcoa)赚了500对某些美国固定收益养老金计划的计划外缴费。额外捐款是可自由支配的，资金来自2021年3月发行债券的净收益(见附注K)加上手头可用现金。

根据ERISA的规定，通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人，可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。在2021年第二季度和第三季度，管理层做出了与公司美国计划相关的选择。因此，美国铝业2021年对固定收益养老金计划的最低要求缴费估计约为#美元。80.

2021年第三季度，6对非美国的计划做出了贡献。在2021年的9个月期间，49及$26分别为美国和非美国的计划做出了贡献。

在2020年第三季度，10及$15分别为美国和非美国的计划做出了贡献。在2020年的9个月期间，大约有1美元49及$34分别为美国和非美国的计划做出了贡献。

M.衍生工具和其他金融工具

公允价值

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。公允价值体系由三个大的层次组成，对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述：

•

第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

•

第2级-直接或间接对资产或负债可观察到的第1级内报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率)；以及主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。

•

级别3-既对公允价值计量重要又不可观察的输入。

衍生品

美国铝业公司(Alcoa Corporation)面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险，包括大宗商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生产品活动包括铝、能源、外汇和利率合约，这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们主要用于缓解不确定性和波动性，并掩盖潜在的风险敞口。虽然美国铝业一般不会签订衍生品合约来缓解铝价变化带来的风险，但该公司可能会在个别情况下这样做，以应对离散的商业或运营条件。美国铝业不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品交易活动。

根据公允价值等级，美国铝业公司的几个铝、能源和外汇合约被归类为1级或2级。所有这些合约都被指定为公允价值或现金流对冲工具。根据公允价值等级，美国铝业公司也有几种被归类为3级的衍生工具，这些工具要么被指定为现金流对冲，要么被指定为非指定的。

下表提供了1级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的其他3级信息)：

	2021年9月30日				2020年12月31日
	资产		负债		资产		负债
一级衍生工具	$	21	$	22	$	21	$	7
第3级衍生工具		—		1,555		—		838
总计	$	21	$	1,577	$	21	$	845
减：当前		19		299		21		103
非电流	$	2	$	1,278	$	—	$	742

	2021						2020
截至9月30日的第三季度，	在其他综合(亏损)收入中确认的未实现(亏损)收益			已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益			在其他综合(亏损)收入中确认的未实现(亏损)收益			已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益
一级和二级衍生工具	$	(9	)	$	(4	)	$	3		$	(2	)
第3级衍生工具		(214	)		(73	)		(338	)		(26	)
非控股和股权		1			(5	)		2			(1	)
总计	$	(222	)	$	(82	)	$	(333	)	$	(29	)

截至2021年9月30日的季度，实现亏损为4论一级现金流套期保值在销售中得到认可。截至2020年9月30日的季度，已实现亏损为2在第1级和第2级，现金流套期保值在销售货物成本中确认。

	2021						2020
截至9月30日的9个月，	在其他综合(亏损)收入中确认的未实现(亏损)收益			已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益			在其他综合(亏损)收益中确认的未实现收益(亏损)			已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益
一级和二级衍生工具	$	(17	)	$	(7	)	$	(4	)	$	(17	)
第3级衍生工具		(908	)		(188	)		(7	)		(48	)
非控股和股权		3			(6	)		17			(2	)
总计	$	(922	)	$	(201	)	$	6		$	(67	)

截至2021年9月30日的9个月，已实现亏损1美元7在第一级现金流对冲是由$6在销售中确认的亏损和$1在售出货物成本中确认的损失。在截至2020年9月30日的9个月中，已实现亏损为17在1级和2级现金流对冲中，7在销售中确认的亏损和$10在售出货物成本中确认的损失。

美国铝业公司(Alcoa Corporation)有一份财务合同，该合同对冲了其一家冶炼厂的预期电力需求，该合同于2021年7月到期。2021年3月，美国铝业进入四与三家交易对手签订新的财务合同(下文未指定的财务合同)，以对冲该冶炼厂2021年8月至2026年7月期间的预期电力需求。其中两份金融合约包含与LME挂钩的定价成分，不符合对冲会计处理资格。管理层选择不对其他两个金融合同采用对冲会计处理，因为这些合同的价值不大。电力市场或LME的大幅增加或减少可能导致金融合同的公允价值计量更高或更低。电力市场价格下降或LME价格上升将导致衍生品资产减少或衍生品负债增加。这些财务合同的未实现和已实现收益和损失包括在其他(收入)支出中，这是在所附的合并业务表上的净额。

额外的3级披露

下表提供了与上述3级导数仪表(兆瓦时)的重要不可观测输入相关的定量信息：

	2021年9月30日		无法观察到的输入	不可观测的输入范围
负债衍生工具
电力合同	$	319	所需能源的兆瓦时	LME(每公吨)	2021: $2,850
			产生预测的结果		2027: $2,425
			公吨铝	电	每年400万兆瓦时
电力合同		1,211	所需能源的兆瓦时产生预测的结果公吨铝	LME(每公吨)	2021: $2,850 2029: $2,502 2036: $2,798
				中西部保费 (每磅)	2021: $0.3485 2029: $0.3185 2036: $0.3185
				电	每年1700万兆瓦小时
电力合同(未指定)	17		估计的价差在 30年期国债收益率美国铝业和交易对手	信用利差	2.31%：30年期公债收益率差 5.24%：美国铝业(估计) 2.93%：交易对手
金融合同		8	的相互关系	电量(每兆瓦时)	2021: $33.13
(未指定)			远期能源价格，LME		2022: $41.11
			远期价格和	LME(每公吨)	2021: $2,850
			消费物价指数		2022: $2,844


总负债衍生工具	$	1,555

随附的综合资产负债表中记录的3级衍生工具的公允价值如下：

资产衍生品	2021年9月30日		2020年12月31日
负债衍生工具
指定为对冲工具的衍生工具：
电流-电力合同	$	273	$	94
活期财务合同		—		1
非流动电力合同		1,257		720
指定为对冲工具的衍生工具总额	$	1,530	$	815
未被指定为对冲工具的衍生工具：
电流嵌入型信用衍生品	$	3	$	4
活期财务合同	$	8
非流动嵌入信用衍生品		14		19
未被指定为对冲工具的衍生工具总额	$	25	$	23
总负债衍生工具	$	1,555	$	838

假设市场汇率保持不变，2021年9月30日的汇率保持不变，则实现的亏损为$273与电力合同相关的是预计将在未来12个月内在销售中得到认可。

在2021年9月30日和2020年12月31日，电力合同与指定为现金流对冲的嵌入式衍生品对冲了预测的铝销售1,962国民党和2,130分别是国民党。

下表列出了3级衍生工具的活动对账情况：

	资产			负债
截至2021年9月30日的第三季度	金融合同			电力合同			金融合同		嵌入式学分导数
2021年7月1日	$	5		$	1,397		$	—	$	18
包括在以下项目中的总损益：
销售额(已实现)		—			(79	)		—		—
销货成本(已变现)		(6	)		—			—		—
其他收入，净额(未实现/已实现)		(3	)		—			7		(1	)
其他综合(亏损)收入(未实现)		(2	)		212			—		—
其他		6			—			1		—
2021年9月30日	$	—		$	1,530		$	8	$	17
计入收益的未实现损益变动 2021年9月30日持有的衍生工具期货：
其他收入，净额	$	(3	)	$	—		$	8	$	(1	)

	资产			负债
截至2021年9月30日的9个月	金融合同			电力合同			金融合同			嵌入式学分导数
2021年1月1日	$	—		$	814		$	1		$	23
包括在以下项目中的总损益：
销售额(已实现)		—			(186	)		—			—
销货成本(已变现)		(6	)		—			(8	)		—
其他费用(收入)、净额(未实现/已实现)		—			—			6			(6	)
其他综合(亏损)收入(未实现)		—			902			6			—
其他		6			—			3			—
2021年9月30日	$	—		$	1,530		$	8		$	17
计入收益的未实现损益变动 2021年9月30日持有的衍生工具期货：
其他费用(收入)，净额	$	—		$	—		$	7		$	(5	)

报告期内并无购买、出售或结算3级衍生工具。

其他金融工具

美国铝业公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：

	2021年9月30日				2020年12月31日
	携带价值		公平价值		携带价值		公平价值
现金和现金等价物	$	1,452	$	1,452	$	1,607	$	1,607
受限现金		7		7		3		3
短期借款		77		77		77		77
一年内到期的长期债务		1		1		2		2
长期债务，一年内到期金额较少		1,724		1,876		2,463		2,692

其他金融工具的公允价值估计采用了以下方法：

现金和现金等价物以及限制性现金。由于票据到期日较短，账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归入公允价值层次结构的第1级。

短期借款和长期债务，包括一年内到期的金额。公允价值基于公共债务的报价市场价格以及美国铝业公司目前可用于发行类似期限和到期日的非公共债务的利率。所有长期债务的公允价值金额被归类在公允价值等级的第二级。

联合国所得税--美国铝业公司截至2021年9月30日的2021年预估年化有效税率(AeTR)不同于美国联邦法定税率21%主要是由于法定税率较高的外国司法管辖区部分被某些司法管辖区拥有全额估值免税额的收入所抵消，导致不是附加税费。

	截至9月30日的9个月，
	2021				2020
所得税前收入	$	1,270			$	136
估计年化有效税率		26.7		%		136.4		%
所得税费用	$	339			$	185
与没有税收优惠的司法管辖区的亏损相关的有利税收影响		(7	)			(17	)
离散税收优惠		(1	)			(1	)
所得税拨备	$	331			$	167

AlúMina Española，S.A.(Española)最近出现营业亏损，可能导致2021年晚些时候出现三年累计亏损。尽管最近Española唯一的运营资产-圣西普里安炼油厂的氧化铝销售价格出现了有利的上涨，但西班牙高昂的能源成本，以及2021年9月27日恢复的工人罢工，都对该实体的盈利能力构成了挑战。至此，管理层的结论是，埃斯帕尼奥拉的递延税项净资产将更有可能变现，并且没有针对递延税项资产计入估值津贴，但埃斯帕尼奥拉的经营业绩将继续受到监控。根据事实和环境的变化，或继续当前的能源成本趋势，管理层可能会得出结论，Española的递延税项资产可能无法变现，从而导致未来需要收取建立估值拨备的费用。西班牙国家石油公司的递延税金净资产为#美元。1052021年9月30日。Española的大部分递延税项净资产与之前的净营业亏损有关；相关抵免不受到期期的限制。

O.租赁

管理层记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债，包括土地和建筑物、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。租约的剩余期限为少于一至36好几年了。适用于该等租赁的贴现率是本公司基于开始日期可获得的信息确定租赁付款现值的递增借款利率，除非租赁协议中有隐含的利率。本公司并无重大融资租赁。

租赁费用和运营现金流包括：

	第三季度结束 9月30日，				截至9个月 9月30日，
	2021		2020		2021		2020
经营租赁成本	$	16	$	19	$	54	$	57
可变租赁付款		4		2		9		7
短期租赁费		1		1		2		2

截至的加权平均租赁期限和加权平均贴现率2021年9月30日和2020年12月31日的情况如下：

	2021年9月30日		2020年12月31日
经营租赁加权平均租期(年)		4.9		4.4
经营租赁加权平均贴现率	5.1%		5.2%

以下是在综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务合计：

	2021年9月30日		2020年12月31日
物业、厂房和设备、净值	$	108	$	137
其他流动负债	$	42	$	60
其他非流动负债和递延信贷		69		82
经营租赁负债总额	$	111	$	142

由于出售轧钢厂，与Warrick轧钢厂相关的使用权资产和租赁负债已从上表2020年12月31日的余额中剔除，并被归类为持有待售资产(见附注C)。

新租约$3及$15分别在2021年第三季度和9个月期间增加。

截至2021年9月30日，与经营租赁义务相关的未来现金流如下：

2021年(不包括截至9月30日的九个月)	$	17
2022		38
2023		24
2024		15
2025		10
此后		24
租赁付款总额(未打折)		128
减去：折价至净现值		(17	)
总计	$	111

P.或有事项

环境问题

美国铝业公司参与了多个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废物场地，包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))场地。

当清理计划成为可能并且成本可以合理估计时，环境修复的责任被记录下来。随着评估和清理工作的进行，负债将根据在确定补救行动范围和相关费用方面取得的进展进行调整。责任可能会因污染的性质和程度、补救要求的变化以及技术进步等因素而发生重大变化。

美国铝业公司的环境修复准备金余额反映了修复已确定的环境条件的最可能成本，这些成本可以合理估计。下表详述了已记录的环境修复保护区账面价值变动情况：

2019年12月31日的余额	$	335
已发生的负债		7
现金支付		(19	)
外币折算及其他		(1	)
2020年12月31日的余额		322
已发生的负债		8
现金支付		(14	)
冲销以前记录的负债		(17	)
外币折算及其他		(2	)
2021年9月30日的余额	$	297

截至2021年9月30日和2020年12月31日，美国铝业公司环境修复准备金余额的当前部分为$37及$29，分别为。

该公司承担了#美元的债务。4及$8在2021年第三季度和9个月期间，这两个项目分别与德克萨斯州Point Comfort站点的环境活动、路易斯安那州查尔斯湖(Lake Charles)阳极工厂的关闭、华盛顿朗维尤(Longview)站点的湿地缓解以及各站点持续监测和维护的其他增加有关。这些费用主要记录在销售成本、重组和其他费用中，净额记入所附的综合经营报表中。与应用于储备金的补救费用有关的付款为#美元。3及$14分别在2021年第三季度和九个月期间。这些金额包括授权支出以及任何监管机构或第三方未要求的支出。此外，该公司还记录了#美元准备金的冲销。17在2021年的9个月期间，分别涉及：

•

$5(仅限9个月)，因为以前关闭的苏里南场地的废物处理费用较低；

•

$5(只限9个月)，因为与巴西以前关闭的工地相关的工地补救费用较低；以及，

•

$7(仅限9个月)，因为确定之前估计的田纳西州工地不需要进行补救。

该公司承担了#美元的债务。4及$6在2020年第三季度和九个月期间，由于意大利富西纳遗址的一个补救项目正在进行的监测和维护以及环境咨询工作的费用增加，这两个项目的费用分别增加。这些费用主要记录在随附的合并业务报表上的售出货物成本中。与应用于储备金的补救费用有关的付款为#美元。5及$14分别在2020年第三季度和九个月期间。这些金额包括授权支出以及任何监管机构或第三方未要求的支出。储备金还反映出减少#美元。6在2020年的9个月期间，由于外币兑换的影响。

2021年9月30日环境修复储备金现金流出时间预估如下：

2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月)	$	6
2022 - 2026		176
此后		115
总计	$	297

2021年9月30日的储备余额和2020年12月31日，与正在进行积极补救或未来补救的重要地点相关的费用为$241及$259，分别为。根据管理层的判断，公司的储备足以满足各自行动计划的规定。事实或者情况发生变化时，可以变更准备金。该公司的重要网站包括：

波索斯·德·卡尔达斯(巴西)-与2015年关闭巴西波索斯德卡尔达斯的美国铝业公司(Alcoa Alumínio S.A.)冶炼厂相关的储备，用于修复历史上用过的陶罐储存和处置区。目前正在审查最后的补救计划；这种审查可能需要调整准备金余额。

富西纳和波托维斯梅，意大利-美国铝业公司的子公司美国铝业公司(Alcoa Trasformazioni S.r.l.)已关闭的Fusina和Portovesme冶炼厂的修复项目正在进行中，这些项目已获得意大利生态过渡部(MET)(前身为意大利环境和国土海保部)的批准。富西纳遗址和Portovesme遗址的土壤修复工作正在进行中，预计将于2023年底完成，预计将于2021年下半年完成。此外，在2022年之前的10年内，每年都会支付扶西纳核电站地下水紧急遏制和自然资源破坏的费用。Portovesme地下水修复项目的最终补救设计已于2020年完成，目前正在等待英国气象局的批准。

苏里南-与2017年关闭苏拉尔科炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。这项工作于2017年开始，预计2025年底完成。

阿肯色州飓风克里克-与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂相关的保护区是用于持续监测和维护矿区和残渣处理区周围的水质。

马塞纳，纽约-与2015年公司子公司雷诺金属公司关闭Massena East冶炼厂相关的储备将用于拆除建筑物后进行地下土壤修复。补救工作于2021年开始，将需要四至八年份完成。

德克萨斯州舒适点(Point Comfort)-与2019年关闭Point Comfort氧化铝炼油厂相关的储备用于处置现场包含的工业废物、地下补救以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最终的补救计划，这可能会导致现有保护区的变化。

舍温，德克萨斯州-关于2018年解决与之前拥有的Sherwin氧化铝炼油厂有关的纠纷，该公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处理区(称为Copano设施)的责任。第一个残渣处理区的工作于2018年开始，将需要8到十年完成，取决于其潜在重复利用的性质。接下来的三个领域的工作尚未开始，但预计将在2048年完成，这取决于其潜在的再利用能力。

华盛顿州朗维尤-关于与华盛顿州生态部达成的2018年同意法令和清理行动计划，该公司的子公司西北合金作为土地所有者，承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月，该土地的承租人申请破产，他是该地块补救工作的合作伙伴。截至2021年9月30日，与该地块相关的储备被认为是充足的。

其他地点-该公司正在退役几个国家的其他各种工厂和补救地点，以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总体而言，大约有35这些地方的补救项目

其他已规划或正在进行的选址。这些活动将在未来的不同时间完成，最晚预计在2026年完成，之后可能需要进行持续的监测和其他活动。在…2021年9月30日和2020年12月31日，与这些活动相关的准备金余额为 $56及$63，分别.

税收

西班牙-2013年7月，在对2006至2009纳税年度进行企业所得税审计后，收到西班牙税务当局的评估，不允许Parentco的西班牙合并税务集团申请某些利息扣除。到2018年第三季度，通过随后的上诉、驳回和重新评估的各个阶段，美国铝业公司管理层逐渐相信，在这件事上胜诉的可能性不再超过50%。因此，2018年第三季度，美国铝业公司记录的费用为#美元。30 (€26)在所得税拨备中确定其在这件事上的估计损失部分的负债，这代表了管理层当时的最佳估计。

2018年11月8日，美国铝业向西班牙最高法院提起上诉。在2020年第四季度，西班牙最高法院召开会议，就2006至2009纳税年度的评估做出了有利于美国铝业的裁决。这一裁决是最终裁决，不能进一步上诉。作为最终裁决的结果，美国铝业在2020年第四季度逆转了美元32 (€26)2018年建立的储备，现在认为这件事已经结束。此外，在圣西普兰冶炼厂向西班牙税务当局提供的与此事有关的留置权已经公布。

巴西(阿瓦布)-2013年3月，Awab接到巴西联邦税务局(RFB)的通知，约为$110 (R$220之前申请的增值税抵免被拒绝，并被处以50评估的百分比。在这笔钱中，Awab收到了$41 (R$82)于2012年5月以现金支付。Awab申请的增值税抵免包括与Juruti铝土矿和圣路易斯炼油厂扩建相关的固定资产和出口销售。RFB拒绝接受他们声称属于Awab拥有权益的财团的信用，Awab不应该要求这些信用。由于对使用的分摊方法提出质疑，对信用额度的使用提出质疑，以及据称缺乏书面证据，信用额度也被拒绝。2013年4月8日，Awab向RFB提出了对其索赔的辩护。如果Awab在这一管理过程中成功，RFB将没有进一步的追索权。如果这一过程不成功，Awab可以选择在司法层面提起诉讼。除了Awab的行政上诉，2015年6月，一项新的税法被颁布，废除了税法中的条款，这些条款是RFB在这一问题上评估50%罚款的基础。因此，这些事项合理可能损失的估计范围为#美元。0至$41 (R$220)。管理层认为这些指控没有根据，但公司目前无法合理预测此事的结果。

澳大利亚(Aofa)-2019年12月，Aofa收到澳大利亚税务局(ATO)的审计立场声明(SOAP)，涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOAP提出的调整建议将导致Aofa支付额外的所得税。在2020年期间，肥皂是ATO内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时，ATO决定继续进行拟议的调整，并发布了Aofa于2020年7月7日收到的评估通知(通知)。通知声称，奥发应缴纳的所得税索赔约为#美元。154 (A$214)。这些通知还包括对税额的复利索赔，总额约为#美元。509 (A$707).

2020年9月17日，ATO发布了一份立场文件，对向奥发下达的纳税评估相关行政处罚的实施提出了初步意见。这份文件建议的罚金约为#美元。92 (A$128)。Aofa不同意ATO关于处罚的拟议立场，并在2020年第四季度提交了对立场文件的回应。在ATO完成对Aofa回应的审查后，ATO可能会发布处罚评估。

本公司不同意ATO的立场，Aofa将继续为此事辩护，并寻求所有可用的争议解决方法，直至并包括向澳大利亚法院提起诉讼，这一过程可能持续数年，并可能涉及巨额费用。本公司坚持认为，受ATO审查的销售(最终出售给巴林铝业公司)是友发二十年来公平交易的结果，并且是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。

根据ATO的争议解决做法，奥发支付了费用。50%不包括利息和任何罚款的评估所得税金额，或大约$74 (A$107)，在2020年第三季度，ATO预计不会在此事最终解决之前寻求进一步付款。如果Aofa最终成功，作为ATO的一部分向ATO支付的任何金额50%付款将被退还。Aofa用手头的现金支付这笔款项，并将这笔款项记录在其他非流动资产中作为纳税评估存款；相关的2021年9月30日余额为$。77 (A$107).

在争端期间，对未缴税款和利息的进一步利息将继续增加。最初的利息评估和产生的额外利息可以从Aofa的应税收入中扣除，但如果Aofa最终成功，那么在纠纷解决的当年，这些利息和额外利息将作为收入纳税。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减措施，减少了约美元的现金纳税。158 (A$219)和美元3 (A$4)及$10 (A$14)，分别在第三季度和九个月

期间是2021年的。这一金额已反映在其他非流动负债和递延抵免中，作为非流动应计税项负债；相关2021年9月30日余额为$168 (A$233).

本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续下去，因此不会就此事确认任何税项支出。然而，由于这件事的最终解决方案目前还不确定，公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围，这可能会对其运营业绩和财务状况产生重大影响. 对与此相关的任何分摊美元金额的引用已根据2021年9月30日的有效汇率从澳元转换为美元。

澳发是本公司与在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司Alumina Limited合资企业的一部分。本公司及氧化铝有限公司拥有60%和40%的合资实体，包括奥发。

其他

西班牙-2019年，公司完成了将Avilés和La Coruña(西班牙)铝设施剥离给Parter Capital Group AG(Parter)的出售过程，这一出售过程得到了西班牙政府的认可，并在集体解雇过程后得到了工人代表的支持。关于资产剥离，美国铝业承诺向买家提供高达$95; $78到目前为止已经付清了。2020年，Parter将其在这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，美国铝业对随后的交易并不知情，2020年8月28日，美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼，声称这笔交易违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

与此次资产剥离相关的是，工厂的员工或应他们的要求对其当前雇主、当前雇主的所有者和美国铝业发起了某些索赔和调查，声称集体解雇程序的协议仍然有效，美国铝业仍对员工的相关社会福利负有责任。其中一项索赔是西班牙国家法院于2020年11月10日提起的集体诉讼，工人代表和雇员要求履行2019年1月与工人签署的集体解雇协议的条款，或者支付相当于不公平解雇的遣散费。

2021年6月15日，西班牙国家法院裁定，剥离的Avilés和La Coruña铝厂集体解雇协议仍然有效，美国铝业公司对相关员工遣散费负有责任。美国铝业没有记录与此事相关的准备金，已向西班牙最高法院提起上诉，并将继续就此事进行辩护，并寻求所有可用的法律解决方法。目前，美国铝业公司无法合理预测与这一事件的结果相关的最终结果或损失范围，这可能会对其运营结果产生重大影响。

美国铝业仍然相信，它的行动是真诚的，完全遵守法律和它在将Avilés和Coruña工厂出售给Parter的合同中承诺的所有条款，以及它与这两个工厂的工人代表签订的协议中承诺的所有条款。

一般信息

除上述事项外，已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、雇佣、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及与正常业务过程有关的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。

问：其他(收入)费用，净额

	第三季度结束 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
权益(收益)损失	$	(30	)	$	14		$	(61	)	$	43
外币(收益)损失，净额		(4	)		(5	)		2			8
资产出售净(利)损		(8	)		2			(132	)		(174	)
按市值计价衍生工具净亏损(M)		9			3			2			12
非服务成本-养老金和OPEB(L)		13			28			37			80
其他		2			3			5			(5	)
	$	(18	)	$	45		$	(147	)	$	(36	)

截至2021年9月30日的9个月，资产出售净(收益)亏损包括净收益#美元。120与出售前Eastalco厂址和Warrick Rolling Mill有关(见附注C)。截至2020年9月30日的9个月，资产出售净(收益)亏损包括净收益#美元。181与出售电子设备有关(见附注C)。

R.随后发生的事件

2021年10月，本公司签订团体年金合同，转移剩余退休福利支付义务约800退休人员和延期的既得利益参与者从苏里南的一个养老金计划转移到一家保险公司。美元的转移55计划债务和计划资产均于2021年10月19日完成。因此，一美元63结算损失将计入重组和其他费用，净额计入2021年第四季度的合并业务表。

在……上面2021年10月14日，该公司宣布对其普通股启动季度现金股息。董事会宣布第一个季度现金股息为#美元。0.10每股公司普通股，支付日期为2021年11月19日致截至交易日收盘时登记在册的股东2021年10月29日.

2021年10月14日，该公司宣布，其董事会批准了一项新的500股份回购计划。该公司有权回购总额高达$650普通股的流通股，其中包括$500根据新授权的股份回购计划和剩余的$150根据公司先前授权的股份回购计划。截至2021年10月22日，公司拥有187,103,147普通股的已发行和流通股。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

(百万美元，不包括每股金额、平均实现价格和平均成本金额；干公吨(百万美元)；公吨(千吨))。

业务动态

冠状病毒

为了应对持续的新冠肺炎疫情，美国铝业采取了全面的措施，以保护公司员工的健康，防止我们所在地的感染，减轻影响，并保障业务连续性。由于这些措施以及铝行业被列为基本业务，美国铝业的所有铝土矿、氧化铝精炼厂和铝制造设施仍在继续运营。该公司继续通过其运营领导团队和全球危机应对团队，确保每个地点的准备和应对计划都是最新的。

到目前为止，该公司经历了供应来源的孤立中断，但已经确定了替代解决方案，以避免任何重大的生产影响。就公司员工而言，运营地点与承包商和员工相关的干扰微乎其微。新冠肺炎大流行的规模和持续时间仍然不得而知。这场大流行可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利的未来影响。进一步的不利条件或条件的长期恶化可能会对我们的财务状况产生负面影响，并导致资产减值费用，包括长期资产或商誉，或影响递延税项资产的变现能力。

由于疫情对宏观经济环境的影响，管理层在考虑公司当前市值的同时，评估了公司资产(包括商誉和长期资产)的未来可回收性，以及递延税项资产的变现能力。管理层的结论是，在2021年9月30日之前，不需要资产减值和额外的估值津贴。

Alumar炼油厂

2021年7月，美国铝业(Alcoa)运营的巴西圣路易斯Alumar炼油厂的两台卸船机中的一台遭到结构性损坏，减少了可以卸货的铝土矿数量。直到9月下旬，该炼油厂还用现有的现有库存补充了一台运转正常的装载机的铝土矿供应，并将产量减少了三分之一，至每天约7000吨。10月初，通过使用临时起重机卸货铝土矿，氧化铝产量恢复到约95%的产能。Alumar卸料机故障影响了2021年第三季度的所有三个部门：Juruti采矿业务(铝土矿到Alumar的来源)产量减少；Alumar炼油厂减产并产生额外的维护和租赁成本；以及公司的某些冶炼厂产生了较高的氧化铝运费。2021年第三季度，可归因于美国铝业公司的净收入受到的总影响为18美元。

圣西普兰冶炼厂和炼油厂

2021年9月27日，圣西普里昂炼油厂和冶炼设施的劳动力恢复了此前自2021年1月以来暂停的罢工。在罢工条件下，该炼厂已减少产量和相关船货，冶炼厂已停止所有金属出货。此外，圣西普兰的炼油和冶炼业务预计将面临能源和原材料成本大幅上升，以及在罢工条件持续的情况下增值溢价的损失。由此对美国铝业公司2021年第四季度净收入的影响可能约为9000万美元。此外，与罢工有关的发货延误和更高的成本预计将对公司的营运资金和运营现金流产生不利影响。

在公司2020年10月决定削减San Ciprián冶炼厂的同时，工人代表在加利西亚高等法院(Superior Court Of Galicia)的法律程序中对集体解雇程序提出了质疑，该法院于2020年12月17日做出了有利于工人的裁决。因此，该公司暂停了削减圣西普兰冶炼厂的计划，并向西班牙最高法院提出了上诉。2021年10月28日，西班牙最高法院宣布确认加利西亚高等法院的裁决，驳回该公司的上诉。法院表示，裁决的完整文本将在未来几天内公布。

本公司继续评估该冶炼厂的潜在解决方案，该冶炼厂继续遭受持续和经常性的财务损失。本公司的立场是，在考虑向第三方出售之前，需要一个财务上可行的能源解决方案，以确保出售后冶炼厂的生存能力。请参阅下面其他西班牙事项下的其他讨论。

铝冶炼厂

2021年9月20日，本公司宣布计划重启巴西圣路易斯Alumar冶炼厂自2015年以来一直被全面削减的268 KMT/年产能份额。重启闲置产能的进程始于9月。第一批熔融金属预计将在2022年第二季度投产，该冶炼厂预计将在2022年第四季度满负荷运转。重新启动的成本预计约为7500万美元，其中包括约1000万美元的资本支出。

此次重启利用了该工厂与一家氧化铝精炼厂的整合、新的可再生能源长期合同和可用的熟练劳动力，以及税收效率和强势美元。随着这一计划的重启，美国铝业将使其299万吨全球铝冶炼产能中的大约80%投入运营。

其他行动

作为巴西圣路易斯Alumar冶炼厂计划重启的一部分，该公司正在就铝销售和某些投入成本达成固定价格承诺，以保护到2023年的项目经济效益。此外，从2021年10月开始，美国铝业开始签订固定价格承诺，以降低与圣西普里安罢工期间生产的铝相关的价格风险。

2021年7月28日，美国铝业做出决定，永久关闭之前被削减的位于美国路易斯安那州查尔斯湖的阳极设施。自2015年以来，查尔斯湖遗址内的阳极设施一直被完全削减。该公司在2021年第三季度记录了27美元的重组和其他费用，其中包括22美元的资产减值以及5美元的基于现金的关闭和资产报废义务费用。关闭预计需要大约一年的时间。永久关闭该设施的决定是作为该公司正在进行的投资组合审查的一部分做出的。该公司位于查尔斯湖同一地点的石油焦焙烧炉将继续运行，不受阳极设施关闭的影响。

2021年6月，该公司完成了之前关闭的位于马里兰州的Eastalco铝冶炼厂厂址的出售，交易价值100美元。交易完成时，公司收到了94美元的现金，并在综合经营表上记录了90美元的其他(收入)支出收益，税前净额为90美元，税后净额为89美元。

于2020年11月30日，本公司订立协议，将位于印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近的综合铝制造厂Warrick Operations(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。2021年3月31日，该公司以大约670美元的总代价完成了出售，其中包括承担66美元的其他退休后福利负债(在2021年第二季度关闭后调整后将这一金额减少了6美元)。该公司在2021年第一季度关闭时在综合经营表上记录了27美元的其他(收入)费用净额(税前和税后)。 2021年第二季度，该公司在其他(收入)支出、与营运资本相关的净收益、其他退休后福利负债和场地分离成本方面额外记录了3美元的收益。营运资金在2021年第三季度敲定，收益没有进一步变化。随着完成场地分隔成本的估计得到细化，总体收益可能会进一步调整。

根据与Kaiser签订的基于市场的金属供应协议，美国铝业保留了对该地点269 KMT铝冶炼厂及其位于Warrick Operations的发电机组的所有权。2021年第一季度，该公司记录的未来场地分离承诺的估计负债约为7万美元，以及与销售协议相关的剩余交易成本。预计大约一半的债务将在未来12个月内支出，其余部分将在2023年之前支出。

2021年3月18日，本公司签署了为澳大利亚维多利亚州的波特兰铝冶炼厂重新供电的5年协议。与三家独立提供商的协议于2021年8月1日开始生效。此外，澳大利亚联邦政府承诺，如果获得批准，将在四年内每年提供高达15美元(19澳元)的资金，为冶炼厂参与可靠性和紧急储备交易商(RERT)计划提供担保。该安排将认可冶炼厂在需要时迅速卸载的能力，以帮助保护电网在受到胁迫时免受意外中断。

有关上述操作的其他详细信息，请参阅以下各节。

西班牙的其他事务

圣西普兰二氧化碳补偿抵免-2021年6月，西班牙工业、贸易和旅游部(该部)启动了这一程序，要求偿还与2018年相关的40美元(34欧元)的二氧化碳补偿抵免，分别为13美元(11欧元)和2019年的27美元(23欧元)，这些补偿抵免须根据持续运营和就业情况提供为期三年的追回条款。偿还要求涉及美国铝业传达实施集体解雇程序的决定及其对圣西普里安的运营和就业的潜在影响。美国铝业不同意该部的立场，因为集体解雇程序尚未结束，圣西普里安的运营和就业得以维持。因此，该公司已提出上诉。

西班牙对二氧化碳的间接成本有补偿机制，并提供相关的碳信用。诸如此类二氧化碳补偿信用通常记录为销售商品成本的降低。在每一适用年度收到贷方后，公司将收到的现金记录为递延。收入(负债)由于退款条文。此外，美国铝业没有获得二氧化碳补偿。学分根据同样的情况在2020年赚取的。

Avilés和La Coruña-2019年，公司完成了对Avilés和La Coruña(西班牙)铝设施的剥离，将其出售给Parter Capital Group AG(Parter)，出售过程得到了西班牙政府的认可，并在集体解雇过程后得到了工人代表的支持。关于资产剥离，美国铝业承诺向买家提供至多95美元的财务捐助；到目前为止，已经支付了78美元。2020年，Parter将其在这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，美国铝业对随后的交易并不知情，2020年8月28日，美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼，声称这笔交易违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

经营成果

根据最近通过的对S-K规则第303项的修订，管理层更新了中期比较，以将最近一个季度的业绩与上一季度的业绩进行比较，以努力提供更有意义的分析，因为我们不是季节性企业，并使讨论与管理层如何审查本公司的业绩保持一致。该公司将继续对上一会计年度的最近一年至今期间和相应的年初至今期间进行比较。

选定的财务数据：

	截至的季度						截至9个月
	序贯						年初至今
运营说明书	9月30日， 2021			6月30日， 2021			9月30日， 2021			9月30日， 2020
销售额	$	3,109		$	2,833		$	8,812		$	6,894
售出货物成本(不包括以下费用)		2,322			2,156			6,770			5,995
销售、一般管理和其他费用		53			54			159			151
研发费用		8			6			21			18
计提折旧、损耗和摊销准备		156			161			499			483
重组和其他费用，净额		33			33			73			44
利息支出		58			67			167			103
其他收入，净额		(18	)		(105	)		(147	)		(36	)
总成本和费用		2,612			2,372			7,542			6,758
所得税前收入		497			461			1,270			136
所得税拨备		127			111			331			167
净收益(亏损)		370			350			939			(31	)
减去：可归因于非控股权益的净收入		33			41			118			135
可归因于美国铝业公司的净收益(亏损)	$	337		$	309		$	821		$	(166	)

	截至的季度				截至9个月
选定的财务指标	9月30日， 2021		6月30日， 2021		9月30日， 2021		9月30日， 2020
可归因于美国铝业的每股摊薄收益(亏损) 中国石油天然气集团公司普通股股东	$	1.76	$	1.63	$	4.32	$	(0.89	)
氧化铝第三方发货(国民党)		2,426		2,437		7,335		7,329
铝产品第三方发货(国民党)		722		767		2,320		2,281
每吨氧化铝平均实现价格	$	312	$	282	$	300	$	274
每公吨原铝平均实现价格	$	3,124	$	2,753	$	2,724	$	1,858
氧化铝平均价格指数(API)⁽¹⁾	$	292	$	279	$	291	$	268
伦敦金属交易所(LME)平均滞后15天⁽²⁾	$	2,570	$	2,360	$	2,330	$	1,634

⁽¹⁾	API(氧化铝价格指数)是本公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制：CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和金属简报有色金属氧化铝指数。

⁽²⁾	LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所，包括铝。LME定价成分代表基础贱金属成分，基于铝在交易所的报价。

顺序周期比较

年初至今的比较

概述

美国铝业公司的净收入增加了28美元，主要原因是：

•铝价上涨和地区溢价

•巴西水电设施的优惠价格

•由于美元对大多数主要货币走强，对货币的有利影响

主要由以下部分抵消：

•出售前Eastalco地块没有收益

•欧洲市场能源成本上涨

•由于通货膨胀和供应链问题，原材料成本上升

•运量较低，主要是由于不利的天气条件和有轨电车供应造成的发货延误

•与Alumar卸船机停运相关的不利影响

•上一季度完成支持波特兰冶炼厂运营的政府拨款

•在税率较高的司法管辖区，对改善收入征收更高的税收

美国铝业公司的净收入增加了987美元，主要原因是：

•铝和氧化铝价格上涨

•巴西水电设施的优惠价格

•出售包括Eastalco旧址和Warrick轧钢厂在内的资产的收益

•由于铝价上涨，主要来自Ma‘den铝业合资企业的股权收益增加

部分抵消：

•主要由于美元对大多数主要货币走弱而造成的不利货币影响

•能源成本上涨，主要原因是澳大利亚氧化铝精炼厂签订了新的天然气合同，以及欧洲市场价格上涨

•在税率较高的司法管辖区，对改善收入征收更高的税收

•由于通货膨胀和供应链问题，原材料成本上升

•与Alumar卸船机停运相关的不利影响

•没有与剥离Gum Springs废物处理设施相关的收益

销售额

销售额增加了276美元，主要原因是：

•铝和氧化铝的实际价格更高

•巴西水电设施的优惠价格

部分偏移：

•由于不利的天气条件和有轨电车可用而造成的发货延误，导致运量减少

销售额增加了1,918美元，主要原因是：

•铝和氧化铝的实际价格更高

•巴西水电设施的优惠价格

•更高附加值的产品销售

•重启Béancour冶炼厂

•出货量增加，因1月圣西普兰冶炼厂罢工暂停后出售累积库存

部分抵消：

•被剥离的沃里克轧钢厂没有销售

•削减Intalco冶炼厂

	顺序周期比较	年初至今的比较
销货成本	商品销售成本占销售额的百分比下降了1.4%，主要原因是： •铝和氧化铝的实际价格更高 •巴西水电设施的优惠价格部分抵消： •主要由通胀和供应链问题推动的原材料成本上涨 •欧洲市场能源成本上涨 •与Alumar卸船机停运相关的不利影响	商品销售成本占销售额的百分比下降了10.2%，主要原因是： •铝和氧化铝的实际价格更高 •巴西水电设施价格优惠部分抵消： •能源成本上涨，主要原因是澳大利亚氧化铝精炼厂签订了新的天然气合同，以及欧洲市场价格上涨
销售、一般管理和其他费用	销售、一般行政和其他销售费用环比减少1美元，主要是因为薪酬支出减少。	销售、一般管理和其他销售费用增加了8美元，主要原因是： •更高的劳动力和可变薪酬成本 •更高的法律费用 •净不利汇率影响主要是对澳元部分偏移： •降低养老金成本 •由于大流行旅行限制，旅行成本更低
计提折旧、损耗和摊销准备	折旧减少5美元，主要原因是： •有利的货币影响主要是因为美元对澳元和欧元走强	折旧增加16美元，主要原因是： •由于矿场搬家完成，澳大利亚矿场的折旧较高 •由于美元兑除巴西雷亚尔以外的大多数主要货币走弱，对货币造成不利影响部分抵消： •因出售沃里克轧钢厂而降低折旧
利息支出	利息支出减少9美元，主要原因是： •750美元没有提前赎回费用6.75%高级债券于2021年4月初到期部分偏移： •2021年9月下旬赎回的500美元7.00%优先债券的提前赎回费用	利息支出增加了65美元，主要原因是： •提前赎回750美元的费用年息6.75厘的高级债券及面值500元的7.00厘高级债券 •总值750元、息率5.5%的优先债券於2020年7月发行 •二零二一年三月发行的总值500元4.125厘优先债券的利息部分偏移： •$750未计利息2021年4月初赎回的6.75%优先债券
其他(收入)费用，净额	其他(收入)支出净减少87美元，主要原因是： •出售包括前Eastalco地块在内的资产没有收益 •不利的按市值计价影响部分偏移： •出售其他资产的收益，包括卖地收益 •美元连续走强对货币的有利影响	其他(收入)支出净增111美元，主要原因是： •出售包括Eastalco旧址和Warrick轧钢厂在内的资产的收益 •由于铝价上涨，主要来自Ma‘den铝业合资企业的股权收益增加 •降低与养老金和OPEB相关的非服务成本部分偏移： •没有与剥离Gum Springs废物处理设施相关的收益

	顺序周期比较	年初至今的比较
重组和其他费用，净额	在2021年第三季度，该公司记录的净费用为33美元，主要与其中，永久关闭查尔斯湖设施阳极部分的费用增加到27美元，解决某些养老金福利的费用为8美元，削减地点的收取或支付能源合同费用为2美元，但由于宣布重启，圣路易斯冶炼厂取消收取或支付义务的费用被6美元部分抵消。在2021年第二季度，该公司记录的净费用为33美元，主要与在减少的地点，结算某些养恤金福利的费用增加到39美元，接受或支付能源合同的费用增加到3美元，但因已关闭地点资产报废债务的冲销而部分抵消，数额为10美元。	在2021年的9个月内，该公司记录的净费用为73美元，主要涉及：47美元，用于结算某些养恤金福利；27000美元，用于永久关闭查尔斯湖设施的阳极部分；9美元与出售Warrick Rolling Mill有关的某些其他退休后福利的结算和削减；与被削减的Intalco和Venatchee冶炼厂额外收取或支付能源合同费用有关的11美元；用于环境和资产报废义务准备金的22美元冲销；以及6美元，用于由于宣布重启而逆转圣路易斯冶炼厂的收取或支付义务。在2020年的9个月期间，美国铝业公司记录的净费用为44美元，主要与Intalco冶炼厂削减相关的23美元成本和与被削减的韦纳奇冶炼厂相关的收取或支付能源合同成本17美元有关。
所得税拨备	2021年第三季度所得税拨备为127美元，税前收入为497美元或25.6%。相比之下，2021年第二季度所得税拨备为111美元，税前收入为461美元或24.1%。税收的增加归因于税收管辖区之间收益的相对构成。本季度，该公司在税收较高的司法管辖区的收入较高，实际税率比上一季度有所提高。	2021年前9个月的所得税拨备为331美元，税前收入为1270美元，即26.4%。相比之下，2020年9个月的所得税拨备为167万美元，税前收入为136%，即122.8%。税项增加主要是由于上述税前收入整体较高所致。此外，在2021年的9个月期间，该公司在其纳税的司法管辖区的收入明显较高，在其保持全额纳税估值准备金的司法管辖区的亏损较低。这一应纳税所得额构成的变化大大降低了上一季度的实际税率。
非控股权益	2021年第三季度，可归因于非控股权益的净收入为33美元，而2021年第二季度为41美元。这些金额完全与Alumina Limited在几个关联经营实体中的40%所有权权益有关。收益下降的主要原因是生产成本上升和销售量下降，但美元走强和氧化铝价格上涨部分抵消了这一影响。	2021年前9个月，可归因于非控股权益的净收入为118美元，而2020年前9个月为135美元。这一下降是由于新的天然气合同导致澳大利亚氧化铝炼油厂的能源成本上升，以及美元兑澳元走弱导致的不利汇率影响，但氧化铝价格上涨部分抵消了这一影响。

段信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务由三个全球可报告的部门组成：铝土矿、氧化铝和铝业。根据美国铝业公司的管理报告系统，各部门的业绩是根据许多因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和分部间)减去以下项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用；以及研究和开发费用。美国铝业公司认为，公布调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这样的衡量标准既提供了有关美国铝业公司经营业绩的额外信息，也提供了对美国铝业公司履行其财务义务能力的洞察。调整后EBITDA的列报并不是为了取代根据公认会计原则报告的财务措施，也不应将其与报告的财务措施分开考虑。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相媲美。

铝土矿

商业动态。第三季度，由于卸船机停机影响了产量和生产成本，Alumar炼油厂的需求下降，该部门在Juruti(巴西)矿面临产量下降的问题。然而，总体出货量增加，原因是合作伙伴运营的一个矿场(Compagnie des Baxites de Guinée(CBG))的出货量增加。此外，较高的已实现第三方价格被增加的运输成本所抵消。

下表中的产量可能与总出货量不同，这主要是由于生产的股权分配和与各自股权投资的承购协议之间的差异。下表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：转换成本，如人工、材料和公用事业；折旧、损耗和摊销；以及工厂管理费用。

	截至的季度				截至9个月
	9月30日， 2021		6月30日， 2021		9月30日， 2021		9月30日， 2020
生产 (Mdmt)		11.7		12.2		35.8		35.8
第三方货件(MDMT)		1.5		1.1		4.1		4.6
部门间发货(MDMT)		10.5		10.8		31.8		31.8
总出货量(日)		12.0		11.9		35.9		36.4
第三方销售	$	56	$	39	$	153	$	193
细分市场销售		172		179		536		716
总销售额	$	228	$	218	$	689	$	909
分段调整后的EBITDA	$	23	$	41	$	123	$	375
运营成本	$	232	$	206	$	675	$	618
每干吨铝土矿的平均成本	$	19	$	17	$	19	$	17

	顺序周期比较	年初至今的比较
生产	产量下降4%，主要原因是： •由于卸船机停运，Alumar炼油厂的需求下降	同期产量持平。
第三方销售	第三方销售额增加了17美元，主要原因是： •更高的第三方实现价格 •尽管产量较低，但第三方销售量仍较高	第三方销售额减少40美元，主要原因是： •较低的第三方实现价格 •第三方销售量下降，主要原因是西澳大利亚州的港口拥堵 •较低的特许权使用费，原因是2020年第一季度没有出现有利的调整
细分市场销售	部门间销售额下降7美元，主要原因是： •主要是由于卸船机停运导致Alumar炼油厂的需求降低，导致区段间运量下降	部门间销售额减少180美元，主要原因是： •氧化铝部门的平均内部销售价格较低

顺序周期比较

年初至今的比较

分段调整后的EBITDA

部门调整后的EBITDA减少到18美元，主要原因是：

•降低交易活动的保证金

•西澳大利亚和巴西的生产成本较高

•由于卸船机停运，Alumar炼油厂的需求下降

部分被以下项目抵消：

•美元主要兑澳元走强对货币产生有利影响

分部调整后的EBITDA减少至252美元，主要原因是：

•较低的已实现价格

•主要是美元兑澳元走弱对货币造成的不利影响

•较低的特许权使用费由于2020年第一季度没有出现有利的真实增长

•第三方销售量下降

向前看。与第三季度相比，2021年第四季度的铝土矿部门业绩预计将部分恢复，因为Alumar炼油厂的卸货能力有所改善，使产能能够恢复到95%。此外，由于公司的出口许可证到期，西澳大利亚州的第三方铝土矿销售将在2021年12月15日之后停止；西澳大利亚州的销售约占2021年前9个月该部门第三方销售额的20美元。最后，圣西普兰炼油厂的罢工预计将降低第四季度的出货量。

氧化铝

商业动态。在2021年第三季度和9个月期间，平均空气污染指数趋势良好，分别比2020年前一季度和9个月期间改善了5%和9%。2021年第三季度，由于7月份两台卸船机中的一台受损，Alumar炼油厂减产。氧化铝部门在这两个时期也都出现了更高的能源和蓄水成本。此外，在2021年的9个月期间，氧化铝部门的铝土矿成本与2020年同期相比有所下降。

截至2021年9月30日，氧化铝部门的基本产能为12759 KMT，削减了214 KMT的精炼产能。2020年期间或2021年前9个月，基础产能没有变化，也没有削减产能。

总出货量包括不是氧化铝部门生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足特定的客户承诺。氧化铝部门承担所购买氧化铝的损失风险，直到产品控制权移交给该部门的客户。此外，下表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，如人工、材料和公用事业；折旧和摊销；以及工厂管理费用。

	截至的季度				截至9个月
	9月30日， 2021		6月30日， 2021		9月30日， 2021		9月30日， 2020
生产(国民党)		3,253		3,388		9,968		10,104
第三方发货(KMT)		2,426		2,437		7,335		7,329
部门间发货(KMT)		1,011		1,054		3,166		3,197
总出货量(KMT)		3,437		3,491		10,501		10,526
第三方销售		756		688		2,204	$	2,007
细分市场销售		349		343		1,056		954
总销售额	$	1,105	$	1,031	$	3,260	$	2,961
分段调整后的EBITDA	$	148	$	124	$	499	$	400
每吨氧化铝实现的第三方平均价格	$	312	$	282	$	300	$	274
运营成本	$	940	$	908	$	2,734	$	2,538
每公吨氧化铝的平均成本	$	274	$	260	$	260	$	241

顺序周期比较

年初至今的比较

生产

产量下降4%，主要原因是：

•由于卸船机停运，Alumar炼油厂的氧化铝产量减少

产量下降1%，主要原因是：

•由于卸船机停运，Alumar炼油厂的氧化铝产能减少

第三方销售

第三方销售额增加了68美元，主要原因是：

•平均实现价格较高，为每吨30美元，主要是由较高的平均API推动的

•美元主要兑澳元和巴西雷亚尔走强对货币产生有利影响

第三方销售额增加了197美元，主要原因是：

•较高的平均实现价格为26美元/吨，主要是由较高的平均API推动的

•更高的销售量

细分市场销售

部门间销售额增加6美元，主要原因是：

•铝材部门销售的平均实现价格更高

部分偏移：

•产量下降的部分原因是由于卸船机停运导致Alumar炼油厂的需求下降

部门间销售额增加了102美元，主要原因是：

•铝材部门销售的平均实现价格更高

分段调整后的EBITDA

分部调整后的EBITDA增加了24美元，主要原因是：

•平均实现价格较高，为每吨30美元，主要是由较高的平均API推动的

•美元主要兑澳元和巴西雷亚尔走强对货币产生有利影响

部分偏移：

•原材料和能源成本上涨；主要原因是能源、石灰和苛性物质的市场价格上涨

•与蓄水相关的更高成本

•与Alumar卸船机停运相关的不利影响

分部调整后的EBITDA增加了99美元，主要原因是：

•较高的平均实现价格为26美元/吨，主要是由较高的平均API推动的

•降低原材料成本，主要是铝土矿成本和苛性碱的市场价格

部分抵消：

•澳洲能源价格上涨因新天然气合约及西班牙和巴西市场能源价格上涨

•主要是美元兑澳元走弱对货币造成的净不利影响

•与Alumar卸船机停运相关的不利影响

•与蓄水相关的更高成本

向前看。与第三季度相比，2021年第四季度，氧化铝部门预计出货量增加、成本改善以及Alumar产量增加将抵消原材料和能源成本上升的影响。最后，由于工人罢工，预计圣西普兰炼油厂第四季度的产量将会下降。

铝

商业动态。第三季度，由于San Ciprián冶炼厂第二季度完成了累积的库存销售，向外运输不可用，以及欧洲季节性需求下降，以及原材料成本上升，金属价格上涨部分被交易量下降所抵消。

铝第三方总出货量和原铝总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺。铝部门承担购买的铝的损失风险，直到产品控制权移交给该部门的客户。总铝信息包括平轧铝，而原铝信息不包括。运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，如人工、材料和公用事业；折旧和摊销；以及工厂管理费用。

每公吨原铝的平均实现第三方价格包括三个要素：a)基础贱金属部件，基于LME的报价；b)区域溢价，表示与向特定地区实物交付金属相关的基准LME部件的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)；以及c)产品溢价，表示接收特定形状的实物金属(例如，钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。

	截至的季度				截至9个月
合计铝材信息	9月30日， 2021		6月30日， 2021		9月30日， 2021		9月30日， 2020
第三方铝出货量(KMT)		722		767		2,320		2,281
第三方销售	$	2,295	$	2,102	$	6,444	$	4,680
细分市场销售		8		3		13		7
总销售额	$	2,303	$	2,105	$	6,457	$	4,687
分段调整后的EBITDA	$	613	$	460	$	1,356	$	144

	截至的季度				截至9个月
原铝信息	9月30日， 2021		6月30日， 2021		9月30日， 2021		9月30日， 2020
生产(国民党)		545		546		1,639		1,704
第三方发货(KMT)		722		767		2,237		2,050
第三方销售	$	2,255	$	2,112	$	6,094	$	3,810
每公吨已实现的第三方平均价格	$	3,124	$	2,753	$	2,724	$	1,858
总出货量(KMT)		722		767		1,540		2,101
运营成本	$	1,606	$	1,672	$	4,772	$	3,941
每公吨平均成本	$	2,225	$	2,179	$	2,110	$	1,875

	顺序周期比较	年初至今的比较
生产	整个细分市场的产量持平。	产量下降4%，主要原因是： •Intalco冶炼厂的缩减已于2020年第三季度完成部分抵消： •Béancour重启于2020年第三季度完成
第三方销售	第三方销售额增加了193美元，主要原因是： •较高的平均实现价格371美元/吨，主要是由较高的LME平均价格(滞后15天)和更高的产品溢价推动的 •巴西水电设施的优惠价格和产量部分偏移： •销售量下降，原因是圣西普兰冶炼厂第二季度完成了累积的库存销售，加拿大冶炼厂缺乏火车车厢，以及欧洲季节性需求下降	第三方销售额增加了1764美元，主要原因是： •较高的平均实现价格866美元/吨，主要是由较高的LME平均价格(滞后15天)和更高的产品溢价推动的 •重新启动贝克库尔冶炼厂 •在价格上涨和销量增加的情况下，增值产品的销量增加 •在市场价格上涨的推动下，巴西水能销售增加部分偏移： •被剥离的沃里克轧钢厂没有销售 •削减Intalco冶炼厂
分段调整后的EBITDA	分部调整后的EBITDA增加了153美元，主要原因是： •伦敦金属交易所(LME)平均价格上涨(滞后15天)和地区溢价推动平均实现价格上涨 •受市场价格和产量上升的推动，巴西水能销售增加部分抵消： •不利的能源和原材料成本；主要是由于西班牙和挪威市场能源价格上涨 •销量下降，部分原因是加拿大冶炼厂缺乏火车车厢，以及欧洲季节性需求下降 •上一季度完成支持波特兰冶炼厂运营的政府拨款	部门调整后的EBITDA增加了1212美元，主要是因为： •伦敦金属交易所平均溢价和地区溢价上升推动平均实现价格上升 •附加值更高的产品销售 •削减Intalco带来的有利影响 •在市场价格上涨的推动下，巴西水能销售增加部分抵消： •更高的能源、生产和原材料成本 •由于美元兑大多数主要货币走弱，对货币造成不利影响

下表提供了美国铝业公司(Alcoa Corporation)拥有的每个冶炼厂的合并产能和削减产能(单位分别为KMT)：

		2021年9月30日				2021年6月30日				2020年9月30日
设施	国家	容量⁽¹⁾		缩减		容量⁽¹⁾		缩减		容量⁽¹⁾		缩减
波特兰	澳大利亚		197		30		197		30		197		30
圣路易斯(Alumar)	巴西		268		268		268		268		268		268
贝伊·科莫(Baie Comeau)	加拿大		280		—		280		—		280		—
Béancour	加拿大		310		—		310		—		310		—
德尚堡	加拿大		260		—		260		—		260		—
Fjar Ika aál	冰岛		344		—		344		—		344		—
列表	挪威		94		—		94		—		94		—
莫绍恩	挪威		188		—		188		—		188		—
圣西普里安	西班牙		228		—		228		—		228		—
Intalco	美国		279		279		279		279		279		279
马塞纳·韦斯特	美国		130		—		130		—		130		—
沃里克	美国		269		108		269		108		269		108
韦纳奇	美国		146		146		146		146		146		146
			2,993		831		2,993		831		2,993		831

⁽¹⁾	这些数字代表了美国铝业公司根据其在各自冶炼厂的所有权权益在设施铭牌产能中所占的份额。

向前看。与第三季度相比，2021年第四季度，该细分市场预计将面临原材料通胀和更高的生产成本，而产量的改善只能部分抵消这一点。此外，该部门预计，随着水电销售季节性下降和冶炼厂能源成本上升，能源将受到负面影响。

圣西普兰(西班牙)冶炼厂预计将面临能源和原材料成本大幅上升，以及在罢工条件持续的情况下增值产品溢价的损失。与罢工有关的发货延误可能会很严重，预计也会对公司的营运资金和运营现金流产生不利影响。

某些细分市场信息的对账

总细分第三方销售与合并销售的对账

	截至的季度					截至9个月
	9月30日， 2021		6月30日， 2021			9月30日， 2021		9月30日， 2020
铝土矿	$	56	$	39		$	153	$	193
氧化铝		756		688			2,204		2,007
铝：
原铝		2,255		2,112			6,094		3,810
其他⁽¹⁾		40		(10	)		350		870
总细分市场第三方销售额		3,107		2,829			8,801		6,880
其他		2		4			11		14
合并销售	$	3,109	$	2,833		$	8,812	$	6,894

⁽¹⁾	其他包括平轧铝和能源的第三方销售，以及与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生品工具相关的已实现损益。继2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之后，其他不再包括平轧铝的销售。

分部总运营成本与合并销售货物成本的对账

	截至的季度						截至9个月
	9月30日， 2021			6月30日， 2021			9月30日， 2021			9月30日， 2020
铝土矿	$	232		$	206		$	675		$	618
氧化铝		940			908			2,734			2,538
原铝		1,606			1,672			4,772			3,941
其他⁽¹⁾		194			68			636			911
部门总运营成本		2,972			2,854			8,817			8,008
淘汰⁽²⁾		(521	)		(560	)		(1,625	)		(1,664	)
折旧、损耗、摊销准备⁽³⁾		(150	)		(154	)		(480	)		(463	)
其他⁽⁴⁾		21			16			58			114
合并销货成本	$	2,322		$	2,156		$	6,770		$	5,995

⁽¹⁾	在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，其他主要涉及铝业部门的平轧铝产品部门。

⁽²⁾	代表与铝土矿和氧化铝之间以及氧化铝和铝之间的部门间销售相关的销售成本的消除。

⁽³⁾	折旧、损耗和摊销包括在用于计算每个铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的平均成本的运营成本中(参见上文中的铝土矿、氧化铝和铝)。然而，出于财务报告的目的，折旧、损耗和摊销在美国铝业公司的合并经营报表中作为单独的项目列示。

⁽⁴⁾	其他包括与转型相关的成本，以及影响美国铝业公司合并经营报表上销售的商品成本的某些其他项目，这些项目没有包括在各部门的运营成本中(参见下文美国铝业公司合并净收入(亏损)与总部门调整后EBITDA的对账中的脚注1和3)。

调整后的总分部EBITDA与美国铝业公司合并净收入(亏损)的对账

	截至的季度						截至9个月
	9月30日， 2021			6月30日， 2021			9月30日， 2021			9月30日， 2020
部门调整后EBITDA合计	$	784		$	625		$	1,978		$	919
未分配金额：
转化⁽¹⁾		(10	)		(13	)		(34	)		(37	)
段间剔除		(8	)		35			20			(13	)
公司费用⁽²⁾		(30	)		(28	)		(84	)		(72	)
计提折旧、损耗和摊销准备		(156	)		(161	)		(499	)		(483	)
重组和其他费用，净额		(33	)		(33	)		(73	)		(44	)
利息支出		(58	)		(67	)		(167	)		(103	)
其他收入，净额		18			105			147			36
其他⁽³⁾		(10	)		(2	)		(18	)		(67	)
所得税前综合所得		497			461			1,270			136
所得税拨备		(127	)		(111	)		(331	)		(167	)
可归因于非控股权益的净收入		(33	)		(41	)		(118	)		(135	)
可归因于美国铝业的综合净收益(亏损) 中国石油天然气集团公司	$	337		$	309		$	821		$	(166	)

⁽¹⁾	除其他项目外，转换还包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

⁽²⁾	公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。

⁽³⁾	其他包括某些影响销售和销售成本的项目、一般行政管理以及美国铝业公司合并经营报表中未包括在可报告部门的调整后EBITDA中的其他费用。

环境问题

请参阅本表格10-Q第I部分第1项综合财务报表附注P的环境事宜一节。

流动性与资本资源

美国铝业公司未来的主要现金流集中于经营活动，特别是营运资本，以及持续和寻求回报的资本支出。美国铝业为其现金需求提供资金的能力取决于该公司未来产生和筹集现金的持续能力。尽管管理层认为，美国铝业未来的运营现金，加上公司的循环信贷安排(定义见下文)和进入资本市场的机会，将提供充足的资源，为运营和投资需求提供资金，但公司未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响，包括：(I)美国铝业公司的信用评级；(Ii)整个资本市场的流动性；以及(Iii)经济和大宗商品市场的现状。不能保证该公司将继续以美国铝业公司可接受的条件进入资本市场。

新冠肺炎疫情导致的市况变化，可能对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力，并限制我们获得这些流动资金来源的能力，或者按照公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外，新冠肺炎疫情对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的流动性产生不利影响，这可能会对未偿还应收账款的收回性和我们的现金流产生负面影响。

到目前为止，该公司在2021年已经完成了以下行动，以加强其资产负债表，并在使用过剩现金方面提供更大的灵活性：

•

3月31日，完成了对Warrick Rolling Mill的出售，初始净现金收益为583美元；现金对价为598美元，减去7美元的交易成本和8美元的场地分离资本支出初始支出；

•

今年3月，发行了价值5亿美元、利率为4.125%的高级债券，2029年到期；

•

4月1日，该公司为其美国固定收益养老金计划提供了500美元的可自由支配捐款；

•

四月七日，悉数赎回2024年到期的7.50厘6.75厘优先债券，赎回价格相当于103.375厘，另加应计及未付利息；

•

6月份，以94美元的现金净收益；100美元的现金对价减去6美元的交易成本，完成了前Eastalco网站的出售；以及，

•

9月30日，悉数赎回2026年到期的7.00厘优先债券，赎回金额为500元，赎回价格相当于103.5厘，另加应计及未付利息。

由于强劲的经营业绩和市场状况的改善，本公司能够通过上述行动在年内显著改善其资产负债表、资本结构和流动资金状况。此外，管理层在2021年就美国铝业的流动性杠杆采取了以下行动：

•

修改了公司的循环信贷安排，提供了更有利的杠杆率计算和更有利的最低利息支出覆盖率；

•

允许13亿挪威克朗(约合149美元)的多货币循环信贷安排协议到期(2021年10月4日生效)。2021年没有从该设施提取任何款项；以及，

•

通知公司决定终止应收账款购买协议，该协议使美国铝业有能力出售最多120美元的应收账款，自2021年11月8日起生效。本协议未售出应收账款。

该公司的流动资金选择权在管理现金流方面提供了灵活性。管理层相信，公司手头的现金、未来的经营现金流和流动资金选择权，再加上其战略行动，足以满足其近期的经营和投资需求。此外，上述行动为该公司在使用现金方面提供了极大的灵活性；该公司在2027年之前没有重大债务到期日，在可预见的未来也没有与其美国养老金计划义务相关的重大现金缴款要求(更多信息请参阅下文的合同义务)。

美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。

运营现金

2021年前9个月，运营提供的现金为355美元，而2020年同期为356美元。现金来源和(用途)的显著变化包括：

•

净收入增加970美元，主要是因为铝价上涨；

•

(788美元)某些周转资金账户(应收账款、存货和应付账款、贸易)，主要是2021年9个月期间铝和氧化铝价格上涨导致存货和应收账款余额增加；

•

(500美元)对公司的美国固定收益养老金计划的可自由支配缴费；以及，

•

166美元，主要由重组付款减少、其他退休后福利和客户预付款增加造成的应计费用变化。

在2020年第三季度，友发向ATO支付了约74美元(107澳元)，涉及本表格10-Q第一部分第一部分合并财务报表附注P中描述的税务纠纷。于付款时，友发记录了一项非流动预付税项资产，因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去，因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从Aofa的应税收入中扣除，收入约为158美元(219澳元)。$10 (A$14) 2020年下半年减少现金纳税和2021年的9个月期间。未来期间的复利也可从奥发相应期间的收入中扣除。如果Aofa最终成功，利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外，如航空公司在这段期间决定扣减任何已评定的利息，这笔扣减款项届时将会作为入息课税。2021年期间，友发将继续记录其税收拨备和纳税义务，不受ATO评估的影响，因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在友发的资产负债表上，由于随后各期利息扣除的税收效应而增加，直到纠纷解决为止，这预计需要几年时间。截至2021年9月30日，累计利息扣除产生的非流动负债约为168美元(233澳元)。

融资活动

2021年前9个月用于融资活动的现金为966美元，而2020年同期融资活动提供的现金为577美元。

2021年头9个月的现金使用量主要是：2021年4月提前全额偿还750美元2024年债券本金总额(包括25美元赎回溢价)的775美元，2021年9月提前全额偿还500美元2026年债券本金总额518美元(包括18美元赎回溢价)，支付给Alumina Limited的169美元现金净额(见上文经营业绩中的非控制权益)。以及14000美元的财政捐款，主要与剥离的西班牙设施有关。现金的使用被部分抵消了ANHBV于2021年3月发行本金总额为500美元的2029年债券，净收益约为493美元.

2020年前9个月的现金来源主要是由于ANHBV于2020年7月发行了本金总额为750美元的2027年票据，净收益为736美元。净收益被支付给Alumina Limited的128美元现金净额(见上文经营业绩中的非控制性权益)和与剥离的西班牙设施有关的30美元财务捐款部分抵消。

信贷安排

美国铝业挪威公司

2019年10月2日，美国铝业公司的全资子公司美国铝业挪威公司签订了一份为期一年的多币种循环信贷安排协议，金额为13亿挪威克朗(约合149美元)，由美国铝业公司在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。该贷款的到期日随后被延长了一年。

2021年9月，美国铝业挪威公司决定不延长该贷款的到期日，自2021年10月4日起生效。2021年，该设施没有提取任何金额。

循环信贷安排

循环信贷融资由美国铝业公司和该公司的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)共同设立，提供1500美元的优先担保循环信贷融资，用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。循环信贷安排包括多个契约，包括金融契约，这些契约要求维持特定的利息支出覆盖比率和杠杆率。杠杆率将总负债与信贷安排协议中定义的计算收益指标进行比较，以确定是否遵守财务契约。杠杆率的计算还确定了公司根据定义的收益指标可以承担的最大负债。

于2021年3月4日(第4号修正案生效日期)，美国铝业公司与ANHBV就循环信贷安排(经修订后的循环信贷安排)订立修正案(第4号修正案)，为本公司及ANHBV提供额外的灵活性，方法是(I)将截至第4号修正案生效日期的最高杠杆率由2.50至1.00提高至2.75至1.00(在第4号修正案生效日期前，最高杠杆率已暂时提高至3.00至1.00)，(Ii)自第4号修正案生效日期起，将最低利息开支覆盖比率由5.00降至1.00至4.00至1.00；。(Iii)修订总负债的定义(定义见循环信贷安排)，以容许本公司在计算2021财政年度的杠杆率时，将2021年发行的新优先票据的本金从负债中剔除(须根据所资助的退休金义务作出调整)；及。(Iv)取消对本公司支付若干限制性付款或产生增量贷款能力的临时限制。

第4号修正案还提供了额外的债务能力，允许公司在2021年会计年度结束前发行本金总额高达750美元的新优先票据，以及(Ii)与发行此类票据导致的杠杆率增加相称的最高杠杆率相应增加，直至发行此类票据后但在2021年12月31日之前为养老金义务提供资金的金额，在任何情况下，增加的金额不得超过此类票据的本金金额。从2022年第一季度开始，将进一步提高最高杠杆率。

循环信贷安排提供1,500美元的优先担保循环信贷安排，用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般企业用途。2020年第四季度，ANHBV选择将第3号修正案中临时调整的适用期限延长至2021年3月31日。修订临时调整综合现金利息开支及总负债(定义见循环信贷安排)就2027年到期的5.500厘优先票据(定义见循环信贷安排)的计算方式。此外，这次选择延长临时修正案导致循环信贷机制下的承诺额总额在2021年第一季度减少了约245美元，降至1255美元。这一减少在2021年第一季度末结束，截至2021年4月1日，承诺总额恢复到1500美元。

截至2021年9月30日，该公司可用于保持遵守循环信贷安排中的最高杠杆率公约的最大额外借款能力约为4944美元。因此，本公司可以获得循环信贷安排项下的全部承诺额。截至2021年9月30日，美国铝业公司遵守了所有公约。截至2021年9月30日，没有未偿还的借款，在截至2021年的第三季度和9个月期间，根据这一安排也没有借款金额。

有关美国铝业信贷安排的更多信息，请参阅本Form 10-Q中的合并财务报表附注K和2020年Form 10-K年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注M。

144A债务

2021年3月，澳新银行在一项私人交易中发行了本金总额为4.125美元的2029年到期的优先债券(2029年债券)，该交易豁免了经修订的1933年证券法(证券法)的注册要求。此次发行的净收益为493美元，反映了2029年债券的初始购买者的折扣以及发行成本。该公司利用净收益连同手头现金，于2021年4月1日向其适用于受薪和小时工的美国固定收益养老金计划贡献500美元，并用750美元全额赎回2021年4月7日(赎回日期)到期的公司未偿还6.75%优先债券(2024年债券)的本金总额，并支付与交易相关的费用和开支。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本被推迟，并将在2029年债券期限内摊销为利息支出。2029年债券的利息每半年支付一次，分别在3月和9月支付，利息从2021年9月30日开始支付。

2024年发行的债券被赎回为T赎回价格相当于2024年债券本金的103.375%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息. 因此，本公司于2021年第二季度因清偿债务而录得利息支出亏损32美元，其中美国s 包括赎回溢价以及递延融资费用和未摊销债务发行成本的冲销。与交易相关的现金流被归类为融资现金流。

2021年9月30日，该公司赎回了2026年到期的7.00%优先债券(2026年债券)的本金总额500亿美元，赎回价格相当于2026年债券本金的103.5%，另加应计和未付利息。因此，公司在2021年第三季度的债务清偿中记录了22美元的利息支出亏损，其中包括赎回溢价以及递延融资费和未摊销债务发行成本的注销。与交易相关的现金流被归类为融资现金流。

分红

2021年10月14日，该公司宣布启动普通股季度现金股息。董事会宣布第一次季度现金红利为公司普通股每股0.10美元，将于2021年11月19日支付给截至2021年10月29日收盘时登记在册的股东。未来任何现金股利宣布的细节，包括股息数额以及记录和支付日期的时间和确定，将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及任何此类股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。

普通股回购计划

2021年10月14日，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项新的500美元股票回购计划。该公司被授权回购总计650美元的已发行普通股，其中包括新授权的股份回购计划下的500美元和公司先前授权的股份回购计划下的剩余150美元。股票回购的时间将基于公司对市场、财务和其他因素的持续分析。这些计划下的回购可以使用多种方式进行，包括但不限于公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行的购买。新的和之前授权的股票回购计划可以随时暂停或停止，并且没有预先确定的到期日。该公司打算注销回购的普通股。截至2021年10月22日，该公司拥有187,103,147股已发行和已发行普通股。

投资活动

2021年前9个月，投资活动提供的现金为471美元，而2020年同期用于投资活动的现金为50美元。

在2021年的9个月期间，现金来源主要是出售资产收益715美元，主要是Warrick Rolling Mill和Eastalco场地销售，但被资本支出237美元部分抵消，资本支出包括214美元的维持项目和23美元的寻求回报项目。

在2021年的9个月期间，使用现金的主要原因是资本支出242美元，其中包括208美元的持续项目和34美元的寻求回报项目，但部分被出售资产(主要来自Gum Springs废物处理设施)所得的198美元所抵消。

合同义务

2021年3月，ANHBV发行了500美元的2029年债券本金总额，并发布了赎回通知，赎回其2024年债券的全部750美元未偿还本金总额。澳新银行于2021年4月7日(赎回日)完成赎回，赎回价格相当于2024年债券本金的103.375%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。此外，ANHBV在2021年9月30日(赎回日期)赎回了2026年债券的全部未偿还本金总额500亿美元，赎回价格相当于2026年债券本金的103.5%，另加赎回日(但不包括赎回日期)的应计和未付利息。

美国铝业2021年与总债务相关的利息预计为187美元(包括43美元赎回溢价)，2022-2023年期间为185美元，2024-2025年期间为185美元，之后为231美元，总计788美元。此外，与偿还长期债务和短期借款有关的合同义务预计在2021年为1,329美元(包括4月1日和9月的赎回)，2022-2023年期间为2美元，2024-2025年期间为1美元，此后为1,751美元，合计为3,083美元。

除了赎回2024年债券外，该公司还利用发行债券的净收益，连同手头的现金，于2021年4月1日向其适用于受薪和小时工的美国固定收益养老金计划贡献了500美元。

该公司通过了根据美国救援计划(American Rescue Plan)颁布的与单一雇主养老金相关的法律允许的救济条款，该计划于2021年3月11日签署成为法律。由于美国救援计划和500美元的计划外捐款，美国铝业2021年对固定收益养老金计划的最低要求缴费现在估计约为135美元，其中约105美元主要用于美国计划。此外，美国铝业对固定收益养老金计划的最低要求缴费在2022-2023年期间预计为220美元，2024-2025年期间为205美元，总计560美元，其中约80%适用于考虑预融资余额之前的美国计划。

4月份500美元的美国养老金缴款被添加到该公司的预筹资金余额中，目前的余额足以支付上述最低债务中的美国部分。根据ERISA的规定，通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人，可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。2021年，管理层做出了与公司在美国的计划相关的选择。

铝冶炼厂

2021年9月20日，公司宣布计划重启自2015年以来全面缩减的巴西圣路易斯Alumar冶炼厂每年268 KMT的铝产能份额。重启闲置产能的进程始于2021年9月。第一批熔融金属预计将在2022年第二季度投产，预计2022年第四季度将全部投产。作为重启的一部分，该公司正在签订长期电力合同，到2024年100%使用可再生能源，以满足该设施的能源需求。在考虑了这些新的长期电力合同后，美国铝业预计与能源相关的购买义务总额在2021年更新为1,093美元，2022-2023年期间为2,416美元，2024-2025年期间为2,594美元，此后为9,598美元，合计为15,701美元。

最近采用和最近发布的会计准则

见本表格10-Q第I部分第1项综合财务报表附注B。

公司信息的传播

美国铝业公司打算通过其网站http://www.alcoa.com，以及新闻稿、提交给证券交易委员会的文件、电话会议和网络广播，发布有关公司发展和财务业绩的未来消息。

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

见本表格10-Q第I部分综合财务报表附注M的衍生工具及其他金融工具部分。

第(4)项控制和程序。

(A)对披露控制和程序的评估

美国铝业公司的首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序在1934年美国证券交易法(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义，截至本报告所述期间结束，他们得出的结论是，这些控制和程序自2021年9月30日起有效。

(B)财务报告内部控制的变化

2021年第三季度，财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分-其他资料

第1项法律诉讼

在正常的业务过程中，美国铝业卷入了许多诉讼和索赔，既有实际的，也有潜在的。除以下讨论的事项外，已经或可能会对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、雇佣、员工和退休福利事宜以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注P中本表格10-Q的第一部分第1项。

环境问题

正如美国铝业公司在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中所述，2005年8月，加拿大魁北克省Baie Comeau的居民Dany Lavie向魁北克省高等法院提交了一项动议，要求授权对美国铝业加拿大有限公司、美国铝业公司、加拿大兴业银行和加拿大不列颠铝业公司提起集体诉讼，并指定一名集团代表。由于疏忽大意，允许冶炼厂向圣乔治社区及其周围地区的土地和房屋排放某些污染物，造成财产损失和健康问题。2007年5月，法院授权代表所有因公司位于拜科莫的铝冶炼厂排放多环芳烃而遭受财产或人身伤害损害的人提起集体诉讼。2007年9月，原告对原告提起诉讼。原告指控的索德伯格(Soderberg)冶炼业务是令人担忧的排放源，这些业务于2013年停止运营，并已被拆除。2019年5月，一名法院指定的专家根据各方商定的采样协议，受聘对先前排放的潜在影响进行分析，并向法院提交了报告。2021年，原告提交了修改后的索赔和专家报告，被告提交了修改后的辩护和专家报告。审判日期定在2022年4月；然而，2021年10月，各方参与了调解，调解尚未结束。

第1A项。风险因素。

我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果、现金流、流动性或财务状况产生实质性的负面影响。关于我们的风险因素的讨论可以在第一部分第1A项中找到。美国铝业公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的风险因素。截至2021年9月30日，风险因素未发生实质性变化。冠状病毒(新冠肺炎)大流行继续对业务构成风险，新冠肺炎的影响可能加剧第一部分项目1A中讨论的其他风险。美国铝业公司(Alcoa Corporation)在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的风险因素，其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。这种情况正在不断演变，可能会出现我们目前不知道的其他影响。

第二项。未注册增加股权证券的销售和收益的使用。

发行人购买股票证券

下表列出了有关在指定期间回购我们普通股股份的信息。

2021年第三季度	购买的股份总数		加权平均每股支付价格		作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数		根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值⁽¹⁾
7月1日至7月31日		-	$	-		-	$	150,000,000
8月1日至8月30日		-		-		-		150,000,000
九月一日至九月三十日		-		-		-		150,000,000
总计		-		-		-

⁽¹⁾	2018年10月17日，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股的股票，交易总价值最高可达200美元，具体取决于现金供应、市场状况和其他因素。截至2021年9月30日，根据这一授权，仍有大约150美元可供购买。

2021年10月14日，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项新的普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，购买总交易额不超过500美元的已发行普通股股票。

该公司目前被授权回购总计高达650美元的普通股流通股，其中包括根据新授权的股份回购计划的500美元和根据公司先前授权的股份回购计划的剩余的150美元。根据这些计划，可以使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行的回购。这些程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

项目6.展品。


31.1	第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的特等行政干事证书

31.2	第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证明

32.1	美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节规定的首席执行官证书

32.2	美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350节规定的首席财务官证明

101.INS	内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

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104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


						美国铝业公司

2021年10月28日：						/s/威廉·F·奥普林格(William F.Oplinger)
日期						威廉·F·奥普林格
						执行副总裁兼
						首席财务官
						(首席财务官)

2021年10月28日						/s/Molly S.Beerman
日期						莫莉·S·比尔曼
						高级副总裁兼财务总监
						(首席会计官)

	顺序周期比较	年初至今的比较
重组和其他费用，净额	在2021年第三季度，该公司记录的净费用为33美元，主要与其中，永久关闭查尔斯湖设施阳极部分的费用增加到27美元，解决某些养老金福利的费用为8美元，削减地点的收取或支付能源合同费用为2美元，但由于宣布重启，圣路易斯冶炼厂取消收取或支付义务的费用被6美元部分抵消。在2021年第二季度，该公司记录的净费用为33美元，主要与在减少的地点，结算某些养恤金福利的费用增加到39美元，接受或支付能源合同的费用增加到3美元，但因已关闭地点资产报废债务的冲销而部分抵消，数额为10美元。	在2021年的9个月内，该公司记录的净费用为73美元，主要涉及：47美元，用于结算某些养恤金福利；27000美元，用于永久关闭查尔斯湖设施的阳极部分；9美元与出售Warrick Rolling Mill有关的某些其他退休后福利的结算和削减；与被削减的Intalco和Venatchee冶炼厂额外收取或支付能源合同费用有关的11美元；用于环境和资产报废义务准备金的22美元冲销；以及6美元，用于由于宣布重启而逆转圣路易斯冶炼厂的收取或支付义务。在2020年的9个月期间，美国铝业公司记录的净费用为44美元，主要与Intalco冶炼厂削减相关的23美元成本和与被削减的韦纳奇冶炼厂相关的收取或支付能源合同成本17美元有关。
所得税拨备	2021年第三季度所得税拨备为127美元，税前收入为497美元或25.6%。相比之下，2021年第二季度所得税拨备为111美元，税前收入为461美元或24.1%。税收的增加归因于税收管辖区之间收益的相对构成。本季度，该公司在税收较高的司法管辖区的收入较高，实际税率比上一季度有所提高。	2021年前9个月的所得税拨备为331美元，税前收入为1270美元，即26.4%。相比之下，2020年9个月的所得税拨备为167万美元，税前收入为136%，即122.8%。税项增加主要是由于上述税前收入整体较高所致。此外，在2021年的9个月期间，该公司在其纳税的司法管辖区的收入明显较高，在其保持全额纳税估值准备金的司法管辖区的亏损较低。这一应纳税所得额构成的变化大大降低了上一季度的实际税率。
非控股权益	2021年第三季度，可归因于非控股权益的净收入为33美元，而2021年第二季度为41美元。这些金额完全与Alumina Limited在几个关联经营实体中的40%所有权权益有关。收益下降的主要原因是生产成本上升和销售量下降，但美元走强和氧化铝价格上涨部分抵消了这一影响。	2021年前9个月，可归因于非控股权益的净收入为118美元，而2020年前9个月为135美元。这一下降是由于新的天然气合同导致澳大利亚氧化铝炼油厂的能源成本上升，以及美元兑澳元走弱导致的不利汇率影响，但氧化铝价格上涨部分抵消了这一影响。