美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
|
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是,☐否
自.起2021年10月25日,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.01美元,为
表中的目录
|
||
|
|
|
|
|
页面 |
第一部分 |
||
第1项。 |
简明合并财务报表 |
3 |
|
资产负债表 |
3 |
|
损益表(损益表) |
4 |
|
全面收益表(损益表) |
5 |
|
现金流量表 |
6 |
|
股东权益表 |
7 |
|
财务报表附注 |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
17 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
第四项。 |
管制和程序 |
29 |
第二部分 |
||
第1项。 |
法律程序 |
30 |
第1A项。 |
风险因素 |
30 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
30 |
第6项 |
展品索引 |
31 |
|
签名 |
32 |
目录
第一部分-融资AL信息
项目1.融资AL报表
Dril-Quip,Inc.
浓缩Consolida泰德资产负债表
(未经审计)
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
(单位为千,每股数据除外) |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
贸易应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
未开票应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
库存,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
预付和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
应计补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
Dril-Quip,Inc.
浓缩合并ST收入(亏损)表
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位为千,每股数据除外) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售总成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程和产品开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(收益)出售资产的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币交易(损益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股普通股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Dril-Quip,Inc.
精简合并报表综合收益(亏损)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损)总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Dril-Quip,Inc.
浓缩固结S现金流统计表
(未经审计)
|
|
截至9个月 |
|
|||||
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
||
减损 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
重组和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
||
出售资产的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
贸易应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
未开票应收账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
库存,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付款项和其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
*网 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
购置房产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金活动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Dril-Quip,Inc.
浓缩ConsolidaTED股东权益报表
(未经审计)
|
|
普通股 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
(千元,股票除外) |
|
|
|
|
|||||||||||
2021年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
普通股回购( |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
股票期权费用 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
综合损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
普通股回购( |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票期权费用 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
(千元,股票除外) |
|
|
|
|
|||||||||||
2020年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股票期权费用 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
普通股回购( |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
股票期权费用 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
Dril-Quip,Inc.
给CON的注意事项精简合并财务报表
(未经审计)
1. 陈述的组织和基础
Dril-Quip公司是特拉华州的一家公司(“公司”或“Dril-Quip”),设计、制造、销售和服务高度工程化的钻探和生产设备,这些设备主要适用于深水、恶劣环境和苛刻的服务应用。该公司的主要产品包括海底和地面井口、海底和地面采油树、泥线悬挂器系统、专用连接器和相关管道、钻井和采油隔水管系统、尾管悬挂器、井口连接器、分流器和安全阀。Dril-Quip的产品被世界各地的大型综合性、大型独立和外国国家石油天然气公司和钻井承包商使用。Dril-Quip还在其产品安装期间按要求提供技术咨询帮助,并为客户拥有的Dril-Quip产品提供返工和翻新服务。此外,Dril-Quip的客户可以从该公司租用或购买送入工具,用于安装和取回该公司的产品。
该公司的业务被组织成
本文中包含的简明合并财务报表未经审计。截至2020年12月31日的资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中得出的。管理层认为,未经审计的简明综合中期财务报表包括公平陈述截至2021年9月30日的财务状况、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和全面收益(亏损)以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的现金流量所需的所有正常经常性调整。按照美国普遍接受的会计原则编制的年度经审计综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定予以精简或省略。截至三个月和九个月的经营业绩和综合收益(亏损) 2021年9月30日 截至2021年9月30日的9个月的现金流并不一定表明全年的预期结果。本文中包含的简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
我们继续经历新冠肺炎大流行造成的影响,尽管与2020年相比程度较小。与2020年相比,普通人群获得的新冠肺炎疫苗增加,导致本季度新感染率、住院率和死亡率较低。尽管下行趋势令人鼓舞,但新冠肺炎新变种的潜在出现和传播增加了经济复苏的不确定性。大流行的影响以及大流行导致的行动和消费者行为的变化继续影响我们的业务,并显著减少了全球经济活动和全球对石油和天然气的需求,尽管本季度略有改善。由于物流瓶颈导致运输成本增加,大流行的影响也出现在我们的供应链中。我们在2021年继续经历延迟的复苏,因为市场继续动荡和具有挑战性。这场大流行的影响程度,包括在全球广泛部署疫苗后可能持续存在的经济影响,以及石油需求波动对我们的业务和财务业绩的影响,将取决于未来的事态发展,这些事态发展是不确定的,也无法预测。长期的经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和整体财务状况产生实质性的不利影响。
8
目录
2. 重大会计政策
合并原则
预算的使用
收入确认
该公司通过销售产品、销售服务和租赁跑步工具获得收入。该公司通常就产品合同进行谈判,包括按超时法、租赁工具和服务单独核算的合同。对销售合同范围和价格的修改可能会以变更和变更单的形式发生。对于所有产品的销售,由客户决定产品安装的时间,以及Dril-Quip送入工具是购买还是租赁。此外,客户没有义务使用公司的技术咨询协助服务。相反,客户可以选择使用第三方或其自己的人员。
租赁收入
本公司从租赁运行工具中赚取租赁收入。租赁工具的收入在租赁期内按日费率确认,租赁期一般在1至3个月之间。
2021年4月30日,由于新冠肺炎疫情导致活动减少,AFGlobal公司提供了一份为期90天的书面通知,终止公司与AFGlobal公司之间关于公司在休斯敦埃尔德里奇园区的锻造设施和设备的租赁协议。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款。由于该等金融工具属短期性质,其账面值与其各自的公允价值相若。
长期资产减值
当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,长期资产(包括物业、厂房和设备以及确定寿命的无形资产)就会进行减值审查。每当环境变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时,我们都会评估我们的财产和设备以及固定寿命的无形资产的减值。如审核显示账面值不能完全收回,则减值亏损金额将通过将账面值与估计公允价值进行比较而厘定。我们根据未贴现的未来净现金流评估可回收性。估计未来的净现金流需要我们对与被审查资产相关的未来收入和成本的长期预测做出判断。这些预测是不确定的,因为它们需要对我们的收入增长、营业利润率、资本支出、未来市场状况和技术发展做出假设。如果这些假设发生变化,我们对未来净现金流的预期可能会发生变化,从而可能导致重大减值。
9
目录
重组和其他费用
2021年上半年,根据我们现有的2018年全球战略计划,公司在全球范围内重新调整制造设施,产生了额外的成本。这些费用主要与我们井下工具业务的重组有关,我们退出了某些表现不佳的国家和市场,从内部制造转向供应商采购模式。公司已完成2018年全球战略计划,2021年第三季度未产生任何额外成本。2020年上半年,由于新冠肺炎大流行和全球石油市场的发展,整体离岸市场状况有所下降。因此,根据我们现有的2018年全球战略计划,我们在全球范围内重新调整制造设施,从而产生了额外的成本。这些费用在我们的简明综合损益表中反映为“重组和其他费用”。
股权证券回购
2019年2月26日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$
在截至的三个月和九个月 2021年9月30日,公司购买
截至2020年9月30日的9个月,公司购买了
每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益的计算考虑了股票奖励的稀释效应,采用库存股方法。
在每个相关期间,用于计算基本每股收益和稀释每股收益的净收入是相同的。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股奖励的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对于截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,公司排除了以下普通股期权和奖励,因为它们对每股收益/(亏损)的影响是反稀释的(加权平均以千计):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
董事股票奖励 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
绩效共享单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
目录
3. 新会计准则
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12年度的“所得税(话题740)”。主题740适用于2020年12月15日之后的财年和过渡期。这一更新通过取消某些例外情况简化了所得税的会计处理,例如期间税收分配的增量法例外、确认权益法投资的递延税项负债要求的例外情况、不确认外国子公司递延税项负债的例外情况以及计算过渡期所得税的一般方法的例外情况。采用ASU 2019-12没有对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
4. 收入确认
与客户的合同收入(不包括租赁)包括:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
西式 |
|
|
东德 |
|
|
亚洲- |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
产品收入 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
西式 |
|
|
东德 |
|
|
亚洲- |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
产品收入 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
合同余额
与客户合同有关的余额包括以下内容:
合同资产(以千计)
截至2020年12月31日的合同资产 |
|
$ |
|
|
加法 |
|
|
|
|
转帐至Oracle Trade Receivables,净额 |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的合同资产 |
|
$ |
|
合同负债(以千计)
截至2020年12月31日的合同负债 |
|
$ |
|
|
加法 |
|
|
|
|
已确认收入 |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的合同负债 |
|
$ |
|
合同资产包括与按超时会计法核算的合同相关的未开单应收账款,这些应收账款大约为$
截至2021年9月30日,退货和退款的义务被认为是无关紧要的。
11
目录
剩余履约义务
分配给我们超时产品线剩余履约义务的交易价格总额为$。
本公司适用收入标准下的实际权宜之计,不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
5. 基于股票的薪酬和股票奖励
在截至以下日期的三个月和九个月内 2021年9月30日,公司认可了大约$
6. 库存,净额
库存包括以下内容:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
原材料和供应品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:对缓慢移动和过剩库存的预留 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
7.减值、重组和其他费用
重组和其他费用
在截至2021年9月30日的9个月内根据我们现有的2018年全球战略计划,公司在全球范围内重新调整制造设施,从而产生了额外的成本。这些费用主要与我们井下工具业务的重组有关,我们退出了某些表现不佳的国家和市场,从内部制造转向供应商采购模式。公司已经完成了2018年的全球战略规划,并
由于不利的市场条件,主要是新冠肺炎疫情和全球石油市场的发展,导致原油价格创历史新低,客户的资本预算减少,根据我们的2018年全球战略计划,在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,我们产生了额外的成本,主要集中在裁员和某些设施的重组上。
下表汇总了本公司简明综合损益表(亏损)中“重组及其他费用”所包括的费用组成部分。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(单位:千):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
库存减记 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遣散费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
长期资产减记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
12
目录
下表汇总了截至以下日期与重组和其他费用相关的应计负债余额的变化2021年9月30日(千):
|
|
总计 |
|
|
2021年1月1日期初余额 |
|
$ |
|
|
已支出费用的附加费用 |
|
|
|
|
付款减免 |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
2021年9月30日期末余额 |
|
$ |
|
商誉减值
在截至2020年3月31日的三个月,由于我们对市场状况和重组努力的最新评估,减值损失包括我们商誉余额的全额减值$
8. 无形资产
无形资产,其中大部分是在收购TIW和OPT时获得的,包括以下内容:
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
估计数 |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
外国 |
|
|
上网本 |
|
||||
|
|
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
商标 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
专利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
组织成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
估计数 |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
外国 |
|
|
上网本 |
|
||||
|
|
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
商标 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
专利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
组织成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
9. 资产担保贷款(ABL)信贷安排
2018年2月23日,本公司作为借款人,本公司的子公司TIW和HORING,Inc.作为担保人,签订了一项
13
目录
ABL信贷机制下的所有债务均由本公司、TIW、HORING,Inc.和未来重要的国内子公司共同和单独提供全面和无条件担保,但有惯例例外。ABL信贷机制下的借款以公司几乎所有个人财产上的留置权为抵押,并按以下任一种方式按公司选择权计息:(I)按摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)公开宣布的利率计算的CB浮动利率(按摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)公布的利率计算)作为其“最优惠利率”,受自该变化发生之日起生效的最优惠利率的每一次增减,该CB浮动利率不低于调整后的一个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(定义见此定义)或(Ii)广告利率。适用的保证金范围为
ABL信贷安排包含各种契约和限制性条款,这些条款限制了公司的能力,其中包括:(1)出售资产;(2)产生额外债务;(3)进行投资或贷款并设立留置权;(4)支付某些股息或进行其他分配;以及(5)与关联公司进行交易。ABL信贷安排还要求该公司保持以下固定收费覆盖率:
截至2021年9月30日,ABL信贷安排下的可用性为$
10. 地理区域
该公司的业务被组织成
营业利润的抵消与公司间库存转移有关,这些库存转移被推迟到向第三方客户发货。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
西半球 |
|
|
东半球 |
|
|
亚太 |
|
|
DQ公司 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
时间点 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
超时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
技术咨询 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
修复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总服务量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
总服务量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公司间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淘汰 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至2021年9月30日的三个月内,公司做到了
14
目录
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
西半球 |
|
|
东半球 |
|
|
亚太 |
|
|
DQ公司 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
时间点 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
超时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
技术咨询 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
修复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总服务量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总服务量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公司间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淘汰 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至2021年9月30日的9个月内,我们记录了$
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
长期资产总额: |
|
|
|
|
|
|
||
西半球 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
东半球 |
|
|
|
|
|
|
||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
||
淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
总资产: |
|
|
|
|
|
|
||
西半球 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
东半球 |
|
|
|
|
|
|
||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
||
淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2021年9月30日,我们拥有
11. 所得税
截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率为(
15
目录
在历史上,我们一直认为我们的海外子公司和股权投资公司的大部分未分配收益将进行无限期再投资,因此,没有为无限期再投资收益计提递延税项。截至2020年6月30日,该公司撤销了其无限期再投资的主张。因此,我们记录了递延的外国税收负债,余额为$
该公司在其运营的各个司法管辖区接受持续的税务机关审查。该公司在每个报告期审查其不确定税收头寸的应计项目,并根据现有信息更新头寸。
12. 偶然事件
巴西税收问题
从2002年到2007年,该公司的巴西子公司通过巴西圣埃斯皮里托州进口货物,并向该州缴纳税款。根据公司对巴西税法的理解,在这些货物最终销售后,公司的巴西子公司向客户收取税款,并将这些货物净额汇给里约热内卢州,扣除了向圣埃斯皮里托州进口这些货物所支付的税款。2010年12月和2011年1月,公司的巴西子公司收到了
2021年第一季度,里约热内卢州相关政府机构授权实施特赦计划,提供利息折扣和减少罚款。该公司的巴西子公司选择参加这一特赦计划,并记录了大约#美元的和解金额。
FMC技术诉讼
2020年10月5日,FMC Technologies,Inc.(“FMC”)向哈里斯县第127地区法院起诉该公司,指控其挪用商业秘密,并寻求金钱损害赔偿和禁令救济。FMC Technologies,Inc.诉Richard Murphy and Dril-Quip,Inc.,原因编号2020-63081。FMC声称,其前雇员向该公司传达了FMC的商业秘密,该公司在其VXTe海底采油树系统中使用了这些商业秘密。2021年4月29日,陪审团做出了有利于公司的裁决。FMC于2021年8月20日提交了上诉通知。本公司打算在上诉后继续积极为此事辩护。
一般信息
该公司在世界上大多数重要的石油和天然气产区经营业务和营销其产品和服务,因此受到国际业务通常伴随的风险的影响,并取决于石油和天然气行业的状况。此外,该公司的某些产品用于可能导致人身伤害、财产损失和环境索赔的潜在危险钻井、完井和生产应用。尽管过去对这些风险的暴露没有给公司带来任何重大问题,但持续暴露于这些风险和未来的发展可能会对公司未来产生不利影响。
该公司在日常业务过程中还涉及多项法律诉讼。虽然不能保证该法律行动的最终结果,但管理层认为,与此有关的最终责任不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
16
目录
项目2.管理层对公司业绩的讨论和分析F财务状况和经营成果
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括的某些陈述可能被认为是1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条所指的“前瞻性陈述”。本文件所有部分中包含的非历史事实的陈述均为前瞻性陈述,涉及Dril-Quip公司(以下简称“本公司”或“Dril-Quip”)无法控制的风险和不确定性。您可以通过“预期”、“估计”、“预期”、“可能”、“计划”、“相信”等词语或公司对战略或趋势的讨论来识别公司的前瞻性陈述。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述包括以下类型的与公司相关的信息和陈述:
这些陈述是根据公司对历史趋势、当前状况、预期未来发展的经验和看法以及公司认为在作出陈述时的情况下适当的其他因素而作出的假设和分析。前瞻性陈述的性质涉及可能对预期结果产生重大影响的重大风险和不确定因素,未来的实际结果可能与此类陈述中描述的大不相同。虽然不可能确定所有因素,但该公司仍面临许多风险和不确定因素。可能导致未来实际结果大相径庭的因素包括“项目1A”中讨论的风险和不确定性。风险因素“载于本报告第二部分,”项目1A。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分中的“风险因素”。
投资者应该注意到,Dril-Quip在提交给SEC的文件、新闻稿和公开电话会议中宣布了财务信息。Dril-Quip可以使用其网站的投资者部分(Www.dril-quip.com)与投资者沟通。在那里张贴的财务和其他信息可能被认为是重要信息。Dril-Quip网站上的信息不是本10-Q表格的一部分。
17
目录
以下是管理层对某些重大因素的讨论和分析,这些因素影响了公司财务状况、经营业绩、综合收益(亏损)和现金流量等方面,这些因素包括在附带的未经审计的简明综合财务报表中。阅读本讨论时应结合本公司在本文其他地方提交的未经审计的简明综合财务报表及其附注,以及本文中包含的第II部分第1A项“风险因素”和“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的讨论,以及公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的财务报表。
概述
Dril-Quip公司是特拉华州的一家公司(“公司”或“Dril-Quip”),设计、制造、销售和服务高度工程化的钻探和生产设备,这些设备主要适用于深水、恶劣环境和苛刻的服务应用。该公司的主要产品包括海底和地面井口、海底和地面采油树、泥线悬挂器系统、专用连接器和相关管道、钻井和采油隔水管系统、尾管悬挂器、井口连接器、分流器和安全阀。Dril-Quip的产品被世界各地的大型综合性、大型独立和外国国家石油天然气公司和钻井承包商使用。Dril-Quip还在其产品安装期间按要求提供技术咨询帮助,并为客户拥有的Dril-Quip产品提供返工和翻新服务。此外,Dril-Quip的客户可以从该公司租用或购买送入工具,用于安装和取回该公司的产品。
营商环境
在2021年第二季度,Dril-Quip签署了一项合作和供应协议,根据该协议,该公司将作为海底井口、管材、班轮吊架和其他相关工具和服务的供应商,向一家海底设备和服务同行供应商提供服务。该协议提供了一个框架,用于将我们的几种产品和服务捆绑到我们的同行为海底生产系统市场提供的综合工程、采购和建筑服务中。我们相信,这项合作和供应协议将带来机会,让我们有机会作为该行业同行的分包商参与更多海底项目和投标,而我们以前可能无法独立接触到这些项目和投标。
这个 新冠肺炎大流行继续产生全球影响。普通人群更多地获得新冠肺炎疫苗,导致新感染率、住院率和死亡率呈下降趋势。尽管下行趋势令人鼓舞,但新新冠肺炎变体的出现和传播给潜在的经济复苏增加了不确定性。大流行的影响以及消费者行为的行动和变化继续影响着我们的业务,并大大减少了全球经济活动和对石油和天然气的需求。由于物流瓶颈和运输成本增加,大流行还影响了我们的供应链。我们在2021年继续经历延迟的复苏,因为市场继续动荡和具有挑战性。我们积极与我们的供应链一起审查我们的全球生产计划,制造集团已经在可能的情况下采用了应急计划,以将这些与新冠肺炎相关的中断的影响降至最低。然而,新新冠肺炎变体的潜在出现和传播给未来的经济复苏增加了不确定性。
尽管油价在2021年期间已开始企稳,但这场大流行的影响程度,包括疫苗广泛部署后可能持续存在的经济影响,以及当前油价的可持续性对我们的业务和财务业绩的不确定性,将取决于未来的事态发展。长期的经济中断和石油和天然气行业的不确定状况可能会对我们的业务、运营业绩、获得流动性来源和整体财务状况产生实质性的不利影响。
随着新冠肺炎疫苗供应的增加,越来越多的人接种了疫苗,该公司运营的一些司法管辖区已经放松了口罩和社交距离要求等安全协议。在我们确定新冠肺炎疫情得到充分控制之前,公司将继续实施政府卫生机构建议的安全措施。我们继续制定安全措施,包括执行社会距离协议,在可能的情况下要求远程工作安排,交错轮班,暂停旅行,并广泛和频繁地对我们的工作空间进行消毒。此外,随着新冠肺炎疫苗于2021年第一季度上市,该公司组织了对我们在美国的员工及其家人的疫苗现场管理。此外,我们还在可能的情况下利用政府员工支持方案,努力在这段不确定的时期留住员工。
该公司利用了2020年CARE法案提供的工资税延期。工资税延期使公司可以推迟支付公司应缴纳的6.2%的FICA税。因此,该公司得以将其在2020年3月27日至2020年12月31日止的FICA税收份额推迟。这导致大约290万美元的FICA现金税款被推迟到2021年和2022年支付。CARE法案规定了2018、2019年和2020纳税年度产生的净营业亏损(NOL)的五年结转。该公司提交了报税表,以结转其NOL,以产生3100万美元的退款。
18
目录
在2020年至2021年期间,该公司还利用了新加坡、澳大利亚、英国和丹麦推出的就业支持计划,根据这些计划,各国政府推出了一项计划,帮助企业共同资助工人的工资,以鼓励雇主留住工人。截至2021年9月30日,该公司的估计收益为100万美元。
我们的所有设施目前仍在运转,交错轮班影响了产量。我们预计,对我们的运营施加的约束和限制将减缓或减少我们与客户的研发活动和资质活动。我们不认为远程工作安排对我们维护财务报告系统、财务报告内部控制以及披露控制和程序的能力产生了不利影响。随着我们继续监测持续的市场状况,公司已采取措施并调整其员工队伍,以符合目前的情况。这些外部因素对我们未来业绩的影响程度将取决于我们无法控制的各种因素和情况,例如大流行的持续时间和范围、企业和政府为应对大流行而采取的额外行动、遏制病毒的速度和有效性以及全球石油市场的发展。我们认为,新冠肺炎疫情将在2021年的大部分时间里继续对油田活动产生负面影响,并可能持续到2022年。同样,我们预计当前油价可持续性的不确定性S将继续对油气活动产生负面影响。除此之外,新冠肺炎和相关的低迷的全球经济状况也可能加剧我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中确定的风险因素,包括导致进一步的重大减损费用。
石油和天然气价格
钻井和生产设备和服务市场以及本公司的业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况,特别是石油和天然气公司在勘探、钻井和生产运营方面的资本支出意愿。从历史上看,石油和天然气价格以及钻探和生产活动的水平都具有显著的波动性。
根据美国能源部能源信息管理局(EIA)的数据,本报告所涵盖时期的布伦特原油每桶价格如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
布伦特原油每桶价格 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
低 |
|
$ |
65.51 |
|
|
$ |
38.53 |
|
|
$ |
50.37 |
|
|
$ |
9.12 |
|
高 |
|
|
78.85 |
|
|
|
46.01 |
|
|
|
78.85 |
|
|
|
70.25 |
|
平均值 |
|
|
73.51 |
|
|
|
42.91 |
|
|
|
67.89 |
|
|
|
41.15 |
|
结业 |
|
|
77.81 |
|
|
|
40.30 |
|
|
|
77.81 |
|
|
|
40.30 |
|
根据EIA发布的2021年10月发布的短期能源展望,预计2021年布伦特原油价格平均为每桶71美元左右,2022年为每桶72美元左右,而平均价格为 2020年每桶41.69美元。国际能源署在其《2021年10月石油市场报告》中预计,全球石油需求将增长5.5%百万2021年和3.3年的石油日产量百万2022年,在收缩了 2020年为870万桶/日。
尽管原油价格已在2021年开始复苏,但我们尚未看到客户的活动增加,因为相对于原油价格的整体复苏,海底市场的任何复苏通常都滞后于整体复苏。如果公司遭遇重大合同终止、暂停或合同范围调整,则其财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
海上钻机数量
以下是该公司地理区域截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的平均合同近海钻机数量(目前正在钻探的钻机以及已交付但尚未钻探的钻机).钻机计数数据包括浮式钻机(半潜式和钻井船)和自升式钻机。该公司仅包括这些类型的钻井平台,因为它们是用于部署公司产品的主要资产。
19
目录
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
漂浮 |
|
|
自升式 |
|
|
漂浮 |
|
|
自升式 |
|
||||
西半球 |
|
|
56 |
|
|
|
40 |
|
|
|
56 |
|
|
|
46 |
|
东半球 |
|
|
45 |
|
|
|
58 |
|
|
|
50 |
|
|
|
63 |
|
亚太 |
|
|
30 |
|
|
|
252 |
|
|
|
36 |
|
|
|
261 |
|
总计 |
|
|
131 |
|
|
|
350 |
|
|
|
142 |
|
|
|
370 |
|
来源:IHS-Petrodata RigBase-九月 30, 2021 和 2020
根据IHS-Petrodata RigBase的数据,截至2021年9月30日,该公司地理区域共有480个合同钻井平台(133个浮动钻井平台和347个浮动钻井平台 自升式钻井平台),与截至的479个钻井平台(132个浮动钻井平台和347个自升式钻井平台)基本持平 2020年9月30日.
监管
对该公司产品和服务的需求也受到与石油和天然气行业相关的法律法规的影响,包括那些专门针对近海业务的法规。由于经济或其他政策原因,通过新的法律法规,或修改现有法律法规,限制石油和天然气的勘探和开发钻探,可能会限制对公司产品的需求,从而对公司的运营产生不利影响。
2018年3月,美国总统发布公告,对某些钢铁产品的进口征收25%的全球关税,自2018年3月23日起生效。总统随后提议对从中国进口的价值约500亿美元的商品额外征收25%的关税,中国政府的回应是对价值500亿美元的美国商品额外征收25%的关税。美国最初的关税于2018年7月6日实施,涵盖价值340亿美元的中国商品,另外160亿美元的商品从2018年8月23日开始面临关税。
2018年9月,总统指示美国贸易代表(USTR)对价值约2000亿美元的额外从中国进口的商品征收额外关税。这些关税于2018年9月24日生效,最初设定为10%的水平,直到年底,届时关税将提高到25%。然而,2018年12月19日,美国贸易代表办公室将额外关税税率提高到25%的日期推迟到2019年3月2日。2019年5月9日,美国贸易代表办公室宣布,美国将价值约2000亿美元的中国进口商品的关税水平从10%提高到25%。总统还命令美国贸易代表办公室开始提高几乎所有剩余的从中国进口的关税,这些进口商品价值约3000亿美元。2019年8月13日和2019年8月23日,美国贸易代表办公室宣布对价值约3000亿美元的中国进口商品征收15%的额外关税,自2019年9月1日起生效(或对某些商品征收2019年12月15日的额外关税)。在与中国达成第一阶段贸易协议后,美国贸易代表办公室暂停对价值约1600亿美元的中国进口商品征收15%的额外关税,并将价值1200亿美元的中国进口商品的适用关税从15%降至7.5%。 与中国的第二阶段贸易协定谈判在全球新冠肺炎疫情爆发之前就已经开始,如果继续下去,可能会导致上述关税税率的进一步变化。然而,拜登总统表示,在新政府评估美国目前的姿态,包括审查与中国的第一阶段贸易协议期间,这些关税可能会继续存在。
2018年11月,美国、墨西哥和加拿大签署了北美自由贸易协定的后续协定--美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)。这三个国家都批准了新协议,2020年7月1日,USMCA生效。
由美国或针对美国征收任何额外关税或启动贸易限制,都可能导致我们的原材料成本增加或影响我们产品的市场。然而,鉴于美国和其他国家这些贸易行动的范围和持续时间的不确定性,它们对我们的业务和运营的最终影响仍然不确定。
20
目录
2016年6月23日,英国(U.K.)英国于2020年1月31日举行公投,多数英国选民投票决定退出欧盟,也就是通常所说的“英国退欧”,英国正式退出欧盟。随后是一个过渡期(在此期间,欧盟和英国之间的贸易关系与英国退欧前基本相同),这一过渡期于2020年12月31日到期。在过渡期结束前不久,也就是2020年12月,英国和欧盟就贸易与合作协议(TCA)达成了协议。英国脱欧和TCA的条款结束了英国自动进入欧盟单一市场的做法,导致英国不再受益于欧盟和英国之间商品和服务的自由流动。人们在欧盟和英国之间自由流动的权利也受到了限制。TCA于2021年1月1日生效,并于2021年4月28日欧盟正式批准后,于2021年5月1日全面生效。有关英国退欧和TCA相关风险的更多信息,请参阅本报告第二部分中的项目1A.风险因素和公司截至2020年12月31日的年度报告中的第一部分中的“项目1A.风险因素”下的“我们的国际业务要求我们遵守有关商品、服务和技术国际贸易的多项美国和外国法规,这使我们面临合规风险”。
负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为新合约的基准。FCA宣布,30种LIBOR设置(所有非美元期限加上一周和两个月期美元LIBOR)将在2021年12月31日之后停止或成为不具代表性的设置。其余5项美元LIBOR设定(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR)将继续以代表性方式公布,直至2023年6月30日。目前,ABL信贷贷款的期限不超过2023年,ABL信贷贷款(如本文定义)下的借款按以下任一种方式计息:(I)CB浮动利率(定义见本文定义),按摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)公开宣布的利率计算为其“最优惠利率”,受自该变化发生之日起生效的最优惠利率的每一次增加或减少,该CB浮动利率不低于调整后的一个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBS)。在每种情况下,都有适用的保证金。我们尚未寻求任何技术性修改或其他合同替代方案来解决这一问题。我们目前正在评估最终取代LIBOR利率的潜在影响。
该公司认为,其积压的订单应该有助于减轻负面市场状况的影响;然而,大宗商品价格缓慢复苏或全球经济持续低迷,或未来石油和天然气勘探和生产受到限制或下降,可能会对公司及其积压订单产生负面影响。截至2021年9月30日,该公司的产品积压约为1.79亿美元,而截至2021年6月30日的积压产品约为1.912亿美元,截至2021年3月30日的积压产品约为1.967亿美元,截至2020年12月31日的积压产品约为1.957亿美元。
下表表示截至2021年9月30日、2021年6月30日的三个月的积压变化。 2021年3月31日 和2020年12月31日:
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
六月三十日, |
|
|
3月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
开始积压 |
|
$ |
191,190 |
|
|
$ |
196,661 |
|
|
$ |
195,650 |
|
|
$ |
221,566 |
|
预订: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品类别(1) |
|
|
45,501 |
|
|
|
52,788 |
|
|
|
58,639 |
|
|
|
37,259 |
|
服务 |
|
|
19,560 |
|
|
|
17,536 |
|
|
|
17,667 |
|
|
|
18,235 |
|
租赁 |
|
|
9,815 |
|
|
|
7,401 |
|
|
|
7,989 |
|
|
|
7,307 |
|
取消/修订调整 |
|
|
(3,783 |
) |
|
|
(3,427 |
) |
|
|
(1,048 |
) |
|
|
(2,014 |
) |
翻译调整 |
|
|
(274 |
) |
|
|
1,028 |
|
|
|
(997 |
) |
|
|
531 |
|
总预订量 |
|
|
70,819 |
|
|
|
75,326 |
|
|
|
82,250 |
|
|
|
61,318 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
53,622 |
|
|
|
55,860 |
|
|
|
55,583 |
|
|
|
61,692 |
|
服务 |
|
|
19,560 |
|
|
|
17,536 |
|
|
|
17,667 |
|
|
|
18,235 |
|
租赁 |
|
|
9,815 |
|
|
|
7,401 |
|
|
|
7,989 |
|
|
|
7,307 |
|
总收入 |
|
|
82,997 |
|
|
|
80,797 |
|
|
|
81,239 |
|
|
|
87,234 |
|
结束积压 |
|
$ |
179,012 |
|
|
$ |
191,190 |
|
|
$ |
196,661 |
|
|
$ |
195,650 |
|
(1)上面显示的积压数据包括截至2021年9月30日的所有预订,包括授予合同和已签署的采购订单,这些订单的合同将被视为不可执行或不符合ASC 606规定的实际权宜之计。因此,此表将不符合已披露的 截至2021年9月30日的3950万美元,在“收入确认”中,简明合并财务报表附注4。
21
目录
员工
由于全球范围内的劳动力减少和自然减员,截至2021年9月30日,员工总数减少到1347人,其中671人位于美国。 截至2020年12月31日,公司员工总数为1424人,其中729人位于美国。截至2020年9月30日,公司员工总数为1444人,其中748人位于美国。
收入。Dril-Quip的收入来自三个来源:产品、服务和租赁。产品收入来自钻探和生产设备的销售。服务收入是在公司提供技术咨询协助以及返工和翻新服务时赚取的。租赁收入来自安装和取回该公司产品期间使用的租赁工具。截至2021年和2020年9月30日止三个月,公司分别有64.6%和72.8%的收入来自产品销售,23.6%和19.5%的收入来自服务,11.8%和7.7%的收入来自租赁。截至2021年和2020年9月30日止九个月,本公司分别有67.4%和71.0%的收入来自产品销售,22.3%和20.6%的收入来自服务,10.3%和8.4%的收入来自租赁。服务和租赁收入通常与产品销售收入相关,因为产品销售的增加通常会增加对技术咨询、协助服务和安装期间运行工具租赁的需求。该公司拥有大量的国际业务,在截至2021年和2020年9月30日的9个月中,其收入的大约64.5%和66.7%分别来自海外销售。该公司的大部分国内收入与在美国墨西哥湾的业务有关。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,国内收入分别约占公司总收入的35.5%和33.3%。
产品合同通常与服务合同分开谈判和销售。此外,服务合同通常不包括在产品合同或相关销售订单中,也不会作为销售公司产品的条件提供给客户。对产品和服务的需求通常基于石油和天然气行业的全球经济状况,而不是基于这两类合同之间的特定关系。该公司几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的。采购订单可以根据客户的选择进行更改和/或终止。在变更或终止的情况下,客户需要向公司支付因变更或终止而完成的工作和必要的其他费用。
一般来说,随着成本的增加,公司试图提高价格。然而,该公司产品和服务的实际定价受到许多因素的影响,包括全球油价、竞争性定价压力、石油服务部门的产能利用水平、市场份额的保持、新产品的推出以及整体市场状况。
该公司负责更复杂、客户特定的项目,这些项目在超时的基础上具有相对较长的制造时间框架。在截至2021年9月30日的三个月里,使用超时会计核算的项目有29个,约占公司总收入的24.9%,占产品收入的约38.6%,而 截至2020年9月30日的三个月的50个项目,约占公司总收入的36.9%,约占公司总收入的36.9% 占其产品收入的50.7%。在截至2021年9月30日的9个月中,使用超时会计核算的项目有45个,占公司总收入的约21.1%,占产品收入的约31.3%,而截至2020年9月30日的9个月有55个项目,占公司总收入的约35.3%,占产品收入的约49.7%。这些百分比在未来可能会波动。以这种方式核算的收入通常根据完成百分比的计算确认,该百分比用于确定所获得的收入和待确认的预计销售总成本中的适当部分。因此,随着工程的进展,定期审查价格和成本估计数,并在修订此类估计数期间反映与完成百分比成比例的调整。损失(如果有的话)会在知道损失的那段时间内全部记录下来。从客户那里收到的超过确认收入的金额被归类为流动负债。
销售成本。销售成本的主要因素是与定制产品相关的劳动力、原材料、制造费用和应用工程费用。销售成本占收入的百分比受任何特定时期销售的产品组合、按超时计算法计入的项目成本、制造间接费用吸收过多/不足、定价和市场状况的影响。该公司与其海外业务相关的成本与其国内成本没有显著差异。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用包括与销售和营销、公司一般管理费用、业务发展费用、薪酬费用、股票薪酬费用、法律费用和其他相关行政职能相关的成本。
22
目录
工程与产品 开发费用。工程和产品开发费用包括新产品开发和测试。
损伤。每当环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回,并可能产生与我们长期资产账面价值相关的额外减值费用时,我们就评估我们的财产和设备的减值。截至2021年9月30日的三个月没有记录减值费用。
重组和其他费用。重组和其他费用包括与我们于2018年启动的全球战略计划相关的成本,该计划旨在更好地使我们的运营与市场状况保持一致。由于新冠肺炎疫情和全球石油市场的发展,这一计划在2020年继续实施。2021年期间,随着我们退出某些表现不佳的国家和市场,从内部制造模式转向供应商外包模式,我们继续在全球战略计划下招致重组费用。公司已完成2018年全球战略计划,在截至2021年9月30日的三个月内没有产生任何额外成本。
(收益)出售资产的损失。出售资产的损益包括出售某些财产、厂房和设备。
外币交易(损益)。外币交易(收益)和损失是由于本位币和外币交易计价货币之间的汇率变化造成的。
所得税拨备(福利)。该公司的有效所得税税率在美国法定税率的基础上浮动,这些因素包括法定税率不同的司法管辖区税前收入的变化、估值免税额的影响、税法的变化以及与美国公认会计原则和适用税则之间的收入和支出确认有关的其他永久性差异。
经营成果
下表列出了所列各时期以收入百分比表示的某些简明综合收益(亏损)报表数据:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
64.6 |
% |
|
|
72.8 |
% |
|
|
67.4 |
% |
|
|
71.0 |
% |
服务 |
|
|
23.6 |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
22.3 |
|
|
|
20.6 |
|
租赁 |
|
|
11.8 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
8.4 |
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
58.0 |
|
|
|
55.4 |
|
|
|
54.4 |
|
|
|
55.4 |
|
服务 |
|
|
8.5 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
10.1 |
|
租赁 |
|
|
9.3 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
8.5 |
|
销售总成本 |
|
|
75.8 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
74.0 |
|
|
|
74.0 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
30.4 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
24.8 |
|
工程和产品开发 |
|
|
4.2 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
5.4 |
|
减损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2.8 |
|
重组和其他费用 |
|
|
- |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
12.6 |
|
(收益)出售资产的损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
外币交易(损益) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
营业亏损 |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(18.8 |
) |
利息收入 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.7 |
|
利息支出 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(21.9 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
5.2 |
|
|
|
(17.9 |
) |
|
|
4.5 |
|
|
|
(11.1 |
) |
净收益(亏损) |
|
|
(13.5 |
)% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
(26.4 |
)% |
|
|
(7.2 |
)% |
23
目录
下表列出了所示期间我们的产品和服务收入细目:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位:百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水下设备 |
|
$ |
37.2 |
|
|
$ |
54.6 |
|
|
$ |
115.3 |
|
|
$ |
154.0 |
|
地面设备 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
12.2 |
|
井下工具 |
|
|
11.6 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
33.3 |
|
|
|
22.8 |
|
海上钻井平台设备 |
|
|
0.7 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
8.1 |
|
总产品 |
|
|
53.6 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
165.1 |
|
|
|
197.1 |
|
服务 |
|
|
19.6 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
54.7 |
|
|
|
57.3 |
|
租赁 |
|
|
9.8 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
23.3 |
|
总收入 |
|
$ |
83.0 |
|
|
$ |
91.3 |
|
|
$ |
245.0 |
|
|
$ |
277.7 |
|
截至2021年9月30日的三个月 与.相比 截至三个月 2020年9月30日
收入。在截至2021年9月30日的三个月中,收入减少了830万美元,降幅约为9.1%,从截至2020年9月30日的三个月的9130万美元降至8300万美元。与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月中,产品收入减少了约1280万美元,原因是海底设备收入减少了1740万美元,海上钻井设备收入减少了90万美元,地面设备收入减少了40万美元,部分被增加的590万美元的井下工具收入所抵消。亚太地区和东半球的产品收入分别减少了1120万美元和310万美元,部分被西半球增加的150万美元的产品收入所抵消。尽管油价在2021年期间已经开始企稳,但离岸市场钻探活动的复苏通常是延迟的。因此,我们的收入继续受到全球需求减少和客户钻探计划延迟的负面影响。这些负面影响既可归因于新冠肺炎大流行,也可归因于全球石油市场的发展。在任何给定的时间段内,不同产品线和地理区域之间确认的收入将根据向客户发货的时间、按超时会计法核算的项目的完成情况、市场状况和客户需求而有所不同。
服务收入增加了约180万美元,主要原因是西半球的服务收入增加了190万美元,亚太地区的服务收入增加了110万美元,但东半球的服务收入减少了120万美元,这部分抵消了这一增长。西半球和亚太地区服务收入的增加主要是由于与钻井计划相关的技术咨询服务和维护请求的客户具体增加。东半球服务收入下降的主要原因是全球石油市场的发展。新冠肺炎大流行导致的全球旅行限制也影响了服务收入,特别是在东半球。
租赁收入增加了约270万美元,主要原因是亚太地区的租赁收入增加了190万美元,西半球的租赁收入增加了120万美元,但东半球的租赁收入减少了40万美元,部分抵消了这一增长。亚太地区和西半球的大部分增长与客户钻探活动的时间安排导致的海底租赁工具利用率增加有关。东半球的减少与客户钻探活动的时间安排以及新冠肺炎相关限制导致海底租赁工具使用率下降有关。
销售成本。截至2021年9月30日的三个月,销售成本减少了440万美元,降幅约为6.5%,从2020年同期的6720万美元降至6280万美元。销售成本的下降主要与截至2021年9月30日的三个月的收入下降一致。销售成本占收入的比例分别从截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的73.7%上升到75.8%,这主要是由于制造和运输成本的增加。
销售、一般和行政费用。截至2021年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用增加了440万美元,增幅为21.2%,从2020年同期的2,080万美元增至2,530万美元。这一增长主要是由于当期法律费用增加,涉及与FMC Technologies,Inc.诉讼有关的费用,恢复本年度员工短期激励计划,与我们正在进行的全球战略计划相关的咨询费,以及与巴西税务特赦计划下的进口税和解相关的行政成本。
工程和产品开发费用。在截至2021年9月30日的三个月里,工程和产品开发费用从2020年同期的400万美元下降到350万美元,降幅约为50万美元,降幅为11.9%。这一下降主要是由于我们完成了一些战略项目,导致研究和开发活动的支出减少。
24
目录
重组和其他费用。截至2021年9月30日的三个月,公司在完成2018年全球战略计划时没有产生任何额外成本。我们记录了60万美元的重组和其他费用,主要与截至2020年9月30日的三个月的咨询费有关。
(收益)出售资产的损失。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,出售资产的收益或亏损被认为是微不足道的。
外币交易(损益)。截至2021年9月30日的三个月,外汇收益为170万美元,而2020年同期为亏损70万美元。
所得税拨备(福利).截至2021年9月30日的三个月所得税拨备为430万美元,税前亏损为680万美元,实际税率为(62.9%)%。所得税支出不同于21%的美国联邦法定所得税税率,这主要是由于外国司法管辖区税前收入或亏损的变化、不可抵扣的补偿以及美国和其他国家估值免税额的变化。截至2020年9月30日的三个月的所得税优惠为1,640万美元,税前亏损为210万美元,实际所得税税率约为797.5%。所得税支出不同于21%的美国联邦法定所得税税率,主要是由于CARE法案的税收优惠、美国和其他国家估值免税额的变化。这两个时期之间有效税率的变化主要是由于2020年CARE法案的离散确认福利、估值免税额的变化以及不同税率司法管辖区的收入组合造成的。
净收益(亏损)截至2021年9月30日的三个月,净亏损约为1110万美元,而去年同期的净收益为1430万美元 由于上述原因,到2020年。
截至2021年9月30日的9个月 与截至2020年9月30日的9个月相比
收入。截至2021年9月30日的9个月,收入减少了3270万美元,降幅约为11.8%,从截至2020年9月30日的9个月的2.77亿美元降至2.45亿美元。与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月中,产品收入减少了约3200万美元,原因是海底设备收入减少了3870万美元,地面设备收入减少了220万美元,海上钻井设备收入减少了160万美元,部分被增加的1050万美元的井下工具收入所抵消。东半球、亚太地区和西半球的产品收入分别减少了2020万美元、1020万美元和160万美元。尽管油价在2021年期间已经开始企稳,但离岸市场钻探活动的复苏通常是延迟的。因此,我们的收入继续受到全球需求减少和客户钻探计划延迟的负面影响。这些负面影响既可归因于新冠肺炎大流行,也可归因于全球石油市场的发展。在任何给定的时间段内,不同产品线和地理区域之间确认的收入将根据向客户发货的时间、按超时会计法核算的项目的完成情况、市场状况和客户需求而有所不同。
服务收入减少了约260万美元,主要原因是东半球的服务收入减少了390万美元,西半球的服务收入减少了130万美元,但亚太地区的服务收入增加了260万美元,部分抵消了这一影响。东半球和西半球服务收入下降的主要原因是新冠肺炎中断和全球石油市场的发展。全球旅行限制也影响了服务收入,特别是在东半球。亚太地区服务收入的增加主要是由于客户在技术咨询服务和维护请求方面的具体增加。
租赁收入增加了约190万美元,主要原因是亚太地区的租赁收入增加了240万美元,西半球的租赁收入增加了140万美元,但东半球的租赁收入减少了190万美元,部分抵消了这一增长。西半球和亚太地区租赁收入的增加是由于特定客户租赁工具使用率的增加。东半球减少的主要原因是由于客户钻探活动的时间安排和新冠肺炎相关的旅行限制导致海底租赁工具利用率下降。
销售成本。截至2021年9月30日的9个月,销售成本减少了2440万美元,降幅约为11.9%,从2020年同期的2.056亿美元降至1.812亿美元。销售成本的下降主要与截至2021年9月30日的9个月的收入下降一致。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,由于我们的业务转型活动节省了成本,销售成本占收入的比例基本保持在74.0%,不包括与终止我们与AFGlobal的锻造设施租赁协议相关的一次性费用,分别从74.0%降至73.0%。
销售、一般和行政费用。在截至2021年9月30日的9个月中,销售、一般和行政费用增加了1560万美元,增幅约为22.6%,从2020年同期的6880万美元增至8440万美元。这一增长主要是由于本季度法律费用增加,涉及与FMC Technologies,Inc.诉讼有关的费用,恢复本年度员工短期激励计划,根据2021年第一季度推出的巴西税收特赦计划达成的进口税和解,以及与我们正在进行的全球战略计划相关的咨询费。
25
目录
工程和产品开发费用。在截至2021年9月30日的9个月中,工程和产品开发费用从2020年同期的1490万美元下降到1130万美元,降幅约为360万美元,降幅为24.3%。这一下降主要是由于我们完成了一些战略项目,导致研究和开发活动的支出减少。
重组和其他费用。在截至2021年9月30日的9个月里,根据我们现有的2018年全球战略计划,公司在全球范围内重新调整制造设施,产生了额外的成本。这些费用主要与我们井下工具业务的重组有关,我们退出了某些表现不佳的国家和市场,从内部制造转向供应商采购模式,导致非现金库存减记1930万美元,遣散费270万美元和其他费用400万美元,包括与设施相关的市场退出成本和咨询费。该公司完成了2018年全球战略计划,在2021年第三季度不会产生任何额外费用。由于不利的市场状况,主要是由于新冠肺炎疫情和全球石油市场的发展,我们在截至2020年9月30日的9个月中记录了3,490万美元的库存减记、遣散费、长期资产减记和其他费用。
出售资产的收益。在截至2021年9月30日的9个月中,出售资产的收益约为390万美元,主要与出售我们在新加坡的两座大楼有关。在截至2020年9月30日的9个月中,出售资产的收益为50万美元,其中主要包括出售我们的俄克拉何马州TIW工厂。
外币交易收益。截至2021年9月30日的9个月,外汇收益为80万美元,而2020年同期为170万美元。
所得税拨备(福利). 截至2021年9月30日的9个月,所得税拨备为1110万美元,税前亏损5350万美元,实际税率为 (20.7)%。所得税支出不同于21%的美国联邦法定所得税税率,这主要是由于外国司法管辖区税前收入或亏损的变化、不可抵扣的补偿以及美国和其他国家估值免税额的变化。截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠为3090万美元,税前亏损5040万美元,实际所得税税率约为61.3%。所得税支出不同于21%的美国联邦法定所得税税率,主要是由于CARE法案的税收优惠、美国和其他国家估值免税额的变化。这两个时期之间有效税率的变化主要是由于2020年CARE法案的离散确认福利、估值免税额的变化以及不同税率司法管辖区的收入组合造成的。
净亏损。由于上述原因,截至2021年9月30日的9个月的净亏损约为6460万美元,而2020年同期的净亏损为1950万美元。
非GAAP财务指标
我们对与我们的业务及其运营相关的非GAAP衡量标准进行了详细的分析,并确定了分析我们业绩的适当计量单位是调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,以及其他重要的非现金项目和某些费用和信贷的其他调整前的收益)。该公司认为,将这些费用和信用从这些财务措施中剔除,使其能够更有效地评估公司在一段时期内的经营情况,并确定原本可能被排除项目掩盖的经营趋势。我们认为,调整后的EBITDA是衡量公司如何审查其履行承诺和开展资本项目能力的一个更相关的衡量标准。
调整后的EBITDA
我们计算调整后的EBITDA作为评估和比较不同时期经营业绩的指标之一,将资本结构的影响从经营结构中剔除。这一衡量标准与净收益和运营现金流一起使用,后者衡量的是当期实际产生的现金。此外,我们认为,调整后的EBITDA是分析师和投资者用来帮助评估整体经营业绩、追逐和偿还可能的债务机会的能力以及分析未来可能的资本支出的补充衡量工具。调整后的EBITDA并不代表我们可自由支配的资金,也不打算代表或用作根据美国公认会计原则衡量的净收入的替代品。不包括在调整后EBITDA中但包括在报告净收入计算中的项目是简明综合损益表(亏损)的重要组成部分,在对整体财务业绩进行全面评估时必须予以考虑。我们对调整后EBITDA的计算可能与其他公司使用的调整后EBITDA计算不一致。
26
目录
下表将我们报告的各个时期的净收入与调整后的EBITDA进行了核对:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
(11,143 |
) |
|
$ |
14,326 |
|
|
$ |
(64,568 |
) |
|
$ |
(19,514 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息(收入)费用净额 |
|
|
(94 |
) |
|
|
(50 |
) |
|
|
292 |
|
|
|
(1,509 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
4,301 |
|
|
|
(16,380 |
) |
|
|
11,094 |
|
|
|
(30,908 |
) |
折旧及摊销费用 |
|
|
7,899 |
|
|
|
7,908 |
|
|
|
22,658 |
|
|
|
24,721 |
|
减损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,719 |
|
重组和其他费用(2) |
|
|
1,400 |
|
|
|
602 |
|
|
|
38,470 |
|
|
|
34,902 |
|
(收益)出售资产的损失 |
|
|
(13 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
(3,886 |
) |
|
|
(538 |
) |
外币交易(损益) |
|
|
(1,663 |
) |
|
|
746 |
|
|
|
(764 |
) |
|
|
(1,679 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
3,276 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
9,461 |
|
巴西特赦协议 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
- |
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
3,963 |
|
|
$ |
10,169 |
|
|
$ |
14,624 |
|
|
$ |
22,655 |
|
(1) 调整后的EBITDA不根据GAAP衡量财务业绩,因此不应被视为净收益的替代品,作为经营业绩的指标。
(2) 重组和其他费用包括与FMC Technologies,Inc.诉讼相关的法律费用。这些法律费用包括在我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合损益表(损益表)中的“销售、一般和行政费用”(以千计)。
流动性与资本资源
现金流
由(用于)活动类型提供的现金流量如下:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动 |
|
$ |
33,738 |
|
|
$ |
(4,302 |
) |
投资活动 |
|
|
(1,961 |
) |
|
|
(6,597 |
) |
融资活动 |
|
|
(1,245 |
) |
|
|
(25,176 |
) |
|
|
|
30,532 |
|
|
|
(36,075 |
) |
汇率变动对现金活动的影响 |
|
|
(1,315 |
) |
|
|
(3,700 |
) |
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
$ |
29,217 |
|
|
$ |
(39,775 |
) |
具有当地货币职能的国际业务实体的现金流量表不包括任何特定期间内发生的外币汇率变化的影响,因为这些都是非现金变化。因此,简明综合现金流量表上某些账户反映的变化可能不能反映简明综合资产负债表上相应账户的变化。
该公司的主要流动资金需求是(I)为资本支出提供资金,以改善和扩大设施并制造额外的运行工具,以及(Ii)为营运资金提供资金。该公司的主要资金来源是来自运营的现金流。截至2021年9月30日,该公司手头约有3.752亿美元的现金和现金等价物,可供使用的现金和现金等价物3,110万美元在ABL信贷机制下。
尽管新冠肺炎疫情对我们未来业绩的影响仍然存在不确定性,但我们继续监控我们的支出,并减少非必要支出。此外,随着我们继续监测持续的市场状况,公司调整了员工队伍,使其与目前的情况保持一致。
我们相信,我们的业务模式、目前的现金储备以及最近的井下工具业务重组和设施重组将加强我们的资产负债表,使我们处于有利地位,能够在这场危机持续展开的过程中管理我们的业务。我们继续评估与新冠肺炎对全球经济和油气行业影响相关的潜在情景。根据我们的分析,我们相信我们现有的现金和现金等价物余额以及我们目前预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月在正常业务过程中产生的现金需求。
27
目录
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为3370万美元,而截至2020年9月30日的9个月,经营活动使用的净现金为430万美元。3800万美元的净变化主要是由于1.075亿美元的营业资产和负债变化导致的现金流量增加。这被2440万美元的非现金流动部分抵消,其中包括减值、重组和其他费用等项目的减少,以及4510万美元净亏损的增加。
截至2021年9月30日的9个月的营业资产和负债的变化导致现金比截至2020年9月30日的9个月的营业资产和负债的变化增加1.075亿美元。预付款和其他资产减少3790万美元,主要是因为收到了应收税款和偿还了存放在巴西法院的与税务特赦计划有关的担保金额。库存减少3,180万美元,主要是由于我们在年内继续专注于库存管理和消费。未开单应收账款减少3,080万美元,主要是由于我们的一些主要项目的进展和完成,这些项目在超期基础上进行了会计处理。应付账款和应计费用增加410万美元,主要与我们在2021年恢复短期激励计划有关。应收贸易账款减少了290万美元,这主要是因为我们继续关注全球现金收款,改善了我们的发票周期,并增加了所有业务部门的收款努力。
截至2021年9月30日的9个月,投资现金流的变化导致现金减少200万美元,这主要是由于公司的资本支出,但部分被以590万美元出售我们在新加坡的两栋建筑所抵消。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,该公司的资本支出分别为790万美元和1020万美元。截至2021年9月30日的9个月,资本支出为370万美元,用于与我们的全球战略计划相关的机械和设备,其中包括将我们的制造设施从东半球整合到西半球,280万美元用于租赁工具,以支持我们目前和最近开发的产品,以及140万美元用于其他资本支出。截至2020年9月30日的9个月,资本支出为440万美元用于租赁工具,350万美元 对于机器和设备,以及 230万美元用于其他资本支出。我们经常检讨非经常开支的需要,以确保这些开支是合理的开支。
股权证券回购
2019年2月26日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购最多1亿美元的普通股。回购计划没有设定到期日,预计任何回购的股份都将被取消。任何收购的方式、时间和金额将由管理层根据对市场状况、股价、流动性和其他因素的评估来决定。本计划不要求本公司购买任何数量的普通股,本公司可随时酌情修改或取代本计划。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,公司根据股票回购计划以每股约25.02美元的平均价格购买了45,225股股票,总额约为110万美元,并已注销了这些股票。
截至二零二零年九月三十日止九个月,本公司根据股份回购计划买入808,389股股份,平均价格约为 $30.91 每股约2,500万美元,并已注销该等股份。
资产担保贷款(ABL)信贷安排
截至2021年9月30日,ABL信贷安排下的可用性为3,110万美元,在计入大约720万美元在该设施下发布。有关ABL信贷安排的更多信息,请参阅“资产担保贷款(ABL)信贷安排”,简明合并财务报表附注9。
表外安排
该公司目前没有衍生工具,也没有表外对冲或融资安排、合同或操作。
其他事项
本公司不时进行洽谈或谈判,以收购其他业务或成立合资企业。任何此类努力的时间、规模或成功以及相关的潜在资本承诺都是不可预测的,并取决于当时存在的市场状况和机会。该公司可能寻求用发行债券或股票的收益为所有或部分此类努力提供资金。然而,由于各种情况,包括公司的信用评级、行业状况、一般经济状况和市场状况,届时可能无法获得债务或股权融资。
关键会计政策
有关我们关键会计政策的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。在截至2021年9月30日的9个月中,我们在制定关键会计政策时的判断和假设没有发生重大变化。
28
目录
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
该公司目前面临与其短期投资的利率变化和外汇汇率波动相关的某些市场风险。本公司并不从事任何重大对冲交易、远期合约或外汇交易,以减低该等交易所固有的市场风险。自2020年12月31日以来,公司的市场风险没有发生重大变化。
外汇汇率风险
该公司在世界各地都有业务,并以多种不同的货币开展业务。我们重要的海外子公司也可能有不以其功能货币计价的货币资产和负债。这些货币资产和负债受到货币汇率变化的影响,这可能会导致非现金收益和损失,这主要是由于美元和每个子公司的功能货币之间的波动造成的。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,该公司的外币税前收益分别约为170万美元和80万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,该公司分别出现了约70万美元的外币税前亏损和约170万美元的税前收益。
本公司并不从事任何重大对冲交易、远期合约或外汇交易,以减轻此类交易所固有的影响和风险。此外,不能保证该公司能够保护自己不受未来汇率波动的影响。
项目4.控制和程序
根据交易法规则13a-15和15d-15,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的,以提供合理的保证,即根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,这些信息被积累并酌情传达给管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。
在截至2021年9月30日的三个月内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
29
目录
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定诉讼程序
有关公司法律程序的说明,请参阅“或有”,简明合并财务报表附注12。
第1A项。国际扶轮SK因素
与公司截至2020年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的风险因素以及我们截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表汇总了截至2021年9月30日的三个月和九个月内我们普通股的回购和注销情况。
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
平均值 |
|
|
总数 |
|
|
极大值 |
|
||||
2021年7月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
48.5 |
|
2021年8月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年9月1日至30日 |
|
|
45,225 |
|
|
|
25.02 |
|
|
|
45,225 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
|
45,225 |
|
|
$ |
25.02 |
|
|
|
45,225 |
|
|
$ |
47.3 |
|
|
|
截至9个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
平均值 |
|
|
总数 |
|
|
极大值 |
|
||||
2021年1月1日-31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
48.5 |
|
2021年2月1日至28日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年3月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年4月1日-30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年5月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年6月1日-30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年7月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年8月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48.5 |
|
2021年9月1日至30日 |
|
|
45,225 |
|
|
|
25.02 |
|
|
|
45,225 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
|
45,225 |
|
|
$ |
25.02 |
|
|
|
45,225 |
|
|
$ |
47.3 |
|
30
目录
伊特m 6.
(A)前HIBITS
兹将以下证物存档:
|
||
|
|
|
证物编号: |
|
描述 |
*3.1 |
— |
重述的公司注册证书(在此引用本公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告的附件3.1)。 |
|
|
|
*3.2 |
— |
修订和重新制定公司章程(本文通过参考2014年5月20日提交的公司当前报告8-K表的附件3.2并入)。 |
|
|
|
*4.1 |
— |
代表普通股的证书表格(在此引用本公司截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告的附件4.1,文件编号001-13439)。 |
|
|
|
*10.1 |
— |
本公司与布莱克·T·德贝里于2021年9月1日签订的分居与释放协议(通过参考本公司于2021年9月1日提交的8-K表格中的附件10.1合并而成)。 |
|
|
|
31.1 |
— |
规则13a-14(A)/15d-14(A)布莱克·T·德贝里的认证。 |
|
|
|
31.2 |
— |
规则13a-14(A)/15d-14(A)Raj Kumar的认证。 |
|
|
|
32.1 |
— |
第1350节布莱克·T·德贝里的认证。 |
|
|
|
32.2 |
— |
第1350节对Raj Kumar的认证。 |
|
|
|
101.INS |
— |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
— |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL |
— |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
101.DEF |
— |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
101.LAB |
— |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
101.PRE |
— |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
— |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
*如上所述,通过引用将其合并于此。
31
目录
标牌千真万确
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
Dril-Quip,Inc. |
||
|
|
|
|
日期:2021年10月28日 |
通过: |
|
/s/Raj Kumar |
|
|
|
拉杰·库马尔 |
|
|
|
副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
(首席财务官和 |
|
|
|
妥为授权的签字人) |
32