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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
| | | | | |
或 |
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-37586
__________________________________________________________________________
英杰维提公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 47-4027764 | | |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | | |
| | | | | |
奥希尔大道4920号套房400 | 北查尔斯顿 | 南卡罗来纳州 | 29405 | | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | | |
843-740-2300
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(面值0.01美元) | NGVT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 x 没有问题。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x“不是”,不是“我”。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐“不是”,不是“我”。x
注册人已经完成了39,286,199普通股,面值0.01美元,于2021年10月25日发行。
英杰华公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 页码 |
第一部分-财务信息 | 3 |
项目1.财务报表 | 3 |
| 简明合并操作报表 | 3 |
| 简明综合全面收益(亏损)表 | 4 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 29 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目4.控制和程序 | 43 |
第二部分-其他资料 | 45 |
项目1.法律诉讼 | 45 |
第1A项。风险因素 | 45 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
项目3.高级证券违约 | 46 |
项目4.矿山安全信息披露 | 46 |
项目5.其他信息 | 46 |
项目6.展品 | 47 |
签名 | 48 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
英杰维提公司
简明合并业务报表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万为单位,每股数据除外 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 376.8 | | | $ | 331.7 | | | $ | 1,055.5 | | | $ | 890.5 | |
销售成本 | 235.0 | | | 192.1 | | | 647.7 | | | 552.4 | |
毛利 | 141.8 | | | 139.6 | | | 407.8 | | | 338.1 | |
销售、一般和管理费用 | 43.5 | | | 34.9 | | | 131.0 | | | 107.9 | |
研究和技术费用 | 6.8 | | | 5.2 | | | 19.3 | | | 16.8 | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 4.1 | | | 5.5 | | | 12.3 | | | 13.3 | |
收购相关成本 | 0.2 | | | — | | | 0.9 | | | 1.7 | |
其他(收入)费用,净额 | 84.6 | | | (3.0) | | | 81.6 | | | (0.1) | |
利息支出,净额 | 11.6 | | | 8.9 | | | 36.2 | | | 29.8 | |
所得税前收入(亏损) | (9.0) | | | 88.1 | | | 126.5 | | | 168.7 | |
所得税拨备(福利) | (4.8) | | | 18.2 | | | 37.7 | | | 33.3 | |
净收益(亏损) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股数据 | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.11) | | | $ | 1.69 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.27 | |
稀释后每股收益(亏损) | (0.11) | | | 1.69 | | | 2.21 | | | 3.26 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
英杰维提公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币调整: | | | | | | | |
外币折算调整 | (16.7) | | | 27.6 | | | (8.5) | | | (14.2) | |
净投资套期保值的未实现收益(亏损),扣除税收拨备(收益)后的净额为#美元。0.9, $(1.9), $1.9,和$(0.8) | 2.9 | | | (6.2) | | | 6.1 | | | (2.7) | |
扣除税收拨备(优惠)后的外币调整总额为#美元0.9, $(1.9), $1.9,和$(0.8) | (13.8) | | | 21.4 | | | (2.4) | | | (16.9) | |
衍生工具: | | | | | | | |
未实现收益(亏损),扣除税金拨备(收益)后的净额为#美元。0.8, $0.2, $1.6,和$(1.4) | 2.8 | | | 0.7 | | | 5.3 | | | (4.5) | |
递延衍生工具(收益)损失的重新分类,计入净收益(亏损)、扣除税金(拨备)收益$(0.1), $0.1, $(0.1)和$0.2 | (0.1) | | | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.7 | |
衍生工具总额,扣除税收拨备(利益)$0.7, $0.3, $1.5,和$(1.2) | 2.7 | | | 1.1 | | | 5.1 | | | (3.8) | |
养老金和其他退休后福利: | | | | | | | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)抵免,扣除税额零适用于所有时期 | — | | | — | | | — | | | — | |
重新分类精算净损失和其他(收益)损失以及先前服务成本摊销,计入净收益、税后净额、零适用于所有时期 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
养老金和其他退休后福利总额,扣除税收后零适用于所有时期 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
扣除税金拨备(收益)后的其他全面收益(亏损)为#美元。1.6, $(1.6), $3.4,和$(2.0) | (11.1) | | | 22.6 | | | 2.8 | | | (20.6) | |
综合收益(亏损) | $ | (15.3) | | | $ | 92.5 | | | $ | 91.6 | | | $ | 114.8 | |
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附注是这些财务报表不可分割的一部分。
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简明综合资产负债表 | | | | | | | | | | | |
以百万为单位,但股票和面值数据除外 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
现金和现金等价物 | $ | 269.4 | | | $ | 257.7 | |
应收账款,扣除信贷损失准备金$1.9百万-2021年和美元1.9百万-2020年 | 175.8 | | | 148.0 | |
库存,净额 | 228.3 | | | 189.0 | |
预付资产和其他流动资产 | 46.8 | | | 34.0 | |
流动资产 | 720.3 | | | 628.7 | |
财产、厂房和设备、净值 | 701.2 | | | 703.6 | |
经营性租赁资产,净额 | 50.7 | | | 49.1 | |
商誉 | 440.7 | | | 445.3 | |
其他无形资产,净额 | 344.8 | | | 373.3 | |
递延所得税 | 6.9 | | | 8.1 | |
限制性投资,扣除信贷损失准备金$0.52000万-2021年和美元0.92000万-2020年 | 75.5 | | | 73.6 | |
其他资产 | 86.1 | | | 52.8 | |
总资产 | $ | 2,426.2 | | | $ | 2,334.5 | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 127.4 | | | $ | 104.2 | |
应计费用 | 46.1 | | | 46.6 | |
应计工资总额和员工福利 | 34.6 | | | 25.1 | |
流动经营租赁负债 | 16.4 | | | 16.2 | |
应付票据和长期债务的当期到期日 | 19.5 | | | 26.0 | |
应付所得税 | 3.6 | | | 5.3 | |
流动负债 | 247.6 | | | 223.4 | |
包括融资租赁义务在内的长期债务 | 1,254.4 | | | 1,267.4 | |
非流动经营租赁负债 | 35.7 | | | 34.7 | |
递延所得税 | 116.3 | | | 117.0 | |
其他负债 | 127.7 | | | 49.9 | |
总负债 | 1,781.7 | | | 1,692.4 | |
承诺和或有事项(注14) | | | |
权益 | | | |
优先股(面值$0.01每股;50,000,000授权股份;零已发行和未偿还-2021年和2020年) | — | | | — | |
普通股(面值$0.01每股;300,000,000授权股份;已发行:43,091,948-2021年和42,912,846-2020;杰出:39,374,530-2021年和40,509,997 - 2020) | 0.4 | | | 0.4 | |
额外实收资本 | 133.4 | | | 121.3 | |
留存收益 | 766.8 | | | 678.0 | |
累计其他综合收益(亏损) | 7.5 | | | 4.7 | |
按成本价计算的库存股、普通股(3,717,418股票-2021年和2,402,849股票-2020) | (263.6) | | | (162.3) | |
| | | |
| | | |
总股本 | 644.5 | | | 642.1 | |
负债和权益总额 | $ | 2,426.2 | | | $ | 2,334.5 | |
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现金流量表简明合并报表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金: | | | |
净收益(亏损) | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整: | | | |
折旧及摊销 | 81.7 | | | 73.5 | |
非现金经营租赁成本 | 12.9 | | | 13.6 | |
递延所得税 | (2.2) | | | 11.3 | |
| | | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 9.8 | | | 4.3 | |
| | | |
其他非现金项目 | 10.6 | | | 14.9 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款净额 | (28.2) | | | (5.6) | |
库存,净额 | (39.2) | | | 9.0 | |
预付资产和其他流动资产 | (7.5) | | | 1.5 | |
| | | |
应付帐款 | 20.3 | | | (8.5) | |
应计费用 | (0.2) | | | 3.3 | |
应计工资总额和员工福利 | 9.6 | | | (12.1) | |
所得税 | (4.6) | | | (19.2) | |
| | | |
| | | |
经营租约 | (15.3) | | | (13.8) | |
诉讼费 | 85.0 | | | — | |
其他营业资产和负债变动,净额 | (4.5) | | | (8.5) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 217.0 | | | $ | 199.1 | |
由投资活动提供(用于)的现金: | | | |
资本支出 | $ | (66.4) | | | $ | (51.0) | |
| | | |
融资租赁支出 | — | | | (23.8) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买战略投资 | (16.5) | | | — | |
其他投资活动,净额 | (0.5) | | | (3.6) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (83.4) | | | $ | (78.4) | |
融资活动提供(用于)的现金: | | | |
循环信贷融资收益 | $ | — | | | $ | 346.1 | |
| | | |
循环信贷安排付款 | — | | | (307.3) | |
偿还长期借款 | (18.8) | | | (14.1) | |
| | | |
融资租赁义务,净额 | (0.6) | | | 23.3 | |
应付票据借款(偿还)和其他短期借款(净额) | (1.9) | | | (0.9) | |
与预扣既有股权奖励有关的税款支付 | (2.4) | | | (3.0) | |
基于股票的薪酬计划的收益和扣缴,净额 | 3.7 | | | 3.1 | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (100.3) | | | (32.4) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (120.3) | | | $ | 14.8 | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 13.3 | | | 135.5 | |
汇率变动对现金的影响 | (1.8) | | | 0.3 | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | 11.5 | | | 135.8 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 258.4 | | | 64.6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | $ | 269.9 | | | $ | 200.4 | |
| | | | |
(1) | 包括$的受限现金0.5百万美元和$2.2百万美元,现金和现金等价物为$269.4百万美元和$198.2截至2021年9月30日和2020年9月30日,分别为100万。限制性现金计入压缩综合资产负债表内的“预付及其他流动资产”内。 |
| | | | |
补充现金流信息: | | | |
支付利息的现金,扣除资本化利息 | $ | 35.5 | | | $ | 37.7 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 43.2 | | | 41.4 | |
在应付帐款中购买财产、厂房和设备 | 5.9 | | | 1.9 | |
以租赁资产换取新的融资租赁负债 | — | | | 23.8 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 14.7 | | | 24.5 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
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简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
注1:业务描述和呈报依据
业务说明
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“本公司”、“WE”、“OUR”或“OUR”)是全球领先的特种化学品和高性能活性炭材料制造商。我们通过专有配方产品提供创新的解决方案,以满足客户独特而苛刻的要求。我们在北京报道。二包括业务部门,性能材料和性能化学品。性能材料公司生产粉末状、颗粒状、挤压颗粒、挤压蜂窝和活性炭片等形式的产品。Performance Chemical生产从粗塔尔油(“CTO”)和从牛皮纸造纸过程中提取的木质素中提取的产品,以及从环己酮和过氧化氢中提取的己内酯单体和衍生物。
陈述的基础
这些未经审计的简明综合财务报表反映了公司的综合经营情况,是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。因此,随附的简明综合财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有披露,应与截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的年度综合财务报表(统称为“年度综合财务报表”)一起阅读,该报表包含在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020年度报告”)中。
管理层认为,简明综合财务报表包含所有必要的调整,其中仅包括正常经常性调整,以公平陈述所呈报中期的简明综合业绩。中期业务的综合结果不一定表明全年的预期结果。
简明综合财务报表的编制要求管理层对报告的资产、负债、收入和费用金额以及或有资产和负债的披露做出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报情况。
注2:新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”或“编码”)是美国证券交易委员会发布的仅适用于证券交易委员会注册人的规则和条例以外的权威GAAP的唯一来源。财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(“ASU”),以传达对编码的更改。我们考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列示之华硕经评估及确定为不适用或预期不会对综合财务报表造成重大影响。
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。本ASU修订了ASC 740,以增加、删除和澄清与所得税相关的披露要求。新标准在2020年12月15日之后的财年生效。我们通过了新的指导方针,从2021年1月1日起生效。采用新的指导方针并未对合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU的目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本指南自2020年3月12日起生效,我们可以选择适用修正案
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
预计到2022年12月31日。截至2021年9月30日,我们尚未选择标准中提供的任何可选权宜之计。如有需要,我们将在参考汇率改革过渡期内对相关合同和对冲会计关系进行修改,从而适用会计宽免。我们预计这一新标准不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3:收入
收入的分类
下表列出了我们按产品线分类的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
表演材料细分市场(1) | $ | 118.1 | | | $ | 143.8 | | | $ | 384.8 | | | $ | 349.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
高性能化学品细分市场 | | | | | | | |
路面技术产品线 | 73.2 | | | 72.5 | | | 162.4 | | | 157.1 | |
工业特产生产线(1) | 132.6 | | | 90.1 | | | 364.7 | | | 290.9 | |
工程聚合物产品线 | 52.9 | | | 25.3 | | | 143.6 | | | 93.2 | |
总计 | $ | 258.7 | | | $ | 187.9 | | | $ | 670.7 | | | $ | 541.2 | |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 376.8 | | | $ | 331.7 | | | $ | 1,055.5 | | | $ | 890.5 | |
______________
(1)从2021年第一季度开始,我们更新了收入分类披露,合并了某些产品组,以反映描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素影响的类别。因此,汽车技术和工艺净化产品线被合并到性能材料部门。同样,油田技术公司的产品线已与工业专用产品线合并到高性能化学品部门。
下表显示了我们根据客户的送货地址按地理位置分类的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 219.3 | | | $ | 191.9 | | | $ | 580.8 | | | $ | 510.3 | |
亚太地区 | 89.6 | | | 89.9 | | | 285.0 | | | 240.4 | |
欧洲、中东和非洲 | 62.3 | | | 45.5 | | | 172.5 | | | 126.0 | |
南美 | 5.6 | | | 4.4 | | | 17.2 | | | 13.8 | |
净销售额 | $ | 376.8 | | | $ | 331.7 | | | $ | 1,055.5 | | | $ | 890.5 | |
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的信息。合同资产主要涉及我们对报告日期生产但未开具账单的产品的对价权利。当权利变得无条件且客户已开具账单时,合同资产被确认为应收账款。合同责任是指向客户转让货物的义务,我们已收到客户对此的考虑。在所有提交的期间,我们都有不是合同责任。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 合同资产 | | |
| 9月30日, | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | |
期初余额 | $ | 5.7 | | | $ | 6.2 | | | |
合同资产增加 | 15.8 | | | 13.5 | | | |
重新分类为应收账款,向客户付款 | (15.4) | | | (12.9) | | | |
期末余额(1) | $ | 6.1 | | | $ | 6.8 | | | |
______________
(一)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
注4:公允价值计量
公允价值计量
经常性公允价值计量
以下是按公允价值按经常性计量计入简明综合资产负债表的资产和负债的信息。有几个不是报告期间按公允价值在三级公允价值等级之间记录的资产和负债的转移。有关我们对金融工具和风险管理活动的公允价值计量的更多信息,请参阅附注8。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
递延薪酬计划投资(4) | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
总资产 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿安排(4) | $ | 13.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.0 | |
| | | | | | | |
或有对价(5) | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
总负债 | $ | 13.0 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 13.8 | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
股权证券(6) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
递延薪酬计划投资(4) | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
总资产 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿安排(4) | $ | 11.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.6 | |
| | | | | | | |
或有对价(5) | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
总负债 | $ | 11.6 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 12.4 | |
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2021年9月30日
(未经审计)
______________
(一)投资者对相同资产在活跃市场报价。
(二)在活跃的市场中,类似资产和负债的报价。
(3)没有重大的不可观察到的投入。
(4)基金由递延补偿安排组成,我们通过递延补偿安排持有各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账,并分别计入简明合并资产负债表中的“其他资产”和“其他负债”。除了投资证券,我们还拥有与递延补偿安排相关的公司所有的人寿保险(“COLI”)。Coli以现金退回价值入账,并计入简明综合资产负债表的“其他资产”,金额为#美元。13.4百万美元和$10.82021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
(五)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。
(六)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
非经常性公允价值计量
股权投资
在2021年第二季度,我们的性能材料部门以#美元收购了一家私人持股公司的战略股权投资。16.52000万。我们的战略股权投资是按照权益会计方法核算的,这就要求我们按成本计入初始投资。随后,我们将通过精简的综合经营报表(其他(收益)费用净额)和对投资余额(其他资产)的调整,确认我们在未分配收益或亏损中的比例份额以及基差的摊销。在每个报告期,我们将评估我们的投资,以确定商业环境的事件或变化是否表明投资的账面价值可能无法完全收回。我们战略股权投资的账面价值为$。16.52021年9月30日,100万。在截至2021年9月30日的三个月或九个月内,我们的战略股权投资的账面价值没有因减值或可观察到的价格变化而进行调整。
受限投资
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的限制性投资的账面价值为$,该投资被计入持有至到期(HTM),因此按摊销成本记录。75.5百万美元和$73.6百万美元,扣除信贷损失准备金#美元0.5百万美元和$0.9百万美元,其中包括现金$4.1百万美元和$2.4分别为百万美元。2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值为$80.9百万美元和$81.5百万美元,分别基于级别1的投入。
下表按信用评级显示了我们HTM债务证券的总摊销成本,不包括信用损失和现金拨备。我们计算预期信用损失的主要因素是综合债券评级。随着评级的降低,持有债券的风险与生俱来地增加,导致预期的信贷损失增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| HTM债务证券 |
以百万计 | AA+ | | AA型 | | A | | A- | | BBB+ | | 总计 |
2021年9月30日 | $ | 13.4 | | | 10.6 | | | 24.2 | | | 13.3 | | | 10.4 | | | $ | 71.9 | |
2020年12月31日 | $ | 13.5 | | | 10.6 | | | 24.2 | | | 13.4 | | | 10.4 | | | $ | 72.1 | |
债务义务
于2021年9月30日及2020年12月31日,融资租赁债务的账面价值为$102.6百万美元和$103.1分别为100万美元,公允价值为$120.4百万美元和$127.0分别为百万美元。
我们的浮动利率长期债务的账面价值(不包括发债费用)为$。332.8百万美元和$353.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。账面价值是基于债务浮动利率对未偿债务公允价值的合理估计。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们固定利率债务的账面价值为$850.0百万美元,公允价值为$855.9百万美元和$864.1百万美元,分别基于第二级投入。
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简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
或有对价
与2020年5月收购某些资产有关,我们有或有义务为这些资产支付总额高达#美元的额外款项。7.0百万美元。如果某些销售量目标在测量期结束前达到,则支付或有对价。2024年12月31日,这里简称“收入出让”。
收入收益对价的公允价值为#美元。0.82021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。或有对价负债公允价值的任何后续变化都将作为简明综合经营报表的销售、一般和行政费用记录在当期收益中。
下表汇总了利用第3级公允价值计量的财务负债活动:
| | | | | | | | | |
| 或有对价 | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | | | |
期初余额 | $ | 0.8 | | | | | |
新发行的 | — | | | | | |
计入收益的或有对价重估变动 | — | | | | | |
演习/和解 | — | | | | | |
期末余额(1) | $ | 0.8 | | | | | |
______________
(一)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。
注5:库存,净额 | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 41.5 | | | $ | 39.1 | |
生产资料、物料和供应品 | 25.9 | | | 24.6 | |
成品和在制品 | 176.9 | | | 139.6 | |
小计 | 244.3 | | | 203.3 | |
减去:后进先出准备金 | (16.0) | | | (14.3) | |
库存,净额 | $ | 228.3 | | | $ | 189.0 | |
注6:物业、厂房和设备,净值 | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
机器设备 | $ | 1,100.7 | | | $ | 1,065.5 | |
建筑物和租赁权的改进 | 175.4 | | | 174.0 | |
土地及土地改善工程 | 20.4 | | | 20.0 | |
在建工程正在进行中 | 44.2 | | | 43.7 | |
总成本 | 1,340.7 | | | 1,303.2 | |
减去:累计折旧 | (639.5) | | | (599.6) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 701.2 | | | $ | 703.6 | |
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2021年9月30日
(未经审计)
注7:商誉和其他无形资产净额
商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告单位 | | |
以百万计 | 性能化学品 | | 性能材料 | | 总计 |
2020年12月31日 | $ | 441.0 | | | $ | 4.3 | | | $ | 445.3 | |
| | | | | |
外币折算 | (4.6) | | | — | | | (4.6) | |
2021年9月30日 | $ | 436.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | 440.7 | |
截至2021年9月30日,没有临时触发事件或情况表明商誉可能受损。
其他无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
以百万计 | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
客户合同和关系 | $ | 317.1 | | | $ | 89.5 | | | $ | 227.6 | | | $ | 319.5 | | | $ | 73.6 | | | $ | 245.9 | |
品牌(1) | 81.4 | | | 19.1 | | | 62.3 | | | 82.4 | | | 15.8 | | | 66.6 | |
发达的技术 | 72.0 | | | 17.1 | | | 54.9 | | | 73.0 | | | 12.5 | | | 60.5 | |
其他 | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 2.7 | | | 2.4 | | | 0.3 | |
其他无形资产,净额 | $ | 471.0 | | | $ | 126.2 | | | $ | 344.8 | | | $ | 477.6 | | | $ | 104.3 | | | $ | 373.3 | |
_______________
(1)它代表商标、商号和专有技术。
需要摊销的无形资产在我们的业务部门之间的分配如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
性能材料 | $ | 2.0 | | | $ | 2.1 | |
性能化学品 | 342.8 | | | 371.2 |
其他无形资产,净额 | $ | 344.8 | | | $ | 373.3 | |
与我们的无形资产相关的摊销费用如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
销售、一般和管理费用 | 8.3 | | | 8.2 | | | 25.1 | | | 24.3 | |
摊销总费用 | $ | 8.3 | | | $ | 8.2 | | | $ | 25.1 | | | $ | 24.4 | |
根据无形资产的当前账面价值,估计未来五年的税前摊销费用如下:2021年--$33.4百万,2022年--$33.1百万,2023年--$33.0百万,2024年--$32.7百万美元和2025年-$32.7百万美元。估计的税前摊销费用可能会因外币汇率的变化而波动。
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2021年9月30日
(未经审计)
注8:金融工具与风险管理
净投资对冲
我们有固定对固定交叉货币利率掉期,名义总金额为#美元。166.2100万美元,到期日为2023年7月。我们指定掉期是为了对冲我们在欧元功能货币计价子公司的一部分净投资,以抵御外币波动。这些合同包括在合同有效期内定期将固定美元与固定欧元利息交换,并在到期时交换名义金额。这有效地将我们以美元计价的固定利率债务的一部分从加权平均利率3.79%至欧元计价的加权平均固定利率1.71百分比。美元计价债务的固定利率与欧元计价债务之间的差额在精简的综合经营报表上记录为利息收入。固定至固定交叉货币利率掉期的公允价值为净资产(负债)$(0.7)百万元及(8.6)2021年9月30日的百万美元,以及2020年12月31日,分别为。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认与这一金融工具相关的净利息收入为$0.1百万美元和$0.3在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们确认与这一金融工具相关的净利息收入为$0.2百万美元和$1.5分别为百万美元。
现金流对冲
外汇风险管理
我们在全球多个国家生产和销售我们的产品,因此我们面临外币汇率变化的风险敞口。为了管理与这些风险敞口相关的波动性,我们在综合基础上计算风险敞口,以利用自然抵消。为了管理剩余的风险敞口,我们不时利用远期货币兑换合约和零成本领子期权合约,将外币汇率波动对以外币(主要是欧元)计价的出口销售的影响对收益和现金流的影响降至最低。这些合约通常被指定为现金流对冲。为将预测收入交易的外汇兑换风险降至最低而输入的指定现金流量对冲,在预测交易发生时记入综合经营报表的净销售额。截至2021年9月30日,有美元4.8百万份未平仓外币衍生品合约。指定外币对冲合约的公允价值为#美元的资产(负债)。0.2百万美元和$(0.1),分别为2021年9月30日和2020年12月31日。
商品价格风险管理
我们生产经营中使用的某些能源受到天气、供求状况、经济变数和其他不可预测因素引起的价格波动的影响。这种波动主要与天然气的市场定价有关。为减轻市场价格的预期波动,以及天然气购买价格变化对收益和现金流的波动,我们将不时订立掉期合约和零成本领式期权合约,并将该等合约指定为现金流对冲。截至2021年9月30日,我们有1.2百万和0.9百万MMBtus(百万英热单位)未偿还天然气商品掉期合约和零成本领式期权合约的名义总成交量,分别指定为现金流对冲。截至2021年9月30日,未平仓大宗商品合约对冲2022年2月之前的预测交易。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未平仓指定天然气商品对冲合约的公允价值为净资产(负债)1美元。3.0百万美元和$(0.1)分别为100万。
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2021年9月30日
(未经审计)
利率风险管理。
我们的政策是使用固定和可变利率债务的组合来管理利息支出。为了有效地管理利率风险,我们可能会不时签订利率衍生工具,其中可以包括远期起始掉期。*在任何情况下,利率掉期协议的名义金额都等于或少于被对冲的指定债务。该等工具被指定为现金流量对冲。指定利率现金流对冲损益计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”),并按标的债务剩余到期日在简明综合经营报表上以直线方式确认为“利息支出,净额”。
截至2021年9月30日,我们有名义金额为美元的浮动利率到固定利率掉期。166.2100万美元,用于管理与我们现有的基于LIBOR的利息支付相关的利率支付中的现金流变化,有效地将166.2将我们的浮动利率债务中的100万美元转换为固定利率。根据本工具的条款,我们接受以三个月期美元伦敦银行同业拆借利率为基础的浮动利率支付,作为回报,我们有义务按固定利率支付利息。3.79百分比将持续到2023年7月。利率互换的公允价值为资产(负债)$(6.0)百万元及(8.9),分别为2021年9月30日和2020年12月31日。
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2021年9月30日
(未经审计)
现金流量和净投资套期保值会计对AOCI的影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 从AOCI重新分类为净收益的损益金额 | | 从AOCI重新分类的损益在净收入中的位置 |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
现金流对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 0.1 | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | 净销售额 |
天然气合同 | 2.8 | | | 0.4 | | | — | | | (0.3) | | | 销售成本 |
利率互换合约 | 0.7 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 3.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | |
| | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 (从有效性测试中排除的金额) | | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 (不包括的金额 有效性测试) |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
净投资套期保值衍生产品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 3.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 3.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | |
| | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 从AOCI重新分类为净收益的损益金额 | | 从AOCI重新分类的损益在净收入中的位置 |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
现金流对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 0.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | 净销售额 |
天然气合同 | 3.7 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | 销售成本 |
利率互换合约 | 2.9 | | | (5.7) | | | — | | | — | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 6.9 | | | $ | (5.9) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.9) | | | |
| | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 (从有效性测试中排除的金额) | | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 (不包括的金额 有效性测试) |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
净投资套期保值衍生产品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 8.0 | | | $ | (3.5) | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.5 | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 8.0 | | | $ | (3.5) | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.5 | | | |
__________
(1)从AOCI到净利润的第二次重新分类是零所有提交的期间。如果确认损益,将从AOCI重新分类为其他(收入)费用,净额。
在未来12个月内,我们预计将把美元重新分类0.1从AOCI到税前收入的净收益为1.8亿美元。
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2021年9月30日
(未经审计)
公允价值计量
以下是按公允价值按经常性计量计入简明综合资产负债表的衍生资产和负债的信息。有几个不是报告期内按公允价值记录的资产和负债在三个公允价值层次之间的转移。截至2021年9月30日或2020年12月31日,简明合并资产负债表上没有与衍生品资产和负债相关的非经常性公允价值计量。有关我们的金融工具和风险管理活动以外的公允价值计量的更多信息,请参阅附注4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
货币兑换合约(4) | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
天然气合同(4) | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
净投资对冲(5) | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
天然气合同(6) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
净投资对冲(7) | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
利率互换合约(7) | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | 7.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
天然气合同(4) | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
负债: | | | | | | | |
天然气合同(6) | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
货币兑换合约(6) | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
净投资对冲(7) | — | | | 8.6 | | | — | | | 8.6 | |
利率互换合约(7) | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 17.8 | |
__________
(一)投资者对相同资产在活跃市场报价。
(二)在活跃的市场中,类似资产和负债的报价。
(3)没有重大的不可观察到的投入。
(四)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
(五)在压缩合并资产负债表上计入“其他资产”的资产。
(六)在压缩合并资产负债表上计入“应计费用”的资产。
(七)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。
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2021年9月30日
(未经审计)
注9:包括融资租赁债务在内的债务
包括融资租赁债务在内的流动和长期债务包括以下债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | | | |
以百万为单位,但百分比除外 | 利率 | | 到期日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
可变利率债务: | | | | | | | |
循环信贷安排(1) | 1.33% | | 2025 | | $ | — | | | $ | — | |
定期贷款 | 1.38% | | 2023 | | 332.8 | | | 351.6 | |
其他应付票据 | —% | | 2021 | | — | | | 1.8 | |
固定利率债务: | | | | | | | |
高级注释 | | | | | | | |
2028年高级票据 | 3.88% | | 2028 | | 550.0 | | | 550.0 | |
2026年高级票据 | 4.50% | | 2026 | | 300.0 | | | 300.0 | |
融资租赁义务 | 7.17% | | 2027-2035 | | 102.6 | | | 103.1 | |
包括融资租赁义务在内的总债务 | | | | | 1,285.4 | | | 1,306.5 | |
减去:债券发行成本 | | | | | 11.5 | | | 13.1 | |
债务总额,包括融资租赁债务,扣除债务发行成本 | | | | | 1,273.9 | | | 1,293.4 | |
减:一年内到期的债务(2) | | | | | 19.5 | | | 26.0 | |
包括融资租赁义务在内的长期债务 | | | | | $ | 1,254.4 | | | $ | 1,267.4 | |
______________
(1)循环信贷安排下的未偿还信贷信函总额为美元2.3百万美元和$2.3该设施下的百万和未提取能力为$497.7百万美元和$497.72021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
(二)一年内到期的长期债务计入压缩综合资产负债表上的“应付票据及长期债务当期到期日”。
债务契约
我们的契约包含某些惯例契约(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允许对某些担保债务的财产的留置权、宣布或支付股息、分配或回购或赎回股本、投资于非受限子公司、从事出售和回租交易,以及进行合并或合并,或出售、转让或以其他方式处置我们及其受限子公司的全部或几乎所有资产的整体能力的契约)以及违约事件(以2026年高级票据或2028年高级票据项下发生违约事件可能会导致该系列的票据加速发行,并可能导致交叉违约,导致英杰华及其附属公司(包括其他系列)的其他债务加速。截至2021年9月30日,我们遵守了契约下的所有契约。
管理我们循环信贷安排和2017年定期贷款的信贷协议包含习惯性违约条款,包括拖欠、违反陈述和担保、资不抵债、不遵守契约以及其他重大债务的交叉违约。根据信贷协议,如果发生未治愈的违约事件,可能会导致所有贷款和其他债务立即到期和支付,我们的循环信贷安排和定期贷款安排将被终止。信贷协议还包含某些习惯契约,包括金融契约。循环信贷安排金融契约要求Ingevity在综合基础上保持最高总净杠杆率为4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情况下降至1.0),最低利息覆盖率为3.0设置为1.0。此外,2017年定期贷款金融契约要求Ingevity在综合基础上保持最高总杠杆率为4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情况下降至1.0),最低利息覆盖率为3.0设置为1.0。截至2021年9月30日的连续四个季度,我们的实际总杠杆率和净杠杆率为2.6和2.1,我们截至2021年9月30日的连续四个季度的实际利息覆盖率为12.5。截至2021年9月30日,我们遵守了所有公约。
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2021年9月30日
(未经审计)
注10:权益
下表提供了股本的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
以百万为单位,但每股数据以千为单位 | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 库存股 | | | | 总股本 |
2020年12月31日的余额 | 42,913 | | | $ | 0.4 | | | $ | 121.3 | | | $ | 678.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | (162.3) | | | | | $ | 642.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 48.7 | | | — | | | — | | | | | 48.7 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | | | 8.5 | |
已发行普通股 | 97 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 24 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.9 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | | | (2.3) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39.4) | | | | | (39.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 43,034 | | | $ | 0.4 | | | $ | 124.8 | | | $ | 726.7 | | | $ | 13.2 | | | $ | (204.0) | | | | | $ | 661.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 44.3 | | | — | | | — | | | | | 44.3 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | | | 5.4 | |
已发行普通股 | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 32 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1.5 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.7) | | | | | (28.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | — | | | 0.9 | | | | | 4.9 | |
2021年6月30日的余额 | 43,085 | | | $ | 0.4 | | | $ | 130.3 | | | $ | 771.0 | | | $ | 18.6 | | | $ | (231.8) | | | | | $ | 688.5 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (4.2) | | | — | | | — | | | | | (4.2) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | | | — | | | | | (11.1) | |
已发行普通股 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 2 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.2) | | | | | (32.2) | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | | | 3.5 | |
2021年9月30日的余额 | 43,092 | | | $ | 0.4 | | | $ | 133.4 | | | $ | 766.8 | | | $ | 7.5 | | | $ | (263.6) | | | | | $ | 644.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
以百万为单位,但每股数据以千为单位 | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 库存股 | | | | 总股本 |
2019年12月31日的余额 | 42,675 | | | $ | 0.4 | | | $ | 112.8 | | | $ | 497.2 | | | $ | (5.0) | | | $ | (74.6) | | | | | $ | 530.8 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 45.3 | | | — | | | — | | | | | 45.3 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | — | | | | | (39.1) | |
已发行普通股 | 161 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | | | (3.1) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.4) | | | | | (32.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | | | 1.2 | |
采用会计准则 | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | | | (0.6) | |
2020年3月31日的余额 | 42,836 | | | $ | 0.4 | | | $ | 113.6 | | | $ | 541.9 | | | $ | (44.1) | | | $ | (109.7) | | | | | $ | 502.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 20.2 | | | — | | | — | | | | | 20.2 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | | | (4.1) | |
已发行普通股 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 50 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1.4 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | | | 3.2 | |
2020年6月30日的余额 | 42,891 | | | $ | 0.4 | | | $ | 116.3 | | | $ | 562.1 | | | $ | (48.2) | | | $ | (107.7) | | | | | $ | 522.9 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 69.9 | | | — | | | — | | | | | 69.9 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.6 | | | — | | | | | 22.6 | |
已发行普通股 | 3.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | | | 1.7 | |
2020年9月30日的余额 | 42,895 | | | $ | 0.4 | | | $ | 116.8 | | | $ | 632.0 | | | $ | (25.6) | | | $ | (106.6) | | | | | $ | 617.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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2021年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外币折算 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 27.8 | | | $ | (36.8) | | | $ | 16.4 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算净收益(亏损) | (16.7) | | | 27.6 | | | (8.5) | | | (14.2) | |
净投资套期保值收益(亏损) | 3.8 | | | (8.1) | | | 8.0 | | | (3.5) | |
减去:税收拨备(优惠) | 0.9 | | | (1.9) | | | 1.9 | | | (0.8) | |
净投资套期保值的净收益(亏损) | 2.9 | | | (6.2) | | | 6.1 | | | (2.7) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (13.8) | | | 21.4 | | | (2.4) | | | (16.9) | |
期末余额 | $ | 14.0 | | | $ | (15.4) | | | $ | 14.0 | | | $ | (15.4) | |
| | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (4.5) | | | $ | (8.4) | | | $ | (6.9) | | | $ | (3.5) | |
衍生工具的损益 | 3.6 | | | 0.9 | | | 6.9 | | | (5.9) | |
减去:税收拨备(优惠) | 0.8 | | | 0.2 | | | 1.6 | | | (1.4) | |
衍生工具净收益(亏损) | 2.8 | | | 0.7 | | | 5.3 | | | (4.5) | |
(收益)亏损重新分类为净收入 | (0.2) | | | 0.5 | | | (0.3) | | | 0.9 | |
减去:税收(拨备)优惠 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | |
净(收益)亏损重新分类为净收益 | (0.1) | | | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.7 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 2.7 | | | 1.1 | | | 5.1 | | | (3.8) | |
期末余额 | $ | (1.8) | | | $ | (7.3) | | | $ | (1.8) | | | $ | (7.3) | |
| | | | | | | |
养老金和其他退休后福利 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (4.7) | | | $ | (3.0) | | | $ | (4.8) | | | $ | (3.0) | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | — | | | — | | | — | | | — | |
减去:税收拨备(优惠) | — | | | — | | | — | | | — | |
精算净收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | — | | | — | | | — | | | — | |
摊销精算和其他(收益)损失、先前服务成本(贷项)以及重新归类为净收入的结算和削减(收入)费用 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
减去:税收(拨备)优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
净精算和其他(收益)损失、先前服务成本(贷项)摊销以及重新归类为净收益的结算和削减(收入)费用 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
期末余额 | $ | (4.7) | | | $ | (2.9) | | | $ | (4.7) | | | $ | (2.9) | |
| | | | | | | |
9月30日AOCI期末余额合计 | $ | 7.5 | | | $ | (25.6) | | | $ | 7.5 | | | $ | (25.6) | |
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2021年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损)的重新分类 |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
衍生工具 | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
天然气合同(2) | — | | | (0.3) | | | 0.1 | | | (0.9) | |
| | | | | | | |
税前合计 | 0.2 | | | (0.5) | | | 0.3 | | | (0.9) | |
(拨备)所得税优惠 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | 0.1 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.7) | |
| | | | | | | |
养老金和其他退休后福利 | | | | | | | |
摊销先前服务费用(2) | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前合计 | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.1) | |
(拨备)所得税优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
______________
(一)简明合并经营表上计入“净销售额”的项目。
(二)在简明合并经营报表上计入“销售成本”的费用。
股份回购
2021年9月30日,$311.7在董事会授权的回购计划下,仍有100万美元未使用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了$32.2300万美元和300万美元100.3百万股普通股,相当于414,501和1,298,167我们普通股的加权平均成本为每股$77.77及$77.25,分别为。
我们的回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估,酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。
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2021年9月30日
(未经审计)
注11:退休计划
下表汇总了我们的固定收益养老金计划的净定期收益成本(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 养老金 | | 其他好处 |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净定期收益成本(收入)的组成部分: | | | | | | | |
服务成本(1) | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本(2) | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
计划资产的预期回报率(2) | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方)(1) | — | | | 0.1 | | | — | | | — | |
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 养老金 | | 其他好处 |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净定期收益成本(收入)的组成部分: | | | | | | | |
服务成本(1) | $ | 1.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本(2) | 0.8 | | | 0.9 | | | — | | | — | |
计划资产的预期回报率(2) | (1.0) | | | (0.9) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方)(1) | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
_______________
(1)在我们与参与该计划的员工薪酬成本一致的精简合并运营报表上,有的金额被记录到“销售成本”中。
(2)在我们的简明合并经营报表上,所有金额均记入“其他(收益)费用,净额”。
投稿
我们做到了不是在截至2021年9月30日的9个月里,我不会向我们的工会每小时固定福利养老金计划提供任何自愿现金捐助。2021年,我们的工会每小时固定福利养老金计划不需要现金缴费,我们目前也没有计划在2021年进行任何自愿现金缴费。
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2021年9月30日
(未经审计)
注12:重组和其他(收入)费用,净额
以下提供了重组费用和其他(收入)费用(净额)的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
遣散费和其他与员工相关的费用 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6.3 | |
其他 | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
重组费用 | — | | | 2.0 | | | 0.1 | | | 8.0 | |
| | | | | | | |
业务转型成本 | 4.1 | | | 3.5 | | | 12.2 | | | 5.3 | |
| | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | 4.1 | | | 3.5 | | | 12.2 | | | 5.3 | |
| | | | | | | |
总重组和其他(收入)费用,净额 | $ | 4.1 | | | $ | 5.5 | | | $ | 12.3 | | | $ | 13.3 | |
重组费用
2020年第二季度,我们实施了一项成本削减计划,以调整成本结构,以应对新冠肺炎疫情导致的部分产品需求下降。由于这一降低成本的举措,我们记录了遣散费和其他与员工相关的成本零及$0.1在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们记录的遣散费和其他与员工相关的成本为$0.3百万和$6.3分别为百万美元。此外,在三个和九个月份 告一段落2020年9月30日,我们记录了$1.7与不再使用的经营租赁资产的减值相关的百万美元。
重组储备的前滚
下表显示了将导致现金支出的重组准备金的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 改变 | | 现金 | | | | 余额为 |
以百万计 | 12/31/2020(1) | | 储备(2) | | 付款 | | 其他 | | 9/30/2021(1) |
重组储备 | $ | 0.8 | | | 0.1 | | | (0.5) | | | — | | | $ | 0.4 | |
_______________
(一)在压缩合并资产负债表上计入“应计费用”的项目。
(2)费用包括遣散费和其他与员工相关的成本。
其他(收入)费用,净额
业务转型成本
2020年,我们启动了一项业务转型计划,其中包括实施升级的企业资源规划(“ERP”)系统。这个新的ERP系统将使我们的员工拥有标准化的流程和安全的集成技术,使我们能够更好地了解和满足客户的需求,并在市场上竞争。预计从2022财年开始,我们新的ERP的实施将分多个阶段进行。这种业务转型需要将新的ERP系统与多个新的和现有的信息系统和业务流程相集成,以保持我们账簿和记录的准确性,并为我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的实时信息。这样的执行倡议是一项重大的财务任务,需要管理层和关键员工投入大量时间和精力。截至2021年9月30日的三个月和九个月内发生的成本为$4.1百万美元和$12.2分别为100万美元,在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,3.5百万美元和$5.3百万美元分别代表与业务转型计划直接相关的成本,根据公认会计原则,这些成本不能资本化。在这项倡议的过程中,我们预计将产生大约$60-70总成本的1000万美元,其中包括$30-35700万美元的非资本化成本,约为$18我们预计2021年将产生其中的100万美元。
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2021年9月30日
(未经审计)
注13:所得税
包括离散项目在内的实际税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
实际税率 (1) | 53.3 | % | | 20.7 | % | | 29.8 | % | | 19.7 | % |
_______________
(1)在截至2021年9月30日的三个月内,有效税率(“ETR”)主要受期间记录的诉讼费用影响。截至2021年9月30日的9个月的ETR受到期间记录的诉讼费用和立法税率变化的影响。
我们采用估计年度有效税率法(“EAETR”)来确定我们的中期税项拨备。EAETR适用于年初至今的普通收入,不包括离散项目。然后,将离散项目的税收影响包括在内,得出报告的中期税收拨备总额。
EAETR的厘定基于多项估计,包括我们经营业务的每个税务管辖区的估计年度税前普通收入。由于我们对普通收入的预测全年都在变化,EAETR将逐期变化。离散项目的税收影响在其发生期间在计税准备中确认。根据各种因素,例如项目相对于总收入的重要性以及在相关司法管辖区适用的税率,任何季度的离散项目都可能对报告的实际税率产生重大影响。作为一家全球性企业,我们的税费可能会受到税率或法律变化、税务审计和审查的最终完成以及其他因素的影响。因此,临时税收拨备可能会有很大的波动性。
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2021年9月30日
(未经审计)
下表提供了我们报告的有效税率和EAETR之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
以百万为单位,但百分比除外 | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 | | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 |
整合运营 | $ | (9.0) | | $ | (4.8) | | 53.3 | % | | $ | 88.1 | | $ | 18.2 | | 20.7 | % |
离散项目: | | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额(1) | — | | — | | | | 2.0 | | 0.3 | | |
采购和其他相关成本(2) | — | | — | | | | — | | — | | |
| | | | | | | |
立法税率变化(3) | — | | 0.1 | | | | — | | — | | |
诉讼费(4) | 85.0 | | 19.7 | | | | — | | — | | |
其他仅含税离散项目 | — | | 0.5 | | | | — | | (0.2) | | |
离散项目合计 | 85.0 | | 20.3 | | | | 2.0 | | 0.1 | | |
合并工序,在离散物料之前 | $ | 76.0 | | $ | 15.5 | | | | $ | 90.1 | | $ | 18.3 | | |
EAETR变动的季度效应 | | | 20.4 | % | | | | 20.3 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
以百万为单位,但百分比除外 | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 | | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 |
整合运营 | $ | 126.5 | | $ | 37.7 | | 29.8 | % | | $ | 168.7 | | $ | 33.3 | | 19.7 | % |
离散项目: | | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额(1) | 0.1 | | — | | | | 8.0 | | 1.7 | | |
采购和其他相关成本(2) | — | | — | | | | 1.7 | | 0.4 | | |
| | | | | | | |
立法税率变化 (3) | — | | (14.6) | | | | — | | — | | |
诉讼费(4) | 85.0 | | 19.7 | | | | — | | — | | |
其他仅含税离散项目 | — | | 0.7 | | | | — | | 1.0 | | |
离散项目合计 | 85.1 | | 5.8 | | | | 9.7 | | 3.1 | | |
合并工序,在离散物料之前 | $ | 211.6 | | $ | 43.5 | | | | $ | 178.4 | | $ | 36.4 | | |
EAETR(5) | | | 20.6 | % | | | | 20.4 | % |
_______________
(1)如欲了解更多信息,请参阅附注12。
(2)减少将Perstorp Capa业务整合到我们的Performance CH中所产生的成本化学药片段。
(3)由于英国立法税率的变化,导致离散的税收支出为$14.61000万美元与我们与英国业务相关的递延税净负债重估有关。英国的企业税率从19.0%至25.02023年4月1日。截至2021年9月30日的三个月的影响是货币兑换的结果。
(4)其他国家指的是注14了解更多信息。
(5)与2020年9月30日相比,截至2021年9月30日的9个月EAETR有所增加,原因是不同税收管辖区的预测收益组合发生了总体变化费率。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们已递延纳税资产美元。8.5百万美元和$8.4分别是由于我们巴西和中国业务的某些历史净运营亏损以及美国州税收抵免(已为其设立估值免税额)造成的。这些递延税项资产的最终实现取决于这些净营业亏损和税收抵免可供使用期间未来应税收入的产生。在评估这些递延税项资产的变现能力时,我们会考虑预计的未来应纳税所得额和税务筹划。
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2021年9月30日
(未经审计)
我们在进行评估时的策略。截至2021年9月30日,我们不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现,因此我们维持了估值津贴。我们打算继续维持对这些递延税项资产的估值免税额,直至有足够证据支持全部或部分免税额撤销为止。如果我们确定有足够的确凿证据,使我们可以得出不再需要估值免税额的结论,则释放全部或部分估值免税额是可能的。释放估值津贴将导致确认某些递延税项资产,并减少记录释放期间的所得税费用。然而,发放估值免税额的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。
注14:承诺和或有事项
法律程序
2018年7月19日,Ingevity向美国特拉华州地区法院(以下简称“特拉华州诉讼”)起诉巴斯夫公司(以下简称“巴斯夫”),指控巴斯夫侵犯了Ingevity用于控制汽车汽油蒸汽排放的罐装系统专利(美国专利号:RE38844)(“‘844专利”)。2019年2月14日,巴斯夫在特拉华州的诉讼中对Ingevity提起反诉,指控两项违反美国反垄断法的索赔(一项为排他性交易,另一项为搭售),以及一项对巴斯夫与一名巴斯夫客户之间所谓的潜在商业关系的侵权干扰索赔(以下简称巴斯夫反诉)。巴斯夫的反诉涉及Ingevity执行‘844专利,Ingevity与其燃料蒸汽罐蜂巢客户签订了几项供应协议。2020年11月18日,美国地区法院驳回了Ingevity的专利侵权指控,该案于2021年9月进入巴斯夫反诉的审判阶段。
9月1日2021年15日,特拉华州诉讼中的陪审团就巴斯夫的反诉做出了有利于巴斯夫的裁决,并裁定巴斯夫赔偿约美元。28.32000万美元,根据美国反垄断法,这一数字将增加两倍,达到约300万美元85百万美元。此外,巴斯夫可能会要求判决前和判决后的利息以及律师费和费用,这些都是他们在未来必须支持的金额。
我们不同意这一结果,包括法院的法律适用情况,我们打算在特拉华州诉讼程序的审判后简报阶段和上诉阶段(如有必要)作为法律问题寻求判决。此外,我们打算挑战美国地区法院2020年11月驳回我们对巴斯夫的专利侵权索赔。Ingevity相信其知识产权的实力和其地位的可取之处,并打算在特拉华州的诉讼中寻求所有可用的法律救济,以挑战这些结果。这些问题的最终解决可能需要几个月到两年的时间。
截至2021年9月30日,我们总共积累了$85一百万美元,这是陪审团裁决的全部金额。在截至2021年9月30日的简明综合资产负债表上,应计金额包括在其他负债中,费用包括在截至2021年9月30日的3个月和9个月的简明综合经营报表中的其他(收入)费用中。Ingevity最终可能招致的与特拉华州诉讼相关的任何责任金额可能多于或少于应计金额。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
注15:段信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | | | | | | |
性能材料 | $ | 118.1 | | | $ | 143.8 | | | $ | 384.8 | | | $ | 349.3 | |
性能化学品 | 258.7 | | | 187.9 | | | 670.7 | | | 541.2 | |
总净销售额(1) | $ | 376.8 | | | $ | 331.7 | | | $ | 1,055.5 | | | $ | 890.5 | |
| | | | | | | |
部门EBITDA(2) | | | | | | | |
性能材料 | $ | 56.4 | | | $ | 80.4 | | | $ | 191.4 | | | $ | 164.9 | |
性能化学品 | 63.1 | | | 47.2 | | | 151.2 | | | 122.1 | |
总部门EBITDA(2) | $ | 119.5 | | | $ | 127.6 | | | $ | 342.6 | | | $ | 287.0 | |
利息支出,净额 | (11.6) | | | (8.9) | | | (36.2) | | | (29.8) | |
(拨备)所得税优惠 | 4.8 | | | (18.2) | | | (37.7) | | | (33.3) | |
折旧和摊销-性能材料 | (8.9) | | | (8.0) | | | (26.9) | | | (22.5) | |
折旧和摊销-高性能化学品 | (18.7) | | | (17.1) | | | (54.8) | | | (51.0) | |
| | | | | | | |
重组和其他收入(费用),净额(3) | (4.1) | | | (5.5) | | | (12.3) | | | (13.3) | |
| | | | | | | |
采购和其他相关成本(4) | (0.2) | | | — | | | (0.9) | | | (1.7) | |
| | | | | | | |
诉讼费(5) | (85.0) | | | — | | | (85.0) | | | — | |
净收益(亏损) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
_______________
(1)由于只涉及外部客户,所有部门间销售和相关利润已在合并中剔除。
(2)营业部门EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估我们经营部门的业绩和在我们的经营部门之间分配资源的主要指标。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部营业费用(分部营业费用包括销售、销售、一般和行政费用、其他(收入)费用、净额,不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除:利息支出,净额,与公司债务安排相关的利息支出,所得税,折旧,摊销,重组和其他(收入)费用,净额,收购和其他相关成本,某些诉讼费用,养老金和退休后结算和削减(收入)费用,净额。
(3)所有列报期间的营业收入(费用)与重组活动和与业务转型举措相关的成本有关。截至2021年9月30日的三个月和九个月,费用为$1.1百万美元和$4.5百万美元与性能材料部门相关,费用为$3.0百万美元和$7.8100万美元分别与性能化学品部门有关。截至2020年9月30日的三个月和九个月,费用为$2.6百万美元和$5.4百万美元与性能材料部门相关,费用为$2.9百万美元和$7.9100万美元分别与性能化学品部门有关。有关费用详情,请参阅附注12。
(4)截至2021年9月30日的三个月和九个月的费用零及$0.2百万美元用于收购性能材料部门的战略投资,费用为#美元0.2百万美元和$0.7100万美元分别与Perstorp Capa业务与我们的性能化学品部门的整合有关。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,所有费用都与Perstorp Capa业务整合到我们的性能化学品部门有关。
(5)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,诉讼费用与性能材料部门有关。有关更多信息,请参阅注释14。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
注16:每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均数。稀释后每股净收入的计算不包括所有反摊薄普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万为单位,不包括共享和每股数据 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
| | | | | | | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.11) | | | $ | 1.69 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.27 | |
稀释后每股收益(亏损) | (0.11) | | | 1.69 | | | 2.21 | | | 3.26 | |
| | | | | | | |
股票(单位:千) | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本 | 39,537 | | | 41,276 | | | 39,993 | | | 41,400 | |
假设潜在普通股转换的加权平均增发股份(1) | — | | | 175 | | | 245 | | | 179 | |
股份-稀释基础(1) | 39,537 | | | 41,451 | | | 40,238 | | | 41,579 | |
_______________
(1)在截至2021年9月30日的三个月内,由于我们在此期间出现净亏损,所有潜在的稀释性普通股都被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外。
以下潜在普通股的平均数是反摊薄的,因此不包括在稀释后每股收益的计算中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
潜在普通股平均数-抗稀释 | 375 | | | 173 | | | 200 | | | 205 | |
项目2.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析 行动结果
引言
管理层对Ingevity的财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析是对本文其他地方的简明综合财务报表和相关说明的补充,以帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的经营结果。以下讨论应与Ingevity于2021年2月19日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的截至2020年12月31日的综合财务报表以及未经审计的中期简明综合财务报表和未经审计的中期简明综合财务报表附注一并阅读,这些综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,这是作为公司年度报告10-K表(“2020年年报”)的一部分。
谨提醒投资者,本季度报告的这一部分和其他部分包含的前瞻性陈述既有风险,也有不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述预期的结果大相径庭。这些陈述中有许多是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制范围。请参阅我们2020年度报告下面和开头的“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
关于前瞻性陈述的警告性陈述
本节和本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分包含符合1934年“证券交易法”(下称“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性陈述,这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的预期、信念、计划或预测。前瞻性陈述的特点通常是“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“预期”、“展望”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“前景”、“潜在”和“预测”等含义相似的词语或短语。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定因素。我们提醒读者,前瞻性陈述不能保证未来的业绩,实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。此类风险和不确定因素包括(但不限于)我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的风险,以及下面题为“项目1A”的章节中描述的风险。风险因素“以及我们未经审计的简明合并财务报表、相关票据以及本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中出现的其他信息。我们不打算也没有义务在本报告发布之日之后更新我们的任何前瞻性陈述,以反映实际结果或未来的事件或情况。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。除了本文其他地方讨论的任何此类风险、不确定性和其他因素外,风险, 可能导致或导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的不确定性和其他因素包括但不限于:
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影响;
•我们可能会受到非我们所能控制的一般经济和金融状况的不利影响;
•我们面临着与我们的国际销售和运营相关的风险;
•我们公布的业绩可能会受到货币汇率的不利影响,货币贬值可能会削弱我们的竞争力;
•我们的运营要求我们遵守一些美国和外国的法规,违反这些法规可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•我们可能会受到贸易政策变化的不利影响,包括征收关税及其后果;
•全球汽车市场的不利条件或替代技术和新技术的采用可能会对我们的汽车碳产品的需求产生不利影响;
•我们面临着来自替代产品和新技术生产商以及新的或新兴的竞争者的竞争;
•我们面临着来自侵犯知识产权活动的竞争;
•如果不在全球范围内采用越来越严格的空气质量标准,我们的增长可能会受到影响;
•我们可能会受到政府基础设施支出减少的不利影响;
•周期性终端市场的不利条件可能会对我们的工程聚合物产品的需求产生不利影响;
•我们的油墨业务是在面临销量下降和价格下调的市场中为客户服务的;
•我们的高性能化学品部门高度依赖供应有限的原油(“CTO”);
•能源价格长期处于低位可能会对我们的经营业绩产生重大影响;
•我们的工程聚合物产品线可能会受到英国退出欧盟的不利影响;
•收购Perstorp Holding AB的己内酯部门(“己内酯业务”)可能使我们承担未知或低估的负债;
•我们依赖第三方在我们的几个设施中提供某些关键运营服务;
•我们可能会受到供应链中断的不利影响;
•发生自然灾害,如飓风、冬季或热带风暴、地震、龙卷风、洪水、火灾或其他意想不到的问题,如劳动困难(包括停工)、设备故障或计划外维护和维修,可能导致不同持续时间的运营中断;
•依靠吸引和留住关键人才;
•我们不时被要求通过诉讼和其他方式保护我们的知识产权和专有信息;
•如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有信息,我们可能会失去显著的竞争优势;
•信息技术安全漏洞和其他干扰;
•设计或实施我们新的企业资源规划系统的复杂性;
•不利的诉讼判决和承担与诉讼相关的巨额费用;
•政府政策和法规的变化,包括但不限于影响环境、气候变化、税收政策、关税和化学工业的变化;以及
•与化学或其他制造过程相关的环境破坏或人身伤害引起的诉讼或索赔造成的损失。
概述
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“the company”、“we”、“us”或“our”)是全球领先的特种化学品和高性能活性炭材料制造商。我们通过专有配方产品提供创新的解决方案,以满足客户独特而苛刻的要求。我们在两个业务部门进行报告,性能材料和性能化学品.
最新发展动态
2018年7月19日,Ingevity向美国特拉华州地区法院(以下简称“特拉华州诉讼”)起诉巴斯夫公司(以下简称“巴斯夫”),指控巴斯夫侵犯了Ingevity用于控制汽车汽油蒸汽排放的罐装系统专利(美国专利号:RE38844)(“‘844专利”)。2019年2月14日,巴斯夫在特拉华州的诉讼中对Ingevity提起反诉,指控两项违反美国反垄断法的索赔(一项为排他性交易,另一项为搭售),以及一项对巴斯夫与一名巴斯夫客户之间所谓的潜在商业关系的侵权干扰索赔(以下简称巴斯夫反诉)。巴斯夫的反诉涉及Ingevity执行‘844专利,Ingevity与其燃料蒸汽罐蜂巢客户签订了几项供应协议。2020年11月18日,美国地区法院驳回了Ingevity的专利侵权指控,该案于2021年9月进入巴斯夫反诉的审判阶段。
9月1日2021年5月15日,特拉华州诉讼中的一个陪审团就巴斯夫的反诉做出了有利于巴斯夫的裁决,并判给巴斯夫约2830万美元的损害赔偿金,根据美国反垄断法,这笔赔偿金将增加两倍,达到约8500万美元。此外,巴斯夫可能会要求判决前和判决后的利息以及律师费和费用,这些都是他们在未来必须支持的金额。
我们不同意这一结果,包括法院的法律适用情况,我们打算在特拉华州诉讼程序的审判后简报阶段和上诉阶段(如有必要)作为法律问题寻求判决。此外,我们打算挑战美国地区法院2020年11月驳回我们对巴斯夫的专利侵权索赔。Ingevity相信其知识产权的实力和其地位的可取之处,并打算在特拉华州的诉讼中寻求所有可用的法律救济,以挑战这些结果。这些问题的最终解决可能需要几个月到两年的时间。
截至2021年9月30日,我们总共积累了8500万美元,这是陪审团裁决的全部金额。在截至2021年9月30日的简明综合资产负债表上,应计金额包括在其他负债中,费用包括在截至2021年9月30日的3个月和9个月的简明综合经营报表中的其他(收入)费用中。Ingevity最终可能招致的与特拉华州诉讼相关的任何责任金额可能多于或少于应计金额。
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 376.8 | | | $ | 331.7 | | | $ | 1,055.5 | | | $ | 890.5 | |
销售成本 | 235.0 | | | 192.1 | | | 647.7 | | | 552.4 | |
毛利 | 141.8 | | | 139.6 | | | 407.8 | | | 338.1 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 43.5 | | | 34.9 | | | 131.0 | | | 107.9 | |
研究和技术费用 | 6.8 | | | 5.2 | | | 19.3 | | | 16.8 | |
| | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 4.1 | | | 5.5 | | | 12.3 | | | 13.3 | |
收购相关成本 | 0.2 | | | — | | | 0.9 | | | 1.7 | |
其他(收入)费用,净额 | 84.6 | | | (3.0) | | | 81.6 | | | (0.1) | |
利息支出,净额 | 11.6 | | | 8.9 | | | 36.2 | | | 29.8 | |
所得税前收入(亏损) | (9.0) | | | 88.1 | | | 126.5 | | | 168.7 | |
所得税拨备(福利) | (4.8) | | | 18.2 | | | 37.7 | | | 33.3 | |
净收益(亏损) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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净销售额和毛利润
下表显示了2021年的净销售额和2020年的百分比差异:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 与上年相比的百分比变化 |
以百万为单位,但百分比除外 | 净销售额 | | 总变化量 | | 货币 效应 | | 价格/组合 | | 卷 |
截至2021年9月30日的三个月 | $ | 376.8 | | | 14% | | —% | | 8% | | 6% |
截至2021年9月30日的9个月 | $ | 1,055.5 | | | 19% | | 1% | | 5% | | 13% |
截至2021年9月30日的三个月与2020年
2021年净销售额增加4510万美元,主要是由于我们的高性能化学品部门销量的有利增长,但被我们的高性能材料部门的销量下降所抵消,这两个部门的综合影响为2030万美元,以及两个部门的有利定价和产品组合为2500万美元。此外,不利的外汇兑换影响了20万美元的净销售额,主要与欧元和人民币计价的销售有关。
毛利润增加220万美元是由2430万美元的有利定价和产品组合推动的,但主要被2010万美元的原材料、物流和能源成本上升、130万美元的不利销售额以及70万美元的不利外汇兑换所抵消。
有关两个细分市场在一段时间内净销售额和运营业绩变化的驱动因素的更多信息,请参阅本MD&A中包括的细分市场运营结果部分。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
2021年净销售额增加1.65亿美元,主要是由于我们两个部门都出现了有利的销量增长,总影响为1.19亿美元,以及4030万美元的有利定价和产品组合。此外,有利的外汇兑换影响了570万美元的净销售额,主要与欧元和人民币计价的销售额有关。
毛利润增加6970万美元是由5110万美元的有利销售额、3920万美元的有利定价和产品组合以及90万美元的有利外汇兑换推动的。这些积极影响被物流、原材料价格上涨、能源和折旧推动的2150万美元的净制造成本增加部分抵消,部分被批量需求增加导致的工厂产能增加所抵消。
有关两个细分市场在一段时间内净销售额和运营业绩变化的驱动因素的更多信息,请参阅本MD&A中包括的细分市场运营结果部分。
销售、一般和管理费用
截至2021年9月30日的三个月与2020年
与前一年新冠肺炎受到的重大影响相比,2021年的销售、一般和行政费用(“SG&A”)增加了860万美元。SG&A的变化是由于与员工相关的成本增加了580万美元,法律费用增加了180万美元,差旅和其他杂项费用增加了100万美元。与去年同期相比,SG&A同比增长,因为我们恢复了更正常的商业运营,包括招聘以填补空缺职位,增加差旅,并投资于增长和创新资源。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
与2020年相比,SG&A在2021年增加了2310万美元。SG&A的变化是由2190万美元的员工相关成本上升推动的,其中420万美元与2020年录得的一次性福利有关,并增加了160万美元的摊销费用。员工相关费用和摊销费用的增加被减少的40万美元的法律、差旅和其他杂项费用部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月里,SG&A费用占净销售额的百分比略有上升,从2020年的12.1%上升到2021年的12.4%,这是由于新冠肺炎导致2020年支出减少和2021年销售额上升。
研究和技术费用
截至2021年9月30日的三个月与2020年
在此期间,研究和技术费用占净销售额的百分比保持相对一致,分别从截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三个月的1.6%上升到31.8%。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
在此期间,研究和技术费用占净销售额的百分比保持相对一致,分别从截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的61.9%降至31.8%。
重组和其他(收入)费用,净额
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年
重组和其他(收益)费用,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净额分别为410万美元和1,230万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月的净额分别为550万美元和1,330万美元。有关更多信息,请参阅精简合并财务报表中的附注12。
收购相关成本
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年
截至2021年9月30日的三个月和九个月,收购相关成本分别为20万美元和90万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为零和170万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,零和20万美元的费用分别与收购性能材料部门的战略投资有关,20万美元和70万美元的费用分别与将Perstorp Capa业务整合到我们的性能化学品部门有关。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,所有费用都与Perstorp Capa业务整合到我们的性能化学品部门有关。
其他(收入)费用,净额
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外币兑换(收入)损失 | $ | 0.2 | | | $ | (3.0) | | | $ | 2.1 | | | $ | (2.4) | |
| | | | | | | |
股权投资减值(1) | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
诉讼费(2) | 85.0 | | | — | | | 85.0 | | | — | |
其他(收入)费用,净额 | (0.6) | | | — | | | (5.5) | | | 0.9 | |
其他(收入)费用合计(净额) | $ | 84.6 | | | $ | (3.0) | | | $ | 81.6 | | | $ | (0.1) | |
_______________
(1)减值是指在截至2020年3月31日的三个月内记录的与我们性能材料部门内的股权投资相关的减值费用。
(2)详情请参阅精简合并财务报表内附注14。
利息支出,净额
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
融资租赁义务利息支出 | $ | 1.8 | | | $ | 1.9 | | | 5.5 | | | 4.9 | |
循环信贷和定期贷款的利息支出(1) | 2.0 | | | 4.5 | | | 6.2 | | | 18.3 | |
优先票据的利息支出(1) | 9.1 | | | 3.5 | | | 27.5 | | | 10.7 | |
与我们的限制性投资相关的利息收入 | (0.5) | | | (0.5) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
资本化利息 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
固定对固定交叉货币利率互换(2) | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (1.5) | |
其他利息(收入)费用,净额 | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (0.5) | |
总利息支出(净额) | $ | 11.6 | | | $ | 8.9 | | | $ | 36.2 | | | $ | 29.8 | |
_______________
(1)详情请参阅精简合并财务报表内附注9。
(二)详情请参阅精简合并财务报表内附注8。
所得税拨备(福利)
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们的有效税率分别为53.3%和20.7%。剔除离散项目,有效率为20.4%,而截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为20.3%。截至2021年和2020年9月30日的9个月,我们的有效税率分别为29.8%和19.7%。剔除离散项目,有效率为20.6%,而截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为20.4%。有关实际税率变动的解释载于简明综合财务报表附注13。
分部经营业绩
除了上面讨论的信息之外,下面几节还讨论Ingevity两个细分市场的操作结果。我们的细分市场是(I)性能材料和(Ii)性能化学品。分部未计利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)是我们的首席运营决策者用来评估我们分部的表现和在各分部之间分配资源的主要衡量标准。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部营业费用(分部营业费用包括销售、销售、一般和行政费用、其他(收入)费用、净额,不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除:利息支出,净额,与公司债务安排相关的利息支出,所得税,折旧,摊销,重组和其他(收入)费用,净额,收购和其他相关成本,某些诉讼费用,养老金和退休后结算和削减(收入)费用,净额。
一般而言,各分部的会计政策与我们2020年年报所载年度合并财务报表中的重要会计政策摘要中所述的政策相同。
性能材料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总绩效资料-净销售额(1) | $ | 118.1 | | | $ | 143.8 | | | $ | 384.8 | | | $ | 349.3 | |
部门EBITDA | $ | 56.4 | | | $ | 80.4 | | | $ | 191.4 | | | $ | 164.9 | |
______________
(1)从2021年第一季度开始,我们更新了收入分类披露,合并了某些产品组,以反映描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素影响的类别。因此,汽车技术和工艺净化产品线被合并到性能材料部门。
下表显示了2021年与2020年相比的净销售额差异:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与上年相比的百分比变化 |
性能材料(单位:百万,百分比除外) | 净销售额 | | 总变化量 | | 货币 效应 | | 价格/组合 | | 卷 |
截至2021年9月30日的三个月 | $ | 118.1 | | | (18) | % | | 1 | % | | 2 | % | | (21) | % |
截至2021年9月30日的9个月 | $ | 384.8 | | | 10 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 6 | % |
截至2021年9月30日的三个月与2020年
细分市场净销售额2021年减少2570万美元是由销量下降2980万美元推动的,主要是汽车活性炭产品,部分被240万美元的优惠定价和产品组合以及170万美元的外汇兑换所抵消。
与去年同期相比,由于微芯片短缺继续扰乱全球汽车业,我们性能材料部门的销售受到汽车产量下降的负面影响。此外,前一季度受益于强劲的汽车产量,汽车产量从2020年上半年新冠肺炎大流行的低点大幅反弹。
部门EBITDA减少2,400万美元,主要是由于2050万美元的不利数量,180万美元的制造成本增加,90万美元的SG&A和研究和技术费用增加,以及240万美元的不利外汇兑换。这些影响被160万美元的优惠定价和产品组合部分抵消。这一时期汽车活性炭销售量的下降是导致该部门EBITDA同比下降的最重要因素。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
细分市场净销售额2021年增加3550万美元,主要是由于销量增长2110万美元,主要是汽车产品,770万美元的优惠定价和产品组合,以及670万美元的有利外汇兑换。截至2020年9月30日的9个月,新冠肺炎对汽车生产的影响对2020财年上半年的销量产生了负面影响。
部门EBITDA增加2,650万美元,主要是由于有利的销量为1,470万美元,有利的定价和产品组合为740万美元,以及由于2021年工厂产能增加而降低了640万美元的制造成本,而与2020年新冠肺炎对生产的影响相比,制造成本降低了640万美元。这些增长被增加的SG&A以及研究和技术费用690万美元部分抵消。有利的外汇兑换和其他杂项收入的增加对该部门的EBITDA产生了490万美元的积极影响。
性能化学品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
路面技术产品线 | 73.2 | | | 72.5 | | | 162.4 | | | 157.1 | |
工业特产生产线(1) | 132.6 | | | 90.1 | | | 364.7 | | | 290.9 | |
工程聚合物产品线 | 52.9 | | | 25.3 | | | 143.6 | | | 93.2 | |
总性能化学品-净销售额 | $ | 258.7 | | | $ | 187.9 | | | $ | 670.7 | | | $ | 541.2 | |
部门EBITDA | $ | 63.1 | | | $ | 47.2 | | | $ | 151.2 | | | $ | 122.1 | |
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(1)从2021年第一季度开始,我们更新了收入分类披露,合并了某些产品组,以反映描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素影响的类别。因此,油田技术公司的产品线已与工业专用产品线合并为高性能化学品部门。
下表显示了2021年与2020年相比的净销售额差异:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与上年相比的百分比变化 | | |
性能化学品 (单位:百万,百分比除外) | 净销售额 | | 总变化量 | | 货币 效应 | | 价格/组合 | | 卷 | | |
截至2021年9月30日的三个月 | $ | 258.7 | | | 38 | % | | (1) | % | | 12 | % | | 27 | % | | |
截至2021年9月30日的9个月 | $ | 670.7 | | | 24 | % | | — | % | | 6 | % | | 18 | % | | |
截至2021年9月30日的三个月与2020年
细分市场净销售额7080万美元的增长主要是由5010万美元的有利销售额推动的,其中包括工业专用产品的数量增加(2960万美元),工程聚合物产品的数量增加(2220万美元),以及路面技术产品的数量减少(170万美元)。该部门的净销售额也受到了2021年为应对原材料通胀而实施的优惠定价以及产品销售组合的影响,净影响为2260万美元。净价格/组合的影响是由工业专用产品(1240万美元)、工程聚合物(790万美元)和路面技术(230万美元)的增长推动的。此外,不利的外汇兑换影响了190万美元的净销售额。
由于继续采用我们的环保冷回收技术,我们路面技术产品线的销售额与去年同期相比略有上升。在北美以外,我们在欧洲实现了强劲的销售增长,但这被中国销售的减少所抵消,我们将此归因于地方政府预算暂时减少,导致铺路活动减少。
工业特产的销售额上升了47%。销售增长是由粘合剂、润滑剂和油田产品销售推动的。在包装胶粘剂和安全道路条带方面,胶粘剂的销售增长强劲。在截至2021年9月30日的三个月里,我们看到了上一季度价格上涨的好处。
我们工程聚合物产品线的销售额增长了100%以上,原因是全球所有主要终端用途的销量都有所提高。我们看到,在保护涂料以及电动汽车电池板用树脂方面,技术采用和销售增长强劲。除了销量增长,我们还实现了工程聚合物价格的强劲上涨,这对抵消原材料成本的上涨非常重要。
部门EBITDA增加了1590万美元,主要是由于数量增加了1920万美元,以及2270万美元的有利定价和产品组合。这些有利的结果被15.8美元的较高制造成本部分抵消了
由于物流、原材料价格上涨和能源,SG&A和研究及技术费用增加了880万美元,以及140万美元的不利外汇兑换,造成了680万美元的收入增长,以及140万美元的不利外汇兑换。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
细分市场净销售额1.295亿美元的增长主要是由9790万美元的有利销售额推动的,其中包括工业专用产品的数量增加(5810万美元),工程聚合物产品的数量增加(4080万美元),以及路面技术产品的数量减少(100万美元)。该部门的净销售额也受到了2021年为应对原材料通胀而实施的优惠定价以及产品销售组合的影响,净影响为3260万美元。净价格/组合的影响是由工业专用产品(1390万美元)、工程聚合物(1330万美元)和路面技术(540万美元)的增长推动的。此外,不利的外汇兑换影响了100万美元的净销售额。
部门EBITDA增加了2910万美元,主要是因为数量增加了3640万美元,以及3180万美元的有利定价和产品组合。这些有利的驱动因素被物流、原材料价格上涨和能源导致的2140万美元的制造成本增加,1550万美元的SG&A和研究和技术费用增加,以及220万美元的不利外汇兑换部分抵消。
非公认会计准则财务计量--调整后EBITDA的使用
Ingevity提出了如下定义的财务计量--调整后的EBITDA,该计量没有按照公认会计原则编制,并提供了与净收益(亏损)的对账,净收益(亏损)是根据公认会计准则计算的最直接可比的财务计量。调整后的EBITDA不应单独考虑,也不能作为净收益(亏损)的替代品,净收益(亏损)是根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标。调整后的EBITDA被管理层用作衡量盈利能力的指标。
我们相信,这一非GAAP财务指标为管理层以及投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息,因为当与我们根据GAAP计算的财务业绩一起看时,这种指标可以更全面地了解影响我们历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势。我们认为,调整后的EBITDA是一项有用的衡量标准,因为它排除了投资活动和非营业活动的影响。
调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用的拨备(收益)、净额、收购和其他相关成本、某些诉讼费用、养老金和退休后结算以及削减(收入)费用,净额。
这种非GAAP衡量标准并不是要取代根据GAAP公布财务业绩的做法,投资者应该考虑到与这些非GAAP衡量标准相关的局限性,包括这些衡量标准在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。调整后EBITDA与净收入(亏损)的对账如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | (4.2) | | | $ | 69.9 | | | $ | 88.8 | | | $ | 135.4 | |
利息支出,净额 | 11.6 | | | 8.9 | | | 36.2 | | | 29.8 | |
所得税拨备(福利) | (4.8) | | | 18.2 | | | 37.7 | | | 33.3 | |
折旧和摊销-性能材料 | 8.9 | | | 8.0 | | | 26.9 | | | 22.5 | |
折旧和摊销-高性能化学品 | 18.7 | | | 17.1 | | | 54.8 | | | 51.0 | |
| | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 4.1 | | | 5.5 | | | 12.3 | | | 13.3 | |
采购和其他相关成本 | 0.2 | | | — | | | 0.9 | | | 1.7 | |
诉讼费 | 85.0 | | | — | | | 85.0 | | | — | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 119.5 | | | $ | 127.6 | | | $ | 342.6 | | | $ | 287.0 | |
调整后的EBITDA
截至2021年9月30日的三个月零九个月与2020年
影响调整后EBITDA期间与期间的因素与本MD&A中包括的运营结果和部门经营结果部分中讨论的影响收益的因素相同。
当前公司展望
| | | | | |
以百万计 | 2021年指南 |
净销售额 | $1,320 - $1,360 |
调整后的EBITDA | $405 - $420 |
营运现金流 | $300 - $315 |
资本支出 | $100 - 115 |
自由现金流* | ~$200 |
*计算方法为营业现金流减去资本支出 |
我们2021财年的销售额指引为13.2亿美元至13.6亿美元,调整后的EBITDA为4.05亿美元至4.2亿美元。我们对今年剩余时间的指导反映了我们降低了对高性能材料的期望,以及我们对高性能化学品产品持续强劲需求的信心。在2021年的剩余时间里,我们预计微芯片的持续短缺、持续的物流逆风以及原材料和能源通胀将是挑战。我们继续监测市场的供求情况,并将转嫁成本,以确保我们的产品获得最佳价值。
未提供2021年预计净收入与调整后EBITDA的对账。Ingevity不预测净收入,因为它不能在没有不合理的努力的情况下,准确地估计或预测净收入的各个组成部分。扣除税收后,这些部分包括进一步的重组和其他收入(费用),净额;额外的收购和其他相关成本;某些诉讼费用;额外的养老金和退休后结算和削减(收入)费用;以及由于立法税率变化而进行的修订。此外,离散的税目可能会导致我们预计的有效税率发生变化。所有这些组成部分都可能对此类财务措施产生重大影响。此外,未来可能存在其他与目前包括在调整后EBITDA中的项目特征相似、对期间可比性有类似影响且目前尚不为人所知的项目,这些项目可能会存在并影响调整后EBITDA。
流动性与资本资源
我们业务的主要流动性来源是经营活动提供的现金流。我们预计,我们的运营提供的现金流,加上手头的现金和我们循环信贷安排下的可用能力,将足以为我们计划的运营提供资金,并至少在未来12个月内履行我们的利息和其他合同义务。截至2021年9月30日,我们循环信贷安排下的未提取能力为4.977亿美元。在接下来的12个月里,我们预计将提供以下资金:利息支付、资本支出、与我们的业务转型计划相关的支出、债务本金偿还、根据我们的股票回购计划进行的购买、所得税支付,以及与我们的Performance Material知识产权诉讼相关的额外支出。此外,我们还可以评估和考虑战略性收购、合资或其他交易,以创造股东价值和提高财务业绩。对于此类交易,或为其他预期的现金用途提供资金,我们可能会修改现有的循环信贷和定期贷款安排,寻求额外的债务融资,发行股权证券,或它们的某种组合。
截至2021年9月30日,现金和现金等价物总计2.694亿美元。我们持续监控持有我们现金和现金等价物的金融机构的存款集中度和信用质量,以及我们的保险提供商、客户和主要供应商的信用质量。
由于我们业务的全球性,我们的一部分现金存放在美国境外。截至2021年9月30日的现金和现金等价物余额包括我们的海外子公司持有的7920万美元。我们海外子公司的现金和收益通常用于资助我们的海外业务和资本支出。我们相信,我们的外国持有的现金不会对我们的美国流动性产生实质性的不利影响。如果这些收入被分配,这些金额将按法定税率缴纳美国联邦所得税,减去可用的外国税收抵免(如果有的话),并可能在各个司法管辖区缴纳预扣税。汇回未汇出的收益的潜在税收影响是由分配时的事实决定的,因此,如果这些现金和收益汇回美国,估计可能产生的所得税负债是不可行的。管理层目前预计不会汇回我们海外业务的现金收益,以便为美国业务提供资金。
其他潜在的流动性需求
股份回购
2020年2月28日,我们的董事会授权回购至多5.0亿美元的我们的普通股,并撤销了之前两项未完成的授权。我们的回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估,酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了3220万美元和1.03亿美元的普通股,相当于我们普通股的414,501股和1,298,167股,加权平均成本分别为每股77.77美元和77.25美元。截至2021年9月30日,根据我们的董事会授权回购计划,仍有3.117亿美元未使用。
资本支出
预计2021年资本支出为1亿至1.15亿美元。我们截至以下日期,没有与这些预计资本支出相关的重大承诺2021年9月30日.
截至2021年和2020年9月30日的9个月现金流比较
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 217.0 | | | $ | 199.1 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (83.4) | | | (78.4) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (120.3) | | | 14.8 | |
经营活动提供(用于)的现金流
2021年前9个月,运营提供的现金流增加,主要是由于净销售额增加带来的收益增加。净销售额的增加还推动了应收账款和相应工厂产量的增加,导致库存水平上升,与2020年相比,这对运营提供的现金流产生了负面影响。下面介绍了2021年前9个月营运资本的变化(即流动资产和流动负债)。
流动资产和流动负债
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 269.4 | | | $ | 257.7 | |
应收账款净额 | 175.8 | | | 148.0 | |
库存,净额 | 228.3 | | | 189.0 | |
预付资产和其他流动资产 | 46.8 | | | 34.0 | |
流动资产总额 | $ | 720.3 | | | $ | 628.7 | |
截至2021年9月30日的流动资产比2020年12月31日增加了9160万美元,主要是由于应收账款净额和库存净额的增加。截至2021年9月30日的净应收账款增加了2780万美元,原因是截至2021年9月30日的季度销售额比截至2020年12月31日的季度增加了2780万美元。库存增加了3930万美元,主要是因为库存增加,以支持预测的销售。此外,现金和现金等价物增加了1170万美元,预付和其他流动资产增加了1280万美元,主要与预付保险和服务有关。
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应付帐款 | $ | 127.4 | | | $ | 104.2 | |
应计费用 | 46.1 | | | 46.6 | |
应计工资总额和员工福利 | 34.6 | | | 25.1 | |
流动经营租赁负债 | 16.4 | | | 16.2 | |
应付票据和长期债务的当期到期日 | 19.5 | | | 26.0 | |
应付所得税 | 3.6 | | | 5.3 | |
流动负债总额 | $ | 247.6 | | | $ | 223.4 | |
截至2021年9月30日的流动负债比2020年12月31日增加了2420万美元,主要是由于应付账款以及应计工资和员工福利的增加。这一增长被应付票据和长期债务本期到期日的减少以及应计费用部分抵销。
投资活动提供(用于)的现金流
在截至2021年9月30日的9个月里,投资活动使用的现金为8340万美元,主要是由资本支出推动的。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中,资本支出包括支持持续运营的基本维护资本,以及主要与我们的业务转型计划相关的增长和成本改善支出(有关详细信息,请参阅简明合并财务报表中的附注12)。此外,在截至2021年9月30日的9个月里,我们以1650万美元收购了一家私人持股公司的战略股权投资。
| | | | | | | | | | | |
资本支出类别 | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
维修 | $ | 29.9 | | | $ | 31.8 | |
安全、健康和环境 | 8.7 | | | 9.3 | |
增长和成本改善 | 27.8 | | | 9.9 | |
资本支出总额 | $ | 66.4 | | | $ | 51.0 | |
融资活动提供(用于)的现金流
在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动中使用的现金为1.203亿美元,这是由1.03亿美元的普通股回购,1880万美元的长期借款支付,以及240万美元的限制性股票单位投资预扣相关的税款推动的。截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为1,480万美元,主要由我们循环信贷安排净借款3,880万美元推动,但长期借款支付1,410万美元、与限制性股票单位投资预扣相关的税款支付300万美元以及普通股回购3,240万美元抵消了这一影响。
表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生当前或未来实质性影响的表外安排。
合同义务
有关我们在2020年12月31日底的合同承诺的信息,可以在我们2020年度报告第二部分第7项中的表格中找到。除了如上所述,在截至2021年9月30日的9个月内,我们的合同承诺没有实质性变化。
新会计准则
请参阅简明综合财务报表附注2,以全面说明最近的会计声明,包括各自的预期采用日期和对简明综合财务报表的预期影响。
关键会计政策
我们的简明合并财务报表是按照公认会计准则编制的。财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们在2020年年报的附注3中介绍了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策,确定了我们认为对编制和理解我们的财务报表至关重要的那些政策。关键会计政策是我们公布经营结果和财务状况的核心,要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、现状和其他合理因素。我们的关键会计政策与2020年年报中描述的政策没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
我们在美国以外的业务,主要是在欧洲、南美和亚洲,在2021年的前9个月约占我们净销售额的25%。我们已指定当地货币作为我们在美国以外的重要业务的功能货币。我们有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、日元、英镑和人民币。此外,我们在国内的业务有对国外客户的销售,在我们的海外业务的进行中,我们也进行公司间的销售。所有这些都使我们暴露在外币汇率变化的影响之下。因此,当我们的外币交易换算成美元时,我们的收益可能会因为外币汇率的波动而发生变化。在某些情况下,我们使用外汇远期合约来对冲公司和备受期待的外币现金流。我们最大的风险敞口是人民币和欧元。在截至2021年9月30日的9个月里,假设中国人民币和欧元对美元的平均汇率发生10%的变化,将分别影响我们的净销售额和所得税前收入,分别约为1560万美元或2%,690万美元或5%。
利率风险
截至2021年9月30日,我们的借款中约有3.33亿美元包括浮动利率部分。因此,我们在这类浮动利率债务上面临利率风险。截至2021年9月30日,我们借款的浮动利率部分增加100个基点,将使我们的年度利息支出增加约330万美元或7%。
截至2021年9月30日,我们已经签订了名义金额总计1.662亿美元的利率掉期协议,以限制与我们现有的基于LIBOR的利息支付相关的利率支付风险,有效地将1.662亿美元的浮动利率债务转换为固定利率。根据利率互换的条款,我们收到基于3个月期美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮息付款,作为回报,我们有义务在2023年7月之前以3.79%的固定利率支付利息。利率互换的公允价值分别为2021年9月30日和2020年12月31日的资产(负债)600万美元和890万美元。
其他市场风险
截至2021年9月30日期间,有关我们其他剩余市场风险的信息与我们2020年年报第7A项下讨论的信息没有实质性差异。
第四项:管理控制和程序
A)评估信息披露控制和程序。
Ingevity保持着一套信息披露控制和程序系统,旨在合理保证Ingevity根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、
在证券交易委员会的规则和表格中规定的期限内汇总和报告。这些控制和程序还合理地保证,此类报告中需要披露的信息会被积累并传达给管理层,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至2021年9月30日,Ingevity的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)与管理层一起对Ingevity的披露控制和程序的有效性进行了评估,这些控制和程序定义在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条中。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序在上述合理保证水平下是有效的。
B)监督财务报告内部控制的变化。
在截至2021年9月30日的季度内,Ingevity对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这对Ingevity的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对Ingevity的财务报告内部控制产生重大影响。
我们正在实施一个新的全球企业资源规划(“ERP”)系统,它将取代我们现有的运营和财务系统。预计从2022财年开始,该计划将分多个阶段实施。目前,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,但随着实施的进展,我们将适当考虑任何流程的变化是否需要改变财务报告内部控制的设计和有效性测试。
第二部分:其他信息
第一项:继续进行法律诉讼
有关其中若干事项的资料载于下文及附注14-简明综合财务报表内的承担及或有事项。
第1A项:不同的风险因素。
我们最近提交的截至2020年12月31日会计年度的10-K表格年度报告的第一部分第1A项“风险因素”阐述了与可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定因素有关的信息。
现提供以下风险因素,以补充和更新公司最近提交的截至2020年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素:
陪审团在涉及巴斯夫公司的侵权诉讼中做出的对公司不利的裁决可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
9月1日2021年5月15日,公司向特拉华州地区法院提起的巴斯夫公司专利侵权诉讼(“特拉华州诉讼”)的陪审团就巴斯夫在特拉华州诉讼中提起的某些反诉做出了有利于巴斯夫的裁决。陪审团裁定巴斯夫赔偿约2,830万美元,根据美国反垄断法,赔偿金额将增加两倍,至约8,500万美元。此外,巴斯夫可能会寻求判决前和判决后的利息以及律师费和费用,这些都是他们在未来必须证明的金额。在特拉华州诉讼的早些时候,美国地区法院驳回了该公司对巴斯夫的专利侵权索赔,此案继续进行巴斯夫反诉的审判。该公司不同意这一结果,包括法院的法律适用情况,它打算在特拉华州诉讼程序的审判后简报阶段和上诉阶段(如有必要)作为法律问题寻求判决。该公司还打算挑战地区法院之前在特拉华州的诉讼中驳回了该公司对巴斯夫的专利侵权索赔。这些问题的最终解决可能需要几个月到两年的时间。
由于公司的庭审后动议和可能的上诉结果难以预测,截至2021年9月30日,公司已累计应计8500万美元, 陪审团裁决的全部金额。该公司最终可能承担的与特拉华州诉讼有关的任何责任的金额可能比应计金额多或少。只要庭审后动议和可能的上诉仍在进行,公司就已经并可能继续产生额外的费用、成本和开支。如果公司被要求支付整个陪审团裁决(连同任何相关费用、成本和开支),或者公司必须在与特拉华州诉讼相关的事项最终得到解决时对其业务做出某些改变,这样的结果可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
汽车市场的不利条件可能会对我们的汽车碳产品的需求产生不利影响。
我们汽车活性炭产品的销量与全球汽车产量水平挂钩。我们服务的市场的汽车生产可能会受到宏观经济因素的影响,如利率、燃油价格、车辆组合的变化(包括转向替代能源汽车)、消费者信心、就业趋势、监管和立法监督要求以及贸易协议。例如,2008/2009年的全球经济低迷导致汽车销量急剧下降,随着原始设备制造商适当调整库存以满足较低的销售量,汽车产量甚至减少了更多。此外,主要是在2020年上半年,新冠肺炎大流行导致汽车产量大幅下降,汽车销售受到政府关门令和呆在家里的指令的负面影响。此外,2021年期间微芯片短缺导致汽车产量减少,从而对汽车销售和我们的经营业绩产生了负面影响。我们目前预计这种负面影响将持续到2022年。由于局部自然灾害或供应商或OEM持续数月的罢工造成的地区性中断也会对车辆生产产生重大影响,因此对我们汽车碳产品的需求也会受到严重影响。此外,如果新冠肺炎疫情持续下去,可能会对汽车销售需求产生负面影响,这将对我们碳产品的销售产生不利影响,就像2020年第二季度的情况一样。新冠肺炎疫情对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,且无法预测,包括心血管疾病-19大流行的严重性、遏制新冠肺炎或应对其影响的行动等等。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股票证券
下表汇总了截至2021年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息。
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期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
2021年7月1日至31日 | 263,747 | | | $ | 80.97 | | | 263,747 | | | $ | 322,617,099 | |
2021年8月1日至31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 322,617,099 | |
2021年9月1日至30日 | 150,754 | | | $ | 72.16 | | | 150,754 | | | $ | 311,739,317 | |
总计 | 414,501 | | | | | 414,501 | | | |
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(1)在2020年2月28日,我们的董事会授权回购高达500.0美元的我们的普通股。我们目前没有任何回购股票的具体时间表或价格目标,可能会随时暂停或终止该计划。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估,酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。
第三项优先证券的违约问题
不适用。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第5项:包括其他信息
2021年10月25日,我公司董事会批准通过了《公司第二次修订重订章程》(以下简称《第二次修订重订附则》),进一步修订和重申了本公司此前通过的章程。 第二条经修订及重新修订的附例所载的修订及澄清,除其他事项外,包括:
•在提到特定职位、职位或头衔时使用中性术语;
•董事会通过远程通信(包括虚拟通信)召开股东会议的能力;
•董事会制定召开股东会议的程序的能力,包括(但不限于)对以下事项施加限制 录音设备、出席人数限制和分配给与会者发言的时间;以及
•与公司股东在年度或特别股东大会上提出业务建议或提名董事候选人有关的某些文件、股权和程序要求。
第二次修订及重新修订附例所载的上述修订摘要并不声称是完整或全面的,而该等摘要是参考第二次修订及重新修订附例的全文而有所保留的。 第二次修订和重新修订的章程的副本作为附件3.2附在本季度报告的10-Q表格中,并通过引用并入本文。
项目6.所有展品 | | | | | |
证物编号: | 展品说明 |
3.1* | 第二次修订和重新修订的英格威公司注册证书(通过引用附件3.1并入表格8-K(文件号001-37586),提交于2019年4月25日)。 |
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3.2 | 自2021年10月26日起,第二次修订和重新制定“英年华公司章程”。 |
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31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席执行官的认证。 |
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31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席财务官的认证。 |
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32.1 | 第1350节公司首席执行官证书。本附件中包含的信息不应视为已向美国证券交易委员会提交,也不应通过引用将其纳入注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中。 |
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32.2 | 第1350节公司首席财务官证书。本附件中包含的信息不应视为已向美国证券交易委员会提交,也不应通过引用将其纳入注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中。 |
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101 | 内联XBRL实例文档和相关项目-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 | 公司季度报告10-Q表的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。 |
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*以引用方式成立为法团
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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英杰维提公司 |
(注册人) |
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由以下人员提供: | /S/玛丽·迪恩·霍尔 |
| 玛丽·迪恩·霍尔 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| (首席财务官和正式授权人员) |
日期:2021年10月28日