SNDR-20210930
错误2021Q3000169206312/31P1Y2023-11-302031-02-152021-10-252027-09-192021-10-222026-03-012023-08-062024-07-30——00016920632021-01-012021-09-30Xbrli：共享0001692063美国-GAAP：公共类别成员2021-10-220001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-22Iso4217：美元00016920632021-07-012021-09-3000016920632020-07-012020-09-3000016920632020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016920632021-09-3000016920632020-12-310001692063美国-GAAP：公共类别成员2021-09-300001692063美国-GAAP：公共类别成员2020-12-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100016920632019-12-3100016920632020-09-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100016920632020-01-012020-03-310001692063美国-GAAP：公共类别成员2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-03-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016920632020-03-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000016920632020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-04-012020-06-300001692063美国-GAAP：公共类别成员2020-04-012020-06-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000016920632020-06-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001692063美国-GAAP：公共类别成员2020-07-012020-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-012020-09-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-3100016920632021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-03-310001692063美国-GAAP：公共类别成员2021-01-012021-03-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100016920632021-03-310001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-3000016920632021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-012021-06-300001692063美国-GAAP：公共类别成员2021-04-012021-06-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000016920632021-06-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001692063美国-GAAP：公共类别成员2021-07-012021-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-07-012021-09-300001692063美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001692063美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001692063SRT：最小成员数2021-09-300001692063SRT：最大成员数2021-09-300001692063SNDR：PastDueMember2021-09-300001692063US-GAAP：财务资产PastDueMember2021-09-300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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________________________________________________________
 表格10-Q
_____________________________________________________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：001-38054 
_____________________________________________________________________________
施耐德国家公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
_____________________________________________________________________________
威斯康星州 39-1258315
(法团注册状态) (美国国税局雇主身分证号码)
南帕克兰道3101号
绿湾威斯康星州54313
(注册人主要行政办公室地址和邮政编码)
(920) 592-2000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
B类普通股，无面值SNDR纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405)要求提交的每个交互数据文件呃)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。
是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服务器 
☐  
  规模较小的新闻报道公司 ☐
   新兴市场成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐


目录
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒  
截至2021年10月22日，注册人拥有83,029,500A类普通股，无面值，流通股和94,626,740B类普通股，无面值，已发行。

目录
施耐德国家公司。
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日的季度
目录
 
  页面
有关前瞻性陈述的注意事项
1
第一部分财务信息
第一项。
财务报表
3
综合全面收益表(未经审计)
3
合并资产负债表(未经审计)
4
合并现金流量表(未经审计)
5
合并股东权益报表(未经审计)
6
合并财务报表附注(未经审计)
8
  页面 
注1
一般信息
8
注2
租契
8
附注3
收入确认
9
注4
公允价值
10
注5
投资
11
注6
商誉
12
注7
债务和信贷安排
12
注8
所得税
12
注9
普通股权益
13
注10
基于股份的薪酬
13
注11
承诺和或有事项
14
注12
细分市场报告
14
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
16
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第四项。
管制和程序
30
第二部分：其他信息
第1项。
法律程序
31
第1A项。
风险因素
31
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
31
第三项。
高级证券违约
31
第四项。
煤矿安全信息披露
31
第五项。
其他信息
31
第六项。
陈列品
32
签名
33
 

i
目录
术语表
第三方物流外包物流服务提供商。在物流和供应链管理中，它意味着公司使用第三方企业，即第三方物流，将公司的配送、履行和供应链管理服务的要素外包出去。
ASC会计准则编码
ASU会计准则更新
关心冠状病毒援助、救济和经济安全
CODM首席运营决策者
新冠肺炎冠状病毒病2019年
FTfm第一英里到最后一英里运营区段
公认会计原则美国公认会计原则
美国国税局美国国税局
KPI关键绩效指标
伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
MLSI精通物流系统公司
纳斯达克全美证券交易商协会自动报价
PSIPlatform Science，Inc.
证交会美国证券交易委员会
元组简单TuSimple Holdings，Inc.(前身为TuSimple(Cayman)Limited)
美国美国
WSLWatkins and Shepard Trucking，Inc.和Lodeso，Inc.。这些业务于2016年6月同时被收购。
II
目录
有关前瞻性陈述的警示说明

本报告包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司目前对未来事件、财务业绩以及商业和行业趋势的预期、信念、计划或预测。词语“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“目标”、“指导”，“展望”、“努力”、“目标”以及类似的词语、表达方式、术语和短语等通常识别前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日发表。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。提醒读者，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。

可能导致或导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭的风险、不确定性和其他因素包括但不限于：
•我们有能力成功管理与新冠肺炎疫情相关的需求、供应和运营挑战和中断(包括货运量减少的影响)，以及联邦、州和地方政府和企业的相关应对措施；
•卡车和运输业固有的经济和商业风险，包括与定价、运力和服务有关的竞争压力；
•我们有能力有效地管理司机短缺带来的卡车运力紧张，并成功执行我们的产量管理战略；
•我们维持主要客户和供应安排(包括专用安排)的能力，以及管理由于自然灾害、战争或恐怖主义行为、疾病爆发或流行病等非我们控制因素造成的业务中断的能力；
•我们对战略合作伙伴和技术的投资的市场估值波动；
•我们有能力管理和有效实施我们的增长和多元化战略以及节约成本的举措；
•我们对我们的声誉和施耐德品牌的依赖，以及潜在的负面宣传、对我们声誉的损害和品牌资产的损失；
•与我们的服务需求相关的风险；
•与失去一个或多个重要客户相关的风险；
•资本投资与客户需求不匹配或者我们无法获得足够的资金；
•燃料价格或可获得性的波动，柴油购买协议的数量和条款，以及我们通过燃油附加费计划收回燃料成本的能力；
•我们吸引和留住合格司机和业主经营者的能力；
•我们依赖车主运营商提供一部分卡车车队；
•我们在多式联运业务运营中对铁路的依赖；
•我们业务使用的第三方容量提供商提供的服务不稳定；
•改变我们第三方物流客户的外包做法；
•难以从供应商和供应商处获得材料、设备、货物和服务；
•保险和理赔费用的变动以及通过我专属自保保险公司承保理赔的风险；
•适用于我们业务的法律和法规的影响，包括与环境、税收、合伙人、所有者-经营者和我们的专属自保保险公司相关的法律和法规的影响；这些法律和法规的变化；以及遵守现有或未来的联邦、州和地方法规增加的成本；
•跨境经营和在多个国家经营带来的政治、经济和其他风险；
1

目录
•与金融、信贷和股票市场相关的风险，包括我们偿还债务和为资本支出和战略举措提供资金的能力；
•卡车运输业在传统上较慢的航运期和冬季月份普遍出现负季节性模式；
•与恶劣天气和类似事件相关的风险；
•重大系统中断，包括网络安全事件造成的系统中断；
•在正常业务过程中面临索赔和诉讼；
•我们有能力适应货车和运输业的新技术和新参与者；以及
•(1)我们最近提交的(A)第I部分第1A项表格10-K年度报告中讨论的风险和不确定因素。“风险因素”(B)第二部分，第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和(C)第二部分，第8项。“财务报表和补充数据：附注14，承付款和或有事项；”(2)本季度报告(A)第一部分第2项表格10-Q。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(B)第一部分，第1项。“财务报表：附注11，承付款和或有事项”和(C)第二部分，项目1A。“风险因素”；(3)公司在提交给证券交易委员会的文件中讨论的其他因素。
公司没有义务公开发布对其前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期之后的事件或情况。

哪里可以找到更多信息

证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站，其中包含公司以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。这些文件也可通过商业文件检索服务和我们的网站www.investors.schneider.com向公众开放。在我们网站上披露或可获得的信息不应被视为包含在本报告中，也不应被视为本报告的一部分。
2

目录
第一部分财务信息
第一项：财务报表
施耐德国家公司。
综合全面收益表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
 2021202020212020
营业收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
运营费用：
购买的交通工具692.3 501.0 1,900.4 1,417.7 
工资、工资和福利290.2 259.2 832.9 771.4 
燃油税和燃油税70.3 49.5 204.1 152.5 
折旧及摊销74.2 74.2 220.5 216.3 
运营用品和费用108.7 144.6 362.0 395.7 
保险费及相关费用19.3 17.4 60.7 74.9 
其他一般费用35.8 26.0 97.6 78.0 
重组-净额— 0.5 — (0.5)
总运营费用1,290.8 1,072.4 3,678.2 3,106.0 
营业收入153.7 63.3 355.7 181.6 
其他费用(收入)：
利息收入(0.6)(0.6)(1.8)(2.9)
利息支出3.3 3.4 9.7 10.5 
其他费用(收入)-净额4.0 0.4 (14.8)(7.1)
其他费用(收入)合计-净额6.7 3.2 (6.9)0.5 
所得税前收入147.0 60.1 362.6 181.1 
所得税拨备37.0 15.6 91.3 46.3 
净收入110.0 44.5 271.3 134.8 
其他全面收益(亏损)：
外币折算收益(亏损)-净额(0.1)0.5 0.1 (0.2)
有价证券未实现净收益(亏损)-税后净额(0.2)(0.1)(0.6)0.1 
其他全面收益(亏损)合计-净额(0.3)0.4 (0.5)(0.1)
综合收益$109.7 $44.9 $270.8 $134.7 
加权平均流通股177.7 177.3 177.5 177.2 
基本每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
加权平均稀释流通股177.9 177.7 177.8 177.5 
稀释后每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
见合并财务报表附注(未经审计)。
3

目录
施耐德国家公司。
合并资产负债表(未经审计)
(单位：百万，共享数据除外)
9月30日，十二月三十一日，
20212020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$504.2 $395.5 
有价证券45.7 47.1 
应收贸易账款--扣除备抵后的净额共$4.3百万美元和$3.7百万，分别
650.5 537.7 
其他应收账款23.2 20.8 
应收租赁当期部分-扣除允差后的净额E(共$)0.9百万美元和$0.8百万，分别
109.7 96.8 
盘存25.1 44.9 
预付费用和其他流动资产96.9 77.9 
流动资产总额1,455.3 1,220.7 
非流动资产：
财产和设备：
运输设备2,900.9 2,880.2 
土地、建筑和改善204.6 202.3 
其他财产和设备169.3 166.8 
总资产和设备3,274.8 3,249.3 
减去累计折旧1,386.4 1,417.4 
净资产和设备1,888.4 1,831.9 
租赁应收账款166.1 131.3 
资本化软件和其他非流动资产232.0 204.2 
商誉128.3 128.1 
非流动资产总额2,414.8 2,295.5 
总资产$3,870.1 $3,516.2 
负债与股东权益
流动负债：
应付贸易账款$356.7 $245.7 
应计工资、工资和福利89.2 110.7 
应计索赔--当前61.6 36.4 
债务和融资租赁义务的当期到期日100.7 40.4 
其他流动负债107.8 101.4 
流动负债总额716.0 534.6 
非流动负债：
长期债务和融资租赁义务207.0 266.4 
理赔应计项目-非流动100.6 129.9 
递延所得税471.8 450.4 
其他非流动负债75.6 79.4 
非流动负债总额855.0 926.1 
总负债1,571.0 1,460.7 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
A类普通股，不是面值，250,000,000授权股份，83,029,500已发行和已发行股份
— — 
B类普通股，不是面值，750,000,000授权股份，95,699,819以及95,159,635已发行的股份，以及94,624,691以及94,311,653分别发行流通股
— — 
额外实收资本1,562.6 1,552.2 
留存收益736.2 502.5 
累计其他综合收益0.3 0.8 
总股东权益
2,299.1 2,055.5 
总负债与股东权益
$3,870.1 $3,516.2 
见合并财务报表附注(未经审计)。
4

目录
施耐德国家公司。
合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动：
净收入$271.3 $134.8 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销220.5 216.3 
(收益)财产和设备销售亏损-净额(48.0)5.4 
租赁收据收益54.7 53.2 
递延所得税21.6 (2.8)
长期激励和以股份为基础的薪酬费用11.3 5.4 
股权证券投资收益--净额(17.1)(8.8)
非现金重组-净额— (0.6)
其他非现金项目0.6 6.3 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(112.3)(17.2)
其他资产(53.3)(32.9)
应付款68.0 49.6 
索赔准备金和其他应收款--净额1.1 16.6 
其他负债(22.4)43.8 
经营活动提供的现金净额396.0 469.1 
投资活动：
运输设备的采购(296.9)(131.7)
购买其他财产和设备(33.4)(38.7)
出售财产和设备所得收益145.2 55.5 
出售非租赁库存的收益13.2 17.9 
购买租赁设备(72.8)(63.3)
有价证券收益11.7 19.2 
购买有价证券(11.6)(16.9)
股权证券投资(5.0)(5.0)
用于投资活动的净现金(249.6)(163.0)
融资活动：
偿还债务和融资租赁义务(0.5)(55.5)
支付的股息(37.2)(33.7)
用于融资活动的净现金(37.7)(89.2)
现金和现金等价物净增长108.7 216.9 
现金和现金等价物：
期初395.5 551.6 
期末$504.2 $768.5 
其他现金流信息：
非现金投资和融资活动：
应付账款中的设备和存货采购$43.7 $50.2 
已宣布但尚未支付的股息14.0 11.8 
期内支付的现金用于：
利息10.0 11.3 
所得税--扣除退款后的净额77.7 45.5 
见合并财务报表附注(未经审计)。
5

目录
施耐德国家公司。
合并股东权益表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益总计
余额-2019年12月31日$— $1,542.7 $693.6 $0.1 $2,236.4 
净收入— — 43.8 — 43.8 
其他综合损失— — — (1.1)(1.1)
基于股份的薪酬费用— 1.9 — — 1.9 
宣布股息为$0.065每股A类和B类普通股— — (11.7)— (11.7)
股票发行— 0.1 — — 0.1 
代扣代缴员工税的股票— (0.9)— — (0.9)
余额-2020年3月31日— 1,543.8 725.7 (1.0)2,268.5 
净收入— — 46.5 — 46.5 
其他综合收益— — — 0.6 0.6 
基于股份的薪酬费用— 1.1 — — 1.1 
宣布股息为$0.065每股A类和B类普通股— — (11.4)— (11.4)
股票发行— 0.1 — — 0.1 
员工股票期权的行使— 0.4 — — 0.4 
余额-2020年6月30日— 1,545.4 760.8 (0.4)2,305.8 
净收入— — 44.5 — 44.5 
其他综合收益— — — 0.4 0.4 
基于股份的薪酬费用— 2.2 — — 2.2 
宣布股息为$0.065每股A类和B类普通股— — (11.6)— (11.6)
员工股票期权的行使— 1.2 — — 1.2 
余额-2020年9月30日$— $1,548.8 $793.7 $— $2,342.5 
6

目录
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益总计
余额-2020年12月31日$— $1,552.2 $502.5 $0.8 $2,055.5 
净收入— — 54.8 — 54.8 
其他综合损失— — — (0.7)(0.7)
基于股份的薪酬费用— 4.5 — — 4.5 
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股— — (12.6)— (12.6)
股票发行— 0.1 — — 0.1 
员工股票期权的行使— 0.7 — — 0.7 
代扣代缴员工税的股票— (2.4)— — (2.4)
余额-2021年3月31日— 1,555.1 544.7 0.1 2,099.9 
净收入— — 106.5 — 106.5 
其他综合收益— — — 0.5 0.5 
基于股份的薪酬费用— 3.3 — — 3.3 
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股— — (12.5)— (12.5)
股票发行— 0.7 — — 0.7 
余额-2021年6月30日— 1,559.1 638.7 0.6 2,198.4 
净收入— — 110.0 — 110.0 
其他综合损失— — — (0.3)(0.3)
基于股份的薪酬费用— 3.4 — — 3.4 
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股— — (12.5)— (12.5)
股票发行— 0.1 — — 0.1 
余额-2021年9月30日$— $1,562.6 $736.2 $0.3 $2,299.1 
见合并财务报表附注(未经审计)。

7

目录
施耐德国家公司。
合并财务报表附注(未经审计)

1. 一般信息

业务性质

我们是北美最大的水陆运输和物流解决方案提供商之一。施耐德国家公司是一家上市控股公司，通过其全资子公司，向美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户群体提供安全、可靠和创新的卡车、多式联运和物流服务。除非上下文另有说明，否则“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的”、“公司”和“施耐德”指的是施耐德国家公司及其合并子公司。

合并原则和列报依据

随附的未经审计的中期综合财务报表是根据公认会计原则和证券交易委员会适用于Form 10-Q季度报告的规则和规定编制的。因此，这些合并财务报表和脚注不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露，应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期的财务业绩不一定代表全年的业绩。所有公司间交易已在合并中取消。

管理层认为，这些报表反映了公平列报中期财务业绩所需的所有调整(仅包括正常的、经常性的调整)。

新近采用的会计准则

截至2021年1月1日，我们采用了ASU 2019-12，简化所得税核算，它消除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进报告实体之间的一致适用，从而降低了所得税会计的复杂性。在采用本标准时，我们采用了基于实施的具体修订的修改后的回顾或前瞻性方法。采用这一标准并未对我们的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。

2. 租契

作为承租人

我们以经营租赁和融资租赁的方式租赁房地产和设备。我们的房地产经营租赁包括运营中心、配送仓库、写字楼和货场。我们的非房地产经营租赁和融资租赁包括运输、办公、庭院和仓库设备，此外还有卡车清洗。我们的大多数租约包括延长租约的选择权，少数租约包括提前终止租约的选择权，其中可能包括解约金。

与我们的租赁相关的其他信息如下：
截至9个月
9月30日，
(单位：百万)20212020
为计入租赁负债的金额支付的现金
营业租赁的营业现金流$23.3 $26.3 
融资租赁的营业现金流— 0.1 
融资租赁的现金流融资0.5 0.5 
以新租赁负债换取的使用权资产
经营租约$23.7 $21.6 
融资租赁1.2 0.8 

8

目录
作为出租人

我们根据租赁合同为独立的第三方提供各种运输相关设备的融资，通常为一至三年并计入具有全额担保剩余价值的销售型租赁。我们的租赁包含一个选择权，承租人可以在租赁期结束时按保证的合同剩余金额退还、延长或购买设备。该合同剩余金额估计接近设备的公允价值。租赁付款主要包括基本租金和担保剩余价值。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，租赁应收账款投资情况如下：
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
未来在租约上收取的最低还款额$201.6 $159.0 
有担保的剩余租赁值123.3 107.6 
应收到的最低租赁付款总额324.9 266.6 
非劳动收入(49.1)(38.5)
租赁净投资$275.8 $228.1 

在签订租赁合同之前，我们使用信用检查和其他相关因素评估潜在承租人的信用质量，确保固有的信用风险与我们现有的租赁组合一致。鉴于我们的租约有完全担保的剩余价值，而且我们可以在发生违约时接管与运输相关的设备，我们不会根据不同的信用质量指标对租赁的净投资进行分类。我们每周通过跟踪逾期金额、逾期天数和未偿还的维护账户余额来监控我们的租赁组合，包括根据需要执行后续信用检查。我们在租赁方面的净投资，截至2021年9月30日，任何逾期的部分都是$38.1100万美元，其中包括当前和未来的租赁付款。

租赁付款通常按周到期，当每周的付款在到期日之前没有收到时，被归类为逾期付款。截至2021年9月30日，我们逾期的租赁付款为$2.8百万美元。

下表提供了有关我们的销售型租赁的其他信息。销售货物的收入和成本在综合全面收益表中分别计入营业收入和营业用品和费用。
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
收入$57.2 $50.8 $169.8 $150.2 
销货成本(49.0)(45.8)(146.1)(135.5)
营业利润$8.2 $5.0 $23.7 $14.7 
应收租赁利息收入$8.5 $6.5 $23.6 $19.7 

3. 收入确认

分门别类收入

我们的大部分收入都与运输有关，具有类似的特点。下表按服务类型汇总了我们的收入。
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
分门别类收入(单位：百万)
2021202020212020
交通运输$1,326.3 $1,036.5 $3,700.4 $3,015.9 
物流管理56.4 41.3 149.7 102.2 
其他61.8 57.9 183.8 169.5 
营业总收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
9

目录
定量披露

下表提供了与交易有关的信息，以及预期的履行义务收入确认时间，这些义务本质上是固定的，与截至所示日期期限超过一年的合同有关。
剩余履约义务(单位：百万)
2021年9月30日
预计在一年内获得认可
交通运输$15.3 
物流管理10.9 
预计一年后获得认可
交通运输40.2 
物流管理9.5 
总计$75.9 

这一披露不包括与履约义务相关的收入，这些收入是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分，也不包括与履约义务相关的预期对价，公司选择按其有权开具发票的金额确认收入(例如，基于使用的定价条款)。

下表提供了截至显示日期与我们与客户的合同关联的合同余额的相关信息。
合同余额(单位：百万)
2021年9月30日2020年12月31日
其他流动资产--合同资产$35.7 $21.5 
其他流动负债--合同负债2.5 0.7 

我们通常在以下时间内收到付款40天履行义务的完成情况。上表中的合同资产涉及报告期末的在途收入。合同责任涉及客户在相关服务之前预付的金额。

4. 公允价值

公允价值是出售资产或转移负债所收到的估计价格。用于计量公允价值的估值技术的投入大致分为三个级别(级别1、级别2和级别3)，如下所示：

1级-可观察的输入，反映我们在测量日期有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价。

二级-资产或负债的可观察投入，但包括在第1级中的报价除外，或类似资产和负债的价格。

3级-反映报告实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设(包括关于风险的假设)的估计的不可观察的输入。

资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。

下表列出了根据ASC 820按公允价值按月经常性计量的公司金融资产。
公允价值
(单位：百万)公平水平
价值层次结构		2021年9月30日2020年12月31日
对TuSimple的股权投资 (1)
1$13.1 $— 
有价证券 (2)
245.7 47.1 
10

目录
(1)我们对TuSimple的股权投资在公允价值等级中被归类为1级，因为TuSimple的A类普通股在纳斯达克交易。见注5，投资，以获取更多信息。
(2)有价证券在公允价值层次中被归类为第二级，因为它们是根据活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同或类似资产的报价进行估值的。见注5，投资，了解更多信息。

该公司债务的公允价值为#美元。318.5百万美元和$316.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。该公司债务的账面价值为#美元。305.0截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们债务的公允价值是使用类似期限和到期日的固定利率债务组合计算的，该组合基于我们在适用年度可获得的借款利率。这一估值使用的是第2级投入。

现金、应收贸易账款、租赁应收账款和应付贸易账款的记录价值接近公允价值。

我们对PSI和MLSI的投资在附注5中讨论，投资，没有容易确定的公允价值，截至2021年9月30日，使用ASC 321-10-35-2中的计量替代方案进行了核算。

5. 投资

有价证券

我们的有价证券被归类为可供出售，并在综合资产负债表中以流动资产的公允价值列账。虽然我们的意图是持有我们的证券到到期日，但市场的突然变化或我们的流动性需求可能会导致我们在某些证券的到期日之前出售这些证券。

任何扣除税项的未实现损益均作为累计其他全面收益的组成部分计入综合资产负债表，除非吾等确定摊销成本基础不可收回。如果我们确定受损证券的摊余成本基础不可收回，我们将通过增加这些损失的拨备来确认信贷损失。我们做到了不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，我们的有价证券没有信用损失准备金。成本基础是使用特定的识别方法确定的。

下表列出了截至所示日期我们的有价证券的到期日和价值。
 2021年9月30日2020年12月31日
(以百万为单位，不包括以月为单位的到期日)到期日摊销成本公允价值摊销成本公允价值
美国财政部和政府机构26至113$15.9 $15.8 $12.6 $12.7 
公司债务证券1至7220.2 20.5 21.4 22.2 
州和市政债券1至549.1 9.4 11.9 12.2 
总有价证券$45.2 $45.7 $45.9 $47.1 

上述摊销成本基础披露不包括有价证券的应计利息。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与有价证券相关的应计利息并不重要，并计入综合资产负债表上的其他应收账款。

公允价值不容易确定的股权投资

该公司的战略股权投资不容易确定公允价值，包括远程信息处理和车队管理工具供应商PSI和运输技术开发公司MLSI。这些投资被计入ASC 321项下，投资-股票证券，使用测量替代方案，截至2021年9月30日和2020年12月31日，它们的价值为美元31.3百万美元和$22.3分别为百万美元。在截至2021年9月30日的三个月内，发生了重新计量事件，公司确认了一美元9.0百万美元的税前收益。我们最新的投资价值是使用Backsolve方法确定的，这是一种估值方法，它使用期权定价模型，根据最近发行的股票的价格对股票进行估值。不是截至2020年9月30日的三个月录得收益或亏损。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，公司确认了9.0百万美元和$8.8分别为100万美元的税前收益。截至2021年9月30日，我们的累计税前收益总计为21.3百万美元。



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公允价值易于确定的股权投资

2021年1月12日，该公司购买了一笔5.0全球自动驾驶技术公司TuSimple的百万非控股权益。在2021年4月首次公开募股(IPO)完成后，我们对TuSimple的投资被转换为A类普通股，目前计入ASC 321项下。投资--股票证券。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认税前净亏损为$12.1百万美元，税前净收益为$8.1在TuSimple的投资分别为100万英镑。见注4，公允价值，获取有关我们在TuSimple投资的公允价值的更多信息。

我们的所有股权投资都包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中，随后的收益或损失在其他费用(收入)-合并全面收益表上的净额-中确认。

6. 商誉

商誉代表收购的购买价格超过收购的可识别净资产的公允价值。下表按部门显示了截至2021年9月30日期间我们商誉余额的变化。
(单位：百万)满载货物物流其他总计
2020年12月31日的余额$103.6 $14.2 $10.3 $128.1 
外币折算收益— — 0.2 0.2 
2021年9月30日的余额$103.6 $14.2 $10.5 $128.3 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们已累计商誉减值费用美元。42.6百万美元，其中包括$34.6百万美元和$8.0在我们的卡车部门和其他部门分别为100万美元。

7. 债务和信贷安排

截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务包括：
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
无担保优先票据：本金到期日从2021穿过2025年应付的利息；半年一次在同一时间范围内分期付款；加权平均利率3.53%和3.642021年和2020年分别为%
$305.0 $305.0 
当前到期日(100.0)(40.0)
发债成本— (0.2)
长期债务$205.0 $264.8 

我们的信贷协议(“2018年信贷安排”)提供#美元的借款能力。250.0百万美元，并允许我们请求将总承诺额增加到最高$150.0100万美元，潜在承诺总额为$400.0到2023年8月。该协议还规定了$的升华。100.0100万美元用于签发信用证。我们有不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，本协议下的未偿还借款。本协议项下的备用信用证金额为#美元。3.9截至2021年9月30日和2020年12月31日，这两个数字分别为600万美元和600万美元，主要与我们某些房地产租赁的要求有关。

2021年7月30日，我们签订了修订和重新签署的应收款采购协议(“2021年应收款采购协议”)的第3号修正案，允许我们以符合条件的应收账款为抵押，以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础借入资金，最高可达#美元。150.0并规定在2024年7月之前签发备用信用证。我们有不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，此安排下的未偿还借款。在2021年9月30日和2020年12月31日，本协议项下的备用信用证金额为$70.3主要与我们某些保险义务的要求有关。

8. 所得税

我们的实际所得税税率是25.2%和26.0分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的25.2%和25.6分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月。在确定季度所得税拨备时，我们使用经离散项目调整后的估计年度有效税率。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率以及对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计。

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3月27日，特朗普总统将CARE法案签署为美国联邦法律，旨在为受新冠肺炎影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健，总体上支持美国经济。CARE法案包括一项条款，将社会保障税的雇主部分推迟到2020年12月31日，这是公司选择的。截至2021年9月30日，递延缴纳的用人单位社保税已缴纳，总额为美元。30.7截至2020年12月31日，为100万。

9. 普通股权益

每股收益

下表分别列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位为百万，每股数据除外)2021202020212020
分子：
普通股股东可获得的净收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
分母：
加权平均已发行普通股177.7 177.3 177.5 177.2 
以股份为基础的奖励和未偿还期权的稀释效应0.2 0.3 0.3 0.3 
加权平均稀释后已发行普通股 (1)
177.9 177.7 177.8 177.5 
普通股基本每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
稀释后每股普通股收益0.62 0.25 1.53 0.76 
(1)由于四舍五入的原因，已发行的加权平均稀释普通股的总和可能不会达到。

稀释后每股收益的计算不包括在内0.8百万份基于股票的奖励和期权，在截至2021年9月30日的三个月和九个月内产生了反稀释效应0.5百万和0.6在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，分别有100万份基于股票的奖励和期权产生了反稀释效应。

后续事件-宣布的股息

2021年10月，董事会宣布2021年第四财季的季度现金股息为#美元。0.07每股支付给我们A类和B类普通股的持有者。股息将在2021年12月10日收盘时支付给登记在册的股东，并将于2022年1月10日支付。

10. 基于股份的薪酬

根据我们2017年的综合激励计划(以下简称“计划”)，我们向员工授予各种与B类普通股相关的股权奖励。这些奖励包括限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票(“绩效股票”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和非限制性股票期权。在2021年之前授予的业绩股票和PSU是根据实现盈利和资本回报率目标的门槛业绩而赚取的。从2021年开始，除了实现收益和资本回报率目标外，还将根据业绩期间相对于同行的相对总股东回报(RTSR)，对业绩份额和PSU业绩应用乘数。

基于股票的薪酬支出为$3.1百万美元和$1.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和10.2百万美元和$4.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。我们确认奖励归属期间的基于股份的薪酬支出。截至2021年9月30日，我们拥有22.0预计将在加权平均期内确认的与基于股票的未偿还薪酬奖励相关的税前未确认薪酬成本为百万美元2.3好几年了。
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11. 承诺和或有事项

在开展业务的正常过程中，我们会涉及某些法律问题和调查，包括责任索赔、所得税以外的税收、合同纠纷、雇佣和其他诉讼事项。我们累积预期成本，以解决可能和可估量的问题。我们相信，这些事件的结果不会对我们的业务或我们的合并财务报表产生实质性影响。

我们根据我们对预期损失的最佳估计记录对公司的索赔责任。公司通过其卡车运输、多式联运和物流业务产生的主要索赔包括与事故相关的人身伤害、碰撞和综合赔偿索赔，以及工人赔偿、财产损失、货物以及工资和福利索赔。我们向持牌保险公司提供超额责任险，以弥补超出我们自保金额的责任，这在很大程度上抵消了本公司与这些索赔相关的责任，但我们自保的工资和福利索赔除外。我们定期审查我们的应计项目，以确保在考虑可用保险覆盖范围后的任何时期，我们的应计项目的总额都是适当的。虽然我们预计我们的应计索赔将继续根据未来的发展而变化，但假设我们能够继续为此类索赔获得和维持超额责任保险，我们预计这些应计项目在任何时期都不会对我们的经营业绩产生实质性影响。

截至2021年9月30日，我们购买运输设备的坚定承诺总额为$365.0百万美元。

WSL前业主的一名代表已向特拉华州衡平法院提起诉讼，主要指控我们没有履行买卖协议中与企业关闭后运营有关的某些义务，因此，前业主声称他们有权获得包括额外支付$$在内的损害赔偿。40.0根据一项赚取安排，这是交易中购买价格的一部分。特拉华州衡平法院于2021年1月完成了远程审判。庭审后的案情摘要已经提交，法院的裁决正在等待中。 如果法院在这件事上做出不利于我们的判决，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们相信我们已经为这一主张提出了强有力的辩护。

在2020年，该公司记录了$12.8百万美元的费用，并支付了$13.7这是由于与美国国税局就2011至2013纳税年度翻新并不再服役的某些拖拉机是否适用消费税而做出的不利税收裁决的结果。2020年12月，公司向美国第七巡回上诉法院提起上诉，2021年8月，第七巡回法院推翻了地区法院的裁决，在所有事项上做出了有利于公司的裁决。最终决议预计将在2021年第四季度出台。

12. 细分市场报告

我们有三可报告的细分市场-卡车、多式联运和物流-主要基于每个细分市场提供的服务。

CODM审查每个部门的收入，不包括燃油附加费收入。就分部而言，任何赚取的燃油附加费收入均记录为分部燃料费用的减少。部门层面的运营收入反映了提交给CODM的每个部门的衡量标准。

独立的资产负债表不是按分部编制的，因此，资产不能按分部单独确认。在合并中消除了可报告部门之间的所有交易。

我们几乎所有的收入和资产都来自或位于美国境内。

下表总结了我们的细分市场信息。部门间收入对所有部门都不重要，但其他部门除外，这包括向其他部门收取的工伤补偿、汽车和其他类型保险的保险费收入。包括在以下其他收入中的部门间收入为$16.0百万美元和$11.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和46.1百万美元和$59.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
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按细分市场划分的收入截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
满载货物$484.4 $460.2 $1,411.3 $1,380.7 
多式联运295.7 248.4 825.5 705.4 
物流474.6 284.4 1,261.2 754.9 
其他98.0 85.5 284.9 274.7 
燃油附加费114.4 73.0 314.8 244.7 
部门间淘汰(22.6)(15.8)(63.8)(72.8)
营业收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 

按部门划分的运营收入(亏损)截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
满载货物$85.1 $45.6 $197.0 $122.7 
多式联运45.7 23.0 100.6 50.3 
物流22.1 9.1 55.0 21.5 
其他0.8 (14.4)3.1 (12.9)
营业收入$153.7 $63.3 $355.7 $181.6 

分段折旧和摊销截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
满载货物$52.1 $53.6 $157.1 $157.1 
多式联运12.4 11.9 35.5 34.4 
物流0.1 0.1 0.2 0.1 
其他9.6 8.6 27.7 24.7 
折旧及摊销$74.2 $74.2 $220.5 $216.3 
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关说明以及我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。

引言

公司概述

我们是一家运输和物流服务公司，提供广泛的卡车、多式联运和物流解决方案组合，并运营着北美最大的出租卡车车队之一。我们多样化的互补服务组合将卡车服务与多式联运和物流服务相结合，使我们能够满足客户不同的运输需求。我们广泛的服务组合为我们提供了更大的机会来配置资本，其目的是在所有市场周期和经济条件下实现回报最大化。我们持续监控我们的
业绩和市场条件，以确保资本和资源的适当分配，以发展我们的业务，同时优化各可报告部门的回报。我们强大的资产负债表使我们能够实施收购战略，以加强我们的整体投资组合。我们有能力利用我们的可扩展平台和经验丰富的运营团队收购符合我们严格的选择标准的高质量企业，以增强我们的服务产品并扩大我们的客户基础。

我们的卡车服务包括由我们公司雇佣的司机在公司卡车上运输和交付的货物，以及由业主和操作员运输和交付的货物。这些服务通过专用或网络合同执行，包括主要使用干货车、散装、温控和平板设备的标准长途和地区性运输服务，以及覆盖整个北美的高价值和时间敏感型负载的交叉码头和定制解决方案。

我们的多式联运服务包括与我们的铁路承运人合作伙伴通过铁路和铁路运输相结合的门到门集装箱平车(“中粮”)服务。我们的多式联运服务使用公司拥有的集装箱、底盘和卡车，主要由公司货运司机提供，并辅之以第三方货运能力。

我们的物流服务包括货运经纪(包括Power Only，它利用我们的全国拖车池来匹配运力和需求)、供应链(包括第三方物流)、仓储和进出口服务。我们的物流业务提供增值服务，利用我们的资产和第三方运力，再加上我们的后续资产，来管理和移动我们客户的货物。

我们的成功取决于我们平衡运输网络的能力，以及高效有效地管理我们向客户提供卡车、多式联运和物流服务的资源的能力。资源需求随着客户需求的不同而变化，这可能会受到季节性或一般经济条件的影响。我们相信，我们能够正确选择货运并适应客户运输需求的变化，使我们能够高效地配置资源，对卡车、拖车、集装箱和底盘进行资本投资，或者以合理的价格获得合格的第三方运力。

与运输业一致，我们的业务在我们的每个细分市场都是季节性的，这通常意味着我们报告的收入在第一季度最低，在第四季度最高。冬季的运营费用往往更高，主要是因为天气变冷，这导致更高的维护费用和更多的空闲时间导致更高的燃油消耗。

最新发展动态

新冠肺炎

新冠肺炎于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。为应对此次大流行，该公司已采取措施减轻其带来的潜在风险。

我们已经采取了额外的措施来保护我们的员工的安全，并将不必要的新冠肺炎风险降至最低，包括为我们的员工和业主经营者采取预防措施，实施在家工作的政策，并在适当的情况下对员工实施旅行限制，因为我们继续提供一项基本服务。在疫情期间远程工作的员工正在过渡到主要在内部工作的环境，为确保我们的系统能够满足我们的运营需求并为客户提供不间断服务而实施的物理和网络安全措施仍在实施。
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施耐德将继续监测情况，包括拟议的联邦疫苗授权，并将根据联邦、州或地方政府当局的要求，或我们认为符合我们的同事、客户和股东的最佳利益的情况，采取进一步行动。

有关新冠肺炎可能对我们未来业务和运营结果产生的影响的更多信息，请参见第一部分第1A项。公司2020年年报的10-K表格中的“风险因素”。

行动结果

非GAAP财务指标

在我们报告的这一部分，我们提出了以下非GAAP财务衡量标准：(1)收入(不包括燃油附加费)，(2)调整后的营业收入，(3)调整后的营业比率，以及(4)调整后的净收入。我们还提供这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。

管理层认为，使用这些非GAAP衡量标准中的每一项都有助于投资者了解我们的业务，方法是(1)消除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响，(2)向投资者提供我们管理层内部用来评估我们核心经营业绩的相同信息，以及(3)在不同时期展示可比较的财务结果。此外，就收入(不包括燃油附加费)而言，我们相信这一措施对投资者是有用的，因为它将与行业需求和我们的业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素和我们现有的燃油价格波动管理计划隔离开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的运营结果很重要，但它们往往与影响我们的运营结果和行业的其他更相关的因素无关。

尽管我们认为这些非GAAP衡量标准对投资者有用，但它们作为分析工具存在局限性，可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相提并论。您不应孤立地考虑本报告中的非GAAP衡量标准，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代或替代。排除非GAAP计量中反映的不寻常或不常见项目或其他调整，不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或不常见项目或其他类似此类调整项目的影响。我们的管理层除了使用非GAAP衡量标准外，还主要依靠GAAP结果来弥补这些限制。

企业摘要

下表包括合并后企业的主要GAAP和非GAAP财务指标。为达到非GAAP指标而进行的所有调整都是在企业层面进行的，燃油附加费收入除外，这些收入不包括在部门收入中。
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万，比率除外)2021202020212020
营业收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
收入(不包括燃油附加费)(1)
1,330.1 1,062.7 3,719.1 3,042.9 
营业收入153.7 63.3 355.7 181.6 
调整后的营业收入(2)
153.7 76.9 355.7 194.2 
运行率89.4 %94.4 %91.2 %94.5 %
调整后的运转率(3)
88.4 %92.8 %90.4 %93.6 %
净收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
调整后净收益(4)
110.0 54.6 271.3 144.2 
(1)我们将“收入(不包括燃油附加费)”定义为营业收入减去燃油附加费收入，这部分收入不包括在部门收入中。以下是营业收入(GAAP最接近的财务指标)与收入(不包括燃油附加费)的对账。
(2)我们将“调整后的运营收入”定义为运营收入，调整后的收入不包括不能反映我们核心运营业绩的重要项目。以下是运营收入与调整后的运营收入的对账，这是GAAP最直接的可比性衡量标准。下表和注释中对所示期间的排除项目进行了说明。
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(3)我们将“调整后的营运比率”定义为营运费用，经调整后不包括不反映我们核心营运表现的重要项目，除以收入(不包括燃油附加费)。下面是营运比率(GAAP最直接的可比性指标)与调整后的营运比率的对账。下面在我们对“调整后的营业收入”的解释下对所示期间的不包括项目进行了解释。
(4)我们将“调整后的净收入”定义为净收入，调整后的净收入不包括不能反映我们核心经营业绩的重要项目。以下是净收入与调整后净收入的对账，这是GAAP最直接的可比性衡量标准。下面在我们对“调整后的营业收入”的解释下对所示期间的不包括项目进行了解释。

收入(不包括燃油附加费)
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
营业收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
减去：燃油附加费收入114.4 73.0 314.8 244.7 
收入(不包括燃油附加费)$1,330.1 $1,062.7 $3,719.1 $3,042.9 

调整后的营业收入
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
营业收入$153.7 $63.3 $355.7 $181.6 
诉讼(1)
— 13.1 — 13.1 
重组-净额(2)
— 0.5 — (0.5)
调整后的营业收入$153.7 $76.9 $355.7 $194.2 
(1)有争议的前期联邦消费税，包括法院判给的成本和利息，这是2020年一项不利的税收裁决的结果，该裁决涉及美国国税局(IRS)对2011年至2013年税收年度翻新并不再服役的某些拖拉机征收消费税的争议。请参阅附注11，承诺和或有事项，了解更多信息。
(2)与关闭FTfm服务产品相关联的活动。

调整后的运转率
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万，比率除外)2021202020212020
总运营费用$1,290.8 $1,072.4 $3,678.2 $3,106.0 
除以：营业收入1,444.5 1,135.7 4,033.9 3,287.6 
运行率89.4 %94.4 %91.2 %94.5 %
总运营费用$1,290.8 $1,072.4 $3,678.2 $3,106.0 
根据以下因素进行调整：
燃油附加费收入(114.4)(73.0)(314.8)(244.7)
诉讼— (13.1)— (13.1)
重组-净额— (0.5)— 0.5 
调整后的总运营费用$1,176.4 $985.8 $3,363.4 $2,848.7 
营业收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
减去：燃油附加费收入114.4 73.0 314.8 244.7 
收入(不包括燃油附加费)$1,330.1 $1,062.7 $3,719.1 $3,042.9 
调整后的运转率88.4 %92.8 %90.4 %93.6 %

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调整后净收益
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
净收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
诉讼— 13.1 — 13.1 
重组-净额— 0.5 — (0.5)
非GAAP调整的所得税效应(1)
— (3.5)— (3.2)
调整后净收益$110.0 $54.6 $271.3 $144.2 
(1)我们对非GAAP项目的估计税率是使用适用的联邦和州合并有效税率每年确定的，并进行了修改，以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于不包括在非GAAP收入中的项目的税收处理不同，以及上述适用于我们的估计年税率的方法的不同，我们对非GAAP项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和我们的实际纳税义务不同。

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

企业结果摘要

与2020年同期相比，2021年第三季度企业净收入增加了6550万美元，约为147%，这主要是由于运营收入增加了9040万美元，但部分被所得税的相应增加所抵消。

调整后的净收入增加了5540万美元，约为101%。

企业净收入的构成要素

企业收入

与2020年同期相比，2021年第三季度企业运营收入增加了3.088亿美元，约占27%。

导致这一增长的因素如下：
•物流部门收入(不包括燃油附加费)增加1.902亿美元，受每个订单收入增加和数量增长的推动；
•多式联运部门收入(不包括燃油附加费)增加4730万美元，原因是每份订单收入有所改善，尽管网络流动性受到限制，但订单增加；
•与2020年同期相比，2021年第三季度燃油价格上涨导致燃油附加费收入增加4140万美元(例如，根据美国能源部报告的信息，美国每加仑柴油的平均价格在这两个时期之间上涨了38%)，但部分被卡车数量的下降所抵消；以及
•卡车部门收入(不包括燃油附加费)增加2420万美元，这是由于每辆卡车每周收入的增加，但由于司机能力限制导致销量下降，部分抵消了这一增长。

企业收入(不包括燃油附加费)增加了2.674亿美元，约为25%。

企业营业收入和营业比率

与2020年同期相比，2021年第三季度企业运营收入增加了9040万美元，约为143%，这主要是由于卡车每周收入、多式联运每订单收入以及物流每订单净收入的增长，这主要是由于强劲的货运市场状况以及有效的网络和收入管理。设备处置方面的3360万美元的改善，以及2020年因不利的税收裁决而产生的1310万美元的成本，也有助于改善运营收入。上述因素部分被司机成本增加所抵消，司机成本增加是由于整个行业的运力限制导致吸引和留住司机的额外成本，以及更高的铁路成本。
19

目录
调整后的营业收入增加了7680万美元，约为100%。

与2020年第三季度相比，企业营运比率在GAAP和调整后的基础上都有所改善。在其他因素中，当我们较高的运营率、较少关注资产的物流部门的增长速度快于我们较低的运营率、资本密集型卡车部门时，我们的运营率可能会受到投资组合变化的负面影响。

企业运营费用

主要运营费用波动情况如下所述。
•采购运输量环比增加1.913亿美元，增幅为38%，主要是由于每个订单的采购运输成本增加和物流业务量增长导致第三方承运人成本增加，以及铁路成本和多式联运订单增加导致铁路采购运输量增加。
•工资、工资和福利环比增长了3100万美元，增幅为12%，这主要是由于卡车和多式联运司机工资、物流工资和工资以及基于绩效的激励薪酬的增加。司机工资的增加主要是由于工资增加和解决司机能力限制的行动的结果，而物流工资和工资的增加主要是由于销售佣金和员工人数的增加。
•公司卡车的燃油税和燃油税环比增加了2,080万美元，涨幅为42%，主要是受每加仑成本上升的推动。很大一部分燃油成本是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•运营用品和支出环比减少3590万美元，降幅为25%，主要原因是强劲的二手设备市场和我们全国范围内维护网络在促进设备销售方面的强大推动下，设备处置发生了3360万美元的有利变化，以及2020年因不利的税收裁决而产生的1310万美元成本。这些因素被港口拥堵和客户停留时间增加导致的设备租赁费用增加以及网络流动性限制导致的额外铁路存储费用部分抵消。
•其他一般费用环比增加了980万美元，增幅为38%，主要原因是由于整个行业的运力水平有限，吸引和留住司机的成本增加，导致司机入职成本增加。其余增加主要涉及与软件开发和专业服务有关的费用。

其他费用(收入)合计

与2020年同期相比，2021年第三季度的其他总支出增加了350万美元，约为109%。这一变化主要是由于我们的股权投资在2021年第三季度出现了310万美元的税前净亏损。见注5，投资，了解更多有关我们股权投资的信息。

所得税费用

由于应税收入增加，2021年第三季度我们的所得税拨备比2020年同期增加了2140万美元，约137%。截至2021年9月30日的三个月，实际所得税税率为25.2%，而去年同期为26.0%。如果税收法律法规有变化，我们的所得税拨备可能会在未来一段时间内波动。

按部门划分的营业收入和收入(亏损)

下表按部门汇总了营业收入和收入(亏损)。
截至三个月
9月30日，
按细分市场划分的收入(单位：百万)
20212020
满载货物$484.4 $460.2 
多式联运295.7 248.4 
物流474.6 284.4 
其他98.0 85.5 
燃油附加费114.4 73.0 
部门间淘汰(22.6)(15.8)
营业收入$1,444.5 $1,135.7 
20

目录
截至三个月
9月30日，
按部门划分的运营收入(亏损) (单位：百万)
20212020
满载货物$85.1 $45.6 
多式联运45.7 23.0 
物流22.1 9.1 
其他0.8 (14.4)
营业收入153.7 63.3 
调整：
诉讼— 13.1 
重组-净额— 0.5 
调整后的营业收入$153.7 $76.9 

我们监控和分析许多关键绩效指标，以便管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。以下是我们按细分市场划分的KPI。

满载货物

下表显示了我们卡车部门在指定期间的关键绩效指标，这与部门内部报告收入和支出的方式一致。以下是构成我们的卡车部分的两项操作的说明：
•专属的-运输服务，配备长期合同专门为客户提供的设备。
•网络-单向发货的运输服务。
 截至三个月
9月30日，
 20212020
专属的
收入(不包括燃油附加费)(1)
$204.0 $177.8 
普通卡车(2) (3)
4,240 3,944 
每辆卡车每周的收入(4)
$3,706 $3,483 
网络
收入(不包括燃油附加费) (1)
$279.9 $281.5 
普通卡车(2) (3)
4,942 6,108 
每辆卡车每周的收入(4)
$4,364 $3,561 
总载重量
收入(不包括燃油附加费) (5)
$484.4 $460.2 
普通卡车(2) (3)
9,182 10,052 
每辆卡车每周的收入 (4)
$4,060 $3,530 
普通公司卡车 (3)
6,875 7,250 
普通车主-操作员卡车 (3)
2,307 2,802 
挂车(6)
36,434 36,672 
运行率 (7)
82.4 %90.1 %
(1)收入(不包括燃油附加费)，以百万计，不包括运输收入。
(2)包括公司卡车和车主自营卡车。
(3)根据月初和月末计数计算，并表示在指定时间范围内可用于运输货物的平均卡车数量。
(4)不包括燃油附加费和运输收入，与内部报告收入的方式一致，使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费)(以百万计)包括运营部门层面的在途收入，因此不与上述金额相加。
(6)包括自有拖车的整个车队，包括卡车和物流之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。
21

目录
在价格上涨的推动下，2021年第三季度卡车收入(不包括燃油附加费)与2020年同期相比增加了2420万美元，约为5%，但销量下降了12%，这在很大程度上抵消了这一增长。每周每辆卡车的收入环比增加了530美元，即15%，这是由于优惠的价格条件和网络管理推动每装载英里的费率增加了22%，但这部分被主要由货运组合导致的生产率下降所抵消。尽管市场需求强劲，但货运量环比下降的主要原因是持续的司机能力限制。

与2020年同期相比，2021年第三季度来自运营的卡车收入增加了3950万美元，约为87%，这主要是由于有利的价格环境和网络管理，以及3030万美元的设备配置有利变化。如上所述，销量减少对收益的影响，以及加薪和为应对全行业司机能力限制而采取的吸引和留住司机的行动导致与司机相关的成本增加，这些项目被部分抵消。

多式联运

下表显示了我们的多式联运部门在指定时间段的关键绩效指标。
 截至三个月
9月30日，
 20212020
命令(1)
111,801 110,633 
集装箱23,796 21,744 
卡车(2)
1,569 1,582 
每份订单的收入(3)
$2,624 $2,194 
运行率(4)
84.5 %90.7 %
(1)根据已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司卡车和业主自营卡车。
(3)使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入计算，与部门内部报告收入的方式一致。
(4)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。

与2020年同期相比，2021年第三季度多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了4730万美元，约为19%，这主要是由于每个订单的收入增加了430美元，或20%。强劲的市场状况有利地影响了每个订单的收入，并允许价格改善和溢价机会增加，这部分被东部地区的增长所抵消，东部地区的运输长度较短，因此每个订单的收入通常较低。尽管供应链效率低下导致集装箱停靠时间延长和铁路网中断等持续挑战，但订单增加了1%。

与2020年同期相比，2021年第三季度来自运营的多式联运收入增加了2270万美元，约99%，受上述影响收入的因素推动，但部分抵消了铁路和司机相关成本的上升，这主要是由于网络流动性挑战以及为吸引和留住司机而采取的行动，以缓解整个行业的司机容量限制。

物流

下表显示了指定期间我们物流部门的关键绩效指标(KPI)。
 截至三个月
9月30日，
 20212020
运行率(1)
95.3 %96.8 %
(1)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。

与2020年同期相比，2021年第三季度的物流收入(不包括燃油附加费)增加了1.902亿美元，约占67%。这一增长主要是由于我们的Power Only产品和数字平台的扩展，以及由于有利的市场状况，我们的经纪业务每份订单收入增加和24%的交易量增长。

22

目录
与2020年同期相比，2021年第三季度来自运营的物流收入增加了1300万美元，约为143%。我们经纪业务的每份订单净收入的提高和上文提到的业务量增长都是运营收入环比增长的原因。

其他

其他包括2021年第三季度80万美元的运营收入，而2020年同期亏损1440万美元。促成这一变化的因素包括2020年因不利的税收裁决而产生的1310万美元成本，以及我们租赁业务运营收入的增加，但这部分被基于绩效的激励薪酬季度增长所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

企业结果摘要

在截至2021年9月30日的9个月中，企业净收入与2020年同期相比增加了1.365亿美元，约为101%，这主要是由于运营收入增加了1.741亿美元，部分被所得税的相应增加所抵消。此外，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别包括1,710万美元和880万美元的税前净投资收益。

调整后的净收入增加了1.271亿美元，约为88%。

企业净收入的构成要素

企业收入

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，企业运营收入增加了7.463亿美元，约为23%。

导致这一增长的因素如下：
•物流部门收入(不包括燃油附加费)增加5.063亿美元，原因是每个订单的收入增加和数量增长；
•多式联运部门收入(不包括燃油附加费)增加1.201亿美元，原因是每份订单收入有所改善，尽管网络流动性受到限制，但订单增加；
•与2020年同期相比，2021年前9个月燃油价格上涨导致燃油附加费收入增加7010万美元(例如，根据美国能源部报告的信息，美国每加仑柴油的平均价格在这两个时期之间上涨了20%)，以及多式联运运量的增加，但部分被卡车运量的下降所抵消；以及
•由于每辆卡车每周收入的增加，卡车部门收入(不包括燃油附加费)增加了3060万美元，但由于司机能力限制，销量下降部分抵消了这一增长。

企业收入(不包括燃油附加费)增加了6.762亿美元，增幅约为22%。

企业营业收入和营业比率

在截至2021年9月30日的9个月中，企业运营收入比2020年同期增加了1.741亿美元，约为96%，这主要是由于卡车每周收入、多式联运每单收入和物流每订单净收入的增长，这主要是由于强劲的货运市场状况，而与前一年新冠肺炎的不利影响以及有效的网络和收入管理相比，这在很大程度上是由于强劲的货运市场状况以及有效的网络和收入管理。设备配置的5340万美元的改善，由于索赔严重程度和频率的降低而降低的保险成本，以及2020年因不利的税收裁决而产生的1310万美元的成本，也有助于改善运营收入。上述因素被司机成本增加和卡车货运量减少部分抵消，这分别是由于吸引和留住司机的额外成本以及全行业司机运力限制以及铁路成本上升造成的。

调整后的营业收入增加了1.615亿美元，约为83%。

23

目录
与2020年同期相比，企业营运比率在GAAP和调整后的基础上都有所改善。在其他因素中，当我们较高的运营率、较少关注资产的物流部门的增长速度快于我们较低的运营率、资本密集型卡车部门时，我们的运营率可能会受到投资组合变化的负面影响。

企业运营费用

主要运营费用波动情况如下所述。 
•采购运输成本同期增加4.827亿美元，增幅为34%，主要是由于每个订单的采购运输成本上升和物流业务量增长导致第三方承运人成本增加，以及铁路成本和多式联运订单增加导致铁路采购运输增加。这些项目被Truckload内部所有者-运营商成本的降低部分抵消，这主要是因为尽管所有者-运营商的工资增加了，但所有者-运营商的数量减少了。
•工资、工资和福利同期增加了6150万美元，增幅为8%，这主要是由于卡车和多式联运司机工资、物流工资和工资以及基于绩效的激励薪酬的增加。司机工资的增加主要是由于工资增加和解决司机能力限制的行动的结果，而物流工资和工资的增加主要是由于员工人数和销售佣金的增加。
•公司卡车的燃油税和燃油税同期增加了5160万美元，增幅为34%，主要是由于每加仑成本的增加，但由于全行业运力限制导致公司司机里程减少，部分抵消了这一影响。很大一部分燃油成本是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•经营用品和开支同期减少3370万美元，或9%，原因是强劲的二手设备市场和我们全国范围内维护网络在促进设备销售方面的强大推动下，设备处置发生了5340万美元的有利变化，以及2020年因不利税收裁决而产生的1310万美元成本。这些因素因端口拥堵和客户停留时间增加而增加的设备租赁费用、网络流动性限制导致的额外铁路存储费用以及各种个别不重要的其他运营相关领域的增加而被部分抵消。
•保险和相关费用同期减少了1420万美元，降幅为19%，这主要是由于索赔严重程度和频率的降低导致汽车责任的有利地位。
•同期其他一般费用增加了1,960万美元，增幅为25%，主要原因是与软件开发和专业服务相关的成本增加。剩余的增长是由于与2020年大流行期间有利的司机更替相比，由于全行业运力水平的限制，吸引和留住司机的成本增加，导致司机入职成本上升。

其他费用(收入)合计

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，其他收入总额增加了740万美元，主要是由于我们的股权投资税前净收益增加了830万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们录得1710万美元的投资税前净收益，而2020年同期的投资税前收益为880万美元。见注5，投资，了解更多有关我们股权投资的信息。

所得税费用

由于应税收入增加，截至2021年9月30日的9个月，我们的所得税拨备比2020年同期增加了4500万美元，约为97%。截至2021年9月30日的9个月，有效所得税税率为25.2%，而去年同期为25.6%。如果税收法律法规有变化，我们的所得税拨备可能会在未来一段时间内波动。

24

目录
按部门划分的营业收入和收入(亏损)

下表按部门汇总了营业收入和收入(亏损)。
截至9个月
9月30日，
按细分市场划分的收入 (单位：百万)
20212020
满载货物$1,411.3 $1,380.7 
多式联运825.5 705.4 
物流1,261.2 754.9 
其他284.9 274.7 
燃油附加费314.8 244.7 
部门间淘汰(63.8)(72.8)
营业收入$4,033.9 $3,287.6 
截至9个月
9月30日，
按部门划分的运营收入(亏损)(单位：百万)
20212020
满载货物$197.0 $122.7 
多式联运100.6 50.3 
物流55.0 21.5 
其他3.1 (12.9)
营业收入355.7 181.6 
调整：
诉讼— 13.1 
重组-净额— (0.5)
调整后的营业收入$355.7 $194.2 

25

目录
我们监控和分析许多关键绩效指标，以便管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。以下是我们按细分市场划分的KPI。

满载货物

下表显示了我们卡车部门在指定期间的关键绩效指标，这与部门内部报告收入和支出的方式一致。以下是构成我们的卡车部分的两项操作的说明：
•专属的-运输服务，配备长期合同专门为客户提供的设备。
•网络-单向发货的运输服务。
 截至9个月
9月30日，
 20212020
专属的
收入(不包括燃油附加费)(1)
$587.3 $526.1 
普通卡车(2) (3)
4,182 3,912 
每辆卡车每周的收入(4)
$3,643 $3,478 
网络
收入(不包括燃油附加费)(1)
$821.6 $852.6 
普通卡车(2) (3)
5,159 6,242 
每辆卡车每周的收入(4)
$4,133 $3,533 
总载重量
收入(不包括燃油附加费)(5)
$1,411.3 $1,380.7 
普通卡车(2) (3)
9,341 10,154 
每辆卡车每周的收入(4)
$3,914 $3,512 
普通公司卡车(3)
6,960 7,298 
普通车主-操作员卡车 (3)
2,381 2,856 
挂车(6)
36,434 36,672 
运行率(7)
86.0 %91.1 %
(1)收入(不包括燃油附加费)，以百万计，不包括运输收入。
(2)包括公司卡车和车主自营卡车。
(3)根据月初和月末计数计算，并表示在指定时间范围内可用于运输货物的平均卡车数量。
(4)不包括燃油附加费和运输收入，与内部报告收入的方式一致，使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费)(以百万计)包括运营部门层面的在途收入，因此不与上述金额相加。
(6)包括自有拖车的整个车队，包括卡车和物流之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，卡车收入(不包括燃油附加费)增加了3060万美元，约为2%，因为价格的改善在很大程度上被销量下降11%所抵消。每辆卡车每周的收入同比增长402美元，或11%，原因是合同和现货费率上升推动每装载英里费率增加16%，但部分抵消了生产率的下降，这主要是由于2021年第一季度的天气和货运组合造成的。虽然我们的专用业务实现了增长，但订单量的整体减少主要是由持续的司机能力限制推动的。

在截至2021年9月30日的9个月里，运营的卡车收入比2020年同期增加了7430万美元，约为61%，这主要归因于合同续签和现货市场机会，以及4750万美元的设备配置有利变化和汽车责任成本的降低。如上所述，销量减少对收益的影响，以及加薪和为应对全行业司机能力限制而采取的吸引和留住司机的行动导致与司机相关的成本增加，这些项目被部分抵消。

26

目录
多式联运

下表显示了我们的多式联运部门在指定时间段的关键绩效指标。
 截至9个月
9月30日，
 20212020
命令(1)
334,480 315,582 
集装箱23,796 21,744 
卡车(2)
1,569 1,582 
每份订单的收入(3)
$2,442 $2,172 
运行率(4)
87.8 %92.9 %
(1)根据已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司卡车和业主自营卡车。
(3)使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入计算，与部门内部报告收入的方式一致。
(4)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了1.201亿美元，约为17%。这一增长的主要原因是每个订单的收入增加了270美元，即12%，这主要是由于强劲的市场状况导致价格改善和溢价机会增加，但东部地区的增长部分抵消了这一增长，因为东部地区的运输距离较短，因此每个订单的收入通常较低。由于有利的市场需求状况，订单也增加了6%，尽管与供应链低效相关的挑战导致集装箱停靠时间延长和铁路网中断。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，来自运营的多式联运收入增加了5030万美元，约为100%，这主要是影响上述收入的因素的结果，但部分被网络流动性和运力挑战对铁路和司机相关成本的影响所抵消。

物流

下表显示了指定期间我们物流部门的关键绩效指标(KPI)。
 截至9个月
9月30日，
 20212020
运行率(1)
95.6 %97.2 %
(1)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费)，包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，物流收入(不包括燃油附加费)增加了5.063亿美元，约为67%。这一增长主要是由于我们的经纪业务每份订单的收入增加，以及我们的经纪业务在有利的市场环境下增长了20%，此外，我们还扩大了Power Only产品和数字平台。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，来自运营的物流收入增加了3350万美元，约为156%，这主要是由于我们的经纪业务中每单净收入的改善和如上所述的业务量增长。

其他

其他包括截至2021年9月30日的9个月的运营收入为310万美元，而2020年同期为亏损1290万美元。这一变化主要是由于租赁活动增加导致我们租赁业务的运营收入增加，以及不利的税收裁决导致2020年产生的1310万美元成本，但部分抵消了这一期间基于绩效的激励薪酬期限的增加。

27

目录
流动性和资本资源

我们现金的主要用途是营运资本要求、资本支出、股息支付和偿债要求。此外，我们还可以使用现金进行收购和其他投资和融资活动。营运资金主要是为了确保我们能够经营业务，并有足够的资金来满足到期的短期债务和运营费用。我们的资本支出主要包括运输设备和信息技术。

从历史上看，我们的主要流动性来源一直是运营现金流。此外，我们还有250.0美元的循环信贷安排和150.0美元的应收账款安排，截至2021年9月30日，我们的可用能力为3.258亿美元。我们预计，运营产生的现金，加上我们信贷安排下的可用金额，将足以满足我们在可预见的未来的需求。在我们继续执行我们的业务战略时，如果需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求，我们预计我们将通过额外的借款、股票发行或这些潜在流动性来源的组合来获得这些资金。我们为未来的运营费用和资本支出提供资金的能力，以及我们履行未来偿债义务或为债务进行再融资的能力，将取决于我们未来的经营业绩，这将受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。

下表列出了截至所示日期我们的现金和现金等价物、有价证券和未偿债务。
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
现金和现金等价物$504.2 $395.5 
有价证券45.7 47.1 
现金、现金等价物和有价证券总额$549.9 $442.6 
债务：
高级注释$305.0 $305.0 
融资租赁2.7 2.0 
债务总额(1)
$307.7 $307.0 
(1)综合资产负债表上的债务是扣除递延融资成本后列报的。

债务

截至2021年9月30日，我们遵守了我们信贷协议和优先票据协议下的所有财务契约。见注7，债务和信贷安排，获取有关我们融资安排的信息。

现金流

下表汇总了所示期间由经营、投资和融资活动提供(用于)我们的现金流的变化。 
 截至9个月
9月30日，
(单位：百万)20212020
经营活动提供的现金$396.0 $469.1 
用于投资活动的现金(249.6)(163.0)
用于融资活动的现金(37.7)(89.2)

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

经营活动

与2020年同期相比，2021年前9个月经营活动提供的现金减少了7310万美元，约为16%。这一减少是用于营运资本的现金增加的结果，但经各种非现金费用调整后的净收入增加部分抵消了这一影响。营运资本变化减少了经营活动提供的净现金，这是由于应收贸易账款增加，这与收入增长成比例增加，以及主要与截至2021年9月30日的9个月根据CARE法案推迟支付的3070万美元工资税有关的其他负债的减少。
28

目录
投资活动

与2020年同期相比，2021年前9个月用于投资活动的现金增加了8660万美元，约为53%。现金使用量增加的主要原因是净资本支出和购买租赁设备的增加。

资本支出

下表列出了我们在所示期间的净资本支出。
 截至9个月
9月30日，
(单位：百万)20212020
运输设备$296.9 $131.7 
其他财产和设备33.4 38.7 
出售财产和设备所得收益(145.2)(55.5)
净资本支出$185.1 $114.9 

与2020年同期相比，2021年前9个月的净资本支出增加了7020万美元。这一增长是由运输设备采购增加165.2美元推动的，这主要是由于更换资本和车队机龄减少，但主要是由于单位收益增加以及拖拉机和拖拉机和拖拉机拖车销售增加，房地产和设备销售收入增加了8970万美元，部分抵消了这一增长。

融资活动

与2020年同期相比，2021年前9个月用于融资活动的现金减少了5150万美元，约为58%。现金使用量下降的主要驱动因素是2020年3月和9月分别偿还了2500万美元和3000万美元的私募票据。

其他可能影响我们的业绩、流动性或资本资源的考虑因素

对TuSimple的投资

2021年1月12日，本公司购买了TuSimple 500万美元的非控股权益。在2021年4月首次公开募股(IPO)完成后，我们对TuSimple的投资被转换为A类普通股，并计入ASC 321项下。投资--股票证券，随后的股价变动记录在综合全面收益表的其他收益中。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司确认其在TuSimple的投资分别录得1210万美元的税前净亏损和810万美元的税前净收益。由于全球市场的波动性和科技相关公司的公开股票价格可能大幅波动，我们预计我们的投资价值将出现波动，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。

新冠肺炎

尽管新冠肺炎导致金融市场中断，但到目前为止，我们一直能够为我们的流动性需求提供资金。我们相信，截至2021年9月30日，我们拥有强大的流动性状况，现金、现金等价物和有价证券余额为549.9美元，未使用的信贷能力为3.258亿美元。截至季度末，我们的未偿债务为307.7美元，其中1.007亿美元为短期债务。我们遵守了我们信贷协议下的所有金融契约，预计不会因为新冠肺炎而寻求额外资本。

可能导致商誉减损的因素

在计算我们报告单位的公允价值时，至少每年使用贴现现金流、准则上市公司和准则合并收购公司的方法对商誉进行减值测试。贴现现金流方法中使用的关键输入包括销售额和营业利润的增长率、永久增长假设和贴现率。随着利率上升，我们报告单位的计算公允价值将减少，这可能会影响我们商誉减值测试的结果。

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我们将对截至2021年10月31日的减值商誉进行年度评估，预计分析将在第四季度完成。作为我们更新商誉减值评估的年度过程的一部分，我们将评估当前经营业绩和由此产生的管理行动的影响，以确定它们是否对报告单位的长期估值和我们商誉的相关可回收性产生影响。

表外安排

截至2021年9月30日，我们没有表外安排对我们的综合财务状况、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的实质性影响。

合同义务

关于截至2020年12月31日的合同义务，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中标题“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析-合同义务”下的披露。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的合同义务没有实质性变化。

关键会计估计

我们已经审查了我们的关键会计政策，并考虑了新的关键会计估计或我们会计政策的其他重大变化是否需要额外披露。我们发现，我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中所做的披露仍然是最新的，没有重大变化。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

除以下所述外，我们的市场风险与我们于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K财年年报第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”一节中讨论的市场风险没有重大变化。

股权价格风险

我们对TuSimple的股权投资容易受到未来市场价值不确定性带来的市场价格风险的影响，TuSimple股价的波动可能会对我们投资的公允价值和运营结果产生不利影响。截至2021年9月30日，我们在TuSimple的投资公允价值为$13.12000万。假设TuSimple的股价下跌10%，我们的股权投资价值将减少约130万美元。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

浅谈内部控制的变化

在本报告所涵盖的会计季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

该公司在其正常业务过程中是各种诉讼的当事人。有关法律程序的资料，见附注11，承诺和意外情况，其通过引用结合于此。

项目1A。危险因素

与截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，除以下描述的风险外，没有发生实质性变化。

与我们的业务、行业和战略相关的风险

该公司对战略合作伙伴和技术的投资的估值会受到波动的影响。
我们战略投资的市场估值，特别是与我们对公开上市的TuSimple的投资有关的市场估值，可能会经历大幅的价格波动，当按照公认会计准则计入时，可能会对公司的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。请参阅附注5，投资，以获取有关我们战略投资的信息。这些投资可能会受到市场和经济因素的负面影响，包括流动性、信用恶化、财务业绩、利率波动或其他因素。因此，未来它们价值的波动可能导致重大损失，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

下表列出了在截至2021年9月30日的三个月内，由我们或代表我们或任何关联购买者(定义见交易法第10b-18条)购买我们的股权证券的信息。
期间
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值
2021年7月1日-2021年7月31日39 $21.39 — $— 
2021年8月1日-2021年8月31日— — — — 
2021年9月1日-2021年9月30日10 22.38 — — 
总计49 — $— 
(1)代表员工为支付与归属限制性股票相关的预扣税而交出的普通股股份。
(2)该公司目前没有参与股票回购计划。

支付股息的限制

2018年信贷安排包括一些契约，限制了我们在2018年信贷安排下存在违约或将因实施此类股息而导致的情况下支付股息或对股本进行分配的能力。

第三项优先证券违约

没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

第五项：其他信息

没有。

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项目6.展品
展品
数
  展品说明
10.1
截至2011年3月31日修订和重新启动的应收款采购协议的第3号修正案，修订日期为2013年12月17日，并于2018年9月5日进一步修订和重述，由施耐德应收账款公司(卖方)、施耐德国家公司(服务机构)、富国银行(北卡罗来纳州富国银行)和买方组成，双方为卖方施耐德国家公司(Schneider National，Inc.)，行政代理为富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)，买方为买方。(引用本公司于2021年8月2日提交的当前8-K报表(1-38054号文件)附件10.1)
31.1*  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证
31.2*  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证
32.1**  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证
32.2**  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证
101.INS*  XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL
*在此提交的文件。
**随函提供。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人施耐德国家公司已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
施耐德国家公司。
日期：2021年10月28日/s/斯蒂芬·L·布鲁菲特
斯蒂芬·L·布鲁菲特
执行副总裁兼首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官)
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