请参阅精简合并财务报表附注。

J.B.亨特运输服务公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

当您阅读以下讨论时，请参阅所附的中期简明综合财务报表和相关说明，以及我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)。我们可能会在这份报告中作出陈述，反映我们目前对未来经营结果、业绩和成就的预期。这些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法案”中定义的“前瞻性”陈述，基于我们对现有信息的信念或解释。当我们使用“可能”、“计划”、“考虑”、“预期”、“相信”、“打算”、“继续”、“预期”、“项目”、“目标”、“战略”、“未来”、“预测”、“寻求”、“估计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”以及类似的表达方式时，您应该将其视为识别前瞻性陈述，尽管我们可能会使用其他措辞。前瞻性陈述本质上是不确定的，受到风险的影响，应谨慎看待。您应该意识到，有许多风险和不确定性可能导致实际结果与描述的结果大相径庭。一些不在我们控制范围之内并可能对未来经营业绩产生重大影响的因素和事件包括：一般经济和商业状况；新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续影响造成的潜在经济、商业或运营中断，包括目前三角洲变异病毒的传播以及病毒未来的任何激增或爆发, 以及政府针对疫情采取的行动；竞争和竞争性费率波动；多式联运或卡车运输行业产能过剩；失去一个或多个主要客户；柴油的成本和可用性；干扰或终止我们与某些铁路的关系；铁路服务延误；美国停靠港活动中断；吸引和留住合格司机、送货人员、独立承包商和第三方承运人的能力；关键员工的留任；保险费用和可用性；诉讼和索赔费用；确定独立承包商是员工；新的或不同的环境或其他这些不确定性因素包括：金融信贷市场或利率波动；恐怖袭击或行动；战争行为；不利天气条件；信息系统中断或故障；无法跟上影响我们信息技术平台的技术进步的步伐；运营中断或业务收购的不利影响；新的营收设备成本增加；对进口营收设备进行评估或中断采购的关税增加；二手设备的价值下降；以及营收设备制造商按照有保证的设备折价价值协议执行任务的能力。此外，我们的业务具有一定的季节性，在我们的满载运输业务中，货运量通常在8月至11月初略有增加。您还应参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第I部分第1A项, 有关风险因素和其他不在我们控制范围内的事件的更多信息。我们未来的财务和经营业绩可能会因为这些和其他风险因素而波动，正如我们在提交给证券交易委员会的文件中不时描述的那样。

一般信息

我们是北美最大的陆路运输、送货和物流公司之一。我们经营着五个截然不同但相互补充的业务部门，为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户和消费者提供广泛可靠的运输、经纪和送货服务。我们提供的服务包括整车集装箱货物的运输，我们利用公司控制的收入设备和公司司机或独立承包商直接运输这些货物。我们与大部分北美主要铁路公司订有安排，以货柜或拖架运送货物，而我们则提供大部分的收件和送货服务。我们还提供定制的货运、收入设备、劳动力、系统和送货服务，这些服务是为满足个别客户的需求量身定做的，通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务，可能包括多个上下车、货运装卸、专用设备和货运网络设计。此外，我们通过遍布美国大陆的交叉码头和其他送货系统位置的网络，向客户提供或安排本地和送货上门服务，通常称为最后一英里送货服务。利用数千家可靠的第三方承运人，我们还提供全面的货运经纪和物流服务。除了干式货车、满载作业外，我们还安排这些无关的外部承运商提供平板、冷藏、零担(LTL)以及其他专门设备、司机和服务。此外，我们利用公司拥有的和签约的电力机组相结合的方式，提供传统的跨路整车送货服务。我们的客户, 其中包括许多财富500强公司，拥有极其多样化的业务。其中许多是由J.B.Hunt 360°®提供服务的，这是一个多式联运数字货运平台，为托运人和承运人提供了更好的供应链访问、可见性和透明度。我们以日历年度为基础对业务进行会计核算，全年截止于12月31日，季度报告期截止于3月31日、6月30日和9月30日。在截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)的附注14，分类信息中描述了我们五个业务部门的运营情况。

我们的运营继续受到新冠肺炎全球大流行的影响。由于我们的业务性质以及大部分员工都是司机和其他非办公人员，我们的员工总数中能够远程工作的不到25%；但是，我们仍然致力于保障员工、供应商和客户的安全，同时继续满足客户的需求。2020年第一季度，我们开始了新冠肺炎应对活动，这些活动已经扩大，并将根据需要继续下去，直到与新冠肺炎相关的风险消散。我们在总部园区和北美所有其他外地地点的新冠肺炎安全响应活动包括要求尽可能远程工作、扩大健康和安全政策、设施改造、扩大安全覆盖范围，以及购买和分销个人防护装备和用品。2021年前9个月，我们承诺为员工提供增量带薪休假，以消除他们在接种新冠肺炎疫苗时因缺勤而造成的任何经济损失。我们还继续与当地医疗机构合作，根据适用地区的指导方针和程序为所有员工及其家人提供疫苗接种援助。

2021年9月9日，拜登总统发布了一项行政命令，要求所有拥有美国政府合同的雇主要求其在美国从事或支持某些美国政府合同的员工、承包商或分包商在2021年12月8日之前全面接种疫苗，允许的医疗和宗教原因有限的例外情况。此外，同一天，拜登总统宣布，他已指示职业安全与健康管理局(OSHA)制定紧急临时标准(ETS)，要求拥有100名或更多员工的雇主对员工进行全面疫苗接种或每周测试。OSHA尚未发布ETS，也没有提供有关其内容或要求的任何补充信息。我们目前正在采取措施遵守这些新规则，并等待职业安全与健康管理局发布ETS。我们继续每天审查和分析与COVID相关的外部和内部数据，包括Delta变体的影响，以期待我们的新冠肺炎回应完全返回办公室阶段。到目前为止，在整个疫情期间，我们对我们员工的持续表现感到高兴，特别是我们的司机，他们一直在为我们的客户提供服务。

关键会计政策和估算

按照美国公认会计原则编制我们的财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。因此，资产、负债、收入、费用和或有负债的相关披露的报告金额会受到这些估计的影响。我们利用历史经验、咨询专家和其他被认为在特定情况下合理的方法，持续评估这些估计。然而，实际结果可能与我们的估计大不相同。对这些估计进行修订对我们的业务、财务状况或经营结果造成的任何影响都会在引起修订的事实为人所知的会计期间确认。

有关我们的关键会计政策和估算的信息可在我们的年度报告(Form 10-K)中找到。我们认为需要我们在编制财务报表时做出更重要判断和估计的关键会计政策包括与自我保险应计项目、收入设备、收入确认和所得税有关的政策。我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定和选择。此外，注2，重要会计政策摘要在我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的财务报表中，包含了我们关键会计政策的摘要。正如我们之前在Form 10-K年度报告中披露的那样，我们对关键会计估计所采用的方法没有实质性的变化。

行动结果

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较

2021年第三季度总合并运营收入为31.4亿美元，而2020年第三季度为24.7亿美元。不包括燃油附加费收入的总综合运营收入增长了23%。这一增长是由于与2020年第三季度相比，本季度所有运营部门的收入都出现了增长。JBT和ICS的营业收入增加，因为这两个部门都能够在目前运力有限的货运环境中为J.B.Hunt 360在Marketplace为客户寻找并确保运力。JBI报告2020年第三季度营业收入增加，主要原因是每负荷收入增加，但部分被负载量的下降所抵消。本季度DCS的营业收入增加，主要是因为生产卡车的平均收入增加，以及车队生产率比去年同期提高。与2020年可比季度相比，FMS运营收入增加的主要原因是每个停靠站的收入增加，但停靠站的减少部分抵消了这一增长。

2021年第三季度，JBI部门收入增长17%，至14.1亿美元，而2020年为12.1亿美元。分部收入的增长主要是由于每批货物的收入比一年前增加了24%，这是运费组合、客户费率、成本回收努力和燃油附加费收入变化的综合结果，但部分被装载量下降6%所抵消。与2020年第三季度相比，不包括燃油附加费收入的每负荷收入增长了18%。与2020年第三季度相比，我们东部网络的负载量下降了2%，跨洲负载量下降了9%。虽然客户对多式联运服务的需求仍然强劲，但JBI在整个铁路网中继续面临严重的限制，再加上本季度客户滞留尾随设备的水平上升，进一步对运力和运量构成了压力。我们JBI部门的运营收入从2020年的1.084亿美元增长到2021年的1.651亿美元，增幅为52%。这一增长主要是由于收入增加，但部分被更高的铁路和第三方铁路采购运输费用、吸引和留住司机的成本增加、非司机工资、工资和激励性薪酬的增加以及设备成本的增加所抵消。本期间结束时，拖车车队拥有102,230台尾随容量和6,017台电力机组。

2021年第三季度，DCS部门收入增长了20%，从2020年的5.53亿美元增至6.65亿美元。生产率(定义为每辆卡车每周的收入)与2020年相比增长了7%，而不包括燃油附加费收入的生产率比一年前增长了约3%。截至本季度末，与去年同期相比，车队中净增加了1527辆营收生产卡车，其中2021年第三季度增加了744辆净卡车。我们DCS部门的运营收入从2020年的8040万美元下降到2021年的7810万美元，降幅为3%。减少的主要原因是，增加的收入被更高的司机工资和招聘成本、增加的非司机工资、工资和激励性薪酬以及与实施新的长期客户合同相关的其他成本所抵消。

2021年第三季度，ICS部门收入增长55%，从2020年第三季度的4.31亿美元增至6.66亿美元。与2020年第三季度相比，总货运量增长了4%，卡车货运量增长了14%。与2020年相比，每批货物的收入增长了48%，这主要是由于客户货运组合的变化以及卡车业务中合同费率和现货费率的定价环境的改善。合同业务约占当期总负荷量的54%和总收入的41%，而2020年第三季度分别为58%和38%。2021年第三季度ICS收入中约有3.97亿美元是通过J.B.Hunt 360的Marketplace执行的，而2020年第三季度为2.91亿美元。与2020年第三季度相比，本季度毛利率从去年的7.6%增加到12.0%，这主要是因为与2020年第三季度相比，我们合同业务中的费率有所增加，原因是供应动态持续紧缩。ICS部门2021年第三季度的营业收入为1470万美元，而2020年的营业亏损为1830万美元。营业收入的增长主要是由于毛利率提高，但与2020年第三季度相比，部分被人员工资、工资和激励性薪酬的增加以及技术成本的增加所抵消。与去年同期相比，ICS的运营商基数增加了35%。

2021年第三季度，FMS部门收入增长13%，从2020年的1.82亿美元增至2.06亿美元。与2020年相比，2021年第三季度的停靠次数减少了3%，这主要是因为与劳动力和供应链限制相关的几个客户的停靠次数减少了，这抵消了过去一年实施的多个新客户合同的增加。与2020年相比，生产率(定义为每站收入)增长了17%，这主要是由于客户业务组合的转变和更高费率的实施。我们FMS部门的运营收入从2020年的210万美元下降到2021年的130万美元，降幅为39%。减少的主要原因是与新的长期合同业务相关的实施成本、第三方合同承运商成本上升、由于供应链中断而与某些客户的产品供应相关的数量减少，以及人员工资、工资和奖励薪酬上升。

2021年第三季度，JBT部门的收入增长了87%，从2020年第三季度的1.09亿美元增至2.04亿美元。与2020年第三季度相比，不包括燃油附加费收入的收入增长了85%，主要是由于载货量增长了12%，不包括燃油附加费收入的每负载收入增长了65%，这得益于平均运输长度增加了20%。与2020年第三季度相比，不包括燃油附加费收入的每负载英里收入增长了36%，而核心客户费率增长了29%。装载量的增长和平均运输长度的增加主要是由于J.B.Hunt 360box®的持续扩张，该公司利用J.B.Hunt 360平台为我们整个运输网络的客户提供拖车容量。截至本季度末，JBT运营了9,906辆拖车和1,965台拖拉机，而2020年分别为8,245辆和1,713辆。2021年，JBT部门的营业收入增长了397%，达到1470万美元，而2020年为290万美元。本季度负载数量和每负载收入的增加带来的好处被购买运输费用的增加、吸引和留住司机的成本增加、非司机工资、工资和奖励薪酬的增加以及与360box的持续扩张相关的技术成本增加部分抵消。

合并运营费用

下表列出了我们的简明综合收益表中的项目占营业收入的百分比，以及这些项目与上一季度相比的增加或减少的百分比。

2021年第三季度，总运营费用比2020年同期增长了25.0%，而运营收入增长了27.2%。2021年第三季度营业收入从2020年的1.755亿美元增加到2.738亿美元。

2021年第三季度，租金和购买的交通成本上涨了28.5%。这一增长主要是由于JBI和ICS部门内铁路和卡车承运商购买的运费增加，ICS载客量增加，增加了第三方卡车承运商提供的服务，以及与2020年相比，JBT和FMS在2021年第三季度增加了第三方卡车承运商的使用。

与2020年相比，2021年第三季度的工资、工资和员工福利成本上涨了19.8%。这一增长主要是由于合格司机供应收紧、员工数量增加以及额外的激励性薪酬而增加了司机工资和办公室人员薪酬。

2021年第三季度折旧和摊销费用增长4.9%，主要原因是与新的DCS长期客户合同相关的设备采购，我们的JBI部门增加了拖尾设备和附件，以及信息技术方面的资本投资增加。与2020年相比，2021年燃料成本上涨了59.3%，主要原因是燃料价格上涨和公路里程增加。

运营用品和费用增长14.4%，主要原因是设备维护成本上升、轮胎费用增加、差旅和娱乐费用增加以及通行费费用增加。与2020年同期相比，本季度的一般和行政费用增长了20.0%，这主要是由于广告成本上升、坏账费用增加、慈善捐款增加以及司机招聘费用增加所致。2021年，出售或处置资产的净收益为10万美元，而2020年为20万美元。与2020年相比，2021年的保险和索赔费用增长了16.5%，主要原因是保单保费费用上升和事故严重性增加。

2021年净利息支出增长0.7%，原因是与2020年第三季度相比，我们债务的实际利率上升。与2020年相比，2021年所得税支出增长了62.7%，主要原因是应税收入增加。我们2021年第三季度的有效所得税税率为23.7%，而2020年第三季度为23.3%。我们2021年的年税率预计在23.5%到24.0%之间。在确定我们的季度所得税拨备时，我们使用估计的年度有效税率，并对不同的项目进行调整。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率、对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计，以及税务审计的最终结果。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较

2021年前9个月的总合并运营收入为86.7亿美元，比2020年同期的69亿美元增长了26%。2021年前9个月，燃油附加费收入为8.62亿美元，而2020年为5.71亿美元。2021年前9个月，不包括燃油附加费收入的综合运营总收入同比增长23%。

2021年前9个月，JBI部门的收入增长了13%，达到38.8亿美元，而2020年为34.3亿美元。2021年前9个月，每批货物的收入，即货运组合的变化、客户费率的变化、成本回收努力和燃油附加费收入，与一年前相比增长了15%，但部分被装载量下降了1%所抵消。与2020年前9个月相比，不包括燃油附加费收入的每负荷收入增长了11%。JBI部门的营业收入从2020年的3.177亿美元增加到2021年前9个月的4.072亿美元。与2020年前9个月相比，2021年第一季度与天气相关的严重中断进一步恶化了网络流动性和已经存在的挑战，更高的铁路和第三方运输费用，更高的司机工资和招聘成本，更高的非司机工资、工资和奖励薪酬，以及更高的设备成本，部分抵消了收入增加带来的好处。JBI 2020年前9个月的运营收入包括820万美元的铁路采购运输支出，这是对2019年欠BNSF铁路公司的收入部门进行调整计算后产生的，这些收入部门涉及我们2019年与BNSF完成的仲裁的最终裁决，以及JBI在2020年第一季度支付给员工司机和其他关键现场人员的一次性新冠肺炎相关奖金中的400万美元。

2021年前9个月，DCS部门的收入增长了15%，从2020年的16.3亿美元增至18.7亿美元。生产率，定义为每辆卡车每周的收入，比一年前增长了8%。2021年前9个月，不包括燃油附加费收入的生产率比去年同期增长了5%。生产率的提高主要是由于资产利用率提高、合同指数化价格自动扶梯以及本期闲置设备减少。我们DCS部门的运营收入从2020年的2.364亿美元下降到2021年的2.315亿美元。本季度较高的收入被司机工资和招聘成本的增加、非司机工资、工资和激励性薪酬的增加以及与执行新的长期客户合同相关的额外成本所抵消。上一季度的营业收入包括DDS在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎奖金中的650万美元。

2021年前9个月，ICS的收入增长了68%，从2020年的10.7亿美元增至18亿美元。与2020年相比，2021年前9个月的销量增长了7%。与2020年相比，每批货物的收入增长了57%，主要原因是现货和合同客户费率上升，以及客户货运组合发生变化。与2020年前9个月相比，本年度毛利率从去年的9.4%上升至11.6%，主要原因是合同和现货汇率上升，现货业务组合增加，以及供应动态发生变化。2021年前9个月，ICS部门的营业收入为2510万美元，而2020年的营业亏损为5030万美元，这主要是由于收入增加和毛利率上升，但2021年前9个月人员工资、工资和激励性薪酬的增加以及技术成本的增加部分抵消了这一影响。2021年前9个月，通过J.B.Hunt 360的Marketplace执行的ICS收入约为11.5亿美元，而2020年为7.55亿美元。

2021年前9个月，柔性制造系统的收入从2020年的4.75亿美元增加到6.2亿美元，增长了30%，这主要是因为在当前时期和2020年执行了多个客户合同，包括由于新冠肺炎疫情而暂停了几个客户地点的运营。与2020年相比，2021年前9个月的停靠次数增加了27%，而生产率(定义为每次停靠的收入)增加了3%。生产率的提高主要是由于客户业务组合的转变和更高费率的实施。FMS部门在2021年前9个月的营业收入为2050万美元，而2020年的营业亏损为650万美元。营业收入的增长主要是由于收入增加和索赔净结算带来的320万美元的收益，但这部分被与新的长期合同业务相关的实施成本上升、第三方合同承运人成本上升、由于供应链中断而与某些客户的产品供应相关的数量减少以及人员工资、工资和奖励薪酬的增加所抵消。2020年前9个月的运营亏损包括FMS在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎奖金中的130万美元。

2021年前9个月，JBT部门的收入增长了67%，从2020年的3.22亿美元增至5.37亿美元。与2020年相比，2021年前9个月不包括燃油附加费收入的收入增长了66%，主要是由于载客量增长了8%，不包括燃油附加费收入的收入增长了54%。2021年前9个月，我们的JBT部门运营收入从2020年的820万美元增加到3900万美元。营业收入的增长主要是由于当期内载货数量和每载货收入的增加，但这部分被购买运输费用的增加、吸引和留住司机的成本增加以及与360 Box的持续扩张和非资产电力的使用增加相关的非司机工资、工资和奖励薪酬的增加所抵消。2020年前九个月的营业收入包括京东电信在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎奖金中的50万美元。

合并运营费用

下表列出了我们的简明综合收益表中的项目占营业收入的百分比，以及这些项目与上一季度相比的增加或减少的百分比。

2021年前9个月，总运营费用比2020年同期增长24.3%，而运营收入增长25.7%。2021年前9个月的营业收入从2020年的5.054亿美元增加到7.23亿美元。

2021年租金和购买的交通成本增长了31.4%。这一增长主要是由于JBI和ICS部门内铁路和卡车承运商购买的运费增加，ICS载客量增加，增加了第三方卡车承运商提供的服务，以及与2020年相比，JBT和FMS在2021年第三季度增加了第三方卡车承运商的使用。

2021年薪资、薪资和员工福利成本较2020年增长15.9%。这一增长主要是由于合格司机供应收紧、员工数量增加以及额外的激励性薪酬而增加了司机工资和办公室人员薪酬。2020年前9个月的工资、工资和员工福利成本包括支付给员工司机和其他关键现场人员的1,230万美元与新冠肺炎相关的一次性奖金，以及与加快对高管员工退休的股权奖励授予相关的340万美元的额外股票补偿支出。

2021年折旧和摊销费用增长5.9%，主要是由于与新的DCS长期客户合同相关的设备采购，我们JBI部门增加了拖拉机的拖拉机计划周转，以及增加了对信息技术的资本投资。与2020年相比，2021年燃料成本上涨了43.6%，主要原因是燃料价格上涨和公路里程增加。

运营用品和支出增长8.1%，主要原因是设备维护成本上升、轮胎费用增加、通行费费用增加以及与天气相关的拖曳成本上升，但与2020年相比，运营用品和建筑维护成本的下降部分抵消了这一增长。与2020年同期相比，一般和行政费用增加了8.4%，主要原因是广告成本上升，技术支出增加，司机招聘费用增加，但坏账费用下降部分抵消了这一增长。2021年和2020年，出售或处置资产的净亏损为230万美元。与2020年相比，2021年的保险和索赔费用增长了16.3%，这主要是由于事故量增加和保单保费支出增加，但部分被FMS部门索赔净结算带来的320万美元收益所抵消。

2021年净利息支出下降1.9%，主要原因是我们的债务实际利率下降。与2020年相比，2021年前9个月的所得税支出增长了44.3%，主要原因是2021年前9个月的应税收入增加。截至2021年的9个月，我们的有效所得税税率为24.5%，而2020年为24.9%。我们2021年的年税率预计在23.5%到24.0%之间。在确定我们的季度所得税拨备时，我们使用估计的年度有效税率，并对不同的项目进行调整。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率、对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计，以及税务审计的最终结果。

流动性与资本资源

现金流量

2021年前九个月，经营活动提供的净现金总额为9.698亿美元，而2020年同期为9.11亿美元。营业现金流因收益增加而增加，部分抵消了一般营运资本活动的时间安排。2021年，用于投资活动的净现金总额为5.111亿美元，而2020年为4.487亿美元。这一增长是由于本期设备采购增加，扣除设备销售收益后的净额。2021年，用于融资活动的净现金为2.424亿美元，而2020年为1.788亿美元。这一增长主要是因为与2020年同期相比，2021年购买的库存股有所增加。

债务和流动性数据

流动性

我们对资金的需求通常来自购买集装箱和底盘、卡车、拖拉机和拖车，以支持我们的增长和更换旧设备，以及定期的业务收购。我们经常能够根据市场和整体经济状况加快或推迟部分设备更换或其他资本支出。近年来，我们通过运营产生的现金、循环信贷额度和长期债务发行获得资金。我们还定期利用运营租赁收购营收设备。对于2022年到期的优先票据，我们打算在到期日或到期日之前全额支付未偿还余额，使用我们现有的高级循环信贷额度或其他长期融资来源。

我们相信，我们的流动资产、运营产生的现金和循环信贷额度将在可预见的未来为我们的运营和资本需求提供足够的资金。如果新冠肺炎相关的经济条件需要，我们相信我们有足够的信贷资源来满足我们的近期和长期运营和资金需求。从2020年到2021年初，我们暂停或取消了某些资本支出和其他可自由支配支出，以应对新冠肺炎疫情。因此，截至2021年9月30日，我们的现金余额为5.3亿美元，我们的循环信贷额度没有未偿还余额，这使得我们可以借入最多7.5亿美元，并得到了与一批银行的信贷协议的支持，该协议将于2023年9月到期。这一高级信贷安排允许我们要求将总承诺额增加至多2.5亿美元，并要求将到期日延长一年。

我们的融资安排要求我们保持一定的契约和财务比率。截至2021年9月30日，我们远远高于所有公约和财务比率的遵从性，我们完全打算并期待在保持投资级评级不变的情况下摆脱目前与新冠肺炎相关的经济环境。

我们正在不断评估当前与新冠肺炎相关的经济状况以及合理和可支持的经济预测对运营现金流的可能影响，包括整体货运市场下降的风险以及客户的流动性和支付能力。我们定期监控营运资金，并与我们的客户、供应商和服务提供商保持频繁的沟通。

下表汇总了截至2021年9月30日我们的预期义务和承诺(单位：百万)：

2021年前9个月，我们的净资本支出约为5.11亿美元，而2020年同期为4.49亿美元。我们的净资本支出包括营收设备和非营收资产的净增加，这对于促进和支持我们各个业务部门的未来增长是必要的。2021年的资本支出主要用于拖拉机、多式联运集装箱和底盘以及其他拖车设备。我们目前承诺在2021年至2023年期间支出约24亿美元。为应对新冠肺炎疫情，我们此前暂停或取消了原计划于2020年的某些资本支出。基于当前的经济环境和我们的长期前景，我们增加了2021年的预期净资本支出，这将主要通过购买额外的多式联运集装箱、我们360箱计划中使用的拖车和额外的DCS拖拉机来推动。因此，我们现在预计2021年的净资本支出在9.5亿美元到10.5亿美元之间。然而，我们的最终资本支出水平可能会受到不断变化的客户需求和新冠肺炎疫情导致的任何制造商生产放缓的影响。上表不包括8080万美元的不确定税收状况的潜在负债，包括利息和罚款，这些负债记录在我们的简明综合资产负债表上。然而，我们无法合理估计任何和解的最终时间。

表外安排

截至2021年9月30日，除了24亿美元的净购买承诺外，我们没有表外安排。

风险因素

请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第I部分，在“风险因素”的标题下，了解以下因素和事件的具体细节，这些因素和事件不在我们的控制范围之内，可能会影响我们的财务业绩。

与我们的行业相关的风险

与我们的业务相关的风险

截至2021年9月30日，我们的未偿债务包括我们的优先循环信贷额度和优先票据发行。我们的优先票据的固定利率从3.30%到3.875%不等。我们的高级循环信贷额度有可变利率，利率基于最优惠利率、联邦基金利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，具体取决于具体的借款类型，外加任何适用的保证金。我们目前有一项利率互换协议，有效地将我们2022年8月到期的3.5亿美元3.30%固定利率优先票据转换为可变利率，使我们能够保持理想的可变利率和固定利率债务的组合。本协议规定的适用利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加既定保证金为基础。风险可以通过衡量短期利率近期不利上升的财务影响来量化。我们的收益将受到这些短期浮动利率变化的影响。按照我们目前的借款水平，我们的适用利率每增加一个百分点，每年的税前收益就会减少350万美元。

虽然我们在国外开展业务，但国际业务对我们的综合财务状况、经营成果或现金流并不重要。此外，外币交易损益对我们截至2021年9月30日的三个月或九个月的运营业绩并不重要。因此，我们目前不会因为外币汇率变动对我们未来的成本或我们从外国投资中获得的未来现金流的影响而受到重大的外币汇率风险的影响。截至2021年9月30日，我们没有外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。

由于全球石油产量水平、季节性、天气和其他市场因素的变化，柴油的价格和可获得性受到波动的影响。从历史上看，我们能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分燃油价格涨幅。我们无法预测未来高油价可能会出现的程度，也不能预测可以在多大程度上收取燃油附加费来抵消这些涨幅。截至2021年9月30日，我们没有衍生品金融工具来减少对燃油价格波动的敞口。

我们保持控制和程序，以确保我们在提交给证券交易委员会的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

2021年第三季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或者很可能会产生重大影响。

第二部分：其他信息

2017年1月，我们行使了利用仲裁程序审查从2016年5月1日开始征收的收入划分的权利，并根据我们与BNSF的联合服务协议澄清了其他问题。BNSF也提出了同样的要求。*2019年10月，仲裁员发布了最终裁决。2020年1月17日，我们向美国阿肯色州西区地区法院(阿肯色州联邦法院)提交了一项动议，要求确认和执行最终裁决，要求法院具体执行仲裁员做出的对我们有利的某些保密合同权利。BNSF采取行动，在美国哥伦比亚特区地区法院确认了最终裁决。2020年7月21日，阿肯色州联邦法院批准了我们的动议，部分进入了确认仲裁裁决的判决。在一份密封意见中，法院拒绝了我们要求额外执行救济的请求，但没有取消我们在确认后在法庭或仲裁中寻求执行的权利(如果有必要的话)。我们向美国第八巡回上诉法院(第八巡回上诉法院)提出上诉，要求对阿肯色州联邦法院的拒绝进行复审。2021年8月13日，第八巡回法院部分确认和部分推翻了阿肯色州联邦法院拒绝我们的救济请求，并将此事发回，要求输入与其上诉裁决一致的宣告性判决。2021年10月21日，阿肯色州联邦法院作出修正判决，批准采纳第八巡回法院意见的宣告性判决。

我们涉及正常业务所引起的某些索赔和未决诉讼。基于目前对事实的了解以及(在某些情况下)外部律师的意见，我们相信这些索赔和未决诉讼的解决不会对我们的财务状况、运营业绩或流动资金产生重大不利影响。

有关风险因素的资料载于本报告截至2020年12月31日止年度的Form 10-Q及Form 10-K年度报告第I部分第2项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”及第I部分第1A项Form 10-K年度报告。

购买股票证券

下表汇总了截至2021年9月30日的三个月内我们普通股的购买量：

不适用。

不适用。

不适用。

展品索引

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告于2021年10月28日在阿肯色州洛厄尔市由正式授权的以下签署人代表其签署。