CMCSA-20210930Q3错误202112月31日00011666910000011666912021-01-012021-09-300001166691美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:20000PercentDue2026成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:注意:0.250%Due2027成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:注意:1.500%Due2029成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:00250PercentDue2029成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:注释0.750百分比2032成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:备注1.875%2036成员2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:备注1.250%2040成员2021-01-012021-09-300001166691Cmcsa:GuaranteedNotes9.455PercentDue2022Member2021-01-012021-09-300001166691CMCSA:注意5.50%Due2029成员2021-01-012021-09-300001166691Cmcsa:ExchangeableSubordinatedDebentures2.0PercentDue2029Member2021-01-012021-09-30Xbrli:共享0001166691美国-GAAP:公共类别成员2021-09-300001166691US-GAAP:CommonClassBMember2021-09-30Iso4217:美元00011666912021-07-012021-09-3000011666912020-07-012020-09-3000011666912020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00011666912020-12-3100011666912019-12-3100011666912021-09-3000011666912020-09-300001166691美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001166691US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-06-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-06-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-07-012021-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-07-012020-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-01-012021-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-01-012020-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-06-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-06-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-07-012021-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-07-012020-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-01-012020-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-09-300001166691美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-06-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-06-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001166691美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001166691美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,从日本到日本的过渡期是从日本到日本的过渡时期,从日本到日本的过渡期是从日本到日本的过渡期。
| | | | | | | | |
| | |
佣金档案编号 | 注册人的确切姓名;州 成立为法团;地址及电话 主要执行办公室的数量 | 税务局雇主身分证号码 |
001-32871 | 康卡斯特国际公司 | 27-0000798 |
宾夕法尼亚州
一个康卡斯特中心
费城, 帕19103-2838
(215) 286-1700
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | | CMCSA | | 纳斯达克全球精选市场 |
2026年到期的0.000厘债券 | | CMCS26 | | 纳斯达克全球市场 |
2027年到期的0.250厘债券 | | CMCS27 | | 纳斯达克全球市场 |
2029年到期的1.500厘债券 | | CMCS29 | | 纳斯达克全球市场 |
2029年到期的0.250厘债券 | | CMCS29A | | 纳斯达克全球市场 |
2032年到期的0.750厘债券 | | CMCS32 | | 纳斯达克全球市场 |
2036年到期的1.875厘债券 | | CMCS36 | | 纳斯达克全球市场 |
2040年到期的1.250厘债券 | | CMCS40 | | 纳斯达克全球市场 |
2022年到期的9.455%担保票据 | | CMCSA/22 | | 纽约证券交易所 |
债券2029年到期,利率5.50% | | CCGBP29 | | 纽约证券交易所 |
2029年到期的2.0%可交换次级债券 | | CCZ | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。(2)在过去的90天内,注册人是否已经提交了根据1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2021年9月30日,有4,559,478,670康卡斯特公司A类普通股和9,444,375发行在外的B类普通股股票。
目录
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| | 页面 数 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 简明综合收益表(未经审计) | 1 |
| 简明综合全面收益表(未经审计) | 2 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 3 |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 4 |
| 简明综合权益变动表(未经审计) | 5 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律程序 | 37 |
项目1A。 | 风险因素 | 37 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 37 |
签名 | 38 |
| |
解释性说明
这份Form 10-Q季度报告是截至2021年9月30日的三个月和九个月的季度报告。这份Form 10-Q季度报告对提交给它的文件进行了修改和取代。美国证券交易委员会(“SEC”)允许我们通过引用方式并入我们向其提交的信息,这意味着我们可以通过让您直接查阅这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本季度报告的10-Q表格的一部分。此外,我们将来向证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本10-Q表格季度报告中包含的信息。
除非另有说明,在这份10-Q表格季度报告中,我们将康卡斯特及其合并子公司称为“康卡斯特”、“我们”、“我们”和“我们”;将康卡斯特有线通信有限责任公司及其合并子公司称为“康卡斯特有线”;将康卡斯特控股公司称为“康卡斯特控股”;将NBC环球传媒有限责任公司及其合并子公司称为“NBC环球”;将天空有限公司及其合并子公司称为“天空”。
本报告中的数字信息是使用实际金额在四舍五入的基础上列报的。由于四舍五入的原因,合计和百分比计算可能存在细微差异。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包括可能构成1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节含义的“前瞻性陈述”的陈述。前瞻性陈述不是历史事实或当前状况的陈述,而只是代表我们对未来事件的信念,其中许多事件本质上是不确定的,不在我们的控制范围之内。这些可能包括与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的估计、预测和陈述,这些估计、预测和陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“潜在”、“战略”、“未来”、“机会”、“承诺”、“计划”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”等词语来标识。“很可能会导致”和类似的表达。
在评估前瞻性陈述时,您应该考虑各种因素,包括我们在10-K表和10-Q表中的“风险因素”部分描述的风险和不确定性,以及我们提交给证券交易委员会的其他报告。此外,我们在竞争激烈、消费者驱动和快速变化的环境中运营。这种环境受到以下因素的影响:政府监管;经济、战略、政治和社会条件;消费者对新的和现有的产品和服务的反应;技术发展;以及开发和保护知识产权的能力。这些因素中的任何一个都可能导致
我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同,这可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
我们的业务可能会受到以下因素的影响:
•新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响
•我们的业务在竞争激烈和充满活力的行业中运营,如果我们不能有效竞争,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
•由观看内容的在线视频分发平台推动的消费者行为变化继续对我们的业务产生不利影响,并挑战现有的商业模式
•广告商支出的下降或广告市场的变化可能会对我们的业务产生负面影响
•我们视频服务的节目费用正在增加,这可能会对有线通信的视频业务产生不利影响
•NBC环球和天空的成功取决于消费者对其内容的接受程度,如果他们的内容不能得到足够的消费者接受,或者创建或获取内容的成本增加,他们的业务可能会受到不利影响
•失去节目发行和许可协议,或以不太优惠的条款续签这些协议,可能会对我们的业务产生不利影响。
•不太有利的欧洲电信接入法规,失去天空与卫星或电信提供商的传输接入协议,或者以不太有利的条款续签这些协议,可能会对天空的业务产生不利影响
•我们的企业依赖于使用和保护某些知识产权,以及不侵犯他人的知识产权。
•我们可能无法获得必要的硬件、软件和操作支持
•疲软的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
•收购和其他战略举措带来许多风险,我们可能无法实现我们所设想的财务和战略目标。
•我们面临着与国际业务有关的风险,这些风险可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们的业务有赖于跟上技术发展的步伐
•我们依赖网络和信息系统以及其他技术以及关键属性,这些网络、系统、技术或属性的中断、网络攻击、故障或破坏可能会扰乱我们的业务
•关键管理人员或广受欢迎的直播和创意人才的流失可能会对我们的业务产生不利影响
•我们受到联邦、州、地方和外国当局的监管,这对我们的业务施加了额外的成本和限制。
•不利的诉讼或政府调查结果可能需要我们支付巨额费用或导致繁琐的操作程序
•劳资纠纷,无论是涉及雇员或体育团体,都可能扰乱我们的运作,对我们的业务造成不良影响
•我们的B类普通股对几笔潜在的重大交易拥有相当大的投票权和单独的审批权,我们的董事长兼首席执行官通过实益拥有我们B类普通股对我们的公司具有相当大的影响力
第一部分:财务信息
第一项:财务报表
康卡斯特公司
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 30,298 | | | $ | 25,532 | | | $ | 86,049 | | | $ | 75,856 | |
成本和费用: | | | | | | | |
节目制作 | 10,395 | | | 8,565 | | | 28,570 | | | 23,683 | |
其他经营和行政管理 | 8,981 | | | 8,059 | | | 25,799 | | | 23,959 | |
广告、营销和促销 | 1,995 | | | 1,512 | | | 5,462 | | | 4,791 | |
折旧 | 2,177 | | | 2,122 | | | 6,407 | | | 6,328 | |
摊销 | 1,301 | | | 1,198 | | | 3,815 | | | 3,520 | |
| | | | | | | |
总成本和费用 | 24,848 | | | 21,456 | | | 70,053 | | | 62,281 | |
营业收入 | 5,450 | | | 4,076 | | | 15,996 | | | 13,575 | |
利息支出 | (1,050) | | | (1,220) | | | (3,161) | | | (3,544) | |
投资和其他收益(亏损),净额 | 766 | | | (86) | | | 2,374 | | | (382) | |
所得税前收入 | 5,166 | | | 2,770 | | | 15,208 | | | 9,649 | |
所得税费用 | (1,235) | | | (739) | | | (4,354) | | | (2,385) | |
净收入 | 3,931 | | | 2,031 | | | 10,854 | | | 7,264 | |
减去:可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的净收益(亏损) | (104) | | | 12 | | | (249) | | | 110 | |
可归因于康卡斯特公司的净收入 | $ | 4,035 | | | $ | 2,019 | | | $ | 11,102 | | | $ | 7,154 | |
康卡斯特公司股东应占普通股基本收益 | $ | 0.88 | | | $ | 0.44 | | | $ | 2.42 | | | $ | 1.57 | |
康卡斯特公司股东应占稀释后每股普通股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.44 | | | $ | 2.38 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 3,931 | | | $ | 2,031 | | | $ | 10,854 | | | $ | 7,264 | |
货币换算调整,扣除递延税金#美元231, $40, $122及$24 | (692) | | | 1,642 | | | (666) | | | (589) | |
| | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
递延收益(亏损),扣除递延税金#美元1, $6, $(16)及$23 | 46 | | | (99) | | | 151 | | | (72) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已实现(收益)亏损重新归类为净收益,扣除递延税金净额为$(7), $8, $(7)及$29 | (9) | | | (8) | | | (5) | | | (135) | |
员工福利义务和其他,扣除递延税金#美元2, $2, $7及$8 | (8) | | | (7) | | | (25) | | | (25) | |
| | | | | | | |
综合收益 | 3,268 | | | 3,559 | | | 10,309 | | | 6,443 | |
减去:可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的净收益(亏损) | (104) | | | 12 | | | (249) | | | 110 | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | 2 | | | 37 | | | 11 | | | 14 | |
康卡斯特公司应占综合收益 | $ | 3,370 | | | $ | 3,510 | | | $ | 10,546 | | | $ | 6,319 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 10,854 | | | $ | 7,264 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 10,222 | | | 9,848 | |
基于股份的薪酬 | 1,019 | | | 922 | |
非现金利息支出(收入),净额 | 287 | | | 606 | |
投资活动和其他项目的净(收益)损失 | (1,953) | | | 514 | |
递延所得税 | 2,087 | | | (224) | |
扣除收购和资产剥离影响后的营业资产和负债变化: | | | |
当期和非当期应收账款净额 | (720) | | | 982 | |
影视成本,净额 | (541) | | | 163 | |
与贸易债权人有关的应付帐款和应计费用 | 667 | | | (545) | |
其他经营性资产和负债 | (465) | | | 165 | |
经营活动提供的净现金 | 21,457 | | | 19,695 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (6,146) | | | (6,344) | |
为无形资产支付的现金 | (2,006) | | | (1,771) | |
| | | |
北京环球度假村的建设 | (825) | | | (1,118) | |
| | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (167) | | | (225) | |
出售业务和投资的收益 | 500 | | | 2,131 | |
购买投资 | (122) | | | (545) | |
| | | |
其他 | 359 | | | (101) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (8,406) | | | (7,973) | |
融资活动 | | | |
| | | |
借款收益 | 2,515 | | | 18,339 | |
| | | |
债务的回购和偿还 | (9,041) | | | (16,771) | |
根据回购计划和员工计划回购普通股 | (2,617) | | | (429) | |
支付的股息 | (3,387) | | | (3,086) | |
| | | |
其他 | (416) | | | (1,644) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (12,946) | | | (3,591) | |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (15) | | | 17 | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 90 | | | 8,148 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 11,768 | | | 5,589 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 11,858 | | | $ | 13,737 | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,共享数据除外) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 11,806 | | | $ | 11,740 | |
应收账款净额 | 11,974 | | | 11,466 | |
其他流动资产 | 3,646 | | | 3,535 | |
流动资产总额 | 27,427 | | | 26,741 | |
影视成本 | 12,645 | | | 13,340 | |
投资 | 9,163 | | | 7,820 | |
担保担保债券的投资 | 563 | | | 447 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元55,484及$54,388 | 52,809 | | | 51,995 | |
商誉 | 69,626 | | | 70,669 | |
特许经营权 | 59,365 | | | 59,365 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元22,902及$19,825 | 33,393 | | | 35,389 | |
其他非流动资产,净额 | 12,070 | | | 8,103 | |
总资产 | $ | 277,061 | | | $ | 273,869 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
与贸易债权人有关的应付帐款和应计费用 | $ | 12,020 | | | $ | 11,364 | |
应计参股和剩馀 | 1,683 | | | 1,706 | |
递延收入 | 3,091 | | | 2,963 | |
应计费用和其他流动负债 | 9,250 | | | 9,617 | |
长期债务的当期部分 | 695 | | | 3,146 | |
流动负债总额 | 26,738 | | | 28,796 | |
长期债务,减少流动部分 | 96,522 | | | 100,614 | |
抵押债券 | 5,169 | | | 5,168 | |
递延所得税 | 30,050 | | | 28,051 | |
其他非流动负债 | 20,756 | | | 18,222 | |
承诺和或有事项 | | | |
可赎回非控股权益和可赎回附属优先股 | 520 | | | 1,280 | |
股本: | | | |
优先股-授权,20,000,000股票;已发行,零 | — | | | — | |
A类普通股,$0.01面值-授权,7,500,000,000股票;已发行,5,432,269,698和5,444,002,825杰出的,4,559,478,670和4,571,211,797 | 54 | | | 54 | |
B类普通股,$0.01面值-授权,75,000,000已发行和已发行的股票,9,444,375 | — | | | — | |
额外实收资本 | 40,134 | | | 39,464 | |
留存收益 | 61,783 | | | 56,438 | |
国库股,872,791,028A类普通股 | (7,517) | | | (7,517) | |
累计其他综合收益(亏损) | 1,328 | | | 1,884 | |
康卡斯特公司股东权益总额 | 95,782 | | | 90,323 | |
非控制性权益 | 1,524 | | | 1,415 | |
总股本 | 97,306 | | | 91,738 | |
负债和权益总额 | $ | 277,061 | | | $ | 273,869 | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
可赎回的非控制性权益和可赎回的附属优先股 | | | | | |
期初余额 | $ | 530 | | $ | 1,256 | | | $ | 1,280 | | $ | 1,372 | |
赎回附属优先股 | — | | — | | | (725) | | — | |
来自(分配给)非控股权益的贡献(净额) | (19) | | (9) | | | (59) | | (46) | |
其他 | — | | (9) | | | (10) | | (174) | |
净收益(亏损) | 9 | | 16 | | | 33 | | 102 | |
期末余额 | $ | 520 | | $ | 1,254 | | | $ | 520 | | $ | 1,254 | |
| | | | | |
A类普通股 | | | | | |
期初余额 | $ | 55 | | $ | 54 | | | $ | 54 | | $ | 54 | |
员工计划下普通股的发行 | — | | — | | | — | | — | |
| | | | | |
期末余额 | $ | 54 | | $ | 54 | | | $ | 54 | | $ | 54 | |
| | | | | |
额外实收资本 | | | | | |
期初余额 | $ | 40,046 | | $ | 38,936 | | | $ | 39,464 | | $ | 38,447 | |
| | | | | |
股票补偿计划 | 233 | | 240 | | | 802 | | 713 | |
根据回购计划和员工计划回购普通股 | (209) | | (61) | | | (340) | | (164) | |
员工购股计划 | 62 | | 60 | | | 201 | | 193 | |
其他 | 2 | | (2) | | | 7 | | (16) | |
期末余额 | $ | 40,134 | | $ | 39,173 | | | $ | 40,134 | | $ | 39,173 | |
| | | | | |
留存收益 | | | | | |
期初余额 | $ | 60,359 | | $ | 53,420 | | | $ | 56,438 | | $ | 50,695 | |
采用会计准则的累积效应 | — | | — | | | — | | (124) | |
根据回购计划和员工计划回购普通股 | (1,458) | | (113) | | | (2,290) | | (281) | |
宣布的股息 | (1,153) | | (1,062) | | | (3,470) | | (3,187) | |
其他 | — | | (10) | | | 4 | | (3) | |
净收益(亏损) | 4,035 | | 2,019 | | | 11,102 | | 7,154 | |
期末余额 | $ | 61,783 | | $ | 54,254 | | | $ | 61,783 | | $ | 54,254 | |
| | | | | |
按成本计算的库存量 | | | | | |
期初余额 | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
期末余额 | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
| | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | |
期初余额 | $ | 1,992 | | $ | (1,279) | | | $ | 1,884 | | $ | 1,047 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损) | (664) | | 1,491 | | | (556) | | (835) | |
期末余额 | $ | 1,328 | | $ | 212 | | | $ | 1,328 | | $ | 212 | |
| | | | | |
非控制性权益 | | | | | |
期初余额 | $ | 1,581 | | $ | 1,177 | | | $ | 1,415 | | $ | 1,148 | |
其他综合收益(亏损) | 2 | | 38 | | | 11 | | 14 | |
来自(分配给)非控股权益的贡献(净额) | 55 | | 185 | | | 379 | | 200 | |
其他 | (2) | | (1) | | | — | | 25 | |
净收益(亏损) | (112) | | (4) | | | (282) | | 8 | |
期末余额 | $ | 1,524 | | $ | 1,395 | | | $ | 1,524 | | $ | 1,395 | |
| | | | | |
总股本 | $ | 97,306 | | $ | 87,571 | | | $ | 97,306 | | $ | 87,571 | |
| | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.25 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.75 | | $ | 0.69 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:简明合并财务报表
陈述的基础
我们根据美国证券交易委员会的规则编制了这些未经审计的简明合并财务报表,这些规则允许在过渡期内减少披露。这些财务报表包括所有必要的调整,以便公平地展示我们在所显示时期的综合经营结果、现金流量和财务状况,包括正常的、经常性的应计项目和其他项目。列报的中期综合经营业绩不一定代表全年业绩。
年终简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。有关我们的会计政策和某些其他信息的更完整讨论,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表以及本Form 10-Q中的注释。
重新分类
我们对上一年期间简明合并财务报表的附注进行了重新分类,以符合2021年使用的分类。有关部门经营业绩列报的变化,请参阅附注2。
注2:段信息
在2021年第一季度,我们改变了部门运营业绩的列报方式。我们现在将我们的业务介绍给五可报告的业务细分:(1)康卡斯特有线电视一可报告的业务部门,称为有线通信;(2)NBC Universal in三可报告的业务部门:媒体、演播室和主题公园(统称为NBC环球部门);以及(3)Sky In一可报告的业务部门。这些变化反映了NBC环球公司电视和流媒体业务的重组运营结构,主要包括:(I)NBC环球公司的电视网络(以前在有线网络和广播电视部门报道)与孔雀公司(以前在公司和其他部门报道)在媒体部门的业务合并,以及(Ii)NBC环球公司的电视演播室业务(以前在有线网络和广播电视公司报道)与电影娱乐公司在工作室部门的工作室业务合并。已对前几期进行了调整,以反映这一列报情况。
有线通信是Xfinity品牌下为住宅客户提供宽带、视频、语音、无线以及安全和自动化服务的领先供应商;我们还向商业客户提供这些服务和其他服务,并销售广告。收入主要来自订购我们的服务的住宅和商业客户,这些服务是单独和捆绑销售的,还来自广告销售。
媒体主要包括NBC环球公司的电视和流媒体平台,包括国家、地区和国际有线电视网络;NBC和Telemundo广播网;NBC和Telemundo拥有的地方广播电视台;我们的直接面向消费者的流媒体服务孔雀;以及各种数字资产。收入主要来自在我们的电视网络、孔雀和数字资产上销售广告,以及将我们的电视网络节目分发给传统和虚拟多频道视频提供商以及从NBC附属和Telemundo附属的地方广播电视台获得的费用。媒体还从内容许可和各种数字财产中获得其他收入。
制片厂主要由NBC环球的电影和电视制片厂制作和发行业务组成。收入主要来自将我们自己的电影和电视内容授权给广播、有线电视和付费网络,以及直接面向消费者的流媒体服务提供商,以及通过多频道视频提供商和顶级服务提供商提供的视频点播和按次付费服务;我们制作和收购的电影用于在电影院上映的全球发行;以及通过DVD、蓝光光盘和数字发行服务销售自有内容。
主题公园主要由我们位于佛罗里达州奥兰多、加利福尼亚州好莱坞、日本大阪和中国北京的环球主题公园组成。我们正在佛罗里达州奥兰多开发一个额外的主题公园。收入主要来自我们环球主题公园的游客消费。
Sky是欧洲领先的娱乐公司之一,主要包括直接面向消费者的业务,提供视频、宽带、语音和无线电话服务,以及内容业务,运营娱乐网络、Sky News广播网络和Sky Sports网络。收入主要来自订阅我们服务的住宅和商业客户;在第三方平台上分发Sky的自有电视网络;向第三方视频提供商授权拥有和收购的节目;以及销售广告。
我们的其他商业利益主要包括Comcast Spectacor的业务,该公司拥有费城传单和位于宾夕法尼亚州费城的富国银行中心竞技场,以及其他商业计划。
我们使用调整后EBITDA来评估我们经营部门的盈利能力,不包括在调整后EBITDA之外的康卡斯特公司应占净收益的组成部分没有单独评估。我们按可报告类别划分的财务数据载于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | 收入(a) | 调整后的EBITDA(b) | 折旧及摊销 | 资本 支出 | 为无形资产支付的现金 |
有线通信 | $ | 16,115 | | $ | 7,069 | | $ | 1,965 | | $ | 1,673 | | $ | 370 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒体 | 6,770 | | 997 | | 248 | | 20 | | 38 | |
演播室 | 2,407 | | 179 | | 14 | | 1 | | 3 | |
主题公园 | 1,449 | | 434 | | 213 | | 122 | | 8 | |
总部和其他 | 28 | | (248) | | 115 | | 87 | | 36 | |
淘汰(a) | (654) | | (12) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 10,001 | | 1,349 | | 591 | | 229 | | 85 | |
天空 | 4,988 | | 971 | | 884 | | 160 | | 221 | |
公司和其他 | 65 | | (335) | | 38 | | 80 | | 48 | |
淘汰(a) | (871) | | (98) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合并 | $ | 30,298 | | $ | 8,957 | | $ | 3,477 | | $ | 2,142 | | $ | 723 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | 收入(a) | 调整后的EBITDA(b) | 折旧及摊销 | 资本 支出 | 为无形资产支付的现金 |
有线通信 | $ | 15,000 | | $ | 6,411 | | $ | 1,952 | | $ | 1,770 | | $ | 296 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒体 | 4,589 | | 985 | | 245 | | 19 | | 39 | |
演播室 | 1,898 | | 340 | | 17 | | 3 | | 1 | |
主题公园 | 385 | | (174) | | 209 | | 306 | | 11 | |
总部和其他 | 12 | | (127) | | 112 | | 29 | | 28 | |
淘汰(a) | (551) | | (114) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 6,333 | | 910 | | 583 | | 357 | | 79 | |
天空 | 4,793 | | 515 | | 750 | | 237 | | 176 | |
公司和其他 | 44 | | (264) | | 35 | | 23 | | 1 | |
淘汰(a) | (638) | | 11 | | — | | — | | — | |
康卡斯特合并 | $ | 25,532 | | $ | 7,583 | | $ | 3,320 | | $ | 2,387 | | $ | 552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | 收入(a) | 调整后的EBITDA(b) | 折旧及摊销 | 资本 支出 | 为无形资产支付的现金 |
有线通信 | $ | 47,922 | | $ | 20,972 | | $ | 5,845 | | $ | 4,739 | | $ | 1,022 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒体 | 16,955 | | 3,847 | | 749 | | 49 | | 112 | |
演播室 | 7,027 | | 833 | | 39 | | 2 | | 9 | |
主题公园 | 3,163 | | 593 | | 615 | | 348 | | 23 | |
总部和其他 | 65 | | (643) | | 356 | | 184 | | 93 | |
淘汰(a) | (2,230) | | (238) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 24,981 | | 4,392 | | 1,759 | | 584 | | 238 | |
天空 | 15,205 | | 1,895 | | 2,524 | | 615 | | 633 | |
公司和其他 | 246 | | (876) | | 95 | | 208 | | 113 | |
淘汰(a) | (2,304) | | (87) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合并 | $ | 86,049 | | $ | 26,297 | | $ | 10,222 | | $ | 6,146 | | $ | 2,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | 收入(a) | 调整后的EBITDA(b) | 折旧及摊销 | 资本 支出 | 为无形资产支付的现金 |
有线通信 | $ | 44,346 | | $ | 18,663 | | $ | 5,835 | | $ | 4,491 | | $ | 978 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒体 | 13,563 | | 4,150 | | 732 | | 79 | | 126 | |
演播室 | 6,359 | | 963 | | 49 | | 9 | | 4 | |
主题公园 | 1,446 | | (480) | | 590 | | 897 | | 42 | |
总部和其他 | 32 | | (430) | | 357 | | 129 | | 106 | |
淘汰(a) | (1,623) | | (224) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 19,777 | | 3,979 | | 1,728 | | 1,114 | | 278 | |
天空 | 13,389 | | 1,815 | | 2,188 | | 649 | | 512 | |
公司和其他 | 204 | | (846) | | 97 | | 90 | | 3 | |
淘汰(a) | (1,860) | | 29 | | — | | — | | — | |
康卡斯特合并 | $ | 75,856 | | $ | 23,640 | | $ | 9,848 | | $ | 6,344 | | $ | 1,771 | |
(a)抵销中包括我们的部门相互之间进行的交易。我们的部门通常根据GAAP报告彼此之间的交易,就好像它们是独立的业务一样,这些交易在合并中被剔除。当多个部门进行交易以向第三方提供产品和服务时,收入通常根据相对价值分配给我们的部门。我们两个部门之间最重要的交易包括:Media的发行收入;从有线通信收取的有线网络节目销售费用和根据转播同意协议收取的费用;Studios向Media和Sky出售自有内容的内容许可收入;以及Media和有线通信的广告收入。从Studios到Media and Sky的内容许可证收入通常在内容交付并可供使用时在某个时间点确认,这与确认与第三方的交易一致。当内容在许可期内使用时,Media和Sky的这些许可成本会得到确认。部门之间确认时间的差异导致调整后的EBITDA影响抵销,因为这些交易的利润(亏损)在我们的综合业绩中递延,并在许可期内被确认为内容。在以前的部门结构下,我们以前的NBC通用部门之间的内容许可收入是随着时间的推移确认的,以与许可期内许可内容成本的摊销相对应。
下表汇总了我们每个部门从与其他部门的交易中产生的收入以及在合并中消除的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
有线通信 | $ | 69 | | | $ | 56 | | | $ | 162 | | | $ | 139 | |
NBCUniversal | | | | | | | |
媒体 | 714 | | | 478 | | | 1,799 | | | 1450 | |
演播室 | 682 | | | 615 | | | 2,357 | | | 1,780 | |
主题公园 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
总部和其他 | 23 | | | 9 | | | 52 | | | 15 | |
天空 | 3 | | | 6 | | | 26 | | | 15 | |
公司和其他 | 32 | | | 24 | | | 137 | | | 84 | |
部门间总收入 | $ | 1,525 | | | $ | 1,189 | | | $ | 4,535 | | | $ | 3,483 | |
| | | | | | | |
(b)我们使用调整后的EBITDA作为我们经营部门的利润或亏损的衡量标准。我们可能会不时报告与我们的运营部门相关的某些事件、损益或其他费用(如因响应新冠肺炎而产生的某些成本,包括遣散费)、公司内部和其他部门的影响。下表显示了我们的可报告部门的调整后EBITDA总额与所得税前综合收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
调整后的EBITDA | $ | 8,957 | | | $ | 7,583 | | | $ | 26,297 | | | $ | 23,640 | |
| | | | | | | |
调整 | (30) | | | (187) | | | (79) | | | (217) | |
折旧 | (2,177) | | | (2,122) | | | (6,407) | | | (6,328) | |
摊销 | (1,301) | | | (1,198) | | | (3,815) | | | (3,520) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1,050) | | | (1,220) | | | (3,161) | | | (3,544) | |
投资和其他收益(亏损),净额 | 766 | | | (86) | | | 2,374 | | | (382) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 5,166 | | | $ | 2,770 | | | $ | 15,208 | | | $ | 9,649 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整是指调整后EBITDA不包括的某些事件、收益、损失或其他费用的影响,包括与天空交易相关的成本和与我们投资组合相关的成本。截至2020年9月30日的三个月和九个月的调整还包括$177700万美元与法律和解有关。
按分部划分的商誉
截至2021年9月30日的9个月,按分部划分的商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NBCUniversal | | | |
(单位:十亿) | 电缆 通信 | 电缆 网络 | 广播 电视 | 摄制 娱乐 | 媒体 | 演播室 | 主旋律 公园 | 天空 | 公司 以及其他 | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 15.3 | | $ | 14.0 | | $ | 1.1 | | $ | 3.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7.0 | | $ | 30.0 | | $ | — | | $ | 70.7 | |
分段更改 | — | | (14.0) | | (1.1) | | (3.3) | | 14.7 | | 3.7 | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外币折算及其他 | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | — | | (0.4) | | (0.6) | | — | | (1.0) | |
余额,2021年9月30日 | $ | 15.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 14.7 | | $ | 3.7 | | $ | 6.6 | | $ | 29.3 | | $ | — | | $ | 69.6 | |
| | | | | | | | | | |
注3:收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
住宅: | | | | | | | |
宽频 | $ | 5,801 | | | $ | 5,198 | | | $ | 17,118 | | | $ | 15,199 | |
视频 | 5,499 | | | 5,421 | | | 16,676 | | | 16,468 | |
语声 | 851 | | | 876 | | | 2,592 | | | 2,652 | |
无线 | 603 | | | 400 | | | 1,672 | | | 1,069 | |
商业服务 | 2,227 | | | 2,049 | | | 6,597 | | | 6,096 | |
广告 | 705 | | | 674 | | | 2,002 | | | 1,659 | |
其他 | 427 | | | 382 | | | 1,265 | | | 1,203 | |
总有线通信 | 16,115 | | | 15,000 | | | 47,922 | | | 44,346 | |
| | | | | | | |
广告 | 3,255 | | | 1,881 | | | 7,537 | | | 5,696 | |
分布 | 2,987 | | | 2,194 | | | 7,934 | | | 6,541 | |
其他 | 528 | | | 514 | | | 1,483 | | | 1,326 | |
媒体总数 | 6,770 | | | 4,589 | | | 16,955 | | | 13,563 | |
| | | | | | | |
内容许可 | 1,827 | | | 1,584 | | | 5,683 | | | 5,149 | |
戏剧化 | 307 | | | 28 | | | 544 | | | 351 | |
家庭娱乐和其他 | 273 | | | 286 | | | 801 | | | 859 | |
道达尔工作室 | 2,407 | | | 1,898 | | | 7,027 | | | 6,359 | |
| | | | | | | |
主题公园总数 | 1,449 | | | 385 | | | 3,163 | | | 1,446 | |
总部和其他 | 28 | | | 12 | | | 65 | | | 32 | |
淘汰(a) | (654) | | | (551) | | | (2,230) | | | (1,623) | |
NBC通用总数 | 10,001 | | | 6,333 | | | 24,981 | | | 19,777 | |
| | | | | | | |
直接面向消费者 | 4,127 | | | 3,943 | | | 12,415 | | | 11,146 | |
内容 | 300 | | | 388 | | | 1,013 | | | 947 | |
广告 | 561 | | | 462 | | | 1,777 | | | 1,296 | |
总天空 | 4,988 | | | 4,793 | | | 15,205 | | | 13,389 | |
| | | | | | | |
公司和其他 | 65 | | | 44 | | | 246 | | | 204 | |
淘汰(a) | (871) | | | (638) | | | (2,304) | | | (1,860) | |
总收入 | $ | 30,298 | | | $ | 25,532 | | | $ | 86,049 | | | $ | 75,856 | |
(a)抵销中包括我们的部门相互之间进行的交易。有关这些交易的说明,请参阅注释2。
我们主要在美国运营,但也在精选的国际市场运营。下表汇总了按地理位置划分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 23,978 | | | $ | 19,680 | | | $ | 67,317 | | | $ | 59,026 | |
欧洲 | 5,517 | | | 5,196 | | | 16,552 | | | 14,850 | |
其他 | 802 | | | 656 | | | 2,180 | | | 1,980 | |
总收入 | $ | 30,298 | | | $ | 25,532 | | | $ | 86,049 | | | $ | 75,856 | |
简明综合资产负债表
下表汇总了我们的应收账款和其他没有在我们精简的综合资产负债表中单独列报的余额,这些余额与收入的确认和相关现金的收取有关,以及与我们与客户的合同相关的递延成本。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应收账款,毛额 | $ | 12,729 | | | $ | 12,273 | |
减去:坏账准备 | 754 | | | 807 | |
应收账款净额 | $ | 11,974 | | | $ | 11,466 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
非流动应收账款,净额(包括在其他非流动资产中,净额) | $ | 1,024 | | | $ | 1,091 | |
合同购置和履行成本(包括在其他非流动资产中,净额) | $ | 1,000 | | | $ | 1,060 | |
非流动递延收入(包括在其他非流动负债中) | $ | 732 | | | $ | 750 | |
注4:节目和制作成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
视频分发节目 | $ | 3,337 | | | $ | 3,089 | | | $ | 10,267 | | | $ | 9,351 | |
影视内容: | | | | | | | |
拥有(a) | 2,215 | | | 1,674 | | | 6,406 | | | 5,737 |
获得许可的运动员,包括体育权利 | 4,536 | | | 3,526 | | | 11,028 | | | 7,774 |
其他 | 307 | | | 276 | | | 868 | | | 822 |
节目和制作总成本 | $ | 10,395 | | | $ | 8,565 | | | $ | 28,570 | | | $ | 23,683 | |
(A)数额包括摊销自有内容#美元1.910亿美元和5.3分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月的10亿美元和1.610亿美元和4.9分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月的10亿美元,以及参与和剩余费用。
资本化影视成本
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
拥有: | | | |
释放,摊销较少 | $ | 3,586 | | | $ | 3,815 | |
已完成,未发布 | 373 | | | 139 | |
在生产中,在开发中 | 2,598 | | | 2,755 | |
| 6,557 | | | 6,709 | |
有执照,包括体育进步 | 6,088 | | | 6,631 | |
| | | |
| | | |
影视成本 | $ | 12,645 | | | $ | 13,340 | |
注5:长期债务
截至2021年9月30日,我们的债务账面价值为$97.210亿美元,估计公允价值为$112.4十亿美元。截至2020年12月31日,我们的债务账面价值为$103.810亿美元,估计公允价值为$125.6十亿美元。我们公开交易债务的估计公允价值主要基于一级投入,该一级投入使用债务的报价市场价值。没有报价市场价格的债务的估计公允价值是基于二级投入,该二级投入使用我们可用于类似期限和剩余到期日的债务的利率。
2021年3月,我们签订了一份新的112026年3月30日到期的10亿美元循环信贷安排,由银行组成的银团可能用于一般企业用途。我们可以将循环信贷安排下的承诺额增加到总计#美元。1410亿美元,并将到期日延长至不迟于2028年3月30日,但须得到贷款人的批准。循环信贷安排的利率由基本利率加上借款保证金组成,借款保证金是根据康卡斯特的信用评级确定的。截至2021年9月30日,基于伦敦银行间同业拆借利率的借款利润率为1.00%。我们的循环信贷安排要求我们保持某些基于债务和EBITDA的财务比率,如循环信贷安排中所定义的那样。我们在所有提交的时期都遵守了所有的金融契约。新的循环信贷安排取代了总额为1美元的9.22022年5月26日到期的现有循环信贷安排中的10亿美元,这些安排已被终止。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的循环信贷安排均未动用。
注6:重大交易
北京环球度假村
我们与一个由中国国有企业组成的财团达成协议,将在中国北京建设和运营环球主题公园和度假村(环球北京度假村),该度假村于2021年9月开业。我们拥有一家30北京环球度假村及北京环球度假村的建设由投资者根据其股权通过债务融资和股权出资相结合的方式提供资金。2021年第三季度,债务融资协议下的最高借款限额提高到人民币29.7200亿元人民币(约合1美元)4.630亿美元)26.6200亿元人民币(约合1美元)4.130亿美元)。截至2021年9月30日,北京环球度假村3.4未偿债务10亿美元,包括美元3.0债务融资协议项下一笔定期贷款的本金金额为10亿美元。
截至2021年9月30日,我们的精简合并资产负债表包括北京环球度假村的资产和负债总额为1美元。9.110亿美元和7.5分别为20亿美元。北京环球度假村的资产和负债主要包括物业和设备、经营租赁资产和负债以及债务。
收购
2021年10月,我们收购了面向全球企业的软件定义网络和云平台提供商MasEnergy,总现金对价为1.21000亿美元。此次收购加速了我们在为大中型公司服务方面的增长,特别是在美国拥有多个地点的全球企业的组织。我们将对MasEnergy应用收购会计,其运营结果将包括在收购之日之后的综合运营结果中,并将在我们的有线通信部门报告。因交易而取得的资产及负债将按其估计公允价值入账,但由于自收购日期起计的时间有限,初始收购会计并不完整。
注7:投资
投资和其他收益(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
被投资人净收益(亏损)中的权益净额 | $ | 602 | | | $ | (266) | | | $ | 1,696 | | | $ | (634) | |
权益证券已实现和未实现收益(亏损),净额 | 106 | | | 118 | | | 532 | | | 65 | |
其他收入(亏损),净额 | 59 | | | 62 | | | 146 | | | 187 | |
投资和其他收益(亏损),净额 | $ | 766 | | | $ | (86) | | | $ | 2,374 | | | $ | (382) | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中确认的与截至每个报告期末仍持有的可交易和非可交易股权证券相关的未实现收益(亏损)金额为亏损#美元。1651000万美元,收益为$79分别为2000万人。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中确认的与截至每个报告期末仍持有的可出售和不可出售的股权证券相关的未实现收益(亏损)金额为收益#美元。912000万美元和损失$2分别为2000万人。
投资
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
权益法 | $ | 7,044 | | | $ | 6,006 | |
有价证券 | 368 | | | 460 | |
非流通股权证券 | 2,092 | | | 1,950 | |
其他投资 | 345 | | | 143 | |
总投资 | 9,849 | | | 8,559 | |
减去:当前投资 | 123 | | | 292 | |
减:担保担保债券的投资 | 563 | | | 447 | |
非流动投资 | $ | 9,163 | | | $ | 7,820 | |
权益法
阿泰罗斯
Atairos遵循投资公司会计,并在每个报告期以公允价值记录其投资,净收益或净亏损反映在其运营报表中。我们确认我们在被投资人净收益(净亏损)中的权益损益份额。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,我们向Atairos提供的现金出资总额为$36百万美元和$184分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们对Atairos的投资,包括Atairos代表我们保留的某些分配,并归类为其他投资中的预付款,为$5.210亿美元和3.9分别为10亿美元。截至2021年9月30日,我们剩余的未出资资本承诺为1.5十亿美元。
Hulu与抵押债券
在2019年,我们借入了5.2根据2024年3月到期的定期贷款安排,这笔贷款将以与我们在Hulu的投资相关的看跌期权的最低担保收益全额抵押。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的担保债券的账面价值和公允价值为$5.2十亿美元。估计的公允价值是基于第2级投入,该投入对类似期限和剩余到期日的债务使用利率。我们将我们对Hulu的投资和定期贷款分别列在我们的简明综合资产负债表中,标题分别为“投资担保担保债券”和“担保债券”。我们投资的记录价值反映了我们应用权益法的历史成本,因此低于其公允价值。
其他投资
AirTouch
2020年4月,Verizon America,Inc.(前身为AirTouch Communications,Inc.)赎回了二一系列优先股,我们收到的现金支付总额为$1.71000亿美元。随后,我们赎回并回购了三由我们的一家合并子公司发行的一系列优先股,并支付了总计$1.81000亿美元。
注8:股权和基于股份的薪酬
加权平均未偿还普通股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
加权-已发行普通股的平均数量-基本 | 4,588 | | | 4,577 | | 4,593 | | | 4,571 | |
稀释证券的影响 | 77 | | | 51 | | 75 | | | 45 | |
加权-已发行普通股平均数-稀释 | 4,665 | | | 4,628 | | 4,668 | | | 4,616 | |
康卡斯特公司股东应占摊薄每股普通股收益(“摊薄每股收益”)采用库存股方法考虑潜在摊薄证券的影响。与我们的基于股份的补偿计划相关的潜在普通股数量在所述任何时期都不是实质性的,这些股票被排除在稀释后每股收益之外,因为它们的影响将是反稀释的。
累计其他综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
累计平移调整 | $ | 1,113 | | | $ | 1,790 | |
| | | |
现金流量套期保值的递延收益(亏损) | 37 | | | (109) | |
员工福利义务和其他未确认的收益(损失) | 178 | | | 203 | |
| | | |
累计其他综合收益(亏损),扣除递延税金 | $ | 1,328 | | | $ | 1,884 | |
基于股份的薪酬
我们的基于股票的薪酬计划主要包括向某些员工和董事奖励RSU和股票期权,这是我们实现长期激励性薪酬的方法的一部分。此外,通过我们的员工股票购买计划,员工可以通过工资扣减以折扣价购买我们普通股的股票。
2021年3月,我们批准12.8百万RSU和42.3与我们的年度管理奖项相关的百万股票期权。与这些赠款相关的加权平均公允价值为#美元。54.62每个RSU和$9.64每股股票期权。
已确认的基于股份的薪酬费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
限售股单位 | $ | 167 | | | $ | 164 | | | $ | 560 | | | $ | 484 | |
股票期权 | 70 | | | 72 | | | 248 | | | 226 | |
员工购股计划 | 9 | | | 9 | | | 29 | | | 30 | |
总计 | $ | 246 | | | $ | 245 | | | $ | 837 | | | $ | 740 | |
截至2021年9月30日,我们有未确认的税前补偿支出美元。1.310亿美元和649分别与未既得性RSU和未既得性股票期权相关的百万美元。
注9:补充财务信息
所得税
2021年第二季度,英国颁布了税法修改,除其他条款外,将从2023年4月1日起将公司税率从19%提高到25%。税率的变化导致我们的递延税净负债增加了#美元。4982021年第二季度,所得税支出将相应增加。我们在英国的所得税支出将基于2023年开始的新税率。
利息和所得税的现金支付
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
利息 | $ | 2,943 | | | $ | 2,845 | |
所得税 | $ | 2,201 | | | $ | 2,298 | |
非现金活动
在截至2021年9月30日的9个月内:
•我们确认经营租赁资产和负债为#美元。2.8与北京环球度假村相关的10亿美元,租赁条款为33年,并使用加权平均贴现率4.4%
•我们获得了$1.6已应计但未支付的财产、设备和无形资产达10亿美元
•我们记录了一笔负债#美元。1.2亿美元,季度现金股息为$0.252021年10月支付的每股普通股
在截至2020年9月30日的9个月内:
•我们获得了$1.9已应计但未支付的财产、设备和无形资产达10亿美元
•我们记录了一笔负债#美元。1.1亿美元,季度现金股息为$0.232020年10月支付的每股普通股
现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明综合现金流量表中报告的总金额之间的对账。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 11,806 | | | $ | 11,740 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 39 | | | 14 | |
计入其他非流动资产的限制性现金净额 | 12 | | | 14 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 11,858 | | | $ | 11,768 | |
注10:承诺和或有事项
可赎回子公司优先股
在2021年第一季度,我们赎回了所有NBC Universal Enterprise,Inc.的优先股,并支付了相当于总清算优先股$7252000万。截至2020年12月31日,优先股的账面价值等于其清算优先权,并以可赎回的非控股权益和可赎回的子公司优先股的形式呈现。
偶然事件
我们会受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。虽然与此类诉讼有关的最终责任金额预计不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响,但任何此类法律诉讼或索赔引起的任何诉讼都可能耗时并损害我们的声誉。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论是对本Form 10-Q季度报告和我们的Form 10-K 2020年年度报告中包含的简明合并财务报表和相关附注的补充,应与之一并阅读。
概述
我们是一家全球性的媒体和技术公司,拥有三项主要业务:康卡斯特有线电视、NBC环球和天空。我们介绍了(1)康卡斯特有线在一个可报告业务部门(称为有线通信)中的运营情况;(2)NBC环球在三个可报告业务部门中的运营情况:媒体、工作室和主题公园(统称为“NBC环球业务部门”);以及(3)天空在一个可报告业务部门中的运营情况。有关我们的可报告细分市场的信息,请参阅附注2,包括对2021年第一季度实施的细分市场变化的描述。所有金额均在新分部结构下以一致基准列报。
“新冠肺炎”带来的影响
2019年新的冠状病毒病(简称新冠肺炎)以及为防止其在全球蔓延而采取的措施对我们的业务产生了多方面的影响。新冠肺炎对NBC环球和天空的运营业绩产生了实质性的负面影响这主要是由于我们的主题公园的临时限制和关闭以及对职业体育的影响。我们预计新冠肺炎疫情的影响将在中短期内继续对我们的综合运营业绩产生不利影响,尽管这种影响的程度将取决于政府的限制性措施、美国和全球的经济状况、疫苗可获得性和接受度的提高以及消费者对新冠肺炎的回应行为。新冠肺炎最显著的影响开始于2020年第一季度的后半段,影响了PER的可比性本报告中包括的IOD。以下摘要讨论了大流行的当前和潜在未来影响,对我们的企业有直接影响。
有线通信
•从2020年3月开始,我们的低收入互联网采用计划Internet Essentials的新合格客户将获得60天的免费宽带服务。我们的客户指标不包括免费Internet Essentials优惠中的客户,也不包括因新冠肺炎计划而未付款而继续接受服务的某些高风险客户。被排除在我们的客户指标之外的客户数量继续减少,因为其中一些客户要么开始为服务付费,导致客户净增,要么断开连接而不再接受服务,我们预计这种情况将在未来持续下去。我们的客户收款情况有所改善;然而,我们认为,由于新冠肺炎的原因,我们的未偿还应收账款收款仍存在风险。
NBCUniversal
•我们在奥兰多和好莱坞的主题公园在2021年第三季度没有容量限制,而在2021年第二季度结束了一段时间的容量限制。我们位于好莱坞的主题公园从2021年第四季度开始要求入园必须有疫苗接种证明或新冠肺炎检测结果为阴性。我们在日本的主题公园一直有容量限制,我们最新的主题公园,环球北京度假村,于2021年9月开业,容量有限制。我们的主题公园在2020年和2021年的不同时间受到容量限制和暂时关闭,这对我们的收入和截至2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA产生了重大影响。我们的主题公园的经营业绩可能会继续受到负面影响,我们无法预测部分或全部公园是否会继续开放,或继续受到容量限制,或重新开放的公园的入场人数。奥兰多Epic宇宙主题公园于2021年第一季度恢复开发。
•某些职业体育联盟赛季开始的延迟,包括2020-2021年的NHL和NBA赛季,导致与正常年份相比,额外的赛事转移到2021年上半年。延迟影响了收入和费用确认的时间,因为与播放这些节目相关的广告收入和成本都是在事件播出时确认的。从2021年第三季度开始,运动季的时间安排通常会恢复到正常的日历。此外,东京奥运会从2020年第三季度推迟到2021年第三季度举行,导致相关收入和成本相应推迟。
•我们的工作室制作业务已普遍恢复满负荷。由于全球许多电影院暂时关闭或容量有限,我们推迟或改变了我们某些电影在国内和国际上的院线发行策略。由于后续内容许可窗口中的相应延迟,影院发行的延迟会影响当前和未来的时段。由于新冠肺炎的影响,我们工作室部门的运营结果可能会在中短期内受到负面影响。
天空
•直接面向消费者的收入已经受到负面影响,未来可能会受到负面影响,原因是我们的商业客户关闭和重新开放的程度导致体育订阅收入下降。’地点。此外,包括欧洲足球在内的某些运动项目2020-2021年赛季开始的延迟,导致额外的赛事转移到2021年的第一季度和第二季度,与正常年份相比,转播这些节目的相关成本也很高。从2021年第三季度开始,运动季的时间安排通常会恢复到正常的日历。
2020年,我们的业务实施了单独的成本节约计划,其中最重要的是与NBC Universal的遣散费有关,这与我们电视业务的运营结构调整以及成本基础的整体削减有关。这些计划的成本已在“公司和其他”杂志上公布。与NBC Universal员工遣散费相关的支付预计将在2021年基本完成,相关成本节省将主要从2021年开始在运营成本和支出中实现。这些节省的成本中的一部分可能会重新分配给内容和其他战略计划的投资。
综合经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | $ | 30,298 | | | $ | 25,532 | | | 18.7% | | $ | 86,049 | | | $ | 75,856 | | | 13.4 | % |
成本和费用: | | | | | | | | | | | |
节目制作 | 10,395 | | | 8,565 | | | 21.4 | | 28,570 | | | 23,683 | | | 20.6 | |
其他经营和行政管理 | 8,981 | | | 8,059 | | | 11.4 | | 25,799 | | | 23,959 | | | 7.7 | |
广告、营销和促销 | 1,995 | | | 1,512 | | | 32.0 | | 5,462 | | | 4,791 | | | 14.0 | |
折旧 | 2,177 | | | 2,122 | | | 2.6 | | 6,407 | | | 6,328 | | | 1.3 | |
摊销 | 1,301 | | | 1,198 | | | 8.6 | | 3,815 | | | 3,520 | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 5,450 | | | 4,076 | | | 33.7 | | 15,996 | | | 13,575 | | | 17.8 | |
利息支出 | (1,050) | | | (1,220) | | | (14.0) | | (3,161) | | | (3,544) | | | (10.8) | |
投资和其他收益(亏损),净额 | 766 | | | (86) | | | NM | | 2,374 | | | (382) | | | NM |
所得税前收入 | 5,166 | | | 2,770 | | | 86.5 | | 15,208 | | | 9,649 | | | 57.6 | |
所得税费用 | (1,235) | | | (739) | | | 67.1 | | (4,354) | | | (2,385) | | | 82.5 | |
净收入 | 3,931 | | | 2,031 | | | 93.5 | | 10,854 | | | 7,264 | | | 49.4 | |
减去:可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的净收益(亏损) | (104) | | | 12 | | | NM | | (249) | | | 110 | | | NM |
可归因于康卡斯特公司的净收入 | $ | 4,035 | | | $ | 2,019 | | | 99.8% | | $ | 11,102 | | | $ | 7,154 | | | 55.2 | % |
康卡斯特公司股东应占普通股基本收益 | $ | 0.88 | | | $ | 0.44 | | | 100.0 | % | | $ | 2.42 | | | $ | 1.57 | | | 54.1 | % |
康卡斯特公司股东应占稀释后每股普通股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.44 | | | 95.5 | % | | $ | 2.38 | | | $ | 1.55 | | | 53.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(a) | $ | 8,957 | | | $ | 7,583 | | | 18.1 | % | | $ | 26,297 | | | $ | 23,640 | | | 11.2 | % |
被认为没有意义的百分比变化用NM表示。
(a)调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。请参阅第30页的“非GAAP财务衡量标准”一节,了解更多信息,包括我们对调整后EBITDA的定义和使用,以及从康卡斯特公司的净收入到调整后EBITDA的对账。
综合收入
媒体、有线通信、主题公园、工作室和天空推动了截至2021年9月30日的三个月合并收入的增长。有线通信、媒体、天空、主题公园和工作室推动了截至2021年9月30日的9个月合并收入的增长。
我们部门和其他业务的收入将在下面“部门经营业绩”的标题下单独讨论。
合并成本和费用
媒体、工作室、有线通信和主题公园推动了截至2021年9月30日的三个月综合运营成本和支出的增长,这部分被天空运营成本和支出的下降所抵消。媒体、天空、有线通信、工作室和主题公园推动了截至2021年9月30日的9个月的综合运营成本和支出的增长。
我们部门和我们的公司运营、业务发展计划和其他业务的运营成本和开支将在下面“部门经营业绩”的标题下单独讨论。截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并成本和支出还包括1.77亿美元,与调整后的EBITDA和我们部门的运营业绩不包括的法律和解有关。
合并折旧和摊销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
有线通信 | $ | 1,965 | | | $ | 1,952 | | | 0.6 | % | | $ | 5,845 | | | $ | 5,835 | | | 0.2 | % |
NBCUniversal | 591 | | | 583 | | | 1.3 | | | 1,759 | | | 1,728 | | | 1.8 | |
天空 | 884 | | | 750 | | | 17.9 | | | 2,524 | | | 2,188 | | | 15.3 | |
公司和其他 | 38 | | | 35 | | | 11.6 | | | 95 | | | 97 | | | (0.4) | |
康卡斯特合并 | $ | 3,477 | | | $ | 3,320 | | | 4.8 | % | | $ | 10,222 | | | $ | 9,848 | | | 3.8 | % |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合折旧和摊销费用与2020年同期相比有所增加,主要原因是天空,包括外币的影响.
截至2021年9月30日的三个月和九个月,收购相关无形资产的摊销费用总额分别为6.03亿美元和18亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,收购相关无形资产的摊销费用总额分别为5.74亿美元和17亿美元。金额主要涉及与2018年第四季度的Sky交易和2011年的NBC Universal交易相关的客户关系无形资产。
合并利息支出
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出下降,主要原因是去年同期记录的与提前赎回优先票据有关的2.2亿美元费用,以及平均未偿债务减少。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的利息支出下降,主要原因是上一年同期记录的与提前赎回优先票据有关的3.6亿美元费用,以及平均未偿债务减少和加权平均利率下降,部分被本年度与提前赎回优先票据有关的7800万美元费用所抵消。
综合投资和其他收益(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
被投资人净收益(亏损)中的权益净额 | $ | 602 | | | $ | (266) | | | NM | | $ | 1,696 | | | $ | (634) | | | NM |
权益证券已实现和未实现收益(亏损),净额 | 106 | | | 118 | | | (10.9) | | | 532 | | | 65 | | | NM |
其他收入(亏损),净额 | 59 | | | 62 | | | (5.3) | | | 146 | | | 187 | | | (22.4) | |
总投资和其他收益(亏损),净额 | $ | 766 | | | $ | (86) | | | NM | | $ | 2,374 | | | $ | (382) | | | NM |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的投资和其他收益(亏损)净额与2020年同期相比发生了变化,这主要是由于与我们在阿泰罗斯集团的投资相关的被投资人净收益(亏损)的权益Atairos的收入(亏损)是由其基础投资的公允价值调整推动的,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别为5.55亿美元和15亿美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月的亏损分别为1.07亿美元和2.42亿美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月股权证券已实现和未实现收益(亏损)的变化与2020年同期相比包括本年度非流通股证券公允价值调整收益和本年度有价证券与上年同期收益相比的亏损。
合并所得税费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出反映了与联邦法定税率不同的有效所得税税率,这主要是由于州和外国所得税以及与不确定的税收状况相关的调整。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出增加,主要是由于所得税前收入增加。我们还确认2021年第二季度的所得税支出为4.98亿美元,这与我们的递延税净负债因英国税法修订(见附注9)而增加有关,以及2020年第三季度的所得税支出因其他税法修订而调整所致。
可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的合并净收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月和九个月,可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的净收入(亏损)与2020年同期相比发生变化,主要是由于北京环球度假村的亏损,该亏损因2021年9月开业前的开业前成本增加(见附注6)。
分部经营业绩
我们部门的经营业绩是根据我们评估经营业绩和内部报告财务信息的方式公布的。我们使用调整后的EBITDA作为我们经营部门的利润或亏损的衡量标准。有关调整后EBITDA的定义以及从我们可报告业务部门的调整后EBITDA总额到所得税前综合收益的对账,请参见注释2。
有线通信部门的运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | |
住宅: | | | | | | | | | | | | |
宽频 | $ | 5,801 | | | $ | 5,198 | | | | 11.6 | % | | $ | 17,118 | | | $ | 15,199 | | | 12.6 | % |
视频 | 5,499 | | | 5,421 | | | | 1.4 | | | 16,676 | | | 16,468 | | | 1.3 | |
语声 | 851 | | | 876 | | | | (2.9) | | | 2,592 | | | 2,652 | | | (2.3) | |
无线 | 603 | | | 400 | | | | 50.7 | | | 1,672 | | | 1,069 | | | 56.4 | |
商业服务 | 2,227 | | | 2,049 | | | | 8.7 | | | 6,597 | | | 6,096 | | | 8.2 | |
广告 | 705 | | | 674 | | | | 4.6 | | | 2,002 | | | 1,659 | | | 20.6 | |
其他 | 427 | | | 382 | | | | 12.4 | | | 1,265 | | | 1,203 | | | 5.3 | |
总收入 | 16,115 | | | 15,000 | | | | 7.4 | | | 47,922 | | | 44,346 | | | 8.1 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | | |
编程 | 3,546 | | | 3,296 | | | | 7.6 | | | 10,809 | | | 9,978 | | | 8.3 | |
技术和产品支持 | 2,169 | | | 1,980 | | | | 9.6 | | | 6,265 | | | 5,925 | | | 5.7 | |
客户服务 | 581 | | | 598 | | | | (2.7) | | | 1,765 | | | 1,836 | | | (3.8) | |
广告、营销和促销 | 1,012 | | | 929 | | | | 8.8 | | | 2,887 | | | 2,717 | | | 6.3 | |
特许经营权和其他监管费用 | 432 | | | 421 | | | | 2.5 | | | 1,382 | | | 1,225 | | | 12.8 | |
其他 | 1,305 | | | 1,365 | | | | (4.3) | | | 3,841 | | | 4,002 | | | (4.0) | |
总运营成本和费用 | 9,045 | | | 8,589 | | | | 5.3 | | | 26,949 | | | 25,683 | | | 4.9 | |
调整后的EBITDA | $ | 7,069 | | | $ | 6,411 | | | | 10.3 | % | | $ | 20,972 | | | $ | 18,663 | | | 12.4 | % |
客户指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净增加/(损失) |
| 9月30日, | 截至三个月 9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
客户关系 | | | | | | |
住宅客户关系 | 31,576 | | 30,263 | | 237 | | 539 | | 884 | | 1,140 | |
商务服务客户关系 | 2,473 | | 2,401 | | 18 | | 17 | | 46 | | 5 | |
总客户关系 | 34,048 | | 32,664 | | 255 | | 556 | | 930 | | 1,144 | |
住宅客户关系组合 | | | | | | |
一款产品客户 | 13,959 | | 11,931 | | 481 | | 625 | | 1,551 | | 1,710 | |
两个产品客户 | 8,473 | | 8,732 | | (89) | | (9) | | (261) | | (191) | |
三个或更多产品客户 | 9,144 | | 9,600 | | (156) | | (77) | | (406) | | (379) | |
宽频 | | | | | | |
住宅客户 | 29,389 | | 27,811 | | 281 | | 617 | | 1,063 | | 1,423 | |
商务服务客户 | 2,300 | | 2,225 | | 19 | | 16 | | 52 | | 10 | |
宽带用户总数 | 31,688 | | 30,036 | | 300 | | 633 | | 1,115 | | 1,433 | |
视频 | | | | | | |
住宅客户 | 17,844 | | 19,220 | | (382) | | (253) | | (1,149) | | (1,068) | |
商务服务客户 | 705 | | 874 | | (26) | | (20) | | (147) | | (92) | |
视频客户总数 | 18,549 | | 20,094 | | (408) | | (273) | | (1,297) | | (1,160) | |
语声 | | | | | | |
住宅客户 | 9,245 | | 9,684 | | (167) | | (14) | | (400) | | (250) | |
商务服务客户 | 1,384 | | 1,341 | | 9 | | 11 | | 28 | | (1) | |
语音客户总数 | 10,630 | | 11,025 | | (158) | | (3) | | (372) | | (251) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
无线 | | | | | | |
无线线路 | 3,668 | | 2,580 | | 285 | | 187 | | 842 | | 528 | |
客户指标是根据实际金额显示的。由于四舍五入的原因,可能存在细微差异。客户关系代表订购我们至少一项服务的住宅和商业客户的数量。一个产品、两个产品和三个或更多产品客户分别代表订购我们的一项、两项或三项或更多服务的住宅客户。对于多个住宅单元(“MDU”),包括位于大学校园的建筑物,其居民有能力获得额外的服务,例如额外的节目选择或我们的高清视频(“HD”)或数字录像机(“DVR”)服务,我们会根据每个MDU内潜在的付费关系数量来统计和报告客户。对于居民无法获得额外服务的MDU,该MDU计入单个客户。住宅宽带和视频客户指标包括某些预付费服务的客户。企业客户通常根据我们的分销系统中接受服务的地点数量计算,某些产品(如以太网网络服务)被算作个人客户关系。无线线路代表客户帐户上激活的、符合条件的无线设备的数量。各个客户关系可能有多条无线线路。2021年和2020年的客户指标不包括免费Internet Essentials优惠中的客户,也不包括在未付款后继续接受服务的某些高风险客户(有关详细讨论,请参阅“新冠肺炎的影响”)。住宅客户关系和宽带客户总数在2021年第一季度进行了更新,原因是方法的一致性更改,导致减少了约26%, 000名客户。这对净增加没有影响,所有列报期间的信息都在可比基础上进行了重塑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | 增加/(减少) | | 截至9个月 9月30日, | 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | % | | 2021 | | 2020 | % |
每个客户关系的平均每月总收入 | $ | 158.36 | | | $ | 154.39 | | 2.6 | % | | $ | 158.55 | | | $ | 153.54 | | 3.3 | % |
每个客户关系每月平均调整后的EBITDA | $ | 69.47 | | | $ | 65.99 | | 5.3 | % | | $ | 69.39 | | | $ | 64.62 | | 7.4 | % |
每个客户关系的每月平均总收入受到费率调整、住宅和商业服务客户获得的服务类型和级别的变化以及广告收入变化的影响。虽然我们住宅宽带、视频和语音服务的收入也受到捆绑销售服务之间收入分配变化的影响,但分配不会影响每个客户关系的月平均总收入。
我们的每项服务对营业利润率的贡献不同,我们还使用每个客户关系的平均每月调整后EBITDA来评估我们所有服务产品的客户群的盈利能力。我们相信,这些指标有助于了解我们业务的趋势,每个客户关系的平均每月调整后EBITDA是有用的,特别是在我们继续专注于发展利润率更高的业务的情况下。
有线通信部门-收入
宽频
由于住宅宽带客户数量的增加和平均费率的提高,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入与2020年同期相比有所增长。2020年第二季度和第三季度的平均费率受到客户调整和新冠肺炎减免费用的负面影响。有关更多信息,请参阅下面的“视频”。
视频
由于平均费率上升,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入与2020年同期相比有所增长,但部分被住宅视频客户数量的下降所抵消。2020年第二季度和第三季度的平均费率受到客户调整的负面影响,这些调整是由于我们与区域体育网络的节目分销协议中与取消的体育赛事相关的条款造成的。对于接收捆绑服务的客户,收入减少分配给捆绑包中的每项服务。我们预计,由于竞争环境和视频消费模式的转变,住宅视频客户的数量将继续下降,对视频收入产生负面影响。
语声
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所下降,主要原因是住宅语音客户数量下降,但平均费率的上升部分抵消了这一影响。我们预计住宅语音客户数量和语音收入将继续下降。
无线
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,这主要是由于客户系列和设备销售的增加。
商业服务
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,主要原因是平均费率与去年同期相比有所上升,以及接受我们服务的客户数量增加,这受到了新冠肺炎的负面影响。
广告
截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入与2020年同期相比有所增长,反映出本年度市场的整体复苏以及我们先进广告业务的收入增加,但与去年同期相比,政治广告的减少部分抵消了这一增长。
其他
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,这是因为我们的安全和自动化服务以及我们技术平台的许可收入增加。
有线通信部门-运营成本和费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的节目费用有所增加。上一年期间包括我们与区域体育网络的节目分销协议中与新冠肺炎取消的体育赛事相关的调整条款的影响。不包括这些调整,由于转播同意和体育节目费率的增加,节目费用增加,但部分被视频订户数量的下降所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的技术和产品支持费用增加,主要是因为设备销量和接受此项服务的客户数量增加导致与我们的无线电话服务相关的成本增加。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的客户服务费用有所下降,主要原因是呼叫量减少导致劳动力成本降低。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的广告、营销和促销费用有所增加,这主要是因为与吸引新客户和推广我们的服务相关的支出增加,包括与东京奥运会相关的广告费用,以及去年同期新冠肺炎导致的支出减少。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的特许经营和其他监管费用增加,主要原因是监管成本增加。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他运营成本和支出有所下降,主要原因是坏账支出减少,但这九个月的第三方广告成本上升部分抵消了这一下降。
有线通信部门-运营利润率
我们的营业利润率是调整后的EBITDA占收入的百分比。我们相信这一指标是有用的,尤其是在我们继续专注于发展利润率较高的业务和改善整体运营成本管理的情况下。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的营业利润率分别为43.9%和43.8%。截至2020年9月30日的三个月和九个月的营业利润率分别为42.7%和42.1%。虽然区域体育网络的应计调整没有影响调整后的EBITDA,但它们导致了上一年期间营业利润率的增加。最重要的运营成本和支出是我们为向视频客户提供内容而产生的节目费用,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增长了7.6%和8.3%。
NBC通用细分运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | |
媒体 | $ | 6,770 | | | $ | 4,589 | | | | 47.5 | % | | $ | 16,955 | | | $ | 13,563 | | | 25.0 | % |
演播室 | 2,407 | | | 1,898 | | | | 26.8 | | | 7,027 | | | 6,359 | | | 10.5 | |
主题公园 | 1,449 | | | 385 | | | | NM | | 3,163 | | | 1,446 | | | 118.8 | |
总部和其他 | 28 | | | 12 | | | | 121.4 | | | 65 | | | 32 | | | 103.7 | |
淘汰 | (654) | | | (551) | | | | (18.4) | | | (2,230) | | | (1,623) | | | (37.3) | |
总收入 | $ | 10,001 | | | $ | 6,333 | | | | 57.9 | % | | $ | 24,981 | | | $ | 19,777 | | | 26.3 | % |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | |
媒体 | $ | 997 | | | $ | 985 | | | | 1.2 | % | | $ | 3,847 | | | $ | 4,150 | | | (7.3) | % |
演播室 | 179 | | | 340 | | | | (47.3) | | | 833 | | | 963 | | | (13.6) | |
主题公园 | 434 | | | (174) | | | | NM | | 593 | | | (480) | | | NM |
总部和其他 | (248) | | | (127) | | | | (95.1) | | | (643) | | | (430) | | | (49.4) | |
淘汰 | (12) | | | (114) | | | | 88.9 | | | (238) | | | (224) | | | (6.7) | |
调整后EBITDA合计 | $ | 1,349 | | | $ | 910 | | | | 48.2 | % | | $ | 4,392 | | | $ | 3,979 | | | 10.4 | % |
媒体细分市场的运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | |
广告 | $ | 3,255 | | | $ | 1,881 | | | | 73.0 | % | | $ | 7,537 | | | $ | 5,696 | | | 32.3 | % |
分布 | 2,987 | | | 2,194 | | | | 36.2 | | | 7,934 | | | 6,541 | | | 21.3 | |
其他 | 528 | | | 514 | | | | 2.7 | | | 1,483 | | | 1,326 | | | 11.8 | |
总收入 | 6,770 | | | 4,589 | | | | 47.5 | | | 16,955 | | | 13,563 | | | 25.0 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | | |
节目制作 | 4,475 | | | 2,604 | | | | 71.8 | | | 9,676 | | | 6,461 | | | 49.7 | |
其他经营和行政管理 | 917 | | | 788 | | | | 16.4 | | | 2,590 | | | 2,383 | | | 8.7 | |
广告、营销和促销 | 382 | | | 212 | | | | 79.4 | | | 842 | | | 569 | | | 47.9 | |
总运营成本和费用 | 5,774 | | | 3,604 | | | | 60.2 | | | 13,107 | | | 9,413 | | | 39.2 | |
调整后的EBITDA | $ | 997 | | | $ | 985 | | | | 1.2 | % | | $ | 3,847 | | | $ | 4,150 | | | (7.3) | % |
媒体细分市场-收入
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,这主要是由于广告和分销收入的增加,其中包括我们在2021年第三季度转播东京奥运会的收入。不包括与我们转播东京奥运会相关的18亿美元收入,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的媒体收入分别增长了9.2%和12.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 增加/(减少) | 截至9月30日的9个月, | 增加/(减少) |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % |
广告 | $ | 3,255 | | $ | 1,881 | | 73.0 | % | $ | 7,537 | | $ | 5,696 | | 32.3 | % |
广告,不包括东京奥运会 | 2,017 | | 1,881 | | 7.2 | | 6,300 | | 5,696 | | 10.6 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的广告收入有所增长,这主要是由于我们转播了东京奥运会。E剔除截至2021年9月30日的三个月与我们转播东京奥运会相关的12亿美元收入,广告收入增加,原因是定价提高,孔雀本年度广告收入增加,但由于新冠肺炎计时影响和我们电视网络收视率持续下降,本年度体育赛事减少,部分抵消了这一增长。剔除截至2021年9月30日的9个月与我们转播东京奥运会相关的12亿美元收入,广告收入增加,原因是本年度定价上涨,新冠肺炎导致广告商支出减少,体育赛事数量增加,孔雀广告收入增加,但部分被我们网络的收视率持续下降所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 增加/(减少) | 截至9月30日的9个月, | 增加/(减少) |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % |
分布 | $ | 2,987 | | $ | 2,194 | | 36.2 | % | $ | 7,934 | | $ | 6,541 | | 21.3 | % |
分销,不包括东京奥运会 | 2,465 | | 2,194 | | 12.4 | | 7,413 | | 6,541 | | 13.3 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的分销收入有所增加,这主要是由于我们转播了东京奥运会。例如包括截至2021年9月30日的三个月与我们转播东京奥运会相关的5.22亿美元收入,由于本年度合同费率上升和孔雀的增加,分销收入增加,但部分被我们电视网络订户数量的下降所抵消。剔除截至2021年9月30日的9个月与我们转播东京奥运会相关的5.22亿美元收入,分销收入增加,原因是本年度合同率上升,我们一些地区体育网络在上年同期因新冠肺炎比赛减少而积累的积分,以及孔雀比赛的增加,部分被我们电视网络订户数量的下降所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,其他收入有所增长,这主要是由于我们的数字资产收入增加。
我们预计,由于竞争环境和视频消费模式的转变,我们电视网络的订户数量和收视率将继续下降。截至2021年9月30日的三个月和九个月,与孔雀相关的收入分别为2.3亿美元和4.43亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,收入包括与孔雀相关的4100万美元和4700万美元。
媒体部门-运营成本和费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营成本和支出都有所增加,原因是节目和制作成本、广告、营销和推广成本以及其他运营和行政成本增加。在截至2021年9月30日的三个月里,节目和制作成本增加,这主要是由于我们转播东京奥运会的相关成本,以及本年度与孔雀节目相关的摊销费用增加所致。由于新冠肺炎时间安排的影响,与其他体育赛事相关的节目成本下降,部分抵消了这一增长。截至2021年9月30日的9个月,节目和制作成本增加,主要原因是我们转播东京奥运会的相关成本,新冠肺炎计时影响导致的与其他体育赛事相关的节目成本上升,以及本年度与孔雀球场节目相关的摊销费用增加。广告、营销和促销成本增加的主要原因是与孔雀相关的营销增加,以及与我们的电视网络相关的支出增加。其他运营和行政成本由于与孔雀有关的成本增加而增加,但部分被节省成本的举措所抵消。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,与孔雀相关的运营成本和支出分别为7.5亿美元和16亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与孔雀相关的运营成本和支出分别为2.74亿美元和4.56亿美元。随着我们对平台的投资和吸引新客户,我们预计将继续产生与额外内容和营销相关的巨额成本。
影城分部运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | |
内容许可 | $ | 1,827 | | | $ | 1,584 | | | | 15.4 | % | | $ | 5,683 | | | $ | 5,149 | | | 10.4 | % |
戏剧化 | 307 | | | 28 | | | | NM | | 544 | | | 351 | | | 55.0 | |
家庭娱乐和其他 | 273 | | | 286 | | | | (4.8) | | | 801 | | | 859 | | | (6.8) | |
总收入 | 2,407 | | | 1,898 | | | | 26.8 | | | 7,027 | | | 6,359 | | | 10.5 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | | |
节目制作 | 1,744 | | | 1,267 | | | | 37.6 | | | 4,961 | | | 4,178 | | | 18.7 | |
其他经营和行政管理 | 146 | | | 204 | | | | (28.8) | | | 475 | | | 584 | | | (18.7) | |
广告、营销和促销 | 339 | | | 87 | | | | NM | | 759 | | | 634 | | | 19.7 | |
总运营成本和费用 | 2,228 | | | 1,558 | | | | 43.0 | | | 6,195 | | | 5,396 | | | 14.8 | |
调整后的EBITDA | $ | 179 | | | $ | 340 | | | | (47.3) | % | | $ | 833 | | | $ | 963 | | | (13.6) | % |
工作室部门-收入
由于剧院收入和内容许可收入的增加,截至2021年9月30日的三个月的收入与2020年同期相比有所增长。影院收入的增长主要是由于本年度的上映,包括F9 和《老板的宝贝:家族企业》(The Boss Baby:Family Business,以及前一年期间影院关闭的影响. 内容许可收入的增长主要是由于我们的电视制片厂根据许可协议提供内容的时间安排,但部分抵消了与上一年期间推出孔雀相关的初始内容许可的影响。
在截至2021年9月30日的9个月中,由于内容许可收入和影院收入的增加,收入与2020年同期相比有所增长,但部分被家庭娱乐和其他收入的减少所抵消。内容许可收入的增长主要是由于我们的电视制片厂根据许可协议提供内容的时间安排,包括一项新的内容许可协议,该协议于2021年第一季度开始在孔雀上独家提供流媒体,但部分抵消了与上一年期间推出孔雀相关的初始内容许可的影响。剧场收入的增长主要是由于本年度期间的上映。 以及新冠肺炎对电影院运营的影响。家庭娱乐和其他收入下降的主要原因是新冠肺炎导致本年度电影发行数量减少。
工作室部门-运营成本和费用
截至2021年9月30日的三个月,由于节目和制作成本以及广告、营销和推广成本的增加,运营成本和支出与2020年同期相比有所增加,但部分被其他运营和行政成本的下降所抵消。节目和制作成本增加的主要原因是本年度与内容许可销售和影院发行相关的摊销增加。广告、营销和促销成本增加,原因是本年度在影院上映方面的支出增加。由于采取了节约成本的举措,其他运营和行政成本有所下降。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的运营成本和支出有所增加,原因是节目和制作成本以及广告、营销和推广成本增加,但其他运营和行政成本的下降部分抵消了这一增长。节目和制作成本增加的主要原因是与内容许可销售相关的摊销增加,包括2021年第一季度在孔雀上独家提供流媒体的内容的新许可协议,本年度与剧场发行相关的更高摊销,以及与插曲电视连续剧相关的最新会计指导的影响,该指导被采纳并对上一年同期的节目和制作费用产生了有利影响。广告、营销和推广成本增加,原因是本年度影院电影上映的支出增加。其他运营和行政成本下降的主要原因是采取了节约成本的举措。
主题公园分部营运业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | $ | 1,449 | | | $ | 385 | | | | NM | | $ | 3,163 | | | $ | 1,446 | | | 118.8 | % |
运营成本和费用 | 1,015 | | | 559 | | | | 81.5 | | | 2,570 | | | 1,926 | | | 33.4 | |
调整后的EBITDA | $ | 434 | | | $ | (174) | | | | NM | | $ | 593 | | | $ | (480) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
他们E公园区段-收入
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,主要是因为与去年同期相比,我们的主题公园的运营状况有所改善,当时我们的每个主题公园要么有限容量运营,要么因新冠肺炎关闭。我们所有的主题公园从2020年第一季度中下旬开始暂时关闭。我们在奥兰多的主题公园在2020年第二季度重新开放,但有容量限制,并开始在没有门票的情况下运营。2021年第二季度末的和平限制。我们在好莱坞的主题公园在2021年第二季度初重新开放,但有容量限制,并在该季度末开始不受容量限制地运营。虽然我们在日本的主题公园自2020年第二季度以来一直在容量限制下重新开放,但它在2021年第二季度。我们在北京最新的主题公园于2021年9月开业,但有容量限制。
主题公园部分-运营成本和费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营成本和支出有所增加,主要原因是与去年同期相比,我们主题公园在本年度的运营情况,以及2021年9月北京环球度假村开业后的开业前成本和运营成本增加。
NBC环球总部、其他和消除
总部和其他业务结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | $ | 28 | | | $ | 12 | | | | 121.4 | % | | $ | 65 | | | $ | 32 | | | 103.7 | % |
运营成本和费用 | 276 | | | 139 | | | | 97.4 | | | 709 | | | 462 | | | 53.2 | |
调整后的EBITDA | $ | (248) | | | $ | (127) | | | | (95.1) | % | | $ | (643) | | | $ | (430) | | | (49.4) | % |
运营成本和费用包括管理费用、人员成本和与公司计划相关的成本。
淘汰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | $ | (654) | | | $ | (551) | | | | 18.4 | % | | $ | (2,230) | | | $ | (1,623) | | | 37.3 | % |
运营成本和费用 | (642) | | | (437) | | | | 45.6 | | | (1,992) | | | (1,399) | | | 42.2 | |
调整后的EBITDA | $ | (12) | | | $ | (114) | | | | (88.9) | % | | $ | (238) | | | $ | (224) | | | 6.7 | % |
金额代表我们NBC环球部门之间交易的取消,这受我们工作室和媒体部门之间承认内容许可证的时间安排的影响。本年度的金额包括2021年第一季度在孔雀上独家提供的内容的新许可协议的影响,而上一年的金额包括与孔雀发布相关的内容的初始许可的影响。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,Studios部门内容许可收入的约37%和41%分别来自与其他部门(主要是媒体部门)的交易。截至2020年9月30日的三个月和九个月,Studios部门内容许可收入的约39%和35%分别来自与其他部门(主要是媒体部门)的交易。如果我们的其他细分市场有更多的内容可用,取消的数量将会增加或减少。有关我们部门之间交易的进一步讨论,请参阅注释2。
天空分部的运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | 增加/ (减少) | | | 恒定的货币兑换(a) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | | 恒定的货币兑换(a) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | % | | | % | | 2021 | | 2020 | | % | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接面向消费者 | $ | 4,127 | | | $ | 3,943 | | | | | 4.7 | % | | | (0.1) | % | | $ | 12,415 | | | $ | 11,146 | | | 11.4 | % | | 3.1 | % |
内容 | 300 | | | 388 | | | | | (22.8) | | | | (26.4) | | | 1,013 | | | 947 | | | 7.0 | | | (0.7) | |
广告 | 561 | | | 462 | | | | | 21.4 | | | | 15.6 | | | 1,777 | | | 1,296 | | | 37.1 | | | 27.0 | |
总收入 | 4,988 | | | 4,793 | | | | | 4.1 | | | | (0.7) | | | 15,205 | | | 13,389 | | | 13.6 | | | 5.1 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
节目制作 | 1,779 | | | 2,350 | | | | | (24.3) | | | | (27.2) | | | 6,710 | | | 5,957 | | | 12.6 | | | 4.9 | |
直接网络成本 | 647 | | | 530 | | | | | 22.2 | | | | 14.7 | | | 1,903 | | | 1,485 | | | 28.1 | | | 17.6 | |
其他 | 1,591 | | | 1,398 | | | | | 13.7 | | | | 8.5 | | | 4,697 | | | 4,132 | | | 13.7 | | | 5.1 | |
总运营成本和费用 | 4,016 | | | 4,278 | | | | | (6.1) | | | | (10.2) | | | 13,310 | | | 11,574 | | | 15.0 | | | 6.6 | |
调整后的EBITDA | $ | 971 | | | $ | 515 | | | | | 88.8 | % | | | 76.2 | % | | $ | 1,895 | | | $ | 1,815 | | | 4.4 | % | | (4.3) | % |
所有百分比都是根据实际金额计算的。由于四舍五入的原因,可能存在细微差异。
(a)不变货币是一种非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅第30页的“非GAAP财务指标”部分,了解更多信息,包括我们对不变货币的定义和使用,以及对Sky恒定货币增长率的调整。
客户指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 净增加/(损失) |
| 9月30日, | | 截至三个月 9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | 2020 | 2021 | | 2020 |
总客户关系 | 22,966 | | | 22,981 | | | (233) | | (21) | | (259) | | | (299) | |
客户指标是根据实际金额显示的。由于四舍五入的原因,可能存在细微差异。客户关系代表了订购Sky的四项主要服务中至少一项的住宅客户数量,这四项服务分别是视频、宽带、语音和无线电话服务。天空电视台报告称,商业客户,包括酒店、酒吧、工作场所和餐馆,通常基于接受我们服务的地点数量。2021年第一季度,我们对意大利和德国的商业客户计数方法进行了符合要求的更改,现在按照上述方式计算,与英国的客户一致。此前,这些客户是根据意大利的住宅当量单位和德国的活跃场地或房间数量进行统计的。截至2020年12月31日,这一变化导致Sky的总客户关系减少了714,000个。方法的改变对任何时期的客户关系净增加的影响都不大。为了便于比较,我们更新了Sky的历史总客户关系和每个客户关系的每月平均直接面向消费者的收入,以反映这一调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | 常量 货币 变化(a) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | 常量 货币 变化(a) |
| 2021 | 2020 | | % | % | | 2021 | 2020 | | % | % |
每个客户关系每月平均直接面向消费者的收入 | $ | 59.60 | | $ | 57.17 | | | 4.3 | % | (0.5) | % | | $ | 59.72 | | $ | 53.54 | | | 11.5 | % | 3.2 | % |
(a)不变货币是一种非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅第30页的“非GAAP财务指标”部分,了解更多信息,包括我们对不变货币的定义和使用,以及对Sky恒定货币增长率的调整。
每个客户关系的每月平均直接面向消费者的收入受到费率调整以及Sky客户收到的服务类型和级别变化的影响。天空电视台的每项服务对调整后的EBITDA都有不同的贡献。我们相信,每个客户关系的平均每月直接面向消费者的收入有助于了解我们所有直接面向消费者的服务产品的业务趋势。
天空部分-收入
直接面向消费者
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长。剔除外币的影响,截至2021年9月30日的三个月的收入与上年同期持平,这主要是由于每个客户关系和客户关系的平均收入保持一致。每个客户关系的平均收入受到英国费率上升的影响,但与去年同期相比,意大利费率的下降抵消了这一影响。客户关系包括英国的增长,但与去年同期相比,意大利的下降抵消了这一增长。意大利客户关系和每个客户关系的平均收入下降,主要原因是意大利职业足球联赛(LEGA)的转播权减少(完)“意甲联赛”),我们一直举办到2020-2021年赛季结束。从2021年第三季度的2021-2022赛季开始,到2023-2024年赛季,我们拥有的非独家转播权减少了,这已经导致,我们预计这将继续导致意大利收入和客户关系的下降。
剔除外汇的影响,截至2021年9月30日的9个月收入增加,主要是由于每个客户关系的平均收入增加。平均收入p急诊室客户关系增加的主要原因是英国的利率上升以及去年同期新冠肺炎的影响,但部分被意大利与意甲相关的下降所抵消。由于英国市场的增长,客户关系与去年同期保持一致,但被意大利市场与去年同期相比的下降所抵消。
内容
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月收入有所下降。剔除外汇的影响,截至2021年9月30日的三个月收入下降,主要是由于体育节目许可收入,其中包括去年同期欧洲足球协会联盟(Union Of European Football Associations)在德国和意大利的冠军联赛以及意甲的收入,以及由于新冠肺炎的影响,体育赛事的时间与去年同期相比有所下降。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月收入有所增长。剔除外币的影响,收入与上年同期持平,主要是由于本年度来自体育节目许可协议的收入较低,但被去年同期新冠肺炎的影响导致在第三方平台上分销天空体育节目的收入增加所抵消。
广告
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长。剔除外币的影响,收入的增长主要反映了与去年同期相比整体市场的复苏。
天空部分-运营成本和费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的节目和制作成本有所下降。剔除外币的影响,在截至2021年9月30日的三个月里,节目和制作成本下降,主要是因为确认与体育赛事相关的成本的时机,包括去年同期由于新冠肺炎而增加的赛事,以及本年度与意甲相关的成本降低。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,节目和制作成本有所增加。剔除外币的影响,截至2021年9月30日的9个月,节目和制作成本增加,主要原因是新冠肺炎导致本年度体育赛事数量增加,包括上年同期2020-2021年欧洲足球赛季推迟开始的影响,但被本年度与意甲相关的成本下降部分抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的直接网络成本有所增加。剔除外币的影响,直接网络成本增加的主要原因是与Sky的无线电话和宽带服务相关的成本因手机销售和接受这些服务的客户数量增加而增加。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他费用有所增加。剔除外币的影响,其他费用增加的主要原因是向第三方渠道支付的广告销售相关费用增加和营销成本增加,反映了新冠肺炎在上一年期间的影响,以及本年度客户服务成本增加,但被人员成本下降部分抵消。
公司、其他和消除
公司和其他运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % | |
收入 | $ | 65 | | | $ | 44 | | | | 50.9 | % | | $ | 246 | | | $ | 204 | | | 20.9 | % | |
运营成本和费用 | 400 | | | 308 | | | | 30.2 | | | 1,122 | | | 1,050 | | | 7.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (335) | | | $ | (264) | | | | (26.8) | % | | $ | (876) | | | $ | (846) | | | (3.6) | % | |
公司和其他-收入
收入主要来自Comcast Spectacor,该公司拥有费城传单和位于宾夕法尼亚州费城的富国银行中心竞技场。
公司和其他-运营成本和费用
运营成本和开支主要包括管理费用、人员成本、其他业务计划的成本以及与Comcast Spectacor相关的运营成本和开支。
淘汰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 增加/ (减少) | | 截至9个月 9月30日, | | 增加/ (减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | $ | (871) | | | $ | (638) | | | | 36.6 | % | | $ | (2,304) | | | $ | (1,860) | | | 24.0 | % |
运营成本和费用 | (773) | | | (649) | | | | 19.2 | | | (2,218) | | | (1,889) | | | 17.5 | |
调整后的EBITDA | $ | (98) | | | $ | 11 | | | | NM | | $ | (87) | | | $ | 29 | | | NM |
金额代表有线通信、NBC环球、天空和其他业务之间交易的取消。NBC通用网段之间的交易取消单独介绍。本年度的金额反映了与东京奥运会相关的淘汰赛数量的增加。有关我们的细分市场之间交易的描述,请参阅注释2。
非GAAP财务指标
合并调整后EBITDA
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,是用于衡量我们业务的运营实力和业绩以及帮助评估我们业务的潜在趋势的主要基础。这一措施消除了非现金折旧和摊销费用的显著水平,这些费用是由于我们某些业务的资本密集型性质以及在业务合并中确认的无形资产造成的。它也不受我们的资本和税收结构以及我们的投资活动(包括我们没有合并的实体的结果)的影响,因为我们的管理层在评估我们的经营业绩时不包括这些结果。我们的管理层和董事会使用这一财务指标来评估我们的综合经营业绩和我们经营部门的经营业绩,并为我们的经营部门分配资源和资本。在我们的年度激励性薪酬计划中,这也是一项重要的绩效衡量标准。此外,我们认为调整后EBITDA对投资者是有用的,因为它是将我们的经营业绩与我们行业内其他公司的经营业绩进行比较的基础之一,尽管我们对调整后EBITDA的衡量标准可能无法直接与其他公司使用的类似衡量标准进行比较。
我们将调整后EBITDA定义为康卡斯特公司在扣除非控股权益和可赎回子公司优先股、所得税费用、投资和其他收入(亏损)、净额、利息费用、折旧和摊销费用以及其他营业损益(如与固定资产和无形资产有关的减值费用以及出售长期资产的损益)之前的净收入(亏损)。我们可能会不时从调整后的EBITDA中剔除某些事件、收益、损失或其他费用(如重大法律和解)的影响,这些事件、收益、损失或其他费用会影响我们经营业绩的期间间可比性。
我们将综合调整后EBITDA与康卡斯特公司的净收入进行核对。这一衡量标准不应被视为替代我们根据公认会计原则报告的营业收入、净收益(亏损)、可归因于康卡斯特公司的净收入或经营活动提供的净现金。
可归因于康卡斯特公司的净收入与调整后EBITDA的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可归因于康卡斯特公司的净收入 | $ | 4,035 | | | $ | 2,019 | | | $ | 11,102 | | | $ | 7,154 | |
可归因于非控股权益和可赎回子公司优先股的净收益(亏损) | (104) | | | 12 | | | (249) | | | 110 | |
所得税费用 | 1,235 | | | 739 | | | 4,354 | | | 2,385 | |
投资和其他(收入)损失,净额 | (766) | | | 86 | | | (2,374) | | | 382 | |
利息支出 | 1,050 | | | 1,220 | | | 3,161 | | | 3,544 | |
折旧 | 2,177 | | | 2,122 | | | 6,407 | | | 6,328 | |
摊销 | 1,301 | | | 1,198 | | | 3,815 | | | 3,520 | |
| | | | | | | |
调整(a) | 30 | | | 187 | | | 79 | | | 217 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 8,957 | | | $ | 7,583 | | | $ | 26,297 | | | $ | 23,640 | |
(a)金额代表调整后EBITDA不包括的某些事件、收益、损失或其他费用的影响,包括与天空交易相关的成本和与我们投资组合相关的成本。截至2020年9月30日的三个月和九个月的金额包括与法律和解相关的1.77亿美元。
不变货币
恒定货币和恒定货币增长率是非GAAP财务衡量标准,它反映了我们的经营结果,不包括外币汇率波动的估计影响。我们的某些业务,包括天空,在美国以外的地区都有以当地货币进行的业务。因此,以美元报告的财务结果的可比性受到外币汇率变化的影响。在我们的天空部门,我们使用不变货币和不变货币增长率来评估业务的基本表现,我们相信投资者在一段时间内在可比基础上公布经营业绩来评估其基本表现是有帮助的。
不变货币和不变货币增长率是通过比较上一年的比较期间结果来计算的,调整后的结果反映了本年度的平均汇率,而不是各自上一年期间的实际汇率。
Sky恒定货币增长率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 实际 | | 不变货币 | | 恒定的货币兑换 | | 实际 | | 不变货币 | | 恒定的货币兑换 |
(单位:百万,每个客户数据除外) | 2021 | | 2020 | | % | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
直接面向消费者 | $ | 4,127 | | | $ | 4,131 | | | (0.1) | % | | $ | 12,415 | | | $ | 12,044 | | | 3.1 | % |
内容 | 300 | | | 407 | | | (26.4) | | | 1,013 | | | 1,021 | | | (0.7) | |
广告 | 561 | | | 485 | | | 15.6 | | | 1,777 | | | 1,399 | | | 27.0 | |
总收入 | 4,988 | | | 5,023 | | | (0.7) | | | 15,205 | | | 14,464 | | | 5.1 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | |
节目制作 | 1,779 | | | 2,442 | | | (27.2) | | | 6,710 | | | 6,398 | | | 4.9 | |
直接网络成本 | 647 | | | 564 | | | 14.7 | | | 1,903 | | | 1,618 | | | 17.6 | |
其他 | 1,591 | | | 1,466 | | | 8.5 | | | 4,697 | | | 4,468 | | | 5.1 | |
总运营成本和费用 | 4,016 | | | 4,472 | | | (10.2) | | | 13,310 | | | 12,484 | | | 6.6 | |
调整后的EBITDA | $ | 971 | | | $ | 551 | | | 76.2 | % | | $ | 1,895 | | | $ | 1,981 | | | (4.3) | % |
每个客户关系每月平均直接面向消费者的收入 | $ | 59.60 | | | $ | 59.89 | | | (0.5) | % | | $ | 59.72 | | | $ | 57.86 | | | 3.2 | % |
流动性与资本资源
我们的业务从经营活动中产生了可观的现金流。我们相信,通过我们来自经营活动的现金流、现有现金、现金等价物和投资、现有循环信贷安排下的可用借款以及我们获得未来外部融资的能力,我们将能够继续满足我们目前和长期的流动性和资本需求,包括固定费用。
我们在循环信贷安排和商业票据计划下保持了大量的可用性,以满足我们的短期流动性需求。截至2021年9月30日,在我们的循环信贷安排下,扣除我们商业票据计划下的未偿还金额以及未偿还信用证和银行担保,可用金额总计110亿美元。我们于2021年3月签订了一项新的循环信贷安排(见附注5)。
我们必须遵守与康卡斯特和我们某些子公司发行的债务相关的协议中规定的习惯契约和限制,包括管理我们公共债务证券的契约和管理我们循环信贷安排的信贷协议。我们的信贷安排包含与杠杆有关的财务契约,即循环信贷安排中定义的债务与EBITDA的比率。根据循环信贷安排的条款,对本财务契约的遵守情况每季度进行一次测试。截至2021年9月30日,我们以相当大的优势满足了这一金融契约,我们预计将继续遵守这一金融契约和其他与我们债务相关的契约。我们循环信贷安排中的契约和限制不适用于某些实体,包括天空和我们的国际主题公园。
经营活动
经营活动提供的净现金构成
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
营业收入 | $ | 15,996 | | | $ | 13,575 | |
折旧及摊销 | 10,222 | | | 9,848 | |
基于非现金股份的薪酬 | 1,019 | | | 922 | |
经营性资产和负债的变动 | (1,057) | | | 361 | |
支付利息 | (2,943) | | | (2,845) | |
所得税的缴纳 | (2,201) | | | (2,298) | |
其他 | 420 | | | 132 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 21,457 | | | $ | 19,695 | |
截至2021年9月30日的9个月的营业资产和负债与2020年同期相比的变化主要与我们电影和电视成本的摊销时间和相关付款有关,包括生产支出的增加被体育赛事的时间安排部分抵消,以及应收账款的增加和递延收入的减少,其中包括我们在2021年第三季度转播东京奥运会的影响。
2021年3月,我们与NFL达成了一项协议,将我们的权利再延长11年,直到2033-2034年赛季。新协议包括另外三个超级碗的展览权和某些其他权利,包括流媒体转播权和孔雀的额外独家游戏。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月所得税支付减少主要是由于我们的优先票据交换产生的税收减免(请参阅“融资活动”以下是更多信息),这在2021年第三季度减少了7亿美元的纳税,抵消了2021年运营带来的更高的应税收入。
投资活动
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,投资活动中使用的净现金主要包括资本支出、无形资产支付的现金和北京环球度假村的建设,这些净现金被出售业务和投资的收益部分抵消。截至2021年9月30日的9个月,资本支出与2020年同期相比有所下降,主要原因是我们主题公园的支出减少,但与可扩展基础设施相关的有线通信部门支出增加,部分抵消了这一影响。E和线路延长线。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,业务和投资的销售收益有所下降,这主要是由于我们在去年同期出售了我们在AirTouch的投资。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,融资活动中使用的现金净额主要包括偿还债务和其他融资活动中出现的相关提前赎回付款、股息支付、我们股票回购计划下的普通股回购以及与赎回其他融资活动中出现的NBC Universal Enterprise可赎回子公司优先股相关的员工计划和付款,部分被借款收益所抵消。截至2020年9月30日止九个月,于融资活动中使用的现金净额主要包括偿还债务及其他融资活动中呈交的相关提前赎回付款、股息支付及与赎回及偿还其他融资活动中呈交的附属优先股有关的付款,但由借款所得款项及结算与我们在其他融资活动中呈交的债务有关的交叉货币掉期所得款项部分抵销。
2021年8月,我们完成了债务交换交易。发行本金总额150亿美元的新优先票据,期限2051年至2063年,加权平均利率2.93%,现金支付5亿美元,换取2033年至2058年到期的某系列未偿还优先票据本金总额112亿美元,加权平均利率5.04%。债务交换交易被视为债务修改,因此在交换后,新优先票据的账面价值等于已交换优先票据的账面价值减去现金支付额,新优先票据的本金和账面金额之间的差额将通过新优先票据到期日的利息支出应计。
2021年9月,我们发行了17.5亿欧元(按发行日汇率计算为21亿美元),本金总额为2026年和2029年到期的固息欧元优先票据。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们做出了债务偿还总额为90亿美元,包括49亿美元的2022-2023年到期定期贷款的可选偿还,以及提前赎回13亿美元2024年到期的优先票据,以及到期金额和债务交换交易中的现金支付。
截至2021年9月30日,我们没有未偿还的商业票据,我们的循环信贷安排下也没有未偿还的金额。
我们已经并可能在未来不时对我们的债务进行选择性偿还,其中可能包括回购或交换我们的未偿还公共票据和债券,这取决于各种因素,如市场状况。
有关我们融资活动的更多信息,请参见附注5和6。
股票回购和分红
2021年第二季度,我们重新启动了股票回购计划。从2021年5月25日起,我们的董事会增加了回购计划授权金额为100亿美元,没有到期日。在截至2021年9月30日的9个月里,我们总共回购了3470万股我们的A类普通股,价格为20亿美元。在政府授权下周五,我们预计将在2021年剩余时间回购更多股票,这些股票可能是在公开市场上回购的,也可能是在私下交易中回购的。
此外,在截至2021年9月30日的9个月里,我们支付了6.2亿美元,与我们基于股票的薪酬计划的管理相关的员工税有关。
2021年1月,我们的董事会批准将我们的股息按年率增加9%,至每股1.00美元。2021年7月28日,我们分红12亿美元。2021年7月,我们的董事会批准了我们第三季度每股0.25美元的股息,并于2021年10月支付。我们预计将继续支付季度股息,尽管每一次股息都需要得到我们董事会的批准。
担保结构
我们的债务主要是在康卡斯特发行的,尽管由于收购和其他发行,我们的某些子公司也有债务。其中很大一部分债务由康卡斯特和我们为简化资本结构而设立的某些子公司提供担保。我们相信,这种担保结构为债务投资者提供了流动性好处,并有助于简化关于担保子公司债务的相对价值考虑的信用分析。
债务和担保结构
| | | | | | | | |
|
| | |
(单位:十亿) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
需要交叉担保的债务 | | |
康卡斯特 | $ | 88.4 | | $ | 85.7 | |
NBCUniversal(a) | 1.6 | | 2.8 | |
康卡斯特电缆(a) | 2.1 | | 2.1 | |
| 92.1 | | 90.6 | |
受单向担保的债务 | | |
天空 | 6.4 | | 8.4 | |
其他(a) | 0.1 | | 2.8 | |
| 6.5 | | 11.2 | |
没有担保的债务 | | |
北京环球度假村(b) | 3.4 | | 2.5 | |
其他 | 1.1 | | 1.1 | |
| 4.5 | | 3.6 | |
债务发行成本、溢价、贴现、购置款会计和套期保值头寸的公允价值调整、净额 | (5.9) | | (1.6) | |
债务总额 | $ | 97.2 | | $ | 103.8 | |
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(a)NBC环球、康卡斯特有线电视和康卡斯特控股公司(包括在接受单向担保的其他债务中)都是符合证券交易委员会定期报告要求的合并子公司。本节中的担保结构和相关披露,连同附件22,满足这些报告义务。
(b)北京环球度假村债务融资以北京环球度假村的资产和投资者的股权为担保。有关更多信息,请参见注释6。
交叉担保
康卡斯特、NBC环球和康卡斯特有线电视(“担保人”)全面、无条件、共同和各自为对方的债务证券提供担保。NBC环球和康卡斯特有线还为康卡斯特的其他借款提供担保,包括其循环信贷安排。这些担保与各自担保人的所有其他一般、无担保和无从属债务同等。然而,担保人的担保义务在结构上从属于其各自非担保人子公司的债务和其他负债。每位担保人的义务仅限于最高金额,根据美国和非美国法律适用的欺诈性运输条款,担保人的义务不会因此而被撤销。每个担保人的义务将保持有效,直到与担保证券有关的所有应付金额全部付清为止。然而,NBC环球公司或康卡斯特有线电视公司对康卡斯特公司债务证券的担保,或NBC环球公司对康卡斯特有线电视公司债务证券的担保,将在这些担保人实体或其全部或几乎所有资产被处置后终止。
担保人均为控股公司,主要持有非担保人附属营运公司的投资、借款及贷款;发行及偿还第三方债务;回购股份及支付股息;以及从事若干公司及总部活动。担保人一般依赖非担保人子公司运营公司为这些活动提供资金。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,合并担保人向非担保人子公司支付的非流动票据分别为1,250亿美元和1,240亿美元,从非担保人子公司应收的非流动票据分别为300亿美元和260亿美元。这些财务信息是担保人在合并的基础上提供的信息,担保人之间的公司间余额已被剔除。合并财务信息不包括非担保人子公司的财务信息。非担保人子公司的基础净资产明显超过担保人义务。不包括对非担保人子公司的投资、外债和与非担保人子公司的非流动应付票据和应收票据,担保人没有重大资产、负债或经营成果。
单向担保
康卡斯特为天空和其他合并子公司发行的某些债务提供全面和无条件的担保,不受美国证券交易委员会(SEC)的定期报告要求的约束。
康卡斯特还为康卡斯特控股发行的次级债本金1.38亿美元提供全额无条件担保。康卡斯特在这一担保下的债务从属于并在偿付权上必须全额偿还康卡斯特的所有优先债务,包括康卡斯特在优先基础上担保的债务;在结构上从属于其非担保人子公司的债务和其他负债(为本次康卡斯特控股讨论的目的,康卡斯特有线电视和NBC环球包括在非担保人子公司集团内)。康卡斯特作为担保人的义务将继续有效,直到与担保债务有关的所有应付金额都已全额支付为止。然而,在处置康卡斯特控股公司或其全部或几乎所有资产时,担保将终止。康卡斯特控股公司是一家合并的子公司控股公司,直接或间接持有我们在康卡斯特有线电视和NBC环球的100%和大约37%的股权。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,有担保次级债务的合并发行人和担保人康卡斯特控股公司(Comcast Holdings)向非担保人子公司支付的非流动优先票据分别为950亿美元和940亿美元,来自非担保人子公司的非流动应收票据分别为290亿美元和230亿美元。这些财务信息是康卡斯特和康卡斯特控股公司在合并的基础上提供的信息,并消除了康卡斯特和康卡斯特控股公司之间的公司间余额。合并后的财务信息不包括康卡斯特和康卡斯特控股的非担保人子公司的财务信息。康卡斯特和康卡斯特控股的非担保人子公司的基础净资产明显超过康卡斯特和康卡斯特控股的债务。不包括对非担保人子公司的投资、外债以及与非担保人子公司的非流动应付和应收票据,康卡斯特和康卡斯特控股公司没有重大资产、负债或经营业绩。
关键会计判断和估计
在编制简明综合财务报表时,我们需要对资产、负债、收入和费用的报告金额以及与或有资产和或有负债的相关披露产生影响的估计。我们的判断是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的估计的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
随着2021年第一季度我们部门经营业绩的列报方式发生变化,我们重新评估了NBC环球部门中与商誉相关的报告单位,并得出结论,我们的报告单位与我们的可报告部门相同。有关更多信息,请参见注释2。
我们相信,与商誉和有线电视特许经营权的估值和减值测试相关的判断和相关估计,以及电影和电视成本的会计,对于编制我们的简明综合财务报表至关重要。截至2021年7月1日,我们对商誉和有线电视特许经营权进行了年度减值测试,不需要减值。我们的减值测试包括对我们的有线电视专营权和NBC环球部门的有线电视特许经营权和商誉进行定性评估,以及对我们的天空部门的商誉进行定量评估。我们Sky部门的商誉源于我们在2018年第四季度收购了Sky。鉴于这是最近的一笔交易,公允价值接近天空报告部门的账面价值。
市场状况、法律法规和未来量化评估中作出的关键假设(包括预期现金流、竞争因素和贴现率)的变化可能会对未来减值测试的结果产生负面影响,并可能导致确认减值费用。
有关我们在编制精简合并财务报表时认定为关键的会计判断和估计的更完整的讨论,请参阅我们的管理层在2020年年报Form 10-K中对财务状况和经营结果的讨论和分析。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们已经评估了在我们2020年度报告Form 10-K中披露的本项目所要求的信息,这些信息没有重大变化。
第四项:控制和程序
关于披露控制和程序的结论
我们的主要高管和主要财务官在评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性后,得出结论:根据对交易法规则13a-15或15d-15(B)段所要求的这些控制和程序的评估,此类披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在上一财季发生的与交易法规则13a-15或15d-15(D)段要求的评估相关的财务报告内部控制方面没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
有关法律诉讼的讨论,请参阅本季度报告中表格10-Q中的附注10。
项目11A:风险因素
与我们之前在Form 10-K的2020年年度报告第1A项中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
下表汇总了康卡斯特在截至2021年9月30日的三个月内的普通股回购计划。
购买股票证券
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期间 | 总计 数量: 股票 购得 | | 平均值 价格 人均 分享 | 总人数: 购买了股份 作为公开讨论的一部分 已宣布授权 | 总金额 金额 购得 在公开宣布的 授权 | 最高美元 以下股票的价值 可能还会是 根据公开宣布的协议购买的产品 授权(a) |
2021年7月1日至31日 | 6,947,195 | | | $ | 57.58 | | 6,947,195 | | $ | 399,999,989 | | $ | 9,100,000,076 | |
2021年8月1日至31日 | 6,154,308 | |
| $ | 59.16 | | 6,154,308 | | $ | 364,109,213 | | $ | 8,735,890,863 | |
2021年9月1日至30日 | 12,780,195 | | | $ | 57.58 | | 12,780,195 | | $ | 735,890,836 | | $ | 8,000,000,027 | |
总计 | 25,881,698 | | | $ | 57.96 | | 25,881,698 | | $ | 1,500,000,038 | | $ | 8,000,000,027 | |
(a)从2021年5月25日起,我们的董事会将我们的股票回购计划授权增加到100亿美元,这一授权没有到期日。根据这一授权,我们可以在公开市场或私下交易中回购股票。
在截至2021年9月30日的三个月内购买的股份总数不包括在员工股份薪酬计划管理中收到的任何股份。
项目六:展品
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展品 不是的。 | | 描述 |
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22 | | 担保证券的附属担保人和发行人以及其证券以注册人的证券为抵押的关联公司 |
31 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席执行官和首席财务官 |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官 |
101 | | 康卡斯特公司于2021年10月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的9个月的Form 10-Q季度报告中的以下财务报表,采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式:(I)简明综合收益表;(Ii)简明综合全面收益表;(Iii)简明综合现金流量表;(Iv)简明综合资产负债表;(V)简明综合资产负债表;(I)简明综合损益表;(Ii)简明综合全面收益表;(Iii)简明综合现金流量表;(Iv)简明综合资产负债表;( |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在iXBRL文档中) |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 康卡斯特公司 |
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由以下人员提供: | | /s/丹尼尔·C·默多克 |
| | 丹尼尔·C·默多克 执行副总裁、首席财务官兼财务总监 (首席会计官) |
日期:2021年10月28日