第一部分-财务信息

项目1.财务报表

凯雷德公司及其子公司

合并简明资产负债表

请参阅合并汇总财务报表附注。

凯雷德公司及其子公司

合并业务简明报表(未经审计)

请参阅合并汇总财务报表附注。

凯雷德公司及其子公司

合并简明股东权益表(未经审计)

请参阅合并汇总财务报表附注。

凯雷德公司及其子公司

合并简明现金流量表(未经审计)

请参阅合并汇总财务报表附注。

凯雷德公司及其子公司

合并简明财务报表附注(未经审计)

前瞻性陈述

本报告包含与当前或未来趋势或受风险和不确定性影响的因素有关的前瞻性陈述。这些风险包括但不限于：新冠肺炎全球大流行对凯雷德公司财务状况和经营业绩的具体和整体影响；凯雷德公司围绕过渡到临时首席执行官的计划和预期以及所有潜在的相关影响和后果；竞争性产品和定价的影响；产品需求和市场接受度；新产品开发；凯雷德公司实现其业务目标的能力，特别是它选择重点关注的体育用品业务；Escalade成功实现战略交易预期结果的能力，包括整合收购的资产和业务以及剥离或中止某些业务、资产、品牌和产品的能力；关键客户、供应商、许可和其他业务关系的持续和发展；Escalade开发和实施我们自己的直接面向消费者的电子商务分销渠道的能力；Escalade成功谈判不断变化的零售环境和消费者购买习惯变化的能力；我们客户的财务健康状况；我们业务运营中的中断或延误，包括但不限于由于政治动荡、战争、劳工罢工、自然灾害、公共卫生危机(如冠状病毒大流行)以及其他我们无法控制的事件和情况造成的供应链中断或延误；Escalade控制成本的能力；Escalade成功实施行动以减轻适用于我们的产品和原材料的关税和其他贸易限制的潜在影响的能力, 包括对我们的产品生产成本、将产品和材料进口到我们的市场销售以及对我们产品定价的影响；一般经济状况；经营结果的波动；外币汇率的变化；证券市场的变化；Escalade获得融资和保持遵守此类融资条款的能力；信息系统和其他技术的可用性、集成和有效运行，以及此类系统或技术的潜在中断；与侵犯隐私的数据安全相关的风险；以及Escalade不时提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他风险。凯雷德公司未来的财务表现可能与本文中管理层的预期大相径庭。凯雷德公司没有义务在本报告发布之日之后发布对这些前瞻性陈述的修订。

概述

凯迪拉克公司(Escalade，The Company，We，Us or Our)专注于通过有机增长现有品类、战略收购和新产品开发来发展其体育用品业务。体育用品业务的竞争类别多种多样，包括篮球、射箭、泡泡球、台球、室内和室外游戏娱乐、水上运动和健身产品。强大的品牌和对产品开发的持续投资为建立客户忠诚度和持续增长提供了坚实的基础。

在体育用品行业，该公司已经成功地在几个利基市场建立了强大的市场地位。这一战略在很大程度上依赖于扩大我们的客户基础、进入壁垒、强大的品牌、卓越的客户服务和对创新的承诺。一项关键的战略优势是该公司与主要客户建立了良好的关系，这使得该公司能够以具有成本效益的方式将新产品推向市场，同时保持多样化的产品组合，以满足消费者的需求。除了战略客户关系外，该公司还拥有丰富的制造和进口经验，这使其成为一家低成本供应商。

为了增加增长机会，公司一直致力于推动新产品的创新开发和品牌营销。此外，该公司还实施了一项收购公司或产品线的战略，这些公司或产品线补充或扩大公司现有的产品线，或向新的或新兴的体育用品类别提供扩展。一个关键目标是收购具有进入壁垒的产品线，该公司可以通过其现有的分销渠道或通过新的市场渠道将这些产品线推向市场。通过将收购的产品线吸收到现有的公司结构中，可以实现显著的协同效应。公司有时还会剥离或停止某些业务、资产、品牌和产品，这些业务、资产、品牌和产品不符合公司的预期或不再符合公司的战略目标。

管理层认为，衡量这些战略成功与否的关键指标是收入增长、收益增长、新产品推出和分销渠道的扩大。

新冠肺炎大流行

新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行在2021年第三季度继续影响着公司的运营，此后可能会无限期地持续下去。该公司经历了2020年的客户需求增加，部分原因可能是消费者留在家里以限制新冠肺炎的传播，这一增长一直延续到2021财年。虽然公司继续通过加快订货时间表和增加库存来满足这些需求，但客户需求的大幅减少或公司大宗商家、专业经销商或其他客户付款速度的放缓可能会对公司的流动性造成不利影响。所有这些因素都可能直接或间接地对公司的业务、运营、财务结果和状况产生深远影响，包括但不限于对公司管理层和员工的健康、制造、分销、营销和销售运营、客户和消费者行为以及整体经济的影响。这些影响的范围和性质大多超出了该公司的控制范围，其范围和性质还在继续发展，结果还不确定。特别是，关于大流行持续严重程度的不确定性、政府应对大流行的潜在行动、恢复正常经济运行条件所需的时间长短，以及取消COVID限制后消费者习惯的潜在变化，所有这些都导致了开展业务的动荡环境。

由于上述情况以及本10-Q表格中的一般描述，公司截至2021年10月2日的经营业绩不一定代表2021会计年度的预期业绩。管理层无法预测新冠肺炎疫情对公司销售渠道、供应链、制造和分销的全面影响，也无法预测总体经济状况，包括对消费者支出的影响。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响程度非常不确定，将取决于未来的事态发展，即使在疫情结束后，这种影响也可能在很长一段时间内存在。

经营成果

下表列出了某些综合经营报表数据占净收入的百分比：

收入和毛利率

与去年同期相比，2021年第三季度的销售额增长了4.1%。销售额的增长是由对我们产品的持续需求推动的，主要是在射箭和游戏产品线上。2021年前9个月，销售额同比增长20.8%。

2021年第三季度的整体毛利率百分比降至22.5%，而2020年为30.1%。毛利率受到较高的运输费用、原材料成本、汇率、增加的工资压力和库存处理成本的负面影响。

2021年前9个月的毛利率百分比降至25.3%，而去年同期为28.6%。

销售、一般和行政费用

2021年第三季度的销售、一般和行政费用(SG&A)为1020万美元，而去年同期为1040万美元，减少了20万美元，降幅为1.7%。2021年第三季度，SG&A占销售额的比例为12.6%，而去年同期为13.3%。2021年前9个月，SG&A为3390万美元，而2020年同期为2980万美元，增长410万美元或13.9%。2021年前9个月，SG&A占销售额的比例为14.1%，而去年同期为15.0%。

所得税拨备

2021年前9个月的有效税率为20.5%，而去年同期为20.0%。

财务状况和流动性

2021年前九个月末的总债务为5,900万美元，较2020年12月26日增加2,890万美元。下表汇总了该公司的总债务：

截至2021年10月2日、2020年12月26日和2020年10月3日，总债务占股东权益的比例分别为40.8%、21.6%和零。

于2021年7月7日，本公司及其全资附属公司印度工业公司(“印度”)与作为行政代理及贷款人(“贷款人”)的大通订立日期为2021年7月7日的“2019年重新信贷协议第四修正案”(“第四修正案”)，日期为2019年1月21日，由本公司、印度及其各国内子公司及大通作为行政代理及贷款人(“贷款人”)订立。根据第四修正案的条款，贷款人向本公司发放了5,000万美元的定期贷款，并将优先循环信贷安排下的最高可获得性从7,500万美元降至5,000万美元。定期贷款的到期日为2026年7月7日，循环信贷安排的到期日同样延长至2026年7月7日。公司可以提前全部或部分偿还循环信贷安排，并在循环贷款到期日之前进行再借款。根据信贷协议，本公司的债务继续以本公司各国内子公司目前和未来的所有股本以及本公司几乎所有资产(不包括房地产)的留置权作为抵押。

公司通过运营现金流和与银行的循环信贷协议为营运资金要求、股东分红和股票回购提供资金。该公司预计将获得足够水平的循环信贷，以满足增长需求。

不是必需的。

信息披露控制和程序的评估

Escalade维持着披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告公司交易法报告中要求披露的信息，并将这些信息积累起来并酌情传达给公司管理层，包括其临时首席执行官和首席财务官，以便能够严格根据规则13a-15(E)和15d-15(E)中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

公司在包括公司临时首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，公司临时首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

公司管理层在公司临时首席执行官和首席财务官的参与下，评估了2021年第三季度公司财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)的变化。

自本公司2021年第一季度开始以来，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1项法律程序

没有。

第1A项。风险因素。

截至本文件提交之日，我们的风险因素与截至2020年12月26日的Form 10-K财年年报第I部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。

第二条未登记的股权证券销售和收益使用。

C)发行人购买股票证券

该公司有一项股票回购计划，该计划由董事会于2003年2月设立，最初授权管理层花费至多300万美元在公开市场和非公开谈判交易中回购股票。2005年2月、2006年2月、2007年8月和2008年2月，董事会将该计划的余额增加到原来的300万美元。2019年9月，董事会将股票回购计划从300万美元提高到500万美元。2020年12月，董事会将股票回购计划提高到1500万美元。从成立之日到2021年10月2日，公司根据这项回购计划已经回购了2084,585股普通股，总价为27,490,151美元。回购计划没有终止日期，也没有不属于公开宣布的计划的股票回购。

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第五项其他资料

没有。

项目6.展品

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。