2021年第三季度收益说明会N.T.Butterfield&Son Limited 2021年10月28日
2前瞻性陈述：本新闻稿中的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们的股息支付目标，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能是我们无法控制的，可能会由于各种因素而导致巴特菲尔德的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险因素包括：全球经济状况和利率波动；百慕大主权信用评级下降；成功完成和整合收购，或在预期时限内或根本实现收购的预期效益；成功保留业务和获得新业务；新冠肺炎大流行的影响；大流行病的范围和持续时间；政府当局针对大流行病采取的行动；经济企稳和从大流行病中复苏的最终时机和持续时间以及其它因素。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”等词语来识别。“”冥想“和其他类似的表达方式, 尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的全部明确限定，包括但不限于在我们的证券交易委员会(SEC)报告和文件中描述的风险和不确定性。这些报告可应巴特菲尔德或证券交易委员会的要求获得，包括通过证券交易委员会的网站https://www.sec.gov.巴特菲尔德所作的任何前瞻性陈述都是截至发表之日的最新观点。除非法律另有要求，否则巴特菲尔德不承担任何义务，也不承诺审阅、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他事态发展。告诫您不要过度依赖巴特菲尔德在本披露中所作的前瞻性陈述。对本季度和之前任何时期的业绩进行比较，并不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，而应仅将其视为历史数据。关于非GAAP财务指标：本报告包含非GAAP财务指标，包括“核心”净收入和在“核心”基础上列报的其他财务指标。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，对我们的财务状况、经营业绩和根据公认会计原则计算的现金流量是有补充的；然而，我们的非公认会计原则财务衡量标准有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品。, 而且它们不一定与其他公司使用的非GAAP财务指标可比。本演示文稿的附录中提供了这些非GAAP衡量标准与相应GAAP财务衡量标准的对账。
3议程和概述十个国际地点巴特菲尔德概述Michael Collins董事长兼首席执行官Michael Schrum集团首席财务官·有吸引力的市场中的领先银行·强劲的资本产生和回报·弹性、资本效率、多样化的费用收入模式·高效、保守的资产负债表·经验丰富的领导团队·概览·2021年第三季度财务·问答奖颁奖者议程·百慕大和开曼群岛的领先市场地位·海峡群岛扩大贷款和抵押贷款供应·所有市场，包括安全的贷款
42021年第三季度重点介绍核心净收入**(百万美元)平均有形普通股权益的核心回报**(百万美元)与2021年第二季度与2020年第三季度2021年第三季度$%$%净利息收入$75.7$1.0$0.4非利息收入49.0 0.2 2.1 Prov。信贷回收-(1.0)1.4非利息支出*(85.2)0.4 6.6其他收益(亏损)0.3(0.4)(1.2)净收入$39.8$0.2 0.4%$9.2 30.3%非核心项目**0.2 0.3(5.7)核心净收入**40.0美元(0.1)(0.3)%3.59.7%·净收益3980万美元，或每股0.80美元·核心净收入**为4000万美元，或每股0.80美元·平均普通股权益回报率为16.2%；核心平均有形普通股权益回报率**为17.9%·每股普通股0.44美元的现金股息，积极的股票回购计划·与美国司法部达成的不起诉协议解决了对巴特菲尔德遗留业务(可追溯至2013年底)的查询*包括所得税**请参阅附录以对非GAAP措施进行对账$36.5$42.9$41.6$40.1$40.0 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 16.2%19.0%19.3%18.7%17.
金融类股
6扣除信贷损失拨备前的净利息收入-趋势(百万美元)$75.3$74.7$75.7 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021净利息收入·净利息收入(“NII”)比上一季度增加100万美元，原因是平均利息收益资产余额增加，抵消了收益率下降的影响·随着更多资产部署到投资组合中，本季度平均投资余额增加·第三季度平均贷款余额略有增加虽然贷款收益率由于本季度的起源而下降，但总体上低于2021年第三季度的平均投资组合收益率(以百万美元为单位)，而不是2021年第二季度的平均收益率。余额收益率平均值余额收益率现金、S/T库存&Repos$4,210.8 0.03%$29.1 0.01%投资5,785.6 1.77%270.9(0.05)%贷款(净额)5,247.2 4.22%42.1(0.06)%生息资产15,243.6 2.13%342.2(0.04)%计息负债11,370.1(0.22)%272.9-%净息差1.97%(0.04)%
7非利息收入趋势(百万美元)(百万美元)2021年第三季度与2021年第二季度资产管理美元7.4美元-银行业12.6 0.1外汇收入10.8 0.3信托12.9(0.1)托管和其他3.7(0.1)其他1.5-非利息收入总额$49.0$0.2$46.9$48.8$49.0 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021·非利息收入继续保持良好趋势2021年第三季度反映出随着经济活动的持续增长，银行和外汇收入增加·2021年第三季度39.3%的手续费收入比率与前几个季度持平，从而维持有弹性、具资本效益和多元化的收入流损益表非利息收入
8核心非利息支出*趋势(以百万美元为单位)核心非利息支出*与2021年第二季度(以百万美元为单位)2021年第三季度$%工资和福利**$42.0$0.2%Technology&Comm16.3 0.6 4.1%物业7.8 0.2 2.2%专业及O/S服务5.6 0.7 13.6%间接税5.4-(0.5)%无形摊销1.5-(1.0)%营销部0.9(0.1)(10.0)%其他4.7(0.7)(13.1)%核心非利息开支总额*$84.2$0.8 1100.0%非核心支出*0.2(1.1)100.0%非利息支出$84.4$(0.3)(0.4)%$84.6$83.4$84.2 68.0%66.3%核心效率比率*核心非利息支出*2020年第三季度第四季度2021Q2 2021Q2 2021年第三季度·核心非利息支出*2021年第三季度增加，原因如下：◦本季度实施的技术项目导致技术和通信成本增加；由于咨询服务支持战略计划，◦增加了专业费用·核心效率比率*为66.3%，与上一季度持平·非核心费用包括与解决美国司法部调查有关的法律费用*见附录对非公认会计准则衡量标准的对账**包括非服务员工福利费用损益表非利息费用
9资本要求和股息回报杠杆资本·监管资本水平保持充足并高于要求·季度股息继续保持在每股普通股0.44美元·由于存款水平持续上升，5.8%的TCE/TA比率仍略低于6.0%至6.5%的目标范围监管资本(巴塞尔III)-总资本比率*20.4%13.5%15.1%巴特菲尔德当前BMA最低美国同行中值**包括管理层认定为同行的美国银行。请参阅附录了解这些银行的名单**2021年基于年初至今的股息和每股收益6.9%9.7%5.8%8.0%1.1%1.7%TCE/TA TCE/TA Ex Cash Butterfield-Current US Peer Medium*42.8%52.9%60.5%54.1%2018 2019 2020 Q3 2021股息支付率*根据监管资本指导，本行已选择使用允许推迟1月1日的过渡安排，2020年CECL在5年内对其监管资本的影响为780万美元。
10资产负债表总资产(以十亿美元为单位)·存款余额保持较高水平，但与上一季度的142亿美元相比下降至139亿美元，原因是经济继续开放和客户激活储蓄·2021年第三季度，流动性继续部署到投资和贷款组合·巴特菲尔德的资产负债表保持高效和保守，风险密度(风险加权资产/总资产)为33.8%(以百万美元为单位)2021年第三季度第四季度现金及等价物2,310美元3,290美元反向5,204 5,161其他资产389 405总资产$15,332$14,739国际轴承存款$10,905$10,238，非国际承担存款2,956 3,012其他负债497 507股东权益974 982总负债和股本$15,332$14,739$13.5$15.7$15.3$4.7$5.6$6.0$5.0$5.2$5.2总资产投资贷款2020年第三季度2020年第一季度2021第二季度2021第三季度$11.9$14.2$13.9美元2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021第三季度总存款(以十亿美元为单位)
11资产质量非应计贷款(百万美元)$74.8$66.1$63.8 Q3 2020 Q4 2020 Q1 Q2 2021 Q3 2021 RES Mtg 67.8%Consumer 4.0%Comm‘l R/E 14.1%Other Comm’l 9.3%政府4.8%贷款分配0.02%0.04%0.05%Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021净冲销0.05%0.10%0.15%0.20%0.2%A 0.4%52亿美元投资组合评级分布·投资组合继续保持非常高的质量，99%由AAA评级的证券组成，主要是美国政府担保·手动承销的贷款账簿由百慕大、开曼和英国66%的全追索权住宅抵押贷款组成·信贷趋势有所改善，非应计贷款占贷款总额的1.2%，比上一季度下降10个基点·CECL支出较小，原因是最近几个季度对预期宏观经济状况改善的预期较低·信贷损失拨备为2,870万美元，ACL/总贷款为0.5%。·净冲销率继续很低，由于处置了百慕大的一笔长期酒店业贷款，净冲销率增加了1个基点，至0.05%
12利率敏感性平均资产负债表平均余额(百万美元)加权平均寿命2021年第三季度与2021年第二季度持续期对比2021年第二季度现金和逆回购S/T投资。4210.8 29.1
附录
14平均存款额和存款成本(百万美元)73.7%73.1%72.9%20.3%21.1%21.7%6.0%5.8%5.4%美元/美元钉住英镑2020年第三季度其他2020年第四季度第一季度2021Q2 2021Q3 2021 de po sits 0.78%0.63%0.64%0.14%0.10%0.11%百慕大定期存款开曼定期存款开曼定期存款海峡群岛活期存款海峡群岛定期存款成本总成本存款2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 0 500 1,500 2000 2,500 3,500 3,500 4,000 22.0%21.2%21.3%58.2%58.7%57.9%19.8%20.1%20.8%有息活期存款2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021按货币分类存款构成按类型附录客户存款
15 46%42%34%32%30%22%21%18%18%20%32%37%48%49%50%$2.5$2.7$3.2$3.4$3.5百慕大开曼群岛2017年2018年2019年第三季度2021 33%42%32%29%26%2%3%2%5%7%14%9%22%18%17%52%47%45%49%50%$1.1$1.2$1.7$1.6$1.5工商商业透支政府商业透支房地产2017 2018 2019 2020 Q3 2021·由经验丰富的住宅抵押贷款账簿组成的稳定贷款账簿·贷款在所有市场单独承保·当前司法管辖区以外的批发或跨境贷款最少·海峡群岛和开曼群岛的增长继续超过百慕大住宅抵押贷款(数十亿美元)商业贷款(10亿美元)附录
16(除非另有说明，以百万美元为单位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第二季度第一季度第三季度资产现金及等价物$2,310$2,766美元2,582美元3,290美元2,161美元2,228美元1,978美元2,550美元3,605逆回购&S/T投资1,4461,6511,236 1,0201,133 1,136 1,240 1，204 5,221 5,149 5,161 5,035 5,0185 5,001 5,143 4,673其他资产389 421 412 405 406 415 441 432 420总资产$15,332$15,665$14,805$14,739$13,461$13,151$13,197$13,922$14,216负债和权益存款总额$13,861$14,193$13,361$13,250$11,8216663长期债务172 172 171 196 241 144 143其他负债325 334 335 335 384 303 320 373 446总负债$14,358$14,698$13,868$13,757$12,472$12,160$12,217$12,958$13,252普通股权益$974$967$936$982$989$990$981$964$965总股本$974$967$965151美元13,197美元13,922美元14216个关键指标大学英语一级比率16.9%16.1%16.4%16.1%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%总一级资本比率16.9%16.1%16.4%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%总资本比率20.4%19.5%20.0%19.8%%20.8%21.2%19.8%19.4%19.6%杠杆率5.5%5.2%5.3%5.9%6.0%6.1%5.9%5.8%风险加权资产(单位：百万美元)5185 5,3215,105 5,069 4,939 4,8794,7824,898 4, 877风险加权资产/总资产33.8%34.0%34.5%34.4%36.7%37.1%36.2%35.2%34.3%有形普通股权益比率5.8%5.6%5.7%6.1%6.7%6.9%6.8%6.3%6.2%每股普通股账面价值19.68 19.49 18.84 1988 19.98 19.73 19.09 18.40 18.14每股有形账面价值(单位：美元)17.92 17.67 17.00 18.00 18.15 17.94 17.31 16.55 16.38非应计贷款/总贷款1.2%1.3%1.4%1.5%1.5%1.1%1.0%1.1%不良资产/总资产0.5%0.6%0.7%0.6%0.7%0.7%0.5%0.4%0.4%信贷损失拨备/贷款总额0.5%0.6%0.6%0.7%0.8%0.8%0.7%0.5%0.5%附录资产负债表趋势
17(除非另有说明，以百万美元为单位)2021年第三季度2021年第二季度2020年第三季度资产平均余额(美元)利息(美元)平均利率(%)平均余额(美元)利息(%)平均利率(%)平均余额(美元)利息(美元)平均利率(%)银行应付现金，逆回购协议和短期投资$4,210.8$0.4 0.03%$4,181.6$0.2 0.02%$3,543.6$1.0 0.11%证券投资5,785.6 25.8 1.77%5,514.7 25.0 1.82%4,387.8 25.0 2.26%AFS3,061.0 12.1 1.57%2,996.4 12.2 1.63%2,273.3 11.2 1.95%HTM 2,724.6 13.7 2.00%2,518.4 12.8 2.04%2,114.5 13.8 2.59%贷款5,247.2 55.8 4.22%5,205.1 55.5 4.28%5,047.0 56.4 4.43%商业贷款1,599.5 18.1 4.50%1,610.7 18.2 4.54%1,684.5 20.2 4.76%消费者3,647.7 37.7 4.10%3,594.4 37.2 4.16%3,362.6 36.24.27%生息资产总额15,243.6 82.0 2.13%14,901.4 80.7 2.17%12,978.4 82.4 2.52%其他资产374.8 362.1 394.1总资产$15,618.4$15,263.6$13,183.6负债计息存款$11,198.4$(3.9)(0.14)%$10,925.6$(3.6)(0.13)%$9,661.8$(4.3)(0.18))%长期债务171.7(2.4)(5.55)%171.6(2.4)(5.61)%196.4(2.7)(5.53)%有息负债11,370.1(6.3)(0.22)%11,097.2(6.0)(0.22)%9,827.6(7.0)(0.29)%无息负债客户存款2,959.0 2,853.1 2,348.0其他负债282.3 326.1 255.2总负债14,611.4$14,276.4$12,268.6股东权益1,007.0 987.1 915.0总负债和股东权益$15,618.4$15,263.6$13,183.6无息基金扣除无息资产(自由余额)$3,873.5$3,805.0$2,954.7净息差$75.7 1.97%$74.7 2.01%75.3 2.30%附录平均余额
18(除非另有说明，以百万美元为单位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第二季度净利息收入$75.7$74.7$74.9$75.6$75.3$79.1$87.6$86.2$86.3非利息收入49.0 48.8 47.6 47.8 46.9 41.7 47.6 49.7 46.6 Prov信贷收回(亏损)-1.0 1.5 2.4(1.4)(4.4)(5.2)(0.4)(0.4)非利息开支*85.2 85.6 81.7 83.3 91.8 82.8 89.1 92.0 90.6其他收益(亏损)0.3 0.7(0.8)(0.4)1.5 0.7(0.6)0.3 0.5净收益$39.8$39.6$41.6$42.1$30.5$34.3$40.3$43.9$42.4非核心项目**0.2$0.5$-$0.8$5.9$0.1$0.5$2.3$6.4核心净收益**$40.0$40.1$41.6$42.9$36.5$34.4$40.8$462 48.8元关键指标贷款收益率4.22%4.28%4.37%4.42%4.43%4.53%4.80%4.95%5.22%证券收益率1.77 1.82 1.95 2.11 2.26 2.52 2.78 2.77 2.82存款成本0.11 0.10 0.12 0.12 0.14 0.14 0.42 0.50 0.54净息差1.9701 2.09 2.25 2.30 2.48 2.63 2.59 2.52核心效率比率**66.3 66.3 64.8 65.6 68.0 66.7 63.8 66.3 62.1核心股本比率**17.9 18.7 19.3 19.0 16.2 15.5 18.6 21.1 22.5费用收入比率39.3 39.2 38.4 38.0 38.8 35.8 36.6 36.7 35.2全摊薄股份计算(百万股普通股)49.9 49.9 49.8 50.0 51.0 52.4 53.3 53.6*包括所得税**见第21-22页附录损益表趋势
19(百万美元，除非另有说明)2021年2020年第三季度第二季度第四季度第三季度第一季度第四季度第三季度非利息收入资产管理$7.4$7.4$7.4$7.2$6.8$7.4$7.8$7.8$7.4银行业12.6 12.5 11.4 13.6 13.4 9.1 11.2 14.0 12.1外汇收入10.8 10.5 11.2 9.3 9.0 8.1 10.8 9.8 10.0信托12.9 13.0 12.8 13.3 12.9 12.3 12.2 13.0 12.7托管和其他管理3.7 3.8 3.8 3.4 3.6 3.3 3.6 3.5 3.6其他1.5 1.5 0.9 0.9 1.2 1.5 2.0 1.7 0.8非利息收入总额$49.0$48.8$47.6$47.8$46.9$41.7$47.6$49.7$46.6非利息支出工资和福利*$42.0$43.2$39.0$41.4$48.8$41.5$44.6$48.8$45.6科技与通信16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.5 16.3专业及营运服务5.7 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 6.7 9.5物业7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1间接税5.4 5.4 5.8 5.8 4.9 5.5 5.3营销09 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6无形摊销1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5 1.5其他4.8 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 5.0 4.6非利息支出总额$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3$82.0$88.1$93.9$90.4所得税0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2总费用包括税金$85.2$85.6$81.7$83.3$91.8$82.8$89.1$92.0$90.6*包括非服务性雇员福利附录非利息收支趋势
20(除非另有说明，以百万美元为单位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第三季度工资和福利**$42.0$41.8$39.0$40.6$42.2$41.4$44.1$46.6$42.8 Technology&Comm。16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.5 16.3专业及营运服务5.6 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 5.9物业7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1间接税5.4 5.4 5.8 5.8 4.9 5.5 5.3营销09 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6无形摊销1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5其他4.7 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 5.1 4.6核心非利息支出总额$84.2$83.4$80.9$84.2$82.4$84.6$81.9$87.6$91.6$84.0所得税0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2包括核心费用总额税金$84.9$84.2$81.7$82.5$85.1$82.7$88.6$89.7$84.2*见第21-22页的非GAAP衡量标准对账**包括非服务性员工福利附录核心非利息支出*趋势
21(除非另有说明，以百万美元为单位)2021年2020年第三季度第二季度第一季度第三季度净收入澳元39.8美元39.6美元41.6美元42.1美元30.5美元非核心(收益)，损益权益法投资的非核心(收益)损失分配-(0.7)Visa转让的收益B类股-(0.9)-合计非核心(收益)亏损B$-$(0.9)$-(0.7)非核心费用提前退休计划，自愿离职，裁员和其他非核心薪酬成本-1.4-0.8 6.7税务合规审查成本0.1-与税务合规审查有关的拨备0.1-非核心支出总额加元0.2美元1.4美元-$0.8美元6.7非核心支出总额(收益)，亏损和支出D=B+C 0.20.5-0.85.9普通股股东的核心净收入E=A+D$40.0$40.1$42.9$36.5平均股东权益975.4 950.6 966.7 985.4 984.6平均普通股股本F 975.4 950.6 966.7 985.4 984.6减：平均商誉和无形资产(89.1)(91.4)(92.4)(91)(91)6)平均有形普通股股本G 886.2 859.2 874.2 894.0 893.0股本平均回报率16.2%16.7%17.5%16.9%12.3%平均有形普通股核心回报率17.9%18.7%19.3%19.0%16.2%稀释后每股核心收益完全摊薄调整后加权平均摊薄普通股数量(千股)H49.9 49.9 49.9 49.850.0每股普通股收益完全摊薄A/H 0.80 0.79 0.83 0.84 0.61非核心项目每股D/H-0.01-0.02 0.12普通股核心每股收益完全摊薄E/H 0.80 0.80 0.83 0.86 0.73核心平均有形资产总资产I$15，599.0$15,371.6$14,900.2$13,865.1$13, 减去381.9：平均商誉和无形资产(89.1)(91.4)(92.4)(91.4)(91.4)(91.6)平均有形资产15,509.9美元，15,280.2美元14,807.7美元13,773.6美元，290.3平均资产收益率A/I 1.0%1.0%1.1%1.2%0.9%核心平均有形资产收益率E/J 1.0%1.1%1.1%1.2%1.1%附录非公认会计准则对账
22(百万美元，有形普通股权益L 886.6 876.4 844.9 889.1 898.2 M 15,332.2 15,664.8 14,804.8 14,804.8 14,738.6 13,460.7以下：商誉和无形资产(87.3)(90.2)(91.5)(92.8)(90.7)有形普通股权益L 886.6 876.4 844.9 889.1 898.2总资产M 15,332.2 15,664.8 14,804.8 14,738.6 13,460.7以下：商誉和无形资产资产(87.3)(90.2)(91.5)(92.8)(90.7)有形资产N$15,244.9$15,574.6$14,713.2$14,645.8$13,370.1有形普通股股本与有形资产之比L/N 5.8%5.6%5.7%6.1%6.7%每股有形账面价值基本参与股票已发行股票(单位：百万)O 49.5 49.6 49.7 49.4 49.5有形账面价值每股普通股利润率17.92 17.67 17.00 18.00 18.15效率比非利息支出$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3减少：无形资产摊销(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)无形资产摊销前的非利息支出P 82.9 83.2 79.4 81.7 89.8非利息收入49.0 48.8 47.647.8 46.9扣除信贷损失拨备前的净利息收入75.7 74.7 74.9 75.6 75.3扣除信贷损失和其他损益拨备前的净收入Q$124.7$123.5$122.5$123.3$122.2效率比率P/Q 66.5%67.4%64.8%66.3%73.5%核心效率比率非利息支出$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3减去：非核心支出(C)(0.2)(1.4)-(0.8)(6.7)减去：无形资产摊销(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)无形资产摊销前的核心非利息支出R 82.781.9 79.4 80.9 83.1扣除信贷损失和其他损益拨备前的净收入Q 124.7 123.5 122。5 123.3 122.2核心效率比率R/Q 66.3%66.3%64.8%65.6%68.0%附录非公认会计准则对账(续)
23附录评论影响新冠肺炎影响的因素疫情对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果的持续影响将取决于但不限于以下因素：·疫情的持续时间和范围·为遏制新冠肺炎及其变种而采取的疫苗和其他行动的效力·我们经营的司法管辖区经济复苏的速度和幅度·中长期内低利率环境的持续或进一步降低，这将对我们的净利息收入和净息差产生不利影响。还会增加我们对收费业务的依赖·百慕大和开曼的旅游业复苏缓慢或不完整，这将对我们的收入(包括手续费收入)产生不利影响，并增加我们的信贷敞口·我们经营的司法管辖区的失业率上升，业务减少·我们的住宅抵押贷款违约增加·许多行业的评级下调、信用恶化和违约，包括酒店/餐馆/酒店业、金融服务和商业房地产·美国政府担保证券的利率和收益率进一步下降，抵押贷款支持的预付款增加这可能会导致我们投资组合的质量下降·由于对员工实施远程工作安排或其他原因，网络安全、信息安全和运营风险增加·已经采取或未来可能采取的行动, 政府当局应对疫情·由于新冠肺炎对市场和经济状况的影响以及政府当局针对这些状况采取的行动，诉讼以及政府和监管审查的风险增加
24我们的同业集团包括以下银行，以其股票代码表示：附录同业集团·第一共和银行(FRC)·SVB金融集团(SIVB)·东西Bancorp，Inc.(EWBC)·Cullen/Frost Bankers，Inc.(CFR)·联合银行-公司(ASB)·WinTrust Financial Corporation(WTFC)·Commerce BancShares，Inc.(CBSH)·UMB Financial Corporation(UMBF)·First Hawaian，FHB·夏威夷银行(Bank Of Hawaii Corporation)·Trustmark Corporation(TRMK)·国际银行股份有限公司(IBOC)·社区银行系统公司(Community Bank System，Inc.)·第一金融银行股份有限公司(First Financial BankShares，Inc.)·西美银行(Westamerica Bancorporation)