巴特菲尔德报告2021年第三季度业绩

2021年第三季度财务亮点：

·净收益3980万美元，或每股0.80美元，核心净收益1 4000万美元，或每股0.80美元

·平均普通股权益回报率为16.2%，核心平均有形普通股权益回报率1为17.9%

·董事会宣布截至2021年9月30日的季度股息为每股0.44美元

百慕大哈密尔顿-2021年10月27日：N.T.Butterfield&son Limited(以下简称：Butterfield或The Bank)(多伦多证券交易所股票代码：NTB.BH；纽约证券交易所代码：NTB)今天公布了截至2021年9月30日的第三季度财务业绩。

2021年第三季度的净收益为3980万美元，或每股稀释后普通股0.80美元，而上一季度的净收益为3960万美元，或每股稀释后普通股0.79美元，2020年第三季度为3050万美元，或每股稀释后普通股0.61美元。2021年第三季度的核心净收益1为4000万美元，或每股稀释后普通股0.80美元，而上一季度为4010万美元，或每股稀释后普通股0.80美元，2020年第三季度为3650万美元，或每股稀释后普通股0.73美元。

2021年第三季度平均有形普通股权益核心回报率1为17.9%，而上一季度和2020年第三季度分别为18.7%和16.2%。2021年第三季度的效率比为66.5%，而上一季度为67.4%，2020年第三季度为73.5%。2021年第三季度的核心效率比率1为66.3%，而上一季度为66.3%，2020年第三季度为68.0%。

巴特菲尔德公司董事长兼首席执行官迈克尔·柯林斯评论说：“2021年第三季度继续说明巴特菲尔德公司商业模式在经济周期中的价值。尽管当时的低利率环境和新冠肺炎的持续爆发，我们还是取得了强劲的业绩。巴特菲尔德一直能够保持强劲的净利息收益和非利息收入，具有出色的信贷质量和业绩，同时管理战略业务投资和谨慎的费用控制举措。我们的资产负债表仍然强劲，我们继续与储户合作，最好地满足他们的需求。在存款处于历史高位的情况下，我们不断评估收益资产的配置选择，同时保持适当的资本、资金和流动性水平。“

2021年第三季净利息收入(NII)为7,570万美元，增加100万美元，上季为7,470万美元，较2020年第三季的7,530万美元增加40万美元。与上一季度和2020年第三季度相比，2021年第三季度的NII较高，这是因为计息资产的平均数量增加，抵消了平均收益率略有下降的影响。

2021年第三季度净息差(NIM)为1.97%，比上一季度的2.01%减少了4个基点，比2020年第三季度的2.30%减少了33个基点。2021年第三季度的NIM低于上一季度和2020年第三季度，主要是因为投资和贷款的投资组合收益率较低，以及存款成本比上一季度增加了一个基点。

2021年第三季度的非利息收入为4900万美元，比上一季度的4880万美元高出20万美元，比2020年第三季度的4690万美元高出210万美元。银行和外汇手续费的持续增加推动了非利息收入的改善。

与2021年第三季度100万美元的释放和2020年第三季度140万美元的拨备支出相比，2021年第三季度的信贷储备释放微不足道。与上一季度相比，信贷损失的恢复率较低，这是由于宏观经济预测的改善。

2021年第三季度的非利息支出为8440万美元，而上一季度为8480万美元，2020年第三季度为9130万美元。2021年第三季度的核心非利息支出1为8420万美元，而上一季度为8340万美元，2020年第三季度为8460万美元。与2021年第二季度相比，第三季度的非利息支出有所上升，原因是与第三季度上线的新技术项目相关的成本，以及支持战略举措和与美国司法部(US Department Of Justice)调查解决相关的法律咨询的专业费用增加。

期末存款余额从2020年12月31日的133亿美元增加到139亿美元。所有司法管辖区的存款都保持较高水平，因为客户的存款余额保持在较高水平，尽管低于上一季度，因为经济继续开放，客户激活了他们的储蓄。

世行继续实施均衡的资本返还政策。董事会再次宣布将于2021年11月24日向2021年11月10日登记在册的股东支付季度股息每股普通股0.44美元。2021年第三季度，巴特菲尔德还根据该行目前200万股普通股回购计划授权，回购了10万股普通股。

根据巴塞尔III计算，截至2021年9月30日的当前总监管资本比率为20.4%，而截至2020年12月31日的总监管资本比率为19.8%。这两个比率仍然明显高于适用于世界银行的巴塞尔III监管要求。

正如之前宣布的那样，在本季度，该行已与美国司法部(US Department Of Justice)就2013年11月首次报道的巴特菲尔德与美国客户之间的遗留业务调查达成了一项决议。该决议的形式是一项为期三年的不起诉协议。银行支付了560万美元的罚没和退税金额，与2015年和2016年记录在银行财务报表中的拨备一致。

对三季度业绩的分析与探讨

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

(1)根据监管资本指导，银行已选择利用过渡性安排，允许在5年内推迟2020年1月1日当前预期信贷损失(CECL)对其监管资本780万美元的影响。

截至2021年9月30日的季度与截至2021年6月30日的季度相比

净收入

截至2021年9月30日的季度净收入为3980万美元，比上一季度的3960万美元增加了20万美元。

与上一季度相比，截至2021年9月30日的季度净收入增加20万美元，主要原因如下：

·与工作人员有关的费用减少120万美元，主要原因是上一季度记录的与海峡群岛银行业务从毛里求斯转移到巴特菲尔德在加拿大和格恩西岛的服务中心有关的非核心裁员费用；

·扣除信贷损失拨备前净利息收入增加130万美元，原因是从银行到期现金调拨资金导致投资和银行利息收入增加90万美元，以及本季度平均贷款余额增加导致贷款利息收入增加40万美元；

·信贷损失回收减少100万美元，原因是宏观经济预测的连续较低增量改进影响了未来的预期信贷损失估计；

·由于本季度上线的新技术项目，技术和通信成本增加了60万美元；以及

·增加80万美元的专业费用，用于支持战略举措和与美国司法部调查解决相关的法律咨询。

非核心项目1

2021年第三季度，非核心项目导致净支出20万美元。期内的非核心项目是与2013年开始的美国司法部调查的专业费用和最终和解有关的。

管理层不相信被确认为非核心的比较期间支出、损益能反映银行在正常业务过程中的经营结果。

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

2021年9月30日的资产负债表评论与2020年12月31日的资产负债表评论

总资产

截至2021年9月30日，世行总资产为153亿美元，比2020年12月31日增加6亿美元。截至2021年9月30日，世行保持了高流动性头寸，其在银行的97亿美元现金和活期存款、逆回购协议和流动投资占总资产的63.5%，而截至2020年12月31日，这一比例为62.2%。

应收贷款

截至2021年9月30日，贷款组合总额为52亿美元，比2020年12月31日的余额高出4300万美元。开曼群岛、海峡群岛和英国部门的住宅抵押贷款投资组合出现增长，这一增长部分被百慕大政府机构贷款的偿还所抵消。

2021年9月30日的信贷损失拨备总额为2,870万美元，比2020年12月31日的3,410万美元减少了540万美元。这一变动主要是由于抵押品销售和先前拨备的贷款的冲销，以及宏观经济预测的改善，这推动了对预期信贷损失的估计。

截至2021年9月30日，贷款组合占总资产的33.9%(2020年12月31日：35.0%)，而贷款占总存款的比例从2020年12月31日的38.9%降至2021年9月30日的37.5%。这两个比率的下降主要是由于开曼和海峡群岛的企业存款增加导致2021年9月30日的客户存款增加，并被百慕大预期的企业存款减少部分抵消。

截至2021年9月30日，世行的非权责发生贷款总额为6380万美元，占总贷款的1.2%，比2020年12月31日的7250万美元(占总贷款的1.4%)减少了870万美元。非应计贷款减少的原因是百慕大的住宅抵押贷款和商业抵押贷款得到偿还。

截至2021年9月30日，由于该季度出售了百慕大的一处商业地产，其他拥有的房地产(OREO)减少了340万美元。

证券投资

截至2021年9月30日，投资组合为60亿美元，比2020年12月31日的49亿美元增加了11亿美元。这一增长是由于将资产部署到投资组合中。

投资组合由优质资产组成，100%投资于A级或更好评级的证券。在截至2021年9月30日的季度里，投资账面收益率从上一季度的1.82%降至1.77%。由于美元长期利率上升，可供出售和持有至到期投资组合的未实现净收益总额降至5300万美元，而截至2020年12月31日，未实现净收益总额为1.832亿美元。

存款

2021年第三季度的平均存款为142亿美元，比上一季度增加了4亿美元。

平均余额表2

(2)平均数是以所示期间的每日平均数为基础的。

管理资产和管理资产

截至2021年9月30日，信托和托管业务管理的总资产分别为1044亿美元和356亿美元，而截至2021年9月30日，管理的资产为54亿美元。相比之下，截至2020年12月31日，这一数字分别为1041亿美元、324亿美元和56亿美元。

美国公认会计准则结果与核心收益的对账

下表显示了符合美国公认会计原则的净收入与核心收益(一种非公认会计原则的衡量标准)的对账，其中不包括我们的美国公认会计原则运营结果中包括的某些重要项目。我们把重点放在核心净收入上，我们通过调整净收入来计算，以排除某些不能代表我们业务运营的收入或支出项目，也就是“非核心”。核心净收入包括在正常业务过程中发生的收入、收益、亏损和费用项目。我们认为，表示收益和排除这些非核心项目的某些其他财务指标为期间间的比较提供了一个有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析银行的经营业绩和预测未来的业绩。我们相信，这些非公认会计准则财务指标的公布将使投资者能够在与管理层相同的基础上评估银行的业绩。

电话会议信息：

巴特菲尔德将于2021年10月28日(星期四)上午10点主持电话会议，讨论世行的业绩。东部时间。呼叫者可以在电话会议开始前10分钟拨打+1(844)855 9501(免费)或+1(412)858 4603(国际)进入电话会议。电话会议的网络实况转播，包括幻灯片演示，将在巴特菲尔德公司网站的投资者关系栏目中播出，网址是：www.Butterfieldgroup.com。之后，电话会议的重播将在巴特菲尔德的网站上进行存档。

关于非GAAP财务指标：

本新闻稿中的某些陈述涉及非GAAP财务衡量标准的使用。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，对我们的财务状况、经营业绩和根据美国公认会计原则计算的现金流量是有补充的；然而，我们的非公认会计原则财务衡量标准有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据美国公认会计原则确定的结果的替代品，它们不一定与其他公司使用的非公认会计原则财务衡量标准相比较。有关更多信息，请参阅“美国公认会计准则结果与核心收益的对账”。

前瞻性陈述：

本新闻稿中的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们的股息支付目标，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围，并可能由于各种因素(包括全球经济状况和利率波动)而导致巴特菲尔德的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。收购的成功完成和整合或在预期的时间框架内或完全实现这类收购的预期效益，在保留业务和获得新业务方面的成功，新冠肺炎大流行的影响，大流行病的范围和持续时间，政府当局针对大流行病采取的行动，经济企稳和从大流行病中复苏的最终时间和持续时间，以及其他因素。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”等词语来识别。“思考”和其他类似的表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些标识性词语。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。

本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的全部明确限定，包括但不限于在我们提交给证券交易委员会的报告和文件中描述的风险和不确定性。这些报告可应巴特菲尔德或证券交易委员会的要求获得，包括通过证券交易委员会的网站https://www.sec.gov.。巴特菲尔德所作的任何前瞻性陈述都是截至发表之日的最新观点。除非法律另有要求，否则巴特菲尔德不承担任何义务，也不承诺审阅、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他事态发展。告诫您不要过度依赖巴特菲尔德在本披露中所作的前瞻性陈述。对本季度和之前任何时期的业绩进行比较，并不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，而应仅将其视为历史数据。

关于巴特菲尔德：

巴特菲尔德是一家提供全方位服务的银行和财富管理公司，总部设在百慕大的汉密尔顿，为来自百慕大、开曼群岛、格恩西岛和泽西岛(我们的主要银行业务所在地)以及巴哈马、瑞士、新加坡和英国(我们在那里提供专业金融服务)的客户提供服务。银行服务包括为个人、企业和机构客户提供存款、现金管理和贷款解决方案。财富管理服务由信托、私人银行、资产管理和托管组成。在百慕大、开曼群岛和根西岛，我们同时提供银行业务和财富管理业务。在巴哈马、新加坡和瑞士，我们提供精选的财富管理服务。在英国，我们提供住宅物业贷款。在泽西岛，我们提供精选的银行和财富管理服务。巴特菲尔德公司在纽约证券交易所(代码：NTB)和百慕大证券交易所(代码：NTB.BH)公开交易。欲了解巴特菲尔德集团的更多详情，请访问我们的网站：www.Butterfieldgroup.com。

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诺亚·菲尔兹(Noah Fields)担任首席执行官、首席执行官尼基·史蒂文斯(Nicky Stevens)。

投资者关系：阿里巴巴集团战略营销与沟通

美银美林(Bank of N.T.Butterfield&son Limited)与美银美林(Bank of N.T.Butterfield&son Limited)合作。

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