组织

成立于2004年。1932年在特拉华州注册成立。1989,Ethan Allen Interiors Inc.通过其全资子公司Ethan Allen Global，Inc.和Ethan Allen Global，Inc.的子公司(统称为“我们”、“Ethan Allen”或“公司”)，是家居市场领先的室内设计公司、制造商和零售商。

业务性质

我们是一个从设计到交付垂直一体化的全球奢侈家居时尚品牌，为我们的客户提供时尚的产品、手工的品质和个性化的服务。我们为我们的客户提供免费的室内设计服务，并通过一个大约有30个客户的零售网络销售全系列的家居产品。300他们在美国和海外的设计中心，以及在线上的网站Eethanallen.com。

伊桑·艾伦设计中心代表了由独立许可人运营的地点和公司运营的地点的混合。截止日期：2021年9月30日该公司经营以下业务：141中国零售设计中心与中国136该公司位于美国和美国。五在加拿大。我们的160他们独立运营的设计中心位于美国、亚洲、中东和欧洲。我们还拥有和运营。九在美国、墨西哥和洪都拉斯的制造设施，包括美国一华盛顿州锯木厂一一个粗糙的磨坊和一个伐木场。大约30个人75我们%的产品都是在这些北美工厂生产或组装的。我们还与欧洲、亚洲和其他国家的各种供应商签订合同，这些供应商生产的产品支持我们的业务。

COVID的影响-19 大流行对我们的财务状况和经营业绩的影响

我们一直并将继续受到COVID的影响-19大流行。我们所有的设计中心都是开放的，零售和批发领域的书面订单都超过了一年前的水平，因为客户继续将更多的可自由支配的支出分配到家居上。对我们产品的需求继续超过我们的生产能力和进口收据，导致订单积压仍处于创纪录的水平。我们的制造能力通过增加员工人数以及第二轮班和周末生产转移到我们的北美工厂。

然而，我们继续经历着持续的物流挑战，我们以及整个家居行业都面临着COVID-19与之相关的供应链中断造成订单履行延迟，增加了订单积压。我们对库存和供应链管理的关注至关重要，因为我们需要保持供应链灵活性，以帮助确保有竞争力的交货期，同时还要承担库存短缺和陈旧的风险。从某些地理区域进口的库存和原材料的接收速度有所放缓。此外，由于全球持续的COVID，海运运力问题在全球范围内继续存在-19这是一场大流行，导致每个运输集装箱的价格上涨。在我们继续管理和评估我们的物流供应商的同时，不是有迹象表明，海运集装箱运价将恢复到COVID前的水平-19在短期内达到的水平。在某些地区，我们也面临着合格劳动力短缺的问题，特别是美国制造厂的生产工人和我们的分销设施。我们所依赖的外部供应商也经历了合格劳动力的短缺。虽然我们继续积极物色、招聘、发展和留住合格人才，但某些地区持续短缺的情况，可能会因加班时间增加而导致成本增加，以及因吸引和挽留雇员而须雇用临时助理以应付需求和提高工资率，以及向这些人士购买原材料或服务的成本上升。第三所有这些都会对我们的行动结果产生负面影响。

尽管我们积极管理正在进行的COVID的影响-19在大流行期间，我们无法预测COVID-19这将在短期和长期内对我们的金融运营产生影响。我们还继续管理我们的全球供应链和制造业务，这些业务包括可能在基于不可控因素的可用性和定价方面继续受到不利影响。任何针对COVID的未来行动的时机-19这取决于病毒传播的缓解、政府订单、指令和指导方针的状况、商业环境的复苏、经济状况以及消费者对我们产品的需求。

合并原则

伊桑·艾伦在全球开展业务，并在战略上将其业务调整到二需要报告的细分市场：批发和零售。这些二细分市场代表我们垂直整合的企业的战略业务领域，这些业务领域独立运营并提供自己独特的服务。随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。我们的合并财务报表还包括一个实体的账目，我们是该实体的大股东，有权指导对该实体业绩影响最大的活动。该实体的非控制利息金额是无关紧要的，并计入以下各项的综合全面收益表其他收入(费用)，净额。所有公司间活动和余额都已从合并财务报表中注销。我们认为，所有调整都已包括在合并财务报表中，这些调整只包括公允列报所需的正常经常性调整。该项目的运营结果三截至12月底的4个月2021年9月30日是不必然表明了以下结果：可能预计整个财政年度都会出现这种情况。中期合并财务报表应与本会计年度的合并财务报表及附注一并阅读。2021表格的年报10-K(“2021表格的年报10-K”).

预算的使用

吾等根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表，该准则要求管理层作出估计及假设，以影响于综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的销售及开支净额。由于作出这些估计所涉及的固有不确定性，实际结果可能与这些估计不同。已经做出重大估计的领域包括，但有不除上述各项外，本集团并不局限于商誉及无限期无形资产减值分析、物业、厂房及设备的使用年限、存货陈旧、租赁会计、商业保险准备金、税项估值免税额、不确定税务状况的评估及其他损失准备金。

重新分类

本公司于综合全面收益表中将若干上年度可比数字重新分类。利息(费用)，扣除利息收入从现在到现在利息和其他融资成本和其他收入(费用)，净额希望与本年度的演示文稿保持一致。这一更改仅用于披露目的，并且确实是这样做的。不这对之前公布的业绩没有任何影响。

自财务报表发布之日起，该公司已对后续事件进行了评估。

会计采用新会计准则或更新会计准则2022

简化所得税核算。在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税的会计核算，这一更新旨在简化与所得税会计相关的各个方面。本指南删除了主题中一般原则的某些例外情况740并对现有指南进行了澄清和修改，以提高应用的一致性。本会计准则的更新在第一本财年第四季度2022做不对我们的合并财务报表有实质性影响。

最近的会计准则或更新不但却很有效

有几个不是最新会计准则或更新不但对我们来说是有效的，因为我们的第一本财年第四季度2022.

不是截至发布或生效的其他新会计公告2021年9月30日已经或预计将对我们的合并财务报表产生实质性影响。

我们报告的收入(净销售额)主要由产品销售额构成。我们报告产品销售扣除折扣后的净额，并在控制权转移到客户手中的时间点确认它们。对于向我们批发部门的客户销售，控制权通常在产品发货时转移。我们的大部分运输协议都是装船运费，一旦产品超出我们的控制范围，损失风险就会转移到我们的批发客户身上。因此，收入确认为产品发货在第三-在我们的产品装载到第三-共用集装箱或卡车。对于我们零售部门的销售，控制权通常在交付给客户时转移。因为我们与客户的合同通常少于一一年的长度和做法不有重要的融资组成部分，我们有不调整承诺对价。

运输和搬运。我们的做法一直是以相同的送货成本向全国所有零售商和客户销售我们的产品，无论发货地点如何。本公司交付成品所发生的成本计入销售费用、一般费用和行政费用。我们将运输和搬运费用确认为履行活动(而不是承诺的货物或服务)，即使这些活动是在货物控制权转移之后进行的。因此，我们在确认净销售额的同时，记录运输和搬运活动的费用。

销售税。我们从交易价格的计量中剔除实体向客户征收的与特定创收交易同时征收的所有税款，包括销售税、使用税、消费税、增值税和特许经营税(统称为销售税)。征收的销售税有不确认为收入，但包括在应付账款和应计费用在最终汇给政府当局时，应将其记入合并资产负债表中。

退货和津贴。退货和津贴的预计退款是基于我们的历史退货模式。我们以毛计而不是净额来记录这些估计的销售退款，并为我们预计将在6月份从客户那里收到的产品记录了一项资产。预付费用和其他流动资产和相应的退款责任。其他流动负债在我们的合并资产负债表上。在…2021年9月30日和2021年6月30日这些数额无关紧要。

佣金。我们将支付给员工的佣金作为合同资产。预付费用和其他流动资产在我们的合并资产负债表上。这些预付佣金随后在交货时确认为销售费用(当我们将产品控制权移交给客户时)。在…2021年9月30日我们的预付佣金是$24.9百万美元，我们预计将在本财年剩余时间内确认2022AS销售、一般和行政费用在我们的综合全面收益表中。

客户押金。在大多数情况下，我们在将产品控制权移交给客户之前就会收到客户的保证金，从而产生合同责任。这些客户存款在2008年被报告为流动负债。客户存款和递延收入在我们的合并资产负债表上。在…2021年6月30日我们的客户存款是$129.8百万美元，其中我们确认了$68.7年内交付给客户时的净销售额为百万美元三截至的月份2021年9月30日客户存款总额为$139.22000万美元2021年9月30日，北京。

下表按产品类别和细分市场对我们的净销售额进行了分类。三截至的月份2021年9月30日((以千为单位)：

下表按产品类别和细分市场对我们的净销售额进行了分类。三截至的月份2020年9月30日((以千为单位)：

公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间进行有序交易时因出售资产或转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时，允许使用各种估值方法，包括市场法、收益法和成本法。我们考虑它将进行交易的主要或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。

公允价值层次结构。我们已将我们的现金等价物归类为水平。1公允价值层次内的资产，因为在活跃市场上有相同资产或负债的报价。自.起2021年9月30日和2021年6月30日我们做到了不是否有任何未偿还的银行借款，我们历来将其归类为2责任。有几个不是水平3截至公司持有的资产或负债2021年9月30日和2021年6月30日。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。我们做到了不记录本财年要求在非经常性基础上按公允价值计量的任何非临时性资产减值2022.另外，我们做了不在财年期间持有任何可供出售的证券2022和2021,因此，不是公允价值计量是必需的。

资产和负债按公允价值计量，仅供披露之用。我们有不是截至的未偿还银行借款2021年9月30日和2021年6月30日。

我们有许多设计中心的运营租约，这些租约在本财年的不同日期到期。2040.此外，我们还租赁某些有形资产，包括计算机设备和车辆，初始租赁条款为三至五好几年了。我们根据我们控制确定的资产使用的权利和我们从使用该确定的资产中获得基本上所有经济利益的权利来确定合同在开始时是否包含租赁。某些经营租约有续订选择权和租金上升条款，以及各种购买选择权。我们评估这些选项，以确定我们是否根据所有相关的经济和金融因素合理确定是否行使这些选项。在租赁开始时，任何符合这些条件的选项都包括在租赁期限中。我们的大部分租约都是这样做的。不他们在租约中有隐含的利率。因此，为了衡量我们的ROU资产和租赁负债，我们通过计算(I)在抵押基础上借款(Ii)在类似期限内借款(Iii)金额等于总租赁付款和(Iv)在类似经济环境下借款所需支付的利率来确定递增借款利率。*递增借款利率随后在修改租赁协议时重新评估。我们的一些租赁包含基于消费物价指数或销售百分比的可变租赁付款，这些不包括在租赁负债的衡量范围内。

本公司的租赁条款和折扣率如下：

下表披露了我们综合全面收益表中运营和融资租赁成本的位置和金额(以千为单位)：

下表对条款超过以下的不可取消租赁下未贴现的未来最低租赁付款(按年和合计显示)进行了核对一年度计入于综合资产负债表确认的租赁负债总额2021年9月30日((以千为单位)：

截止日期：2021年9月30日我们已经签订了二零售设计中心的额外运营租赁，这些中心有不尚未开始，因此不以上表格的一部分也不包括在租赁使用权资产和负债中。这些租赁将在我们获得基础租赁资产的所有权后开始，预计将在下一次租赁资产内三月份。这个二经营性租约的期限为七和十，并有未贴现的未来租金支付总额为$。4.42000万。自.起2021年9月30日我们做到了不是否有任何融资租赁不开始了。

我们租约的其他补充信息如下(以千为单位)：

有几个人不是*年内以新融资租赁资产换取的非现金融资租赁义务三截至的月份2021年9月30日和2020,分别.

库存汇总如下(以千为单位)：

我们的商誉和无形资产由商誉、我们的伊桑·艾伦商号和相关商标组成，商誉代表收购净资产的成本超过公允价值。在…2021年9月30日和2021年6月30日我们有一块钱25.4百万美元的商誉和19.7百万无限期无形资产，所有这些都记录在我们的批发部门。

商誉和无限期无形资产都是不摊销，因为据估计，它们的寿命是无限的。我们每年都会测试我们的批发商誉和无限期无形资产的减值情况。第四在每个财政年度的每个季度，如果事件或环境变化表明它可能受到损害，就会更频繁地这样做。

我们记录的所得税支出为#美元。7.220亿美元第一本财年第四季度2022与美元相比1.9在上一年的可比期间为3.6亿美元。我们本季度的合并有效税率是26.3与16.8%。我们的第一本财年第四季度2022的有效税率26.3%不同于21%联邦法定税率主要是由州税造成的。实际税率与去年同期相比有所提高第一一年前一个季度的主要原因是0.9我们对递延税项资产的估值免税额减少了100万英镑。

自.起2021年9月30日免税额为#美元0.6600万美元与零售部门的加拿大税收资产相对应，与2021年6月30日。

我们确认与所得税相关的利息和罚款是所得税费用的一个组成部分。2021年9月30日我们有一块钱2.2600万美元的未确认税收优惠，相比之下，未确认的税收优惠为1美元2.0截至2021年6月30日。合理地说，与大约$1有关的各种问题是有可能的。0.4截至的未确认税收优惠总额的400万美元2021年9月30日将在下一个12考试结束或法规到期的几个月。如果确认，大约$0.4100万未确认的税收优惠将减少我们在已实现期间的所得税支出。

在……上面2018年12月21日，本公司及其大多数国内子公司(“贷款方”)与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和辛迪加代理，Capital One，National Association(全国协会)作为文件代理，签订了第二份修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了$165百万循环信贷安排(“贷款”)，视借款基数而定，到期日为2023年12月21日我们产生的融资成本为$0.6百万美元的财政收入2019,这些费用将按实际利息法在设施剩余寿命内摊销为利息支出。

根据本公司的选择，该贷款项下的循环贷款根据平均可获得性计息，年利率为(A)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.5%至2.0%，或(B)(I)最优惠利率、(Ii)联邦基金实际利率加0.5%，或(Iii)LIBOR加1.0每种情况加%0.5%至1.0%.

在任何给定时间，贷款的可获得性将受到贷款条款和条件的限制，包括可用抵押品的金额、基于众多因素(包括符合条件的存货和应收账款的价值)的借款基准公式，以及贷款中包含的其他限制。贷款机制下的所有债务都由贷款方的资产担保，包括存货、应收账款和某些类型的知识产权。

借款。我们借了$100.0在年内，该机制下的资金为3.6亿美元2020年3月加权平均利率等于一-一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加一个利差，使用债务杠杆定价网格。我们还了$50.0年，我们的未偿还借款达百万美元。2020年6月剩下的$50.0百万美元被偿还2020年9月使用手头的可用现金。因此，我们有不是截至该贷款项下的未偿还借款2021年9月30日或2021年6月30日。我们上一年未偿还借款的利息支出第一本季度为$0.3百万美元。

信用证。在…2021年9月30日和2021年6月30日有一块钱4.0百万和$5.0贷款机制项下未偿还的备用信用证分别为100万份。

该机制下可用借款基数总额为#美元。89.6百万美元2021年9月30日及$75.7百万美元2021年6月30日。

圣约和其他比率。该融资机制包含各种限制性和肯定性契约，包括要求的财务报告、对授予留置权、发放贷款或其他投资、产生额外债务、发行额外股本、与另一人合并或合并、出售资产、支付股息或进行其他分配或与关联公司进行交易的能力的限制，以及与此类和规模的信贷协议中常见的限制和限制类似的其他限制和限制。贷款安排下的贷款可能在发生本贷款中规定的某些违约事件(包括未能遵守契约、控制权变更或交叉违约)时立即到期并支付。

该设施可以做到这一点不根据(A)EBITDA加上现金租赁减去(B)未融资资本支出与(B)固定费用的比率，除固定费用覆盖比率契约外，有任何重要的财务比率契约或承保比率契约，该等条款在融资机制(“FCCR契约”)中定义。FCCR公约仅在某些有限的情况下适用，包括在该机制下未使用的可用资金降至#美元以下时。18.5百万美元。FCCR公约比率设定为1.0并在拖尾上测量十二-按月计算。在这两个地方2021年9月30日和2021年6月30日我们遵守了该机制下的所有公约。

扣除收益后的重组和其他减损费用如下(以千计)：

本公司于年内支付的重组款项第一本财年第四季度2022是$0.46亿美元，其中主要用于遣散费、租赁退出成本(持续月租)和阿托卡逐步关闭成本。自.起2021年9月30日剩余的重组负债总额为#美元。0.9百万美元。

基本每股收益和稀释后每股收益(EPS)使用以下加权平均股票数据(以千为单位)计算：

稀释性潜在普通股包括股票期权、限制性股票单位和业绩单位。

自.起2021年9月30日和2020,以股份为基础的奖励总额为142,083和437,449，分别被排除在稀释后的每股收益计算之外，因为它们的包含将是反稀释的。

自.起2021年9月30日和2020,不计入稀释每股收益计算的业绩单位数为293,752和316,445，分别.具有业绩条件的或有可发行股票将被评估是否计入稀释后每股收益，如果在本期结束时，条件将得到满足，就好像是或有期结束一样。

累计其他综合收益(亏损)包括外币换算调整，这是与我们在加拿大、洪都拉斯和墨西哥的业务相关的外币汇率变化的结果。资产和负债使用当期期末汇率换算成美元，收入和支出金额使用交易发生期间的平均汇率换算。

下表列出了累计其他综合损失的活动(单位：千)。

我们确认了以股份为基础的总薪酬支出为$0.3在过去的几年里三截至的月份2021年9月30日和2020,分别为。这些金额已计入SG&A内部的综合全面收益表，截至2021年9月30日, $3.4预计与非既得股权奖励相关的未确认薪酬支出总额将在加权平均时期内确认为1.8亿美元。2.7几年来，他们有过这样的经历。不是以股份为基础的薪酬资本化三截至的月份2021年9月30日和2020,分别为。

在…2021年9月30日有几个1,245,400根据伊桑·艾伦内部公司股票激励计划(“计划”)未来可供发行的普通股，该计划规定授予股票期权、限制性股票和股票单位。

股票期权活动

员工股票期权授予。有几个不是年内授予员工的股票期权奖励三截至的月份2021年9月30日和2020.

非雇员股票期权授予。该计划还规定向公司非雇员董事授予基于股票的奖励，包括股票期权。在.期间第一本财年第四季度2022,我们批准了。25,410行权价为$的股票期权23.61我们现有的非雇员董事。在上一年第一四分之一，我们同意37,008行权价为$的股票期权12.97。这些股票期权属于三等额的年度分期付款，从第一只要董事继续在我们的董事会任职，就是授予日的周年纪念日。所有授予董事的期权的行使价都等于授予日我们普通股的公平市值，并在长达十五年，但须在本公司董事会连续服务。

自.起2021年9月30日$0.2与非既得股票期权相关的未确认薪酬支出总额预计将在加权平均剩余期间确认为2.2好几年了。

限制性股票单位活动

在.期间第一 三几个月的财政年度2022,我们批准了。51,100基于非业绩的限制性股票单位(“RSU”)，加权平均授予日期公允价值为#美元20.71。授予员工的RSU使持有者有权在相关的归属期间获得作为单位归属的普通股标的股份。RSU就是这样做的不使持有者有权在RSU仍未归属并归属于股东的情况下获得在标的股份上宣布的股息四在授予之日的周年纪念日，每年支付相等的分期付款。我们同意38,000在运行过程中的RSU第一 三几个月的财政年度2021,加权平均授权日公允价值为$9.58.

在.期间第一本财年第四季度2022, 19,000已授予RSU。这些奖项以前是在#年颁发的。2020年8月。自.起2021年9月30日总共有100,100在加权平均授权日公允价值为#美元时，未偿还的RSU15.12。截至，与非既有限制性股票单位相关的未确认补偿费用总额2021年9月30日是$1.4百万美元，预计将在加权平均剩余时间内确认3.3好几年了。

绩效库存单位活动

绩效股票单位(“PSU”)赠款的支付取决于特定业绩期间某些财务和股东回报目标的实现情况，这通常是。三两个财年。将授予的奖励数量，以及不劳而获和取消的奖励，取决于过去几年某些财务和股东回报目标的实现情况。三-一年的绩效期限，如果服务条件满足，将以股票结算，要求员工在年底前继续受雇于我们。三-年度业绩周期。

在.期间第一 三几个月的财政年度2022我们同意90,367加权平均授予日期公允价值为$的PSU17.15与.相比117,338按加权平均授权日计算的RSU公允价值为$8.76在上一年第一25美分。我们使用贴现现金流模型，以无风险回报率作为模型输入，以贴现率、股息收益率作为模型输入，估计截至授予日PSU的公允价值。不在限制期内支付的，以及因缺乏适销性而提供的折扣一-背心后一年的持有期。利用查夫模型计算的未来看跌期权的现值就是缺乏适销性折价。

在.期间第一本财年第四季度2022, 35,124PSU，之前在2018年7月穿着背心的。自.起2021年9月30日总共有419,752PSU在加权平均授权日的公允价值为#美元。16.22。截至，我们未确认的赔偿费用2021年9月30日与PSU相关的，为美元1.8根据目前对将授予的奖项数量的估计，预计将在加权平均剩余期限内获得承认。2.3三年了。

我们的运营部门与公司(包括我们的首席运营决策者)管理业务的方式保持一致。因此，我们需要报告的运营部门是批发部门和零售部门。我们的批发和零售业务部门代表着我们垂直整合的企业的战略业务领域，它们独立运营，提供自己独特的服务。这种垂直结构使我们能够在控制质量和成本的同时，更有效地提供全套家居和家居装饰。我们根据收入和营业收入评估各个部门的业绩。部门间交易主要来自批发销售存货至零售部门，包括相关利润率。我们对我们部门之间的部门间销售交易进行核算，这与独立数据保持一致。第三-当事人交易，也就是按当前市场价格计算。因此，与我们零售部门的销售相关的制造利润包括在我们的批发部门内。因此，部门间收入交易实现的营业收入与我们独立收入实现的营业收入总体上是一致的。第三-交易方交易记录。分部营业收入以扣除利息和其他融资成本、其他收入(费用)、净税和所得税前的营业利润或亏损为基础。销售额根据客户所在的位置归因于不同的国家。

自.起2021年9月30日该公司经营141设计中心(我们的零售部门)和我们的独立零售商运营160设计中心。我们批发部门的净销售额包括对零售部门的销售额(在合并中被剔除)，以及对我们的独立零售商和其他公司的销售额。第三派对。我们的零售部门的净销售额占了85.0占我们年度合并净销售额的百分比第一本财年第四季度2022与.相比78.2一年前的%。我们批发部门的净销售额占其余部分15.0%.

下面提供了段信息(以千为单位)：

承诺是指义务，例如未来购买符合以下条件的商品或服务的义务不但在资产负债表上记为负债。我们在发生承诺时(特别是在收到货物或服务时)记录承诺的责任。

合同义务的材料现金需求。正如我们在我们的2021表格的年报10-K，截至2021年6月30日我们的合同债务总额为#美元。203.9百万美元，包括$143.6与我们的运营租赁承诺相关的百万美元和50.2百万份未结采购订单。除了支付给我们房东的经营租赁费共计$8.5一百万，有不是在正常业务过程之外，我们的合同义务的其他重大变化，如2021表格的年报10-K.

法律问题。我们每季度都会审查我们的诉讼活动，并根据ASC的定义，确定对我们不利的结果是“遥远的”、“合理的可能”还是“可能的”。450, 意外情况。如果我们确定不利的结果是可能的，并且是合理可估量的，我们就会累积潜在的诉讼损失。虽然针对我们的各种索赔和诉讼的结果不能确切地预测，但管理层相信，根据可获得的信息，2021年9月30日,*任何现有的索偿或法律程序，无论是个别或整体，对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。