目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
在截至本季度末的季度内 | ||
或 | ||
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内,美国将从欧洲过渡到欧洲。
委托文件编号:
*(注册人的确切姓名,详见其章程)
| ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
| ||
|
| |
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐
规模较小的报告公司:
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):是
注明截至最新实际发行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
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Vista Gold Corp.(Vista Gold Corp.)
(A Explore Stage Enterprise)
表格10-Q:
截至2021年9月30日的季度
索引
页面 | |
第一部分-财务信息 | |
项目1.简明合并财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 13 |
项目4.控制和程序 | 25 |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 26 |
第1A项。危险因素 | 26 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
项目3.高级证券违约 | 27 |
项目4.矿山安全信息披露 | 27 |
第5项:其他信息 | 27 |
项目6.展品 | 28 |
签名 |
2
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第一部分
第一项:简明合并财务报表。
Vista Gold Corp.
未经审计的简明综合资产负债表
(美元金额,以美元和千为单位,股票除外)
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
资产: | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资(附注3) | — | | |||||
其他投资,按公允价值计算(附注3) | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产: | |||||||
矿物性(注4) | | | |||||
厂房和设备,净额(附注5) | | | |||||
使用权资产 | | | |||||
非流动资产总额 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益: | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计负债及其他 | | | |||||
递延期权收益(附注4) | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债: | |||||||
环境责任拨备(附注7) | | | |||||
其他负债 | | | |||||
非流动负债总额 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承担和或有事项(附注8) | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
经董事会批准
/s/ 特雷西·A·史蒂文森 特雷西·A·史蒂文森 导演 | /s/ 约翰·M·克拉克 约翰·M·克拉克 导演 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
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Vista Gold Corp.
未经审计的简明综合损益表
(美元和千美元金额,股票和每股数据除外)
| 截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
营业收入/(费用): | |||||||||||||
处置矿业权收益净额(附注4) | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
勘探、财产评估和持有成本 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
企业管理 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
折旧及摊销 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
营业总收入/(费用) | ( | | ( | ( | |||||||||
营业外收入: | |||||||||||||
其他投资的损益(附注3) | ( | | | | |||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
其他收入 | | | | | |||||||||
营业外收入总额 | | | | | |||||||||
所得税前收益/(亏损) | ( | | ( | | |||||||||
净收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基本信息: | |||||||||||||
加权平均流通股数 | | | | | |||||||||
每股净收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
稀释: | |||||||||||||
加权平均流通股数 | | | | | |||||||||
每股净收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Vista Gold Corp.
未经审计的股东权益简明综合报表
(美元金额,以美元和千为单位,股票除外)
总计 | ||||||||||||
普普通通 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||
2020年7月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | — | | ||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净收入 | — | — | | | ||||||||
2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年7月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | | |||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2021年9月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总计 | ||||||||||||
普普通通 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
2020年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | — | | ||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已发行股份(行使股票期权)(附注6) | | | — | | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净收入 | — | — | | | ||||||||
2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | — | | ||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2021年9月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Vista Gold Corp.
未经审计的简明合并现金流量表
(以美元和千为单位的美元金额)
截至9月30日的9个月: | |||||||
| 2021 | 2020 |
| ||||
经营活动的现金流: | |||||||
净收益/(亏损) | $ | ( | $ | | |||
对净收益/(亏损)与运营中使用的净现金进行调整: | |||||||
折旧及摊销 | | | |||||
基于股票的薪酬 | | | |||||
处置矿业权收益,净额 | ( | ( | |||||
从其他投资中获利 | ( | ( | |||||
营运资本项目变动情况: | |||||||
其他流动资产 | | | |||||
应付账款、应计负债和其他 | | | |||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( | |||||
投资活动的现金流: | |||||||
出售有价证券所得款项 | — | | |||||
处置/(收购)短期投资,净额 | | ( | |||||
增加厂房和设备 | ( | — | |||||
期权/出售协议收益,净额 | | | |||||
投资活动提供的净现金 | | | |||||
融资活动的现金流: | |||||||
股权融资收益,净额 | | | |||||
从被扣留的股份缴纳税款 | ( | ( | |||||
行使股票期权所得收益 | — | | |||||
融资活动提供的现金净额 | | | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
期初现金和现金等价物 | | | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Vista Gold Corp.
未经审计的简明合并财务报表附注
(美元金额以美元和千为单位,与股票相关的金额除外)
1. 运营的性质和基础演示文稿的
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排,或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们寻找机会,通过勘探、钻探和/或技术研究来提高我们黄金项目的价值,重点在于证明我们项目的经济和技术可行性。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
该公司的旗舰资产是其
本公司的中期简明综合财务报表(“中期报表”)未经审核。管理层认为,这些中期报表的公允列报所需的所有调整和披露都已包括在内。这些中期报表中报告的结果不一定代表全年可能报告的结果。这些中期报表应与公司提交给美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构的截至2020年12月31日的年度综合财务报表(“2020年财务报表”)一并阅读。年终资产负债表数据来自公司经审计的财务报表,根据10-Q表的指示,美国公认会计原则要求的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。
$指的是美元,澳元指的是澳元。
2.重大会计政策
重要的会计政策包括在2020年财务报表中。
3.短期及其他投资
短期投资
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们短期投资的摊余成本基础分别为零美元和#美元。
其他投资
公司在以下方面的投资
代表未实现收益(亏损)的Nusantara股票和Midas Gold股票的公允价值变动在发生变动期间的未经审计综合收益/(亏损)报表中记录。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,没有出售其他投资的上市证券。在截至2020年9月30日的三个月内,公司出售了剩余的
7
目录
共$
2021年9月22日,Nusantara的股东批准了一项安排方案,根据该方案,PT Indika Minonal Investindo提出以澳元收购Nusantara的所有已发行股票
4. 矿物属性
托德山,澳大利亚北领地
大写的矿物属性值如下:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | |||
Vista于2006年3月收购了托德山(Mt Todd)。与交易相关的成本为$
瓜达卢佩·德洛斯雷耶斯,墨西哥锡那罗亚
于2020年7月,本公司完成向Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)出售Guadalupe de Los Reyes金银项目(“Los Reyes”)。根据出售条款,Prime Mining需要向Vista额外支付#美元。
Awak Mas,苏拉威西,印度尼西亚
Vista持有Awak Mas项目的冶炼厂净收益特许权使用费(“NSR”)。在2019年期间,Vista和Awak Mas的持有者修改了最初的特许权使用费协议,允许持有者或指定的一方赚取$
见附注3,关于该公司就出售Nusantara而投标其Nusantara股票的情况。这项交易对Vista与努桑塔拉子公司之间的协议条款没有影响。
8
目录
5. 厂房和设备
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
累计 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折旧 |
| 网络 |
| 成本 |
| 折旧 |
| 网络 |
| |||||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
公司,美国 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨坊设备,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
二手磨机设备未在使用,并通过第三方采矿设备经销商挂牌出售。由于不确定能否在一年内完成销售,该设备不被归类为持有待售设备。管理层通过考虑独立估值专家截至2020年12月31日的评估、最近类似设备的上市和销售以及一般行业和经济状况,估计了磨坊设备的价值。
6. 普通股
股权融资
2021年7月12日,我们完成了
Vista是与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)市场发售协议(“ATM协议”)的一方,根据该协议,公司可以(但没有义务)通过Wainwright发行和出售普通股,总销售收益最高可达$
认股权证
下表汇总了权证活动。
加权 | 加权 | |||||||
平均值 | 平均值 | |||||||
认股权证 | 行权价格 | 剩余的生命 | ||||||
| 杰出的 |
| 每股 |
| (年) |
| ||
截至2020年12月31日 | | $ | | |||||
已发布 | | | ||||||
截至2021年9月30日 | | $ | |
9
目录
基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划包括:根据公司的长期股权激励计划可发行的限制性股票单位(“RSU”)、根据公司的递延股票单位计划(“DSU计划”)可发行的递延股票单位(“DSU”)以及根据公司的股票期权计划可发行的股票期权(“股票期权”)。我们的董事、高级管理人员、员工和顾问可能会获得基于股票的薪酬。根据合并的基于股票的薪酬计划,可以预留用于发行的普通股的最大数量是一个可变数字,等于
基于股票的薪酬支出为:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
RSU | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
DSU | — | — | | | |||||||||
股票期权 | — | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
幻影单位 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,RSU的未确认补偿费用为$
限售股单位
下表汇总了RSU活动:
加权平均 | ||||||
数 | 授予日期交易会 | |||||
| 三个RSU中的一个 |
| 每个RSU的价值价值 | |||
未授权-2019年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2020年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2021年9月30日 | | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,公司扣缴了等值普通股,以履行员工预扣税款义务$
递延股份单位
DSU计划规定向非雇员董事授予DSU。DSU立即授予,但公司将发放
10
目录
下表总结了DSU活动:
加权平均 | ||||||
数量 | 授予日期交易会 | |||||
| DSU |
| 每个DSU的价值评估 |
| ||
未授权-2019年12月31日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
未偿还-2020年12月31日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
未偿还-2021年9月30日 | | $ | |
股票期权
下表汇总了选项活动:
加权平均 | |||||||||||
加权平均 | 剩余 | 集料 | |||||||||
数量 | 行使价格 | 合同期限 | 固有的 | ||||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| 价值 |
| |||
未偿还-2019年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
授与 | | | |||||||||
练习 | ( | | | ||||||||
取消/没收 | ( | | | ||||||||
未偿还-2020年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
未偿还-2021年9月30日 | | $ | | $ | | ||||||
可行使-2021年9月30日 | | $ | | $ | |
下表汇总了未授予期权活动:
加权 | ||||||||
加权 | 平均值 | |||||||
平均值 | 剩余 | |||||||
授予日期 | 摊销 | |||||||
数量 | 公允价值 | 期间 | ||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| ||
未授权-2019年12月31日 | | $ | | |||||
授与 | | | ||||||
既得 | ( | | ||||||
未授权-2020年12月31日 | | $ | | |||||
既得 | ( | | ||||||
未授权-2021年9月30日 | — | $ | — |
幻影单位
下表汇总了虚拟部件活动:
加权平均 | |||||
剩余 | |||||
数量 | 归属期限 | ||||
| 幻影单位 |
| (年) |
| |
未授权-2019年12月31日 | |
| |||
既得 | ( | ||||
未授权-2020年12月31日 | | ||||
既得 | ( | ||||
未授权-2021年9月30日 | |
11
目录
7. 关于环境责任的规定
Vista维护$
8. 承诺和或有事项
我们的勘探开发活动受到各种环境保护法律法规的约束。这些法律法规在不断变化,总体上正在变得更加严格。因此,无法预测遵守这些法律法规可能需要的未来支出。我们的运营方式旨在将对环境的影响降至最低,并相信我们的运营在所有实质性方面都符合适用的法律和法规。
2020年11月,我们修改了与Jawoyn协会关于托德山的协议。修改后的协议为Jawoyn协会提供了一项毛收入特许权使用费(“GPR”),范围为
9. 公允价值会计
下表列出了本公司在公允价值层次内按公允价值计量的资产。
2021年9月30日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 3级 | |||||
其他投资 | $ | | $ | | $ | |
公允价值于2020年12月31日 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 3级 | |||||
其他投资 | $ | | $ | | $ | |
在2021年9月30日和2020年12月31日,我们对Nusantara股票的投资被归类为公允价值等级的第一级,因为它们是在活跃、流动和有形的市场中按报价进行估值的,其中包括Nusantara股东批准的于2021年9月30日收购Nusantara的收购价。见附注3,关于该公司就出售Nusantara而投标其Nusantara股票的情况。
有过
10. 地理位置和细分市场信息
本公司拥有
12
目录
第二项:公司管理层对公司财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与我们根据美国公认会计原则编制的截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述和信息中预期的大不相同。请参阅下面标题“关于前瞻性陈述的说明”一节。
除非另有说明,否则所有美元金额均以千美元为单位,每股金额和货币汇率除外。
概述
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排,或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们寻找机会,通过勘探、钻探和/或技术研究来提高我们黄金项目的价值,重点在于证明我们项目的经济和技术可行性。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
该公司的旗舰资产是其在澳大利亚北领地拥有100%股权的Mt Todd金矿项目(“Mt Todd”或“项目”)。随着最近采矿管理计划(“MMP”)的批准,托德山的所有主要运营和环境许可证都已获得。有关Mt Todd的更多信息,请参见该公司2020年12月31日的Form 10-K,该报告可在Edgar网站www.sec.gov、SEDAR网站www.sedar.com或Vista公司网站www.vistagold.com上获得。我们的网站仅供参考,其任何内容均不包含在此作为参考。
自2006年收购托德山以来,我们已经投资了1亿多美元,用于系统地勘探、评估、设计、许可和降低托德山的风险。我们相信,这项工作为该项目增加了巨大的价值,并为该项目的近期发展做好了定位。近年来,我们完成了多项优化研究,并更新了前期可行性研究。我们继续致力于提高该项目的经济潜力,并以具有成本效益的方式增加股东价值。我们相信,两个关键的价值驱动因素将帮助我们实现这些目标,即:完成托德山的最终可行性研究,并为该项目的开发找到合作伙伴。
管理层正朝着完成托德山最终可行性研究的方向进展顺利。工程和设计已完成80%,其他领域正在按计划和预算进行跟踪。可行性研究预期包括根据1934年经修订的证券交易法(“交易法”)的S-K法规第1300分节(“S-K 1300”)下的储量估计,该估计基于根据当前市场状况使用黄金价格制定的采矿计划。可行性研究将处理2019年预可行性研究的建议,包括:对项目设计进行小幅更新,以与项目所有领域的MMP、工程和详细成本计算保持一致。它还将评估几种权衡机会(例如,合同发电、合同采矿和自动卡车运输)。
我们相信,战略发展合作伙伴的参与将为项目的开发和运营提供优势,同时允许公司及其股东保留财务参与项目的好处。我们预计,合作安排将降低开发阶段的风险,并提供更多的技术和运营专门知识和经验。
我们预计,对Mt Todd的合作安排可能会导致Vista成为中端或大型矿业公司的初级合作伙伴。我们的财务目标是收到反映Mt Todd内在价值的收购价,我们预计这足以为Vista提供营运资金来源,足以为我们保留所有权股份的全部或大部分股权提供资金,并减少任何债务融资要求。我们可能需要额外的
13
目录
外部资金,用于支持建设期间的营运资金和其他企业支出。我们相信,开发该项目还有其他可行的选择,但合资方式应该会比其他方式产生的股权稀释程度要小得多。我们还预计,合作安排将降低Vista和该项目的开发阶段风险,并提供更多的技术和运营专门知识和经验。不能保证我们会成功地以可接受的条件找到一个发展伙伴,或者根本不能保证。
为了展示托德山的资源增长潜力,我们正在蝙蝠侠矿藏附近钻探勘探目标,并向东北延伸至Golf-Tollis/Penguin目标,所有这些都在我们的采矿许可证范围内。到目前为止,钻探已经包括6365米,并成功地与从蝙蝠侠坑向东北延伸到高尔夫托利斯的多个结构相交。我们目前的钻探阶段包括在这一地区进行额外的钻探,并延伸到奎格利。我们正在进行的钻探计划已经确认了一系列平行结构和交叉趋势,这些结构和交叉趋势可能构成帮助创建蝙蝠侠矿藏的馈送系统的一部分。最近的结果表明,与蝙蝠侠矿床类似,矿化在垂直和水平方向上都是连续的,重要的是,Vista的控制构造模型在预测最有可能遇到矿化的地方是可靠的。我们计划在2021年剩余时间和2022年第一季度继续钻探。我们的目标是展示沿24公里的蝙蝠侠-德里菲尔德趋势的5.4公里部分的区域潜力,并勾勒出未来可以进行钻探的地区,以有效地确定更多的金矿资源。
除了该项目的技术进步,随着MMP最近的批准,Vista现在已经批准了所有主要的运营和环境许可。我们在水处理和管理、环境和社会项目上投入了大量资源。我们相信,这有利于我们与传统的土著土地所有者、当地社区和北领地政府的关系,创造了一个强大的社会许可证。
Vista持有几项非核心资产,其中一些正在货币化,以产生营运资金,以支持以非稀释方式进行的运营。Vista在2021年早些时候收到了2100美元,用于取消其在墨西哥瓜达卢佩·德洛斯雷耶斯金银项目(“Los Reyes”)的特许权使用费权益和回收权,并不再持有该项目的任何权益。第三方持有不迟于2022年1月31日向Vista支付2,500美元的选择权,以取消本公司在印度尼西亚Awak Mas金矿项目(“Awak Mas”)中剩余的特许权使用费权益。此外,该第三方于2021年10月被收购,导致Vista在投标本公司持有的股份时获得339美元。管理层继续寻找机会将其他非核心资产货币化,包括未使用并挂牌出售的磨坊设备、位于美国的物业的特许权使用费权益以及持有的上市股权证券。管理层计划继续将其非核心资产货币化。
新冠肺炎大流行最新消息
新冠肺炎疫情继续对人类生命和健康以及全球经济、金融市场和大宗商品产生重大影响。新冠肺炎大流行在人力和财政方面的全面程度和影响尚不清楚。
许多国家已经放松了限制,包括澳大利亚,该国最近宣布,将从11月开始放宽对其完全接种疫苗的公民和永久居民的国际旅行限制。澳大利亚政府已经制定了一项计划,允许外国人进行国际旅行,但预计这要到2022年初的某个时候才会发生。
Vista一直能够继续实施基于现场的托德山项目,总体上在整个疫情期间不会中断。这包括蝙蝠侠坑降水、钻探、许可、社区和政府事务,以及经常性的现场维护活动。然而,澳大利亚的旅行限制推迟了该公司建立合作安排的进程。特别是,澳大利亚以外的矿业公司在完成实地考察和进行其他国内尽职调查活动的能力方面受到了阻碍。在较小程度上,在大流行期间的某些时候,澳大利亚的矿业公司也存在类似的问题。此外,澳大利亚外国投资审查委员会(Foreign Investment Review Board)在疫情爆发期间修改了审批标准,使得在某些亚洲司法管辖区注册的矿业公司没有资格,而且在可预见的未来也不太可能有资格投资澳大利亚的项目。
威视对新冠肺炎疫情的应对一直是为了确保员工和其他利益相关者的健康和安全。这包括在陶德山进行远程工作和操作的人员,该计划已获批准,名为新冠肺炎管理和缓解计划(Mt Todd Management And Mitiation Plan)。实施和维持健康和安全标准的直接成本一直很低。然而,
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管理层预计,这些直接成本以及其他正在进行的公司和Mt Todd成本将继续下去,而某些公司目标,包括获得战略发展合作伙伴的努力,将被推迟。这些情况及其对投资者、银行机构、企业、全球经济或金融和大宗商品市场的影响可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源”和“风险因素”。
运营结果
摘要
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,合并净收益(亏损)分别为3069美元和4220美元,或每股基本股票0.02美元和0.05美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合并净收益(亏损)分别为6921美元和2622美元,或每股基本股票分别为0.06美元和0.03美元。截至2021年9月30日的9个月的净亏损包括向公司支付代替特许权使用费的收益2100美元,以及公司在洛斯雷耶斯持有的回入权。2020年同期包括与部分取消公司在印度尼西亚Awak Mas项目的特许权使用费相关的收益2,568美元,以及与出售Los Reyes项目相关的收益3,540美元。以下讨论了期间变动的其他主要组成部分。
截至2021年9月30日,现金和短期投资总额为16,018美元,营运资本为14,840美元。营运资本因递延期权收益383美元而减少,这将不需要未来使用营运资本。请参阅“流动性和资本资源”。截至2021年9月30日,该公司没有负债。
营业收入和费用
矿业权权益处置收益净额
2021年1月和6月,该公司共收到2100美元,用于取消其在洛斯雷耶斯的特许权使用费权益和回收权。2021年1月的付款最初记录为递延期权收益,全额2100美元在2021年6月收到第二笔付款时确认为收益。
于2020年5月,本公司收到2,400美元,以取消Awak Mas项目生产的第一批1,250,000金盎司的1%冶炼厂净回收权使用费(“NSR”),以及随后生产的1,250,000金盎司的1.25%NSR。包括相关递延期权收益的确认在内,公司在收到付款时确认了2568美元的收益。2020年7月,公司收到最终的洛斯雷耶斯期权付款,并将该项目的控制权移交给Prime Mining。包括相关递延期权收益的确认,我们在完成转让时确认了3540美元的收益。
勘探、财产评估和持有成本
截至2021年和2020年9月30日的三个月,勘探、物业评估和持有成本分别为2269美元和1034美元;截至2021年和2020年9月30日的9个月,勘探、物业评估和持有成本分别为6006美元和2942美元。2021年可比三个月期间增加的主要原因是与准备托德山最终可行性研究有关的工作1115美元,托德山勘探钻探工作449美元,以及支持钻探和其他活动的额外人员开支。2021年前9个月的增长主要是由于可行性研究工作的1232美元,勘探钻探的1576美元,从蝙蝠侠矿坑抽出约1.7亿升水的电力成本增加,以及澳元兑美元走强。
企业管理
截至2021年和2020年9月30日的三个月,企业管理成本分别为818美元和891美元;截至2021年和2020年9月30日的9个月,企业管理成本分别为3064美元和3144美元。各时期行政事业性支出继续保持相对一致。由于保费上涨,保险费上涨;这一数额基本上被其他减少所抵消。
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营业外收入和费用
其他投资的收益/(亏损)
截至2021年和2020年9月30日的三个月,其他投资的收益/(亏损)分别为6美元和2437美元;截至2021年和2020年9月30日的9个月,其他投资的收益/(亏损)分别为41美元和2407美元。该等金额反映我们于2020年部分期间持有的Midas Gold股票(“Midas Gold Shares”)及Nusantara Resources Limited股份(“Nusantara Shares”)的公平值变动所产生的未实现收益(亏损),以及出售Midas Gold股票的已实现收益。在截至2020年9月30日的三个月里,该公司出售了剩余的4667615股Midas Gold股票,净收益为4835美元,根据2020年6月30日的最新衡量期间,收益为2454美元。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司出售了6882,115股Midas Gold股票,净收益为5788美元,基于2020年6月30日、2020年3月31日和2019年12月31日的最新衡量期间,收益为2574美元。
财务状况、流动性与资本资源
经营活动
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,运营活动中使用的净现金分别为7,438美元和4,698美元。运营现金流出的增加通常反映了上述勘探、物业评估和持有成本支出的增加,部分被总计457美元的营运资本项目净变化所抵消。
投资活动
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,投资活动提供的净现金分别为2710美元和8047美元。在截至2021年9月30日的9个月中,投资活动的现金来源为与Los Reyes相关的付款2100美元,与Awak Mas相关的付款315美元,以及净处置短期投资400美元。这些现金来源被用于购买设备的105美元所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中,投资活动的现金来源为5788美元,用于出售Midas Gold股票,2400美元用于部分取消Awak Mas特许权使用费,648美元用于为Los Reyes项目收到的最终购买价格净付款,部分被789美元的短期投资净收购所抵消。
融资活动
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,融资活动分别提供了12,984美元和1,349美元的净现金。在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动产生的现金包括公司2021年7月公开发售(“2021年发售”)(见下文)的净收益12323美元和自动柜员机计划(定义见下文)项下的1062美元,部分被支付员工预扣税义务代替发行公司普通股(“普通股”)所抵消。
流动性和资本资源
截至2021年9月30日,现金和现金等价物总计16,018美元,而截至2020年12月31日为7,762美元。在截至2021年9月30日的9个月中,净增加8,256美元,反映了2021年发售的净收益12,323美元,取消洛杉矶雷耶斯特许权使用费权益和回收权的2,100美元,根据自动取款机计划筹集的1,062美元,以及向Vista支付与Awak Mas相关的315美元。这些现金流入被7544美元的支出所抵消。
于2021年7月期间,我们完成了2021年12,272,730个单位(“单位”)的发售,净收益为12,323美元(“2021年发售”)。每个单位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股认购权证(每份全额认股权证,一份“认股权证”)的一半。每份认股权证持有人有权以每股普通股1.25美元的价格购买一股普通股(在某些情况下可能会进行调整),并可行使至2024年7月12日。有关2021年上市的更多细节,请参阅所附财务报表的脚注6。该公司打算通过进一步完善项目的技术方面,提高经济效益,并支持公司获得开发合作伙伴的目标,将2021年发售的收益分配给托德山的推进项目。我们
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预计这些计划将包括当前勘探计划中第三阶段的额外钻探、完成托德山可行性研究所需的工作、相关的工程/设计工作和其他技术研究。有关更多详细信息,请参阅下面的“项目更新”。剩余收益将用于营运资金要求和/或其他一般公司目的,包括持续的监管、法律和会计费用、管理和行政费用以及其他公司倡议。
作为衡量流动性的次要指标,截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司的营运资本分别为14840美元和8281美元。这些金额扣除与Awak Mas交易相关的递延期权收益分别为383美元和68美元。递延期权收益最终将确认为收入,不需要使用任何流动资产。因此,影响Vista公司流动性和资本资源的营运资本组成部分包括:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
流动资产 | $ | 16,813 | $ | 9,407 | |||
应付账款和应计负债相抵 | $ | (1,590) | $ | (1,058) |
威视对新冠肺炎疫情的应对一直是为了确保员工和其他利益相关者的健康和安全。实施和维持健康和安全标准的直接成本一直很低。然而,管理层预计,这些直接成本以及其他正在进行的公司和Mt Todd成本将继续下去,而某些公司目标,包括获得战略发展合作伙伴的努力,将被推迟。到目前为止,Vista通过非核心资产货币化、ATM计划(如下讨论)的有限使用以及2021年7月的发售,能够维持足够的营运资金。然而,全球旅行限制的持续时间以及经济复苏的速度和程度可能会影响公司以合理条件筹集额外营运资金的能力,或者根本没有影响。这些情况及其对投资者、银行机构、企业、全球经济或金融和大宗商品市场的影响可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未来12个月正在进行的最重要的可自由支配项目包括完成托德山最终可行性研究的工作和额外的勘探钻探。该公司估计,完成可行性研究和额外钻探的剩余现金支出总额约为4400美元,其中大部分资金将在未来几个月内支出。
考虑到与疫情相关的情况和公司正在进行的计划,我们相信,我们截至2021年9月30日的现有营运资金,加上未来其他潜在的非稀释融资来源,将足以为我们目前计划的公司开支和项目持有成本提供至少12个月的充足资金,我们预计到目前为止,这一成本将与2021年大致一致。
我们合资企业的财务目标是获得反映Mt Todd内在价值的收购价,我们预计这足以为Vista提供营运资金来源,足以为我们保留所有权股份的全部或大部分股权提供资金,并减少任何债务融资要求。我们可能需要额外的外部资金来支持建设和调试期间的营运资金和其他公司支出。我们相信,开发该项目还有其他可行的选择,但与其他方式相比,合资方式的股权稀释程度应该会大大降低。我们还预计,合作安排将降低开发阶段的风险,并提供更多的技术和运营专门知识和经验。不能保证我们会成功地以可接受的条件找到一个发展伙伴,或者根本不能保证。
对于持续的营运资金需求,公司继续将重点放在非稀释资金来源的货币化上。如果第三方选择在2022年1月底之前取消Vista在Awak Mas的特许权使用费权益,Vista可能会获得高达2500美元的收益。该公司还在美国拥有另一项特许权使用费权益、公开上市的股权证券以及由第三方采矿设备经销商销售的二手磨坊设备。
在2020年和截至2021年9月30日的9个月中,该公司利用与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)的市场发售协议(“ATM协议”),以潜在低于其他股票发行方式的成本提供额外的资产负债表灵活性。根据自动柜员机协议,公司有权但没有义务通过Wainwright发行和出售普通股,总销售收入最高可达10,000美元
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(“自动取款机计划”)。自动柜员机协议于2020年6月修订,在任何一方终止之前一直有效。
在截至2021年9月30日的9个月中,该公司根据自动取款机计划出售了798,270股普通股,净收益为871美元。截至2021年9月30日,自ATM计划建立以来的净收益总额为2830美元。根据自动柜员机计划进行的普通股发售或出售只能在美国以1933年美国证券法(经修订)下第415条规定的“市场发售”方式进行,但须符合1933年美国证券法(经修订)下的有效登记声明。加拿大将不会根据自动柜员机协议进行普通股的发售或出售。“自动柜员机计划”下的普通股发售或出售将仅在美国以“1933年美国证券法”(修订后的“美国证券法”)第415条规定的“市场发售”的形式进行。普通股将按出售时的市价分配。2021年7月,自动取款机计划被暂停,但在向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了一份新的注册声明并生效后,Vista仍可使用该计划,管理层预计该声明将在适当时候到位。鉴于最近完成的公开发行,该公司目前没有使用自动取款机计划的计划。
Vista的长期生存取决于我们从主要资产Mt Todd实现价值的能力。我们的主要目标是保持充足的流动性,并寻求保值、增值和实现我们核心资产的价值,以便为我们的股东实现正股本回报。我们的融资策略是维持低开支,从非摊薄资产中变现价值,并在有需要时增发股本或寻找其他融资途径。在我们的浓缩综合资产负债表中显示的矿物资产和厂房设备的潜在价值和可回收性取决于我们吸引足够的资本资源来执行我们的战略的能力,以及我们提高和实现价值的计划的最终成功,最重要的是在Mt Todd。
公允价值会计
下表列出了本公司在公允价值层次内按公允价值计量的资产。
2021年9月30日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 3级 | |||||
其他投资 | $ | 334 | $ | 334 | $ | — |
公允价值于2020年12月31日 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 3级 | |||||
其他投资 | $ | 293 | $ | 293 | $ | — |
在2021年9月30日和2020年12月31日,我们对Nusantara股票的投资被归类为公允价值等级的第一级,因为它们是在一个活跃、流动和可见的市场中按报价进行估值的(其中包括在2021年9月30日收购Nusantara的批准收购价)。有关出售Nusantara的更多信息,请参见下面的“Awak Mas,印度尼西亚”。
2021年没有水平之间的转移,估值技术也没有任何变化。
表外安排
我们没有表外安排。
合同义务
截至2021年9月30日,我们没有实质性的合同义务。
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项目更新
澳大利亚北领地托德山金矿项目
最新发展动态
Vista于2006年收购了托德山(Mt Todd)。从那时起,我们已经投资了超过1亿美元,用于系统地探索、评估、设计、许可和降低该项目的风险。迄今为止,技术报告、矿产资源和储量估计以及其他与财产相关的披露已根据加拿大国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)进行报告。如下文“财产披露标准”所述,我们正在顺利完成最终的可行性研究,预计将根据S-K 1300标准建立矿产资源和储量估计,以便在美国进行报告,并达到NI 43-101关于加拿大的可行性研究的标准。
在截至2021年9月30日的最近一个季度,我们继续降低托德山的风险,并以具有成本效益的方式开展增加股东价值的活动。我们相信,托德山的属性和先进的技术评估和许可阶段,为与潜在的发展伙伴接触提供了坚实的基础。在任何潜在的合伙企业交易中,关键考虑因素包括通过认识到托德山的内在价值创造价值,并将未来的股权稀释降至最低。虽然大流行和相关的旅行限制阻碍了我们进入澳大利亚,并减缓了我们的合作进程,但我们仍在继续朝着这一目标努力,同时推进增加股东价值的计划。
正如之前披露的那样,托德山的MMP于2021年6月获得北领地工业、旅游和贸易部的批准。MMP(类似于北美的矿山经营许可证)是开发Mt Todd矿所需的最后一个主要授权。获得这一批准标志着一个重要的降低风险里程碑的实现,这是该公司三年来的一个重要关注点。我们相信,这一批准与之前批准的主要环境许可证相结合,表明了对工程和项目规划质量和高级阶段的认可。
Vista正在完成对托德山的最终可行性研究。这项研究将处理2019年预可行性研究的建议;反映项目设计的微小更新,以与MMP保持一致;并提高项目所有领域的工程和详细成本计算水平。它还将评估几种权衡机会(例如,合同发电、合同采矿和自动卡车运输)。由于新矿计划的价格更能反映当前的金价,可行性研究预计将导致更大的储量和更长的矿山寿命。
在截至2021年9月30日的季度里,Vista继续在托德山进行勘探钻探。钻探计划的重点是确定之前解释的隐蔽矿床与未来沿着蝙蝠侠矿床以北约1.9公里至Golf-Tollis/Penguin目标的走向进行钻探的有效资源增长潜力之间的联系构造和矿化。我们的目标是展示沿24公里的蝙蝠侠-德里菲尔德趋势的5.4公里部分的区域潜力,并勾勒出未来可以进行钻探的地区,以有效地确定更多的金矿资源。
到目前为止,Vista已经在当前计划的第一阶段和第二阶段完成了18个计划中的洞(约6365米)。每个孔都完成了与我们的地质模型相一致的交叉矿化。第二阶段的最后两个洞是VB21-012和VB21-013。VB21-012孔的矿化深度超过100米,包括三个矿化带,每吨近垂直矿脉组含+1克金。垂直于VB21-002和VB21-005钻VB21-013孔,以验证构造方向。这些孔的结果表明,目标结构在水平和垂直方向上都是连续的。
图1提供了到目前为止已经完成的18个孔的钻孔位置的鸟瞰图。图像朝南,蝙蝠侠坑位于图像的右上角。VB21-012由北领地的地球物理和钻探合作(“GDC”)计划共同资助。全球发展中心计划由领土资源中心提供资金。
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该倡议旨在加强北领地勘探不足地区的勘探、钻探和地球物理工作。Vista是根据本轮GDC融资获得奖项的15家公司之一。
图1-2021年钻孔位置
向南俯瞰到目前为止钻探的区域,
右上角有蝙蝠侠坑。
鉴于目前钻探计划的成功,Vista公司最近开始了第三阶段的钻探。下一阶段的初步目标之一将是测试平行的南北和横向结构的横向连通性。
本文中与VB21-012和VB21-013矿化有关的所有科学技术信息均已由Vista公司高级副总裁John Rozelle审核和批准,John Rozelle是NI 43-101定义的合格人员。欲了解有关VB21-012和VB21-013矿化的更多信息,请参阅公司于2021年9月22日发布的新闻稿,该新闻稿可在公司简介中查阅,网址为www.sedar.com。本新闻稿仅供参考,其中或网站www.sedar.com上与本公司相关的信息并不包含在此作为参考。
财产披露标准
2018年,SEC通过了S-K 1300,根据1933年证券法、交易法和行业指南7的S-K法规第102项,对矿业登记人的财产披露要求和相关指导进行了现代化改造。修订旨在使SEC对采矿财产的披露要求和政策更紧密地符合当前的行业和全球监管做法和标准,如储量国际报告标准委员会(Committee For Reserve International Reporting Standards)所体现的那样。
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在2021年1月1日或之后的会计年度内,公司的财产披露必须符合S-K 1300。托德山的技术报告,称为技术报告概要(TRS),必须符合S-K 1300,并在公司提交截至2021年12月31日的10-K表格之日之前提交给证券交易委员会,该表格将包含根据S-K 1300披露托德山的采矿财产。虽然类似于根据NI 43-101编写的技术报告,但TRS可能不符合NI 43-101的报告要求,并可能要求我们为加拿大目的单独提交一份NI 43-101报告。我们不能保证这些报告的结果和结论会因为报告要求的不同而相同,但我们确实预计这些报告会有实质性的相似之处。在TRS完成之前,根据SEC规则S-K 1300,托德山没有已知的矿产资源或矿产储量,该资产被视为处于勘探阶段。
洛斯雷耶斯,锡那罗亚
2020年7月,该公司将Los Reyes出售给Prime Mining。除了Vista收到的出售Los Reyes的对价外,Prime Mining还需要向Vista额外支付2,100美元,以代替Vista获得某些特许权使用费和回收权。Prime Mining在2021年1月支付了1100美元,在2021年6月支付了1000美元,履行了协议规定的义务。Vista没有被授予特许权使用费和回收权的剩余权利,也没有在Los Reyes项目中的剩余权益。
Awak Mas,印度尼西亚
Vista在Awak Mas上拥有NSR。在2019年,Vista和Awak Mas的持有人修改了最初的特许权使用费协议,允许持有人或指定方在2020年4月30日之前向Vista支付2,400美元,以取消Awak Mas生产的第一批1,250,000盎司黄金的1%NSR和接下来生产的1,250,000盎司黄金的1.25%NSR。Awak Mas的持有者是努桑塔拉的子公司。2020年5月5日,本公司收到2400美元,用于取消相关的1%NSR和1.25%NSR。此后,努桑塔拉子公司或指定方有权在2021年4月30日之前取消剩余的1%和1.25%的NSR,并额外支付2500美元。Vista和Nusantara子公司随后同意,在Nusantara子公司或指定方支付某些延期费用后,将剩余2500美元的付款日期延长至不迟于2022年1月31日。如果持有者或指定方不在2022年1月31日之前支付这笔最后款项,Vista将保留剩余的特许权使用费权益。
截至2021年9月30日,Vista持有1,333,334股Nusantara股票。2021年9月22日,Nusantara的股东批准了一项安排方案,根据该方案,PT Indika Minonal Investindo(“Indika”)提出以每股0.35澳元的价格收购Nusantara的全部已发行股票。这笔交易于2021年10月6日完成,导致Vista在投标努桑塔拉股票时获得339美元。交易完成后,Awak Mas的持有人成为Indika的控股附属公司,但Vista与Awak Mas持有人之间的协议条款保持不变。
美国联邦所得税的某些考虑因素。
近年来,Vista一直是1986年修订后的《美国国税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第2.1297节所界定的“被动型外国投资公司”(“PFIC”),并预计未来仍将是一家PFIC。目前和未来的美国股东应该咨询他们的税务顾问,了解PFIC分类的税收后果以及美国联邦政府对PFIC的税收待遇。有关这一问题的更多信息包括在Vista截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“Part II.Item 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场--美国居民的某些美国联邦所得税考虑因素”下。
关于前瞻性陈述的说明
本季度报告(Form 10-Q)包含“前瞻性陈述”,其含义为1995年私人证券诉讼改革法加拿大证券法规定的前瞻性信息,这些信息将被此类法律创造的避风港所涵盖。除历史事实陈述外,本季度报告(Form 10-Q)、我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和加拿大证券事务监察委员会(Canada Securities Commission)的其他文件以及我们的官员或代表针对活动、事件的新闻稿和公开声明中包含的所有陈述
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目录
我们预期或预期未来将会或可能发生的事态发展是前瞻性陈述和前瞻性信息,包括但不限于以下所列事项。
运营
● | 我们相信,我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,可能会导致黄金生产或增值战略交易; |
● | 我们相信,两个关键的价值驱动因素将帮助我们以具有成本效益的方式增加股东价值:完成托德山项目的最终可行性研究,并为该项目的开发找到合作伙伴; |
● | 我们相信,我们在水处理和管理、环境和社会项目方面的努力已经与传统的土著土地所有者、当地社区和北领地政府就该项目建立了强有力的社会许可证; |
● | 我们相信,我们的工作为该项目增加了实质性的价值,并为该项目的近期发展定位; |
● | 我们相信,托德山的特性和先进的技术评估和许可阶段为与潜在的发展伙伴接触提供了坚实的基础; |
● | 我们相信,MMP的批准,加上之前批准的主要环境许可证,表明了对工程和项目规划的质量和高级阶段的认可; |
● | 对未来经营业绩和财务业绩的估计; |
● | 我们认为,最近的钻探显示了矿化在垂直和水平方向上的连续性; |
● | 我们期望推进托德山的计划包括额外的钻探、完成托德山可行性研究所需的工作以及相关的技术工程/设计工作,以及其他技术研究; |
● | 我们计划在2021年剩余时间和2022年第一季度继续钻探,包括展示蝙蝠侠-德里菲尔德趋势沿线的区域潜力,并勾勒出未来可以进行钻探的区域,以有效地确定更多的金矿资源; |
● | 我们相信,截至2021年9月30日,我们现有的营运资本,加上未来其他潜在的非稀释融资来源,将足以为我们目前计划的公司费用和项目持有成本提供至少12个月的全部资金,我们预计到目前为止,这些成本与2020年大致一致; |
● | 我们相信,Vista的长期生存取决于我们的主要资产--托德山的变现价值; |
● | 我们的目标是保持充足的流动性,并寻求保值、增值和变现核心资产的价值,以实现股东的正股本回报; |
● | 我们相信,托德山的战略发展合作伙伴的参与将为项目的开发和运营提供优势,同时允许公司及其股东在未来保留财务参与项目的好处; |
● | 我们预计,与托德山的合作安排可能会使Vista成为中端或大型矿业公司的初级合作伙伴,并将降低Vista和该项目的开发阶段风险,并提供更多的技术和运营专业知识和经验; |
● | 我们的目标是获得反映Mt Todd内在价值的收购价,我们预计这足以为Vista提供营运资金来源,足以为我们保留所有权股份的全部或大部分股权提供资金,并减少任何债务融资要求; |
● | 我们相信,开发托德山还有其他可行的选择,但合资方式导致的股权稀释程度应该比其他方式要小得多; |
● | 我们预计,托德山的可行性研究将包括根据S-K 1300的储量估计,这是基于根据当前市场条件使用黄金价格制定的采矿计划; |
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● | 我们打算处理2019年预可行性研究的建议;对项目设计进行小幅更新以与MMP保持一致;并提高工程水平和项目所有领域的详细成本; |
● | 我们相信,公司已确定平行构造和交叉趋势,这些构造和交叉趋势可能构成帮助形成蝙蝠侠矿床的馈送系统的一部分,我们相信,公司的控制构造模型在预测最有可能遇到矿化的地方是可靠的; |
● | 我们预计可行性研究将评估几个权衡机会,由于新的矿山计划更能反映当前金价,预计将产生更大的储量和更长的矿山寿命; |
● | 我们打算将2021年发售的净收益分配给进一步完善该项目的技术方面,提高经济效益,并支持公司获得发展合作伙伴的目标; |
● | 我们相信,完成最终的可行性研究有望建立S-K 1300标准下的矿产资源和储量估计,用于在美国进行报告,并达到NI 43-101下用于加拿大的可行性研究的标准; |
工商业
● | 我们计划在适当时候向美国证券交易委员会提交一份新的注册声明,并寻求其有效性; |
● | 我们期望公司在不久的将来不会使用自动取款机计划; |
● | 我们非核心资产的潜在货币化,包括我们出售的磨坊设备,某些特许权使用费权益,以及上市股权证券的持有量; |
● | 我们相信我们在所有重要方面都遵守了适用的法律和法规; |
● | 我们的期望是,我们将继续成为美国联邦税收方面的PFIC; |
● | 我们可能向我们的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权和/或其他基于股票的奖励的潜力; |
● | 我们预计将来会收到取消印尼Awak Mas项目剩余冶炼厂净返还特许权使用费的任何付款; |
● | 为遵守有关环境保护的各项法律法规,未来可能需要支出的可能性; |
● | 我们预计,由于新冠肺炎,我们可能会在某些公司目标(包括寻找战略发展合作伙伴的努力)延长的同时产生持续成本,这最终可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响; |
● | 我们相信,全球旅行限制的持续时间以及经济复苏的速度和程度可能会影响公司以合理条件筹集额外营运资金的能力,或者根本不会影响,并可能继续延长实现战略举措所需的时间;以及 |
● | 我们认为,澳大利亚政府允许外国人国际旅行的计划可能要到2022年初才会实施。 |
前瞻性表述和前瞻性信息基于大量估计和假设,包括与公司董事会批准的当前业务和运营计划有关的重大估计和假设;公司的现金和其他资金需求及其时间和来源;预可行性和可行性研究的结果、矿产资源和储量估计、初步经济评估和勘探活动;公司所需许可程序的进展;我们与监管机构合作的经验;当前的市场状况和项目发展计划。“估计”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“将会”、“可能”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述和前瞻性信息。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,这些风险、不确定性、假设和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何结果大不相同。
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前瞻性陈述和前瞻性信息明示或暗示的业绩或成就。这些因素包括以下风险:
经营风险
● | 预可行性和可行性研究结果、时间以及它们所依据的估计和假设的准确性; |
● | 资源和储量估算、此类估算的准确性以及作为其基础的采样、后续分析和地质解释的准确性; |
● | 矿藏的技术和操作可行性以及经济可行性; |
● | 我们有能力获得、续签或维持托德山必要的许可证、授权和许可,包括其开发计划和经营活动; |
● | 支持开发托德山的决定的市场条件; |
● | 托德山开工延迟; |
● | 影响我们运营或财务状况的成本增加; |
● | 供应链中断的延迟; |
● | 我们依赖第三方履行与我们签订的协议规定的义务; |
● | 非我们管理的项目是否符合我们的标准或达到我们的目标; |
● | 我们的收购、勘探和开发活动以及我们资产的市场价值是否会在商业上取得成功,我们进行的任何交易是否会最大限度地实现我们资产的市场价值; |
● | 未来与我们物业有关的任何合资企业、合伙企业和其他安排的成功; |
● | 对托德山潜在环境影响的认知; |
● | 已知和未知的环境和填海责任,包括托德山的填海要求; |
● | 对我们矿产所有权的潜在挑战; |
● | 托德山未来的供水问题; |
● | 我们有能力获得和维持天然气供应合同,以维持我们计划中的发电设施的运营; |
● | 诉讼或者其他法律诉讼请求; |
● | 环境诉讼; |
金融和商业风险
● | 黄金价格的波动; |
● | 普遍通货膨胀和成本上升; |
● | 缺乏足够的保险来弥补潜在的责任; |
● | 我们没有支付现金股息; |
● | 我们运营亏损的历史; |
● | 吸引、留住和聘用关键人才的能力; |
● | 我们的股票价格和黄金股票普遍波动; |
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● | 我们有能力以优惠的条件为托德山获得开发合作伙伴或其他融资手段(如果有的话); |
● | 我们有能力以优惠的条件筹集额外资本或通过出售非核心资产筹集资金(如果有的话); |
● | 可能导致以低于公允价值的价格收购公司控股权的行业整合; |
● | 不断演变的公司治理和公开披露法规; |
● | 采矿业竞争激烈; |
● | 国内和国际层面的税收倡议; |
● | 税收政策法规的潜在变化; |
● | 外币币值波动; |
● | 出于美国联邦税收的目的,我们可能成为PFIC; |
● | 新冠肺炎疫情导致的业务中断或全球经济放缓导致的延误、潜在损失和无法维持足够的营运资金; |
行业风险
● | 矿产勘查、开发、经营活动的固有危害; |
● | 熟练劳动力、设备和用品短缺; |
● | 根据金属价格、矿石固有脆弱性和金属在采矿过程中的可采性计算矿产储量、矿产资源和矿化物质及其波动的准确性; |
● | 改变我们的勘探和开发作业所受的环境法规;以及 |
● | 温室气体排放法规和标准的变化可能导致运营成本增加。 |
有关此类风险和可能导致实际结果与此类前瞻性陈述和前瞻性信息中的结果大不相同的其他重要因素的更详细讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中“第I部分-项目1A”中包含的风险因素。风险因素“,并在本报告第二部分--第1A项下。风险因素“,见下文。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述和前瞻性信息中描述的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的结果大不相同。不能保证这些陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与陈述中预期的大不相同。除非法律要求,我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述和前瞻性信息,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第四项:安全控制和程序。
披露控制和程序。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月的10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层(包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”))的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见交易所法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E))的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保:(I)我们根据交易法提交或提交给证券交易委员会的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告;(Ii)根据交易法提交的报告中要求披露的重大信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便
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财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分
第一项:提起法律诉讼。
我们不知道有任何重大的未决或威胁诉讼,或政府当局和/或其他各方已知正在或可能会对我们或我们的整体运营产生重大不利影响的任何诉讼程序。
第(1A)项:风险因素。
除以下陈述外,与我们于2021年2月提交给美国证券交易委员会(SEC)和加拿大证券监管机构的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)中列出的风险因素相比,没有实质性变化。
酌情使用规定以外的资本资源。
我们目前打算使用2021年发售的净收益和我们的营运资金,以及未来的运营和借款现金流(如果需要)来实现上述标题下的业务目标。“流动性与资本资源”。然而,董事会及/或管理层在实际运用我们的资本资源时有酌情权,如果他们认为这样做符合我们的最佳利益,可以选择与上述不同的方式分配收益。股东可能不同意董事会和/或管理层选择分配和使用我们资本资源的方式。董事会及/或管理层未能有效运用我们的资本资源,可能会对我们的项目发展和我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
我们权证的流动性可能有限。
我们2021年发行的权证没有出售的市场,我们也不打算申请在多伦多证交所或纽约证交所美国证券交易所(NYSE American)上市权证。我们无法预测权证在二级市场的交易价格,也无法预测该市场的流动性或非流动性。一旦认股权证被行使,未清偿认股权证的数量将会减少,导致该等剩余未清偿认股权证的流动资金减少。认股权证的流动资金减少可能会导致与认股权证价格相关的波动性增加。在权证变得缺乏流动性的程度上,权证持有人可能需要行使该等权证以变现价值(如果有的话)。
我们2021年发行的认股权证的持有者在行使认股权证并收购我们的普通股之前,将没有作为股东对其认股权证的权利,除非认股权证中有规定。
在认股权证持有人行使该等认股权证而取得普通股之前,该持有人对该等认股权证相关的普通股并无任何权利,但认股权证所载者除外。在行使认股权证后,持有人将只有权就记录日期在行使日期之后的事项行使股东的权利。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
没有。
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第三项:高级证券违约。
没有。
第(四)项:披露矿山安全信息。
我们认为健康、安全和环境管理是我们的核心价值观。
根据美国第1503(A)条2011年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act),发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的经营者,或其子公司是煤矿或其他矿山的经营者,则必须在提交给SEC的定期报告中披露有关违反特定健康和安全规定的信息、命令和传票、相关评估和法律行动,以及联邦矿山安全和健康管理局(MSHA)根据“多德-弗兰克法案”(以下简称“MSHA”)的规定,披露与采矿相关的死亡事件的信息。1977年美国联邦矿山安全与健康法案(“矿业法”)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们没有根据矿业法受MSHA监管的美国物业,因此不需要根据多德-弗兰克法案第1503(A)节进行披露。
第(5)项:提供其他信息。
没有。
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项目6.所有展品。
陈列品
以下证物作为本报告的一部分归档:
展品 数 |
| 描述 | |
3.01 | 延续证书,先前作为公司8-K表格的附件3.1于2013年6月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:801-9025) | ||
3.02 | 条款通知,以前作为公司8-K表格的附件3.2于2013年6月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:1-9025) | ||
3.03 | 以前作为附件3.3提交给公司的Form 8-K的物品,于2013年6月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:G1-9025) | ||
4.01 | 以前作为公司8-K表格附件4.1于2021年7月12日提交给委员会的认股权证表格,并通过引用并入本文(档案号:801-9025) | ||
4.02 | 承销商认股权证表格先前作为公司8-K表格附件4.2于2021年7月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:1-9025) | ||
10.01 | 修订和重新签署的承销协议于2021年7月12日提交给证监会,作为公司8-K表格的附件1.1提交,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) | ||
31.1* | 根据经修订的1934年证券交易法,根据规则第33a-14(A)条证明行政总裁 | ||
31.2* | 根据经修订的1934年证券交易法,根据规则第33a-14(A)条认证首席财务官 | ||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的认证 | ||
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官的认证 | ||
101.INS(1) | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||
101.SCH(1) | XBRL分类扩展-架构 | ||
101.CAL(1) | XBRL分类扩展-计算 | ||
101.DEF(1) | XBRL分类扩展-定义 | ||
101.LAB(1) | XBRL分类扩展-标签 | ||
101.PRE(1) | XBRL分类扩展-演示文稿 | ||
104 | 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*-随函存档
(1) | 在此以电子方式提交。本报告附件101为XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表,(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月简明合并现金流量表,以及(Iv)简明合并资产负债表附注 |
签名
根据《公约》第(13)或第(15)(D)节的要求1934年证券交易法,注册人已正式安排本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| Vista Gold Corp. |
28
目录
(注册人) | ||
日期:2021年10月27日 | 由以下人员提供: | /s/ 弗雷德里克·H·欧内斯特 |
| 弗雷德里克·H·欧内斯特 | |
| 首席执行官 | |
日期:2021年10月27日 | 由以下人员提供: | /s/ 道格拉斯·L·托布勒 |
| 道格拉斯·L·托布勒 | |
| 首席财务官 | |
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