美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本财政年度止
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
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商品代号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》第312B-2条规则中对《大型加速申报公司》、《加速申报公司》、《较小申报公司》和《新兴成长型公司》的定义:
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☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
截至2021年10月22日,注册人普通股和B类普通股流通股数量为
引用成立为法团的文件
注册人打算在截至2021年8月28日的财年结束后120天内,根据1934年《证券交易法》(经修订)颁布的第14A条规定,为其2022年年度股东大会提交一份最终的委托书。该委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告(Form 10-K)的第III部分。
UniFirst公司
10-K表格年报
截至2021年8月28日的财年
目录表
第一部分 |
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1 |
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第1项。 |
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业务 |
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1 |
第1A项。 |
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风险因素 |
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6 |
1B项。 |
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未解决的员工意见 |
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15 |
第二项。 |
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属性 |
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15 |
第三项。 |
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法律程序 |
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15 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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15 |
第二部分 |
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16 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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16 |
第6项 |
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已保留 |
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18 |
第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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19 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
第8项。 |
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财务报表和补充数据 |
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36 |
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截至2021年8月28日的三个年度的合并损益表 |
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36 |
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截至2021年8月28日的三个年度的综合全面收益表 |
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37 |
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截至2021年8月28日和2020年8月29日的合并资产负债表 |
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38 |
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截至2021年8月28日的三个年度的股东权益合并报表 |
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39 |
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截至2021年8月28日的三个年度的合并现金流量表 |
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40 |
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合并财务报表附注 |
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41 |
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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 |
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67 |
第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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69 |
第9A项。 |
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管制和程序 |
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69 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 |
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70 |
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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 |
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71 |
第9B项。 |
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其他信息 |
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72 |
项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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72 |
第三部分 |
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72 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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72 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
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72 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
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72 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
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72 |
第14项。 |
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首席会计费及服务 |
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72 |
第四部分 |
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73 |
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第15项。 |
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展品、财务报表明细表 |
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73 |
第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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75 |
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EX-21子公司名单 |
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独立注册会计师事务所安永律师事务所的ex-23.1同意书 |
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EX-31.1节-302首席执行官认证 |
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EX-31.2第302条CFO认证 |
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EX-32.1第906条首席执行官证书 |
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EX-32.2第906条CFO认证 |
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第一部分
这份Form 10-K年度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能导致这种差异的某些因素在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“前瞻性陈述的避风港”和本年度报告(Form 10-K)其他部分的“风险因素”中进行了讨论。
第一项:业务
一般信息
UniFirst公司是1950年根据马萨诸塞州联邦法律成立的一家公司,连同其子公司(以下简称“我们”、“我们的”、“公司”或“UniFirst”)是美国最大的工作服和防护工作服供应商之一。我们设计、制造、个性化、租赁、清洁、交付和销售各种制服和防护服,包括衬衫、裤子、夹克、工作服、实验室大衣、工作服、围裙和特殊防护服,如阻燃和高能见度服装。我们还出租和销售工业擦拭产品、地垫、设施服务产品和其他非成衣用品,并向各种制造商、零售商和服务公司提供洗手间和清洁用品、急救柜服务和其他安全用品以及一定的安全培训。我们为众多行业类别的各种规模的企业提供服务。在某些专门设施,我们还对可能接触到放射性物质的工作服和其他物品进行净化和清洁,并为特殊的洁净室防护着装和设施提供服务。
我们的主要服务包括为顾客提供制服和其他非成衣物品,定期(通常每周)取走被弄脏的制服或其他物品,同时送货清洗和加工过的物品。我们提供各种款式、颜色、尺码和面料的制服,并有客户选择的个性化标志。我们的集中服务、专业设备和规模经济通常使我们在提供服装服务方面比客户本身更具成本效益,特别是那些员工流失率高的客户。在截至2021年8月28日的财年(即2021财年),我们生产了大约61%的投入使用的服装。这些主要是我们位于墨西哥圣路易斯波托西的三家工厂、尼加拉瓜马那瓜的一家工厂以及转包制造商生产的工作裤和衬衫,我们利用这些分包制造商在需求旺盛的时期补充我们的制造能力。因为我们大部分制服和防护服都是我们自己设计和制造的,所以我们可以为更大的客户定制服装项目,在我们的标准服装系列内提供各种各样的此类设计,并更好地控制我们生产此类服装的质量、价格和速度。
产品和服务
我们为客户提供各种款式、颜色、尺码和面料的个性化工作服和防护工作服。我们的制服产品包括衬衫、裤子、夹克、工作服、实验服、工作服、工作服、围裙和特殊防护服,如阻燃和高能见度服装。在某些专门设施,我们还对可能接触到放射性物质的衣服和其他物品进行净化和清洁,并为特殊的洁净室防护着装和设施提供服务。我们还提供非服装用品和服务,如工业擦拭产品、地垫、干湿拖把、卫生间和清洁用品以及其他纺织品。我们还销售急救柜服务和其他安全用品,提供一定的安全培训,并维持批发分销和药丸包装业务。
我们为客户提供一系列服装服务选择,包括由我们清洁和维修服装的全方位服务租赁计划、由个人员工清洁和维护服装的租赁计划,以及直接购买服装和相关物品的购买计划。作为我们租赁业务的一部分,我们定期(通常是每周)取走客户弄脏的制服和/或其他物品,并将清洗和处理过的更换物品送回。我们相信,我们的集中服务、专业设备和规模经济通常使我们在提供服装和相关服务方面比客户本身更具成本效益,特别是那些员工流失率较高的客户。我们的制服计划不仅旨在帮助我们的客户培养更大的公司认同感,而且还旨在提升他们的公司形象,改善员工的安全、生产力和士气。我们主要根据书面服务合同为我们的客户提供服务,这些合同的期限从三年到五年不等。
1
从历史上看,我们的收入和经营业绩在每个季度都有所不同,预计未来将继续波动。这些波动是由多个因素造成的,包括:我们市场的总体经济状况;收购和启动运营的时间及相关成本;我们整合收购业务和启动运营的有效性;核电站停运的时间;资本支出;我们客户的季节性租赁和购买模式;以及根据竞争因素发生的价格变化。此外,从历史上看,我们在第二财季和第四财季的经营业绩低于本财年的其他季度。任何历史季度的经营业绩不一定代表整个会计年度或任何其他过渡时期的预期业绩。
顾客
我们为几乎所有行业类别的各种规模的企业提供服务。在过去三年中的每一年,我们的核心洗衣房业务部门中没有一个客户的收入占我们总收入的10%以上。我们的典型客户包括汽车服务中心和经销商、快递服务、食品和百货零售商、制造商、维修设施、餐馆和食品相关企业、商业服务提供商、软性和耐用品批发商、运输公司、能源生产运营机构、医疗保健提供商以及出于形象、身份识别、保护和/或实用目的而要求员工在工作中穿着的其他公司。我们传统制服租赁业务的最大客户包括主要的国家认可组织的部门、单位、区域业务或特许经纪公司。就我们的专业服装部门而言,典型的客户包括政府机构、研发实验室、高科技公司、洁净室运营商和运营核反应堆的公用事业公司。我们目前通过260个客户服务、分销和制造设施为美国、加拿大和欧洲的30多万个客户地点提供服务。
市场营销、销售和客户服务
我们向不同的客户群和几乎涵盖所有行业的潜在客户推销我们的产品和服务。营销联系通过平面广告、直接邮寄、宣传、贸易展、目录、电话营销、多个网站和直接现场销售代表进行。我们建立并维护了一个广泛的专有数据库,其中包括预先筛选和合格的商业前景,这些数据库来自我们的各种促销活动,包括邮件、网站联系人、广告响应、销售电话和从第三方提供商购买的名单。这些潜在客户记录是我们专业销售组织的主要目标资源,由专业数据库限定员和经理组成的内部团队不断更新、扩展和维护。为了帮助产品和服务的有效营销,我们为销售代表提供广泛的销售辅助工具、小册子、演示材料和垂直市场沟通工具。我们还为代表提供高机会市场的详细在线简介,教育他们了解这些市场的典型问题、需求和关切。这有助于建立可信度,并有助于他们交付基于价值的解决方案。
我们雇佣了一支由训练有素的专业销售代表组成的庞大团队,他们的唯一职责是向潜在客户推销我们的服务,并开发新客户。虽然我们的大多数销售代表能够提供全方位的服务解决方案,但也有一些销售代表致力于为有限范围的产品和服务开发业务,或者专注于特定的市场。
例如,在选定的地理市场,我们雇佣了专门的设施服务销售代表团队,他们专门致力于为我们的地板护理、卫生间和相关服务项目开发业务。我们在我们的National Account Organization中雇佣了专业的高管级别的销售人员-一些人专门从事租赁计划,一些人专门从事直销计划-以瞄准有已知制服和/或设施服务计划需求的非常大的全国性公司。我们相信,有效的客户服务是发展和保持我们市场地位的最重要因素。我们对卓越服务的承诺体现在整个组织中。我们的路线销售代表是持续联系客户的第一线,他们得到当地客户服务代表、当地服务管理人员和当地运营管理领导的支持,他们都专注于满足客户的持续需求,不断提供高价值服务,追求客户的全面满意度。我们的专有信息系统和我们的支持服务中心使我们能够在24小时内响应客户的询问或问题,我们的服务人员经过专门培训,可以处理有效管理客户关系所需的日常联系工作。
我们每周衡量客户服务工作的速度和准确性,并通过我们的“终身客户”计划,持续调查、记录和报告满意度水平,以此作为评估当前业绩和突出需要改进的领域的一种手段。
2
竞争
制服租赁和销售行业竞争激烈。行业竞争的主要手段是产品质量、服务质量和价格。我们的主要竞争对手包括Cintas公司、Alsco和Aramark。然而,市场的其余部分被600多家较小的企业瓜分,其中许多企业服务于一个或有限数量的市场或地理服务领域。除了我们的传统租赁竞争对手,我们未来可能会越来越多地与专注于销售制服和其他相关物品的企业竞争。我们还与行业竞争对手进行商业收购。
制造和采购
在2021财年,我们生产的服装约占我们投入使用的所有服装的61%。这些服装主要是由我们位于墨西哥圣路易斯波托西的三家工厂、尼加拉瓜马那瓜的一家工厂以及转包制造商生产的工作裤和衬衫,我们利用这些分包制造商在需求旺盛的时期补充我们的制造能力。我们计划中使用的其余服装都是从各种行业供应商那里购买的。虽然我们目前从为数不多的供应商那里获得生产服装所用的原材料,但我们相信这些材料很容易从其他来源获得。到目前为止,我们在获得任何原材料或供应品方面都没有遇到任何重大困难。目前,我们在阿肯色州洞穴城的工厂投入使用的垫子中,大约98%都是我们生产的。
人力资本
截至2021年8月28日,我们雇佣了大约14,000人,根据集体谈判协议,我们大约1%的美国员工由工会代表。我们认为我们的员工关系很好。
我们的成功有赖于我们的员工团队合作伙伴。因此,我们努力招募、培养和留住有才华的团队合作伙伴。我们为团队合作伙伴提供培训和晋升机会。例如,我们的领导力发展项目提供工业洗衣和设施服务行业的领导力教育、运营知识和实践业务经验,旨在培养我们未来的管理人员。
我们还寻求促进家庭文化以及多样性和包容性的文化。我们相信,促进员工队伍的多样性和包容性对我们的成功和为客户提供服务至关重要。
此外,我们还关注团队合作伙伴的安全和福祉。我们提供安全培训和个人防护装备,这在新冠肺炎大流行期间尤为重要。我们还为我们的团队合作伙伴提供具有竞争力的医疗保健、健康和其他福利。
行政主任
我们的行政人员如下:
名字 |
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年龄 |
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位置 |
史蒂文·S·辛特罗斯 |
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48 |
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总裁兼首席执行官 |
肖恩·奥康纳 |
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47 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
辛西娅·克罗蒂 |
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66 |
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执行副总裁 |
大卫·A·迪菲利波 |
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64 |
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运营执行副总裁 |
大卫·M·卡茨 |
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58 |
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负责销售和市场营销的执行副总裁 |
迈克尔·A·克罗蒂(Michael A.Croatti) |
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52 |
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运营执行副总裁 |
威廉·M·罗斯 |
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60 |
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运营执行副总裁 |
上述行政主任在过去五年的主要职业和职位如下:
史蒂文·S·辛格斯于2004年加入我们公司。彼得·辛特罗斯先生是我们的总裁兼首席执行官和董事。自2017年7月以来,他一直全面负责我们公司的管理。他之前在2009年1月至2018年1月担任我们的首席财务官。辛特罗斯先生于2004年担任财务经理,2005年至2009年1月担任公司总监。
3
肖恩·奥康纳于2005年加入我们公司。奥康纳先生是个N执行副总裁兼首席财务官。他主要负责监督我们公司的财务职能,以及我们的信息系统部门,自2018年1月以来。奥康纳先生曾在2009年至2016年担任我们的公司总监。2016年,他离开公司,担任Unidine公司高级副总裁兼首席财务官,一家管理型餐饮服务公司,然后他于2018年1月重新加入我们公司。
辛西娅·克罗蒂于1980年加入我们公司。Croatti女士是执行副总裁,她的主要工作重点是推进旨在提升公司文化、品牌和长期战略的关键举措。*在公司任职期间,她之前主要负责监督人力资源和采购职能。克罗蒂女士自1995年以来一直担任董事,并从1982年开始担任财务主管。
大卫·A·迪菲利波于1979年加入我们公司。DiFillippo先生是负责运营的执行副总裁,自2002年以来一直主要负责监督美国和加拿大某些地区的运营。2000年至2002年,迪菲利波先生担任中央租赁集团副总裁,在2000年之前,他担任区域总经理。
大卫·M·卡茨于2009年加入我们公司。卡茨先生是执行副总裁,自加入我们公司以来一直主要负责监督销售和营销职能。在加入本公司之前,卡茨先生曾在DHL快递工作,2003年至2007年担任东北地区现场销售副总裁,2007年至2008年担任东北地区全国客户销售副总裁,2008年至2009年担任东北地区高级副总裁兼总经理。
迈克尔·A·克罗蒂于1987年加入我们公司。Croatti先生是负责运营的执行副总裁,自2015年以来一直主要负责监督美国的特定地区和公司的整体服务运营。从2012年到2015年,他担任服务部高级副总裁;从2002年到2012年,他担任中央租赁集团副总裁;在2002年之前,他在公司内部担任过各种运营职位。迈克尔·A·克罗蒂是辛西娅·克罗蒂的侄子。
威廉·M·罗斯于1989年加入我们公司。罗斯先生是负责运营的执行副总裁,自2016年以来一直主要负责监督美国的特定地区。2002年至2016年,罗斯先生担任公司区域副总裁。在2002年之前,罗斯先生在该公司担任过几个销售和运营管理职位。
政府规章
与我们的竞争对手一样,我们受到各种联邦、州和地方法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放以及危险废物和其他物质的产生、处理、储存、运输、处理和处置。特别是,工业洗衣店目前使用并必须处理洗涤剂废水和其他残留物,过去使用的是全氯乙烯和其他干洗溶剂。我们十分关注弃置这些物料所引起的环境问题,并已采取措施,多年来避免不当弃置这些物料。我们已经解决或帮助解决了过去针对我们提出的与在几个地点处置危险材料有关的诉讼或索赔,不能保证我们将来不需要花费材料金额来补救任何此类处置的后果。此外,根据环境法,房地产的业主或承租人可能要承担移除或补救某些位于或位于该房产内或从该房产散发出来的危险或有毒物质的费用,以及相关的调查费用和财产损害费用。这样的法律通常规定责任,而不考虑业主或承租人是否知道。, 或对该等危险或有毒物质的存在负责。不能保证收购或租赁的地点的运营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向我们施加责任或使我们面临侵权诉讼等第三方诉讼。我们继续根据与适用的环境主管部门谈判达成的同意书条款或以其他方式处理某些地点的环境条件。我们定期审查和评估可能需要补救和监控的地点,并根据各种估计和假设确定我们的估计成本。关于我们关于环境负债的应计项目的讨论和关于环境问题的额外讨论,请参阅本年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。有关环境问题的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K中列出的风险因素。
4
我们在美国的核服装去污设施获得了核管理委员会(Nuclear Regulatory Commission)的许可,在某些情况下,还获得了适用的州机构的许可,并受到联邦、州和地方当局的监管。我们在英国和荷兰也有核服装去污设施。这些设施由各自国家适用的联邦机构许可和管理。过去,对核设施和相关服务的审查和监管曾导致我们服务的某些核设施暂停运营或中断我们为这些设施提供服务的能力。我们不能保证这样的审查和监管不会导致这些设施关闭,或以其他方式对我们的成衣净化业务造成重大干扰。
现有信息
吾等将委托书、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告及Form 8-K当前报告(包括证物及对该等报告的任何修订)以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)存档或提交后,在合理可行的范围内尽快免费提供该等报告、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告及当前Form 8-K报告(包括证物及对该等报告的任何修订)。这些报告可在我们的网站上查阅,网址为Www.unifirst.com。此外,您可以通过联系我们的投资者关系部(电话:6588888)或联系UniFirst公司(马萨诸塞州威尔明顿市琼斯平路68号,邮编:01887),索取我们的文件副本(不包括证物)。我们网站上包含的信息不被视为并入本Form 10-K年度报告或以引用方式并入本Form 10-K年度报告的文件。
此外,SEC还维护一个互联网网站,其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,您可以通过SEC网站www.sec.gov访问我们向SEC提交的任何材料。
5
项目1A。危险因素
本节中的陈述以及本年度报告中其他地方的Form 10-K或其他SEC文件中描述的风险描述了可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们证券的交易价格产生重大不利影响的风险。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务、财务状况和运营结果也可能受到其他因素的重大影响,这些因素目前我们还不知道,或者我们目前认为对我们的运营无关紧要。
前瞻性陈述的避风港
本年度报告(Form 10-K)和通过引用合并的任何文件可能包含符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述以及通过引用合并的任何文件均受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的安全港的约束。前瞻性陈述可以通过诸如“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“战略”、“目标”、“假设”、“努力”或其负面版本,以及类似的表述及其使用的上下文来识别。这些前瞻性陈述是基于我们目前的预期,仅在作出之日发表。这类陈述高度依赖于各种风险、不确定因素和其他重要因素,这些因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果大不相同。此类因素包括但不限于不利经济条件造成的不确定性,包括但不限于新冠肺炎疫情等非常事件或情况引起的不确定性,以及它们对客户业务和员工水平的影响;我们业务和运营的中断,包括我们的设施受到限制或关闭,或我们客户或供应商在与新冠肺炎疫情等非常事件或情况相关的情况下的业务和运营受到限制;我们完成和成功整合收购业务的能力方面的不确定性。与环境合规和补救有关的任何现有或新发现的费用和负债、未决或未来意外或索赔的任何不利结果的不确定性, 我们成功竞争的能力不会显著降低我们的利润率,业务水平的季节性和季度波动,我们保持积极劳动关系和避免成为可能扰乱我们业务的企业工会运动的目标的能力,货币波动对我们的运营结果和财务状况的影响,我们对第三方供应原材料的依赖,这些供应可能会由于特殊事件或情况(如新冠肺炎大流行)而严重中断,任何关键管理层或其他人员的流失,以及联邦或州法律任何变化导致的成本增加,这些不确定性因素包括但不限于,我们的业务因“新冠肺炎”等特殊事件或情况而产生的负面影响、国内医疗保健成本的持续上涨、工人索赔成本的增加、医疗索赔成本的上升,包括由新冠肺炎疫情等特殊事件或情况导致的医疗索赔成本的上升,以及我们保持和发展客户基础的能力。这些因素包括但不限于对我们产品和服务的需求和价格、我们特种服装业务的波动、政治不稳定、供应链中断或我们主要服装制造厂所在墨西哥和尼加拉瓜员工的感染,包括但不限于由于新冠肺炎疫情等特殊事件或情况而导致的我们正确而高效地设计、构建、实施和运营新的客户关系管理计算机系统的能力。, 我们的信息技术系统中断或故障,包括网络攻击、遵守SEC、纽约证券交易所和会计规则的任何变化所需的额外专业和内部成本、罢工和失业水平、我们评估和潜在降低内部成本的努力、与反恐战争相关的经济和其他发展及其对经济的影响、外贸政策和关税或其他对进口商品征收的关税对我们业务的影响、运营结果和财务状况、总体经济状况、我们成功实施业务战略和流程的能力。包括我们的资本分配战略和“第1A项”中描述的其他因素。风险因素“以及本年度报告”10-K表格“中的其他部分。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映它们发表之日之后发生的事件或情况。
与我们的业务和运营相关的风险
我们面临着行业内的激烈竞争,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
制服租赁和销售行业竞争激烈。行业竞争的主要方式是产品质量、服务质量和价格。我们的主要竞争对手包括Cintas公司、Alsco和Aramark。然而,市场的其余部分被600多家较小的企业瓜分,其中许多企业服务于一个或有限数量的市场或地理服务领域。除了我们的传统租赁竞争对手外,我们可能会越来越多地
6
在未来与专注于销售制服和其他相关物品的企业竞争,包括核工业使用的一次性服装。竞争加剧可能导致降价、毛利率下降和市场份额的丧失,任何这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响。我们还与行业竞争对手竞争收购,这会提高收购价格,减少我们可供收购的候选公司的数量。如果我们为收购的企业支付更高的价格,我们的投资回报和盈利能力可能会下降。
不利的经济和商业条件或地缘政治事件,包括新冠肺炎疫情等公共卫生事件,可能会影响我们的业务和我们的客户基础,并对我们的销售和经营业绩产生负面影响。
我们为许多行业提供制服服务,这些行业在过去和未来可能会受到不利的经济和商业条件的影响,这些不利的经济和商业条件会导致就业水平的变化、劳动力减少、工人生产率的变化、重新雇用的影响的不确定性以及转向离岸制造。此外,地缘政治冲突、灾难或其他事件,包括新冠肺炎大流行等公共卫生事件,可能会扰乱国内和全球商业和金融市场和状况。不利的经济状况,包括通货膨胀率的大幅上升,也可能对我们的业务产生不利影响,包括我们的营业利润率。任何对我们现有客户或销售前景产生不利影响的条件或事件都可能导致这些客户或潜在客户限制支出、减少劳动力,甚至停止经营业务。上述任何一种情况都会减少使用制服服务的员工人数,从而对我们的销售和经营业绩造成不利影响。
由于新冠肺炎疫情或其他原因,我们未能成功实施收购战略并实现业务增长,可能会对我们增加收入的能力产生不利影响,并可能对我们的盈利能力产生负面影响。
作为我们增长战略的一部分,我们打算继续积极寻求更多的收购机会。然而,如上所述,我们与行业内的其他公司竞争合适的收购候选者。这场竞争可能会提高收购价格,减少我们可供收购的候选公司的数量。因此,我们未来收购业务的能力,以及以优惠条件收购这些业务的能力可能会受到限制。即使我们能够以有利的条件收购业务,通过收购来管理增长也是一个困难的过程,包括人员的整合和培训,工厂和运营程序的结合,以及与收购的业务在我们现有组织内的整合相关的其他事项。与整合相关的意想不到的问题可能会导致额外的费用或中断我们的运营,这两种情况都可能对我们实现预期收益的能力产生负面影响。虽然我们相信我们将能够完全整合收购的业务,但我们不能保证我们会在这方面取得成功。
我们业务的增长可能需要我们增加劳动力,扩大我们的运营和财务系统的范围,以及我们运营的地理区域。我们相信,这一增长将增加我们的运营复杂性,并增加现有和新管理人员的责任水平。管理和维持我们的增长和扩张可能需要大幅加强我们的运营和财务系统和控制,以及额外的行政、运营和财务资源。不能保证我们能够成功地管理我们不断扩大的业务,不能保证任何收购的业务都会像我们预期的那样表现,也不能保证我们能够保持或加速我们的增长,如果做不到这一点,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
为了为这类收购提供资金,我们可能需要通过公共或私人融资获得额外资金,包括银行和其他有担保和无担保的借款,以及发行债务或股权证券。不能保证我们将以合理的条款获得此类融资,也不能保证未来与收购相关的任何证券发行不会稀释我们的股东。
如果我们不能保持积极的劳资关系或成为企业工会运动的目标,由此产生的劳工骚乱可能会削弱我们生产和交付产品的能力,从而扰乱我们的业务。
截至2021年8月28日,我们雇佣了大约14,000名员工,根据集体谈判协议,大约1%的美国员工由工会代表。我们行业内的竞争对手一直是多个工会发起的企业工会运动的目标。虽然我们的管理层相信我们的员工关系良好,但我们不能向您保证,我们不会成为类似竞争对手面临的活动的目标。如果美国国会未来通过联邦“卡片检查”立法,成立工会的可能性可能会增加。如果我们在收购其他业务时遇到来自任何工会的压力,任何由此产生的劳工骚乱都可能会削弱我们生产和交付产品的能力,从而扰乱我们的业务。此外,重要的工会代表将要求我们与许多员工集体谈判工资、薪金、福利和其他条款,并可能通过增加劳动力成本或以其他方式限制我们最大限度提高运营效率的能力,对我们的运营结果产生不利影响。
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由于不断上涨的医疗成本、平价医疗法案和其他劳动力成本,我们可能会出现意想不到的成本增加。
总体而言,过去几年,我们为员工提供的医疗保健成本的增长速度超过了收入增长的速度,因此对我们的运营业绩产生了负面影响。此外,人们普遍预计,未来几年美国的医疗成本将以超过通胀的速度增长。此外,如果我们有相当数量的员工受伤或生病,包括与新冠肺炎等突发公共卫生事件有关,我们可能会产生巨额医疗费用。例如,根据新冠肺炎疫情的程度和持续时间,如果我们有相当数量的员工感染新冠肺炎并需要治疗,我们的医疗费用可能会大幅增加。由于这些因素,以及我们已经和未来可能对员工医疗计划和这些计划的参保水平做出的任何修改的效果,我们可能会受到医疗费用的大幅增加包括《平价医疗法案》或任何影响医疗保健行业的未来立法或法规的结果,我们预计我们未来的经营业绩将继续受到医疗成本上升的进一步不利影响。
联邦、州和市政府正在强制提高最低工资和其他员工福利。此外,由于低失业率环境和招聘竞争加剧,我们面临工资压力。我们已经并预计将继续提高我们的工资率和福利,以反映这些变化,这会增加我们的劳动力成本,这反过来又会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们不遵守这些监管要求,我们将面临适用的惩罚,并增加我们受到工会运动的可能性。进一步的授权将要求我们的劳动力成本进一步增加,并对我们的运营利润率产生不利影响。
我们未能留住现有客户、续签现有客户合同并与新客户签订客户合同,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功取决于我们留住现有客户、续签现有客户合同和获得新客户的能力。我们能否做到这一点,通常取决于各种因素,包括我们服务的质量、价格和反应速度,以及我们有效营销这些服务和使自己与竞争对手脱颖而出的能力。此外,续约率和我们获得新客户的能力通常受到困难的经济和商业环境的不利影响。我们不能向您保证,我们将能够获得新客户,以相同或更高的费率续签现有客户合同,或者我们的现有客户不会转向竞争对手、停止运营或终止与我们的合同。如果我们不能续签大量现有合同,将对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,如果不能获得新客户,可能会对我们的增长和运营结果产生不利影响。
燃料和能源成本的增加可能会对我们的运营成本产生不利影响。
运行我们的车辆和设备所需的燃料和能源价格是不可预测的,并随我们控制之外的事件而波动,这些事件包括地缘政治事态发展、石油和天然气供求情况、石油输出国组织(欧佩克)及其他石油和天然气生产国采取的行动、产油国的战争和动乱、区域生产模式、炼油产能限制、自然灾害、环境问题和突发公共卫生事件,包括像新冠肺炎这样的流行病。燃料和能源成本的任何增加都可能对我们的运营成本产生不利影响。
由于我们在能源生产地区的大量存在,能源价格的长期下跌可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们拥有大量工厂,并在美国和加拿大的能源生产地区开展了相当大一部分业务。总体而言,与许多竞争对手相比,我们对这些地区的业务依赖程度相对更高。如果油价大幅下跌,可能会影响我们在石油行业的客户,并导致这些客户的运营水平下降,这可能会对我们服务或供应石油行业的客户以及我们无关业务的客户产生相应的影响。因此,在油价大幅下跌后,我们在一段时间内的有机增长可能会受到我们佩戴者基础人数减少以及损失账户增加的负面影响。*最近能源价格的波动已经并可能继续对我们北美能源依赖型市场现有客户的佩戴者水平产生重大影响。我们的运营业绩还直接受到用于为我们的车辆提供燃料的汽油和用于运营我们工厂的天然气的成本的影响。虽然很难量化能源价格变化对我们未来财务业绩的正面和负面影响,但总的来说,我们相信石油和天然气价格的大幅下跌将对我们的业绩产生整体负面影响,这是因为我们的客户削减了石油和天然气行业的开支,这将超过能源成本降低对我们运营成本的好处。
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我们特种服装部门核心部分的波动,包括关键客户的流失或我们来自关键客户的业务的大幅减少,可能会对我们的收入和净收入造成不成比例的影响,并造成我们普通股价格的波动。
我们的核去污业务受到我们服务的核设施的关闭、停电和清理的影响。我们无法确切地控制或预测何时会发生这样的关闭、停电和清理。此外,我们的核去污业务往往会在第一财季和第三财季产生更多收入,这是核电站通常安排工厂停电和加油的时候,从而提高核服装的利用率。此外,该部门收入的很大一部分来自数量有限的核电站运营商客户。这种集中度使这项业务面临重大风险,并可能导致这一部门的运营结果出现更大的波动性。我们的核去污业务的波动,包括我们的特种服装业务的主要客户的流失,或者我们从这些主要客户获得的业务的大幅减少,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的国际业务业绩受到汇率波动和其他风险的影响,这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的销售额有一部分来自国际市场。以美元以外的货币计价的收入分别约占2021财年、截至2020年8月29日的财年(“2020财年”)和截至2019年8月31日的财年(“2019财年”)总合并收入的8.4%、6.9%和7.0%。我们国际子公司的经营业绩是换算成美元的,这些业绩会受到外币兑美元汇率变动的影响。与其他货币相比,美元最近的强势总体上有所增强,这已经并可能继续对我们以美元计算的经营业绩产生不利影响。此外,疲软的加元增加了我们加拿大业务的成本,这些成本来自加拿大以外的商品和其他运营投入,如果我们无法通过与加拿大客户进行价格调整来收回这些额外成本,这将降低我们加拿大业务的运营利润率。我们的国际业务也受到其他风险的影响,包括要求遵守不断变化和相互冲突的国家和地方监管要求;人员配备和劳资纠纷方面的潜在困难;管理和获得对当地业务的支持和分销;当地客户的信用风险或财务状况;可能对投资施加限制;潜在的不利税收后果,包括对子公司的汇款和其他支付征收或增加预扣税和其他税;外汇管制;以及当地的政治和社会条件。此外, 美国和外国的贸易政策以及对进口商品征收的关税和其他措施可能会对我们的业务产生负面影响。不能保证上述因素不会对我们的国际业务或我们的综合财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在墨西哥拥有并运营制造设施。墨西哥的暴力、犯罪和不稳定已经并可能继续对我们的行动产生不利影响,包括劫持我们的卡车和实施保护我们员工的安全措施。我们没有为此类犯罪攻击投保,也不能保证我们的卡车或人员遭受攻击可能造成的损失不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。在发展中国家的业务带来了几个额外的风险,包括货币对美元的更大波动、经济和政府的不稳定、内乱、国内生产总值的波动、《反海外腐败法》的合规问题以及私人资产的国有化和没收,这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未能正确和有效地设计、构建、实施和操作新的客户关系管理(CRM)计算机系统,可能会严重扰乱我们的运营,对我们的客户服务产生不利影响,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
在2018财年第四季度,我们启动了一个多年CRM项目,以进一步开发、实施和部署我们许可的第三方应用。我们之前的CRM系统项目于2018年终止,但没有成功实施CRM系统。
我们在2021财年第三季度开始部署我们的新CRM项目,部署正在进行中。这一新系统旨在改善功能、能力和信息流,并提高为客户服务的自动化程度。如果不能及时、有效和经济地完成、实施和运行新系统,可能会严重扰乱我们的运营,对我们的客户服务产生不利影响,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
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如果我们的资讯科技系统受到干扰或故障,包括因为受到网络攻击,我们的业务运作可能会受到干扰。 或其他对我们业务造成重大不利影响的因素.
我们的资讯科技系统对我们业务的有效运作发挥重要作用。如果这些信息技术系统未能按照我们的预期运行,可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生负面影响。此外,我们的资讯科技系统可能会因多种原因而受损或无法正常运作,例如灾难性事件、停电、保安漏洞、勒索软件、电脑病毒或基于网络的攻击。虽然我们已经制定了应急计划来防止或减轻这些事件的影响,但如果此类事件发生,而我们的灾难恢复计划不能及时有效地解决这些问题,我们管理运营和服务客户的能力可能会受到中断,我们可能需要进行大量投资来修复或更换我们的信息技术系统,每一个系统都可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。此外,如果客户、员工或我们的专有信息因安全漏洞、网络攻击或其他事件而泄露,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们可能被要求采取的补救措施、潜在的责任和处罚、业务损失和声誉损害。我们未能正确应对任何此类事件也可能导致承担责任。*我们在美国和国际上受到众多法律法规的约束,旨在保护我们收集和维护的客户、客户、员工和其他第三方的信息。这些法律法规的复杂性和数量都在增加。如果我们不遵守这些法律或法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临诉讼、金钱赔偿、执法行动或罚款。, 这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们还依赖第三方供应商提供的系统和应用程序来提供某些信息技术服务。如果这些第三方供应商或我们的供应商或其他供应商遇到服务中断、安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、勒索软件或其他类似事件,客户、员工或其他专有信息可能会被泄露,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务可能会受到季节性和季度性波动的影响。
从历史上看,我们的收入和经营业绩在每个季度都有所不同,预计未来将继续波动。此外,从历史上看,我们在第二和第四财季的经营业绩比本财年的其他季度都要低。我们在整合或建立新收购的企业或初创企业时会产生各种成本,新地点在运营初期的盈利能力通常会低于随后的时期。特别是启动运营缺乏现有客户基础的支持,需要更长的时间来开发销售机会和实现目标运营结果。
除其他因素外,这些因素可能导致我们在未来几个季度的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,这可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的关键管理层或其他人员的流失,以及我们无法聘用合格的人员,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层的技能、经验和努力,包括我们的总裁和首席执行官以及某些其他关键人员。如果由于任何原因,一名或多名高级管理人员或关键人员不能继续在我们公司工作,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们未来的成功还取决于我们吸引和留住关键员工的能力。这类人才和小时工的服务,在市场上是有竞争的。此外,由于低失业率环境和招聘竞争加剧,我们面临工资压力。我们已经并预计将继续提高我们的工资率和福利,以反映这些变化,这会增加我们的劳动力成本,这反过来又会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们不能吸引和留住这些人员或工人,可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们依赖第三方向我们提供原材料,如果我们不能及时获得足够的原材料,我们的经营结果可能会受到不利影响。
在2021财年,我们生产的服装约占我们投入使用的所有服装的64%。这些主要是我们位于墨西哥圣路易斯波托西的三家工厂、尼加拉瓜马那瓜的一家工厂以及转包制造商生产的工作裤和衬衫,我们利用这些分包制造商在需求旺盛的时期补充我们的制造能力。我们计划中使用的其余服装都是从各种行业供应商那里购买的。虽然我们目前从为数不多的供应商那里获得生产服装所用的原材料,但我们相信这些材料很容易从其他来源获得。到目前为止,我们并没有遇到任何重大困难。
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我们的任何原材料或供应品。然而,如果我们很难从这些供应商那里获得任何原材料,并且无法从其他行业供应商那里获得新的材料或供应品,或者如果获得这些材料或供应品的成本增加,包括在任何情况下都是新冠肺炎大流行的结果,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
意想不到的事件可能会扰乱我们的运营,并对我们的运营业绩产生不利影响。
这些意外事件包括但不限于设施起火、由于气候变化或其他原因引起的自然灾害(如飓风、地震、洪水和龙卷风)、突发公共卫生事件、战争或恐怖活动、计划外公用事业中断、新冠肺炎等流行病、供应中断、设备或信息系统故障、计算机系统暂时或长期中断,或者影响我们业务的法律和/或法规的变化,这些都可能对我们的经营业绩产生不利影响。这些事件可能导致客户服务中断、一个或多个关键运营设施遭到物理损坏、一个或多个关键运营设施暂时关闭或信息系统暂时中断。此外,我们在肯塔基州欧文斯伯勒的分销设施的毁坏或暂时损失将对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情及其带来的实质性不利经济状况过去已经并可能继续对我们的业务产生重大不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和未来的运营结果产生实质性不利影响。
一些国家已经爆发了一种新型冠状病毒(新冠肺炎)及其变种,包括美国、加拿大、墨西哥、尼加拉瓜和我们开展业务的欧洲国家。这些国家、州和地方政府以各种方式应对新冠肺炎疫情,包括但不限于宣布进入紧急状态,限制人们聚集在一起或在一定物理距离内进行互动(即社会距离),在某些情况下,还命令企业关闭或限制运营,或要求未接种疫苗的人留下来。尽管我们已被允许继续在我们经营的所有司法管辖区经营,包括在强制关闭某些企业的司法管辖区,我们预计未来将被允许在任何政府当局施加的任何命令或其他限制下经营,但不能保证我们将被允许在未来的每一项政府命令或其他限制下在任何地点经营。即使我们受到政府命令或我们业务经营的其他限制,我们也可能被要求限制或关闭,任何此类限制或关闭都可能对我们为客户提供服务的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。尤其是,对我们在墨西哥或尼加拉瓜的制造设施或我们在肯塔基州欧文斯伯勒的配送中心的任何限制或关闭,都可能对我们制造产品和服务客户的能力产生实质性的不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,尤其是对我们在墨西哥或尼加拉瓜的制造设施或我们在肯塔基州欧文斯伯勒的配送中心的任何限制或关闭都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大中断,并可能在未来造成我们的业务和运营的实质性中断,其中包括隔离、工人生病、工人因病或其他原因缺勤、社会距离措施和其他旅行、健康相关、商业或其他限制。出于类似的原因,新冠肺炎疫情也对我们的供应商及其制造商产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。根据上述所有影响对我们的业务和运营以及对我们供应商的业务和运营的影响的程度和持续时间的不同,我们的成本可能会继续增加,包括我们解决人员健康和安全问题的成本,我们从供应商那里获得产品或服务的能力可能会继续受到不利影响,我们为某些客户提供服务的能力可能会受到不利影响,因此,我们的业务、财务状况和运营结果可能会根据新冠肺炎疫情的范围和持续时间,如果我们的大量人员感染新冠肺炎并需要治疗,我们的医疗费用可能会大幅增加。因此,新冠肺炎或其他原因导致的医疗成本的任何大幅增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情有时也会导致实质性的不利经济状况,这些不利的经济状况已经并可能再次影响我们的业务以及我们供应商和客户的业务。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务和运营以及我们的客户和供应商的业务和运营的影响程度和持续时间仍然不确定,包括由于病毒新变种的出现以及各种疫苗的分销和管理延迟,特别是在某些地理区域,但新冠肺炎的持续传播、相关公共卫生措施的实施和旅行、健康相关、商业和其他限制的实施以及由此带来的重大不利经济状况可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。新冠肺炎大流行有时还导致金融市场严重中断和波动
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我们的普通股在纽约证券交易所(以下简称“纽交所”)的市场价格有时会大幅下跌,具体取决于新冠肺炎疫情的程度和持续时间,我们在纽交所的普通股价格可能会经历波动和下跌。
我们由我们的主要股东控制,我们的其他股东可能无法影响股东投票的结果。
据公司了解,截至2021年10月22日,Croatti家族成员和其他家族成员直接或间接拥有我们B类普通股总计约3643,009股,约占我们普通股和B类普通股流通股总数的19.3%,但约占我们普通股和B类普通股流通股总投票权的70.5%。据公司所知,克罗蒂家族成员和其他家族成员直接或间接拥有一些普通股。因此,Croatti家族成员与其他家族成员一起行动,可以有效地控制大多数需要我们股东批准的事项,包括选举大多数董事。虽然从历史上看,Croatti家族成员曾以相同的方式单独投票他们各自持有的B类普通股,但没有合同谅解要求这样做,也不能保证家族成员将继续以同样的方式单独投票他们所持有的B类普通股股份。克罗蒂家族成员的这一表决权控制,加上我们公司章程和组织章程的某些规定,可能会延迟、推迟或阻止本公司控制权的变更,否则将有利于我们的公众股东。
法律和监管风险
我们为遵守环境法规而产生的费用,包括与潜在环境补救相关的成本,可能会被证明是巨大的,并可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的竞争对手一样,我们受到各种联邦、州和地方法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放以及危险废物和其他物质的产生、处理、储存、运输、处理和处置。特别是,工业洗衣店目前使用并必须处理洗涤剂废水和其他残留物,过去使用的是全氯乙烯和其他干洗溶剂。我们十分关注弃置这些物料所引起的环境问题,并已采取措施,多年来避免不当弃置这些物料。多年来,我们已经解决或帮助解决了过去针对我们提出的与在几个地点处置危险材料有关的诉讼或索赔,不能保证我们将来不需要花费材料金额来补救任何此类处置的后果。此外,根据环境法,房地产的业主或承租人可能要承担移除或补救某些位于或位于该房产内或从该房产散发出来的危险或有毒物质的费用,以及相关的调查费用和财产损害费用。这类法律往往规定责任,而不考虑业主或承租人是否知道或对此类危险或有毒物质的存在负有责任。不能保证收购或租赁的地点的运营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向我们施加责任或使我们面临侵权诉讼等第三方诉讼。
我们继续根据与适用的环境主管部门谈判达成的同意令条款或其他方式,处理位于某些地点或与某些地点相关的地点的环境条件。
我们累积了与某些地点相关的某些成本,包括但不限于马萨诸塞州沃本和萨默维尔的地点,因为已经确定这些成本是可能的,并且可以合理估计。我们可能会接触到一块土地(“中心区“)与马萨诸塞州沃本的一个地点有关。目前,沃本遗址的同意法令没有定义或要求在中心区进行任何补救工作。美国环境保护署(下称“环保署”)已向我们及同意法令的其他签署方提供意见,内容包括沃本遗址的地下水和土壤补救措施的设计和实施,以及对中部地区环境状况的调查。我们和其他签字人已经实施并提议在沃本遗址做更多的工作,但环境保护局的许多评论仍有待解决。我们已经累积了执行某些工作的成本,以回应环境保护局的评论。此外,我们已经实施了缓解措施,并继续监测马萨诸塞州萨默维尔一个地点的环境状况。我们已经收到、回应并同意采取额外的行动,以回应收到的马萨诸塞州环境保护部关于我们在2009年提交的部分场地的监管提交的审计结果通知的通知。*我们收到了当地交通管理局的要求,要求偿还与其建设新的交通设施相关的某些费用
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萨默维尔地区的市政中转站。本台是正在进行的交通系统的延伸。我们已预留了与此事相关的费用;然而,鉴于与此事相关的不确定因素,这些费用和相关准备金可能会发生变化。
我们每季度对我们的每个环境场地进行评估,以确定调查和修复环境状况的成本是否可能和是否可以合理估计,以及我们关于该等成本的应计项目是否足够。我们不能保证我们在环境场地方面的应计费用是足够的,也不能保证随着新的事实、情况或估计的出现,补救和调查的费用不会大大超过我们的应计费用。
我们的核衣物去污设施获得了核管理委员会(Nuclear Regulatory Commission)的许可,在某些情况下,还获得了适用的州机构的许可,并受到联邦、州和地方当局的监管。我们在英国和荷兰也有核服装去污设施。这些设施由各自国家适用的联邦机构许可和管理。过去,对核设施和相关服务的审查和监管曾导致我们服务的某些核设施暂停运营或中断我们为这些设施提供服务的能力。我们不能保证这样的审查和监管不会导致这些设施关闭,或以其他方式对我们的成衣净化业务造成重大干扰。
此外,我们的核衣物去污行动受与我们的核洗衣设施退役相关的资产报废义务的约束。我们将这些设施退役的估计未来成本的现值确认为负债。估计负债基于退役核洗衣设施的历史经验、基础资产的估计使用寿命、外部供应商对这些资产未来退役成本的估计以及联邦和州的监管要求。不能保证这些应计项目足够或退役成本不会大幅超过这些应计项目,因为我们的事实、情况或估计发生了变化,包括公司对相关资产的估计可用寿命、预计退役日期、退役成本的变化、联邦或州政府对该等设施退役的监管指导的变化,或其他估计的变化,我们不能保证这些应计项目是足够的,也不能保证退役成本不会大大超过这些应计项目的成本,因为我们的事实、情况或估计发生了变化。
除了与环境合规事项有关的意外事件和索赔外,我们可能会不时受到法律或监管程序的影响,以及与我们的业务运营相关的索赔,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
除了与环境合规相关的意外事件和索赔外,我们还会不时受到法律或监管程序、业务运作中产生的索赔和纠纷的影响,包括人身伤害索赔、客户合同索赔和雇佣索赔。这些索赔中的某些通常不在我们可用保险的承保范围内。此外,索赔偶尔会导致巨额调查和诉讼费用,如果索赔成功,可能会给我们带来重大损失。某些索赔还可能导致对我们的重大负面宣传。因此,如果对我们提出的索赔不在我们可获得的保险范围之内,或者对我们的负面宣传造成的影响,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
不遵守我们所受的州和联邦规章制度可能会导致处罚或成本,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务受各种州和联邦法规的约束,包括就业法律法规、最低工资要求、加班要求、工作条件要求、公民身份要求、医疗保险要求、数据保护要求以及其他法律、法规和法规,包括SEC和纽约证券交易所的法规以及与会计相关的法规。我们已经并将继续在正常业务过程中因遵守我们必须遵守的法律和法规而产生资本和运营支出以及其他成本。法定最低工资率、收入或加班费、遵守医疗保险规定的成本、1970年修订的《职业安全与健康法》要求的变化、环境合规性要求的变化、移民法和公民身份要求的变化都可能导致我们的劳动力成本增加和/或导致可用劳动力短缺,这种成本增加或劳动力短缺,或者因未能遵守此类法定最低工资或法规而受到的处罚,都可能对我们的业务、流动性和运营结果产生不利影响。任何新的法律、规则和法规的影响,或者法律、规则和法规的变化,都是无法预测的,可能会导致我们产生大量的合规成本。任何不遵守适用法律、规则和法规的行为都可能导致政府当局处以巨额罚款,向私人诉讼当事人支付损害赔偿金,或可能撤销我们开展业务的权力,这可能会对我们为客户提供服务的能力和我们的运营结果产生不利影响。
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政府监管框架的变化或新的解释可能会影响我们的合同条款,并可能减少我们的销售额或利润。
我们总合并收入的一部分来自与美国联邦、州和地方政府和机构的业务。对适用于根据政府合同或招标程序提供的服务的法定或监管框架的更改或新解释,或在执行方面的更改,可能会导致新合同或合同续签的数量减少,修改我们应用于为政府合同定价的方法,或修改期限比我们历史上经历的更短的合同条款,其中任何一项都可能导致销售额或利润低于我们历史上实现的水平,这可能对我们的运营结果产生不利影响。
一般风险因素
不利的全球金融和经济状况可能会导致我们的商誉和无形资产的减损。
我们的市值不时经历波动,部分原因是动荡的经济状况以及全球股票和信贷市场的混乱。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),如果情况或事件的变化表明我们的商誉和无形资产的账面价值超过其公允价值且无法收回,我们可能需要记录减值费用。当与其他因素一起考虑时,我们市值的任何非暂时性的重大下降都可能是我们商誉和无形资产的账面价值超过其公允价值的一个指标,这可能导致我们记录减值费用。我们无法预测经济趋势,但我们继续监控经济和金融状况的变化,包括新冠肺炎疫情对我们业务以及商誉和无形资产账面价值的影响。如果我们获得的商誉或一个或多个我们获得的无形资产的价值受损,我们的综合收益和净值可能会受到重大不利影响。
我们普通股的价格可能波动很大,这可能会导致价格大幅下跌。
我们普通股的价格可能会有很大的波动。这种波动可能是由我们经营业绩的波动、投资分析师估计的收益变化、我们每天交易的普通股数量、我们在实施业务和增长战略方面取得的成功程度、影响我们、我们的客户或我们的竞争对手的业务或监管条件的变化以及其他因素造成的,包括新冠肺炎疫情的影响。此外,从历史上看,纽约证券交易所(New York Stock Exchange)经历过极端的价格和成交量波动,这些波动往往与其上市公司的经营业绩无关,或者与之不成比例。这些波动,以及总体的经济、政治和市场状况,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们在披露控制和程序或财务报告的内部控制方面存在缺陷,我们的业务可能会受到不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计和有效性,包括我们一直在设计、实施和操作的与部署我们的新CRM系统相关的新的和修订的财务和信息技术相关控制,可能无法防止所有错误、误报或误报。虽然管理层将继续审查我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,但不能保证我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标。我们对财务报告的内部控制存在缺陷,包括任何重大缺陷,这些缺陷可能会导致我们对经营业绩的错误陈述、财务报表的重述、股票价格下跌,或对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
如果我们不能准确地预测我们未来的纳税义务,或者我们的税收水平增加,或者我们的税收或有事项没有得到有利的解决,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
涉及美国联邦、州、地方和非美国税收的规则定期由参与立法过程的人员以及美国国税局(IRS)、美国财政部和其他税务当局审查。税法的变更(这些变更可能具有追溯力)可能会对我们或我们普通股的持有者产生不利影响。任何此类税收法律、法规、解释或裁决都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。这些变化可能会让我们缴纳额外的所得税和非所得税(如工资税、销售税、使用税、增值税、数字税、净值税、财产税以及商品和服务税),这反过来可能会带来实质性的影响。
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影响我们的财务状况和经营业绩。此外,新的、更改的、修改的或新解释或应用的税法可能会增加我们客户和我们的合规成本、运营成本和其他成本,以及我们产品的成本。近年来,这样的变化已经发生了很多,而且未来很可能还会继续发生变化。随着我们业务活动规模的扩大,美国和非美国国家对此类活动征税的任何变化都可能提高我们的实际税率,损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外,我们还在美国和我们开展业务的其他司法管辖区接受税务审计,包括但不限于各个州,以及加拿大和加拿大的艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省、安大略省、萨斯喀彻温省、魁北克省和新不伦瑞克省。这些审计可能很复杂,可能需要几年时间才能解决。任何此类税务审计的最终解决方案都可能导致我们的所得税负债增加。虽然我们相信我们现时的税项拨备是合理和适当的,但我们不能保证这些项目会按应累算的款额清偿,不能保证日后不会发现额外的税项风险,亦不能保证任何此类风险不需要额外的税项储备。由于我们的报税状况受到挑战而导致的任何应缴税款的增加,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项:属性
截至2021年8月28日,我们在美国、加拿大、墨西哥、欧洲和尼加拉瓜拥有或租赁了约250个设施,总面积约810万平方英尺。我们拥有134个这样的设施,总面积约为630万平方英尺。这些设施包括我们位于肯塔基州欧文斯伯勒的325,000平方英尺的配送中心和几乎所有的工业洗衣加工厂。我们相信我们的工业洗衣设施是行业中最现代化的设施之一。
我们拥有运营中使用的几乎所有机器和设备。我们相信,我们的设施以及生产、清洁和净化设备都得到了良好的维护,足以满足我们目前的需要。我们还拥有一支由大约4100辆送货车、卡车和其他车辆组成的车队。
项目3.法律诉讼
我们不时会受到法律程序的约束,以及因我们目前的业务行为而产生的索赔,包括我们的综合财务报表中描述的人身伤害、客户合同、雇佣索赔和环境问题。我们维持保险范围,为许多此类索赔提供赔偿,我们预计我们不会因此而遭受任何重大损失。
此外,与我们的竞争对手一样,我们也受到各种联邦、州和地方法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放以及危险废物和其他物质的产生、处理、储存、运输、处理和处置。特别是,工业洗衣店目前使用并必须处理洗涤剂废水和其他残留物,过去曾使用全氯乙烯和其他干洗溶剂。我们已经解决或帮助解决了过去针对我们提出的与在几个地点处置危险材料有关的诉讼或索赔,不能保证我们将来不需要花费材料金额来补救任何此类处置的后果。此外,根据环境法,房地产的业主或承租人可能需要承担移除或补救某些位于或位于该房产内或从该房产散发出来的危险或有毒物质的费用,以及相关的调查费用和财产损害费用。这类法律往往规定责任,而不考虑业主或承租人是否知道或对此类危险或有毒物质的存在负有责任。不能保证我们收购或租赁的地点的运营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向我们施加责任或使我们面临侵权诉讼等第三方诉讼。请参阅我们的合并财务报表附注11“承付款和或有事项”以作进一步讨论。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股票信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“UNF”,而我们的B类普通股不公开交易。2021年7月8日,我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.25美元,每股B类普通股0.20美元。这两次股息都是在2021年9月28日支付给截至2021年9月7日登记在册的股东的。2021年10月20日,我们宣布将普通股的季度股息提高到每股0.30美元,将B类普通股的季度股息提高到每股0.24美元。未来股息支付的金额和时间取决于董事会每个季度的批准。
截至2021年10月22日,我们普通股和B类普通股的登记股东人数分别约为57人和42人。我们相信,我们普通股的受益者人数远远多于记录持有者的人数,因为我们普通股的很大一部分是以经纪人的“街名”记录持有的。
下表列出了截至2021年8月28日我们股权薪酬计划的相关信息:
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股权薪酬计划信息 |
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计划类别 |
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中国证券的数量 将于明天发布。 演练 杰出的 期权、认股权证 和权利(1) |
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加权平均 行权价格 杰出的 期权、认股权证 和权利保护(2) |
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中国证券的数量 保持可用状态 对于未来的债券发行 在股权项下 薪酬计划 (不包括证券 引用于 第(A)栏) |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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批准的股权薪酬计划 **证券持有人 |
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488,732 |
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$ |
144.07 |
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251,713 |
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未获批准的股权薪酬计划 **证券持有人 |
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— |
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不适用 |
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— |
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总计 |
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488,732 |
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251,713 |
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(1) |
包括归属限制性股票单位时可发行的普通股。 |
(2) |
限制性股票单位不包括在加权平均行权价计算中,因为没有与限制性股票单位相关联的行权价。 |
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(A)总数 数量 美国证券交易所的股票价格 已购买(1) |
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(B)平均数 每个人支付的价格 共享(1) |
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(C)客户总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布了新的计划 或程序(1) |
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(D)最高 号码(或 近似值 美元(价值): 那年5月的股票 但仍将被收购 根据计划 或程序(1) |
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2021年5月30日-2021年6月26日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
38,203,005 |
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2021年6月27日-2021年7月24日 |
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1,500 |
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$ |
214.91 |
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1,500 |
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$ |
37,880,611 |
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2021年7月25日-2021年8月28日 |
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6,250 |
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$ |
218.58 |
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6,250 |
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$ |
36,514,345 |
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7,750 |
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7,750 |
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(1) |
2019年1月2日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,授权公司不时回购最多1.00亿美元的普通股流通股。2021年10月18日,我们的董事会批准了一项新的股份回购计划,授权公司不时回购最多1.00亿美元的普通股流通股,其中包括2019年1月批准的现有股份回购计划下剩余的金额。根据该计划进行的回购(如果有的话)将继续在公开市场或私下谈判的交易中进行。任何回购的时间、方式、价格和金额将取决于各种因素,包括经济和市场状况、我们普通股的交易价格、公司流动性要求和优先事项、适用的法律 |
16
要求和其他因素。到目前为止,股票回购计划的资金来自我们的可用现金,可能会在任何时候暂停或停止。 |
股票表现图表
下图将UniFirst公司普通股的五年累计总回报率与罗素2000指数以及由三家公司(包括Aramark、Cintas Corporation和Rollins,Inc.)组成的定制同业集团进行了比较。假设股息再投资,UniFirst公司的普通股、罗素2000指数和截至2021年8月31日的业绩分别为100美元。
17
第6项。[已保留]
18
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
业务概述
UniFirst Corporation连同其子公司,以下简称“WE”、“OUR”、“公司”或“UniFirst”,是美国最大的工作场所制服和防护工作服供应商之一。我们设计、制造、个性化、租赁、清洁、交付和销售各种制服和防护服,包括衬衫、裤子、夹克、工作服、实验室大衣、工作服、围裙和特殊防护服,如阻燃和高能见度服装。我们还向各种制造商、零售商和服务公司出租和销售工业擦拭产品、地垫、设施服务产品和其他非服装用品,提供洗手间和清洁用品、急救柜服务和其他安全用品,并提供一定的安全培训。
我们为众多行业类别的各种规模的企业提供服务。典型的客户包括汽车服务中心和经销商、快递服务、食品和百货零售商、食品加工商和服务运营、灯具制造商、维修设施、餐馆、服务公司、软性和耐用品批发商、运输公司、医疗保健提供者,以及出于形象、身份识别、保护或实用目的而需要员工服装的其他人。我们还为客户提供洗手间和清洁用品,包括空气清新剂、纸制品、手套、口罩、手皂和消毒剂。
在某些专门设施,我们还对可能接触到放射性物质的工作服和其他物品进行净化和清洁,并为特殊的洁净室防护着装和设施提供服务。这些专门服务的典型客户包括政府机构、研发实验室、高科技公司和运营核反应堆的公用事业公司。
我们总部设在马萨诸塞州威尔明顿,在制服和工作服计划的供应和服务以及设施服务计划的交付方面处于北美领先地位。与我们的子公司一起,我们还提供急救和安全产品,并为洁净室和核工业管理专门的服装项目。我们生产自己的品牌工作服、防护服和地板护理产品,并提供行业领先供应商的产品;我们拥有260个服务地点、30多万个客户地点和14,000个员工团队合作伙伴,每个工作日为200多万名工人配备装备。
美国公认会计原则建立了在年度财务报表中报告有关经营部门的信息的标准,并要求在向股东发布的中期财务报告中提供这些部门的选定信息。运营部门被确定为企业的组成部分,其独立的离散财务信息可供首席运营决策者或决策小组在就如何分配资源和评估业绩做出决策时进行评估。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官。根据我们首席执行官审阅的信息,我们有六个运营部门:美国租赁和清洁、加拿大租赁和清洁、制造(“MFG”)、特种服装租赁和清洁(“特种服装”)、急救和公司。美国租赁和清洁以及加拿大租赁和清洁运营部门已合并为美国和加拿大租赁和清洁报告部门。有关分部信息的披露,请参阅我们的合并财务报表附注15“分部报告”。
美国和加拿大租赁和清洁报告部门在美国和加拿大购买、租赁、清洁、交付和销售制服、防护服和非服装项目。美国和加拿大租赁和清洁报告部门的业务被我们称为“工业洗衣房业务”,我们将与该报告部门相关的地点称为“工业洗衣房”。
MFG运营部门设计和制造制服和非服装产品,主要是为了向美国和加拿大的租赁和清洁报告部门提供这些商品。反映为MFG收入的金额主要是当货物从我们的制造设施或分包制造商运往我们的其他地点时产生的。这些公司间收入记录的转移价格通常高于实际制造成本。产品按此转移价格入库,然后投入服务和摊销。在合并基础上,扣除公司间制造收入和制造收入,并将在役库存和租赁商品的账面价值降至制造成本。MFG的所得税前收入,扣除公司间MFG抵销,抵消了美国和加拿大租赁和清洁报告部门发生的商品摊销成本,因为这一报告部门的商品成本是根据以高于我们制造成本的转移价格从MFG购买的库存摊销和确认的。
19
公司运营部门包括与我们的配送中心、销售和营销、信息系统、工程、材料管理、生产计划、财务、预算、人力资源、其他一般和行政成本以及利息支出相关的成本。公司运营部门产生的收入代表直接从我们的配送中心进行的某些直销。这一运营部门销售的产品与美国和加拿大租赁和清洁报告部门出租和销售的产品相同。在我们的综合财务报表附注15“分部报告”中的分部披露中,没有为公司经营分部列报资产或资本支出,因为在我们首席执行官审阅的信息中,没有资产分配给这个分部。然而,与某些资产相关的折旧和摊销费用反映在公司运营部门的运营收入和所得税前收入中。导致折旧和摊销的资产包括在美国和加拿大租赁和清洁报告部门的总资产中,因为我们就是这样跟踪和审查这些资产的。
我们将美国和加拿大的租赁和清洁、制造和公司部门合并为我们的“核心洗衣房业务”。
特种服装经营部门主要为核心和洁净室应用采购、租赁、清洁、交付和销售特种服装和非成衣产品,并在有限的客户地点提供洁净室清洁服务。急救运营部门销售急救柜服务和其他安全用品,并维持批发分销和药丸包装业务。
2021财年,我们大约88.5%的收入来自美国和加拿大的租赁、清洁和公司。这项业务的一个关键驱动力是我们客户雇用的工人数量。我们的收入直接受到这些就业水平波动的影响。特种服装的收入约占我们2021财年收入的8.0%,在停电和核电站加油期间,随着服装使用量的增加,特种服装的收入也会增加。2021财年,急救约占我们总收入的3.5%。
关键会计政策和估算
我们相信以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
预算的使用
我们按照美国公认会计原则编制财务报表,该准则要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们在编制财务报表时使用关键估计,包括伤亡和环境估计、商誉可回收性、无形资产、所得税和长期资产。这些估计是基于历史信息、当前趋势和从其他来源获得的信息。我们的结果受到经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况,如衰退趋势、通胀、利率和货币汇率、政府财政政策、围绕遏制新冠肺炎的政府政策以及原材料价格变化,可能对运营产生重大影响。这些因素和其他事件可能导致实际结果与管理层的估计不同。
收入确认和坏账拨备
我们确认租赁业务和相关服务在提供服务期间的收入。直销收入在提供服务期间或产品发货时确认。我们的判断和估计被用来确定应收账款的可收回性,以及评估坏账拨备和我们的销售信用储备的充分性。在评估坏账准备时,我们会考虑特定应收账款和历史坏账经验、客户信用、当前经济趋势和未偿还余额的年龄作为评估的一部分。*我们在评估销售信用准备金时会考虑我们的历史信用经验。我们估计的变化会在获知的时间内反映出来。如果我们客户的财务状况恶化,导致他们的付款能力受损,可能需要额外的津贴。我们估计的重大变化可能会导致任何给定时期的坏账费用确认的金额和时间上的重大差异。我们的收入不包括我们从客户那里收取并汇给政府当局的税款。
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获得合同的费用
当佣金被认为是获得路线服务客户合同的递增佣金时,我们将推迟支付给员工-合作伙伴的佣金费用。递延佣金在预期受益期内按直线摊销,预期受益期通常是客户关系的估计寿命。我们会持续审核递延佣金余额以计提减值。递延佣金根据我们预计确认费用的时间分为流动佣金和非流动佣金。当前部分包括在预付费用和其他流动资产中,非流动部分包括在我们合并资产负债表的其他资产中。截至2021年8月28日,与递延佣金相关的流动和非流动资产总额分别为1,420万美元和6,060万美元。截至2020年8月29日,与递延佣金相关的流动和非流动资产总额分别为1,330万美元和5,560万美元。在2021财年和2020财年,我们分别记录了1440万美元和1370万美元的与递延佣金相关的摊销费用。这笔费用在我们的综合损益表上归类为销售和行政费用。
在役库存和租赁商品
我们的存货以成本或可变现净值中较低者为准,扣除任何超额和陈旧存货准备金。判断和估计是用来确定手头的新商品可以卖给我们的客户或用于我们的租赁业务的可能性。在估计过剩和陈旧库存时,历史库存使用量和当前收入趋势都被考虑在内。如果实际产品需求和市场状况不如我们预计的那样有利,可能需要额外的库存减记。我们使用先进先出的方法来评估我们的库存,这些库存主要由产成品组成。服务中的租赁商品正在按商品的估计使用寿命直线摊销,估计使用寿命从6个月到36个月不等。在确定在役商品的估计寿命时,我们的管理层会考虑历史经验和商品的预期用途。如果我们对我们的估计做出重大改变,重大差异可能会导致任何时期的营业利润数额和时间。
商誉、无形资产和其他长期资产
根据美国公认会计原则,我们不摊销商誉。相反,如果事件和情况显示报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,我们每年和两次年度测试之间都会在报告单位层面测试商誉是否减值。我们的评估考虑了经营环境、竞争信息、市场趋势、经营业绩和现金流模型的变化。
截至2021财年和2020财年第四季度第一天和2019财年第四季度最后一天,我们完成了年度商誉减值测试,但在2021财年、2020财年或2019财年均未出现商誉减值或其他无形资产减值。
我们无法预测未来的经济状况及其对公司的影响,也无法预测我们股票的未来可变现净值。我们市值的下降和/或总体经济状况的恶化可能会对我们对业务公允价值的假设和评估产生负面和实质性的影响。如果整体经济状况或我们的财务状况恶化,我们可能需要在未来记录商誉减值费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
财产、厂房和设备以及固定寿命的无形资产在其使用年限内折旧或摊销。使用年限是基于我们对资产将产生经济效益的期限的估计。只要事件或情况表明某项资产可能减值,就会对长期资产进行减值评估。在2021财年、2020财年或2019年,长期资产没有出现实质性减值。
保险
我们为与医疗保健、工伤赔偿、车辆和一般责任计划相关的某些义务提供自我保险。我们还为工人赔偿、车辆和一般责任计划购买止损保险,以保护自己免受灾难性损失。判断和估计用于确定与已报告索赔和已发生但尚未报告的事件相关的潜在价值。我们的估计考虑了历史索赔经验和其他因素。我们的负债是基于我们的估计,虽然我们认为我们的应计项目是足够的,但最终的负债可能与记录的金额有很大不同。在某些存在部分承保范围的情况下,我们必须估计现有保单将承保的部分责任,以得出我们的净预期责任。用于保险赔偿的应收账款以未贴现的方式计入资产。我们的索赔经验、我们结算索赔的能力或我们使用的其他估计和判断的变化,可能会对任何给定时期的费用金额和时间产生实质性影响。
21
环境和其他意外情况
我们面临的法律程序和索赔来自于我们的业务行为,包括环境问题、人身伤害、客户合同问题和雇佣索赔。美国公认会计准则(GAAP)要求,当负债很可能已经发生,且负债金额可以合理估计时,应记录或有负债。要确定负债的存在以及要记录的金额,需要作出重大判断。在记录或有负债之前,我们在考虑相关事实和情况时,会定期咨询我们的律师和外部顾问。我们根据颁布的法律、监管命令或法令、我们对成本的估计、保险收益、其他各方的参与、付款时间以及我们的律师和外部顾问的投入,记录环境和其他或有事项的应计项目。
截至2021年8月28日,环境或有事项的估计负债已经贴现,使用的无风险利率从1.31%到1.91%不等,期限从10年到30年不等。目前的估计成本,扣除与保险公司的法律和解后,已根据估计的每年3.0%的通胀影响进行了调整。制定的法律、监管命令或法令、我们对成本的估计、无风险利率、保险收益、其他各方的参与、付款的时间、我们的律师和外部顾问的投入或其他事实情况的变化可能会对我们的环境和其他或有负债记录的金额产生重大影响。关于更多的讨论和分析,请参阅我们的合并财务报表附注11“承付款和或有事项”。
资产报废义务
根据美国公认会计原则,资产报废义务一般适用于因长期资产的收购、建设、开发和/或正常运营而产生的与长期资产报废相关的法律义务。目前的会计准则要求,如果能够对公允价值作出合理估计,我们应在资产报废义务发生的期间确认资产报废义务。相关资产报废成本作为长期资产账面价值的一部分进行资本化。
根据美国公认会计原则,我们已将退役我们的核洗衣设施的估计未来成本的现值确认为负债。我们在直线基础上对房地产、厂房和设备的增加额进行折旧,并确认与各种剩余寿命的贴现负债相关的增值费用,期限从大约1年到25年不等。
我们的估计负债是基于退役核洗衣设施的历史经验、基础资产的估计使用寿命、外部供应商对这些资产未来退役成本的估计以及联邦和州的监管要求。目前的估计成本已根据每年3%的通货膨胀率的估计影响进行了调整。债务已经使用信用调整后的无风险利率进行了贴现,利率从大约7.0%到7.5%不等。对负债的修订可能是由于基础资产的预计可用年限、预计退役日期、退役成本的变化、联邦或州政府关于该等设施退役的监管指导的变化或其他估计的变化而发生的。若资产仍在使用或已不再使用,则因修订估计而导致的变动将通过调整负债及相关长期资产的账面金额来确认,若资产仍在使用中或已不再使用时计入费用,则可通过调整负债及相关长期资产的账面价值来确认。
补充行政人员退休计划和其他养老金计划
我们在员工的预计服务期内按应计制确认养老金支出。养老金支出通常与资金决定或要求无关。
养老金费用和相应负债的计算要求我们使用一些关键假设,包括计划资产的预期长期回报率、假设贴现率、假设补偿增加率和参与者的预期寿命。我们假设的变化可能会导致不同的费用和负债金额,未来的实际费用可能与这些假设不同。养老金支出随着养老金计划资产的预期回报率下降而增加。未来计划资产回报、假设贴现率以及与我们养老金计划参与者相关的各种其他因素的变化将影响我们未来的养老金支出和负债。我们不能肯定地预测这些因素在未来会是什么。
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所得税
我们根据我们在每个司法管辖区的业务按司法管辖区计算所得税费用。递延所得税是针对按现行税率确认的所得税金额和财务报告金额之间的暂时性差异而计提的。递延税项资产和负债由合并财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确定。有关产生重大递延所得税资产和负债的项目类型,请参阅我们的合并财务报表附注4“所得税”。递延所得税在财务报告中根据相关资产或负债的分类分类为资产或负债。我们根据预计的未来应税收入和现有暂时性差异逆转的预期时间,定期审查递延税项资产的可回收性。虽然不能保证变现,但管理层认为,记录的递延税项资产更有可能变现。
美国国内和国外税务当局定期审查我们的应缴税额。这些审查通常包括关于扣减的时间和金额以及收入在不同税收管辖区之间的分配的询问。在评估与各种文件头寸相关的风险敞口时,我们记录了估计的储量。.请参阅我们的合并财务报表附注4“所得税”,进一步讨论我们的所得税会计和财务会计目的我们不确定的税收状况。
新冠肺炎测评
一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发继续影响着许多国家,包括美国、加拿大、墨西哥、尼加拉瓜和我们开展业务的欧洲国家。关于新冠肺炎及其变种的传播及其对人类健康和企业的影响,事态发展持续迅速。政府为应对新冠肺炎大流行而采取的新的和不断变化的行动每天都在发生。由于许多客户关闭业务或运营能力有限,我们在2021财年上半年的收入受到了严重的不利影响。尽管随着政府限制开始取消,我们的许多客户已经重新开业或提高了运营水平,但我们对许多此类客户的销售额低于疫情前的水平,可能不会恢复到疫情前的水平。此外,尽管我们的许多客户重新开业或提高了运营水平,但随着任何新的新冠肺炎疫情的爆发,这些客户可能会再次被迫关闭或限制运营。尽管任何这样的关闭或运营水平的降低都可能对我们的业务产生重大不利影响。在疫情期间,我们有时也会经历供应链中断包括洗手液和口罩。但这样的干扰仍在继续发生,但最近有所缓和。
我们将继续关注团队合作伙伴的安全和福祉,以及对客户的服务。我们将继续审查和评估快速变化的新冠肺炎疫情及其对我们的团队合作伙伴、我们的客户、我们的供应商和我们的业务的影响,以便我们能够寻求应对对我们的业务和服务我们的客户的影响。
我们评估了新冠肺炎目前对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流的影响,以及我们的估计和会计政策。如有需要,我们已额外披露这些评估。鉴于这种情况前所未有的性质,包括病毒新变种的出现以及各种疫苗分发和管理的延迟,特别是在某些地理区域,我们无法合理估计新冠肺炎在可预见的未来对我们的综合财务状况、运营业绩和现金流产生的全面影响的程度或持续时间。新冠肺炎对公司的最终影响是高度不确定的,将取决于未来的发展,即使在新冠肺炎疫情消退之后,这种影响也可能在很长一段时间内存在。
截至2021年8月28日,我们的现金、现金等价物和短期投资为5.129亿美元。我们还可以通过我们的无担保循环信贷安排获得可观的借款能力,我们相信,这一安排加上我们的现金余额,将继续帮助我们管理新冠肺炎大流行对我们业务的影响,并满足相关的流动性需求。
请参阅“第1A项。为了进一步探讨新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩造成的风险和潜在风险,本年报以Form 10-K表格中的“风险因素”为主题进行了详细讨论。
23
经营成果
下表列出了2021、2020和2019年财政年度的某些选定财务数据,包括每个项目代表的收入百分比。
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%变化 |
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(以千人为单位,除1%外,其他单位) |
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财政 2021 |
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的百分比 收入 |
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财政 2020 |
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的百分比 收入 |
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财政 2019 |
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|
的百分比 收入 |
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2021财年 v.v. 2020财年 |
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2020财年 v.v. 2019财年 |
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||||||||
收入 |
|
$ |
1,826,216 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,804,159 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,809,376 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
-0.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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成本和费用: |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
1,141,275 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
1,164,932 |
|
|
|
64.6 |
|
|
|
1,139,195 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
2.3 |
|
销售和行政管理 预算费用(1) |
|
|
383,161 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
361,801 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
334,840 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
8.1 |
|
折旧及摊销 |
|
|
105,955 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
104,697 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
103,333 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
1,630,391 |
|
|
|
89.3 |
|
|
|
1,631,430 |
|
|
|
90.4 |
|
|
|
1,577,368 |
|
|
|
87.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
195,825 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
172,729 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
232,008 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
(25.6 |
) |
其他收入,净额 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(5,159 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(5,916 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(79.7 |
) |
|
|
(12.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
196,871 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
177,888 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
237,924 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
(25.2 |
) |
所得税拨备 |
|
|
45,760 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
42,118 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
58,790 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
(28.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
151,111 |
|
|
|
8.3 |
% |
|
$ |
135,770 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
179,134 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
(24.2 |
)% |
(1) |
不包括我们的财产、厂房和设备的折旧以及我们无形资产的摊销。 |
下表列出了2021财年、2020财年和2019年财年按报告部门划分的运营收入和收入(亏损)。有关报告分部的讨论,请参阅我们的合并财务报表附注15“分部报告”。
|
|
财政 |
|
|
财政 |
|
|
财政 |
|
|||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
段信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国和加拿大租赁和清洁 |
|
$ |
1,580,850 |
|
|
$ |
1,552,179 |
|
|
$ |
1,582,416 |
|
MFG |
|
|
264,021 |
|
|
|
214,683 |
|
|
|
254,218 |
|
净公司间MFG消除 |
|
|
(264,021 |
) |
|
|
(214,683 |
) |
|
|
(254,111 |
) |
公司 |
|
|
34,710 |
|
|
|
49,306 |
|
|
|
33,682 |
|
小计:核心洗衣房业务 |
|
|
1,615,560 |
|
|
|
1,601,485 |
|
|
|
1,616,205 |
|
特种服装 |
|
|
145,454 |
|
|
|
133,185 |
|
|
|
132,767 |
|
急救 |
|
|
65,202 |
|
|
|
69,489 |
|
|
|
60,404 |
|
合并总收入 |
|
$ |
1,826,216 |
|
|
$ |
1,804,159 |
|
|
$ |
1,809,376 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国和加拿大租赁和清洁 |
|
$ |
290,774 |
|
|
$ |
247,392 |
|
|
$ |
235,046 |
|
MFG |
|
|
73,579 |
|
|
|
64,097 |
|
|
|
84,248 |
|
净公司间MFG消除 |
|
|
(283 |
) |
|
|
10,012 |
|
|
|
1,128 |
|
公司 |
|
|
(192,353 |
) |
|
|
(171,514 |
) |
|
|
(107,468 |
) |
小计:核心洗衣房业务 |
|
|
171,717 |
|
|
|
149,987 |
|
|
|
212,954 |
|
特种服装 |
|
|
24,801 |
|
|
|
17,845 |
|
|
|
14,145 |
|
急救 |
|
|
(693 |
) |
|
|
4,897 |
|
|
|
4,909 |
|
营业总收入 |
|
$ |
195,825 |
|
|
$ |
172,729 |
|
|
$ |
232,008 |
|
24
一般信息
我们的收入来自设计、制造、个性化、租赁、清洁、交付和销售各种制服和防护服,包括衬衫、裤子、夹克、工作服、实验服、工作服和围裙,以及特殊的防护服,如阻燃和高能见度服装。我们还租赁工业擦拭产品、地垫、设施服务产品和其他非服装用品,并向各种制造商、零售商和服务公司提供洗手间和清洁用品、急救柜服务和其他安全用品。
收入成本包括服务中租赁商品的摊销和与直销相关的商品成本,以及劳动力和其他生产、服务和交付成本,以及与运营我们的核心洗衣房业务、特种服装设施和急救地点相关的分销成本。销售和管理成本包括与我们的销售和营销职能相关的成本,以及与我们的公司办公室、非运营环境地点和运营地点(包括信息系统、工程、材料管理、制造计划、财务、预算和人力资源)相关的一般和管理成本。
我们拥有大量工厂,并在美国和加拿大的能源生产地区开展了相当大一部分业务。总体而言,与许多竞争对手相比,我们对这些地区的业务依赖程度相对更高。最近能源价格的波动已经并可能继续对我们北美能源依赖型市场现有客户的佩戴者水平产生重大影响。我们的运营业绩还直接受到用于为我们的车辆提供燃料的汽油和用于运营我们工厂的天然气的成本的影响。虽然很难量化能源价格变化对我们未来财务业绩的正面和负面影响,但总的来说,我们相信石油和天然气价格的大幅下跌将对我们的业绩产生整体负面影响,这是因为我们的客户削减了石油和天然气行业的开支,这将超过能源成本降低对我们运营成本的好处。
我们的业务受到各种州和联邦法规的约束,包括就业法律法规、最低工资要求、加班要求、工作条件要求、公民身份要求、医疗保险要求以及其他影响我们劳动力成本的法律法规。最近,由于州和地方最低工资水平的提高,以及低失业率环境导致的工资压力的整体影响,劳动力成本有所上升。
我们的销售额有一部分来自国际市场,包括加拿大。以美元以外的货币计价的收入分别约占2021财年、2020财年和2019年合并收入总额的8.4%、6.9%和7.0%。我们国际子公司的经营业绩是换算成美元的,这些业绩会受到外币兑美元汇率变动的影响。此外,疲软的加元增加了我们加拿大业务的成本,这些成本来自加拿大以外的商品和其他运营投入,如果我们无法通过与加拿大客户进行价格调整来收回这些额外成本,这将降低我们加拿大业务的运营利润率。在2021财年、2020财年和2019年财年,外汇波动对我们的综合收入分别产生了0.5%、0.1%和0.3%的负面影响。这些影响主要是由加元波动推动的。与美元、加元或我们业务所在国家的任何货币相比,我们未来几年的经营业绩可能会受到进一步贬值的负面影响。
2019年10月23日,我们宣布将普通股季度股息从每股0.1125美元提高到0.25美元,将B类普通股季度股息从每股0.09美元提高到0.2美元。2021年10月20日,我们宣布将普通股的季度股息提高到每股0.30美元,将B类普通股的季度股息提高到每股0.24美元。未来股息支付的金额和时间取决于董事会每个季度的批准。
2019年1月2日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,授权公司不时回购最多100.0美元的普通股流通股。股票回购计划的资金来自可用现金。在2021年财年,我们以每股184.13美元的平均价格回购了10万股票。在2020财年,我们以每股184.67美元的平均价格回购了10万股票。在2019年财年,我们以每股154.78美元的平均价格回购了20万股票。
2021年10月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,不时回购最多1.00亿美元的普通股流通股,其中包括2019年1月2日批准的现有股票回购计划下剩余的金额。根据该计划进行的回购(如果有)将被执行
25
无论是在公开市场还是在私下协商的交易中。任何回购的时间、方式、价格和金额将取决于各种因素,包括经济和市场状况、公司股价、公司流动性要求和优先事项、适用的法律要求和其他因素。股票回购计划可以使用我们2021年信贷协议下的可用现金或能力提供资金(定义如下)并可随时暂停或停产。
在2017财年,一旦确定正在开发的CRM系统版本不太可能完成并投入使用,我们就记录了5580万美元的税前非现金减值费用。2018年12月28日,我们与我们的主承包商就我们记录减值费用的CRM系统版本达成了和解协议。作为和解协议的一部分,我们在截至2019年2月23日的第二季度记录了总计2110万美元的收益,作为销售和管理费用的减少,其中包括我们收到了1300万美元的一次性现金付款,以及免除了承包商之前应支付的金额。作为和解协议的一部分,我们还获得了硬件和相关维护服务,公允价值为80万美元。
2018财年,我们启动了一个多年CRM项目,以进一步开发、实施和部署我们许可的第三方应用程序。这一新的解决方案旨在改善功能、能力和信息流,并提高为客户服务的自动化程度。截至2021年8月28日,我们已经为我们的新CRM项目提供了3420万美元的资金。我们在2021财年下半年开始部署我们的新CRM项目,预计这将持续到2022财年和2023财年。我们将在10年内对该系统进行折旧,并在2021财年确认了140万美元的摊销费用。
我们的财政年度在八月的最后一个星期六结束。就财务报告而言,2021财年和2020财年均由52周组成,2019年财年由53周组成。
截至2021年8月28日的财年与截至2020年8月29日的财年
收入
|
|
财政 2021 |
|
|
财政 2020 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房运营 |
|
$ |
1,615,560 |
|
|
$ |
1,601,485 |
|
|
$ |
14,075 |
|
|
|
0.9 |
% |
特种服装 |
|
|
145,454 |
|
|
|
133,185 |
|
|
|
12,269 |
|
|
|
9.2 |
% |
急救 |
|
|
65,202 |
|
|
|
69,489 |
|
|
|
(4,287 |
) |
|
|
(6.2 |
)% |
合并总收入 |
|
$ |
1,826,216 |
|
|
$ |
1,804,159 |
|
|
$ |
22,057 |
|
|
|
1.2 |
% |
与上一财年相比,我们2021财年综合收入的增长主要是由于新冠肺炎疫情对我们2020财年综合收入的重大不利影响,包括与新冠肺炎相关的客户关闭以及仍然开放的客户的相关佩戴者减少。对上一财年的影响部分被2010万美元的大笔直销所抵消。
特种服装部门的业绩经常受到季节性、客户电力反应堆停电的时间和时间以及基于项目的活动的影响。与上一财年相比,2021财年的收入有所增加,这主要归功于我们的洁净室业务和我们的欧洲核业务的增长。
与上一财年相比,我们2021财年的急救收入下降的主要原因是,由于2020财年新冠肺炎疫情导致对该部门的安全和个人防护设备产品的需求增加,该部门批发分销业务的销售额在2020财年异常强劲,这部分被我们面包车业务在2021财年的销售额增长所抵消。
收入成本
(除百分比外,以千为单位) |
|
2021财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
1,141,275 |
|
|
$ |
1,164,932 |
|
|
$ |
(23,657 |
) |
|
|
(2.0 |
)% |
收入的% |
|
|
62.5 |
% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
26
核心洗衣业务收入成本占收入的百分比财税 2021 De从先前的折痕财税年。这De折痕是D的预计2021财年伤亡索赔费用将减少一些项目影响我们上一财年,包括租金收入下降对成本结构的影响,更高与上一财年2,010万美元的大笔直销相关的收入成本,以及我们因应新冠肺炎疫情而产生的额外成本。这些减少部分抵消了增加的医疗索赔和激励性薪酬支出在2021财年。
我们的特种服装收入成本占收入的百分比在2021财年比上一财年有所下降,这主要是因为商品成本占收入的百分比降低了。
销售和管理费用
(除百分比外,以千为单位) |
|
2021财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
383,161 |
|
|
$ |
361,801 |
|
|
$ |
21,360 |
|
|
|
5.9 |
% |
收入的% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与上一财年相比,我们在2021财年的销售和行政费用占收入的百分比有所增加,这主要是由于医疗索赔成本、基于激励的薪酬费用以及法律和环境相关费用的增加。
折旧及摊销
(除百分比外,以千为单位) |
|
2021财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
折旧及摊销 |
|
$ |
105,955 |
|
|
$ |
104,697 |
|
|
$ |
1,258 |
|
|
|
1.2 |
% |
收入的% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与上一财年相比,2021财年的折旧和摊销费用有所增加,这主要是由于对我们基础设施的持续投资以及我们的关键技术举措。较高的费用包括我们在2021财年第三季度开始部署的新CRM项目的140万美元摊销。
营业收入
在2021财年,我们的核心洗衣房业务、特种服装和急救部门的收入变化,以及上面讨论的我们成本的变化,导致我们的运营收入发生了以下变化:
|
|
财政 2021 |
|
|
财政 2020 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房运营 |
|
$ |
171,717 |
|
|
$ |
149,987 |
|
|
$ |
21,730 |
|
|
|
14.5 |
% |
特种服装 |
|
|
24,801 |
|
|
|
17,845 |
|
|
|
6,956 |
|
|
|
39.0 |
% |
急救 |
|
|
(693 |
) |
|
|
4,897 |
|
|
|
(5,590 |
) |
|
|
(114.2 |
)% |
经营综合收入总额 |
|
$ |
195,825 |
|
|
$ |
172,729 |
|
|
$ |
23,096 |
|
|
|
13.4 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,净额
(除百分比外,以千为单位) |
|
2021财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
利息收入,净额 |
|
$ |
(2,568 |
) |
|
$ |
(6,382 |
) |
|
$ |
3,814 |
|
|
|
(59.8 |
)% |
其他费用,净额 |
|
|
1,522 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
299 |
|
|
|
24.4 |
% |
其他收入合计(净额) |
|
$ |
(1,046 |
) |
|
$ |
(5,159 |
) |
|
$ |
4,113 |
|
|
|
(79.7 |
)% |
27
年内其他收入净额的减少202财年1与前一次相比财税去年的主要原因是利率下降带来的利息收入下降。以及更低的外汇兑换收益。
所得税拨备
(除百分比外,以千为单位) |
|
2021财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
所得税拨备 |
|
$ |
45,760 |
|
|
$ |
42,118 |
|
|
$ |
3,642 |
|
|
|
8.6 |
% |
有效所得税率 |
|
|
23.2 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们有效税率的下降主要是因为与2020财年相比,2021财年基于股票的薪酬带来的超额税收优惠有所增加。
截至2020年8月29日的财年与截至2019年8月31日的财年
收入
|
|
财政 2020 |
|
|
财政 2019 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房运营 |
|
$ |
1,601,485 |
|
|
$ |
1,616,205 |
|
|
$ |
(14,720 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
特种服装 |
|
|
133,185 |
|
|
|
132,767 |
|
|
|
418 |
|
|
|
0.3 |
% |
急救 |
|
|
69,489 |
|
|
|
60,404 |
|
|
|
9,085 |
|
|
|
15.0 |
% |
合并总收入 |
|
$ |
1,804,159 |
|
|
$ |
1,809,376 |
|
|
$ |
(5,217 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
我们2020财年的综合收入与上一财年相比有所下降,这主要是因为我们的核心洗衣房业务有所下降。在这一下降中,1.9%是由于2019财年的额外一周。造成下降的另一个原因是新冠肺炎相关客户关闭对租赁收入的负面影响,以及仍在营业的客户的相关佩戴者减少。2020财年,这些下降被2010万美元的大规模直销部分抵消。
特种服装部门的业绩经常受到季节性、客户电力反应堆停电的时间和时间以及基于项目的活动的影响。与2019财年相比,2020财年收入的增长主要是由于我们在美国和加拿大的核业务的直销活动增加,以及我们的洁净室业务表现强劲。这些增长被2019财年额外一周的收入下降部分抵消。
与2019财年相比,我们2020财年急救收入的增长主要是由于我们的批发分销业务表现强劲,以及新冠肺炎增加了对该部门安全和个人防护设备产品的需求。这些增长被2019财年额外一周的收入下降部分抵消。
收入成本
(除百分比外,以千为单位) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
收入成本 |
|
|
1,164,932 |
|
|
|
1,139,195 |
|
|
|
25,737 |
|
|
|
2.3 |
% |
收入的% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
63.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
核心洗衣业务2020财年的收入成本占收入的百分比比上一财年有所增加。这一增长是由于许多项目造成的,包括租金收入下降对我们成本结构的影响,由于前期支出摊销导致商品摊销占收入的比例上升,与2010万美元的大笔直销相关的收入成本上升,额外的员工补偿支出,坏账支出增加,伤亡索赔支出增加,以及内部使用安全用品成本的增加。2020财年,这些项目被较低的激励性薪酬、能源、旅行相关和医疗索赔成本部分抵消。
28
我们的专业服装收入成本占收入的百分比在2020财年比上一财年有所下降。减少的主要原因是生产、服务和交货工资减少。和其他送货方式2020财年的成本。
销售和管理费用
(除百分比外,以千为单位) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
361,801 |
|
|
$ |
334,840 |
|
|
$ |
26,961 |
|
|
|
8.1 |
% |
收入的% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与2019财年相比,我们2020财年的销售和管理费用占收入的百分比有所增加,主要是因为2019财年与主承包商就CRM系统版本达成的和解协议增加了2110万美元,我们在2017财年记录了5580万美元的减值费用。推动增长的还有2019财年环境诉讼和解带来的300万美元收益,以及2020财年间接税成本的上升。推动2020财年增长的项目部分被较低的医疗索赔、旅行相关、激励和其他薪酬相关成本所抵消。
折旧及摊销
(除百分比外,以千为单位) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
折旧及摊销 |
|
$ |
104,697 |
|
|
$ |
103,333 |
|
|
$ |
1,364 |
|
|
|
1.3 |
% |
收入的% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与上一财年相比,2020财年的折旧和摊销费用有所增加,这主要是由于过去几个季度投入使用的资本支出。折旧和摊销的增加反映了我们对业务的持续资本投资。
营业收入
在2020财年,我们的核心洗衣房业务、特种服装和急救部门的收入变化,以及上面讨论的我们成本的变化,导致我们的运营收入发生了以下变化:
|
|
财政 2020 |
|
|
财政 2019 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房运营 |
|
$ |
149,987 |
|
|
$ |
212,954 |
|
|
$ |
(62,967 |
) |
|
|
(29.6 |
)% |
特种服装 |
|
|
17,845 |
|
|
|
14,145 |
|
|
|
3,700 |
|
|
|
26.2 |
% |
急救 |
|
|
4,897 |
|
|
|
4,909 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
经营综合收入总额 |
|
$ |
172,729 |
|
|
$ |
232,008 |
|
|
$ |
(59,279 |
) |
|
|
(25.6 |
)% |
占总收入的百分比 |
|
|
9.6 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,净额
(除百分比外,以千为单位) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
利息收入,净额 |
|
$ |
(6,382 |
) |
|
$ |
(9,082 |
) |
|
$ |
2,700 |
|
|
|
(29.7 |
)% |
其他费用,净额 |
|
|
1,223 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
(1,943 |
) |
|
|
(61.4 |
)% |
其他收入合计(净额) |
|
$ |
(5,159 |
) |
|
$ |
(5,916 |
) |
|
$ |
757 |
|
|
|
(12.8 |
)% |
29
年内其他收入净额的减少2020财年与前一次相比财税去年的主要原因是利率下降带来的利息收入下降。部分被较高的外币兑换收益所抵消。
所得税拨备
(除百分比外,以千为单位) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
所得税拨备 |
|
$ |
42,118 |
|
|
$ |
58,790 |
|
|
$ |
(16,672 |
) |
|
|
(28.4 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
23.7 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与2019财年相比,我们2020财年的有效所得税税率有所下降,主要是由于某些税收准备金的减免带来的180万美元的好处,以及与行使股票增值权相关的160万美元的离散税收优惠。
流动性与资本资源
一般信息
截至2021年8月28日,现金、现金等价物和短期投资总额为5.129亿美元,比截至2020年8月29日的4.748亿美元增加了3800万美元。在截至2021年8月28日和2020年8月29日的财年中,我们的运营活动分别产生了2.123亿美元和2.867亿美元的现金。
根据董事会于2019年1月2日批准的股票回购计划,我们在2021财年回购了10万股普通股,总金额约为1120万美元,在2020财年回购了10万股普通股,总金额约为2170万美元,在2019财年回购了20万股普通股,总金额约为3050万美元。
我们相信,虽然无法保证,但我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额,我们未来业务产生的现金和我们2021年信贷协议(定义如下)下的可用金额将足以满足我们目前预期的至少未来12个月的营运资本和资本支出需求,并将帮助我们管理新冠肺炎疫情对我们业务的影响,并解决相关的流动性需求。
经营活动提供的现金流历来是我们流动性的主要来源。我们通常使用这些现金流为我们的大部分(如果不是全部)运营、资本支出和收购活动以及普通股股息提供资金。我们还可以利用经营活动提供的现金流,以及应付贷款和长期债务的收益,为增长和收购机会以及其他现金需求提供资金。
(除百分比外,以千为单位) |
|
财政 2021 |
|
|
财政 2020 |
|
|
百分比 变化 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
212,302 |
|
|
$ |
286,684 |
|
|
|
(25.9 |
)% |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(141,465 |
) |
|
|
(157,616 |
) |
|
|
(10.2 |
)% |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(34,255 |
) |
|
|
(41,103 |
) |
|
|
(16.7 |
)% |
汇率变动的影响 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,532 |
|
|
|
(5.5 |
)% |
现金、现金等价物和现金净增 支持短期投资 |
|
$ |
38,030 |
|
|
$ |
89,497 |
|
|
|
(57.5 |
)% |
经营活动提供的净现金
经营活动提供的现金净额减少的主要原因是2021财年库存、租赁商品支出和应收账款增加。这些增长主要是由于我们的业务需要相当大的营运资金,因为我们的一些资产头寸在新冠肺炎疫情期间异常低迷,现在已经恢复到疫情爆发前的平衡。
用于投资活动的净现金
投资活动中使用的净现金减少的主要原因是上一年使用的现金增加,包括以3880万美元收购密苏里州的一家工业洗衣业务,为此我们使用了手头的可用现金。收购相关活动的减少部分被与我们对基础设施的持续投资以及我们的关键技术计划相关的资本支出增加所抵消。
30
网络用于融资活动的现金
用于融资活动的现金净额减少的主要原因是,上一年用于回购普通股的现金增加了1050万美元。与上一年同期相比,支付的股息增加了240万美元,与2021年信贷协议(定义见下文)有关的递延融资成本的现金流出为80万美元,与股票奖励净额结算相关的预扣税款支付的现金增加,部分抵消了这一减少额。
长期债务和借款能力
2021年3月26日,我们与一个银行银团签订了经修订并重述的1.75亿美元无担保循环信贷协议(“2021年信贷协议”),该协议将于2026年3月26日到期。2021年信贷协议修订并重申了我们之前的信贷协议(定义如下),该协议原定于2021年4月11日到期。根据2021年信贷协议,我们可以根据我们选择的欧洲美元利率或基本利率,加上基于我们的综合融资债务比率的利差,以可变利率借入资金。获得信贷需要遵守某些金融和其他契约,包括2021年信贷协议中定义的最高综合融资债务比率和最低综合利息覆盖率。我们在财政季度的基础上测试我们对这些金融契约的遵守情况。截至2021年8月28日,根据2021年信贷协议适用于我们借款的利率将按各自借款时的LIBOR加1.00%计算。截至2021年8月28日,我们没有未偿还借款,未偿还信用证金额为6750万美元,根据2021年信贷协议,剩余1.075亿美元可供借款。
截至2021年8月28日,我们遵守了2021年信贷协议下的所有契约。
在2021年3月26日之前,我们与一个银行银团签订了250.0美元的无担保循环信贷协议(《先行信贷协议》),该协议原定于2021年4月11日到期。根据优先信贷协议,我们可以根据我们选择的欧洲美元利率或基本利率,以及基于我们的综合融资债务比率的利差,以可变利率借入资金。要获得信贷,必须遵守若干财务及其他契约,包括最高综合融资债务比率及最低综合利息覆盖比率,每一项均由先行信贷协议所界定。
衍生工具与套期保值活动
2018年6月,我们签订了12份远期合同,以固定汇率将CAD兑换成美元,以管理与我们一家子公司的某些预测CAD计价销售相关的风险敞口。对冲交易被指定为我们的一家国内子公司每个财季开具的第一笔以加元计价的收入,从2019年第三财季开始,一直持续到2022年第二财季。在这几个季度中,我们总共将以0.7814加元的平均汇率销售约1210万加元。我们的结论是,远期合约符合符合美国公认会计准则(GAAP)下现金流对冲的标准。
2021年8月,我们签订了20份远期合同,以固定汇率将CAD兑换成美元,以管理与我们一家子公司的某些预测CAD计价销售相关的风险敞口。对冲交易被指定为我们的一家国内子公司每个财季以加元计价的收入的第一笔金额,从2022年第一财季开始,一直持续到2026年第四财季。在这几个季度中,我们将以0.7861加元的平均汇率出售大约1410万加元。我们的结论是,远期合约符合符合美国公认会计准则(GAAP)下现金流对冲的标准。
截至2021年8月28日,我们有名义价值约为1,550万加元的未平仓远期合同,并记录了名义金额为预付费用和其他流动资产的合同的公允价值,以及相应的累计其他综合亏损10万美元,这是在税后记录的。在2021财年,我们将与衍生金融工具相关的名义金额从累积的其他综合亏损重新归类为收入。这些远期合约的亏损导致截至2021年8月28日累积的其他综合亏损增加,预计将分别在2022年2月25日和2026年8月29日到期之前重新分类为收入。
环境和法律或有事项
除其他事项外,我们还必须遵守各种联邦、州和地方法律法规,包括空气排放、废水排放,以及危险废物和其他物质的产生、处理、储存、运输、处理和处置。特别是,工业洗衣店目前使用并必须处理洗涤剂废水和其他
31
在过去,使用的是全氯乙烯和其他干洗溶剂。我们十分关注弃置这些物料所引起的环境问题,并已采取措施,多年来避免不当弃置这些物料。W我们已经定居,或为解决……做出了贡献。过去时对我们提起的与处置危险材料有关的诉讼或索赔在几个地点而且,不能保证我们将来不需要花费大量资金来补救任何此类处置的后果。
美国公认会计准则(GAAP)要求,当负债很可能已经发生,且负债金额可以合理估计时,应记录或有负债。要确定负债的存在以及要记录的金额,需要作出重大判断。在记录或有负债之前,我们定期咨询律师和外部顾问,以考虑相关事实和情况。制定的法律、监管命令或法令、我们对成本的估计、无风险利率、保险收益、其他各方的参与、付款的时间、我们的律师和外部顾问的投入或其他事实情况的变化可能会对我们的环境和其他或有负债记录的金额产生重大影响。
根据环境法,房地产的业主或承租人可能需要承担移除或补救某些位于或位于房产内或源自房产的危险或有毒物质的费用,以及相关的调查费用和财产损害费用。这种法律往往规定责任,而不考虑业主或承租人是否知道或对这种危险或有毒物质的存在负有责任。不能保证收购或租赁地点的运营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向本公司施加责任,或使本公司面临侵权诉讼等第三方诉讼。我们继续根据与适用的环境主管部门谈判达成的同意书条款或以其他方式处理某些地点的环境条件。
我们累积了与某些地点相关的某些成本,包括但不限于马萨诸塞州沃本和萨默维尔的地点,因为已经确定这些成本是可能的,并且可以合理估计。我们与其他多家公司一起签署了一项同意法令,涉及我们在马萨诸塞州沃本的一块土地上的房产和其他地块(“中心区”)。美国环境保护署(下称“环保署”)已向我们及同意法令的其他签署方提供意见,内容包括沃本遗址的地下水和土壤补救措施的设计和实施,以及对中部地区环境状况的调查。同意法令没有涉及中心区可能需要的任何补救工作。我们和其他签字人已经实施并提议在沃本遗址做更多的工作,但环境保护局的许多评论仍有待解决。我们已经累积了执行某些工作的成本,以回应环境保护局的评论。此外,我们已经实施了缓解措施,并继续监测马萨诸塞州萨默维尔工地的环境状况。我们已收到并做出回应,并同意对收到的有关马萨诸塞州环保部审核结果通知的通知采取额外行动,该通知涉及我们在2009年就该网站的一部分提交的监管文件。我们收到当地交通管理局的要求,要求偿还与其在萨默维尔地区建造一个新的市政中转站有关的某些费用。这个车站是正在进行的交通系统扩建的一部分。我们已预留了与此事相关的费用;然而,鉴于与此事相关的不确定因素,这些费用和相关准备金可能会发生变化。
我们定期审查和评估可能需要补救和监控的地点,并根据各种估计和假设确定我们的估计成本。这些估算是使用我们的内部来源或由第三方环境工程师或其他服务提供商编制的。内部编制的估算基于:
• |
管理层在补救和监控现场方面的判断力和经验; |
• |
监管机构提供的有关补救和监测费用的信息; |
• |
可能负责补救和监察特定地点的其他潜在责任方(PRPS)的数量、财政资源和相对责任程度;以及 |
• |
典型的成本在PRPS之间的分配。 |
通常对每个站点的相关成本都有一系列合理的估算。根据美国公认会计原则,我们的应计项目代表我们认为是最佳估计的范围内的金额,或者如果范围内没有任何一点是更好的估计,则代表估计范围的低端。当我们认为某一特定负债的金额和付款时间都是可靠的,我们就会使用3%的通货膨胀率来调整以现值计算的成本,直到预期付款的时候,并使用当前的无风险利率将成本贴现到现值。截至2021年8月28日,我们使用的无风险利率从1.31%到1.91%不等。
32
对于已贴现的环境负债,我们根据实际利息法在综合收益表的销售和行政费用中计入利息增加。截至该年度我们的环境负债金额的变化2021年8月28日和2020年8月29日具体如下(以千为单位):
年终 |
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
30,702 |
|
|
$ |
27,718 |
|
已拨备准备金所招致的费用 |
|
|
(1,593 |
) |
|
|
(1,160 |
) |
保险收益 |
|
|
129 |
|
|
|
111 |
|
利息增值 |
|
|
448 |
|
|
|
537 |
|
贴现率的变化 |
|
|
(1,040 |
) |
|
|
1,133 |
|
预算的修订 |
|
|
4,213 |
|
|
|
2,363 |
|
期末余额 |
|
$ |
32,859 |
|
|
$ |
30,702 |
|
截至2021年8月28日,目前已确定的环境修复责任在未来五个财年及之后的预期付款和保险收益(以现值美元衡量)反映如下(以千计)。
截至8月的财年 |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|||||||
估计成本-当前美元 |
|
$ |
12,490 |
|
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
2,080 |
|
|
$ |
1,366 |
|
|
$ |
1,129 |
|
|
$ |
12,712 |
|
|
$ |
32,307 |
|
估计保险收益 |
|
|
(210 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(380 |
) |
|
|
(1,254 |
) |
预计净成本 |
|
$ |
12,280 |
|
|
$ |
2,371 |
|
|
$ |
1,907 |
|
|
$ |
1,207 |
|
|
$ |
956 |
|
|
$ |
12,332 |
|
|
$ |
31,053 |
|
通货膨胀的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,912 |
|
贴现的效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,106 |
) |
截至2021年8月28日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,859 |
|
估计的保险收益主要来自年金,这是我们与保险公司达成法律和解的一部分。每年大约30万美元的收益存入一个代管账户,用于支付与我们以前的业务有关的两个地点的补救和监测费用。本年度已收到但未支出的年度收益将累积在此账户中,并可能在未来几年用于与本网站相关的成本,直至2027年。截至2021年8月28日,这个托管账户的余额约为470万美元,该账户以信托形式持有,没有记录在我们的综合资产负债表中。根据法律和解,我们有权从三家保险公司获得三家保险公司对我们其中一个地点的估计成本的补偿,估计保险收益中还包括我们有权获得的金额。
我们的核衣物去污设施由各自的州机构根据核管理委员会(NRC)的协议州计划授予许可,并受适用的联邦和州放射性材料法规的约束。此外,我们的国际地点(加拿大、英国和欧盟)受到同等的各自司法当局的监管。我们不能保证这样的监管不会对我们的成衣去污业务造成实质性的干扰。
我们还不时受到法律诉讼和索赔的影响,包括上述人身伤害索赔、客户合同索赔、雇佣索赔和环境索赔。
虽然我们无法确定有关或有负债(包括诉讼和环境或有事项)的最终法律和财务责任,但我们相信,超出保险金额的该等负债的总额(如有),已按照美国普遍接受的会计原则适当地累算。然而,任何特定未来时期的未来财务状况和/或经营结果可能会受到我们与这些或有事件相关的假设或战略的变化或非我们所能控制的变化的重大影响。
收购
作为我们业务的一部分,我们定期评估收购其他服装服务公司的机会。近年来,我们通常用现金支付收购交易,未来可能还会继续这样做。为了支付收购费用,我们可以使用手头的现金,根据我们的2021年信贷协议,从运营或借款中产生的现金,或者我们可以寻求其他形式的债务融资。我们未来获得短期和长期债务融资的能力将取决于几个因素,包括我们未来的盈利能力、我们的债务和股本水平,以及整体信贷和股票市场环境。
33
合同义务和其他商业承诺
以下是截至2021年8月28日的信息(以千为单位)。
|
|
按财政期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
合同义务 |
|
总计 |
|
|
少于 1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
多过 5年 |
|
|||||
退休计划福利支付 |
|
$ |
41,679 |
|
|
$ |
2,157 |
|
|
$ |
3,430 |
|
|
$ |
4,098 |
|
|
$ |
31,994 |
|
资产报废义务 |
|
|
14,887 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,798 |
|
|
|
11,089 |
|
|
|
— |
|
经营租约 |
|
|
45,719 |
|
|
|
13,815 |
|
|
|
19,503 |
|
|
|
8,860 |
|
|
|
3,541 |
|
远期合约 |
|
|
15,490 |
|
|
|
8,290 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
— |
|
采购承诺* |
|
|
65,455 |
|
|
|
46,195 |
|
|
|
11,691 |
|
|
|
2,407 |
|
|
|
5,162 |
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
183,230 |
|
|
$ |
70,457 |
|
|
$ |
42,022 |
|
|
$ |
30,054 |
|
|
$ |
40,697 |
|
*包括对库存、软件和服务的不可取消购买承诺。
我们有不确定的税收头寸,截至2021年8月28日,我们总共保留了930万美元,这些头寸被排除在上表之外,因为我们无法对与各自税务机关的现金结算期做出合理可靠的估计。
我们累积了3290万美元的费用,这些费用与我们必须根据与适用的环境主管部门谈判达成的同意书条款或其他方式必须解决的某些环境义务有关。有关我们的环境义务的更多讨论,请参阅上面的“环境和法律或有事项”。
如上所述,根据我们的2021年信贷协议,截至2021年8月28日,我们的长期债务和借款能力为175.0美元,其中约1.075亿美元可供借款。此外,截至该日,我们没有6750万美元的未偿还借款和未偿还信用证。所有信用证在一年内到期。
如上文“衍生工具和对冲活动”一节所述,截至2021年8月28日,我们有名义价值约1,550万加元的远期合约未平仓,并记录了名义金额为预付费用和其他流动资产的合约的公允价值,以及相应的累计其他综合亏损10万美元的收益,这已记录为税后净额。在2021财年,我们将与衍生金融工具相关的名义金额从累积的其他综合亏损重新归类为收入。这些远期合约的亏损导致截至2021年8月28日累积的其他综合亏损增加,预计将分别在2022年2月25日和2026年8月29日到期之前重新分类为收入。
通货膨胀的影响
总的来说,我们认为我们的经营结果并不依赖于通货膨胀率的适度变化。从历史上看,我们能够通过我们的客户关系、通常规定与通货膨胀率保持一致的价格上涨的客户协议以及继续专注于提高运营生产率,来管理通货膨胀率更重大变化的影响。然而,我们预计目前的通胀环境将对我们未来的利润率构成压力。
能源成本
能源成本的大幅上涨,特别是天然气和汽油成本的大幅上涨,可能会对我们的运营成本产生重大影响。在2021财年,我们的能源成本(包括燃料、天然气和电力)约占我们总收入的3.9%。
近期会计公告
有关最近实施和发布的会计准则的更多信息,请参阅本年度报告(Form 10-K)中我们的合并财务报表的附注1“重要会计政策摘要”
34
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们已经确定,我们所有的海外子公司主要以当地货币运营,这些货币代表这些子公司的功能货币。我们外国子公司的所有资产和负债都使用资产负债表日的汇率换算成美元。汇率波动对资产和负债换算的影响被记录为股东权益的一个组成部分。收入和支出按会计年度每个月的有效平均汇率换算。因此,我们的财务状况和经营业绩受到美元相对于外国货币价值波动的影响。以美元以外的货币计价的收入分别约占我们2021财年、2020财年和2019年综合收入总额的8.4%、6.9%和7.0%。截至2021年8月28日和2020年8月29日,以美元以外货币计价的总资产分别约占我们合并资产总额的7.0%和6.7%。如果汇率在截至2021年8月28日的财年中比实际汇率增加或减少10%,我们截至2021年8月28日的年度和截至2021年8月28日的收入和资产将分别增加或减少约1610万美元和1670万美元。
2018年6月,我们签订了12份远期合同,以固定汇率将CAD兑换成美元,以管理与我们一家子公司的某些预测CAD计价销售相关的风险敞口。对冲交易被指定为我们的一家国内子公司每个财季开具的第一笔以加元计价的收入,从2019年第三财季开始,一直持续到2022年第二财季。在这几个季度中,我们总共将以0.7814加元的平均汇率销售约1210万加元。我们的结论是,远期合约符合符合美国公认会计准则(GAAP)下现金流对冲的标准。
2021年8月,我们签订了20份远期合同,以固定汇率将CAD兑换成美元,以管理与我们一家子公司的某些预测CAD计价销售相关的风险敞口。对冲交易被指定为我们的一家国内子公司每个财季以加元计价的收入的第一笔金额,从2022年第一财季开始,一直持续到2026年第四财季。在这几个季度中,我们将以0.7861加元的平均汇率出售大约1410万加元。我们的结论是,远期合约符合符合美国公认会计准则(GAAP)下现金流对冲的标准。
截至2021年8月28日,我们有名义价值约为1,550万加元的未平仓远期合同,并记录了名义金额为预付费用和其他流动资产的合同的公允价值,以及相应的累计其他综合亏损10万美元,这是在税后记录的。在2021财年,我们将与衍生金融工具相关的名义金额从累积的其他综合亏损重新归类为收入。这些远期合约的亏损导致截至2021年8月28日累积的其他综合亏损增加,预计将分别在2022年2月25日和2026年8月29日到期之前重新分类为收入。
除上述远期合约外,我们不实施对冲计划,以减轻我们外国子公司的功能货币(包括加元、欧元、英镑、墨西哥比索和尼加拉瓜科尔多瓦)相对于美元的价值发生重大变化的影响。非套期保值外币交易造成的任何损失或收益,包括公司间账户的汇率波动,都在我们的其他费用净额中报告为交易损失(收益)。公司间应付账款和应收账款以加元、欧元、英镑、墨西哥比索和尼加拉瓜科尔多瓦计价。在截至2021年8月28日的财年中,交易收益计入其他费用净额为60万美元。如果汇率在2021财年期间变动10%,我们将确认大约10万美元的汇兑损益。
请参阅“第1A项。在本年度报告(Form 10-K)中使用“风险因素”,进一步讨论新冠肺炎疫情对我们的业务、财务业绩和我们普通股市场价格的风险和潜在风险。
35
项目8.财务报表和补充数据
合并损益表
UniFirst公司及其子公司
年终 (单位为千,每股数据除外) |
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
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8月31日, 2019 |
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|||
收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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运营费用: |
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|
|
收入成本(1) |
|
|
|
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|
|
销售和行政费用(1) |
|
|
|
|
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|
折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
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|
|
利息收入,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他费用,净额 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
其他收入合计(净额) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
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|
所得税前收入 |
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|
|
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|
|
|
|
所得税拨备 |
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净收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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每股收益-基本: |
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普通股 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
B类普通股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
每股收益-稀释后: |
|
|
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普通股 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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|
收入分配给--基本收入: |
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普通股 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
B类普通股 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
收入分配给--摊薄: |
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普通股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
加权平均流通股数量-基本: |
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普通股 |
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|
B类普通股 |
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|
加权平均流通股数量-稀释: |
|
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|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
(1) |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
36
综合全面收益表
UniFirst公司及其子公司
年终 (单位:千) |
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
|
8月31日, 2019 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
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|
|
|
外币折算调整 |
|
|
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|
|
|
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( |
) |
养老金福利负债,扣除所得税后的净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具扣除所得税后的公允价值变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具重新分类为收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
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|
|
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|
|
|
综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
37
合并资产负债表
UniFirst公司及其子公司
(单位为千,股票和面值数据除外) |
|
8月28日, 2021 |
|
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8月29日, 2020 |
|
||
资产 |
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流动资产: |
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|
现金、现金等价物和短期投资 |
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$ |
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|
$ |
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|
应收账款,减去准备金#美元 |
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|
盘存 |
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|
服务中的租赁商品 |
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|
预付税款 |
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|
预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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|
财产、厂房和设备、净值 |
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|
商誉 |
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|
客户合同,净额 |
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|
其他无形资产,净额 |
|
|
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|
|
递延所得税 |
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|
经营性租赁使用权资产净额 |
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|
|
其他资产 |
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|
总资产 |
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$ |
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|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债,流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计和递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项(附注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,$ 已发行和未偿还的债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
B类普通股,$ |
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|
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|
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|
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|
资本盈余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
38
合并股东权益报表
UniFirst公司及其子公司
(单位:千) |
|
普普通通 股票 |
|
|
B类 普普通通 股票 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
B类 普普通通 库存 |
|
|
资本 盈馀 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 损失 |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
平衡,2018年8月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
养老金福利负债,净额(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
转换后的股份 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基于股份的薪酬,净额(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使以股份为基础的奖励, 中国网(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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— |
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|
— |
|
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普通股回购 |
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
会计原则变更的累积影响 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
平衡,2019年8月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
净收入 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
养老金福利负债,净额(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬,净额(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使以股份为基础的奖励, 中国网(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡,2020年8月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
养老金福利负债,净额(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动 |
|
|
— |
|
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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( |
) |
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) |
外币折算 |
|
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|
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|
— |
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|
|
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|
宣布的股息 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬,净额(2) |
|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使以股份为基础的奖励, 中国网(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
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— |
|
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— |
|
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— |
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— |
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普通股回购 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
余额,2021年8月28日 |
|
|
|
|
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
39
合并现金流量表
UniFirst公司及其子公司
年终 (单位:千) |
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
|
8月31日, 2019 |
|
|||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
递延融资成本摊销 |
|
|
|
|
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免除责任 |
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基于股份的薪酬 |
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资产报废债务的增值 |
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资产和负债变动(扣除收购因素): |
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应收账款,减去准备金 |
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预付费用及其他流动资产和其他资产 |
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应付帐款 |
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预缴和应计所得税 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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收购业务,扣除收购现金后的净额 |
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行使以股份为基础的奖励所得收益 |
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与股权奖励的净股份结算相关的预扣和支付的税款 |
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普通股回购 |
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支付现金股利 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动的影响 |
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现金、现金等价物和短期投资净增长 |
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期初现金、现金等价物和短期投资 |
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期末现金、现金等价物和短期投资 |
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补充披露现金流信息: |
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应付账款中的资本支出 |
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支付的利息 |
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缴纳的所得税,扣除收到的退款后的净额 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
40
综合备注财务报表
UniFirst公司及其子公司
1.主要会计政策摘要
业务描述
UniFirst公司(以下简称“公司”)是美国最大的工作服和防护服供应商之一。该公司设计、制造、个性化、租赁、清洁、交付和销售各种制服和防护服,包括衬衫、裤子、夹克、工作服、实验室大衣、工作服、围裙和特殊防护服,如阻燃和高能见度服装。本公司还出租和销售工业擦拭产品、地垫、设施服务产品和其他非服装用品,并向各种制造商、零售商和服务公司提供洗手间和清洁用品、急救柜服务和其他安全用品以及一定的安全培训。
该公司为众多行业类别的各种规模的企业提供服务。典型的客户包括汽车服务中心和经销商、快递服务、食品和百货零售商、制造商、维修设施、餐馆和食品相关企业、商业服务公司、软性和耐用品批发商、运输公司、能源生产运营机构、医疗保健提供者以及其他出于形象、身份识别、保护或实用目的而要求员工在工作中穿着的人。该公司还为客户提供洗手间和清洁用品,包括空气清新剂、纸制品、手套、口罩、手皂和消毒剂。
在某些专门设施,该公司对工作服和其他可能暴露于放射性物质的物品进行净化和清洁,并提供特殊洁净室防护服装。这些专门服务的典型客户包括政府机构、研发实验室、高科技公司和运营核反应堆的公用事业提供商。
正如这些合并财务报表附注15“分部报告”中所讨论和描述的,本公司
新冠肺炎疫情对公司在2020财年下半年和2021财年上半年的收入造成了重大不利影响。在这些综合财务报表和相关披露中,公司评估了新冠肺炎目前对其综合财务状况、经营业绩和现金流的影响,以及公司的估计和会计政策。如有必要,该公司已对这些评估进行了额外披露。鉴于新冠肺炎疫情的史无前例的性质,包括病毒新变种的出现以及各种疫苗分发和管理的延误,特别是在某些地理区域,该公司无法合理估计新冠肺炎在可预见的未来对其综合财务状况、经营业绩或现金流造成的全面影响的程度或持续时间。新冠肺炎对公司的最终影响是高度不确定的,将取决于未来的发展,即使在新冠肺炎疫情消退之后,这种影响也可能在很长一段时间内存在。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目,这些账目均为全资所有。公司间余额和交易在合并中被冲销。
陈述的基础
本公司的综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。本会计年度本公司遵循的会计政策没有发生实质性变化,只是采用了本说明最近会计公告小节中更详细讨论的最近会计声明。
41
预算的使用
这些综合财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),该原则要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。该公司在编制财务报表时使用关键估计,包括伤亡和环境估计、商誉的可恢复性、无形资产、所得税和长期资产。这些估计是基于历史信息、当前趋势和从其他来源获得的信息。该公司的业绩受到经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况,如衰退趋势、通胀、利率和货币汇率、政府财政政策、围绕遏制新冠肺炎的政府政策以及原材料价格变化,可能对运营产生重大影响。这些因素和其他事件可能导致实际结果与管理层的估计不同。
财年
该公司的会计年度将在8月份的最后一个星期六结束。就财务报告而言,截至2021年8月28日的财年(“2021财年”)和2020年8月29日的财年(“2020财年”)均由52周组成和截至2019年8月31日的财年(简称2019财年)由53周组成。
现金、现金等价物和短期投资
现金、现金等价物和短期投资包括银行现金、货币市场证券、债券和原始到期日在12个月或以下的银行短期投资。截至2021年8月28日和2020年8月29日,本公司
应收账款
应收账款是指客户的应收账款,扣除预期信贷损失准备金后列示。本公司利用其判断和估计来确定应收账款的可收回性,并评估准备金对预期信贷损失的充分性。该公司将具体的应收账款和历史信用损失经验、客户信誉、当前经济趋势和未偿还余额的年龄作为其评估的一部分。当一笔帐款被认为无法收回时,它会从预期信贷损失准备金中注销。为了应对新冠肺炎疫情造成的经济混乱及其对我们客户基础的影响,本公司对2020财年被认为是较高收款风险的客户应收金额进行了额外评估。这一评估产生了超过历史利率的预期信贷损失准备金。根据截至合并资产负债表日期的现有数据,适用于增加超出我们历史政策的预期信贷损失准备金的判断被认为是合理和可支持的。
金融工具
公司的金融工具可能使公司面临集中的信用风险,包括现金、现金等价物和短期投资、应收账款、应付帐款和外汇远期合同。这些金融工具中的每一种都按成本入账,考虑到每种金融工具的到期日较短,成本接近其公允价值。
收入确认
大致
42
考虑其控制之外的因素是否会导致收入大幅逆转。在作出这些评估时,本公司会考虑潜在逆转的可能性和程度。公司的履约期通常与月度发票期相对应。年内,本公司的收入确认并无受到重大限制2021财年。本公司在每个报告期内都会重新评估这些估计。该公司在合并资产负债表的应计负债中对这些折扣和回扣保持负债。可变对价还包括在合同开始时支付给客户的对价。该公司根据收入确认的会计指导,将这一对价资本化,并在合同有效期内摊销,作为收入的减少。这些资产计入综合资产负债表中的其他资产。
下表列出了该公司在2021财年、2020财年和2019年按服务类型分列的收入:
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截止的年数 |
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2021年8月28日 |
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2020年8月29日 |
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2019年8月31日 |
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(除百分比外,以千为单位) |
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收入 |
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的百分比 收入 |
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收入 |
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的百分比 收入 |
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收入 |
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的百分比 收入 |
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核心洗衣房运营 |
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特种服装 |
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急救 |
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总收入 |
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在2021财年、2020财年和2019年,随着服务的实施,随着时间的推移确认的收入百分比为
获得合同的费用
当佣金被认为是获得路线服务客户合同的递增佣金时,公司将推迟支付给员工-合作伙伴的佣金费用。递延佣金在预期受益期内按直线摊销。本公司持续审核递延佣金余额以计提减值。递延佣金根据公司预计确认费用的时间分为当期佣金和非当期佣金。当前部分包括在预付费用和其他流动资产中,非流动部分包括在公司综合资产负债表的其他资产中。截至2021年8月28日,与递延佣金相关的流动和非流动资产总计为美元。
在役库存和租赁商品
存货以成本或可变现净值中较低者为准,扣除任何超额和陈旧存货准备金。在制品库存和产成品库存由材料、人工和制造间接费用组成。判断和估计是用来确定手头上的新商品可以卖给客户或用于租赁业务的可能性。在估计过剩和陈旧库存时,历史库存使用量和当前收入趋势都被考虑在内。如果实际产品需求和市场状况不如管理层预测的那样有利,可能需要额外的库存减记。该公司采用先进先出(FIFO)的方法对其库存进行估值。
截至2021年8月28日和2020年8月29日的库存构成如下(单位:千):
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8月28日, 2021 |
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8月29日, 2020 |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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总库存 |
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$ |
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43
现役租赁商品按商品的估计使用年限摊销,主要是直线摊销,从六年到六年不等。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账。维护和维修支出在发生时计入费用,而更新和改造支出计入资本化。
截至2021年8月28日和2020年8月29日的物业、厂房和设备的组成部分如下(单位:千):
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8月28日, 2021 |
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8月29日, 2020 |
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土地、建筑物和租赁设备 |
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机器设备 |
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机动车辆 |
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减去:累计折旧 |
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财产、厂房和设备合计 |
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该公司根据资产投入使用之日按以下估计使用寿命按直线法计提折旧:
建筑物(以年为单位) |
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30 — 40 |
建筑构件(以年为单位) |
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10 — 20 |
租赁权的改进 |
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租期或租期 |
机器设备(年) |
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3 — 10 |
机动车辆(年) |
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3 — 5 |
长期资产,包括财产、厂房和设备,只要发生事件或情况表明某项资产可能减值,就会对其进行减值评估。2021财年、2020财年和2019年没有出现长期资产的实质性减值。
商誉和其他无形资产
根据美国公认会计原则,该公司不摊销商誉。相反,该公司每年都会对商誉进行减值测试。在2020财年之前,管理层在每个财年第四季度的最后一天完成了年度商誉减值测试。在2020财年,该公司将年度商誉减值测试日期改为第四季度的第一天,以更好地与其内部业务流程保持一致。此外,美国公认会计原则(GAAP)要求,如果发生的事件或情况发生变化,更有可能使商誉分配到的报告单位的公允价值低于账面价值,公司就必须测试商誉。该公司在2021财年对其商誉减值测试使用了定性评估选项,并确定报告单位的公允价值更有可能超过其账面价值,截至2021年5月30日没有减值的证据。
公司无法预测未来的经济状况及其对公司的影响,也无法预测公司股票的未来可变现净值。公司市值的下降和/或总体经济状况的恶化可能会对公司对公司业务公允价值的假设和评估产生负面和实质性的影响。如果整体经济状况或公司的财务表现恶化,公司未来可能需要记录商誉减值费用,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
固定寿命的无形资产在其预计使用年限内摊销,这是基于管理层对资产将产生经济效益的期限的估计。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法根据美国公认会计准则收回,就会对固定寿命的无形资产进行减值评估。
44
截至2021年8月28日,确定性无形资产加权平均使用寿命约为
环境和其他意外情况
本公司因其业务行为(包括环境问题、人身伤害、客户合同问题和雇佣索赔)而受到法律诉讼和索赔的影响。美国普遍接受的会计原则要求,当负债很可能已经发生,并且负债的金额可以合理估计时,应记录或有负债。要确定负债的存在以及要记录的金额,需要作出重大判断。本公司在记录或有负债前定期咨询律师和外部顾问,以考虑相关事实和情况。公司根据颁布的法律、监管命令或法令、公司对成本的估计、保险收益、其他各方的参与、付款时间以及外部顾问和律师的投入,记录环境和其他或有事项的应计项目。
截至2021年8月28日,环境或有事项的估计负债已使用以下无风险利率进行贴现
资产报废义务
根据美国公认会计原则,资产报废义务一般适用于因长期资产的收购、建设、开发和/或正常运营而产生的与长期资产报废相关的法律义务。如果能够对公允价值作出合理估计,本公司将在产生资产报废义务的期间确认资产报废义务。相关资产报废成本作为长期资产账面价值的一部分进行资本化。
该公司已将其核洗衣设施退役的估计未来成本的现值确认为负债。本公司在直线基础上折旧物业、厂房和设备的增加额,并确认与剩余各种寿命的贴现负债相关的增值费用,折现负债的范围约为
估计的负债是基于退役核洗衣设施的历史经验、基础资产的估计使用寿命、外部供应商对这些资产未来退役成本的估计以及联邦和州的监管要求。目前的估计费用已根据通货膨胀的估计影响进行了调整。
保险
本公司为与健康、工伤赔偿、车辆和一般责任计划相关的某些义务提供自我保险。该公司还购买健康、工人赔偿、车辆和一般责任计划的止损保险单,以保护自己免受灾难性损失。判断和估计用于确定与已报告索赔和已发生但尚未报告的事件相关的潜在价值。该公司的估计考虑了历史索赔经验和其他因素。在某些存在部分保险覆盖的情况下,本公司估计现有保单将覆盖的负债部分,以得出其净预期负债。用于保险赔偿的应收账款以未贴现的方式计入资产。该公司的负债是基于估计的,虽然该公司认为其应计项目是足够的,但最终的负债可能会很大。
45
与记录的金额不同。索赔经验的变化、公司解决索赔的能力或管理层使用的其他估计和判断可能会对任何时期的费用金额和时间产生重大影响。
补充行政人员退休计划和其他养老金计划
养老金支出在员工的预计服务年限内按应计制确认。养老金支出通常与资金决定或要求无关。
本公司(1)在其财务状况表中确认其固定福利退休后计划的资金过剩或资金不足状况,其衡量标准为计划资产的公允价值与福利义务之间的差额;(2)公司确认为其他综合(亏损)收入、税后净额、精算损益以及期间产生但未确认为定期福利净成本组成部分的前期服务成本和信贷的组成部分;(3)计量截至财务报表日期的固定福利计划资产和固定福利计划债务。以及(4)在财务报表附注中披露更多信息,说明由于推迟确认精算损益以及先前的服务成本和信贷,对下一财年净定期福利成本的某些影响。有关公司养老金计划的进一步讨论,请参阅这些合并财务报表的附注7,“员工福利计划”。
养老金费用和相应负债的计算需要使用一些关键假设,包括计划资产的预期长期回报率、假设的贴现率、假设的补偿增加率和参与者的预期寿命。这些假设的变化可能会导致不同的费用和负债金额,未来的实际经验可能与这些假设不同。养老金支出随着养老金计划资产的预期回报率下降而增加。未来计划资产回报、假设贴现率以及与公司养老金计划参与者相关的各种其他因素的变化将影响公司未来的养老金支出和负债。该公司不能肯定地预测这些因素在未来会是什么。
所得税
本公司根据其在每个司法管辖区的业务按司法管辖区计算所得税费用。递延所得税是针对按现行税率确认的所得税金额和财务报告金额之间的暂时性差异而计提的。递延税项资产和负债由合并财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确定。有关产生重大递延所得税资产和负债的项目类型,请参阅这些合并财务报表中的附注4“所得税”。递延所得税在财务报告中根据相关资产或负债的分类分类为资产或负债。该公司根据预计的未来应税收入和现有暂时性差异逆转的预期时间,定期审查递延税项资产的可回收性。虽然不能保证变现,但管理层认为,记录的递延税项资产更有可能变现。
美国国内和国外税务机关定期审查该公司的应缴税额。这些审查通常包括关于扣减的时间和金额以及收入在不同税收管辖区之间的分配的询问。在评估与各种文件头寸相关的风险敞口时,公司记录了估计储量.请参阅这些综合财务报表的附注4“所得税”,以进一步讨论公司的所得税会计及其财务会计方面的不确定税务状况。
广告费
广告费用在发生时计入费用,并归类为销售和行政费用。该公司产生的广告费为#美元。
基于股份的薪酬
所有股票期权、股票增值权、非限制性股票和限制性股票单位(统称为“基于股票的奖励”)的补偿费用在相关归属期间扣除实际没收后按比例确认。在2021财年、2020财年和2019年,本公司向非雇员董事授予了某些股票增值权和非限制性股票形式的股票奖励,这些奖励在授予时完全授予,关于股票增值权,这些奖励到期
46
对于基于业绩的限制性股票单位奖励,具有收入和每股收益业绩标准,我们评估在每个资产负债表日期达到业绩标准的可能性,并,如果可能,相关薪酬成本将在绩效期间以直线方式摊销,因为此类奖励仅在测算期结束时授予。对预期归属的股份的概率评估和估计的变化将导致对将在变化期间记录的相关基于股份的补偿费用的调整。如果没有实现绩效目标,则不确认任何补偿成本,并冲销之前确认的任何补偿成本。
美国公认会计原则要求基于股份的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量,并在必要的服务期(通常是授权期)内确认为费用。在授予日以股票增值权的形式确定基于股票的奖励的公允价值需要判断,包括估计预期股息和股价波动。股票增值权形式的每个股票奖励的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。
本公司确认相关归属期间限制性股票和限制性股票单位授予的补偿费用。每项限制性股票、非限制性股票和限制性股票单位授予的公允价值是根据授予当日公司股票的收盘价确定的。有关公司股票薪酬计划的进一步讨论,请参阅本合并财务报表附注12“股份薪酬”。
每股收益
作为每股收益计算的一部分,该公司通过将收入分配给其未归属的参与证券来计算每股收益。
B类普通股可以随时在
下表为公司普通股和B类普通股应占金额采用两级法计算每股基本收益(单位:千,每股数据除外):
年终 |
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8月28日, 2021 |
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8月29日, 2020 |
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8月31日, 2019 |
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可供股东使用的净收入 |
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基本收入的净收入分配: |
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普通股 |
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B类普通股 |
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基本情况下的加权平均股数: |
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B类普通股 |
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公司必须使用以下两种方法中稀释程度较高的一种来计算普通股每股摊薄收益:
• |
库存股票法;或 |
• |
假定参与证券的两类方法不会被执行或转换。 |
在2021财年、2020财年和2019年,公司的稀释后每股收益假设将所有B类普通股转换为普通股,并对其未归属的参与股票使用两类方法。
47
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截至2021年8月28日的年度 |
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截至2020年8月29日的年度 |
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截至2019年8月31日的年度 |
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收益 转到普通 股东 |
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普普通通 股票 |
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收入 每股收益 |
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收益 转到普通 股东 |
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普普通通 股票 |
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收入 每股收益 |
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收益 转到普通 股东 |
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普普通通 股票 |
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收入 每股收益 |
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如报告所述-基本 |
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添加:稀释电位的影响 购买普通股。 |
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以股份为基础的奖励 |
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B类普通股 |
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稀释后每股收益- **普通股 |
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以股份为基础的奖励,这将导致发行
外币折算
我们对外业务的功能货币是当地货币。交易收益和损失,包括我们公司间交易的收益和损失,都包括在其他费用中,净额包括在随附的综合损益表中。美国以外业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元。收入和支出按会计年度每个月的有效平均汇率换算。外币换算调整的影响计入股东权益,作为所附综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了最新的指导意见,引入了一种新的前瞻性方法,基于预期损失,估计包括应收贸易账款在内的某些类型金融工具的信贷损失。对预期信贷损失的估计将要求实体纳入历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测。本指引还扩大了披露要求,使财务报表使用者能够理解实体估计预期信贷损失的假设、模型和方法。本指南适用于年度报告期以及这些年报期内允许提前采用的2019年12月15日之后开始的任何过渡期。因此,本指导意见于2020年8月30日对本公司生效。本公司在以下方面采用本指南
2018年8月,FASB发布了最新的指导意见,修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本指南将对2020年12月15日之后的年度报告期有效,并将要求在允许提前采用的情况下进行追溯应用。据此,本标准自2021年8月29日起适用于本公司。本公司在以下方面采用本指南
2018年8月,FASB发布了指导意见,解决了客户在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计问题,并增加了与内部使用软件和云计算安排发生的实施成本相关的某些披露要求。本指南将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。本指南适用于年度报告期以及这些年报期内允许提前采用的2019年12月15日之后开始的任何过渡期。本次更新中的修订可追溯或前瞻性地适用于在通过之日之后发生的所有实施成本。因此,本指导意见于2020年8月30日对本公司生效。本公司在以下方面采用本指南
48
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了最新的指导意见,通过删除某些例外情况来简化所得税的会计核算和改善这个始终如一地应用和简化美国GAAP在本主题的其他领域。本指南适用于年度报告期以及这些年度报告期内允许提前采用的2020年12月15日之后开始的任何过渡期。因此,本指导意见将于8月2日起对本公司生效7, 2022。该公司目前正在评估这一指导方针对其财务报表和相关披露的影响。
2.收购
在2021财年,公司完成了
2019年9月,该公司完成了一项约为1美元的收购
与收购入账的企业有关的信息汇总如下(单位:千,不包括收购的企业数量):
年终 |
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8月28日, 2021 |
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8月29日, 2020 |
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8月31日, 2019 |
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收购的企业数量 |
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收购的有形资产 |
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商誉 |
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客户合同 |
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其他无形资产 |
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承担的负债 |
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( |
) |
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— |
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收购业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收购的有形资产主要涉及应收账款、存货、预付费用以及财产、厂房和设备。承担的负债主要涉及租赁、应付帐款和应计负债。
分配给收购无形资产的金额是根据收购日各自确定的公允价值计算的。购买价格超过有形和无形资产的部分计入商誉。在2021财年、2020财年和2019年,商誉主要分配给美国和加拿大的租赁和清洁部门,并可出于税收目的扣除。
3.公允价值计量
美国公认会计准则(GAAP)为计量公允价值建立了一个框架,并建立了关于公允价值计量的披露要求。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债所收取的价格(退出价格)。我们在确定衍生金融工具的公允价值时考虑了非履约风险。
美国公认会计原则规定的公允价值层次结构包括以下三个层次:
1级 |
相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
2级 |
一级报价以外的可观察投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价;或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。 |
3级 |
很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。 |
49
所有按公允价值经常性(至少每年)计量的金融资产或负债已根据计量日期用于确定公允价值的投入划分到公允价值层次中最合适的水平。
|
|
截至2021年8月28日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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公允价值 |
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资产: |
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现金等价物 |
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养老金计划资产 |
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外币远期合约 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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截至2020年8月29日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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公允价值 |
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资产: |
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现金等价物 |
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$ |
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养老金计划资产 |
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外币远期合约 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本公司以上所列现金等价物代表货币市场证券,因其按市场报价计价,因此被归类于公允价值等级的第T-1级。本公司不会调整此类金融工具的市场报价。
上面列出的公司养老金计划资产代表由保诚退休保险和年金公司(“PRIAC”)维护和运营的担保存款账户。所有资产都与PRIAC的一般资产合并,主要投资于私募证券和抵押贷款。在每个日历年度开始时,PRIAC会通知公司下一个日历年度的年利率,该利率将应用于担保存款账户中的金额。在确定适用的利率时,PRIAC会考虑上一年标的资产的投资表现;然而,无论投资表现如何,本公司都会获得合同保证的最低回报率。因此,公司的养老金计划资产包括在公允价值等级的第二级。
该公司的外币远期合同是公司签订的以固定汇率将加元兑换成美元的合同,目的是管理与其一家子公司的某些预测的加元计价销售有关的风险。截至2021年8月28日和2020年8月29日,这些合约包括预付费用和其他流动资产以及其他长期资产。远期合约的公允价值基于类似的交易所交易衍生品,因此包括在公允价值等级的第二级。
4.所得税
所得税拨备/(福利)包括以下内容(以千计):
财年 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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当前: |
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联邦制 |
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外国 |
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状态 |
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总电流 |
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延期: |
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联邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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外国 |
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( |
) |
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|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
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|
延期总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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总计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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50
下表将使用法定联邦所得税税率的所得税拨备与实际所得税拨备进行核对:
财年 |
|
2021 |
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|
2020 |
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2019 |
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按法定联邦所得税税率征收的所得税 |
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% |
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% |
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% |
州所得税 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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% |
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|
% |
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|
% |
综合资产负债表中包括的递延所得税构成如下(以千计):
|
|
8月28日, 2021 |
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|
8月29日, 2020 |
|
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递延税项资产 |
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|
与薪资和福利相关的薪资和福利 |
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$ |
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$ |
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与保险相关的 |
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环境 |
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应计费用 |
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经营租赁负债 |
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其他 |
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递延税项资产总额 |
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$ |
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$ |
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递延税项负债 |
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|
与薪资和福利相关的薪资和福利 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
超过账面折旧的税款 |
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购入的无形资产 |
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服务中的租赁商品 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他 |
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递延税项负债总额 |
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递延纳税净负债 |
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$ |
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$ |
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该公司根据预计的未来应税收入和现有暂时性差异逆转的预期时间,定期审查递延税项资产的可回收性。虽然不能保证变现,但管理层认为,记录的递延税项资产更有可能变现。
实际税率
截至2021年8月28日的财年,公司的实际税率为
外国税收效应
截至2021年8月28日,未汇出的国外收益已由公司境外子公司留存,用于无限期再投资。如果公司将这些收益以股息或其他形式汇回国内,公司可能需要缴纳应付给各个外国的非实质性预扣税。
不确定的税收状况
截至2021年8月28日和2020年8月29日,
51
未确认税收优惠的期初和期末金额调节如下(以千为单位):
2019年8月31日的余额 |
|
$ |
|
|
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
|
|
|
|
增加前几年的税收头寸 |
|
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( |
) |
法规期满 |
|
|
( |
) |
2020年8月29日的余额 |
|
|
|
|
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
|
|
|
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增加前几年的税收头寸 |
|
|
|
|
前几年税收头寸减少额 |
|
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( |
) |
法规期满 |
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( |
) |
2021年8月28日的余额 |
|
$ |
|
|
公司很大一部分业务在美国和加拿大。*公司需要在美国大部分州和加拿大多个省份提交联邦所得税申报单和州所得税申报单。*有时,公司会在这些司法管辖区接受审计,这些审计通常很复杂,可能需要几年时间才能解决。任何此类税务审计的最终解决方案可能导致公司应计项目减少或所得税拨备增加,这两种情况都可能对任何特定时期的综合经营业绩产生重大影响。
在2015财年和2013财年之前(包括2015财年),美国和加拿大的所有联邦所得税法规都已经失效。除少数例外情况外,在2016财年之前,该公司不再接受州和地方所得税审查。本公司并不知悉任何未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能出现重大变动的税务状况。
5.应付贷款和长期债务
截至2021年8月28日和2020年8月29日,公司拥有
于2021年3月26日,本公司订立经修订及重述的美元
截至2021年8月28日,本公司遵守了2021年信贷协议下的所有契约。
在2021年3月26日之前,该公司有一笔
52
6.衍生工具及对冲活动
该公司使用衍生金融工具,以减轻其在某些以外币计价的预测交易中受外币波动的影响。美国公认会计原则要求公司的所有衍生工具都以公允价值记录在资产负债表上。除非符合特定的对冲会计标准,否则衍生工具公允价值的所有后续变化都在收益中确认。
符合对冲会计资格的衍生工具被归类为对与已确认资产、负债或预测交易相关的应收或应支付现金流的可变性进行对冲。被指定为现金流对冲的高效衍生工具的公允价值变动在累计其他综合(亏损)收益中确认,直到被套期保值项目或预测交易在收益中确认。本公司于对冲开始时进行评估,其后按季度进行评估,以确定其衍生工具在抵销对冲项目价值变动方面是否非常有效。套期保值无效导致的公允价值的任何变化都会立即确认为收入或费用。
于2018年6月,本公司订立
2021年8月,本公司签订了
截至2021年8月28日,该公司拥有名义价值约为30亿美元的远期合同。
7.员工福利计划
固定供款退休储蓄计划
该公司有一项固定缴费退休储蓄计划,为所有不符合集体谈判协议的合格美国和加拿大员工提供401(K)功能。公司将员工的一部分出资与之匹配,并可酌情支付额外的缴费。根据该计划,2021财年、2020财年和2019年的费用捐款为#美元。
养老金计划和行政人员补充退休计划
本公司在员工的预计服务年限内按应计制核算其养老金计划和补充高管退休计划。
本公司为本公司若干合资格员工维持一项资金不足的补充行政人员退休计划(“SERP”)。福利是根据雇员退休时的补偿计算的。与这项计划相关的费用大约为$。
53
该公司维持一个非缴费固定收益养老金计划(“UniFirst计划”),覆盖其一个地点的员工。福利是以服务年限为基础的。UniFirst计划资产投资于由保诚退休保险及年金公司(“PRIAC”)维持及营运的担保存款账户(“GDA”)。所有资产都与PRIAC的一般资产合并,主要投资于私募证券和抵押贷款。在每一历年开始时,PRIAC会通知本公司适用于下一历年GDA金额的年利率。在确定适用的利率时,PRIAC会考虑上一年标的资产的投资业绩;然而,无论投资业绩如何,合同规定的年利率必须至少为
在本公司的一项收购中,本公司承担了与涵盖被收购公司许多前雇员的冻结养老金计划(“纺织品租赁计划”)有关的债务。纺织品租赁计划于2020财年终止。养老金福利是以服务年限和雇员补偿为基础的。纺织品租赁计划资产在PRIAC的单独GDA中持有;然而,纺织品租赁计划合同的最低利率为
本公司将其UniFirst计划和纺织品租赁计划统称为“养老金计划”。
与公司2021财年、2020财年和2019年财务年度养老金计划和SERP相关的定期福利净成本构成如下(以千为单位):
|
|
养老金计划 |
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|
SERP |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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|
2019 |
|
||||||
服务成本 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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预期资产回报率 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
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摊销先前服务费用 |
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— |
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— |
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净亏损摊销 |
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其他活动 |
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— |
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— |
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— |
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净定期收益成本 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
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截至2021年8月28日和2020年8月29日,公司与其养老金计划和SERP相关的义务和资金状况如下(以千计):
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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福利义务的变化: |
|
|
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|
|
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预计福利义务,年初 |
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|
$ |
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服务成本 |
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利息成本 |
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精算(收益)损失 |
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) |
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( |
) |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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预计福利义务,年终 |
|
$ |
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$ |
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计划资产变更: |
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计划资产的公允价值,年初 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
— |
|
|
$ |
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计划资产实际收益率 |
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— |
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雇主供款 |
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— |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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聚落 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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— |
|
|
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|
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计划资产的公允价值,年终 |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
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|
资金状况(已确认净额): |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
54
截至2021年8月28日和2020年8月29日,公司养老金计划的累计福利义务为$
截至2021年8月28日和2020年8月29日,公司养老金计划和SERP的综合资产负债表上记录的金额如下(单位:千):
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
递延税项资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计其他综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年8月28日和2020年8月29日,公司养老金计划和SERP累计其他综合亏损确认的金额如下(以千计):
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
精算净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未确认的前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
累计其他综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在计算公司截至2021年8月28日和2020年8月29日的预计福利义务时使用的加权平均假设如下:
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
补偿增长率 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
计算本公司截至2021年8月28日、2020年8月29日和2019年8月31日止年度的定期服务净成本时使用的加权平均假设如下:
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
计划资产的预期回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||
补偿增长率 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
反映预期未来服务的福利付款,预计将在2021年8月28日及以后的五个财政年度支付如下(以千为单位):
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
福利支付总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
55
8.商誉及其他无形资产
如附注2“收购”所述,当本公司收购一项业务时,分配予所收购的有形资产及负债及无形资产的金额乃根据其各自于收购日期厘定的公允价值计算。收购价超过有形资产、负债和无形资产的部分计入商誉。以下详述截至2021年8月28日及2020年8月29日止年度与本公司收购相关的本公司无形资产及商誉变动,以及该等资产将分别摊销的期间(以千计,但加权平均年限除外)。
年终 |
|
8月28日, 2021 |
|
|
加权 平均寿命 以年为单位 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
|
加权 平均寿命 以年为单位 |
|
||||
商誉 |
|
$ |
|
|
|
不适用 |
|
|
$ |
|
|
|
不适用 |
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客户合同 |
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其他无形资产 |
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取得的无形资产和商誉总额 |
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
该公司不摊销商誉,但每年或在某些指标出现时更频繁地对商誉进行减值审查。有几个
商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
截至2019年8月31日的余额 |
|
$ |
|
|
期内录得的商誉 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
截至2020年8月29日的余额 |
|
$ |
|
|
期内录得的商誉 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
截至2021年8月28日的余额 |
|
$ |
|
|
截至2021年8月28日,公司已拨出$
公司合并资产负债表中的无形资产净值如下(以千计):
|
|
毛收入 携带 金额 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网络 携带 金额 |
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|||
2021年8月28日 |
|
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客户合同 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
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软件 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年8月29日 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
客户合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
56
2021年8月28日之后的五个财年的估计摊销费用,根据无形资产,截至2021年8月28日的净额如下(以千为单位):
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
预计摊销费用总额 |
|
$ |
|
|
9.应计负债
随附的综合资产负债表中的应计负债包括以下内容(以千计):
|
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
与薪资和福利相关的薪资和福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
奖金 |
|
|
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|
|
|
|
|
与保险相关的 |
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|
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|
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与环境相关的 |
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|
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|
|
其他 |
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|
|
流动负债总额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
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长期负债: |
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|
|
与利益相关 |
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$ |
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|
与环境相关的 |
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资产报废义务 |
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|
|
与保险相关的 |
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|
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长期负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10.资产报废义务
资产报废义务通常产生于与长期资产报废相关的法律义务,这些法律义务是由于长期资产的收购、建设、开发和/或正常运营而产生的。因此,如果能够对公允价值作出合理估计,本公司将在产生资产报废义务的期间确认资产报废义务。相关资产报废成本作为长期资产账面价值的一部分进行资本化。本公司继续以直线方式折旧物业、厂房和设备的增加额,并确认与各种剩余寿命的贴现负债相关的增值费用,折现负债的幅度约为
该公司将其核洗衣设施退役的估计未来成本的现值确认为负债。估计负债基于退役核洗衣设施的历史经验、基础资产的估计使用寿命、外部供应商对这些资产未来退役成本的估计以及联邦和州的监管要求。目前的估计费用已根据通货膨胀的估计影响进行了调整。
57
公司2021财年和2020财年的资产报废负债前滚如下(单位:千):
|
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
增值费用 |
|
|
|
|
|
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汇率变动的影响 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
本公司的资产报废债务包括在随附的综合资产负债表中的流动应计负债中。
11.承担及或有事项
租赁承诺额
该公司对某些运营设施、车辆和设备拥有运营租赁,这些租赁提供了使用标的资产的权利,并要求在租赁期内支付租赁费用。对每一份新合同进行评估,以确定一项安排是否包含租赁,以及该租赁是否符合融资或经营租赁的分类标准。所有已确认租赁均记入综合资产负债表,并附有相应的经营租赁使用权资产净值(代表租赁期内相关资产的使用权)和经营租赁负债(代表支付租赁产生的租赁款项的责任)。初始期限为12个月或以下的短期经营租赁不计入综合资产负债表。
经营租赁使用权资产、净额及经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认,并包括在合理确定将予行使时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的现值主要是根据租赁开始日的现有信息,使用递增借款利率确定的。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法记录,可变租赁成本记录为已发生。租赁费用和可变租赁成本主要记录在公司综合收益表的收入成本中。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
下表列出了2021财年的经营租赁成本以及与经营租赁使用权资产、净负债和经营租赁负债相关的信息:
(单位:千,租期和贴现率除外) |
|
|
|
|
租赁费 |
|
|
|
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经营租赁成本包括短期租赁费用和可变租赁成本,这在该期间并不重要 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
运营现金流影响 |
|
|
|
|
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
|
$ |
|
|
以新的经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
|
|
|
加权平均贴现率-营业租赁 |
|
|
|
% |
58
所有租约的租金总支出为$。
(单位:千) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
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|
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2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
付款总额 |
|
|
|
|
较少的兴趣 |
|
|
|
|
租赁付款现值合计 |
|
$ |
|
|
环境和法律或有事项
本公司及其业务受各种联邦、州和地方法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放以及危险废物和其他物质的产生、处理、储存、运输、处理和处置。特别是,工业洗衣店目前使用并必须处理洗涤剂废水和其他残留物,过去使用的是全氯乙烯和其他干洗溶剂。该公司十分关注处置这些物料所涉及的环境问题,并已采取措施,以避免这些物料被不当处置。本公司已了结或协助了结过去针对本公司提出的与在多个地点处置危险材料有关的诉讼或索赔,不能保证本公司将来不需要花费重大金额来补救任何此类处置的后果。
美国公认会计准则(GAAP)要求,当负债很可能已经发生,且负债金额可以合理估计时,应记录或有负债。要确定负债的存在以及要记录的金额,需要作出重大判断。本公司在记录或有负债前定期咨询律师和外部顾问,以考虑相关事实和情况。制定的法律、监管命令或法令、管理层对成本的估计、无风险利率、保险收益、其他各方的参与、付款时间、公司律师和外部顾问的投入或其他实际情况的变化可能会对环境和其他或有负债的记录金额产生重大影响。
根据环境法,房地产的业主或承租人可能需要承担移除或补救某些位于或位于房产内或源自房产的危险或有毒物质的费用,以及相关的调查费用和财产损害费用。这类法律往往规定责任,而不考虑业主或承租人是否知道或对此类危险或有毒物质的存在负有责任。不能保证收购或租赁的地点的运营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向公司施加责任,或使公司面临侵权诉讼等第三方诉讼,也不能保证公司的经营符合环境法律法规,也不能保证未来的使用或条件不会导致根据此类法律向公司施加责任,或使公司面临侵权诉讼等第三方诉讼。本公司继续根据与适用的环境主管部门谈判达成的同意书条款或以其他方式处理某些地点的环境条件。
本公司已累计与某些地点相关的某些成本,包括但不限于位于马萨诸塞州沃本和萨默维尔的地点,因为已确定这些成本是可能的,并且可以合理估计。本公司与其他多家公司签署了一项同意法令,涉及其在马萨诸塞州沃本的一块土地上的财产和地块(“中心区”)。美国环境保护署(“EPA”)已向本公司及同意法令的其他签署方提供关于Woburn场地地下水和土壤补救措施的设计和实施以及中部地区环境状况调查的意见。同意法令没有涉及中心区可能需要的任何补救工作。该公司和其他签字方已经实施并提议在沃本工地进行额外的工作,但环境保护局的许多意见仍有待解决。该公司已经累积了执行某些工作的成本,以回应EPA的评论。此外,该公司已实施缓解措施,并继续监测马萨诸塞州萨默维尔工地的环境状况。公司已收到、回应并同意采取额外的回应行动,涉及马萨诸塞州环保部关于公司2009年提交的部分地块的监管提交的审计结果通知。公司已收到当地交通当局的要求,要求偿还与其在萨默维尔地区建设新的市政交通站相关的某些费用。*公司已收到当地交通当局的要求,要求偿还与其在萨默维尔地区建设新的市政交通站相关的某些费用
59
地点。本台是正在进行的交通系统的延伸。本公司已预留与此事相关的费用;然而,鉴于与此事相关的不确定性,这些费用和相关准备金可能会发生变化。
该公司定期审查和评估可能需要补救和监测的地点,并根据各种估计和假设确定其估计成本。这些估算是利用其内部来源或由第三方环境工程师或其他服务提供商编制的。内部编制的估算基于:
• |
管理层在补救和监督公司现场方面的判断力和经验; |
• |
监管机构提供的有关补救和监测费用的信息; |
• |
可能负责补救和监察特定地点的其他潜在责任方(下称“责任方”)的人数、财政资源和相对责任程度;及 |
• |
典型的成本在PRPS之间的分配。 |
通常对每个站点的相关成本都有一系列合理的估算。根据美国公认会计原则,该公司的应计项目反映了它认为是最佳估计的范围内的金额,或者如果该范围内没有一个点是更好的估计,则反映在估计范围的低端。如果公司认为特定负债的金额和付款时间都可以可靠地确定,公司将使用以下比率调整成本(以现值美元计算)
对于已贴现的环境负债,本公司在附带的综合收益表中按实际利息法计入销售和行政费用中的利息增加。
年终 |
|
8月28日, 2021 |
|
|
8月29日, 2020 |
|
||
期初余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
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已拨备准备金所招致的费用 |
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( |
) |
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( |
) |
保险收益 |
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利息增值 |
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贴现率的变化 |
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( |
) |
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|
预算的修订 |
|
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|
|
|
|
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|
期末余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下反映了截至2021年8月28日,未来五个财年及以后以现值美元计算的目前确定的环境补救责任的预期付款和保险收益。
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
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估计成本-当前美元 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估计保险收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
预计净成本 |
|
$ |
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$ |
|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
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$ |
|
|
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$ |
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通货膨胀的影响 |
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贴现的效果 |
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( |
) |
截至2021年8月28日的余额 |
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$ |
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|
估计的保险收益主要来自与保险公司达成法律和解时收到的年金。年收益约为$
本公司的核服装去污设施由各自的国家机构根据核管理委员会(“核管理委员会”)的协议国家计划授予许可,并受以下条件的约束:(1)核管理委员会(“核管理委员会”)根据核管理委员会(“核管理委员会”)的“协议国家计划”授权的核服装去污设施;
60
适用的联邦和州放射性物质法规。此外,该公司的国际地点(加拿大、英国和欧盟)受同等的各自司法当局的监管。不能保证此类法规不会对本公司的成衣去污业务造成重大干扰。
2017财年,公司记录的税前非现金减值费用为#美元。
本公司亦不时面对因其业务运作而引起的法律诉讼及索偿,包括上述人身伤害索偿、客户合约事宜、雇佣索偿及环境索偿。
虽然公司无法确定与或有负债(包括诉讼和环境或有事项)有关的最终法律和财务责任,但公司相信,超出保险金额的此类负债总额(如果有的话)已根据美国公认会计原则(GAAP)进行了适当的应计。然而,任何特定未来时期的未来财务状况和/或经营结果可能会受到公司假设或战略的变化的重大影响,这些假设或战略与这些或有或有或非公司所能控制的变化有关。
其他或有负债
作为与核管理委员会和与核作业有关的各个国家机构的某些协议(见上文)和某些保险计划的担保,该公司有#美元的备用不可撤销银行商业信用证。
库存、软件和服务的不可取消购买承诺额为$
12.以股份为基础的薪酬
公司于1996年11月通过了股票激励计划(“1996计划”),并保留了
所有发放给管理层的股票奖励均由薪酬委员会向董事会推荐,并经董事会批准。根据二零一零年计划向本公司非雇员董事会成员(“董事”)颁发的所有股份奖励均由薪酬委员会推荐董事会并经董事会批准。
2019财年,共有
61
在2021财年、2020财年和2019年每个财年,公司共授予
截至2021年8月28日,与非既得性股票奖励相关的尚未确认的总薪酬成本约为美元。
所有向员工发行的股票增值权都被授予行使价格,相当于授予之日公司普通股的公允可变现净值。但授予某些股票增值权的除外
授予员工的基于时间的限制性股票单位
每个股票增值权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算,该模型采用以下加权平均假设:
截至8月的财年 |
|
2021 |
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|
2020 |
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2019 |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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% |
预期股息收益率 |
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% |
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% |
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% |
预期寿命(以年为单位) |
|
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预期波动率 |
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% |
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|
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% |
|
|
|
% |
2021、2020和2019年以股票增值权形式授予的股票奖励的加权平均公允价值为#美元。
下表汇总了2021财年股票期权和股票增值权形式的股票奖励活动:
|
|
数量 股票 |
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加权 平均值 行权价格 |
|
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杰出,2020年8月29日 |
|
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$ |
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|
授与 |
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|
|
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|
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|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未完成,2021年8月28日 |
|
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|
$ |
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可行使,2021年8月28日 |
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62
下表汇总了2021财年以限制性股票单位形式进行的基于股票的奖励活动:
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数量 股票 |
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加权 平均值 授权价 |
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截至2020年8月29日的未归属余额 |
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授与 |
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既得 |
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2021年8月28日未归属余额 |
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13.股东权益
公司有两类普通股:普通股和B类普通股。普通股每股有权
2019年10月23日,公司宣布将季度股息提高至$
2021年10月20日,该公司宣布将季度股息提高到1美元。
2019年1月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划,授权公司不时回购最高不超过1美元的股份。
2021年10月20日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,授权公司不时回购至多$
63
14.累计其他全面亏损
2021财年和2020财年累计其他综合亏损各组成部分的变化情况如下(单位:千):
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外国 货币 翻译 |
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退休金- 相关问题(一) |
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导数 金融 仪器仪表(1) |
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总计 累计 其他 全面 损失 |
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截至2019年8月31日的余额 |
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一年内的变化 |
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截至2020年8月29日的余额 |
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一年内的变化 |
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截至2021年8月28日的余额 |
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$ |
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(1) |
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2021财年和2020财年从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额如下(以千为单位):
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年终 2021年8月28日 |
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年终 2020年8月29日 |
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养老金福利负债,净额: |
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精算损失(收益)(A) |
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税收效果重新分类 |
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合计(扣除税金) |
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衍生金融工具,净额: |
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远期合约亏损(收益)(B) |
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合计(扣除税金) |
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重新分类的总金额(扣除税金) |
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(a) |
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(b) |
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15.细分市场报告
运营部门被确定为企业的组成部分,其独立的离散财务信息可供首席运营决策者或决策小组在就如何分配资源和评估业绩做出决策时进行评估。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官。本公司拥有
美国和加拿大租赁和清洁报告部门在美国和加拿大购买、租赁、清洁、交付和销售制服、防护服和非服装项目。美国和加拿大租赁和清洁报告部门的洗衣地点被公司称为“工业洗衣店”或“工业洗衣地点”。
MFG运营部门设计和制造制服和非服装产品,主要是为了向美国和加拿大的租赁和清洁报告部门提供这些商品。制造企业的收入主要是当货物从公司的制造设施或其分包制造商运往公司其他地点时产生的。这些公司间收入记录的转移价格通常高于实际制造成本。制成品在投入使用前一直存入库存,到时它们将按此转移价格摊销。在合并的基础上,公司间收入和收入被抵消,库存和在役租赁商品的账面价值减少到制造成本。扣除公司间MFG抵销后的MFG所得税前收入抵消了美国和加拿大租赁和清洁报告部门发生的商品摊销成本,因为这一报告部门的商品成本是根据以高于公司制造成本的转移价格从MFG购买的库存摊销和确认的。
64
公司运营部门包括与公司配送中心、销售和营销、信息系统、工程、采购、供应链、会计和财务、人力资源、其他一般和行政费用以及利息支出。公司运营部门产生的收入代表公司直接从其配送中心进行的某些直接销售。这一运营部门销售的产品与美国和加拿大租赁和清洁报告部门出租和销售的产品相同。在下表中,公司运营部门没有资产或资本支出,因为在首席执行官审阅的信息中没有资产分配给该运营部门。然而,与某些资产相关的折旧和摊销费用反映在公司运营部门的运营收入和所得税前收入中。引起折旧和摊销的资产包括在美国和加拿大租赁和清洁报告部门的总资产中,因为公司就是这样跟踪和审查这些资产的。公司部门中的大部分费用与美国和加拿大租赁和清洁部门的成本有关,其余成本与特种服装和急救部门有关。
特种服装经营部门主要为核心和洁净室应用采购、租赁、清洁、交付和销售特种服装和非成衣产品,并在有限的客户地点提供洁净室清洁服务。急救运营部门销售急救柜服务和其他安全用品,提供一定的安全培训,并维持批发分销和药丸包装业务。
该公司将美国和加拿大的租赁和清洁、MFG和公司报告部门合并为其“核心洗衣房业务”,并将其作为小计包括在以下表格中(以千计):
自 截至2021年8月28日的年度 |
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美国和 加拿大人 租金和 清洗 |
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MFG |
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网络 Interco MFG 埃利姆 |
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公司 |
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小计 堆芯 洗衣房 运营 |
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专业 成衣 |
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第一 援助 |
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总计 |
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收入 |
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营业收入(亏损) |
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利息(收入)费用净额 |
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税前收益(亏损) |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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总资产 |
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|
自 截至2020年8月29日的年度 |
|
美国和 加拿大人 租金和 清洗 |
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|
MFG |
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|
网络 Interco MFG 埃利姆 |
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|
公司 |
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|
小计 堆芯 洗衣房 运营 |
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|
专业 成衣 |
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第一 援助 |
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总计 |
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收入 |
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营业收入(亏损) |
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利息收入,净额 |
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税前收益(亏损) |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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总资产 |
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自 截至2019年8月31日的年度 |
|
美国和 加拿大人 租金和 清洗 |
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MFG |
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|
网络 Interco MFG 埃利姆 |
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公司 |
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|
小计 堆芯 洗衣房 运营 |
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专业 成衣 |
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第一 援助 |
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总计 |
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收入 |
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营业收入(亏损) |
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利息(收入)费用净额 |
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— |
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税前收益(亏损) |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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总资产 |
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65
公司截至2021年8月28日和2020年8月29日的长期资产以及截至2021年8月28日、2020年8月29日和2019年8月31日的年度收入和所得税前收入归因于以下国家(以千为单位):
截至以下日期的长期资产: |
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8月28日, 2021 |
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8月29日, 2020 |
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美国 |
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欧洲、加拿大、墨西哥和尼加拉瓜(1) |
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总计 |
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本财年的收入: |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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欧洲和加拿大(1) |
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总计 |
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本财年所得税前收入: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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欧洲、加拿大、墨西哥和尼加拉瓜(1) |
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总计 |
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(1)没有一个国家的长期资产、收入或所得税前收入占总资产的10%以上。
66
独立注册会计师事务所报告
致UniFirst公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了UniFirst公司及其子公司(“本公司”)截至2021年8月28日和2020年8月29日的随附的合并资产负债表,以及截至2021年8月28日的三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及列于指数第(15)(A)项的相关附注和财务报表明细表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年8月28日和2020年8月29日的财务状况,以及截至2021年8月28日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年8月28日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年10月27日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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|
自保应计项目 |
对该事项的描述 |
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截至2021年8月28日,公司已确认的流动和长期保险相关负债分别为3430万美元和6210万美元。正如本公司综合财务报表附注1所述,本公司对与健康、工人赔偿、车辆和一般责任计划有关的某些义务进行自我保险,公司在确定与已报告索赔和已发生但尚未报告的事件相关的潜在价值时使用判断和估计。
|
67
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|
审计管理层对与工人赔偿、车辆和一般责任有关的保险相关负债部分的估计具有高度的判断性和复杂性,这是由于已报告索赔的潜在价值和已发生但未报告的索赔的数量和潜在价值存在重大不确定性,在做出这些估计时应用了重大的管理判断,并使用了各种精算方法。储备金估计数对用于估计已报告索赔的最终负债和估计已发生但未报告的索赔价值的精算假设很敏感。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 |
|
我们得到了了解,评估了设计,并测试了对公司自保权责发生过程的控制的操作有效性。这包括对用于确定估算的假设和方法的控制。具体地说,我们测试了与管理层审查提供给精算师的数据、重要的精算假设和相关的对账相关的控制措施。
为了测试自我保险应计利润,我们对管理层分析中使用的重要输入进行了审计程序,包括对索赔数据的完整性和准确性进行交易测试,并对支付给第三方的款项进行担保。此外,我们还请我们的精算专家协助评估管理层用来确定准备金的关键假设和方法。然后,我们将公司的储备金金额与我们的精算专家根据独立选择的假设制定的范围进行了比较。
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环境意外情况 |
对该事项的描述 |
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如本公司合并财务报表附注11所述,本公司须遵守有关处理及处置危险废物及其他物质的各种联邦、州及地方法律及法规。截至2021年8月28日,该公司记录的流动和长期负债分别为1230万美元和2060万美元,这是其对与这些环境问题相关的损失的最佳估计。
审计管理层对环境损失或有事项的会计处理尤其具有挑战性,因为本公司需要作出重大判断,以评估是否可能发生环境损失或有事项,并估计环境事项补救的未来成本。这些判断包括管理层确定有潜在责任的地点、管理层对补救和其他成本的金额和时间的估计、成本在其他潜在责任方之间的分配、对制定的法律法规的修改、贴现率,以及对监管机构提供的信息的评估。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 |
|
我们对公司识别和测量环境损失或有事故的控制措施进行了了解、评估设计和测试了控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审核环境损失或有事故计算的控制以及管理层会议,在这些会议上,他们评估影响环境损失或有事故的关键判断和估计,包括上文概述的判断和估计。
为测试损失发生概率的评估以及损失是否可以合理估计,我们检查了与监管机构的通信,获得了法律顾问确认函,会见了公司的法律顾问和其他管理层成员,讨论了环境问题,检查了环境研究,阅读了公司董事会和董事会委员会的会议记录,并获得了公司的申报函。此外,我们利用我们的环境专家搜索与公司场地相关的未记录的环境责任,以寻找新的或相反的证据。为了测试环境责任的计量,我们对所发生的成本进行了详细的测试,并根据历史趋势和管理层的投入,评估了估计将发生的成本的合理性。我们通过分析分配和解协议来测试潜在责任方之间的成本分配,并通过同意第三方来源来测试影响估计的其他假设,如通货膨胀率和贴现率。我们还通过与历史数据的比较,评估了负债计量的任何变化的准确性。 |
/s/安永律师事务所
自2002年以来,我们一直担任本公司的审计师。
波士顿,马萨诸塞州
2021年10月27日
68
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的重大信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能提供实现预期控制目标的合理保证,管理层在设计和评估控制和程序时必须运用其判断。我们继续审查我们的披露控制和程序,以及我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务同步发展。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第三季度,我们开始在某些核心洗衣房运营地点部署新的CRM计算机系统。新系统旨在改善功能、能力和信息流,并提高为客户服务的自动化程度。我们预计将继续在其他地点安装和集成此CRM系统。在客户关系管理系统的部署方面,我们在截至2021年8月28日的季度内继续设计、实施和运行新的和修订的财务和信息技术相关控制措施。在截至2021年8月28日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
管理层对财务报表的责任
我们的管理层负责编制我们的合并财务报表和Form 10-K年度报告中包含的其他财务信息,确保其完整性和客观性。这些合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,管理层需要根据目前可获得的信息和管理层对当前条件和情况的看法作出某些估计和判断。
我们董事会的审计委员会完全由独立董事组成,监督我们报告财务信息的过程和对我们综合财务报表的审计。审计委员会随时了解我们的财务状况,并定期审查管理层的财务政策和程序、我们独立审计师的独立性、我们的内部控制以及我们财务报告的客观性。我们的独立注册会计师事务所完全有权接触审计委员会,并定期与审计委员会会面,无论管理层是否在场。
我们已聘请独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst P&Young LLP)审计本年度报告中的Form 10-K截至2021年8月28日的合并财务报表。我们已经向安永律师事务所提供了我们的所有财务记录和相关数据,这些记录和数据与他们对我们的合并财务报表的审计有关。
69
管理层关于内部C级的报告对财务报告的控制
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。管理层评估了截至2021年8月28日我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层在作出评估时,采用了特雷德威委员会赞助组织委员会(下称“COSO”)在#年提出的标准。内部控制-集成框架(2013框架)。管理层得出结论,根据其评估,我们对财务报告的内部控制自2021年8月28日起有效。
我们截至2021年8月28日的财务报告内部控制有效性已由安永律师事务所审计,其认证报告副本如下。
70
独立注册会计师事务所报告
致UniFirst公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对UniFirst公司及其子公司截至2021年8月28日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,UniFirst Corporation(本公司)根据COSO标准,截至2021年8月28日,在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了UniFirst公司截至2021年8月28日和2020年8月29日的综合资产负债表,截至2021年8月28日的三年期间各年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及列入指数的公司第15(A)项所列的相关附注和财务报表明细表,我们于2021年10月27日的报告表达了
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
波士顿,马萨诸塞州
2021年10月27日
71
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们通过了一份公司政策声明和商业行为和道德准则,适用于我们的董事和所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和公司控制人。我们的“公司政策声明”和“商业行为和道德准则”可在我们的网站www.unifirst.com上免费查阅。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分,也不是以引用方式并入本Form 10-K年度报告的文件的一部分。我们打算通过在我们的网站www.unifirst.com上发布适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人的信息,披露对公司政策声明和商业行为与道德准则中适用于我们的主要高管、主要财务官、主要会计官或控制人的任何条款的任何修订或豁免。
第10项要求的有关我们董事和高管的信息将包括在我们提交给证券交易委员会(SEC)的2022年年度股东大会的最终委托书中,并通过引用并入第10项。第10项所需的某些信息在本年度报告表格10-K中“高管”标题下的第1项中列出。
项目11.高管薪酬
第11项要求的信息将包括在我们提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会的最终委托书中,并通过引用并入第11项。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本第12项所要求的信息将包括在我们提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会的最终委托书中,并通过引用并入本第12项。
本年度报告10-K表格第5项所载题为“股权补偿计划信息”的表格中包含的有关我们股权补偿计划的信息通过引用并入本第12项。
第(13)项某些关系和相关交易,以及董事独立性
第13项要求的信息将包括在我们提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会的最终委托书中,并通过引用并入第13项。
项目14.主要会计费用和服务
本第14项要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中,并通过引用纳入本第14项。
72
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
(A)以下所列财务报表作为本报告的一部分提交:
(一)、(二)财务报表和财务报表明细表。
下列项目包括在本年度报告的表格10-K的第(8)项下:
截至2021年8月28日的三个年度的合并损益表
截至2021年8月28日止三个年度内各年度的综合全面收益表
截至2021年8月28日和2020年8月29日的合并资产负债表
截至2021年8月28日止三年内各年度的股东权益合并报表
截至2021年8月28日的三个年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
下列项目包括在本年度报告表格10-K的第9A项下:
管理层关于财务报告内部控制的报告
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
兹提交以下附加附表:
附表二-截至2021年8月28日的三年内每年的估值和合格账户及准备金
UniFirst公司及其子公司
附表II估值及合资格账目及储备
在截至以下期间的三年中的每一年
2021年8月28日(单位:千)
描述 |
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平衡, 开始于 期间 |
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收费至 成本和 费用 |
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收费 哪一个 储量 都被创造出来了 或更多的扣除额 |
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平衡, 结束 期间 |
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应收账款准备金 |
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截至2021年8月28日的年度 |
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截至2020年8月29日的年度 |
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( |
) |
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截至2019年8月31日的年度 |
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( |
) |
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本公司的独立财务报表已略去,因为本公司主要是一间营运公司,而综合财务报表所包括的所有附属公司均全数持有。
所有其他附表均被省略,原因是所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或所需资料已包括在财务报表或附注中。
73
(3) 展品。作为本年度报告10-K表格的一部分提交的展品清单如下。
描述
3.1 |
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重述的组织章程(参照2006年7月5日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.1并入) |
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3.2 |
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1988年1月13日的修订条款(通过参考2006年7月5日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.2而并入) |
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3.3 |
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1993年1月21日的修订条款(通过引用附件3.3并入公司于2006年7月5日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件3.3) |
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3.4 |
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附例(参照附件3.1并入公司于2008年1月10日向证监会提交的现行表格8-K报告的附件3.1) |
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4.1 |
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普通股股票股票样本证书(参照2006年7月5日提交给证监会的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
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4.2 |
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证券说明(参考公司于2019年10月30日提交给证监会的10-K表格年度报告附件4.2) |
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*10.1 |
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UniFirst公司2017年1月11日重述的无资金补充高管退休计划,以纳入和整合之前对其的所有修订(通过引用附件10.1并入公司于2017年4月4日提交给委员会的Form 10-Q季度报告中) |
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*10.2 |
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UniFirst Corporation 2010股票期权和激励计划(通过引用附件10.1并入公司于2011年1月14日提交给委员会的当前8-K表格报告中) |
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*10.3 |
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UniFirst Corporation 2010股票期权和激励计划下的公司员工股票增值权奖励协议表格(通过引用附件10.2并入公司于2011年1月14日提交给委员会的当前8-K表格报告中) |
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*10.4 |
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UniFirst Corporation 2010股票期权和激励计划下非雇员董事股票增值权协议表(通过引用附件10.3并入公司于2011年1月14日提交给证监会的当前8-K表格报告中) |
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*10.5 |
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UniFirst Corporation 2010股票期权和激励计划下的公司员工非限制性股票期权协议表格(通过引用附件10.4并入公司于2011年1月14日提交给委员会的当前8-K表格报告中) |
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*10.6 |
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UniFirst Corporation 2010股票期权和激励计划下非雇员董事非限定股票期权协议的表格(通过引用附件10.5并入公司于2011年1月14日提交给证监会的当前8-K表格报告中) |
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10.7 |
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第二次修订和重新签署的信贷协议,由UniFirst公司及其某些子公司(借款人)、美国银行(行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人)、其他贷款方美国银行证券公司(美国银行证券公司)(独家牵头安排人和独家账簿管理人)、桑坦德银行(北卡罗来纳州)作为辛迪加代理和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为文件代理。(通过引用附件10.1并入本公司于2021年4月1日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
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* 10.8 |
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UniFirst Corporation首席执行官现金激励奖金计划,经修订(合并内容参考公司2013年12月3日提交给委员会的最终委托书附录A) |
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*10.9 |
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UniFirst Corporation修订并重新修订了2010年股票期权和激励计划(合并内容参考了公司于2014年12月2日提交给委员会的最终委托书附录A)。 |
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*10.10 |
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UniFirst公司下的限制性股票奖励协议表格修订和重新确定的2010年股票期权和激励计划(通过引用附件10.5并入公司于2017年12月20日提交给委员会的当前8-K表格报告中) |
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*10.11 |
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UniFirst公司下的限制性股票单位奖励协议格式修订和重新制定的2010年股票期权和激励计划(关于基于业绩的限制性股票单位奖励)(通过引用公司于2019年1月3日提交给委员会的Form10-Q季度报告的附件10.1并入) |
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*10.12 |
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UniFirst公司修订并重新修订的2010年股票期权和激励计划第10.1号修正案(通过参考2018年4月4日提交给委员会的公司10-Q季度报告附件10.1并入) |
74
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*10.13 |
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UniFirst公司修订和重新启动2010年股票期权和激励计划的第2号修正案(通过引用2019年4月4日提交给委员会的公司10-Q季度报告附件99.1并入) |
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*10.14 |
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UniFirst公司员工股票增值权奖励表格修订和重新修订的2010年股票期权和激励计划(参照2020年1月9日提交给证监会的公司10-Q季度报告附件10.1并入) |
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*10.15 |
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UniFirst公司对2010年股票期权和激励计划的修订和重新修订的公司员工限制性股票单位奖励表格(通过参考2020年1月9日提交给委员会的公司10-Q季度报告附件10.2并入) |
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*10.16 |
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UniFirst公司高管聘用计划(参考公司于2020年10月28日提交给委员会的10-K表格年度报告附件10.19) |
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*10.17 |
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根据UniFirst公司修订和重新制定的2010年股票期权和激励计划,UniFirst公司高管就业计划下符合条件的参与者的股票增值权奖励表格(通过引用附件10.20并入公司于2020年10月28日提交给委员会的Form 10-K年度报告中) |
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*10.18 |
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根据UniFirst公司修订和重新制定的2010年股票期权和激励计划,UniFirst公司高管就业计划下的合格参与者的限制性股票单位奖励表格(通过引用附件10.21并入公司于2020年10月28日提交给委员会的Form 10-K年度报告的附件10.21) |
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*10.19 |
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根据UniFirst公司修订和重新制定的2010年股票期权和激励计划(关于基于业绩的限制性股票单位奖励),UniFirst公司高管聘用计划下的合格参与者的限制性股票单位奖励表格(通过引用公司于2020年10月28日提交给委员会的Form 10-K年度报告的附件10.22并入) |
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21 |
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附属公司名单(随函存档) |
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23.1 |
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独立注册会计师事务所安永律师事务所同意书(兹提交) |
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31.1 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)史蒂文·S·辛特罗斯的认证(随函存档) |
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31.2 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)谢恩·奥康纳的认证(随函存档) |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯·奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书(随函提供) |
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32.2 |
|
根据2002年“萨班斯·奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供) |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(随函存档) |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档(随附存档) |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档(随附存档) |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(随附存档) |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随附存档) |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(随附存档) |
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104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档)(随附存档) |
* |
管理合同、补偿计划或安排 |
项目16.表格10-K总结
不适用。
75
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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UniFirst公司 |
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由以下人员提供: |
/s/Steven S.Stros |
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史蒂文·S·辛特罗斯 |
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总裁兼首席执行官 |
2021年10月27日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
名字 |
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标题 |
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日期 |
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/s/Steven S.Stros |
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总裁兼首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
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2021年10月27日 |
史蒂文·S·辛特罗斯 |
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/s/Shane O‘Connor |
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执行副总裁兼首席财务官 高级财务官(首席财务官和 首席会计官) |
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2021年10月27日 |
肖恩·奥康纳 |
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/s/辛西娅·克罗蒂 |
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导演 |
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2021年10月27日 |
辛西娅·克罗蒂 |
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/s/菲利普·L·科恩 |
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导演 |
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2021年10月27日 |
菲利普·L·科恩 |
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/s/凯瑟琳·卡米利 |
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导演 |
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2021年10月27日 |
凯瑟琳·卡米利 |
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/s/Michael Iandoli |
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导演 |
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2021年10月27日 |
迈克尔·兰多利 |
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/s/Thomas Postek |
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导演 |
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2021年10月27日 |
托马斯·S·波斯特克 |
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/s/Raymond Zemlin |
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董事会主席 |
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2021年10月27日 |
雷蒙德·C·泽姆林 |
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76