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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年10月19日，
目录
目录
第一部分：财务信息 | 页码 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计)： | |
截至2021年10月2日和2021年1月2日的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 4 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 5 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月股东权益变动简明综合报表 | 6 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日的9个月简明现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第四项。 | 管制和程序 | 30 |
第二部分：其他信息 | ||
第1项。 | 法律程序 | 30 |
第1A项。 | 风险因素 | 30 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
第三项。 | 高级证券违约 | 45 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
第五项。 | 其他信息 | 45 |
第6项 | 陈列品 | 46 |
警示声明
除本文包含的历史财务信息外，本报告中讨论的10-Q表格(以及通过引用并入本文的文件)中讨论的事项可被视为修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节意义上的“前瞻性”陈述。此类前瞻性陈述包括有关硅谷实验室公司及其管理层的意图、信念或当前期望的声明，可能用“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”或类似的语言表示。请注意，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及许多风险和不确定因素。实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括本报告中“风险因素”和其他部分讨论的因素。硅谷实验室没有任何意图或义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
2
目录
第一部分金融信息
项目1.财务报表
硅实验室公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
10月2日， | 1月2日， | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
非持续经营的流动资产 | — | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净值 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
其他资产，净额 |
| |
| | ||
停产业务非流动资产 | — | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
可转换债务的当期部分，净额 | — | | ||||
递延收入和回报负债 | | | ||||
其他流动负债 | |
| | |||
停产业务的流动负债 | — | | ||||
流动负债总额 | |
| | |||
可转换债券，净额 | | | ||||
其他非流动负债 | |
| | |||
停产业务的非流动负债 | — | | ||||
总负债 | |
| | |||
承诺和或有事项 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股--$ | ||||||
普通股-$ | |
| | |||
额外实收资本 | — |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累计其他综合收益(亏损) | ( |
| | |||
股东权益总额 | |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
硅实验室公司
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
| 10月2日， |
| 10月3日， | |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | |
| | |
| | ||||||
毛利 | |
| | |
| | ||||||
运营费用： | ||||||||||||
研发 | |
| | |
| | ||||||
销售、一般和行政 | |
| | |
| | ||||||
运营费用 | |
| | |
| | ||||||
营业亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
其他收入(费用)： | ||||||||||||
利息收入和其他净额 | | | |
| | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税前持续经营亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税拨备(福利) | |
| ( | |
| ( | ||||||
持续经营亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
非持续经营的收入，扣除所得税后的净额 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(亏损)： | ||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益(亏损)： | ||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股： | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
| ||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
硅实验室公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
10月2日， |
| 10月3日， |
| 10月2日， |
| 10月3日， | ||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税前其他综合收益(亏损) | ||||||||||||
可供出售证券的净变动 | ||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | ( | ( | ( | | ||||||||
净收益中计入亏损(收益)的重新分类 | | ( | ( | ( | ||||||||
现金流对冲的净变化 | ||||||||||||
期内产生的未实现亏损 | ( | — | ( |
| ( | |||||||
净收益中计入亏损(收益)的重新分类 | | | ( | | ||||||||
税前其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( |
| | |||||||
所得税拨备(福利) | ( |
| ( | ( |
| | ||||||
其他综合收益(亏损) | ( |
| ( | ( |
| | ||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
硅实验室公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
| 其他内容 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2021年10月2日的三个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2021年7月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | — | — | — |
| | — | | ||||||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
普通股回购 | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2021年10月2日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2020年10月3日的三个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2020年7月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
可转换债务活动 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
截至2020年10月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 在其他方面积累的经验 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合管理 | 股东的 | |||||||||||||
截至2021年10月2日的9个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2021年1月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
可转换债务活动 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
截至2021年10月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合管理 | 股东的 | |||||||||||||
截至2020年10月3日的9个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2019年12月28日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
采用会计准则的累积效应 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
可转换债务活动 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2020年10月3日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
硅实验室公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至9个月 | ||||||
10月2日， | 10月3日， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与持续业务的经营活动提供的现金进行调整： | ||||||
非持续经营的收入，扣除所得税后的净额 | ( | ( | ||||
财产和设备折旧 | |
| | |||
无形资产和其他资产的摊销 | |
| | |||
债务贴现和债务发行成本摊销 | | | ||||
可转换债务清偿损失 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | |
| | |||
递延所得税 | ( |
| ( | |||
营业资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 | |
| ( | |||
盘存 | ( |
| | |||
预付费用和其他资产 | |
| ( | |||
应付帐款 | ( |
| | |||
其他流动负债和所得税 | ( |
| | |||
递延收入和回报负债 | ( |
| | |||
其他非流动负债 | ( | | ||||
持续经营的经营活动提供的现金净额 | |
| | |||
投资活动 | ||||||
购买有价证券 | ( |
| ( | |||
有价证券的出售和到期日 | |
| | |||
购置物业和设备 | ( |
| ( | |||
购买其他资产 | ( | ( | ||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | — | ( | ||||
用于持续经营投资活动的现金净额 | ( |
| ( | |||
融资活动 | ||||||
发行债券所得款项 | — | | ||||
偿还债务 | ( | ( | ||||
普通股回购 | ( | ( | ||||
为既得股票奖励预扣税款的支付 | ( | ( | ||||
发行普通股所得款项 | | | ||||
持续经营融资活动提供(使用)的现金净额 | ( |
| | |||
停产运营 | ||||||
经营活动 | | | ||||
投资活动 | | ( | ||||
非持续经营提供的现金净额 | | | ||||
现金和现金等价物增加 | |
| | |||
期初现金及现金等价物 | |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大会计政策
列报依据和合并原则
本文所列简明合并财务报表未经审计；然而，它们包含所有正常的经常性应计项目和调整，管理层认为，这些是公平列报Silicon Laboratory Inc.及其子公司(统称“贵公司”)于2021年10月2日和2021年1月2日的简明综合财务状况、截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合经营业绩、截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合全面收益表所必需的。该等简明综合财务状况包括：截至2021年10月2日和2021年1月2日的简明综合财务状况；截至2021年10月2日和2020年10月3日的简明综合财务状况；截至2021年10月2日和2020年10月3日止三个月和九个月的简明综合经营业绩。以及截至2021年10月2日和2020年10月3日的9个月的简明现金流量表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2021年10月2日的三个月和九个月的浓缩综合运营结果不一定表明全年预期的结果。
随附的未经审计的简明合并财务报表不包括美国公认会计原则(GAAP)通常要求的某些脚注和财务陈述。因此，这些简明综合财务报表应与公司于2021年2月3日提交给证券交易委员会(SEC)的Form 10-K表格中包含的截至2021年1月2日的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
本公司编制财务报表的依据是
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。影响财务报表的重要估计包括与库存、商誉、收购的无形资产、其他长期资产、收入确认、基于股票的薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。该公司与客户签订的几乎所有合同都包含单一的履约义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。当产品控制权转移到客户手中时(通常发生在交付时)，就履行了这一履约义务。未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品的合同。该公司选择不披露未履行的履约金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。
交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。可变对价主要包括根据允许某些返回权(称为股票轮换)的协议向分销商进行的销售，以及由于价格保护而向分销商发放的信用。该公司估计可变对价是它预计有权获得的最有可能的金额。这一估计是基于该公司可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据。该公司对其可变对价估计施加了限制，该估计同时考虑了回报的可能性和潜在的价格优惠金额。不符合收入确认标准的可变对价将被推迟。由于分销商库存成本不符合收入确认标准，公司在预付费用和其他流动资产中记录了返回权资产。对应的递延收入和退货负债金额被记录为与此类成本相关的未确认收入。本公司的产品有一年的更换保修期。付款通常在开具发票后30天内到期，不包括重要的融资部分。
8
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
近期会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号，债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。本会计准则简化了某些可转换工具的会计处理，修订了关于实体自有权益合同的衍生工具范围例外的指导意见，并要求使用IF-转换方法计算稀释后每股收益。亚利桑那州取消了具有现金转换功能的可转换债券的分离模式。这类可转换工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账，只要没有其他特征需要分开并确认为衍生品。此ASU适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，使用两种追溯过渡方法之一。允许在2020年12月15日之后的财年提前采用。该公司预计，这一新标准的主要影响将是使其可转换债券的账面价值增加约1美元。
2.非持续经营
2021年4月22日，本公司签订了一项资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions，Inc.同意以#美元收购某些资产、权利和财产，并承担某些债务，包括公司的基础设施和汽车业务。
下表显示了公司简明综合损益表中基础设施和汽车业务(“非持续业务”)的财务结果(以千为单位)：
| 三个月后结束 |
| 九个月后结束 | |||||||||
10月2日， | 10月3日， | 10月2日， | 10月3日， | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入和运营费用成本 |
| |
| | |
| | |||||
| |
| | |
| | ||||||
出售停产业务的收益 | | — | | — | ||||||||
所得税前非持续经营所得 | | | | | ||||||||
所得税拨备 |
| |
| | |
| | |||||
非持续经营的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股非持续经营收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了基础设施和汽车业务的资产和负债(单位：千)：
| 1月2日， | ||
2021 | |||
资产 |
|
| |
盘存 | $ | | |
预付费用和其他流动资产 |
| | |
商誉 |
| | |
其他资产 |
| | |
总资产 | $ | | |
负债 |
|
| |
其他流动负债 | $ | | |
其他非流动负债 |
| | |
总负债 | $ | | |
持续参与
就完成出售事宜，本公司与Skyworks订立若干附属协议，包括过渡服务协议(“TSA”)。本公司将透过运输服务协议将部分楼宇转租予Skyworks，并提供各项临时支援服务。至
3.每股收益(亏损)
下表列出了持续运营的每股基本亏损和稀释亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
| 10月2日， |
| 10月3日， | |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
持续经营亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
用于计算每股基本亏损的股份 | |
| | |
| | ||||||
稀释证券的影响： | ||||||||||||
基于股票的奖励和可转换债券 | — |
| — | — |
| — | ||||||
用于计算每股摊薄亏损的股份 | |
| | |
| | ||||||
每股亏损： | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月以及截至2021年10月2日和2020年10月3日的九个月的稀释股份不包括在内
10
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司打算以现金支付其可转换优先票据的本金，并在发生转换时以股票形式支付任何超额价值。因此，在计算稀释每股收益时，使用库存股方法转换本金时可发行的股票已被排除在计算范围之外。如果票据在某些规定条件下的市值超过转换金额，超出的部分将计入分母，用于使用库存股方法计算稀释后每股收益。截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月，以及截至2021年10月2日和2020年10月3日的9个月，大约
4.金融工具的公允价值
本公司金融工具的公允价值是根据计量资产和负债时使用的投入的主观性程度，采用分层披露框架记录的。下面介绍这三个级别：
第1级-投入是在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价。
第2级-投入是第1级中包含的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
级别3-资产或负债的输入是不可观察的，并基于在此情况下可获得的最佳信息(可能包括公司自己的数据)进行开发。
11
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下是该公司金融工具的估值摘要(单位：千)。这些表既不包括手头现金，也不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的资产和负债。
公允价值计量 | ||||||||||||
2021年10月2日，使用 | ||||||||||||
中国报价： | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
描述 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 总计 | ||||
资产： |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允价值计量 | ||||||||||||
在2021年1月2日使用 | ||||||||||||
中国报价： | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
描述 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 总计 | ||||
资产： |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府债务证券 | | | — | | ||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
估值方法
该公司的现金等价物和被归类为2级的短期投资采用非约束性市场共识价格进行估值，这些价格与可观察到的市场数据、活跃市场中类似工具的报价或定价模型(如贴现现金流模型)相一致，所有重要投入都来自可观察到的市场数据或得到可观察到的市场数据的证实。分类为3级的投资使用贴现现金流模型进行估值。在准备贴现现金流模型时使用的假设包括对利率、现金流金额、证券的预期持有期以及反映公司无法清算证券的折扣率的估计。该公司的衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时使用的假设包括外汇汇率、货币的远期和现货价格以及类似工具的市场可观察数据。
投资的合同到期日
该公司的投资按公允价值报告，未实现损益(税后净额)在综合资产负债表中记为累计其他综合收益(亏损)的组成部分。以下汇总了该公司在2021年10月2日可供出售的投资的合同标的到期日(单位：千)：
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
在一年到十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
可供出售的投资
处于持续未实现亏损状态的可供出售投资(按个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总)如下(以千为单位)：
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2021年10月2日。 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2021年1月2日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2021年10月2日和2021年1月2日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化和公司拍卖利率证券的流动性不足。自2008年以来，该公司的拍卖利率证券一直缺乏流动性，当时这些证券的拍卖因卖出订单超过买入订单而失败。这些证券的合约到期日为2046年。该公司无法预测这些资金是否会在到期日之前到位。
当投资市场价值下降是由于与信用有关的因素时，本公司将计入信用损失准备金。在评估一项投资的减值时，公司会审查各种因素，如减值的严重程度、
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(未经审计)
基本信用评级、预计的复苏、公司出售的意图或在预期市值恢复之前需要出售投资的可能性，以及继续支付预定现金的可能性。截至2021年10月2日，可供出售投资的市值没有因信贷相关因素而出现实质性下降。
截至2021年10月2日和2021年1月2日，该公司的可供出售投资没有重大未实现收益。
第3级公允价值计量
以下概述了有关第3级公允价值计量的量化信息。
拍卖利率证券
公允价值按公允价值计算 | |||||||
2021年10月2日 | |||||||
(000s) |
| 估值技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 加权平均 | |
$ | |
| 贴现现金流 |
| 预估收益率 |
| |
| 预期持有期 | ||||||
| 预估贴现率 |
| |||||
单独使用拍卖利率证券的公允价值计量时，任何不可观察到的投入的重大变化都可能导致公允价值计量大幅降低或提高。预期收益率的增加将导致公允价值计量的增加，而预期持有期或估计贴现率的增加将导致公允价值计量的降低。一般来说，预期持有期的假设发生变化时，估计收益率和贴现率的假设也会在方向上发生类似的变化。
以下是截至2021年10月2日的三个月和九个月的3级金融工具活动摘要(单位：千)：
资产
三个月 |
| 九个月 | ||||
拍卖利率：证券 |
| 告一段落 |
| 告一段落 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
计入其他综合收益的亏损(亏损) |
| — |
| ( | ||
2021年10月2日的余额 | $ | | $ | | ||
其他金融工具的公允价值
本公司的债务按成本入账，但为披露目的按公允价值计量。本公司可转换优先票据的公允价值是根据可观察到的市场价格确定的。这些票据在不太活跃的市场交易，因此被归类为第二级公允价值计量。截至2021年10月2日和2021年1月2日，
公司的其他金融工具，包括现金、应收账款和应付账款，由于到期日较短，其记录金额接近其公允价值。
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(未经审计)
5.衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具来管理对外币汇率变动的某些风险敞口。该公司的目标是用衍生合约的损益抵消因这些风险敞口而增加和减少的费用，从而减少收益的波动性。本公司不会将衍生合约用于投机或交易目的。该公司在综合资产负债表中按公允价值按毛数确认衍生品。衍生工具的现金流量在合并现金流量表中根据现金收付的性质进行分类。
现金流对冲
外币远期合约
该公司使用外币远期合约来降低汇率波动对以美元以外货币计价的运营费用的收益影响。合同公允价值的变动计入综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)，随后重新分类为确认对冲交易期间的收益。重新分类的金额在与对冲项目相同的财务报表行项目中报告。如果外币远期合约在到期前终止或不再具备作为套期保值工具的资格，则在累计其他全面收益(亏损)中记录的合同公允价值可以根据终止时对合同的评估在合并收益表中确认。
该公司已经就其以欧元、挪威克朗、印度卢比和匈牙利福林计价的部分预测运营费用签订了外币远期合同。截至2021年10月2日，这些合同的到期日为至
非指定限制区
外币远期合约
该公司使用外币远期合约来降低汇率波动对非美元资产负债表风险的收益影响。本公司确认外币远期合约在利息收入及其他方面的损益，在综合收益表中净额与相关外币计价资产或负债的重新计量损益同期确认。本公司不对这些外币远期合约进行套期保值会计。
截至2021年10月2日，公司持有
6.补充资料
以下是选定的压缩合并资产负债表项目的详细信息(单位：千)：
盘存
| 10月2日， |
| 1月2日， | |||
2021 | 2021 | |||||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 | |
| | |||
$ | | $ | | |||
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(未经审计)
租赁收入
该公司将其总部设施的一部分出租给其他租户。经营租赁的租赁收入为#美元。
7.收购
红松信号
2020年4月28日，该公司以1美元收购了红松信号公司的Wi-Fi®和Bluetooth®业务
8.债项
2020年6月1日，该公司完成了一次非公开募股，募集资金为
2025年债券的初始兑换率为
该公司产生的债务发行成本约为#美元。
2017年3月6日，该公司完成了一次非公开募股，募集资金为1美元
2021年1月6日，公司发布了剩余美元的赎回通知
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(未经审计)
可转换债券，净额
2025年债券和2022年债券(统称“债券”)的本金余额被分为负债和权益部分，并初步按公允价值入账。负债分项本金金额超过账面金额即为债务折价，按实际利息法于票据期限内摊销为利息开支。负债部分的账面金额是通过在发行之日以适当的市场汇率折现类似不可转换债务的合同现金流来估计的。
债券的账面金额如下(以千计)：
| 10月2日， |
| 1月2日， | |||
2021 | 2021 | |||||
负债构成 |
|
|
| |||
校长 | $ | | $ | | ||
未摊销债务贴现 |
| ( |
| ( | ||
未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
股权构成 |
|
| ||||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
票据的负债部分在综合资产负债表上以可转换债务入账。债券的权益部分计入额外缴入资本。负债部分的实际利率为
与票据相关的利息支出包括以下内容(以千计)：
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
10月2日， | 10月3日， | 10月2日， |
| 10月3日， | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
合同利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
债务贴现摊销 | | | |
| | |||||||
债务发行成本摊销 | | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷安排
本公司及其某些国内子公司(“担保人”)有一美元
除Swingline贷款外，信贷安排将按欧洲美元利率加适用保证金计息，或根据公司的选择，按基本利率(定义为富国银行最优惠利率(联邦基金利率加)中的最高利率)计息
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(未经审计)
信贷安排包含公司必须遵守的各种条件、契诺和陈述，以便借入资金并避免违约事件，包括公司必须保持不超过以下净杠杆率(融资负债/EBITDA)的财务契约
9.承担及或有事项
法律程序
本公司涉及在正常业务过程中发生的各种法律诉讼。虽然最终结果无法确切预测，但公司预计最终结果不会对其综合财务报表产生重大不利影响。
10.股份回购
2021年8月2日，该公司宣布打算开始一项“修改后的荷兰拍卖”投标要约，以现金购买最高可达$
11.收入
该公司的部分销售是根据允许某些与最终销售价格相关的退货和/或价格保护的协议向分销商进行的。这些因素影响收入和现金流的时机和不确定性。在截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月以及截至2021年10月2日和2020年10月3日的九个月内，公司确认的收入为
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
| 10月2日， |
| 10月3日， | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
总代理商 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接客户 | |
| | |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
12.股票薪酬
在2009财年，公司股东批准了2009年度股票激励计划(“2009计划”)和2009年度员工股票购买计划(“2009购买计划”)。2017财年，公司股东批准了对2009年计划和2009年采购计划的修订。修订的目的是授权增发普通股，以符合适用法律的变化，改善公司的公司治理，并实施其他最佳做法。
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(未经审计)
基于股票的薪酬成本基于授予股票奖励和股票期权之日以及员工股票购买计划登记之日的公允价值。股票奖励(如限制性股票奖励(RSU)、绩效股票单位(PSU)和限制性股票奖励(RSA))的公允价值是根据其内在价值估计的。市场股票奖励(MSU)的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的。股票期权和员工购股计划的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型进行估计。
下表列出了在简明合并损益表中确认的基于股票的薪酬成本的详细信息(以千为单位)：
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
10月2日， | 10月3日， | 10月2日， | 10月3日， | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研发 | | | |
| | |||||||
销售、一般和行政 | | | |
| | |||||||
| | |
| | ||||||||
所得税(费用)福利 | ( | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司大约有$
13.所得税
所得税拨备(福利)包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整后的适用税率计算的国内和国外所得税。所得税支出(福利)为$
截至2021年10月2日的三个月和九个月所得税拨备增加的主要原因是采用了ASU 2019-12简化所得税的核算自本财年开始时起，以及将持续经营的所得税利益重新分配给非持续经营的要求。根据自通过之日起预期适用的ASU 2019-12年度，如果公司在不考虑非持续业务收入的情况下无法从亏损中受益，则应将持续业务亏损的所得税收益重新分配给非持续业务。因此，所得税优惠为$
此外，在截至2021年10月2日的三个月和九个月，由于州税收估计的变化，州属性结转的年初估值津贴有所增加，这主要是由于将基础设施和汽车业务剥离给Skyworks Solutions。
将基础设施和汽车业务剥离给Skyworks Solutions的收益估计为美元
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(未经审计)
不确定的税收状况
截至2021年10月2日，该公司的未确认税收优惠总额(包括利息)为$
该公司在所得税拨备(福利)中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。这些数额在列报的任何期间都不是实质性的。
在挪威税务局(“NTA”)完成对本公司挪威子公司有关2013-2016财年所得税事宜的审查后，本公司于2017年12月收到挪威税务局的评估，涉及与公司间交易定价相关的2013年应纳税所得额调整。该公司目前正在对这项评估提出上诉。对公司间交易定价的调整导致大约
本公司相信，其已就所有可供审查的税期所载事项累积足够的准备金。然而，如果公司在NTA事件中遇到不利的结果，这种结果可能会对其财务报表产生实质性影响。
2015至2021年的纳税年度仍可接受本公司经营的主要税务管辖区的审查。该公司目前没有在任何主要税务管辖区接受审计。
该公司合理地预计其未确认税收优惠总额在未来12个月内不会有实质性变化。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对财务状况和经营成果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的简明合并财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅上面的“警示声明”和下面的“风险因素”。我们的财政年终财务报告期是52周或53周的财政年度，在最接近12月31日的周六结束。2021财年将有52周的时间。2020财年有53周，额外的一周发生在今年第一季度。我们的2021财年第三季度截至2021年10月2日。我们2020财年第三季度截至2020年10月3日。
新冠肺炎的影响
2019年发现了一种新的冠状病毒株，它会导致一种严重的呼吸道疾病(新冠肺炎)，并随后被世界卫生组织宣布为全球大流行。我们实施了响应计划并继续运营，同时在很大程度上将我们的全球员工过渡到远程工作模式。执行我们半导体制造、组装、封装和测试的第三方总体上仍在运营。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延情况，政府当局可能采取的相关旅行和运输限制以及其他行动，对我们供应商或客户的业务造成的影响，以及下文“风险因素”中确定的其他项目，这些项目都是不确定的，无法预测。长时间的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。
概述
我们是为更智能、更互联的世界提供硅片、软件和解决方案的领先供应商。我们屡获殊荣的技术正在塑造物联网(IoT)、工业自动化和消费市场的未来。我们世界级的工程团队创造的产品注重性能、节能、连通性和简单性。我们的主要半导体产品是混合信号集成电路(IC)，这是将真实世界的模拟信号(如声音和无线电波)转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。
作为一家无厂房的半导体公司，我们依赖亚洲以及美国和欧洲的第三方半导体制造商来生产反映我们IC设计的硅晶片。每个晶片包含许多晶片，这些晶片是从晶片上切割出来的，用来制作集成电路芯片。我们依赖亚洲的第三方来组装、包装这些设备，并且在大多数情况下测试这些设备，然后将这些设备运往我们的客户。由这些第三方进行的测试有助于更快地向我们的客户(特别是位于亚洲的客户)交付产品、缩短生产周期、降低库存要求、降低成本并提高测试能力的灵活性。
我们在模拟密集型、高性能、混合信号IC和软件方面的专业知识使我们能够开发面向多个市场的高度差异化的解决方案。我们的物联网产品包括无线连接、微控制器(MCU)和传感器产品。
我们集成电路的销售周期可能长达12个月或更长。客户通常需要另外三到六个月或更长时间才能发运大量包含我们IC的设备。由于销售周期较长，我们通常会在研发和销售、一般和管理费用以及相应的销售之间经历明显的延迟。因此，如果任何季度的销售没有按预期进行，费用和库存水平可能会高得不成比例，我们该季度以及未来几个季度的经营业绩将受到不利影响。此外，产品的初始研发和商业化之间的时间量(如果有的话)可能比产品的销售周期长得多。因此，如果我们在没有开发商业上成功的产品的情况下产生大量的研究和开发成本，我们的经营业绩以及我们的增长前景可能会受到不利影响。
由于我们的一些集成电路是为消费产品而设计的，我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。然而，我们的市场和整个产品领域的快速变化使我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
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停产运营
2021年4月22日，我们签订了一项资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions同意以27.5亿美元现金收购某些资产、权利和物业，并承担某些债务，包括我们的基础设施和汽车业务。这笔交易是根据该协议的条款于2021年7月26日完成的。已售出部分的经营结果已在随附的简明综合财务报表中作为非连续性经营列报。
持续经营的当期亮点
与2020会计年度第三季度相比，最近一个季度的收入增加了5210万美元，这主要是由于对我们产品的需求增加。毛利润在同一时期增加了3400万美元，这主要是由于产品销售的增加。由于产品组合的变化，最近一个季度的毛利率从2020财年第三季度的56.9%增加到59.2%。与2020财年第三季度相比，最近一个季度的运营费用增加了1970万美元，这主要是由于与人员相关的费用和新产品推出成本的增加。最近一个季度的营业亏损为930万美元，而2020财年第三季度为2360万美元。
第三季度末，我们拥有27亿美元的现金、现金等价物和短期投资。在最近9个月期间，经营活动提供的净现金为4820万美元。截至2021年10月2日，应收账款为7260万美元，相当于35天的未偿还销售额(DSO)。截至2021年10月2日，库存为5910万美元，相当于71天的库存(DOI)。在第三季度，我们完成了收购要约，回购了400万股普通股，总成本为6.407亿美元。
通过收购和内部开发工作，我们继续使我们的产品组合多样化，并推出具有更多功能和集成的新产品和解决方案。在2021财年的前9个月，我们推出了定制部件制造服务(CPMS)，以支持物联网公司实施‘零信任’安全架构，以满足新兴的网络安全标准；统一软件开发工具包(SDK)，它为物联网生态系统之间的连接提供了通用构建块；新的亚1-GHz SoC，提供了将远程射频和能效与经过认证的ARM®PSA Level 3安全相结合的无线解决方案；一个完全集成的、经过认证的Wi-Sun®解决方案，简化了低功耗广域网(LSUN)。在我们屡获殊荣的xG22平台上安装了新的32位MCU，用于物联网边缘应用。我们计划继续推出产品，增加我们为现有应用程序提供的内容，从而使我们能够服务于我们目前尚未涉足的市场，并扩大我们全部可用的市场机会。
在截至2021年10月2日的9个月中，我们没有客户占我们收入的10%以上。除了直接向客户销售外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接向我们购买产品。通过合同制造商采购的最终客户通常指示该合同制造商获得我们的产品，并将这些产品与其他部件结合在一起，由该合同制造商销售给最终客户。虽然我们实际上向分销商和合同制造商销售产品，并由他们支付费用，但我们将这样的最终客户称为我们的客户。在截至2021年10月2日的9个月里，我们向客户销售产品的三家分销商Arrow Electronics、Edom Technology和Sekorm分别占我们收入的10%以上。
在截至2021年10月2日的9个月里，我们来自美国以外的收入占87%。到目前为止，我们所有的收入都是以美元计价的。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
经营成果
以下描述了我们的简明综合损益表中列出的行项目：
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于一段时间内的出货量、我们销售的产品组合以及我们对产品收取的价格，我们的收入可能会因时间段的不同而有所不同。
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收入成本。收入成本包括购买由独立代工厂加工的成品硅片的成本；与这些产品的组装、测试和运输相关的成本；与制造支持、物流和质量保证相关的人员和设备成本；软件使用费、其他知识产权许可成本和某些收购的无形资产的成本；以及分配的部分占用成本。我们的毛利率根据产品组合、制造产量、库存估值调整、平均售价和其他因素而波动。
研究和开发。研发费用主要包括与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以及新产品口罩、外部咨询和服务费用、设备工装、设备折旧、无形资产摊销和分配的一部分占用成本。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计，以确保符合要求的规范。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以及我们的一部分入住费、向独立销售代表支付的销售佣金、无形资产摊销、专业费用、法律费用以及促销和营销费用。
利息收入和其他，净额。利息收入和其他净额反映了我们的现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整、权益法投资的收入或亏损以及其他营业外收入和支出所赚取的利息。
利息支出。利息支出包括我们短期和长期债务的利息，包括我们的可转换优先票据和信贷安排。我们可转换优先票据的利息支出包括合同利息、债务折价摊销和债务发行成本摊销。
所得税拨备(福利)。所得税拨备(福利)包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整后的适用税率计算的国内和国外所得税。
下表列出了我们的简明综合收益表数据在所指时期的收入中所占的百分比：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||
10月2日， | 10月3日， | 10月2日， | 10月3日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 40.8 |
| 43.1 | 41.9 |
| 42.2 | ||
毛利率 |
| 59.2 |
| 56.9 | 58.1 |
| 57.8 | ||
运营费用： |
|
|
| ||||||
研发 |
| 39.3 |
| 44.4 | 39.3 |
| 47.8 | ||
销售、一般和行政 |
| 24.9 |
| 30.3 | 25.7 |
| 34.3 | ||
运营费用 |
| 64.2 |
| 74.7 | 65.0 |
| 82.1 | ||
营业亏损 | (5.0) |
| (17.8) | (6.9) |
| (24.3) | |||
其他收入(费用)： | |||||||||
利息收入和其他净额 |
| 3.0 |
| 1.6 | 1.7 |
| 2.3 | ||
利息支出 | (3.5) |
| (6.5) | (4.8) |
| (7.1) | |||
所得税前持续经营亏损 |
| (5.5) |
| (22.7) | (10.0) |
| (29.1) | ||
所得税拨备(福利) |
| 5.1 |
| (2.6) | 2.4 |
| (3.3) | ||
持续经营亏损 | (10.6) | (20.1) | (12.4) | (25.8) | |||||
非持续经营的收入，扣除所得税后的净额 | 1,139.8 | 22.5 | 426.4 | 26.8 | |||||
净收入 |
| 1,129.2 | % | 2.4 | % | 414.0 | % | 1.0 | % |
23
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收入
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % |
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
收入 | $ | 184.8 | $ | 132.7 | $ | 52.1 |
| 39.3 | % | $ | 512.2 | $ | 365.1 | $ | 147.1 |
| 40.3 | % | |||||
最近三个月和九个月期间收入的变化是由于对我们物联网产品的需求增加。在截至2021年10月2日的三个月里，我们产品的单位销量增长了31.9%，而平均售价与截至2020年10月3日的三个月相比上涨了4.8%。在截至2021年10月2日的三个月里，我们产品的单位销量增长了40.9%，而平均售价与截至2020年10月3日的九个月相比下降了0.2%。由于产品组合、定价决策和其他因素的变化，我们产品的平均售价可能会在不同时期大幅波动。一般来说，随着我们的产品越来越成熟，我们预计平均售价会下降。
毛利
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| 10月2日， |
| 10月3日， |
| ||||||||||
(单位：百万) | 2021 |
| 2020 | 变化 | 2021 |
| 2020 | 变化 | |||||||||||
毛利 | $ | 109.5 | $ | 75.5 | $ | 34.0 | $ | 297.6 | $ | 210.9 | $ | 86.7 | |||||||
毛利率 |
| 59.2 | % |
| 56.9 | % |
| 2.3 | % |
| 58.1 | % |
| 57.8 | % |
| 0.3 | % | |
毛利润在最近三个月和九个月期间有所增长，这主要是由于产品销售的增加。毛利率在最近三个月期间增加，主要是由于产品结构的变化。
我们某些产品的平均售价可能会有变化。平均销售价格的下降对毛利率造成了下行压力，如果我们能够推出利润率更高的新产品并通过我们的产品获得市场份额；通过改进设计降低现有产品的成本；从我们的晶片供应商和第三方组装和测试分包商那里实现更低的生产成本；由于整个制造过程中产量的提高而实现更低的单位生产成本；或者降低物流成本，这可能会被抵消。
研究与开发
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % |
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
研发 | $ | 72.7 | $ | 58.9 | $ | 13.8 |
| 23.3 | % | $ | 201.5 | $ | 174.6 | $ | 26.9 |
| 15.4 | % | |||||
收入的百分比 |
| 39.3 | % |
| 44.4 | % |
| — |
| — | 39.3 | % |
| 47.8 | % |
| — |
| — | ||||
最近三个月研发费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了780万美元，新产品开发费用增加了470万美元。最近9个月研发费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了1330万美元，新产品开发费用增加了890万美元，无形资产摊销增加了140万美元。我们预计，按绝对美元计算，2021财年第四季度研发支出将保持相对稳定。
销售、一般和行政
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % |
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | 2021 |
| 2020 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 46.1 | $ | 40.2 | $ | 5.9 |
| 14.9 | % | $ | 131.5 | $ | 125.0 | $ | 6.5 |
| 5.3 | % | |||||
收入的百分比 |
| 24.9 | % |
| 30.3 | % |
| — |
| — |
| 25.7 | % |
| 34.3 | % |
| — |
| — | |||
24
目录
最近三个月销售、一般和行政费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了530万美元。最近9个月销售、一般和行政费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了780万美元，与采购有关的费用减少了150万美元，部分抵消了这一增长。我们预计，以绝对美元计算，2021财年第四季度的销售、一般和行政费用将会增加。
利息收入和其他净额
截至2021年10月2日的3个月和9个月的利息收入和其他净额分别为550万美元和900万美元，而截至2020年10月3日的3个月和9个月的净利息收入和其他净额分别为200万美元和860万美元。最近三个月利息收入和其他净额的增长主要是由于与股权投资相关的收入增加。
利息支出
截至2021年10月2日的三个月和九个月的利息支出基本一致，分别为660万美元和2440万美元，而截至2020年10月3日的三个月和九个月的利息支出分别为860万美元和2590万美元。
所得税拨备(福利)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
| 10月2日， |
| 10月3日， |
|
| 10月2日， |
| 10月3日， |
| |||||||||
(单位：百万) | 2021 |
| 2020 | 变化 | 2021 |
| 2020 | 变化 | ||||||||||
所得税拨备(福利) | $ | 9.4 | $ | (3.5) | $ | 12.9 | $ | 12.5 | $ | (11.9) | $ | 24.4 | ||||||
实际税率 |
| (90.7) | % |
| 11.5 | % |
| — |
| (24.7) | % |
| 11.2 | % |
| — | ||
与上一季度相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月的所得税拨备增加，主要是因为根据ASU 2019-12年度将持续运营的所得税收益重新分配给非持续运营，以及由于州税收估计的变化(主要是将基础设施和汽车业务剥离给Skyworks Solutions)增加了州属性结转的年初估值津贴。此外，将基础设施和汽车业务剥离给Skyworks Solutions的收益估计为3.469亿美元，计入这一时期的非持续运营，以及截至2021年10月2日的三个月期间与非持续运营相关的额外税收优惠(1370万美元)。
非持续经营的收入，扣除所得税后的净额
三个月后结束 | 九个月后结束 | |||||||||||||||||
10月2日， | 10月3日-- | 10月2日-- | 10月3日-- | |||||||||||||||
(单位：百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | ||||||
非持续经营的收入，扣除所得税后的净额 | $ | 2,106.8 | $ | 29.9 | $ | 2,076.9 | $ | 2,183.9 | $ | 97.7 | $ | 2,086.2 | ||||||
最近3个月和9个月期间非连续性业务扣除所得税后的收入增加的主要原因是本季度扣除税后的销售收益为21亿美元。见注2，停产运营有关更多信息，请参阅简明合并财务报表。
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目录
业务展望
以下是我们对2021财年第四季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估算 |
收入 | 1.95亿至2.05亿美元 | |
毛利率 | 59.0% | |
运营费用 | 1.26亿美元 | |
实际税率 | (14)% | |
稀释后每股收益(亏损) | $(0.41)至$(0.31) |
流动性与资本资源
截至2021年10月2日，我们的主要流动性来源包括27亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约13亿美元由我们的美国实体持有。剩余的余额由我们的海外子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债务证券，包括机构债券、市政债券、可变利率活期票据、美国国库券和美国政府证券；公司债务证券，包括资产支持证券、公司债券、存单和商业票据；以及货币市场基金。我们的长期投资包括拍卖利率证券。
经营活动
在截至2021年10月2日的9个月里，经营活动提供的净现金为4820万美元，而截至2020年10月3日的9个月提供的净现金为2040万美元。截至2021年10月2日的9个月中，运营现金流反映了我们21亿美元的净收入，21亿美元的非持续运营收入、折旧、摊销、基于股票的薪酬和递延所得税的调整，以及由于我们运营资产和负债的变化而产生的1030万美元的现金净流出。
截至2021年10月2日，应收账款从2021年1月2日的9520万美元减少到7260万美元。应收账款减少主要是由于剥离我们的基础设施和汽车业务以及收款和开单时间的正常变化导致账单减少所致。我们在2021年10月2日和2021年1月2日的平均DSO为35天。
库存从2021年1月2日的4790万美元增加到2021年10月2日的5910万美元。库存增加的主要原因是最近三个月的收入增加。我们的库存水平将根据供应情况而变化，在较小程度上，还会受到用于采购库存的预测需求和实际需求之间差异的影响。我们的DOI在2021年10月2日是71天，到2021年1月2日是70天。
投资活动
在截至2021年10月2日的9个月中，投资活动中使用的净现金为8.642亿美元，而截至2020年10月3日的9个月中，净现金使用为3.223亿美元。现金流出增加的主要原因是，当期有价证券净买入和净卖出的现金流出增加8.532亿美元，被上一期收购红松信号公司Wi-Fi和蓝牙业务的现金支付3.168亿美元所抵消。
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目录
融资活动
在截至2021年10月2日的9个月中，融资活动中使用的净现金为8.417亿美元，而截至2020年10月3日的9个月中，提供的净现金为2.06亿美元。现金流出增加的主要原因是，上期发行债券的收益为8.45亿美元，本期用于回购普通股的收益增加了6.721亿美元，但本期债务支付减少了4.782亿美元。在截至2021年10月2日的9个月里，我们完成了一项收购要约，回购了400万股票，总成本为6.407亿美元。
停产运营
在截至2021年10月2日的9个月里，非持续业务提供的净现金为28亿美元，而截至2020年10月3日的9个月提供的净现金为1.045亿美元。现金流入的增加主要是由于出售我们的基础设施和汽车业务带来的27.5亿美元的收益。
债务
截至2021年10月2日，我们的债务包括5.35亿美元的可转换优先票据(“2025年票据”)本金。我们还有4亿美元未提取的循环信贷安排。我们有权将循环信贷安排的借款能力增加至多2.5亿美元和EBITDA的100%之间的较大者，外加一个不会导致担保杠杆率超过3.25至1.00的金额，但须符合某些条件。2021年1月6日，我们发布了剩余2022年可转换优先票据(《2022年票据》)的赎回公告。在截至2021年4月3日的三个月里，我们支付了1.406亿美元的现金，并发行了528,022股普通股，与赎回剩余的2022年票据有关。见注8，债务有关更多信息，请参阅简明合并财务报表。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和规模、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。我们相信，我们信贷安排下现有的现金、现金等价物、投资和信贷足以满足我们至少在未来12个月的资本需求，尽管我们可能被要求或选择在此之前寻求额外资金。我们可能会在未来进行收购或战略安排，这也可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表和附注要求我们做出影响报告金额的估计和假设。事实和情况的变化可能会对财务报表中包含的由此产生的估计金额产生重大影响。我们相信以下关键会计政策会影响我们更复杂的判断和估计。
存货计价-我们通过应用一套方法、假设和估计来评估库存的可回收性。在确定可变现净值时，我们减记可能移动缓慢或存在某种形式过时的库存，包括老化超过12个月的库存。当存货的制造成本超过预计售价减去完工、处置和运输成本时，我们也会调整存货的估值。我们根据已知的质量或业务问题以及报废或滞销材料的注销库存损失来评估任何异常客户退货的可能性。未确定要减记的库存将与我们对12个月预测需求的评估进行比较。将此方法的结果与产品生命周期和市场竞争情况进行比较，以确定由此产生的库存水平的适当性。对我们产品的需求可能会随着时间的推移而大幅波动，实际需求和市场状况可能或多或少比我们预期的要有利。如果实际需求低于最初的预测，或者市场状况比最初预计的更差，可能需要额外的库存减记。
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商誉和其他长期资产的减值-每当情况改变显示资产的账面价值可能无法收回时，我们便会检讨持有和使用的长期资产(包括固定资产和购买的无形资产)的减值情况。此类评估将资产的账面价值与资产在其预期使用年限内预期产生的未来未贴现净现金流进行比较，并受到对我们产品的未来价格和数量、资本需求、经济趋势和其他内在难以预测的因素的估计的重大影响。如果资产被视为减值，我们记录的减值费用相当于资产的账面价值超过其公允价值的金额，该金额由报价市场价格(如果有)或利用贴现现金流技术确定的价值确定。
我们在第四财季的第一天每年测试我们的商誉是否减值，如果发生某些事件，表明商誉的账面价值可能受到减值，我们会在过渡期内对商誉进行减值测试。我们通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来评估减值商誉。在确定公允价值时，允许使用几种估值方法，尽管报价的市场价格是公允价值的最好证据。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们确认等于该超额金额的减值损失。
收购的无形资产-当我们收购一家企业时，收购价格的一部分通常会分配给可识别的无形资产，如收购的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要使用收益法确定，这要求我们预测未来的现金流并应用适当的贴现率。我们在无形资产的预期使用年限内摊销有限寿命的无形资产。我们的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确，可能会发生意想不到的事件和情况。不正确的估计可能导致未来的减损费用，而这些费用可能对我们的运营结果产生重大影响。
收入确认-当承诺的商品或服务的控制权转让给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，我们采用了五步流程。作为这一过程的一部分，我们分析客户合同中的履约义务，并估计我们预期收到的对价。对履约义务的评估要求我们确定合同中承诺的货物和服务。对于包含一种以上承诺货物和服务的合同，我们必须确定这些承诺是否能够区分开来，以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。此外，对于我们对经销商的销售，我们必须估计价格调整和退货权利对考虑的影响。我们根据可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据，做出这些估计。如果我们对履约义务的评估是错误的，我们迟早会比适当的时间确认收入。如果我们对对价的估计不准确，我们可能会在一段时间内确认太多或太少的收入。我们可以根据对先前估计的分析，定期调整用于估计对价的假设。
基于股票的薪酬-我们在综合收益表中确认基于股票的薪酬交易的公允价值。我们的全价值股票奖励的公允价值(基于市场的业绩奖励除外)等于我们股票在授予之日的公平市值。我们基于市场的绩效奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟进行估计的。我们的股票期权和员工股票购买计划授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。此外，我们被要求估计我们的股票赠与的预期罚没率，并且只确认那些预计将被授予的股票的费用。如果我们的实际经验与用于计算股票薪酬成本的假设有很大不同，或者如果使用了不同的假设，我们可能记录了太多或太少的股票薪酬成本。见注12，基于股票的薪酬有关更多信息，请参阅简明合并财务报表。
所得税-我们必须在我们开展业务的每个司法管辖区计算所得税。这一过程包括计算实际的当期纳税义务，以及为税务和会计目的评估确认收益(损失)的暂时性差异。这些差异导致了递延税金资产和负债，这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，我们将计入估值拨备。在评估是否需要估值免税额时，我们须估计预期未来应课税入息的数额。判断是这个过程中固有的，估计和实际应税收入之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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我们根据两个步骤确认不确定税收头寸的负债。第一步，我们需要确定现有证据的权重是否表明税收状况达到了确认的门槛。因此，我们必须评估这一地位是否更有可能在审计方面保持下去，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步要求我们衡量所得税申报表中所采取或预期采取的税收立场的税收优惠，作为最终结算时实现的可能性超过50%的最大金额。这一衡量步骤本质上是复杂的，需要对这些金额进行主观估计，以确定各种可能结果的概率。我们每个季度都会根据事实或环境的变化、税法的变化、诉讼时效的到期、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动等因素重新评估不确定的税收状况，这些因素包括但不限于事实或环境的变化、税法的变化、诉讼时效的到期、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。这种确认或计量的变化将导致在此期间确认税收优惠或额外计入税收拨备。
虽然我们相信我们对不确定税务状况的负债计量是合理的，但不能保证这些事项的最终结果不会与历史所得税拨备和应计项目中反映的结果不同。如果额外税款是由于审计或诉讼而评估的，它们可能会对我们的所得税拨备和作出该决定的一个或多个期间的净收入产生实质性影响。我们在多个征税辖区内运营，并在这些辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能导致所得税的额外评估。我们认为，所有时期的所得税拨备都已经足够。
近期会计公告
附注1提供了有关最近会计声明的信息，重大会计政策，到简明合并财务报表。这种信息在此引用作为参考。
关于市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物、短期投资和长期投资。我们的主要投资目标是保护投资资本，最大化投资组合的税后回报。我们的利息收入对美国利率总水平的变化很敏感。截至2021年10月2日，我们持有的投资组合收益率不到100个基点。截至2021年10月2日，我们投资组合持有量的收益率降至零个基点，将使我们未来的年度利息收入减少约410万美元。我们相信，我们的投资政策规定了允许投资的期限、集中度和最低信用质量，符合我们的投资目标。
利息支出
我们在正常的业务过程中会受到利率波动的影响，包括通过我们的信贷安排。信贷工具的利率由浮动利率和适用保证金组成。虽然我们过去曾从信贷安排中提取资金，但截至2021年10月2日，我们没有借款。如果我们未来从信贷工具借款，我们将再次面临利率波动的风险。
外币汇率风险
我们主要通过子公司的资产、负债和运营费用来承受外币汇率风险，这些资产、负债和运营费用是以美元以外的货币计价的。我们的海外子公司被认为是美国母公司的延伸。境外子公司的本位币为美元。因此，重新计量以美元以外货币计价的交易所产生的收益和损失记录在综合收益表中。我们使用外币远期合约来管理外汇风险敞口。外币远期合约的损益在被套期保值交易确认的同期收益中确认。
拍卖利率证券的投资
截至2021年10月2日，我们持有600万美元的面值拍卖利率证券，所有这些证券都经历了失败的拍卖，因为卖单超过了买单。我们无法预测这些资金是否会在到期日之前到位。此外，如果我们确定我们的任何可供出售的拍卖利率证券的公允价值发生了与信贷相关的下降，我们可能需要通过减值费用来调整投资的账面价值。
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可用的信息
我们的网站地址是www.silab.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料后，我们将在合理可行的情况下尽快通过我们网站的投资者关系页面免费获取Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本季度报告中的10-Q表格。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露的相关信息载于上文第2项下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。这种信息在此引用作为参考。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督下，在包括首席财务官(CFO)在内的管理层的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序符合1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)条的规定。基于这一评估，我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，我们的披露控制和程序自2021年10月2日起有效，以提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括旨在确保需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月2日的财季，我们的内部控制没有发生重大影响，或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关法律程序的资料载于附注9，承诺和或有事项，到简明合并财务报表。这种信息在此引用作为参考。
第1A项。风险因素
全球商业风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延情况，对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动，对供应商或客户业务的影响以及以下风险因素中确定的其他项目，所有这些都是不确定和无法预测的。
新冠肺炎大流行或类似的公共卫生危机对我们的业务、客户、供应商、员工、市场以及财务结果和状况的影响是不确定、不断变化的，并取决于许多我们无法控制的不可预测因素，包括：
| ● | 全球经济衰退或萧条的持续时间和影响，可能会进一步降低对我们产品的需求和/或定价； |
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| ● | 我们的业务和供应链(以及我们客户的业务和供应链)在从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支持以及服务方面受到干扰，包括疾病、隔离和对人们工作能力的限制造成的中断、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施的中断、边境关闭以及其他旅行或与健康相关的限制； |
| ● | 延迟或限制客户及时付款的能力； |
| ● | 限制接触和传播此类传染病的政府行动，如旅行限制、隔离和企业关闭或减速、设施关闭或其他限制； |
| ● | 全球信贷和金融市场恶化，这可能会限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出或为我们现有的债务进行再融资的能力； |
| ● | 潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产； |
| ● | 与我们的员工暂时在家工作相关的复杂性，以及由于我们的员工在家工作而增加的网络相关风险； |
| ● | 我们的电脑系统或通讯系统可能出现故障；以及 |
| ● | 与投资有关的风险，包括由于当前市场状况和不利的投资表现而难以清算投资。 |
不能保证新冠肺炎大流行造成的任何销售下降会被随后时期的销售增长所抵消。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能继续经历它对全球经济的影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑或失业增加，从而对我们的业务造成实质性的不利影响。长时间的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。
我们受制于半导体行业的周期性，该行业一直受到重大波动的影响。
半导体行业是高度周期性的，其特点是技术不断和快速变化，产品迅速过时和价格侵蚀，标准不断演变，产品生命周期较短，产品供需波动较大。该行业经历了巨大的波动，通常与半导体公司及其客户的产品成熟的产品周期和新产品的推出以及一般经济条件的波动有关，或者是预期的。不断恶化的全球总体经济状况，包括经济活动减少、对信贷和通胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少以及类似的不利商业状况，将使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的业务活动，并可能导致美国和外国企业放缓对我们产品的支出。我们无法预测经济放缓或复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
经济低迷的特点是产品需求减少，产能过剩，库存水平居高不下，平均售价加速下降。好转的特点是，由于获得第三方代工、组装和测试产能的竞争加剧，产品需求和产能限制增加。我们依赖这样的能力来制造、组装和测试我们的产品。由于半导体需求激增，目前代工、组装和测试能力有限。我们的第三方代工、装配或测试分包商都不能保证向我们提供足够的产能。
此外，新冠肺炎疫情还引发了全球经济的进一步不确定性。新冠肺炎疫情导致的快速变化的市场和经济状况的影响是不确定的，扰乱了我们客户和供应商的业务，并可能影响我们未来的业务和运营业绩。
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我们是一家全球性公司，这使我们面临额外的商业风险，包括后勤和金融复杂性、政治不稳定和货币波动。
我们已经建立了国际子公司，并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立总部。在截至2021年10月2日的9个月中，我们来自美国以外的收入占87%(与中国最终客户相关的收入占24%，根据收货地点归属于中国的收入占45%)。我们可能无法维持或增加全球市场对我们产品的需求。我们的国际业务面临许多风险，包括：
| ● | 管理国际业务和相关税收义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部； |
| ● | 保护主义法律和商业做法，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策和英国退欧的潜在影响； |
| ● | 贸易紧张、地缘政治不确定性或政府行动，包括美中贸易争端引发的行动，可能导致客户偏爱非美国公司的产品，这可能使我们处于竞争劣势，并导致客户对我们的产品和客户产品的需求下降； |
| ● | 对某些国家实施的限制或关税以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制可能会影响我们销售和采购产品的能力； |
| ● | 一些国家在保护我国知识产权方面存在困难； |
| ● | 公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，如果我们、我们的供应商和客户运营和开展业务的任何国家的旅行限制或业务关闭或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降以及设计赢利活动减少的情况； |
| ● | 多重、冲突和变化的税收和其他法律法规，可能会影响我们的国际和国内税收和其他债务，并导致复杂性和成本增加，包括减税和就业法案的影响，我们预计这将提高我们的有效税率，部分原因是从2022年开始要求资本化和摊销外国研发费用的影响； |
| ● | 销售周期较长； |
| ● | 应收账款收款难度较大，收款期限较长； |
| ● | 经销商库存水平高，受价格保护并有权退还给我们； |
| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 招聘和留住人才的难度加大；以及 |
| ● | 需要有能够满足我们国际业务和运营结构需要的业务和运营系统。 |
到目前为止，我们对国际客户的销售和从国际供应商购买的零部件基本上都是以美元计价的。因此，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品对国际客户来说更加昂贵，从而降低我们产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们相对于国际供应商的购买力。
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我们的研究和开发工作集中在有限数量的新技术和产品上，行业参与者对这些技术和产品的开发或放弃的任何延误，或他们未能获得市场认可，都可能损害我们的竞争地位。
我们的产品在不同市场的电子设备中充当元件和解决方案。因此，我们已经投入并预计将继续投入大量资源，开发基于新技术和新兴标准的产品，这些产品将在未来商业化推出。截至2021年10月2日的9个月，研发支出为2.015亿美元，占营收的39.3%。许多公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家延迟或放弃基于新技术和标准开发商用产品的努力，我们在这些技术和标准方面的研究和开发工作可能没有明显的价值。此外，如果我们没有正确预测新技术和标准，或者我们基于这些新技术和标准开发的产品无法获得市场认可，我们的竞争对手可能比我们更能满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或者根本没有发展，对我们目前正在开发的产品的需求将受到影响，导致这些产品的销售额低于我们目前的预期。
我们目标市场内的竞争可能会减少我们产品的销量，降低我们的市场份额。
总的来说，半导体市场，尤其是混合信号产品的市场竞争非常激烈。我们预计，我们产品的市场将不断发展，并将受到快速的技术变革的影响。此外，当我们瞄准众多市场和应用并向其供应产品时，我们面临着来自数量相对较多的竞争对手的竞争。我们的竞争对手包括AltoBeam、Broadcom、Espressif、英飞凌、联发科、MicroChip、北欧半导体、恩智浦、高通、瑞萨、意法半导体、Synaptics、Telink、德州仪器等。我们预计未来将面临来自当前竞争对手、其他半导体制造商和设计者以及初创半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们也可能面临来自传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过推出自己的产品或与其他现有的半导体产品供应商建立战略关系或收购来进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能会重组他们的业务以创建独立的公司，或者可能收购专注于提供我们生产或获得的客户类型的产品的新业务。
我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果我们不能成功地管理好与制造商和分包商的关系，将对我们的产品销售能力产生负面影响。
我们没有自己的晶圆厂生产设施。因此，我们依赖第三方供应商来生产我们设计的产品。我们目前还依赖亚洲第三方组装分包商来组装和封装晶圆提供的硅芯片，以用于最终产品。此外，我们依赖这些离岸分包商来满足我们产品装运前的大部分测试要求。我们预计未来将继续使用第三方分包商。
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用产能大幅波动。有时，由于产能限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这种增加的需求中受益。即使我们充分预测了客户的需求，我们也可能无法从我们的第三方分包商那里获得足够的铸造、组装或测试能力来满足客户的交货要求。例如，由于半导体需求激增，目前铸造、组装和测试能力有限。因此，我们最近在某些第三方铸造分包商经历了更长的交货期。此外，由于美中贸易担忧，中国以外的分包商的使用有所增加。这导致了我们供应商对产能的竞争需求。这些情况可能会对我们的收入造成不利影响，增加我们的成本。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：
| ● | 我们、我们的客户或他们的最终客户未能获得选定供应商的资格； |
| ● | 第三方分包商可能资不抵债； |
| ● | 减少对交货计划和质量的控制； |
| ● | 对供应给我们的晶圆或产品提供有限保修； |
| ● | 运力价格或预付款的潜在涨幅； |
| ● | 对以国际为基础的供应、后勤和财务管理的需求增加； |
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| ● | 我们供应商的信息技术系统受到网络攻击，导致我们的供应链中断； |
| ● | 无法提供或支持新的或不断变化的包装技术；以及 |
| ● | 测试产量低。 |
我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这些合同要求供应商在特定的时间段、特定的数量和特定的价格向我们提供服务和产品。我们的第三方代工、组装和测试分包商通常不能保证在满足对我们产品的需求所需的时间内有足够的产能可供我们使用。如果这些供应商由于任何原因无法满足我们的需求，我们预计将需要长达12个月的时间将这些服务的性能转移到新的供应商。这样的过渡可能还需要我们的客户或他们的最终客户对新提供商进行资格认证。
如果我们的供应商在未来遇到关闭或产能利用率水平下降的情况，我们可能很难找到满足生产要求所需的材料。公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会由于隔离、生产设施关闭、供应不足或旅行限制导致的延误而影响我们供应商的生产能力。
我们所销售产品的大部分硅片都是由台积电或中芯国际(中芯国际)制造的。我们的客户通常会完成自己的资格认证流程。如果我们不能适当平衡现有半导体制造设施中的客户需求，或者我们的代工合作伙伴要求我们增加或以其他方式改变用于我们生产的制造生产线的数量，我们可能无法满足对我们产品的需求，并且可能需要将我们的工程资源从新产品开发计划转移到支持制造生产线过渡，这将对我们的经营结果产生不利影响。
我们可能无法保持我们的历史增长，我们的收入和经营业绩可能会经历重大的周期波动，这可能会导致我们的股价波动。
虽然我们在历史上普遍经历了收入增长，但我们可能无法维持这种增长。由于许多因素，我们未来的收入和经营业绩可能还会经历重大的周期波动，任何这样的波动都可能导致我们的股票价格波动。在未来的某个时期，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。如果发生这种情况，我们的股价可能会下跌，甚至可能大幅下跌。
除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，还有一些因素可能会导致我们收入和经营业绩的波动，包括：
| ● | 从客户那里收到订单的时间和数量； |
| ● | 我们新产品推出的及时性，以及我们的新产品可能蚕食旧产品的速度； |
| ● | 客户对我们产品的接受率，包括我们可能开发的集成到这些客户制造的产品中的新产品的接受度，我们称之为“设计胜出”； |
| ● | 之间的时间滞后和变现率“设计胜出”与生产订单; |
| ● | 供应商能力约束； |
| ● | 包含我们混合信号解决方案的产品的需求和生命周期； |
| ● | 混合信号产品在我们目标市场的采用率； |
| ● | 推迟或减少客户订单，以期待我们或我们的竞争对手或其他混合信号IC供应商提供新产品或产品增强功能； |
| ● | 产品结构的变化； |
| ● | 由于竞争性产品或竞争性掠夺性定价，我们产品的平均售价可能会突然下降； |
| ● | 我们产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降； |
| ● | 市场标准的变化； |
| ● | 与存货、设备或其他长期资产有关的减值费用； |
| ● | 我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足我们客户的需求； |
| ● | 我们的客户可能无法获得他们需要与我们的产品结合使用的其他部件，如电容器(目前供不应求)，导致对我们产品的需求潜在下滑； |
| ● | 为捍卫我们的知识产权或回应针对我们的索赔而支付的巨额法律费用；以及 |
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| ● | 我们目前正在开发的产品的新市场出现的速度，或者我们的设计专业知识可以用来为这些新市场开发产品的速度。 |
例如，消费电子市场的特点是需求和季节性的快速波动，这导致对我们产品的需求出现相应的波动，这些产品被整合到此类设备中。此外，我们客户的技术接受率导致对我们产品的需求波动，因为在新IC获得市场接受之前，客户不愿将新IC集成到他们的产品中。一旦新IC获得市场认可，对新IC的需求可能会迅速加速到一个点，然后趋于平稳，因此产品销售的历史快速增长不应被视为未来持续增长的迹象。此外，当一种新的IC产品推出并被市场接受时，对该产品的需求可能会迅速下降。由于上述各种因素，不应依赖之前任何季度或年度的业绩作为我们未来经营业绩的指标。
我们产品的平均售价可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利造成负面影响。
由于我们的平均销售价格下降，我们未来的经营业绩可能会出现很大的周期波动。我们已经降低了产品的平均单价，以应对竞争性的定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。如果我们不能通过增加销售量、增加每种应用的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的任何下降，我们的毛利和收入将受到影响。为了保持我们的毛利润，我们将需要及时开发和推出新产品和产品改进，并不断降低成本。如果我们做不到这一点，可能会导致我们的收入和毛利润下降。
在瞬息万变的市场中，我们依赖我们的关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们不能留住现有人员并招聘更多的人员，我们开发和成功营销我们产品的能力可能会受到损害。
我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。我们相信，我们未来的成功将取决于留住我们关键人员的服务，发展他们的继任者和某些内部流程，以减少我们对特定个人的依赖，以及在关键角色发生交接时妥善管理这些交接。目前缺乏在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格人才。特别是，熟悉模拟元件设计和可制造性复杂性的工程师短缺，对这类人员的竞争非常激烈。我们的关键技术人员是一项重要的资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能不能成功地吸引和留住足够数量的技术人员来支持我们预期的增长。失去我们的任何关键员工，或者无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员，包括工程师、销售、应用和营销人员，都可能推迟我们产品的开发和推出，并对我们的销售能力产生负面影响。
如果我们不能及时开发或获得获得市场认可的新产品和增强型产品，我们的经营业绩和竞争地位可能会受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品改进的能力，这些新产品和产品改进能够及时和具有成本效益地获得市场认可。混合信号集成电路的开发是高度复杂的，我们有时会在完成新产品和产品增强的开发和推出方面遇到延误。我们产品的成功开发和市场接受度取决于多个因素，包括：
| ● | 客户的要求； |
| ● | 准确预测市场和技术需求； |
| ● | 及时完成并引进新设计； |
| ● | 及时对我们的产品进行鉴定和认证，以便在客户的产品中使用； |
| ● | 我们的集成电路将被纳入的产品的商业验收和批量生产； |
| ● | 铸造、组装和测试能力的可用性； |
| ● | 实现高制造产量； |
| ● | 我们产品的质量、价格、性能、功耗和尺寸； |
| ● | 竞争产品和技术的可用性、质量、价格和性能； |
| ● | 我们的客户服务、应用支持能力和响应能力； |
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| ● | 成功发展我们与现有和潜在客户的关系； |
| ● | 技术、行业标准或最终用户偏好；以及 |
| ● | 第三方软件提供商和我们的半导体供应商合作，在一个系统内支持我们的芯片。 |
我们不能保证我们最近开发的或将来可能开发的产品会获得市场认可。我们已经向市场推出或正在开发许多产品。如果我们的产品不能被市场接受，或者我们不能及时开发出被市场接受的新产品，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位都可能受到不利的影响。物联网市场的增长依赖于行业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套通用标准达成一致，那么物联网市场的增长可能会比预期的要慢。
我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况。
作为我们增长和产品多元化战略的一部分，我们继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，这些业务、知识产权或技术将补充我们现有的产品，扩大我们的市场广度或增强我们的技术能力。我们已经和未来可能进行的收购会带来一些风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响，包括：
| ● | 收购的业务、技术或产品与我们现有业务和产品的整合问题； |
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 对财政资源的需求超过了我们计划的投资水平； |
| ● | 与被收购公司的供应商和客户保持业务关系的困难； |
| ● | 与进入我们缺乏经验的市场相关的风险； |
| ● | 与知识产权许可转让相关的风险； |
| ● | 因获得间接费用而增加的运营成本； |
| ● | 与收购相关的税务问题； |
| ● | 与收购有关的纠纷，包括收益和第三方托管纠纷； |
| ● | 被收购公司关键员工的潜在流失；以及 |
| ● | 相关商誉和无形资产的潜在减值。 |
特别是，新冠肺炎疫情对我们完成未来收购并将其整合到我们业务中的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延，对旅行和运输的相关限制，以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购还可能导致我们产生债务或或有负债，或者导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的持股比例产生负面影响。
我们可能成为业务中断和安全漏洞的受害者，包括网络攻击，这可能导致责任或损害我们的声誉和财务业绩。
信息技术系统和/或网络中断，无论原因如何，但包括破坏、错误或其他行为，都可能损害公司的运营。如果不能有效地预防、检测和恢复安全漏洞(包括网络攻击)，可能会导致滥用公司资产、扰乱公司、转移管理资源、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉损害、销售损失和公司的其他成本。我们经常面临试图破坏我们的安全协议、访问或破坏我们的计算机化系统或窃取专有公司、客户、合作伙伴或员工信息的攻击。这些攻击有时是成功的。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工失误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为造成的。我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人或业务数据被盗、丢失、破坏、不可用或滥用可能会导致安全成本或与法律索赔辩护相关的成本增加。工业间谍活动、窃取或丢失我们的知识产权数据可能导致假冒产品或损害我们产品和服务的竞争地位。为促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全，实施、测试和维护措施的成本可能会很高。企图或成功攻击我们的产品和服务可能会损害我们在客户或用户中的声誉，并减少对我们产品和服务的需求。
此外，由于我们的大多数员工和服务提供商都在远程工作，因此我们遇到新冠肺炎主题钓鱼攻击等与网络安全相关的事件和其他安全挑战的风险也会增加
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在持续的新冠肺炎大流行期间，企业管理的网络可能会继续远程工作，即使在新冠肺炎大流行已经消退之后也是如此。
如果管理不好我们的分销渠道关系，可能会阻碍我们未来的发展
我们业务的未来增长将在很大程度上取决于我们管理与现有和未来分销商和销售代表的关系、为我们产品的分销和销售开发更多渠道以及管理这些关系的能力。在截至2021年10月2日的9个月中，我们81%的收入来自分销商(59%的收入来自我们最大的三个分销商)。当我们执行间接销售战略时，我们必须管理与我们的直销努力可能出现的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们而不是通过总代理商购买时，可能会与总代理商发生冲突。如果不能成功执行或管理多渠道销售战略，可能会阻碍我们未来的增长。此外，与我们的经销商的关系通常涉及价格保护和库存退货权的使用。这通常需要大量销售管理人员的时间和系统资源来正确管理。
我们没有从我们的客户那里得到长期的承诺
我们的客户定期评估替代供应来源，以使他们的供应商基础多样化，这增加了他们与我们的谈判筹码，并保护了他们获得这些零部件的能力。我们认为，我们客户供应商基础的任何扩大都可能对我们能够向客户收取的价格和我们能够销售给客户的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
客户可能决定根本不购买我们的产品，购买的产品比过去少，或者改变他们的购买模式，特别是因为：
| ● | 我们没有与客户签订实质性的长期采购合同； |
| ● | 到目前为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的，这使得我们的客户可以取消、更改或推迟产品购买承诺，而不需要通知我们或不通知我们，而且不会受到惩罚； |
| ● | 我们的一些客户可能正在努力积极地使他们的供应商基础多样化，这可能会减少对我们产品的购买；以及 |
| ● | 我们的一些客户开发或获得了与这些客户从我们购买的产品直接竞争的产品，这可能会影响我们客户未来的购买决策。 |
我们面临更高的库存风险和成本，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测来生产我们的产品。
为了确保我们的一些最大客户可以获得我们的产品，我们根据这些客户提供的预测，在收到采购订单之前就开始生产我们的产品。但是，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品发货给客户之前，我们不会确认它们的销售情况。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能不会实现，基于预测的制造使我们面临更高的库存储存成本、更多的过时和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的零部件库存水平高于他们的消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这导致我们对这些客户的累积库存水平的可见性较低。由此产生的不可用或过剩库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品很复杂，可能包含错误，这些错误可能导致责任、成本增加和/或收入减少。
我们的产品很复杂，可能包含错误，特别是在首次推出和/或发布新版本时。我们的产品越来越多地采用更复杂的流程设计，包括更高级别的模块和系统级解决方案中的软件和硬件集成，和/或包含由第三方提供的元素，这进一步增加了出错风险。我们主要依靠内部测试人员设计测试操作和程序，以便在将产品交付给客户之前检测任何错误或漏洞。
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如果我们的产品在操作或性能上出现问题，我们可能会在满足关键的推出日期或预定的向客户交付日期方面遇到延误。这些错误还可能导致重大的重新设计成本，分散我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致重大的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能造成巨额成本并损害我们的业务。
对于我们的产品，可能会主张产品责任、数据泄露或网络责任索赔。我们的许多产品都专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能会使这些产品特别容易受到网络攻击。我们产品的售价通常明显低于它们所包含的最终产品的成本。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)我们产品中的缺陷、故障或漏洞可能会导致我们客户的最终产品出现故障，因此我们可能面临损害索赔，索赔金额可能比我们从相关产品获得的收入和利润高出不成比例。此外，产品责任风险对于医疗和汽车应用尤其重要，因为这些终端产品的用户有受到严重伤害的风险。不能保证我们投保的任何保险都能充分保护我们免受此类索赔。
我们可能会受到信息技术故障的影响，这些故障可能会损害我们的声誉、业务运营和财务状况。
我们依赖信息技术来有效地运营我们的业务。我们的系统可能受到多种潜在原因的破坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能无法检测或防止此类安全漏洞。任何此类对我们信息安全的损害都可能导致我们的机密业务或专有信息被盗或未经授权发布或使用，导致客户、供应商或员工数据的未经授权泄露，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉。此外，我们无法在关键时间点使用或访问信息系统可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与我们开展业务的第三方，如铸造厂、组装和测试承包商、分销商和客户，都可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的我们的数据，可能会导致安全漏洞，并对我们的声誉、业务运营和财务业绩造成负面影响。此外，针对这些第三方信息技术系统之一的成功网络攻击可能会扰乱我们的供应链。
我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的鉴定过程。
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过广泛的鉴定过程，其中包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。这一资格认证过程可能会持续六个月或更长时间。然而，客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在产品成功通过资格认证并向客户销售之后，产品或软件的后续修订、IC制造流程的更改或我们选择新供应商也可能需要新的资格认证流程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能还需要6个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以满足客户对我们产品的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户认证我们的任何产品，这种失败或延迟将阻止或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的增长，并导致我们的业务受到影响。
我们无法管理增长可能会对我们的业务产生实质性的负面影响
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大的压力，我们业务的任何未来增长都将继续给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的销售、运营和财务全企业系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这一增长并保持遵守监管准则，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求。在我们业务增长的程度上，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规。我们还预计，我们将需要继续扩大、培训、管理和
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激励我们的员工。所有这些工作都需要大量的管理工作，我们预计我们将需要更多的管理人员和内部流程来管理这些工作，并不时计划某些关键管理和技术人员的继任。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们要承担与产品集中度有关的风险。
我们很大一部分收入来自数量有限的产品，我们预计这些产品在短期内将继续占我们收入的很大比例。因此，市场对这些产品的持续接受对我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的几乎所有产品都包含与我们颁发的一项或多项美国专利相关的技术。如果这些专利被发现是无效或不可执行的，我们的竞争对手可能会推出有竞争力的产品，从而降低我们每单位产品的数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下方面的不利影响：
| ● | 对我们任何更重要的产品的需求下降； |
| ● | 我们的产品没有获得持续的市场认可； |
| ● | 有竞争力的产品； |
| ● | 新的技术标准或对现有标准的更改，而我们的产品无法满足这些要求； |
| ● | 未能及时发布新产品或现有产品的增强版本；以及 |
| ● | 我们的新产品未能获得市场认可。 |
任何处置都可能损害我们的财务状况。
2021年4月22日，我们签订了一项资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions同意以27.5亿美元现金收购某些资产、权利和物业，并承担某些债务，包括我们的基础设施和汽车业务。这笔交易于2021年7月26日完成。这种处置以及对业务或产品线的任何其他处置都会带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响，包括：
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 难以分离剥离的业务； |
| ● | 与以前从我们已处置的产品线购买产品的客户的关系面临风险； |
| ● | 由于总量减少，与供应商的杠杆率降低； |
| ● | 与员工关系有关的风险； |
| ● | 处置不能在预期时间内完成或根本不能完成的风险； |
| ● | 与知识产权转让和许可相关的风险； |
| ● | 未实现处置预期收益的风险； |
| ● | 处置产生的第三方债权风险； |
| ● | 与处置有关的过渡服务有关的安全风险和其他责任； |
| ● | 与处置有关的税务问题；以及 |
| ● | 与处分有关的纠纷，包括收益和第三方托管纠纷。 |
我们目前的大多数制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户都集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能扰乱我们的运营或销售的风险。
我们的大部分铸造厂和几家组装和测试分包商的工厂都位于台湾，我们的大多数其他铸造、组装和测试分包商都位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户都位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区的地震风险很大，因为该地区靠近大地震断层线。地震、海啸、火灾、洪灾、缺水或其他自然灾害，如当前“新冠肺炎”疫情、政治动荡、战争、劳工罢工或半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工，都可能导致我们的代工、组装或测试产能中断。不能保证能够以有利的条件获得替代产能(如果有的话)。
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我们的客户设施所在的天灾、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能会减少我们对这些客户的销售。此外，我们产品的很大一部分组装和测试都在韩国进行。这些事件(包括新冠肺炎大流行)造成的任何中断都可能导致我们产品发货的重大延误，直到我们能够将制造、组装或测试从受影响的分包商转移到另一家第三方供应商。如果新冠肺炎疫情继续发展，严重扰乱我们或客户产品的制造、运输和销售，这可能会对我们随后的经营业绩产生实质性的负面影响。例如，如果在台湾、韩国或我们目前的制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户所在的其他国家，旅行限制或业务关闭或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品生产延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体生产力低下的情况。我们的客户可能还会遇到其制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况中的任何一种都可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。
半导体制造过程非常复杂，有时制造产量可能会低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对我们产品的需求，并可能由于单位成本上升而减少我们的毛利。
我们产品的制造是一个高度复杂和技术要求很高的过程。虽然我们与我们的铸造厂和装配商密切合作，将制造产量降低的可能性降至最低，但我们经常遇到低于预期的制造产量。制造流程的改变或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致低于预期的制造产量或不可接受的性能缺陷，这可能会降低我们的毛利润。如果我们的代工厂不能及时交付质量令人满意的硅片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并损害我们的客户关系。
我们依赖我们的客户来支持我们的产品，我们的一些客户还提供与之竞争的产品。
我们依靠客户为客户提供硬件、软件、知识产权赔偿等技术支持。如果我们的客户没有提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，那么对这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，或者我们可能会受到实质性的不利影响。对这些设备需求的任何减少都会大大减少我们的收入。
在某些产品中，我们的一些客户提供他们自己的有竞争力的产品。这些客户可能会发现，在市场上支持他们自己的产品比推广我们的产品更有优势。
与我们目前和潜在的一些竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效竞争并增加市场份额。
我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更长的经营历史，更多的资源和知名度，以及更大的客户基础。因此，这些竞争对手可能会在我们现有的和潜在的客户中拥有更大的可信度。他们还可以采取更积极的定价政策，投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的产品。此外，我们现有和潜在的一些竞争对手已经与我们现有或潜在客户的决策者建立了供应商或联合开发关系。这些竞争对手可能能够利用他们现有的关系来阻止他们的客户从我们那里购买产品，或者说服他们用他们的产品取代我们的产品。我们的竞争对手可能还会提供捆绑解决方案，提供更完整的产品，尽管我们的产品具有技术优势。这些竞争对手可能会选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售努力复杂化。由于中国通过政策变化和投资积极促进国内半导体产业，我们也面临着日益激烈的竞争。这些行动，以及中美贸易壁垒，可能会限制我们在中国市场的参与，或者可能会阻止我们与中国比美国更青睐的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购，这些第三方拥有更多可用的资源，并有能力发起或经受住激烈的价格竞争，这可能包括价格优惠、延迟付款条件、融资条件等。, 或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。这些和其他竞争压力可能会阻止我们成功地与当前或未来的竞争对手竞争，并可能对我们的业务造成实质性的损害。竞争可能会降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利和/或减少我们的市场份额。
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隐私和数据安全/保护法律的变化可能会对我们的运营产生不利影响
联邦、州和国际隐私相关或数据保护法律法规可能会对我们的运营产生不利影响。遵守这些法律，以及政府实体或其他人可能就这些法律对我们提起诉讼，可能会增加运营成本。2018年5月，欧盟《一般数据保护条例》(简称《GDPR》)正式生效，取代了欧盟1995年的《数据保护指令》。遵守GDPR的成本，以及在违反GDPR的情况下可能被罚款和处罚的可能性，可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的产品必须符合行业标准和技术，才能在我们的市场上被最终用户接受。
一般来说，我们的产品只是设备的一部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能有效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持主流行业标准。这些公司中有许多比我们规模大得多，在影响行业标准方面也更有影响力。有些行业标准可能没有被广泛采用或统一实施，可能会出现我们的客户或最终用户可能更喜欢的竞争性标准。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者如果出现竞争标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
某些应用的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断发展的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力，并产生大量的费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合主流行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的机会。例如，物联网市场相对较新，并且正在不断发展。此外，物联网市场中的产品经常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要通过收购或在研发方面进行重大新投资来调整我们的投资组合，以满足这一不断发展的市场的需求。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们在开发或使用新技术、开发新产品或增强产品以获得市场认可方面可能不会成功。如果我们的产品不能获得市场认可，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
知识产权风险
在我们的行业中，关于知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵和冗长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。
半导体和软件行业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。有时，包括非执业实体在内的第三方声称我们的产品、我们客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还收到客户或供应商的通信，要求赔偿第三方对他们提出的指控。其中一些指控已经导致，并可能在未来导致我们卷入诉讼。在某些侵权索赔中，我们有一定的合同义务来保护和赔偿我们的客户。我们过去也曾参与保护知识产权的诉讼，将来可能会再次卷入这类诉讼。
鉴于诉讼的不可预测性和技术的复杂性，我们可能不会在任何此类诉讼中获胜。法律程序可能会使我们承担重大责任，使我们的专有权利无效，或者损害我们的业务和我们的竞争能力。我们为保护我们的知识产权而发起的法律程序也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或是非曲直，都可能是耗时和昂贵的解决方案，并可能分散我们管理层的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：
| ● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺； |
| ● | 试图获得许可，该许可可能需要支付大量版税，或者可能无法以合理条款或根本无法获得； |
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| ● | 在开发替代技术或重新设计产品方面招致重大成本、时间延误和失去商机；或 |
| ● | 向第三方寻求法律救济以执行我们的赔偿权利，这可能不能充分保护我们的利益。 |
我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响。
我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计我们未来取得的技术进步将对维持市场对我们产品的接受度至关重要。因此，我们相信保护知识产权对我们的业务成功是至为重要的，将来亦会如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。我们还与我们的员工、顾问、知识产权提供商和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制对我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监管未经授权使用我们的技术是很困难的，我们不能确定我们采取的措施是否会防止未经授权使用我们的技术，特别是在外国，那里的法律可能没有像美国那样充分保护我们的专有权。我们不能确定专利是否会因为我们未决的申请而被授予，我们也不能确定任何已颁发的专利将保护我们或使我们受益，或者给予我们足够的保护，使我们免受竞争产品的影响。例如，已颁发的专利可能被规避或挑战，并被宣布为无效或不可强制执行。我们也不能肯定其他国家不会自行开发有效的竞争性技术。
我们的产品采用了第三方授权的技术。
我们在产品中采用了从第三方授权的技术(包括软件)。无论我们是否参与许可技术的开发，我们都可能受到侵权指控。虽然如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可方通常有义务赔偿我们，但此类赔偿的金额通常是有限的，如果许可方资不抵债，这种赔偿可能会变得一文不值。看见在我们的行业中，关于知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵而漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，任何第三方技术不能正常运行都会对我们采用此类技术的产品的销售造成不利影响。
流动性与信用风险
我们面临与应收账款相关的信用风险。
我们一般不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他付款担保。因此，我们不会因这些实体的应收账款违约或破产而受到保护。我们的十大客户或分销商占我们应收账款的绝大部分。如果任何这样的客户或分销商，或我们的小客户或分销商的一大部分，破产或以其他方式无法履行他们对我们的义务，我们可能会受到实质性的损害。
我们的可转换优先票据可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
转换后，我们的可转换优先票据可以根据我们的选择以现金、普通股或现金和股票的组合进行结算。我们打算用现金支付票据的本金。如果我们没有足够的现金，我们可能无法用现金支付本金。在这种情况下，我们将被要求以股票结算本金金额，这将导致我们现有股东的所有权利益立即被稀释，而且可能是实质性的稀释。在这种转换后，我们可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
在得出我们不再有能力以现金结算可转换优先票据的任何结论后，我们将被要求在未来的基础上将我们的每股收益会计政策从库存股方法改为IF转换法。与库存股方法相比，IF转换法下的每股收益可能更低。
可转换优先票据的本金余额分为负债和权益部分，最初按公允价值入账。负债部分本金金额超过其账面金额即为债务折价，按实际利息法在票据期限内扣除利息支出。因此，由于确认了债务折价摊销和票据的票面利息，我们将报告更高的利息支出。
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我们的债务可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
我们相信我们有能力偿还债务，但我们是否有能力在到期时支付所需款项取决于我们未来的表现，这将受到一般经济条件、行业周期以及其他影响我们业务的因素的影响，包括本文所述的风险因素，例如新冠肺炎疫情的潜在影响，以及许多我们无法控制的风险因素。我们的信贷安排还包括契约，包括金融契约。如果我们违反了我们信贷安排下的任何契约，并且没有获得适当的豁免，那么，在任何适用的治疗期的限制下，我们在该契约下的未偿债务可以被立即宣布为到期和应付。
我们可以在未来寻求筹集额外的债务或股本，但额外的资本可能无法以我们可以接受的条件获得，或者根本就没有。
我们相信，在我们的信贷安排下，我们现有的现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求、资本支出、投资需求和承诺。然而，我们在信贷安排下进一步借款的能力取决于我们满足各种条件、契诺和陈述的能力。我们可能需要筹集更多资金来资助我们的活动，或促进其他业务、产品、知识产权或技术的收购。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或选定的投资者出售股权或债务证券来筹集这些资金。此外，即使我们可能不需要额外的资金，我们仍然可以选择出售额外的股权或债务证券，或者出于其他原因获得信贷安排。然而，我们可能无法以优惠条件获得额外资金，或者根本无法获得额外资金，特别是在与新冠肺炎大流行相关的金融市场不稳定时期。如果我们决定通过发行股权或可转换债券来筹集额外资金，现有股东的持股比例将会降低。
股票与治理风险
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来可能也会波动。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的重大影响：
| ● | 我们经营业绩的实际或预期波动； |
| ● | 证券分析师的财务估计发生变化或我们的业绩与该估计不符； |
| ● | 其他科技公司，特别是半导体公司的市值变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 引进减少对我们产品需求的技术或产品改进； |
| ● | 失去或减少对一个或多个主要客户的销售； |
| ● | 大股东大量出售股票； |
| ● | 与收购相关的发行我们的股票所产生的摊薄； |
| ● | 将我们的股票添加到股票指数基金或从股票指数基金中移除； |
| ● | 关键人员离任； |
| ● | 股票奖励所需的开支；以及 |
| ● | ASC主题606项下我们报告的收入和收入确认会计政策所需的变化，与客户签订合同的收入. |
股市经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的业绩如何。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻碍我们控制权的变更，并可能降低我们普通股的市场价格。
我们公司注册证书和章程的规定可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。举例来说，我们的公司注册证书和附例规定：
| ● | 我们的董事会分成三个级别，交错选举，每年一个级别； |
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| ● | 我们的董事会有能力在没有我们股东进一步授权的情况下，分系列发行我们的优先股； |
| ● | 禁止股东通过书面同意采取行动； |
| ● | 取消股东召开股东特别会议的权利； |
| ● | 要求股东提前通知任何股东提名的董事或任何新业务的提议，以便在任何股东会议上审议；以及 |
| ● | 要求获得绝对多数票才能修改或废除我们公司注册证书的某些条款。 |
我们还受制于特拉华州的反收购法，这可能会阻止、推迟或阻止某人收购或与我们合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
根据修订后的1933年证券法，我们关于首次公开发行我们普通股的注册声明(注册号：第333-94853号)于2000年3月23日生效。
下表汇总了截至2021年10月2日的三个月内我们普通股的回购情况(单位为千，每股金额除外)：
|
|
| 总人数 |
| 近似美元 | |||||
总计 | 以下列方式购买的股份 | 中国股票的价值超过了这一点 | ||||||||
数量 | 平均价格 | 公开的一部分 | 可能还会是 | |||||||
股票 | 付费单位 | 已宣布的计划 | 根据协议购买的产品 | |||||||
期间 | 购得 | 分享 | 或程序 | 计划或计划 | ||||||
2021年7月4日-2021年7月31日 |
| 2 | $ | 135.61 |
| 2 | $ | 130,668 | ||
2021年8月1日-2021年8月28日(1) |
| — | $ | — |
| — | $ | 1,130,668 | ||
2021年8月29日-2021年10月2日(一) |
| 4,245 | $ | 159.01 |
| 4,245 | $ | 96,446 | ||
总计 |
| 4,247 | $ | 159.00 |
| 4,247 |
|
| ||
| (1) | 2021年8月2日，我们宣布了一项要约，回购价值高达10亿美元的普通股。收购要约于2021年8月3日开始，2021年8月30日到期。在截至2021年10月2日的三个月里，我们通过收购要约以6.407亿美元的价格回购了400万股票。 |
我们的股票回购计划授权在2021年12月之前回购至多1.5亿美元。该计划允许根据适用的法律要求和市场条件，在公开市场或私下交易(包括结构性或加速交易)中进行回购。
项目3.高级证券违约
不适用
第294项矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
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项目6.展品
以下证物作为本报告的一部分归档：
展览号 |
| |
2.1* | Silicon Laboratory Inc.和Skyworks Solutions，Inc.于2021年4月22日签署的资产购买协议(作为2021年4月22日提交的8-K表格的附件2.1提交)。 | |
3.1* | 第四次修订和重新注册的硅谷实验室公司注册证书表格(作为S-1表格注册声明的附件3.1(美国证券交易委员会第333-94853号文件)(“首次公开募股注册声明”))。 | |
3.2* | 第五次修订和重新修订了《硅实验室公司章程》(于2021年2月3日提交的8-K表格的附件3.1)。 | |
4.1* | 普通股股票证书样本(作为首次公开发行股票登记说明书附件4.1存档)。 | |
4.2* | 作为受托人的Silicon Laboratory Inc.和Wilmington Trust，National Association之间的契约，日期为2017年3月6日(作为2017年3月6日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | |
4.3* | 2022年到期的1.375可转换优先票据表格(作为2017年3月6日提交的表格8-K的附件4.2提交)。 | |
4.4* | 作为受托人的Silicon Laboratory Inc.和Wilmington Trust，National Association之间的契约，日期为2020年6月1日(作为2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | |
4.5* | 2025年到期的0.625%可转换优先票据的表格(作为2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。 | |
10.1* | G.Tyson Tuttle和Silicon Laboratory Inc.于2021年7月27日签署的CEO交接协议(作为2021年7月28日提交的Form 8-K的附件10.1提交)。 | |
31.1 | 首席执行官证书，符合2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求。 | |
31.2 | 首席财务官证明，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的要求进行认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*该公司在此引用指定的申请文件。
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| 硅实验室公司 | |
2021年10月27日 | 泰森·塔特尔 | |
日期 | G.泰森·塔特尔 | |
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2021年10月27日 | /s/约翰·C·霍利斯特 | |
日期 | 约翰·C·霍利斯特 | |
高级副总裁兼 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
2021年10月27日 | /s/Mark D.Mauldin | |
日期 | 马克·D·毛尔丁 | |
首席会计官 | ||
(首席会计官) |
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