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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一) | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。*是的。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一个)
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司。 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。
非关联公司持有的普通股总市值(基于2019年6月30日纳斯达克全球精选市场的收盘价)约为$
截至2020年2月6日,有
以引用方式并入的文件
第III部分第11、12、13和14项(关于董事和违约行为的第16(A)条报告)、11、12、13和14项通过参考纳入了注册人委托书中的信息,该委托书将提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),与为2020年5月26日举行的注册人2020年度股东大会征集委托书有关。.
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第一部分 | ||
第一项。 | 业务 | 2 |
项目1A。 | 风险因素 | 30 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 52 |
第二项。 | 属性 | 52 |
第三项。 | 法律程序 | 53 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
有关我们高管的信息 | 53 | |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 55 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 56 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 57 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 72 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 73 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 118 |
项目9A。 | 管制和程序 | 118 |
项目9B。 | 其他信息 | 121 |
第三部分 | ||
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 121 |
第11项。 | 高管薪酬 | 121 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 121 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 122 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 122 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 122 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 125 |
签名 | 126 |
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第1项。业务
本报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些陈述涉及未来时期、未来事件或我们未来的经营或财务计划或业绩。通常,这些陈述包括“相信”、“预期”、“目标”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“潜在”或具有相似含义的词语,或未来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或“可能”或这些术语的否定词,以及其他类似的表达方式。这些前瞻性陈述包括以下陈述:
● | 我们化合物、候选药物和Jakafi的发现、开发、配方、制造和商业化®/Jakavi®(Ruxolitinib)和Iclusig®(波纳替尼); |
● | 我们计划进一步发展我们在美国以外的业务; |
● | 在内部、与合作者或与临床研究机构进行临床试验; |
● | 我们的协作和战略关系战略,以及签订协作协议的预期利弊; |
● | 我们的许可、投资和商业化战略,包括我们将Jakafi和Iclusig商业化的计划; |
● | 监管审批过程,包括获得美国食品和药物管理局(FDA)和其他国际卫生机构对我们产品在美国和海外的批准; |
● | 我们的候选药物和其他正在开发的化合物的安全性、有效性、潜在益处和适应症; |
● | 我们临床试验的时间和规模;预计进入临床试验的化合物;临床试验结果的时间安排; |
● | 我们管理药物发现和开发业务扩张的能力; |
● | 未来所需的临床试验、制造、销售和营销方面的专业知识; |
● | 取得和终止产品、候选药物、技术或者其他知识产权的许可; |
● | 从里程碑或特许权使用费产生的合作或许可协议获得的收入或根据该协议支付的款项; |
● | 计划自主开发产品并将其商业化; |
● | 计划使用第三方制造商; |
● | 我们制造业务的计划; |
● | 预期费用和支出水平;现金预期用途;预期收入和收入来源,包括里程碑付款;库存预期; |
● | 对我们产品报销的期望; |
● | 近期会计公告和税法变化的预期影响; |
● | 预期损失;损失波动;与协作特许权使用费相关的货币换算影响; |
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● | 我们的盈利能力;我们的资本资源是否足以继续运营; |
● | 需要筹集额外资本; |
● | 与解决诉讼事项有关的费用; |
● | 我们对竞争的期望; |
● | 对我们新的欧洲总部的期望,包括建设活动,以及我们的大分子生产设施的预计完工日期; |
● | 我们的投资,包括预期支出、损失和费用;以及 |
● | 我们的专利起诉和维护工作。 |
这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,受风险和不确定因素的影响。这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测结果大不相同,包括但不限于:
● | 我们成功地将Jakafi和Iclusig商业化的能力; |
● | 我们有能力将我们的产品从政府卫生行政部门、私人健康保险公司和其他组织获得的报销维持在预期水平; |
● | 我们有能力建立和保持有效的销售、营销和分销能力; |
● | 依赖其他方生产我们的产品的风险,这可能导致我们的产品供应短缺、成本增加和撤销监管批准; |
● | 我们有能力保持监管部门的批准来销售我们的产品; |
● | 我们有能力获得相当大的市场份额,以实现或保持盈利能力; |
● | 如果我们以违反医疗保健欺诈和滥用以及其他适用法律、规则和法规的方式销售我们的产品,将面临民事或刑事处罚的风险; |
● | 我们发现、开发、配制、制造和商业化我们的候选药物的能力; |
● | 研发工作意外延误或中断的风险; |
● | 以前的临床前试验或临床试验结果不一定预示未来临床试验结果的风险; |
● | 与我们的临床试验进行相关的风险; |
● | 不断变化的监管要求; |
● | 不良安全发现的风险; |
● | 我们的临床试验结果不支持为我们的候选药物提交上市批准申请的风险; |
● | 在获得监管部门批准过程中出现重大延误或成本的风险; |
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● | 与我们对第三方制造商、合作者和临床研究组织的依赖相关的风险; |
● | 与我们和我们现有的和潜在的合作者开发和使用新产品相关的风险; |
● | 与我们无法控制未经许可的化合物或候选药物的开发有关的风险; |
● | 与我们的合作者开发和商业化Jakavi、OLUMIANT和我们授权的候选药物的能力相关的风险; |
● | 与起诉、维护、辩护和执行专利权利要求和其他知识产权相关的费用; |
● | 我们维持或获得足够的产品责任和其他保险的能力; |
● | 我们的候选药物可能无法获得或保持监管批准的风险; |
● | 技术进步和竞争的影响,包括潜在的仿制药竞争; |
● | 我们有能力以比我们更多的资源与第三方竞争; |
● | 与我们可能参与竞争的市场的定价和报销变化有关的风险; |
● | 与政府医疗改革努力相关的风险,包括努力控制、设定或限制我们在美国和国外的商业药品定价; |
● | 竞争类似药品的开发和商业化; |
● | 我们有能力获得和维护专利保护,有自由操作我们的发现,并继续有效地扩大我们的专利覆盖范围; |
● | 法律变化对我们专利组合的影响; |
● | 诉讼的进展和有关费用; |
● | 我们获得候选药物或其他技术许可的能力; |
● | 与我们新的欧洲总部和大分子生产设施相关的意想不到的建设、其他延迟或计划变化; |
● | 我们整合成功收购的业务、开发计划或技术的能力; |
● | 我们有能力在需要时获得额外资本; |
● | 经营、融资和投资活动提供和使用的现金净额波动; |
● | 我们有能力分析新会计声明的影响并应用新的会计规则; |
● | 我们的经营亏损历史;以及 |
● | 在“风险因素”项下列出的风险。 |
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鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除非联邦证券法要求,否则我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述,即使将来有新信息或发生其他事件。
在本报告中,所有提及的“Incell”、“我们”或“公司”均指Incell公司和我们的子公司,除非明确规定该术语仅指母公司。
Incell和Jakafi是我们的注册商标。在本10-K表格年度报告中,我们还提到了其他公司和组织的商标。
概述
Incell是一家生物制药公司,专注于专利疗法的发现、开发和商业化。我们的全球总部位于特拉华州威尔明顿。我们在瑞士日内瓦和瑞士洛桑的办事处进行欧洲临床开发和商业运营,在东京的办事处开展日本业务。
上市适应症-雅卡菲(鲁索利替尼)
雅卡菲(Ruxolitinib)是我们第一个获准在美国销售的产品。它于2011年11月被美国食品和药物管理局(FDA)批准用于治疗患有中危或高危骨髓纤维化的成年人,于2014年12月被批准用于治疗对羟基脲反应不足或不耐受的真性红细胞增多症,并于2019年5月被批准用于治疗成人真性红细胞增多症。用于治疗12岁及以上成人和儿童患者的激素耐药的急性移植物抗宿主病(GVHD)。骨髓纤维化和真性红细胞增多症都是骨髓增生性肿瘤(MPNs),是一种罕见的血癌,而GVHD是异基因造血干细胞移植(HSCT)的不良免疫反应。根据我们与诺华国际制药有限公司的合作协议,诺华公司获得了Ruxolitinib在美国以外的所有血液学和肿瘤学适应症的独家开发权和商业化权利,并以Jakavi的名义在美国以外的地方销售ruxolitinib。
2003年,我们启动了一项名为Janus相关激酶(JAK)的研究和开发计划,以探索对酶的抑制作用。JAK家族由四种酪氨酸激酶-JAK1、JAK2、JAK3和TYK2组成,参与多种细胞因子和生长因子的信号传导。雅克是许多生物过程的中心,包括血细胞的形成和发育以及免疫功能的调节。JAK-STAT信号通路的失调与许多疾病有关,包括骨髓增生性肿瘤、其他血液系统恶性肿瘤、类风湿性关节炎和其他慢性炎症性疾病。
我们已经发现了多种对JAK1或JAK1和JAK2具有选择性的高效、选择性和口服生物利用的JAK抑制剂。Jakafi是我们JAK计划中最先进的化合物。它是一种口服的JAK1和JAK2抑制剂。
Jakafi通过我们自己的专业销售队伍和商业团队在美国销售。Jakafi是FDA批准的第一种JAK抑制剂,也是FDA批准的所有三种适应症的第一种产品。Jakafi仍然是MF的一线治疗标准,并且仍然是FDA批准的唯一用于PV和类固醇难治性急性GVHD的产品。FDA已批准Jakafi成为治疗MF、PV、ET、急性淋巴细胞白血病(ALL)和GVHD的孤儿药物。
为了帮助确保所有符合条件的患者都可以使用Jakafi,我们建立了一个名为IncyteCARES(CARE代表连接到访问、报销、教育和支持)的患者援助计划。IncyteCARES帮助确保任何患有中高风险MF、失控PV或类固醇耐受性急性GVHD的患者,只要符合一定的资格标准,并按Jakafi处方,无论其支付能力如何,都可以获得该产品,并在治疗期间获得持续的支持和教育资源。
Jakafi主要通过一个由专业药房供应商和批发商组成的网络进行分销,这些供应商和批发商可以高效地将药物直接邮寄给患者或直接送到患者的药房。我们的
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分配过程使用一种成熟的模式,这对在肿瘤学领域执业的医生来说是熟悉的。
为了进一步支持Jakafi的正确使用和未来发展,我们的美国医疗事务部负责向医生提供适当的科学和医学教育和信息,准备科学演示文稿和出版物,并监督支持研究人员赞助试验的流程。
骨髓纤维化。骨髓纤维化是一种罕见的危及生命的疾病。MF被认为是最严重的骨髓增生性肿瘤,既可以发生为原发性MF,也可以发生为继发性MF,在一些先前患有真性红细胞增多症或原发性血小板增多症的患者中发展为继发性MF。我们估计美国有16,000到18,500名MF患者。基于被称为国际预后评分系统和动态国际预后评分系统的现代预后评分系统,我们认为中高风险患者占美国所有MF患者的80%至90%,包括65岁以上的患者,或已经或曾经有以下任何一项的患者:贫血、体质症状、白细胞或原始细胞计数升高,或血小板计数低于每微升100,000。
大多数MF患者脾脏增大,许多人出现衰弱症状,包括腹部不适、瘙痒(瘙痒)、盗汗和恶病质(非自愿减肥)。在Jakafi批准之前,FDA没有批准MF的治疗方法。
FDA的批准是基于两个随机的第三阶段试验(Comfort-I和Comfort-II)的结果,这些试验表明,接受Jakafi治疗的患者脾肿大(脾增大)显著减少。舒适性--我还证明了症状的改善。两项试验中最常见的血液学不良反应是血小板减少和贫血。这些事件很少导致雅卡菲治疗中断。最常见的非血液学不良反应是瘀伤、头晕和头痛。
2014年8月,FDA批准了Jakafi的补充标签,以包括Kaplan-Meier总体生存曲线以及额外的安全性和剂量信息。总体生存信息基于Comfort-I和Comfort-II的三年数据,显示在Comfort-I中接受Jakafi治疗的患者在三年内存活的概率为70%,而那些最初随机服用安慰剂的患者的存活概率为61%。在Comfort-II中,接受Jakafi治疗的患者三年存活率为79%,而最初随机选择最佳治疗的患者存活率为59%。2016年12月,我们宣布对接受Jakafi治疗的患者的Comfort-I和Comfort-II试验的五年随访数据进行探索性汇集分析,这进一步支持了之前发表的总体生存结果。
2016年9月,我们宣布Jakafi已被列入最新的国家综合癌症网络(NCCN)骨髓纤维化肿瘤学临床实践指南中的推荐治疗方案,强调了Jakafi治疗患者的重要和长期临床益处。
2017年10月,FDA批准了Jakafi的更新标签,包括添加来自Comfort-I研究的新的患者报告结果(PRO)数据,以及更新与进行性多灶性白质脑病相关的警告。对接受Jakafi治疗的骨髓纤维化患者的PRO数据的探索性分析显示,第24周时疲劳相关症状有所改善。疲劳反应(定义为从PROMIS中的基线降低4.5分或更多®据报道,服用Jakafi的患者中有35%的患者出现疲劳(疲劳总分),而服用安慰剂的患者中只有14%。
真性红细胞增多症。PPV是一种骨髓增殖性肿瘤,典型的特征是红细胞压积(红细胞在全血中的体积百分比)升高,这可能导致血液增厚,增加血栓的风险,以及白细胞和血小板计数的增加。当放血不再能控制PV时,使用羟基脲或干扰素等化疗。在美国,大约有25000名PV患者被认为是失控的,因为他们对治疗PV最常用的化疗药物羟基脲反应不足或不能耐受。
2014年12月,FDA批准Jakafi用于治疗对羟基脲反应不足或不耐受的PV患者。Jakafi对光伏的批准是基于关键的第三阶段的数据
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反应试验。在这项试验中,使用Jakafi治疗的患者表现出优于最佳治疗方法的红细胞压积控制和脾脏体积减少。此外,接受Jakafi治疗的患者中有更大比例的患者实现了血液学的完全缓解-这被定义为实现红细胞压积控制,并降低血小板和白细胞计数。在反应性试验中,最常见的血液学不良反应(发生率>20%)是血小板减少和贫血。最常见的非血液学不良事件(发生率>10%)为头痛、腹痛、腹泻、头晕、乏力、瘙痒、呼吸困难和肌肉痉挛。
2016年3月,FDA批准Jakafi的补充标签包括额外的安全性数据以及来自Response试验的疗效分析,以评估Jakafi治疗80周后患者的反应持久性。此时,83%的患者仍在接受治疗,而在32周时,76%的应答者在80周内保持了他们的反应。
2016年6月,我们公布了Jakafi在控制不佳的PV患者中进行的III期Response-2研究的数据,这些患者对没有增大脾脏的羟基脲具有抵抗力或耐受性。这些数据表明,雅卡菲在维持红细胞压积控制方面优于现有最佳疗法(分别为62.2%和18.7%;P
2017年8月,我们宣布Jakafi已被纳入最新的NCCN指南中,用于对羟基脲等一线治疗无效的真性红细胞增多症患者的推荐治疗。
移植物抗宿主病。移植物抗宿主病(GVHD)是异基因造血干细胞移植(移植基因不同的干细胞或组织)后发生的一种情况。在移植物抗宿主病(GVHD)中,捐献的骨髓或外周血干细胞将受者的身体视为异物,并攻击各种组织。在美国,激素耐药的急性GVHD患者的12个月存活率为50%或以下,激素耐药的急性和慢性GVHD的发病率每年约为3000。
2016年6月,我们宣布FDA批准鲁索利替尼用于急性移植物抗宿主病(GVHD)患者的突破性治疗。2019年5月,FDA批准Jakafi用于治疗12岁及以上成人和儿童患者的类固醇难治性急性GVHD。批准是基于REACH1的数据,REACH1是一项开放标签的单臂多中心研究,对雅卡菲联合皮质类固醇治疗类固醇耐药的II-IV级急性移植物抗宿主病(GVHD)患者进行研究。单用激素无效的患者总有效率(ORR)为57%,完全有效(CR)率为31%。所有研究参与者中最常见的不良反应是感染(55%)和水肿(51%),最常见的实验室异常是贫血(75%)、血小板减少(75%)和中性粒细胞减少(58%)。
我们保留了Jakafi在美国的所有开发和商业化权利,并有资格获得开发和商业里程碑以及美国以外产品销售的特许权使用费。我们拥有涵盖物质组成和Ruxolitinib使用的专利,这些专利,包括适用的延期,将于2027年底到期。
上市适应症-Iclusig(波纳替尼)
2016年6月,我们收购了ARIAD制药公司(Ariad)的欧洲业务,并获得了在欧洲和其他选定国家开发和商业化Iclusig(Ponatinib)的独家许可证。Iclusig是一种激酶抑制剂。Iclusig的主要靶点是bcr-abl,一种异常的酪氨酸激酶,在慢性粒细胞白血病(CML)和费城染色体阳性的急性淋巴细胞白血病(Ph+ALL)中表达。
在欧盟,Iclusig被批准用于治疗慢性期、加速期或急变期慢性粒细胞白血病患者,这些患者对达沙替尼或尼洛替尼耐药;对达沙替尼或尼洛替尼不耐受,后续使用伊马替尼治疗不合适;或具有T315I突变,或治疗Ph+ALL对达沙替尼耐药的成年患者;对达沙替尼不耐受的患者。
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肿瘤学临床课程
我们认为,癌症治疗的未来在于使用靶向疗法和免疫疗法,前者旨在阻断致癌突变的影响,后者寻求招募患者自身的免疫系统来对抗癌症。下面详细介绍了我们最先进的计划。
JAK抑制
作为我们正在进行的LIMBER(超越Ruxolitinib的MPNS的领先地位)临床开发计划的一部分,该计划旨在改善和扩大骨髓增殖性肿瘤患者的治疗选择,我们正在评估ruxolitinib与其他治疗方式的组合,以及开发一种每日一次的ruxolitinib配方,以潜在用作单一治疗和联合治疗。基于阳性的II期数据,我们正在准备一项鲁索利替尼联合帕萨西布的关键试验计划(PI3Kδ)。将ruxolitinib与我们产品组合中的研究药物(如INCB53914(PIM)、INCB57643(BET)和INCB00928(ALK2))联合用于MF患者的第二阶段试验正在进行中或正在准备中。
根据积极的概念验证数据,我们启动了关键的RESET试验,调查鲁索利替尼治疗原发性血小板增多症(ET)的疗效。2020年2月,决定停止招募RESET试验。
REACH临床计划评估Ruxolitinib在类固醇难治性GVHD患者中的作用,其中包括REACH2和REACH3。REACH2是诺华公司赞助的治疗类固醇难治性急性GVHD的第三阶段试验,REACH3是由Incell和诺华公司共同发起的治疗类固醇难治性慢性GVHD的第三阶段试验。
2019年10月,我们和诺华公司宣布,与现有的最佳疗法相比,REACH2在第28天使用ruxolitinib治疗达到了其高级ORR的主要终点。没有观察到新的安全信号,在REACH2中鲁索利替尼的安全性与先前报道的类固醇耐药急性移植物抗宿主病(GVHD)研究中看到的一致。REACH3的结果预计将在2020年公布。
另一种正在开发的JAK抑制剂是伊塔西替尼,它是一种选择性JAK1抑制剂。2020年1月,我们宣布,在对类固醇幼稚急性移植物抗宿主病(GVHD)患者进行的关键的III期Gravitas-301试验中,与安慰剂+皮质类固醇相比,伊塔西替尼加皮质类固醇在第28天没有达到改善ORR的主要终点。Itacitinib也正在接受Gravitas-309的评估,这是一项关键的第三阶段试验,用于类固醇幼稚的慢性移植物抗宿主病(GVHD)患者。FDA已经批准依塔西替尼为GVHD的孤儿药物。
FGFR1/2/3抑制
培米加替尼是成纤维细胞生长因子受体(FGFR)亚型1、2和3的有效和选择性抑制剂,在临床前研究中显示出活性。FGFR受体酪氨酸激酶家族可以在许多液体和固体肿瘤类型中起致癌驱动作用。
我们启动了Fight临床项目,以评估由FGF/FGFR改变引起的一系列癌症中的培米加替尼(Pemigatinib)。该计划最初包括三个第二阶段试验--膀胱癌患者的Fight-201、胆管癌患者的Fight-202和8p11骨髓增生综合征(8p11 MPN)患者的Fight-203。基于这些正在进行的试验中产生的数据,我们已经启动了其他试验,包括Fight-205,它正在评估培美加替尼联合培溴利珠单抗与单独使用培美加替尼对肿瘤表达FGFR3突变或重排的顺铂不合格患者中转移性或无法切除的尿路上皮癌的治疗标准的比较;以及Fight-207,这是一项实体肿瘤不可知试验,评估在FGF/FGFR驱动程序改变的患者中使用培米卡替尼。
2019年9月,我们宣布了Fight-202试验的积极更新数据,评估培米加替尼在晚期/转移性或无法手术切除的胆管癌患者中的应用,这些患者之前至少有一次治疗失败。2019年6月,Pemigatinib用于胆管癌和FGFR2融合或重排患者的一线治疗的第三阶段试验Fight-302启动。
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2019年11月,我们宣布FDA已接受我们的培米加替尼新药申请(NDA)优先审查,用于治疗FGFR2融合或重排的既往治疗、局部晚期或转移性胆管癌患者。*处方药使用费法案(PDUFA)的目标行动日期是2020年5月30日。2020年1月,我们宣布培米加替尼的营销授权申请(MAA)用于治疗患有FGFR2融合或重排的成人局部晚期或转移性胆管癌,这些融合或重排在至少一种系统疗法通过欧洲药品管理局(EMA)的验证后复发或难治性。
胆管癌是一种源于胆管内细胞的癌症。通常诊断较晚(III期和IV期),预后较差。FGFR2融合或重排的胆管癌的发病率正在增加,目前估计在美国、欧洲和日本有2,000-3,000名患者。
Pemigatinib已被FDA指定为突破性疗法,用于治疗以前治疗过的、晚期/转移性或无法切除的FGFR2转位胆管癌患者,以及治疗FGFR1重排(8p11 MPN)的髓系/淋巴肿瘤患者,这些患者已经复发或对初始化疗无效。
PD-1拮抗剂
2017年10月,我们和MacroGenics,Inc.宣布了MacroGenics的INCMGA0012的独家全球合作和许可协议,INCMGA0012是一种抑制PD-1的研究性单克隆抗体。在这一合作下,我们获得了INCMGA0012在所有适应症方面的全球独家开发权和商业化权利。该分子目前正作为单一疗法和多种肿瘤类型的联合疗法进行评估。肛门癌、高MSI子宫内膜癌和默克尔细胞癌的潜在注册试验正在进行中,评估INCMGA0012用于一线非小细胞肺癌(NSCLC)的第三阶段计划正在准备中。
PI3K-δ抑制
PI3K-Delta通路在B细胞恶性肿瘤中介导致癌信号。帕萨西布是一种PI3K-δ抑制剂,已在临床前研究中显示出有效性和选择性,并在淋巴瘤患者的治疗中具有潜在的治疗作用。我们启动了Citadel临床计划,以评估帕萨利西布在非霍奇金淋巴瘤中的疗效,目前我们正在进行滤泡性淋巴瘤、边缘区淋巴瘤和套细胞淋巴瘤的第二阶段试验。
| 指示和状态 |
鲁索利替尼 | 激素难治性慢性移植物抗宿主病:III期(REACH3)1 难治性骨髓纤维化:第三阶段使用帕萨西布(PI3Kδ)正在准备中;第二阶段使用INCB53914(PIM)正在进行,INCB57643(BET)正在准备中 骨髓纤维化:正在准备中的INCB00928(ALK2)II期 |
一天一次的Ruxolitinib(JAK1/JAK2) | 真性红细胞增多症与骨髓纤维化的临床药理学研究 |
依他替尼(JAK1) | 治疗-幼稚的慢性移植物抗宿主病:第三阶段(Gravitas-309) |
培米加替尼 | 胆管癌:II期(Fight-202),III期(Fight-302) 膀胱癌:II期(Fight-201,Fight-205) 8p11 MPN:第二阶段(Fight-203) 肿瘤不可知论:第二阶段(Fight-207) |
帕萨西布(PI3Kδ) | 滤泡性淋巴瘤:II期(Citadel-203) 边缘区淋巴瘤:II期(Citadel-204) 套细胞淋巴瘤:II期(Citadel-205) |
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INCMGA0012(PD-1)2 | 高MSI子宫内膜癌:II期(POD1UM-101) 默克尔细胞癌:II期(POD1UM-201) 肛门癌:II期(POD1UM-202) NSCLC:第三阶段(301讲台,304讲台)正在筹备中 |
1.与诺华公司合作进行鲁索利替尼治疗移植物抗宿主病的临床开发。
2.INCMGA0012由MacroGenics授权。
早期项目
我们还有其他一些早期临床项目,详见下表。如果我们获得了临床概念验证,并确定一个项目可以在特定的适应症或适应症组中进一步发展,我们打算对这些项目进行更全面的描述。
情态 | 候选人 | |
小分子 | INCB01158(ARG)1,INCB81776(AXL/MER),INCB62079(FGFR4),epacadostat(IDO1),INCB59872(LSD1),INCB86550(PD-L1)
| |
单克隆抗体2 | INCAGN1876(GITR)、INCAGN2385(LAG-3)、INCAGN1949(OX40)、INCAGN2390(TIM-3) | |
双特异性抗体 | MCLA-145(PD-L1xCD137)3 |
1.INCB01158与Calithera Biosciences,Inc.合作开发。
2.与Agenus Inc.的发现合作。
3.MCLA-145与Merus N.V.合作开发。
肿瘤学以外的临床项目
2018年6月,我们宣布,局部治疗特应性皮炎的鲁索利替尼乳膏的第二阶段试验显示,与车辆控制相比,疗效显著,2018年12月启动了一项全球关键的第三阶段计划。2020年1月,我们宣布,Ruxolitinib乳膏在轻中度特应性皮炎患者的True-AD开发计划中的两个第三阶段试验中的第一个TRUE-AD2达到了主要终点。TRUE-AD2中观察到的总体疗效和安全性与以前的数据一致,没有观察到新的安全信号。特应性皮炎是一种皮肤疾病,会导致皮肤变红、结鳞和瘙痒。发病可发生在任何年龄段,但在婴儿和儿童中更为常见。在美国,我们估计大约有1000万名青少年和成人患者被诊断和治疗为轻度到中度特应性皮炎。
2019年6月,鲁索利替尼乳膏对白癜风患者进行的第二阶段试验的主要终点数据显示,与车辆控制相比,治疗6个月后的主要终点数据显示,一项全球关键的第三阶段计划于2019年9月启动。2019年10月,第二阶段试验的最新数据显示,经过12个月的治疗,白癜风皮损的重新色素沉着有了进一步的改善。白癜风是一种长期的皮肤病,其特征是皮肤上的斑块失去了色素。据估计,白癜风影响了美国0.5-2%的人口,因此,美国至少有150万患者患有白癜风。目前还没有FDA批准的白癜风皮损重新色素沉着的治疗方法。
JAK1选择性抑制剂INCB54707在化脓性汗腺炎(一种炎症性皮肤病)患者中的第二阶段试验正在进行中。帕沙利西布在自身免疫性溶血性贫血(一种罕见的红细胞疾病)患者中的第二阶段试验也在进行中。
INCB00928的第二阶段试验正在为进行性骨化性纤维发育不良患者做准备,这是一种肌肉组织和结缔组织逐渐被骨骼取代的疾病。
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伊塔西替尼治疗溃疡性结肠炎患者的第二阶段试验已经停止,帕萨西布治疗干燥综合征患者的第二阶段试验的初步数据不能保证试验继续进行。
| 指示和状态 |
鲁索利替尼乳膏1 | 特应性皮炎:III期(TRUE-AD1正在进行,TRUE-AD2达到主要终点) 白癜风:第三阶段(真-V1,真-V2) |
INCB54707(JAK1) | 化脓性汗腺炎:II期 |
帕萨西布(PI3Kδ) | 自身免疫性溶血性贫血:II期 |
INCB00928(ALK2) | 进行性骨化性纤维发育不良:准备中的II期 |
1.根据我们与诺华公司的合作和许可协议,诺华公司在美国以外地区使用ruxolitinib的权利不包括局部给药。
合作计划
巴利替尼
我们还有第二种JAK1和JAK2抑制剂baritinib,这取决于我们与礼来公司的合作协议,根据该协议,礼来公司获得了该化合物在全球范围内的独家开发和商业化权利,用于治疗炎症和自身免疫性疾病。治疗类风湿性关节炎患者的巴利替尼第三阶段计划纳入了所有三种类风湿性关节炎患者(甲氨蝶呤幼稚、生物幼稚和肿瘤坏死因子(TNF)抑制剂反应者不足);使用事故率来充分支持巴利替尼计划的结构比较和与阿达单抗的非劣势;并评估患者报告的结果。所有四个第三阶段试验都达到了各自的主要终点。
2016年1月,礼来公司向FDA提交了一份NDA,并向EMA提交了一份关于巴利替尼治疗类风湿性关节炎的MAA。2017年2月,我们和礼来公司宣布,欧盟委员会批准巴利替尼作为OLUMIANT,用于治疗对一种或多种抗风湿药物(DMARDs)反应不足或不耐受的成年患者的中到重度类风湿性关节炎。2017年7月,日本厚生劳动省(MHLW)批准OLUMIANT上市用于治疗对标准治疗反应不足的类风湿性关节炎(包括预防关节结构性损伤)。2018年6月,FDA批准了2毫克的OLUMIANT剂量,用于治疗对一种或多种肿瘤坏死因子(TNF)抑制剂治疗无效的中到重度活动期类风湿性关节炎(RA)的成年人。
类风湿关节炎。类风湿性关节炎是一种自身免疫性疾病,其特征是免疫机制异常或异常,导致关节炎症和肿胀,在某些患者中,还会导致关节的进行性破坏。类风湿性关节炎也会影响皮肤和身体器官的结缔组织。
目前类风湿性关节炎的治疗方法包括使用非甾体抗炎药、抗风湿病药物,如甲氨蝶呤,以及针对致炎细胞因子(如肿瘤坏死因子)的新型生物反应调节剂,这些细胞因子与类风湿性关节炎的发病机制有关。这些治疗方法都不是根治性的;因此,对这些患者的新的安全有效的治疗方案的需求仍然没有得到满足。据估计,风湿性关节炎影响了全球约1%的人口。
特应性皮炎。特应性皮炎(ATD)是一种使皮肤发红和瘙痒的疾病,在儿童中很常见,但任何年龄都可能发生。特应性皮炎持续时间长,倾向于周期性发作,然后消退。礼来公司已经进行了IIa期试验和III期计划,以评估巴利替尼在中到重度特应性皮炎患者中的安全性和有效性。JAK-STAT通路已被证明在特应性皮炎的免疫反应失调中起重要作用。因此,我们认为抑制细胞因子途径依赖于
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JAK1和JAK2可能导致特应性皮炎的临床结果呈阳性。
2019年2月,我们和礼来公司宣布,巴利西替尼达到了BREZE-AD1和BREZE-AD2的主要终点,这是两项评估巴利西替尼单一疗法治疗中重度atd成人患者的疗效和安全性的第三阶段研究,2019年8月,我们和礼来公司宣布,巴利西替尼达到了BREEZE-AD7的主要终点,这是一项第三阶段研究,评估巴西替尼联合标准护理局部皮质类固醇治疗中重度atd的疗效和安全性。2020年1月,我们和礼来公司宣布,巴利西替尼在BREZE-AD4和BREZE-AD5中都达到了主要终点,这两个结果完成了旨在支持全球注册的安慰剂对照数据计划。2020年1月,礼来公司宣布,巴利替尼已提交欧洲监管机构审查,作为治疗中重度特应性皮炎的药物。
系统性红斑狼疮。系统性红斑狼疮(SLE)是一种引起炎症的慢性疾病。除了影响皮肤和关节,它还可以影响身体的其他器官,如肾脏,肺和心脏的衬里组织,以及大脑。礼来公司已经进行了一项第二阶段试验,以评估巴利西尼在SLE患者中的安全性和有效性。巴利西尼的活性特征表明,它抑制与系统性红斑狼疮有关的细胞因子,如I型干扰素、II型干扰素-γ、IL-6和IL-23,以及其他可能在系统性红斑狼疮中起作用的细胞因子,包括粒细胞-巨噬细胞集落刺激因子和IL-12。巴利西尼对干扰素途径的潜在影响与系统性红斑狼疮高度相关,因为临床和临床前研究已证实该途径与系统性红斑狼疮的发病机制有关。礼来公司目前正在对系统性红斑狼疮患者进行巴利替尼的第三阶段试验。
斑秃。斑秃是一种自身免疫性疾病,免疫系统攻击毛囊,导致斑片状脱发。礼来公司已经启动了正在进行的第二/第三阶段试验的第三阶段,旨在评估巴利替尼对严重斑秃患者的安全性和有效性。
卡马替尼
卡马替尼是一种高效、高选择性的MET抑制剂。研究中的化合物在基于细胞的生化和功能分析中显示出抑制活性,这些分析测量MET信号和MET依赖的细胞增殖、存活和迁移。根据我们的协议,诺华公司获得了所有适应症中卡马替尼和某些备用化合物的全球独家开发权和商业化权利。卡马替尼正在对肝细胞癌、非小细胞肺癌和其他实体肿瘤患者进行评估,并可能作为一种潜在的联合用药。
MET是临床验证的受体激酶癌症靶点。癌症中MET活性异常与预后不良相关。MET途径的失调会触发肿瘤生长,形成新的血管,为肿瘤提供营养,并导致癌症扩散到其他器官。MET途径的失调见于许多类型的癌症,包括肺癌、肾癌、肝癌、胃癌、乳腺癌和脑癌。
2019年6月,我们和诺华公司宣布了卡马替尼在携带MET外显子14跳过突变的晚期NSCLC患者中进行的GEOMETRY MONO-1第二阶段临床试验的积极更新结果。2019年12月,诺华公司提交了寻求批准卡马替尼的NDA,2020年2月,我们和诺华公司宣布该NDA已被FDA接受优先审查。Capmatinib还被FDA指定为突破性疗法,用于治疗携带MET-14外显子跳跃突变的转移性非小细胞肺癌患者,既适用于未接受治疗的患者,也适用于以前接受过铂类化疗的患者。
非小细胞肺癌是最常见的肺癌类型,每年影响200多万人。在所有NSCLC患者中,大约有3-4%的患者存在已确认的MET突变。虽然罕见,但这种突变是特别糟糕的预后和对包括免疫治疗在内的标准治疗反应不佳的指标。目前还没有被批准的治疗方法来选择性地针对这种突变。
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| 指示和状态 |
巴利替尼(JAK1/JAK2)1 | 特应性皮炎:III期(Breeze-AD) 系统性红斑狼疮:III期 重度斑秃:III期 |
卡马替尼(MET)2 | NSCLC(MET外显子14跳过突变):诺华公司2019年提交的NDA |
1.巴利替尼授权给礼来公司
2.卡马替尼授权诺华公司
许可协议和业务关系
我们建立了业务关系,包括与其他公司和医学研究机构的合作安排,以帮助我们的某些药物和候选药物的临床开发和/或商业化,并为我们的研究计划提供支持。我们还评估从其他公司和医学研究机构获得与我们的业务互补的产品或产品和技术的权利的机会。
以下是我们重要的业务关系和协作以及相关许可协议的简要描述,这些协议扩展了我们的渠道,并为我们提供了现有和潜在的新产品和技术的某些权利。
诺华
2009年11月,我们与诺华公司签订了合作和许可协议。根据协议条款,诺华公司获得了鲁索利替尼和某些用于血液学和肿瘤学适应症(包括所有血液恶性肿瘤、实体肿瘤和骨髓增生性疾病)的后备化合物在美国以外的独家开发权和商业化权利。我们保留了雅卡菲(Ruxolitinib)在美国和其他某些适应症的独家开发权和商业化权利。诺华公司还获得了我们的MET抑制剂化合物卡马替尼和所有适应症的某些后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们保留了在美国共同开发和共同推广卡马替尼的选择权。
根据该协议,我们收到了总计210.0美元的预付款和即时里程碑付款,如果实现了定义的开发和商业化里程碑,我们最初有资格获得高达约12亿美元的额外付款。我们还有资格从美国以外的未来ruxolitinib净销售额获得两位数的分级版税,从十几岁以上到20%左右不等,以及未来capmatinib净销售额的全球分级版税,从12%到14%不等。此外,诺华公司已经在一定数量的国家获得了ruxolitinib的报销和定价批准,我们现在有义务向诺华公司支付未来ruxolitinib在美国境内净销售额的较低个位数的分级特许权使用费。每家公司都负责与鲁索利替尼在各自地区的开发和商业化有关的费用,合作研究的费用平均分摊。诺华公司还负责与卡马替尼的开发和商业化有关的所有费用。
2016年4月,我们修改了该协议,规定诺华公司在GVHD领域拥有Ruxolitinib(不包括局部配方)在美国以外的独家研究、开发和商业化权利。根据这项修正案,我们获得了500万美元的付款,以换取Ruxolitinib在美国以外的GVHD的开发和商业化权利,并有资格获得高达7500万美元的与GVHD相关的额外潜在开发和监管里程碑。2017年3月,我们认识到GVHD研究中首次患者首次就诊的价值2500万美元的里程碑,2017年12月,我们认识到诺华实现JAK许可产品年净销售额6.0亿美元的4000万美元的里程碑。2018年12月,我们认识到诺华实现JAK许可产品年净销售额9.00亿美元的6,000万美元的里程碑。
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诺华公司的协议将在逐个计划的基础上继续进行,直到诺华公司没有关于此类计划的特许权使用费支付义务,或者如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。诺华公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及相关国家/地区的许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)该许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)从诺华公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止。为方便起见,诺华公司可以完全终止该协议,也可以逐个计划终止该协议。在某些其他情况下,包括实质性违约,任何一方也可以终止协议。
莉莉
2009年12月,我们与礼来公司签订了许可、开发和商业化协议。根据协议条款,礼来公司获得了巴利替尼和某些治疗炎症性和自身免疫性疾病的后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们收到了9,000万美元的初始付款,并根据确定的开发、监管和商业化里程碑的实现,最初有资格获得高达665.0美元的额外付款。
我们保留了在逐个化合物和逐个适应症的基础上与礼来公司共同开发我们的JAK1/JAK2抑制剂的选择。礼来公司负责与这些化合物的开发和商业化相关的所有费用,除非我们选择共同开发任何化合物或适应症。如果我们选择共同开发任何化合物和/或适应症,我们将负责通过监管部门的批准(包括监管机构要求的投放后研究),为启动IIb阶段试验所产生的相关未来全球开发成本的30%提供资金。我们将获得所有级别的递增特许权使用费,从而导致我们选择共同开发的化合物和/或适应症未来潜在的全球净销售额的有效特许权使用费最高可达20%。*对于我们选择不共同开发的迹象,如果产品成功商业化,我们将收到未来全球净销售额的分级两位数版税,费率高达20%。如果我们已经开始为任何迹象提供共同开发资金,我们可以随时选择退出,并停止未来的共同开发成本分担。如果我们选择这样做,我们仍然有资格获得我们的基本特许权使用费加上按比例递增的特许权使用费,这与我们对我们共同资助的那些指标的总共同开发成本的贡献相称。*我们之前保留了在美国联合推广产品的选择权,但在2016年3月,作为协议修正案的一部分,我们放弃了联合推广选择权。他说:
2010年7月,我们选择与礼来公司共同开发巴利替尼治疗类风湿性关节炎,并随后用于其他几种适应症,并负责从启动IIb期试验开始,通过监管部门的批准,包括监管机构要求的投放后研究,为这些适应症提供全球相关开发成本的30%。2019年4月,我们选择从2019年1月1日起,结束所有适应症中巴利替尼开发的额外共同资助。根据礼来公司协议的条款,我们将继续获得OLUMIANT在所有适应症的全球净销售额的基本分级特许权使用费,以及如上所述的按比例增加的特许权使用费。
2016年3月,我们与礼来公司签署了一项协议修正案,允许我们在GVHD领域从事Ruxolitinib的开发和商业化。修正案执行后,我们向礼来公司支付了3500万美元的预付款,礼来公司有资格获得与GVHD领域的ruxolitinib相关的高达4000万美元的监管里程碑付款。然而,2019年5月,Jakafi被批准用于类固醇难治性急性GVHD,引发了向礼来公司支付2000万美元的里程碑付款。
2017年2月,欧盟委员会(European Commission)宣布批准巴西替尼作为OLUMIANT,引发礼来公司6500万美元的里程碑式付款。2017年7月,日本MHLW批准OLUMIANT上市,引发礼来公司1500万美元的里程碑式付款。2017年12月,我们为第一位接受巴利替尼特应性皮炎III期计划治疗的患者支付了3000万美元的里程碑式付款。2018年6月,FDA批准了2毫克的OLUMIANT剂量,引发了礼来公司1.00亿美元的里程碑付款。2018年9月,我们为第一位接受巴利替尼的系统性红斑狼疮第三阶段计划治疗的患者支付了2000万美元的里程碑式付款。
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礼来公司的协议将继续下去,直到礼来公司不再有任何特许权使用费支付义务,或者如果更早的话,根据其条款终止协议。礼来公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)在相关国家/地区有关许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)自礼来公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止,礼来公司应按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及许可产品的许可专利权在相关国家/地区的最后有效权利主张到期时,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期后。礼来公司可以为方便起见而终止协议,也可以在某些其他情况下终止协议,包括实质性违约。
非亏格
2015年1月,我们与Agenus Inc.及其全资子公司4-Ab AG(现称为Agenus Swiss Inc.)签订了许可、开发和商业化协议,我们统称为Agenus。根据这项协议,双方同意利用Agenus的抗体发现平台合作发现新的免疫疗法。2017年2月,我们和Agenus修改了这份协议。
根据修订后的协议条款,我们获得了针对GITR、OX40、LAG-3和TIM-3的四种检查站调制器的全球独家开发和商业化权利。除了最初的四个计划目标外,我们和Agenus还可以选择在合作框架内联合提名和追求更多目标,2015年11月,又增加了三个目标。目标可能是指定的利润分享计划,其中所有成本和利润由我们和Agenus平分,或者版税承担计划,在该计划中,我们负责与发现、临床前、临床开发和商业化活动相关的所有成本。与GITR和OX40相关的项目以及其中两个未披露的目标在2017年2月之前是利润分享计划,而目前正在合作的其他目标是特许权使用费计划。2017年2月的修正案将与GITR和OX40相关的计划转换为特许权使用费计划,并从合作中删除了与这两个未披露目标相关的利润分享计划,一个恢复到我们手中,一个恢复到Agenus。如果一方成功开发了任何被删除的计划,另一方将有资格获得与收取版税的计划相同的里程碑式付款,并按全球净销售额的15%收取版税。*目前没有利润分享计划。*对于除GITR和OX40以外的每一种承担版税的产品,Agenus将有资格在全球净销售额上获得6%至12%的分级版税。对于GITR和OX40,Agenus将有资格在全球净销售额上获得15%的版税。根据2017年2月的修正案, 我们为与GITR和OX40计划的临床开发相关的加速里程碑项目向Agenus支付了2000万美元。Agenus有资格在未来的应急开发、监管和商业化里程碑中获得高达5.1亿美元的额外资金,这些里程碑涉及合作中的所有项目。*为方便起见,我们可以提前12个月通知我们终止协议,也可以在某些其他情况下终止协议,包括实质性违约。
武田(ARIAD)
2016年6月,我们从ARIAD制药公司手中收购了ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.的全部流通股,ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.是ARIAD欧洲子公司的母公司,负责Iclusig在欧盟和其他国家的开发和商业化。我们获得了在欧洲和其他选定国家开发Iclusig并将其商业化的独家许可证。Ariad随后于2017年被武田药业有限公司收购。因此,武田将有资格从我们那里获得Iclusig在我们地区净销售额的分级特许权使用费,以及高达1.35亿美元的未来肿瘤学开发和监管批准里程碑付款,以及如果获得批准,在我们地区的非肿瘤学适应症的额外里程碑付款。
梅鲁斯
2016年12月,我们与Merus N.V.签订了合作和许可协议。根据该协议于2017年1月生效,双方同意利用Merus的技术平台合作研究、发现和开发双特异性抗体。*合作包括多达11个独立的项目。他说:
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最先进的合作项目是MCLA-145,这是一种针对PD-L1和CD137的双特异性抗体,我们获得了美国以外的独家开发权和商业化权利。Merus保留了MCLA-145在美国的独家开发权和商业化权利。*各方将平均分担双方商定的MCLA-145全球发展活动的费用,并为其领土上的任何独立发展活动提供资金。*Merus将负责MCLA-145在美国的商业化,我们将负责将其在美国以外的地区商业化。巴塞罗那
除了在美国境外获得MCLA-145的权利外,我们还获得了多达10个额外项目的全球独家开发和商业化权利。在这十个额外的项目中,Merus保留了在某些条件下共同资助最多两个这样的项目开发的选择权。*如果Merus对某个项目行使其共同出资选择权,Merus将负责为相关的未来全球开发成本提供35%的资金,并且对于某些此类项目,Merus将负责报销我们在行使选择权之前发生的某些开发成本。梅鲁斯还将有权参加在美国为其中一个共同开发的项目进行的指定比例的详细活动。与共同资助的合作项目相关的所有费用都受联合研发计划的约束,并由联合开发委员会监督,但如果发生争议,我们将对此类计划拥有最终决定权。我们将负责与所有其他项目相关的所有研究、开发和商业化费用。他说:
2017年2月,我们向Merus支付了1.2亿美元的预付款,不可退还。对于Merus没有商业化或开发联合资助权的每个项目,Merus将有资格在未来的或有开发和监管里程碑中获得最高1.00亿美元,在商业化里程碑中获得最高2.5亿美元,以及全球净销售额6%至10%不等的分级特许权使用费。*对于Merus行使共同资助开发资金的选择权的每个项目,Merus将有资格在美国获得50%的利润份额(或承担50%的任何亏损),并有资格获得美国以外产品净销售额6%至10%不等的分级版税。*如果Merus选择停止共同资助其行使共同开发选择权的项目,则Merus将不再在美国获得利润份额,但将有资格从共同资助终止日期起获得相同的里程碑,以及上文所述的与Merus无权共同资助开发的项目相同的分级版税,并且根据Merus选择停止共同资助开发成本的阶段,Merus将有资格获得高达4%的额外特许权使用费对于MCLA-145,我们和Merus各自有资格获得对方领土上净销售额的分级版税,费率从6%到10%不等。他说:
Merus协议将在逐个计划的基础上继续,直到我们没有关于此类计划的版税支付义务,或者,如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。*为方便起见,我们可以完全终止协议,也可以逐个计划终止协议。*在协议规定的某些其他情况下,包括实质性违约,任何一方也可以终止协议。*如果一个或多个计划的协议终止,如果Merus选择对终止计划产生的产品进行开发和商业化,则终止计划的所有权利将归Merus所有,但须就未来产品的销售向我们支付最高4%的反向特许权使用费。他说:
卡里瑟拉
2017年1月,我们与Calithera Biosciences,Inc.签署了一项合作和许可协议。根据该协议,我们获得了在全球范围内独家开发和商业化小分子精氨酸酶抑制剂的许可,包括目前处于I期临床试验的INCB01158(CB-1158),用于血液学和肿瘤学适应症。我们已经同意共同出资70%的全球开发成本,用于血液学和肿瘤学适应症许可产品的开发。根据合作,Calithera将有权进行某些临床开发,包括授权产品与Calithera专利化合物的组合研究。我们将有权从授权产品在美国的净销售中获得60%的利润和损失,Calithera将有权在美国共同详细说明授权产品,我们已经同意在美国以外的授权产品的净销售上支付Calithera从低到中两位数的分级版税。Calithera可能会选择退出其共同出资义务,在这种情况下,美国的利润分享将不再有效,我们已同意向Calithera支付授权产品在美国和美国以外净销售额的低至中两位数不等的分级特许权使用费,并支付额外的特许权使用费,以偿还Calithera之前发生的开发成本。
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Calithera保留某些精氨酸酶抑制剂的权利,这些药物不是血液学和肿瘤学以外的特定孤儿适应症合作的一部分,但如果Calithera选择超越许可,我们有权在特定情况下就任何此类计划的许可进行谈判。
2017年1月,我们向Calithera支付了4500万美元的预付许可费,并同意如果利润份额有效,我们将支付超过4.3亿美元的潜在开发、监管和销售里程碑付款,或者如果利润份额终止,我们将支付7.5亿美元。
只要我们在美国开发或商业化产品(如果双方在美国分享利润),卡利瑟拉协议将继续按产品和国家/地区进行,直到我们没有进一步的版税支付义务,除非根据协议条款提前终止。为方便起见,我们可以完全终止协议,或逐个产品和/或逐个国家/地区终止协议。本协议也可能因卡利瑟拉公司未治愈的重大违规行为而被我们终止,因我们未治愈的重大违规行为而被卡利瑟拉公司终止,或因破产或专利挑战而被任何一方终止。如果一个或多个产品或国家/地区的协议提前终止,则终止的产品和国家/地区的所有权利将归Calithera所有。
宏基因组
2017年10月,我们与MacroGenics签署了全球协作和许可协议。根据这项协议,我们获得了MacroGenics公司的INCMGA0012的全球独家开发权和商业化权利,INCMGA0012是一种抑制PD-1的研究单克隆抗体。除下一句所述外,我们将独家负责所有适应症INCMGA0012的开发和商业化,无论是作为单一疗法还是联合疗法的一部分。MacroGenics保留将其流水线资产与INCMGA0012结合开发和商业化的权利,费用自负。此外,MacroGenics有权生产两家公司的INCMGA0012全球临床和商业供应需求的一部分。2017年,我们向MacroGenics支付了1.5亿美元的预付款,2018年,我们向MacroGenics里程碑公司支付了总计1500万美元。*MacroGenics将有资格在未来的或有发展和监管里程碑中额外获得4.05亿美元,在商业里程碑中获得最高3.3亿美元,以及占全球净销售额15%至24%的分级特许权使用费。
MacroGenics的协议将继续,直到我们不再商业化、开发或制造INCMGA0012,或者,如果更早,根据协议条款终止协议。为了方便起见,我们可以完全终止协议,或者在许可产品的基础上终止协议。在协议规定的某些其他情况下,任何一方也可以终止协议,包括实质性违约。
赛罗斯
2018年1月,我们与Syros PharmPharmticals,Inc.签订了靶标发现、研究合作和选项协议。根据该协议,Syros将使用其专有的基因控制平台来识别新的治疗靶点,重点是骨髓增殖性肿瘤,我们已经收到了通过合作获得最多7个验证靶点的全球独家知识产权的选择权。我们将拥有全球独家权利,在调整这些经过验证的目标的合作下开发任何疗法并将其商业化。*我们向Syros支付了250万美元的现金,以获得专有技术,并向Syros支付了750万美元的现金,用于研发服务。我们已经同意,如果我们决定行使协议下的所有期权,我们将向Syros支付至多5400万美元的目标选择和期权行使费用。对于根据选定和验证的七个目标中的每一个进行协作而产生的产品,我们已同意支付高达5000万美元的潜在开发和监管里程碑,以及高达6500万美元的潜在商业里程碑。Syros还有资格从协作产生的产品净销售额中获得较低的个位数版税。
创新者
2018年12月,我们与Innoent Biologics,Inc.签订了一项研究合作和许可协议。根据该协议的条款,Innoent获得了我们的
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Pemigatinib、itacitinib和parsalisib在中国大陆、香港、澳门和台湾的血液和肿瘤学临床阶段候选产品。2019年1月,我们根据该协议确认了一笔4000万美元的预付款,这笔预付款是在我们将与临床阶段候选产品相关的知识产权转让给Innovent时支付的。此外,我们有资格获得与中国第一个相关IND申请相关的2000万美元,最高1.29亿美元的潜在开发和监管里程碑,以及最高2.025亿美元的潜在商业里程碑。我们还有资格就协作产生的产品的未来销售获得从十几岁到二十岁以下的分级版税。我们保留在创新地区协助推广这三款候选产品的选择权。2019年6月,我们确认了中国首个相关IND申请金额达到2000万美元的里程碑。
再鼎医药-SB
2019年7月,我们与再鼎医药-SB的一家子公司签订了合作和许可协议。根据这项协议的条款,再鼎医药-SB获得了INCMGA0012在中国大陆、香港、澳门和台湾的血液和肿瘤学方面的开发权和独家商业化权利。2019年8月,当我们将与许可候选产品相关的技术转让给再鼎医药-SB时,我们根据该协议确认了1,750万美元的预付款,并有资格额外获得6,000万美元的潜在开发、监管和商业里程碑,以及从低端到中端的分级特许权使用费。我们还保留在再鼎医药-SB许可的地区协助推广INCMGA0012的选择权。
Morphosys
2020年1月,我们与MorphoSys AG和MorphoSys AG的全资子公司MorphoSys US Inc.签订了一项合作和许可协议,涵盖MOR208(TaFasitamab)的全球开发和商业化。MOR208是一种针对目标分子CD19的研究用FC工程单克隆抗体,目前MorphoSys公司正在进行临床开发。根据2010年6月与Xencor,Inc.的合作和许可协议,Morphosys拥有他法西塔单抗的全球独家开发权和商业化权利。2019年12月,Morphosys向FDA提交了用于治疗复发或难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤的生物制剂许可证申请。他说:
根据协议条款,我们将获得在美国以外的独家商业化权利,MorphoSys和我们将在美国拥有taFasitamab的共同商业化权利。*MorphoSys将负责领导商业化战略,并记录tafaitamab在美国的所有销售收入,我们和MorphoSys都将负责在美国的商业化努力,并将平分共同商业化努力的利润和损失。我们将领导美国以外的商业化战略,并将负责商业化努力,并计入在美国以外地区销售tafaitamab的所有收入,但须遵守以下规定的特许权使用费支付义务。我们和MorphoSys公司已经同意共同开发taFasitamab,并分担与全球和美国特定临床试验相关的开发费用,Incell公司承担55%的费用,MorphoSys公司承担45%的费用。*每家公司将负责资助任何独立的开发活动,我们将负责资助特定于我们领土的开发活动。与协作相关的所有开发成本将受联合开发计划的约束。他说:
我们已同意向MorphoSys支付7.5亿美元的预付款,恕不退还。Morphosys将有资格在未来的或有发展和监管里程碑中获得最高7.4亿美元的收入,在商业化里程碑中获得最高3.15亿美元的收入,以及美国以外地区净销售额的十几岁到二十五岁左右的分级特许权使用费。*MorphoSys在任何特定国家/地区收取版税的权利将在(A)该特定国家/地区的专利权到期,(B)在该国家/地区首次上市后授权销售包含tafaitamab的许可产品后的一段指定时间,以及(C)该许可产品在该国家/地区的任何监管排他性到期时失效。
该协议的效力取决于1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法”规定的等待期是否提前终止或到期,以及德国和奥地利反垄断机构的批准。
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Incell技术在药物发现与开发中的应用
我们在药物发现方面的生产力主要得益于我们在药物化学方面的核心能力,这一能力与拥有多个治疗领域专业知识的经验丰富的生物学家和制药科学家团队紧密结合,并得到他们的支持。这个发现团队与一个在临床科学、统计学和监管事务方面拥有专业知识的同等经验的药物开发组织协同运作。我们的药物开发组织管理我们的临床项目,并酌情利用临床研究组织(CRO)、专家科学顾问委员会以及领先的顾问和供应商,以确保我们的临床试验高效、有效地进行,并符合法规和合规指南。他说:
为了成功实现我们的目标,即发现和推进满足严重未得到满足的医疗需求的新疗法,我们在内部建立了广泛的发现能力,包括靶标验证、高通量筛选、药物化学、计算化学以及药理学和ADME(吸收、分布、新陈代谢和排泄)评估。我们通过与具有相关专业知识的学术和合同实验室资源合作来增强这些能力。
除了我们的小分子专业知识外,我们还增加了生物治疗性抗体发现能力。与Agenus的合作为我们提供了进入他们的抗体发现平台的途径,并为我们提供了临床抗体和临床前候选抗体。最近,我们通过与Merus的合作,将我们的发现范围扩大到包括双特异性抗体。我们正在通过建立内部抗体发现、药理学、ADME和CMC能力来补充这些合作,并将与我们的小分子产品组合合作。
在以靶点和途径为中心的发现过程的推动下,我们的流水线已经发展壮大,目前主要集中在肿瘤学领域。我们在任何时候都会同时执行有限数量的发现计划。这一重点使我们能够在我们认为与大型制药公司竞争的水平上为我们选定的项目分配资源。我们不断修改我们发现工作的资源,目标是随时随地最大限度地利用我们需要的信息内容,并确保每个程序,无论处于什么阶段,都能以尽可能高效和数据丰富的方式执行。我们相信,这种方法在我们产品组合的开发中发挥了关键作用。
一旦我们的化合物达到临床开发阶段,我们的目标是将主要候选药物迅速推进为概念验证临床试验,以快速评估临床候选药物本身的治疗潜力及其潜在的作用机制。这些信息随后被用来评估该化合物的开发机会,确定最合适的一个或多个要追求的适应症,并制定临床和调控计划,以推动该分子的发展。
我们的开发团队负责确保我们的临床候选人迅速通过临床安全性、概念验证和正式疗效/关键试验。我们的开发团队包括在药物开发方面拥有专业知识的员工,包括临床试验设计、统计、监管事务、医疗事务、药物警戒和项目管理。我们还建立了内部工艺化学和配方团队,与外部GMP合同制造商密切合作,支持我们的药物开发努力。
Incell的商业战略
我们的战略是在我们认为像我们这样规模的公司能够在骨髓纤维化、真性红细胞增多症、GVHD和其他肿瘤学适应症方面成功竞争的选定市场上自行开发我们的化合物并将其商业化。2011年11月,我们获得了美国监管部门对雅卡菲(Ruxolitinib)治疗中高危骨髓纤维化的批准。从那时起,我们一直专注于提高Jakafi在这一患者群体中的利用率。2014年12月,雅卡菲被批准用于治疗对羟基脲反应不足或不耐受的真性红细胞增多症患者。2019年5月,Jakafi被批准用于治疗12岁及以上成人和儿童患者的类固醇难治性急性移植物抗宿主病(GVHD)。我们已经扩大了营销、医疗、销售和运营基础设施,以支持Jakafi在其三种适应症中的持续商业化,并为Jakafi在美国的潜在未来适应症做准备。我们正在扩大营销,
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美国境外和美国境内的医疗和运营基础设施,为其他产品的潜在批准做准备。
对于Ruxolitinib在美国境外的权利以及我们核心专业知识之外的管道化合物,需要进行昂贵的临床研究,或者可能与其他化合物或生物制品联合使用,我们已经或可能在未来建立合作或战略关系,以支持开发和商业化,例如我们与诺华公司和礼来公司就我们的JAK抑制剂进行的合作。我们相信,建立战略合作关系的主要好处包括有可能获得预付款以及未来的里程碑和特许权使用费,以换取我们化合物的某些权利,以及加快我们某些化合物的开发和商业化的潜力。
欧盟批准Iclusig用于治疗对达沙替尼或尼洛替尼耐药的慢性粒细胞白血病成年患者,对达沙替尼或尼洛替尼不耐受的患者,以及临床上不宜继续使用伊马替尼治疗的患者,或具有T315I突变的患者。Iclusig也适用于费城阳性AML患者,他们对达沙替尼耐药;对达沙替尼不耐受,后续使用伊马替尼治疗在临床上不合适,或者具有T315I突变。我们的重点是在适当的情况下增加Iclusig在我们地区这一患者群体中的使用率。他说:
专利和其他知识产权
我们认为,保护我们拥有或许可的专利和其他可强制执行的知识产权对我们的业务和竞争地位至关重要。因此,我们依靠专利、商标、商业秘密和版权法,以及保密和其他合同安排来保护我们的知识产权。我们已经建立了由我们拥有或许可的专利和专利申请的专利组合,涵盖了我们所有药物产品和候选药物的各个方面。与我们的药物产品和候选药物相关的专利和专利申请一般包括针对该化合物的权利要求、该化合物的使用方法、该化合物的配方、该化合物的药用盐形式以及该化合物的制造方法。我们的政策是对我们认为对我们业务的发展和增长具有重要商业意义的发明和发现进行专利申请。下表列出了美国、欧盟和日本的专利和专利申请状况,包括我们的药品和关键项目中的候选药物,这些产品和候选药物至少在各自的临床开发计划中显示出概念证据:
药物/候选药物(目标) |
| 美国专利权的现状 |
| 欧盟的地位 |
| ||
鲁索利替尼(JAK) | 已批准和待定(2026) | 已批准和待定(2026) | |||||
巴利替尼(JAK) | 已批准和待定(2029) | 已批准和待定(2029) | |||||
Epacadostat(IDO1) | 已批准和待定(2029) | 已批准和待定(2029) | |||||
依塔西替尼(JAK) | 已批准和待定(2031) | 已批准和待定(2031) | |||||
卡马替尼(MET) | 已批准和待定(2027) | 已批准和待定(2027) | |||||
帕萨利西布(PI3Kδ) | 已批准和待定(2032) | 已批准和待定(2032) | |||||
培美加替尼(FGFR) | 已批准和待定(2033) | 已批准和待定(2033) | |||||
波那替尼(BCR ABL) | 已批准和待定(2026) | ||||||
INCMGA0012(PD-1) | 悬而未决(2036) | 悬而未决(2036) |
在获得专利保护的不同国家,根据专利申请或授予的日期和专利的法定期限,专利的展期会有所不同。专利提供的实际保护因国家而异,这取决于专利的类型、覆盖范围和该国可获得的法律补救措施。例如,我们覆盖鲁索利替尼组合物的美国专利已经延长到2027年。
我们可能寻求许可与我们的药物发现和开发计划以及商业化活动相关的技术、候选药物或药物产品的权利。在这些许可证下,例如我们的许可证
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Agenus、ARIAD/武田、Calithera、MacroGenics、MorphoSys和Merus可能需要支付预付费用、许可费、里程碑付款和未来产品销售的版税。
尽管我们认为我们在专利和专利申请方面的权利提供了竞争优势,但制药和生物技术公司的专利地位高度不确定,涉及复杂的法律和事实问题。我们可能无法开发出可申请专利的产品或方法,也可能无法从未决的申请中获得美国或其他地方的专利。即使专利声明被允许,这些声明也可能不会发布,或者在发布的情况下,可能不是有效的或可强制执行的,或者可能不足以保护我们拥有或许可给我们的技术,或者不足以为我们提供竞争优势。我们拥有或获得的任何专利或其他知识产权都可能被我们的竞争对手规避、挑战或宣布无效。其他人可能拥有与我们的业务或技术相关的专利,这可能会阻止我们销售我们的候选药物,除非我们能够获得这些专利的许可证。此外,可能需要诉讼或其他程序来对抗侵权索赔、强制执行专利、保护我们的其他知识产权、确定第三方专有权利的范围和有效性,或者在第三方提起的专利或其他知识产权诉讼中为自己辩护。我们可能会在这类诉讼或其他诉讼中招致巨额费用。任何此类诉讼或程序的不利结果都可能使我们承担重大责任。
对于不可申请专利的专有信息和难以实施专利的发明,我们依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们的利益。虽然我们要求所有员工、顾问和潜在业务合作伙伴签订保密协议,但我们可能无法充分保护我们的商业秘密或其他专有信息。其他公司可以独立开发实质上同等的专有信息和技术,或以其他方式获取我们的商业秘密。
竞争
我们的药物发现、开发和商业化活动面临并将继续面临来自制药和生物技术公司、学术和研究机构以及政府机构等组织的激烈竞争。我们面临着来自组织的激烈竞争,特别是完全整合的制药公司,它们正在寻求与Jakafi、Iclusig和我们的候选药物竞争的药物。
许多公司和机构,无论是单独还是与其合作伙伴一起,都比我们在以下方面拥有更多的财务资源、更多的药物研发和商业人员以及更丰富的经验:
● | 药物发现; |
● | 开发产品; |
● | 承担临床前试验和临床试验; |
● | 获得FDA和其他监管机构对产品的批准;以及 |
● | 制造、营销、分销和销售产品。 |
因此,我们的竞争对手可能会成功地获得专利保护,获得FDA和其他监管部门的批准,或者将与Jakafi、Iclusig或我们的候选药物竞争的产品商业化。
此外,我们成功开发的任何候选药物都可能与安全有效使用历史悠久的现有疗法竞争。竞争也可能来自以下方面:
● | 预防或降低发病率的其他药物开发技术和方法; |
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● | 新化合物;或 |
● | 其他类别的治疗剂。 |
在与制药和生物技术公司的合作安排、与学术和研究机构建立关系以及向候选药物或专有技术发放许可证方面,我们面临并将继续面临来自其他公司的激烈竞争。这些竞争对手,无论是单独或与他们的合作伙伴合作,都可能成功地开发出比我们更有效或更商业成功的产品。
我们能否成功竞争,在一定程度上取决于我们是否有能力:
● | 开发自主产品; |
● | 开发和维护最先进入市场、技术优于和/或成本低于市场上其他产品的产品; |
● | 吸引和留住科研、产品开发、销售和市场营销人员; |
● | 为我们的产品和技术获得专利或其他专有保护; |
● | 获得所需的监管批准;以及 |
● | 制造、营销、分销和销售我们开发的任何产品。 |
在一些国家,特别是发展中国家,政府官员和其他团体建议制药公司应该以较低的成本提供药物。在某些情况下,政府当局表示,如果制药公司不这样做,他们的专利可能无法强制执行,以防止仿制药竞争。一些主要的制药公司已经在某些发展中国家大幅降低了他们的药品的价格。如果某些国家不允许强制执行我们的任何专利,我们的产品在这些国家的销售,以及通过从低价国家进口的其他国家的销售,可能会因为仿制药竞争或平行进口我们的产品而减少。或者,这些国家的政府可以要求我们发放强制许可证,允许竞争对手在这些国家制造和销售他们自己版本的我们的产品,从而减少我们的产品销售,或者我们可以通过降低我们产品的价格来回应政府的关切。在所有这些情况下,我们的运营结果都可能受到不利影响。
政府监管
我们正在进行的研发活动以及我们批准的药物产品和候选药物的任何制造和营销都受到美国和其他国家众多政府机构的广泛监管。在美国上市之前,我们开发的任何药物都必须经过严格的临床前测试、临床试验,以及FDA根据美国食品、药物和化妆品法及其实施条例以及(就生物制品而言)公共卫生服务法实施的广泛监管批准程序。FDA对这些产品的研究、开发、测试、制造、安全、功效、记录保存、标签、储存、批准、广告、促销、销售和分销以及进出口等方面进行监管。他说:
FDA审查和批准流程
监管审批过程冗长、昂贵且不确定。药物在美国上市前通常需要的步骤包括:
● | 符合FDA“良好实验室规范”和“良好制造规范”的临床前实验室测试、动物研究和配方研究; |
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● | 向FDA提交人体临床试验的调查性新药申请(IND),该申请必须在人体临床试验开始前生效; |
● | 分三个阶段进行充分和良好控制的临床试验,如下所述,以确定药物对每个适应症的安全性和有效性; |
● | 向FDA提交保密协议或生物制品许可证申请(BLA)以供审查; |
● | 对临床现场进行抽查,确保临床安全性和有效性数据的有效性; |
● | FDA对生产药物的一个或多个制造设施的检查圆满完成,以评估是否符合当前良好的生产实践; |
● | FDA批准NDA或BLA;以及 |
● | 支付使用费和建造费(如果适用)。 |
外国机构内部也存在类似的要求。根据产品或目标疾病的类型、复杂性和新颖性,满足FDA要求或外国监管机构的类似要求所需的时间可能会有很大不同。
临床前测试包括对产品药理、药物新陈代谢和毒性的实验室评估,包括动物研究,以评估潜在的安全性和有效性,以及产品的化学、稳定性、配方、开发和测试。临床前试验的结果,连同生产信息和分析数据一起,作为IND的一部分提交给FDA。IND将在FDA收到后30天自动生效,除非在此之前,FDA对IND中包括的临床试验的进行提出了安全担忧或问题。在后一种情况下,IND赞助商和FDA必须解决FDA的任何悬而未决的关切或问题,然后才能进行临床试验。我们不能确定提交IND会导致FDA允许临床试验开始。
临床试验涉及在合格研究人员的监督下,根据保护人体受试者的良好临床实践条例,对人体受试者进行研究用药。这些规定要求所有研究对象提供知情同意。临床试验是在详细说明研究目标、用于监测安全性的参数和要评估的有效性标准的方案下进行的。每个方案都必须作为IND的一部分提交给FDA,每个试验在开始之前都必须经过机构审查委员会(IRB)的审查和批准。
临床试验通常分三个连续阶段进行,但这三个阶段可能会重叠或合并。第一阶段通常包括将研究药物最初引入健康志愿者,以评估其安全性、剂量耐受性、吸收、新陈代谢、分布和排泄。第二阶段通常涉及在有限的患者群体中进行临床试验,以评估剂量耐受性和最佳剂量,确定可能的不良反应和安全风险,并评估和获得药物对特定适应症的疗效的初步证据。第三阶段临床试验通常通过在扩大的患者群体中测试药物的最终形式,提供有效性和安全性的统计证据,并为标签提供充分的基础,从而进一步评估临床疗效和安全性。我们不能保证第一阶段、第二阶段或第三阶段测试将在任何指定的时间内成功完成(如果有的话)。此外,我们、IRB或FDA可以随时以各种理由暂停临床试验,包括发现受试者或患者暴露在不可接受的健康风险中。
作为IND的一项单独修正案,临床试验赞助商可以向FDA提交一份特殊方案评估(SPA)的请求。根据SPA程序,赞助商可以寻求FDA对临床试验的设计和规模的同意,该临床试验旨在形成有效性声明的主要基础。如果fda书面同意,其协议在试验开始后不得更改,除非得到fda的同意或在有限的情况下,例如在确定候选药物的安全性和有效性所必需的重大科学问题之后。
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第三阶段临床试验已经开始,并获得了FDA的同意。如果试验结果成功,主办方通常可以将其作为批准有效性的主要依据。然而,FDA也可以要求额外的试验来支持批准,FDA可能会根据一些因素做出批准决定,包括临床益处的程度以及安全性。FDA没有义务批准作为SPA协议结果的NDA或BLA,即使临床结果是阳性的。
即使在获得FDA的初步批准之后,可能还需要批准后试验或第四阶段研究提供额外的数据,并将需要获得批准才能销售一种产品,作为一种临床适应症的治疗方法,而不是最初测试和批准该产品的适应症。此外,FDA将要求批准后的安全报告,以监测该药物的副作用。批准后项目的结果可能会限制或扩大该药品可能上市的一个或多个适应症。此外,如果有任何要求修改FDA对该药物的初始批准,包括更改适应症、制造工艺、生产设施或标签,可能需要向FDA提交补充NDA或BLA。
完成临床试验所需的时间长度和相关成本差异很大,可能很难预测。临床结果往往容易受到不同解释的影响,这些解释可能会推迟、限制或阻止监管部门的批准。可能导致我们的临床试验延迟或终止或导致这些临床试验成本增加的其他因素包括:
● | 由于方案的性质、患者与临床地点的接近、研究的资格标准、与其他候选药物的临床试验的竞争或其他因素,患者招募缓慢; |
● | 研究地点培训不足或人员不足,无法协助监督和监测临床试验; |
● | 研究地点的IRB审批延迟; |
● | 证明疗效或确定适当的产品剂量所需的治疗时间长于预期; |
● | 临床试验中使用的候选药物供应不足; |
● | 接受治疗的患者的不良医疗事件或副作用;以及 |
● | 被测试的候选药物缺乏有效性。 |
任何药物在足够高的剂量和/或足够长的时间内使用时,都可能在动物和人类身上产生一些毒性或不良副作用。不可接受的毒性或副作用可能在任何剂量水平下发生,并且在旨在识别候选药物(称为毒理学研究)的不可接受效果的动物研究过程中的任何时间发生,或者在我们的候选药物的临床试验中发生。任何不可接受的毒性或副作用的出现可能会导致我们或监管机构中断、限制、推迟或中止我们任何候选药物的开发,并最终可能阻止FDA或外国监管机构对任何或所有目标适应症的上市批准。
FDA的快速通道、突破性治疗、加速批准和优先审查指定计划旨在促进开发和加快审查和批准用于治疗严重或危及生命的疾病的候选药物,并显示出解决这些疾病未得到满足的医疗需求的潜力。例如,根据这些计划,FDA可以在整个申请完成之前审查候选药物的NDA或BLA的部分内容,从而有可能提前开始审查过程。
我们不能保证FDA会批准我们对任何这些快速计划指定的任何请求,不能保证任何此类指定会影响审查时间,也不能保证FDA会批准为我们的任何候选药物提交的NDA或BLA,无论这些指定是否获得批准。此外,FDA对产品的批准可以
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包括对产品使用或分销的限制(例如,只允许在特定的医疗条件下使用,或限制向受过特殊培训或有特殊经验的医生或机构分销)。这些指定产品的批准可以以批准后的额外临床试验为条件。
赞助商将临床前研究和临床试验的结果作为NDA或BLA的一部分提交给FDA。NDA和BLAS还必须包含广泛的产品制造信息和建议的标签。收到后,FDA首先审查NDA或BLA,以确定其是否足够完整,可以启动实质性审查。如果FDA发现不能进行实质性审查的缺陷,FDA将拒绝接受NDA或BLA,并将在重新提交之前通知赞助商必须纠正的缺陷。如果FDA接受提交的审查(然后被视为“备案”),FDA通常会在预定的时间框架内完成NDA或BLA审查。根据处方药使用费法案,FDA同意在标准审查或优先审查下审查非处方药和BLAS。FDA的程序规定优先审查为药物提交的NDA和BLA,这些药物与目前市场上销售的产品相比,如果有的话,在治疗、诊断或预防疾病方面有显著改善。FDA寻求比获得标准审查地位的NDA和BLAS更快地审查被授予优先地位的NDA和BLAS。FDA的既定政策是在收到90%的优先NDA和BLA后8个月内(或在提交NDA或BLA后6个月内,在提交NDA或BLA后60个月内)采取行动。尽管FDA在历史上没有达到这些目标,但该机构在审查过程的及时性方面做出了重大改进。由于FDA要求额外的数据或澄清,FDA决定进行咨询委员会审查,以及安排咨询委员会会议的困难,NDA和BLA审查经常超过预期的完成日期。咨询委员会的建议对FDA没有约束力。
要获得FDA的批准才能销售一种产品,我们必须证明该产品对将接受治疗的患者群体是安全有效的。如果一种产品获得监管部门的批准,批准将仅限于该产品安全有效的那些疾病状态和条件,正如临床试验所证明的那样。禁止销售或宣传未经批准的适应症药品。此外,批准可能需要上市后研究或风险评估和缓解策略,包括需要患者和/或医生教育、患者登记、药物或类似指南,或对产品分销的其他限制。如果NDA或BLA不符合适用的监管标准,FDA可能会拒绝批准NDA或BLA,或者可能会发布完整的回应,并要求提供额外的临床数据或分析等。
“孤儿药品法”鼓励制造商开发和销售治疗罕见疾病和疾病的药物,这些药物在申请指定孤儿药物时在美国影响不到20万人。第一个获得FDA孤儿药物上市批准的开发商有权在美国获得该孤儿药物适应症的七年独家营销期。然而,FDA认为在临床上优于或不同于另一种已批准的孤儿药物的药物,即使是相同的适应症,也可能在七年的独家营销期内在美国获得批准。
制造过程的监管
即使获得了NDA或BLA的批准,像Jakafi这样的上市产品、其制造商及其制造设施也要接受FDA的持续审查和定期检查。医药产品的制造过程受到严格监管,监管机构可能会关闭他们认为不符合规定的制造设施。发现产品、制造商或设施以前未知的问题可能会导致对该产品、制造商或设施的限制,包括代价高昂的召回或从市场上撤回该产品。制造设施总是要接受相关监管机构的检查。
我们和我们的第三方制造商遵守当前的“良好制造规范”,这些规范对生产过程进行了广泛的规范,包括但不限于由国际人用药品技术要求协调理事会(ICH)、FDA和欧洲药品管理局(European Medicines Agency)定义的稳定性测试、记录保存和质量标准。其他国家也有类似的规定。制造设施须接受适用监管机构的检查,并在适用的情况下接受制造许可证。这些设施,无论是我们自己的或我们的合约制造商,都必须经过检查,然后才能用于商业生产我们的相关产品。我们或我们的合同制造商可能无法遵守适用的良好制造规范和FDA或其他法规要求。如果我们或我们的合同
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如果制造商不遵守,我们或我们的合同制造商可能会受到法律或监管行动的影响,例如暂停生产许可证、没收产品或自愿召回产品。此外,继续遵守适用的良好制造规范将要求我们或我们的合同制造商在生产和质量控制以及记录保存和报告方面持续花费时间、金钱和精力,以确保完全遵守。
审批后规例
我们根据FDA批准制造或分销的任何产品都受到FDA的普遍和持续的监管,包括记录保存要求、报告药物不良经历以及其他报告、广告和促销限制。FDA的广告和促销规则要求,除其他事项外,我们的促销必须相当均衡,并通过临床研究充分证实,并且我们不能将我们的产品用于未经批准的用途。我们还必须提交适当的新的和补充的申请,并获得FDA的批准,以便对批准的产品、产品标签或制造过程进行某些更改。如果FDA意识到新的安全信息应该包括在批准药物的标签中,FDA可能会主动要求修改批准药物的标签。FDA还执行了处方药营销法(PDMA)的要求,其中包括对向医生分发产品样本提出了各种要求。
除了与生产相关的检查外,我们还接受FDA和其他监管机构的定期突击检查,这些检查涉及适用于我们生产或分销的上市药品的其他监管要求。FDA还可以定期检查我们对不良事件的审查和报告,或与PDMA有关药品样品处理要求的遵守情况有关的检查。当FDA进行检查时,检查人员将以检查观察通知的形式确定他们认为存在的任何缺陷。这些观察结果可能或多或少具有重要意义。如果我们收到检查意见通知,我们可能会被要求作出书面回应,并可能被要求采取纠正和预防措施,以解决FDA的关切。
在Jakafi和我们的候选药物销售所在或可能销售的州或地区,有各种各样的州法律和法规适用。例如,我们必须遵守州法律,要求该州的药品制造商和批发商注册,包括在某些州将产品运往该州的制造商和分销商,即使这些制造商或分销商在该州没有营业地点。一些州还要求制造商和分销商在分销链中建立产品谱系,包括一些州要求制造商和其他州采用能够在产品通过分销链时跟踪和追踪产品的新技术。任何适用的州或地方法规可能会阻碍我们在这些州或地区营销我们产品的能力,或增加我们产品的营销成本。
FDA的政策可能会改变,可能会颁布额外的政府法规,这可能会对我们在获得批准后销售产品的能力施加额外的负担或限制。此外,美国和国外市场对控制医疗成本的关注增加,可能会导致新的政府法规,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们无法预测美国或国外未来的立法或行政行动可能产生的不利政府监管的可能性、性质或程度。
营销排他性
如果申请人进行或赞助的新临床研究对批准补充申请至关重要,FDA可以在美国为批准新的化学实体的NDA授予五年的排他性,为补充NDA授予三年的排他性,其中包括现有药物的新适应症、剂量或剂型。此外,如果赞助商应FDA的书面要求提交并接受与批准的药物在儿科人群中使用有关的所要求的信息,则可以在美国获得6个月的市场独家经营权。六个月的儿科专有期被添加到该药物有资格获得的任何现有专利或非专利专有期。孤儿药物产品也有资格
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如果FDA要求,并且该公司完成了儿科临床试验,则可获得儿科专营权。根据生物制品价格竞争和创新法,FDA可能会授予创新生物制品12年的数据独占权。
外国监管
在美国以外,我们营销产品的能力取决于是否获得相应监管机构的营销授权。管理临床试验、市场授权、定价和报销的要求因国家而异。目前,外国营销授权是在国家层面上申请的,尽管在欧洲联盟(EU)内,希望在多个欧盟成员国营销产品的公司可以使用注册程序。如果主管监管机构认为已经提供了足够的安全、质量和有效性证据,可以批准上市。这一外国监管审批过程涉及与上文讨论的FDA审批相关的所有风险,还可能包括其他风险。
无论我们的产品是否获得FDA的批准,在这些国家开始临床试验或产品营销之前,我们都必须获得非美国国家监管机构的必要批准。美国以外的某些国家有一个流程,要求在人体临床试验开始之前提交临床试验申请或CTA,很像IND。在欧洲,CTA必须提交给主管的国家卫生当局和每个公司计划进行临床试验的国家的独立伦理委员会。一旦CTA根据一个国家的要求获得批准,临床试验开发就可以在该国进行,并根据GCP和其他适用的法规要求进行。
要在欧盟监管体系下获得研究药物的监管批准,我们必须提交上市授权申请(MAA)。该申请类似于美国的保密协议,除了地区和/或国家/地区特定的文件要求以外。在欧盟,药品可以通过(I)集中授权程序、(Ii)互认程序、(Iii)分散程序或(Iv)国家授权程序进行授权。
欧洲药品管理局(EMA)实施了人类药物的集中审批程序,以促进在整个欧盟有效的上市授权。这一程序产生了欧盟委员会授予的在整个欧盟范围内有效的单一营销授权。根据中央程序,EMA对上市授权申请进行评估的最长时限为210天(不包括计时器,申请人应提供额外的书面或口头信息,以回答人用药品委员会(CHMP)提出的问题)。然后,CHMP对MAA的积极意见需要得到欧盟委员会的认可。在特殊情况下,CHMP可以批准加速评估,在这种情况下,EMA确保在150天内(不包括计时器停止)完成对CHMP意见的评估,并在此后发布意见。
人类药物批准的互认程序(MRP)是促进欧盟内部个人国家上市授权的另一种方法。MRP可适用于所有不强制执行集中程序的人类药物。MRP基于欧盟成员国相互承认各自的国家营销授权的原则。根据参考成员国的营销授权,申请人可以在其他成员国申请营销授权。在这种情况下,参考成员国应更新其关于该药物的现有评估报告。评估完成后,报告的复印件将与经批准的产品特性摘要、标签和包装传单一起发送给所有成员国。有关成员国随后承认参考成员国的决定以及产品特性、标签和包装传单的摘要。国家营销授权应在协议确认后30天内授予。
如果任何成员国拒绝承认参考成员国的销售授权,成员国应尽一切努力达成共识。如果失败,该程序将提交给EMA科学委员会进行仲裁。然后,该EMA委员会的意见将转交给欧盟委员会,以便开始决策过程。正如在集中程序中一样,这一过程需要咨询各个欧盟委员会
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总干事和人类医药产品或兽药产品常务委员会(视情况而定)。
在美国以外的其他国家,包括欧盟,也制定了类似于《孤儿药物法》的立法。欧盟的孤儿立法可用于治疗影响每10,000人中有5人或更少人的疾病,是危及生命或慢性衰弱的疾病,并且没有授权对其进行令人满意的治疗。市场独占期为十年,但如果在第五年结束时,现有证据表明该产品不能证明维持市场独占性是合理的,则该期限可缩短至六年。
对于欧盟以外的其他国家,例如东欧、中东、拉丁美洲、日本或亚洲其他国家的非欧盟国家,对进行临床试验、产品许可、定价和报销的要求各不相同。再次重申,在所有情况下,临床试验都是根据GCP和其他适用的法规要求进行的。
如果我们未能遵守适用的外国监管要求,我们可能会受到罚款、暂停临床试验、暂停或撤回监管批准、产品召回、产品扣押、经营限制和刑事起诉等处罚。
制造业
我们的生产策略是与第三方签订合同,生产用于临床和商业用途的原材料、我们的活性药物成分或原料药,以及成品剂型。我们目前没有生产Jakafi、Iclusig或我们的候选药物的临床或商业生产设施。此外,我们预计在可预见的将来,我们成功开发并获准用于商业销售的任何药物的原材料、原料药和成品药物的商业供应将继续依赖第三方。通过这种方式,我们继续建立和维护我们的供应链和质量保证资源。
我们产品的制造
我们生产原料、原料药和药品准备分销和商业化的供应链是一个多步骤的国际化过程。建立和管理供应链需要大量的资金投入,以及建立和维护大量的第三方合同关系。
我们与第三方签订合同,生产Jakafi、Iclusig和我们的候选药物,用于临床和商业目的。第三方制造商提供原料,其他第三方制造商将这些原料转化为原料药或将原料药转化为最终剂型。对于我们的大多数候选药物来说,一旦我们的原材料生产出来,我们就依赖第三方来制造原料药,另一方来制造成品,第三方来包装和贴标签。对于Jakafi的原料药鲁索利替尼磷酸酯,我们有两个合格的第三方合同制造商,我们可以从他们那里获得药物物质。Iclusig的原料药波纳替尼(Ponatinib)的制造是知识产权持有者武田(Takeda)的独家责任。我们从武田采购原料药,武田将原料药的生产外包给第三方。他说:
我们还依赖第三方合同制造商为临床和商业用途提供我们所有的活性药物成分的片剂或胶囊。对于Jakafi,我们有两家合格的第三方制造商,我们可以从他们那里采购商业药品。对于Iclusig,我们有两家合格的第三方制造商,我们可以从他们那里采购商业药品。Iclusig的二次包装由合格的第三方制造商执行。Iclusig的初级包装产品可用于临床和商业用途。
如果我们指定的制造商没有能力按照我们的时间表和规格生产我们的产品,我们可能无法获得足够数量的原料、候选药物、原料药或成品。如果这些单一来源供应商中的任何一家不能或不愿意向我们供应符合适用法规要求的原料药或成品,我们可能会导致临床试验的重大延误或商业供应中断,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
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我们已经建立了一个质量保证计划,旨在确保我们的第三方制造商和服务提供商根据FDA和EMA当前的良好制造规范和其他适用法规生产材料和提供服务(如果适用)。我们的质量保证计划延伸到我们的许可设施,这些设施监督制造和分销活动。
对于我们未来的产品,我们打算继续建立第三方供应商,以生产足够数量的我们的候选药物进行临床试验,并生产足够数量的任何获准商业销售的产品。如果我们不能以可接受的条款与第三方就我们未来的产品签订大规模生产合同,或在内部发展制造能力,我们进行大规模临床试验和满足客户对商业产品需求的能力将受到不利影响。
2018年7月,我们购买了位于瑞士伊弗登的土地,用于建设一个大分子生产设施,为我们的候选药物生产生物药物物质。建设活动于2018年7月开工,预计2020年下半年完工。
第三方制造商
我们的第三方制造商是独立的实体,与我们签订了合同,他们受到自己独特的运营和财务风险的影响,这些风险不是我们所能控制的。如果我们或我们的任何第三方制造商未能按要求执行,这可能会削弱我们及时交付产品的能力,或者导致我们的临床试验和监管批准申请的延迟。如果这些风险成为现实,并影响到他们对我们的履行义务,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
对于由我们的第三方制造商制造的产品,我们已经许可了我们认为是我们专有的这种制造技术的必要方面,使他们能够为我们制造产品。我们与这些第三方制造商有协议,旨在限制这些制造商使用或披露我们的技术,但我们不能确定这些第三方制造商是否会遵守这些限制。
虽然我们相信有多个第三方能够提供我们生产原料药和分销成品所需的大部分材料和服务,并且不能二次采购的材料的供应可以通过库存计划进行管理,但始终存在我们可能低估需求的风险,我们通过第三方制造商的制造能力可能不足。此外,由于我们的磷酸鲁索利替尼供应链涉及的交货期很长,与交货期较短的情况相比,我们在调整供应以应对需求变化方面的灵活性可能较小。我们的策略是保持原料药24个月的安全库存,以便能够应对需求的变化,提供药品的准时供应以及至少6个月的半成品库存。
获取供应品和材料的途径
我们的第三方制造商需要获得某些供应和产品来生产Jakafi、Iclusig和我们的候选药物。如果供应商的材料交付因任何原因中断,或者他们无法购买足够数量的原材料来生产Jakafi、Iclusig和我们的候选药物,他们可能无法运输Jakafi和Iclusig用于商业供应或供应我们正在开发的候选药物用于临床试验。例如,目前用于生产雅卡菲原料药鲁索利替尼磷酸酯的原材料由总部位于中国的公司供应。因此,中美之间的国际贸易争端或中国政府采取的任何其他限制或阻止中国公司供应这些材料的行动,都将对我们生产和供应产品以满足市场需求的能力产生不利影响,并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
人力资源
截至2019年12月31日,我们拥有1456名员工,其中研发815名,医疗事务122名,销售和营销301名,运营支持、财务和行政职位218名。从地理上看,1156名员工在美国,300名员工在欧洲和日本。我们没有一个人
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员工受到集体谈判协议的保护,管理层认为与员工的关系良好。
可用的信息
我们于1991年在特拉华州注册成立,我们的网站位于Www.incyte.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交或提供这些材料后,在合理可行的情况下,尽快在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订。我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本10-K表格年度报告中。
项目1A。他说:风险因素
与我们产品商业化相关的风险
我们严重依赖我们的主导产品雅卡菲(Ruxolitinib),它在美国以外的市场上以Jakavi的名称销售。如果我们不能成功地将Jakafi批准的适应症商业化,或者不能成功地获得用于治疗其他适应症的Ruxolitinib的监管批准并将其商业化,或者如果我们在这样做方面出现了重大延误或限制,我们的业务可能会受到实质性的损害。
Jakafi是我们第一个也是目前唯一一个由我们销售的获准在美国销售的产品。它于2011年11月被美国食品和药物管理局(FDA)批准用于治疗中危或高危骨髓纤维化患者,于2014年12月批准用于治疗对羟基脲(我们称为失控真性红细胞增多症)反应不足或不耐受的真性红细胞增多症患者,并于2019年5月批准用于治疗12岁及以上成人和儿童患者的类固醇难治性急性移植物抗宿主病。虽然我们已经获得了监管部门对这些适应症的批准,但这样的批准并不能保证未来的收入。虽然在2016年6月,我们获得了在欧盟、欧盟和其他国家开发和商业化Iclusig的独家权利,2018年6月,FDA批准了我们独家授权给礼来公司的OLUMIANT(巴利替尼)用于治疗特定类风湿性关节炎适应症的销售,但我们预计Jakafi产品的销售额在未来几年将继续占我们总收入的很大比例。
Jakafi的商业成功以及我们从出售Jakafi中创造和保持收入的能力将取决于许多因素,包括:
● | 确诊患有中高危骨髓纤维化、失控真性红细胞增多症或激素耐药的急性移植物抗宿主病的患者数量,以及可用佳卡菲治疗的此类患者的数量; |
● | 患者和医疗界对Jakafi的接受程度; |
● | 医生、患者和医疗保健付款人是否认为相对于成本和任何替代疗法而言,Jakafi在治疗上是有效和安全的; |
● | 第三方付款人和定价获得并维持足够的保险或报销的能力; |
● | 我们的第三方制造商有能力生产符合所有适用质量标准的足够数量的Jakafi; |
● | 我们公司和我们的第三方供应商为Jakafi提供营销和分销支持的能力; |
● | FDA允许的标签和促销声明; |
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● | 在美国维持对批准的适应症的监管批准;以及 |
● | 我们有能力在美国开发、获得监管部门的批准并将Ruxolitinib商业化,以获得更多适应症。 |
如果我们无法维持来自美国Jakafi的收入,或者我们来自Jakafi的收入减少,我们的业务可能会受到实质性损害,我们可能需要推迟其他药物发现、开发和商业化计划,甚至大幅削减运营,我们授权或获得新产品以实现收入基础多样化的能力可能会受到限制。
此外,根据我们与诺华公司就在美国境外销售Jakavi以及与礼来公司就OLUMIANT在全球销售达成的合作协议,我们是否获得版税将取决于与上述类似的因素,以及由适用的监管机构以及影响美国以外司法管辖区的政府和第三方付款人推动的类似的监管、定价和报销问题。
如果我们不能从政府卫生行政部门、私人健康保险公司和其他组织获得或维持预期水平的产品报销,我们的定价可能会受到影响,我们的产品销售、经营业绩或财务状况可能会受到损害。
如果我们被要求以低于预期的价格销售我们的产品,或者报销范围或金额有限,我们可能无法在有利可图的基础上销售我们的产品,或者我们的盈利能力可能会降低。Jakafi和Iclusig的费用并不是微不足道的,几乎所有的患者都需要某种形式的第三方保险来支付他们的费用。如果我们不能依赖政府和其他第三方付款人将我们产品的成本支付给患者,我们未来的收入和盈利能力将受到不利影响。国际市场的报销制度因国家和地区的不同而有很大差异,必须逐个国家获得报销批准。在欧盟,报销必须在逐个国家的基础上进行谈判,在许多国家,在报销获得批准之前,该产品不能商业化推出。每个国家完成谈判进程的时间都非常不确定,在一些国家,我们预计可能会超过12个月。与定价和报销相关的风险如下所述-与我们的业务相关的其他风险-医疗改革措施可能会影响药品的定价和盈利能力,并对我们或我们的合作者的产品和候选药物的商业可行性产生不利影响。如果我们或我们的合作者不能从私人保险公司、政府保险计划或其他第三方医疗费用支付者那里获得足够的报销水平,我们创造收入的能力将被削弱,这可能会受到当前和潜在的医疗改革立法的影响。, 收入的减少将损害我们的经营业绩和财务状况,并可能对我们进行研究和开发业务的能力产生不利影响。“如果政府和其他第三方付款人拒绝为我们的产品提供承保和报销,决定提供比预期更低的承保和报销水平,或者降低之前批准的承保和报销水平,那么我们产品的定价或报销可能会受到影响,我们的产品销售、运营结果或财务状况可能会受到损害。
我们从Jakafi获得的很大一部分收入依赖于有限数量的专业药店和批发商,这些专业药店或批发商中的任何一家的损失或销售额大幅下降都可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们主要向专业药店和批发商销售Jakafi。专业药店根据处方向患者配发Jakafi,批发商将Jakafi出售给医院和医生办公室。我们不向专业药店或批发商推销Jakafi,他们也不设定或决定对Jakafi的需求。我们成功地将Jakafi商业化的能力在一定程度上将取决于我们能够在多大程度上向患者提供足够的Jakafi分销。虽然我们已经与一些专业药店和批发商签订了合同,但预计他们的库存通常非常有限,如果对产品的需求不增加,他们未来可能不愿成为我们分销网络的一部分。此外,这些专业药店和批发商可能会决定在未来的某个时候改变他们的政策或费用,或者两者兼而有之。这可能会导致他们拒绝销售像Jakafi这样的小批量产品,或者利润率较低,或者需要寻找替代的方式来分销我们的产品。虽然我们相信我们可以在相对较短的时间内找到其他渠道来分销Jakafi,但我们的收入
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在这段时间内,我们可能会受到影响,我们可能会产生额外的费用来更换任何这样的专业药店或批发商。作为我们分销网络一部分的任何大型专业药店或批发商的流失,我们对专业药店或批发商销售额的大幅减少,或者我们向他们发运的产品未能付款,都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能建立和保持有效的销售、营销和分销能力,或者不能与第三方达成协议这样做,我们就不能成功地将我们的产品商业化。
根据我们与诺华公司的合作和许可协议,我们保留了Jakafi在美国的商业化权利。我们已经在美国建立了商业能力,但不能保证我们能够以可接受的条款与第三方提供商签订并维护任何营销、分销或第三方物流协议(如果有的话)。在2016年6月收购ARIAD制药公司的过程中,我们获得了在某些国家开发和商业化Iclusig的权利,并收购了ARIAD在欧洲的销售、营销和分销业务。*我们可能无法维持这些业务,也无法留住他们的人员或分配安排。我们可能无法正确判断销售和营销队伍的规模和经验,以及成功营销和销售任何新产品所需的分销能力的规模。建立和维护销售、营销和分销能力既昂贵又耗时。对有销售和营销经验的人员的竞争可能会很激烈。与我们产品销售可能产生的收入相比,我们与建立和维持销售队伍和分销能力相关的费用可能不成比例。
只要我们能够获得鲁索利替尼乳膏用于特应性皮炎和白癜风等皮肤病适应症的市场批准,我们将不得不建立和维持销售、营销和分销能力,这些能力通常与我们现有的肿瘤学适应症能力是分开的,而且我们之前在皮肤病适应症产品商业化方面没有经验。如果我们的皮肤病适应症候选药物成功商业化,将需要我们建立新的医生和付款人关系、报销战略和政府互动。我们不能成功地将肿瘤学以外的适应症产品商业化,可能会损害我们的业务和经营业绩。
如果我们不遵守适用的法律和法规,我们可能会失去销售我们产品的批准,或者受到其他政府执法活动的影响。
我们不能保证我们能够继续获得监管部门的批准,在目前销售我们产品的司法管辖区销售我们的产品。如果我们不继续获得监管部门的批准来销售我们的产品,特别是Jakafi,我们的运营结果将受到实质性的损害。我们和我们的合作者、第三方制造商和供应商受到FDA和其他联邦和州机构以及外国政府机构的严格和广泛的监管。这些规定在产品上市批准后继续适用,除其他外,涵盖测试、制造、质量控制和保证、标签、广告、促销、风险缓解和不良事件报告要求。
我们产品的商业化需要经过监管部门批准后的产品监督,如果出现以前不为人知的问题,我们的产品可能不得不退出市场或受到限制。监管机构还可能要求对我们的产品进行额外的临床试验或测试,我们的产品可能会被召回或可能需要重新配制、进行额外的研究、更改标签、向公众发出警告和进行负面宣传。例如,从2013年底到2014年,欧洲药品管理局(EMA)对Iclusig的好处和风险进行了审查,以更好地了解动脉或静脉阻塞事件的性质、频率和严重程度,导致这些副作用的潜在机制,以及是否需要修改Iclusig的剂量建议、患者监测和风险管理计划。此次审查于2015年1月完成,产品信息中增加了警告,但批准的适应症没有任何变化。*EMA未来可能会采取额外行动,降低Iclusig的商业潜力。
不遵守FDA或其他机构管理的法律和法规可能会导致:
● | 行政和司法制裁,包括警告信; |
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● | 罚款和其他民事处罚; |
● | 暂停或撤销对我公司产品上市或生产的监管批准; |
● | 生产中断; |
● | 经营限制; |
● | 产品召回或扣押; |
● | 禁制令;以及 |
● | 刑事起诉。 |
任何此类事件的发生都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果使用我们的产品伤害了患者,或者被认为伤害了患者,即使这种伤害与我们的产品无关,我们的监管批准可能会被撤销或受到其他方面的负面影响,或者我们可能会受到代价高昂且具有破坏性的产品责任索赔。
Jakafi和Iclusig的测试,Jakafi的制造、营销和销售,以及Iclusig的营销和销售使我们面临产品责任和其他风险。患者在使用我们的产品时遇到的副作用和其他问题 可以:
● | 降低医生决定开我们产品处方的频率; |
● | 鼓励医生停止给以前开过我们产品的病人开我们的产品; |
● | 对患者造成严重伤害,从而可能导致对我们的产品责任索赔;以及 |
● | 导致我们需要从市场上撤回或召回我们的产品。 |
如果我们的产品被广泛的患者使用,可能会发现新的风险和副作用,已知风险或副作用的比率可能会增加,以前被认为不太严重的风险可能会被确定为重大风险。
我们产品以前未知的风险和不良影响也可能在未经批准或标签外使用我们的产品时被发现。法律禁止我们推广或以任何方式支持或鼓励推广我们的产品用于标签外用途,但允许医生将产品用于标签外用途。此外,我们正在研究并期望继续研究Jakafi在疾病中的作用,以寻找在受控临床环境中潜在的额外适应症,独立调查人员也在这样做。如果在新患者治疗中高风险骨髓纤维化、真性红细胞增多症或急性移植物抗宿主病的过程中发现任何新的风险或不良反应,并且患者正在研究Jakafi或将其用于非标签适应症,监管当局可能会推迟或撤销他们的批准,我们可能会被要求进行额外的临床试验,改变Jakafi的标签,重新配制Jakafi或做出改变并获得新的批准。我们还可能经历Jakafi销量的大幅下降,我们的声誉和Jakafi在市场上的声誉受到损害,或者成为诉讼的对象,包括集体诉讼。这些结果中的任何一个都可能减少或阻止Jakafi的销售,或者大幅增加Jakafi商业化的成本和开支。在我们将Iclusig商业化方面,也可能出现类似的结果。
已经参加我们的临床试验或将来可能使用我们产品的患者通常有严重和晚期的疾病,以及已知和未知的重大预先存在的和潜在威胁生命的疾病。
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健康风险。在治疗过程中,患者可能会遭受不良事件,包括死亡,原因可能与我们的产品有关,也可能与我们的产品无关。此类事件可能使我们面临代价高昂的诉讼,要求我们向受伤的患者支付巨额费用,延误、负面影响或终止我们获得或维持监管部门批准营销我们产品的机会,或者要求我们暂停或放弃商业化努力。即使在我们不相信不良事件与我们的产品相关的情况下,对该情况的调查也可能很耗时或不确定。这些调查可能会中断我们的销售努力,影响和限制我们的产品获得或维护的监管审批类型,或者推迟其他国家的监管审批过程。
与上述因素类似的因素也适用于我们的协作合作伙伴诺华公司、Iclusig(美国以外的司法管辖区)和我们的协作合作伙伴礼来公司(所有司法管辖区)。
如果我们以违反各种法律法规的方式销售我们的产品,我们可能会受到民事或刑事处罚。
除FDA及相关监管要求外,我们还须遵守医疗保健“欺诈和滥用”法律,如联邦虚假索赔法案、联邦社会保障法案中的反回扣条款,以及其他州和联邦法律法规。联邦和州反回扣法律禁止在知情和故意的情况下提供、支付、索取或接受报酬,以诱导或作为购买、租赁、订购或安排购买、租赁或订购根据联邦医疗保险、医疗补助或其他联邦或州资助的医疗保健计划可报销的任何医疗项目或服务作为回报的行为。联邦虚假索赔法律禁止任何人在知情的情况下向联邦政府提交或导致提交虚假索赔,或在知情的情况下做出或导致做出虚假陈述以获得虚假索赔的赔偿。根据这些法律,制药公司因各种涉嫌的促销和营销活动而被起诉。
尽管医生可以根据他们的医学判断,开出FDA批准的适应症以外的产品,但制造商被禁止推广他们的产品用于这种标签外的用途。我们销售Jakafi治疗中高危骨髓纤维化、失控真性红细胞增多症和急性移植物抗宿主病,并向医生提供有关使用Jakafi治疗这些适应症的宣传材料。虽然我们认为我们针对医生的宣传材料并不构成对Jakafi的不当宣传,但FDA或其他机构可能不同意这种说法。如果FDA或其他机构认定我们的宣传材料或其他活动构成对Jakafi的不当宣传,它可以要求我们修改我们的宣传材料或其他活动,或要求我们采取监管执法行动,包括发出警告信、禁令、扣押、民事罚款和刑事处罚。如果其他联邦、州或外国执法机构认为所谓的不当促销导致提交和支付未经批准的使用索赔,这可能会导致其他法定机构(如禁止虚假报销的法律)的巨额罚款或处罚,也有可能采取行动。即使日后确定我们没有触犯这些法例,我们也可能会面对负面宣传,为维护我们的立场而付出的庞大开支,以及须将大量管理资源从其他事务上挪用。
欧盟和成员国以及其他国家的政府当局也对药品的推广和营销施加了类似的严格限制。*欧盟和其他地区禁止医药产品的标签外促销,欧盟还对广告和宣传材料保持严格控制。在欧盟也禁止推广未经营销授权的医药产品。违反欧盟和其他地区医药产品推广规则的行为可能会受到行政措施、罚款和监禁的惩罚。
大多数州也有类似于联邦反回扣法和虚假申报法的法规或法规,适用于根据医疗补助和其他州计划报销的项目和服务,或者在几个州,无论付款人如何,都适用。许多州和地方已经制定或正在考虑制定立法,要求制药公司建立营销合规计划,提交定期报告或定期披露销售、营销、定价、临床试验和其他活动。此外,作为患者保护和平价医疗法案的一部分,联邦政府已经颁布了医生支付阳光条款。阳光条款和我们开展业务的其他司法管辖区的类似法律法规要求制造商公开报告向医生和教学医院支付的某些款项或其他价值转移。这些要求中有许多是新的和不确定的,对不遵守这些要求的处罚还不清楚。尽管如此,如果我们是
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如果被发现不完全遵守这些法律,我们可能面临执法行动、罚款和其他处罚,这可能会带来巨大的金额,或者导致被排除在联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗保健计划之外。*任何针对我们违反这些法律的行动,即使我们成功地进行了防御,也可能需要花费大量资源,并产生负面宣传,这可能会损害我们的业务和经营业绩。另见“-与我们业务相关的其他风险-如果我们不遵守影响医疗保健行业的广泛法律和法规要求,我们可能面临更高的成本、罚款和业务损失”。
对我们产品的竞争可能会损害我们的业务,并导致我们的收入减少。
Jakafi目前和潜在的竞争对手可能包括主要的制药和生物技术公司,以及专业制药公司。例如,2019年8月,现为百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb Company)子公司的Celgene Corporation宣布,FDA已批准INREBIC(非卓拉替尼)用于治疗骨髓纤维化。请参阅“--与我们业务相关的其他风险--我们的药物发现和开发工作面临着激烈的竞争,如果我们不能有效竞争,我们的商业机会将会减少或消失”,了解与这类竞争相关的风险描述。此外,Jakafi可能面临来自仿制药的竞争。*由于美国1984年的药品价格竞争和专利期限恢复法案(俗称哈奇-瓦克斯曼法案),仿制药制造商可以通过向FDA提交简化的新药申请(ANDA)来寻求创新药物的仿制药版本的批准。“哈奇-瓦克斯曼法案”(Hatch-Waxman Act)为仿制药制造商提供了重大激励措施,鼓励他们挑战美国成功创新药品的专利。*2016年2月,我们收到一封关于ANDA的通知信,要求批准销售Jakafi的仿制药,并声称要挑战涉及鲁索利替尼磷酸酯及其使用的专利,该专利将于2028年到期。通知函不挑战鲁索利替尼成分物质专利,该专利将于2027年12月到期。到目前为止,据我们所知,FDA还没有对这一ANDA采取任何行动。另外,2018年1月,美国专利商标局专利审判和上诉委员会(PTAB)驳回了一份挑战我们涵盖氘化鲁索利替尼类似物的专利的请愿书,PTAB随后于2018年5月拒绝了Concert的重审请求。尽管如此,, Concert仍有权单独向联邦法院挑战专利的有效性。*不能保证我们的专利会得到维护,也不能保证我们可能与任何这样的仿制药制造商进行的任何诉讼在保护Jakafi的排他性方面都会成功。*仿制版Jakafi的进入可能导致Jakafi销售额下降,并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性损害。
Iclusig目前与被批准用于治疗慢性粒细胞白血病(CML)患者的现有疗法展开竞争,这些患者对先前的酪氨酸激酶抑制剂(TKI)疗法具有抵抗力或耐受性,其中包括疗效、成本、批准使用的广度以及安全性和副作用。此外,伊马替尼的仿制药已经上市,虽然我们目前认为,伊马替尼的仿制药不会对我们的Iclusig商业化产生实质性影响,但鉴于Iclusig在全球范围内发表的各种适应症声明,目前主要集中在耐药或不耐受的慢性粒细胞白血病上,我们不能确定医生、付款人、患者、监管机构和其他市场参与者将如何应对伊马替尼的仿制药的供应。“
与我们业务有关的其他风险
我们发现和开发候选药物以及将药物产品商业化的努力可能会失败。
我们的长期成功、收入增长和收入多样化取决于我们是否有能力获得监管部门对新药产品和现有药物产品的新适应症的批准。*我们发现和开发候选药物以及将更多药物产品和适应症商业化的能力将取决于我们的能力:
● | 聘用和留住关键员工; |
● | 确定高质量的治疗靶点; |
● | 确定潜在的候选药物; |
● | 内部开发产品或向他人授权候选药物; |
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● | 确定并招募合适的人体受试者,无论是在美国还是国外,参加我们的临床试验; |
● | 完成实验室检测; |
● | 开始、进行和完成安全有效的人体临床试验; |
● | 获得并维护我们产品的必要知识产权; |
● | 为我们的产品在美国和国外获得并保持必要的监管批准; |
● | 与第三方达成协议,代表我们提供服务或制造我们的产品; |
● | 有效部署销售、营销、分销和制造资源,或与第三方达成协议,按照所有适用法律提供这些职能; |
● | 从政府当局、私人健康保险公司和其他第三方付款人那里为我们的产品获得适当的承保范围和报销水平; |
● | 以合理的价格租赁设施,以支持我们的发展;以及 |
● | 与第三方达成协议,许可我们的产品并将其商业化。 |
我们可能无法成功地发现、开发或商业化新的适应症中的额外药物产品或我们现有的药物产品。候选药物的发现和开发是昂贵、不确定和耗时的,我们不知道我们的努力是否会导致发现任何可以成功开发和销售的候选药物。在我们确定为潜在药物产品或我们可能从其他公司获得许可的化合物或生物制品中,包括我们正在进行临床试验的潜在产品,只有少数(如果有的话)可能导致成功的药物开发计划和商业化的药物产品。
我们在很大程度上依赖于我们最先进的候选药物的成功。我们可能无法成功地将我们的候选药物商业化,我们可能会花费大量的时间和金钱来尝试这样做。
我们在开发我们最先进的候选药物上投入了大量资源。Ruxolitinib正处于第三阶段临床试验,用于治疗类固醇难治性移植物抗宿主病患者,并正在进行其他临床试验。Itacitinib正在进行第三阶段临床试验,用于治疗慢性移植物抗宿主病患者,培米加替尼正在进行第三阶段临床试验,用于治疗胆管癌患者。此外,我们还有一些候选药物正在进行第一阶段和第二阶段的临床试验。我们创造产品收入的能力将取决于我们最先进的候选药物的成功开发和最终商业化。出于商业、科学或其他原因,我们或我们的合作者或被许可人可以随时决定停止开发我们的任何或所有候选药物。例如:2016年初,我们决定停止Ruxolitinib治疗胰腺癌和实体瘤的临床试验,以及itacitinib治疗胰腺癌的临床试验;2018年4月,我们与默克公司一起停止了使用epacadostat的ECHO-301研究,我们还大幅缩减了epacadostat的开发计划。此外,我们在2020年1月宣布,伊塔西替尼没有达到治疗急性移植物抗宿主病患者的第三阶段临床试验的主要终点。如果一种产品被开发但没有获得批准或销售,我们可能已经在它上面花费了大量的时间和金钱,这可能会对我们的经营业绩和财务状况以及我们的业务计划产生不利影响。
如果我们或我们的合作者无法在美国和其他司法管辖区为我们的候选药物获得监管批准,我们或我们的合作者将不被允许将我们的研究成果商业化。
为了将药品在美国商业化,候选药物必须获得FDA的监管批准。满足监管要求通常需要多年时间。为了获得监管部门的批准,
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我们或我们的合作者,视情况而定,必须首先通过临床前试验(动物试验)和临床试验(人体试验)证明我们的候选药物对于靶向适应症是安全有效的。临床前测试和临床开发是漫长、昂贵和不确定的过程,我们不知道FDA是否会允许我们或我们的合作者在我们目前正在进行临床试验的化合物之外,对任何候选药物进行临床试验。如果一种产品获得监管部门的批准,这种批准将仅限于那些通过临床试验证明该产品安全有效的疾病状态和条件。
临床试验的完成可能需要几年时间,在试验的任何阶段都可能失败。所需的时间长短根据候选药物的类型、复杂性、新颖性和预期用途而有很大不同。临床前试验或临床试验的中期结果不一定能预测最终结果,早期临床试验中可接受的结果可能不会在以后的临床试验中重复。例如,在临床前水平上成功的候选药物在临床水平测试时可能会引起有害或危险的副作用。由于许多潜在因素,我们临床试验的开始和完成速度可能会推迟,我们候选药物的现有临床试验可能会停止,包括:
● | 与药物开发相关的高度风险和不确定性; |
● | 我们无法配制或生产足够数量的材料用于临床试验; |
● | 可用于每项研究的患者数量和类型的变异性; |
● | 治疗后与患者保持联系困难,资料不全; |
● | 不可预见的安全问题或副作用; |
● | 候选药物在临床试验期间的效果不佳或未预料到的;或 |
● | 政府或监管机构的拖延。 |
从临床试验中获得的数据容易受到不同解释的影响,这可能会推迟、限制或阻止监管部门的批准。制药和生物制药行业的许多公司,包括我们公司,在高级临床试验中遭受了重大挫折,即使在早期的临床试验中取得了令人振奋的结果。此外,监管部门可能会因产品开发和监管机构审查期间监管政策的变化等其他因素而拒绝或推迟批准。例如,FDA过去要求,将来也可能要求,我们或我们的合作者对我们的任何候选药物进行额外的试验,这将导致延迟。2017年4月,我们和我们的合作者礼来公司宣布,FDA已经为OLUMIANT的新药申请(NDA)发布了一封完整的回复信,作为每天一次的口服药物,用于治疗中到重度类风湿性关节炎。这封信指出,需要更多的临床数据来确定最合适的剂量,并进一步确定各治疗部门的安全性问题。2018年6月,在重新提交NDA后,FDA批准了2毫克剂量的OLUMIANT,用于治疗对一种或多种肿瘤坏死因子抑制剂治疗无效的中到重度活动期类风湿性关节炎的成年人。FDA当时没有批准任何更高剂量的OLUMIANT,并要求在批准时贴上警告标签。
我们或与我们的合作者和被许可方开发的化合物或生物制品在临床试验中可能不安全有效,也可能不符合获得上市批准所需的所有适用法规要求。例如,2016年1月,一项评估ruxolitinib与regorafenib联合治疗复发或难治性转移性结直肠癌和高C反应蛋白患者的II期试验在对中期疗效数据进行有计划的分析确定该试验达到其疗效终点的可能性不足后,提前停止。此外,2016年2月,在对Janus 1的中期疗效数据进行计划分析后,我们决定停止Janus 1研究、Janus 2研究、Ruxolitinib治疗结直肠癌、乳腺癌和肺癌的其他研究,以及我们对INCB39110的研究,因为计划分析Janus 1的中期疗效数据显示,ruxolitinib加Capecitabine没有显示出足够的疗效水平,不足以保证继续进行。此外,在2018年4月,我们和默克公司一起宣布了Echo-
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301项研究已经停止,我们还大幅缩减了epacadostat开发计划,并在2020年1月停止了用于治疗急性移植物抗宿主病的itacitinib的第三阶段试验。如果我们的任何化合物或生物制品的临床试验因安全性、有效性或其他原因而停止,或达不到各自的终点,我们的整体发展计划、业务、前景、预期经营业绩和财务状况可能会受到实质性损害,我们公司的价值可能会受到负面影响。他说:
在美国以外,我们和我们的合作者营销产品的能力取决于是否获得相应监管机构的营销授权。这一外国监管审批流程通常包括与上述FDA审批流程相关的所有风险,也可能包括其他风险。管理临床试验、产品许可、定价和报销的要求因国家而异,可能需要我们执行额外的测试并花费额外的资源。FDA的批准不能确保其他国家监管机构的批准,一个外国监管机构的批准也不能确保其他国家的监管机构或FDA的批准。
医疗改革措施可能会影响药品的定价和盈利能力,并对我们或我们的合作者的产品和候选药物的商业可行性产生不利影响。如果我们或我们的合作者不能从私营保险公司、政府保险计划或其他第三方医疗费用支付者那里获得足够的报销水平,这可能会受到当前和潜在的医疗改革立法的影响,我们创造收入的能力将会减弱,收入的减少将损害我们的经营业绩和财务状况,并可能对我们进行研发运营的能力产生不利影响。
我们能否成功地将当前和任何未来批准的产品商业化,在一定程度上将取决于我们能够对批准的产品收取的价格,以及从第三方付款人(如私营保险公司、政府保险计划(包括Medicare和Medicaid)、医疗维护组织(HMOS)和美国国内外其他医疗保健相关组织)获得足够的产品和相关治疗费用报销水平的程度,这些第三方付款人包括私营保险公司、政府保险计划(包括Medicare和Medicaid)、医疗维护组织(HMOS)和其他与医疗保健相关的组织。
近年来,通过立法和监管行动,美国联邦政府对联邦医疗保险(Medicare)和其他联邦医疗保健计划下的各种支付系统进行了实质性改革。颁布了对美国医疗体系的全面改革,包括改变医疗保险报销的方法和金额。虽然目前在实施其中一些改革或修订或补充改革的范围方面存在重大不确定性,但改革的实施可能会大幅减少医疗保险和医疗补助的支付。这些支付系统的改革或其他变化可能会改变联邦医疗保险、私人保险公司和其他第三方付款人对我们当前和任何未来批准的产品的报销渠道、方式和费率。其中一些变化和拟议的变化可能导致报销费率降低或消除双重支付来源,这可能会降低我们或我们的任何合作伙伴或被许可人未来获得的任何产品的价格,并将对我们的业务战略、运营和财务业绩产生不利影响。
此外,美国在药品定价实践方面的立法和执法兴趣也在不断增加。这导致了最近几项联邦和州政府提出的监管药品价格和其他医疗改革的建议,其中任何一项都可能限制我们产品的价格,并可能进一步限制我们产品和候选药物的商业可行性。具体地说,联邦国会已经进行了几次调查,并提议并颁布了联邦和州立法,这些立法旨在提高药品定价的透明度,降低联邦医疗保险下处方药的成本,改革政府计划的处方药报销方法,允许从其他国家进口药品,并将允许的药品价格限制在国际平均参考价格的函数内,该价格可能会大大低于我们目前或否则将收取的价格。在某些国外市场,处方药的定价或盈利能力受到政府的控制。我们预计,美国和国外市场已经采取的医疗改革措施,以及未来可能采取的进一步改革,可能会导致更严格的覆盖标准,并对我们批准的产品可能收到的价格造成额外的下行压力。如果我们的产品无法获得报销或报销范围或金额有限,或者如果定价设定在不令人满意的水平,我们的业务可能会受到实质性损害,包括我们的收入可能受到重大不利影响,我们的研发工作可能会大幅缩减,甚至在某些情况下可能停止。未来可能会有一些变化,导致当前价格下降。, 我们当前或任何未来的承保范围和报销水平
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我们无法预测未来任何变更的范围或这些变更将对我们的运营产生的影响。
如果第三方对我们的产品设定较高的共同支付金额或其他福利限制,对我们产品的需求以及我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。我们的患者援助计划为向符合条件的患者提供经济援助的非营利性组织提供支持,或者在某些情况下,通过这些慈善组织向没有保险覆盖范围或保险范围有限的患者免费提供我们的产品。这种方式的实质性支持可能会损害我们未来的盈利能力。此外,这些机构向病人提供援助的能力有赖于外部资金来源,我们不能保证提供足够的资金,或者根本不能保证提供足够的资金。他说:
此外,如果我们成为任何有关我们产品定价或其他商业行为的政府或其他监管听证会或调查的对象,我们可能会产生巨额费用,并可能分心于我们的业务运营和业务战略的执行。任何此类听证或调查也可能对我们的声誉造成重大负面宣传和损害,降低市场接受度和需求,从而可能对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。
第三方付款人越来越多地挑战医疗产品和服务的价格。此外,美国管理型医疗保健的趋势(其组织可以控制或显著影响医疗保健服务和产品的购买),以及改革医疗保健或减少政府保险计划的立法和监管建议,都可能导致我们的产品价格较低或遭到拒绝。如果没有足够的报销,医学界对我们产品的采用可能会受到限制。成本控制举措可能会降低我们产品的覆盖范围和支付水平,进而降低我们对任何产品所能收取的价格。我们的产品可能不被认为具有成本效益,覆盖范围和报销范围可能不足以使我们在有利可图的基础上销售我们的产品。我们无法预测私人或政府付款人将对我们当前和任何未来批准的产品应用的承保范围或报销方法的所有更改。
立法机构、医疗机构和第三方付款人继续努力控制或降低医疗保健成本,任何拒绝私人或政府付款人承保或对我们候选药物的报销不足,都可能对我们的业务战略、运营、未来的收入和盈利能力以及我们潜在客户、供应商、合作者和被许可人的未来收入和盈利能力以及资金的可用性产生实质性的不利影响。*同样的风险也适用于我们的合作者开发和销售的化合物,我们未来潜在的里程碑和特许权使用费收入可能会受到类似的影响。
我们依赖我们的合作者和被许可方来实现我们一些候选药物的未来开发和商业化。我们的合作者和被许可人可能会与我们发生冲突,或者我们的合作者和被许可人可能会选择终止与我们的协议,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们已经授权诺华公司在美国以外地区使用ruxolitinib,在全球范围内使用我们的MET抑制剂化合物,并向礼来公司授权在全球范围内使用巴利替尼。此外,我们还向Innovent和再鼎医药-SB授予了我们一些临床阶段化合物的某些亚洲权利。*根据我们与这些合作者达成的协议条款,我们对这些候选药物在相关地区的进一步临床开发没有或有限度的控制,如果这些候选药物获得监管部门的批准并在相关地区商业化,我们可能获得的任何收入将主要取决于其他公司的开发和商业化努力。虽然OLUMIANT于2017年2月被欧盟委员会批准用于治疗成人中重度类风湿性关节炎,并于2017年7月被日本厚生劳动省批准用于治疗对标准治疗反应不足的患者的类风湿性关节炎,但OLUMIANT用于治疗中重度类风湿性关节炎的NDA于2018年6月获得批准,并且只在较低剂量的片剂中获得批准,并带有警告标签。*FDA、欧洲或其他监管机构任何上市批准的延迟,或与任何此类批准相关的任何标签修改或限制,或与批准的药物产品相关的其他风险的存在,包括“与我们的产品商业化相关的风险”中描述的风险,可能会延迟并减少巴利替尼或我们任何其他非许可候选药物的潜在版税和里程碑收入。他说:
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如果我们的合作者和被许可人单独或与他人合作寻求替代技术或开发替代产品,作为开发我们针对的疾病的治疗方法,则可能会与他们产生冲突。竞争激烈的产品和产品机会可能会导致我们的合作者和被许可方撤回对我们候选药物的支持。如果我们的合作者和被许可人未能履行我们与他们达成的协议规定的义务,或未能以其他方式支持我们的候选药物,可能会对我们候选药物的开发产生负面影响,导致我们失去产品销售和里程碑的潜在收入,并推迟我们实现盈利(如果有的话)的时间。此外,如果除其他事项外,在实现和支付里程碑金额或在合作关系过程中开发的知识产权的所有权方面存在争议,则可能会出现冲突。
为了方便起见,我们现有的协作和许可协议可以由我们的合作者和被许可方终止。如果我们的任何合作者或被许可人终止了与我们的协议,或终止了对某些适应症或候选药物的权利,我们可能无法为他们找到新的合作者,我们的业务可能会受到不利影响。如果协议在我们意识到协作或许可的好处之前终止,我们的声誉可能会受到损害,我们可能无法获得预期的收入,我们的业务可能会受到不利影响。
我们药物发现和开发工作的成功可能取决于我们是否有能力找到合适的合作者来充分利用我们的能力。如果我们无法建立合作,或者如果这些未来的合作在我们候选药物的开发和商业化方面不成功,我们的研究、开发和商业化努力可能会失败,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们商业战略的一个要素是与其他各方达成合作或许可安排,根据这些安排,我们将我们的候选药物授权给这些各方进行开发和商业化,或者我们结合其他各方的化合物或生物制品来研究我们的候选药物。例如,除了我们与诺华、礼来、诺文特和再鼎医药-SB的合作外,我们还与我们的几个项目(包括epacadostat)建立了临床研究关系,并正在评估与我们的其他几个项目的战略关系。但是,由于协作和许可安排谈判起来很复杂,我们尝试建立这些安排可能不会成功。此外,我们可能没有其他政党喜欢的候选药物,或我们不愿意将候选药物发给某一政党,因为对该候选药物感兴趣的政党是竞争对手或其他原因。我们建立的任何此类安排的条款都可能对我们不利。或者,潜在的合作者可能因为我们的财务、法规或知识产权状况,或者出于科学、商业或其他原因而决定不与我们达成协议。如果我们不能建立合作或许可安排,我们可能无法开发和商业化药品,这可能会对我们的业务和收入产生不利影响。
我们很可能无法控制我们的合作者或被许可方向我们的计划或候选药物投入的资源的数量和时间。如果事实证明我们的合作者或被许可人难以合作、技能低于我们最初的预期、没有为该计划投入足够的资源、无法获得监管部门对我们的候选药物的批准、寻求替代技术或开发替代产品,或者不同意我们开发或制造候选药物的方法,则合作关系可能不会成功。我们在epacadostat方面的合作涉及到我们的合作者的药物与epacadostat在许多适应症或肿瘤类型上联合使用的研究,其中许多药物在多次合作中是相同的。我们不能向您保证,这些合作中不会出现或声称不会发生潜在冲突。如果涉及合作者或被许可方和第三方的业务合并发生,其影响可能是终止或导致候选药物的开发延迟。
如果我们不能签订额外的特许协议,或这些安排不成功,我们的业务和运作可能会受到不利影响。
除了建立合作或许可安排,让其他各方许可我们的候选药物进行开发和商业化,或者我们结合这些各方的化合物或生物制品研究我们的候选药物,我们还可以探索通过许可药物来发展我们的临床流水线的机会。
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我们可能会选择符合我们肿瘤学重点的候选药物或治疗目标,例如我们与Agenus Inc.、Calithera Biosciences,Inc.、MacroGenics,Inc.、Merus N.V.、MorphoSys AG和Syros PharmPharmticals,Inc.的合作,或者探索在特定司法管辖区进一步开发现有候选药物并将其商业化的更多机会,例如我们在2016年6月收购了Iclusig在某些国家的开发和商业化权利。我们可能无法签订任何额外的许可内协议,因为在我们专业知识范围内的合适候选药物可能无法以我们可以接受的条款提供给我们,或者因为拥有更多资源的竞争对手寻求许可相同的候选药物。我们可能无法获得我们想要开发或商业化的候选药物,因为它们被不愿将候选药物的权利许可给我们的竞争对手控制。此外,我们可能会签订不成功的许可协议,如果我们无法实现合作或其他许可安排的预期经济效益、终止候选药物和终止并逐步结束相关许可协议,或者由于其他业务或监管问题(包括财务困难),可能会对许可方继续履行许可内协议项下义务的能力产生不利影响,我们的业务和运营可能会受到不利影响。例如,我们可能会承担或承担合同义务,就像我们最近在2020年1月与MorphoSys签订合作协议时所做的那样,就像我们最近在2020年1月与MorphoSys签订的合作协议那样,支付与晚期候选药物许可证相关的大量预付款, 如果这些候选药物中的任何一个没有像预期的那样获得上市批准,或者我们必须在获得上市批准之前为额外的临床试验提供资金,我们将花费大量资金,否则这些资金可能会用于其他用途,或者不得不花费与合作相关的预算或预期之外的资金,这样的发展可能会对我们的股价和我们进行其他交易的能力产生实质性的不利影响。正如上面在“我们依赖我们的合作者和被许可人来实现我们的一些候选药物的未来开发和商业化”一节中所讨论的那样。我们的合作者和被许可方与我们之间可能会发生冲突,或者我们的合作者和被许可方可能选择终止与我们的协议,这可能会对我们的业务产生不利影响,“我们的许可方可能会出现冲突或其他问题。这些冲突可能导致我们开发候选药物的计划延迟,或导致为解决那些可能对我们的行动结果产生不利影响的冲突而支出更多资金。为了继续开发我们的候选药物,我们可能还需要获得药物输送或其他技术的许可。如果我们不能就候选药物、药物输送技术或其他技术达成额外的许可协议,或者如果这些安排不成功,我们的研究和开发工作可能会受到不利影响。
即使我们开发的候选药物获得了监管部门的批准,如果我们确定该产品的商业化需要比我们愿意投资更多的资金和时间,我们也可能决定不将其商业化。
即使我们的任何候选药物获得监管部门的批准,它也可能受到监管后的监督,如果出现以前未知的问题,可能不得不退出市场或受到限制。监管机构还可能要求进行额外的临床试验或测试,药品可能会被召回,或者可能需要重新配制、进行额外的研究、更改标签、向公众发出警告和进行负面宣传。因此,即使产品已经获得监管部门的批准,我们也可能不会继续将其商业化。此外,如果市场因为产品太贵或第三方(如保险公司或联邦医疗保险)没有批准该产品获得大量补偿而不接受该产品,我们可能会决定不继续将其商业化。此外,如果竞争对手开发和商业化类似或更好的产品,或者拥有阻止我们最终营销产品的专有权利,我们可能决定不继续将产品商业化。
我们向市场推出的任何经批准的药物产品可能不会获得医生、患者、医疗保健付款人和医学界其他人的市场接受。
即使我们或我们的合作者成功地获得了除Jakafi和OLUMIANT之外的任何候选药物的监管批准,或者获得了除Iclusig之外的已批准药物产品的权利,如果这些药物产品没有达到足够的接受度,我们也可能不会产生显著的产品收入。医生可能不会推荐我们或我们的合作者的药物产品,直到长期的临床数据或其他因素证明我们或我们的合作者的药物产品与其他替代疗法相比是安全和有效的。即使我们或我们的合作者的药物产品的临床安全性和有效性已确定,医生也可能出于各种原因选择不开这些药物产品,包括政府和其他第三方付款人的报销政策,以及我们或我们的合作者的竞争对手在营销其产品时的有效性。
如果我们的药品被批准用于商业销售,市场是否接受将取决于许多因素,
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包括以下内容,以及市场对我们合作者的药物产品的接受程度将取决于类似的因素:
● | 患者和医疗保健社区使用我们药品的意愿和能力; |
● | 有能力生产符合所有适用质量标准的足够数量的药品,并以具有竞争力的价格提供药品销售; |
● | 患者和医疗保健社区(包括第三方付款人)对我们的药物产品与竞争产品或疗法相比的安全性、有效性和益处的看法; |
● | FDA允许的标签和促销声明; |
● | 与现有疗法相比,我们药品的定价和报销情况;以及 |
● | 为我们的药品提供营销和分销支持。 |
我们进行临床前试验和临床试验的能力有限,我们对其他方的依赖可能会导致我们药物开发工作的延迟和额外成本。
我们的内部资源和能力有限,无法进行临床前试验和临床试验。作为我们开发战略的一部分,我们经常聘请临床研究机构(CRO)为候选药物进行临床前测试和临床试验。如果我们聘请进行临床前试验和临床试验的CRO没有在最后期限内完成,没有遵循适当的程序,或者我们和我们的CRO之间出现冲突,我们的临床前试验和临床试验可能需要比预期更长的时间,成本可能更高,可能会被推迟或终止。如果我们被迫寻找替代实体来执行我们的任何临床前试验或临床试验,我们可能找不到合适的实体以有利的条件,或者根本找不到合适的实体。即使我们能够找到另一家公司进行临床前试验或临床试验,试验或试验的延迟也可能导致显著的额外支出。诸如此类的事件可能会导致我们延迟获得候选药物的监管批准或我们将产品商业化的能力,并可能导致开支增加,从而对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的药物发现和开发工作面临着激烈的竞争,如果我们不能有效竞争,我们的商业机会将会减少或消失。
生物技术和制药行业竞争激烈,受到快速而重大的技术变革的影响。我们的药物发现和开发工作可能针对已经受到现有疗法制约或我们的竞争对手正在开发的疾病和疾病,其中许多竞争对手拥有更多的资源、更多的研究和开发人员和设施、在完成临床前测试和临床试验方面的更多经验,以及配方、营销和制造能力。作为这些资源的结果,我们的竞争对手可能会通过开发更有效的药物、更高效地开发产品或更具竞争力的定价,来开发使我们的产品过时或缺乏竞争力的药物产品。如果我们的竞争对手比我们更快地获得候选药物的监管批准,或者获得专利保护或其他限制我们药物开发努力的知识产权,我们开发有竞争力的产品的能力将受到限制。我们的研发工作产生的任何药物产品,或者我们与合作者或被许可方共同努力产生的任何药物产品,都可能无法与我们竞争对手的现有和未来产品成功竞争,或者无法获得美国或其他地方的监管批准。我们的竞争对手开发的产品或工艺比我们正在开发的产品或工艺具有显著优势,这可能会损害我们未来的收入和盈利能力。
我们对其他方生产我们的药物产品和候选药物的依赖可能会导致药物供应短缺、临床试验或药物开发延迟、成本增加,以及撤回或拒绝监管机构的批准。
我们目前没有为Jakafi和我们的其他候选药物或Iclusig的临床或商业生产运营生产设施。我们目前聘请第三方来生产原材料,很活跃。
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Jakafi、Iclusig和我们的其他候选药物用于临床试验的药物成分或原料药和成品。此外,我们预计将继续依赖第三方生产我们成功开发的任何药物的原材料、原料药和成品药物的商业供应。我们还聘请第三方对成品进行包装和贴标签。FDA要求Jakafi和我们的其他候选药物的原材料、原料药和成品必须按照其现行的良好制造规范生产,其他国家的监管机构也有类似的要求。符合这些要求的制造商数量有限。在生产我们的候选药物和产品时,如果不遵守当前的良好制造规范和其他国家/地区适用的监管要求,可能会导致FDA或外国监管机构暂停我们的临床试验、撤回或拒绝监管部门对我们的药物产品的批准、强制执行产品召回或其他执法行动,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们的指定制造商没有能力根据我们的时间表和规格生产我们的候选药物或我们可能开发的任何药物产品,我们可能无法获得足够数量的候选药物或任何我们可能开发的药物产品。医药产品制造商在生产中经常遇到困难,特别是在扩大初期生产方面。这些问题包括生产成本和产量困难、质量控制和保证以及合格人员短缺。但就我们的供应链涉及中国的各方或源自中国地区的材料来说,这些地区正在或可能受到疾病爆发的影响,比如2020年初最近的冠状病毒传播,我们可能会看到我们的供应链中断。此外,我们可能无法安排我们的候选药物或我们可能开发的任何药物产品由其中一方以合理的条款生产(如果有的话)。我们通常只有一个单一来源或数量有限的供应商,有资格供应Jakafi、Iclusig和我们其他候选药物的每一种原料药和成品,就Jakafi而言,我们只有一个原材料来源。如果这些供应商中的任何一家不能或不愿意向我们供应符合适用法规要求的原材料、原料药或成品,我们的临床试验可能会出现重大延误或商业供应中断,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们承诺交付一种候选药物或药物产品,但由于制造困难而无法满足交付要求,我们的开发计划可能会被推迟,我们可能不得不花费额外的资金,以确保在需要的时候有制造能力可用,即使我们没有用完所有的制造能力。, 我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们可能无法对我们选择的制造商进行充分的管理和监督,他们可能不会按协议行事,或者他们可能会终止与我们的协议。外国制造审批流程通常包括与FDA生产审批流程相关的所有风险,也可能包括其他风险。
我们的一些合作涉及抗体的制造。我们或我们的合作者对制造活动负有主要责任,我们目前使用的是第三方合同制造组织。制造抗体和含有抗体的产品是一个比制造小分子药物更复杂的过程,并面临额外的风险。由于污染、设备故障或设备的不正确安装或操作、供应商或操作员错误、产量不一致、产品特性的可变性以及生产过程的困难,抗体和含有抗体的产品的制造过程非常容易受到产品损失的影响。即使与正常制造流程的微小偏差也可能导致产量下降、产品缺陷和其他供应中断。如果在我们的候选产品中或在制造我们候选产品的制造设施中发现微生物、病毒或其他污染,则可能需要长时间关闭此类制造设施以调查和补救污染。
如果我们不遵守影响医疗保健行业的广泛法律和监管要求,我们可能面临更高的成本、罚款和业务损失。
我们的活动以及我们的合作者、合作伙伴和第三方提供商的活动在美国和其他司法管辖区都受到广泛的政府监管和监督。FDA和其他司法管辖区的类似机构直接监管我们的许多最关键的业务活动,包括进行临床前和临床研究、产品制造、广告和促销、产品分销、不良事件报告和产品风险管理。各州越来越多地对医疗保健公司的营销行为施加更多限制,并对销售药品的公司制定了定价披露和其他要求。此外,制药和生物技术公司一直是诉讼和
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调查指控违反了政府法规,包括声称提交了不正确的定价信息、不当促销药品、旨在影响联邦或州医疗保健业务推荐的付款、提交虚假的政府报销申请、违反反垄断行为、违反美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”和类似的反贿赂或反腐败法律,或者违反与环境相关的违规行为。还加强了对公司赞助的患者援助计划的审查,包括保险费和共同支付援助计划,以及对提供此类援助的第三方慈善机构的捐款。2018年12月,我们收到美国司法部的民事调查要求,要求提供与我们的演讲计划和患者援助计划相关的文件和信息,包括我们对向符合条件的患者提供经济援助的非营利性组织的支持。我们、我们的供应商或捐赠接受者违反政府规定可能会受到刑事和民事制裁,包括损害赔偿、罚款和处罚,以及被排除在参与政府计划(包括Medicare和Medicaid)之外。除了对违法违规行为的损害赔偿、罚款和处罚外,我们还可能被要求偿还从政府付款人那里收到的金额,或者如果我们被发现错误地计算了我们提交给政府的价格信息,我们可能会被要求支付额外的回扣和利息。联邦或地方政府、立法机构和执法机构就这些法律和法规合规性问题采取的行动也可能导致对我们产品的需求减少,或医疗保健付款人对我们产品的覆盖范围减少,或者两者兼而有之。我们不能确保我们的合规性控制、政策, 在任何情况下,程序都将保护我们免受我们的员工、合作者、合作伙伴或第三方提供商的行为的影响,这些行为会违反我们所在司法管辖区的法律或法规。无论我们是否遵守法律,对涉嫌违法行为的调查都可能增加我们的费用,损害我们的声誉,转移管理时间和注意力,并对我们的业务造成不利影响。随着我们继续扩大全球业务,进入不同患者群体的新治疗领域,与遵守法律法规相关的风险可能会增加,这可能会由于不同的产品分销方法、营销计划或患者援助计划而导致额外的监管负担和义务。
第三方非法分销和销售我们或我们的合作者的产品或被盗产品的假冒或不合适版本,可能会损害我们的业务和声誉。
我们知道,我们产品的假冒版本被未经我们授权的实体使用产品包装分发或销售,这表明该产品是由我们提供的。如果未经授权的第三方非法分发和销售我们或我们的合作者的产品的假冒版本,这些产品可能不符合我们或我们的合作者严格的制造、分销和处理标准。此外,从仓库、工厂或运输途中被盗并随后通过未经授权的渠道不当储存和销售的库存可能不符合我们或我们的合作者的分销和处理标准。接受假药或不合适药物的患者可能会遭受危险的健康后果。*我们的声誉和业务可能会因为以我们的品牌销售的假冒或不合适的药品而受到损害,并可能导致我们的销售损失和收入减少。如果假冒或不合适的药品以我们或我们的合作者的品牌销售,我们的声誉和业务可能会受到损害,我们的版税收入可能会下降。
由于我们的大部分药物发现和开发业务都是在特拉华州威尔明顿的总部进行的,因此无法使用这一设施将对我们的业务产生负面影响。
我们在特拉华州威尔明顿的工厂是我们的总部,也是我们进行大部分药物发现、研究、开发和营销活动的地方。此外,自然灾害或反对药物研究方面的活动家的行动可能会扰乱我们的实验或我们进入或使用我们设施的能力。暂时或永久无法进入或使用我们位于特拉华州威尔明顿的设施将导致我们的业务中断,从而对我们的整体业务产生不利影响。
在技术人才竞争激烈的市场中,我们依赖关键员工,失去任何关键员工的服务,或者我们无法吸引和留住更多的人员,都会影响我们扩大药物发现和开发计划并实现我们目标的能力。
我们高度依赖我们的执行管理团队成员以及我们的商业、开发、医疗、运营和科学人员的主要成员。我们面临着对人才的激烈竞争。我们未来的成功在一定程度上也取决于我们的执行管理团队和关键人物的持续服务。
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我们有能力为我们的药物发现和开发项目以及我们的医疗事务和商业化活动招聘、培训和留住必要的人员。如果我们失去了这些人中的任何一个的服务,或者如果我们无法招聘到足够的合格人员,我们的研究和产品开发目标以及我们的商业化努力可能会被推迟或减少。我们不为我们的任何员工提供“关键人物”保险。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们开发和商业化产品的能力可能会受到影响。
我们预计,如果我们的药物发现努力继续产生候选药物,我们的临床候选药物继续在开发方面取得进展,我们继续建立我们的开发、医疗和商业组织,我们将需要在人员、管理和资源方面进行大量额外投资。我们实现研发和商业化目标的能力取决于我们有效响应这些需求的能力,以及扩大我们的内部组织、系统、控制和设施以适应更多预期增长的能力。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务可能会受到损害,我们执行业务战略的能力可能会受到影响。
我们可能会收购业务或资产,组建合资企业或投资其他公司,但可能不成功,转移了管理层的注意力,损害了我们的经营业绩和前景。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会寻求对我们认为是互补的业务或资产进行额外的收购,或者寻求成立合资企业。我们还可能寻求战略联盟,努力利用我们现有的基础设施和行业经验来扩大我们的产品供应或分销,或对其他公司进行投资。例如,2016年6月,我们完成了对ARIAD欧洲业务的收购,并获得了在欧洲和其他国家开发和商业化Iclusig的独家许可。我们的收购、合资企业、战略联盟和投资的成功将取决于我们识别、谈判、完成以及在收购的情况下整合这些交易的能力,并在必要时获得令人满意的债务或股权融资,为这些交易提供资金。我们可能无法实现任何收购、合资、战略联盟或投资的预期收益。我们可能无法成功地将收购整合到我们现有的业务中,无法实现计划中的协同效应或成本节约,无法维护我们收购的业务的关键业务关系,也无法留住被收购业务的关键人员,并且我们可能承担未知或或有负债或产生意想不到的费用。整合被收购的公司或业务还可能需要管理资源,否则这些资源将用于我们现有业务的持续发展。*我们进行的任何收购或投资也可能导致重大减记或产生债务和或有负债,任何这些都可能损害我们的经营业绩。例如,就在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了与我们在Agenus Inc.、Calithera Biosciences,Inc.、Merus N.V.和Syros PharmPharmticals,Inc.的投资相关的未实现亏损。 而且,我们未来可能会经历与我们的投资相关的额外损失。此外,如果我们选择发行我们股票的股票作为任何收购的对价,可能会对我们的股东造成稀释。
与我们在美国以外的业务扩张相关的风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们对ARIAD欧洲业务的收购极大地扩大了我们在欧洲的业务,我们计划继续扩大我们的业务,并在美国以外开展某些开发活动。例如,作为我们将活动扩展到美国以外的计划的一部分,我们现在日本进行了一些药物开发活动,并正在中国开设办事处的过程中。国际业务和业务扩展计划面临许多额外风险,包括:
● | 税法、隐私法规、关税、进出口限制、就业、移民和劳动法、监管要求以及其他政府批准、许可和许可证等多重、相互冲突和不断变化的法律法规,随着我们进入更多的司法管辖区,遵守这些法规的复杂性可能会增加; |
● | 在不同国家的业务人员配备和管理方面的困难,以及在吸收和整合我们可能获得的任何业务和人员到我们公司的过程中遇到的困难; |
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● | 与获得和维护、或未能获得或维护我们产品在各国销售或使用的监管批准相关的风险; |
● | 与管理政府支付者系统、多个支付者报销制度或患者自付系统相关的复杂性; |
● | 金融风险,如支付周期较长,难以在国外市场融资,难以执行合同和知识产权,难以收回应收账款,面临外币汇率波动的风险; |
● | 我们开展业务的国家的一般政治和经济状况,包括恐怖主义和政治动荡、贸易削减和其他商业限制,以及与联合王国和欧盟未来关系相关的不确定性; |
● | 公共卫生风险,例如最近冠状病毒在2020年初在中国的传播,以及对供应链、旅行和员工健康和可用性的相关影响;以及 |
● | 监管和合规风险,与保持准确的信息和对可能属于美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、其簿册和记录条款或反贿赂条款,或其他国家类似的反贿赂或反腐败法律法规(如英国反贿赂法案和英国刑事金融法)范围内的活动的控制有关,这些法律和法规可能具有类似的广泛域外影响。 |
如果遇到上述任何风险,可能会大幅增加我们的国际运营成本,阻止我们在某些司法管辖区运营,或者以其他方式严重损害我们未来的国际扩张和运营,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果对我们提起产品责任诉讼,我们可能面临重大责任,并可能被要求限制我们产品的商业化,我们的运营结果可能会受到损害。
除了上述“-与我们的产品商业化相关的风险--如果使用我们的产品伤害了患者,或者被认为伤害了患者,即使这种伤害与我们的产品无关,我们的监管批准可能会被撤销或受到其他负面影响,或者我们可能面临昂贵且破坏性的产品责任索赔”项下描述的风险之外,对供人类使用的医疗产品进行临床试验还会带来固有的产品责任风险。如果我们或我们的任何合作者或被许可人开发的任何产品在临床试验或商业化期间造成或被指控造成伤害,我们可能要承担责任。如果我们不能成功地在产品责任索赔中为自己辩护,我们可能会招致重大责任,包括向原告支付大量损害赔偿和法律费用,或者我们可能被要求限制我们产品的进一步开发和商业化。此外,任何产品责任诉讼都可能对我们的声誉造成损害,参与者和调查人员退出临床试验,潜在的合作者或被许可人寻求其他合作伙伴,任何这些都可能影响我们的运营结果。
我们的产品责任保险单可能不能完全覆盖我们的潜在责任。此外,我们可能会决定应该增加我们的承保范围,该保险对我们或我们的合作者或被许可人来说可能非常昂贵,并且可能不能完全覆盖我们的潜在责任。自2017年12月30日以来,我们选择通过我们全资拥有的专属自保子公司,与第三方保单一起,对我们的部分产品责任风险敞口进行自我保险。我们无法以可接受的成本获得足够的产品责任保险,以防范潜在的产品责任索赔,这可能会阻止或阻碍我们候选药物和产品的开发或商业化,如果我们从任何此类索赔中获得的负债超过我们的第三方保险限额和自我保险准备金,我们的运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
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由于我们的活动涉及使用危险材料,我们可能会受到与这些材料的不当处理、储存或处置相关的索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵。
我们受各种环境、健康和安全法律法规的约束,其中包括受管制物质的使用、处理、储存和处置,以及我们员工的健康和安全。我们的研究和开发过程涉及对危险和放射性材料以及生物废物的控制使用,从而产生危险废物产品。我们不能完全消除意外污染或排放以及这些材料造成的任何伤害的风险。如果我们使用或我们的合作者或被许可人使用这些材料造成任何伤害或污染,我们可能会被起诉,我们的责任可能超过我们的保险范围和总资产。此外,我们可能需要赔偿我们的合作者或被许可人因我们的开发活动或与这些合作或许可相关的产品而产生的所有损害和其他责任。遵守适用的环境和工作场所法律法规代价高昂。未来对环境、健康、工作场所和安全法律的修改可能会导致我们产生额外的费用,或者可能限制我们的运营,或者损害我们的研究、开发和生产努力。
与我们的财务业绩相关的风险
我们未来可能会出现亏损,我们预计发现和开发药物将继续产生巨额费用,这可能会使我们未来很难实现季度或年度的持续盈利。
由于历史净亏损,截至2019年12月31日,我们累计亏损14亿美元。我们打算继续在我们发现和开发药物的努力上投入大量资金。因此,我们在未来的一段时间内可能也会蒙受损失。由于这些“风险因素”中描述的风险和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素,以及我们可能收取的费用和费用的时间,包括与收购和签订合作协议等交易有关的费用和费用的时间,我们的收入、费用和净收益(亏损)可能会波动甚至显著。
我们预计,随着我们专注于销售药物产品所需的研究,包括寻求监管部门批准之前的临床前试验和临床试验,我们的药物发现和开发工作以及相关支出将会增加。
药物产品的开发将需要我们在研究、开发、测试、获得监管批准、制造和营销方面投入大量资金。到目前为止,除了Jakafi的销售之外,我们没有任何药物产品产生了可观的收入,我们不能向您保证,我们将在几年内(如果有的话)从我们许可或开发的候选药物(包括Iclusig)中产生大量收入。
由于上述因素以及与我们生产商业上成功的药物产品的能力有关的重大不确定性,我们不能确定我们是否或何时能够在季度或年度基础上实现持续或增加的盈利能力。即使我们成功地获得了Jakafi和Iclusig以外的药品生产和商业化的监管批准,如果我们的药品不能产生可观的收入,我们也可能会蒙受损失。
我们未来可能需要额外的资金。如果我们不能从运营中获得足够的资金,资本市场可能不会允许我们在需要的时候筹集额外的资金,这可能会导致我们的研发或商业化努力受到限制,或者我们失去了对我们的技术或候选药物的某些权利。
我们未来的资金需求将取决于许多因素,我们预计我们可能需要筹集更多资金,为我们未来的业务计划和研发工作提供资金。
可能影响我们未来资金需求的其他因素包括:
● | 从我们的业务活动中产生的收入数额; |
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● | 我们研发计划的广度方面的任何变化; |
● | 我们或我们目前或将来的合作者或被许可人(如果有)进行的研发、临床前试验和临床试验的结果; |
● | 我们行使与合作者的任何共同发展选项,可能需要我们为未来的发展提供资金; |
● | 收购企业、技术或候选药物,或许可技术或候选药物(如果有); |
● | 未来设施需求的费用; |
● | 我们保持和建立新的公司关系和研究合作的能力; |
● | 相互竞争的技术和市场发展; |
● | 提交、起诉、辩护和执行专利和知识产权主张所需的时间和费用; |
● | 从我们当前或未来的协作和许可安排(如果已建立)中获得或有许可或里程碑费用或产品销售的特许权使用费;以及 |
● | 监管部门批准的时间(如果有的话)。 |
如果我们在对公司(如我们)或整个市场的投资因当时的市场或其他条件而受到限制时需要额外资本,我们可能不得不缩减我们的业务,取消我们的一个或多个研发项目,或者试图通过与合作者或被许可人签订协议来获得资金,而该协议可能会导致对我们不利的条款,或者放弃我们在某些专有技术或候选药物上的权利。在这种情况下,我们可能不得不缩减业务规模,取消一个或多个研究或开发项目,或者试图通过与合作者或被许可人签订协议来获得资金,或者放弃我们在某些专有技术或候选药物上的权利。如果我们不能在我们希望的时间或之后的任何时间以可接受的条件筹集资金,我们可能无法继续开发我们的候选药物。未来出售股权或额外的可转换债务证券可能会稀释我们的股东,并可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权,债务融资安排可能要求我们抵押某些资产或签订可能限制我们的运营或产生进一步债务的能力的契约。
我们的有价证券和长期投资受到风险的影响,这些风险可能会对我们的整体财务状况产生不利影响。
我们根据既定的内部政策投资现金,通常投资于历史上流动性高、风险相对较低的工具、公司债券和货币市场基金。最近一段时间,类似类型的投资和货币市场基金都经历了价值损失或流动性问题,这与它们的历史模式不同。
如果我们的部分现金或有价证券贬值或其流动性受损,可能会危及我们为运营提供资金的能力,迫使我们比其他情况下更早寻求额外的融资,从而对我们的整体财务状况产生不利影响。如果可以获得这种融资,可能不会以具有商业吸引力的条款获得。
正如在“与我们业务相关的其他风险--我们可能收购业务或资产、组建合资企业或对其他可能不成功的公司进行投资、转移我们管理层的注意力并损害我们的经营业绩和前景”一节中所讨论的那样,我们可能对与我们有战略联盟的公司(如Agenus和Merus)进行的任何投资都可能导致我们确认这些投资的损失。此外,在我们可能寻求出售或以其他方式将这些投资货币化的程度上,我们可能无法以我们希望的价格或
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估值水平,或者根本没有,因为这些投资中的一些或全部的流动性有限。
我们长期投资的任何价值损失都可能对我们在综合资产负债表和综合业务表上的财务状况产生不利影响。
我们目前的收入来自Jakafi和Iclusig产品销售、Jakavi和OLUMIANT产品版税、合作以及我们的知识产权许可。如果我们无法实现里程碑、开发产品、续订或加入新的协作,我们的收入可能会减少,未来的里程碑和版税付款可能在几年内不会对收入有显著贡献,而且可能永远不会带来收入。
在截至2019年12月31日的一年中,我们几乎所有的收入都来自Jakafi和Iclusig 产品收入、Jakavi和OLUMIANT产品版税以及我们的合作和向他人许可我们的知识产权。研发合作的未来收入取决于合作的持续、里程碑的实现以及我们从研究开发的任何未来产品中赚取的版税。如果我们无法成功实现里程碑,或者我们的合作者未能开发出成功的产品,我们将无法赚取合作协议中设想的未来收入。例如,巴利替尼在美国被批准用于治疗中到重度类风湿性关节炎的延迟或其他限制,或未能获得此类批准,如“-我们依赖我们的合作者和被许可人来实现我们的一些候选药物的未来开发和商业化”。我们的合作者和被许可人与我们之间可能会产生冲突,或者我们的合作者和被许可人可能会选择终止与我们的协议,这可能会对我们的业务造成不利影响。“会影响未来潜在的特许权使用费、里程碑和合同收入。此外,由于我们业务的全球性,我们的收入会受到外币汇率波动的影响。鉴于我们的非美国来源收入在我们总收入中所占的比重更大,这些波动可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
与知识产权和法律事务有关的风险
如果我们受到仲裁、诉讼和侵权索赔,它们可能代价高昂,并扰乱我们的药物发现和开发努力。
我们用于制造和开发我们的药物产品的技术、我们在产品中采用的技术以及我们正在开发的产品可能会受到侵犯他人专利或专有权利的指控。我们药物发现和开发工作的成功还将取决于我们在不侵犯或挪用他人专有权的情况下开发新化合物、药物和技术的能力。我们知道在某些国家提交的专利和专利申请要求与我们的一些药物发现目标和候选药物相关的知识产权。虽然已颁发专利的有效性、未决专利申请的专利性以及其中任何一项对我们的程序的适用性都不确定,但如果这些专利中的任何一项被断言对我们不利,或者如果我们选择许可这些专利中的任何一项,我们的产品商业化能力可能会受到损害,或者任何可能成功商业化的产品给我们带来的潜在回报可能会减少。
我们不时会收到(将来也可能会收到)来自第三方的通知,这些第三方提供技术许可或指控专利、商标或版权侵权、有关商业秘密的索赔或其他合同索赔。收到这些通知可能会导致巨大的成本,因为管理层的注意力从我们的药物发现和开发工作中转移了过来。发送这些通知的各方可能已经提起诉讼,将来也可能对我们提起诉讼或寻求与合同索赔有关的仲裁。
我们可能会卷入未来指控专利侵权或其他知识产权或违反合同的诉讼或其他法律程序。此外,可能需要诉讼或其他法律程序来:
● | 主张侵权主张; |
● | 实施我们的专利或商标; |
● | 保护我们的商业秘密或专有技术;或 |
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● | 确定他人专有权利的可执行性、范围和有效性。 |
我们在为这些诉讼、索赔或其他法律程序辩护或追诉时可能不会成功。无论结果如何,诉讼或其他法律程序都可能非常昂贵,并可能分散管理层的精力。不利的裁决可能使我们承担重大责任,或要求我们或我们的合作者或被许可人寻求其他方专利或专有权利的许可。我们或我们的合作者或被许可人也可能被限制或阻止制造或销售我们或他们开发的药物或其他产品。此外,我们或我们未来的合作者或被许可人可能无法以可接受的条款获得任何必要的许可(如果有的话)。如果我们不能及时或合理地开发非侵权技术或许可技术,我们的业务可能会受到损害。
我们可能无法充分保护或执行我们的专有信息,这可能导致未经授权使用这些信息、合作协议下的收入损失或我们产品的通用版本的销售损失,或者以其他方式降低我们在开发和商业化产品方面的竞争能力。
我们的业务和竞争地位在很大程度上取决于我们保护我们的专有技术的能力,包括我们创造的任何药物产品。尽管我们努力保护这些信息,但未经授权的各方可能会试图获取和使用我们认为是专有的信息。例如,我们的一个合作者可能会披露与我们的药物发现工作有关的专有信息。此外,虽然我们已经在美国和国外提交了大量关于ruxolitinib和我们的候选药物的专利申请,但我们的专利申请可能无法获得颁发的专利。此外,由于专利申请可能需要几年的时间才能作为专利颁发,因此可能会有其他公司的未决专利申请稍后作为专利颁发,这些专利涵盖鲁索利替尼和我们的候选药物的某些方面。我们现有的专利和未来可能获得的任何专利可能不足以保护我们的产品或我们产品的所有潜在用途,或以其他方式阻止其他公司开发与之竞争的产品或技术。此外,我们的专利可能会受到挑战和无效,或者可能无法为我们提供任何竞争优势,例如,如果其他人首先发明或首先就我们的专利所涵盖的技术和产品提交专利申请。如上所述-与我们产品商业化相关的风险-对我们产品的竞争可能会损害我们的业务并导致我们收入的减少,一家潜在的仿制药公司竞争对手挑战了与Jakafi相关的某些专利。
此外,当我们不控制对某些重要知识产权的起诉、维护和执法,例如向我们授权的候选药物或与第三方合作时,知识产权的保护可能不在我们手中。如果我们不控制我们获得许可的候选药物的知识产权,而控制知识产权的实体没有充分保护这些权利,我们的权利可能会受到损害,这可能会影响我们开发、营销和商业化许可候选药物的能力。
我们保护专有权利的手段可能不够充分,我们的竞争对手可能会:
● | 自主开发实质上等同的专有信息、产品和技术; |
● | 否则获取我们的专有信息;或 |
● | 围绕授予我们的专利或我们的其他知识产权进行设计。 |
我们奉行的政策是,当我们的员工、顾问和顾问开始为我们工作时,让他们执行专有信息和发明协议。但是,在未经授权使用或披露的情况下,这些协议可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的保护。如果我们不能维护商业秘密和专利保护,我们未来的潜在收入可能会减少。
如果我们的专利有效期因美国专利法的变化而减少,或者如果我们需要重新提交一些专利申请,我们的专利组合的价值和我们从中获得的收入可能会减少。
我们专利的价值在一定程度上取决于它们的期限。较短的专利保护期可能会降低我们在获得的任何专利下的权利价值,并可能减少我们从专利中获得的收入。美国
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各州专利法规定的专利保护期为自专利申请最早生效之日起20年。由于生物技术申请从提交到发布的时间可能超过三年,这取决于主题,所以从提交之日起20年的专利期可能会导致专利保护的时间大大缩短。
此外,随着《美国发明法》的颁布,美国专利法在2011年进行了修订,第三方现在可以通过各种审查程序质疑已颁发的美国专利的有效性,从而使美国专利的有效性变得更加不确定。我们可能有义务参与审查程序,以确定我们美国专利的有效性。我们无法预测这些诉讼的最终结果,因为进行这些诉讼可能会导致巨额费用和转移我们的努力和资源。如果我们在这些诉讼中不成功,我们在专利中的部分或全部权利要求可能会缩小或失效,我们产品和候选药物在美国的专利保护可能会大幅缩短。此外,如果涵盖我们其中一种产品的所有专利都失效,FDA可以批准在这些专利到期之前生产该产品的仿制药的请求。
美国专利法的其他变化或专利法解释的变化可能会降低我们专利的价值或缩小我们专利保护的范围。例如,美国最高法院解决了巡回上诉法院之间的分歧,这些上诉法院涉及品牌制药公司和仿制药公司之间根据哈奇-瓦克斯曼法案(Hatch-Waxman Act)解决专利侵权诉讼的反垄断挑战。法院驳回了“专利范围”测试,并裁定涉及从名牌制药公司向仿制药公司“反向支付”的和解协议应在合理原则下进行分析.如果寻求生产我们产品的仿制版本的公司在专利到期之前挑战涵盖该产品的专利,这一裁决可能会带来不确定性,并使专利诉讼更难解决。
国际专利保护特别不确定,成本也特别高,我们参与外国的反对诉讼可能会花费大量的资金和管理资源。
美国以外的生物技术和制药专利法甚至比美国更不确定,成本也更高,目前许多国家都在审查和修改。再者,有些国家的法律对我们的知识产权的保障可能不及美国的法律。例如,某些国家不授予针对人类治疗的专利主张。我们已经参与,并可能在未来参与确定我们的外国专利或我们竞争对手的外国专利有效性的反对程序,这可能会导致大量成本和我们的努力分流。通过这些诉讼成功挑战我们的专利或其他知识产权可能会导致在相关司法管辖区失去权利,并允许第三方在没有我们或我们的合作者许可的情况下使用我们的专有技术,这也可能导致未来的版税支付损失。此外,成功的挑战可能会危及或推迟我们进行新合作或将潜在产品商业化的能力,这可能会损害我们的业务和运营结果。
与信息技术和数据隐私相关的风险
信息技术系统严重中断、数据安全遭到破坏或未经授权泄露敏感数据或个人身份信息或个人身份健康信息可能会对我们的业务产生不利影响, 并且可以 使我们承担责任或名誉损害。
我们的业务越来越依赖关键、复杂和相互依赖的信息技术(IT)系统,包括基于互联网的系统,其中一些系统由第三方管理或托管,以支持业务流程以及内部和外部通信。我们IT系统的规模和复杂性使我们可能容易受到IT系统故障、恶意入侵和计算机病毒的影响,这可能会削弱我们有效运营业务的能力。
我们正在不断评估,并在适当的情况下加强我们的IT系统,以应对我们计划中的增长,包括支持我们计划中的制造业务。实施IT系统增强功能存在固有的成本和风险,包括访问关键业务和财务信息的潜在延迟或错误、大量资本支出、额外的管理时间和运营费用、留住足够熟练的人员来实施和操作增强的系统、对管理时间的要求以及成本
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如果在向增强型系统过渡过程中出现延迟或困难,任何一种情况都可能损害我们的业务和运营结果。此外,在我们的资讯科技系统实施改善措施,可能不会令生产力提高至超过实施成本的水平,甚至根本不会。此外,我们的系统以及我们的第三方提供商和合作者的系统可能容易受到数据安全漏洞的攻击,这些漏洞可能会将敏感数据暴露给未经授权的人或公众。此类数据安全漏洞可能导致机密信息、商业秘密或其他知识产权的丢失,可能导致我们员工、临床试验患者、客户、业务合作伙伴和其他人的个人信息(包括个人身份信息或个人身份健康信息)的公开泄露,可能导致潜在的身份盗窃,或可能导致声誉损害。数据安全漏洞也可能导致临床试验数据丢失或数据完整性受损。此外,我们的员工和承包商越来越多地使用社交媒体可能会导致敏感数据或个人信息的无意泄露,包括但不限于机密信息、商业秘密和其他知识产权。
任何此类干扰或安全漏洞,以及我们或我们的员工或承包商采取的任何行动,可能与美国境内和我们开展业务的其他地方适用的快速发展的数据隐私和安全法律法规不一致,都可能导致美国各州、美国联邦政府或外国政府采取执法行动,根据数据隐私法律(包括HIPAA等医疗保健法律)承担责任或实施制裁,以保护某些类型的敏感信息、监管处罚、其他法律程序(如但不限于私人诉讼)、产生巨额补救费用、中断我们的发展转移管理工作,损害我们的声誉,这可能会损害我们的业务和运营。由于技术的快速发展和网络安全威胁的日益复杂,我们预防、应对和最大限度地减少此类风险的措施可能不会成功。
此外,欧洲议会和欧盟理事会通过了一项全面的一般数据隐私法规,称为GDPR,管理欧盟内个人数据的收集和使用。“个人资料披露条例”涵盖的范围很广,就个人资料所涉及的个人的同意、提供给个人的资料、个人资料的保安和保密、资料泄露通知,以及在处理个人资料时使用第三者处理机等事宜,施加多项规定。GDPR还对将个人数据从欧盟转移到美国实施了严格的规定,提供了执法机构,并对不遵守规定的行为施加了巨额处罚,包括可能被处以最高2000万欧元或侵权者全球年收入4%的罚款,以金额较大者为准。*GDPR和美国或其他司法管辖区颁布的其他类似法律或法规,与加强对某些类型的敏感数据(包括医疗数据或其他个人信息)的保护相关,可能会增加我们的业务成本,而这些法律法规的不同要求可能会使我们的合规努力复杂化。
越来越多地使用社交媒体可能会导致责任、数据安全遭到破坏或声誉受损。
我们和我们的员工越来越多地利用社交媒体工具作为内部和外部沟通的手段。尽管我们努力监控不断变化的社交媒体传播指南并遵守适用的规则,但我们或我们的员工使用社交媒体传播我们的产品或业务可能会导致我们被发现违反了适用的要求。此外,我们的员工可能会故意或无意地以不符合我们的社交媒体政策或其他法律或合同要求的方式使用社交媒体,这可能会引起责任,导致商业秘密或其他知识产权的丢失,或导致我们的员工、临床试验患者、客户和其他人的个人信息被公开泄露。此外,社交媒体上关于我们或我们产品的负面帖子或评论可能会严重损害我们的声誉、品牌形象和商誉。
项目1B。他说:未解决的员工意见s
没有。
第二项:属性
我们的全球总部设在特拉华州的威尔明顿,这也是我们主要的药物发现和开发业务所在地。我们拥有两栋建筑,总面积约344,000平方英尺
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这个场地的实验室和办公空间。-2017年3月,我们收购了更多邻近的建筑,并于2019年开始拆除这些建筑,并建设一座总面积约20万平方英尺的新实验室建筑。同样在2019年10月,我们达成了一项协议,以5000万美元购买额外的相邻物业,以扩大我们的全球总部。根据该协议,收购的成交受到某些标准成交条件的约束,包括最初的勤奋时期和随后的审批期。
我们在宾夕法尼亚州查兹福特租用了大约11.2万平方英尺的办公空间,在特拉华州威尔明顿租用了大约8.4万平方英尺的额外实验室和办公空间。他说:
我们在瑞士日内瓦和瑞士洛桑的办事处进行欧洲临床开发和商业运营,我们的日本办事处在东京。2018年2月,我们签署了一项协议,租赁瑞士莫尔日的一栋建筑,初始租期为15年,有多种选择可以再延长20年。在我们入驻之前,这座建筑将进行大规模翻修,建成后,将成为我们新的欧洲总部。*2018年7月,我们在瑞士伊弗敦-莱巴恩斯购买了一块土地,在那里我们正在建设一个大分子生产设施。2018年7月开工建设,预计2020年下半年完工。
第三项。法律程序
在我们的业务过程中,我们不时地参与法律程序。因此,任何此类程序的结果,无论是非曲直,本质上都是不确定的。法律程序,包括诉讼、政府调查和执法行动,可能会导致巨额费用和占用大量管理资源。*我们预计目前的任何此类法律程序都不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。
2018年12月,我们收到美国司法部(DoJ)的民事调查请求,要求提供与我们的演讲计划和患者援助计划相关的文件和信息,包括我们对向符合条件的患者提供经济援助的非营利性组织的支持。我们已经配合了这次调查。2019年11月,龟潭司法部调查的起诉书被揭开了(“起诉书”),当时我们了解到,我们解雇的一名前雇员提出了与上述计划有关的某些指控。*然后我们意识到美国司法部没有干预龟潭行动,据我们所知,美国司法部迄今尚未干预。我们于2020年1月22日提交了对投诉的答复,诉讼正在进行中。我们正在并打算继续针对这些指控积极为自己辩护。
第四项。煤矿安全信息披露s
不适用。
有关我们高管的信息
我们的行政人员如下:
埃尔韦·霍普诺现年60岁,2014年1月加入Incell担任总裁兼首席执行官兼董事,2015年5月被任命为董事会主席。霍普佩诺先生于2010年1月至2014年1月期间担任制药公司诺华制药在美国的子公司诺华制药公司诺华肿瘤学总裁。在此之前,Hoppenot先生曾在诺华制药公司担任其他高管职位,2006年9月至2010年1月担任诺华制药公司执行副总裁、诺华肿瘤学首席商务官兼诺华制药公司全球产品战略与科学发展主管,2003年至2006年9月担任诺华制药公司高级副总裁兼诺华肿瘤学全球营销主管。在加入诺华之前,奥霍普诺先生曾在制药公司安万特制药公司(前身为罗恩-普伦克制药公司)担任各种高级职位,包括2000年至2003年担任安万特制药公司美国肿瘤学副总裁,1998年至2000年担任罗纳-普伦克罗勒制药公司美国肿瘤学运营副总裁。霍普佩诺先生拥有ESSEC国际商学院的文凭。霍普诺先生也是Cellectis S.A.的董事。
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Dashyant Dhanak现年59岁,2018年12月加入Incell,担任执行副总裁兼首席科学官。在加入Incell之前,Dhanak博士在2013年至2018年11月期间担任制药公司强生的全资子公司扬森研发有限责任公司的副总裁兼发现科学负责人。在Janssen任职之前,Dhanak博士在制药公司葛兰素史克(GlaxoSmithKline)工作了25年,在多个疾病领域承担更多责任,包括他最后担任的副总裁兼癌症表观遗传学发现绩效部门(Cancer Eigenetics Discovery Performance Unit)负责人。*Dhanak博士在曼彻斯特大学科技学院获得化学学士学位,在伦敦大学获得博士学位。后来,他在西北大学完成了天然产物合成的博士后研究。
乔纳森·E·狄金森现年52岁,自2019年6月以来一直担任欧洲区执行副总裁兼总经理,并于2016年6月加入Incell,担任欧洲区高级副总裁兼总经理。迪金森先生从ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l加盟Incell。ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l是ARIAD制药公司的欧洲子公司的母公司,负责Iclusig在欧盟和其他国家和地区的开发和商业化,他最近在那里担任高级副总裁兼欧洲总经理。在2013年2月加入ARIAD之前,Dickinson先生在制药公司百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)担任欧洲肿瘤学品牌负责人,在此之前,他在制药公司霍夫曼-拉罗氏(Hoffmann-La Roche)的13年任期内担任过几个关键的领导职位,包括生命周期负责人。在罗氏公司,他在美国和瑞士都有任务,包括领导罗氏公司的三种主要肿瘤学药物。迪金森先生的职业生涯始于诺华公司,在那里他曾在诺华公司的肿瘤学和内分泌学业务中担任商业职务,包括英国的医疗销售、产品经理和业务总监。迪金森先生获得了诺丁汉大学遗传学学士学位和工商管理硕士学位。
巴里·P·弗兰纳利现年62岁的她自2015年6月以来一直担任美国执行副总裁兼总经理,并于2014年8月加入Incell,担任业务发展和战略规划执行副总裁。在加入Incell之前,他曾于2013年8月至2014年7月担任生物技术初创公司OSS Healthcare Inc.的首席执行官。他于2011年4月至2013年4月担任生物制药公司Nektar治疗公司负责全球产品战略和商业规划的副总裁,并于2008年8月至2011年1月担任生物制药公司Onyx PharmPharmticals,Inc.的商业高级副总裁。在此之前,弗兰克·弗兰利博士曾在Abraxis BioScience,Inc.和诺华等生物制药和制药公司担任要职。马丁·弗兰利博士在马里兰大学药学院获得药学博士学位,在巴尔的摩大学获得工商管理硕士学位,在麻省药学院获得药学学士学位。
维贾伊·艾扬格(Vijay Iyengar)现年47岁,2016年5月加入Incell,担任全球战略和企业发展执行副总裁。在加入Incell之前,从2014年4月到2016年4月,他是诺华公司旗下Genoptix公司的总裁。2011年12月至2014年3月,他担任诺华肿瘤学副总裁兼罕见疾病特许经营主管,2009年7月至2011年12月,他担任诺华希腊副总裁兼肿瘤学总经理。2007年10月至2009年6月,他担任诺华制药全球品牌执行董事,2006年1月至2007年10月,他担任诺华制药肿瘤学全球品牌总监。艾扬格博士在斯坦福大学获得生物学学士学位,在哈佛医学院获得医学博士学位。
迈克尔·莫里西现年56岁,自2019年6月以来一直担任执行副总裁兼全球技术运营主管,并于2016年1月加入Incell,担任企业高级副总裁兼全球技术运营主管。通过他之前在研发、质量保证和制造方面的职位,他拥有30多年的全球制药行业经验。从2005年2月到加入Incell,莫里西先生在生物制药公司Celgene Corporation的子公司Celgene International工作,在那里他最后担任公司副总裁兼国际技术运营主管。在加入Celgene之前,他在罗氏公司工作了15年,担任过各种职位。莫里西先生获得了理科学士学位。英国伦敦大学物理学和应用数学专业。
玛丽亚·E·帕斯夸尔现年54岁,2018年4月加入Incell,担任执行副总裁兼总法律顾问。在加入Incell之前,Pasquale女士从生物制药公司Celgene Corporation加盟Incell,在那里她担任了17年的职责不断增加的职位,包括首席法律顾问;法律和副总裁高级副总裁
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他曾担任总法律顾问和公司助理秘书,最近担任执行副总裁和全球首席合规官。在Celgene任职之前,Pasquale女士在纽约的Pennie&Edmonds LLP(现在是Jones Day的一部分)担任全球专利和诉讼律师,为制药客户提供了十年的支持。在从事法律工作之前,帕斯夸尔女士是基础研究所和冷泉港实验室的助理研究科学家。帕斯夸尔女士拥有布鲁克林法学院的法学博士学位和纽约州立大学石溪分校的生物化学学士学位。
克里斯蒂娜·斯塔穆利斯现年49岁,2019年2月加入Incell,担任执行副总裁兼首席财务官。在加入Incell之前,她于2018年2月至2019年1月担任生物制药公司Unum治疗公司的总裁,并于2015年1月至2019年1月担任首席财务官。从2014年1月到加入Unum之前,Stamoulis一直是生物制药公司的独立顾问。从2009年到2013年12月,Stamoulis女士在生物制药公司Vertex PharmPharmticals,Inc.担任企业战略和业务发展高级副总裁。在加入Vertex之前,Stamoulis女士在投资银行和管理咨询行业工作了近15年。她是花旗集团投资银行部的董事总经理,在此之前,她是高盛公司(Goldman,Sachs&Co.)医疗保健投资银行集团的高级投资银行家,她的大部分投资银行职业生涯都是在那里度过的。斯塔穆里斯的职业生涯始于波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)的战略顾问。Stamoulis女士拥有麻省理工学院(MIT)的两个理科学士学位和麻省理工学院斯隆管理学院(MIT Sloan School Of Management)的工商管理硕士学位。
史蒂文·斯坦现年53岁,自2016年5月以来一直担任执行副总裁兼首席医疗官,并于2015年3月加入Incell担任高级副总裁兼首席医疗官。在加入Incell之前,从2011年5月到2015年2月,他是诺华制药负责美国临床开发和医疗事务的高级副总裁。从2004年2月到2011年4月,Stein博士担任葛兰素史克全球肿瘤学、临床开发部副总裁和血液学和支持性护理药物开发主管。-Stein博士于1998年至2001年在宾夕法尼亚大学获得血液学/肿瘤学博士后奖学金,并于1990年在南非约翰内斯堡的威特沃特斯兰德大学获得医学博士学位。
保拉·J·斯温现年62岁的他自2002年8月以来一直担任人力资源部执行副总裁,并于2002年1月加入Incell担任人力资源部高级副总裁。2001年10月至2002年1月,百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb Company)收购杜邦制药公司(DuPont PharmPharmticals Company)后,斯温女士担任百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb Company)人力资源高级副总裁。1998年7月至2001年10月,斯温女士担任杜邦制药公司人力资源高级副总裁。从1992年10月到1998年7月,斯温女士在杜邦制药公司担任各种责任日益增加的人力资源职位。斯温女士获得了罗克赫斯特大学心理学和劳资关系学士学位。
姚文清现年57岁,自2014年10月以来一直担任发现化学执行副总裁兼负责人。姚博士于2002年2月加入Incell担任化学部主任,并在Incell担任越来越多的职责。在加入Incell之前,姚博士曾于1996年至2002年在杜邦制药公司和百时美施贵宝公司担任科研职务。姚博士在徐州师范大学获得化学学士学位,在南开大学获得有机化学硕士学位,在宾夕法尼亚大学获得有机/药物化学博士学位。
第二部分
第5项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股每股面值0.001美元,在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“INCY”。截至2019年12月31日,我们的普通股由128名登记在册的股东持有。我们从未宣布或支付我们的股本股息,在可预见的未来也不会支付任何股息。
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第6项。选定的财务数据
选定的合并财务数据
(单位为千,每股数据除外)
以下数据应与本报告第(7)项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本报告第(8)项中的合并财务报表及相关附注一并阅读。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
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综合业务报表数据: |
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收入: | ||||||||||||||||
产品收入,净额(1) | $ | 1,774,922 | $ | 1,466,900 | $ | 1,200,312 | $ | 882,404 | $ | 601,015 | ||||||
产品特许权使用费收入(2) |
| 306,337 |
| 234,780 |
| 160,791 |
| 110,711 |
| 74,821 | ||||||
里程碑和合同收入(3) |
| 77,500 |
| 180,000 |
| 175,000 |
| 112,512 |
| 77,857 | ||||||
其他收入 |
| — |
| 203 |
| 113 |
| 92 |
| 58 | ||||||
总收入 |
| 2,158,759 |
| 1,881,883 |
| 1,536,216 |
| 1,105,719 |
| 753,751 | ||||||
成本和费用: | ||||||||||||||||
产品收入成本(包括定期无形摊销) |
| 114,249 |
| 94,123 |
| 79,479 |
| 58,187 |
| 26,972 | ||||||
研发(4) |
| 1,154,111 |
| 1,197,957 |
| 1,326,134 |
| 581,861 |
| 479,514 | ||||||
销售、一般和行政(4) |
| 468,711 |
| 434,407 |
| 366,286 |
| 303,251 |
| 196,614 | ||||||
与收购相关的或有对价的公允价值变动 |
| 19,682 |
| 26,173 |
| 7,704 |
| 17,422 |
| — | ||||||
总成本和费用 |
| 1,756,753 |
| 1,752,660 |
| 1,779,603 |
| 960,721 |
| 703,100 | ||||||
营业收入(亏损) |
| 402,006 |
| 129,223 |
| (243,387) |
| 144,998 |
| 50,651 | ||||||
其他收入(费用),净额(4) |
| 52,182 |
| 31,760 |
| 17,153 |
| 4,412 |
| 7,089 | ||||||
利息支出 |
| (1,855) |
| (1,543) |
| (6,900) |
| (38,745) |
| (45,603) | ||||||
长期投资未实现收益(亏损) | 34,458 | (44,093) | (24,275) | (3,261) | (4,581) | |||||||||||
与高级票据转换相关的费用 |
| — |
| — |
| (54,881) |
| — |
| — | ||||||
所得税拨备前的收益(亏损) |
| 486,791 |
| 115,347 |
| (312,290) |
| 107,404 |
| 7,556 | ||||||
所得税拨备 |
| 39,885 |
| 5,854 |
| 852 |
| 3,182 |
| 1,025 | ||||||
净收益(亏损) | $ | 446,906 | $ | 109,493 | $ | (313,142) | $ | 104,222 | $ | 6,531 | ||||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 2.08 | $ | 0.52 | $ | (1.53) | $ | 0.55 | $ | 0.04 | ||||||
稀释 | $ | 2.05 | $ | 0.51 | $ | (1.53) | $ | 0.54 | $ | 0.03 | ||||||
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | ||||||||||||||||
基本信息 | 214,913 | 212,383 | 204,580 | 187,873 | 179,601 | |||||||||||
稀释 | 217,657 | 215,635 | 204,580 | 194,125 | 187,302 |
(1) | 2019年、2018年、2017年和2016年的产品收入(净额)与我们自2016年6月1日收购之日起Jakafi的产品销售和Iclusig的产品销售相关。2015年产品收入,净额,与我们Jakafi的产品销售相关。 |
(2) | 2019年、2018年和2017年的产品版税收入与诺华公司在美国以外的Jakavi净销售额和礼来公司在美国以外的OLUMIANT净销售额有关。2016年和2015年的产品版税收入与诺华在美国以外的Jakavi净销售额有关。 |
56
目录
(3) | 2019年里程碑和合同收入与我们与Innoent和再鼎医药-SB的合作研究和许可协议相关。2018年、2017年、2016年和2015年的里程碑和合同收入与我们与诺华和礼来的合作研究和许可协议相关。 |
(4) | 在2018年1月1日追溯通过ASU No.2017-07后,净定期福利成本的其他组成部分的列报从营业收入中重新归类到其他收入(费用)中,根据适用的情况,列报期间的净额。 |
12月31日, |
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2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||
合并资产负债表数据: |
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现金、现金等价物和有价证券 | $ | 2,117,554 | $ | 1,438,323 | $ | 1,169,645 | $ | 808,546 | $ | 707,783 | ||||||
营运资金 |
| 1,968,148 |
| 1,406,977 |
| 1,129,458 |
| 720,677 |
| 674,368 | ||||||
总资产(1) |
| 3,426,750 |
| 2,645,762 |
| 2,302,582 |
| 1,638,597 |
| 1,007,440 | ||||||
可转换优先票据 |
| 18,300 |
| 17,434 |
| 24,001 |
| 651,481 |
| 619,893 | ||||||
股东权益 |
| 2,598,406 |
| 1,925,967 |
| 1,630,629 |
| 419,467 |
| 171,155 |
(1) | 2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02号,要求我们在合并资产负债表上确认租赁使用权资产和相应的租赁负债。*没有如合并财务报表附注1进一步讨论的那样重述以前的期间。 |
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的“部分综合财务数据”以及综合财务报表和相关附注一并阅读。
以下是对截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的财务业绩的讨论,标题分别为“经营业绩”和“流动性和资本资源”。关于我们截至2018年12月31日的年度与截至2017年12月31日的年度的财务表现的讨论,可在我们于2019年2月14日提交给SEC的截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告的第7项标题下找到,该报告可在SEC的网站上免费获得,网址为:Www.sec.gov和我们的投资者关系网站Investor.incyte.com/financial-information/annual-reports。这些网站地址仅作为非活动的文本参考。这些网站上或可通过这些网站访问的任何材料都不是本报告的一部分,也不包含在此作为参考。
概述
Incell是一家生物制药公司,专注于专利疗法的发现、开发和商业化。我们的全球总部位于特拉华州威尔明顿。我们在瑞士日内瓦和瑞士洛桑的办事处进行欧洲临床开发和商业运营,在东京的办事处开展日本业务。
雅卡菲(Ruxolitinib)是我们第一个获准在美国销售的产品。它是一种口服JAK1和JAK2抑制剂,并于2011年11月被美国食品和药物管理局(FDA)批准用于治疗中危或高危骨髓纤维化患者,于2014年12月批准用于治疗对羟基脲反应不足或不耐受的真性红细胞增多症患者,并于2019年5月批准用于治疗12岁及以上成人和儿童患者的类固醇耐药急性移植物抗宿主病(GVHD)。骨髓纤维化和真性红细胞增多症都是罕见的血癌,而移植物抗宿主病是异基因造血干细胞移植的不良免疫反应。
2016年6月,我们从ARIAD制药公司(ARIAD)手中收购了ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.的全部流通股,ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.是ARIAD的欧洲子公司的母公司,负责
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目录
Iclusig在欧盟和其他国家(包括瑞士、挪威、土耳其、以色列和俄罗斯)的开发和商业化。我们获得了在这些国家开发和商业化Iclusig的独家许可证。Iclusig在欧盟被批准用于治疗对某些第二代bcr-abl抑制剂有抵抗力或不耐受的慢性髓性白血病和费城阳性急性淋巴细胞白血病患者,以及所有具有T3151突变的患者。他说:
根据我们与诺华国际制药有限公司的合作协议,诺华公司获得了Ruxolitinib在美国以外的所有血液学和肿瘤学适应症的独家开发权和商业化权利,并以Jakavi的名义在美国以外的地方销售ruxolitinib。2016年4月,我们修改了该协议,规定诺华公司在GVHD领域拥有Ruxolitinib(不包括局部配方)在美国以外的独家研究、开发和商业化权利。
根据我们与礼来公司的合作协议,礼来公司获得了我们治疗炎症和自身免疫性疾病的第二种口服JAK1和JAK2抑制剂巴利替尼的全球独家开发权和商业化权利。2016年1月,礼来公司向FDA提交了新药申请(NDA),向欧洲药品管理局(European Medicines Agency)提交了巴利替尼治疗类风湿性关节炎的营销授权申请(MAA)。2017年2月,我们和礼来公司宣布,欧盟委员会批准巴利替尼作为OLUMIANT,用于治疗对一种或多种抗风湿药物反应不足或不耐受的成年患者的中到重度类风湿性关节炎。2017年7月,日本厚生劳动省批准OLUMIANT上市用于治疗对标准治疗反应不足的类风湿性关节炎患者。2018年6月,FDA批准了2毫克剂量的OLUMIANT,用于治疗对一种或多种肿瘤坏死因子抑制剂疗法反应不足的中到重度活动期类风湿性关节炎的成年人。
自从我们在2002年初开始我们的药物发现和开发活动以来,我们已经提交了大量的研究性新药(IND)申请,并将多种内部开发的专利化合物投入临床开发。两项为Incell发现的候选药物寻求上市批准的新药申请(NDA)目前正在接受FDA的审查;针对培米加替尼的NDA由Incell于2019年9月提交,针对Capmatinib的NDA由诺华公司于2019年12月提交。
许可协议和业务关系
我们建立了业务关系,包括与其他公司和医学研究机构的合作安排,以帮助我们的某些药物和候选药物的临床开发和/或商业化,并为我们的研究计划提供支持。我们还评估从其他公司和医学研究机构获得与我们的业务互补的产品或产品和技术的权利的机会。
以下是我们重要的业务关系和协作以及相关许可协议的简要描述,这些协议扩展了我们的渠道,并为我们提供了现有和潜在的新产品和技术的某些权利。
诺华
2009年11月,我们与诺华公司签订了合作和许可协议。根据协议条款,诺华公司获得了鲁索利替尼和某些用于血液学和肿瘤学适应症(包括所有血液恶性肿瘤、实体肿瘤和骨髓增生性疾病)的后备化合物在美国以外的独家开发权和商业化权利。我们保留了雅卡菲(Ruxolitinib)在美国和其他某些适应症的独家开发权和商业化权利。诺华公司还获得了我们的MET抑制剂化合物卡马替尼和所有适应症的某些后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们保留了在美国共同开发和共同推广卡马替尼的选择权。
根据这项协议,我们收到了总计210.0美元的预付款和即时里程碑付款,如果定义为开发和开发,我们最初有资格获得高达约12亿美元的额外付款
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目录
实现了商业化里程碑。我们还有资格从美国以外的未来ruxolitinib净销售额获得两位数的分级版税,从十几岁以上到20%左右不等,以及未来capmatinib净销售额的全球分级版税,从12%到14%不等。此外,诺华公司已经在一定数量的国家获得了ruxolitinib的报销和定价批准,我们现在有义务向诺华公司支付未来ruxolitinib在美国境内净销售额的较低个位数的分级特许权使用费。每家公司都负责与鲁索利替尼在各自地区的开发和商业化有关的费用,合作研究的费用平均分摊。诺华公司还负责与卡马替尼的开发和商业化有关的所有费用。
2016年4月,我们修改了该协议,规定诺华公司在GVHD领域拥有Ruxolitinib(不包括局部配方)在美国以外的独家研究、开发和商业化权利。根据这项修正案,我们获得了500万美元的付款,以换取Ruxolitinib在美国以外的GVHD的开发和商业化权利,并有资格获得高达7500万美元的与GVHD相关的额外潜在开发和监管里程碑。2017年3月,我们认识到GVHD研究中首次患者首次就诊的价值2500万美元的里程碑,2017年12月,我们认识到诺华实现JAK许可产品年净销售额6.0亿美元的4000万美元的里程碑。2018年12月,我们认识到诺华实现JAK许可产品年净销售额9.00亿美元的6,000万美元的里程碑。
诺华公司的协议将在逐个计划的基础上继续进行,直到诺华公司没有关于此类计划的特许权使用费支付义务,或者如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。诺华公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及相关国家/地区的许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)该许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)从诺华公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止。为方便起见,诺华公司可以完全终止该协议,也可以逐个计划终止该协议。在某些其他情况下,包括实质性违约,任何一方也可以终止协议。
莉莉
2009年12月,我们与礼来公司签订了许可、开发和商业化协议。根据协议条款,礼来公司获得了巴利替尼和某些治疗炎症性和自身免疫性疾病的后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们收到了9,000万美元的初始付款,并根据确定的开发、监管和商业化里程碑的实现,最初有资格获得高达665.0美元的额外付款。
我们保留了在逐个化合物和逐个适应症的基础上与礼来公司共同开发我们的JAK1/JAK2抑制剂的选择。礼来公司负责与这些化合物的开发和商业化相关的所有费用,除非我们选择共同开发任何化合物或适应症。如果我们选择共同开发任何化合物和/或适应症,我们将负责通过监管部门的批准(包括监管机构要求的投放后研究),为启动IIb阶段试验所产生的相关未来全球开发成本的30%提供资金。我们将获得所有级别的递增特许权使用费,从而导致我们选择共同开发的化合物和/或适应症未来潜在的全球净销售额的有效特许权使用费最高可达20%。*对于我们选择不共同开发的迹象,如果产品成功商业化,我们将收到未来全球净销售额的分级两位数版税,费率高达20%。如果我们已经开始为任何迹象提供共同开发资金,我们可以随时选择退出,并停止未来的共同开发成本分担。如果我们选择这样做,我们仍然有资格获得我们的基本特许权使用费加上按比例递增的特许权使用费,这与我们对我们共同资助的那些指标的总共同开发成本的贡献相称。*我们之前保留了在美国联合推广产品的选择权,但在2016年3月,作为协议修正案的一部分,我们放弃了联合推广选择权。他说:
2010年7月,我们选择与礼来公司共同开发巴利替尼治疗类风湿性关节炎,并随后用于其他几种适应症,并负责从启动IIb期试验开始,通过监管部门的批准,包括监管机构要求的投放后研究,为这些适应症提供全球相关开发成本的30%。2019年4月,我们决定停止对巴利替尼的开发进行额外的联合资助
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目录
适应症,自2019年1月1日起生效。根据礼来公司协议的条款,我们将继续获得OLUMIANT在所有适应症的全球净销售额的基本分级特许权使用费,以及如上所述的按比例增加的特许权使用费。
2016年3月,我们与礼来公司签署了一项协议修正案,允许我们在GVHD领域从事Ruxolitinib的开发和商业化。修正案执行后,我们向礼来公司支付了3500万美元的预付款,礼来公司有资格获得与GVHD领域的ruxolitinib相关的高达4000万美元的监管里程碑付款。然而,2019年5月,Jakafi被批准用于类固醇难治性急性GVHD,引发了向礼来公司支付2000万美元的里程碑付款。
2017年2月,欧盟委员会(European Commission)宣布批准巴西替尼作为OLUMIANT,引发礼来公司6500万美元的里程碑式付款。2017年7月,日本MHLW批准OLUMIANT上市,引发礼来公司1500万美元的里程碑式付款。2017年12月,我们为第一位接受巴利替尼特应性皮炎III期计划治疗的患者支付了3000万美元的里程碑式付款。2018年6月,FDA批准了2毫克的OLUMIANT剂量,引发了礼来公司1.00亿美元的里程碑付款。2018年9月,我们为第一位接受巴利替尼的系统性红斑狼疮第三阶段计划治疗的患者支付了2000万美元的里程碑式付款。
礼来公司的协议将继续下去,直到礼来公司不再有任何特许权使用费支付义务,或者如果更早的话,根据其条款终止协议。礼来公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)在相关国家/地区有关许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)自礼来公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止,礼来公司应按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及许可产品的许可专利权在相关国家/地区的最后有效权利主张到期时,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期后。礼来公司可以为方便起见而终止协议,也可以在某些其他情况下终止协议,包括实质性违约。
非亏格
2015年1月,我们与Agenus Inc.及其全资子公司4-Ab AG(现称为Agenus Swiss Inc.)签订了许可、开发和商业化协议,我们统称为Agenus。根据这项协议,双方同意利用Agenus的抗体发现平台合作发现新的免疫疗法。2017年2月,我们和Agenus修改了这份协议。
根据修订后的协议条款,我们获得了针对GITR、OX40、LAG-3和TIM-3的四种检查站调制器的全球独家开发和商业化权利。除了最初的四个计划目标外,我们和Agenus还可以选择在合作框架内联合提名和追求更多目标,2015年11月,又增加了三个目标。目标可能是指定的利润分享计划,其中所有成本和利润由我们和Agenus平分,或者版税承担计划,在该计划中,我们负责与发现、临床前、临床开发和商业化活动相关的所有成本。与GITR和OX40相关的项目以及其中两个未披露的目标在2017年2月之前是利润分享计划,而目前正在合作的其他目标是特许权使用费计划。2017年2月的修正案将与GITR和OX40相关的计划转换为特许权使用费计划,并从合作中删除了与这两个未披露目标相关的利润分享计划,一个恢复到我们手中,一个恢复到Agenus。如果一方成功开发了任何被删除的计划,另一方将有资格获得与收取版税的计划相同的里程碑式付款,并按全球净销售额的15%收取版税。*目前没有利润分享计划。*对于除GITR和OX40以外的每一种承担版税的产品,Agenus将有资格在全球净销售额上获得6%至12%的分级版税。对于GITR和OX40,Agenus将有资格在全球净销售额上获得15%的版税。根据2017年2月的修正案, 我们为与GITR和OX40计划的临床开发相关的加速里程碑项目向Agenus支付了2000万美元。Agenus有资格在未来的应急开发、监管和商业化里程碑中获得高达5.1亿美元的额外资金,这些里程碑涉及合作中的所有项目。*为方便起见,我们可以提前12个月通知我们终止协议,也可以在某些其他情况下终止协议,包括实质性违约。
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武田(ARIAD)
2016年6月,我们从ARIAD制药公司手中收购了ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.的全部流通股,ARIAD制药(卢森堡)S.à.r.l.是ARIAD欧洲子公司的母公司,负责Iclusig在欧盟和其他国家的开发和商业化。我们获得了在欧洲和其他选定国家开发Iclusig并将其商业化的独家许可证。Ariad随后于2017年被武田药业有限公司收购。因此,武田将有资格从我们那里获得Iclusig在我们地区净销售额的分级特许权使用费,以及高达1.35亿美元的未来肿瘤学开发和监管批准里程碑付款,以及如果获得批准,在我们地区的非肿瘤学适应症的额外里程碑付款。
梅鲁斯
2016年12月,我们与Merus N.V.签订了合作和许可协议。根据该协议于2017年1月生效,双方同意利用Merus的技术平台合作研究、发现和开发双特异性抗体。*合作包括多达11个独立的项目。他说:
最先进的合作项目是MCLA-145,这是一种针对PD-L1和CD137的双特异性抗体,我们获得了美国以外的独家开发权和商业化权利。Merus保留了MCLA-145在美国的独家开发权和商业化权利。*各方将平均分担双方商定的MCLA-145全球发展活动的费用,并为其领土上的任何独立发展活动提供资金。*Merus将负责MCLA-145在美国的商业化,我们将负责将其在美国以外的地区商业化。巴塞罗那
除了在美国境外获得MCLA-145的权利外,我们还获得了多达10个额外项目的全球独家开发和商业化权利。在这十个额外的项目中,Merus保留了在某些条件下共同资助最多两个这样的项目开发的选择权。*如果Merus对某个项目行使其共同出资选择权,Merus将负责为相关的未来全球开发成本提供35%的资金,并且对于某些此类项目,Merus将负责报销我们在行使选择权之前发生的某些开发成本。梅鲁斯还将有权参加在美国为其中一个共同开发的项目进行的指定比例的详细活动。与共同资助的合作项目相关的所有费用都受联合研发计划的约束,并由联合开发委员会监督,但如果发生争议,我们将对此类计划拥有最终决定权。我们将负责与所有其他项目相关的所有研究、开发和商业化费用。他说:
2017年2月,我们向Merus支付了1.2亿美元的预付款,不可退还。对于Merus没有商业化或开发联合资助权的每个项目,Merus将有资格在未来的或有开发和监管里程碑中获得最高1.00亿美元,在商业化里程碑中获得最高2.5亿美元,以及全球净销售额6%至10%不等的分级特许权使用费。*对于Merus行使共同资助开发资金的选择权的每个项目,Merus将有资格在美国获得50%的利润份额(或承担50%的任何亏损),并有资格获得美国以外产品净销售额6%至10%不等的分级版税。*如果Merus选择停止共同资助其行使共同开发选择权的项目,则Merus将不再在美国获得利润份额,但将有资格从共同资助终止日期起获得相同的里程碑,以及上文所述的与Merus无权共同资助开发的项目相同的分级版税,并且根据Merus选择停止共同资助开发成本的阶段,Merus将有资格获得高达4%的额外特许权使用费对于MCLA-145,我们和Merus各自有资格获得对方领土上净销售额的分级版税,费率从6%到10%不等。他说:
Merus协议将在逐个计划的基础上继续,直到我们没有关于此类计划的版税支付义务,或者,如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。*为方便起见,我们可以完全终止协议,也可以逐个计划终止协议。*协议在某些其他情况下也可以由任何一方终止,包括材料
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违反协议中的规定。*如果一个或多个计划的协议终止,如果Merus选择对终止计划产生的产品进行开发和商业化,则终止计划的所有权利将归Merus所有,但须就未来产品的销售向我们支付最高4%的反向特许权使用费。他说:
卡里瑟拉
2017年1月,我们与Calithera Biosciences,Inc.签署了一项合作和许可协议。根据该协议,我们获得了在全球范围内独家开发和商业化小分子精氨酸酶抑制剂的许可,包括目前处于I期临床试验的INCB01158(CB-1158),用于血液学和肿瘤学适应症。我们已经同意共同出资70%的全球开发成本,用于血液学和肿瘤学适应症许可产品的开发。根据合作,Calithera将有权进行某些临床开发,包括授权产品与Calithera专利化合物的组合研究。我们将有权从授权产品在美国的净销售中获得60%的利润和损失,Calithera将有权在美国共同详细说明授权产品,我们已经同意在美国以外的授权产品的净销售上支付Calithera从低到中两位数的分级版税。Calithera可能会选择退出其共同出资义务,在这种情况下,美国的利润分享将不再有效,我们已同意向Calithera支付授权产品在美国和美国以外净销售额的低至中两位数不等的分级特许权使用费,并支付额外的特许权使用费,以偿还Calithera之前发生的开发成本。
Calithera保留某些精氨酸酶抑制剂的权利,这些药物不是血液学和肿瘤学以外的特定孤儿适应症合作的一部分,但如果Calithera选择超越许可,我们有权在特定情况下就任何此类计划的许可进行谈判。
2017年1月,我们向Calithera支付了4500万美元的预付许可费,并同意如果利润份额有效,我们将支付超过4.3亿美元的潜在开发、监管和销售里程碑付款,或者如果利润份额终止,我们将支付7.5亿美元。
只要我们在美国开发或商业化产品(如果双方在美国分享利润),卡利瑟拉协议将继续按产品和国家/地区进行,直到我们没有进一步的版税支付义务,除非根据协议条款提前终止。为方便起见,我们可以完全终止协议,或逐个产品和/或逐个国家/地区终止协议。本协议也可能因卡利瑟拉公司未治愈的重大违规行为而被我们终止,因我们未治愈的重大违规行为而被卡利瑟拉公司终止,或因破产或专利挑战而被任何一方终止。如果一个或多个产品或国家/地区的协议提前终止,则终止的产品和国家/地区的所有权利将归Calithera所有。
宏基因组
2017年10月,我们与MacroGenics签署了全球协作和许可协议。根据这项协议,我们获得了MacroGenics公司的INCMGA0012的全球独家开发权和商业化权利,INCMGA0012是一种抑制PD-1的研究单克隆抗体。除下一句所述外,我们将独家负责所有适应症INCMGA0012的开发和商业化,无论是作为单一疗法还是联合疗法的一部分。MacroGenics保留将其流水线资产与INCMGA0012结合开发和商业化的权利,费用自负。此外,MacroGenics有权生产两家公司的INCMGA0012全球临床和商业供应需求的一部分。2017年,我们向MacroGenics支付了1.5亿美元的预付款,2018年,我们向MacroGenics里程碑公司支付了总计1500万美元。MacroGenics将有资格在未来的或有发展和监管里程碑中额外获得4.05亿美元,在商业里程碑中获得最高3.3亿美元,并获得占全球净销售额15%至24%的分级特许权使用费。
MacroGenics的协议将继续,直到我们不再商业化、开发或制造INCMGA0012,或者,如果更早,根据协议条款终止协议。为了方便起见,我们可以完全终止协议,或者在许可产品的基础上终止协议。在协议规定的某些其他情况下,任何一方也可以终止协议,包括实质性违约。
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赛罗斯
2018年1月,我们与Syros PharmPharmticals,Inc.签订了靶标发现、研究合作和选项协议。根据该协议,Syros将使用其专有的基因控制平台来识别新的治疗靶点,重点是骨髓增殖性肿瘤,我们已经收到了通过合作获得最多7个验证靶点的全球独家知识产权的选择权。我们将拥有全球独家权利,在调整这些经过验证的目标的合作下开发任何疗法并将其商业化。*我们向Syros支付了250万美元的现金,以获得专有技术,并向Syros支付了750万美元的现金,用于研发服务。我们已经同意,如果我们决定行使协议下的所有期权,我们将向Syros支付至多5400万美元的目标选择和期权行使费用。对于根据选定和验证的七个目标中的每一个进行协作而产生的产品,我们已同意支付高达5000万美元的潜在开发和监管里程碑,以及高达6500万美元的潜在商业里程碑。Syros还有资格从协作产生的产品净销售额中获得较低的个位数版税。
创新者
2018年12月,我们与Innoent Biologics,Inc.签订了一项研究合作和许可协议。根据该协议的条款,Innoent获得了我们在中国大陆、香港、澳门和台湾的临床阶段候选产品派米加替尼(Pemigatinib)、伊塔西替尼(Itacitinib)和帕萨利西布(Paraclisib)的独家开发权和商业化权利。2019年1月,我们根据该协议确认了一笔4000万美元的预付款,这笔预付款是在我们将与临床阶段候选产品相关的知识产权转让给Innovent时支付的。此外,我们有资格获得与中国第一个相关IND申请相关的2000万美元,最高1.29亿美元的潜在开发和监管里程碑,以及最高2.025亿美元的潜在商业里程碑。我们还有资格就协作产生的产品的未来销售获得从十几岁到二十岁以下的分级版税。我们保留在创新地区协助推广这三款候选产品的选择权。2019年6月,我们确认了中国首个相关IND申请金额达到2000万美元的里程碑。
再鼎医药-SB
2019年7月,我们与再鼎医药-SB的一家子公司签订了合作和许可协议。根据这项协议的条款,再鼎医药-SB获得了INCMGA0012在中国大陆、香港、澳门和台湾的血液和肿瘤学方面的开发权和独家商业化权利。2019年8月,当我们将与许可候选产品相关的技术转让给再鼎医药-SB时,我们根据该协议确认了1,750万美元的预付款,并有资格额外获得6,000万美元的潜在开发、监管和商业里程碑,以及从低端到中端的分级特许权使用费。我们还保留在再鼎医药-SB许可的地区协助推广INCMGA0012的选择权。
Morphosys
2020年1月,我们与MorphoSys AG和MorphoSys AG的全资子公司MorphoSys US Inc.签订了一项合作和许可协议,涵盖MOR208(TaFasitamab)的全球开发和商业化。MOR208是一种针对目标分子CD19的研究用FC工程单克隆抗体,目前MorphoSys公司正在进行临床开发。根据2010年6月与Xencor,Inc.的合作和许可协议,Morphosys拥有他法西塔单抗的全球独家开发权和商业化权利。2019年12月,Morphosys向FDA提交了用于治疗复发或难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤的生物制剂许可证申请。他说:
根据协议条款,我们将获得在美国以外的独家商业化权利,MorphoSys和我们将在美国拥有taFasitamab的共同商业化权利。*MorphoSys将负责领导商业化战略,并记录tafaitamab在美国的所有销售收入,我们和MorphoSys都将负责在美国的商业化努力,并将平分共同商业化努力的利润和损失。我们将领导美国以外的商业化战略,并将负责商业化努力,并根据我们规定的特许权使用费支付义务,记录在美国以外销售tafaitamab的所有收入
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下面。我们和MorphoSys公司已经同意共同开发taFasitamab,并分担与全球和美国特定临床试验相关的开发费用,Incell公司承担55%的费用,MorphoSys公司承担45%的费用。*每家公司将负责资助任何独立的开发活动,我们将负责资助特定于我们领土的开发活动。与协作相关的所有开发成本将受联合开发计划的约束。他说:
我们已同意向MorphoSys支付7.5亿美元的预付款,恕不退还。Morphosys将有资格在未来的或有发展和监管里程碑中获得最高7.4亿美元的收入,在商业化里程碑中获得最高3.15亿美元的收入,以及美国以外地区净销售额的十几岁到二十五岁左右的分级特许权使用费。*MorphoSys在任何特定国家/地区收取版税的权利将在(A)该特定国家/地区的专利权到期,(B)在该国家/地区首次上市后授权销售包含tafaitamab的许可产品后的一段指定时间,以及(C)该许可产品在该国家/地区的任何监管排他性到期时失效。
该协议的效力取决于1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法”规定的等待期是否提前终止或到期,以及德国和奥地利反垄断机构的批准。
关键会计政策和重大估计
编制财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、假设和判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出我们的估计,这些假设的结果构成我们对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们相信以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。有关我们重要会计政策的完整清单,请参阅合并财务报表附注1。
收入确认。只有当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时,我们才会确认收入。在这种情况下,控制可能意味着阻止其他实体指导商品或服务的使用并从中获益的能力。该标准指出,实体必须在合同开始时通过分析以下标准来确定它是否会随着时间的推移转移对承诺的货物或服务的控制权,或在某个时间点履行履行义务:(I)实体目前有权获得付款,(Ii)客户拥有法定所有权,(Iii)客户拥有实物占有权,(Iv)客户具有所有权的重大风险和回报,以及(V)客户已接受资产。我们主要根据客户的支付历史和客户的信誉来评估收款能力。
产品收入
我们的产品收入包括Jakafi在美国的销售和Iclusig在欧洲的销售。*根据上述收入确认标准,一旦我们在某个时间点满足了绩效义务,产品收入就会得到确认。我们确认客户收到的产品的收入扣除客户积分津贴后的收入,包括估计返点、退款、折扣、退货、分销服务费、患者援助计划和政府返点,例如美国的Medicare Part D Coverage Gap报销。这些销售津贴和应计费用是根据下面详细描述的估计值记录的。这些估计数在每个报告期结束时进行评估,并进行更新,以反映当前的信息。我们认为,根据目前的事实和情况,我们的销售津贴和应计项目是合理和适当的。
客户积分:我们为客户提供各种形式的优惠,包括津贴、服务费和即时付款折扣。我们预计我们的客户将获得即时付款折扣,因此,在确认收入时,我们将从产品总销售额中扣除全部折扣金额。服务费在赚取时也会从产品总销售额中扣除。
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返点和折扣:我们在美国的医疗补助药品回扣计划下的强制折扣和在欧洲的强制折扣在政府支持的医疗系统是医疗保健主要支付者的市场上获得回扣。这些应计项目基于法定贴现率和预期使用率,以及我们自产品推出以来积累的历史数据。我们对回扣预期利用率的估计是基于从客户那里收到的数据。回扣一般是开具发票并拖欠支付的,因此应计余额由本季度活动预计发生的金额加上已知前几个季度未付回扣的应计余额组成。如果未来的实际回扣与估计不同,我们可能需要调整前期应计项目,这将影响调整期间的收入。
按存储容量使用计费:退款是某些签约客户以折扣价直接从我们的批发商购买时发生的折扣。批发商则向我们收取批发商最初支付的价格与合同客户支付的折扣价之间的差额。除了实际收到的按存储容量使用计费外,我们还根据我们分销渠道中现有库存水平的估计合同折扣保留按存储容量使用计费的应计费用。*如果未来的实际冲销与这些估计不同,我们可能需要调整前期应计项目,这将影响调整期的收入。
联邦医疗保险D部分承保差距:联邦医疗保险D部分处方药福利要求制造商为出售给符合条件的患者的处方药提供70%的联邦医疗保险D部分保险覆盖缺口。我们对预期的Medicare Part/D承保缺口的估计是基于收到的历史发票,部分是基于从客户那里收到的数据。覆盖范围缺口的资金通常开具发票并以拖欠方式支付,因此应计余额包括本季度活动预计发生的金额估计数,加上已知前几个季度的应计余额。如果未来的实际资金与估计不同,我们可能需要调整前期应计项目,这将影响调整期间的收入。
共同缴费援助:因此,拥有商业保险并符合一定资格要求的患者可以获得自付援助。我们根据实际计划参与度和使用第三方管理员提供的数据估计的计划赎回情况,为共同支付援助承担责任。
产品版税收入
诺华公司Jakavi商业销售的特许权使用费收入是根据诺华公司提供的信息估计的。礼来公司OLUMIANT商业销售的特许权使用费收入是根据礼来公司提供的信息估计的。我们会判断所提供的信息是否足够可靠,以便我们在此基础上确认特许权使用费收入。如果实际专利权使用费与估计不同,我们可能需要调整前期,这会影响专利权费收入和调整期内的应收账款。
里程碑和合同收入
在合同开始时,交易价格反映了我们为将承诺的商品或服务转让给我们的合作者而有权获得的对价金额。我们每个时期都会审查我们对交易价格的估计,并在必要时对这些估计进行修正。具有多个履行义务的协作协议的里程碑和合同收入是根据对每个不同承诺的商品或服务的估计公允价值的评估确定的,并根据承诺的商品或服务转让给我们的合作伙伴进行确认。
我们的许可协议通常包括合同里程碑,这些里程碑通常与我们无法控制的预先指定的开发、监管和商业化事件的实现有关,例如化合物的监管批准、首例患者剂量或实现基于销售的阈值。因此,与我们的合作相关的里程碑涉及很大程度的不确定性和风险,它们可能永远不会收到。考虑到与实现这些里程碑相关的不确定性,每个报告期都会评估对分配的对价的限制。收入在可能实现时确认,这可能要等到实现时才会确认。
股票补偿。与员工的基于股票的支付交易,包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和绩效股票(PSU),根据其在授予之日的估计公允价值以及基于实际情况的预期罚没率,确认为必要服务期内的补偿费用。
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经验。股票补偿过程需要重要的判断和估计的使用,特别是围绕Black-Scholes假设,如期权期限和预期期权寿命内的股价波动,以及预期罚没率和PSU归属的可能性。股票期权的公允价值受分级归属的影响,采用加速归因法确认为必要服务期内的补偿费用。实施断崖式归属的RSU公允价值采用直线归因法确认为必要服务期内的补偿费用,采用加速归因法确认实施分级归属的RSU公允价值为必要服务期内的补偿费用。PSU的公允价值自认为可能实现履行条件时开始确认为补偿费用。我们评估在每个报告期结束时实现业绩条件的可能性,包括预计的产品收入和临床开发里程碑。一旦认为可能出现业绩状况,我们将根据与该奖励相关的服务期到目前为止已经过去的部分记录补偿费用,并累计追赶(扣除估计没收),并使用适用于悬崖归属的PSU的直线归因法和使用适用于分级归属的PSU的加速归属方法,确认剩余必需服务期间内的任何剩余补偿费用(如果有的话)。
所得税。我们使用资产负债法对所得税进行财务核算。*根据此方法,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表账面值与税基之间的差额,采用现行税率厘定,预计基差将会逆转。我们定期评估实现递延税项资产的可能性,并将这些递延税项资产的账面金额降低到被认为更有可能变现的金额。我们的评估会考虑近期的累积盈利经验、对未来应课税收入(亏损)的预测,以及持续审慎可行的税务筹划策略。当我们就未来应课税收入(亏损)的预测进行评估时,除其他因素外,我们会考虑监管机构批准的可能性和目前正在开发的产品取得商业成功的可能性等因素。在作出这项评估时需要作出重大判断,只要我们的估值免税额的任何部分冲销我们的递延税项资产被认为是适当的,那么在这种冲销期间将根据我们的所得税拨备确认税收优惠。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的决议)后,更有可能维持该状况的情况下,才会确认不确定税务状况带来的税收利益。为这些职位记录的税收优惠是以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠金额来衡量的。我们调整负债水平,以反映围绕不确定头寸的相关事实的任何后续变化。对不确定税收头寸的任何利息和罚款都包括在税收条款中。
我们根据我们对当地税收法律法规的解释,在美国、欧洲和亚洲的不同司法管辖区记录估计、准备和提交纳税申报单。*虽然我们在这些不同的税收司法管辖区应用复杂的税收法律法规时会做出重大判断,但我们的许多纳税申报单都可以接受审计,并可能受到未来的税收、利息和罚款评估。
我们相信,根据我们对上述因素的评估,我们对某些递延税项资产的估值免税额以及与财务报表中确认的不确定税收状况相关的利益金额的估计是适当的。他说:
与收购相关的或有对价。他说:与收购相关的或有对价,包括我们对ARIAD/武田的未来特许权使用费和某些潜在的里程碑债务,根据收购会计方法,在收购日按债务的估计公允价值记录。或有对价的公允价值是根据Iclusig在欧洲联盟和其他国家的估计收入采用收益法确定的。由于公允价值计量基于在市场上无法观察到的重大投入,这代表了3级计量。
与收购相关的或有对价的公允价值在每个报告期都会重新计量,公允价值的变化记录在综合经营报表中。用于确定与收购相关的或有对价的公允价值的假设包括预计的独占收入和贴现率,
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需要有重要的判断力,并且每季度进行一次分析。虽然我们使用现有的最佳信息来准备我们预计的Iclusig收入和折扣率假设,但实际的Iclusig收入和/或市场状况可能会有很大不同。如果一项或多项投入发生变化,可能会对本报告所述期间记录的与收购有关的或有对价费用产生实质性影响。
经营成果
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
我们在截至2019年12月31日的财年录得净收入446.9美元,在截至2018年12月31日的财年录得净收入109.5美元。在截至2019年12月31日的年度中,每股基本净收入为2.08美元,稀释后净收入为2.05美元。*在截至2018年12月31日的年度中,每股基本净收入为0.52美元,稀释后净收入为0.51美元。
收入
| 在截至本年度的年度内, |
| |||||
| 12月31日, |
| |||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
| (单位:百万美元) |
| |||||
Jakafi收入,净额 | $ | 1,685.0 | $ | 1,387.0 | |||
Iclusig收入,净额 | 90.0 | 79.9 | |||||
产品总收入(净额) | 1,775.0 | 1,466.9 | |||||
Jakavi产品版税收入 | 225.9 | 194.7 | |||||
OLUMIANT产品版税收入 | 80.4 | 40.1 | |||||
产品特许权使用费总收入 |
| 306.3 |
| 234.8 | |||
里程碑和合同收入 |
| 77.5 |
| 180.0 | |||
其他收入 |
| — |
| 0.2 | |||
总收入 | $ | 2,158.8 | $ | 1,881.9 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们的产品收入净额分别为18亿美元和15亿美元。雅卡菲产品收入的增长包括数量增加204.5美元和价格增加9350万美元。由于我们的客户在一年中的采购模式,我们的产品收入可能会在不同时期波动,包括客户在预期或宣布涨价之前增加库存的结果。产品收入是扣除预计产品退货、定价折扣(包括根据强制性联邦和州政府计划提供的回扣和退款)、及时支付折扣和分销费用以及自付援助后记录的。我们的收入确认政策要求对每个时期的上述销售免税额进行估计。
下表提供了与我们的销售津贴和应计项目相关的活动摘要:
|
|
| 自付费用 |
|
|
| ||||||||||
折扣:和 | 政府 | 援助 |
| |||||||||||||
分布 | 返点和 | 以及其他 | 产品 |
| ||||||||||||
截至2019年12月31日的年度报告 |
| 费用 |
| 按存储容量使用计费 |
| 折扣 |
| 退货 |
| 总计 |
| |||||
2019年1月1日的余额 | $ | 5,125 | $ | 39,737 | $ | 547 | $ | 2,270 | $ | 47,679 | ||||||
本期销售折扣额 |
| 49,995 | 256,406 | 8,524 | 411 |
| 315,336 | |||||||||
前期销售免税额 |
| (306) | 370 | — | (164) |
| (100) | |||||||||
本期销售的贷项/付款 |
| (43,974) | (214,430) | (8,198) | — |
| (266,602) | |||||||||
前期销售的积分/付款 |
| (4,310) | (27,321) | (170) | (857) |
| (32,658) | |||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | 6,530 | $ | 54,762 | $ | 703 | $ | 1,660 | $ | 63,655 |
政府的回扣和退款是我们销售津贴中最重要的部分。某些政府报销率的增长仅限于通货膨胀的程度,当药品价格的增长速度快于这种通货膨胀的速度时,就会产生一个罚金调整系数,从而导致对这些药品的销售补贴更大。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
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与政府相关的实体。我们预计,如果未来Jakafi的价格涨幅高于通货膨胀率,政府退税和退款占我们总产值销售额的百分比将继续增加,这些政府退款和退款的任何此类增加都将对我们报告的产品收入净额产生负面影响。我们根据可获得的有关实际退税的新信息来调整我们对政府退税和退款的估计。*第三方付款人要求返点和退款的索赔通常是在相关销售发生期间之后提交的,这可能导致对新信息可用期间的上期应计余额进行调整。我们还根据可获得的有关实际退货的新信息来调整我们的产品退货额度。他说:
我们预计,由于联邦医疗保险D部分承保缺口、有资格享受政府强制折扣和回扣的购买量以及受未来潜在价格上涨、通货膨胀率和其他因素影响的折扣百分比变化,我们的销售津贴将因季度而波动。
诺华公司Jakavi商业销售的产品特许权使用费收入是基于诺华公司提供的特许地区特许产品的净销售额计算的。礼来公司OLUMIANT商业销售的产品特许权使用费收入是根据礼来公司提供的许可地区许可产品的净销售额计算的。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们的里程碑收入和合同收入分别为7,750万美元和180.0美元。在截至2019年12月31日的一年中,根据Innoent协议,我们确认了4,000万美元的预付款和2,000万美元的里程碑,根据再鼎医药-SB协议,我们确认了1,750万美元的预付款。在截至2018年12月31日的一年中,根据礼来公司的协议,我们认识到第一个接受巴利替尼的系统性红斑狼疮第三阶段计划治疗的患者价值2000万美元的开发里程碑,以及FDA和诺华协议批准2毫克剂量的OLUMIANT用于治疗成人患者中到重度活动的类风湿性关节炎的1.00亿美元的监管里程碑,我们认识到诺华公司实现JAK许可的年净销售额达到6000万美元的里程碑。
产品收入成本
| 在截至本年度的年度内, |
| |||||
| 12月31日, |
| |||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
| (单位:百万美元) |
| |||||
产品成本 | $ | 11.8 | $ | 9.6 | |||
与薪酬和福利相关的薪酬和福利 | 2.6 | — | |||||
股票薪酬 | 0.7 | — | |||||
特许权使用费 |
| 77.6 |
| 63.0 | |||
定期无形资产摊销 |
| 21.5 |
| 21.5 | |||
产品收入总成本 | $ | 114.2 | $ | 94.1 |
产品收入成本包括所有与Jakafi和Iclusig相关的产品成本、致力于生产我们商业产品的员工的员工人员成本(包括股票薪酬)、诺华在美国销售Jakafi的个位数较低的版税,以及使用直线法为Iclusig摊销我们的许可知识产权(预计使用寿命为12.5年)。从2018年到2019年,产品收入成本增加,主要是由于诺华在美国所有Jakafi销售的版税增加。
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运营费用
研发费用
在结束的五年里, | |||||||
12月31日, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
与薪酬和福利相关的薪酬和福利 |
| $ | 252.2 |
| $ | 216.1 |
|
股票薪酬 |
| 114.0 |
| 101.1 | |||
临床研究和对外服务 |
| 677.2 |
| 779.0 | |||
入住率和所有其他费用 |
| 110.7 |
| 101.8 | |||
研发费用总额 | $ | 1,154.1 | $ | 1,198.0 |
我们是按自然费用来核算研发成本的,而不是按项目来核算成本的。从2018年到2019年,与工资和福利相关的支出增加,主要是因为增加了开发人员,以维持我们的发展渠道。股票薪酬支出可能会根据授予的奖励数量、股价波动和预期奖励寿命以及用于评估基于股权的薪酬的预期奖励失败率而在不同时期波动。
2018年至2019年临床研究和外部服务费用的减少主要是由于与我们的合作协议相关的预付款和里程碑费用,以及选择从2019年1月1日起终止与礼来公司共同资助巴利替尼的额外开发。*研发费用包括与我们截至2019年和2018年的协作协议相关的预付款和里程碑费用,分别为2780万美元和5240万美元。在截至2019年的年度,我们没有根据礼来公司的协议记录任何研发费用,以共同资助巴利替尼的开发。在截至2018年的一年中,我们根据礼来公司的协议记录了6860万美元的研发费用,占巴利替尼全球开发成本的30%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,研发费用分别扣除了我们的合作合作伙伴报销的1510万美元和1050万美元的成本。
除了与签订任何新的或修订的合作协议以及支付该等协议下的里程碑相关的预付费用所产生的一次性费用外,研究和开发费用可能会根据某些项目的阶段以及临床前和临床试验相关活动的水平而不同时期波动。许多因素可能会影响我们临床试验的成本和时间,包括监管机构要求提供更多信息、不确定的结果需要更多的临床试验、患者登记缓慢、患者出现副作用、我们的临床试验供应不足,以及我们的研究药物在我们的临床试验中确实或被认为缺乏有效性或安全性。此外,我们所有产品的开发都将受到政府的广泛监管。这些因素使我们很难预测产品进一步开发和批准的时间和成本。
销售、一般和行政费用
在结束的五年里, | |||||||
12月31日, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
与薪酬和福利相关的薪酬和福利 |
| $ | 130.2 |
| $ | 114.3 |
|
股票薪酬 |
| 51.9 |
| 47.1 | |||
其他合同服务和外部费用 | 286.6 | 273.0 | |||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 468.7 | $ | 434.4 |
由于员工人数增加,2018年至2019年与工资和福利相关的费用增加。员工人数增加的主要原因是与雅卡菲相关的中高风险骨髓纤维化、失控真性红细胞增多症和移植物抗宿主病正在进行的商业化努力,以及与我们欧洲业务相关的员工人数增加。*股票薪酬费用可能会根据授予的奖励数量在不同时期波动,
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股票价格波动性和预期奖励寿命,以及用于评估基于股权的薪酬的预期奖励失败率。
与收购相关的或有对价的公允价值变动
与收购相关的或有对价,包括我们对武田的未来特许权使用费和某些潜在的里程碑债务,根据收购会计方法,于收购日期(2016年6月1日)按债务的估计公允价值入账。与收购相关的或有对价的公允价值每季度重新计量。*截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,收购相关或有对价的公允价值变动分别为1,970万美元及2,620万美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度的或有对价的公允价值变动主要是由于时间流逝所致,因为期内主要假设并无其他重大变动。
其他收入(费用)
其他收入(费用),净额。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,其他收入(支出)净额分别为5220万美元和3180万美元。其他收入(费用)净额的增长主要与利息收入和特拉华州可退还的研发信贷有关。
利息支出。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,其利息支出分别为190万美元和150万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度利息支出中分别包括90万美元和120万美元的非现金费用,以摊销我们2018年11月和2020年11月到期的可转换优先票据的折扣。
长期投资的未实现收益(亏损)。长期投资的未实现收益和亏损将根据我们在公开持有的合作伙伴持有的证券的公允价值变化而在不同时期波动。下表汇总了这些未实现的损益:
在结束的五年里, | |||||||
12月31日, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
非亏格 |
| $ | 30.0 |
| $ | (15.6) |
|
卡里瑟拉 |
| 2.9 |
| (7.5) | |||
梅鲁斯 | 0.3 | (17.3) | |||||
赛罗斯 | 1.3 | (3.7) | |||||
长期投资未实现收益(亏损)合计 | $ | 34.5 | $ | (44.1) |
所得税拨备。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税拨备分别为3990万美元和590万美元。*所得税拨备的增加主要涉及联邦和州税收负债,这些负债没有完全被净营业亏损或研发税收抵免结转所覆盖。*这部分被与股票薪酬相关的更高税收优惠所抵消。
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流动性与资本资源
2019 | 2018 |
| |||||
(单位:百万美元) |
| ||||||
12月31日: |
|
|
|
| |||
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 2,117.6 | $ | 1,438.3 | |||
营运资金 | $ | 1,968.1 | $ | 1,407.0 | |||
截至2019年12月31日的年度: | |||||||
现金由(用于): | |||||||
经营活动 | $ | 710.7 | $ | 336.2 | |||
投资活动 | $ | (87.5) | $ | (86.4) | |||
融资活动 | $ | 45.7 | $ | 14.7 | |||
资本支出(包括在上述投资活动中) | $ | (78.1) | $ | (73.5) |
现金的来源和用途。
由于历史净亏损,截至2019年12月31日,我们累计亏损14亿美元。我们通过出售股权证券、发行可转换票据、从客户那里收到现金以及合作安排,为我们的研发业务提供资金。截至2019年12月31日,我们拥有21亿美元的可用现金、现金等价物和有价证券。我们的现金和有价证券余额以各种计息工具持有,包括货币市场账户、公司债务证券和美国政府证券。可用现金的投资符合我们的投资政策的主要目标,即流动性、本金安全和投资多样化。
经营活动提供的现金。从2018年到2019年,运营活动提供的现金增加了374.5美元,这主要是由于我们产品收入的增加和营运资本的变化。
用于投资活动的现金。*我们的投资活动,除了购买、销售和有价证券的到期日外,主要包括资本支出和购买长期投资。2019年,用于投资活动的现金净额为8,750万美元,其中购买了374.8美元的有价证券,资本支出为7,810万美元,部分被365.4美元的有价证券的出售和到期所抵消。2018年,用于投资活动的现金净额为8640万美元,其中购买了1.59亿美元的有价证券,资本支出为7350万美元,购买了890万美元的长期投资,部分被1.559亿美元的有价证券的出售和到期所抵消。
融资活动提供的现金。*2019年和2018年,融资活动提供的现金净额分别为4570万美元和1470万美元,主要包括根据我们的股票计划发行普通股的收益,部分被支付给ARIAD/武田或有对价的现金所抵消。
以下汇总了截至2019年12月31日我们的重要合同义务,以及这些义务预计将对我们未来时期的流动性和现金流产生的影响(以百万为单位):
|
| 低于 |
| 年数 |
| 年数 |
| 完毕 |
| |||||||
| 总计 |
| 1年前 |
| 2 - 3 |
| 4 - 5 |
| 5年 |
| ||||||
合同义务: | ||||||||||||||||
可转换优先债本金 | $ | 19.1 | $ | 19.1 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
可转换优先债利息 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| — |
| — |
| — | ||||||
融资租赁负债 | 44.0 | 0.7 | 5.2 | 5.5 | 32.6 | |||||||||||
经营租赁负债 |
| 22.2 |
| 10.2 |
| 9.0 |
| 2.0 |
| 1.0 | ||||||
其他不可取消的债务 | 2.0 | 1.0 | 1.0 | — | — | |||||||||||
合同义务总额 | $ | 87.5 | $ | 31.2 | $ | 15.2 | $ | 7.5 | $ | 33.6 |
我们已经签订了与我们的药物发现和开发计划相关的技术或药物开发候选者的额外权利,并可能在未来寻求许可。根据这些许可证,我们可以
71
目录
需要为未来产品的销售支付预付费用、里程碑付款和版税,这些未反映在上表中。
2019年10月,我们与威尔明顿友谊学校(Wilmington Friends School Inc.)达成协议,斥资5000万美元购买房产,以扩大我们的全球总部。根据该协议,收购的成交受到某些标准成交条件的约束,包括最初的勤奋时期和随后的审批期。
于2020年1月,吾等与MorphoSys订立合作及许可协议及相关购买协议,根据该协议,吾等同意向MorphoSys支付7.5亿美元及预付不可退还款项7.5亿美元,以及购买相当于MorphoSys普通股的美国存托股份(ADS),总收购价为1.5亿美元。合作和许可协议的有效性取决于1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act)规定的等待期是否提前终止或到期,以及德国和奥地利反垄断机构的批准,购买美国存托凭证的完成取决于惯例条件,以及合作和许可协议的有效性。
我们相信,我们的运营现金流,加上我们的现金、现金等价物和有价证券,将足以满足我们在可预见的未来的资本需求。我们的现金需求取决于许多因素,包括与我们的药物发现和开发计划以及商业化运营相关的支出;与诉讼或其他法律程序相关的支出;未来设施需求的成本;我们根据可能达成的任何合作协议(包括与诺华、礼来、Innovent和再鼎医药-SB达成的协议)收到的任何里程碑付款或其他付款;以及与战略关系和许可协议相关的支出,包括我们与Agens、ARIAD/武田、Calithera、礼来、Macrogenics、MorphoSys、Merus和只要我们寻求增加我们现有的现金资源和运营现金流,以满足我们未来收购或其他战略目的的现金需求,我们预计可以通过股权或债务融资或其他来源获得额外资金。未来出售股权或额外的可转换债务证券可能会稀释我们的股东,并可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。债务融资安排可能要求我们抵押某些资产或订立契约,这可能会限制我们的业务或我们进一步负债的能力。
表外安排
除了上面讨论的那些,我们没有表外安排。
项目7A。他说:关于市场风险的定量和定性披露k
我们对有价证券的投资主要由公司债务证券和美国政府证券组成,可能会发生违约、信用评级变化和市值变化。这些投资也受到利率风险的影响,如果市场利率上升,这些投资的价值将会缩水。截至2019年12月31日,可交易证券为284.9美元。由于这些投资的性质,如果市场利率从2019年12月31日的水平立即统一提高10%,公允价值的下降将不会是实质性的。
72
目录
第8项。财务报表和补充数据
索引
页面 | |
Incell公司合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 | 74 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 76 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合经营报表 | 77 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 78 |
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止年度股东权益综合报表 | 79 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并现金流量表 | 80 |
合并财务报表附注 | 81 |
中期综合财务信息(未经审计) | 116 |
73
目录
独立注册会计师事务所报告
致Incell公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Incell Corporation(本公司)截至2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表,以及截至12月31日的三年期间每年的相关合并经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量。2019年3月31日及相关附注(统称《合并财务报表》)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2020年2月13日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
对政府实体的退税免税额 | ||
对该事项的描述 | 正如综合财务报表附注1所述,公司确认其客户收到的产品的收入扣除客户信用额度,包括回扣、折扣和按存储容量使用计费。与销售津贴相关的负债在合并资产负债表的应计负债和其他流动负债中列示,截至2019年12月31日,负债总额为5990万美元。对生产总值收入的调整包括对政府实体的回扣。 审计对政府实体的回扣津贴是复杂和高度判断的,因为管理层的假设涉及重大的估计不确定性,包括预期的未来索赔水平和批发商将分配给符合条件的福利计划参与者的预计发货量以及政府的复杂性。 |
74
目录
定价计算。对政府实体的回扣津贴对这些重要的假设和计算很敏感。 | ||
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了管理层审查对政府实体的回扣津贴的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查重要假设的控制,如预期未来索赔的水平和批发商将分配给合格福利计划参与者的预计发货量,以及对管理层审查政府定价法规应用的控制。 为了测试对政府实体的回扣额度,我们执行了审计程序,其中包括评估使用的方法和测试上面讨论的重要假设。我们将管理层使用的重大假设与历史趋势进行了比较,评估了上期应计项目的变化,并根据实际结果评估了管理层估计的历史准确性。我们还通过与第三方发票、索赔数据和实际现金支付的对账,测试了公司计算中使用的基础数据的完整性和准确性。此外,我们还请我们的政府定价专家协助评估管理层用于衡量某些估计回扣的方法和计算方法。 | |
收购相关或有对价负债的估值 | ||
对该事项的描述 | 正如综合财务报表附注3所述,本公司的收购相关或有代价负债(由若干未来特许权使用费义务组成)在每个报告期按其估计公允价值重新计量。截至2019年12月31日,与收购相关的或有代价负债为2.77亿美元。 审计与收购有关的或有对价负债的估值是复杂和高度判断的,因为在确定公允价值时需要进行重大估计。特别是,公允价值估计对加权平均资本成本和收入增长率等重大假设非常敏感,这些假设受到对未来行业、市场或经济状况的预期的影响,具有前瞻性和内在的不确定性。 | |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了对公司收购相关或有对价负债估值的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了公司对管理层对估值模型审查的控制,包括对计算中使用的重要假设的控制,如加权平均资本成本和预测的收入增长率。 为测试收购相关或有对价负债的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估安排条款、评估使用的方法以及测试公司在分析中使用的上述重大假设。我们请我们的估值专家协助评估公司使用的重要假设和方法。我们还将重要的假设与当前的行业、市场和经济趋势以及公司的预算和预测进行了比较。此外,我们还根据实际业绩评估了管理层估计的历史准确性。 |
/s/安永律师事务所
自1991年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2020年2月13日
75
目录
Incell公司
综合资产负债表
(单位为千股,股票数量和面值除外)
12月31日, | |||||||
2019 |
| 2018 |
| ||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
可供出售的有价证券 |
| |
| | |||
应收账款 |
| |
| | |||
库存 |
| |
| | |||
预付费用和其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
| |
| | |||
受限现金和投资 |
| |
| | |||
长期投资 |
| |
| | |||
库存 |
| |
| | |||
财产和设备,净值 |
| |
| | |||
融资租赁使用权资产净值 | | — | |||||
其他无形资产,净额 | | | |||||
商誉 | | | |||||
其他资产,净额 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计补偿 |
| |
| | |||
应付利息 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | |||
融资租赁负债 | | — | |||||
可转换优先票据 | | — | |||||
与收购相关的或有对价 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
可转换优先票据 |
| — |
| | |||
与收购相关的或有对价 | | | |||||
融资租赁负债 | | — | |||||
其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
股东权益: | |||||||
优先股,$ |
|
| |||||
普通股,$ |
| |
| | |||
额外实收资本 |
| |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
累计赤字 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
76
目录
Incell公司
合并业务报表
(单位为千,每股除外)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
收入: | ||||||||||
产品收入,净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
产品特许权使用费收入 |
| |
| |
| | ||||
里程碑和合同收入 |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| — |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| | ||||
成本和费用: | ||||||||||
产品收入成本(包括定期无形摊销) |
| |
| |
| | ||||
研发 |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | ||||
与收购相关的或有对价的公允价值变动 | | | | |||||||
总成本和费用 |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( | ||||
其他收入(费用),净额 |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
长期投资的未实现收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( | ||||
与高级票据转换相关的费用 |
| — |
| — |
| ( | ||||
所得税拨备前的收益(亏损) |
| |
| |
| ( | ||||
所得税拨备 |
| |
| |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | ||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ( | ||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ||||||
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
稀释 | | | |
请参阅随附的说明。
77
目录
Incell公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | ||||
其他全面亏损: | ||||||||||
外币折算 | ( | | ( | |||||||
有价证券未实现收益,税金净额 |
| |
| |
| | ||||
固定收益养老金义务,扣除税收后的净额 | ( | ( | ( | |||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( |
请参阅随附的说明。
78
目录
Incell公司
合并股东权益报表
(单位为千股,股数除外)
|
|
| 累计 |
|
| |||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||
库存 | 资本 | 损失 | 赤字 | 权益 |
| |||||||||||
2016年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
发行 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
发行 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
发行 |
| | | — | — |
| | |||||||||
发行 |
| — | | — | — |
| | |||||||||
发行 | | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||
采用ASU No.2016-16 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净损失 | — |
| — |
| — |
| ( | ( | ||||||||
2017年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
发行 |
| | | — | — |
| | |||||||||
发行 |
| — | | — | — | | ||||||||||
发行 | — | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬 | — | | — | — | | |||||||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
采用ASU编号2016-01 |
| — | — | ( | |
| — | |||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
发行 |
| | | — | — | | ||||||||||
发行 | — | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬 |
| — | | — | — | | ||||||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
采用ASU编号2016-02(注1) | — | — | — | | | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
请参阅随附的说明。
79
目录
Incell公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
主要经营活动产生的现金流: | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | $ | ( | |||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||||
折旧及摊销 | |
| |
| | |||||
正在进行的研究和开发减损 | — | — | | |||||||
基于股票的薪酬 | |
| |
| | |||||
与高级票据转换相关的费用 | — |
| — |
| | |||||
递延所得税 | ( | ( | — | |||||||
其他,净额 | | | | |||||||
长期投资的未实现(收益)损失 | ( |
| |
| | |||||
与收购相关的或有对价的公允价值变动 | | | | |||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||||
应收账款 | ( |
| ( |
| ( | |||||
预付费用和其他资产 | |
| ( |
| ( | |||||
库存 | ( |
| |
| | |||||
应付帐款 | ( |
| |
| ( | |||||
应计负债和其他负债 | |
| ( |
| | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| |
| ( | ||||
主要投资活动产生的现金流: | ||||||||||
购买长期投资 | — |
| ( |
| ( | |||||
资本支出 | ( |
| ( |
| ( | |||||
购买有价证券 | ( |
| ( |
| ( | |||||
有价证券的出售和到期日 | |
| |
| | |||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
主要融资活动产生的现金流: | ||||||||||
根据股票计划发行普通股所得款项 | |
| |
| | |||||
发行普通股所得款项净额 | — | — | | |||||||
与高级票据转换相关而支付的现金 | — | — | ( | |||||||
支付融资租赁负债 | ( |
| — |
| — | |||||
支付或有代价 | ( | ( | ( | |||||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| |
| | ||||
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和投资的影响 | ( | | ( | |||||||
现金、现金等价物、限制性现金和投资净增长 | |
| |
| | |||||
期初现金、现金等价物、限制性现金和投资 | | | ||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和期末投资 | $ | | $ | | $ | | ||||
补充《现金流量和信息表》 | ||||||||||
支付的利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
已缴所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
重新分类为普通股和与转换有关的额外实收资本 | $ | — | $ | | $ | | ||||
重新分类为普通股和与转换有关的额外实收资本 | $ | — | $ | — | $ | | ||||
财产和设备的未付购置款 | $ | | $ | | $ | | ||||
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
以租赁资产换取新的融资租赁负债 | $ | | $ | — | $ | — |
请参阅随附的说明。
80
目录
Incell公司
合并财务报表附注
注:1.重大会计政策的组织汇总
组织与业务。Incell Corporation(包括其子公司“Incell”、“WE”、“Our”或“Our”)是一家专注于开发和商业化专有疗法的生物制药公司。我们的产品组合包括不同阶段的化合物,从临床前开发到后期开发,以及商业化产品Jakafi®(Ruxolitinib)和Iclusig®(Ponatinib)。我们的行动被视为
巩固原则。*合并财务报表包括Incell Corporation和我们的全资子公司的账目。所有的公司间账户、交易和利润都在合并中被剔除。
收购。被收购的业务采用收购会计方法核算,该方法要求收购的资产和承担的负债按公允价值入账,有限的例外情况除外。*收购价格超过收购净资产公允价值的任何部分都计入商誉。所有交易成本在发生时计入费用。*被收购业务的经营结果在收购之日后反映在我们的合并财务报表中。
外币折算。非美国实体的运营以每个实体的本位币记录。就财务报告而言,实体的本位币是通过审查实体最主要现金流的来源来确定的。任何非美元功能货币实体的操作结果都使用每个月的平均汇率从功能货币转换为美元。资产和负债在期末使用货币汇率换算。将使用本国货币作为功能货币的外国实体的财务报表换算成美元所产生的调整,反映为其他全面收益(亏损)的组成部分。交易损益在合并经营报表的其他收入(费用)净额中记录。
估计的使用。*按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
信用风险集中。现金、现金等价物、有价证券和应收贸易账款是可能使我们面临集中信用风险的金融工具。金融工具的估计公允价值根据现有市场信息近似账面价值。我们主要将多余的可用资金投资于债务证券,根据政策,我们将信贷敞口的金额限制在任何
现金和现金等价物。*现金和现金等价物存放在银行或银行托管账户中。现金等价物被定义为所有流动性投资和货币市场基金,自购买之日起到期日为90天或更短,随时可转换为现金。
有价证券--可供出售。*我们的有价证券包括对公司债务证券和美国政府证券的投资,这些证券被归类为可供出售。可供出售证券以公允价值列账,以报价市场价格和可观察到的投入为基础,未实现收益和未实现亏损(扣除税金)作为股东权益的单独组成部分报告。我们将可用于当前业务的有价证券归类为合并资产负债表上的流动资产。已实现的损益和被判断为非临时性的可供出售证券的价值下降计入综合经营报表中的其他收入(费用)。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。
81
目录
应收账款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们对可疑账户实行了最低限度的拨备。我们根据经验和具体确定的风险为可疑账户提供拨备。应收账款按公允价值列账,并在我们确定不可能收回并且停止催收时从坏账拨备中冲销。
库存。存货按成本和可变现净值中较低者确定,成本按特定识别方法确定,可能包括原材料、在制品和产成品。Jakafi和Iclusig的原材料和在制品库存不受过期的影响,产成品库存的保质期是
可变利益实体。吾等对与吾等拥有可变权益的实体(例如股权)进行初步及持续的评估,以找出(I)没有足够的风险股权投资以容许该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动融资的实体,或(Ii)股权投资者缺乏作为可变权益实体(“VIE”或“VIE”)的控股财务权益的基本特征的实体。如果一个实体被确定为VIE,我们将进行评估,以确定我们是否同时拥有(I)有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的活动,以及(Ii)有义务承担VIE的损失或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。如果这两个标准都满足,我们就被确定为VIE的主要受益者。*截至2019年12月31日,有
长期投资。我们的长期投资包括对与我们签订合作和许可协议的上市公司普通股的股权投资。我们在合并资产负债表上将我们对上市公司普通股的所有股权投资归类为长期投资。我们的股权投资是按照我们综合资产负债表上证券交易所可随时确定的价格按公允价值核算的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们股权投资的公允价值变动在我们的综合运营报表中报告为长期投资的未实现收益(亏损)。*截至2017年12月31日的年度,我们对Calithera Biosciences,Inc.股权投资的公允价值变化在2018年1月1日采用ASU No.2016-01之前记录在累计其他全面收益(亏损)中。
在评估我们是否对我们持有股权投资的任何公司施加重大影响时,我们会考虑我们投资的性质和规模、我们持有的任何投票权和保护权、是否参与另一家公司的治理,以及其他相关因素,如是否存在合作或其他业务关系。目前,我们在上市公司的股权投资都不被认为是我们能够主张控制权的关系。
财产和设备,净值。对于财产和设备,净额按成本减去累计折旧和摊销。折旧是用直线法在各自资产的估计使用年限内记录的。租赁改进按资产的估计使用年限或租赁期中较短者摊销。
租赁会计。在新的租赁会计准则中,从2019年1月1日开始的会计年度采用了会计准则编纂(ASC)842,租赁。根据新标准,所有租赁期限超过12个月的租赁,无论租赁类型分类如何,都在资产负债表上作为债务与相应的使用权资产一起记录。根据先前的租赁标准,只有评估为资本租赁的合同才记录在资产负债表上。融资租赁及经营租赁均按租赁期内将支付的租赁款项现值于租赁开始日反映为负债。流动经营租赁负债反映在应计负债和其他流动负债中,非流动经营租赁负债反映在综合资产负债表上的其他负债中。使用权资产的估值依据租赁负债的初始计量,加上任何初始直接成本或租金预付款,减去租赁奖励和递延租赁付款。经营性租赁使用权资产计入财产和设备,净额计入合并资产负债表。对于运营租赁,费用
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确认与ASC 840下的经营租赁类似,以直线基础确认单一租赁成本。对于融资租赁,费用确认与ASC 840项下的资本租赁类似,分别摊销和利息支出,租赁初期的利息支出较高。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上,我们以直线法确认这些租约在租赁期内的租赁费用。在确定合同是否包含租赁时,资产和服务协议在开始和修改时评估具体确定的资产、控制权和经济效益的标准。
其他无形资产,净额。其他无形资产,净额由在企业合并中收购的许可知识产权组成,在收购日报告公允价值,减去累计摊销。有限寿命的无形资产采用直线法在其预计使用年限内摊销。
长期资产减值。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,寿命有限的长期资产就会进行减值测试。*如果存在减值指标,则通过将资产的账面价值与预计从资产衍生的相关估计未贴现未来现金流量进行比较,测试资产的可回收性。*如果预期现金流量低于资产的账面价值,则资产被视为减值,其账面价值根据相关的估计贴现未来现金流量减记至公允价值。
从10月1日起,每年对寿命不定的无形资产进行减值测试,如果年度测试之间的事件或情况变化表明资产可能减值,则测试频率更高。*无限期无形资产的减值损失仅根据资产的公允价值与其账面价值的比较确认。
善意。商誉按收购日期转让对价的公允价值与收购资产和承担负债的分配价值之间的差额计算。*商誉不摊销,但至少每年在报告单位层面进行减值测试,截至10月1日,或当可能表明潜在减值的触发事件发生时,通过评估定性因素或执行定量分析,以确定净资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。*报告单位与运营部门相同,或比运营部门低一个级别。我们的业务目前由一个单一的实体范围的报告单位组成。我们完成了截至2019年10月1日的最新年度减值评估,并确定我们商誉的账面价值没有受损。
所得税。我们使用资产负债法对所得税进行会计处理,该方法要求确认递延税项资产和负债,以应对财务报告资产和负债账面金额与所得税应报告金额之间的临时差异带来的预期未来税收后果。当管理层认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,递延税项资产会减去估值津贴。用于评估实现可能性的主要因素是我们最近的累计收益或亏损历史、应税临时时间差异的预期逆转、对未来应税收入的预测以及可以实施以实现递延税项资产的可用纳税筹划策略。*在评估和权衡正面和负面证据后,我们得出结论,截至2019年12月31日,我们应继续维持大部分递延税项资产的估值免税额。他说:
我们只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的决议)后,更有可能维持该状况的情况下,才会确认不确定税务状况带来的税收利益。为这些职位记录的税收优惠是以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠金额来衡量的。我们调整负债水平,以反映围绕不确定头寸的相关事实的任何后续变化。对不确定税收头寸的任何利息和罚款都包括在税收条款中。
与长期债务相关的融资成本。与获得长期债务相关的成本使用实际利息法在相关债务期限内递延和摊销。该等成本在综合资产负债表中直接从长期债务负债的账面金额中扣除,与债务贴现一致。
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每股净收益(亏损)。*我们的基本和稀释后每股净收益(亏损)是通过将净收益(亏损)除以所有期间已发行普通股的加权平均股数来计算的。购买股票、限制性股票单位、绩效股票单位和在转换可转换债券时可发行的股票的期权计入稀释后每股收益计算,除非影响是反摊薄的。
累计其他综合收益(亏损)。累计的其他全面收益(亏损)包括归类为可供出售的有价证券的未实现损益、外币折算损益和固定收益养老金义务。*截至2017年12月31日的年度,累积的其他全面收益(亏损)包括我们在Calithera Biosciences,Inc.分类为可供出售的长期投资的未实现损益。采用ASU No.2016-01后,我们记录了$
收入确认。自2018年1月1日起,创收合同根据ASC 606,与客户的合同收入进行评估,以确定不同的履约义务,确定合同的交易价格,并将交易价格分配给每个不同的履约义务。当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时,收入就会确认。在这种情况下,控制可能意味着阻止其他实体指导商品或服务的使用并从中获益的能力。我们在合同开始时通过分析以下标准来确定我们是否会随着时间的推移转移对承诺的货物或服务的控制权,或在某个时间点履行履行义务:(I)实体有权获得付款,(Ii)客户拥有法定所有权,(Iii)客户拥有实际占有权,(Iv)客户具有所有权的重大风险和回报,以及(V)客户已接受资产。我们主要根据客户的支付历史和客户的信誉来评估收款能力。
产品收入
我们的产品收入包括Jakafi在美国的销售和Iclusig在欧洲的销售。*根据上述收入确认标准,一旦我们在某个时间点满足了绩效义务,产品收入就会得到确认。2011年11月,我们开始向我们在美国的客户发运Jakafi,其中包括专业药店和批发商。但是在2016年6月,我们获得了向欧盟和某些其他司法管辖区(包括零售药店、医院药店和分销商)的客户发运Iclusig的权利,并开始向他们发货。
我们确认客户收到的产品收入扣除客户信用额度后的收入,包括估计返点、退款、折扣、退货、分销服务费、患者援助计划和政府返点,例如美国联邦医疗保险D部分覆盖缺口报销。产品运输和处理成本包括在产品收入成本中。
客户积分:我们为客户提供各种形式的对价,包括津贴、服务费和即时付款折扣。我们预计我们的客户将获得即时付款折扣,因此,在确认收入时,我们将从产品总销售额中扣除全部折扣金额。服务费在赚取时也会从产品总销售额中扣除。
返点和折扣:回扣补贴包括美国医疗补助药品回扣计划(Medicaid Drug Retreate Program)下的强制折扣,以及欧洲政府支持的医疗系统是医疗保健主要支付者的市场的强制折扣。回扣是在产品最终分配给福利计划参与者后欠下的金额,基于与公共部门福利提供者的合同协议或法律要求。回扣的应计金额基于法定贴现率和预期使用率,以及我们自产品发布以来积累的历史数据。我们对回扣预期利用率的估计是基于从客户那里收到的数据。回扣一般是开具发票并拖欠支付的,因此应计余额由本季度活动预计发生的金额加上已知前几个季度未付回扣的应计余额组成。如果未来的实际回扣与估计不同,我们可能需要调整前期应计项目,这将影响调整期间的收入。
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按存储容量使用计费:按存储容量使用计费是指某些签约客户(目前主要由团购组织、公共卫生服务机构、非营利诊所和联邦政府实体通过联邦供应计划采购)直接从我们的批发商购买时发生的折扣。签约客户通常以折扣价购买产品。批发商则向我们收取批发商最初支付的价格与合同客户支付的折扣价之间的差额。除了实际收到的按存储容量使用计费外,我们还根据我们分销渠道中现有库存水平的估计合同折扣来维护按存储容量使用计费的应计费用。如果未来的实际冲销与这些估计不同,我们可能需要调整前期应计项目,这将影响调整期内的收入。
联邦医疗保险D部分承保差距:*Medicare Part D处方药福利要求制造商提供资金
共同缴费援助:因此,拥有商业保险并符合一定资格要求的患者可以获得自付援助。我们根据实际计划参与度和使用第三方管理员提供的数据估计的计划赎回情况,为共同支付援助承担责任。
产品版税收入
诺华制药国际有限公司(“诺华”)商业销售ruxolitinib(在美国境外销售的名称为Jakavi®)的特许权使用费收入基于诺华公司提供的许可地区许可产品的净销售额。礼来公司(以下简称“礼来公司”)商业销售巴利替尼(代号为OLUMIANT)的特许权使用费收入是基于礼来公司提供的特许地区特许产品的净销售额计算的。我们在销售发生期间确认特许权使用费收入。
产品收入成本
产品收入成本包括所有Jakafi相关产品成本以及Iclusig相关产品成本。此外,产品收入成本包括我们与诺华公司就未来在美国销售Jakafi的所有合作和许可协议支付的较低的个位数版税,以及使用直线方法在估计的使用寿命内为Iclusig摊销我们许可的知识产权。
里程碑和合同收入
我们的许可协议属于ASC 606“与客户签订的合同收入”的范围,包括不同的药物化合物对外许可、向交易对手收取预付款、里程碑或特许权使用费收入,以及向供应商提供商业上可用的产品。我们的协议通常包括合同里程碑,通常涉及实现我们无法控制的预先指定的开发、监管和商业化事件,例如监管部门批准一种化合物、首批患者剂量或实现基于销售的门槛。对于这种情况,我们认为,在达到里程碑之前,不应确认与这些活动相关的收入。
有些合同与第三方形成了各种类型的合作安排。我们评估这项安排的性质是否在ASC 808合作安排的范围内,并结合新的收入指引来确定履约义务的性质和相关的交易价格。当我们与另一方一起参与某项活动或过程时,例如执行研究时,可能存在协作关系
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当双方分担活动产生的风险和回报,或通过联合指导委员会参与和管理合同活动时,双方可以通过联合指导委员会参与和管理合同活动,或交换用于临床试验的知识产权。
监管审查和批准过程,包括每个候选药物的临床前测试和临床试验,是漫长、昂贵和不确定的。要获得美国食品和药物管理局(FDA)的批准,需要向FDA提交广泛的临床前和临床数据以及每个适应症的支持信息,以确定候选药物的安全性和有效性。审批过程耗时多年,需要花费大量资源,涉及上市后监督,可能涉及对上市后研究的持续要求。在开始对候选药物进行人体临床研究之前,我们必须提交一份研究性新药申请(“IND”),该申请必须经过FDA的审查。
药物在美国上市前通常需要的步骤包括:临床前实验室测试、动物研究和配方研究、向FDA提交用于人体临床测试的IND、分三个阶段进行充分且受控良好的临床试验(如下所述)以确定药物在每个适应症上的安全性和有效性、向FDA提交新药申请(“NDA”)或生物制品许可证申请(“BLA”)以供FDA审查和FDA批准NDA或BLA。
类似的要求也存在于外国监管机构内部。根据产品或目标疾病的类型、复杂性和新颖性,满足FDA要求或外国监管机构的类似要求所需的时间可能会有很大不同。
临床前测试包括对产品药理、药物新陈代谢和毒性的实验室评估,其中包括动物研究,以评估潜在的安全性和有效性,以及产品的化学、稳定性、配方、开发和测试。临床前试验的结果,连同生产信息和分析数据一起,作为IND的一部分提交给FDA。FDA可能会对IND中包括的临床试验的进行提出安全问题或问题,在进行临床试验之前,必须解决所有这些问题或问题。我们不能确定提交IND会导致FDA允许临床试验开始。临床试验涉及在合格研究人员的监督下,根据保护人体受试者的良好临床实践条例,向受试者投放研究用药或上市用药。临床试验通常分三个连续阶段进行,但这三个阶段可能会重叠或合并。第一阶段通常包括将研究药物最初引入健康志愿者,以评估其安全性、剂量耐受性、吸收、新陈代谢、分布和排泄。第二阶段通常涉及在有限的患者群体中进行临床试验,以评估剂量耐受性和最佳剂量,确定可能的不良反应和安全风险,并评估和获得药物对特定适应症的疗效的初步证据。第三阶段临床试验通常通过在扩大的患者群体中测试药物的最终形式,提供有效性和安全性的统计证据,并为标签提供充分的基础,从而进一步评估临床疗效和安全性。我们不能保证第一阶段, 第二阶段或第三阶段测试将在任何指定的时间段内成功完成(如果有的话)。此外,我们,进行试验的机构审查委员会,或FDA可以随时以各种理由暂停临床试验,包括发现受试者或患者暴露在不可接受的健康风险中。
一般来说,我们合作协议中包含的里程碑式的事件与我们的药物从开发到监管批准再到商业化的进程不谋而合。成功发现新的开发候选者,并将其批准并成功商业化的过程是高度不确定的。因此,我们可能从我们的合作伙伴那里赚取的里程碑式的付款涉及到很大程度的风险。因此,随着候选药物在其生命周期各个阶段的发展,候选药物的价值通常会增加。
研发成本。我们的政策是按发生的费用支付研发费用。我们经常与临床研究机构(“CRO”)签约,以促进、协调和执行商定的新药研究和开发。为了确保研究和开发成本按发生的费用计入,我们根据合同规定的工作记录每月的临床试验应计费用和临床前试验费用。
这些CRO合同通常要求在合同开始时和/或在达到某些临床试验里程碑时支付服务费。如果我们预付CRO费用,我们会记录预付款
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作为预付资产,并在一段时间内将资产摊销为研究和开发费用,履行合同规定的研究和开发服务。大多数专业费用,包括项目和临床管理、数据管理、监测和医疗写作费用,都是在整个合同期内产生的。这些专业费用是根据他们在特定日期完成的百分比来计算的。我们的CRO合同一般包括通行费。通行费包括但不限于监管费用、调查员费用、差旅费用和其他杂费,包括运费和打印费。我们根据我们当时获得的最佳信息,在发生CRO合同下的过关费用时支出这些费用。通过费用的估计是根据临床试验完成的工作量,并通过与临床试验主任的通信、内部审查和对合同条款的审查来监测的。用于得出估计值的因素包括登记的患者数量、临床试验的持续时间、估计的患者自然减少率、筛查率和剂量方案的长度。设立临床试验所产生的CRO费用在设立期间支出。根据我们的临床试验合作协议,我们可能会报销所发生的某些开发费用。*此类成本在发生相关费用的期间记为研究和开发费用的减少额。
股票补偿。与员工进行的以股份为基础的支付交易,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和履约股份(“PSU”),根据其估计公允价值和预期罚没率,被确认为必要服务期内的补偿费用。股票补偿过程需要重要的判断和估计的使用,特别是围绕Black-Scholes假设,如期权期限和预期期权寿命的股价波动,以及预期罚没率和PSU归属的可能性。*受分级归属的股票期权的公允价值采用加速归因法确认为必要服务期内的补偿费用。实施断崖式归属的RSU公允价值采用直线归因法确认为必要服务期内的补偿费用,采用加速归因法确认实施分级归属的RSU公允价值为必要服务期内的补偿费用。*PSU的公允价值从绩效条件被认为可能实现时开始确认为补偿费用,我们在每个报告期结束时进行评估。一旦认为可能出现业绩状况,我们将根据与该奖励相关的服务期到目前为止已经过去的部分记录补偿费用,并累计追赶(扣除估计没收),并使用适用于悬崖归属的PSU的直线归因法和使用适用于分级归属的PSU的加速归属方法,确认剩余必需服务期间内的任何剩余补偿费用(如果有的话)。
长期激励计划。我们有长期激励计划,为符合条件的员工提供获得基于绩效和服务的激励薪酬的机会,这些薪酬可能包括现金、股票期权、限制性股票单位和/或绩效股票。现金的支付和股权的授予或归属可能取决于预先确定的监管、销售和内部业绩里程碑的实现情况。
与收购相关的或有对价。与收购相关的或有对价包括我们对Iclusig未来净销售额的未来特许权使用费义务,以及Iclusig对收购了ARIAD(“武田”)的武田药业有限公司新的肿瘤学或非肿瘤学适应症的某些潜在里程碑义务。收购相关或有对价根据收购会计方法,于2016年6月1日收购日按债务的估计公允价值入账。*公允价值计量基于市场上不可观察到的重大投入,因此代表3级计量。与收购相关的或有对价的公允价值在每个报告期都会重新计量,公允价值的变化记录在综合经营报表中。他说:
近期会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号(主题842或ASC 842)《租赁》,要求承租人在资产负债表上确认包括经营性租赁在内的大多数租赁的资产和负债。此外,FASB在华硕第2018-10号、第2018-11号、第2018-20号和第2019-01号文件中对这一主题发布了澄清的指导意见,澄清了新租赁标准的某些方面,并提供了一种可选的过渡方法。指导意见要求承租人将租赁分类为融资租赁或经营性租赁,出租人将所有租赁分类为销售型租赁、直接融资租赁或经营性租赁。融资租赁承租人的营业报表列报和费用确认与美国会计准则840项下的资本租赁类似,
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在租赁的早期,利息和摊销费用分开,利息费用较高。对于经营租赁,营业报表的列报和费用确认类似于ASC 840下的经营租赁,单一租赁成本是在直线基础上确认的。我们实施了第三方信息技术应用程序,以促进新的会计和披露要求的活动,并实施了新的内部控制程序,以支持与采用指导方针相关的新的会计和报告流程。我们选择了一揽子实用的权宜之计,并于2019年1月1日采用了ASU No.2018-11中定义的可选过渡方法。因此,以前的期间没有重述以反映通过的标准。我们没有选择事后权宜之计,也没有选择将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分。
作为2019年1月1日采用的结果,我们记录了$
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信用损失(话题326):金融工具信用损失的计量》。本指南适用于所有实体,并影响实体如何核算大多数金融资产和其他工具的信贷损失。ASU 2016-13要求以摊余成本计量的金融资产以预计收取的净额列报。预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。一个实体在确定适合其情况的相关信息和估算方法时必须使用判断。对于应收贸易账款、贷款和持有至到期的债务证券,实体将被要求估计资产生命周期内的预期信贷损失。对于可供出售的债务证券,实体将被要求确认信贷损失拨备,而不是降低投资成本基础的非临时性减值。此外,一个实体将立即在收益中确认其可供出售债务证券估计的信贷损失的任何改善。
2019年4月,FASB还在ASU第2019-04号中发布了澄清指导意见,2019年5月在ASU第2019-05号中发布了澄清指导意见,在ASU第2019-05号中发布了澄清指南,在2019年11月在ASU第2019-10号中发布了澄清指南,在ASU第2019-10号中发布了澄清指导意见,在ASU第2019-04号中发布了澄清指导意见,在ASU第2019-04号中发布了澄清指南,在2019年5月在ASU第2019-05号中发布了澄清指南,在2019年11月在ASU第金融工具--信用损失。“更新提供了估计信用损失的指导,包括过渡救济,允许在ASC 825-10范围内对符合条件的金融工具逐个工具地选择公允价值方法,以及对有问题债务的客户的应收账款进行估值。本指导意见适用于2019年12月15日之后的财年及其过渡期。根据ASU No.2019-05进行的选举要求修改追溯申请,方法是对通过后的留存收益期初余额进行累积效应调整。我们目前正在分析信用损失标准的影响,预计2020年1月1日采用这一ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718):对非员工股份支付会计的改进》。该指南将ASC 718的范围扩大到包括授予非雇员以换取商品或服务的基于股份的付款,并取代了ASC 505-50中的指南。根据这一新标准,非员工奖励在授予日通过估计将发行的股权工具的公允价值来衡量,而不是通过估计收到的商品或服务的公允价值来衡量。实体可以在评估非雇员期权的公允价值时使用预期条款,或者选择在逐个授予的基础上使用合同条款作为预期条款。过渡期调整的累积影响将被记录为自年度采纳期开始时的留存收益调整。*我们在2019年1月1日开始采用这一标准,并得出结论,我们之前对非员工奖励的会计没有变化,也不会影响我们的合并财务报表。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13《公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量的披露要求的修改》,其中取消了所需的
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披露公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因。该指引亦取消披露第三级公允价值计量的实体估值程序的要求,但公共实体须披露用以发展第三级公允价值计量的重大不可观察投入的范围及加权平均数。本指导意见适用于2019年12月15日之后的财年及其过渡期。允许在未发布财务报表的任何年度期间和其中的过渡期间及早采用。我们目前正在分析2018-13号ASU的影响,预计2020年1月1日采用该ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-14号“补偿-退休福利-定义的福利计划-一般”,这是对ASC 715-20分主题的更新。该指导意见修订了与固定收益养老金计划相关的年终披露要求,不影响中期披露。该指南适用于2020年12月15日之后的财年,并允许尽早采用。该标准将在追溯的基础上实施。Incell赞助商为位于欧洲的员工定义了福利计划。我们目前正在分析2018-14号ASU对我们合并财务报表的影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-15号“无形资产-商誉和其他-内部使用软件”,这是对ASC 350-40分主题的更新。该指南指导云计算安排的服务合同会计遵循ASC 350-40中的指导,以确定实施成本的资本化。该指南从2019年12月15日之后的财年开始生效,并允许提前采用。该标准可以在回顾的基础上应用,也可以在未来的基础上应用。我们目前正在分析ASU No.2018-15的影响,预计该ASU的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年11月,FASB发布了ASU第2018-18号《协作安排(主题808):澄清主题808和主题606之间的互动》。该指南澄清了主题808和主题606之间的互动,包括对收入确认、记账单位和报告披露要求的澄清。该指南从2019年12月15日之后的财年开始生效,并允许提前采用。该标准将在追溯的基础上适用于主题606的首次应用之日。我们利用许可协议脚注中描述的协作安排,目前正在分析ASU No.2018-18对我们合并财务报表的影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件,题为“所得税(740):简化所得税会计处理”。本指南适用于所有实体,旨在降低税务会计准则的复杂性,同时加强报告披露。本指导意见适用于2020年12月15日之后的会计年度及其过渡期。允许在未发布财务报表的任何年度期间和其中的过渡期间及早采用。我们目前正在分析ASU No.2019-12的影响,预计该ASU的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。他说:
注:2.收入
截至2017年12月31日止年度的收入在以下情况下根据ASC 605确认:(I)存在令人信服的安排证据,(Ii)交付或提供服务,(Iii)价格固定或可确定,以及(Iv)可收集性得到合理保证。收入是递延的,因为在赚取之前收到的费用,或者直到不再存在进一步的债务。我们作出判断,以确定可收藏性得到合理保证,或服务是按照安排提供的。我们评估了费用是固定的还是可以根据与交易相关的支付条件确定的,以及销售价格是否需要退款或调整。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入根据ASC 606确认,如附注1所述。
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下表列出了我们在所列期间的分类收入(以千为单位):
在过去的几年里, | ||||||||||
| 12月31日, |
| ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
Jakafi收入,净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
Iclusig收入,净额 | | | | |||||||
产品总收入(净额) | | | | |||||||
Jakavi产品版税收入 | | | | |||||||
OLUMIANT产品版税收入 | | | | |||||||
产品特许权使用费总收入 | | | | |||||||
里程碑和合同收入 | | | | |||||||
其他收入 | — | | | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
有关我们创收合同的更多信息,请参阅我们的许可协议脚注。
注:3.有价证券
以下是我们这几个时期的适销对路证券组合的摘要(以千为单位):
网络 | 网络 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | ||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| |||||
2019年12月31日 |
|
|
|
| |||||||||
债务证券(公司和政府) | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
债务证券(公司和政府) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
我们的债务证券的合约到期日一般在
公允价值计量
FASB会计准则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格(“退出价格”)。该准则概述了估值框架并创建了公允价值层次,以增加公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。在确定公允价值时,我们使用报价和可观察到的投入。可观察到的投入是市场参与者根据从独立于我们的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构根据投入来源分为三个层次,如下所示:
级别1-基于相同资产或负债在活跃市场的未调整报价进行的估值。
二级-基于可观察到的投入和类似资产和负债在活跃市场的报价进行估值。
第3级-基于不可观察的投入和对整体公允价值计量有重要意义的模型进行估值。
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经常性公允价值计量
我们的有价证券包括对公司债务证券和美国政府证券的投资,这些证券被归类为可供出售的。
在2019年12月31日和2018年12月31日,我们的二级公司债务证券和美国政府证券使用现成的定价来源进行估值,这些来源利用市场可观察到的输入,包括类似类型投资的当前利率和其他特征。*我们归类为1级的长期投资是使用它们各自在纳斯达克股票市场的收盘价进行估值的。他说:
我们的政策是确认在报告期末转出或转入公允价值层次的转账。有几个
以下公允价值层次表提供了有关我们的每一大类金融资产的信息,这些资产是在经常性基础上按公允价值计量的(以千美元为单位):
报告截止日期的公允价值计量报告使用: | |||||||||||||
中国报价: | 重要的和其他的 | 意义重大 | |||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | 截至截止日期的余额 | ||||||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 2019年12月31日 |
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
债务证券(公司和政府) |
| — |
| |
| — |
| | |||||
长期投资(附注6) |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
报告截止日期的公允价值计量报告使用: | |||||||||||||
中国报价: | 重要的和其他的 | 意义重大 | |||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | 截至截止日期的余额 | ||||||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 2018年12月31日 |
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
债务证券(公司和政府) | — |
| |
| — | | |||||||
长期投资(附注6) |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
以下公允价值层次表提供了有关我们的金融负债的每一主要类别的信息,这些负债以公允价值按经常性基础计量(以千为单位):
报告截止日期的公允价值计量报告使用: | ||||||||||||
中国报价: | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 |
| |||||||||
完全相同的债务 | 输入量 | 输入量 | 截至截止日期的余额 | |||||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 2019年12月31日 | |||||
与收购相关的或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
报告截止日期的公允价值计量报告使用: | |||||||||||||
中国报价: | 重要的和其他的 | 意义重大 | |||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||
完全相同的债务 | 输入量 | 输入量 | 截至截止日期的余额 | ||||||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 2018年12月31日 | ||||||
与收购相关的或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
总负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
91
目录
以下是我们的3级负债的前滚(以千为单位):
2019 | 2018 | ||||||
1月1日的余额, | $ | | $ | | |||
期内赚取但尚未支付的或有代价 | ( | ( | |||||
在该期间内支付的款项 | ( | ( | |||||
或有对价公允价值变动 | | | |||||
余额在12月31日, | $ | | $ | |
或有对价的公允价值是在收购之日,即2016年6月1日,根据欧盟和其他国家批准的三线治疗的Iclusig估计收入法确定的。
我们根据上一季度赚取的特许权使用费或任何额外的里程碑付款,每季度向武田支付一次款项。截至2019年12月31日,已赚取但尚未支付的或有对价为$
非经常性公允价值计量
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,不需要对非经常性基础上的任何公允价值资产或负债进行计量。
注:4.信用风险的集中度
2009年12月,我们与礼来公司签订了许可、开发和商业化协议。2009年11月,我们与诺华公司签订了合作和许可协议。2018年12月,我们与Innoent Biologics,Inc.(“Innoent”)签订了研究合作和许可协议。2019年7月,我们与再鼎医药-SB(上海)有限公司签订了合作和许可协议,该公司是再鼎医药-SB(统称“再鼎医药-SB”)的子公司。与我们的协作伙伴相关的信用风险集中度如下:
总里程碑的百分比和 | |||||||
本年度合同收入下降 | |||||||
几年过去了, | |||||||
12月31日, | |||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||
协作合作伙伴A | — | % | | % | | % | |
协作合作伙伴B | — | % | | % | | % | |
协作合作伙伴C | | % | — | % | — | % | |
协作合作伙伴D | | % | — | % | — | % |
协作合作伙伴A、B、C和D合计包括
92
目录
2011年11月,我们开始将Jakafi商业化并向一些客户分销。我们的产品收入集中在一些这样的客户身上。与我们的Jakafi产品收入相关的信用风险集中度如下:
占净资产总额的百分比 | |||||||
全球产品和收入增长 | |||||||
几年过去了, | |||||||
12月31日, | |||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||
客户A | | % | | % | | % | |
客户B | | % | | % | | % | |
客户C | | % | | % | % | ||
客户D | | % | | % | | % |
我们面临着与产品销售相关的向客户提供信贷相关的风险。客户A、B、C和D合计包括
与Iclusig产品收入或应收账款相关的信用风险集中程度并不显著。
注:5.库存
我们的库存余额包括以下内容(以千为单位):
12月31日, | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||
原料 | $ | | $ | | |||
在制品 | | | |||||
成品 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
库存-当前 |
| |
| | |||
库存-非流动 | $ | | $ | |
存货以成本和可变现净值中的较低者表示,包括原材料、在制品和产成品。2019年12月31日,$
Jakafi和Iclusig的原材料和在制品库存不受过期的影响,产成品库存的保质期为
注:6.许可协议
诺华
2009年11月,我们与诺华公司签订了合作和许可协议。根据协议条款,诺华公司获得了我们的JAK抑制剂ruxolitinib和某些用于血液学和肿瘤学适应症(包括所有血液恶性肿瘤、实体肿瘤和骨髓增生性疾病)的后备化合物在美国以外的独家开发和商业化权利。我们保留了独家开发项目
93
目录
雅卡菲(Ruxolitinib)在美国和某些其他适应症的商业化权利。诺华公司还获得了我们的MET抑制剂化合物卡马替尼和所有适应症的某些后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们保留了在美国共同开发和共同推广卡马替尼的选择权。
根据这项协议,我们收到了一笔预付款和即时里程碑付款,总额为$
不包括预付款$
我们还有资格获得未来Jakavi在美国以外的净销售额的分级两位数版税,范围从十几岁以上到二十五岁左右,以及未来Capmatinib净销售额的全球分级版税,范围为
诺华公司的协议将在逐个计划的基础上继续进行,直到诺华公司没有关于此类计划的特许权使用费支付义务,或者如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。诺华公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及相关国家/地区的许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)该许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)从诺华公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止。为方便起见,诺华公司可以完全终止该协议,也可以逐个计划终止该协议。在某些其他情况下,包括实质性违约,任何一方也可以终止协议。
在与诺华公司的协议生效日期之后发生的可报销成本将从相关的研究和开发费用中净额入账。在2019年12月31日和2018年12月31日,美元
根据诺华协议,里程碑和合同收入为#美元。
94
目录
礼来-巴利替尼
2009年12月,我们与礼来公司签订了许可、开发和商业化协议。根据协议条款,礼来公司获得了我们的JAK抑制剂巴利替尼以及某些治疗炎症和自身免疫性疾病的后备化合物的全球独家开发权和商业化权利。我们收到了一笔$的预付款
2016年1月,礼来公司向FDA提交了NDA,并向欧洲药品管理局(European Medicines Agency)提交了巴利替尼治疗类风湿性关节炎的营销授权申请(MAA)。2017年2月,我们和礼来公司宣布,欧盟委员会批准巴利替尼作为OLUMIANT,用于治疗对一种或多种抗风湿药物反应不足或不耐受的成年患者的中到重度类风湿性关节炎。2017年7月,日本厚生劳动省批准OLUMIANT上市用于治疗对标准治疗反应不足的类风湿性关节炎患者。2018年6月,FDA批准了2毫克剂量的OLUMIANT,用于治疗对一种或多种肿瘤坏死因子抑制剂疗法反应不足的中到重度活动期类风湿性关节炎的成年人。
2018年,我们确认了一笔
我们保留了在逐个化合物和逐个适应症的基础上与礼来公司共同开发我们的JAK1/JAK2抑制剂的选择。礼来公司负责与这些化合物的开发和商业化相关的所有费用,除非我们选择共同开发任何化合物或适应症。如果我们选择共同开发任何化合物和/或适应症,我们将负责资助。
2010年7月,我们选择与礼来公司共同开发治疗类风湿性关节炎的巴利替尼,并负责资助
我们录制了
95
目录
截至2019年12月31日的年度的巴利替尼。根据礼来公司协议记录的研发费用代表
礼来公司的协议将继续下去,直到礼来公司不再有任何特许权使用费支付义务,或者如果更早的话,根据其条款终止协议。礼来公司按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)在相关国家/地区有关许可产品的许可专利权的最后有效主张到期,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期,以及(Iii)自礼来公司或其附属公司或分被许可人在该国家首次商业销售许可产品起的一段指定时间为止,礼来公司应按产品和国家/地区支付特许权使用费,直至(I)涉及许可产品的许可专利权在相关国家/地区的最后有效权利主张到期时,(Ii)许可产品在该国家/地区的监管排他性到期后。礼来公司可以为方便起见而终止协议,也可以在某些其他情况下终止协议,包括实质性违约。
根据礼来公司的协议,里程碑和合同收入为$
礼来-鲁索利替尼
2016年3月,我们与礼来公司签订了一项协议修正案,修改了协议中的竞业禁止条款,允许我们在GVHD领域从事ruxolitinib的开发和商业化。在修正案执行后,我们向礼来公司预付了$
非亏格
2015年1月,我们与Agenus Inc.及其全资子公司4-Ab AG(现称为Agenus Swiss Inc.)签订了许可、开发和商业化协议,我们统称为Agenus。根据这项协议,双方同意利用Agenus的抗体发现平台合作发现新的免疫疗法。根据1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案,该协议于2015年2月18日生效,等待期满。协议完成后,我们向Agenus支付了总对价#美元。
2017年2月,我们与Agenus对本协议(下称《修订协议》)进行了修订。根据修订协议的条款,我们获得了独家的全球开发和商业化权利
96
目录
根据修订后的协议,我们向Agenus支付了$
关于修订后的协议,我们还同意购买
我们得出的结论是,Agenus Inc.不是VIE,因为它有足够的股本为其活动提供资金,而不需要额外的从属财务支持,而且它的风险股权持有人具有控制财务权益的特征。自2015年2月首次购买股票之日起至2017年2月第二次购买股票之日止,我们拥有
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,Agenus Inc.报告的总收入为
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度研发费用还包括
梅鲁斯
2016年12月,我们与Merus N.V.(“Merus”)签订了合作和许可协议。根据这项于2017年1月生效的协议,各方已同意在研究方面进行合作,
97
目录
利用Merus的技术平台发现和开发双特异性抗体。*协作包括多达
最先进的合作项目是MCLA-145,这是一种针对PD-L1和CD137的双特异性抗体,我们获得了美国以外的独家开发权和商业化权利。Merus保留了MCLA-145在美国的独家开发权和商业化权利。*各方将平均分担双方商定的MCLA-145全球发展活动的费用,并为其领土上的任何独立发展活动提供资金。*Merus将负责MCLA-145在美国的商业化,我们将负责将其在美国以外的地区商业化。巴塞罗那
除了在美国境外获得MCLA-145的权利外,我们还获得了多达10个额外项目的全球独家开发和商业化权利。在这十个附加项目中,Merus保留了在某些条件下共同资助最多
2017年2月,我们向Merus支付了一笔不可退还的预付款$
Merus协议将在逐个计划的基础上继续,直到我们没有关于此类计划的版税支付义务,或者,如果更早,根据协议条款终止协议或任何计划。为方便起见,本协议可以全部终止,也可以逐个计划终止。*在协议规定的某些其他情况下,包括实质性违约,任何一方也可以终止协议。*如果一个或多个计划的协议终止,终止计划的所有权利将恢复给Merus,但需向我们支付最高达
此外,于二零一六年十二月,吾等与Merus订立股份认购协议,据此,吾等同意购买
98
目录
我们得出的结论是,Merus不是VIE,因为它有足够的股本为其活动提供资金,而不需要额外的从属财务支持,而且其风险股权持有人具有控股权的特征。截至2019年12月31日,我们拥有大约
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,Merus在其6-K表格中报告的总收入约为欧元
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度研发费用包括
卡里瑟拉
2017年1月,我们与Calithera Biosciences,Inc.(“Calithera”)签订了合作和许可协议。根据这项协议,我们获得了开发和商业化小分子精氨酸酶抑制剂的全球独家许可证,包括目前处于I期临床试验的CB-1158,用于血液学和肿瘤学适应症。我们已经同意共同出资
2017年1月,我们向Calithera预付了1美元的许可费
只要我们在美国开发或商业化产品(如果双方在美国分享利润),卡利瑟拉协议将继续按产品和国家/地区进行,直到我们没有进一步的版税支付义务,除非根据协议条款提前终止。为方便起见,我们可以完全终止协议,或逐个产品和/或逐个国家/地区终止协议。本协议也可能因卡利瑟拉公司未治愈的重大违约而被我们终止,由卡里瑟拉公司为我们的
99
目录
未治愈的材料泄露,并被任何一方申请破产或专利挑战。如果一个或多个产品或国家/地区的协议提前终止,则终止的产品和国家/地区的所有权利将归Calithera所有。
此外,于2017年1月,我们与Calithera就购买
我们得出的结论是,Calithera不是VIE,因为它有足够的股本为其活动提供资金,而不需要额外的从属财务支持,而且其风险股权持有人具有控股权的特征。*截至2019年12月31日,我们拥有大约
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度研发费用还包括
宏基因组
2017年10月,我们与MacroGenics,Inc.(简称MacroGenics)签订了全球协作和许可协议。根据这项协议,我们获得了MacroGenics公司的INCMGA0012(前身为MGA012)的全球独家开发权和商业化权利,这是一种抑制PD-1的研究单克隆抗体。除下一句所述外,我们将独家负责所有适应症INCMGA0012的开发和商业化,无论是作为单一疗法还是联合疗法的一部分。MacroGenics保留将其流水线资产与INCMGA0012结合开发和商业化的权利,费用自负。此外,MacroGenics有权生产两家公司的INCMGA0012全球临床和商业供应需求的一部分。2017年12月,我们向MacroGenics预付了$
MacroGenics的协议将继续下去,直到我们不再商业化、开发或制造
100
目录
INCMGA0012或根据其条款终止协议。为方便起见,我们可以完全终止协议,或以许可产品为基础终止协议。在协议规定的某些其他情况下,任何一方也可以终止协议,包括实质性违约。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度研发费用还包括
赛罗斯
2018年1月,我们与Syros PharmPharmticals,Inc.(以下简称Syros)签订了目标发现、研究合作和选项协议。根据这项协议,syros将使用其专有的基因控制平台来识别新的治疗靶点,重点是骨髓增生性肿瘤,我们已经收到了获得合作产生的全球独家知识产权的选择权,合作期限长达
此外,于2018年1月,我们与Syros就购买
我们得出的结论是,Syros不是VIE,因为它有足够的股本为其活动提供资金,而不需要额外的从属财务支持,而且其风险股权持有人具有控股权的特征。*截至2019年12月31日,我们拥有大约
101
目录
创新者
2018年12月,我们与Innoent签订了研究合作和许可协议。根据这项协议的条款,Innovent获得了我们在中国大陆、香港、澳门和台湾地区用于血液和肿瘤学的临床阶段候选产品培米加替尼(Pemigatinib)、伊塔西替尼(Itacitinib)和帕萨利西布(Paraclisib)的独家开发权和商业化经营权。2019年1月,我们根据该协议确认了一笔预付款$
截至2019年12月31日的年度研发费用扣除美元
再鼎医药-SB
2019年7月,我们与再鼎医药-SB签订了合作和许可协议。根据这项协议的条款,再鼎医药-SB获得了INCMGA0012在中国大陆、香港、澳门和台湾的血液和肿瘤学方面的开发权和独家商业化权利。2019年8月,我们根据该协议确认了一笔预付款$
注:7.财产和设备,净额
财产和设备,净值包括以下内容(以千计):
12月31日, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
办公设备 |
| $ | | $ | | ||
实验室设备 | |
|
| | |||
计算机设备 |
| |
| | |||
土地 | | | |||||
建筑和租赁方面的改进 | | | |||||
经营性租赁使用权资产 | | — | |||||
在建工程正在进行中 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
财产和设备,净值 | $ | | $ | |
折旧费用,包括租赁改进的摊销费用为#美元。
2018年2月,我们签署了一项协议,租赁瑞士莫尔日的一栋建筑,初始租期为
102
目录
整合我们目前位于日内瓦和瑞士洛桑的欧洲业务。2018年9月,当地政府当局发放了建筑许可证,随后立即开始了建设活动。2019年6月,我们获得了Morges大楼的控制权,开始了我们的建设活动。当时,我们确定租赁为融资租赁,并记录了#美元的租赁负债。
2018年7月,我们签署了购买位于瑞士伊维尔登的土地的协议。这块土地是以现金购买的,价格约为$。
如附注1所述,2019年1月,我们采用了ASC 842租赁,这改变了我们租赁活动的会计和报告。我们是几个合同的承租人,包括那些确保车队车辆、建筑物和设备的合同。我们的租赁协议不包含任何材料
截至2019年12月31日,我们的租赁负债如下(以千为单位):
当前 | ||||
$ | | |||
| ||||
非电流 | ||||
| ||||
| ||||
租赁总负债 | $ | |
截至2019年12月31日止年度,计入本公司经营租赁负债的金额所支付的现金为#美元。
我们租赁负债的到期日如下(以千计):
运营中 | 金融 | ||||||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 | | | |||||
2022 | | | |||||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
2024年之后 | | | |||||
租赁现金支付总额 | $ | | $ | | |||
减价:折扣 | | | |||||
租赁负债现值 | $ | | $ | |
截至2019年12月31日,我们的融资和经营租赁的加权平均租期约为
103
目录
在截至2019年12月31日的一年中,我们产生了大约
截至2019年12月31日止年度,我们期限少于12个月的短期租赁成本约为$
附注8.无形资产和商誉
无形资产净额
无形资产的构成如下(单位为千,但使用年限除外):
2019年12月31日的余额 | 2018年12月31日的余额 | |||||||||||||||||||
加权的- | 毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | ||||||||||||||||
平均有用 | 携带 | 累计 | 携带 | 携带 | 累计 | 携带 | ||||||||||||||
| 寿命(年) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | |||||||
有限寿命无形资产: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
授权IP | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
摊销费用为$
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | ||||||||||||
摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2017年12月31日的年度,我们认为之前收购的无限期在建研发资产已减值,并记录了1美元
商誉
有几个
附注9.应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括以下(以千计):
十二月三十一日, | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
版税 |
| $ | | $ | | |
临床相关费用 | |
|
| | ||
销售津贴 | | | ||||
在建工程正在进行中 | | | ||||
融资租赁责任 | — | | ||||
经营租赁负债 | | — | ||||
其他流动负债 |
| |
| | ||
应计负债和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
104
目录
附注10.可转换票据
可转换票据的组成部分如下(以千计):
结账金额 | |||||||||||
利率 | 12月31日, | ||||||||||
债务 |
| 2019年12月31日 |
| 到期日 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
| % | 2020 | $ | | $ | |
我们的可转换票据的账面价值和公允价值如下(以千为单位):
12月31日, | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
| 携带 |
|
| 携带 |
|
| |||||||
金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
2013年11月14日,我们以私募方式发行了$
2020年票据的公允价值基于现成定价来源的数据,这些定价来源利用市场可观察到的投入和类似类型工具的其他特征,因此被归类为公允价值等级中的第二级。
在2014年5月14日之前,2020年债券是不可兑换的,除非与契约中定义的彻底改变有关。从2014年5月15日(包括2014年5月15日)开始,2020年债券只有在以下情况下才可在紧接2020年5月15日前一个工作日的交易结束前兑换:(I)在截至2014年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果至少
2020年债券的初步兑换率为
105
目录
由于2020年债券可根据我们的选择以现金或普通股或现金与普通股的组合结算,吾等决定2020债券中嵌入的转换期权不需要作为衍生工具单独入账。然而,由于2020年期票据属于现金可转换工具会计指引的范围,我们需要将2020年期票据分为负债和权益部分。负债组成部分的账面价值是通过计量没有相关权益组成部分的类似负债的公允价值来计算的。代表嵌入转换选择权的权益部分的账面金额是通过从初始收益中减去负债部分的公允价值来确定的。负债部分本金金额超过账面金额的部分,按实际利息法在没有相关权益部分的类似负债的预期年限内摊销为利息支出。只要权益部分继续符合实体自有权益合同会计准则中的权益分类条件,权益部分就不会重新计量。
2020年票据于发行日的负债部分估计为#美元
在截至2017年12月31日的年度内,我们确认了
附注11.股东权益
优先股。*我们被授权发行
普通股。*我们被授权发行
股票补偿计划。截至2019年12月31日,我们总共有
2010年股票激励计划。*2010年5月,董事会通过了2010年股票激励计划,该计划于2013年4月和2019年3月修订并重述(“2010年计划”),向员工、非员工董事、顾问和科学顾问发行普通股。根据我们董事会确定的公式,2010年计划向员工、顾问和科学顾问授予期权。所有期权均可按授予当日股票的公允市值行使。非雇员董事期权在下列时间后到期
2019年4月,我们的股东批准将根据2010年计划为发行预留的普通股数量从
106
目录
2010年股票计划下的期权活动如下:
股票将受到限制 | ||||||
未偿还期权 | ||||||
加权平均 | ||||||
| 股票 |
| 行使价格 |
| ||
2018年12月31日的余额 |
| | $ | | ||
授予的期权 |
| | $ | | ||
行使的期权 |
| ( | $ | | ||
选项已取消 | ( | $ | | |||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | |
2016年7月,我们修改了年度股票期权授予的条款,规定新的期权授予通常将具有
总共购买以下产品的选项
下表汇总了截至2019年12月31日根据2010计划未偿还的股票期权信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||
|
| 加权平均 |
| 加权 |
|
| 加权 | ||||||
剩余 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||
数 | 合同期限 | 锻炼 | 数 | 锻炼 | |||||||||
行权价格区间: | 杰出的 | (以年为单位) | 价格 | 可操练的 | 价格 | ||||||||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | ||||
$ | | | | | |||||||||
$ | | | | | |||||||||
$ | | | | | |||||||||
| |
| |
限售股单位和业绩股
2014年1月,我们开始按授予当日的股价向员工发放RSU和PSU。*每个RSU代表收购的权利
此外,2014年1月,我们的总裁兼首席执行官埃尔韦·霍普佩诺(HervéHoppenot)获得了一笔一次性拨款
107
目录
2018年6月,我们批准
2018年7月,我们批准
2019年7月,我们授予
根据2010年股票计划,RSU和PSU的颁奖活动如下:
股票将受到限制 | ||||||
杰出艺术家奖 | ||||||
| 股票 |
| 授予日期值 |
| ||
2018年12月31日的余额 |
| | $ | | ||
已批准的RSU | | $ | | |||
已授予PSU | | $ | | |||
释放的RSU | ( | $ | | |||
已释放PSU | ( | $ | | |||
已取消RSU | ( | $ | | |||
PSU已取消 | ( | $ | | |||
2019年12月31日的余额 | | $ | |
下表汇总了我们根据2010年计划可授予的股份:
可供选择的股票 | |||
| 对于格兰特 |
| |
2018年12月31日的余额 |
| | |
其他授权 |
| | |
已授予期权、RSU和PSU |
| ( | |
选项,取消了RSU和PSU | | ||
2019年12月31日的余额 |
| |
108
目录
员工购股计划。*1997年5月21日,我们的股东通过了1997年员工购股计划(ESPP)。每位正式的全职和兼职员工
附注:12.股票薪酬
我们记录了$
我们利用了
员工购买股票期权 | 员工购股计划 | ||||||||||||
截至2013年12月31日的年度, | 截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||
平均无风险利率 | % | % | % | % | % | % | |||||||
平均预期寿命(年) | |||||||||||||
波动率 | % | % | % | % | % | % | |||||||
加权平均公允价值(美元) |
无风险利率是从授予时生效的美国联邦储备委员会(Federal Reserve)利率得出的。预期寿命的计算基于员工行使期权的观察和预期时间,基于类似类型期权的历史行使模式。预期波动率是基于我们普通股在与期权预期寿命相称的一段时间内的历史波动性。股息收益率为
根据我们员工流失率的历史经验,我们假设年化失败率为
截至2019年12月31日,已授予但尚未归属的期权的总补偿成本为$
109
目录
注:13.所得税
我们要缴纳美国联邦、州和外国公司所得税。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
美国 | $ | | $ | | $ | | ||||
非美国 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税拨备前的收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( |
我们的所得税拨备包括以下内容(以千计):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
当前: | ||||||||||
联邦制 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
状态 | | | | |||||||
外国 |
| |
| |
| | ||||
| | | ||||||||
延期: | ||||||||||
状态 | ( | | ( | |||||||
外国 | ( | ( | — | |||||||
( | ( | ( | ||||||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
按美国联邦法定税率计算的所得税与所得税拨备的对账如下(以千计):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
按美国联邦法定利率计提的拨备(福利)1 | $ | | $ | | $ | ( | ||||
未受益的净营业亏损和税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
与股票薪酬相关的超额税收优惠 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2017年减税和就业法案对递延税收的影响 | — | — | | |||||||
国外税率差异 | | | | |||||||
不可扣除的人员薪酬 | | | | |||||||
其他 |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
1.美国法定联邦所得税税率为
上表中的外国税率差异反映了在税率与美国联邦法定税率不同的司法管辖区开展业务的影响。
110
目录
我们递延税金资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
12月31日, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
递延税项资产: | |||||||
营业净亏损结转 | $ | | $ | | |||
联邦和州研究学分 |
| |
| | |||
资本化研发 |
| |
| | |||
递延收入和应计项目 |
| |
| | |||
非现金补偿 | | | |||||
与收购相关的或有对价 |
| |
| | |||
无形资产,净值 | | | |||||
长期投资 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
递延税项总资产总额 |
|
| |||||
递延税项资产的减值免税额 |
| ( |
| ( | |||
递延税项净资产 | $ | | $ | ||||
递延税项负债: | |||||||
财产和设备 | $ | ( | $ | ( | |||
递延税项总负债总额 |
| ( |
| ( | |||
递延税项净资产 | $ | | $ | |
递延税净资产余额报告在其他资产中,截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表上的净额。
截至2019年12月31日,本公司净营业亏损(NOL)结转、研发抵免结转和孤儿药品税收抵免结转如下(单位:千):
金额 | 如果不使用将到期 | |||||
净营业亏损结转 | ||||||
状态 | $ | | 2020至2037年;无限期 | |||
外国 | | 2020至2026年 | ||||
研发信贷结转 | ||||||
联邦制 | | 2031年至2039年 | ||||
状态 | | 2021年至2039年;无限期 | ||||
孤儿药品税收抵免结转 | | 2031年至2039年 |
递延税项资产的估值免税额减少了约#美元。
估值免税额在决定递延税项资产是否更有可能可收回时,需要对正面和负面证据进行评估。*这种评估需要在每个司法管辖区的基础上进行。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异成为可扣除期间未来应税收入的产生。
根据我们对历史经营业绩的分析,以及对暂时性差异可收回期间未来应税收入(亏损)的预测,管理层认为,实现我们的美国和瑞士净递延税项资产的不确定性要求对此类净额进行全额估值。
111
目录
截至2019年12月31日的资产。当我们对未来应税收入(亏损)的预测进行评估时,我们考虑的因素包括监管机构批准的可能性和目前正在开发的产品的商业成功,以及其他因素。他说:
对税务权益的财务报表确认取决于该权益经适用税务机关审计后更有可能是可持续的,而不是不可持续的。如果达到这一门槛,则以最终结算时实现的可能性大于50%的最大金额衡量和确认税收优惠。如果这些未确认的税收优惠得以实现,并且不受估值免税额的限制,我们将确认#美元的税收优惠。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||
2019 |
| 2018 | |||||
年初余额 | $ | | $ | | |||
与上期税务头寸相关的增加 | |
| | ||||
与前期税收头寸相关的减税 | ( | — | |||||
与本期税务头寸相关的增加 | |
| | ||||
因适用的诉讼时效过期而减少的 | ( | ( | |||||
货币换算调整 | ( | ( | |||||
年终余额 | $ | | $ | |
我们的政策是将与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)确认为所得税费用的一个组成部分。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,我们将利息和罚款记录为所得税支出的一个组成部分,为$
该公司在不同的外国司法管辖区提交美国联邦、州和地方所得税申报单和所得税申报单,时效法规一般为三至五年,在此期间,此类纳税申报单可由相关税务机关审计。这些法规可以延长,因为在这些时期产生的NOL或税收抵免结转随后在开放纳税期间使用。*一般来说,税务机关有能力在利用当年的税收属性结转后的三年内调整NOL结转或税收抵免。
附注:14.每股净收益(亏损)
我们每股的基本净收益(亏损)是用净收益(亏损)除以该期间已发行的加权平均普通股数量来计算的。我们的稀释后每股净收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以期内已发行的加权平均普通股,假设股票期权、RSU、PSU和普通股的潜在稀释性普通股在2018年票据和2020年票据转换后使用IF-转换方法可发行。*2018年票据和2020年票据转换后可发行的普通股不包括在所有期间的稀释每股净收益(亏损)计算中,因为它们的股份效应是反稀释的。
112
目录
每股净收益(亏损)计算如下:
截至2013年12月31日的一年, | |||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
每股基本净收益(亏损) | |||||||||
基本净收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | |||
加权平均已发行普通股 | | | | ||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | |||
|
| ||||||||
稀释后每股净收益(亏损) | |||||||||
摊薄净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | |||
加权平均已发行普通股 | | | | ||||||
稀释股票期权和奖励 | | | — | ||||||
用于计算稀释后每股净收益(亏损)的加权平均股份 | | | | ||||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( |
以下潜在普通股被排除在计算之外,因为它们的影响将是反稀释的:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
未偿还股票期权和奖励 |
| |
| |
| |
|
转换2018年债券后可发行的普通股 |
| — |
| — |
| |
|
2020年债券转换后可发行的普通股 |
| |
| |
| |
|
不包括在稀释后每股净收益(亏损)计算中的潜在普通股总数 |
| |
|
|
|
注:15.员工福利计划
固定缴款计划
我们有一个符合美国国税法第401(K)节规定的固定缴款计划,涵盖所有美国员工,并为欧洲和日本的其他Incell员工制定了固定缴款计划。员工可以缴纳一部分薪酬,然后由我们进行匹配,但要受到一定的限制。固定供款费用为$
固定收益养老金计划
我们已经为我们在欧洲的员工定义了福利养老金计划,这些计划为退休、死亡或残疾的员工提供福利。养老金计划的资产存放在以保险单现金退还价值为代表的集体投资账户中,并在公允价值层次中被归类为第二级。
养老金计划假设反映了计划资产的预期投资回报率和贴现率以及伤残率概率。该计划在2019年12月31日的福利义务是通过以下方式确定的 贴现率为
113
目录
这些计划的成本是使用以下贴现率确定的
关于债务和计划资产变化、资金状况和记录金额的汇总信息如下(以千计):
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| |||||
2019 |
| 2018 | |||||
福利义务,年初 |
| $ | |
| $ | |
|
雇主服务成本 |
| |
| |
| ||
利息成本 |
| |
| |
| ||
计划参与者的缴费 | | | |||||
精算损失 | | | |||||
从基金转移扣除付款后的利益净额 | | | |||||
从资产中支付的费用 | ( | ( | |||||
翻译损失(收益) | | ( | |||||
福利义务,年终 | | | |||||
计划资产的公允价值,年初 | | | |||||
计划资产实际收益率 | | | |||||
雇主供款 | | | |||||
计划参与者的缴费 | | | |||||
从基金转移扣除付款后的利益净额 | | | |||||
从资产中支付的费用 | ( | ( | |||||
翻译损失(收益) | | ( | |||||
计划资产的公允价值,年终 | | | |||||
无资金来源的负债,年终 | $ | | $ | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,无资金支持的负债在合并资产负债表的其他负债中报告。累计福利义务为$
定期净收益成本如下(以千计):
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
服务成本 |
| $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| | | |
| |||||
计划资产的预期回报率 |
| ( | ( | ( |
| |||||
摊销先前服务费用 |
| | | |
| |||||
精算损失摊销 | | | | |||||||
净定期收益成本 |
| $ | | $ | | $ | |
|
净定期效益成本的组成部分不包括服务成本组成部分,包括在
关于合并经营报表。114
目录
在累计其他综合亏损中确认的计划资产和福利义务的其他变化如下,扣除税收后的净额(以千计):
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
养老金负债,年初 |
| $ | | $ | | $ | | |||
计划更改 |
| — | — | | ||||||
前期服务净成本 | ( | ( | ( | |||||||
净损失 |
| | | | ||||||
养老金负债,年终 | $ | | $ | | $ | |
养老金计划的前期服务成本将从累积的其他综合亏损摊销到下一财政年度的定期净收益成本为#美元。
我们预计将贡献总计$
2020 | $ | | |||||
2021 | | ||||||
2022 | | ||||||
2023 | | ||||||
2024 | | ||||||
2025-2028 | | ||||||
总计 | $ | |
附注:16.承付款和或有事项
截至2019年12月31日,未来不可取消的最低租赁付款如下(以千为单位):
年终 |
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 |
| ||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| | |||
2022 |
| |
| | |||
2023 |
| |
| | |||
2024 |
| |
| | |||
此后 |
| |
| | |||
最低租赁付款总额 | $ | | $ | |
截至2018年12月31日,在采用ASC 842之前,未来不可取消的最低租赁付款如下(以千为单位):
年终 |
| 经营性租赁 |
| 资本租赁 |
| 融资租赁1 | ||||
2019 | $ | | $ | | $ | — | ||||
2020 |
| |
| |
| — | ||||
2021 |
| |
| — |
| | ||||
2022 |
| |
| — |
| | ||||
2023 |
| |
| — |
| | ||||
此后 |
| — |
| — |
| | ||||
最低租赁付款总额 | $ | | $ | | $ | |
115
目录
1.代表与租赁相关的未来最低租赁付款,在该租赁中,出于会计目的,我们被视为该建筑物的所有者。
我们已经签订了与我们的药物发现和开发计划相关的技术或药物开发候选者的额外权利,并可能在未来寻求许可。根据这些许可,我们可能需要为未来产品的销售支付预付费用、里程碑付款和版税。
2018年12月,我们收到美国司法部(DoJ)的民事调查请求,要求提供与我们的演讲计划和患者援助计划相关的文件和信息,包括我们对向符合条件的患者提供经济援助的非营利性组织的支持。我们已经配合了这次调查。2019年11月,龟潭司法部调查的起诉书被揭开了(“起诉书”),当时我们了解到,我们解雇的一名前雇员提出了与上述计划有关的某些指控。*然后我们意识到美国司法部没有干预龟潭行动,据我们所知,美国司法部迄今尚未干预。我们于2020年1月22日提交了对投诉的答复,诉讼正在进行中。*我们无法预测调查的结果或最终解决的时间,或者龟潭或合理估计这些事项可能造成的损失范围(如果有的话)。因此,2019年财务报表中没有就这些事项预留准备金。
2019年10月,我们与威尔明顿友谊学校(Wilmington Friends School Inc.)达成协议,以#美元购买房产。
注17.细分市场信息
我们目前在
在截至2019年12月31日的年度内,美国子公司产生的总收入为
附注:18.中期综合财务信息(未经审计)
截至2019财年季度 | |||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 3月31日, |
| 6月30日, |
| 9月30日, |
| 12月31日, | |||||
收入(1) | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
每股基本净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
用于计算每股基本净收入的股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
用于计算稀释后每股净收益的股份 | | | |
116
目录
2018财年季度结束 | |||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 3月31日, |
| 6月30日, |
| 9月30日, |
| 12月31日, | |||||
收入(2) | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | ||||
每股基本净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
用于计算每股基本净收益(亏损)的股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
用于计算每股摊薄净收益(亏损)的股份 | | | |
(1) | 截至2019年3月31日、2019年6月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的季度包括美元 |
(2) | 截至2018年3月31日、2018年6月30日、2018年9月30日和2018年12月31日的季度包括美元 |
注19.后续事件
2020年1月,我们与MorphoSys AG和MorphoSys AG的全资子公司MorphoSys US Inc.(连同MorphoSys AG,简称“MorphoSys”)签订了合作和许可协议,涵盖MOR208(TaFasitamab)的全球开发和商业化,MOR208是一种针对靶分子CD19的研究性FC工程单克隆抗体,目前MorphoSys正在进行临床开发。根据2010年6月与Xencor,Inc.的合作和许可协议,Morphosys拥有他法西塔单抗的全球独家开发权和商业化权利。2019年12月,Morphosys向FDA提交了用于治疗复发或难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤的生物制剂许可证申请。他说:
根据协议条款,我们将获得在美国以外的独家商业化权利,MorphoSys和我们将在美国拥有taFasitamab的共同商业化权利。*MorphoSys将负责领导商业化战略,并记录tafaitamab在美国的所有销售收入,我们和MorphoSys都将负责在美国的商业化努力,并将平分共同商业化努力的利润和损失。我们将领导美国以外的商业化战略,并将负责商业化努力,并计入在美国以外地区销售tafaitamab的所有收入,但须遵守以下规定的特许权使用费支付义务。我们和MorphoSys已经同意共同开发taFasitamab,并分担与全球和美国特定临床试验相关的开发成本,Incell负责
117
目录
我们已同意向MorphoSys支付一笔不可退还的预付款$
该协议的效力取决于1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的等待期是否提前终止或到期,以及德国和奥地利反垄断机构的批准;然而,某些保密和反垄断备案条款在协议执行后生效。
此外,根据合作协议及相关购买协议,吾等已同意购买美国存托股份(“ADS”),每股代表
第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
项目9A。他说:管制和程序
对披露控制和程序的评估。*我们坚持按照1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)规则第33a-15(E)条中所定义的那样,维持《披露控制和程序》,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定在设计和评估我们的披露管制和程序时,管理层认识到,无论披露管制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保披露管制和程序的目标得以实现。我们的披露控制和程序的设计符合合理的保证标准。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
根据本年度报告(Form 10-K)所涵盖期间结束时的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化。*截至2019年12月31日的季度,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则第13a-15(F)条和规则15d-15(F)条所定义)没有发生重大影响或有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间有效性的任何评估预测都有可能会因为条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会变得不够充分,这一风险可能会导致控制措施变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会降低。
118
目录
恶化。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。根据我们在#年框架下的评估内部控制-集成框架,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young International LLP)审计,如本文所述。
119
目录
独立注册会计师事务所报告
致Incell公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Incell Corporation截至2019年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,Incell Corporation(本公司)根据COSO标准,截至2019年12月31日,在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了Incell Corporation截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表,截至2019年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注和我们于2020年2月13日发布的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所 |
宾夕法尼亚州费城
2020年2月13日
120
目录
项目9B。他说:其他信息
没有。
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理e
本项目所要求的资料(有关董事)以参考方式并入本公司将于二零一零年五月二十六日提交证券交易委员会的委托书(“委托书”)内“董事选举”一栏下的资料,该委托书与本公司将于二零二零年五月二十六日举行的二零二零年股东周年大会的委托书(“委托书”)有关。本项目要求的有关执行官员的某些信息载于本报告第I部分,标题为“关于我们的执行官员的信息”,在此并入作为参考。
S-K法规的第405项要求披露任何已知的延迟提交或内部人士未能提交《交易法》第(16)(A)节要求的报告。在对拖欠报告进行披露的范围内,可以在委托书中的标题“拖欠第16(A)条报告”下找到,并通过引用结合于此。
我们通过了适用于我们所有高级管理人员和员工的商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、公司财务总监和其他履行财务或会计职能的员工。“商业行为和道德准则”规定了指导我们员工商业行为的基本原则。我们还通过了高级财务官道德准则,专门适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、公司财务总监和其他提供类似职能的人。股东可以通过联系Incell Corporation,注意:投资者关系,1801年奥古斯丁切断,德州威尔明顿,邮编19803,或访问我们网站的公司治理部分,要求免费获得我们的商业行为和道德准则以及我们的高级财务官道德准则的副本Investor.incyte.com/公司治理。我们的网站地址在前面和下面的句子中列出,仅供不活跃的文本参考。我们网站上或可通过我们网站访问的任何材料都不是本报告的一部分,也不包含在此作为参考。
到目前为止,我们的“商业行为和道德守则”或“高级财务官道德守则”没有任何豁免。我们打算在我们的网站上披露未来对我们的商业行为和道德准则或高级财务官道德准则的某些条款的修订,或者在获得批准的情况下对我们的商业行为和道德准则或高级财务官道德准则的任何豁免,网址为:Www.incyte.com自修改或豁免之日起四个工作日内。
我们的董事会已经任命了一个由四名董事组成的审计和财务委员会,目前由保罗·J·克兰西先生、保罗·A·布鲁克先生、温迪·迪克森女士和雅克·A·福斯博士组成。董事会还认定,根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)概述的定义,克兰西先生、布鲁克先生和福斯博士均有资格成为审计委员会财务专家。此外,根据纳斯达克股票市场的适用标准,审计委员会的每位成员都有资格成为“独立董事”。
第11项。高管薪酬
本项目所需资料以参考方式并入委托书声明内“董事薪酬”及“行政人员薪酬”标题下的资料。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目所需资料参考自委托书内“股权补偿计划资料”及“若干实益拥有人及管理层的担保拥有权”项下的资料。
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目录
第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考自委托书声明中“公司治理-某些关系和相关交易”和“公司治理-董事独立性”标题下的信息。
第14项。首席会计师费用及服务
本项目所要求的信息参考自委托书中“独立注册会计师事务所的认可”项下的信息。
第四部分
第15项。展品、财务报表明细表ES
(a) | 作为本报告一部分提交的文件: |
(1) | 财务报表 |
请参阅本协议第二部分第(8)项下的Incell公司合并财务报表索引。
(2) | 财务报表明细表 |
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用或不需要,或者因为这些信息包括在合并财务报表或其附注中的其他地方。
(3) | 陈列品 |
见下文第(15)(B)项。要求提交的每份管理合同或补偿计划或安排都已确定。
(b) | 陈列品 |
展品 |
| 文件说明 |
---|---|---|
3(i) | 经修订的本公司重新注册证书的完整副本(以参考本公司截至二零零九年十二月三十一日止年度的10-K表格年报附件3(I)的方式并入本公司)。 | |
3(Ii) | 自2017年11月15日起修订的本公司章程(通过引用本公司于2017年11月17日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本公司章程)。 | |
4.1 | 普通股股票表格(参照本公司截至2002年12月31日年度10-K表格的同号展品)。 | |
4.2 | 契约,日期为2013年11月14日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考2013年11月14日提交的公司当前8-K报表的附件4.2合并而成)。 | |
4.3* | 根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券说明。 | |
10.1# | Incell Corporation修订并重新制定了2010年股票激励计划,该计划于2019年3月18日修订并重述(通过引用附件10.1并入公司2019年4月30日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
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展品 |
| 文件说明 |
---|---|---|
10.2# | Incell公司高管股票期权协议表修订并重订的2010年股票激励计划,经修订(通过参考公司截至2016年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.7并入)。 | |
10.3# | 二零一零年股票激励计划下的非法定股票期权协议表格(引用本公司截至2014年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.4)。 | |
10.4# | 二零一零年股票激励计划下的激励股票期权协议表(见本公司截至2014年6月30日的10-Q季报附件10.5)。 | |
10.5# | 二零一零年股票激励计划项下非法定外聘董事股票期权协议表格(详见本公司截至2013年12月31日止年度10-K表格附件10.24)。 | |
10.6# | 二零一零年股票激励计划下的限制性股票奖励协议表格(见本公司截至二零一四年六月三十日止季度的Form 10-Q季度报告附件10.6)。 | |
10.7# | 经修订及重订的二零一零年股票激励计划下的业绩奖励协议表格(见本公司截至2018年6月30日止季度10-Q表格的附件10.2)。 | |
10.8# | 经修订及重订的二零一零年股票激励计划(见本公司截至2019年6月30日止季度10-Q表附件10.1)的外部董事限制性股票单位奖励协议表。 | |
10.9# | 本公司与其董事及高级管理人员之间的赔偿协议表(参阅本公司S-1注册说明书附件10.5(档案编号33,68138))。 | |
10.10# | 修订后的Incell公司1997年员工股票购买计划(通过引用附件10.2并入公司2016年5月27日提交的当前8-K表格报告的附件10.2)。 | |
10.11# | 公司与Barry P.Flannelly(自2014年8月11日起生效)、Christian ana Stamoulis(自2019年2月11日起生效)、Steven H.Stein(自2015年3月2日起生效)、Vijay K.Iyengar(自2016年5月9日起生效)、Maria E.Pasquale(自2018年4月9日起生效)和Dashyant Dhanak(自2018年12月10日起生效)(并入公司年报附件10.14 | |
10.12# | 本公司与Paula J.Swain及姚文清签订于二零一二年四月十八日生效之经修订及重订雇佣协议表格(以参考本公司截至二零一二年三月三十一日止季度10-Q表格之附件10.14合并)。 | |
10.13# | 公司于2018年12月14日向Christian Stamoulis发出的聘用函(通过引用公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 | |
10.14# | 本公司与HervéHoppenot于2019年10月25日签订的经修订及重新签署的雇佣协议(在本公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告中引用附件10.3)。 | |
10.15† | 本公司与诺华国际制药有限公司于2009年11月24日签订了合作与许可协议(在本公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q中引用附件10.1并入)。 | |
10.15.1† | 本公司与诺华国际制药有限公司之间于2009年11月24日签订的合作与许可协议修正案,修订日期为2016年4月5日(通过引用本公司截至2019年9月30日的10-Q季度报告的附件10.1.1合并而成),修订日期为2016年4月5日,修订日期为2009年11月24日,该协议由本公司与诺华国际制药有限公司签订(通过引用本公司截至2019年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.1.1合并而成)。 | |
10.16† | 许可、开发和商业化协议,由本公司与礼来公司于2009年12月18日签订(合并内容参考本公司截至2019年9月30日的10-Q季度报告附件10.2)。 | |
10.16.1† | 本公司与礼来公司之间于2009年12月18日签订的许可、开发和商业化协议修正案,日期为2010年6月22日(合并时参考本公司截至2019年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.2.1)。 |
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展品 |
| 文件说明 |
---|---|---|
10.16.2† | 第三修正案,于2016年3月31日生效,由本公司与礼来公司之间于2009年12月18日签订的许可、开发和商业化协议(合并于本公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告附件10.2.2)。 | |
10.16.3† | 第四修正案,于二零一六年十二月十三日生效,以供本公司与礼来公司于二零零九年十二月十八日订立的许可、开发及商业化协议(于截至二零一六年十二月三十一日止年度的本公司年报10-K/A表格10.21.4至修订号附件10.21.4并入)。 | |
10.17† | 许可、开发和商业化协议,日期为2015年1月9日,由Incell Europe S.à.r.l公司签署。(本公司的全资子公司)、Agenus Inc.和4-Ab AG(通过参考本公司截至2015年3月31日的季度10-Q季度报告的附件10.1注册成立)。 | |
10.17.1† | 第一修正案,日期为2017年2月14日,由Incell Europe S.à.r.l公司及其之间于2015年1月9日签订的许可、开发和商业化协议。(该公司的全资子公司)、Agenus Inc.和Agenus Swiss Inc.(F/k/a 4-Ab AG)(通过参考公司截至2017年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.1合并而成)。 | |
10.18† | 修订和重新签署了ARIAD制药,Inc.,ARIAD制药(欧洲)S.à.r.l.之间的买入许可协议,日期为2016年6月1日。以及作为担保人的本公司(通过参考本公司截至2016年6月30日的Form 10-Q季度报告Form 10-Q/A的第1号修正案附件10.3注册成立)。 | |
10.19† | 本公司与Merus N.V.之间于二零一六年十二月二十日签订的合作及许可协议(于截至二零一六年十二月三十一日止年度的Form 10-K/A表格10-K/A修订号附件10.27并入本公司)。 | |
10.20† | 全球协作和许可协议,日期为2017年10月24日,由公司与MacroGenics,Inc.签订(通过参考公司截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.23并入)。 | |
10.20.1† | 本公司与MacroGenics,Inc.之间于2017年10月24日签署的全球协作与许可协议的第1号修正案,日期为2018年3月15日(通过参考本公司截至2018年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并)。 | |
10.21 | 于二零一六年二月十二日,本公司与667,L.P.,Baker Brothers Life Sciences,L.P.及14159,L.P.(于截至二零一五年十二月三十一日止年度之本公司10-K表年报附件10.28并入)订立的登记权协议。 | |
21.1* | 本公司的子公司。 | |
23.1* | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 | |
24.1* | 授权书。 | |
31.1* | 第13a条14(A)首席执行官的证明。 | |
31.2* | 细则13a 14(A)首席财务官的证明。 | |
32.1** | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(美国法典第18编第1350节)第906节发表的声明。 | |
32.2** | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条(“美国法典”第18编第1350条)发表的声明。 | |
101 | XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
101.DEF* | XBRL分类定义Linkbase文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
* | 谨此提交。 |
124
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** | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会发布号第333-8238号和第34-47986号最终规则:管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明,本文件附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本表格10-K一起提供,并且不被视为根据交易法第18节的目的进行了“存档”。除非注册人通过引用特别将其纳入,否则此类证明不会被视为通过引用纳入根据证券法或交易法提交的任何文件。 |
† | 对于这些协议的某些部分,已给予保密待遇。 |
# | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
任何股东如提出书面要求,可向以下地址索取本文未包含的上述展品的副本:投资者关系部,Incell Corporation,1801年,Augustine Cuff,Wilmington,DE 19803。
(c) | 财务报表和附表 |
请参阅上文第15(A)(2)项。
项目16.表格10-K摘要.
不适用。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
Incell公司 | |||
由以下人员提供: | /s/ | 埃尔韦·霍普诺(HervéHoppenot) | |
埃尔韦·霍普诺(HervéHoppenot) | |||
董事长、总裁兼首席执行官 |
日期:2020年2月13日
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授权书
通过这些礼物,我知道所有人,每个在下面签名的人构成并任命HervéHoppenot、Christian ana Stamoulis和Maria E.Pasquale,以及他们中的每一个人,他们都是他或她的真正和合法的律师,每人都有充分的替代他或她任何和所有身份的权力,以10-K表格签署对本报告的任何修订,并将其连同附件和其他相关文件提交证券交易委员会,特此批准并确认所有上述律师
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 | 标题 | 日期 |
/s/ 埃尔韦·霍普诺(HervéHoppenot) | 董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官)兼董事 | 2020年2月13日 |
埃尔韦·霍普诺(HervéHoppenot) | ||
/s/ 克里斯蒂娜·斯塔穆利斯(Christian Stamoulis) | 首席财务官(首席财务官) | 2020年2月13日 |
克里斯蒂娜·斯塔穆利斯(Christian Stamoulis) | ||
/s/ 保罗·特劳尔 | 财务副总裁(首席会计官) | 2020年2月13日 |
保罗·特劳尔 | ||
/s/ 朱利安·C·贝克 | 导演 | 2020年2月13日 |
朱利安·C·贝克 | ||
/s/ 让-雅克·比纳梅 | 导演 | 2020年2月13日 |
让-雅克·比纳梅 | ||
/s/ 保罗·A·布鲁克 | 导演 | 2020年2月13日 |
保罗·A·布鲁克 | ||
/s/ 保罗·J·克兰西 | 导演 | 2020年2月13日 |
保罗·J·克兰西 | ||
/s/ 温迪·L·迪克森 | 导演 | 2020年2月13日 |
温迪·L·迪克森 | ||
/s/ 雅克·A·弗斯(Jacqualyn A.Fouse) | 导演 | 2020年2月13日 |
雅克·A·弗斯(Jacqualyn A.Fouse) | ||
/s/ 保罗·A·弗里德曼 | 导演 | 2020年2月13日 |
保罗·A·弗里德曼 | ||
/s/ 埃德蒙·P·哈里根 | 导演 | 2020年2月13日 |
埃德蒙·P·哈里根 | ||
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