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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格：10-Q

(标记一)

☒根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

对于从中国到日本的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期，中国政府和中国政府之间的过渡期。

委托文件编号：1-13105

Arch Resources，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		43-0921172
(州或其他司法管辖区		(税务局雇主
指公司或组织)		识别号码)


一条CityPlace大道
套房：300美元
圣路易斯
密苏里		63141
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(314) 994-2700 (前姓名、前地址和前FI比例尺年份(如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)款登记的证券：


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	拱形	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☒

非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是，不是。☒

在根据法院确认的计划分发证券后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☒不是，不是。☐

在2021年10月18日，有15,316,069注册人已发行普通股的股份。


	页面
第一部分财务信息	3
项目1.财务报表	3
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	30
项目3.关于市场风险的定量和定性披露	48
项目4.控制和程序	48
第二部分其他信息	49
项目1.法律诉讼	49
第1A项。风险因素	49
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用	49
项目4.矿山安全信息披露	49
项目6.展品	50
签名	55

第I部分

财务信息

第一项。财务报表。

Arch Resources，Inc.及其子公司

简明合并操作报表

(单位为千，每股数据除外)



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(未经审计)				(未经审计)
收入	$	594,412	$	382,261	$	1,402,345	$	1,107,014
成本、费用和其他运营费用
销售成本(不包括下面单独列出的项目)		423,826		345,539		1,089,061		1,036,886
折旧、损耗和摊销		30,760		32,630		84,441		94,105
资产报废债务的增值		5,437		4,947		16,311		14,939
煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动净额		19,641		2,649		28,931		3,263
销售、一般和行政费用		21,081		21,541		66,679		64,024
与拟议中的与皮博迪能源合资企业相关的成本		—		4,423		—		15,938
资产减值和重组		—		163,106		—		176,371
与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益		—		—		—		(23,518)
资产剥离收益		—		—		—		(1,369)
其他营业收入，净额		(1,731)		(4,894)		(11,344)		(16,768)
		499,014		569,941		1,274,079		1,363,871

营业收入(亏损)		95,398		(187,680)		128,266		(256,857)

利息支出，净额
利息支出		(6,151)		(2,989)		(13,220)		(9,900)
利息和投资收入		—		459		474		3,511
		(6,151)		(2,530)		(12,746)		(6,389)

扣除营业外费用前的收入(亏损)		89,247		(190,210)		115,520		(263,246)

营业外(费用)收入
非服务相关养老金和退休后福利成本		(1,186)		(878)		(3,252)		(3,076)
重组项目，净额		—		—		—		26
		(1,186)		(878)		(3,252)		(3,050)

所得税前收入(亏损)		88,061		(191,088)		112,268		(266,296)
所得税拨备(受益于)		(1,082)		379		1,301		(206)
净收益(亏损)	$	89,143	$	(191,467)	$	110,967	$	(266,090)

每股普通股净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)	$	5.83	$	(12.64)	$	7.26	$	(17.57)
稀释后每股收益(亏损)	$	4.92	$	(12.64)	$	6.49	$	(17.57)

加权平均流通股
基本加权平均流通股		15,302		15,147		15,293		15,144
稀释加权平均流通股		18,105		15,147		17,101		15,144
宣布的每股普通股股息	$	—	$	—	$	—	$	0.50

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

简明综合全面收益(亏损)表

(单位：千)



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(未经审计)					(未经审计)
净收益(亏损)	$	89,143	$	(191,467)	$	110,967	$	(266,090)

衍生工具
税前综合收益(亏损)		299		476		1,626		(1,830)
所得税优惠(规定)		—		—		—		—
		299		476		1,626		(1,830)
养老金、退休后福利和其他离职后福利
税前综合收益(亏损)		2,189		4,164		6,698		(12,439)
所得税优惠(规定)		—		—		—		—
		2,189		4,164		6,698		(12,439)
可供出售的证券
税前综合收益(亏损)		135		(255)		220		(189)
所得税优惠(规定)		—		—		—		—
		135		(255)		220		(189)

其他全面收益(亏损)合计		2,623		4,385		8,544		(14,458)
综合收益(亏损)总额	$	91,766	$	(187,082)	$	119,511	$	(280,548)

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，每股数据除外)


	2021年9月30日		2020年12月31日
资产	(未经审计)
流动资产
现金和现金等价物	$	189,707	$	187,492
短期投资		20,084		96,765
受限现金		1,101		5,953
应收贸易账款(净额$02021年9月30日和2020年12月31日的津贴)		226,206		110,869
其他应收账款		3,573		3,053
盘存		155,870		126,008
其他流动资产		52,098		58,000
流动资产总额		648,639		588,140
财产、厂房和设备、净值		1,135,399		1,007,303
其他资产
股权投资		80,016		71,783
其他非流动资产		66,895		55,246
其他资产总额		146,911		127,029
总资产	$	1,930,949	$	1,722,472

负债与股东权益
流动负债
应付帐款	$	102,025	$	103,743
应计费用和其他流动负债		198,268		155,256
当前债务到期日		138,587		31,097
流动负债总额		438,880		290,096
长期债务		416,446		477,215
资产报废义务		210,843		230,732
应计养老金福利		1,527		2,879
退休金以外的应计退休后福利		93,317		94,388
应计工伤补偿		249,594		244,695
其他非流动负债		105,699		98,906
总负债		1,516,306		1,438,911
股东权益
普通股，$0.01面值，授权300,000已发行股票25,394和25,323股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日		254		253
实收资本		779,013		767,484
留存收益		489,914		378,906
国库股，10,088股票分别为2021年9月30日和2020年12月31日，按成本价计算		(827,381)		(827,381)
累计其他综合损失		(27,157)		(35,701)
股东权益总额		414,643		283,561
总负债和股东权益	$	1,930,949	$	1,722,472

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

现金流量表简明合并报表

(单位：千)


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020

经营活动		(未经审计)
净收益(亏损)	$	110,967	$	(266,090)
调整以对账至经营活动的现金：
折旧、损耗和摊销		84,441		94,105
资产报废债务的增值		16,311		14,939
递延所得税		11		14,227
员工股票薪酬费用		12,841		13,907
与融资活动有关的摊销		4,801		3,189
与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益		—		(23,518)
处置和资产剥离收益，净额		(857)		(3,460)
填海工程已完成		(36,200)		(10,423)
非现金资产减值和重组		—		163,088
以下方面的更改：
应收账款		(115,858)		47,416
盘存		(29,862)		(12,499)
应付帐款、应计费用和其他流动负债		12,827		(50,474)
所得税，净额		1,247		22,855
其他		30,913		48,652
经营活动提供的现金		91,582		55,914
投资活动
资本支出		(212,046)		(205,661)
最低专营权费支付		(1,186)		(1,186)
处置和资产剥离的收益		1,135		856
购买短期投资		—		(76,593)
出售短期投资的收益		81,986		148,670
对关联公司的投资和垫款，净额		(2,723)		(1,549)
与月桂山长墙相关的财产保险追回收益		—		23,518
用于投资活动的现金		(132,834)		(111,945)
融资活动
定期贷款付款		(2,250)		(2,250)
设备融资收益		19,438		53,611
免税债券收益		44,985		53,090
其他债务的净付款		(20,208)		(19,347)
债务融资成本		(2,057)		(3,528)
支付的股息		—		(7,645)
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款		(1,293)		(346)
融资活动提供的现金		38,615		73,585
(减少)现金和现金等价物增加，包括限制性现金		(2,637)		17,554
期初现金和现金等价物，包括限制性现金	$	193,445	$	153,020
现金和现金等价物，包括受限现金，期末	$	190,808	$	170,574
现金和现金等价物，包括受限现金，期末
现金和现金等价物	$	189,707	$	156,655
受限现金		1,101		13,919
	$	190,808	$	170,574

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计)


							财务处		累积和其他
	普普通通		实缴				股票价格为		全面
	库存		资本		留存收益		成本		收益(亏损)		总计

	(单位：千)
余额，2021年1月1日	$	253	$	767,484	$	378,906	$	(827,381)	$	(35,701)	$	283,561
综合收益(亏损)总额		—		—		(6,042)		—		1,337		(4,705)
员工股票薪酬		—		3,885		18		—		—		3,903
发行59,166长期激励计划下的普通股		1		—		—		—		—		1
与股权奖励净额结算相关的扣留普通股		—		(1,317)		—		—		—		(1,317)
2021年3月31日的余额	$	254	$	770,052	$	372,882	$	(827,381)	$	(34,364)	$	281,443

综合收益(亏损)总额		—		—		27,866		—		4,584		32,450
员工股票薪酬		—		4,613		23		—		—		4,636
2021年6月30日的余额	$	254	$	774,665	$	400,771	$	(827,381)	$	(29,780)	$	318,529

综合收益(亏损)总额		—		—		89,143		—		2,623		91,766
员工股票薪酬		—		4,343		—		—		—		4,343
行使认股权证		—		5		—		—		—		5
2021年9月30日的余额	$	254	$	779,013	$	489,914	$	(827,381)	$	(27,157)	$	414,643

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计)


							财务处		累积和其他
	普普通通		实缴				股票价格为		全面
	库存		资本		留存收益		成本		收益(亏损)		总计

	(单位：千)
余额，2020年1月1日	$	252	$	730,551	$	731,425	$	(827,381)	$	5,689	$	640,536
普通股股息($0.50/共享)		—		—		(7,834)		—		—		(7,834)
综合收益(亏损)总额		—		—		(25,299)		—		(17,403)		(42,702)
员工股票薪酬		—		3,962		—		—		—		3,962
与股权奖励净额结算相关的扣留普通股		—		(198)		—		—		—		(198)
2020年3月31日的余额	$	252	$	734,315	$	698,292	$	(827,381)	$	(11,714)	$	593,764

综合收益(亏损)总额		—		—		(49,324)		—		(1,440)		(50,764)
员工股票薪酬		—		4,891		—		—		—		4,891
与股权奖励净额结算相关的扣留普通股		—		(50)		—		—		—		(50)
从RSU赠款中赚取的股息等价物		—		—		(59)		—		—		(59)
2020年6月30日的余额	$	252	$	739,156	$	648,909	$	(827,381)	$	(13,154)	$	547,782

综合收益(亏损)总额		—		—		(191,467)		—		4,385		(187,082)
员工股票薪酬		—		4,971		—		—		—		4,971
与股权奖励净额结算相关的扣留普通股		—		(15)		—		—		—		(15)
从RSU赠款中赚取的股息等价物		—		—		(10)		—		—		(10)
2020年9月30日的余额	$	252	$	744,112	$	457,432	$	(827,381)	$	(8,769)	$	365,646

附注是简明综合财务报表的组成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.陈述依据

随附的未经审计的简明综合财务报表包括Arch Resources，Inc.(“Arch Resources”)及其子公司(“Arch”或“公司”)的账目。除非上下文另有说明，否则在本季度报告的10-Q表格中，术语“Arch”和“公司”可互换使用。该公司的主要业务是从美国各地的地下和露天煤矿生产冶金煤和动力煤，销售给美国和世界各地的钢铁生产商、公用事业公司和工业账户。该公司目前在西弗吉尼亚州、怀俄明州和科罗拉多州经营矿业综合体。所有子公司都是全资拥有的。公司间交易和账户已在合并中取消。

随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务报告会计原则和美国证券交易委员会的规定编制的。管理层认为，所有调整都已包括在内，这些调整包括被认为是公平列报所必需的正常的、经常性的应计项目。截至2021年9月30日的3个月和9个月的运营业绩不一定表明截至2021年12月31日的财年预期业绩。这些财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包括的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表和相关附注一并阅读。

2.会计政策

最近采用的会计准则

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。修正案在有限的时间内提供可选的指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、对冲关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停用的参考利率的合约和对冲关系。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估我们的合同和新标准提供的可选权宜之计。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)简化所得税会计。”ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的某些例外情况。ASU在2020年12月15日之后的会计年度内对上市公司有效，并在允许提前采用的情况下在过渡期内有效。该公司采用了这一ASU，对公司财务报表的影响最小。

近期发布的会计准则尚未生效

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，其中包括债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU 2020-06减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量。对于具有转换功能的可转换工具，这些工具不需要在主题815下计入衍生品。衍生工具与套期保值，或者不会导致大量溢价计入实收资本，则嵌入的转换功能不再与

东道主合同。ASU 2020-06还删除了815-40分项下衍生品范围例外评估中应考虑的某些条件。衍生工具和套期保值-实体自有权益的合同，并澄清了815-40分主题下的范围和某些要求。此外，ASU 2020-06改进了与实体自有股权中可转换工具和合同的披露和每股收益(EPS)相关的指导。ASU 2020-06对符合美国证券交易委员会(SEC)备案文件定义的公共业务实体(不包括SEC定义的有资格成为较小报告公司的实体)在2021年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。财务会计准则委员会规定，一个实体应在其年度财政年度开始时采用该指导意见。公司目前正在评估这一ASU将对其合并财务报表产生的影响。

3.与皮博迪能源(Peabody Energy)的合资企业

该公司产生的费用为#美元。4.4百万美元和$15.9截至2020年9月30日的3个月和9个月，分别与拟议中的与皮博迪合资企业相关的监管审批程序相关的收入为100万美元，由于联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)在2020年第三季度阻止合资企业，双方共同终止了该合资企业。不是截至2021年9月30日的三个月和九个月发生了与合资企业相关的金额。

4.与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益

该公司录得收益#美元。23.5在截至2020年9月30日的9个月里，与其山月桂山业务的财产保险追回相关的100万美元。由于最后的长墙面板的地质条件，月桂山无法恢复123长壁系统的176液压护盾。不是截至2021年9月30日的三个月和九个月发生了与财产保险追回相关的金额。

5.资产减值和重组

在2020年第三季度，本公司确定其某些热长期资产存在减值指标。因此，本公司于截至2020年9月30日止三个月及九个月均录得减值费用$51.8与煤矿有关的百万美元，$33.5与毒蛇矿有关的百万美元，$41.6与西麋鹿矿有关的100万美元，以及$36.2与本公司对骑士鹰控股有限责任公司的权益法投资有关的100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月没有发生与资产减值相关的金额。

该公司记录了$13.3百万美元的员工遣散费与自愿离职计划有关，该计划被53公司员工和201在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司热力运营部门的员工。不是与员工遣散费相关的金额是在截至2021年9月30日的三个月和九个月发生的。

6.累计其他综合收益(亏损)

以下项目包括在累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的税后净额中：


			养老金，
			退休后				累计
			和其他邮报-				其他
	导数		就业		可供-用于-		全面
	仪器		优势		出售证券		收益(亏损)

	(单位：万人)
2020年12月31日的余额	$	(3,891)	$	(31,459)	$	(351)	$	(35,701)
未实现亏损		35		6,429		245		6,709
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额		1,591		269		(25)		1,835
2021年9月30日的余额	$	(2,265)	$	(24,761)	$	(131)	$	(27,157)

以下金额从AOCI中重新分类：


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：				第1行，第2行，第3项压缩合并
有关AOCI组件的详细信息	2021		2020		2021		2020		运营报表

	(单位：千)
煤炭套期保值	$	—	$	98	$	—	$	294	收入
利率对冲		(336)		(638)		(1,591)		(1,502)	利息支出
		—		—		—		—	所得税拨备(受益于)
	$	(336)	$	(540)	$	(1,591)	$	(1,208)	税后净额

养老金、退休后福利和其他离职后福利
精算收益(损失)摊销净额¹	$	(590)	$	(138)	$	(1,772)	$	328	非服务相关养老金和退休后福利(成本)抵免
摊销先前服务学分		52		30		139		84	非服务相关养老金和退休后福利(成本)抵免
养老金结算		376		437		1,364		567	非服务相关养老金和退休后福利(成本)抵免
		—		—		—		—	所得税拨备(受益于)
	$	(162)	$	329	$	(269)	$	979	税后净额

可供出售的证券²	$	(1)	$	128	$	25	$	140	利息和投资收入
		—		—		—		—	所得税拨备(受益于)
	$	(1)	$	128	$	25	$	140	税后净额

¹与生产相关的福利和工人补偿成本计入了煤炭生产成本。

²出售可供出售证券的损益以特定的识别基础确定。

7.库存

库存包括以下内容：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：千)
煤，煤	$	74,422	$	49,436
修理零件和用品		81,448		76,572
	$	155,870	$	126,008

维修零件和用品的列报是扣除缓慢移动和陈旧库存的津贴#美元。0.82021年9月30日的百万美元和$0.6截至2020年12月31日，这一数字为100万。

8.对可供出售证券的投资

该公司投资于有价证券，主要是高流动性的美国国库券和投资级公司债券。这些投资由一家大型金融机构保管。这些证券被归类为可供出售证券，因此，未实现损益通过其他综合收益记录。

该公司对可供出售的有价证券的投资如下：


	2021年9月30日

			毛收入					津贴
			未实现					For-Credits(积分)	公平
	成本核算基础		收益		损失			损失	价值

	(单位：千)
可供销售：
美国政府和机构证券	$	6,075	$	—	$	(33)	$	—	$	6,042
公司票据和债券		14,140		—		(98)		—		14,042
总投资	$	20,215	$	—	$	(131)	$	—	$	20,084


	2020年12月31日

			毛收入					津贴
			未实现					For-Credits(积分)	公平
	成本核算基础		收益			损失		损失	价值

	(单位：万人)
可供销售：
美国政府和机构证券	$	57,299	$	11	$	(86)	$	—	$	57,224
公司票据和债券		39,817		1		(277)		—		39,541
总投资	$	97,116	$	12	$	(363)	$	—	$	96,765

拥有不到一年的未实现亏损的投资的总公允价值为#美元。2.0百万美元和$45.32021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。拥有一年以上未实现亏损的投资的公允价值合计为#美元。18.1百万美元和$8.12021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。截至2021年9月30日，公司投资组合中的未实现亏损是正常市场波动的结果。该公司目前不打算在摊销成本基础收回之前出售这些投资。

截至2021年9月30日的未偿还债务证券的到期日从2021年第四季度到2022年第一季度不等。该公司根据投资的性质及其可获得性将其投资归类为当前投资，以提供现金用于当前业务。

9.衍生工具

利率风险管理

该公司已签订利率掉期协议，以减少与其可变利率定期贷款的利息支付相关的现金流出的可变性。这些掉期被指定为现金流对冲。有关这些安排的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注11“债务和融资安排”。

柴油价格风险管理

该公司在购买供其业务使用的柴油方面面临价格风险。该公司预计将购买大约35至402021年期间其运营中使用的柴油为100万加仑。为了保护公司的现金流不受运营柴油价格上涨的影响，公司使用远期现货柴油采购合同和购买的取暖油看涨期权。截至2021年9月30日，公司拥有不是未平仓取暖油看涨期权。

煤炭价格风险管理头寸

该公司可能会在场外煤炭市场出售或购买远期合约、掉期和期权，以管理其对煤炭价格的风险敞口。本公司面临与煤炭预测、指数定价销售或购买相关的煤炭价格波动风险，或固定价格实物销售合同公允价值变化的风险。某些衍生品合约可能被指定为这些风险的套期保值。

截至2021年9月30日，该公司持有用于风险管理目的的衍生品，预计将在以下几年内结算：


(吨，以千计)	2021	2022	总计
煤炭销售	338	33	371
煤炭采购量	31	33	64

煤炭交易头寸

公司可能出于交易目的在场外煤炭市场出售或购买远期合约、掉期和期权。本公司面临煤炭价格变动对其煤炭交易组合价值的风险。未确认的收益$0.1预计交易组合中的100万美元将在2021年剩余时间实现。

表列衍生工具披露

该公司与其所有交易对手签订了总的净额结算协议，允许在违约或终止时以资产头寸的合同和负债头寸的合同进行结算。这种净额结算安排减少了本公司与这些交易对手相关的信贷风险。为便于分类，本公司在简明综合资产负债表中将与特定交易对手持有的所有头寸的公允净值记录为净资产或净负债。下表所示金额代表单个合同的公允价值头寸，而不是随附的简明综合资产负债表中的净头寸。

随附的简明综合资产负债表中反映的衍生工具的公允价值和位置如下：


	2021年9月30日						2020年12月31日
衍生产品的公允价值	资产		负债				资产		负债
(单位：千)	导数		导数				导数		导数
指定为对冲工具的衍生工具
煤，煤	$	—	$	—			$	—	$	—

未被指定为对冲工具的衍生工具
取暖油--柴油采购量		—		—				237		—
煤炭--为贸易目的而持有		7,768		(7,688)				1,914		(1,595)
煤炭--风险管理		3,233		(31,874)				1,094		(804)
总计	$	11,001	$	(39,562)			$	3,245	$	(2,399)
总导数	$	11,001	$	(39,562)			$	3,245	$	(2,399)
交易对手净额结算的效果		(11,001)		11,001				(2,392)		2,392
资产负债表中归类的净衍生工具	$	—	$	(28,561)	$	(28,561)	$	853	$	(7)	$	846


		9月30日--		2011年12月31日
		2021		2020
资产负债表中反映的净衍生工具(千)
取暖油和煤	其他流动资产	$	—	$	853
煤，煤	应计费用和其他流动负债		(28,561)		(7)
		$	(28,561)	$	846

该公司有一项流动资产，即记入保证金账户的现金抵押品，用于主要与煤炭衍生品有关的衍生品头寸#美元。25.1百万美元和$1.42021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。这些金额不包括在上表所列衍生品中，而包括在随附的简明综合资产负债表中的“其他流动资产”中。

衍生品对财务业绩指标的影响如下：

现金流套期保值关系中使用的衍生品(千)

截至9月30日的三个月，


		在其他全面收益中确认的损益				从其他全面收入重新分类为收入的损益
		2021		2020		2021		2020
煤炭销售	⁽¹⁾	$	—	$	(25)	$	—	$	(569)
煤炭采购量	⁽²⁾		—		25		—		471
总计		$	—	$	—	$	—	$	(98)

截至2021年9月30日，公司没有任何被指定为对冲工具的衍生品合约。

未被指定为对冲工具的衍生品(千)

截至9月30日的三个月，


		确认损益
			2021		2020
煤炭交易--已实现和未实现	⁽³⁾	$	—	$	1
煤炭行业风险管理--未实现	⁽³⁾		(19,641)		(2,650)
煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动合计净额		$	(19,641)	$	(2,649)

煤炭行业风险管理-已实现	⁽⁴⁾	$	(6,495)	$	2,593
取暖油-柴油采购	⁽⁴⁾	$	—	$	(184)

操作说明书中的位置：

(1)

-收入

(2)

-销售成本

(3)	-煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动，净额

(4)	-其他营业(收入)费用，净额

现金流套期保值关系中使用的衍生品(千)

截至9月30日的9个月，


		在其他全面收益中确认的损益				从其他全面收入重新分类为收入的损益
		2021		2020		2021		2020
煤炭销售	⁽¹⁾	$	—	$	574	$	—	$	(1,471)
煤炭采购量	⁽²⁾		—		(570)		—		1,177
总计		$	—	$	4	$	—	$	(294)

截至2021年9月30日，公司没有任何被指定为对冲工具的衍生品合约。

未被指定为对冲工具的衍生品(千)

截至9月30日的9个月，


		确认损益
		2021		2020
煤炭交易--已实现和未实现	⁽³⁾	$	—	$	222
煤炭风险管理--未实现	⁽³⁾		(28,931)		(3,561)
天然气交易--已实现和未实现	⁽³⁾		—		76
煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动合计净额		$	(28,931)	$	(3,263)

煤炭风险管理--实现	⁽⁴⁾	$	(7,008)	$	6,950
取暖油-柴油采购	⁽⁴⁾	$	—	$	(889)

操作说明书中的位置：

(1)

-收入

(2)

-销售成本

(3)	-煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动，净额

(4)	-其他营业(收入)费用，净额

10.应计费用及其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下各项：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：千)
工资总额和员工福利	$	59,655	$	39,443
所得税以外的其他税种		54,130		56,232
利息		4,346		2,795
工伤赔偿		13,860		15,259
资产报废义务		27,032		27,032
煤炭衍生品		28,561		7
其他		10,684		14,488
	$	198,268	$	155,256

11.债务及融资安排


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：千)
2024年到期的定期贷款(美元286.5百万面值)	$	285,943	$	288,033
免税债券(美元98.1百万面值)		98,075		53,090
可转换债务(#美元155.3百万面值)		119,979		115,367
其他		61,995		62,695
发债成本		(10,959)		(10,873)
		555,033		508,312
减去：当前债务到期日		138,587		31,097
长期债务	$	416,446	$	477,215

定期贷款安排

于二零一七年，本公司订立本金总额为$的高级担保定期贷款信贷协议。300本公司与瑞士信贷股份公司、开曼群岛分行作为行政代理及抵押品代理，以及不时与其他金融机构(统称为“贷款人”)订立定期贷款债务安排(“定期贷款债务安排”)。定期贷款债务安排于99.50面额的1%，将于2024年3月7日到期。根据定期贷款债务安排(“定期贷款”)提供的定期贷款须按季度支付本金摊销，金额为#美元。750,000。定期贷款债务工具的利率由Arch Resources选择，利率为(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金2.75%，受1.00%LIBOR下限，或(Ii)基本利率加适用保证金1.75%.

定期贷款债务融资由本公司所有现有及未来全资拥有的境内附属公司(统称为“附属担保人”及与Arch Resources共同称为“贷款方”)担保，并以贷款方几乎所有资产的优先担保权益作担保，包括100直属境内子公司有表决权股权的百分比65直接拥有的外国子公司有表决权的股权的%，但有惯例的例外情况。

应收账款证券化安排

于二零二零年九月三十日，本公司修订及延长其向Arch Resources全资附属公司Arch Receiving Company，LLC提供的现有贸易应收账款证券化融资(“Arch Receiving Company，LLC”)(“证券化融资”)，该融资支持签发信用证及申请现金垫款。对证券化安排的修正案将该安排的规模从1美元降至1美元。160百万至$110百万借款能力，并将到期日延长至2023年9月29日。

根据证券化安排，Arch Receivable、Arch Resources和Arch Resources的若干附属公司已向证券化安排的管理人授予证券化安排的管理人出售煤炭及其所有收益所产生的合资格贸易应收账款的优先担保权益。截至2021年9月30日，信用证总额$61.2在该融资机制下，有100万美元未偿还30.5百万可供借款。

基于库存的循环信贷安排

2020年9月30日，Arch Resources修订了基于高级担保库存的循环信贷安排，本金总额为$50本公司以地区银行(“地区”)作为行政代理和抵押品代理，作为贷款人和Swingline贷款人(在该等身份下，为“贷款人”)以及作为信用证开具人，为银行(“库存安排”)提供资金(“库存融资”)。库存安排下的可获得性取决于借款基数，该借款基数包括(I)。85符合条件的煤炭库存的净有序清算价值的%，加上(Ii)(X)中较小的。85符合条件的零部件和用品库存的净有序清算价值的%和(Y)。35依据第(I)条厘定的款额的%，另加(Iii)100Arch Resources合格现金的%(在库存工具中定义)，可按地区规定的准备金减少。

库存融资机制的修正案将融资机制的到期日延长至2023年9月29日；取消了在流动资金(定义见库存融资机制)低于特定水平时加速到期的规定；并将最低流动资金要求从#美元降至#美元。175百万至$100百万美元。此外，修正案还包括降低煤炭库存和零部件及供应预付率的条款，这取决于在任何确定日期所定义的“流动性”，即(A)母公司及其子公司(证券化子公司和担保子公司除外)在该日不是外国子公司的不受限制的现金或允许投资的总和，(B)截至该日借款人经纪账户的可提取资金，(C)截至该日的可获得性。以及(D)根据任何允许应收账款融资的条款，截至该日期母公司可提取的任何未使用的承诺。

库存融资机制包含某些惯常的正面和负面契约；违约事件，但须遵守惯常的门槛和例外；以及陈述，包括某些现金管理和报告要求，这是基于资产的信贷融资的惯常要求。库存安排还包括要求维持流动资金等于或超过#美元。100在任何时候都有一百万美元。截至2021年9月30日，信用证总额为$27.7在该融资机制下，有100万美元未偿还13.3百万可供借款。

设备融资

2020年3月4日，本公司签订了作为债务入账的设备融资安排。公司收到了$53.6该公司以转让在其Leer矿运营的某些设备的权益作为交换，并就该设备订立了总租赁安排。融资安排包含习惯违约条款和事件，并规定48按月还款，平均利率为6.34%2024年3月4日到期。到期后，标的设备的所有权益将返还给本公司。

2021年7月29日，本公司签订了一项作为债务入账的额外设备融资安排。公司收到了$23.5该公司以600万欧元的价格换取其在粉底河流域运营的某些设备的权益，并就该设备订立了总租赁安排。融资安排包含习惯违约条款和事件，并规定42月供，平均隐含利率为7.35%2025年2月1日到期。到期后，本公司将有权购买该设备。

免税债券

2020年7月2日，西弗吉尼亚州经济发展局(“发行人”)发行了53.1根据发行人与作为受托人(“受托人”)的北卡罗来纳州花旗银行于二零二零年六月一日订立的信托契约(“信托契约”)，发行总额为百万元的固体废物处置设施收入债券(拱门资源项目)2020系列(“免税债券”)的本金总额。2021年3月4日，发行方发布了一份额外的$45.02021年系列免税债券100万美元。免税债券的收益是根据日期为6月1日的贷款协议借给本公司，并由日期为2021年3月1日的贷款协议第一修正案补充。

(统称为“贷款协议”)，分别由发行人和本公司签署。获豁免缴税的债券只须由本公司根据贷款协议支付的款项支付，并由本公司发给受托人的附注证明。免税债券的收益将用于支付本公司乐尔南方开发项目固体废物处理设施的购买、建设、重建和装备的某些成本，以及与发行免税债券相关的资本化利息和某些成本。

免税债券将从2020系列债券的2021年1月1日和2021年7月1日开始计入每年1月1日和7月1日的应付利息，最终到期日为2045年7月1日；但免税债券必须在2025年7月1日进行强制性招标，购买价格为100%免税债券本金的一部分，加上截至2025年7月1日的应计利息。2020系列和2021系列免税债券的利息为5%和4.125%。

免税债券可以赎回(I)在2025年1月1日或之后的任何时间，根据公司的指示，由发行人选择全部或部分赎回，赎回价格为面值，另加赎回日应计的利息；以及(Ii)如信托契约中进一步描述的，按面值加赎回日某些超额免税债券收益的应计利息。

除下文另有描述外，本公司在贷款协议下的责任为(I)以本公司及附属担保人几乎所有不动产及其他资产的优先留置权及抵押权益作抵押，但须受若干惯常例外及准许留置权的规限，且无论如何不包括吾等的应收账款及存货；及(Ii)由附属担保人共同及各别担保，但须受惯常例外的规限。

担保本公司在贷款协议下的责任的抵押品与担保定期贷款债务融资项下的责任的抵押品基本相同，但某些房地产抵押品的差异除外。担保本公司在贷款协议下的义务的不动产包括担保定期贷款债务融资项下义务的不动产抵押品的子集，并仅包括本公司产生不动产和资产的几乎所有收入的抵押。

贷款协议包含某些肯定的契约和表述，包括但不限于：(I)维持免税债券的评级；(Ii)保存适当的记录和账簿；(Iii)同意在某些情况下增加担保人以担保贷款协议下的义务；(Iv)购买习惯保险；以及(V)保护合法存在和某些权利、特许经营权、许可证和许可。贷款协议亦载有若干惯常负面契诺，其中除若干例外情况外，包括限制(I)解除担保本公司在贷款协议下的责任的抵押品；(Ii)合并及合并及处置资产；及(Iii)限制可能危及免税债券的免税地位的行动。

贷款协议载有惯例违约事件，但须受惯例门槛和例外情况的约束，除其他事项外，包括：(I)不支付本金、购买价、利息和其他费用(受某些治疗期的约束)；(Ii)与我们有关的破产或破产程序；(Iii)作出陈述或担保时的重大失实；(Iv)至少#美元的债务违约的交叉事件。50(V)交叉违约至信托契约、与免税债券有关的担保或任何相关的证券文件；及(V)交叉违约至信托契约、与免税债券有关的担保或任何相关证券文件。

截至2021年9月30日，公司已动用全部免税债券收益。

可转换债券

2020年11月3日，公司发行了美元155.3本金总额为2000万美元。5.252025年到期的可转换优先票据百分比(“可转换票据”或“可转换债务”)。发行可换股票据所得款项净额，扣除发售相关成本$5.1以下定义的“有上限的呼叫交易”的金额和成本为$17.5百万美元，大约是$132.7百万美元。可转换票据的年利率为1美元。5.25%，每半年支付一次，从2021年5月15日开始，每半年支付一次欠款，并将于2025年11月15日到期，除非公司提前转换、赎回或回购。

可转换票据可由公司选择转换为现金、公司普通股股票或两者的组合，初始转换率为26.7917每1,000美元可转换票据本金持有普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元37.325根据管限可换股票据的契约(“契约”)的条款作出调整后，每股收益为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元。在2025年7月15日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其可转换票据。自2025年7月15日起及之后，票据持有人可随时转换其可转换票据，直至紧接到期日前第二个预定交易日交易结束为止。

可转换票据的转换率在某些情况下可能会调整，包括与在某些基本变化后进行的可转换票据的转换相关，以及在契约规定的其他情况下。公司目前的意图和政策是通过现金和股票的组合来结算任何票据转换。

可转换票据将在2023年11月20日或之后以及紧接到期日之前的第40个预定交易日或之前的任何时间，根据公司的选择权全部而非部分赎回，现金赎回价格相当于要赎回的可转换票据的本金，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有的话)，但前提是公司普通股的最后报告每股销售价超过。130转换价格的百分比：(I)每项至少20三个交易日，无论是连续的还是不连续的30 (I)截至(包括)紧接本公司寄发有关赎回通知;日期前一个交易日及(Ii)紧接本公司寄发有关赎回通知日期前一个交易日的连续交易日。此外，赎回可转换票据将构成一个彻底的根本性变化，这将导致在特定情况下在特定时间内提高转换率。可转换票据不计提偿债基金。

2021年第三季度，可转换票据的普通股销售条件得到满足。如契约中所述，当收盘价超过股票收盘价时，就满足了这一条件。130$的转换价格的%37.325每股至少20最后一个交易日的交易日30季末前几个交易日。因此，可转换票据目前可以在第四季度的票据持有人选举中转换。由于本公司声明的以现金支付本金的意向，$120.0截至2021年9月30日，公司简明综合资产负债表上的当前债务到期日包括了100万美元的可转换票据。

截至2021年9月30日，所有可转换债券仍未偿还。此外，从2021年10月1日至本文件提交之日，公司尚未收到任何可转换债券的转换请求，预计近期不会收到任何转换请求，因为可转换债券的市值超过了可转换债券的转换价值。截至2021年9月30日，可转换票据的IF转换价值比本金高出$230.5百万美元。

截至2021年9月30日的三个月，与可转换债务相关的利息支出总额为$3.82000万美元，其中包括$2.0300万美元与合同利息券有关，以及$1.8 与负债部分的折价摊销有关的百万美元。截至2021年9月30日的9个月，与可转换债务相关的利息支出总额为$11.22000万美元，其中包括$6.1300万美元与合同利息券有关，以及$5.1 与负债部分的折价摊销有关的百万美元。

有上限的呼叫交易记录

关于发售可换股票据，本公司订立了私下协商的可换股票据对冲交易(统称为“封顶看涨交易”)。根据惯例的反稀释调整，有上限的看涨交易包括最初作为可转换票据基础的公司普通股的股票数量。

有上限的看涨期权交易一般预期可减少潜在摊薄及/或抵销本公司于转换可换股股份时须支付的超过本金金额的任何现金付款。

在公司普通股的市场价格高于上限看涨交易的执行价(最初为$)的情况下的注意事项37.325每股收益(根据上限看涨交易的条款进行调整)。执行价为1美元37.325这相当于可转换票据的初始转换价格。受限制的看涨交易背后的股票数量为股。4.22000万。

有上限的看涨交易的上限价格为$52.2550每股，这相当于溢价。75%高于该公司普通股在2020年10月29日最后一次报告的销售价格。被封顶的呼叫交易的成本大约是$17.5百万美元。

封顶催缴交易均为独立交易，均由本公司与各自的期权对手方订立，不属于可换股票据条款的一部分，亦不会影响可换股票据项下的任何持有人权利。可转换票据持有人将不拥有任何有关上限催缴交易的权利。此外，上限催缴交易的成本预计不会扣税，因为本公司没有选择将上限催缴交易整合到票据中以供缴税。

可转换票据及相关套期保值交易的会计处理

由于封顶催缴交易符合若干会计准则，封顶催缴交易被分类为权益，并不计入衍生工具。发售可转换票据所得款项分为负债和权益两部分。于发行日期，可换股票据的负债及权益部分经计算约为#美元。114.5百万美元和$40.8分别为百万美元。最初的$114.5百万负债部分是根据类似债务工具的公允价值(不包括转换特征)确定的，假设利率为12.43%。在计算可转换债务负债部分的公允价值时使用的投入和假设属于公允价值层次的第二级。最初的$40.8百万股本部分代表初始$的公允价值之间的差额114.5百万美元的债务和155.3上百万的毛收入。权益部分计入简明综合资产负债表的额外实收资本内，只要其继续符合权益分类条件，其后将不会重新计量。相关的初始债务贴现为#美元。40.8根据实际利息法，百万美元将在可转换票据的有效期内作为非现金利息支出摊销。

就上述交易而言，本公司招致约#美元。5.9上百万美元的债券发行成本。这些发售费用按收益分配比例分配到负债和股权部分，并分别计入债务和股权发行成本。公司分配给$4.4债务部分的债务发行成本为100万美元，这些成本在长期债务中资本化为递延融资成本。这些成本将在债务期限内作为利息支出摊销(与债务期限不谋而合)五年可转换票据的期限)使用有效利息法。剩下的$1.5分配给股权部分的交易成本中有100万美元被记录为股权部分的减少。

利率互换

该公司已签订一系列利率掉期协议，以确定定期贷款债务融资项下到期的部分伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)利息支付。利率掉期符合现金流量对冲会计处理的资格，因此，利率掉期的公允价值变动在本公司的简明综合资产负债表中作为资产或负债记录，损益的有效部分报告为累计其他全面收益的组成部分，无效部分报告为收益。当定期贷款支付利息时，累积的其他综合收益中的金额将通过利息支出重新分类为收益，以反映定期贷款的净利息等于掉期固定利率加实际收益率。2.75%，这是修正后的定期贷款的利差。如果利率掉期在到期前终止，累计其他全面收益的收益或亏损将继续递延，并在对冲的预测交易影响收益的期间重新分类为收益。

以下为截至2021年9月30日公司未完成的指定为对冲的利率互换协议摘要：


名义金额
(单位：百万)		生效日期	固定税率		收款率	截止日期：

$	100.0	2021年6月30日	2.315	%	1个月期伦敦银行同业拆息	2023年6月30日

2021年9月30日利率掉期的公允价值为负债$2.3这笔款项记入其他非流动负债内，抵销本公司简明综合资产负债表上累积的其他全面收益。该公司实现了$0.3百万美元和$1.6在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，分别有100万美元的亏损与利率掉期结算有关，这些利率掉期在本公司的综合经营报表中计入利息支出。利率互换在公允价值层次中被归类为2级。

12.所得税

以下是按法定税率计算的联邦所得税规定与所得税实际规定(受益于)的对账：



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：千)
按法定税率计提所得税拨备(福利)	$	18,493	$	(40,128)	$	23,576	$	(55,922)
消耗百分比和其他烫发项目		(3,357)		2,242		(6,313)		(3,358)
州税，扣除联邦税收的净额		944		(2,695)		1,832		(4,197)
更改估值免税额		(15,984)		40,734		(18,814)		61,115
与不确定的税收状况相关的当期费用		(1,128)		226		1,081		3,327
金额封存退款		—		—		—		(1,171)
其他，净额		(50)		—		(61)		—
所得税拨备(受益于)	$	(1,082)	$	379	$	1,301	$	(206)

13.公允价值计量

公允价值计量层次根据各自估值技术中使用的投入为公允价值计量分配一个水平。如下所定义的层次结构级别对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。

●

第一级被定义为可观察到的输入，例如相同资产在活跃市场上的报价。一级资产包括美国国债、美国政府机构证券，以及在纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)提交清算的煤炭掉期和期货。

●

第2级被定义为除第1级价格以外的可观察到的投入。这包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同资产和负债的报价，或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。该公司的二级资产和负债包括公司债务证券、煤炭商品合同和公允价值来自场外市场报价或直接经纪人报价的利率掉期。

●

第三级被定义为无法观察到的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要一个实体发展自己的假设。其中包括该公司的大宗商品期权合约(煤炭、天然气和取暖油)，这些合约使用建模技术(如Black-Scholes)进行估值，这些合约需要使用投入，特别是波动性，而这些投入很少被观察到。

下表按级别列出了公司的金融资产和负债，这些资产和负债在随附的简明综合资产负债表中按公允价值记录：


	2021年9月30日
	总计		1级		二级		3级

	(单位：万人)
资产：
有价证券投资	$	20,084	$	6,042	$	14,042	$	—
衍生品		—		—		—		—
总资产	$	20,084	$	6,042	$	14,042	$	—
负债：
衍生品	$	30,826	$	6,336	$	24,490	$	—

该公司与其交易对手签订的合同允许在违约或终止时以资产头寸结算合同，以负债头寸结算合同。为便于分类，本公司将与这些交易对手持有的所有头寸的公允净值记录为净资产或净负债。上表中的每一层根据交易对手净额计算，根据相应的简明合并资产负债表中的分类显示基础合同。

截至2021年9月30日，没有被归类为3级工具的金融工具。

长期债务公允价值

截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司债务的公允价值(包括分类为流动的金额)为#美元。815.2百万美元和$533.8分别为百万美元。公允价值基于活跃市场中观察到的价格(如果有)，或基于使用市场信息的估值模型，市场信息属于公允价值层次中的第二级。

14.普通股每股收益(亏损)

该公司使用当期已发行普通股的加权平均数计算每股基本净收入(亏损)。每股摊薄净收益(亏损)是根据普通股的加权平均数和期内潜在摊薄证券的影响来计算的。潜在稀释证券可能由权证、限制性股票单位或其他或有发行的股票组成。流通权证、限制性股票、可转换债券和其他或有可发行股票的稀释效应通过库存股方法在稀释后的每股收益中反映出来。由于公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月出现净亏损，不包括在稀释股份计算中的权证和限制性股票单位的加权平均股份影响为178,333和169,555分别为股票。

下表通过协调计算的分母提供了基本每股收益和稀释后每股收益：



	截至9月30日的三个月：		截至9月30日的9个月：
	2021	2020	2021	2020

(单位：千)
加权平均流通股：
基本加权平均流通股	15,302	15,147	15,293	15,144
稀释证券的影响	2,803	—	1,808	—

稀释加权平均流通股	18,105	15,147	17,101	15,144

该公司预计可转换票据的本金将以现金结算，但转换溢价将以股票结算。因此，在计算稀释每股收益时，只有转换价值超过可转换债务本金总额的金额(“转换溢价”)才会被考虑在内。当可转换债券的平均市场价格低于可转换债券的平均市场价格时，转换溢价对稀释后每股净收入具有潜在的摊薄效应。

公司在指定期间的普通股超过初始转换价格$37.325 可转换票据的每股价格。本公司以每月平均股价计算满足换股溢价所需的股份数目，而所产生的截至三个月的摊薄影响为1,915,000股票和1,338,444截至2021年9月30日的9个月股价。

有上限的看涨交易是反摊薄的，不包括在稀释后每股收益的计算中。

15.工伤补偿费用

根据后来修订的1969年联邦矿山安全和健康法案，公司有责任为符合条件的员工、前员工和家属提供尘肺病(职业病)福利。该公司目前主要通过自我保险计划提供联邦索赔。根据各种州工人补偿法规，本公司还对职业病福利负有责任。职业病福利义务是指在雇员的适用服务年限内精算计算的此类福利的当前和未来负债的现值。

2019年10月，该公司向劳工部下属的工人补偿计划办公室(OWCP)提交了一份申请，要求重新授权为联邦黑肺福利提供自我保险。2020年2月，公司收到OWCP的回复，确认Arch的地位，在发布额外的以下抵押品后，将保持自保状态$71.1百万内30天收到这封信之后。该公司目前正在对OWCP的裁决提出上诉，并在上诉过程中获得了自我保险的延期。该公司正在评估自我保险的替代方案，包括购买商业保险来支付这些索赔。

此外，本公司有责任支付工伤赔偿金，这些赔偿金是根据基于精算的损失率、损失发展因素和基于无风险比率的贴现计算得出的，这些赔偿金是根据精算损失率、损失发展因素和基于无风险比率贴现计算的。创伤工人的赔偿要求有不同的留任/免赔额保险，或者通过国家资助的工人赔偿计划。

工伤补偿费用由以下部分组成：



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：千)
自保职业病福利：
服务成本	$	1,949	$	1,892	$	5,847	$	5,674
利息成本⁽¹⁾		1,110		1,398		3,330		4,196
净摊销⁽¹⁾		590		297		1,772		892
总职业病	$	3,649	$	3,587	$	10,949	$	10,762
创伤索赔和评估		1,779		2,030		5,449		6,312
工伤补偿费用总额	$	5,428	$	5,617	$	16,398	$	17,074

(1)	根据ASU 2017-07“补偿-退休福利(主题715)：改进定期养老金净成本和退休后福利净成本的列报”的规定，这些成本在合并业务综合报表的“非服务相关养老金和退休后福利成本”项下记录在非营业费用中。

16.雇员福利计划

下表详细说明了养老金福利成本(积分)的构成：


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：千)
利息成本⁽¹⁾	$	1,099	$	1,255	$	3,234	$	4,342
计划资产的预期回报率⁽¹⁾		(1,812)		(2,022)		(5,460)		(6,333)
养老金结算⁽¹⁾		(376)		(437)		(1,364)		(567)
摊销先前服务费用(贷项)⁽¹⁾		(52)		(27)		(139)		(83)
净收益抵免	$	(1,141)	$	(1,231)	$	(3,729)	$	(2,641)

下表详细说明了其他退休后福利成本的构成：


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：千)
服务成本	$	86	$	104	$	256	$	316
利息成本⁽¹⁾		529		543		1,585		1,849
其他精算损失(收益)摊销⁽¹⁾		—		(160)		—		(1,219)
净效益成本	$	615	$	487	$	1,841	$	946

(1)	根据ASU 2017-07“补偿-退休福利(主题715)：改进定期养老金净成本和退休后福利净成本的列报”的规定，这些成本在合并业务综合报表的“非服务相关养老金和退休后福利成本”项下记录在非营业费用中。

(1)

17.承担及或有事项

当可能出现亏损且金额可合理确定时，公司应计与或有事项相关的成本。在至少合理可能发生重大损失或超出应计金额的额外重大损失的情况下，或有事项的披露包括在财务报表中。

本公司是众多涉及各种事项的索赔和诉讼的当事人。任何此类法律问题的最终解决都可能导致与公司因此类事件累积的金额大不相同的结果。本公司相信已为该等事项录得足够储备。

18.细分市场信息

2020年12月31日，该公司出售了毒蛇业务。因此，公司修订了从2021年第一季度开始的可报告部门，以反映首席运营决策者(CODM)为审查业绩、分配资源、评估未来前景和战略执行而看待公司未来业务的方式。在2021年第一季度之前，该公司三可报告的部门：大都会、粉河流域(PRB)和其他热能部门。在剥离毒蛇之后，公司已经三仍在开采中的热矿：西麋鹿、黑雷霆和煤溪。使用二不同的业务线，冶金和热能，移动到二细分市场与公司的决策和资源分配方式保持一致。未对MET段和三剩下的热矿现在被报道为“热矿”。上期已重新列报，以反映可报告分部的变化。

该公司的可报告业务部门基于二不同的业务线，冶金和热能，可能包括一些矿山综合体。本公司按市场经营煤炭销售，不按个人采矿联合体经营。地质、客户的煤炭运输路线和监管环境也对公司的营销和运营管理产生重大影响。根据调整后的EBITDA对采矿作业进行评估，

每吨现金运营成本(定义为包括除折旧、损耗、摊销、资产报废债务增加和直通运输费用以外的所有采矿成本，除以销售的分段吨)和其他非财务指标，如安全和环境业绩。调整后的EBITDA不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，调整后EBITDA中不包括的项目对于了解和评估公司的财务状况具有重要意义。因此，调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营现金流的替代方案，也不应根据公认的会计原则作为衡量我们的盈利能力、流动性或业绩的指标。该公司使用调整后的EBITDA来衡量其部门的经营业绩，并将资源分配给这些部门。此外，行业分析师和投资者也使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。投资者应该意识到，该公司提交的调整后EBITDA可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩：冶金(MET)部门，包括公司在西弗吉尼亚州的冶金业务，以及热能部门，包括公司在怀俄明州和科罗拉多州的热能业务。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的报告部门业绩如下。公司、其他和抵销分组包括以下费用：闲置作业；煤炭公允价值变动

衍生品和煤炭交易活动、净额、公司管理费用、土地管理活动、其他支助职能以及消除公司间交易。


					公司，
					其他国家和地区
(单位：千)	相见		热能		*淘汰		整合
截至2021年9月30日的三个月
收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412
调整后的EBITDA		118,548		52,737		(39,690)		131,595
折旧、损耗和摊销		25,041		5,488		231		30,760
资产报废债务的增值		508		4,419		510		5,437
总资产		965,252		193,060		772,637		1,930,949
资本支出		61,504		507		2,078		64,089

截至2020年9月30日的三个月
收入	$	168,054	$	213,299	$	908	$	382,261
调整后的EBITDA		12,407		31,616		(26,597)		17,426
折旧、损耗和摊销		24,221		8,150		259		32,630
资产报废债务的增值		486		3,842		619		4,947
总资产		759,202		216,708		677,427		1,653,337
资本支出		57,424		568		(892)		57,100

截至2021年9月30日的9个月
收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345
调整后的EBITDA		221,391		107,589		(99,962)		229,018
折旧、损耗和摊销		68,577		15,170		694		84,441
资产报废债务的增值		1,523		13,256		1,532		16,311
总资产		965,252		193,060		772,637		1,930,949
资本支出		204,347		1,370		6,329		212,046

截至2020年9月30日的9个月
收入	$	489,660	$	597,887	$	19,467	$	1,107,014
调整后的EBITDA		76,037		19,600		(76,028)		19,609
折旧、损耗和摊销		69,028		23,310		1,767		94,105
资产报废债务的增值		1,458		11,526		1,955		14,939
总资产		759,202		216,708		677,427		1,653,337
资本支出		193,586		9,381		2,694		205,661

煤炭业务的净收入(亏损)与调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA的对账如下：



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
(单位：千)	2021		2020		2021		2020
净收益(亏损)	$	89,143	$	(191,467)	$	110,967	$	(266,090)
所得税拨备(受益于)		(1,082)		379		1,301		(206)
利息支出，净额		6,151		2,530		12,746		6,389
折旧、损耗和摊销		30,760		32,630		84,441		94,105
资产报废债务的增值		5,437		4,947		16,311		14,939
与拟议中的与皮博迪能源合资企业相关的成本		—		4,423		—		15,938
资产减值和重组		—		163,106		—		176,371
与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益		—		—		—		(23,518)
资产剥离收益		—		—		—		(1,369)
非服务相关养老金和退休后福利成本		1,186		878		3,252		3,076
重组项目，净额		—		—		—		(26)
调整后的EBITDA	$	131,595	$	17,426	$	229,018	$	19,609
空闲或以其他方式处置的操作产生的EBITDA		3,074		2,896		10,637		10,691
销售、一般和行政费用		21,081		21,541		66,679		64,024
其他		15,535		2,160		22,646		1,313
分部调整后的EBITDA来自煤炭业务	$	171,285	$	44,023	$	328,980	$	95,637

19.收入确认

ASC 606-10-50-5要求实体按类别(如商品或服务类型、地理位置、市场、合同类型等)披露分类收入信息。这描述了收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。ASC 606-10-55-89解释说，实体收入的分类程度取决于与实体与客户的合同有关的事实和情况，一些实体可能需要使用一种以上的类别来实现收入分解的目标。

总体而言，公司的业务细分是根据其煤炭和客户关系的性质和经济特征来调整的，并提供了每个细分结果的有意义的分类。该公司还对北美和海运收入进行了进一步分类，描述了两者之间的定价和合同差异。北美收入的特点是合同期限通常为一年或更长时间，定价通常是固定的；而海运收入通常是通过现货或短期合同获得的，定价在装船时确定或基于市场指数。


					公司，
					其他国家和地区
	相见		热能		*淘汰		整合

	(单位：万人)
截至2021年9月30日的三个月
北美收入	$	52,654	$	247,955	$	25	$	300,634
海运收入		242,637		51,141		—		293,778

总收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412

截至2020年9月30日的三个月
北美收入	$	47,197	$	208,273	$	908	$	256,378
海运收入		120,857		5,026		—		125,883

总收入	$	168,054	$	213,299	$	908	$	382,261
截至2021年9月30日的9个月
北美收入	$	124,782	$	612,406	$	1,429	$	738,617
海运收入		568,740		94,988		—		663,728

总收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345

截至2020年9月30日的9个月
北美收入	$	117,058	$	579,380	$	19,467	$	715,905
海运收入		372,602		18,507		—		391,109

总收入	$	489,660	$	597,887	$	19,467	$	1,107,014

截至2021年9月30日，本公司在2021年剩余时间有未履行的业绩义务20百万吨固定价格合同和2.2百万吨的可变价格合同。此外，公司在2021年后仍有大约91.2百万吨固定价格合同和4.2百万吨的可变价格合同。

20.租契

本公司拥有采矿设备、办公设备、办公场所和转运码头的运营和融资租赁，剩余租赁期限从一年到大约六年了。其中一些租约同时包括租赁和非租赁组成部分，这些组成部分被计入单一租赁组成部分，因为本公司已选择实际权宜之计，将这些组成部分合并为所有租赁的这些组成部分。由于大部分租约没有提供隐含利率，本公司在租赁开始日使用其有担保的增量借款利率计算了“使用权”(“ROU”)资产和租赁负债。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的简并资产负债表中有以下ROU资产和租赁负债：


		9月30日--		2011年12月31日
		2021		2020
资产	资产负债表分类
经营性租赁使用权资产	其他非流动资产	$	15,127	$	17,069
融资租赁使用权资产	其他非流动资产		4,539		5,512
租赁资产总额		$	19,666	$	22,581

负债	资产负债表分类
融资租赁负债-流动	应计费用和其他流动负债	$	902	$	860
经营租赁负债-流动	应计费用和其他流动负债		2,515		2,454
融资租赁负债--长期	其他非流动负债		4,332		5,014
经营租赁负债--长期	其他非流动负债		13,272		15,278
		$	21,021	$	23,606

加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约			5.25
融资租赁			3.50

加权平均贴现率
经营租约			5.5%
融资租赁			6.4%

有关租约的资料如下：


		截至9月30日的三个月：					截至9月30日的9个月：
		2021		2020			2021		2020

	(单位：千)					(单位：千)
经营租赁信息：
经营租赁成本		$	841	$	846		$	2,533	$	2,774
营业租赁的营业现金流			865		860			2,551		2,787

融资租赁信息：
融资租赁成本		$	393	$	393		$	1,179	$	1,179
融资租赁的营业现金流			303		303			909		909

截至2021年9月30日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：


	运营中		金融
年	租契		租契
	(单位：万人)
2021	$	816	$	303
2022		3,317		1,210
2023		3,285		1,210
2024		3,200		1,210
2025		3,185		2,111
此后		4,613		—
最低租赁付款总额	$	18,416	$	6,044
扣除的利息		(2,629)		(810)

租赁总负债	$	15,787	$	5,234

21.后续事件

2021年10月26日，公司宣布启动一项0.25每股季度股息。第一次股息支付约为$3.8截至2021年11月30日，将向登记在册的股东支付100万美元，于2021年12月15日支付。

第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

除上下文另有要求外，本报告中提及的“Arch”、“我们”、“我们”或“我们”均指Arch Resources，Inc.及其子公司。

有关前瞻性陈述的警示通知

这份报告包含了“前瞻性陈述”。-即与未来事件有关的陈述，而不是与过去事件有关的陈述。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务和财务业绩，通常包含诸如“应该”、“出现”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”或“将”等词语。前瞻性陈述本质上讲的是不同程度上不确定的事项。对我们来说，新冠肺炎疫情带来了特别的不确定性，包括对全球企业、经济和金融市场的不利影响；新冠肺炎对效率、成本和生产的影响；钢铁生产和发电行业对煤炭需求的变化；我们以可接受的条款和条件进入资本市场的能力；与《清洁空气法》、温室气体排放、对替代能源的激励措施和其他环保举措有关的政策、立法和法规；来自我们行业内部以及与竞争能源生产商的竞争；来自我们成功收购或开发煤炭储量的能力，包括将我们的乐尔南煤矿及其斜坡整合到全面生产水平的能力；来自运营、地质、许可、劳工、运输和天气相关因素的影响；来自国内外贸易政策、行动或争端的影响；来自我们从运营中产生的现金数量的波动，这可能会影响到我们偿还未偿债务和为资本支出提供资金的能力；来自我们成功整合我们收购的业务的能力；从我们成功整合我们收购的业务的能力；来自我们从运营中产生的现金的波动，这可能会影响我们偿还未偿债务和为资本支出提供资金的能力；来自我们成功整合我们收购的业务的能力；我们有能力创造可观的收入来支付债务所需的款项，并遵守与债务相关的限制, 包括我们回购可转换票据的能力；第三方对信贷支持的额外需求；我们最大客户的损失或购买量大幅减少；未来在炼钢过程中用氢气取代煤炭的技术开发；以及许多其他国家、地区和全球规模的事项，包括政治、经济、商业、竞争或监管性质的事项。这些不确定性可能导致我们未来的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的大不相同。除非法律要求，否则我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新我们的前瞻性陈述。有关可能影响我们未来业绩的一些风险和不确定因素的描述，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K以及后续的Form 10-Q文件中的第1A项“风险因素”。

新冠肺炎

2020年第一季度，新冠肺炎成为一场全球性的流行病。针对新冠肺炎疫情的持续应对措施包括对国内和全球经济产生重大影响的行动，包括旅行限制、聚集禁令、居家命令以及许多其他限制性措施。在我们运营的州，我们的所有业务都被归类为基本业务。我们制定了许多政策和程序，与疾控中心的指导方针以及州和地方的授权保持一致，以在新冠肺炎爆发期间保护我们的员工。这些政策和程序包括但不限于，错开轮班时间以限制一次在公共区域的人数，限制会议和会议规模，持续清洁和消毒接触频繁和交通繁忙的区域，包括门把手、浴室、浴室、出入电梯、采矿设备和其他区域，限制承包商进入我们的酒店，限制商务旅行，并开始让行政员工在家工作。在2021年第三季度，我们劳动力中的疫苗接种率开始与全国和地方趋势持平。此外，随着Delta变种的出现，我们劳动力中的感染率在某些手术中增加，这与国家和地方的趋势一致，我们在这些手术中恢复了更严格的方案。2021年第三季度，我们冶金部门的30多个单位生产班次受到与新冠肺炎病例率上升和我们必要的检疫协议相关的人员短缺的不利影响。我们继续鼓励员工接种疫苗，并调整我们的新冠肺炎回应。我们根据疾控中心、州和当地的指导方针，不断评估我们的政策和程序。, 并作出任何必要的调整，以回应我们所在地区的特殊情况。

我们认识到，新冠肺炎疫情及其应对措施也将继续影响我们的客户和供应商。到目前为止，我们与关键供应商没有任何重大问题，我们继续与他们沟通，密切关注他们的发展，以确保我们能够获得维持运营所需的商品和服务。我们的客户已经并将继续以不同方式和不同程度对其产品需求的变化作出反应。我们目前对客户需求状况的看法将在下面的“概述”部分更详细地讨论。

概述

我们2021年第三季度的业绩得益于冶金和动力煤市场的持续改善。2021年第三季度，随着应对全球大流行被压抑的需求寻求得到满足，全球经济增长继续加速。全球钢铁产量目前似乎超过了大流行前的水平。与此同时，在某些产煤司法管辖区(尤其是蒙古)，新冠肺炎案件的增加限制了炼焦煤的供应，而印尼的雨季比正常雨季更潮湿，限制了动力煤的供应。此外，全球供应链的限制，无论是与新冠肺炎相关的还是其他方面的，都限制了整个能源行业的碳氢化合物供应。到2021年第三季度，供应链限制对我们的出货量影响相对较小，尽管我们确实有两艘炼焦煤船计划在第三季度末发货，推迟到第四季度初发货。如果我们运营区域的铁路或船舶供应链约束增加，我们未来的业绩可能会受到负面影响。

2021年第三季度，全球经济增长加速、钢价创历史新高，以及生产和供应链限制，共同推动国际焦煤指数升至历史高位。尽管焦煤价格处于历史高位，但与新冠肺炎之前的水平相比，北美焦煤供应仍然受到限制。市场上增加了一些新的供应，特别是我们新的乐尔南长壁业务，它将在整个2021年第四季度提高产量。尽管如此，2020年宣布的一些高成本焦煤闲置仍然存在，最近的供应中断也限制了供应。具体供应中断的持续时间尚不得而知。我们认为，近年来该行业投资不足是当前市场状况的基础。在当前环境下，我们预计焦煤价格将会波动。较长期而言，我们认为全球对新增焦煤产能的资本投资持续有限，储备的正常枯竭，以及经济的持续增长将为焦煤市场提供支撑。

2020年第四季度，中国和澳大利亚之间的一场重大政治争端升级，表现为贸易争端。中国是炼焦煤的主要进口国，澳大利亚是世界上最大的炼焦煤出口国。具体地说，中国实际上已经禁止从澳大利亚进口炼焦煤和动力煤，以及其他出口产品。历史上的贸易格局仍然被打破，国际炼焦煤市场出现了新的贸易格局。2021年第三季度，美国东海岸焦煤指数继续增长，因为强劲的需求，特别是来自中国的需求，对这些市场产生了积极影响。澳大利亚优质低挥发分(PLV)炼焦煤指数也上升至历史水平，原因是中国以外的需求增加，尽管澳大利亚的出口量仍低于疫情爆发前的水平。最近，中国宣布了钢铁减产计划。这一计划下调尚未影响焦煤价格，但根据下调幅度的不同，可能会给所有国际焦煤指数带来压力。

与2020年第三季度相比，2021年第三季度国内电煤消费量有所增长，这是因为天然气价格大幅上涨，以及经济持续复苏，对新冠肺炎的回应。从长远来看，我们仍然相信，受补贴的可再生能源(特别是风能和太阳能)的持续增加，以及燃煤发电设施的计划退役，电煤需求仍将面临压力。然而，目前天然气价格的大幅上涨导致了燃煤发电量的增加。我们认为，本季度煤炭发电商库存可能大幅下降，国内动力煤指数已达到历史高位。重要的是，国内价格的上涨使我们能够将大量国内定期业务的价格显著高于2021年第三季度之前的价格。2021年第三季度，国际动力煤市场价格升至历史高位，为我们的动力煤出口提供了经济支持。我们继续增加本年度和2022年的额外热能出口承诺。

2020年9月29日，美国地区法院否决了我们与皮博迪组建合资企业的提议，该合资企业将把我们的鲍德河流域和科罗拉多州采矿业务与皮博迪的采矿业务合并在一起，我们随后宣布终止合资努力。我们继续为我们的热能资产寻求其他战略选择，其中包括潜在的资产剥离。与此同时，我们正在缩小热能业务的运营足迹。在2021年的前9个月，我们在这些业务中完成了约3220万美元的资产退休义务(ARO)工作，而2020年前9个月的资产退休义务(ARO)工作约为450万美元。我们亦正计划为这些作业的长期填海责任设立自负盈亏的机制。目前，我们将行使我们的运营灵活性，以最大限度地从我们的热能业务中产生现金。长期而言，我们将继续专注于使我们的热能生产率与国内电煤需求的长期下降保持一致，同时调整我们的热能运营计划，以最大限度地减少未来的现金需求，并保持灵活性，以应对未来的短期市场波动。我们继续精简整个组织结构，以反映我们作为炼钢行业领先冶金产品生产商的长期战略方向。

经营成果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月

收入。我们的收入包括向客户销售我们业务生产的煤炭和从第三方购买的煤炭。运输成本计入煤炭销售成本，我们向客户收取的运输费用计入收入。

煤炭销售。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内我们的煤炭销售信息：


	截至9月30日的三个月：
	2021		2020		(减少)/增加

	(单位：万人)
煤炭销售	$	594,412	$	382,261	$	212,151
售出吨数		21,005		17,128		3,877

在综合基础上，2021年第三季度的煤炭销售额约为2.122亿美元，比2020年第三季度增长55.5%，而销量增加了约390万吨，增幅为22.6%。冶金业务的煤炭销售额增加了约1.272亿美元，主要是由于价格上涨。由于价格和数量的增加，动力煤的销售额增加了约8580万美元。在前一年的季度，我们的Viper业务于2020年12月出售，提供了大约1000万美元的煤炭销售额和30万吨的销售额。有关细分结果的详细信息，请参阅“运营绩效”中的讨论。

成本、费用和其他费用。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的成本、费用和营业收入的其他组成部分：


	截至9月30日的三个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
销售成本(不包括下面单独列出的项目)	$	423,826	$	345,539	$	(78,287)
折旧、损耗和摊销		30,760		32,630		1,870
资产报废债务的增值		5,437		4,947		(490)
煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动净额		19,641		2,649		(16,992)
销售、一般和行政费用		21,081		21,541		460
与拟议中的与皮博迪能源合资企业相关的成本		—		4,423		4,423
资产减值和重组		—		163,106		163,106
其他营业收入，净额		(1,731)		(4,894)		(3,163)
总成本、费用和其他	$	499,014	$	569,941	$	70,927

销售成本。我们2021年第三季度的销售成本比2020年第三季度增加了约7830万美元，增幅为22.7%。在前一年的季度，我们的Viper业务于2020年12月出售，销售成本约为1180万美元。持续经营业务的销售成本增加包括大约3090万美元的运输成本增加，大约2800万美元的维修和供应成本增加，大约2290万美元的销售价格上涨导致的营业税和特许权使用费增加，以及大约1070万美元的补偿成本增加。这些成本增加部分被主要在我们的热能业务完成的ARO回收工作的信贷增加所抵消，约为410万美元。有关细分结果的详细信息，请参阅“运营绩效”中的讨论。

折旧、损耗和摊销。与2020年第三季度相比，2021年第三季度折旧、损耗和摊销的减少主要是由于我们的热能部门在2020年第三季度记录的资产减值导致折旧费用减少了约270万美元。

资产报废债务的增值。2021年第三季度的增值费用比2020年第三季度有所增加，主要是因为我们的热力业务(特别是Coal Creek矿)计划完成的填海工程的时间发生了变化。

煤炭衍生品和煤炭交易活动的公允价值变动，净额。2021年第三季度和2020年第三季度的成本主要与我们为对冲计划中的国际动力煤运输的价格风险而进入的煤炭衍生品的按市值计价损失有关。

销售、一般和行政费用。与2020年第三季度相比，2021年第三季度的销售、一般和行政费用有所下降，原因是承包商服务减少了约160万美元，但增加的薪酬成本约为100万美元，部分抵消了这一下降，这主要与2021年第三季度录得的激励性薪酬应计项目增加有关。

与拟议中的与皮博迪能源(Peabody Energy)合资企业相关的成本。我们在2020年第三季度发生了440万美元的费用，这与拟议中的与皮博迪合资企业的监管审批过程有关，在联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)成功阻止合资企业的诉讼后，双方共同终止了合资企业。

资产减值和重组。在2020年第三季度，我们记录了1.631亿美元的减值费用，涉及我们的三项热力业务-Coal Creek、West Elk和Viper，以及我们对骑士鹰控股有限公司(Knight Hawk Holdings，LLC)的股权投资。有关我们的资产减值成本的更多信息，请参见简明综合财务报表附注5“资产减值和重组”。

其他营业收入，净额。2021年第三季度与2020年第三季度相比，其他营业收入净额减少的主要原因是某些煤炭衍生品结算带来的净不利影响约为910万美元，但部分被约370万美元的股权投资收入增加所抵消。

营业外费用。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的营业外费用：


	截至9月30日的三个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
非服务相关养老金和退休后福利成本	$	(1,186)	$	(878)	$	(308)

非服务相关养老金和退休后福利成本。2021年第三季度与2020年第三季度相比，非服务相关养老金和退休后福利成本增加，主要是因为2021年第三季度退休后福利损失摊销增加。

所得税拨备(受益于)。下表汇总了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的所得税拨备(受益)：


	截至9月30日的三个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
所得税拨备(受益于)	$	(1,082)	$	379	$	1,461

有关按法定税率计算的联邦所得税拨备与实际所得税拨备的对账，请参阅简明合并财务报表附注12，“所得税”。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月

收入。我们的收入包括向客户销售我们业务生产的煤炭和从第三方购买的煤炭。运输成本计入煤炭销售成本，我们向客户收取的运输费用计入收入。

煤炭销售。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内我们的煤炭销售信息：


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020		(减少)/增加

	(单位：万人)
煤炭销售	$	1,402,345	$	1,107,014	$	295,331
售出吨数		52,262		47,367		4,895

在综合基础上，2021年前九个月的煤炭销售额约为2.953亿美元，较2020年前九个月增长26.7%，而销量增加了约490万吨，增幅为10.3%。由于价格和数量的增加，冶金业务的煤炭销售额增加了约2.039亿美元。由于价格和数量的增加，动力煤的销售额增加了约1.095亿美元。在上一年期间，我们的Viper业务于2020年12月出售，提供了约2710万美元的煤炭销售额和70万吨的销售额。有关细分结果的详细信息，请参阅“运营绩效”中的讨论。

成本、费用和其他费用。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的成本、费用和营业收入的其他组成部分：


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
销售成本(不包括下面单独列出的项目)	$	1,089,061	$	1,036,886	$	(52,175)
折旧、损耗和摊销		84,441		94,105		9,664
资产报废债务的增值		16,311		14,939		(1,372)
煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动净额		28,931		3,263		(25,668)
销售、一般和行政费用		66,679		64,024		(2,655)
与拟议中的与皮博迪能源合资企业相关的成本		—		15,938		15,938
资产减值和重组		—		176,371		176,371
与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益		—		(23,518)		(23,518)
资产剥离收益		—		(1,369)		(1,369)
其他营业收入，净额		(11,344)		(16,768)		(5,424)
总成本、费用和其他	$	1,274,079	$	1,363,871	$	89,792

销售成本。与2020年前9个月相比，我们2021年前9个月的销售成本增加了约5220万美元，增幅为5.0%。在前一年，我们的Viper业务于2020年12月出售，销售成本约为3390万美元。持续经营业务的销售成本增加包括大约5620万美元的运输成本增加，大约3360万美元的销售价格上涨导致的营业税和特许权使用费增加，大约1580万美元的补偿成本增加，以及大约1470万美元的维修和供应成本增加。这些成本增加被主要在我们的热力业务完成的ARO填海工作的信贷增加约2630万美元和采购煤炭成本减少约1250万美元部分抵消。有关细分结果的详细信息，请参阅“运营绩效”中的讨论。

折旧、损耗和摊销。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的折旧、损耗和摊销减少，主要是因为我们的热能部门在2020年第三季度记录的资产减值导致折旧费用减少了约810万美元。

资产报废债务的增值。与2020年前九个月相比，2021年前九个月的增值费用增加主要是由于我们的热力业务(特别是Coal Creek矿)计划完成的填海工程的时间发生了变化。

煤炭衍生品和煤炭交易活动的公允价值变动，净额。2021年和2020年前9个月的成本主要与我们为对冲计划中的国际动力煤发货的价格风险而进入的煤炭衍生品的按市值计价损失有关。

销售、一般和行政费用。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的销售、一般和行政费用有所增加，原因是薪酬成本增加了约450万美元，主要是因为2021年前9个月录得的激励性薪酬应计费用增加，但部分被IT相关成本减少约140万美元所抵消。

与拟议中的与皮博迪能源(Peabody Energy)合资企业相关的成本。在2020年前9个月，我们产生了1590万美元与拟议中的与皮博迪合资企业相关的监管审批程序相关的费用，在联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)成功阻止合资企业的诉讼后，双方共同终止了该合资企业。

资产减值和重组。在2020年前9个月，我们记录了1.631亿美元的减值费用，涉及我们的三项热力业务-Coal Creek、West Elk和Viper，以及我们对骑士鹰控股有限公司(Knight Hawk Holdings，LLC)的股权投资。此外，在2020年前9个月，我们记录了1330万美元的员工遣散费，这笔费用与自愿离职计划有关，得到了公司53名员工和热力业务201名员工的接受。有关我们的资产减值成本的更多信息，请参见简明综合财务报表附注5“资产减值和重组”。

获得与月桂山长墙相关的财产保险赔偿。在2020年前9个月，我们记录了2350万美元的保险收益，这与我们的山月桂山业务的某些长墙盾牌的损失有关。

资产剥离的收益。在2020年前9个月，我们通过出售闲置的Dal-Tex和Briar Branch房产获得了140万美元的收益。

其他营业收入，净额。2021年前9个月与2020年前9个月相比，其他营业收入净额减少，主要是某些煤炭衍生品结算的净不利影响约为1400万美元，但被股权投资收入增加约590万美元以及2020年前9个月按市价计价变动对取暖油头寸约200万美元的不利影响部分抵消。

营业外费用。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的营业外费用：


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
非服务相关养老金和退休后福利成本	$	(3,252)	$	(3,076)	$	(176)
重组项目，净额		—		26		(26)
营业外费用总额	$	(3,252)	$	(3,050)	$	(202)

非服务相关养老金和退休后福利成本。2021年前9个月与2020年前9个月相比，非服务相关养老金和退休后福利成本增加，主要原因是2021年前9个月退休后福利损失摊销增加，但部分被同一9个月期间录得的养老金结算增加所抵消。

所得税拨备(受益于)。下表汇总了我们在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内的所得税拨备(受益于)：


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020		增加(减少) 在净收入中

	(单位：万人)
所得税拨备(受益于)	$	1,301	$	(206)	$	(1,507)

有关按法定税率计算的联邦所得税拨备(福利)与所得税实际拨备(受益)的对账，请参阅简明合并财务报表附注12，“所得税”。

运营绩效

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月

2020年12月31日，我们出售了我们的毒蛇业务。因此，我们从2021年第一季度开始修改了我们的可报告部门，以更好地反映首席运营决策者(CODM)为审查业绩、分配资源、评估未来前景和战略执行而看待我们未来业务的方式。在2021年第一季度之前，我们有三个可报告的细分市场：大都会、波德河流域(PRB)和其他热能部门。在剥离毒蛇之后，我们还有三个活跃的热矿：西麋鹿、黑雷霆和煤溪。由于有两个截然不同的业务线，冶金和热能，向两个细分市场的转移更符合我们的决策和资源分配方式。MET段没有任何变化，其余三个热矿已合并为“热段”。上期已重新列报，以反映可报告分部的变化。

我们的采矿业务是根据调整后的EBITDA、每吨现金运营成本(定义为包括除折旧、损耗、摊销、资产报废债务增加和直通运输费用以外的所有采矿成本，除以销售的分部吨)以及其他非财务指标(如安全和环境业绩)进行评估的。调整后的EBITDA被定义为扣除净利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销、资产报废债务的增加和营业外费用的影响之前属于我们的净收益(亏损)。调整后的EBITDA也可能对可能不反映未来业绩趋势的项目进行调整，排除不能反映我们核心经营业绩的交易。调整后的EBITDA不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，调整后EBITDA中不包括的项目对于了解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营现金流的替代方案，也不应根据公认的会计原则作为衡量我们的盈利能力、流动性或业绩的指标。此外，行业分析师和投资者也使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应该意识到，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的同名指标相媲美。

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营部门业绩。


	截至9月30日的三个月：						截至9月30日的9个月：
	2021		2020		方差		2021		2020		方差
冶金学
售出吨(千)		1,980		1,971		9		5,706		5,225		481
每吨售出煤炭销售量	$	128.77	$	67.04	$	61.73	$	101.48	$	74.83	$	26.65
每吨售出现金成本	$	68.84	$	60.78	$	(8.06)	$	62.74	$	60.31	$	(2.43)
每吨售出的现金利润率	$	59.93	$	6.26	$	53.67	$	38.74	$	14.52	$	24.22
调整后的EBITDA(千)	$	118,548	$	12,407	$	106,141	$	221,391	$	76,037	$	145,354
热能
售出吨(千)		19,025		15,131		3,894		46,521		41,649		4,872
每吨售出煤炭销售量	$	13.38	$	13.47	$	(0.09)	$	13.36	$	13.56	$	(0.20)
每吨售出现金成本	$	10.70	$	11.39	$	0.69	$	11.15	$	13.17	$	2.02
每吨售出的现金利润率	$	2.68	$	2.08	$	0.59	$	2.21	$	0.39	$	1.82
调整后的EBITDA收益(以千为单位)	$	52,737	$	31,616	$	21,121	$	107,589	$	19,600	$	87,989

此表反映了在与美国公认会计原则不同的基础上报告的数字。有关这些金额与最近的GAAP计量的解释和核对，请参阅下面的“非GAAP计量的对账”。其他公司可能会以不同的方式计算每吨的数量，我们的计算可能无法与其他类似名称的措施进行比较。

冶金学截至2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA比截至2020年9月30日的三个月和九个月有所增加，这是因为这九个月期间的定价和销量都有所增加。这些好处被每吨销售增加的现金成本部分抵消。本年度与去年同期相比有所改善，很大程度上是因为新冠肺炎大流行在各个时期的发展轨迹不同。在2021年的前9个月，疫苗可获得性的增加和感染率的下降导致经济加速增长，增加了钢铁需求和定价，改善了即期焦煤指数价格。相比之下，在2020年前9个月，炼焦煤价格下跌，因为新冠肺炎的出现引发了大规模的工业停工。特别是，在截至2021年9月30日的三个月里，炼焦煤需求激增(主要来自中国)，加上供应受限，导致所有炼焦煤指数的定价都处于历史高位。每吨销售现金成本的增加很大程度上是由于税收和特许权使用费的增加，这些税收和特许权使用费是根据每吨销售煤炭的百分比计算的。

2021年第三季度末，我们完成了乐尔南长壁的开发，并于2021年8月下旬启动了长壁生产。提升正在进行中，我们预计到2022年初达到计划的生产率水平。将第二个长壁业务加入我们的冶金部门，预计将显著增加我们未来的产量，并加强我们相对于同行的较低平均部门成本结构。

在截至2021年9月30日的三个月里，我们的冶金部门销售了180万吨炼焦煤和20万吨伴生动力煤，而截至2020年9月30日的三个月销售了170万吨炼焦煤和30万吨伴生动力煤。截至2021年9月30日的9个月，我们销售了510万吨炼焦煤和60万吨伴生动力煤，而截至2020年9月30日的9个月，我们销售了450万吨炼焦煤和70万吨伴生动力煤。截至2021年9月30日的三个月和九个月，长墙业务约占我们出货量的70%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月，长墙业务约占我们出货量的60%。

热能截至2021年9月30日的3个月和9个月，调整后的EBITDA比截至2020年9月30日的3个月和9个月有所增加，这是因为销售量增加，每吨销售的现金成本下降，但部分被每吨销售的煤炭销售下降所抵消。本年度与上年同期相比有所改善，主要是由于天然气价格上涨和经济增长改善导致国内公用事业燃煤增加。每吨售出煤炭销量和每吨售出现金成本的下降都是由于我们的较低成本和较低价格的Black Three业务带来的销量百分比的增加所推动的。我们每吨销售的现金成本也得益于我们的运营灵活性，以利用不断增长的需求，尽管我们在努力使产量水平与国内动力煤需求的长期下降保持一致方面取得了实质性进展。此外，成本和价格下降的一个原因是，在截至2020年9月30日的9个月里，我们以前的毒蛇业务销售了大约70万吨。在2021年的前9个月，我们目前的热业务完成了大约3220万美元的ARO工作，而2020年前9个月的ARO工作为450万美元。

非GAAP衡量标准的对账

每吨销售分部煤销售量

非GAAP分部煤炭销售量按分部煤炭销售收入除以分部吨销售量计算。分部煤炭销售收入根据运输成本进行调整，并可能针对其他项目进行调整，这些项目根据普遍接受的会计原则在经营报表上归类为“其他收入”，但涉及煤炭销售的价格保护。根据公认会计原则，每吨销售的分部煤炭销售量不是衡量财务业绩的指标。我们相信，每吨销售的分部煤炭销售为投资者提供了有用的信息，因为它通过包括煤炭销售的所有收入，更好地反映了我们销售煤炭质量的收入和我们的经营业绩。为达致这些措施而作出的调整，对了解和评估我们的财政状况具有重要意义。因此，不应孤立地考虑分部煤炭销售收入，也不应将其作为公认会计原则下煤炭销售收入的替代方案。


					空闲时间和
截至2021年9月30日的三个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412
减去：调整以对账至非GAAP部门煤炭销售收入
煤炭风险管理衍生产品结算分类为“其他收益”		(502)		6,997		—		6,495
未计入分部的闲置或以其他方式处置的业务的煤炭销售收入		—		—		26		26
运输成本		40,845		37,565		(1)		78,409
非GAAP分部煤炭销售收入	$	254,948	$	254,534	$	—	$	509,482
售出吨数		1,980		19,025
每吨售出煤炭销售量	$	128.77	$	13.38


					空闲和
截至2020年9月30日的三个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP收入	$	168,054	$	213,299	$	908	$	382,261
减去：调整以对账至非GAAP部门煤炭销售收入
煤炭风险管理衍生产品结算分类为“其他收益”		(29)		(2,552)		—		(2,581)
未计入分部的闲置或以其他方式处置的业务的煤炭销售收入		—		—		903		903
运输成本		35,951		11,996		5		47,952
非GAAP分部煤炭销售收入	$	132,132	$	203,855	$	—	$	335,987
售出吨数		1,971		15,131
每吨售出煤炭销售量	$	67.04	$	13.47


					空闲和
截至2021年9月30日的9个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345
减去：调整以对账至非GAAP部门煤炭销售收入
煤炭风险管理衍生产品结算分类为“其他收益”		(1,192)		8,200		—		7,008
未计入分部的闲置或以其他方式处置的业务的煤炭销售收入		—		—		1,424		1,424
运输成本		115,682		77,631		5		193,318
非GAAP分部煤炭销售收入	$	579,032	$	621,563	$	—	$	1,200,595
售出吨数		5,706		46,521
每吨售出煤炭销售量	$	101.48	$	13.36


					空闲和
截至2020年9月30日的9个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP收入	$	489,660	$	597,887	$	19,467	$	1,107,014
减去：调整以对账至非GAAP部门煤炭销售收入
煤炭风险管理衍生产品结算分类为“其他收益”		(548)		(6,366)		—		(6,914)
未计入分部的闲置或以其他方式处置的业务的煤炭销售收入		—		—		19,395		19,395
运输成本		99,188		39,418		72		138,678
非GAAP分部煤炭销售收入	$	391,020	$	564,835	$	—	$	955,855
售出吨数		5,225		41,649
每吨售出煤炭销售量	$	74.83	$	13.56

每吨销售的分部现金成本

每吨销售的非GAAP分部现金成本的计算方法为煤炭销售的分部现金成本除以销售的分部吨。煤炭销售的分部现金成本根据运输成本进行调整，并可能针对其他项目进行调整，这些项目根据普遍接受的会计原则在经营报表上归类为“其他收入”，但与生产煤炭的成本直接相关。根据公认的会计原则，每吨销售的分部现金成本不是财务业绩的衡量标准。我们认为，通过计入生产煤炭的所有成本，每吨销售的分部现金成本更好地反映了我们的可控成本和我们的经营业绩。为达致这些措施而作出的调整，对了解和评估我们的财政状况具有重要意义。因此，不应孤立地考虑煤炭销售的分部现金成本，也不应将其作为公认会计原则下销售成本的替代方案。


					空闲和
截至2021年9月30日的三个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP销售成本	$	177,146	$	241,158	$	5,522	$	423,826
减去：与煤炭销售的非GAAP部门现金成本相符的调整
运输成本		40,845		37,565		(1)		78,409
未计入分部的闲置或以其他方式处置的作业的煤炭销售成本		—		—		4,012		4,012
其他(运营管理费用、某些精算等)		—		—		1,511		1,511
煤炭销售的非GAAP分部现金成本	$	136,301	$	203,593	$	—	$	339,894
售出吨数		1,980		19,025
每吨售出现金成本	$	68.84	$	10.70


					空闲和
截至2020年9月30日的三个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP销售成本	$	155,729	$	184,045	$	5,765	$	345,539
减去：与煤炭销售的非GAAP部门现金成本相符的调整
柴油风险管理衍生产品结算分类为“其他收入”		—		(278)		—		(278)
运输成本		35,951		11,996		5		47,952
未计入分部的闲置或以其他方式处置的作业的煤炭销售成本		—		—		4,007		4,007
其他(运营管理费用、某些精算等)		—		—		1,753		1,753
煤炭销售的非GAAP分部现金成本	$	119,778	$	172,327	$	—	$	292,105
售出吨数		1,971		15,131
每吨售出现金成本	$	60.78	$	11.39


						空闲和
截至2021年9月30日的9个月	冶金学		热能			其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP销售成本	$	473,687	$	596,344		$	19,030	$	1,089,061
减去：与煤炭销售的非GAAP部门现金成本相符的调整
运输成本		115,682		77,631			5		193,318
未计入分部的闲置或以其他方式处置的作业的煤炭销售成本		—		—			13,584		13,584
其他(运营管理费用、某些精算等)		—		—			5,441		5,441
煤炭销售的非GAAP分部现金成本	$	358,005	$	518,713	$		—	$	876,718
售出吨数		5,706		46,521
每吨售出现金成本	$	62.74	$	11.15


					空闲和
截至2020年9月30日的9个月	冶金学		热能		其他		整合
(单位：千)
简明合并经营报表中的GAAP销售成本	$	414,301	$	585,837	$	36,748	$	1,036,886
减去：与煤炭销售的非GAAP部门现金成本相符的调整
柴油风险管理衍生产品结算分类为“其他收入”		—		(1,976)		—		(1,976)
运输成本		99,188		39,418		72		138,678
未计入分部的闲置或以其他方式处置的作业的煤炭销售成本		—		—		30,960		30,960
其他(运营管理费用、某些精算等)		—		—		5,716		5,716
煤炭销售的非GAAP分部现金成本	$	315,113	$	548,395	$	—	$	863,508
售出吨数		5,225		41,649
每吨售出现金成本	$	60.31	$	13.17

调整后的EBITDA与净收入(亏损)的对账

上文“经营业绩”中的讨论包括对我们每个可报告部门的调整后EBITDA的参考。调整后的EBITDA被定义为扣除净利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销、资产报废债务的增加和营业外费用的影响之前属于我们的净收益(亏损)。调整后的EBITDA也可能对可能不反映未来业绩趋势的项目进行调整，排除不能反映我们核心经营业绩的交易。我们使用调整后的EBITDA来衡量我们部门的运营表现，并为我们的部门分配资源。调整后的EBITDA不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，调整后EBITDA中不包括的项目对于了解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营现金流的替代方案，也不应根据公认的会计原则作为衡量我们的盈利能力、流动性或业绩的指标。投资者应该意识到，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的同名指标相媲美。下表显示了我们如何计算调整后的EBITDA。



	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：千)
净收益(亏损)	$	89,143	$	(191,467)	$	110,967	$	(266,090)
所得税拨备(受益于)		(1,082)		379		1,301		(206)
利息支出，净额		6,151		2,530		12,746		6,389
折旧、损耗和摊销		30,760		32,630		84,441		94,105
资产报废债务的增值		5,437		4,947		16,311		14,939
与拟议中的与皮博迪能源合资企业相关的成本		—		4,423		—		15,938
资产减值和重组		—		163,106		—		176,371
与月桂山长墙相关的财产保险赔偿收益		—		—		—		(23,518)
资产剥离收益		—		—		—		(1,369)
非服务相关养老金和退休后福利成本		1,186		878		3,252		3,076
重组项目，净额		—		—		—		(26)
调整后的EBITDA		131,595		17,426		229,018		19,609
空闲或以其他方式处置的操作产生的EBITDA		3,074		2,896		10,637		10,691
销售、一般和行政费用		21,081		21,541		66,679		64,024
其他		15,535		2,160		22,646		1,313
分部调整后的EBITDA来自煤炭业务	$	171,285	$	44,023	$	328,980	$	95,637

O这主要包括我们的股权投资收入、我们用来管理柴油定价风险的取暖油和柴油衍生品公允价值的某些变化、煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值的某些变化、我们的土地公司提供的EBITDA以及某些杂项收入。

流动性与资本资源

我们的主要流动资金来源是向客户出售煤炭的收益和某些融资安排。不包括重大投资活动，我们打算用运营产生的现金和手头现金来满足我们的营运资金要求，并为资本支出和偿债义务提供资金。在我们继续评估新冠肺炎及其应对措施对我们业务的影响的同时，我们仍然专注于审慎管理成本，包括资本支出，保持强劲的资产负债表，并确保充足的流动性。

鉴于煤炭市场的波动性，以及围绕新冠肺炎的重大挑战和不确定性，我们认为，采取谨慎的方式管理我们的资产负债表和流动性仍很重要。由于当前与新冠肺炎相关的经济不确定性以及相关的金融市场混乱，我们在进入资本市场或获得额外银行融资方面可能会受到限制，或者获得这种融资的成本可能会变得更高。我们相信，我们目前的流动性水平足以为我们的业务提供资金，鉴于我们乐尔南部开发项目的完成和目前有利的定价环境，我们预计我们的流动性在短期内将会增长。随着流动性的改善，我们计划开始为我们在鲍德河流域的热力业务的长期回收债务提供偿债基金，并承诺在2021年第四季度贡献1500万美元，在2022年贡献3000万美元。如果现金流是支持的，我们也会做出超过这些最低金额的贡献。此外，我们正在恢复季度股息，并将在2021年第四季度支付每股0.25美元的季度股息。短期内，我们的财政重点将是增加流动性，减少债务和其他债务。展望未来，我们将继续根据煤炭市场的现状和前景、我们已经承诺和定价的计划产量、业务的资金需求、其他战略机遇、新冠肺炎疫情的发展和应对措施，来评估我们的资本配置举措。

于二零一七年三月七日，吾等与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(行政代理及抵押品代理)及其他金融机构不时订立本金总额为3亿美元的高级担保定期贷款信贷协议(“定期贷款债务安排”)。定期贷款债务工具以面值的99.50%发行，将于2024年3月7日到期。根据定期贷款债务安排(“定期贷款”)提供的定期贷款须支付相当于750,000美元的季度本金摊销。定期贷款债务融资的收益用于偿还我们之前的定期贷款信贷协议(日期为2016年10月5日)下的所有未偿债务。定期贷款的利率为(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加2.75%的适用保证金(以1.00%的LIBOR下限为准)或(Ii)基本利率加1.75%的适用保证金。有关定期贷款债务安排的更多信息，请参见简明综合财务报表附注11，“债务和融资安排”。

我们已经签订了一系列利率掉期协议，以确定定期贷款项下到期的部分伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)利息支付。由于定期贷款支付利息，累积的其他综合收益中的金额将通过利息支出重新分类为收益，以反映定期贷款的净利息，相当于掉期固定利率的实际收益率加2.75%，即经修订的定期贷款的利差。有关利率互换的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注11，“债务和融资安排”。

于二零二零年九月三十日，吾等延长及修订提供予Arch Resources(“Arch Receiables”)全资附属公司的特殊目的实体Arch Receiving Company，LLC的现有贸易应收账款证券化安排(“证券化安排”)，该等安排支持签发信用证及申请现金垫款。证券化安排的修正案将贷款规模从1.6亿美元降至1.1亿美元，并将到期日延长至2023年9月29日。欲了解有关证券化安排的更多信息，请参见简明综合财务报表附注11“债务和融资安排”。

于2020年9月30日，我们修订了本金总额为5,000万美元的基于高级担保存货的循环信贷安排(“存货安排”)，地区银行(“地区”)作为行政代理和抵押品代理，作为贷款人和Swingline贷款人(以该身份，即“贷款人”)，以及作为信用证发行人。根据库存安排，可供使用的借款基数包括：(I)合格煤炭库存有序清算净值的85%，加上(Ii)合格零部件和供应品库存有序清算净值的85%和(Y)根据第(I)款确定的金额的35%和(Iii)合格煤炭库存的100%的借款基数，两者中较小的者为：(X)至85%的合格零部件和供应库存的净有序清算价值，以及(Y)根据第(I)条确定的金额的35%，以及(Iii)符合资格的

现金(在库存安排中定义)，可按地区减少准备金。库存工具的修订将到期日延长至2023年9月29日，取消了在低于指定流动性水平时加速工具到期的条款，并将最低流动性要求从1.75亿美元降至1亿美元。此外，修正案还包括根据流动性降低煤炭库存以及零部件和供应预付率的条款。在2021年第二季度，我们达成了一项修正案，通过提交2021年9月借款基数的申请，暂时暂停现有安排中的某些流动性要求。有关库存安排的更多信息，见简明合并财务报表附注11，“债务和融资安排”。

2020年7月2日，西弗吉尼亚经济发展局(“发行人”)根据发行人与作为受托人(受托人)的北卡罗来纳州花旗银行(“受托人”)于2020年6月1日签订的信托契约(“信托契约”)，发行了本金总额5310万美元的固体废物处置设施收入债券(拱门资源项目)2020系列(“免税债券”)。作为我们5310万美元的后续发行，发行人于2021年3月4日额外发行了4500万美元的2021年系列免税债券。免税债券的收益在我们根据截至2020年6月1日的贷款协议进行合格支出时借给我们，该贷款协议由发行人和我们之间的日期为2021年3月1日的贷款协议第一修正案(统称为“贷款协议”)补充。免税债券仅从吾等根据贷款协议支付的款项中支付，并由吾等向受托人发出的便条证明。免税债券的收益用于支付我们乐尔南方开发项目固体废物处理设施的购置、建设、重建和装备的某些成本，以及与发行免税债券相关的资本化利息和某些成本。截至2021年9月30日，公司已动用全部免税债券收益。有关免税债券的更多信息，请参见简明综合财务报表附注11，“债务和融资安排”。

2020年11月，我们发行了本金总额为155.3美元的2025年到期的55.25%.可转换优先票据(“可转换票据”或“可转换债券”)。在扣除510万美元的发售相关成本和1750万美元的上限看涨交易成本后，发行可转换票据的净收益约为1.327亿美元。可转换票据的年利率为55.25%，每半年支付一次，分别于每年的5月15日和11月15日到期，除非我们提前转换、赎回或回购，否则将于2025年11月15日到期。有关可转换债务的更多信息，请参见简明综合财务报表附注11“债务和融资安排”。

在2021年第三季度，可转换票据的普通股价格条件得到满足，在季度结束前的最后30个交易日中，至少有20个交易日的收盘价超过了约37.325美元转换价格的130%。因此，可转换票据在第四季度的票据持有人选举中是可转换的，由于我们声明的以现金支付本金价值的意图，1.2亿美元的可转换票据的负债部分包括在我们的合并资产负债表上截至2021年9月30日的当前债务到期日。截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们尚未收到任何关于可转换票据的转换请求，预计不会收到任何转换请求，因为可转换票据的市值超过了可转换票据的转换价值。截至2021年9月30日，可转换票据的IF转换价值比本金高出2.305亿美元。有关可转换票据和上限赎回交易的更多信息，请参见简明综合财务报表附注11，“债务和融资安排”。

2021年7月29日，我们达成了作为债务入账的设备融资安排。我们获得了2350万美元，作为交换，我们转让了波德河流域运营中的某些设备的权益，并签订了该设备的总租赁安排。这项融资安排包含惯常的违约条款和事件，并规定了42笔月还款，平均隐含利率为7.35%，于2025年2月1日到期。到期后，我们将有权购买设备。有关设备融资的更多信息，请参见简明合并财务报表附注11，“债务和融资安排”。

4月1日2017年27日，我们的董事会批准了一项资本返还计划，包括股票回购计划和季度现金股息。股份回购计划的总授权金额为10.5亿美元，其中我们已动用8.274亿美元。在截至2021年9月30日的三个月内，我们没有回购我们的

股票。未来任何股票购买的时间和金额以及最终购买的股票数量将取决于一系列因素，包括商业和市场状况、我们未来的财务表现，以及其他资本优先事项。根据美国证券交易委员会(SEC)的要求，收购的任何股份都将在公开市场或通过私人交易进行。2020年4月23日，我们宣布暂停季度股息，原因是围绕新冠肺炎疫情的重大经济不确定性以及正在采取的控制病毒的措施。在截至2021年9月30日的三个月里，我们没有支付任何股票股息。2021年10月26日，我们宣布启动每股0.25美元的季度股息。第一笔股息将支付给截至2021年11月30日登记在册的股东，支付日期为2021年12月15日。

截至2021年9月30日，我们的总流动资金约为2.54亿美元，其中包括2.1亿美元的无限制现金和等价物以及债务证券的短期投资，其余的由我们信贷安排下的可用性和可从经纪账户提取的资金提供。下表汇总了截至2021年9月30日我们在信贷安排下的可用性：


					的字母数
			借债		信用				合同
	票面金额		基座		杰出的		可用性		期满
	(千美元)
证券化工具	$	110,000	$	91,700	$	61,183	$	30,517		2023年9月29日
库存设施		50,000		40,968		27,712		13,256		2023年9月29日
总计	$	160,000	$	132,668	$	88,895	$	43,773

上述未偿还备用信用证主要是为了满足某些与保险相关的抵押品要求。交易对手要求的抵押品金额是基于他们对我们履行义务能力的评估，并可能在保单续签时或根据他们评估的变化而变化。未来交易对手要求的抵押品数量的增加将减少我们的可用流动性。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，每种指定类型的活动提供或使用的现金摘要：



	截至9月30日的9个月：
	2021		2020
(单位：千)
现金由(用于)：
经营活动	$	91,582	$	55,914
投资活动		(132,834)		(111,945)
融资活动		38,615		73,585

现金流量

在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金比截至2020年9月30日的9个月有所增加，这主要是因为上文“概述”和“经营业绩”部分讨论的经营结果有所改善，但部分被本年度营运资金需求增加约1.17亿美元(主要是应收账款)所抵消；上一年期间收到了约3800万美元的所得税退款；以及本年度完成的回收工作增加了约2600万美元。

在截至2021年9月30日的9个月中，投资活动中使用的现金比截至2020年9月30日的9个月有所增加，这主要是因为在截至2020年9月30日的9个月中，我们的Mountain Laurel Long Wall理赔获得了约2400万美元的财产保险收益，以及截至2021年9月30日的9个月中增加的资本支出约600万美元，部分被截至2021年9月30日的9个月出售短期投资的净收益增加约1000万美元所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金与截至2020年9月30日的9个月相比有所下降，主要原因是设备融资交易的收益净减少

大约3400万美元，我们发行免税债券的收益净减少约800万美元，但被2020年前9个月约800万美元的股息支付部分抵消。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们通过使用长期煤炭供应协议以及在一定程度上使用衍生品工具来管理我们的非交易、动力煤销售的大宗商品价格风险。冶金煤市场的销售承诺通常不是长期的，因此我们会受到市场价格波动的影响。

截至2021年9月30日，我们对2021年的销售承诺如下：


	2021
	吨	每吨$1
冶金学	(单位：百万美元)
承诺，北美定价的焦炭	1.8	$	90.77
承诺，北美无价焦化	—
承诺，海运定价焦炭	4.3		120.05
承诺，海运无价焦炭	1.1

承诺、定价的散热材料	0.7		24.36
承诺的、未定价的散热材料	—

热能
承诺，定价	66.0	$	14.03
承诺，未定价	0.5

对于2022年，北美钢铁生产商已经开始锁定2022年的炼焦煤需求。我们承诺2022年的销售额约为40万吨。在这些销售承诺中，我们承诺以每吨约230美元的固定价格和与美国东海岸指数挂钩的价格出售低Vol和高Vol A煤炭。

对于我们的热能部门，我们承诺销售约7000万吨PRB煤，2022年交货，所有这些吨的平均价格约为每吨16美元。根据我们现有的北美承诺以及已经锁定但未定价的海运数量，我们预计West Elk将在2022年生产约400万吨。

对于在正常生产过程中直接或间接使用的供应品，如柴油、钢铁、炸药和其他物品，我们都面临价格风险。我们通过与供应商签订正常数量的战略性采购合同来管理这些项目的风险。我们可能会在场外交易市场出售或购买远期合约、掉期和期权，以管理其面临的与这些项目相关的价格风险。

由于我们目前的负债水平，我们面临着与利率相关的市场风险。截至2021年9月30日，在我们6.018亿美元的未偿债务本金中，约有2.865亿美元的未偿借款的利率根据市场利率的变化而波动。根据2021年9月30日生效的利率，与这些借款相关的利率上调25个基点不会导致利息支出按年率计算出现实质性增长，因为我们已经使用利率掉期固定了定期贷款利率的很大一部分LIBOR部分。截至2021年9月30日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)远低于我们定期贷款债务工具(Term Loan Debt Facility)设定的1%下限。有关利率掉期的额外资料，请参阅简明综合财务报表附注11，“债务及融资安排”。

第四项。管制和程序

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在参与下对截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这个评估，我们的管理层，包括我们的头儿

首席执行官和首席财务官的结论是，披露控制和程序于该日期生效。在与本报告相关的会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第II部

其他信息

第一项。法律程序

我们涉及在日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼，包括雇员工伤索赔。经与律师磋商后，管理层认为，对这些索赔的最终解决(在以前没有规定的范围内)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

项目1A。风险因素

本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第1A项所披露的“风险因素”并无重大变动。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

4月1日2019年17日，董事会额外批准了3亿美元的股票回购计划，使该计划自启动以来的总授权金额达到10.5亿美元。未来购买股票的时间，以及最终购买的股票数量，将取决于一系列因素，包括商业和市场状况、我们未来的财务表现，以及其他资本优先事项。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的要求，这些股票将在公开市场或通过私下交易获得。股票回购计划没有终止日期，但可以随时修改、暂停或终止，并不承诺我们回购普通股。将购买的股票的实际数量和价值将取决于我们的股票价格和其他市场状况的表现。在截至2021年9月30日的季度里，我们没有根据这一计划购买任何普通股。

截至2021年9月30日，我们在该计划下剩余约2.23亿美元用于股票回购。

第四项。煤矿安全信息披露

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的声明包括在截至2021年9月30日的本季度报告表10-Q的附件95中。

项目5.其他信息

根据董事会人事和薪酬委员会的建议，2021年10月25日，我们的董事会独立成员批准了对2020年4月30日与John W.Eaves签订的信件协议的修订和重述，该协议概述了Eaves先生担任董事会执行主席的条款(“Eaves协议”)。经修订和重述的Eaves协议将Eaves先生的执行主席任期从2023年2月27日延长至2023年12月31日，此外，规定，如果他在2023年10月13日之前被无故解雇，2021年10月13日授予他的奖励将完全归属于他。

项目6.展品


2.1		债务人根据破产法第11章提出的第四次修订联合重组计划(合并内容参考Arch Resources于2016年9月15日提交的当前8-K表格报告附件2.2)。

2.2		确认债务人于2016年9月13日根据《破产法》第11章提出的第四项经修订的重组联合计划的命令(合并内容参考Arch Resources于2016年9月15日提交的当前8-K表格报告的附件2.1)。

3.1		Arch Resources，Inc.重述的注册证书(参考Arch Resources于2020年5月15日提交的Form 8-K注册说明书附件3.2)。

3.2		Arch Resources，Inc.的重述章程(引用Arch Resources于2020年5月15日提交的8-K表格当前报告的附件3.3)。

4.1		A类普通股证书样本表格(引用Arch Resources于2016年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件4.1)。

4.2		B类普通股证书样本表格(引用Arch Resources于2016年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件4.2)。

4.3		样本系列A认股权证表格(参考Arch Resources于2016年10月11日提交的当前8-K表格中附件10.5的附件A)。

4.4		根据经修订的1934年证券交易法第12节注册的注册人证券描述(通过参考Arch Resources截至2019年提交的当前10-K表格报告的附件4.4并入)。

4.5		Arch Resources，Inc.和UMB Bank，National Association之间的契约，日期为2020年11月3日，作为受托人(通过参考Arch Resources于2020年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。

4.6		代表2025年到期的5.25%可转换优先票据的证书表格(通过引用Arch Resources于2020年11月4日提交的当前表格8-K的附件4.2并入)。

10.1		信贷协议，日期为2017年3月7日，由Arch Resources，Inc.作为借款人、不时的贷款人以及瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以行政代理和抵押品代理的身份签订(通过参考Arch Resources于2017年3月8日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。

10.2		信贷协议第一修正案，日期为2017年9月25日，由Arch Resources，Inc.作为借款人，不时作为贷款人，以及瑞士信贷股份公司开曼群岛分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通过参考Arch Resources于2017年9月25日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。

10.3		信贷协议第二修正案，日期为2018年4月3日，由Arch Resources，Inc.作为借款人，不时作为贷款人，以及瑞士信贷股份公司开曼群岛分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通过引用Arch Resources于2018年4月3日提交的当前表格8-K的附件10.1并入)。

10.4		Arch Resources，Inc.及其若干子公司之间的信贷协议，日期为2017年4月27日，Arch Resources，Inc.及其若干子公司作为借款人、贷款人不时与地区银行签订，以行政代理和抵押品代理的身份(通过参考Arch Resources于2017年5月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。


10.5		Arch Resources，Inc.及其若干子公司于2018年11月19日签署的信贷协议第一修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作为借款人、贷款人不时作为借款人、贷款人和地区银行以行政代理和抵押品代理的身份(通过参考Arch Resources截至2018年止年度Form 10-K年度报告附件10.5并入)。

10.6		Arch Resources，Inc.及其若干子公司于2020年6月17日签署的豁免函件协议和信贷协议第二修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作为借款人、贷款人不时作为借款人和地区银行，以行政代理和抵押品代理的身份(通过引用Arch Resources截至2020年9月30日的10-Q表格季度报告附件10.6并入)。

10.7		Arch Resources，Inc.及其若干子公司于2020年9月30日签署的信贷协议第三修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作为借款人、贷款人不时作为借款人、贷款人和地区银行以行政代理和抵押品代理的身份签署(通过参考Arch Resources截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告附件10.7并入)。

10.8		Arch Resources，Inc.及其某些子公司于2021年5月27日签署的信贷协议第四修正案，由Arch Resources，Inc.及其某些子公司作为借款人、贷款人不时作为借款人和地区银行，以行政代理和抵押品代理的身份签署(通过参考Arch Resources截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告附件10.8并入)。

10.9		Arch Receivables Company，LLC(作为卖方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作为初始服务商)、PNC Bank(PNC银行)、National Association(作为其项下信用证的管理人和发行方)以及其他各方(作为证券化购买方)之间的应收款采购协议(通过参考Arch Resources于2016年10月11日提交的当前8-K报表附件10.2合并而成)。

10.10		截至2017年4月27日，Arch Receivables Company，LLC(作为卖方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作为服务商)、PNC Bank、National Association(作为管理人和信用证发行人)以及其他各方作为证券化买方(通过引用Arch Resources于2017年5月2日提交的当前表格8-K的附件10.2合并)之间的第三次修订和重新签署的应收款购买协议。

10.11		于2018年8月27日，Arch Receivables Company，LLC(作为卖方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作为服务机构)、PNC Bank(PNC银行)、National Association(全国协会)作为证券化买方(通过参考Arch Resources截至2018年9月30日的10-Q表格季度报告附件10.7并入)签署了第三次修订和重新签署的应收款购买协议的第二修正案。

10.12		第三次修订和重新签署的应收款购买协议，日期为2019年5月1日，卖方为Arch应收公司，Arch Coal Sales Company，Inc.为服务机构，PNC Bank，National Association为管理人和发行人，其他各方为证券化买方(通过参考Arch Resources截至2019年6月30日的10-Q表格季度报告附件10.9并入)。

10.13		于2020年9月30日，Arch Receivables Company，LLC(作为卖方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作为服务机构)、PNC Bank(PNC银行)、National Association(作为管理人和信用证发行方)以及其他各方(作为证券化买方(通过引用Arch Resources截至2020年9月30日止的10-Q表格季度报告附件10.12并入)签署了第三次修订和重新签署的应收款采购协议第四修正案)。

10.14		自2020年12月4日起，作为卖方的Arch应收账款有限责任公司作为卖方的Arch Coal Sales Company，Inc.作为服务机构的Arch Coal Sales Company，Inc.，作为管理人和出具人的全国协会与其他各方签订的第三次修订和重新签署的应收款采购协议第五修正案

		作为证券化买方(通过参考Arch Resources截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.13并入)。

10.15		截至2021年10月8日，Arch Receivables Company，LLC(作为卖方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作为服务商)、PNC Bank(PNC银行)、National Association(作为管理人和签发人)以及其他各方(作为证券化购买方)之间的第三次修订和重新签署的应收款购买协议的第六修正案。

10.16		Arch Resources，Inc.与Arch Resources，Inc.作为发起人的某些子公司之间的第二次修订和重新签署的买卖协议(通过引用Arch Resources于2016年10月11日提交的当前8-K表格中的附件10.3合并而成)。

10.17		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之间的第二次修订和重新签署的买卖协议的第一修正案，日期为2016年12月21日(通过引用Arch Resources截至2017年9月30日提交的当前8-K表格报告的附件10.7并入)。

10.18		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之间的第二次修订和重新签署的买卖协议的第二修正案，日期为2017年4月27日(通过引用Arch Resources于2017年5月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.3并入)。

10.19		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之间的第二次修订和重新签署的买卖协议的第三修正案，日期为2017年9月14日，作为发起人(通过引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告的附件10.16并入)。

10.20		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之间的第二次修订和重新签署的买卖协议的第四修正案，日期为2019年12月13日(通过引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.17并入)。

10.21		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司作为发起人，于2020年6月17日签署了对第二次修订和重新签署的买卖协议的第五次修订和豁免(通过引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.18并入)。

10.22		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之间于2020年12月31日签订的第二次修订和重新签署的买卖协议的第六修正案(通过引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.19并入本协议)，该协议由Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司作为发起人(通过引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.19合并而成)。

10.23		作为转让人的Arch Resources，Inc.与Arch应收账款公司有限责任公司之间的第二次修订和重新签署的销售和出资协议(通过引用Arch Resources于2016年10月11日提交的当前8-K表格中的附件10.4合并而成)。

10.24		第二次修订和重新签署的销售和贡献协议的第一修正案，日期为2017年4月27日，由作为转让人的Arch Resources，Inc.和Arch应收账款公司LLC(通过引用Arch Resources于2017年5月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.4合并而成)。

10.25		Arch Resources，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之间的认股权证协议，日期为2016年10月5日，作为认股权证代理(合并内容参考Arch Resources于2016年10月11日提交的当前8-K表格报告的附件10.5)。

10.26		Arch Resources，Inc.与Arch Resources，Inc.及其子公司的董事和高级管理人员之间的赔偿协议(Form)(通过引用Arch Resources于2016年10月11日提交的当前Form 8-K报告的附件10.6合并而成)。

10.27		Arch Resources，Inc.与Monarch Alternative Capital LP及某些其他附属基金之间的注册权协议(合并内容参考Arch Resources于2016年11月21日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)

10.28		作为承租人的阿勒格尼土地公司和作为出租人的联合航空公司和菲尼克斯煤炭公司之间于1992年3月31日签订的煤炭租赁协议，以及相关担保(通过参考Ashland Coal，Inc.于1992年4月6日提交的当前8-K表格报告合并而成)。

10.29		美国内政部和雷盆煤炭公司于1996年1月24日签订的联邦煤炭租约(通过参考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.20合并而成)。

10.30		联邦煤炭租赁公司日期为1967年11月1日，由美国内政部和雷霆盆地煤炭公司(通过参考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.21合并而成)。

10.31		美国内政部和山地煤炭公司之间的联邦煤炭租赁于1995年5月1日生效(通过参考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.22合并)。

10.32		1999年1月1日内政部与方舟土地公司签订的联邦煤炭租约(通过参考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.23合并而成)。

10.33		联邦煤炭租约于2005年3月1日生效，由美利坚合众国和方舟置地LT，Inc.之间签订，涵盖怀俄明州坎贝尔县被称为“小雷霆”的一块土地(通过引用Arch Resources于2005年2月10日提交的当前8-K表格报告中的附件99.1并入)。

10.34		修订煤炭租约(WYW71692)由美利坚合众国通过土地管理局(作为出租人)和Triton Coal Company，LLC(作为承租人)于2003年1月1日签订，涵盖怀俄明州坎贝尔县称为“North Rochelle”的一片土地(通过参考Arch Resources截至2004年12月31日的10-K表格年度报告附件10.24并入)。

10.35		美国土地管理局(作为出租人)和Triton Coal Company，LLC(作为承租人)于1998年1月1日签订的煤炭租约(WYW127221)，涵盖怀俄明州坎贝尔县一块名为“North Roundup”的土地(通过参考Arch Resources截至2004年12月31日止年度10-K表格的附件10.25并入)。

10.36*		Arch Resources，Inc.和John W.Eaves之间于2021年10月25日签订的信函协议。

10.37*		Arch Resources，Inc.高管聘用协议表(参考Arch Resources截至2011年12月31日的10-K年度年报附件10.4)。

10.38*		Arch Resources，Inc.递延薪酬计划(参考Arch Resources截至2014年12月31日的10-K表格年度报告附件10.26)。

10.39		Arch Resources，Inc.外部董事递延薪酬计划(通过引用Arch Resources于2008年12月12日提交的8-K表格当前报告的附件10.4并入)。

10.40*		Arch Resources，Inc.补充退休计划(于2008年12月5日修订)(通过参考Arch Resources于2008年12月12日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。

10.41*		Arch Resources，Inc.2016综合激励计划(引用Arch Resources，Inc.于2016年11月1日提交的表格S-8注册声明的附件99.1)。

10.42*		限制性股票单位合同表格(基于时间的归属)(通过引用Arch Resources于2016年11月30日提交的当前8-K表格的附件10.1并入)。

10.43*		限制性股票单位合同表(基于业绩的归属)(通过引用Arch Resources于2016年11月30日提交的当前8-K表的附件10.2并入)。

10.44		2017年9月13日，Arch Resources，Inc.与Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP、Monarch Debt Recovery Master Fund Ltd和P Monarch Recovery Ltd.之间的股票回购协议(合并内容参考Arch Resources于2017年9月19日提交的当前8-K表格的附件10.1)。

10.45		Arch Resources，Inc.和Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP和Monarch Debt Recovery Master Fund Ltd之间于2017年12月8日达成的股票回购协议(通过引用Arch Resources于2017年12月11日提交的当前8-K表格的附件10.1合并而成)。

10.46*		本公司首席执行官、首席运营官和首席财务官的现金保留奖励协议表(通过参考Arch Resources截至2018年止年度10-K表格的附件10.37并入)。

31.1		第13a-14(A)/15d-14(A)条对Paul A.Lang的证明。

31.2		规则13a-14(A)/15d-14(A)对Matthew C.Giljum的认证。

32.1		第1350节保罗·A·朗的认证。

32.2		第1350节马修·C·吉尔贾姆的认证。

95		矿山安全披露展示会。

101		以下财务报表摘自公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，采用内联XBRL格式：(1)简明综合经营表，(2)简明综合全面收益表(亏损)，(3)简明综合资产负债表，(4)简明现金流量表，(5)简明股东权益综合报表和(6)简明合并股东权益表附注

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

*	指管理合同或补偿计划或安排。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。


	Arch Resources，Inc.


	由以下人员提供：	/s/Matthew C.Giljum
		马修·C·吉尔吉姆(Matthew C.Giljum)
		高级副总裁兼首席财务官(代表注册人并担任首席财务官)

		2021年10月26日