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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-Q
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
| 截至的季度: | 2021年9月30日 |
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托书档案号:1-10026
特拉华州
机场大道216号, 罗切斯特, 新汉普郡
14-0462060
03867
603-330-5850
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 纽约证交所(NYSE:行情)纽交所) |
B类普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 纽约证交所(NYSE:行情)纽交所) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司,还是较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*否☒
注册人已经完成了32,380千股A类普通股和普通股1截至2021年10月15日已发行的千股B类普通股。
奥尔巴尼国际公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分金融信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 综合损益表-三个和九个截至的月份2021年9月30日和2020 | 3 |
| 综合全面收益表/(损益表)-三个和九个截至的月份2021年9月30日和2020 | 4 |
| 截至以下日期的合并资产负债表2021年9月30日和2020年12月31日 | 5 |
| 合并现金流量表-三个和九个截至的月份2021年9月30日和2020 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| 前瞻性陈述 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分其他资料 | |
第1项。 | 法律程序 | 37 |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
第三项。 | 高级证券违约 | 38 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 38 |
第五项。 | 其他信息 | 38 |
第6项 | 陈列品 | 38 |
项目1.财务报表
奥尔巴尼国际公司。
合并损益表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 232,442 | | | $ | 211,999 | | | $ | 689,322 | | | $ | 673,753 | |
销货成本 | 140,400 | | | 124,697 | | | 407,006 | | | 393,999 | |
| | | | | | | |
毛利 | 92,042 | | | 87,302 | | | 282,316 | | | 279,754 | |
销售、一般和管理费用 | 37,696 | | | 39,518 | | | 116,899 | | | 118,167 | |
技术和研究费用 | 9,673 | | | 8,301 | | | 28,916 | | | 26,304 | |
重组费用,净额 | 187 | | | 710 | | | 230 | | | 4,189 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 44,486 | | | 38,773 | | | 136,271 | | | 131,094 | |
利息支出,净额 | 3,734 | | | 2,242 | | | 11,521 | | | 10,042 | |
航空制造业就业保障(AMJP)补助金 | (5,832) | | | — | | | (5,832) | | | — | |
其他费用/(收入),净额 | 2,753 | | | (2,745) | | | 4,215 | | | 13,915 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 43,831 | | | 39,276 | | | 126,367 | | | 107,137 | |
所得税费用 | 12,889 | | | 9,686 | | | 36,375 | | | 37,504 | |
| | | | | | | |
净收入 | 30,942 | | | 29,590 | | | 89,992 | | | 69,633 | |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | 80 | | | 1 | | | 150 | | | (1,419) | |
公司应占净收益 | $ | 30,862 | | | $ | 29,589 | | | $ | 89,842 | | | $ | 71,052 | |
| | | | | | | |
公司股东应占每股收益-基本 | $ | 0.95 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.78 | | | $ | 2.20 | |
| | | | | | | |
公司股东应占每股收益-摊薄 | $ | 0.95 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.77 | | | $ | 2.20 | |
| | | | | | | |
用于计算每股收益的公司股票: | | | | | | | |
基本信息 | 32,381 | | | 32,337 | | | 32,369 | | | 32,326 | |
| | | | | | | |
稀释 | 32,434 | | | 32,344 | | | 32,424 | | | 32,333 | |
| | | | | | | |
宣布的每股股息,A类和B类 | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.57 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
综合全面收益表/(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 30,942 | | | $ | 29,590 | | $ | 89,992 | | | $ | 69,633 | |
| | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税前: | | | | | | |
外币换算和其他调整 | (14,709) | | | 19,249 | | (16,497) | | | 3,047 | |
养恤金/退休后结算和削减 | — | | | — | | — | | | 378 | |
养恤金负债调整摊销: | | | | | | |
前期服务成本/(积分) | (1,119) | | | (1,114) | | (3,356) | | | (3,342) | |
净精算损失/(收益) | 1,103 | | | 1,244 | | 3,320 | | | 3,720 | |
与计入收益的利率掉期相关的付款和摊销 | 1,803 | | | 1,219 | | 5,049 | | | 2,742 | |
衍生品估值调整 | 722 | | | (385) | | 369 | | | (12,515) | |
| | | | | | |
与其他综合收益/(亏损)项目有关的所得税: | | | | | | |
养恤金/退休后结算和削减 | — | | | — | | — | | | (113) | |
摊销先前服务成本/(贷方) | 336 | | | 274 | | 1,007 | | | 831 | |
精算净损失摊销/(收益) | (331) | | | (306) | | (996) | | | (925) | |
与计入收益的利率掉期相关的付款和摊销 | (466) | | | (311) | | (1,304) | | | (701) | |
衍生品估值调整 | (186) | | | 98 | | (95) | | | 3,200 | |
综合收益/(亏损) | 18,095 | | | 49,558 | | 77,489 | | | 65,955 | |
可归因于非控股权益的综合收益/(亏损) | (112) | | | 202 | | (69) | | | (957) | |
公司应占综合收益/(亏损) | $ | 18,207 | | | $ | 49,356 | | $ | 77,558 | | | $ | 66,912 | |
| | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 286,217 | | | $ | 241,316 | |
应收账款净额 | 199,124 | | | 188,423 | |
合同资产,净额 | 115,924 | | | 139,289 | |
盘存 | 118,129 | | | 110,478 | |
预缴和应收所得税 | 3,509 | | | 5,940 | |
预付费用和其他流动资产 | 29,021 | | | 31,830 | |
流动资产总额 | $ | 751,924 | | | $ | 717,276 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 426,806 | | | 448,554 | |
无形资产,净值 | 41,020 | | | 46,869 | |
商誉 | 183,568 | | | 187,553 | |
递延所得税 | 30,538 | | | 38,757 | |
非流动应收账款净额 | 33,471 | | | 36,265 | |
其他资产 | 72,916 | | | 74,662 | |
总资产 | $ | 1,540,243 | | | $ | 1,549,936 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 54,397 | | | $ | 49,173 | |
应计负债 | 112,481 | | | 125,459 | |
长期债务的当期到期日 | — | | | 9 | |
应付所得税 | 14,623 | | | 16,222 | |
流动负债总额 | 181,501 | | | 190,863 | |
| | | |
长期债务 | 350,000 | | | 398,000 | |
其他非流动负债 | 117,057 | | | 130,424 | |
递延税金和其他负债 | 11,352 | | | 10,784 | |
总负债 | 659,910 | | | 730,071 | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值$5.00每股收益;授权收益2,000,000股票;股票;股票无已发布的文件 | — | | | — | |
A类普通股,面值$.001每股收益;授权收益100,000,000股票;股票;股票40,759,5272021年和2010年发布的文件39,115,405中国将在2020年实现 | 41 | | | 39 | |
B类普通股,面值$.001每股收益;授权收益25,000,000普通股;已发行和已发行股票1,154在2021年和1,617,998中国将在2020年实现 | — | | | 2 | |
额外实收资本 | 436,079 | | | 433,696 | |
留存收益 | 841,162 | | | 770,746 | |
其他综合收益累计项目: | | | |
翻译调整 | (100,327) | | | (83,203) | |
养老金和退休后负债调整 | (39,059) | | | (39,661) | |
衍生品估值调整 | (5,525) | | | (9,544) | |
库存股(A类),按成本计算;8,379,8042021年和8,391,0112020年的股票 | (255,768) | | | (256,009) | |
公司股东权益总额 | 876,603 | | | 816,066 | |
非控股权益 | 3,730 | | | 3,799 | |
总股本 | 880,333 | | | 819,865 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,540,243 | | | $ | 1,549,936 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | $ | 30,942 | | | $ | 29,590 | | $ | 89,992 | | | $ | 69,633 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | | |
折旧 | 15,925 | | | 16,285 | | 48,485 | | | 47,289 | |
摊销 | 2,289 | | | 1,997 | | 6,862 | | | 7,017 | |
递延税金和其他负债的变动 | 1,606 | | | 3,074 | | 7,022 | | | 12,434 | |
财产、厂房和设备的减值 | 25 | | | 303 | | 563 | | | 536 | |
非现金利息支出 | 283 | | | (309) | | 593 | | | (138) | |
A类普通股已支付或应付的薪酬和福利 | 606 | | | 80 | | 2,232 | | | 596 | |
未收回应收账款和合同资产的信贷损失准备 | (1,075) | | | (105) | | (1,158) | | | 1,664 | |
公司间贷款的外币重计量损失/(收益) | 480 | | | 169 | | (551) | | | 15,750 | |
外币期权的公允价值调整 | 29 | | | (64) | | 169 | | | — | |
| | | | | | |
提供/(使用)现金的营业资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 | (10,927) | | | (2,048) | | (14,292) | | | 6,069 | |
合同资产 | (3,473) | | | (7,923) | | 22,170 | | | (27,932) | |
盘存 | 546 | | | 4,585 | | (9,838) | | | (20,043) | |
预付费用和其他流动资产 | 3,949 | | | (4,532) | | 2,444 | | | (6,989) | |
预缴和应收所得税 | 2,717 | | | (454) | | 2,408 | | | (662) | |
应付帐款 | (296) | | | (5,108) | | 4,312 | | | (15,491) | |
应计负债 | 5,112 | | | 2,838 | | (12,311) | | | (8,063) | |
应付所得税 | 2,871 | | | 1,786 | | (1,085) | | | 3,741 | |
非流动应收账款 | 1,245 | | | (228) | | 2,832 | | | 169 | |
其他非流动负债 | (1,319) | | | 111 | | (5,582) | | | (413) | |
其他,净额 | 1,324 | | | (388) | | 3,232 | | | (1,474) | |
经营活动提供的净现金 | 52,859 | | | 39,659 | | 148,499 | | | 83,693 | |
| | | | | | |
投资活动 | | | | | | |
购置物业、厂房及设备 | (8,918) | | | (9,349) | | (31,754) | | | (31,320) | |
购买的软件 | (106) | | | (109) | | (394) | | | (155) | |
用于投资活动的净现金 | (9,024) | | | (9,458) | | (32,148) | | | (31,475) | |
| | | | | | |
融资活动 | | | | | | |
借款收益 | — | | | — | | 8,000 | | | 70,000 | |
债务本金支付 | — | | | (17,005) | | (56,009) | | | (76,016) | |
融资租赁负债的本金支付 | (363) | | | (335) | | (1,067) | | | (6,798) | |
为代替股票发行而缴纳的税款 | — | | | — | | (998) | | | (490) | |
行使期权所得收益 | 4 | | | 5 | | 153 | | | 25 | |
支付的股息 | (6,476) | | | (6,144) | | (19,418) | | | (18,424) | |
用于融资活动的净现金 | (6,835) | | | (23,479) | | (69,339) | | | (31,703) | |
| | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (4,113) | | | 4,545 | | (2,111) | | | (751) | |
| | | | | | |
现金和现金等价物增加 | 32,887 | | | 11,267 | | 44,901 | | | 19,764 | |
期初现金及现金等价物 | 253,330 | | | 204,037 | | 241,316 | | | 195,540 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 286,217 | | | $ | 215,304 | | $ | 286,217 | | | $ | 215,304 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重大会计政策
陈述的基础
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包含公平列报该等期间业绩所需的所有调整。奥尔巴尼国际公司(奥尔巴尼、注册人、本公司、我们、我们或我们)合并其子公司所有期间的财务业绩。任何中期的业绩不一定代表全年的业绩。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出影响奥尔巴尼国际公司综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与Albany International Corp.截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告一并阅读。
本公司只会在有合理保证我们会遵守附带的条件,并会收到政府拨款的情况下,才会承认政府拨款。政府赠款在综合收益表中系统地确认,在我们确认赠款拟补偿的相关成本为费用的期间内。作为已发生费用或损失的补偿或为提供即时财务支持而无需未来相关成本而成为应收款项的政府赠款,在其成为应收款项的期间的综合收益表中确认。
在2021年第三季度,该公司获得了航空制造业就业保护计划(AMJP)拨款$5.82000万美元,根据美国交通部的美国救援计划。AMJP赠款是一项与收入相关的赠款,其目的是向2020年期间受新冠肺炎经济低迷影响的符合条件的美国飞机制造/维修企业提供工资援助。公司收到了$2.92021年9月为3.5亿现金,预计2022年收到剩余余额。因此,公司确认了#美元。5.8在截至2021年9月30日的季度和年初至今的合并收益表中,该公司的现金收入为2.5亿美元,反映了合并现金流量表中迄今作为一项经营活动收到的现金。
2. 可报告部门和收入确认
根据适用于企业部门及相关信息的披露指引,管理层用于制定经营决策和评估业绩的内部组织被用作我们可报告部门的基础。
机器服装(“MC”)部门提供用于制造纸张、纸板、纸巾和毛巾、无纺布、纤维水泥和其他几种工业应用的透气和不透气皮带。我们将MC产品直接销售给全球各国的客户终端用户。我们面向MC的产品、制造流程和分销渠道在我们运营的世界每个地区都基本相同。
我们设计、制造和销售造纸机服装(用于制造纸张、纸板、纸巾和毛巾),用于造纸机的各个部分和每个等级的纸张。造纸机服装产品是在复杂结构中使用聚合物材料的技术复杂设计的定制化、消耗性产品。
Albany Engineering Composites(“AEC”)部门,包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),其中我们的客户Safran Group(“Safran”)拥有10非控股股权,为商业和国防航空航天行业的客户提供高度工程化的先进复合材料结构。AEC最大的项目与CFM国际公司的LEAP引擎有关。根据这项计划,AEC通过ASC是高级复合材料风扇叶片和机箱的独家供应商,并签订了长期供应合同。AEC对赛峰的净销售额为$81.6百万美元和$73.62021年和2020年的前9个月分别为100万。赛峰集团应收账款、合同资产和非流动应收账款总额为#美元。103.4百万美元和$127.1截至
2021年9月30日和2020年12月31日。AEC的其他重要项目包括F-35、波音787、西科斯基CH-53K和JASSM,以及GE9X发动机的风扇外壳。在2020年,大约46AEC销售额的百分比与美国政府合同或项目有关。
下表按可报告部门显示了数据,并与财务报表中包括的合并总额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
净销售额 | | | | |
机布 | $ | 154,171 | | $ | 138,747 | | $ | 462,298 | | $ | 428,782 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 78,271 | | 73,252 | | 227,024 | | 244,971 | |
合并合计 | $ | 232,442 | | $ | 211,999 | | $ | 689,322 | | $ | 673,753 | |
营业收入/(亏损) | | | | |
机布 | $ | 55,467 | | $ | 45,699 | | $ | 161,731 | | $ | 149,418 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 2,917 | | 6,828 | | 13,019 | | 22,749 | |
公司费用 | (13,898) | | (13,754) | | (38,479) | | (41,073) | |
营业收入 | $ | 44,486 | | $ | 38,773 | | $ | 136,271 | | $ | 131,094 | |
对帐项目: | | | | |
利息收入 | (654) | | (1,485) | | (1,584) | | (2,280) | |
利息支出 | 4,388 | | 3,727 | | 13,105 | | 12,322 | |
AMJP奖助金 | (5,832) | | — | | (5,832) | | — | |
其他费用/(收入),净额 | 2,753 | | (2,745) | | 4,215 | | 13,915 | |
所得税前收入 | $ | 43,831 | | $ | 39,276 | | $ | 126,367 | | $ | 107,137 | |
2021年前9个月,可报告部门的总资产没有实质性变化。
下表按可报告部门列出了重组成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
机布 | $ | 251 | | $ | 384 | | $ | 193 | | $ | 1,414 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | (81) | | 358 | | (40) | | 2,606 | |
公司费用 | 17 | | (32) | | 77 | | 169 | |
总计 | $ | 187 | | $ | 710 | | $ | 230 | | $ | 4,189 | |
2021年前9个月的重组成本并不高。季度末的重组负债不到$12000万美元,与终止合同和其他费用有关,预计将在一年内大量支付。
2020年,AEC裁减了多个地点的员工,主要是在美国,导致重组费用为5美元2.62020年前9个月为600万美元。2020年前9个月的机器服装重组费用主要与2017年宣布关闭其位于法国Sélestat的MC生产设施有关。
根据长期合同提供的产品和服务占奥尔巴尼工程复合材料部门销售额的很大一部分,我们使用完工百分比(实际成本与估计成本之比)方法对这些合同进行核算。这种方法需要重要的判断和估计,如果基本情况发生变化,这可能会有很大不同。当需要对估计的合同收入或成本进行调整时,与先前估计相比的任何变化都包括在发生变化的期间的收益中。长期合同估计盈利能力的变化可能是由于合同价值的增加或减少、客户交付要求的修订、更新的人工或间接费用费率、影响供应链的因素、合同风险和机会评估的变化或其他因素造成的。长期合同估计盈利能力的变化使营业收入增加了美元。2.1百万美元和$2.4三个月和九个月的百万美元
分别于2021年9月30日结束。对长期合同估计盈利能力的调整使营业收入增加了#美元。3.5百万美元和$9.5截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。
我们根据收入确认的时间和用于内部审查的分组,对我们每个业务部门和产品组从与客户签订的合同中获得的收入进行分类。
下表按收入确认时间细分了每个产品组的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 收入的时间点 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机布 | $ | 153,306 | | $ | 865 | | $ | 154,171 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 26,904 | | 26,904 | |
其他AEC | 3,589 | | 47,778 | | 51,367 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 3,589 | | 74,682 | | 78,271 | |
| | | |
总收入 | $ | 156,895 | | $ | 75,547 | | $ | 232,442 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 收入的时间点 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机布 | $ | 459,703 | | $ | 2,595 | | $ | 462,298 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 80,158 | | 80,158 | |
其他AEC | 11,901 | | 134,965 | | 146,866 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 11,901 | | 215,123 | | 227,024 | |
| | | |
总收入 | $ | 471,604 | | $ | 217,718 | | $ | 689,322 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 收入的时间点 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机布 | $ | 137,899 | | $ | 848 | | $ | 138,747 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 17,301 | | 17,301 | |
其他AEC | 4,479 | | 51,472 | | 55,951 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 4,479 | | 68,773 | | 73,252 | |
| | | |
总收入 | $ | 142,378 | | $ | 69,621 | | $ | 211,999 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 收入的时间点 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
| | | |
机布 | $ | 426,238 | | $ | 2,544 | | $ | 428,782 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 72,771 | | 72,771 | |
其他AEC | 14,942 | | 157,258 | | 172,200 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 14,942 | | 230,029 | | 244,971 | |
| | | |
总收入 | $ | 441,180 | | $ | 232,573 | | $ | 673,753 | |
下表按重要产品分组(造纸机服装(“PMC”)和工程织物)以及造纸机服装销售的地理区域(PMC)对MC部门的收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
美洲PMC | $ | 81,780 | | $ | 70,663 | | $ | 237,425 | | $ | 225,565 | |
欧亚大陆PMC | 53,277 | | 50,923 | | 164,320 | | 150,220 | |
工程织物 | 19,114 | | 17,161 | | 60,553 | | 52,997 | |
机器服装总净销售额 | $ | 154,171 | | $ | 138,747 | | $ | 462,298 | | $ | 428,782 | |
| | | | |
MC部分的合同期限通常不到一年。AEC部门的大多数合同都是短期固定价格订单,代表最初到期日不到一年的履约义务。原始期限超过一年的合同的剩余履约义务总额为#美元。155百万美元和$81截至2021年和2020年9月30日,分别为100万美元,主要与AEC部门的确定合同有关。截至2021年9月30日,在剩余的绩效义务中,我们预计将确认约美元的收入292021年期间为100万美元,662022年期间为1.2亿美元,372023年为1500万美元,其余为2024年。
3. 养老金和其他退休后福利计划
该公司有覆盖某些美国和非美国员工的固定福利养老金计划。该公司还向美国和加拿大的退休员工提供一定的退休后福利。公司在员工在职期间应计提供这些福利的费用。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | 其他退休后福利 |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | |
服务成本 | $ | 1,630 | | $ | 1,728 | | $ | 99 | | $ | 150 | |
利息成本 | 3,999 | | 4,621 | | 827 | | 1,285 | |
预期资产回报率 | (4,802) | | (5,139) | | — | | — | |
安置点 | — | | 145 | | — | | — | |
削减 | — | | 233 | | — | | — | |
摊销先前服务成本/(贷方) | 10 | | 24 | | (3,366) | | (3,366) | |
精算损失净额摊销 | 1,625 | | 1,776 | | 1,695 | | 1,944 | |
净定期收益成本 | $ | 2,462 | | $ | 3,388 | | $ | (745) | | $ | 13 | |
定期福利净成本的数额在每年年初确定,通常只有在发生重大事件(如削减或和解)时才会随季度变化。2021年前9个月没有发生这样的事件。
2021年7月29日,公司通知美国养老金加计划(“计划”)的参与者其终止该计划的意向。为促进此类终止,本公司修改了该计划,其中包括确定终止日期和规定终止程序。该公司还向国税局提交了必要的申请,要求出具一份关于终止时该计划的资格状态的决定函。该计划于2021年9月30日终止。 在截至2021年9月30日的9个月期间,这并未导致削减或和解费用。
在2020年第二季度,该公司记录的费用为#美元0.41.6亿美元与削减和定居有关。
固定收益养老金和退休后计划的服务成本与有关雇员在此期间提供的服务产生的其他补偿成本在同一行项目中报告。定期福利净成本的其他组成部分包括在合并损益表的其他(收入)/费用净额项目中。
4. 其他(收入)/费用,净额
其他(收入)/费用,净额的组成部分为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
货币交易(收益)/亏损 | $ | 472 | | $ | (149) | | $ | 813 | | $ | 14,702 | |
银行手续费和债务发行成本摊销 | 74 | | 96 | | 284 | | 264 | |
服务以外的定期养恤金净额和退休后费用的构成 | (6) | | 384 | | (12) | | 1,523 | |
其他 | 2,213 | | (3,076) | | 3,130 | | (2,574) | |
总计 | $ | 2,753 | | $ | (2,745) | | $ | 4,215 | | $ | 13,915 | |
其他(收入)/费用,净额包括与非职能货币余额重估有关的损失#美元。0.82021年前9个月为100万美元,而亏损为$14.7该公司2020年前9个月的收入为100万美元,这主要是由于一家墨西哥子公司应支付的公司间活期贷款。由于
根据2020年第一季度发生的商业状况,预计在可预见的未来不会偿还这笔公司间贷款,从2020年4月1日开始,重估影响将记录在其他全面收益中。
5. 所得税
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9个月 9月30日, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
以持续经营所得为基础的所得税(1) | $ | 13,150 | | $ | 12,666 | | $ | 37,733 | | $ | 36,237 | |
预估税率变动拨备 | 397 | | (1,196) | | 179 | | (1,687) | |
离散项目前所得税 | 13,547 | | 11,470 | | 37,912 | | 34,550 | |
离散税费: | | | | |
美国股票期权的行使 | (4) | | (7) | | (160) | | (7) | |
对上期税负的调整 | (674) | | (1,750) | | (2,095) | | (983) | |
因税率变动而重估递延税项资产 | — | | — | | 352 | | — | |
税务审计和或有事项拨备/解决,净额 | — | | (46) | | 278 | | (1,779) | |
与税务审计有关的净营业亏损核销 | — | | — | | — | | 1,830 | |
不可抵扣汇兑损失对公司间贷款的税收效应 | — | | 3 | | — | | 3,658 | |
设立估值免税额 | — | | 8 | | — | | 230 | |
其他 | 20 | | 8 | | 88 | | 5 | |
所得税总支出 | $ | 12,889 | | $ | 9,686 | | $ | 36,375 | | $ | 37,504 | |
(一)按下列估计税率计算30.0%和32.2分别为% | | | | |
该季度的所得税支出是根据美国会计准则第740-270号“所得税-中期报告”计算的。根据这一方法,不能就其产生的亏损确认税收优惠的亏损司法管辖区将被排除在年度有效税率(“AeTR”)计算之外,其税款将在每个季度单独记录。
在2021年第三季度,该公司录得净税收优惠#美元0.71.6亿美元与美国对上期债务的调整有关。2021年第一季度,该公司录得净税收优惠#美元1.42000万美元与美国对前期负债的调整有关,此外,该公司还记录了一笔#美元的费用。0.31.7亿美元与设立外国不确定税收头寸有关。
在2020年第三季度,该公司录得净税收优惠#美元1.81.6亿美元与美国对上期债务的调整有关。在2020年第二季度,该公司录得净税收优惠#美元1.5作为美国州税务审计和解的结果,该公司还记录了净递延税项支出#美元1.02000万美元,原因是与结算审计相关的净营业亏损进行了调整。在2020年第一季度,该公司录得1.82000万美元的期外费用与正在进行的税务审计的发展有关,这导致递延税项资产相应减少。
6. 每股收益
用于计算每股收益和潜在摊薄证券的加权平均股数的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,不包括市场价和每股收益) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
公司应占净收益 | $ | 30,862 | | $ | 29,589 | | $ | 89,842 | | $ | 71,052 | |
| | | | |
加权平均股数: | | | | |
用于计算每股基本净收入的加权平均股数 | 32,381 | | 32,337 | | 32,369 | | 32,326 | |
稀释股权补偿计划的效果 | 53 | | 7 | | 55 | | 7 | |
| | | | |
用于计算稀释后每股净收益的加权平均股数 | 32,434 | | 32,344 | | 32,424 | | 32,333 | |
| | | | |
用于计算稀释股的普通股平均市场价格 | $ | 80.33 | | $ | 51.81 | | $ | 82.41 | | $ | 57.05 | |
| | | | |
公司每股应占净收益: | | | | |
基本信息 | $ | 0.95 | | $ | 0.92 | | $ | 2.78 | | $ | 2.20 | |
稀释 | $ | 0.95 | | $ | 0.91 | | $ | 2.77 | | $ | 2.20 | |
| | | | |
| | | | |
7. 累计其他综合收益(AOCI)
下表显示了2020年12月31日至2021年9月30日期间AOCI各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 翻译 调整 | 养老金和 退休后 责任 调整 | 导数 调整,调整 | 总计其他 全面 收入 |
2020年12月31日 | $ | (83,203) | | $ | (39,661) | | $ | (9,544) | | $ | (132,408) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损),税后净额 | (17,124) | | 627 | | 274 | | (16,223) | |
与掉期有关的利息支出重新分类到综合损益表中,税后净额 | — | | — | | 3,745 | | 3,745 | |
养老金和退休后负债调整重新分类为综合损益表,税后净额 | — | | (25) | | — | | (25) | |
本期净其他综合收益 | (17,124) | | 602 | | 4,019 | | (12,503) | |
2021年9月30日 | $ | (100,327) | | $ | (39,059) | | $ | (5,525) | | $ | (144,911) | |
下表显示了2019年12月31日至2020年9月30日期间AOCI各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 翻译 调整 | 养老金和 退休后 责任 调整 | 导数 调整,调整 | 总计其他 全面 收入 |
2019年12月31日 | $ | (122,852) | | $ | (49,994) | | $ | (3,135) | | $ | (175,981) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损),税后净额 | 3,038 | | 9 | | (9,315) | | (6,268) | |
养老金/退休后削减亏损,税后净额 | — | | 265 | | — | | 265 | |
与掉期有关的利息支出重新分类到综合损益表中,税后净额 | — | | — | | 2,041 | | 2,041 | |
养老金和退休后负债调整重新分类为综合损益表,税后净额 | — | | 284 | | — | | 284 | |
本期净其他综合收益 | 3,038 | | 558 | | (7,274) | | (3,678) | |
2020年9月30日 | $ | (119,814) | | $ | (49,436) | | $ | (10,409) | | $ | (179,659) | |
重新归入损益表的累积其他全面收入的组成部分与我们的养老金和退休后计划以及利率掉期有关。
下表列出了从AOCI重新分类的费用/(收入)金额,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月受影响的损益表的行项目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
从累计其他综合收益中重新分类的税前衍生品估值: | | | | |
税前收益中与利率掉期相关的费用/(收入)(A) | $ | 1,803 | | $ | 1,219 | | $ | 5,049 | | $ | 2,742 | |
所得税效应 | (466) | | (311) | | (1,304) | | (701) | |
从累计其他综合收益中重新归类的项目对净收入的影响 | $ | 1,337 | | $ | 908 | | $ | 3,745 | | $ | 2,041 | |
| | | | |
从累计和其他全面收入中重新分类的税前养老金和退休后负债: | | | | |
养老金/退休后削减 | — | | — | | — | | 378 | |
摊销先前服务信用 | (1,119) | | (1,114) | | (3,356) | | (3,342) | |
精算损失净额摊销 | 1,103 | | 1,244 | | 3,320 | | 3,720 | |
税前总额重新分类(B) | (16) | | 130 | | (36) | | 756 | |
所得税效应 | 5 | | (32) | | 11 | | (207) | |
从累计其他综合收益中重新归类的项目对净收入的影响 | $ | (11) | | $ | 98 | | $ | (25) | | $ | 549 | |
(a)利息支出净额包括与利率掉期协议和掉期收购摊销有关的付款(见附注13和14)。
(b)这些累积的其他全面收入部分计入定期养老金净成本的计算(见附注3)。
8. 非控股权益
自2013年10月31日起,赛峰集团(Safran S.A.)收购了10奥尔巴尼新子公司Albany Safran Composites,LLC(ASC)的百分比股权。下表列出了该公司子公司Albany Safran Composites,LLC的非控制性权益和非控制性股权的收入对账:
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 |
奥尔巴尼赛峰复合材料(ASC)净收益/(亏损) | $ | 2,495 | | $ | (13,310) | |
减去:可归因于公司优先持股的回报 | 991 | | 884 | |
可供普通股使用的ASC净收益/(亏损) | $ | 1,504 | | $ | (14,194) | |
非控股股东持股比例 | 10 | % | 10 | % |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | $ | 150 | | $ | (1,419) | |
| | |
非控股权益,年初 | $ | 3,799 | | $ | 4,006 | |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | 150 | | (1,419) | |
可归因于非控股权益的其他综合收益的变化 | (219) | | 462 | |
非控股权益,过渡期结束 | $ | 3,730 | | $ | 3,049 | |
9. 应收帐款
应收账款包括应收贸易账款。对于在亚洲的某些销售,公司接受银行本票作为客户付款。票据可以在不满一年的到期日提示付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
贸易和其他应收账款 | $ | 176,320 | | $ | 167,370 | |
银行本票 | 25,828 | | 24,860 | |
预期信贷损失拨备 | (3,024) | | (3,807) | |
应收账款净额 | $ | 199,124 | | $ | 188,423 | |
该公司在AEC部门有非流动应收账款,这些应收账款代表了已获得的收入,这延长了付款期限。非当期应收账款将以分期付款方式向客户开具发票。10年期这一时期,从2020年开始。截至2021年9月30日和2020年12月31日,非流动应收账款包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
非流动应收账款 | $ | 33,681 | | $ | 36,539 | |
预期信贷损失拨备 | (210) | | (274) | |
非流动应收账款净额 | $ | 33,471 | | $ | 36,265 | |
10. 合同资产负债
合同资产包括未开单金额,通常是在使用收入确认的成本比法时,合同项下的销售所产生的未开单金额,并且确认的收入超过向客户开出的账单金额。合同资产转移到应收账款,当付款权利成为无条件时,净额。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。合同负债计入综合资产负债表的应计负债。
合同资产和合同负债在每个报告期末以合同为基础在综合资产负债表中按净头寸报告。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,合同资产和合同负债包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
合同资产 | $ | 116,653 | | $ | 140,348 | |
预期信贷损失拨备 | (729) | | (1,059) | |
合同资产,净额 | $ | 115,924 | | $ | 139,289 | |
| | |
合同责任 | $ | 6,250 | | $ | 8,206 | |
合同资产减少$23.4在截至2021年9月30日的9个月内达到100万。减少的主要原因是,向客户开具的发票超过了对处于合同资产地位的合同履行履约义务所确认的收入。有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,与我们的合同资产相关的信贷损失。
合同负债减少#美元2.0在截至2021年9月30日的9个月期间,主要是由于履行履行义务所确认的收入超过了向处于合同责任地位的客户开出的发票金额。年初计入合同负债余额的截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间确认的收入为#美元。5.3百万美元和$3.5分别为百万美元。
11. 盘存
包括在库存中的成本包括原材料、劳动力、供应品以及可分配的折旧和间接费用。原材料库存按平均成本计价。其他库存成本要素采用先进先出法按成本计价。本公司根据对未来需求和市场状况的假设,减记估计陈旧的库存,并降低成本或可变现净值。如果实际需求或市场状况不如公司预计的那样有利,可能需要额外的库存减记。一旦确定,存货的原始成本减去相关减记即为此类存货的新成本基础。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,库存包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 57,534 | | $ | 57,789 | |
在制品 | 44,715 | | 40,416 | |
成品 | 15,880 | | 12,273 | |
总库存 | $ | 118,129 | | $ | 110,478 | |
12. 商誉和其他无形资产
使用年限不确定的商誉和无形资产不摊销,但至少每年进行减值测试。商誉是指收购价格超过在每项业务合并中获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。我们的可报告部门与我们的运营部门是一致的。
确定报告单位的公允价值需要使用重要的估计和假设,包括收入增长率、营业利润率、贴现率和未来市场状况等。商誉及其他长期资产会在发生任何事件(例如商业环境的重大变化、工厂关闭、产品供应的改变或其他情况显示账面值可能无法收回)时进行减值审核。
为了确定公允价值,我们使用了两种基于市场的方法和一种收益方法。在以市场为基础的方法下,我们利用有关公司的信息以及公开的行业信息来确定市盈率和销售额倍数。根据收益法,我们根据每个报告单位的估计未来现金流量,再减去估计的加权平均资本成本来确定公允价值,估计加权平均资本成本反映了报告单位的整体固有风险水平和外部投资者预期赚取的回报率。
2021年第二季度,管理层应用定性评估方法对本公司的机器服装报告部门进行了年度商誉评估,三AEC报告单位的公允价值继续高于其账面价值,并得出结论认为,每个报告单位的公允价值继续超过其账面价值。此外,由于公允价值和账面价值之间的估计超额,没有出现风险金额。因此,不是减损费用已记录在案。
13. 金融工具
长期债务,主要是对银行和票据持有人的债务,包括:
| | | | | | | | |
(单位为千,利率除外) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
与未偿还借款签订的循环信贷协议,期限结束时的利率为3.742021年及以后3.502020年(包括利率对冲交易的影响,如下所述),2024年底到期 | $ | 350,000 | | $ | 398,000 | |
其他债务,按平均期末利率计算。5.502020年为%,在2021年4月之前以不同的金额支付 | — | | 9 | |
长期债务 | 350,000 | | 398,009 | |
减:当前部分 | — | | (9) | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | $ | 350,000 | | $ | 398,000 | |
2020年10月27日,我们达成了一项700百万无担保四年制“循环信贷协议”(“信贷协议”)修订并重述先前修订及重述的$685百万五年期循环信贷融资协议,我们于2017年11月7日签订(“先行协议”)。根据信贷协议,$350截至2021年9月30日,有100万笔借款未偿还。适用的借款利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加利差,这是基于我们借款时的杠杆率。上一次借款是在2021年9月16日,当时的利差是。1.625%。这一价差是基于定价网格的,定价网格的范围从1.500%至2.000%,基于我们的杠杆率。根据我们的最高杠杆率和我们的综合EBITDA,在不修改任何其他信贷协议的情况下,截至2021年9月30日,我们将能够额外借款$350根据协议,将有100万美元。
信贷协议包含惯例条款,以及可与先前协议中的条款相媲美的肯定契诺、消极契诺和违约事件。借款由该公司的某些子公司提供担保。
吾等是否有能力根据信贷协议借入额外款项,须视乎无任何违约,以及无任何重大不利变动(定义见信贷协议)而定。
2021年6月14日,我们签订了2022年10月17日至2024年10月27日期间的利率互换协议。这些交易的效果是将实际利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在#美元。350根据信贷协议提取的债务,按#%的利率计算0.838%。根据这些交易的条款,我们支付的固定费率为0.838%,交易对手在每个月计算日以一个月期LIBOR利率为基础支付浮动利率,2021年9月16日为0.09%.
2017年11月27日,我们终止了最初于2016年5月9日签订的利率互换协议,该协议实际上将利率固定在1美元。300为达成名义金额更大、期限与信贷协议相同的新利率互换协议,本集团将发行100万美元的循环信贷借款,以便签订一项新的利率互换协议,其名义金额更大,期限与信贷协议相同。我们收到了$6.3当掉期协议终止时,这笔资金已全部摊销为利息支出,直至2021年3月。
2017年11月28日,我们签署了2017年12月18日至2022年10月17日的利率互换协议。这些交易的效果是将实际利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在#美元。350根据信贷协议提取的百万美元债务,利率为2.11%。根据这些交易的条款,我们支付固定汇率。2.11%,交易对手在每个月计算日以一个月期LIBOR利率为基础支付浮动利率,2021年9月16日为0.09%,在掉期期间。2021年9月16日,美元的综合费率350上百万美元的债务3.735%.
该等利率掉期被视为对冲未来现金流,详情见附注14。并无收到或质押与掉期协议有关的现金抵押品。
根据信贷协议,我们目前被要求保持杠杆率(如协议中定义的)不高于...3.50降至1.00,最低利息覆盖范围(定义)为3.00升至1.00点。
截至2021年9月30日,我们的杠杆率为1.07降至1.00,我们的利息覆盖率为14.51升至1.00点。我们可以购买普通股或支付股息,只要我们的杠杆率保持在或低于这一水平3.50至1.00,并可用现金进行收购,前提是我们的杠杆率不超过上述限制。
信贷协议项下的债务在偿还权方面与所有无抵押优先债务并列。
截至2021年9月30日,我们遵守了所有债务契约。
14. 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。会计原则为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用了可观察到的投入,最大限度地减少了不可观察到的投入的使用。3级输入是资产或负债的不可观察的数据点,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。截至2021年9月30日或2020年12月31日,我们没有3级金融资产或负债。
下表列出了我们的1级和2级金融和非金融资产和负债的公允价值层次,这些资产和负债是在经常性基础上按公允价值计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 引自 年价格 主动型 市场 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 | | 引自 年价格 主动型 市场 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 |
(单位:千) | (1级) | | (2级) | | (1级) | | (2级) |
公允价值 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 32,878 | | | $ | — | | | $ | 17,508 | | | $ | — | |
其他资产: | | | | | | | |
无关联外国上市公司普通股(A) | 741 | | | — | | | 748 | | | — | |
利率互换 | — | | | 174 | | | — | | | — | |
负债: | | | | | | | |
其他非流动负债: | | | | | | | |
利率互换 | — | | | (7,622) | | | — | | | (12,714) | |
(a)原始成本基础$0.5百万美元。
现金等价物包括被认为具有高流动性和易交易的短期证券。这些证券使用在活跃市场上可观察到的相同证券的投入进行估值。
利率掉期被计入对未来现金流的对冲。我们利率掉期的公允价值是根据合同条款和利率曲线的贴现现金流分析得出的,并计入综合资产负债表中的其他资产和/或其他非流动负债。掉期的未实现损益流经综合资产负债表股东权益部分的标题衍生工具估值调整。截至2021年9月30日,这些利率互换被确定为利率现金流风险的高效对冲。其他全面收益中累积的金额重新分类为利息支出,当相关利息支付(即对冲的预测交易)和与掉期收购相关的摊销影响收益时,重新分类为净额。与现行掉期协议项下付款有关的利息(收入)/费用总额为#美元。5.3截至2021年9月30日的9个月期间为100万美元,以及3.7截至2020年9月30日的9个月期间为100万美元。此外,与互换收购摊销有关的非现金利息收入总计为#美元。0.3截至2021年9月30日的9个月期间为百万美元和$0.9截至2020年9月30日的9个月期间为100万美元。
15. 偶然事件
石棉诉讼
奥尔巴尼国际公司(Albany International Corp.)是原告在美国多个法院提起的诉讼的被告,原告声称,他们因接触1967至1976年期间销售并在某些造纸厂使用的含石棉纸机服装合成烘干织物而遭受人身伤害。
我们是在为自己辩护3,625截至2021年9月30日的申领人数。
下表列出了提交的索赔数量、已解决、驳回或以其他方式解决的索赔数量,以及在所述期间内的总和解金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 打开 数量 索赔 | 索赔 解散, 已解决,或 已解决 | 新索赔 | 结业 数量 索赔 | 已支付的金额 (数千)到 解决或 解决 |
2016 | 3,791 | | 148 | | 102 | | 3,745 | | $ | 758 | |
2017 | 3,745 | | 105 | | 90 | | 3,730 | | 55 | |
2018 | 3,730 | | 152 | | 106 | | 3,684 | | 100 | |
2019 | 3,684 | | 51 | | 75 | | 3,708 | | 25 | |
2020 | 3,708 | | 152 | | 59 | | 3,615 | | 57 | |
2021年(截至9月30日) | 3,615 | | 9 | | 19 | | 3,625 | | $ | — | |
我们预计未来将有更多针对本公司和相关公司的索赔,但无法预测此类索赔的数量和时间。由于有意义地估计某一特定索赔的可能损失范围的信息通常要到发现过程的后期才能获得,我们认为无法对未决或未来索赔的可能损失范围作出有意义的估计,因此无法估计超过未决或未来索赔已累计金额的合理可能损失范围。
虽然我们相信我们对这些索赔有很好的辩护理由,但考虑到每起案件的事实和情况,我们已经就我们认为合理的金额解决了某些索赔。我们的保险公司已经为每一起案件辩护,并根据标准的权利保留条款为和解提供资金。截至2021年9月30日,我们已通过和解或解聘的方式解决。37,957这是一项索赔。解决所有索赔的总费用为$。10.4百万美元。在这个数字中,几乎是100%是由我们的保险公司支付的,保险公司已经确认我们大约有$140基本保单和超额保单下的剩余承保金额为100万美元,应可用于当前和未来的石棉索赔。
该公司的子公司布兰登烘干织物公司(“布兰登”)也是许多石棉案件的独立被告,其中奥尔巴尼被列为被告,尽管该公司从未生产过任何含有石棉的织物。当布兰登在防御的时候。7,709截至2021年9月30日的报销申请,仅限十二自2012年1月1日以来,一直有针对布兰登的索赔,自2001年以来,和解费用可以忽略不计。布兰登于1999年被该公司收购,并拥有自己的承保范围在1999年之前的保单。自2004年以来,布兰登的保险公司已经承保了。100赔偿和辩护费用的%,受政策限制和权利的标准保留。
在其中一些石棉案件中,该公司被指定为芒特弗农磨坊(“芒特弗农”)的直接被告和“利益继承人”。我们在1993年从芒特弗农手中收购了某些资产。某些原告声称,在此次收购之前多年,芒特弗农销售的含石棉产品造成了伤害。芒特弗农有合同义务赔偿公司因此类产品而产生的任何责任。我们否认对芒特弗农在收购芒特弗农资产之前销售的产品承担任何责任。根据其合同赔偿义务,芒特弗农承担了对这些索赔的辩护。在此基础上,我们已在多项行动中成功提出解雇申请。
根据目前掌握的信息,我们目前预计上述诉讼的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。虽然我们无法预测未来索赔的数量和时间,但根据上述情况
考虑到这些因素、针对我们的索赔趋势以及可用的保险,我们目前也预计未来潜在的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
16. 股东权益的变动
下表汇总了2020年12月31日至2021年9月30日期间股东权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 额外的实收资本。 | 留存收益 | 累计其他综合收益 | 甲类 库存股 | 非控股股东权益 | 总股本 |
(单位:千) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2020年12月31日 | 39,115 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,696 | | $ | 770,746 | | $ | (132,408) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,799 | | $ | 819,865 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 27,582 | | — | | — | | — | | 27 | | 27,609 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | 20 | | — | | — | | — | (13) | | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | |
行使的期权 | 6 | | — | | — | | — | | 128 | | — | | — | | — | | — | | — | | 128 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (324) | | — | | — | | — | | — | | (324) | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (15,955) | | — | | — | | (210) | | (16,165) | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 509 | | — | | — | | — | | 509 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 752 | | — | | — | | — | | 752 | |
2021年3月31日 | 39,141 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,811 | | $ | 791,854 | | $ | (147,102) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,616 | | $ | 826,211 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 31,397 | | — | | — | | — | | 43 | | 31,440 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | — | | — | | — | | — | | 692 | | — | | — | | — | | — | | — | | 692 | |
行使的期权 | 1 | | — | | — | | — | | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
向董事发行的股份 | — | | — | | — | | — | | 706 | | — | | — | | (11) | | 241 | | — | | 947 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (323) | | — | | — | | — | | — | | (323) | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,774 | | — | | — | | 183 | | 13,957 | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (130) | | — | | — | | — | | (130) | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,394 | | — | | — | | — | | 1,394 | |
2021年6月30日 | 39,142 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 435,230 | | $ | 816,778 | | $ | (132,064) | | 8,380 | | $ | (255,768) | | $ | 3,842 | | $ | 868,059 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 30,862 | | — | | — | | — | | 80 | | 30,942 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | — | | — | | — | | — | 845 | | — | | — | | — | | — | | — | | 845 | |
行使的期权 | 1 | | — | | — | | — | | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | 4 | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,478) | | — | | — | | — | | — | | (6,478) | |
B类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
B类股转换为A类股(B) | 1,617 | | 2 | | (1,617) | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (14,943) | | — | | — | | (192) | | (15,135) | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 223 | | — | | — | | — | | 223 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,873 | | — | | — | | — | | 1,873 | |
2021年9月30日 | 40,760 | | $ | 41 | | 1 | | $ | — | | $ | 436,079 | | $ | 841,162 | | $ | (144,911) | | 8,380 | | $ | (255,768) | | $ | 3,730 | | $ | 880,333 | |
下表汇总了2019年12月31日至2020年9月30日期间股东权益的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 额外的实收资本。 | 留存收益 | 累积的其他社会综合收入 | 甲类 库存股 | 非控股股东权益 | 总股本 |
(单位:千) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2019年12月31日 | 39,099 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 432,518 | | $ | 698,496 | | $ | (175,981) | | 8,409 | | $ | (256,391) | | $ | 4,006 | | $ | 702,689 | |
采用会计准则:(A) | — | | — | | — | | — | | — | | (1,443) | | — | | — | | — | | — | | (1,443) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 9,109 | | — | | — | | — | | (1,515) | | 7,594 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | 13 | | — | | — | | — | (682) | | — | | — | | — | | — | | — | | (682) | |
行使的期权 | — | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.19每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (5,834) | | — | | — | | — | | — | | (5,834) | |
B类普通股,$0.19每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (307) | | — | | — | | — | | — | | (307) | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (25,747) | | — | | — | | 109 | | (25,638) | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 890 | | — | | — | | — | | 890 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (7,708) | | — | | — | | — | | (7,708) | |
2020年3月31日 | 39,112 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 431,836 | | $ | 700,021 | | $ | (208,546) | | 8,409 | | $ | (256,391) | | $ | 2,600 | | $ | 669,561 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 32,354 | | — | | — | | — | | 95 | | 32,449 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | — | | — | | — | | — | 466 | | — | | — | | (15) | | 317 | | — | | 783 | |
行使的期权 | 1 | | — | | — | | — | | 20 | | — | | — | | — | | — | | — | | 20 | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | 416 | | — | | — | | — | | — | | — | | 416 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (5,835) | | — | | — | | — | | — | | (5,835) | |
B类普通股,$0.20每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (307) | | — | | — | | — | | — | | (307) | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 8,964 | | — | | — | | 152 | | 9,116 | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 142 | | — | | — | | — | | 142 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (187) | | — | | — | | — | | (187) | |
2020年6月30日 | 39,113 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 432,738 | | $ | 726,233 | | $ | (199,627) | | 8,394 | | $ | (256,074) | | $ | 2,847 | | $ | 706,158 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 29,589 | | — | | — | | — | | 1 | | 29,590 | |
以股份支付或应付的补偿和利益 | — | | — | | — | | — | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | 80 | |
行使的期权 | 1 | | — | | — | | — | | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | 5 | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.19每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (5,837) | | — | | — | | — | | — | | (5,837) | |
B类普通股,$0.19每股收益美元 | — | | — | | — | | — | | — | | (307) | | — | | — | | — | | — | | (307) | |
累计平移调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 19,821 | | — | | — | | 201 | | 20,022 | |
养老金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (474) | | — | | — | | — | | (474) | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 621 | | — | | — | | — | | 621 | |
2020年9月30日 | 39,114 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 432,823 | | $ | 749,678 | | $ | (179,659) | | 8,394 | | $ | (256,074) | | $ | 3,049 | | $ | 749,858 | |
(a)本公司采用ASC 326“当前预期信贷损失”(“CECL”)条款,自2020年1月1日起生效,导致留存收益减少$1.4百万美元。
(b)2021年第三季度,Stanish Family Holdings,LLC和J.S.Stanish Company(“出售股东”)同意将其出售给摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)1,566,644公司A类普通股,面值$0.001每股,将在同等数量的公司B类普通股转换后发行,面值$0.001每股,每股价格为$75.9656(“交易”)。交易完成后,出售股东和相关人士(包括Christine L.Stanish和John C.Stanish)持有公司普通股的总股份,使他们有权一本公司全体股东有权投的总投票权的百分比。与交易相关的成本由出售股东直接承担。
2021年10月25日,公司董事会授权公司回购股份,回购金额最高可达$200通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,并确定价格、时间和金额。该计划并不要求本公司收购任何特定数额的普通股,本公司可随时酌情决定暂停或终止该计划。股票回购计划没有到期日。任何股份回购的时间和金额将基于公司的流动性、一般业务和市场状况、债务契约限制和其他因素,包括替代投资机会和资本结构。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
“管理层讨论与分析”(“MD&A”)旨在帮助读者了解公司的经营结果和财务状况。MD&A是对我们的综合财务报表和附注的补充,应与之一并阅读。
前瞻性陈述
本季度报告以及通过引用纳入或被视为纳入本季度报告的文件包含有关我们未来业绩和业绩的陈述,以及其他事项,这些陈述属于“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性”陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“寻找”、“将会”、“应该”、“指导”、“指导”以及类似的表述都是前瞻性陈述,通常不是历史性的。由于前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,(包括但不限于公司最近的10-K表格年度报告或之前的10-Q表格季度报告中陈述的风险和不确定性),实际结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。
有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括但不限于:
•我们的机器服装和奥尔巴尼工程复合材料部门所在行业的竞争状况,以及与宏观经济状况相关的一般风险,包括新冠肺炎大流行效应在较长一段时间内持续存在;
•在机器服装和奥尔巴尼工程复合材料领域,由于供应链限制和通胀压力,增加了劳动力、原材料、能源和物流成本
•在机器服装领域,对出版等级纸张的需求降幅大于预期,或低于其他纸张等级的预期增长;
•在奥尔巴尼工程复合材料部门,航空航天行业利用现有库存的时间框架长于预期,以及航空航天项目的需求意外减少、延迟、技术困难或取消,这些项目预计将产生收入并推动长期增长;
•我们的奥尔巴尼工程复合材料部门未能实现或保持预期的盈利增长;以及
•本报告详述的其他风险和不确定性。
有关可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素的进一步信息,请参阅本季度报告的“商业环境概述和趋势”部分,以及我们最新的年度报告Form 10-K中的第1A项-“风险因素”部分。尽管我们相信我们在其他前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但不可能预见或确定所有可能对我们未来业绩产生重大负面影响的因素。本报告中包含或引用的前瞻性陈述是基于我们作出陈述时的假设和分析,参考我们对历史条件、预期未来发展以及其他被认为在当时情况下合适的因素的经验和认知而作出的。
除非联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本报告中引用的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
营商环境概述及趋势
我们的报告细分市场,机器服装(“MC”)和奥尔巴尼工程复合材料(“AEC”),利用同样先进的纺织品和材料加工能力,并以基于这些核心能力的基于产品的优势为基础展开竞争。
MC部门是公司建立已久的核心业务,也是现金的主要来源。虽然在公司的传统市场上,出版品级的下降受到了有据可查的下降的负面影响,但由于对包装和纸巾品级的需求增长,以及
扩大亚洲和南美的纸张消费和生产。我们认为,我们在关键市场处于有利地位,在成长型市场提供高质量、低成本的生产,在成熟市场大幅降低固定成本,在新产品开发、技术产品支持和制造技术方面继续保持优势。我们产品的一些销售市场预计增长水平较低,我们在所有市场都面临定价压力。尽管营收面临这些市场压力,MC业务仍保留着未来保持稳定收益的潜力。MC一直是现金的重要来源,我们寻求保持这项业务的现金创造潜力,方法是保持我们通过持续专注于降低成本举措而实现的低成本,并通过使用我们差异化的、技术上优越的产品来激烈竞争,以降低客户的总运营成本,提高他们的纸张质量。
AEC部门为我们公司提供了巨大的长期增长潜力。我们的战略是通过将我们的专有3D编织技术以及我们的非3D技术能力集中在高价值航空航天(商业和国防)应用上来实现增长,同时在我们的增长计划组合中取得成功。AEC(包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),我们的客户赛峰集团拥有10%的非控股权益)为航空航天行业的多家客户提供服务。AEC最大的航空航天客户是赛峰集团,通过ASC向赛峰集团的销售额(主要包括CFM LEAP发动机的风扇叶片和机壳)约占该公司2020年综合净销售额的11%。AEC还通过ASC为GE9X发动机提供3D编织复合材料风扇外壳。AEC目前的非3D项目组合包括F-35的部件、波音787的机身部件、CH-53K直升机的部件、波音7系列飞机的真空废油箱以及洛克希德·马丁公司JASSM空对地导弹的弹体。AEC正在积极从事研究,以开发商用和国防飞机发动机和机身市场的新应用。2020年,约46%的AEC销售额与美国政府合同或计划有关。
综合运营结果
净销售额
下表按业务部门汇总了我们的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | %变化 | 2021 | 2020 | %变化 |
机布 | $ | 154,171 | | $ | 138,747 | | 11.1 | % | $ | 462,298 | | $ | 428,782 | | 7.8 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 78,271 | | 73,252 | | 6.9 | % | 227,024 | | 244,971 | | -7.3 | % |
总计 | $ | 232,442 | | $ | 211,999 | | 9.6 | % | $ | 689,322 | | $ | 673,753 | | 2.3 | % |
下表比较了2021年的净销售额(不包括货币换算影响)与2020年的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 2021年第三季度报告的净销售额 | 由于货币换算率的变化而增加 | 2021年第三季度销售额与2020年第三季度货币换算率相同 | 2020年第三季度报告的净销售额 | 与2020年第三季度相比变化%,不包括汇率影响 |
机布 | $ | 154,171 | | $ | 1,688 | | $ | 152,483 | | $ | 138,747 | | 9.9 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 78,271 | | 90 | | 78,181 | | 73,252 | | 6.7 | % |
合并合计 | $ | 232,442 | | $ | 1,778 | | $ | 230,664 | | $ | 211,999 | | 8.8 | % |
| | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 报告的净销售额,YTD 2021 | 由于货币换算率的变化而增加 | YTD 2021年销售额与2020年货币换算率相同 | 报告的净销售额,YTD 2020 | 与2020年相比变化%,不包括汇率影响 |
机布 | $ | 462,298 | | $ | 11,829 | | $ | 450,469 | | $ | 428,782 | | 5.1 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 227,024 | | 2,356 | | 224,668 | | 244,971 | | -8.3 | % |
合并合计 | $ | 689,322 | | $ | 14,185 | | $ | 675,137 | | $ | 673,753 | | 0.2 | % |
三个月对比
•与2020年相比,货币换算率的变化在2021年第三季度使净销售额增加了180万美元,这主要是由于2021年欧元和人民币走强。
•剔除货币换算率变化的影响:
•与2020年同期相比,净销售额增长了8.8%。
•与2020年第三季度相比,MC的净销售额增长了9.9%,这是由于所有主要等级的产品都出现了增长,其中以工程织物和包装等级为首。
•AEC的净销售额增长了6.7%,这主要是由于LEAP和CH-53K项目的增长,但部分被波音787和F-35平台销售额的下降所抵消。
九个月比较
•与2020年相比,货币换算率的变化导致2021年前9个月的净销售额增加了1420万美元,这主要是由于2021年欧元和人民币走强。
•剔除货币换算率变化的影响:
•与2020年同期相比,净销售额增长了0.2%。
•与2020年同期相比,MC的净销售额增长了5.1%,这主要是由于工程织物和包装等级的增长,但被出版等级的下降所抵消。
•AEC的净销售额下降了8.3%,这主要是由于波音787计划的销售额下降,但LEAP计划的增长部分抵消了这一下降。
毛利
下表汇总了按业务细分划分的毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
机布 | $ | 79,437 | | $ | 71,471 | | $ | 240,427 | | $ | 227,734 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 12,605 | | 15,831 | | 41,889 | | 52,020 | |
总计 | $ | 92,042 | | $ | 87,302 | | $ | 282,316 | | $ | 279,754 | |
净销售额的百分比 | 39.6 | % | 41.2 | % | 41.0 | % | 41.5 | % |
三个月对比
2021年第三季度毛利润比2020年同期增长5.4%。毛利润占销售额的百分比:
•MC持平于51.5%。
•AEC从2020年的21.6%下降到2021年的16.1%,这是由于长期合同估计盈利能力的变化、固定成本吸收减少以及与我们的客户基础分享本季度收到的AMJP赠款的一部分的影响较小。我们确认,2021年第三季度长期合同的估计盈利能力出现了210万美元的净有利变化,而2020年同期的净有利影响为350万美元。
九个月比较
与2020年同期相比,2021年第三季度的毛利润实际上持平。毛利润占销售额的百分比:
•MC从2020年的53.1%下降到2021年的52.0%,这是由于更高的生产成本,被更好的吸收所抵消。
•由于计划收入组合的不利转变,AEC的比例从2020年的21.2%下降到2021年的18.5%。
销售、技术、一般和研究(STG&R)
下表按业务细分汇总了STG&R费用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
机布 | $ | 23,717 | | $ | 25,386 | | $ | 78,501 | | $ | 76,903 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 9,769 | | 8,646 | | 28,909 | | 26,664 | |
公司费用 | 13,883 | | 13,787 | | 38,405 | | 40,904 | |
总计 | $ | 47,369 | | $ | 47,819 | | $ | 145,815 | | $ | 144,471 | |
净销售额的百分比 | 20.4 | % | 22.6 | % | 21.2 | % | 21.4 | % |
三个月对比
与2020年同期相比,2021年第三季度STG&R费用的整体下降,主要是由于与去年同期的外币重估收益相比,STG&R费用出现了外币重估亏损,但被更高的差旅和研发费用所抵消。
九个月比较
与2020年同期相比,2021年第三季度STG&R费用总体增加,原因是以下因素的净影响:
•2021年,机器服装中非功能性货币资产和负债的重估带来了20万美元的收益,而2020年的收益为130万美元。
•前CEO离职成本270万美元记录在2020年第一季度的公司支出中。
•2021年提高所有业务部门的激励性薪酬。
重组费用净额
除了上面讨论的影响毛利和STG&R费用的项目外,在截至2021年9月30日的年内,营业收入受到重组成本的影响微乎其微,但2020年同期的营业收入总计为420万美元。
下表汇总了各业务部门的重组费用净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
机布 | $ | 251 | | $ | 384 | | $ | 193 | | $ | 1,414 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | (81) | | 358 | | (40) | | 2,606 | |
公司费用 | 17 | | (32) | | 77 | | 169 | |
总计 | $ | 187 | | $ | 710 | | $ | 230 | | $ | 4,189 | |
这两年的机器服装重组费用主要与2017年宣布的其位于法国塞利斯塔特(Sélestat)的生产设施的停产有关。重组计划是由该公司平衡制造能力和需求的需要推动的。自2017年以来,我们已经记录了与这一行动相关的1390万美元重组费用。
营业收入
下表汇总了按业务部门划分的营业收入/(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
机布 | $ | 55,467 | | $ | 45,699 | | $ | 161,731 | | $ | 149,418 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 2,917 | | 6,828 | | 13,019 | | 22,749 | |
公司费用 | (13,898) | | (13,754) | | (38,479) | | (41,073) | |
总计 | $ | 44,486 | | $ | 38,773 | | $ | 136,271 | | $ | 131,094 | |
其他收益项目
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
利息支出,净额 | $ | 3,734 | | $ | 2,242 | | $ | 11,521 | | $ | 10,042 | |
AMJP助学金(见注1) | (5,832) | | — | | (5,832) | | — | |
其他费用/(收入),净额 | 2,753 | | (2,745) | | 4,215 | | 13,915 | |
所得税费用 | 12,889 | | 9,686 | | 36,375 | | 37,504 | |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | 80 | | 1 | | 150 | | (1,419) | |
利息支出,净额
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度和今年迄今的利息支出净额较高,主要原因如下。2020年,该公司成功解决了前几年支付的外国销售税退税要求,使截至2020年9月30日的一年中的利息支出减少了90万美元。此外,该公司在2021年第一季度完成了其掉期收购的摊销,消除了60万美元的利息收入摊销。
其他(收入)/费用,净额
其他(收入)/支出净额包括与2021年前9个月非功能性货币余额重估有关的亏损80万美元,而2020年前9个月的亏损为1470万美元,这主要是由一家墨西哥子公司应支付的公司间活期贷款造成的。由于2020年第一季度发生的商业状况变化,预计在可预见的未来不会偿还这笔公司间贷款,从2020年4月1日开始,重估影响将记录在其他全面收入中。
所得税
该公司在美国以外的18个国家和地区都有业务,这些业务构成了一个应税业务。在报告的期间,这些国家中的大多数国家的所得税税率都高于21%的美国联邦税率。收入的司法所在地是我们每年有效税率的重要组成部分。这一组成部分的利率影响受到非美国收益的具体位置和我们总收益水平的影响。由于正常业务过程中的经营波动,以及其他收入和支出项目(如养老金结算和重组费用)的范围和位置,不同时期的收益管辖组合可能会有所不同。
三个月和九个月的比较
公司2021年第三季度和2020年第三季度的有效税率分别为29.4%和24.7%,截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为28.8%和35.0%。税率受经常性项目的影响,如美国和非美国司法管辖区的所得税税率以及在这些司法管辖区赚取的收入的组合。税率还受到美国对外国收益的税收成本的影响,以及任何给定年份可能发生但年复一年不一致的离散项目的影响。2021年第三季度不包括离散项目的持续运营所得税税率的增加,是由计算季度所得税拨备时不包括的外国司法管辖区亏损的增加推动的。截至2020年9月30日的9个月的有效税率受到发生在2020年第一季度的不可抵扣汇兑损失导致的非经常性税收调整的显著影响。
有关所得税的更多信息,请参见合并财务报表附注5。
细分市场的运营结果
机器服装细分市场
2021年前9个月,机器服装约占我们综合收入的67%。MC产品主要由纸和纸板制造商购买。我们认为,我们在这些市场处于有利地位,在成长型市场拥有高质量、低成本的生产,在成熟市场拥有显著较低的固定成本,在新产品开发、技术产品支持和制造技术方面继续保持优势。造纸机服装的最新技术进步在提高客户造纸效率的同时,也延长了我们许多产品的使用寿命,并对造纸机服装的整体需求产生了不利影响。此外,我们在所有市场都面临定价压力。
该公司的制造和产品平台使我们能够很好地满足这些跨越产品等级和地理区域的不断变化的需求。我们应对这些挑战的战略仍然是通过新产品和技术扩大在所有市场的份额,并保持我们的制造足迹与全球需求保持一致,同时我们通过不断提高生产率来抵消通胀的影响。
近年来,随着我们削减了在不同国家的MC制造能力和行政职位,我们产生了大量的重组费用。
检讨运作情况
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
净销售额 | $ | 154,171 | | $ | 138,747 | | $ | 462,298 | | $ | 428,782 | |
毛利 | 79,437 | | 71,471 | | 240,427 | | 227,734 | |
净销售额的百分比 | 51.5 | % | 51.5 | % | 52.0 | % | 53.1 | % |
STG&R费用 | 23,717 | | 25,386 | | 78,501 | | 76,903 | |
营业收入 | 55,467 | | 45,699 | | 161,731 | | 149,418 | |
净销售额
三个月对比
•净销售额增长11.1%。
•与2020年同期相比,货币换算率的变化使2021年第三季度的销售额增加了170万美元。这种货币兑换效应主要是由于与2020年相比,2021年第三季度欧元和人民币走强。
•剔除货币换算率变化的影响,MC的净销售额比2020年第三季度增长9.9%,这主要是由于包装等级和工程织物的销售额增长,但被其他等级的下降部分抵消。
九个月比较
•净销售额增长7.8%。
•与2020年同期相比,货币换算率的变化使2021年的销售额增加了1180万美元。这种货币兑换效应主要是由于与2020年相比,2021年前9个月欧元和人民币走强。
•剔除货币换算率变化的影响,MC的净销售额比2020年增长5.1%,这是由于所有主要等级的产品都出现了增长,其中以工程织物和包装等级为首。
毛利
三个月和九个月的比较
2021年和2020年的每一个第三季度,MC的毛利率都持平于51.5%。
在截至2021年9月31日的9个月里,毛利率与2020年同期相比有所下降,原因是投入和固定成本增加,但部分被吸收的改善所抵消。
营业收入
三个月和九个月的比较
与2020年同期相比,2021年第三季度营业收入的增长主要是由于毛利润增加和STG&R费用降低。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月营业收入的增长是由更高的毛利润推动的,但STG&R费用的增加抵消了这一增长。
奥尔巴尼工程复合材料分部
奥尔巴尼工程复合材料(AEC)部门,包括Albany Safran Composites,LLC(ASC),我们的客户Safran集团拥有10%的非控股权益,主要在航空航天(商业和国防)行业向客户提供高度工程化的先进复合材料结构。AEC最大的项目与CFM国际公司的LEAP引擎有关。根据长期供应合同,AEC通过ASC是该项目的先进复合材料风扇叶片和机箱的独家供应商。LEAP发动机用于波音737 Max、空客A320neo和中国商飞喷气式飞机系列。其他重要的AEC项目包括F-35的部件、CH-53K直升机的部件、波音787的机身框架和GE9X发动机的风扇外壳。
检讨运作情况
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
净销售额 | $ | 78,271 | | $ | 73,252 | | $ | 227,024 | | $ | 244,971 | |
毛利 | 12,605 | | 15,831 | | 41,889 | | 52,020 | |
净销售额的百分比 | 16.1 | % | 21.6 | % | 18.5 | % | 21.2 | % |
STG&R费用 | 9,769 | | 8,646 | | 28,909 | | 26,664 | |
营业收入 | 2,917 | | 6,828 | | 13,019 | | 22,749 | |
净销售额
三个月和九个月的比较
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的净销售额有所增加,主要是由于LEAP和CH-53K计划的增长,但波音787和F-35平台的销售额下降部分抵消了这一增长。
截至2021年9月30日的9个月的净销售额与2020年同期相比有所下降,这主要是由于波音787计划的销售额下降,但部分被CH-53K计划的增长所抵消。
毛利
三个月和九个月的比较
与2020年同期相比,2021年第三季度毛利润下降的原因是长期合同估计盈利能力的变化、固定成本吸收减少以及与我们的客户分享本季度收到的AMJP赠款的一部分的影响较小。
在截至2021年9月30日的今年到目前为止,由于计划收入结构的不利转变,毛利润低于2020年同期。
长期合同
AEC与某些客户签订了合同,包括LEAP项目的合同,其中收入由成本加费用协议确定。截至2021年9月30日的今年到目前为止,根据这些安排获得的收入约占部门收入的34%,2020年同期为29%。Leap发动机目前用于波音737 Max、空客A320neo和中国商飞飞机。
此外,AEC还有销售价格固定的长期合同。在核算这些合同时,我们估计合同完成时的预期利润率,并采用成本比法按比例确认合同期间的利润份额。预计合同盈利能力的变化将在发生变化时影响收入和毛利,这可能对任何报告期的收入和毛利产生重大有利或不利影响。对于有预期损失的合同,估计剩余损失的全部金额的准备金从知道损失的期间的收入中计入。合同损失的确定考虑了所有直接和间接合同成本,不包括任何销售、一般或行政成本分摊,这些成本被视为期间费用。项目的预期亏损包括可能行使的合同期权的亏损,不包括经常随之而来的有利可图的期权。
营业收入
三个月和九个月的比较
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的营业收入较低,主要原因是毛利润下降和STG&R费用增加。
流动性与资本资源
现金流汇总
| | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 |
净收入 | $ | 89,992 | | $ | 69,633 | |
折旧及摊销 | 55,347 | | 54,306 | |
营运资金变动(A) | (9,959) | | (65,460) | |
其他非流动负债和递延税项的变动 | 1,440 | | 12,021 | |
其他经营事项 | 11,679 | | 13,193 | |
经营活动提供的(用于)现金净额 | 148,499 | | 83,693 | |
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (32,148) | | (31,475) | |
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | (69,339) | | (31,703) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,111) | | (751) | |
增加/(减少)现金和现金等价物 | 44,901 | | 19,764 | |
年初现金及现金等价物 | 241,316 | | 195,540 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 286,217 | | $ | 215,304 | |
(a)包括应收账款、合同资产、存货、应付账款和应计负债。
经营活动
2021年前9个月,运营活动提供的现金流为1.485亿美元,而2020年前9个月为8370万美元。这一改善主要归功于AEC营运资本现金流的改善,这主要是因为LEAP计划的收入增加,以及合并净收入的增加。
2021年和2020年的前9个月,缴纳所得税的现金分别为2780万美元和2190万美元。这一增长主要是由于巴西、中国和瑞士与上一年度纳税义务相关的企业所得税支付增加,但被美国由于上一年度州超额支付增加而减少的企业所得税支付部分抵消。
截至2021年9月30日,我们拥有2.862亿美元的现金和现金等价物,其中2.231亿美元由美国以外的子公司持有。
投融资活动
2021年前9个月的资本支出为3210万美元,2020年为3150万美元。
截至2021年9月30日的年初至今,融资活动的现金净流出高于2020年同期,主要原因是债务本金净支付增加。
自2001年第四季度以来,每个季度都会宣布分红。关于是否支付股息以及股息数额的决定,由董事会每季度作出。未来的现金股息也将取决于债务契约和董事会对我们产生足够现金流的能力的评估。
资本资源
我们主要通过运营和借款产生的现金为我们的业务活动提供资金,主要是通过我们的循环信贷协议,如下所述。我们在美国以外的子公司也可能与当地银行保持营运资金额度,但在这种当地融资机制下的借款往往微不足道。截至2021年9月30日,我们的大部分现金余额由非美国子公司持有。根据手头的现金和信贷安排,我们预计公司有足够的资本资源在可预见的未来运营。截至2021年9月30日,我们遵守了所有债务契约。
2020年10月27日,我们签订了一份7亿美元的无担保四年期循环信贷安排协议(“信贷协议”),该协议修订和重述了我们于2017年11月7日签订的先前修订和重述的6.85亿美元五年期循环信贷安排协议(“先前协议”)。根据信贷协议,截至2021年9月30日,未偿还借款3.5亿美元。适用的借款利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加利差,这是基于我们借款时的杠杆率。上次借款是在2021年9月16日,当时利差为1.625。这一价差是基于定价网格的,根据我们的杠杆率,定价网格的范围从1.500%到2.000%不等。根据我们的最高杠杆率和我们的综合EBITDA,在不修改任何其他信贷协议的情况下,截至2021年9月30日,我们将能够根据该协议额外借款3.5亿美元。
详情见合并财务报表附注13。
表外安排
截至2021年9月30日,我们没有根据S-K规则第303(A)(4)项的规定需要披露的表外安排。
非GAAP衡量标准
这份10-Q表格包含某些非GAAP衡量标准,包括:净销售额和净销售额的百分比变化,不包括货币换算影响(对于每个部门和在合并的基础上);EBITDA和调整后的EBITDA(对于每个部门和在合并的基础上,以美元或净销售额的百分比表示);净债务;以及调整后的每股收益(或调整后每股收益)。之所以提供这些项目,是因为管理层认为它们为投资者提供了有关公司经营业绩的额外有用信息。
剔除汇率影响后,公布净销售额和净销售额的增减,可以让管理层和投资者洞察潜在的销售趋势。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的每股收益是与公司持续经营有关的业绩衡量标准。EBITDA,即扣除利息、税项、折旧和摊销的净收入,是财务业绩的常见指标,除其他外,用于分析和比较公司和行业之间的核心盈利能力,因为它消除了融资、资产基础和税收差异造成的影响。了解特定重组成本、前首席执行官离职成本、收购/整合成本、货币重估、政府拨款、养老金结算/削减费用、与停产业务相关的库存冲销或其他损益对净收入(绝对和每股基础上的影响)、营业收入或EBITDA的影响,可以让管理层和投资者对核心财务业绩有更多的洞察力,特别是与这些项目影响或多或少或没有影响的季度相比。重组费用虽然近年来经常发生,但反映的是随着市场变化而大幅削减的制造产能和相关员工人数,而不是重组后业务的盈利能力。
净销售额或净销售额的变化百分比(不包括汇率影响)是通过按上一时期的汇率将以当地货币报告的金额折算成美元来计算的。然后将这些金额与本期报告的美元金额进行比较。该公司通过从净收入中扣除以下项目来计算EBITDA:利息支出净额、所得税费用以及折旧和摊销费用。调整后的EBITDA的计算方法是:增加与重组相关的EBITDA成本、前首席执行官离职成本以及与停产业务相关的库存注销;增加与养老金计划结算和削减相关的费用和信贷;增加(或减去)重估损失(或收益);减去与政府赠款相关的确认收入(相关成本净额); 减去(或增加)出售建筑物或投资的收益(或损失);增加收购/整合成本,减去(或增加)可归因于Albany Safran Composites(ASC)非控股权益的收益(或损失)。调整后每股收益(调整后每股收益)是在税后基础上加(减)公司应占每股净收入计算的:重组费用;前首席执行官遣散费;与停产业务相关的存货冲销;与养老金结算和削减有关的费用和信用;外币重估损失(或收益);以及与收购相关的费用。
本公司定义的EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益可能与其他公司的类似命名指标不同。这些衡量标准不属于公认会计原则下的计量,应该被视为公司损益表中包含的信息的补充,但不能作为替代。
下表显示了EBITDA和调整后EBITDA的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机器和衣物 | 奥尔巴尼是经过精心设计的 复合材料 | 企业预算费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(GAAP) | $ | 55,467 | | $ | 2,917 | | $ | (13,898) | | $ | 44,486 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (13,544) | | (13,544) | |
净收益/(亏损)(GAAP) | 55,467 | | 2,917 | | (27,442) | | 30,942 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 3,734 | | 3,734 | |
所得税费用 | — | | — | | 12,889 | | 12,889 | |
折旧及摊销费用 | 5,014 | | 12,265 | | 935 | | 18,214 | |
EBITDA(非GAAP) | 60,481 | | 15,182 | | (9,884) | | 65,779 | |
重组费用,净额 | 251 | | (81) | | 17 | | 187 | |
外币重估(收益)/亏损 | (1,571) | | 31 | | 472 | | (1,068) | |
AMJP奖助金 | — | | 963 | | (5,832) | | (4,869) | |
采购/整合成本 | — | | 297 | | — | | 297 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (95) | | — | | (95) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 59,161 | | $ | 16,297 | | $ | (15,227) | | $ | 60,231 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机器和衣物 | 奥尔巴尼是经过精心设计的 复合材料 | 企业预算费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(GAAP) | $ | 45,699 | | $ | 6,828 | | $ | (13,754) | | $ | 38,773 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (9,183) | | (9,183) | |
净收益/(亏损)(GAAP) | 45,699 | | 6,828 | | (22,937) | | 29,590 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 2,242 | | 2,242 | |
所得税费用 | — | | — | | 9,686 | | 9,686 | |
折旧及摊销费用 | 5,074 | | 12,236 | | 972 | | 18,282 | |
EBITDA(非GAAP) | 50,773 | | 19,064 | | (10,037) | | 59,800 | |
重组费用,净额 | 384 | | 358 | | (32) | | 710 | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,422 | | (226) | | (144) | | 1,052 | |
采购/整合成本 | — | | 291 | | — | | 291 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (22) | | — | | (22) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 52,579 | | $ | 19,465 | | $ | (10,213) | | $ | 61,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机器和衣物 | 奥尔巴尼是经过精心设计的 复合材料 | 企业预算费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(GAAP) | $ | 161,731 | | $ | 13,019 | | $ | (38,479) | | $ | 136,271 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (46,279) | | (46,279) | |
净收益/(亏损)(GAAP) | 161,731 | | 13,019 | | (84,758) | | 89,992 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 11,521 | | 11,521 | |
所得税费用 | — | | — | | 36,375 | | 36,375 | |
折旧及摊销费用 | 15,272 | | 37,326 | | 2,749 | | 55,347 | |
EBITDA(非GAAP) | 177,003 | | 50,345 | | (34,113) | | 193,235 | |
重组费用,净额 | 193 | | (40) | | 77 | | 230 | |
外币重估(收益)/亏损 | (156) | | 363 | | 813 | | 1,020 | |
AMJP奖助金 | | 963 | | (5,832) | | (4,869) | |
采购/整合成本 | — | | 911 | | — | | 911 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (206) | | — | | (206) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 177,040 | | $ | 52,336 | | $ | (39,055) | | $ | 190,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机器和衣物 | 奥尔巴尼是经过精心设计的 复合材料 | 企业预算费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(GAAP) | $ | 149,418 | | $ | 22,749 | | $ | (41,073) | | $ | 131,094 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (61,461) | | (61,461) | |
净收益/(亏损)(GAAP) | 149,418 | | 22,749 | | (102,534) | | 69,633 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 10,042 | | 10,042 | |
所得税费用 | — | | — | | 37,504 | | 37,504 | |
折旧及摊销费用 | 15,142 | | 36,192 | | 2,972 | | 54,306 | |
EBITDA(非GAAP) | 164,560 | | 58,941 | | (52,016) | | 171,485 | |
重组费用,净额 | 1,414 | | 2,606 | | 169 | | 4,189 | |
外币重估(收益)/亏损 | (1,265) | | 501 | | 14,705 | | 13,941 | |
前CEO离职费用 | — | | — | | 2,742 | | 2,742 | |
采购/整合成本 | — | | 867 | | — | | 867 | |
可归因于非控股权益的税前亏损 | — | | 1,412 | | — | | 1,412 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 164,709 | | $ | 64,327 | | $ | (34,400) | | $ | 194,636 | |
该公司以每股为基础披露某些收入和支出项目。该公司认为,这些披露提供了对基本季度收益的重要洞察力,是投资者常用的财务业绩衡量标准。该公司根据特定国家或地区的税率或适用于公司总体业绩的估计税率,计算持续经营项目的季度每股金额。然后,税后金额除以每个时期的加权平均流通股数量。年初到目前为止的每股收益影响是通过将每个报告期计算的金额相加来确定的。
下表显示了某些收入和支出项目的每股收益影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 (单位为千,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 187 | | $ | 55 | | $ | 132 | | $ | 0.00 | |
外币重估(收益)/亏损 | (1,068) | | (314) | | (754) | | (0.02) | |
AMJP奖助金 | (4,869) | | (1,446) | | (3,423) | | (0.11) | |
采购/整合成本 | 297 | | 89 | | 208 | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 (单位为千,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 710 | | $ | 232 | | $ | 478 | | $ | 0.01 | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,052 | | 526 | | 526 | | 0.02 | |
采购/整合成本 | 291 | | 87 | | 204 | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 (单位为千,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 230 | | $ | 67 | | $ | 163 | | $ | 0.00 | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,020 | | 332 | | 688 | | 0.02 | |
AMJP奖助金 | (4,869) | | (1,446) | | (3,423) | | (0.11) | |
采购/整合成本 | 911 | | 273 | | 638 | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 (单位为千,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 4,189 | | $ | 1,377 | | $ | 2,812 | | $ | 0.08 | |
外币重估(收益)/损失(A) | 13,941 | | (483) | | 14,424 | | 0.46 | |
前CEO离职费用 | 2,742 | | 713 | | 2,029 | | 0.06 | |
采购/整合成本 | 867 | | 259 | | 608 | | 0.03 | |
| | | | |
(a)在2020年第一季度,公司在不能从亏损中获得税收优惠的司法管辖区发生了约1700万美元的亏损,导致税前和税后金额之间出现了不寻常的关系。
下表提供了每股收益与调整后每股收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
每股金额(基本) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
每股收益(GAAP) | $ | 0.95 | | $ | 0.92 | | $ | 2.78 | | $ | 2.20 | |
调整,税后: | | | | |
重组费用,净额 | — | | 0.01 | | — | | 0.08 | |
外币重估(收益)/亏损 | (0.02) | | 0.02 | | 0.02 | | 0.46 | |
AMJP奖助金 | (0.11) | | — | | (0.11) | | — | |
前CEO离职费用 | — | | — | | — | | 0.06 | |
采购/整合成本 | 0.01 | | 0.01 | | 0.03 | | 0.03 | |
调整后每股收益(非GAAP) | $ | 0.83 | | $ | 0.96 | | $ | 2.72 | | $ | 2.83 | |
本公司认为,净负债有助于投资者了解如果所有可用现金都用于偿还债务,本公司的债务状况会是怎样的。公司通过从总债务中减去现金和现金等价物来计算净债务。总债务是通过加上长期债务、当前长期债务的到期日以及应付票据和贷款(如果有的话)来计算的。
下表包含净债务的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
长期债务的当期到期日 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 9 | |
长期债务 | 350,000 | | 350,000 | | 384,000 | | 398,000 | |
债务总额 | 350,000 | | 350,000 | | 384,002 | | 398,009 | |
现金和现金等价物 | 286,217 | | 253,330 | | 237,871 | | 241,316 | |
净债务(非公认会计准则) | $ | 63,783 | | $ | 96,670 | | $ | 146,131 | | $ | 156,693 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅作为本10-Q表格附件的“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
A)披露控制和程序。
根据首席执行官和首席财务官对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的评估,得出的结论是,公司的披露控制和程序有效地确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保在提交或提交的报告中需要披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化。
在上个会计季度,公司对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅上文第1项“合并财务报表附注”附注15下的信息。
第1A项。风险因素
有关风险因素的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项。除以下更新外,自2020年12月31日以来,风险没有实质性变化。
在2021年8月5日之前,Stanish Family Holdings,LLC,J.S.Stanish Company,Christine L.Stanish,John C.Stanish和J.Spencer Stanish为Christine L.Stanish U/A/D 6/21/83(“Stanish Trust”和统称为“Stanish Family”)设立的全权信托基金(以下简称“Stanish Trust”)合计持有公司普通股,使他们有权投本公司所有股东有权投的总投票权的约34.5%。 截至2021年8月10日,斯坦迪什家族持有的公司B类普通股已全部转换为同等数量的公司A类普通股(“转换”),斯坦迪什家族随后通过二次发行出售了1,566,644股A类普通股。 斯坦迪什家族目前只持有我们A类普通股的58,179股,不到本公司所有股东有权投票总数的1%,有效地消除了我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中概述的风险。
截至2021年10月15日,我们有32,379,723股A类普通股流通股和1,154股B类普通股流通股,每一股都可以随时转换为同等数量的A类普通股。 此外,A类普通股可在行使A类普通股或行使已发行股票期权或授予已发行股票奖励时发行,根据我们的股权补偿计划,某些股票将保留用于未来发行。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
我们在2021年第三季度没有购买任何股票。
2021年10月,我们的董事会批准了一项2亿美元的股票回购计划. T他的授权取代了任何事先授权。该计划并不要求本公司收购任何特定数额的普通股,本计划可由本公司酌情决定随时暂停或终止。股票回购计划没有到期日。任何股份回购的时间和金额将基于公司的流动性、一般业务和市场状况、债务契约限制和其他因素,包括替代投资机会和资本结构。根据该授权,尚未进行任何股票购买。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | |
证物编号: | 描述 |
31.1 | 根据“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。 |
31.2 | 根据“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条(美国法典第18编第63章第1350条(A)和(B)项)的认证。 |
99.1 | 截至2021年9月30日报告的有关市场风险的定量和定性披露。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 奥尔巴尼国际公司。 |
| | (注册人) |
| | |
日期:2021年10月26日 | 通过 | /s/斯蒂芬·M·诺兰(Stephen M.Nolan) |
| | 斯蒂芬·M·诺兰 首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |