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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
-或者-
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:
001-37470
跨并集
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 61-1678417 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
西亚当斯555号 | 芝加哥, | 伊利诺伊州 | | 60661 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
312-985-2000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 真的 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
| | | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年9月30日,有191.6百万股已发行的TransUnion普通股。
跨并集
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | 4 |
项目1.未经审计的合并财务报表 | 4 |
合并资产负债表 | 4 |
合并损益表 | 5 |
综合全面收益表(损益表) | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
股东权益合并报表 | 8 |
未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 43 |
第二部分:其他信息 | 44 |
项目1.法律诉讼 | 44 |
第1A项。危险因素 | 44 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
项目6.展品 | 47 |
签名 | 48 |
第一部分财务信息
项目1.未经审计的合并财务报表
TransUnion及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 708.8 | | | $ | 493.0 | |
应收贸易账款,扣除备付金#美元后的净额23.9及$26.6 | | 513.6 | | | 453.7 | |
其他流动资产 | | 228.2 | | | 159.5 | |
流动资产总额 | | 1,450.6 | | | 1,106.2 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧和摊销净额#美元622.0及$548.9 | | 196.4 | | | 223.2 | |
商誉 | | 3,424.7 | | | 3,461.5 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元1,945.8及$1,752.2 | | 2,161.2 | | | 2,284.6 | |
其他资产 | | 275.5 | | | 236.1 | |
总资产 | | $ | 7,508.4 | | | $ | 7,311.6 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 227.7 | | | $ | 193.2 | |
短期债务和长期债务的流动部分 | | $ | 76.5 | | | 55.5 | |
其他流动负债 | | 375.8 | | | 415.8 | |
流动负债总额 | | 680.0 | | | 664.5 | |
长期债务 | | 3,253.1 | | | 3,398.7 | |
递延税金 | | 419.8 | | | 396.8 | |
其他负债 | | 174.3 | | | 215.5 | |
总负债 | | 4,527.2 | | | 4,675.5 | |
股东权益: | | | | |
普通股,$0.01票面价值;1.02021年9月30日和2020年12月31日授权的10亿股,197.21000万美元,195.7分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的百万股,以及191.62000万股和190.5截至2021年9月30日和2020年12月31日的已发行股票分别为100万股 | | 2.0 | | | 2.0 | |
额外实收资本 | | 2,161.5 | | | 2,088.1 | |
按成本计算的库存量;5.61000万美元,5.22021年9月30日和2020年12月31日分别为百万股 | | (250.1) | | | (215.2) | |
留存收益 | | 1,255.7 | | | 937.4 | |
累计其他综合损失 | | (288.3) | | | (272.1) | |
TransUnion股东权益总额 | | 2,880.8 | | | 2,540.2 | |
非控制性权益 | | 100.4 | | | 95.9 | |
股东权益总额 | | 2,981.2 | | | 2,636.1 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,508.4 | | | $ | 7,311.6 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
TransUnion及其子公司
合并损益表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 791.6 | | | $ | 695.9 | | | $ | 2,311.1 | | | $ | 2,017.9 | |
运营费用 | | | | | | | | |
服务成本(不包括以下折旧和摊销) | | 259.1 | | | 222.4 | | | 752.6 | | | 666.1 | |
销售、一般和行政 | | 247.3 | | | 219.0 | | | 682.4 | | | 655.4 | |
折旧及摊销 | | 95.9 | | | 92.2 | | | 288.6 | | | 273.4 | |
总运营费用 | | 602.3 | | | 533.6 | | | 1,723.6 | | | 1,594.9 | |
营业收入 | | 189.4 | | | 162.3 | | | 587.5 | | | 423.0 | |
营业外收入和(费用) | | | | | | | | |
利息支出 | | (25.7) | | | (27.6) | | | (77.1) | | | (98.7) | |
利息收入 | | 1.0 | | | 1.2 | | | 2.5 | | | 4.2 | |
权益法投资收益 | | 2.9 | | | 2.1 | | | 8.6 | | | 6.7 | |
其他收入和(费用)净额 | | (10.3) | | | 0.8 | | | (10.8) | | | (6.9) | |
营业外收入和(费用)合计 | | (32.2) | | | (23.6) | | | (76.8) | | | (94.7) | |
所得税前收入 | | 157.2 | | | 138.7 | | | 510.7 | | | 328.3 | |
所得税拨备 | | (39.0) | | | (32.1) | | | (129.1) | | | (77.3) | |
净收入 | | 118.2 | | | 106.7 | | | 381.7 | | | 251.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (4.0) | | | (3.9) | | | (12.0) | | | (9.5) | |
可归因于TransUnion的净收入 | | $ | 114.2 | | | $ | 102.8 | | | $ | 369.7 | | | $ | 241.5 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 191.6 | | | 190.2 | | | 191.3 | | | 189.8 | |
稀释 | | 193.1 | | | 192.3 | | | 192.9 | | | 192.1 | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.60 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.93 | | | $ | 1.27 | |
稀释 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.92 | | | $ | 1.26 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
TransUnion及其子公司
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 118.2 | | | $ | 106.7 | | | $ | 381.7 | | | $ | 251.0 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
*: | | | | | | | | |
* | | (54.0) | | | 54.5 | | | (49.7) | | | (124.6) | |
* | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 1.9 | |
*网 | | (53.9) | | | 54.5 | | | (49.6) | | | (122.7) | |
*: | | | | | | | | |
* | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
* | | 9.3 | | | 6.4 | | | 42.5 | | | (53.3) | |
* | | (2.3) | | | (1.4) | | | (10.6) | | | 12.4 | |
* | | 7.0 | | | 5.0 | | | 31.9 | | | (36.8) | |
*: | | | | | | | | |
*净未实现(亏损)收益 | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
*规定所得税。 | | — | | | — | | | — | | | — | |
*可供出售的证券,净额 | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | (47.0) | | | 59.5 | | | (17.7) | | | (159.5) | |
综合收益 | | 71.2 | | | 166.2 | | | 364.0 | | | 91.5 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | | (3.4) | | | (4.5) | | | (10.5) | | | (8.2) | |
可归因于TransUnion的全面收益(亏损) | | $ | 67.8 | | | $ | 161.7 | | | $ | 353.5 | | | $ | 83.3 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
TransUnion及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 381.7 | | | $ | 251.0 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 288.6 | | | 273.4 | |
关联公司投资及其他投资净(利)损 | | (12.3) | | | 0.5 | |
递延税金 | | 13.2 | | | (25.2) | |
基于股票的薪酬 | | 51.6 | | | 29.6 | |
应收贸易账款损失准备 | | 0.7 | | | 11.4 | |
其他 | | 1.0 | | | 6.1 | |
资产负债变动情况: | | | | |
应收贸易账款 | | (63.2) | | | (43.4) | |
其他流动和长期资产 | | (40.5) | | | (9.6) | |
应付贸易账款 | | 35.6 | | | 7.3 | |
其他流动和长期负债 | | 3.8 | | | 57.1 | |
经营活动提供的现金 | | 660.2 | | | 558.2 | |
投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (158.1) | | | (131.7) | |
其他投资的出售收益/到期日 | | 27.8 | | | 52.3 | |
购买其他投资 | | (53.7) | | | (65.0) | |
对非合并关联公司的投资和购买可转换票据 | | (41.6) | | | (12.3) | |
处置投资和持有以供出售的资产所得收益 | | 18.7 | | | 1.6 | |
其他 | | (1.1) | | | 1.6 | |
用于投资活动的现金 | | (208.0) | | | (153.5) | |
融资活动的现金流: | | | | |
偿还债务 | | (127.5) | | | (45.0) | |
发行普通股和行使股票期权所得款项 | | 21.2 | | | 21.7 | |
向股东派发股息 | | (51.5) | | | (43.3) | |
对记为库存股的限制性股票单位缴纳的员工税 | | (34.8) | | | (35.5) | |
支付或有代价 | | (32.4) | | | (6.4) | |
对非控股权益的分配 | | (6.5) | | | (1.4) | |
用于融资活动的现金 | | (231.5) | | | (109.9) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (4.9) | | | (14.9) | |
现金和现金等价物净变化 | | 215.8 | | | 279.9 | |
期初现金和现金等价物 | | 493.0 | | | 274.1 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 708.8 | | | $ | 554.0 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
TransUnion及其子公司
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 实缴 资本 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | | 188.7 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2,022.3 | | | $ | (179.2) | | | $ | 652.0 | | | $ | (251.6) | | | $ | 94.0 | | | $ | 2,339.4 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70.2 | | | — | | | 4.1 | | | 74.3 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (216.6) | | | (1.7) | | | (218.3) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
员工购股计划 | | 0.1 | | | — | | | 8.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.9 | |
股票期权的行使 | | 0.4 | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
限制性股票单位的归属 | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买的库存股 | | (0.3) | | | — | | | — | | | (32.6) | | | — | | | — | | | — | | | (32.6) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.4) | | | — | | | — | | | (14.4) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | — | |
平衡,2020年3月31日 | | 189.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2,038.1 | | | $ | (211.8) | | | $ | 707.7 | | | $ | (468.2) | | | $ | 96.5 | | | $ | 2,164.2 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68.5 | | | — | | | 1.5 | | | 70.0 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.2) | | | (0.6) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.9 | |
股票期权的行使 | | 0.3 | | | 0.1 | | | 2.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
购买的库存股 | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.5) | | | — | | | — | | | (14.5) | |
其他 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.6) | |
平衡,2020年6月30日 | | 190.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,056.4 | | | $ | (212.2) | | | $ | 761.7 | | | $ | (468.6) | | | $ | 97.3 | | | $ | 2,236.6 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102.8 | | | — | | | 3.9 | | | 106.7 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 58.9 | | | 0.6 | | | 59.5 | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | |
员工购股计划 | | 0.1 | | | — | | | 10.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.2 | |
限制性股票单位的归属 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
购买的库存股 | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.3) | | | — | | | — | | | (14.3) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | | 190.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,074.0 | | | $ | (214.7) | | | $ | 850.3 | | | $ | (409.7) | | | $ | 100.3 | | | $ | 2,402.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 实缴 资本 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 190.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,088.1 | | | $ | (215.2) | | | $ | 937.4 | | | $ | (272.1) | | | $ | 95.9 | | | $ | 2,636.1 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 127.9 | | | — | | | 2.7 | | | 130.6 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.7 | | | (1.0) | | | 10.7 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.0 | |
员工购股计划 | | 0.1 | | | — | | | 10.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | |
股票期权的行使 | | 0.1 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
限制性股票单位的归属 | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买的库存股 | | (0.3) | | | — | | | — | | | (28.5) | | | — | | | — | | | — | | | (28.5) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.5) | | | — | | | — | | | (14.5) | |
平衡,2021年3月31日 | | 191.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,116.8 | | | $ | (243.8) | | | $ | 1,050.8 | | | $ | (260.3) | | | $ | 97.6 | | | $ | 2,763.1 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 127.6 | | | — | | | 5.2 | | | 132.9 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.5 | | | 0.1 | | | 18.6 | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.9 | |
股票期权的行使 | | 0.2 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
限制性股票单位的归属 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买的库存股 | | (0.1) | | | — | | | — | | | (5.4) | | | — | | | — | | | — | | | (5.4) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.4) | | | — | | | — | | | (18.4) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
余额,2021年6月30日 | | 191.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,133.7 | | | $ | (249.2) | | | $ | 1,160.1 | | | $ | (241.9) | | | $ | 102.9 | | | $ | 2,907.6 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114.2 | | | — | | | 4.0 | | | 118.2 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46.4) | | | (0.6) | | | (47.0) | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | | | (5.9) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 16.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.1 | |
员工购股计划 | | 0.1 | | | — | | | 11.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | |
股票期权的行使 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
限制性股票单位的归属 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买的库存股 | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | |
向股东派发股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | — | | | — | | | (18.6) | |
余额,2021年9月30日 | | 191.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2,161.5 | | | $ | (250.1) | | | $ | 1,255.7 | | | $ | (288.3) | | | $ | 100.4 | | | $ | 2,981.2 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
TransUnion及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
1. 重要的会计和报告政策
陈述的基础
随附的TransUnion未经审计简明综合财务报表是根据表格10-Q和S-X规则第10-01条的指示编制的,并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)对完整财务报表所要求的所有信息。管理层认为,所有调整,包括正常的经常性调整,被认为是公允陈述所必需的,都已包括在内。所有重要的公司间交易和余额都已被取消。由于显示的金额以百万为单位,财务报表和脚注表格中可能存在舍入差异。TransUnion公布的这些时期的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的全年的预期业绩。该公司的年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表。因此,这些未经审计的合并财务报表应与我们于2021年2月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的已审计财务报表结合阅读。
除非上下文另有说明,本报告中提及的“公司”、“我们”和“其”统称为TransUnion及其合并子公司。
在本报告所述期间,除了在TransUnion Intermediate Holdings,Inc.的所有权投资外,TransUnion没有任何实质性资产、负债、收入、开支或任何类型的业务。
合并原则
TransUnion的合并财务报表包括TransUnion及其所有受控子公司的账目。对本公司能够施加重大影响的非流通未合并实体的投资采用权益法核算。对于公司不能施加重大影响的非市场未合并实体的投资,我们的“成本法投资”按初始成本减去任何减值,加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可见的价格变化引起的变化。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表和相关披露要求管理层作出影响报告金额的估计和判断。我们认为,根据管理层目前掌握的信息,编制合并财务报表时使用的估计是合理的。这些估计和判断影响在资产负债表日报告的资产、负债和或有资产和负债的披露金额,以及报告期内的收入和费用金额。估计本身就是不确定的,实际结果可能与估计的金额大不相同。
新冠肺炎对我们财务报表的影响
从2020年3月中旬开始,新冠肺炎疫情的经济影响对我们业务的多个方面产生了实质性的不利影响,包括客户对我们所有细分市场的服务和解决方案的需求。虽然我们继续看到,自2020年4月低点以来,我们运营的市场对我们服务的需求出现了不同程度的改善,包括2021年前三个季度令人鼓舞的结果,但考虑到疫情的持续演变和不可预测的性质,包括病毒变种的增加以及针对这些变种的疫苗的有效性,新冠肺炎未来可能会对我们业务的各个方面产生实质性的不利影响,包括我们的运营业绩和财务状况。
最近宣布的交易
2021年9月13日,我们宣布达成协议,以美元收购NeuStar,Inc.3.1200亿美元现金,视惯例收购价调整而定。我们打算通过债务融资和手头现金相结合的方式为收购提供资金,并已签署了一份债务承诺书,其中规定了一项本金总额高达$的高级担保定期贷款安排。3.11000亿美元。我们预计收购将在2021年第四季度完成,前提是满足惯常的完成条件和监管部门的批准。
2021年10月26日,我们宣布达成协议,以美元收购Sontiq,Inc.6382000万现金,视惯例收购价格调整而定。我们打算通过债务融资和手头现金相结合的方式为收购提供资金,并已签署了一份债务承诺书,其中规定了一项新的有担保的定期贷款安排,作为总本金。
金额最高可达$6402000万。我们预计收购将在2021年第四季度完成,前提是满足惯常的完成条件和监管部门的批准。
为了执行我们的战略计划并定位TransUnion实现有吸引力的长期增长,我们在2021年10月签署了一项协议,以美元的价格出售我们的医疗保健业务。1.73515亿美元现金,取决于惯例的收购价格调整。我们的目标是在2021年第四季度完成这笔交易,前提是满足惯例的完成条件和监管部门的批准。我们预计出售医疗保健业务将获得实质性收益,并打算将出售所得款项净额用于预付债务和高级担保信贷安排允许的其他一般公司用途。我们在我们的美国市场可报告部门中报告医疗保健业务的财务结果。我们预计从2021年第四季度开始将医疗保健业务报告为停产业务。
应收贸易账款
我们根据我们的历史亏损经验、我们目前对未来亏损的预期、当前的经济状况、对未偿还应收账款的账龄和客户付款模式的分析,以及对处于不利财务状况或现有合同纠纷的客户的特定准备金,来估计坏账准备。
以下是所列期间坏账准备的前滚:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 26.6 | | | $ | 19.0 | |
应收贸易账款损失准备 | 0.7 | | | 11.4 | |
核销,扣除追回账户后的净额 | (3.4) | | | (5.1) | |
期末余额 | $ | 23.9 | | | $ | 25.3 | |
长期资产和商誉
每当事件或环境变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时,我们都会审查需要进行减值摊销的长期资产组。我们在年度、第四季度或临时基础上测试商誉减值,如果有减值指标的话。随着我们获得更多信息,我们未来对长期资产和商誉减值的评估可能会对我们未来报告期的合并财务报表产生重大不利影响。
截至2021年9月30日,与2020年12月31日相比,扣除累计摊销后的其他无形资产减少,主要是由于2021年的摊销费用,以及我们的外国实体长期资产因期间间汇率变化而进行的累计换算调整造成的减少,但被内部使用软件开发支出的增加部分抵消。截至2021年9月30日的商誉与2020年12月31日相比下降,主要原因是我们的外国实体商誉在不同时期之间因汇率变化而进行的累计换算调整。对这些换算调整的抵销计入我们资产负债表中累计的其他全面亏损。
最近采用的会计公告
2019年12月18日,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化收入核算税收。本修正案删除了议题740中一般原则的具体例外。除其他事项外,它消除了各组织分析下列情况是否适用于特定期间的需要:期间内税收分配的增量方法的例外情况;外国投资所有权发生变化时核算基差的例外情况;以及年内迄今亏损超过预期损失的中期所得税会计例外情况。这项修订还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用,并简化了以下方面的公认会计原则:部分基于收入的特许经营税;与政府的交易导致商誉税基的提高;不纳税的法人实体的单独财务报表;以及在过渡期颁布税法修订。本指导意见适用于2020年12月15日以后的年度报告期,包括过渡期。该指导意见一经采纳,并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月16日,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股票证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的互动。这一修正案除其他事项外,澄清了公司应考虑要求公司应用或停止第323主题下的权益会计方法的可观察交易,投资-股权方法和合资企业,目的是应用紧接在紧接之前的第321主题的计量备选方案。这项修订还澄清了其他事项,即公司应考虑要求公司应用或停止第323主题下的权益法会计方法,以便应用紧接在前的第321主题下的计量备选方案
适用或终止权益法。这项修订亦澄清,公司在厘定某些远期合约及已购买期权的会计时,不论是在交收或行使时,均不应考虑相关证券是否会按权益法或公允价值期权入账。本指导意见适用于2020年12月15日以后的年度报告期,包括过渡期。本指引一经采纳,并不影响我们的合并财务报表,因为我们在采纳时并没有这类交易。
2. 公允价值
下表汇总了截至2021年9月30日按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | | |
可供出售的债务证券(附注3) | | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | — | |
利率掉期(附注4及8) | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
总计 | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率掉期(附注7及8) | | $ | 47.4 | | | $ | — | | | $ | 47.4 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 47.4 | | | $ | — | | | $ | 47.4 | | | $ | — | |
下表汇总了截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | | |
可供出售的债务证券(附注3) | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率掉期(附注7及8) | | $ | 89.7 | | | $ | — | | | $ | 89.7 | | | $ | — | |
或有对价(附注6和7) | | 41.4 | | | — | | | — | | | 41.4 | |
总计 | | $ | 131.1 | | | $ | — | | | $ | 89.7 | | | $ | 41.4 | |
二级工具包括外汇交易的公司债券和利率掉期。外汇交易公司债券是可供出售的债务证券,按其当前报价估值。这些证券在2027年至2033年之间到期。可供出售债务证券的未实现损益不是实质性的,计入其他全面收益。利率掉期公允价值是使用市场标准方法确定的,该方法是在浮动利率高于或低于掉期固定利率时对未来预期现金净收入或付款进行贴现。在计算掉期预期收益时使用的浮动利率是基于从可观察到的市场利率曲线和波动性得出的对未来利率的预期。正如在附注8“债务”中所讨论的,我们在2020年达成了两批利率互换协议。截至2021年9月30日,其中一批是资产头寸,另一批是负债头寸。
3级工具是与我们收购的公司相关的或有对价义务。这些义务取决于在2021年3月31日之前满足某些收入业绩指标。这些债务的公允价值是基于收益法确定的,使用我们对被收购实体未来预期收入的预期。在截至2021年9月30日的9个月中,我们支付了$41.2这些债务的公允价值计入商誉,并在收购日期后计入销售、一般和行政费用,并在我们的综合损益表中记录了这些债务的公允价值变化,这些债务的公允价值在收购日期之后计入了销售、一般和行政费用,并对收购日期估计的这些债务的公允价值进行了其他抵销调整。截至2021年9月30日,这些或有债务余额为零。
3. 其他流动资产
其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
预付费用 | | $ | 108.5 | | | $ | 84.7 | |
有价证券(附注2) | | 3.1 | | | 3.2 | |
合同资产(附注10) | | 0.7 | | | 1.8 | |
其他 | | 115.9 | | | 69.8 | |
其他流动资产总额 | | $ | 228.2 | | | $ | 159.5 | |
其他包括对不可转让存单的其他投资,这些投资按账面价值记录,账面价值接近公允价值。
4. 其他资产
其他资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
对联营公司的投资(附注5) | | $ | 174.4 | | | $ | 138.8 | |
使用权租赁资产 | | 63.8 | | | 65.6 | |
利率掉期(附注2及8) | | 0.2 | | | — | |
其他 | | 37.1 | | | 31.7 | |
其他资产总额 | | $ | 275.5 | | | $ | 236.1 | |
5. 对关联公司的投资
对关联公司的投资代表我们对非合并的国内外实体的投资。这些实体的业务与我们的业务类似。
我们使用权益法来核算我们能够施加重大影响的附属公司的投资。对于这些投资,我们调整我们在关联公司收益、亏损和分配中的比例份额的账面价值,以及购买和出售我们所有权权益的账面价值。
我们将不能施加重大影响的股权证券的非上市投资(我们的“成本法投资”),按我们的初始成本减去任何减值,加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。对于这些投资,我们调整我们所有权权益的任何购买或出售的账面价值。我们将从这些投资中获得的任何股息作为其他收入记录在营业外收入和支出中。
对关联公司的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
权益法投资 | | $ | 45.4 | | | $ | 46.1 | |
成本法投资 | | 129.0 | | | 92.7 | |
对关联公司的总投资(附注4) | | $ | 174.4 | | | $ | 138.8 | |
这些余额包括在内。在合并资产负债表中的其他资产。成本法投资的增加主要是因为我们在2021年期间进行的投资总共记录在案三在我们的运营部门中,被处置的减少所抵消二我们的成本法投资。
权益法投资收益,包括计入其他营业外收入和费用,从权益法投资获得的股息包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
权益法投资收益(附注13) | | $ | 2.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | 8.6 | | | $ | 6.7 | |
从权益法投资中获得的股息 | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 8.0 | | | $ | 7.6 | |
6. 其他流动负债
其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应计工资总额和员工福利 | | $ | 182.2 | | | $ | 149.3 | |
递延收入(附注10) | | 72.0 | | | 85.5 | |
应计法律和监管(附注14) | | 64.5 | | | 76.0 | |
经营租赁负债 | | 16.0 | | | 17.9 | |
或有对价(附注2) | | — | | | 37.8 | |
其他 | | 41.1 | | | 49.3 | |
其他流动负债总额 | | $ | 375.8 | | | $ | 415.8 | |
应计工资总额和员工福利的增加主要是由于我们的经营业绩改善导致应计激励性薪酬增加。应计法律和法规的减少主要是由于我们减少了下文讨论的Ramirez诉讼的估计负债,但部分被某些其他法律和法规事项的增加所抵消。截至2020年12月31日应计的或有对价在2021年第二季度支付。
7. 其他负债
其他负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
经营租赁负债 | | $ | 55.5 | | | $ | 54.0 | |
利率掉期(附注2及8) | | 47.4 | | | 89.7 | |
扣除间接税影响后的未确认税收优惠(附注12) | | 36.5 | | | 34.4 | |
递延收入(附注10) | | 2.2 | | | 3.0 | |
其他 | | 32.7 | | | 34.4 | |
其他负债总额 | | $ | 174.3 | | | $ | 215.5 | |
利率掉期负债减少,主要是由于期内远期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)曲线变动所致。
8. 债务
未偿债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
高级担保定期贷款B-5,按季度分期付款至2026年11月15日,定期浮动利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率,外加适用保证金(1.832021年9月30日的百分比,以及1.90%(2020年12月31日),扣除原始发行折扣和递延融资费$3.3百万美元和$8.1分别为2021年9月30日的100万美元,以及原始发行折扣和递延融资费$3.9百万美元和$9.5截至2020年12月31日,分别为100万 | | $ | 2,233.1 | | | $ | 2,335.6 | |
高级担保定期贷款A-3,按季度分期付款至2024年12月10日,定期浮动利息,按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率,外加适用的Marg在(1.332021年9月30日,及1.40%(2020年12月31日),扣除原始发行折扣和递延融资费$2.1百万美元和$1.3分别为2021年9月30日的100万美元,以及原始发行折扣和递延融资费$2.6百万美元和$1.6截至2020年12月31日,分别为100万 | | 1,096.3 | | | 1,117.0 | |
优先担保循环信贷安排 | | — | | | — | |
其他应付票据 | | — | | | 1.4 | |
融资租赁 | | 0.2 | | | 0.2 | |
债务总额 | | 3,329.6 | | | 3,454.2 | |
较少的短期债务和长期债务的流动部分 | | (76.5) | | | (55.5) | |
长期债务总额 | | $ | 3,253.1 | | | $ | 3,398.7 | |
高级担保信贷安排
2010年6月15日,我们与多家贷款人签订了高级担保信贷安排。这项贷款经过多次修订,目前包括高级担保定期贷款B-5、高级担保定期贷款A-3(统称为“高级担保定期贷款”)和高级担保循环信贷贷款。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们预付了$85.0我们的高级担保定期贷款中有100万笔,资金来自我们手头的现金。由于这笔预付款,我们花费了#美元。0.5在合并损益表中,我们的未摊销原始发行贴现和递延融资费用中的1000万美元计入其他收入和费用。
截至2021年9月30日,我们有不是高级担保循环信贷机制下的未偿还余额和#美元0.1百万未偿还信用证,并可以借到最多剩余的$299.9百万可用。
TransUnion还可以在高级担保信贷安排下以相同的条件申请增量贷款,金额最高可达美元。1,000.0百万美元100在此请求日期之前的四个季度,合并EBITDA的30%,只要优先担保净杠杆率不超过,就可能产生额外的增量贷款。4.25-比1,但须符合某些额外条件和现有或新贷款人为任何额外借款提供资金的承诺。
除某些例外情况外,高级担保信贷工具债务以Trans Union LLC几乎所有资产(包括其在子公司的投资)的优先担保权益作为担保。高级担保信贷工具包含各种限制和非金融契约,以及高级担保净杠杆率测试。非金融契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他指定付款的限制,以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆测试必须符合条件,才能产生额外债务,进行某些投资,并可能被要求进行某些限制性付款。高级担保净杠杆率不得超过5.5-至-1在任何该等量度日期。根据高级担保信贷安排的条款,TransUnion可以支付不超过$的股息75百万或7.5如果不存在违约或违约事件,且总净杠杆率不超过总净杠杆率,则为每年合并EBITDA的%或无限制金额4.75-比1。截至2021年9月30日,我们遵守了所有债务契约。
利率对冲
2020年3月10日,我们与不同的交易对手签订了两批利率互换协议,有效地修复了我们的伦敦银行间同业拆借利率对我们的部分高级担保定期贷款或类似的替代债务的风险敞口。第一批于2020年6月30日开始,2022年6月30日到期,目前名义总额为#美元。1,125.0每季度摊销的百万美元。这个第一批要求TransUnion支付固定费率,费率在0.5200%和0.5295%in
换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。第二批于2022年6月30日开始,2025年6月30日到期,初始总名义金额为#美元。1,110.0百万美元,在开始后每个季度摊销。第二批要求TransUnion支付固定利率,利率在0.9125%和0.9280%,以换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。
2018年12月17日,我们与各种交易对手签订了利率互换协议,有效地修复了我们的伦敦银行间同业拆借利率我们的高级担保定期贷款的一部分或类似的替代债务的风险敞口,目前固定为2.702%和2.706%.“我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。根据这些协议,现时估计的总额为$。1,395.0百万,每个季度都在减少,直到第二个协议于2022年12月30日终止。
2015年12月18日,我们与各种交易对手签订了利率上限协议,实际上为我们的伦敦银行间同业拆借利率我们的部分高级担保定期贷款或类似的重置债务的风险敞口在0.75从2016年6月30日开始。这些上限协议于2020年6月30日到期,此前被指定为现金流对冲。
我们对冲工具的公允价值变动(包括在我们对对冲有效性的评估中)记录在其他全面收益中,并在相应的对冲债务影响收益时重新分类为利息支出。
掉期公允价值的净变动导致未实现收益#美元。9.3百万(美元)7.0百万,净额F税)和$42.5百万(美元)31.9分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月,扣除税收后的净额),记录在其他全面收益中。掉期公允价值的净变动导致未实现收益#美元。6.42000万(美元)5.0(百万,税后净额)和亏损$53.32000万(美元)39.9分别在截至2020年9月30日的三个月和九个月记录在其他综合收益中。截至2021年9月30日的三个月和九个月的掉期利息支出为$10.6百万(美元)8.0百万美元(扣除税后)和$31.2百万(美元)23.5税后净额分别为百万美元)。的掉期利息支出截至2020年9月30日的3个月和9个月是一笔$的费用10.32000万(美元)8.0(百万,税后净额)和$21.92000万(美元)16.5(扣除税后净额)。我们目前预计将确认大约$的损失。41.5百万美元作为利息支出,因为我们预计LIBOR将超过固定的未来12个月的利率。
上限公允价值的净变动导致确认利息支出以前未实现的亏损#美元。4.12000万(美元)3.1在截至2020年9月30日的9个月中,扣除税收后的净额),记录在其他全面收入中。利息支出从其他全面收益重新分类为利息支出,与截至2020年9月30日的9个月到期的上限部分的公允价值相关,费用为#美元。6.7百万(美元)5.1百万,扣除税收后的净额)。
的公允价值债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的可变利率高级担保定期贷款B-5(不包括原始发行折扣和递延费用)的公允价值约为#美元。2,233.1百万美元和$2,351.9分别为2000万人。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的高级担保定期贷款A-3的公允价值(不包括原始发行折扣和递延费用)约为$1,096.9百万美元和$1,112.8分别为2000万人。我们的浮动利率定期贷款的公允价值是根据公开交易的市场报价,使用二级投入来确定的。乐器。
9. 股东权益
普通股分红
在2021年第二季度,我们增加了季度股息,0.075每股减至$0.095每股。我们的董事会宣布股息为#美元。0.075在……上面2021年2月24日致下列日期的纪录持有人:2021年3月11日。此外,我们的董事会宣布股息为#美元。0.095上的每股收益2021年5月11日和2021年8月10日致下列日期的纪录持有人:2021年5月26日和2021年8月25日,分别为。我们支付了#美元的股息。14.3百万,$18.2300万美元和300万美元18.2上亿美元2021年3月26日, 2021年6月10日和2021年9月9日,分别为。宣布的股息应计入已发行的限制性股票单位,并在限制性股票单位归属时作为股息等价物支付给员工。
未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定,并将取决于许多因素,包括我们的流动性、经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为合适的其他因素。我们目前有能力,并打算继续支付季度股息,但需得到董事会的批准。
库存股
2017年2月13日,我们的董事会授权回购至多$300.0在接下来的几年里,我们的普通股3好几年了。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年的时间限制。到目前为止,我们已经回购了$133.5100万股我们的普通股,并有能力回购剩余的$166.5百万美元。
我们没有义务回购额外的股份。任何回购的决心额外股份将由管理层酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的流动性、经营业绩、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制、市场状况、回购股份的成本、替代投资机会的可用性以及管理层认为合适的其他因素。任何回购的股份将具有库藏股的地位,并可在需要时用于一般公司目的。
在2021年和2020年的第一季度,0.9上百万个优秀员工限制性股票单位被授予,并成为员工的应税单位。在2021年第一季度和2020年第一季度,员工使用0.31,000,000股既得股票,以履行其在净股份结算安排中扣缴工资税的义务,根据该安排,雇员可获得0.6百万股,剩下的给了TransUnion0.3我们记录为库存股的百万股。在2021年和2020年的第一季度,我们汇出了等值于美元的现金27.7百万美元和$32.1分别向各自的政府机构支付库存股归属日期价值的80万美元,以清偿员工预扣税款义务。有时,当全年行使其他股票单位归属或股票期权时,员工在净结算安排中使用股票来履行其工资税预扣义务,我们将这些股票的等值汇入相应的政府机构。
优先股
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们有100.0百万股授权优先股,以及不是已发行或已发行的优先股。
10. 收入
我们的所有收入都来自与客户的合同,通常在履行履约义务时或在履行义务的时间点作为收入在综合收益表中报告。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。我们与二一般履约义务组:要求我们随时准备好随时向客户提供商品和服务,以便在客户要求时使用(“随时准备履行义务”)和那些不需要我们随时待命的(“其他履行义务”)。我们随时准备履行的义务包括随时准备提供数据、处理交易、访问我们的数据库、软件即服务和直接面向消费者的产品、提供使用我们的知识产权和其他服务的权利。我们的其他履约义务包括销售某些批次数据集以及各种专业和其他服务。
我们的大部分现成履约义务由一系列基本相同的不同商品和服务组成,并且具有相同的每月向客户转移的模式。我们认为这个时间序列中的每个月都是不同的绩效义务,因此,随着时间的推移,我们会确认收入。对于这些现成的履约义务中的大多数,合同总价是可变的,因为我们的义务是在合同期内应客户的要求处理未知数量的交易。我们使用时间序列的概念将可变价格分配给每个月的服务,并根据我们有权获得的最可能的对价金额来确认收入。,这通常是我们有权开具发票的金额。这一每月的金额可以基于实际交付的单位数量,如果更高,也可以基于保证的最低数量。有时我们会签一些合同,我们有权获得的金额
由于处理的交易是不确定的,在这种情况下,我们根据我们认为有权获得的最有可能的对价金额来估计收入,并随着事实和情况的发展而调整任何估计。
我们的某些履约义务与基于或有费用的合同有关,这些合同要求我们在获得可强制执行的付款权利之前提供服务。对于这些履约义务,我们在应急情况满足的时间点确认收入,并且我们有可强制执行的合同和支付权。
对于所有包括可变定价的现成履约义务的合同,我们无法估计可归因于未来履约义务的可变价格,因为我们不知道要购买的单位数量。因此,我们利用现有的例外情况,放弃披露可归因于未来履约义务的收入,即我们使用如上所述的时间序列概念确认收入,包括那些有资格开具发票的实际权宜之计。我们还利用可用的例外情况,放弃披露可归因于与以下公司签订的合同的收入 预计期限为一年或更短。
我们有些合同的期限超过一年。对于这些合同,可分配给未来履约义务的交易价格主要是固定的,但包含可变组成部分。对于这些合同,我们预计确认的收入约为$120在接下来的两年里将增加400万美元,并在未来两年内150从那以后就有300万美元了。
我们的某些其他性能义务,包括某些批次数据集和某些专业及其他服务,都是在某个时间点交付的。因此,一旦我们履行了这一义务,我们就会在交付时确认收入。对于某些其他绩效义务,包括某些专业和其他服务,我们会随着时间的推移确认收入, 根据对完成这一义务的进展情况的估计。这些合同不是实质性的。
在某些情况下,我们将收入确认指导应用于具有相似特征的合同组合。我们在核算投资组合时使用估计和假设,以反映合约组合的规模和构成。
我们的合同包括每个地区普遍接受的标准商业付款条款,不包括延长付款期限的融资。我们对退款、保修或类似义务没有重大责任。. 我们的收入不包括向客户征收的税款。
应收账款在我们的资产负债表上单独列示。合同资产和负债是由于收入确认、账单和现金收取的时间安排造成的。合同资产包括我们对已经转让给客户的商品和服务的支付权,当支付权取决于时间流逝以外的其他条件时,例如,根据这些合同,我们在一段时间内确认收入,但在我们完成合同之前没有合同支付权。合同资产包括在我们的其他流动资产中,截至2021年9月30日不是实质性资产。
由于我们与客户的合同期限一般为一年或更短时间,我们的合同负债主要是短期递延收入。合同负债包括包括在其他流动负债和其他负债中的流动和长期递延收入。我们预计将于2020年12月31日将当前递延收入余额确认为2021年期间的收入。我们的大部分长期递延收入并不重要,预计将在不到两年的时间内确认。
有关我们收入分类的更多披露,请参见附注13,“可报告的部分”。
11. 每股收益
每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益反映了根据我们的激励股票计划发行的奖励采用库存股方法确定的流通股增加的影响。
截至2021年9月30日和2020年9月30日,有0.1百万和1.32000万份或有可发行的业绩股票奖励,分别被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为或有事项没有得到满足。
基本和稀释后的加权平均流通股和每股收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 118.2 | | | $ | 106.7 | | | $ | 381.7 | | | $ | 251.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (4.0) | | | (3.9) | | | (12.0) | | | (9.5) | |
可归因于TransUnion的净收益(亏损) | | $ | 114.2 | | | $ | 102.8 | | | $ | 369.7 | | | $ | 241.5 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 191.6 | | | 190.2 | | | 191.3 | | | 189.8 | |
股票奖励的稀释影响 | | 1.5 | | | 2.1 | | | 1.6 | | | 2.3 | |
稀释 | | 193.1 | | | 192.3 | | | 192.9 | | | 192.1 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.60 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.93 | | | $ | 1.27 | |
稀释 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.92 | | | $ | 1.26 | |
| | | | | | | | |
未清偿的反稀释加权股票奖励 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | |
12. 所得税
截至2021年9月30日的三个月,我们报告的有效税率为24.8%,高于21.0%美国联邦法定税率主要是由于各种外国、联邦和州税收,部分被股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
截至2021年9月30日的9个月,我们报告的有效税率为25.3%,高于21.0%美国联邦法定税率,主要是由于记录的税费为$20.51000万美元与重新计量我们的英国递延税费以反映2021年第二季度颁布的英国企业所得税税率的增加有关,但部分抵消了#美元11.2与追溯选举2018年和2019年全球无形低税收入(GILTI)高税收免税相关的离散税收优惠1.8亿美元,以及$9.1股票薪酬方面的超额税收优惠。 2020年7月20日,美国财政部发布并颁布了与GILTI相关的最终规定,允许某些美国纳税人选择将受高有效税率影响的外国收入排除在GILTI的纳入范围之外。GILTI高税收豁免是一年一度的选举,具有追溯力。
截至2020年9月30日的三个月,我们报告的有效税率为23.1%,高于21.0%的美国联邦法定税率,主要是由于州税,外国税率差异和未汇回外国收益的应计预扣税被股票薪酬的超额税收优惠部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月,我们报告的有效税率为23.5%,高于21.0%美国联邦法定税率,主要原因是州税、外国税率差异、未汇回外国收入的应计预扣税和外国税收抵免估值免税额的变化,部分抵消了#美元22.4股票薪酬方面的超额税收优惠。
不包括间接税影响的未确认税收优惠总额为#美元。40.5截至2021年9月30日,2000万美元,以及36.9截至2020年12月31日,为1.2亿美元。如果确认,将影响实际税率的金额为#美元。20.6300万美元和300万美元18.5分别为2000万人。我们将利息和罚金在合并损益表中归类为所得税费用,并将其相关负债归类为合并资产负债表中的其他负债。未确认的税收优惠的利息和罚款为$6.1截至2021年9月30日,2000万美元4.8截至2020年12月31日,为1.2亿美元。我们定期接受联邦、州和外国税务机关的审计。鉴于审计过程中固有的不确定性,某些审计可能会导致未确认税收优惠总额大幅增加或减少,这是合理的。目前还不能估计由于审计结果而增加或减少的未确认税收优惠的范围。2009及以后的纳税年度仍可在一些外国司法管辖区进行审查,2012年及以后的纳税年度适用于美国联邦所得税。在一些州的司法管辖区,2015年和更早的时间。
13. 可报告的细分市场
我们有三可报告细分市场、美国市场、国际和消费者互动部门,以及为每个细分市场提供支持服务的公司部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)在合并和分部的基础上使用调整后EBITDA的利润衡量标准来分配资源和评估我们业务的表现。我们使用调整后的EBITDA作为我们的利润衡量标准,因为它消除了我们认为不能反映经营业绩的某些项目的影响,这对比较不同时期的经营业绩很有用。根据我们的激励性薪酬计划,我们的董事会和执行管理团队也使用调整后的EBITDA作为部门和公司管理层的薪酬衡量标准。调整后的EBITDA也是证券分析师、投资者和其他相关方在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的衡量标准。
我们将调整后的EBITDA定义为每个部门的净收益(亏损)加上净利息支出,加上(减去)所得税拨备(收益),加上折旧和摊销,加上基于股票的薪酬,加上合并、收购、资产剥离和业务优化相关费用,加上某些加速迁移到云端的技术投资费用,加上(减去)某些其他费用(收入)。
下面的部门财务信息与我们向CODM报告信息以评估运营业绩以及我们如何管理业务的方式一致。这些部门的会计政策与附注1“重要会计和报告政策”和附注10“收入”中描述的相同。
以下是对我们的可报告细分市场和为每个细分市场提供支持服务的公司部门的更详细描述:
美国市场
美国市场部门为企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析,如信用和其他得分,以及解决方案能力。这些企业利用我们的服务获得新客户、评估消费者支付服务费用的能力、识别交叉销售机会、衡量和管理债务组合风险、收回债务、核实消费者身份以及调查潜在欺诈行为。我们在美国市场的核心能力和交付方式使我们能够为各行各业的广泛客户提供服务。我们报告了我们的金融服务和新兴垂直市场美国市场部门的分类收入:
•金融服务:金融服务纵向业务包括消费贷款、抵押贷款、汽车、信用卡和支付业务。我们的金融服务客户包括美国大多数银行、信用社、金融公司、汽车贷款人、抵押贷款人、纯在线贷款人(金融科技)和其他消费贷款人。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理分销我们的解决方案。除了传统的贷款机构,我们还与各种信贷安排机构合作,如汽车经销商和P2P贷款机构。我们提供涵盖贷款生命周期各个方面的解决方案:客户获取和参与、欺诈和身份管理、保留和回收。我们的产品专注于降低风险,包括信用报告、信用营销、分析和咨询、身份验证和认证以及债务追回解决方案。
•新兴垂直市场:新兴垂直市场包括医疗保健、保险、租户和就业、服务和收集、公共部门、媒体、多元化市场和其他垂直市场。我们在这些垂直市场中的解决方案也是数据驱动型的,可满足整个客户生命周期的需求。我们提供入职和交易处理产品、评分和分析产品、营销解决方案、欺诈和身份管理解决方案以及客户保留解决方案。
国际
国际部分向美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度,服务可能包括信用报告、分析和解决方案服务,以及其他增值风险管理服务。此外,我们在选定的地理位置有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户,包括金融服务、保险、汽车、托收和通信,并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供类似于我们的消费者互动部分提供的消费者服务,帮助消费者主动管理他们的个人财务并预防身份被盗。
我们报告以下地区国际部门的分类收入:加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。
消费者互动
消费者互动部分提供解决方案,帮助消费者管理个人财务并预防身份被盗。这一细分市场的服务包括信用报告和评分、信用监控、欺诈保护和解决,以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案,帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供,并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
公司
公司提供支持服务对于每个细分市场,持有投资,并执行企业职能。公司发生的某些成本不能直接归因于一或者更多的细分市场仍保留在公司中。这些成本通常是企业级成本,本质上主要是行政成本。
选定的分部财务信息和分类收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总收入: | | | | | | | | |
美国市场: | | | | | | | | |
金融服务 | | $ | 277.6 | | | $ | 249.1 | | | $ | 811.4 | | | $ | 701.7 | |
新兴垂直市场 | | 220.7 | | | 189.4 | | | 639.8 | | | 564.1 | |
美国市场总量 | | $ | 498.4 | | | $ | 438.5 | | | $ | 1,451.2 | | | $ | 1,265.8 | |
| | | | | | | | |
国际: | | | | | | | | |
加拿大 | | $ | 30.6 | | | $ | 27.9 | | | $ | 95.0 | | | $ | 78.5 | |
拉丁美洲 | | 26.7 | | | 21.7 | | | 76.8 | | | 63.2 | |
英国 | | 54.6 | | | 44.2 | | | 158.3 | | | 132.1 | |
非洲 | | 15.1 | | | 12.3 | | | 44.0 | | | 35.6 | |
印度 | | 34.5 | | | 23.9 | | | 96.4 | | | 72.4 | |
亚太地区 | | 16.5 | | | 14.9 | | | 46.2 | | | 40.5 | |
国际合计 | | $ | 178.0 | | | $ | 144.8 | | | $ | 516.7 | | | $ | 422.2 | |
| | | | | | | | |
总体消费者互动 | | $ | 135.0 | | | $ | 131.6 | | | $ | 401.9 | | | $ | 386.7 | |
| | | | | | | | |
总收入、毛收入 | | $ | 811.4 | | | $ | 714.9 | | | $ | 2,369.8 | | | $ | 2,074.8 | |
| | | | | | | | |
部门间收入消除: | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | (17.7) | | | $ | (17.2) | | | $ | (52.7) | | | $ | (51.7) | |
国际 | | (1.5) | | | (1.4) | | | (4.4) | | | (3.9) | |
消费者互动 | | (0.5) | | | (0.5) | | | (1.6) | | | (1.3) | |
总的部门间抵销 | | $ | (19.7) | | | $ | (19.0) | | | $ | (58.7) | | | $ | (56.8) | |
报告的总收入 | | $ | 791.6 | | | $ | 695.9 | | | $ | 2,311.1 | | | $ | 2,017.9 | |
由于以百万为单位显示金额,上表和下表可能存在舍入差异。
本报告所列期间的分段调整EBITDA与税前收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国市场调整后的EBITDA | | $ | 210.3 | | | $ | 177.3 | | | $ | 618.6 | | | $ | 520.0 | |
国际调整后的EBITDA | | 77.7 | | | 56.7 | | | 221.3 | | | 154.4 | |
消费者互动调整后的EBITDA | | 69.4 | | | 67.1 | | | 192.8 | | | 186.2 | |
总计 | | 357.5 | | | 301.1 | | | 1,032.7 | | | 860.6 | |
对账至所得税前收入的调整: | | | | | | | | |
公司费用(1) | | $ | (30.5) | | | $ | (31.2) | | | $ | (86.7) | | | $ | (84.7) | |
净利息支出 | | (24.7) | | | (26.5) | | | (74.6) | | | (94.6) | |
折旧及摊销 | | (95.9) | | | (92.2) | | | (288.6) | | | (273.4) | |
基于股票的薪酬(2) | | (17.4) | | | (7.8) | | | (51.9) | | | (29.5) | |
并购、资产剥离和业务优化(3) | | (10.3) | | | (1.5) | | | (23.4) | | | (12.9) | |
加速技术投资(4) | | (12.6) | | | (4.5) | | | (29.7) | | | (10.3) | |
净额其他(5) | | (12.8) | | | (2.6) | | | 21.0 | | | (36.4) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 4.0 | | | 3.9 | | | 12.0 | | | 9.5 | |
调整总额 | | (200.3) | | | (162.4) | | | (521.9) | | | (532.3) | |
所得税前收入 | | $ | 157.2 | | | $ | 138.7 | | | $ | 510.7 | | | $ | 328.3 | |
由于显示的金额以百万为单位,上表和下面的脚注中可能存在舍入差异。
(1)不能直接归因于一个或多个部门的某些成本仍留在公司。这些成本通常是企业级成本,本质上主要是行政成本。
(2)包括基于股票的薪酬和现金结算的基于股票的薪酬。
(3)截至2021年9月30日的三个月,包括以下调整:美元22.7600万美元的收购费用;$0.5对之前收购的或有对价费用进行调整的1.8亿美元;以及($12.9)出售成本法投资获得100万美元的收益。
截至2021年9月30日的9个月,包括以下调整:美元27.4600万美元的收购费用;$8.3对之前收购的或有对价费用的调整;$1.1在收购和合并实体时转换为股权的应收票据收益减少100万美元;以及($13.4)出售成本法投资获得100万美元的收益。
截至2020年9月30日的三个月,包括以下调整:美元1.5700万美元的收购费用。
截至2020年9月30日的9个月,包括以下调整:美元7.51.3亿美元的CallCredit整合成本;a美元4.8成本法投资减值亏损100万美元;美元4.8600万美元的收购费用;$0.3对之前收购的或有对价费用的调整;a$(2.5)同一发行人的类似投资因可观察到的价格变化而产生的成本法投资收益100万美元;(1.8)出售我们英国地区一家被归类为持有待售的小企业的资产,获得100万美元的收益;以及(0.1)向我们某些已停产业务的买家提供过渡服务的100万美元报销。
(4)表示与我们加快技术投资以迁移到云相关的费用。
(5)截至2021年9月30日的三个月,其他净额包括以下调整:12.0600万美元用于某些法律和监管费用;以及1美元0.8由于对我们的海外业务、贷款费用和其他费用进行货币重新计量,造成了100万美元的净亏损。
截至2021年9月30日的9个月,包括以下调整:A$(20.4)净减少某些法律和监管费用100万美元;(3.4)从欺诈事件中收回100万美元,扣除额外的行政费用;以及2.8净其他包括我们海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他净亏损。
截至2020年9月30日的三个月,包括以下调整:美元4.2700万美元用于某些法律费用;以及(1.6)净其他收入,包括贷款费、我们海外业务货币重新计量的净收益和其他。
截至2020年9月30日的9个月,c包括以下调整企业数:$34.72000万美元用于某些法律费用;A美元1.6净其他包括我们海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他净亏损。
计入营业外收入和费用的权益法投资收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国市场 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2.0 | |
国际 | | 2.2 | | | 1.4 | | | 6.7 | | | 4.7 | |
总计 | | $ | 2.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | 8.6 | | | $ | 6.7 | |
14. 偶然事件
法律和监管事项
在与我们现在或过去的业务运营有关的各种法律行动和诉讼中,我们经常被点名为被告或当事人。这些诉讼通常主张对违反联邦或州信用报告、消费者保护或隐私法的索赔,或与不公平对待消费者有关的普通法索赔,并可能包括对实质性或不确定的补偿性或惩罚性损害赔偿或禁令救济的索赔,并可能寻求商业惯例的改变。我们认为,这些索赔中的大多数要么没有法律依据,要么我们对索赔有有效的抗辩,如果可能,我们会积极为这些问题辩护,或者寻求非货币或小额货币和解。然而,由于诉讼固有的不确定性,我们不能预测每一次索赔的结果。
在正常业务过程中,我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式),其中某些可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。对于这些监管机构的正式和非正式调查,我们通常会收到请求、传票和命令,要求提供与我们活动的各个方面有关的文件、证词和其他信息。
鉴於法律及监管事宜固有的不可预测性,特别是在所要求的损害赔偿数额庞大或不确定的情况下,或当诉讼或调查仍在初期阶段时,我们不能以任何程度的确定性决定法律及监管事宜的最终解决时间或最终解决办法,或该等事宜可能导致的最终损失、罚款或罚则(如有的话)。当法律和监管事项出现可能且可以合理估计的或有损失时,我们会为这些事项建立准备金。然而,对于下面描述的某些事项,我们无法合理估计我们的风险,因为损害尚未具体说明,并且(I)诉讼还处于早期阶段,(Ii)关于某一类别获得认证的可能性或该类别的最终规模存在不确定性,(Iii)针对我们的竞争对手的类似事件的结果存在不确定性,(Iv)存在需要解决的重大事实问题,和/或(V)存在给人第一印象的法律问题。然而,解决法律和监管问题的实际成本可能大大高于为这些问题预留的金额,其中某些问题的不利结果可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响,特别是在季度或年度期间。我们根据我们对最有可能的结果的最佳估计,为某些法律和法规事项累计金额,这些事项被认为有可能发生损失。实际损失可能与我们目前的估计有很大不同,这是合理的。此外,有些事项有合理的可能出现亏损,但我们不能估计这些事项的潜在损失范围。
为了减少我们因不利的司法裁决而意外获得巨额赔偿的风险,根据我们的历史经验,我们维持我们认为适当和足够的保险。我们定期通知我们的保险承运人在诉讼过程中对我们提出的索赔(威胁或未决),当此类索赔超过适用的免赔额时,我们通常会收到承运人的保留权利函。我们并不知道在未决的诉讼过程中有任何针对我们的重大金钱索赔,而在相关的免赔额(如果有)得到满足后,保险不会承保一定程度的保险。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的应计负债为64.5300万美元和300万美元76.0预计索赔金额分别为300万美元。这些金额计入综合资产负债表中的其他应计负债。诉讼费用计入合并损益表中的销售费用、一般费用和行政费用。与正在进行的诉讼和执行事宜相关的法律费用被视为期间成本,并在发生时计入费用。
下面的讨论描述了在截至2021年9月30日的9个月中发生的先前披露的重大法律和监管事项的实质性发展。请参阅年报第II部分第8项脚注20“或有事件”
截至2020年12月31日的年度Form 10-K报告,以完整描述我们当时悬而未决的法律和监管事项。
Ramirez诉Trans Union LLC案
由于美国第三巡回上诉法院(Cortez诉Trans Union LLC案)2010年,我们修改了我们为企业客户提供的一项附加服务,该服务旨在提醒我们的客户,寻求与客户建立业务关系的消费者可能在外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control,简称OFAC)特别指定的国家和被封锁人员警报名单(“OFAC警报”)上。
在……里面Ramirez诉Trans Union LLC案在2012年提起的诉讼(“Ramirez”或“Ramirez诉讼”)中,原告指控OFAC Alert服务没有遵守Cortez的裁决,我们故意违反公平信用报告法(FCRA),继续提供OFAC Alert服务。原告还声称,根据据称的故意侵犯行为,有一类或多类个人应有权获得法定损害赔偿。2014年7月,拉米雷斯的审判法院认证了一类8,185如果TransUnion最终被发现故意违反FCRA,则个人仅用于法定损害赔偿。
2017年6月21日,拉米雷斯的陪审团做出了有利于一个班级的判决8,185个人,并判给惩罚性和法定损害赔偿,总额约为$602000万。2017年11月,审判法院驳回了我们的庭审后法律判决、重审和减少陪审团裁决的动议。 我们就Ramirez案的裁决向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2020年2月27日,第九巡回上诉法院部分确认并推翻和撤销了初审法院的判决,认为惩罚性赔偿裁决过高,违反了宪法正当程序。2020年4月8日,第九巡回法庭驳回了我们的重审申请在……里面g 本银行,在2020年9月2日,我们提交了一份请愿书移送与美国最高法院合作。2020年12月16日,美国最高法院批准了移送关于“美国宪法”第三条或“联邦民事诉讼规则”第23条是否允许损害赔偿集体诉讼,而绝大多数班级成员没有受到实际伤害,更不用说像班级代表所遭受的任何伤害了。
2021年6月25日,美国最高法院的裁决推翻了第九巡回法院的意见,并将此事发回下级法院,以便根据其意见进行进一步的诉讼。美国最高法院的意见认为,只有因被告的法定违法行为而遭受具体损害的原告才有资格在联邦法院向被告寻求损害赔偿。根据裁决,只有大约23班级中有%的人被认定遭受了具体的伤害。因此,在2021年第二季度,我们修订了之前估计的可能损失金额,从而减少了我们的估计负债,并部分抵消了应收保险,金额为#美元。32.4销售、一般和行政费用净减少100万美元,反映在截至2021年9月30日的9个月的运营业绩中。我们还记录了一笔相关的所得税支出#美元。8.1在截至2021年9月30日的9个月里,我们的所得税拨备为1000万美元。
CFPB物质
于2021年6月,吾等收到消费者金融保护局(“CFPB”)发出的通知及回应及提供意见的机会(“Nora”)函件,通知我们CFPB的执行部门正考虑是否建议CFPB对我们及我们的若干高管采取法律行动。Nora的信指控我们未能遵守和及时执行CFPB在2017年1月发布的同意令,并进一步指控与Consumer Interactive的营销行为相关的其他违规行为。2021年9月27日,执行部通知我们,它已获得采取执法行动的授权。我们目前正积极与CFPB就此事进行和解谈判。如果我们正在进行的讨论不能通过谈判达成解决方案,我们预计CFPB将对公司和这些高管提起诉讼,要求赔偿、民事罚款和禁令救济。我们仍然相信我们的营销行为是合法和适当的,并将在此类诉讼中对相反的指控进行有力的辩护。我们不能保证CFPB最终不会就这件事对我们提起诉讼,也不能预测这件事可能的结果。截至2021年9月30日,我们已记录了与此事相关的应计项目,有合理的可能性可能会发生超过应计金额的亏损,这样的结果可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响,然而,目前无法合理估计可能的损失或损失范围。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对TransUnion财务状况和经营结果的讨论和分析是对TransUnion的已审计合并财务报表、附注“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”(截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K)以及未经审计的合并财务报表和本Form 10-Q季度报告第一部分第1项中提供的相关附注的补充和阅读。
除了历史数据外,本次讨论还包含基于当前预期的有关我们的业务、运营和财务业绩的前瞻性陈述,这些预期涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,包括但不限于以下“关于前瞻性陈述的告诫通知”和第二部分第1A项“风险因素”中讨论的那些因素。
本讨论和分析中提到的“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为TransUnion及其直接和间接子公司。
概述
TransUnion是一家领先的全球信息和洞察力公司,致力于使企业和消费者之间的信任成为可能,努力确保每个人在市场上都得到可靠和安全的代表。在TransUnion,我们找到了利用数据和信息的创新方式,帮助企业和消费者充满信心地进行交易,实现伟大的目标。我们称这个信息为“永远的信息”。
基于我们作为信用报告机构的传统,我们为我们服务的市场中的很大一部分成年人建立了一个强大而准确的信息数据库。我们使用我们的数据融合方法来链接和匹配越来越多的其他完全不同的数据,以进一步丰富我们的数据库。我们利用这些丰富的数据,结合我们的专业知识,不断为我们的客户开发更强大、更有用的解决方案,所有这些都符合全球法律法规。通过我们的工作,组织可以更好地了解消费者,以便做出更明智的决策,并通过有效的个性化体验和积极主动地扩展正确的机会、工具和优惠来赢得消费者的信任。
我们向企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析,如信用和其他得分,以及决策能力。企业将我们的解决方案嵌入到其流程工作流程中,以获取新客户、评估消费者支付服务的能力、识别交叉销售机会、衡量和管理债务组合风险、收回债务、核实消费者身份并调查潜在欺诈行为。消费者使用我们的解决方案查看他们的信用档案并访问分析工具,帮助他们了解和管理他们的个人信息,并采取预防身份盗窃的措施。我们在许多有吸引力的行业拥有深厚的领域专业知识,我们也将这些行业称为垂直行业,包括金融服务、医疗保健、保险和我们服务的其他市场。我们的业务遍及北美、拉丁美洲、欧洲、非洲、印度和亚太地区的30多个国家和地区。
我们的解决方案基于金融、信贷、另类信贷、身份、破产、留置权、判决、医疗保健、保险索赔、汽车和其他相关信息的基础,这些信息来自数千个来源,包括金融机构、私人数据库、公共记录库和其他数据源。我们使用复杂的算法对这些数据进行提炼、标准化和增强,以创建专有数据库。我们的技术基础设施使我们能够高效地将我们的数据与我们的分析和决策能力相结合,从而为我们的客户创建和提供创新的解决方案,并快速适应不断变化的客户需求。我们深入的分析资源,包括推动预测建模和评分、客户细分、基准测试和预测的人员和工具,使我们能够为企业和消费者提供更好的数据洞察力。我们的决策能力通常在软件即服务平台上提供,允许企业解释数据并应用其特定的资格标准来做出决策和采取行动。总体而言,我们的数据、分析和决策能力使企业能够验证消费者的身份,有效地确定与消费者最相关的产品,保留和交叉销售给现有消费者,识别和获取新消费者,并减少欺诈和数据泄露造成的损失。同样,我们的功能可以让消费者看到他们的信用档案随着时间的推移发生了怎样的变化,了解财务决策对他们信用评分的影响,管理他们的个人信息,并采取预防身份盗窃的措施。
细分市场
我们管理我们的业务,并报告三个可报告部门的分类收入和财务结果:美国市场、国际和消费者互动。
•美国市场部门为企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析,如信用和其他得分,以及决策能力。这些企业利用我们的服务获得新客户,评估消费者支付服务的能力,识别交叉销售机会,衡量和管理债务组合风险,
催收债务,核实消费者身份,调查潜在的欺诈行为。我们在美国市场的核心能力和交付方式使我们能够为各行各业的广泛客户提供服务。我们报告了我们的金融服务和新兴垂直市场美国市场部门的分类收入。
•国际部分向美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度,服务可能包括信用报告、分析和决策服务,以及其他增值风险管理服务。我们在选定的地理位置也有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户,包括金融服务、零售信贷、保险、汽车、托收、公共部门和通信,并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供类似于我们的消费者互动部分提供的消费者服务,帮助消费者主动管理他们的个人财务并预防身份被盗。
我们报告以下地区国际部门的分类收入:加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。
•消费者互动部分提供解决方案,帮助消费者管理个人财务并预防身份被盗。这一细分市场的服务包括信用报告和评分、信用监控、欺诈保护和解决,以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案,帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供,并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
此外,公司还为每个细分市场提供支持服务、进行投资和执行企业职能。未直接归因于一个或多个部门的公司发生的某些成本仍留在公司。这些成本通常是企业级成本,本质上主要是行政成本。
影响我们经营业绩的因素
以下是已经影响或将影响未来运营结果的某些关键因素:
宏观经济和行业走势新冠肺炎疫情对我们业务和发展的影响经营成果
我们的收入可能会受到总体宏观经济状况的重大影响,包括全球新冠肺炎疫情的影响、信贷和资本的可获得性、利率、通胀、就业水平、消费者信心和住房需求。2020年,新冠肺炎疫情对我们业务的多个方面产生了实质性的不利影响,包括从2020年3月中旬开始,客户对我们所有细分市场的服务和解决方案的需求。在2020年4月达到最低点后,我们看到对我们的服务和解决方案的需求持续改善。这一动态影响了我们在下面列出的各个时期之间的经营结果的可比性。
在我们竞争的市场中,我们通常看到宏观经济状况在过去有所改善。几个 一些25美分。在美国,我们看到包括国内生产总值(GDP)增长在内的强劲和改善的宏观经济状况正在下降失业率和抵押贷款利率接近历史低点。这些改善受到通胀上升、供应链和劳动力短缺担忧的影响。在我们的国际地区,我们看到了类似的宏观经济趋势,尽管在某些市场,与新冠肺炎大流行相关的经济担忧更加强烈。这些宏观经济改善反映在我们今年迄今的2021年业绩中,与去年相比,我们所有细分市场都显示出持续改善的迹象,特别是在我们美国市场细分市场的垂直市场和我们国际细分市场的所有地区。
虽然我们的业绩继续反映出自2020年4月低点以来的持续改善,但鉴于围绕新冠肺炎的持续不确定性,包括病毒变异株的增加以及针对这些变异株的疫苗的有效性,我们的首要关注点仍然是我们同事、我们的客户和我们运营的更广泛社区的健康和安全。我们继续鼓励我们的员工接种疫苗,并实施了灵活的政策,使他们能够这样做。虽然在我们服务的每个市场中,我们基本上继续以在家工作的模式运营,但我们已经开始以安全和周到的方式慢慢重新进入我们的办公空间,并开始在我们的一些办公室举行小型面对面会议。
尽管我们2021年第一季度至第三季度的业绩令人鼓舞,但鉴于大流行的持续演变和不可预测的性质,包括病毒变种以及针对这些变种的疫苗的有效性,新冠肺炎可能会对我们业务的各个方面产生实质性的不利影响,包括我们的运营和财务业绩未来的财务状况。
我们的收入还受到行业趋势的重大影响,包括金融服务、医疗保健、保险和我们服务的其他行业对信息服务的需求。公司越来越依赖业务分析和大数据技术来帮助以经济高效的方式处理数据。随着客户获得快速聚合和
分析由他们自己的活动生成的数据,他们越来越希望能够从其信息服务提供商那里访问实时数据和分析,以及完全集成到其工作流中的解决方案。消费者对解决方案的需求正在上升,消费者对其信用信息的重要性和用途的认识越来越高,由于数据泄露而导致身份被盗的风险增加,而且更容易获得免费的信用信息。全球新兴经济体和发达经济体现有法规的复杂性和新法规的出现,继续加大了企业运营的挑战性。
通货膨胀的影响
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况有实质性影响。
最新发展动态
以下事态发展影响了我们资产负债表、经营业绩和年间现金流的可比性:
TransUnion宣布了三项重大交易,这些交易将影响我们未来的运营结果。有关这些交易的详细信息,请参阅第一部分,第1项,附注1“重要的会计和报告政策”。
2020年,新冠肺炎疫情的经济影响对我们业务的多个方面产生了实质性的不利影响,包括从2020年3月中旬开始,客户对我们所有细分市场的服务和解决方案的需求。在2020年4月达到最低点后,我们看到我们运营的所有市场对我们服务的需求都有不同程度的改善。,这些持续的改善反映在我们2021年前三个季度的业绩中,并影响了我们不同时期运营结果的可比性。尽管我们2021年第一季度至第三季度的业绩令人鼓舞,但鉴于疫情不断演变和不可预测的性质,包括病毒变异株的上升以及针对这些变异株的疫苗的有效性,新冠肺炎未来可能会对我们业务的各个方面产生实质性的不利影响,包括我们的运营结果和财务状况。
2020年2月27日,美国第九巡回上诉法院部分确认和部分撤销了初审法院#年的判决。Ramirez诉Trans Union LLC案(“Ramirez”或“Ramirez诉讼”),将初审法院的惩罚性赔偿赔偿金从大约5200万美元减少到大约3200万美元。因此,在2020年第一季度,我们在销售、一般和行政费用中记录了3050万美元(税后净额)的法律费用。我们在2020年第三季度为这一问题记录了额外的储备。2020年12月16日,美国最高法院批准了移送关于“美国宪法”第三条或“联邦民事诉讼规则”第23条是否允许损害赔偿集体诉讼,而绝大多数班级成员没有受到实际伤害,更不用说像班级代表所遭受的任何伤害了。2021年6月25日,美国最高法院的裁决推翻了第九巡回法院在Ramirez诉TransUnion,LLC,并将此事发回下级法院进行与其意见一致的进一步诉讼。美国最高法院的意见认为,只有因被告的法定违法行为而遭受具体损害的原告才有资格在联邦法院向被告寻求损害赔偿。根据这项裁决,只有大约23%的班级被确定遭受了具体的伤害。因此,在2021年第二季度,我们修正了之前估计的可能亏损金额,导致我们的估计负债减少,并部分抵消了应收保险,销售、一般和行政费用净减少3240万美元,反映在截至2021年9月30日的9个月的运营业绩中。我们还在截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备中记录了810万美元的相关所得税支出。
2021年3月,我们预付了8500万美元的高级担保定期贷款,资金来自手头的现金。2020年12月,我们预付了1.5亿美元的高级担保定期贷款,资金来自手头的现金。
2020年3月10日,我们与不同的交易对手达成了两批利率互换协议,有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似重置债务的LIBOR敞口。有关这些互换协议的更多信息,见第一部分,第一项,附注8,“债务”。
最近的收购
我们有选择地评估收购,将其作为扩大业务和国际足迹以及进入新市场的一种手段。自2020年1月1日以来,我们已经完成了以下收购,包括那些影响我们不同时期业绩可比性的收购:
•2020年10月14日,我们收购了Tru Optik Data Corp(“Tru Optik”)100%的股权。Tru Optik利用其定制受众建设平台提供预测性评分,以提高定制数字营销活动的绩效。Tru Optik的运营结果对我们的合并财务报表并不重要,但自收购之日起就已作为我们美国市场部门的一部分包含在我们的综合收益表中。
•2020年8月14日,我们收购了Signal Digital,Inc.(简称Signal)100%的股权。Signal是一家数字营销公司,向客户提供标签管理、数据收集和自注册功能,以便在营销生态系统中激活。Signal公司的运营结果对我们的综合财务报表并不重要,但自收购之日起就作为我们美国市场部门的一部分包含在我们的综合收益表中。
我们运营结果的关键组成部分
收入
以下是我们如何获得和报告三个可报告部门的收入的更详细说明:
美国市场
美国市场为企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析,如信用和其他得分,以及解决方案能力。这些企业利用我们的服务获得新客户、评估消费者支付服务费用的能力、识别交叉销售机会、衡量和管理债务组合风险、收回债务、核实消费者身份以及调查潜在欺诈行为。我们在美国市场的核心能力和交付方式使我们能够为各行各业的广泛客户提供服务。我们报告以下垂直行业美国市场部门的分类收入:
•金融服务:金融服务垂直业务包括消费贷款、抵押贷款、汽车和信用卡以及支付业务。我们的金融服务客户包括美国大多数银行、信用社、金融公司、汽车贷款人、抵押贷款人、纯在线贷款人(金融科技)和其他消费贷款人。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理分销我们的解决方案。除了传统的贷款机构,我们还与各种信贷安排机构合作,如汽车经销商和P2P贷款机构。我们提供涵盖贷款生命周期各个方面的解决方案:客户获取和参与、欺诈和身份管理、保留和回收。我们的产品专注于降低风险,包括信用报告、信用营销、分析和咨询、身份验证和认证以及债务追回解决方案。
•新兴垂直市场:新兴垂直市场包括医疗保健、保险、租户和就业、服务和收集、公共部门、媒体、多元化市场和其他垂直市场。我们在这些垂直市场中的解决方案也是数据驱动型的,可满足整个客户生命周期的需求。我们提供入职和交易处理产品、评分和分析产品、营销解决方案、欺诈和身份管理解决方案以及客户保留解决方案。
国际
国际部分向美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度,服务可能包括信用报告、分析和决策服务,以及其他增值风险管理服务。此外,我们在选定的地理位置有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户,包括金融服务、保险、汽车、托收和通信,并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供类似于我们的消费者互动部分提供的消费者服务,帮助消费者主动管理他们的个人财务并预防身份被盗。
我们报告以下地区国际部门的分类收入:加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。
消费者互动
消费者互动部分提供解决方案,帮助消费者管理个人财务并预防身份被盗。这一细分市场的服务包括信用报告和评分、信用监控、欺诈保护和解决,以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案,帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供,并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
服务成本
服务成本包括数据采集和特许权使用费、与我们的数据库和软件应用程序相关的人员成本、消费者和呼叫中心支持成本、硬件和软件维护成本、电信费用以及与执行这些功能的设施相关的占用成本。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括销售、行政和管理员工的人事相关费用、专业和咨询服务费用、广告和占用费用以及这些职能的设施费用。
营业外收支
营业外收入和费用包括利息支出、利息收入、权益法投资收益、成本法投资红利、权益法和成本法投资的损益(如果有的话)、与成功和不成功的业务收购有关的费用、贷款费用、债务再融资费用、某些与收购相关的损益和其他营业外收入和费用。
经营成果
关键绩效指标
管理层,包括我们的首席运营决策者(“CODM”),根据各种关键指标评估我们业务的财务表现。这些指标包括GAAP收入衡量标准、分部调整后EBITDA、经营活动提供的现金和为资本支出支付的现金,以及非GAAP衡量标准合并调整后EBITDA。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,这些关键指标如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告的综合收入 | | $ | 791.6 | | | $ | 695.9 | | | $ | 95.7 | | | 13.8 | % | | $ | 2,311.1 | | | $ | 2,017.9 | | | $ | 293.2 | | | 14.5 | % |
美国市场毛收入 | | 498.4 | | | 438.5 | | | 59.9 | | | 13.7 | % | | 1,451.2 | | | 1,265.8 | | | 185.4 | | | 14.6 | % |
国际总收入 | | 178.0 | | | 144.8 | | | 33.2 | | | 22.9 | % | | 516.7 | | | 422.2 | | | 94.5 | | | 22.4 | % |
消费者互动毛收入 | | 135.0 | | | 131.6 | | | 3.4 | | | 2.6 | % | | 401.9 | | | 386.7 | | | 15.2 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于TransUnion的净收入与调整后EBITDA的对账(1): |
可归因于TransUnion的净收入 | | $ | 114.2 | | | $ | 102.8 | | | $ | 11.4 | | | 11.1 | % | | $ | 369.7 | | | $ | 241.5 | | | $ | 128.2 | | | 53.1 | % |
净利息支出 | | 24.7 | | | 26.5 | | | (1.7) | | | (6.6) | % | | 74.6 | | | 94.6 | | | (20.0) | | | (21.2) | % |
所得税拨备 | | 39.0 | | | 32.1 | | | 7.0 | | | 21.8 | % | | 129.1 | | | 77.3 | | | 51.8 | | | 67.0 | % |
折旧及摊销 | | 95.9 | | | 92.2 | | | 3.6 | | | 3.9 | % | | 288.6 | | | 273.4 | | | 15.2 | | | 5.5 | % |
EBITDA | | $ | 273.8 | | | $ | 253.5 | | | $ | 20.2 | | | 8.0 | % | | $ | 861.9 | | | $ | 686.7 | | | $ | 175.2 | | | 25.5 | % |
对EBITDA的调整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬(2) | | $ | 17.4 | | | $ | 7.8 | | | $ | 9.6 | | | NM | | $ | 51.9 | | | $ | 29.5 | | | $ | 22.3 | | | 75.6 | % |
并购、资产剥离和业务优化(3) | | 10.3 | | | 1.5 | | | 8.8 | | | NM | | 23.4 | | | 12.9 | | | 10.5 | | | 81.0 | % |
加速技术投资(4) | | 12.6 | | | 4.5 | | | 8.1 | | | NM | | 29.7 | | | 10.3 | | | 19.4 | | | NM |
净额其他(5) | | 12.8 | | | 2.6 | | | 10.3 | | | NM | | (21.0) | | | 36.4 | | | (57.4) | | | NM |
EBITDA调整总额 | | $ | 53.2 | | | $ | 16.4 | | | $ | 36.8 | | | NM | | $ | 84.0 | | | $ | 89.2 | | | $ | (5.2) | | | (5.8) | % |
合并调整后EBITDA(1) | | $ | 327.0 | | | $ | 269.9 | | | $ | 57.1 | | | 21.1 | % | | $ | 945.9 | | | $ | 775.9 | | | $ | 170.0 | | | 21.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 210.3 | | | $ | 177.3 | | | $ | 33.0 | | | 18.6 | % | | $ | 618.6 | | | $ | 520.0 | | | $ | 98.6 | | | 19.0 | % |
国际 | | 77.7 | | | 56.7 | | | 21.0 | | | 37.0 | % | | 221.3 | | | 154.4 | | | 66.9 | | | 43.3 | % |
消费者互动 | | 69.4 | | | 67.1 | | | 2.4 | | | 3.5 | % | | 192.8 | | | 186.2 | | | 6.6 | | | 3.5 | % |
公司 | | (30.5) | | | (31.2) | | | 0.7 | | | 2.2 | % | | (86.7) | | | (84.7) | | | (2.1) | | | (2.4) | % |
合并调整后EBITDA(1) | | $ | 327.0 | | | $ | 269.9 | | | $ | 57.0 | | | 21.1 | % | | $ | 945.9 | | | $ | 775.9 | | | $ | 170.0 | | | 21.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他指标: | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 279.7 | | | $ | 178.8 | | | $ | 100.9 | | | 56.4 | % | | $ | 660.2 | | | $ | 558.2 | | | $ | 102.0 | | | 18.3 | % |
资本支出 | | (61.0) | | | (44.1) | | | (16.9) | | | 38.3 | % | | (158.1) | | | (131.7) | | | (26.4) | | | 20.0 | % |
NM:没有意义
由于显示的金额以百万为单位,上表和下面的脚注中可能存在舍入差异。
(1)我们将调整后的EBITDA定义为TransUnion的净收益(亏损),加上净利息支出,加上(减)所得税拨备(收益),加上折旧和摊销,加上基于股票的薪酬,加上合并、收购、资产剥离和业务优化相关的费用,加上某些加速迁移到云端的技术投资费用,加上(减)某些其他费用(收入)。我们将调整后的EBITDA作为
这是对我们经营业绩的补充衡量,因为它消除了某些项目的影响,我们认为这些项目不能反映我们的现金业务和持续经营业绩。调整后的EBITDA也是证券分析师、投资者和其他相关方在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的衡量标准。根据我们的激励性薪酬计划,我们的董事会和执行管理团队使用调整后的EBITDA作为薪酬衡量标准。根据管理我们高级担保信贷安排的信贷协议,我们从事额外债务、进行投资和支付股息等活动的能力与基于调整后EBITDA的比率挂钩。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--债务。”调整后的EBITDA不反映我们的资本支出、利息、所得税、折旧、摊销、基于股票的薪酬以及某些其他收入和支出。我们行业中的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较指标的有效性。由于这些限制,不应孤立地考虑调整后的EBITDA,也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。根据公认会计准则,调整后的EBITDA不是衡量财务状况或盈利能力的指标,不应被视为经营活动现金流的替代方案。, 作为衡量流动性或替代营业收入或净收入作为经营业绩指标的一种方式。我们认为,GAAP衡量标准与调整后的EBITDA最直接的可比性是TransUnion的净收入。上表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月可归因于TransUnion的净收入(亏损)到合并调整后EBITDA的对账。
(2)包括基于股票的薪酬和现金结算的基于股票的薪酬。
(3)截至2021年9月30日的三个月,包括以下调整:2270万美元的收购费用;50万美元对之前收购的或有对价费用的调整;以及出售成本法投资的收益(1290万美元)。
截至2021年9月30日的9个月,包括以下调整:2740万美元的收购费用;830万美元对以前收购的或有对价费用的调整;110万美元的应收票据收益减少,这些票据在收购和合并实体时转换为股本;以及(1340万美元)出售成本法投资的收益。
截至2020年9月30日的三个月,包括以下调整:150万美元的收购费用。
截至2020年9月30日的9个月,包括以下调整:750万美元的CallCredit整合成本;480万美元的成本法投资减值亏损;480万美元的收购费用;30万美元的先前收购的或有对价费用的调整;同一发行人的类似投资由于可观察到的价格变化而产生的成本法投资收益(250万美元);出售我们英国地区一家被归类为持有待售的小企业资产的收益(180万美元);以及为我们某些停产业务的买家提供的过渡服务补偿(10万美元)。
(4)代表与我们加速的技术投资相关的费用。
(5)在截至2021年9月30日的三个月里,其他净额包括以下调整:1200万美元用于某些法律和监管费用;以及80万美元的海外业务货币重新计量、贷款费用和其他净亏损。
在截至2021年9月30日的9个月中,包括以下调整:某些法律和监管费用净减少(2040万美元);从欺诈事件中收回(340万美元),扣除额外的行政费用;以及280万美元的其他净损失(包括我们海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他净亏损)。
截至2020年9月30日的三个月,包括以下调整:420万美元用于某些法律费用;以及(160万美元)从我们的海外业务和其他业务的货币重新计量中获得的净收益。
截至2020年9月30日的9个月,包括以下调整:3470万美元的某些法律费用;160万美元的其他净亏损,包括我们的海外业务货币重新计量、贷款费用和其他净亏损。
收入
截至2021年9月30日的三个月,与去年同期相比,收入增加了9570万美元,增幅为13.8%。2020年,主要由于我们所有市场的宏观经济状况改善,新产品计划的收入,我们最近在美国市场的收购收入,以及外国货币走强的影响,增长了1.0%。
在截至2021年9月30日的9个月中,收入比2020年同期增加了2.932亿美元,增幅为14.5%,主要原因是我们所有市场的宏观经济状况有所改善,新产品计划的收入,我们最近在美国市场收购的收入,以及由于外币走强的影响,收入增长了1.3%。
按部门划分的收入和每个部门内收入的更详细说明如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
美国市场: | | | | | | | | | | | | | | | | |
*金融服务* | | $ | 277.6 | | | $ | 249.1 | | | $ | 28.5 | | | 11.5 | % | | $ | 811.4 | | | $ | 701.7 | | | $ | 109.7 | | | 15.6 | % |
*新兴垂直市场(Emerging Verticals) | | 220.7 | | | 189.4 | | | 31.4 | | | 16.6 | % | | 639.8 | | | 564.1 | | | 75.7 | | | 13.4 | % |
美国市场毛收入 | | $ | 498.4 | | | $ | 438.5 | | | $ | 59.9 | | | 13.7 | % | | $ | 1,451.2 | | | $ | 1,265.8 | | | $ | 185.4 | | | 14.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
国际: | | | | | | | | | | | | | | | | |
* | | $ | 30.6 | | | $ | 27.9 | | | $ | 2.7 | | | 9.7 | % | | $ | 95.0 | | | $ | 78.5 | | | $ | 16.5 | | | 21.0 | % |
中国是拉丁美洲最大的国家。 | | 26.7 | | | 21.7 | | | 5.0 | | | 22.9 | % | | 76.8 | | | 63.2 | | | 13.6 | | | 21.5 | % |
* | | 54.6 | | | 44.2 | | | 10.5 | | | 23.8 | % | | 158.3 | | | 132.1 | | | 26.2 | | | 19.8 | % |
中国是非洲大陆的一部分。 | | 15.1 | | | 12.3 | | | 2.9 | | | 23.3 | % | | 44.0 | | | 35.6 | | | 8.5 | | | 23.8 | % |
印度和印度之间的关系。 | | 34.5 | | | 23.9 | | | 10.6 | | | 44.2 | % | | 96.4 | | | 72.4 | | | 24.0 | | | 33.2 | % |
* | | 16.5 | | | 14.9 | | | 1.5 | | | 10.4 | % | | 46.2 | | | 40.5 | | | 5.7 | | | 14.2 | % |
国际总收入 | | $ | 178.0 | | | $ | 144.8 | | | $ | 33.2 | | | 22.9 | % | | $ | 516.7 | | | $ | 422.2 | | | $ | 94.5 | | | 22.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者互动毛收入 | | $ | 135.0 | | | $ | 131.6 | | | $ | 3.4 | | | 2.6 | % | | $ | 401.9 | | | $ | 386.7 | | | $ | 15.2 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入总额 | | $ | 811.4 | | | $ | 714.9 | | | $ | 96.4 | | | 13.5 | % | | $ | 2,369.8 | | | $ | 2,074.8 | | | $ | 295.1 | | | 14.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
部门间收入消除: | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | (17.7) | | | $ | (17.2) | | | $ | (0.5) | | | (3.1) | % | | $ | (52.7) | | | $ | (51.7) | | | $ | (1.0) | | | (2.0) | % |
国际 | | (1.5) | | | (1.4) | | | (0.1) | | | (9.3) | % | | (4.4) | | | (3.9) | | | (0.6) | | | (14.4) | % |
消费者互动 | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.1) | | | (11.3) | % | | (1.6) | | | (1.3) | | | (0.3) | | | (22.4) | % |
部门间收入抵销总额 | | $ | (19.7) | | | $ | (19.0) | | | $ | (0.7) | | | (3.7) | % | | $ | (58.7) | | | $ | (56.8) | | | $ | (1.9) | | | (3.3) | % |
报告的总收入 | | $ | 791.6 | | | $ | 695.9 | | | $ | 95.7 | | | 13.8 | % | | $ | 2,311.1 | | | $ | 2,017.9 | | | $ | 293.2 | | | 14.5 | % |
NM:没有意义
由于显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异。
美国市场细分市场
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,美国市场收入分别增加了5990万美元(13.7%)和1.854亿美元(14.6%),这是由于两个垂直市场的收入增加,包括我们最近在新兴市场垂直市场收购的收入。
金融服务:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入增加了2850万美元,增幅为11.5%,收入增加了1.097亿美元,增幅为15.6%。收入的增长主要是由于宏观经济状况的改善,以及我们大部分业务部门和前9个月所有业务部门的新产品创新活动带来的收入。第三季度,消费贷款、信用卡和银行业务以及汽车业务以广泛的收入增长为首,而抵押贷款业务收入下降,原因是利率上升导致业务量下降。
新兴垂直市场:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的营收分别增长了3140万美元和7570万美元,增幅分别为16.6%和13.4%。收入的增长主要归因于我们大多数垂直市场的宏观经济状况改善,新产品计划的收入,以及我们最近收购的收入增加。除Colltions略有下降外,所有垂直行业的收入在3个月和9个月期间都有所增长。
国际细分市场
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的国际收入分别增长了3320万美元和9450万美元,增幅分别为22.9%和22.4%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币走强的影响分别导致收入分别增长4.9%和6.1%。
加拿大:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了270万美元和1650万美元,增幅分别为9.7%和21.0%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币走强的影响在各自时期分别增长了6.1%和9.2%。
拉丁美洲:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了500万美元和1360万美元,增幅分别为22.9%和21.5%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及第三季度增长0.5%,以及受外币影响的九个月下降0.7%。
英国:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了1,050万美元和2,620万美元,增幅分别为23.8%和19.8%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币走强的影响在各自时期分别增长了7.9%和10.2%。
非洲:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了290万美元(23.3%)和850万美元(23.8%),这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币走强的影响在各自时期分别增长了14.9%和13.4%。
印度:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了1060万美元和2400万美元,增幅分别为44.2%和33.2%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币走强的影响在各自时期分别增长0.6%和1.0%。
亚太地区:与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了150万美元和570万美元,增幅分别为10.4%和14.2%,这主要是由于经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加,以及外币的影响分别下降了0.7%和增长0.1%。
消费者互动细分市场
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月消费者互动收入分别增加了340万美元(2.6%)和1520万美元(3.9%),这主要是由于我们直接渠道的收入在这两个时期都有所增加。我们的间接渠道在三个月期间的收入略有增加,而在九个月期间的收入略有下降,因为这个渠道已经开始放缓。
运营费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
服务成本 | | $ | 259.1 | | | $ | 222.4 | | | $ | 36.8 | | | 16.5 | % | | $ | 752.6 | | | $ | 666.1 | | | $ | 86.5 | | | 13.0 | % |
销售、一般和行政 | | 247.3 | | | 219.0 | | | 28.3 | | | 12.9 | % | | 682.4 | | | 655.4 | | | 27.0 | | | 4.1 | % |
折旧及摊销 | | 95.9 | | | 92.2 | | | 3.6 | | | 3.9 | % | | 288.6 | | | 273.4 | | | 15.2 | | | 5.5 | % |
总运营费用 | | $ | 602.3 | | | $ | 533.6 | | | $ | 68.7 | | | 12.9 | % | | $ | 1,723.6 | | | $ | 1,594.9 | | | $ | 128.7 | | | 8.1 | % |
由于显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异。
服务成本
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的服务成本分别增加了3680万美元和8650万美元。
增加的主要原因是:
•由于我们所有部门的收入增加而导致的产品成本增加;
•我们加速技术投资带来的成本增加;
•劳动力成本的增加,包括由于业绩改善而增加的激励性薪酬,主要是在我们的美国市场和国际市场;
•我们最近在美国市场收购的运营成本;以及
•外币对我们国际部费用的影响,
部分偏移:
•由于与新冠肺炎相关的旅行限制,旅行和娱乐费用减少,主要是在9个月期间。
销售、一般和行政
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用增加了2830万美元,减少了2700万美元。
这些变动主要是由於:
•劳动力成本增加,包括由于业绩改善而增加的奖励和基于股票的薪酬,这主要是在我们的美国市场和国际部门以及公司,在这两个时期;
•我们最近在美国市场的收购在这两个时期都记录了运营成本和或有对价费用;
•外币在这两个时期对我们国际部门费用的影响;以及
•广告费用的增长,主要是在我们的消费者互动部门,在这九个月期间,
部分偏移:
•对于某些法律和监管事项,三个月期间增加,九个月期间减少53.9美元,主要与Ramirez诉讼有关,导致2020年第一季度支出显著增加,2021年第二季度支出大幅减少,如中所述最新发展动态以上;
•这两个时期的坏账支出都有所下降,因为我们已经逆转了在新冠肺炎大流行开始时记录的准备金;和
•九个月内因新冠肺炎相关的旅行限制而导致的旅行和娱乐支出减少。
折旧及摊销
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别增加了360万美元和1520万美元。这些增长主要是由于最近收购的有形和无形资产的折旧和摊销增加,但被我们2012年控制权变更交易中与某些无形资产相关的摊销减少所部分抵消,这些无形资产已经全部摊销。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国市场毛收入 | | $ | 498.4 | | | $ | 438.5 | | | $ | 59.9 | | | 13.7 | % | | $ | 1,451.2 | | | $ | 1,265.8 | | | $ | 185.4 | | | 14.6 | % |
国际总收入 | | 178.0 | | | 144.8 | | | 33.2 | | | 22.9 | % | | 516.7 | | | 422.2 | | | 94.5 | | | 22.4 | % |
消费者互动毛收入 | | 135.0 | | | 131.6 | | | 3.4 | | | 2.6 | % | | 401.9 | | | 386.7 | | | 15.2 | | | 3.9 | % |
总收入总额 | | 811.4 | | | 714.9 | | | 96.4 | | | 13.5 | % | | 2,369.8 | | | 2,074.8 | | | 295.1 | | | 14.2 | % |
减去:部门间收入抵销 | | (19.7) | | | (19.0) | | | (0.7) | | | (3.7) | % | | (58.7) | | | (56.8) | | | (1.9) | | | (3.3) | % |
报告的总收入 | | $ | 791.6 | | | $ | 695.9 | | | $ | 95.7 | | | 13.8 | % | | $ | 2,311.1 | | | $ | 2,017.9 | | | $ | 293.2 | | | 14.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 210.3 | | | $ | 177.3 | | | $ | 33.0 | | | 18.6 | % | | $ | 618.6 | | | $ | 520.0 | | | $ | 98.6 | | | 19.0 | % |
国际 | | 77.7 | | | 56.7 | | | 21.0 | | | 37.0 | % | | 221.3 | | | 154.4 | | | 66.9 | | | 43.3 | % |
消费者互动 | | 69.4 | | | 67.1 | | | 2.4 | | | 3.5 | % | | 192.8 | | | 186.2 | | | 6.6 | | | 3.5 | % |
公司 | | (30.5) | | | (31.2) | | | 0.7 | | | 2.2 | % | | (86.7) | | | (84.7) | | | (2.1) | | | (2.4) | % |
合并调整后EBITDA(1) | | $ | 327.0 | | | $ | 269.9 | | | $ | 57.0 | | | 21.1 | % | | $ | 945.9 | | | $ | 775.9 | | | $ | 170.0 | | | 21.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA利润率(1): | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | 42.2 | % | | 40.4 | % | | | | 1.8 | % | | 42.6 | % | | 41.1 | % | | | | 1.5 | % |
国际 | | 43.7 | % | | 39.2 | % | | | | 4.5 | % | | 42.8 | % | | 36.6 | % | | | | 6.3 | % |
消费者互动 | | 51.4 | % | | 51.0 | % | | | | 0.5 | % | | 48.0 | % | | 48.1 | % | | | | (0.2) | % |
调整后的合并EBITDA利润率(1) | | 41.3 | % | | 38.8 | % | | | | 2.5 | % | | 40.9 | % | | 38.5 | % | | | | 2.5 | % |
TransUnion的净收入占收入的百分比 | | 14.4 | % | | 14.8 | % | | | | (0.4) | % | | 16.0 | % | | 12.0 | % | | | | 4.0 | % |
由于显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异。
1.在我们开始讨论我们的运营结果时,请参阅“关键业绩衡量标准”部分中的可归因于TransUnion的净收入与合并调整后EBITDA的对账。分部调整后EBITDA利润率使用分部毛收入和分部调整后EBITDA计算。合并调整后EBITDA利润率使用合并收入和合并调整后EBITDA计算。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,调整后的合并EBITDA分别增加了5700万美元和1.7亿美元。
增加的主要原因是:
•所有市场的宏观经济状况改善带来的收入增加;以及
•在这九个月期间,因新冠肺炎相关的旅行限制而导致的旅行和娱乐费用减少;以及
•这两个时期的坏账支出都有所下降,因为我们已经逆转了新冠肺炎疫情开始时记录的准备金,
部分偏移:
•劳动力成本增加,包括激励性薪酬,主要是在我们的美国市场和国际细分市场以及公司;
•由于我们所有部门的收入增加而导致的产品成本增加;
•我们最近收购带来的运营成本增加;
•货币对我们国际部门费用的影响;以及
•广告成本的增加,主要是在我们的消费者互动部门,在9个月的时间里。
美国市场部门调整后的EBITDA利润率增加,主要是因为我们两个垂直市场的收入增加和市场状况改善,坏账支出减少,以及与新冠肺炎有关的旅行限制导致的差旅和娱乐支出减少,但被收入增加导致的产品成本增加以及业绩改善导致的激励薪酬成本增加部分抵消了这一增长。
国际业务调整后的EBITDA利润率增加,主要是由于我们所有地区的收入增加和市场状况改善,坏账支出减少,以及与新冠肺炎有关的差旅限制导致的差旅和娱乐支出减少,但因业绩改善导致激励薪酬成本增加而部分抵消了这一增长。
消费者互动部门调整后的EBITDA利润率在三个月期间上升,在九个月期间下降。这三个月的增长主要是由于收入的增加,但部分被我们间接渠道的产品成本增加所抵消。这九个月的下降主要是由于我们的间接渠道的产品成本增加和广告成本的增加,但部分被我们的直接渠道的收入增加所抵消。
营业外收支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
利息支出 | | $ | (25.7) | | | $ | (27.6) | | | $ | 1.9 | | | 7.0 | % | | $ | (77.1) | | | $ | (98.7) | | | $ | 21.7 | | | 21.9 | % |
利息收入 | | 1.0 | | | 1.2 | | | (0.2) | | | (15.3) | % | | 2.5 | | | 4.2 | | | (1.7) | | | (39.6) | % |
权益法投资收益 | | 2.9 | | | 2.1 | | | 0.7 | | | 33.9 | % | | 8.6 | | | 6.7 | | | 1.8 | | | 27.4 | % |
其他收入和支出,净额: | | | | | | | | | | | | | | | | |
采购费 | | (22.7) | | | (1.5) | | | (21.3) | | | NM | | (27.4) | | | (4.8) | | | (22.6) | | | NM |
借款费 | | (0.4) | | | (0.4) | | | — | | | 5.3 | % | | (1.6) | | | (0.7) | | | (0.9) | | | NM |
其他收入(费用),净额 | | 12.8 | | | 2.6 | | | 10.2 | | | NM | | 18.2 | | | (1.4) | | | 19.6 | | | NM |
其他收入和费用合计(净额) | | (10.3) | | | 0.8 | | | (11.0) | | | NM | | (10.8) | | | (6.9) | | | (3.9) | | | (56.2) | % |
营业外收支 | | $ | (32.2) | | | $ | (23.6) | | | $ | (8.6) | | | (36.4) | % | | $ | (76.7) | | | $ | (94.7) | | | $ | 18.0 | | | 19.0 | % |
NM:没有意义
由于显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异.
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别减少了190万美元和2170万美元,这主要是由于平均利率下降和我们的平均未偿还本金余额减少的影响。在2020年第四季度,我们预付了1.5亿美元的高级担保定期贷款。2021年第一季度,我们额外预付了8500万美元的高级担保定期贷款。这些提前还款影响了各期间利息支出的可比性。
收购费是指我们为各种与收购相关的努力而产生的成本。
其他收入(费用),净额包括货币重新计量损益、从成本法投资收到的股息、成本法投资(如果有)的损益以及其他杂项营业外收入和支出项目,包括2021年3个月和9个月期间欺诈事件的回收。
所得税拨备
在截至2021年9月30日的三个月里,我们报告的有效税率为24.8%,高于美国联邦法定税率的21.0%,这主要是由于各种外国、联邦和州税收,但部分被股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
截至2021年9月30日的9个月,我们报告的有效税率为25.3%,高于美国联邦法定税率21.0%,这主要是由于记录了税收支出其中2050万美元与我们英国的重新测量有关。
递延税款反映了2021年第二季度颁布的英国企业所得税税率的提高,部分抵消了与追溯选择2018年和2019年全球无形低税收入(GILTI)高税收豁免相关的1120万美元的离散税收优惠,以及910万美元的股票薪酬超额税收优惠。 2020年7月20日,美国财政部发布并颁布了与GILTI相关的最终规定,允许某些美国纳税人选择将受高有效税率影响的外国收入排除在GILTI的纳入范围之外。GILTI高税收豁免是一年一度的选举,具有追溯力。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们报告的有效税率为23.1%,高于主要由于州税收而导致的21.0%的美国联邦法定税率。外国税率差异和未汇回外国收益的应计预扣税被股票薪酬的超额税收优惠部分抵消。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们报告的有效税率为23.5%,高于美国联邦法定税率的21.0%,这主要是由于州税、外国税率差异、未汇回外国收益的应计预扣税以及外国税收抵免估值津贴的变化,部分被2240万美元的股票薪酬超额税收优惠所抵消。
资产负债发生重大变化
截至2021年9月30日,我们的长期债务比2020年12月31日减少了1.456亿美元,这主要是因为2021年3月提前偿还了85.0美元的债务,以及2021年前三个季度的预定付款。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动性来源是经营活动提供的现金流、手头的现金和现金等价物,以及我们的高级担保循环信贷额度。我们流动性的主要用途是营运资本、资本支出、偿债和其他资本结构义务、业务收购和其他一般公司目的。我们相信,我们手头的现金、运营产生的现金以及高级担保循环信贷额度下的可用资金将足以为我们在可预见的未来计划的资本支出、偿债和其他资本结构义务、业务收购和运营需求提供资金。我们未来维持充足流动资金的能力取决于许多因素,包括我们的收入、宏观经济状况、我们控制成本(包括资本支出)和收回应收账款的能力,以及各种其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。我们将继续监控我们的流动性状况,未来可能会选择通过债务或股权融资来筹集资金,为符合我们增长战略的运营、重大投资或收购提供资金。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金和现金等价物分别为7.088亿美元和4.93亿美元,其中3.027亿美元和2.32亿美元分别在美国境外持有。截至2021年9月30日,我们在高级担保循环信贷安排下没有未偿还余额和10万美元的未偿还信用证,可以借入至多2.99亿美元的可用资金。
TransUnion还可以在高级担保信贷安排下以相同的条件申请增量贷款,最高可达衡量日期前四个季度合并EBITDA的10.00亿美元和100%,只要优先担保净杠杆率不超过4.25:1,就可能产生额外的增量贷款,但须受某些额外条件和现有或新贷款人为任何额外借款提供资金的承诺的限制。
除某些例外情况外,高级担保信贷工具债务以Trans Union LLC几乎所有资产(包括其在子公司的投资)的优先担保权益作为担保。高级担保信贷工具包含各种限制和非金融契约,以及高级担保净杠杆率测试。非金融契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他指定付款的限制,以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆测试必须符合条件,才能产生额外债务,进行某些投资,并可能被要求进行某些限制性付款。在任何此类衡量日期,高级担保净杠杆率不得超过5.5比1。
现金和现金等价物中保留的余额符合我们的短期现金需求和投资目标。我们可能需要根据信贷协议中定义的上一年的超额现金流,为高级担保定期贷款B-5和A-3支付额外的本金。2020年的高级担保净杠杆率导致2021年不需要支付超额现金流。基于超额现金流的额外付款可能会在未来几年到期。有关我们债务的更多信息,请参见第一部分,第1项,附注8“债务”。
2021年第一季度和2020年第一季度,90万个未偿还的员工限制性股票单位归属于员工,并对员工征税。在2021年和2020年的第一季度,员工使用30万股既有股票来履行他们的工资税预扣义务,在净股份结算安排中,员工获得了60万股,并将我们记录为库存股的剩余30万股交给了TransUnion。2021年第一季度和2020年第一季度,我们分别向各自的政府机构汇出了相当于库存股归属日期价值的2770万美元和3210万美元的现金,以清偿员工的预扣税义务。有时,当全年行使其他股票单位归属或股票期权时,员工在净结算安排中使用股票来履行其工资税预扣义务,我们将这些股票的等值汇入相应的政府机构。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们预付了8500万美元的高级担保定期贷款B-5,资金来自手头的现金。
2021年第二季度,我们将季度股息从每股0.075美元提高到每股0.095美元。我们的董事会于2021年2月24日向2021年3月11日登记在册的持有者宣布了0.075美元的股息。此外,我们的董事会于2021年5月11日和2021年8月10日分别向2021年5月26日和2021年8月25日的登记持有人宣布每股0.095美元的股息。我们在2021年3月26日支付了1,430万美元的股息,在2021年6月10日和2021年9月9日支付了1,820万美元的股息。宣布的股息应计入已发行的限制性股票单位,并在限制性股票单位归属时作为股息等价物支付给员工。
未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定,并将取决于许多因素,包括我们的流动性、经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为合适的其他因素。我们目前有能力,并打算继续支付季度股息,但需得到董事会的批准。
2017年2月13日,我们的董事会批准在未来3年回购高达3.0亿美元的普通股。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年的时间限制。到目前为止,我们已经回购了1.335亿美元的普通股,并有能力回购剩余的1.665亿美元。
我们没有义务回购额外的股份。任何回购额外股份的决定将由管理层酌情决定,并将取决于多个因素,包括我们的流动性、经营业绩、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制、市场状况、回购股份的成本、替代投资机会的可用性以及管理层认为合适的其他因素。任何回购的股份将具有库藏股的地位,并可在需要时用于一般公司目的。
最近宣布的交易
2021年9月13日,我们宣布了以31亿美元现金收购Neustar,Inc.的协议,这取决于惯例的收购价格调整。我们打算通过债务融资和手头现金相结合的方式为收购融资,并已签订债务承诺书,规定提供本金总额高达31亿美元的优先担保定期贷款安排。我们预计收购将在2021年第四季度完成,前提是满足惯常的完成条件和监管部门的批准。欲了解有关收购NeuStar的更多信息,请参阅我们目前的8-K报表(日期为2021年9月13日),该报表可在我们的投资者关系网站上获得,网址为:https://investors.transunion.com.
2021年10月26日,我们宣布了以6.38亿美元现金收购Sontiq,Inc.的协议,这取决于惯例的收购价格调整。我们打算通过债务融资和手头现金相结合的方式为此次收购融资,并已签订债务承诺书,规定一项本金总额高达6.4亿美元的新担保定期贷款安排。我们预计收购将在2021年第四季度完成,前提是满足惯常的完成条件和监管部门的批准。有关我们收购Sontiq的更多信息,请参阅我们目前的8-K报表,日期为2021年10月26日,该报表可在我们的投资者关系网站上获得,网址:https://investors.transunion.com.
2021年10月26日,我们宣布达成协议,将以1.735美元现金出售我们的医疗保健业务,这取决于惯例的收购价格调整。我们的目标是在2021年第四季度完成这笔交易,前提是满足惯例的完成条件和监管部门的批准。我们预计出售医疗保健业务将获得实质性收益,并打算将出售所得款项净额用于预付债务和高级担保信贷安排允许的其他一般公司用途。有关剥离我们的医疗保健业务的更多信息,请参阅我们目前日期为2021年10月26日的8-K表格报告,该报告可在我们的投资者关系网站上获得,网址为:https://investors.transunion.com.
现金的来源和用途
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| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
经营活动提供的现金 | | $ | 660.2 | | | $ | 558.2 | | | $ | 102.0 | |
用于投资活动的现金 | | (208.0) | | | (153.5) | | | (54.5) | |
用于融资活动的现金 | | (231.5) | | | (109.9) | | | (121.6) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (4.9) | | | (14.9) | | | 10.0 | |
现金和现金等价物净变化 | | $ | 215.8 | | | $ | 279.9 | | | $ | (64.1) | |
经营活动
业务提供的现金增加的主要原因是经营业绩的提高和利息支出的减少,但营运资本的增加部分抵消了这一增长。
投资活动
用于投资活动的现金增加主要是由于增加了对非合并附属公司的投资和购买可转换票据,以及资本支出的增加。
融资活动
用于筹资活动的现金增加的主要原因是,2021年预付了8500万美元的债务,2021年支付的或有对价增加。
资本支出
我们通过开发新的和增强的能力来进行资本支出,以发展我们的业务,提高组织的效力和效率,并降低风险。我们将资本支出用于产品开发、灾难恢复、安全增强、法规遵从性以及现有设备使用寿命结束时的更换和升级。
用于资本支出的现金增加了2640万美元,从截至2020年9月30日的9个月的1.317亿美元增加到截至2021年9月30日的9个月的1.581亿美元。
债务
篱笆
2020年3月10日,我们与不同的交易对手达成了两批利率互换协议,有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似重置债务的LIBOR敞口。第一批于2020年6月30日开始,2022年6月30日到期,目前的名义总额为11.25亿美元,每季度摊销。第一部分要求TransUnion支付0.5200%至0.5295%之间的固定利率,以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。第二批贷款从2022年6月30日开始,2025年6月30日到期,初始名义金额为11.1亿美元,每个季度摊销。第二批贷款要求TransUnion支付0.9125%至0.9280%之间的固定利率,以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。
2018年12月17日,我们与多个交易对手签订了利率互换协议,有效地修复了我们一部分高级担保定期贷款或类似替代债务的伦敦银行间同业拆借利率敞口,目前固定在2.702-2.706。我们已将这些互换协议指定为现金流对冲。这些协议目前的名义总金额为13.95亿美元,每个季度都在下降,直到第二份协议于2022年12月30日终止。
某些债权契诺的效力
如果违反管理我们债务的协议下的任何契约,可能会限制我们在高级担保循环信贷安排下借入资金的能力,并可能导致高级担保信贷安排下的违约。一旦发生高级抵押信贷安排下的违约事件,贷款人可以选择宣布所有当时未偿还的金额立即到期和应付,贷款人可以终止所有进一步放贷的承诺。如果我们无法偿还宣布到期的金额,贷款人可以对授予他们的任何抵押品进行担保,以确保这笔债务。
除某些例外情况外,高级担保信贷工具债务以Trans Union LLC几乎所有资产(包括其在子公司的投资)的优先担保权益作为担保。高级担保信贷工具包含各种限制和非金融契约,以及高级担保净杠杆率测试。非金融契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他指定付款的限制,以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆测试必须符合条件,才能产生额外债务,进行某些投资,并可能被要求进行某些限制性付款。在任何此类衡量日期,高级担保净杠杆率不得超过5.5比1。根据高级担保信贷安排的条款,TransUnion每年可以支付高达7500万美元或综合EBITDA的7.5%的股息,或者在不存在违约或违约事件的情况下,以及只要总净杠杆率不超过4.75比1,股息支付不受限制。截至2021年9月30日,我们遵守了所有债务契约。
有关我们的债务和套期保值的更多信息,请参阅第一部分,第1项,“未经审计的合并财务报表附注”,附注8,“债务。”
近期会计公告
有关最近的会计声明及其对我们合并财务报表的影响的信息,请参阅第一部分,第1项,“未经审计的合并财务报表附注”,附注1,“重要的会计和报告政策”。
关键会计估计的应用
我们按照公认会计原则(“公认会计原则”)编制合并财务报表。我们合并财务报表的附注包括关于我们重要会计政策的披露。这些会计政策要求我们在报告经营业绩和资产负债时做出一定的判断和估计。有关我们的关键会计估计的更多信息,请参阅我们于2021年2月16日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的第II部分,第7项,“关键会计估计的应用”和第II部分,第8项,注1,“重要会计和报告政策”,以及截至2020年12月31日的年度报告中的第II部分,第8项,“重要会计和报告政策”。
有关前瞻性陈述的警示通知
这份关于Form 10-Q的季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于TransUnion管理层目前的信念和期望,受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。本报告中任何非历史事实的陈述,包括有关我们的信仰和期望的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息,包括对我们的业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“期望”、“指导”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”、“展望”、“潜在”、“继续”、“寻求”、“预测”等词语。“或者这些词和其他类似表达的否定。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素,或者可能成为现实的因素Y影响我们的财务业绩或此类前瞻性陈述包括:
•新冠肺炎大流行的影响;
•新冠肺炎大流行的持续时间和新冠肺炎大流行后经济复苏的时间;
•新冠肺炎病毒变种的流行和严重程度以及针对这些变种的疫苗的有效性;
•宏观经济和行业趋势以及债务、消费信贷和金融服务市场的不利发展;
•我们有能力提供有竞争力的服务和价格;
•我们有能力保留或续签与大客户或长期客户的现有协议;
•我们维护数据安全性和完整性的能力;
•我们及时提供服务的能力不间断;
•我们保持对数据源的访问的能力;
•政府监管与监管环境的变化;
•诉讼或监管程序;
•对“关键活动”的监管监督;
•我们有效管理成本的能力;
•美国和我们经营的国际市场的经济和政治稳定;
•我们有能力有效地发展和维持战略联盟和合资企业;
•我们是否有能力适时发展新服务,以及市场是否愿意采用我们的新服务;
•我们有能力管理和扩展我们的业务,跟上日新月异的技术;
•我们有能力收购业务,包括最近宣布的任何业务收购,成功地为我们的收购获得融资,及时完成我们的收购,成功整合我们收购的运营,控制整合我们收购的成本,并实现此类收购的预期收益;
•我们有能力及时或完全完成我们最近宣布的资产剥离的出售;
•我们保护和执行我们的知识产权、商业秘密和其他形式的非专利知识产权的能力;
•我们保护自己的知识产权免受第三方侵权指控的能力;
•我们外部服务提供商和主要供应商履行对我们义务的能力;
•进一步巩固我们的终端客户市场;
•免费或廉价消费者信息的可获得性增加;
•我们不投保的损失;
•我们及时偿还债务本金和利息的能力;
•我们是否有能力履行管理我们债务的协议中的契约;
•我们维持流动性的能力;
•股份回购计划;以及
•我们对关键管理人员的依赖。
可能还有其他因素,其中许多是我们无法控制的,可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的因素任何随后提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-K报告,以及本报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中所作的所有前瞻性陈述。
本报告所载前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果,以反映本报告日期之后可能发生的事件或情况的影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的关于市场风险的定量和定性披露相比,没有其他重大变化。
在正常业务过程中,我们面临市场风险,主要来自浮动利率和外币汇率的变化,这可能会影响我们的运营业绩和财务状况。我们通过我们的常规经营和融资活动来管理对这一市场风险的敞口。我们可以使用衍生金融工具,如外币和利率对冲,但只能作为风险管理工具,而不能用于投机或交易目的。
利率风险
我们的高级担保信贷安排包括高级担保定期贷款和3.00亿美元的高级担保循环信贷安排。根据我们的选择,这些借款的利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种基础利率(以下限为准),外加基于适用净杠杆率的适用利润率。我们目前有几种利率对冲工具,可以有效地修复我们约75%的未偿债务的LIBOR敞口。根据
由于未对冲的未对冲浮动利率债务,我们面临着巨大的利率风险。在未来,我们对利率风险的敞口可能会因为借款金额的变化、利率的变化或我们对冲的金额的变化而发生变化。我们的未偿债务数额,以及固定利率债务与可变利率债务的比率,预计会随着未来的业务需求、市场状况或其他因素而变化。
有关我们债务利率的更多信息,请参见第一部分,第1项,“未经审计的合并财务报表附注”,附注8,“债务”。
外币汇率风险
我们的大部分收入、费用和资本支出活动都是以美元进行交易的。然而,我们以多种外币进行交易,包括英镑、南非兰特、加元、印度卢比、哥伦比亚比索和巴西雷亚尔。在报告我们海外业务的结果时,我们受益于美元走弱,但受到美元相对于外币走强的不利影响。
我们必须在合并资产负债表中按适用的期末汇率换算以外币计量的境外子公司的资产和负债。我们被要求在我们的综合损益表中按照年内的平均汇率换算收入和费用。由此产生的换算调整计入其他全面收益,作为股东权益的一部分。以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益在发生时计入其他收入和费用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。
披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。根据对本报告所涵盖期末我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
一般信息
请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分,第3项“法律诉讼”,以及随后提交的所有关于Form 10-Q的季度报告(包括本季度报告)的第II,第1项,“法律诉讼”,以及本季度报告的第I部分,第1项,注14“或有事项”,以全面描述我们待处理的法律和监管事项。
项目1A。危险因素
以下讨论补充了本公司截至2020年12月31日的10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”以及随后提交的任何10-Q季度报告中对影响公司的风险因素的讨论,以及本季度报告第I部分第2项中确定的可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的因素,以及在本季度报告第I部分末尾的“关于前瞻性陈述的警示声明”项下确定的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些报告中描述的风险并不是TransUnion面临的唯一风险。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们预计将产生与Neustar公司和Sontiq公司即将进行的收购(“Neustar和Sontiq收购”)相关的重大开支和债务。
我们预计在完成Neustar和Sontiq的收购以及整合Neustar和Sontiq各自的业务、运营、实践、政策和程序时将产生重大费用和债务。我们预计会产生与收购相关的某些交易和整合费用,但目前很难估计此类费用,而且有许多我们无法控制的因素可能会影响此类费用的总额或时间。我们还打算通过债务融资为Neustar和Sontiq收购的部分对价提供资金,这将增加我们的偿债义务,并可能导致一个或多个信用评级机构下调我们的信用评级。我们不能向您保证,与Neustar和Sontiq收购相关的费用或债务不会对我们或我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法实现即将进行的Neustar和Sontiq收购带来的预期收益。
Neustar和Sontiq的收购涉及整合目前独立运营的公司。Neustar和Sontiq的每一次收购能否成功,在一定程度上将取决于我们能否在各自的收购完成后,实现成功地将Neustar和Sontiq整合到我们的业务中的预期好处。虽然我们计划投入大量的管理注意力和资源整合收购的业务,以充分实现收购的预期效益,但收购的业务和资产可能不会成功或继续以独立运营时的相同速度增长,或者可能需要比我们最初预期更多的资源和投资。Neustar和Sontiq的收购还可能导致承担未知或或有负债。
Neustar和Sontiq的收购完成后,我们可能遇到的潜在困难包括:
•不能成功地整合被收购的业务,使我们能够在当前预期的时间框架内实现收购的预期收益,或者根本不能实现收购的预期收益;
•新冠肺炎疫情发展带来的困难,包括新病毒变种的出现或疫苗接种计划有效性的限制,这可能导致我们减缓、停止或重新评估整合工作的重点,或损害我们、Neustar和/或Sontiq资产的价值;
•未能整合内部系统、程序和控制,或管理层决定对Neustar和/或Sontiq的运营结果应用不同于Neustar和Sontiq过去应用的会计政策、假设或判断;
•销售和其他商业关系的损失;
•整合具有不同历史、文化、市场、战略和客户基础的公司的额外复杂性;
•未能留住可能难以替代的任何一家公司的关键员工;
•每家公司正在进行的业务中断或服务、标准、控制、程序和政策不一致;
•潜在的未知负债以及与收购相关的意外增加的费用、延误或监管条件;
•由于完成Neustar和Sontiq的收购以及整合Neustar和Sontiq的业务,导致管理层将注意力从运营我们的业务上转移,导致业绩不足;以及
•未能产生足够的现金来偿还与Neustar和Sontiq收购相关的所有债务,这可能导致我们采取其他行动来履行债务下的义务,这可能不会成功。
这些风险中的任何一个都可能对我们与客户、供应商、员工或其他商业关系保持关系的能力造成不利影响,或对我们未来的经营业绩产生不利影响。因此,Neustar和Sontiq收购的预期收益可能无法实现,或者可能需要更长的时间才能实现,或者成本高于预期,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外,在Neustar和Sontiq被收购后,法律法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
尚未完成的Neustar和Sontiq收购可能不会在目前考虑的时间表或条款内完成,或者根本不会完成。
Neustar和Sontiq的每一项收购的完成,除了其他条件外,还取决于根据美国竞争法获得某些同意和其他批准。我们不能保证完成Neustar和Sontiq收购的条件将得到满足或放弃,因此,Neustar或Sontiq收购将按照双方预期的条款或时间表完成,或者根本不能。如果Neustar和Sontiq收购的任何条件得不到满足,可能会推迟或阻止Neustar或Sontiq收购的发生,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生负面影响。
当我们进行收购、投资新业务或剥离现有业务时,我们将面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
我们可以收购或投资于提供互补服务和技术的企业。例如,我们最近宣布了对Neustar和Sontiq的收购。收购可能不会以有利的条件完成,收购的资产、数据或业务可能无法成功整合到我们的业务中。此外,随着我们继续努力定位TransUnion,以实现与执行我们的战略计划相关的有吸引力的长期增长,我们预计将有选择地评估我们市场和/或现有垂直市场(包括美国市场)内的处置机会。任何收购、投资或资产剥离都将包括业务收购或出售中常见的风险,如上文概述的有关Neustar和Sontiq收购的风险,以及:
•未能实现被收购企业的财务和战略目标;
•以高于公允市价的价格收购被收购的公司或资产;
•留住关键人员不到位的;
•稀释现有股东的股票价值;
•因违反销售协议中的陈述和保证而提出的赔偿要求;
•因将业务转让给新业主而损害与员工和客户的关系;以及
•由于融资或监管审批等条件未得到满足而未能完成交易。
医疗资产剥离的目标是在2021年第四季度完成,条件是满足惯例的关闭条件和监管部门的批准。如果这些条件未得到满足或放弃,或者未获得监管部门批准,医疗保健资产剥离将不会完成.
关于医疗保健资产剥离,仍需满足的某些条件包括但不限于:
•股票购买协议中所包含的陈述和保证的持续准确性;
•双方履行购股协议义务的情况;
•没有任何法令、命令、禁令、裁决或判决禁止医疗资产剥离或将医疗资产剥离定为非法;
•对买方没有实质性不利影响急诊室或者是我们;
•根据美国竞争法获得监管批准;以及
•执行与完成医疗资产剥离有关的某些协议。
此外,我们和买方可以共同同意在不完成医疗资产剥离的情况下终止股票购买协议。此外,根据股票购买协议的条款,在发生某些事件时,我们或买方可以在没有对方同意的情况下单方面终止股票购买协议,也可以在没有完成根据该协议进行的交易的情况下终止股票购买协议。
我们不能向您保证,Healthcare资产剥离将在我们预期的时间范围内完成,或者根本不会,或者在不进行重大调整的情况下关闭。
这些风险可能损害我们的业务、财务状况或运营结果,特别是如果它们发生在重大收购或资产剥离的背景下。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)最近出售的非注册证券
不适用。
(B)收益的使用
不适用。
(C)发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (A)以下项目的总数: 购买了股份 | | (B)平均价格 每股支付1美元 | | (C)以下项目的总数量: 股票 按以下方式购买 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | (D)约1美元 价值,以百万股为单位, 可能还会购买 在……下面 该机构计划推出一些或更多的项目。(1) |
7月1日至7月31日 | | 2,072 | | | $ | 116.17 | | | — | | | $ | 166.5 | |
8月1日至8月31日 | | 3,982 | | | 119.68 | | | — | | | $ | 166.5 | |
九月一日至九月三十日 | | 1,249 | | | 116.60 | | | — | | | $ | 166.5 | |
总计 | | 7,303 | | | | | — | | | |
上文(A)栏所列股份包括根据本公司股权补偿计划及净结算条款向雇员购回的股份,以预扣行使期权的预扣税款及归属的限制性股票单位。
(一)2017年2月13日,董事会批准未来三年回购至多3.0亿美元普通股。2018年2月8日,我们的董事会取消了三年的时间限制。在2018年第二季度之前,我们已根据该计划购买了约1.335亿美元的普通股,并可能再购买至多1.665亿美元。根据供应情况,管理层可不时以管理层认为有吸引力的价格,通过公开市场购买或私下协商的交易进行额外回购。公开市场购买将根据交易法第10b-18条规定的限制和其他适用的法律要求进行。
项目6.展品
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2.1 | | 证券购买协议,日期为2021年9月11日,由Transans Union LLC和Aair Investors LLC之间签署(合并通过参考TransUnion于2021年9月13日提交的当前8-K表格报告的附件2.1)。 |
| | |
3.1 | | 第三次修订和重新修订的TransUnion公司注册证书(通过参考TransUnion目前提交的表格8-K于2020年5月18日提交的附件3.1.2注册成立)。 |
| | |
3.2 | | 自2020年5月12日起修订的第三次修订和重新实施的跨工会章程(通过引用合并TransUnion目前提交的Form 8-K报告的附件3.2(2020年5月18日提交)。 |
| | |
10.1 | | 退休和过渡协议,日期为2021年8月12日,由TransUnion和David Neenan签署,并由TransUnion和David Neenan之间签署(合并通过参考TransUnion目前提交的表格8-K的附件10.1,于2021年8月13日提交)。 |
| | |
10.2** | | 雇佣协议,日期为2021年8月12日,由TransUnion、Trans Union of Canada,Inc.和Todd Skinner签署。 |
| | |
10.3** | | 跨联盟执行机构分离与限制的形式圣约协议。 |
| | |
31.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的跨工会首席执行官证书。 |
| | |
31.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官进行跨工会认证。 |
| | |
32** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官跨联盟认证。 |
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101.SCH** | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL** | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.LAB** | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE** | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
101.DEF** | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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104 | | 本季度报告的封面为截至2021年9月30日的Form 10-Q,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
**随函存档或提交。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 跨并集 |
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2021年10月26日 | 通过 | | /s/托德·M·大提琴 |
| | | 托德·M·大提琴 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
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2021年10月26日 | 通过 | | /s/Timothy Elberfeld |
| | | 蒂莫西·埃尔伯菲尔德(Timothy Elberfeld) |
| | | 高级副总裁兼首席会计官 |
| | | (首席会计官) |