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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
_______________________________________________________
表格:10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内 |
| 2021年9月30日 |
| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-32410
塞拉尼斯公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | |
特拉华州 | 98-0420726 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
222 W拉斯柯利纳斯大道,套房900N
欧文, TX75039-5421
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(972) 443-4000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | 铈 | 纽约证券交易所 |
1.125厘高级债券,2023年到期 | CE/23 | 纽约证券交易所 |
1.250厘优先债券,2025年到期 | CE/25 | 纽约证券交易所 |
优先债券2027年到期,息率2.125 | CE/27 | 纽约证券交易所 |
0.625厘优先债券,2028年到期 | CE/28 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 þ 文件管理器加速运行☐ 非加速文件管理器:☐ 规模较小的报告公司:☐ 新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐不是,不是。☑
截至2021年10月15日,注册人普通股的流通股数量为面值0.0001美元,为108,870,848.
塞拉尼斯公司及其子公司
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分:金融信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
| A)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的中期合并业务报表 | 3 |
| B)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的中期综合全面收益(亏损)报表 | 4 |
| C)截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计的合并资产负债表 | 5 |
| D)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的中期综合权益报表 | 6 |
| E)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的中期现金流量表 | 8 |
| F)未经审计的中期合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。 | 管制和程序 | 49 |
| | |
| 第二部分--其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 50 |
第1A项。 | 风险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第三项。 | 高级证券违约 | 50 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 |
第五项。 | 其他信息 | 50 |
第6项 | 陈列品 | 51 |
签名 | 52 |
第一项。财务报表
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万美元,不包括每股和每股数据) |
净销售额 | 2,266 | | | 1,411 | | | 6,262 | | | 4,064 | |
销售成本 | (1,551) | | | (1,084) | | | (4,301) | | | (3,147) | |
毛利 | 715 | | | 327 | | | 1,961 | | | 917 | |
销售、一般和行政费用 | (165) | | | (106) | | | (463) | | | (345) | |
无形资产摊销 | (6) | | | (6) | | | (17) | | | (17) | |
研发费用 | (21) | | | (19) | | | (63) | | | (54) | |
其他(费用)收益,净额 | — | | | (10) | | | 3 | | | (37) | |
净汇兑损益 | 2 | | | (2) | | | 2 | | | (2) | |
企业和资产处置损益,净额 | 11 | | | — | | | 6 | | | (1) | |
营业利润(亏损) | 536 | | | 184 | | | 1,429 | | | 461 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 44 | | | 25 | | | 110 | | | 113 | |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 37 | | | 28 | | | 113 | | | 83 | |
利息支出 | (21) | | | (28) | | | (70) | | | (83) | |
再融资费用 | (9) | | | — | | | (9) | | | — | |
利息收入 | 2 | | | 1 | | | 7 | | | 4 | |
股息收入--股权投资 | 35 | | | 29 | | | 114 | | | 98 | |
其他收入(费用),净额 | (2) | | | 2 | | | (3) | | | 4 | |
持续经营税前收益(亏损) | 622 | | | 241 | | | 1,691 | | | 680 | |
所得税(拨备)优惠 | (102) | | | (30) | | | (303) | | | (130) | |
持续经营的收益(亏损) | 520 | | | 211 | | | 1,388 | | | 550 | |
非持续经营的经营收益(亏损) | (17) | | | (2) | | | (24) | | | (13) | |
| | | | | | | |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | 4 | | | — | | | 6 | | | 1 | |
非持续经营的收益(亏损) | (13) | | | (2) | | | (18) | | | (12) | |
净收益(亏损) | 507 | | | 209 | | | 1,370 | | | 538 | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (1) | | | (2) | | | (4) | | | (6) | |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 506 | | | 207 | | | 1,366 | | | 532 | |
塞拉尼斯公司应占金额 | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 519 | | | 209 | | | 1,384 | | | 544 | |
非持续经营的收益(亏损) | (13) | | | (2) | | | (18) | | | (12) | |
净收益(亏损) | 506 | | | 207 | | | 1,366 | | | 532 | |
普通股每股收益(亏损)-基本 | | | | | | | |
持续运营 | 4.70 | | | 1.77 | | | 12.35 | | | 4.59 | |
停产经营 | (0.12) | | | (0.02) | | | (0.16) | | | (0.10) | |
净收益(亏损)-基本 | 4.58 | | | 1.75 | | | 12.19 | | | 4.49 | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | | |
持续运营 | 4.67 | | | 1.76 | | | 12.28 | | | 4.57 | |
停产经营 | (0.11) | | | (0.01) | | | (0.16) | | | (0.10) | |
净收益(亏损)稀释后 | 4.56 | | | 1.75 | | | 12.12 | | | 4.47 | |
加权平均股价指数-基本股 | 110,532,051 | | | 118,045,476 | | | 112,101,651 | | | 118,543,853 | |
加权平均股价-稀释后 | 111,044,558 | | | 118,564,820 | | | 112,699,297 | | | 119,119,203 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合报表
综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 507 | | | 209 | | | 1,370 | | | 538 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算损益 | (15) | | | (3) | | | (12) | | | (11) | |
现金流套期保值损益 | (15) | | | 5 | | | 16 | | | (33) | |
养老金和退休后福利 | — | | | — | | | (4) | | | — | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (30) | | | 2 | | | — | | | (44) | |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 477 | | | 211 | | | 1,370 | | | 494 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (1) | | | (2) | | | (4) | | | (6) | |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 476 | | | 209 | | | 1,366 | | | 488 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元,不包括共享数据) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 1,340 | | | 955 | |
应收贸易账款-第三方和附属公司 | 1,172 | | | 792 | |
非贸易应收账款净额 | 566 | | | 450 | |
盘存 | 1,159 | | | 978 | |
| | | |
有价证券 | 28 | | | 533 | |
| | | |
其他资产 | 90 | | | 55 | |
流动资产总额 | 4,355 | | | 3,763 | |
对关联公司的投资 | 842 | | | 820 | |
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧后的净额)-2021年:#美元3,424; 2020: $3,279) | 3,924 | | | 3,939 | |
经营性租赁使用权资产 | 231 | | | 232 | |
递延所得税 | 254 | | | 259 | |
其他资产 | 543 | | | 411 | |
商誉 | 1,131 | | | 1,166 | |
无形资产,净额 | 303 | | | 319 | |
总资产 | 11,583 | | | 10,909 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期负债第三方和关联公司的短期借款和本期分期付款 | 103 | | | 496 | |
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | 1,042 | | | 797 | |
其他负债 | 529 | | | 680 | |
| | | |
应付所得税 | 138 | | | — | |
流动负债总额 | 1,812 | | | 1,973 | |
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 3,724 | | | 3,227 | |
递延所得税 | 537 | | | 509 | |
不确定的税收状况 | 272 | | | 240 | |
福利义务 | 592 | | | 643 | |
经营租赁负债 | 197 | | | 208 | |
其他负债 | 178 | | | 214 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01票面价值,100,000,000授权股份(2021年和2020年:0(已发行及未偿还) | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面价值,400,000,000授权股份(2021年:169,720,379已发出,并已发出109,180,323杰出;2020:169,402,979已发出,并已发出114,168,464杰出的) | — | | | — | |
| | | |
库存股,按成本计算(2021年:60,540,056股票;2020:55,234,515股票) | (5,293) | | | (4,494) | |
额外实收资本 | 313 | | | 257 | |
留存收益 | 9,227 | | | 8,091 | |
累计其他综合收益(亏损)净额 | (328) | | | (328) | |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 3,919 | | | 3,526 | |
非控制性权益 | 352 | | | 369 | |
总股本 | 4,271 | | | 3,895 | |
负债和权益总额 | 11,583 | | | 10,909 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| (单位:百万美元,不包括共享数据) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 111,115,442 | | | — | | | 118,288,296 | | | — | |
| | | | | | | |
购买库存股 | (1,938,179) | | | — | | | (1,060,890) | | | — | |
股票奖励 | 3,060 | | | — | | | 2,383 | | | — | |
截至期末的余额 | 109,180,323 | | | — | | | 117,229,789 | | | — | |
库存股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 58,601,877 | | | (4,993) | | | 51,083,026 | | | (3,995) | |
购买库存股,包括相关费用 | 1,938,179 | | | (300) | | | 1,060,890 | | | (111) | |
| | | | | | | |
截至期末的余额 | 60,540,056 | | | (5,293) | | | 52,143,916 | | | (4,106) | |
额外实收资本 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 292 | | | | | 252 | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | | 21 | | | | | (4) | |
| | | | | | | |
截至期末的余额 | | | 313 | | | | | 248 | |
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 8,797 | | | | | 6,576 | |
| | | | | | | |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 506 | | | | | 207 | |
普通股分红 | | | (76) | | | | | (73) | |
截至期末的余额 | | | 9,227 | | | | | 6,710 | |
累计其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | (298) | | | | | (346) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | (30) | | | | | 2 | |
截至期末的余额 | | | (328) | | | | | (344) | |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 3,919 | | | | | 2,508 | |
非控制性权益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 359 | | | | | 382 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | | 1 | | | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | | | (8) | | | | | (8) | |
截至期末的余额 | | | 352 | | | | | 376 | |
总股本 | | | 4,271 | | | | | 2,884 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| (单位:百万美元,不包括共享数据) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 114,168,464 | | | — | | | 119,555,207 | | | — | |
| | | | | | | |
购买库存股 | (5,332,727) | | | — | | | (2,770,321) | | | — | |
股票奖励 | 344,586 | | | — | | | 444,903 | | | — | |
截至期末的余额 | 109,180,323 | | | — | | | 117,229,789 | | | — | |
库存股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 55,234,515 | | | (4,494) | | | 49,417,965 | | | (3,846) | |
购买库存股,包括相关费用 | 5,332,727 | | | (800) | | | 2,770,321 | | | (261) | |
根据股票计划发行库存股 | (27,186) | | | 1 | | | (44,370) | | | 1 | |
截至期末的余额 | 60,540,056 | | | (5,293) | | | 52,143,916 | | | (4,106) | |
额外实收资本 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 257 | | | | | 254 | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | | 56 | | | | | (6) | |
| | | | | | | |
截至期末的余额 | | | 313 | | | | | 248 | |
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 8,091 | | | | | 6,399 | |
| | | | | | | |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 1,366 | | | | | 532 | |
普通股分红 | | | (230) | | | | | (221) | |
截至期末的余额 | | | 9,227 | | | | | 6,710 | |
累计其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | (328) | | | | | (300) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | — | | | | | (44) | |
截至期末的余额 | | | (328) | | | | | (344) | |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 3,919 | | | | | 2,508 | |
非控制性权益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 369 | | | | | 391 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | | 4 | | | | | 6 | |
对非控股权益的分配 | | | (21) | | | | | (21) | |
截至期末的余额 | | | 352 | | | | | 376 | |
总股本 | | | 4,271 | | | | | 2,884 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万美元) |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | 1,370 | | | 538 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供(用于)的净现金 | | | |
资产减值 | 2 | | | 31 | |
折旧、摊销和增值 | 278 | | | 265 | |
养老金和退休后的定期净收益成本 | (102) | | | (74) | |
养老金和退休后缴费 | (36) | | | (35) | |
| | | |
| | | |
递延所得税,净额 | 9 | | | (90) | |
(收益)企业和资产处置损失,净额 | (7) | | | 1 | |
基于股票的薪酬 | 76 | | | 17 | |
未合并附属公司的未分配收益 | (48) | | | (2) | |
其他,净额 | 21 | | | 15 | |
由非持续经营提供(用于)的营运现金 | 14 | | | 7 | |
经营性资产和负债的变动 | | | |
应收贸易账款-第三方及附属公司,净额 | (402) | | | 196 | |
盘存 | (207) | | | 78 | |
其他资产 | (150) | | | 68 | |
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | 259 | | | (57) | |
其他负债 | 96 | | | 111 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 1,173 | | | 1,069 | |
投资活动 | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | (304) | | | (279) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (15) | | | (100) | |
出售业务和资产所得收益,净额 | 22 | | | 17 | |
出售有价证券所得款项 | 500 | | | — | |
其他,净额 | (36) | | | (25) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 167 | | | (387) | |
融资活动 | | | |
期限在3个月或以下的短期借款净变化 | 17 | | | 170 | |
短期借款收益 | — | | | 306 | |
偿还短期借款 | (6) | | | (452) | |
长期债务收益 | 991 | | | — | |
偿还长期债务 | (778) | | | (23) | |
购买库存股,包括相关费用 | (803) | | | (272) | |
| | | |
普通股分红 | (230) | | | (221) | |
对非控股权益的分配 | (21) | | | (21) | |
远期启动利率掉期的结算 | (72) | | | — | |
其他,净额 | (41) | | | (25) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (943) | | | (538) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (12) | | | 8 | |
现金及现金等价物净增(减) | 385 | | | 152 | |
期初的现金和现金等价物 | 955 | | | 463 | |
截至期末的现金和现金等价物 | 1,340 | | | 615 | |
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计中期综合财务报表附注
1. 公司简介及陈述依据
公司简介
塞拉尼斯公司及其子公司(统称为“本公司”)是一家全球性的化工和特种材料公司。该公司生产用于各种高价值应用的高性能工程聚合物,以及几乎所有主要行业的中间化学品乙酰基产品。该公司还设计和制造各种日常生活必需品。该公司广泛的产品组合服务于多种终端应用,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、消费和医疗、储能、过滤、食品和饮料、油漆和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。
定义
在本季度报告Form 10-Q(“季度报告”)中,术语“塞拉尼斯”指的是特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“塞拉尼斯美国”指的是公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
陈述的基础
本季度报告中包含的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括本公司、本公司控制的其持有多数股权的子公司的账目,以及(如果适用)本公司为主要受益者的可变利益实体的账目。在本季度报告中包含的未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括本公司及其控股子公司的账目,以及(如果适用)本公司是其主要受益者的可变利益实体。除非另有说明,本季度报告中包含的未经审计的中期综合财务报表和其他财务信息仅单独显示非持续经营的影响。
管理层认为,随附的未经审计的综合资产负债表和相关的未经审计的中期综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和权益包括所有调整,仅包括根据美国公认会计原则公平列报所需的正常经常性项目。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定进行了浓缩或省略。这些未经审计的中期综合财务报表应与2021年2月11日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度综合财务报表一并阅读,这是公司年度报告Form 10-K的一部分。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明全年的预期业绩。
在正常的业务过程中,该公司就一些主题签订合同和协议,包括收购、处置、合资企业、供应协议、产品销售和其他安排。公司努力描述那些对其业务、经营结果或财务状况具有重要意义的合同或协议。公司还可能描述一些安排,这些安排不是实质性的,但公司认为投资者可能在其中拥有利益,或者可能已经包括在8-K备案表格中。投资者不应认为公司已在本季度报告中描述了与公司业务相关的所有合同和协议。
对于公司拥有或面临的经济风险低于100%的合并企业,外部股东的利益显示为非控制性权益。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制未经审计的中期综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债额、披露未经审计的中期综合财务报表日期的或有资产和负债以及报告的净销售额、费用和已分配费用。重大估计涉及商誉、无形资产和其他长期资产的减值、收购价分配、重组成本和其他(费用)收益、净额、所得税、养老金。
以及其他退休后福利、资产报废义务、环境负债和或有损失等。实际结果可能与这些估计不同。
2. 近期会计公告
下表简要介绍了财务会计准则委员会(FASB)最近发布的会计准则更新(ASU):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,促进参考汇率改革对财务报告的影响. | | 新的指导方针为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、对冲关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。该指引仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他因参考汇率改革而预期将停止的参考利率的交易。 | | 2020年3月12日至2022年12月31日。 | | 本公司已完成评估,采纳新指引对本公司并无重大影响。 |
| | | | | | |
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算. | | 新指南通过删除FASB会计准则编纂主题740所得税(“主题740”)中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。该指南还澄清和修订了专题740下的现有指南。 | | 2021年1月1日 | | 公司采用了新的指导方针,从一月份开始生效。 1, 2021年采用新的指导方针并未对公司产生实质性影响。 |
| | | | | | |
3. 收购、处置和关闭工厂
采办
2021年6月30日,本公司签署了一项最终协议,收购埃克森美孚公司的山都平热塑性硫化橡胶(“™”)弹性体业务,收购价为1美元。1.15100亿美元的全现金交易。该公司将收购山都平™、戴特龙™和Geolast™的商标和产品组合、客户和供应商合同和协议、生产山都平的两个生产设施、具有相关技术和研发资产的冠捷公司知识产权组合以及冠捷橡胶业务的员工。收购的业务将包括在工程材料部门。该公司预计收购将在2021年第四季度完成,这取决于监管部门的批准、分拆准备和其他惯常的完成条件。
工厂关闭
·欧洲复方卓越中心
2020年7月,该公司宣布将在其意大利弗利工厂建立一个欧洲复方卓越中心,其中包括打算整合其在德国凯泽斯劳滕、德国韦尔和意大利费拉拉·马可尼的复方业务。这些业务包括在公司的工程材料部门。该公司预计在2022年底之前完成复利业务的合并。
与意大利弗利合并相关的退出和关闭成本如下:
| | | | | |
| 截至9个月 2021年9月30日 |
| (单位:百万美元) |
| |
| |
加速折旧费用 | 5 | |
工厂/办公室关闭(1) | (9) | |
| |
| |
总计 | (4) | |
______________________________
(1)计入其他(费用)收益,净额计入未经审计的中期综合经营报表(注12).
该公司预计与意大利Forli合并相关的额外退出和关闭成本约为$12到2022年,将有2000万人。
4. 盘存
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
成品 | 736 | | | 653 | |
在制品 | 74 | | | 74 | |
原材料和供应品 | 349 | | | 251 | |
总计 | 1,159 | | | 978 | |
5. 商誉和无形资产净额
商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰链 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2020年12月31日 | 768 | | | 149 | | | 249 | | | 1,166 | |
收购 | 4 | | | — | | | 2 | | | 6 | |
汇率变动 | (28) | | | — | | | (13) | | | (41) | |
截至2021年9月30日(1) | 744 | | | 149 | | | 238 | | | 1,131 | |
______________________________
(1)有几个不是截至2021年9月30日累计减值损失。
本公司于会计年度第三季使用6月30日结余或每当事件或环境变化显示资产账面值可能无法完全收回时,每年以定性或定量评估其报告单位商誉账面值的可回收性。就本公司年度商誉减值评估而言,本公司于截至2021年9月30日止九个月内并无录得商誉减值亏损,因本公司各报告单位的估计公允价值大幅超出相关资产的账面值。
无形资产净额
有限寿命无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 许可证 | | 客户- 相关 无形的 资产 | | 开发 技术 | | 契诺 不是为了 竞争 以及其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
总资产价值 | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 44 | | | 724 | | | 45 | | | 56 | | | 869 | |
收购 | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | |
汇率变动 | — | | | (26) | | | (1) | | | — | | | (27) | |
截至2021年9月30日 | 44 | | | 706 | | | 44 | | | 56 | | | 850 | |
累计摊销 | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | (38) | | | (555) | | | (40) | | | (39) | | | (672) | |
摊销 | (1) | | | (13) | | | (2) | | | (1) | | | (17) | |
汇率变动 | — | | | 23 | | | 1 | | | — | | | 24 | |
截至2021年9月30日 | (39) | | | (545) | | | (41) | | | (40) | | | (665) | |
账面净值 | 5 | | | 161 | | | 3 | | | 16 | | | 185 | |
永续无形资产如下:
| | | | | | |
| 商标 和商号 | |
| (单位:百万美元) | |
截至2020年12月31日 | 122 | | |
| | |
| | |
汇率变动 | (4) | | |
截至2021年9月30日 | 118 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
本公司于会计年度第三季度使用6月30日结余或每当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,每年以定性或定量的方式评估其无限期无形资产的账面价值的可回收性。就本公司年度无限期居住无形资产减值评估而言,本公司于截至2021年9月30日止九个月内并无记录无限期居住无形资产的减值亏损,原因是本公司每项无限期居住无形资产的估计公允价值均大幅超过相关资产的账面价值。
截至2021年9月30日止九个月内,本公司并无续期或延长任何无形资产。
随后五个会计年度的摊销费用估计如下:
| | | | | |
| (单位:百万美元) |
2022 | 22 | |
2023 | 20 | |
2024 | 19 | |
2025 | 19 | |
2026 | 18 | |
6. 流动其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 12 | | | 10 | |
福利义务(注9) | 27 | | | 27 | |
客户返点 | 72 | | | 53 | |
衍生品(附注14) | 9 | | | 87 | |
环境(注:10) | 14 | | | 11 | |
保险 | 6 | | | 5 | |
利息 | 22 | | | 29 | |
法律(注16) | 33 | | | 107 | |
经营租约 | 35 | | | 36 | |
重组(注:12) | 8 | | | 11 | |
薪金和福利 | 139 | | | 121 | |
应缴销售和使用税/国外预扣税 | 110 | | | 140 | |
其他 | 42 | | | 43 | |
总计 | 529 | | | 680 | |
7. 非流动其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 13 | | | 10 | |
递延收益 | 44 | | | 47 | |
递延收入(注18) | 4 | | | 4 | |
衍生品(附注14) | 9 | | | 34 | |
环境(注10) | 45 | | | 58 | |
| | | |
保险 | 38 | | | 33 | |
| | | |
其他 | 25 | | | 28 | |
总计 | 178 | | | 214 | |
8. 债务
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方及其附属公司 | | | |
长期债务的本期分期付款 | 28 | | | 431 | |
短期借款,包括应付附属公司的金额(1) | 75 | | | 65 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
总计 | 103 | | | 496 | |
______________________________
(1)加权平均利率为0.2%和0.6分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
长期债务 | | | |
| | | |
| | | |
2021年到期的优先无担保票据,利率为5.875% | — | | | 400 | |
2022年到期的优先无担保票据,利率为4.625% | 500 | | | 500 | |
2023年到期的优先无担保票据,利率为1.125% | 521 | | | 919 | |
2024年到期的优先无担保票据,利率为3.500% | 499 | | | 499 | |
2025年到期的优先无担保票据,利率为1.250% | 347 | | | 368 | |
2026年到期的优先无担保票据,利率为1.400% | 400 | | | — | |
2027年到期的优先无担保票据,利率为2.125% | 576 | | | 610 | |
2028年到期的优先无担保票据,利率为0.625% | 578 | | | — | |
污染控制和工业收入债券将于2030年之前的不同日期到期,利率从4.05%至5.00% | 166 | | | 166 | |
| | | |
到2026年在不同日期到期的银行贷款(1) | 6 | | | 8 | |
截至2054年的不同日期到期的融资租赁项下债务 | 179 | | | 201 | |
小计 | 3,772 | | | 3,671 | |
未摊销债务发行成本(2) | (20) | | | (13) | |
长期债务的本期分期付款 | (28) | | | (431) | |
总计 | 3,724 | | | 3,227 | |
______________________________
(1)加权平均利率为1.3%和1.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(2)与公司的长期债务有关,不包括融资租赁项下的债务。
高级信贷安排
本公司有一份由$组成的高级信贷协议(“信贷协议”)。1.2510亿优先无担保循环信贷安排(带升华信用证),2024年到期。信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国和国内子公司共同担保,这些子公司基本上代表了本公司在美国的所有资产和业务(“子公司担保人”)。附属担保人的名单载于附件22.1这份季度报告。
该公司在其优先无担保循环信贷安排下的债务余额和可供借款的金额如下:
| | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | |
| (单位:百万美元) | |
循环信贷安排 | | |
未偿还借款(1) | — | | |
| | |
可供借阅(2) | 1,250 | | |
______________________________
(1)该公司借入了$400根据其优先无担保循环信贷安排,偿还2021年6月15日到期的5.875的优先无担保票据,并偿还$400在截至2021年9月30日的9个月里,其高级无担保循环信贷安排项下的资金为2.5亿美元。
(2)优先无担保循环信贷安排下的借款保证金为1.25在当前公司信用评级下,高于LIBOR或EURIBOR%。
高级注释
公司拥有未偿还的优先无担保票据,这些票据是在根据修订后的1933年证券法(“证券法”)注册的公开发行中发行的(统称为“高级票据”)。高级债券由塞拉尼斯美国公司发行,并由塞拉尼斯公司及其附属担保人在优先无担保的基础上提供担保。塞拉尼斯美国公司可能在各自的到期日之前赎回部分或全部优先债券,赎回价格为100本金的%,另加适用契据所指定的“全额”溢价,另加赎回日的应计及未付利息(如有)。
2021年8月5日,塞拉尼斯美国公司完成了1美元的发行400本金300万美元1.4002026年8月5日到期的优先无担保票据(%)1.400%Notes“)在根据证券法注册的公开发行中。1.400%的债券以低于面值的价格发行,价格为99.899%,在未经审核的中期综合经营报表中摊销为利息支出1.400%注释。出售的净收益1.400%票据用于偿还$396优先无担保循环信贷安排下的未偿还借款1.8亿美元,用于一般公司目的。
2021年9月10日,塞拉尼斯美国公司完成了欧元发行500本金300万美元0.6252028年9月10日到期的优先无担保票据(%)0.625%Notes“)在根据证券法注册的公开发行中。0.625%的债券以低于面值的价格发行,价格为99.898%,在未经审核的中期综合经营报表中摊销为利息支出0.625%注释。
2021年9月13日,塞拉尼斯美国公司完成了对欧元的现金收购要约300本金300万美元1.1252023年9月26日到期的优先无担保票据(%)1.125%Notes“),收购价为欧元1,027.35每欧元1,000欧元,本金加应计利息,本金和保险费总额为$363300万美元,外加应计利息#美元42000万。发行债券所得款项的一部分0.625%的票据被用来为欧元的投标要约提供资金300300万美元1.125%注释。作为投标要约的结果,1.125%的票据减少了$3532000万。公司确认融资成本为#美元。92000万美元,包括在截至2021年9月30日的9个月的未经审计的中期综合运营报表中的再融资费用中。
应收账款采购融资机制
于2021年6月18日,本公司与本公司若干附属公司、其全资拥有、“远离破产”的特殊目的子公司(“SPE”)及若干全球金融机构(“买方”)在其美国应收账款采购融资项下订立经修订及重述的应收账款购买协议(“经修订应收账款购买协议”)。修订后的应收账款购买协议延长了应收账款购买融资的期限,使SPE可以出售某些应收账款至2024年6月18日。根据修订后的应收账款采购协议,从特殊目的实体转移美国应收账款被视为销售,并计入应收账款的减少,因为该协议将对美国应收账款的有效控制和与美国应收账款相关的风险转移给特殊目的实体。本公司及其相关子公司不再继续参与转让的美国应收账款(除催收和管理责任外),一旦出售,该美国应收账款将不再用于满足本公司或相关子公司的债权人的要求。这些销售是在以下时间进行交易的:100相关美国应收账款面值的%,导致从公司未经审计的综合资产负债表中取消确认美国应收账款。公司取消确认$812300万美元和300万美元595根据本协议,截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的12个月的应收账款分别为2000万美元,并收取了美元812300万美元和300万美元476同期根据本协议出售的应收账款为1.8亿美元。未售出的美国应收账款$116截至2021年9月30日,SPE承诺向买家提供2000万美元的抵押品。
保理和贴现协议
该公司在欧洲和新加坡与金融机构签订了保理协议,在无追索权的基础上分别出售100%和90%的某些应收账款。这些交易被视为销售,并计入应收账款的减少,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。除催收和行政责任外,本公司不再继续参与转让的应收账款,一旦出售,一旦破产,应收账款将无法再用于满足债权人的要求。公司取消确认$134300万美元和300万美元233根据这些保理协议,截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的12个月的应收账款分别为2000万美元,并收取了美元。133300万美元和300万美元237在同一时期,根据这些保理协议出售的应收账款为1.8亿美元。
于2021年3月,本公司于新加坡与一家金融机构订立协议,在无追索权的基础上,对记录为应收账款的跟单信用证或其他文件进行贴现。这些交易被视为销售,并计入应收账款的减少,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。本公司不再继续参与转让的应收账款,一旦出售,一旦破产,应收账款将不再能够满足债权人的要求。公司取消确认$57截至2021年9月30日的9个月,本协议项下的应收账款为3.8亿美元。
契诺
该公司的重大融资安排包含惯例契约,包括维持某些财务比率、违约事件和控制权变更条款。不遵守这些公约,或发生任何其他违约事件,可能会导致借款和其他财务义务的加速。截至2021年9月30日,该公司遵守了与其债务协议相关的所有契约。
9. 福利义务
净定期效益成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 养老金 优势 | | 退休后 优势 | | 养老金 优势 | | 退休后 优势 | | 养老金 优势 | | 退休后 优势 | | 养老金 优势 | | 退休后 优势 |
| (单位:百万美元) |
服务成本 | 3 | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 10 | | | 1 | | | 8 | | | 1 | |
利息成本 | 13 | | | 1 | | | 22 | | | — | | | 40 | | | 1 | | | 64 | | | 1 | |
计划资产的预期回报率 | (51) | | | — | | | (50) | | | — | | | (154) | | | — | | | (149) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特殊解雇津贴 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | (35) | | | 1 | | | (26) | | | 1 | | | (104) | | | 2 | | | (76) | | | 2 | |
福利义务资金如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 总计 预期 2021 | |
| (单位:百万美元) | |
固定收益养老金计划的现金缴款 | 17 | | | 23 | | |
向不合格养老金计划支付福利 | 16 | | | 20 | | |
支付给其他退休后福利计划的福利 | 3 | | | 4 | | |
向德国多雇主固定福利养老金计划缴纳现金(1) | 6 | | | 9 | | |
______________________________
(1)公司根据员工缴费的特定百分比进行缴费。
该公司对其美国固定收益养老金计划缴费的估计反映了2006年“养老金保护法”的规定。
10. 环境
该公司受世界各地的环境法律和法规的约束,这些法律和法规对向空气和水中排放污染物施加限制,为固体和危险废物的处理、储存和处置建立标准,并实施记录保存和通知要求。如果不能及时遵守这些法律法规,公司可能会受到处罚。该公司认为,它基本上遵守了所有适用的环境法律和法规,并正在不断更新其控制措施,以降低合规风险。本公司还须遵守因本公司或其前身公司之一剥离某些业务而产生的各种合同协议中规定的保留环境义务。
环境修复责任的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
分拆义务(注:16) | 24 | | | 29 | |
资产剥离义务(注:16) | 13 | | | 15 | |
活动站点 | 8 | | | 12 | |
美国超级基金网站 | 12 | | | 11 | |
其他环境修复责任 | 2 | | | 2 | |
总计 | 59 | | | 69 | |
补救
由于其工业历史以及保留的合同和法律义务,公司有义务补救其自身场地以及剥离、分拆、孤儿或美国超级基金场地(定义见下文)上的特定区域。此外,作为公司与Hoechst AG(“Hoechst”)分拆协议的一部分,若干Hoechst资产剥离的特定部分环境责任已移交给公司(注:16)。该公司继续参与其中的某些地点,在关闭时被指定为并将继续被指定为停产经营。本公司在损失事件可能发生且可合理评估的情况下,为此类义务做好准备。本公司相信,环境整治费用不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,但可能会对任何给定期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
美国超级基金网站
在美国,公司可能会受到美国联邦或州监管机构或个人根据法定权力或普通法提出的重大索赔。特别是,根据修订后的美国1980年联邦综合环境响应、补偿和责任法案以及相关的州法律(统称为“超级基金”),本公司可能对某些地点的调查和清理费用承担责任。在大多数这样的地点,包括本公司或其前身公司在内的许多公司都已接到通知,美国环境保护局(EPA)、州管理机构或私人认为这些公司是超级基金或相关法律规定的潜在责任方(“PRP”)。与这些地点有关的程序现正处於不同阶段。在大多数地点,清理过程尚未完成,其中一些诉讼的保险覆盖状况尚不确定。因此,本公司无法准确确定其在这些地点的调查或清理费用的最终责任。
随着事件在其被命名为PRP的每个地点的进展,本公司将产生任何可能且可合理评估的负债。在确定这些责任时,公司会考虑关注的污染物、其潜在影响、关注的污染物与其当前和历史运营的关系、将废物运往场地的情况、运往场地的废物占运往场地的总废物的百分比、所涉及的废物的类型、任何研究的结论、可能需要采取的任何补救行动的大小以及其他PRPS的数量和可行性。通常,本公司与其他PRP签署联合防御协议,在PRP之间解决双方在现场分摊的成本百分比。虽然最终负债可能与估计不同,但公司会定期审查负债,并根据现有的最新信息对估计进行适当的修订。
其中一个地点是钻石碱超级基金地点,它由多个子地点组成,包括帕塞伊克河下游17英里长的研究区域(LPRSA)和纽瓦克湾地区。70其他公司是2007年5月行政命令的当事人,该行政命令同意环境保护局在下帕塞河遗址进行补救调查/可行性研究(RI/FS),以确定污染物水平和潜在的清理行动,包括污染物在下帕塞河遗址和纽瓦克湾地区之间的潜在迁移。关于国际扶轮/金融服务的工作正在进行中。
2016年3月,环境保护局发布了关于修复帕塞伊克河下游8.3英里(“8.3英里以下”)的最终决定记录。根据环保局的决定记录,较低的8.3英里必须从一排挖到另一排,而且必须安装一个工程盖子,EPA的估计成本约为#美元。1.41000亿美元。该公司拥有和/或运营下8.3英里附近的设施,但没有发现任何证据表明它对帕塞伊克河造成了任何令人担忧的污染物。2018年6月,西方化学公司(OCC),钻石碱公司的继任者起诉该公司的一家子公司和119名其他各方,指控其根据超级基金第107和113条要求连带损害赔偿、捐款和声明性救济,要求支付清理钻石碱超级基金场地LPRSA部分的费用。西方化学公司诉21世纪福克斯美国公司等人案,编号2:18-CV-11273-JLL-JAD(美国新泽西州地区法院),声称每一名被告都拥有或经营一家对LPRSA造成污染的设施。关于该公司,OCC的诉讼仅限于新泽西州埃塞克斯县的前塞拉尼斯工厂,新泽西州埃塞克斯县已同意赔偿该工厂,并且不会改变该公司对LPRSA清理费用的估计责任。该公司正在积极为这些问题辩护,目前认为其在帕塞伊克河下游工地清理费用中的最终可分配份额估计低于1%,将不会对公司的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。EPA已经启动了与包括塞拉尼斯在内的一批被告的和解谈判。
11. 股东权益
普通股
公司董事会遵循一项政策,即在合法可用资金的情况下,宣布公司普通股每股面值为1美元的季度现金股息。0.0001每股收益(“普通股”),除非公司董事会全权决定另有决定。该公司可用于支付现金股息的金额目前不受其现有的高级信贷安排和管理其优先无担保票据的契约的限制。未来宣布和派发股息的任何决定将由公司董事会酌情作出,并将取决于经营结果、现金需求、财务状况、合同限制和公司董事会可能认为相关的其他因素。
2021年7月14日,公司董事会批准了一项1.0其普通股回购授权增加20亿美元。截至2021年9月30日,该公司拥有1.3在之前的授权下还剩下15亿美元。该公司还宣布季度现金股息为#美元。0.682021年10月20日在其普通股上的每股价值为$742000万。现金股息将于2021年11月15日支付给截至2021年11月1日的记录持有者。
库存股
公司董事会不时授权回购普通股。这些授权赋予管理层在决定回购股票的时间和条件方面的酌处权。此回购计划没有到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, | | 合计自 2008年2月 穿过 2021年9月30日 |
| 2021 | | 2020 | |
回购股份 | 5,332,727 | | | 2,770,321 | | | 68,100,778 | |
每股平均收购价 | $ | 150.02 | | | $ | 94.44 | | | $ | 82.27 | |
回购股份(百万美元) | $ | 800 | | | $ | 261 | | | $ | 5,603 | |
期内董事会回购授权合计(百万美元) | $ | 1,000 | | | $ | 500 | | | $ | 6,866 | |
购买库存股减少了流通股的数量。回购的股份可能被公司用于利用公司股票的补偿计划和其他公司目的。本公司采用成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分计入。
其他全面收益(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 |
| (单位:百万美元) |
| | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (6) | | | (9) | | | (15) | | | (10) | | | 7 | | | (3) | |
现金流套期保值损益 | 1 | | | (16) | | | (15) | | | 6 | | | (1) | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | (5) | | | (25) | | | (30) | | | (4) | | | 6 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 |
| (单位:百万美元) |
| | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | 3 | | | (15) | | | (12) | | | (10) | | | (1) | | | (11) | |
现金流套期保值损益 | 41 | | | (25) | | | 16 | | | (44) | | | 11 | | | (33) | |
养老金和退休后福利收益(亏损) | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 40 | | | (40) | | | — | | | (54) | | | 10 | | | (44) | |
对累计其他综合收益(亏损)净额的调整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外国 货币 翻译收益(损失) | | 得(损) 论现金 流动 篱笆 (附注14) | | 养老金 和 退休后 收益(损失) (注9) | | 累计 其他 全面 收入 (损失),净额 |
| | | (单位:百万美元) |
截至2020年12月31日 | | | (260) | | | (56) | | | (12) | | | (328) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | 3 | | | 43 | | | (4) | | | 42 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
所得税(拨备)优惠 | | | (15) | | | (25) | | | — | | | (40) | |
截至2021年9月30日 | | | (272) | | | (40) | | | (16) | | | (328) | |
12. 其他(费用)收益,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万美元) |
重组 | (1) | | | (9) | | | (5) | | | (17) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产减值 | — | | | (2) | | | (2) | | | (31) | |
工厂/办公室关闭 | 1 | | | 1 | | | 10 | | | 6 | |
商业纠纷 | — | | | — | | | — | | | 6 | |
欧盟委员会调查 | — | | | — | | | — | | | (2) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
总计 | — | | | (10) | | | 3 | | | (37) | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,公司录得5300万美元和300万美元17分别有600万美元的员工离职福利主要与全公司的业务优化项目有关。
在截至2020年9月30日的9个月内,公司录得26该公司在德国凯泽斯劳滕(Kaiserslautern)、德国魏尔(Wehr)和意大利费拉拉·马可尼(Ferrara Marconi)(Ferrara Marconi)(附注3)。此外,在截至2020年9月30日的9个月内,公司录得美元4与关闭其在田纳西州黎巴嫩的制造业务有关的1.5亿长期资产减值损失。长期资产减值损失是在减值之日计量,以减记相关财产、厂房和设备,并计入本公司的工程材料分部。
在截至2021年9月30日的9个月内,公司录得9与终止其位于意大利费拉拉马可尼(Ferrara Marconi)的写字楼租约有关的工厂/办公室关闭内的收益为100万美元,该租约包括在公司的工程材料部门。
按业务部门划分的重组负债变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰链 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
员工离职福利 | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 8 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 11 | |
加法 | 3 | | | — | | | — | | | 2 | | | 5 | |
现金支付 | (4) | | | — | | | — | | | (3) | | | (7) | |
| | | | | | | | | |
汇率变动 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
截至2021年9月30日 | 6 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
13. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以百分比表示) |
有效所得税率 | 16 | | | 12 | | | 18 | | | 19 | |
截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率高于2020年同期,主要原因是高税收司法管辖区的收入增加。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率低于2020年同期,主要原因是由于可用属性结转和离岸司法管辖区功能货币差异的影响,前期对不确定税收状况的非经常性调整,部分抵消了高税收司法管辖区收益的增加。
公司将继续关注与新冠肺炎相关的全球立法和法规发展,并将在指南定稿期间或在公司能够估计影响时,将相关的税收影响记录为独立事件。
2017年12月,《减税与就业法案》(简称《TCJA》)颁布,并于2018年1月1日起施行。自2018年以来,美国财政部已经发布了各种最终和拟议的监管方案,以补充TCJA条款,该公司预计这不会对当前或未来的所得税支出产生实质性影响。公司将继续监测任何新的指导意见对公司申报情况的预期影响,并将在指导意见定稿或生效期间将这些影响记录为独立的所得税费用调整。
由于TCJA和未来外国来源收入的不确定性,该公司以前对其相当大一部分外国税收抵免记录了估值津贴。本公司目前正在评估税务筹划策略,以允许利用本公司的海外税收抵免结转。在未来期间实施这些战略可能会降低所需的估值津贴水平,从而降低公司的实际税率。
该公司2013至2015年度的纳税申报单正在接受美国、荷兰和德国(以下简称“当局”)的审计。
2021年9月30日,本公司收到一份联合审计报告草案,建议对转让定价和相关司法管辖区之间的收入重新分配进行调整。当局还提议将这些调整适用于截至2019年的开放纳税年度。该公司正在与当局进行讨论,以评估这些建议,目前正在评估所有可能的补救措施。
本公司相信,与考试相关的所有未结纳税年度已有足够的所得税拨备。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果当局提出的任何问题以与本公司预期不符的方式得到解决,或本公司未能成功捍卫其立场,本公司可能被要求在该决议发生期间调整其所得税拨备。如果需要,任何此类调整都可能对所记录期间的营业报表和现金流产生重大影响。
14. 衍生金融工具
被指定为对冲的衍生品
净投资对冲
指定为净投资对冲的外币计价债务和交叉货币掉期名义总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万欧元) |
总计 | 1,837 | | | 1,358 | |
现金流对冲
指定作为现金流对冲的远期起始利率互换名义总金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
总计 | — | | | 400 | |
与远期启动利率掉期结算相关的现金流被报告为融资活动。本公司于2021年8月2日结算远期起始利率掉期,向交易对手支付$。72这笔款项作为融资活动的一部分计入未经审计的中期现金流量表。
衍生品未被指定为对冲
外币远期和掉期
未被指定为套期保值的外币远期和掉期名义总值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 634 | | | 546 | |
有关公司衍生工具和非衍生工具公允价值变动的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的损益 | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 操作分类说明书 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流对冲 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 10 | | | 1 | | | (1) | | | (5) | | | 销售成本 |
利率互换 | (7) | | | 3 | | | (1) | | | — | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | 3 | | | 4 | | | (2) | | | (5) | | | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(注8) | 37 | | | (54) | | | — | | | — | | | 不适用 |
交叉货币掉期 | 10 | | | (25) | | | — | | | — | | | 不适用 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | 47 | | | (79) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
未指定为限制区 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | — | | | (2) | | | (11) | | | 汇兑收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — | | | — | | | (2) | | | (11) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的损益 | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 操作分类说明书 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流对冲 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 33 | | | 4 | | | (1) | | | (5) | | | 销售成本 |
利率互换 | 10 | | | (50) | | | (1) | | | — | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | 43 | | | (46) | | | (2) | | | (5) | | | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(注8) | 72 | | | (39) | | | — | | | — | | | 不适用 |
交叉货币掉期 | 21 | | | (3) | | | — | | | — | | | 不适用 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | 93 | | | (42) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
未指定为限制区 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | — | | | (6) | | | 7 | | | 汇兑收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — | | | — | | | (6) | | | 7 | | | |
看见注15有关公司衍生工具的公允价值的更多信息。
公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期允许公司在违约或提前终止合同的情况下,通过一次以商定货币支付的方式净结清与交易对手的所有合同,这类似于总的净额结算安排。
关于公司衍生工具的总额和未经审计的综合资产负债表中的抵销金额的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
衍生资产 | | | |
已确认的总金额 | 58 | | | 26 | |
综合资产负债表中的毛额抵销 | — | | | 2 | |
综合资产负债表中列报的净额 | 58 | | | 24 | |
综合资产负债表中未抵销的总额 | 9 | | | 11 | |
净额 | 49 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
衍生负债 | | | |
已确认的总金额 | 18 | | | 123 | |
综合资产负债表中的毛额抵销 | — | | | 2 | |
综合资产负债表中列报的净额 | 18 | | | 121 | |
综合资产负债表中未抵销的总额 | 9 | | | 11 | |
净额 | 9 | | | 110 | |
15. 公允价值计量
本公司的金融资产和负债按公允价值经常性计量如下:
衍生金融工具包括利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期,在市场上使用贴现现金流技术进行估值。这些技术包括1级和2级公允价值计量输入,如利率和外币汇率。考虑到工具的期限、名义金额、贴现率和信用风险,这些市场投入被用于计算贴现现金流。利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期衍生产品估值的重大投入在活跃的市场中可见,并在公允价值计量层次中被归类为第二级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 总计 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
截至2021年9月30日 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — | | | 15 | | | 15 | | | 流动其他资产 |
商品掉期 | — | | | 24 | | | 24 | | | 非流动其他资产 |
| | | | | | | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | 14 | | | 14 | | | 流动其他资产 |
| | | | | | | |
衍生品未被指定为对冲 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | 5 | | | 5 | | | 流动其他资产 |
总资产 | — | | | 58 | | | 58 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | (2) | | | (2) | | | 流动其他负债 |
交叉货币掉期 | — | | | (9) | | | (9) | | | 非流动其他负债 |
衍生品未被指定为对冲 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | (7) | | | (7) | | | 流动其他负债 |
总负债 | — | | | (18) | | | (18) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 总计 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — | | | 2 | | | 2 | | | 流动其他资产 |
商品掉期 | — | | | 8 | | | 8 | | | 非流动其他资产 |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | 13 | | | 13 | | | 流动其他资产 |
衍生品未被指定为对冲 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | 1 | | | 1 | | | 流动其他资产 |
总资产 | — | | | 24 | | | 24 | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
利率互换 | — | | | (81) | | | (81) | | | 流动其他负债 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商品掉期 | — | | | (1) | | | (1) | | | 非流动其他负债 |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | (1) | | | (1) | | | 流动其他负债 |
交叉货币掉期 | — | | | (33) | | | (33) | | | 非流动其他负债 |
| | | | | | | |
衍生品未被指定为对冲 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | (5) | | | (5) | | | 流动其他负债 |
总负债 | — | | | (121) | | | (121) | | | |
未按公允价值列账的金融工具的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 携带 金额 | | 重要的其他人 可观测 输入量 (2级) | | 看不见的 输入量 (3级) | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2021年9月30日 | | | | | | | |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 170 | | | — | | | — | | | — | |
无限制信托中的保险合同 | 28 | | | 28 | | | — | | | 28 | |
长期债务,包括长期债务的本期分期付款 | 3,772 | | | 3,731 | | | 179 | | | 3,910 | |
截至2020年12月31日 | | | | | | | |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 171 | | | — | | | — | | | — | |
无限制信托中的保险合同 | 30 | | | 31 | | | — | | | 31 | |
长期债务,包括长期债务的本期分期付款 | 3,671 | | | 3,644 | | | 201 | | | 3,845 | |
一般而言,上表所列股权投资并非公开交易,其公允价值不易厘定。本公司相信账面值接近公允价值。非合格信托中的保险合同由长期固定收益证券组成,这些证券使用独立的卖方定价模型进行估值,在活跃的市场中有可观察到的投入,因此代表了第二级公允价值计量。长期债务的公允价值基于第三方银行的估值和市场报价,在公允价值计量层次中被归类为第二级。融资租赁项下债务(计入长期债务)的公允价值以租赁付款和贴现率为基础,而这在市场上是不可观察到的,因此属于第3级公允价值计量。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收款、有价证券、贸易应付款、短期借款和长期债务本期的公允价值接近账面价值。除了当前的长期债务分期付款外,这些项目都被排除在表格之外。
16. 承诺和或有事项
承付款
担保
本公司已同意根据各种协议,包括资产和业务剥离协议、租赁、和解协议以及与关联公司的各种协议,为第三方的环境和其他责任提供担保或赔偿。虽然这些义务中有许多包含金钱和/或时间限制,但其他义务并没有提供这样的限制。
本公司已就与所有已知事项或索赔相关的所有可能和合理估计的损失进行累算。这些已知义务包括:
•分拆义务
关于Hoechst分拆,公司同意赔偿Hoechst及其法律继承人在分拆协议下的各种责任,包括与一般环境损害(“A类”)或以下引起的污染有关的环境责任。19Hoechst在分拆前签订的资产剥离协议(“B类”)(注10).
该公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务被归入B类,上限为欧元250百万美元。如果和在一定程度上环境破坏应该超过欧元750总计100万美元,公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务适用,但随后仅限于33.33%的补救费用,没有进一步的限制。截至2021年9月30日,资产剥离协议下的累计付款为$1002000万。尽管该公司在很大程度上
根据其在B类下的义务上限,大多数剥离协议已成为逾期剥离协议和/或任何已通知的环境损害索赔已部分解决。
本公司亦在分拆协议中承诺赔偿Hoechst及其合法继承人(I)。33.33根据公法或现行或未来环境法,或由第三方根据与污染有关的私法或公法,Hoechst被作为责任方承担的任何和所有A类责任的百分比,以及(Ii)Hoechst必须履行的责任,包括与分拆中包括但由于对此类项目的法律限制而未分拆的业务相关的税收责任。这些赔偿不规定任何金钱或时间限制。Hoechst没有要求本公司支付与此赔偿相关的任何款项。因此,本公司并无向Hoechst及其合法继承人支付任何款项。
根据公司对现有信息的评估,包括缺乏赔偿请求,公司不能估计剩余的分拆债务(如果有的话)超过应计金额。
•资产剥离义务
该公司及其前身公司同意就各种成交前条件以及违反陈述、保证和契约的行为对前业务和资产的第三方购买者进行赔偿。此类责任还包括环境责任、产品责任、反垄断等责任。这些赔偿和担保是与典型资产剥离协议相关的标准合同条款,除环境责任外,公司不认为它们会使公司面临重大风险(注10).
该公司通过包含对购买者的赔偿或担保的协议,剥离了许多业务、投资和设施。许多义务包含货币和/或时间限制,这些限制将持续到2037年。根据这些协定,尚未支付的弥偿和担保总额为#美元。116截至2021年9月30日,为1.2亿美元。其他协议没有规定任何金钱或时间限制。
根据本公司对现有资料(包括本公司收到的赔偿或其他付款要求的数量)的评估,本公司无法估计剩余的剥离债务(如果有)超过应计金额。
购买义务
在正常业务过程中,公司对商品和服务作出各种采购承诺。该公司为购买原材料、公用事业和其他服务维持着一些“不收就付”的合同。其中一些合同包含合同终止买断条款,允许公司以低于剩余收取或支付义务的金额退出合同。此外,该公司还有其他未履行的承诺,包括维护和服务协议、能源和公用事业协议、咨询合同和软件协议。截至2021年9月30日,公司无条件购买义务为$3.3200亿美元,延长到2042年。
偶然事件
本公司参与与正常业务活动相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断或竞争合规、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和资产剥离、现有和遗留股东的索赔、过去的废物处理做法以及向环境排放化学品。本公司正积极为本公司被列为被告的事项进行辩护,并根据目前事实,认为这些事项的结果不会对本公司的经营业绩、现金流或财务状况有重大影响。
欧盟委员会调查
2017年5月,该公司获悉,欧盟委员会(European Commission)已启动一项竞争法调查,涉及该公司的某些子公司,涉及过去购买的某些乙烯。根据从欧洲委员会了解到的有关其调查的信息,塞拉尼斯记录了#美元的准备金。892019年为1000万美元,计入公司其他活动部分。2020年7月,塞拉尼斯与欧盟委员会就此事达成最终和解,和解金额为1美元。922000万美元,截至2020年12月31日计入流动其他负债。2021年1月12日,公司支付了$1001000万美元,以完全解决这一问题。备付金与结算款之间的差额与外汇汇率有关。
17. 段信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 淘汰 | | 整合 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | |
净销售额 | 684 | | | 128 | | | 1,489 | | | — | | | (35) | | (1) | 2,266 | | |
其他(费用)收益,净额(注12) | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | |
营业利润(亏损) | 91 | | | 12 | | | 517 | | | (84) | | | — | | | 536 | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 39 | | | — | | | 1 | | | 4 | | | — | | | 44 | | |
折旧及摊销 | 35 | | | 10 | | | 44 | | | 4 | | | — | | | 93 | | |
资本支出 | 36 | | | 10 | | | 73 | | | 4 | | | — | | | 123 | | (2) |
| 截至2020年9月30日的三个月 | |
净销售额 | 526 | | | 129 | | | 776 | | | — | | | (20) | | (1) | 1,411 | | |
其他(费用)收益,净额(注12) | (10) | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (10) | | |
营业利润(亏损) | 84 | | | 30 | | | 121 | | | (51) | | | — | | | 184 | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 21 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 25 | | |
折旧及摊销 | 34 | | | 9 | | | 41 | | | 5 | | | — | | | 89 | | |
资本支出 | 21 | | | 10 | | | 37 | | | 8 | | | — | | | 76 | | (2) |
______________________________
(1)包括主要与乙酰链相关的部门间销售额。
(2)包括应计资本支出增加#美元21300万美元和300万美元4截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 淘汰 | | 整合 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2021年9月30日的9个月 | |
净销售额 | 2,011 | | | 385 | | | 3,954 | | | — | | | (88) | | (1) | 6,262 | | |
其他(费用)收益,净额(注12) | 6 | | | — | | | 1 | | | (4) | | | — | | | 3 | | |
营业利润(亏损) | 344 | | | 52 | | | 1,284 | | | (251) | | | — | | | 1,429 | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 96 | | | — | | | 5 | | | 9 | | | — | | | 110 | | |
折旧及摊销 | 105 | | | 29 | | | 128 | | | 12 | | | — | | | 274 | | |
资本支出 | 92 | | | 31 | | | 171 | | | 15 | | | — | | | 309 | | (2) |
| 截至2021年9月30日 | |
商誉和无形资产净额 | 994 | | | 154 | | | 286 | | | — | | | — | | | 1,434 | | |
总资产 | 4,205 | | | 1,088 | | | 4,327 | | | 1,963 | | | — | | | 11,583 | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | |
净销售额 | 1,509 | | | 385 | |
| 2,237 | |
| — | | | (67) | | (1) | 4,064 | | |
其他(费用)收益,净额(注12) | (35) | | | (1) | | | 6 | | | (7) | | | — | | | (37) | | |
营业利润(亏损) | 173 | | | 88 | | | 377 | | | (177) | | | — | | | 461 | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 100 | | | — | | | 3 | | | 10 | | | — | | | 113 | | |
折旧及摊销 | 100 | | | 26 | | | 122 | | | 13 | | | — | | | 261 | | |
资本支出 | 73 | | | 26 | | | 118 | | | 25 | | | — | | | 242 | | (2) |
| 截至2020年12月31日 | |
商誉和无形资产净额 | 1,030 | | | 154 | | | 301 | | | — | | | — | | | 1,485 | | |
总资产 | 3,990 | | | 975 | | | 3,930 | | | 2,014 | | | — | | | 10,909 | | |
______________________________
(1)包括主要与乙酰链相关的部门间销售额。
(2)包括应计资本支出增加#美元5600万美元,减少了1,300万美元37在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,分别为3.5亿美元。
18. 收入确认
该公司拥有某些合同,这些合同代表了公司的业绩义务持续多年的按需付费的收入安排。截至2021年9月30日,该公司的622与收取或支付合同相关的剩余业绩义务中有1.7亿美元。该公司预计将确认大约$882021年将剩余的业绩义务作为净销售额,2000万美元2272022年将达到300万美元,1482023年为1.2亿美元,此后为1.8亿美元。
合同余额
合同负债主要涉及在确认收入之前从公司客户那里收到的预付款或存款。该等款项记为递延收入,并计入未经审计的综合资产负债表的流动及非流动其他负债(注7).
截至2021年9月30日,公司没有任何重大合同资产。
分类收入
总体而言,公司的业务细分是根据其产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的,并对每个业务部门的经营结果进行了有意义的细分。
该公司通过其项目管理渠道管理其工程材料业务部门,该渠道由一系列基于解决方案的项目组成,并为每个客户的独特需求量身定做。项目是根据成功率确定和选择的,每个项目可能涉及多个终端应用中使用的多个不同聚合物。因此,该公司对工程材料业务部门的产品和终端市场是不可知的。
在醋酸盐丝束业务部门中,该公司的主要产品是醋酸盐丝束,它通过与几家主要烟草公司签订合同进行管理,占全球卷烟生产中使用的大量滤嘴。
该公司通过利用其向外部向终端市场销售化学品或向其乳液聚合物、可再分散粉末和乙烯醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物业务下游销售化学品的能力,管理其乙酰链条业务。根据市场需求、贸易流动和其化学品的最大价值,决定在外部和地理上或下游和乙酰链条上销售。因此,该公司的战略重点是在这种综合连锁模式内执行,而不是推动特定于产品的收入。
按业务部门和地理目的地进一步细分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万美元) | | | | | | | | |
工程材料 | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 194 | | | 147 | | | 546 | | | 420 | | | | | | | | | |
欧洲和非洲 | 282 | | | 222 | | | 882 | | | 665 | | | | | | | | | |
亚太 | 185 | | | 141 | | | 518 | | | 381 | | | | | | | | | |
南美 | 23 | | | 16 | | | 65 | | | 43 | | | | | | | | | |
总计 | 684 | | | 526 | | | 2,011 | | | 1,509 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
醋酸盐丝束 | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 24 | | | 24 | | | 77 | | | 72 | | | | | | | | | |
欧洲和非洲 | 64 | | | 64 | | | 204 | | | 203 | | | | | | | | | |
亚太 | 39 | | | 40 | | | 99 | | | 101 | | | | | | | | | |
南美 | 1 | | | 1 | | | 5 | | | 9 | | | | | | | | | |
总计 | 128 | | | 129 | | | 385 | | | 385 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
乙酰链 | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 405 | | | 246 | | | 1,046 | | | 728 | | | | | | | | | |
欧洲和非洲 | 458 | | | 251 | | | 1,188 | | | 753 | | | | | | | | | |
亚太 | 540 | | | 243 | | | 1,530 | | | 640 | | | | | | | | | |
南美 | 51 | | | 16 | | | 102 | | | 49 | | | | | | | | | |
总计(1) | 1,454 | | | 756 | | | 3,866 | | | 2,170 | | | | | | | | | |
______________________________
(1)不包括部门间销售额$35300万美元和300万美元20截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为1.5亿美元。不包括部门间销售额$88300万美元和300万美元67截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。
19. 每股收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万美元,不包括共享数据) |
塞拉尼斯公司应占金额 | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 519 | | | 209 | | | 1,384 | | | 544 | |
非持续经营的收益(亏损) | (13) | | | (2) | | | (18) | | | (12) | |
净收益(亏损) | 506 | | | 207 | | | 1,366 | | | 532 | |
| | | | | | | |
加权平均股价指数-基本股 | 110,532,051 | | | 118,045,476 | | | 112,101,651 | | | 118,543,853 | |
可归因于股权奖励的增量股份(1) | 512,507 | | | 519,344 | | | 597,646 | | | 575,350 | |
加权平均股价-稀释后 | 111,044,558 | | | 118,564,820 | | | 112,699,297 | | | 119,119,203 | |
______________________________
(1)有几个不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,不包括反稀释股权奖励股票。有几个67和8,127在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,股权奖励股票被排除在外,因为它们的影响将是反稀释的。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
在本季度报告Form 10-Q(“季度报告”)中,术语“塞拉尼斯”指的是特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并后的塞拉尼斯及其子公司。术语“塞拉尼斯美国”指的是公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
以下讨论应与塞拉尼斯公司及其子公司于2021年2月11日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表一并阅读,作为公司年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)的一部分,以及未经审计的中期综合财务报表和未经审计的中期综合财务报表的附注,该等报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
谨提醒投资者,本季度报告的这一部分和其他部分包含的前瞻性陈述既有风险,也有不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述预期的结果大相径庭。这些陈述中有许多是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制范围。请参阅下面和我们2020年10-K表格开始时的“前瞻性陈述”。
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)和本季度报告的其他部分包含某些与我们有关的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前掌握的信息。一般而言,“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“可能”和“将会”等词汇以及与我们相关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们在作出陈述时对未来事件的当前看法和信念,不是历史事实或对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险和不确定因素,其中许多风险和不确定因素不在我们的控制范围之内。此外,某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。本季度报告中的所有前瞻性陈述都是截至本季度报告之日作出的,随着时间的推移,实际结果与本季度报告中表达的预期大不相同的风险将会增加。我们不承担任何义务,也不承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、我们预期的变化或其他原因。
新冠肺炎更新
新冠肺炎大流行及其各种应对措施,包括政府实施的隔离、呆在家里的限制、旅行限制和其他公共卫生和安全措施,都在继续演变。我们员工的健康和福祉仍然至关重要,我们继续在我们有员工和运营的地区监测大流行。我们实施了政府推荐的与社会距离和卫生相关的协议和最佳做法。我们按照政府规定和推荐的规程认真开展返乡工作。
在经历了2020年的下降之后,全球许多地区的消费者对大多数应用的需求都有所增加,并回升至新冠肺炎之前的水平,这对我们的运营结果产生了积极影响。在前几个季度我们暂时降低运行率的地方,我们的工厂现在正以更正常化的水平运行,我们能够保持基本一致的供应链。我们目前预计,新冠肺炎对客户需求的影响程度将继续放缓,这取决于疫苗的有效推出以及新冠肺炎的复活和其他变体的影响。像许多公司一样,我们经历了劳动力市场的紧缩,对专业制造和其他业务至关重要的人才库的竞争力增强,成本上升。2021年第三季度,劳动力市场挑战继续存在。
由于新冠肺炎复发和变异的潜在影响,未来大流行的持续时间和范围仍然存在一些不确定性。新冠肺炎的复活或其他变体可能在多大程度上对我们的产品需求、原材料的可用性和价格以及劳动力供应产生不利影响,因此我们的业务、财务状况和运营结果将取决于许多因素,包括疫苗的有效性、病毒复活的范围和地点、健康和安全措施以及大流行对供应链的持续影响(包括运输和材料的可用性和成本)。此外,2021年9月9日,总统指示职业安全和健康管理局颁布规定,要求大雇主强制员工接种疫苗。这些被称为紧急临时标准(ETS)的规则对监管和潜在成本的影响程度尚不清楚,但ETS可能会给我们的运营带来额外成本。这些因素是不确定的、瞬息万变的,不可能
预测到了。有关新冠肺炎可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生的影响的更多信息,请参见第I部--第1A项。风险因素在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。有关我们流动性状况的进一步讨论,请参阅流动性与资本资源在这件事上第一部分-项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.
风险因素
看见第一部分--项目11A。风险因素有关您应该考虑的某些风险因素的说明,请参阅我们2020年的Form 10-K表,这些风险因素可能会对我们的财务业绩产生重大影响。此外,除其他因素外,以下因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述可能明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同:
•新冠肺炎的复活或其他变体对经济环境、市场需求和我们的运营以及任何经济复苏的步伐产生不利影响的程度;
•我们所在国家或地区的总体经济、商业、政治和监管条件的变化;
•产品和行业商业周期的长度和深度,特别是在汽车、电气、纺织、电子和建筑行业;
•原材料价格和可获得性的变化,特别是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃料油的需求、供应和市场价格以及电力和其他能源价格的变化;
•将原材料价格上涨转嫁给客户或通过提价提高利润率的能力;
•维持工厂利用率并实施计划中的产能增加、扩建和维护的能力;
•能够降低或维持当前的生产成本水平,并通过对现有工厂实施技术改进来提高生产率;
•价格竞争加剧,其他公司推出竞争产品;
•识别理想的潜在收购目标并完成收购或投资交易的能力,包括获得监管部门的批准,与我们的战略一致;
•市场接受我们的技术;
•合规和其他成本以及生产或运营的潜在中断或中断,原因包括事故、原材料来源中断、网络安全事件、恐怖主义或政治动荡、公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎大流行)或其他不可预见的事件或设施建设或运营的延误,包括地缘政治条件、战争行为或恐怖事件的发生,或天气、自然灾害或其他危机造成的;
•有能力获得政府批准,并按照我们可以接受的条款和时间表建设设施;
•世界各地适用关税、关税和贸易协议、税率或立法的变化,包括但不限于,可能影响记录或未来纳税义务的调整、估计或解释的变化,以及美国或其他司法管辖区潜在的监管和立法税收发展的影响;
•向我们的产品或技术提供的知识产权和其他法律保护程度的变化,或此类知识产权被盗的行为;
•根据现有或未来的环境、健康和安全法规,包括与气候变化有关的法规,可能承担补救行动的责任和增加的费用;
•在我们开展业务的国家,由于未决或未来的索赔或诉讼,包括调查或执法行动,或由于政府法律、法规或政策或其他政府活动的变化,可能产生的责任;
•货币汇率和利率的变化;以及
•各种其他因素,包括在本季度报告中引用和未引用的因素。
这些因素中有许多是宏观经济因素,因此不是我们所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,以我们目前预期或认为不重大的方式或程度影响我们,或者潜在的假设被证明是不正确的,那么我们的实际结果、业绩或成就可能与本季度报告中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。我们不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述,这些陈述只说明了它们的日期。
概述
我们是一家全球性的化工和特种材料公司。我们是用于各种高价值应用的高性能工程聚合物的全球领先生产商,也是全球最大的乙酰产品生产商之一,乙酰产品是几乎所有主要行业的中间化学品。作为化工行业公认的创新者,我们设计和制造各种日常生活必需品。我们广泛的产品组合服务于多种终端应用,包括汽车、化学品添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、消费和医疗、储能、过滤、食品和饮料、油漆和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。由于我们差异化的商业模式、巨大的全球生产能力、运营效率、专有技术和具有竞争力的成本结构,我们的产品在全球享有领先地位。
我们庞大多样的全球客户群主要由各行各业的大公司组成。我们在全球拥有平衡的地理位置,并参与多样化的最终用户应用。我们结合了出色的执行记录、建立在差异化商业模式上的强劲业绩,以及对增长和价值创造的明确关注。我们以卓越的运营、可靠性和业务战略的执行力而闻名,我们与全球客户合作,提供一流的技术和解决方案。
2021年6月30日,我们签署了一项最终协议,收购埃克森美孚公司的山都平热塑性硫化橡胶(“™”)弹性体业务。看见附注3--收购、处置和关闭工厂在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
经营成果
财务亮点
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
运营报表数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额 | 2,266 | | | 1,411 | | | 855 | | | 6,262 | | | 4,064 | | | 2,198 | |
毛利 | 715 | | | 327 | | | 388 | | | 1,961 | | | 917 | | | 1,044 | |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用 | (165) | | | (106) | | | (59) | | | (463) | | | (345) | | | (118) | |
其他(费用)收益,净额 | — | | | (10) | | | 10 | | | 3 | | | (37) | | | 40 | |
营业利润(亏损) | 536 | | | 184 | | | 352 | | | 1,429 | | | 461 | | | 968 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 44 | | | 25 | | | 19 | | | 110 | | | 113 | | | (3) | |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 37 | | | 28 | | | 9 | | | 113 | | | 83 | | | 30 | |
利息支出 | (21) | | | (28) | | | 7 | | | (70) | | | (83) | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
股息收入--股权投资 | 35 | | | 29 | | | 6 | | | 114 | | | 98 | | | 16 | |
持续经营税前收益(亏损) | 622 | | | 241 | | | 381 | | | 1,691 | | | 680 | | | 1,011 | |
| | | | | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 520 | | | 211 | | | 309 | | | 1,388 | | | 550 | | | 838 | |
非持续经营的收益(亏损) | (13) | | | (2) | | | (11) | | | (18) | | | (12) | | | (6) | |
净收益(亏损) | 507 | | | 209 | | | 298 | | | 1,370 | | | 538 | | | 832 | |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 506 | | | 207 | | | 299 | | | 1,366 | | | 532 | | | 834 | |
其他数据 | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 93 | | | 89 | | | 4 | | | 274 | | | 261 | | | 13 | |
SG&A费用占净销售额的百分比 | 7.3 | % | | 7.5 | % | | | | 7.4 | % | | 8.5 | % | | |
营业利润率(1) | 23.7 | % | | 13.0 | % | | | | 22.8 | % | | 11.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | | | | | | | | | | | |
重组 | (1) | | | (9) | | | 8 | | | (5) | | | (17) | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
资产减值 | — | | | (2) | | | 2 | | | (2) | | | (31) | | | 29 | |
工厂/办公室关闭 | 1 | | | 1 | | | — | | | 10 | | | 6 | | | 4 | |
商业纠纷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | (6) | |
欧盟委员会调查 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | 2 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | |
其他(费用)收益合计(净额) | — | | | (10) | | | 10 | | | 3 | | | (37) | | | 40 | |
______________________________
(1)定义为营业利润(亏损)除以净销售额。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (未经审计) |
| (单位:百万美元) |
资产负债表数据 | | | |
现金和现金等价物 | 1,340 | | | 955 | |
| | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和附属公司 | 103 | | | 496 | |
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 3,724 | | | 3,227 | |
债务总额 | 3,827 | | | 3,723 | |
影响业务部门净销售额的因素
可归因于我们每个业务部门的每个因素的净销售额增加(减少)百分比如下:
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卷 | | 价格 | | 货币 | | 其他 | | 总计 |
| (未经审计) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | 11 | | | 17 | | | 2 | | | — | | | 30 | |
醋酸盐丝束 | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | (1) | |
乙酰链 | 11 | | | 80 | | | 1 | | | — | | | 92 | |
公司总数 | 10 | | | 50 | | | 1 | | | — | | | 61 | |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卷 | | 价格 | | 货币 | | 其他 | | 总计 |
| (未经审计) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | 18 | | | 10 | | | 5 | | | — | | | 33 | |
醋酸盐丝束 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
乙酰链 | 14 | | | 61 | | | 2 | | | — | | | 77 | |
公司总数 | 14 | | | 37 | | | 3 | | | — | | | 54 | |
合并结果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的净销售额增加了8.55亿美元,增幅为61%,主要原因是:
•我们大多数细分市场的定价更高,主要是由于所有地区客户需求和供应限制的增加,推动了我们的乙酰链条细分;以及
•我们的工程材料和乙酰链段销量增加,这主要是因为所有地区的需求都因新冠肺炎疫情的恢复而增加。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了5900万美元,增幅为56%,主要原因是:
•其他活动的功能性支出和激励性薪酬成本增加4,200万美元。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的营业利润增加了3.52亿美元,增幅为191%,主要原因是:
•提高我们大部分细分市场的净销售额;
部分偏移:
•我们所有细分市场的原材料和能源成本都更高;以及
•我们大部分部门的支出增加,主要是由于工厂运营和管理费用。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,附属公司净收益(亏损)中的股本增加了1900万美元,主要原因是:
•股权投资增加,主要是由于全球经济复苏和油价上涨,我们的Ibn新浪战略子公司的收益增加了1900万美元。
截至2021年9月30日的三个月,我们的有效所得税税率为16%,而2020年同期为12%。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率较高,主要原因是高税收司法管辖区的收入增加。看见附注13--所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的净销售额增加了22亿美元,增幅为54%,主要原因是:
•我们大多数细分市场的定价更高,主要是由于所有地区客户需求和供应限制的增加,推动了我们的乙酰链条细分;
•我们的工程材料和乙酰链段销量增加,主要是由于从新冠肺炎疫情中恢复过来,大部分地区的需求增加;以及
•欧元相对美元走强对货币产生的有利影响。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用增加了1.18亿美元,增幅为34%,主要原因是:
•其他活动的功能性支出和激励性薪酬成本增加7,900万美元。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的营业利润增加了9.68亿美元,增幅为210%,主要原因是:
•提高我们大部分细分市场的净销售额;以及
•降低工程材料部门的工厂周转成本;
部分偏移:
•我们所有细分市场的原材料和能源成本都更高;以及
•我们所有部门的支出都有所增加,主要是因为工厂运营和维护费用增加。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,非营业养老金和其他退休后员工福利收入增加了3000万美元,增幅为36%,主要原因是:
•较低的利息成本。
截至2021年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率为18%,而2020年同期为19%。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的有效所得税率较低,主要是由于可用属性结转和离岸司法管辖区功能货币差异的影响,前期对不确定税收状况进行了非经常性调整,部分抵消了高税收司法管辖区收益的增加。看见附注13--所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
业务部门
工程材料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 684 | | | 526 | | | 158 | | | 30.0 | % | | 2,011 | | | 1,509 | | | 502 | | | 33.3 | % |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
卷 | 11 | % | | | | | | | | 18 | % | | | | | | |
价格 | 17 | % | | | | | | | | 10 | % | | | | | | |
货币 | 2 | % | | | | | | | | 5 | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | — | | | (10) | | | 10 | | | 100.0 | % | | 6 | | | (35) | | | 41 | | | 117.1 | % |
营业利润(亏损) | 91 | | | 84 | | | 7 | | | 8.3 | % | | 344 | | | 173 | | | 171 | | | 98.8 | % |
营业利润率 | 13.3 | % | | 16.0 | % | | | | | | 17.1 | % | | 11.5 | % | | | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 39 | | | 21 | | | 18 | | | 85.7 | % | | 96 | | | 100 | | | (4) | | | (4.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 35 | | | 34 | | | 1 | | | 2.9 | % | | 105 | | | 100 | | | 5 | | | 5.0 | % |
我们的工程材料部门包括我们的工程材料业务、我们的食品配料业务和某些战略分支机构。我们的工程材料业务开发、生产和供应广泛的高性能特种聚合物产品组合,用于汽车和医疗应用,以及工业产品和消费电子产品。与我们的战略子公司一起,我们的工程材料业务是全球特种聚合物行业的领先参与者。我们的食品配料业务是食品和饮料行业乙酰磺胺钾的全球领先供应商,也是山梨酸钾和山梨酸等防腐剂的领先生产商。
工程材料部门的产品定价主要基于我们生产的材料的价值,通常与原材料成本的变化无关,但在通货膨胀和成本增加期间可能会受到影响。因此,一般来说,利润率可能会随着原材料成本的变化而扩大或收缩。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的净销售额有所增长,主要原因是:
•我们大多数产品的定价更高,主要是因为原材料成本和产品组合更高;以及
•由于新冠肺炎大流行的复苏,所有地区的需求都有所增加,这推动了我们大多数产品的销量增加。
截至2021年9月30日的三个月的营业利润与2020年同期相比有所增长,主要原因是:
•净销售额增加;以及
•1000万美元对其他(费用)收益的有利影响,净额。在截至2020年9月30日的三个月里,我们记录了800万美元的员工离职福利,主要与业务优化项目有关,这些项目在本年度没有发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料;
部分偏移:
•所有产品的原材料成本上升,以及由于物流成本上升和全球运输限制而增加的分销成本;
•支出增加4,700万美元,主要是由于工厂运营和行政费用;以及
•能源成本增加了2700万美元,主要是蒸汽。
截至2021年9月30日的三个月,附属公司净收益(亏损)中的股本与2020年同期相比有所增加,主要原因是:
•股权投资增加,主要是由于全球经济复苏和油价上涨,我们的Ibn新浪战略子公司的收益增加了1900万美元。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的净销售额有所增长,主要原因是:
•由于新冠肺炎疫情的恢复,所有地区的需求都有所增加,这推动了我们大部分产品的销量增加;
•我们大多数产品的定价更高,主要是因为原材料成本和产品组合更高;以及
•欧元相对美元走强对货币产生的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月的营业利润与2020年同期相比有所增长,主要原因是:
•净销售额较高;
•4100万美元对其他(费用)收益的有利影响,净额。在截至2020年9月30日的9个月中,我们记录了2600万美元的长期资产减值损失,这些损失与我们在德国凯泽斯劳滕、德国Wehr和意大利费拉拉·马可尼的设施的复合运营中使用的某些固定资产有关,以及900万美元的员工离职福利,主要与业务优化项目有关。在截至2021年9月30日的9个月里,我们在终止意大利费拉拉·马可尼(Ferrara Marconi)写字楼租赁方面录得900万美元的收益。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步资料;以及
•工厂周转成本降低2300万美元,主要与我们2020年的毕晓普工厂有关;
部分偏移:
•所有产品的原材料成本上升,以及由于物流成本上升和全球运输限制而增加的分销成本;
•支出增加6,200万美元,主要是由于工厂运营和行政费用;以及
•能源成本增加了4800万美元,主要是蒸汽。
醋酸盐丝束
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 | | % 变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 128 | | | 129 | | | (1) | | | (0.8) | % | | 385 | | | 385 | | | — | | | — | % |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
卷 | — | % | | | | | | | | 1 | % | | | | | | |
价格 | (2) | % | | | | | | | | (1) | % | | | | | | |
货币 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他 | 1 | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | (1) | | | 1 | | | 100.0 | % |
营业利润(亏损) | 12 | | | 30 | | | (18) | | | (60.0) | % | | 52 | | | 88 | | | (36) | | | (40.9) | % |
营业利润率 | 9.4 | % | | 23.3 | % | | | | | | 13.5 | % | | 22.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股息收入--股权投资 | 34 | | | 28 | | | 6 | | | 21.4 | % | | 112 | | | 97 | | | 15 | | | 15.5 | % |
折旧及摊销 | 10 | | | 9 | | | 1 | | | 11.1 | % | | 29 | | | 26 | | | 3 | | | 11.5 | % |
我们的Acetate Town细分市场服务于消费者驱动的应用。我们是全球领先的醋酸丝束和醋酸片生产商和供应商,主要用于过滤产品应用。
醋酸盐丝束产品的定价对需求很敏感,主要基于我们生产的产品的价值。这项业务中的许多销售都是根据一年或几年的定价合同进行的。因此,利润率可能会随着这些类似时期市场状况的变化而扩大或收缩,我们也可能因为其他因素(如行业竞争激烈程度)而无法调整定价。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
截至2021年9月30日的三个月,净销售额与2020年同期持平。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的营业利润下降,主要原因是:
•能源成本增加900万美元,主要与天然气定价有关;以及
•原材料成本上涨800万美元,主要是醋酸。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
截至2021年9月30日的9个月,净销售额与2020年同期持平。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的营业利润下降,主要原因是:
•能源和支出成本增加2300万美元,主要与天然气定价和工厂运营成本上升有关;以及
•原材料成本上涨900万美元,主要是醋酸。
截至2021年9月30日的9个月,股票投资的股息收入与2020年同期相比有所增长,主要原因是:
•我们的南通、珠海和昆明纤维素纤维合资企业的收益更高,这与更强劲的财务业绩和有利的汇率影响导致销量增加有关。
乙酰链
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 1,489 | | | 776 | | | 713 | | | 91.9 | % | | 3,954 | | | 2,237 | | | 1,717 | | | 76.8 | % |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
卷 | 11 | % | | | | | | | | 14 | % | | | | | | |
价格 | 80 | % | | | | | | | | 61 | % | | | | | | |
货币 | 1 | % | | | | | | | | 2 | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % | | 1 | | | 6 | | | (5) | | | (83.3) | % |
营业利润(亏损) | 517 | | | 121 | | | 396 | | | 327.3 | % | | 1,284 | | | 377 | | | 907 | | | 240.6 | % |
营业利润率 | 34.7 | % | | 15.6 | % | | | | | | 32.5 | % | | 16.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 44 | | | 41 | | | 3 | | | 7.3 | % | | 128 | | | 122 | | | 6 | | | 4.9 | % |
我们的乙酰链段包括中间化学、乳液聚合物、乙烯-醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物和可再分散粉末(“RDP”)业务的集成链。我们的中间化学业务生产和供应乙酰产品,包括醋酸、醋酸乙烯酯单体(“VAM”)、醋酸酐和醋酸酯。这些产品通常用作着色剂、油漆、粘合剂、涂料和医药的原料。它还生产用于制药、农业和化工产品的有机溶剂和中间体。我们的乳液聚合物业务是以醋酸乙烯酯为基础的乳液的全球领先生产商,开发产品和应用技术以提高性能、创造价值并推动涂料和涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等应用领域的创新。我们的EVA聚合物业务是北美领先的全系列特种EVA树脂和化合物以及精选牌号低密度聚乙烯的制造商。我们的EVA聚合物产品应用广泛,包括软包装薄膜、复合薄膜产品、热熔胶、汽车零部件和地毯。我们的RDP业务是可再分散聚合物粉末的领先制造商,在Elotex下销售®品牌。该业务生产聚合物乳液,可转化为粉末热塑性树脂材料。RDP产品用于砂浆行业的各种应用,包括装饰砂浆、外墙保温和饰面系统、石膏基材料、抹灰和粉刷、自流平地板系统、撇脂涂层和瓷砖粘合剂。
乙酸链中产品的定价受到行业利用率和原材料成本变化的影响。因此,总的来说,这些因素与我们大多数乙酰链产品的净销售额之间存在方向性的关联。这种对定价的影响通常滞后于几个月或几个季度原材料成本的变化。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的净销售额有所增长,主要原因是:
•我们所有产品的定价更高,主要是因为所有地区的客户需求增加和供应限制;以及
•由于从新冠肺炎大流行中恢复过来,大多数地区的需求增加,推动了我们大多数产品的销量增加。
截至2021年9月30日的三个月的营业利润与2020年同期相比有所增长,主要原因是:
•净销售额较高;
部分偏移:
•原材料成本上涨,主要是乙烯、甲醇和一氧化碳,以及由于需求强劲和市场状况趋紧,采购和分销成本上升;
•支出增加2,100万美元,主要是由于工厂运营和维护费用增加;以及
•能源成本增加1600万美元,主要原因是天然气价格上涨,以及由于产量增加而导致的天然气消费增加。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的净销售额有所增长,主要原因是:
•我们所有产品的定价更高,主要是因为所有地区的客户需求增加和供应限制;
•我们所有产品的销量都有所增加,原因是大多数地区的需求因新冠肺炎疫情的复苏而增加;以及
•欧元相对美元走强对货币产生的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月的营业利润与2020年同期相比有所增长,主要原因是:
•净销售额较高;
部分偏移:
•原材料成本上涨,主要是乙烯、甲醇和一氧化碳,以及由于需求强劲和市场状况趋紧,采购和分销成本上升;
•支出增加6800万美元,主要是由于冬季风暴URI导致的工厂运营和维护费用、固定间接费用、与冻结有关的维修和重启费用增加;以及
•能源成本增加4600万美元,主要原因是冬季风暴URI造成供应中断,天然气价格上涨,以及天然气消费量增加。
其他活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
其他(费用)收益,净额 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | % | | (4) | | | (7) | | | 3 | | | 42.9 | % |
营业利润(亏损) | (84) | | | (51) | | | (33) | | | (64.7) | % | | (251) | | | (177) | | | (74) | | | (41.8) | % |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 100.0 | % | | 9 | | | 10 | | | (1) | | | (10.0) | % |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 37 | | | 28 | | | 9 | | | 32.1 | % | | 113 | | | 83 | | | 30 | | | 36.1 | % |
股息收入--股权投资 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
折旧及摊销 | 4 | | | 5 | | | (1) | | | (20.0) | % | | 12 | | | 13 | | | (1) | | | (7.7) | % |
其他活动主要包括公司中心成本,包括财务、信息技术和人力资源职能等行政活动,与融资活动相关的利息收入和费用,以及我们专属自保公司的业绩。其他活动还包括我们的固定收益养老金计划和其他未分配给我们业务部门的退休后计划的定期净收益成本(利息成本、预期资产回报率和净精算损益)的组成部分。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的营业亏损增加,主要原因是:
•职能支出和激励性薪酬费用增加4200万美元;
部分偏移:
•出售我们的Spondon网站的收益为1400万美元。
截至2021年9月30日的三个月,营业外养老金和其他退休后员工福利收入与2020年同期相比有所增加,主要原因是:
•较低的利息成本。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
截至2021年9月30日的9个月的营业亏损与2020年同期相比有所增加,主要原因是:
•功能支出和激励性薪酬成本增加7900万美元。
截至2021年9月30日的9个月,营业外养老金和其他退休后员工福利收入与2020年同期相比有所增加,主要原因是:
•较低的利息成本。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金、可用现金和现金等价物、我们的战略投资组合的股息以及我们优先无担保循环信贷安排下的可用借款。截至2021年9月30日,如果需要,我们在优先无担保循环信贷安排下有13亿美元可供借款,以满足我们的营运资金需求和其他合同义务。此外,截至2021年9月30日,我们持有13亿美元的现金和现金等价物。我们正在积极管理我们的业务以维持现金流,我们相信上述来源的流动资金将足以满足我们在可预见的未来的运营和资本投资需求以及财务义务。
2021年6月30日,我们签署了一项最终协议,以11.5亿美元的全现金交易收购埃克森美孚公司(Exxon Mobil Corporation)旗下的山都平热塑性硫化橡胶(™)弹性体业务。看见附注3--收购、处置和关闭工厂在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
虽然我们在未来几年的合同义务、承诺和偿债要求是重要的,但我们仍然相信,我们将有可用的资源来满足未来12个月的流动性要求,包括偿债要求。如果我们的运营现金流不足以为我们的偿债和其他义务提供资金,我们可能需要使用我们可以使用的其他手段,如增加借款、减少或推迟资本支出、寻求额外资本或寻求重组或再融资我们的债务。然而,我们不能保证我们将继续产生与当前水平相当或更高的现金流。
预计2021年资本支出的现金流出总额将在5亿至5.5亿美元之间,这主要是由于我们的工程材料和乙酰链条部门在增长机会和生产率提高方面的额外投资。
在独立的基础上,塞拉尼斯及其直接全资拥有的子公司塞拉尼斯美国公司没有自己的独立外部业务。因此,他们通常依赖其子公司的现金流,以及他们向塞拉尼斯和塞拉尼斯美国支付股息和进行其他分配的能力,以履行他们的义务,包括他们在高级信贷安排和优先票据下的义务,并支付我们普通股的股息。
在我们开展业务的某些司法管辖区,如中国、印度和印度尼西亚,我们受到资本管制和地方政府实施的外汇限制。资本管制限制了我们兑换货币、汇回收益或资本、通过公司间贷款放贷或创建跨境现金池安排的能力。我们对实施资本管制的国家的敞口最大。*根据适用的规定,在中国的外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。此外,中国政府还表示,中国政府对资本管制国家的风险敞口最大。*根据适用的法规,在华外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。此外,中国政府对公司间贷款的期限、目的和金额施加一定的限制,并限制跨境现金池。虽然未来收紧这些限制或实施新的类似限制可能会影响我们,但这些限制目前并不限制我们的运营。
我们仍然遵守我们的高级无担保循环信贷安排下的财务契约,并基于我们目前对未来运营业绩的预期,预计将继续遵守。如果我们未来的实际经营结果与这些预期大不相同,或者如果我们的债务增加或EBITDA大幅降低,我们可能需要修改或豁免这些契约,这可能会增加我们在该等债务工具下的借款成本。
现金流
截至2021年9月30日,现金和现金等价物比2020年12月31日增加了3.85亿美元,达到13亿美元。截至2021年9月30日,13亿美元现金和现金等价物中的7.77亿美元由我们的海外子公司持有。在通过TCJA后,我们之前发生了一笔与之前未汇出的外国收益(包括外国持有的现金)被视为汇回相关的费用。如果美国需要,这些资金基本上可以获得,而不会产生额外的实质性税收后果,为运营提供资金。
•经营活动提供(使用)的净现金
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金增加了1.04亿美元,达到12亿美元。截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金增加,主要原因是:
•净收益增加;
部分偏移:
•不利的贸易营运资金为5.67亿美元,主要原因是贸易应收账款和存货增加,但部分被贸易应付账款增加所抵消。应收贸易账款增加的主要原因是净销售额增加,库存增加主要是由于截至2021年9月30日的9个月原材料成本上升。由于原材料成本上升和贸易应付账款结算的时间安排,应付账款增加;
•增值税应收税额增加,主要是由于截至2020年9月30日的9个月内退税和新冠肺炎减免措施的时机,这些措施在本年度没有发生;以及
•为欧盟委员会和解支付1亿美元,见附注16--承付款和或有事项在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
•由投资活动提供(用于)的净现金
在截至2021年9月30日的9个月里,投资活动提供的净现金增加了5.54亿美元,达到1.67亿美元,而2020年同期投资活动使用的净现金为3.87亿美元,主要原因是:
•出售有价证券所得款项增加5亿元;及
•现金净流出8500万美元,主要与收购Elotex项下提供的Nouryon可再分散聚合物粉末业务有关®品牌,在2020年4月,这在当年没有再出现。
•融资活动提供(用于)的净现金
截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金增加了4.05亿美元,达到9.43亿美元,而2020年同期为5.38亿美元,主要原因是:
•在截至2021年9月30日的9个月中,我们普通股的股票回购增加了5.31亿美元;以及
•2021年8月2日远期开始利率掉期的结算,导致向交易对手支付7200万美元;
部分偏移:
•长期债务净收益增加2.36亿美元,主要是由于发行本金4亿美元、2026年8月5日到期的1.400%优先无抵押票据(“1.400%债券”)和发行本金5亿欧元、2028年9月10日到期的0.625%优先无担保票据(“0.625%票据”),但有关增幅因到期日和全数偿还5.875%优先无抵押票据(“5.875%票据”)和对9月26日到期的1.125%优先无抵押票据的投标要约而部分抵销。截至2021年9月30日止的9个月内(“1.125厘债券”),详情如下。
债务和其他义务
2021年8月5日,塞拉尼斯美国公司在根据证券法注册的公开发行中完成了本金为4亿美元的1.400%债券的发售。出售1.400厘债券所得款项净额用于偿还优先无抵押循环信贷安排下3.96亿美元的未偿还借款,并用于一般企业用途。
2021年9月10日,塞拉尼斯美国公司完成了本金5亿欧元、2028年9月10日到期的0.625%债券的发售,这是根据证券法登记的公开发行。
2021年9月13日,塞拉尼斯美国公司完成了对3亿欧元的现金投标要约,本金为1.125欧元,债券的收购价为本金加应计利息每1,000欧元1,027.35欧元,本金和保费支付总额为3.63亿美元,外加400万美元的应计利息。发行0.625%债券的部分收益用于为1.125%债券中3亿欧元的投标报价提供资金。由于要约收购,1.125厘债券的账面价值减少3.53亿美元。
我们在2020年的10-K表格中描述的债务或其他义务没有实质性的变化,除了上面披露的和附注8--债务在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
应收账款采购融资机制
2021年6月18日,我们在我们的某些子公司、我们全资拥有的“远离破产”的特殊目的子公司(“SPE”)和某些全球金融机构(“买方”)之间,根据我们的美国应收账款采购安排,对修订和重述的应收账款购买协议进行了修订。我们在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的12个月分别取消确认了本协议下的8.12亿美元和5.95亿美元的应收账款,并在同一时期收回了根据本协议出售的8.12亿美元和4.76亿美元的应收账款。截至2021年9月30日,SPE向买家质押了1.16亿美元的未售出美国应收账款作为抵押品。
保理和贴现协议
我们在欧洲和新加坡与金融机构签订了保理协议,在无追索权的基础上分别出售100%和90%的某些应收账款。截至2021年9月30日的9个月和2020年12月31日的12个月,我们分别取消确认了这些保理协议下的1.34亿美元和2.33亿美元的应收账款,并在同一时期收回了根据这些保理协议出售的应收账款1.33亿美元和2.37亿美元。
2021年3月,我们在新加坡与一家金融机构达成协议,在无追索权的基础上,对记录为应收账款的跟单信用证或其他单据进行贴现。在截至2021年9月30日的9个月里,我们根据这项协议取消了5700万美元的应收账款。
担保人财务信息
优先票据由塞拉尼斯美国公司(“发行人”)发行,并由塞拉尼斯公司(“母担保人”)及附属担保人(统称为“义务人集团”)担保。看见附注8--债务在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。发行人及附属担保人均为母担保人100%拥有的附属公司。母公司担保人和子公司担保人基本上代表了我们在美国的所有资产和业务运营。附属担保人列于本季度报告附件22.1。
母担保人及附属担保人已按全部及无条件、联名及各别优先无抵押基准为优先票据提供担保。该等担保须受某些惯常免除条款的规限,包括附属担保人在特定情况下将被免除其各自的担保,包括(I)出售或转让其所有资产或股本;(Ii)其与另一人合并或合并,或将其全部或实质全部资产转让予另一人;或(Iii)其不再是发行人的多数股权附属公司,与出售其股本或其他交易有关。此外,附属担保人在停止担保发行人在信贷协议项下的义务时(在满足惯例的文件交付要求的情况下),将被免除对优先票据的担保。根据适用法律,附属担保人在其担保下的义务受到必要的限制,以防止此类担保构成欺诈性转让或欺诈性转让。
母担保人和发行人是控股公司,通过其子公司进行几乎所有的业务,这些子公司几乎拥有我们所有的合并资产。母担保人除了其直接全资拥有的子公司发行人的股票外,没有其他实质性资产。支付母公司担保人和发行人债务(包括优先票据项下的债务和信贷协议项下发行人义务的担保)的主要现金来源是我们的子公司从运营中产生的现金。每一家附属担保人和我们的非担保人子公司都是不同的法人实体,在某些情况下,适用的国家或州法律、监管限制和其他债务工具的条款可能会限制我们的子公司向发行人和母担保人分配现金的能力。虽然信贷协议和契约一般限制我们的附属公司限制向我们支付股息或其他分派的能力,但这些限制会受到某些限制和例外的约束,这可能会大大限制这些限制的适用性。
出于现金管理的目的,我们通过母公司与其子公司之间的公司间融资安排、出资或宣布股息,在母公司担保人、发行人、子公司担保人和非担保人之间转移现金。虽然非担保人子公司不担保发行人在我们未偿债务项下的义务,但这些活动下的现金转移有助于接收方有能力为优先票据、信贷协议、其他未偿债务、普通股股息和普通股回购的本金和利息支付特定的第三方付款。
在剔除:(I)该等实体之间的公司间交易及(Ii)来自非担保人附属公司的收益及投资的权益后,债务人集团的财务资料摘要按综合基准列载如下:(I)该等实体之间的公司间交易及(Ii)非担保人附属公司的收益及投资的权益。与非担保子公司和关联公司的交易以及应付或来自非担保子公司和关联公司的金额单独披露。
| | | | | |
| 截至9个月 2021年9月30日 |
| (单位:百万美元) |
| (未经审计) |
对第三方的净销售额 | 1,263 | |
对非担保子公司的净销售额 | 671 | |
总净销售额 | 1,934 | |
毛利 | 293 | |
持续经营的收益(亏损) | 77 | |
净收益(亏损) | 58 | |
应占债务人集团的净收益(亏损) | 58 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2021 | | 自.起 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
| (未经审计) |
非担保人子公司应收账款 | 370 | | | 318 | |
其他流动资产 | 1,360 | | | 1,597 | |
流动资产总额 | 1,730 | | | 1,915 | |
商誉 | 405 | | | 399 | |
其他非流动资产 | 3,788 | | | 3,519 | |
非流动资产总额 | 4,193 | | | 3,918 | |
欠非担保人子公司的流动负债 | 2,329 | | | 1,206 | |
应付关联公司的流动负债 | 77 | | | 58 | |
其他流动负债 | 650 | | | 958 | |
流动负债总额 | 3,056 | | | 2,222 | |
欠非担保人子公司的非流动负债 | 1,588 | | | 1,593 | |
其他非流动负债 | 4,168 | | | 3,648 | |
非流动负债总额 | 5,756 | | | 5,241 | |
股本
2021年7月14日,我们的董事会批准将我们的普通股回购授权增加10亿美元。2021年10月20日,我们还宣布普通股季度现金股息为每股0.68美元,总额为7400万美元。
我们在2020年的10-K报表中描述的股本没有实质性变化,除了上面披露的和附注11-股东权益在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
合同义务
除本报告中另有描述外,在正常业务过程之外,我们没有对我们2020年的10-K表格中描述的合同义务进行实质性修订。
报税表审计
我们2013至2015年的纳税申报单正在接受美国、荷兰和德国(“当局”)的审计。
2021年9月30日,我们收到了一份联合审计报告草案,建议对转让定价和相关司法管辖区之间的收入重新分配进行调整。当局还提议将这些调整适用于截至2019年的开放纳税年度。我们正在与当局进行讨论,以评估这些建议,目前正在评估所有可能的补救措施。
我们相信所有与这项考试有关的公开课税年度,已有足够的入息税拨备。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果当局提出的任何问题的解决方式与我们的预期不符,或者我们未能成功捍卫自己的立场,我们可能会被要求在解决期间调整所得税拨备。如果需要,任何此类调整都可能对所记录期间的营业报表和现金流产生重大影响。
表外安排
我们没有达成任何实质性的表外安排。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期综合财务报表是基于重要会计政策的选择和应用。根据美国公认会计原则编制未经审计的中期综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债额、披露未经审计的中期综合财务报表日期的或有资产和负债以及报告的净销售额、费用和已分配费用。实际结果可能与这些估计不同。然而,我们目前还不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
我们在2020年Form 10-K中包含的合并财务报表附注的附注2-会计政策摘要中描述了我们的重要会计政策。我们在2020年的10-K报表中讨论了我们在MD&A方面的关键会计政策和估计。
近期会计公告
看见附注2-最近的会计声明在本季度报告所附的未经审计的中期合并财务报表中,请参阅有关最近会计声明的信息。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本公司的市场风险与第(7A)项披露的外汇、利率和商品风险没有实质性变化。我们2020年的10-K表格中有关市场风险的定量和定性披露。另请参阅附注14-衍生金融工具在随附的未经审计的中期综合财务报表中,我们将进一步讨论我们的市场风险管理以及对公司财务状况和经营业绩的相关影响。
第四项。管制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们根据1934年证券交易法(经修订)规则第13a-15(B)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,截至2021年9月30日,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
本报告期内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
第一项。法律程序
该公司参与与其正常经营业务相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断和竞争、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和资产剥离、现有和遗留股东的索赔、过去的废物处理做法以及向环境排放化学品。该公司正在积极为其被指定为被告的那些事项辩护。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性,本公司的诉讼应计金额和对可能损失或可能损失范围的估计可能不代表本公司因法律诉讼而遭受的最终损失。看见注10-环境和附注16--承付款和或有事项在所附的未经审计的临时合并财务报表中,有必要对与法律和监管程序有关的重大环境事项、重大承诺和或有事项进行讨论。在我们2020年的Form 10-K中描述的“法律诉讼”中,除了中披露的那些之外,没有任何重大进展注10-环保和附注16--承付款和或有事项在随附的未经审计的中期合并财务报表中。看见第一部分--项目11A。风险因素我们2020年的表格10-K,用于与这些法律程序相关的某些风险因素。
项目1A。风险因素
我们2020年的10-K表格第I部分第1A项下的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年9月30日的三个月内,我们普通股的回购情况如下:
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期间 | | 总数 的股份 购得(1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 以下列方式购买的股份 公开的一部分 宣布的计划 | | 近似美元 股份价值 剩下的可能是 根据本计划购买(2) |
| | (未经审计) |
2021年7月1日至31日 | | 96,594 | | | $ | 155.96 | | | 96,594 | | | $ | 1,548,000,000 | |
2021年8月1日至31日 | | 922,143 | | | $ | 157.36 | | | 922,143 | | | $ | 1,403,000,000 | |
2021年9月1日至30日 | | 919,442 | | | $ | 152.09 | | | 919,442 | | | $ | 1,263,000,000 | |
总计 | | 1,938,179 | | | | | 1,938,179 | | | |
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(1)可能包括员工扣缴的股份,以支付与授予限制性股票相关的个人所得税预扣要求。
(2)截至2021年9月30日,我们的董事会自2008年2月以来已批准回购69亿美元的普通股。
看见附注11-股东权益在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
第6项。陈列品(1)
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展品 数 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2016年10月18日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入)。 |
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3.1(a) | | 截至2016年4月21日的塞拉尼斯公司第二次修订和重新注册的公司证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2016年4月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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3.1(b) | | 截至2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二份修订和重新注册的公司证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2018年9月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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3.1(c) | | 日期为2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二次修订和重新注册证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2019年4月23日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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3.2 | | 第六次修订和重新修订的章程,自2019年7月15日起生效(通过引用附件3.1并入2019年7月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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4.1 | | 第十份补充契约,日期为2021年8月5日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司(塞拉尼斯公司)、其附属担保方塞拉尼斯公司和作为受托人的富国银行全国协会(通过引用2021年8月5日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入)。 |
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4.2 | | 截至2021年9月10日,塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司(其附属担保方)和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank National Association)作为受托人,以及德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为支付代理、登记和转让代理(通过引用2021年9月10日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入本文),发行了第11份补充契约,日期为2021年9月10日。 |
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22.1* | | 担保人子公司名单。 |
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31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。 |
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31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 |
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32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发首席执行官证书。 |
| | |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 该公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
*在此提交的文件。
(1)本公司及其附属公司过去曾发行长期债务,将来亦可能不时发行。本公司不得提交界定长期债务持有人权利的票据的适用报告副本,但在任何有关时间,任何一系列尚未提交该等债务票据的债务票据的本金总额不得超过或将不超过本公司资产的10%。公司特此同意应要求向证券交易委员会提供任何此类票据的副本。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 塞拉尼斯公司 |
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| | 由以下人员提供: | /s/Lori J.RYERKERK |
| | | Lori J.Ryerkerk |
| | | 尊敬的董事会主席, |
| | | 首席执行官兼总裁 |
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| | | 日期: | 2021年10月22日 |
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| | 由以下人员提供: | /s/斯科特·A·理查森(Scott A.Richardson) |
| | | 斯科特·A·理查森 |
| | | 执行副总裁兼 |
| | | 首席财务官 |
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| | | 日期: | 2021年10月22日 |