证物(A)(1)(F)

本公告既不是购买要约 也不是要约出售股份(定义如下),本公告的全部条款受要约条款 的约束(定义如下)。此次要约仅通过日期为2021年10月22日的收购要约和相关的传送函 及其任何修订或补充提出,并将向所有股票持有人提出。本要约不会向任何司法管辖区的股份持有人 提出要约或接受 不符合证券、“蓝天”或该司法管辖区的其他法律的股份持有人提出(亦不会接受其投标或其代表的要约),而不会向该司法管辖区的 股份持有人提出要约或接受 该等司法管辖区的证券、“蓝天”或其他法律。在适用法律要求由持牌经纪人或交易商提出要约的司法管辖区 ,该要约将被视为由买方指定的一个或多个根据该司法管辖区法律许可的注册经纪人或交易商代表买方 (定义见下文)提出的。

现金购买要约通知

普通股全部流通股

屈曲治疗公司

特拉华州一家公司

在…

每股8.50美元,现金净额,外加每股一项不可转让的 或有价值权,代表
有权收到一笔或多笔或有现金支付,总额最高可达每股8.00美元
完成指定的里程碑,

根据日期为2021年10月22日的购买要约

通过

牡蛎收购公司

的全资子公司

Pacira BioSciences,Inc.

Oyster Acquisition Company Inc.是特拉华州一家公司 (“买方”),也是特拉华州一家公司Pacira BioSciences,Inc.(“Pacira”)的全资子公司。 提出收购特拉华州一家公司Flexion 治疗公司(“Flexion”)的所有普通股流通股,每股面值0.001美元(“股票”),出价为(I)每股8.5美元现金净额。(Ii)每 股一项或有价值权(每股,“或有价值”),根据 条款并受条件限制,如果在2030年12月31日或之前实现指定的里程碑(现金 金额加一项CVR,或根据要约支付的任何更高金额,“要约价格”),将有权在实现指定里程碑后获得一项或多项或有付款,总额最高可达8.00美元(“或有权”)(每股1股,“CVR”),如果在2030年12月31日或之前实现指定的里程碑(现金 金额加一项CVR,或根据要约支付的任何更高的每股金额,“要约价”)2021年(“购买要约”) 和相关的提交函(“提交函”,连同购买要约和其他相关材料,每一项均可不时修改或补充,构成“要约”)。“要约”包括:“要约”、“要约”、“要约”和“要约”。直接向American Stock Transfer&Trust Company,LLC(“托管机构”)投标的登记在册的股东 将没有义务为买方根据要约购买股票支付 经纪费用、佣金或类似费用,或者,除非提交函中另有规定,否则不支付 的股票转让税。股东通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定机构持有股份,应咨询该机构是否收取手续费或佣金。

根据Pacira和作为权利代理的美国股票转让与信托公司(“CVR协议”)将在要约接受时间 或之前签订的或有价值权协议的条款,每项CVR代表有权获得总计最高8.00美元的现金(扣除适用的预扣税和不计利息) 或有付款(每笔“里程碑 付款”), 每笔里程碑付款以条件为条件。2030年如下 (每个都是一个“里程碑”):(I)每辆CVR 1.00美元,这是ZILRETTA首次实现净销售额®(Ii)每个CVR 2.00美元,这是ZILRETTA在任何日历年的净销售额首次等于或超过3.75亿美元;(Iii)每个CVR的净销售额为3.00美元,这是 ZILRETTA在任何日历年的净销售额首次等于或超过5.0亿美元;(Iii)每个CVR的净销售额等于或超过5.0亿美元;(Ii)每个CVR的净销售额为2.00美元,这是ZILRETTA在任何日历年的净销售额首次等于或超过3.75亿美元;(Iii)ZILRETTA在任何日历年的净销售额首次等于或超过5.0亿美元;(Iv)经美国食品和药物管理局(FDA)批准FX201(Flexion的临床阶段基因治疗候选产品)的生物制品许可证申请(BLA),每CVR 1.00美元; 和(V)FDA批准FX301(Flexion的研究候选产品)的新药申请(NDA)后,每CVR 1.00美元。

要约和退出权将在一天结束时 一分钟到期
以下是美国东部时间2021年11月18日晚上11点59分( “到期日”,
除非买方延长了要约的期限
根据合并协议开业 在这种情况下
“到期日”是指报价的最晚时间和日期,例如
由 买方延长的期限将到期)。

该要约是根据 以及Pacira、买方和Flexity之间于2021年10月11日签署的协议和合并计划(可能不时修订的合并协议)、 以及Pacira、买方和Flexity之间的协议和合并计划提出的。合并协议规定(其中包括),在要约完成后 ,在满足或放弃若干条件的情况下,买方将与Flexion合并并成为Flexion(“合并”)、 Flexion继续作为合并中的幸存公司及Pacira的全资附属公司。由于合并将受特拉华州公司法第251(H)条的管辖,Flexion的股东会议或股东投票都不需要完成合并。在合并中,紧接合并生效时间(“生效时间”)前 已发行的每股股票(不包括:(I)由Flexity或其任何子公司 或Pacira或买方或Pacira的任何其他直接或间接全资子公司持有的股份 将被注销并不复存在,或(Ii)任何Flexity股东根据特拉华州法律正确行使和完善他们在以下方面的评估权 )持有的股份不含 利息,并缴纳任何适用的预扣税。作为合并的结果,Flexion将不再是一家上市公司 ,并将由Pacira全资拥有。在任何情况下,无论要约的任何延期或股票付款的任何延迟,都不会在股票收购价上支付利息。收购要约中对合并协议进行了更全面的描述。

关于合并 协议的执行,Pacira和买方于2021年10月11日与Flexion的董事和高管或他们的某些关联公司(各自为“支持股东” 以及共同的“支持股东”)签订了投标和支持协议(“支持协议”)。 于2021年10月11日 ,Pacira和买方与Flexion的董事和高管或他们的某些关联公司(各自为“支持股东” 和共同的“支持股东”)签订了投标和支持协议(“支持协议”)。根据支持协议的条款和条件,支持 股东已同意除其他事项外,根据要约认购截至2021年10月15日的总流通股约4.4% 的股份,投票赞成合并(视情况而定),并在符合 某些例外的情况下,不转让受支持协议约束的任何股份。

要约的条件包括: (A)没有根据其条款终止合并协议(“终止条件”),以及 (B)(I)要约到期前有效提交(和未有效撤回)的股份数量,加上买方及其关联公司当时拥有的股份,至少相当于当时已发行股份的50%以上(“最低 条件”)。 (A)没有根据其条款终止合并协议(“终止条件”)和 (B)在要约到期前有效投标(且未有效撤回)的股份数量,连同买方及其关联公司当时拥有的股份,至少等于当时已发行股份的50%以上(“最低 条件”)。(Ii)根据修订后的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯法》(Hart-Scott-Rodino)适用于要约的等待期(或其任何延长),且根据该法令颁布的规则和条例已到期或终止(“监管条件”),以及(Iii)任何有管辖权的法院或其他政府机构均未发布判决、临时、初步或永久命令 阻止根据要约或要约的完成收购或支付股份 或或任何具有司法管辖权的政府机构颁布、订立、强制执行、颁布、发布或被视为适用于要约或合并的任何法律(反垄断法除外)或命令,但这些法律或命令仍然有效 ,直接或间接禁止、限制或以其他方式禁止或非法根据要约收购或支付股份 ,或完成要约或合并(“命令条件”)。要约还受 购买要约中描述的其他条件(统称为“要约条件”)的约束。请参阅购买要约的第15节-“要约的条件 ”。

Flexion董事会(除其他事项外)一致认为:(I)合并协议和由此以及CVR协议和支持协议(包括要约和合并(统称为“交易”)拟进行的交易)对Flexion及其股东公平且符合其最佳利益;(Ii)批准Flexion签署、交付和履行合并协议以及完成交易。(Iii)议决合并须根据DGCL第251(H)条进行,并 (Iv)议决建议Flexity的股东根据要约向买方认购其股份。

合并协议包含规范 买方需要或允许延长要约的情况的条款。具体地说,合并协议规定:买方 必须不时延长要约(I)任何法律、美国证券交易委员会(SEC)或其工作人员或纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)适用于要约的任何解释或立场所要求的最短期限,(Ii)如果截至当时预定的到期日仍未满足监管条件,则延长 个工作日。 为了允许满足该监管条件,以及(Iii)如果截至当时预定的到期日,任何要约条件未得到满足或放弃,则应(Iii)根据灵活的要求延长最多10个工作日的额外期限 ,以允许满足该要约条件。此外,买方可酌情决定一次或 次延长要约,如果截至当时预定到期日,任何要约条件尚未得到满足或放弃,每次延期最多延长 个工作日,以允许满足该要约条件。买方将不需要 (I)将要约延长至(A)合并协议有效终止和(B)2022年2月14日两者中较早发生的日期之后(如要约收购中所述,该日期可根据合并协议的条款延长),但在任何情况下, 该日期都不会晚于2022年4月11日(“延长截止日期”),或(Ii)未经Flexity事先书面同意,允许将要约延长至 延长截止日期之后本要约的任何延期、延迟、终止或修改将在可行的情况下尽快予以公告。, 在延期的情况下,此类公告将不迟于美国东部时间上午9点 在先前安排的到期日之后的下一个工作日发布。在不限制买方选择发布任何公开声明的方式 的情况下,它目前打算通过发布新闻稿和向SEC提交任何适当的文件来发布有关要约的声明。

在符合合并协议的条款和条件及适用法律的情况下,买方明确保留权利(I)提高要约价格、(Ii)放弃任何要约条件 和(Iii)对要约的条款和条件作出与合并协议没有抵触的任何其他更改。然而, 未经Flexity同意,买方不得(除其他事项外)(I)减少要约中的现金金额,(Ii)改变要约中的应付对价形式,(Iii)减少要约中寻求购买的最大股份数量,(Iv)修改、修改、更改或放弃最低条件、终止条件或订购条件, (V)终止要约或加速,延长或以其他方式更改到期日,除非符合合并协议的相关规定 ,或(Vi)提供根据1934年证券交易法(“交易法”)颁布的第14d-11条 含义内的任何“后续要约期”(或其任何延长)。

除非Pacira根据合并协议的条款(“要约接受时间”)延长 要约,否则根据要约条件和 满足或放弃要约条件接受和支付股份的时间预计将于2021年11月19日发生。

根据合并协议的条款,在 满足或放弃要约条件的情况下,买方应且Pacira应安排买方在要约接受时间不可撤销地接受付款 ,并在要约接受时间后在切实可行范围内尽快支付根据要约有效提交(且未有效撤回)的所有股份 。就要约而言,买方将被视为已接受付款及 已购买的有效投标及未有效撤回的股份,如买方根据要约通知保管人其接受 支付该等股份 ,则买方将被视为已接受付款及因此而购买的股份。根据要约条款及在要约条件的规限下,根据要约接受付款的股份的付款方式为将该等股份的现金总额存入托管银行,而托管银行将 作为投标股东的付款代理,以收取买方的付款,并将该等付款转送至其股份已获接纳付款的投标股东 。如果买方延长要约,延迟接受股份付款 ,或因任何原因不能接受根据要约付款的股份,则在不损害买方在要约和合并协议下的 权利的情况下,托管人可以代表买方保留已投标的股份,且此类股份 不得撤回,除非投标股东有权按要约购买 和规则14e-在任何情况下,Pacira或买方都不会因为要约的任何延期或股票付款的任何延迟而支付股票收购价的利息 。别无选择, 将接受有条件或临时投标。在任何情况下,根据要约接受支付的股份,只有在托管人根据要约购买规定的程序及时收到(I)证明该等股票(“股票”)的证书 或确认将该等股票登记入托管信托公司(“DTC”)的账户 后,才会支付 ,(Ii)递交(或使用任何所需的签名保证 ,或在图书条目转移的情况下,以代理人的消息(如购买要约中所述)代替传送函 和(Iii)传送函所要求的任何其他文件来保证 或(I)代理人的消息(如购买要约中所述)代替传送函 和(Iii)传送函所要求的任何其他文件。因此,根据托管人实际收到有关股票的股票证书或入账确认书的时间,投标股东可能获得不同的 次付款。

根据要约投标的股票可以在到期日之前的任何时间撤回 ,除非买方此前根据要约接受付款,否则也可以在2021年12月21日(要约开始日期后第60天)之后的任何时间撤回 。为使提款 正确有效,托管机构 必须及时收到书面、电报或传真形式的提款通知,地址之一在购买要约封底页上。任何该等撤回通知必须注明拟撤回股份提交人的 姓名、拟撤回股份数目及股票登记名称(如与提交该等股份的人不同) 。如果证明将被撤回的股票 已交付或以其他方式识别给托管机构,则在该股票实物发行之前,该股票上显示的序列号 必须提交给托管机构,并且撤回通知上的签名必须 由合格机构(如要约购买中所述)担保,除非该等股票已提交给合格机构的账户 。如果股票已按照 购买要约中规定的入账转让程序进行投标,则任何退出通知还必须注明存入被撤销股票的DTC账户的名称和编号。 不得撤销股票退出。此后,任何适当撤回的股份将被视为未就要约有效投标 。然而,, 在到期日之前的任何时间,可以按照要约 中描述的购买程序之一重新投标被撤回的股票。

买方将自行决定 有关任何退出通知的形式和有效性(包括收到时间)的所有问题,买方的决定 将是最终的和具有约束力的,但受股票投标持有人在具有管辖权的法院对我们的决定提出质疑的权利的约束 。我方对要约条款和条件(包括提交函及其指示)的解释 将由我方合理判断。Pacira、买方、The Depositary,D.F.King&Co.,Inc.( “信息代理”)或任何其他人员均无义务就任何撤回通知中的任何缺陷或违规行为发出通知 ,或因未发出任何此类通知而承担任何责任。

Flexion向Pacira提供了Flexion的 股东名单和证券头寸清单,目的是向股份持有人传播收购要约、通函和 其他相关材料。购买要约和递交函将邮寄给登记在册的股票持有人 ,他们的名字出现在Flexion的股东名单上,并将提供给经纪人、交易商、商业银行、信托公司和 类似的人,他们的名字或其被提名人的名字出现在股东名单上,或者,如果适用,他们被列为结算机构证券头寸名单中的参与者 ,以便随后传递给受益的股票所有者。

根据要约或合并,美国持有者在 交换股票时收到现金和CVR,对于美国联邦所得税而言,这将是一项应税交易。美国联邦 对CVR的所得税待遇是不确定的。有关收购要约和合并的税务处理的更详细讨论,请参阅要约收购要约的第5节-“重要的美国联邦所得税后果” 。每名股票持有人应 咨询其税务顾问,了解在要约或合并中以股票换取现金对该股东的特殊税收后果。

根据交易法,一般规则和条例第14d-6条第 (D)(1)款要求披露的信息包含在收购要约 中,并通过引用并入本文。采购要约、意向书和其他相关投标要约文件 包含重要信息。在就要约作出任何决定之前,股票持有人应仔细阅读这些文件的全文。

如有问题或请求帮助,请 直接向信息代理咨询,地址和电话号码如下。索取购买要约副本、递交信函、保证交货通知和其他投标要约材料的请求可直接发送给信息代理。此类副本 将及时提供,费用由买方承担。股东也可以联系经纪商、交易商、商业银行或信托公司,寻求有关要约的帮助 。除要约收购中规定的情况外,买方和Pacira均不会向任何经纪人或交易商或任何其他人士支付任何费用或佣金 以根据要约招揽股份投标。经纪人、交易商、商业银行、 信托公司或其他被指定人应要求报销他们在向客户转发报价材料时产生的惯例邮寄和手续费 。

优惠的信息代理是:

D.F.King&Co.,Inc.
华尔街48号,22楼
纽约,纽约10005
银行和经纪人可致电:(212)269-5550
股东可拨打免费电话:(800)578-5378
flxn@dfking.com

2021年10月22日