依据第424(B)(4)条提交

登记报表档案第333-259423号和登记报表档案第333-260313号

招股说明书

6,315,780个单位
每个单元由以下组件组成
一股普通股
和
一份普通股认股权证购买一股普通股

我们将以每单位4.75美元的发行价发售6,315,780股股票，每股股票包括一股我们的普通股和一股普通股认股权证，用于购买一股我们的普通股(以及与这些普通权证相关的普通股)。一个单位中包含的每股普通权证的行使价格将相当于每股5.00美元。该等单位所载普通权证将可即时行使，并于原发行日期起计五年届满。我们还提供我们普通股的股票，这些股票在行使单位中包含的普通权证后可以不时发行。

这些单位将不会被发放或认证。本次发行只能同时购买普通股和普通权证，但单位所含证券将分别发行。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LMFA”。2021年10月15日，据纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)报道，我们普通股的最后一次出售价格为每股4.75美元。普通权证没有既定的公开交易市场，我们预计不会有市场发展。此外，我们不打算申请普通权证在任何国家证券交易所或其他交易市场上市。如果没有活跃的交易市场，普通权证的流动性将受到限制。

在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书，以及本招股说明书中“通过引用合并某些信息”和“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。

投资我们的证券是有风险的。在投资之前，您应该仔细阅读和考虑本招股说明书第7页开始的“风险因素”。在投资这些证券之前，您还应考虑本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中引用的任何文件中描述或提及的风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

特此发售的证券预计将于2021年10月18日左右交付。

此次发行是在坚定的承诺基础上进行承销的。承销商有权在本招股说明书公布之日起45天内行使选择权，向我们公开购买最多947,367股额外普通股及/或普通权证。

发行价，减去承销折扣和佣金。若承销商全数行使此选择权，吾等须支付的承保折扣及佣金总额将为2,760,000元，扣除承保折扣及费用前的总收益将为31,740,000元，当中不包括行使该选择权所包括的普通权证的潜在收益。

Maxim Group LLC

本招股书日期为2021年10月18日。

目录

除文意另有所指外，本招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“我们”或类似术语，以及“LM Funding America”或“公司”，是指(I)在公司重组(如本文定义)之日之后的LM Funding America，Inc.，特拉华州的LM Funding America，Inc.及其合并子公司，和(Ii)在公司重组之日之前，LM Funding，LLC，佛罗里达州的一家有限责任公司，及其合并子公司。本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，我们将其称为SEC或SEC。

您只应依赖本招股说明书中包含的信息。我们没有，承销商也没有授权任何人向您提供本招股说明书或任何适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中所包含或并入的信息以外的任何信息，我们已经向您推荐了该招股说明书或其代表编写的招股说明书。我们仅在允许要约和销售的司法管辖区出售并寻求购买本文所涵盖的证券。您不应假设本招股说明书或任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中包含的信息在该等文件封面上的日期以外的任何日期都是准确的，也不应假设通过引用并入的任何文件中所包含的信息在通过引用并入的文件的日期以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书的交付时间或任何证券的出售时间是什么时候，您都不应假设本招股说明书或任何免费撰写的招股说明书中包含的信息在任何日期都是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。我们不会，承销商也不会在任何不允许要约的司法管辖区对这些证券进行要约。

对于美国以外的投资者：我们没有，承销商也没有采取任何行动，允许本招股说明书在任何需要采取行动的司法管辖区(美国除外)发行、拥有或分发。在美国以外拥有本招股说明书的人必须告知自己，并遵守与本招股说明书所涵盖证券的发售和本招股说明书在美国境外的分销有关的任何限制。

吾等还注意到，吾等在任何协议中作出的陈述、担保和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在该等协议的各方之间分担风险，而不应被视为对阁下的陈述、担保或契诺。该协议通过引用方式并入本招股说明书或作为注册说明书的证物存档。此外，这些陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，这些声明、保证和契诺不应被视为准确地反映了我们当前的事务状况。

本公司网站www.lmfunding.com中包含并可通过其访问的信息不应被视为本招股说明书的一部分，也不应被任何潜在投资者视为本招股说明书的一部分，也不应被任何潜在投资者用于决定是否购买本招股说明书下提供的证券。

招股说明书摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的部分信息，并不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。在做出投资决定之前，您应该阅读本摘要和整个招股说明书，包括我们的财务报表、这些财务报表的注释以及本招股说明书中“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。请参阅本招股说明书中从第7页开始的“风险因素”一节，以及通过引用并入本招股说明书的文件，以讨论投资我们证券所涉及的风险。

概述

我们是一家专业金融公司，为主要位于佛罗里达州的非营利性社区协会提供资金。我们提供注册的非营利性社区协会，我们称之为“协会”，根据每个协会的财务需求定制各种金融产品。我们最初提供的产品包括向协会提供资金，通过购买协会因拖欠协会评估而选择的拖欠账户下的权利来向协会提供资金。从历史上看，我们为这些拖欠的账户提供资金，我们称之为“账户”，以换取协会从账户债务人那里收取的收益的一部分。除了我们原有的产品，我们已经开始以不同的条件购买账户，以满足每个协会的财务需求，包括我们的新邻居担保™计划，并正在探索其他专门的金融业务机会，以补充或可以利用我们的历史业务。

专业财务公司

我们购买协会的权利，从没有缴纳税款的业主那里获得协会收取的收益的一部分。在转让协会收取协会拖欠评估所得部分收益的权利后，我们聘请律师事务所以递延发单的方式进行收款工作，即律师事务所在收款时从账户债务人收取款项，如果账户债务人支付的款项少于所欠的法律费用和费用，则律师事务所收到预定的合同金额。在这种商业模式下，我们通常为协会为每个账户的拖欠账户追回的法定最低金额提供等于或低于该金额的资金，我们将其称为“超级留置权金额”。开户后，开户律师事务所代表协会将基金金额、利息和行政滞纳金一般分配给我们，律师事务所保留收取的律师费和费用，协会保留收取的余额。与这一业务相关的是，我们开发了专有软件来为客户提供服务，我们相信这使律师事务所能够有效和有利可图地为客户提供服务。

根据我们的新邻居担保™计划，协会通常会将其拖欠单位的几乎所有未偿债务和应计款项转让给我们，以换取我们每月支付每个拖欠单位的会费。这同时消除了协会资产负债表上的很大一部分坏账，并通过获得拖欠单位每月有保证的付款，帮助协会满足其预算，并免除协会支付法律费用和收回坏账的费用。我们相信，该计划的综合特点提高了协会基础房地产的价值和协会拖欠应收账款的价值。我们打算利用我们的专有软件平台，以及我们从原有业务中获得的行业经验和知识，在某些情况下扩展新邻居担保™计划，并可能在未来开发其他新产品。

因为我们收购并收回协会拖欠的应收账款，所以账户债务人是第三方，我们对这些第三方知之甚少或一无所知。因此，我们不能预测任何给定的账户什么时候会还清，或者它会产生多少收益。在评估购买账户的风险时，我们会审查相关单位的物业价值、相关协会的管理文件，以及协会持有的拖欠应收账款总数。

专业金融产品

原创产品

我们的原始产品依赖于佛罗里达州的法律条款，这些条款有效地保护了我们在每个账户中投资的本金。特别是，佛罗里达州法规718.116(1)条规定，协会内单位的买方和卖方对协会的所有逾期评估、利息、滞纳金、律师费和应付给协会的费用负有连带责任。如上所述，佛罗里达州法规授予协会所谓的“超级留置权”，这是一种留置权类别，在法律上优先于除财产税留置权以外的所有其他类型的留置权。协会优先于通过丧失抵押品赎回权(或代位契据)取得物业所有权的第一抵押持有人的金额，称为超级留置权金额，以12个月的逾期评估为限，如果少于，则为原始抵押金额的1%(1.0%)。根据我们与协会签订的原件合同

如果您购买的是我们的产品，我们向协会支付的金额最高可达超级留置权金额，以获得从协会购买的账户的所有已收取利息和滞纳金。

在我们提供原创产品的其他州(目前仅在华盛顿州、科罗拉多州和伊利诺伊州)，我们依赖于我们认为在相关方面与上述佛罗里达州法规相似的法规。美国大约有22个州、波多黎各和哥伦比亚特区拥有超级留置权法规，在某些情况下赋予协会评估超级留置权地位，在这些州中，我们相信除阿拉斯加以外的所有这些司法管辖区都有一个监管和商业环境，使我们能够在实质上相同的基础上向这些州的协会提供我们的原始产品。

新邻居担保

2012年，我们开发了一款新产品，新邻居担保™，协会将其拖欠单位的几乎所有未偿债务和应计项目转让给我们，以换取相当于拖欠单位的定期正在进行的月度或季度评估的金额，而这些金额将应支付给协会。我们承担本产品项下这些指定账户的付款和收款义务。这同时消除了协会的资产负债表上的坏账，并通过获得拖欠单位的有保证的评估付款，以及免除协会支付法律费用和收回坏账的费用，帮助协会满足其预算。我们相信，该产品的综合特点提高了协会相关房地产的价值和协会拖欠应收账款的价值。

在我们为协会实施新邻居担保™计划之前，协会通常会要求我们对其应收账款进行审核。在我们进行检讨后，我们会通知协会我们愿意购买哪些账户，以及购买的条款。一旦我们实施了新邻居担保™计划，我们就开始按计划向协会支付账户款项，就好像协会有非违约居民占用了账户下的单位一样。我们的新邻居担保™合同通常允许我们保留每个账户的所有收款收益，但特殊评估和加速评估余额除外。因此，协会放弃了未来更大规模收款的潜在好处，以换取账户上稳定的即时付款流。

有关我们的业务、财务状况、经营结果和其他重要信息的完整描述，请参阅我们提交给证券交易委员会的文件，这些文件以引用方式并入本招股说明书，包括我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。有关如何找到这些文档副本的说明，请参阅本招股说明书标题为“在哪里可以找到更多信息”一节。

最新发展动态

签订与计划中的加密货币开采业务有关的合同

2021年9月15日，我们宣布计划在比特币挖掘生态系统中运营。具体地说，我们计划发展和壮大一项加密货币开采业务，专门从事比特币。我们的主要使命是成为美国领先的比特币矿业公司。截至本招股说明书日期，我们尚未开始运营。我们的目标是部署我们将创造的计算能力，以挖掘比特币并验证比特币网络上的交易。我们认为，比特币开采最近的发展为我们在美国部署资本和进行大规模采矿作业创造了机会。我们成立了一家新的全资子公司，即佛罗里达州有限责任公司(US Digital)的US Digital Mining and Hosted Co，LLC，以开发和运营我们的加密货币开采业务。

为推进该等计划，于2021年9月8日，吾等与Bitmain Technologies Limited(“卖方”)订立买卖协议(“Bitmain采购协议”)，据此吾等同意购买，而卖方同意向吾等供应合共1,000台比特币S19J Pro Antminer加密货币矿机(“该等矿机”)，总购买价为630万美元。于2021年10月6日，吾等订立第二份Bitmain采购协议，据此吾等同意购买。总计4044台比特币额外的S19J Pro Antminer加密货币矿机，总购买价为2530万美元。*Bitmain采购协议规定，矿机将在2022年4月至2022年9月的预计交货时间框架内分批交付。*Bitmain采购协议要求我们在各自Bitmain签署之日起7天内支付790万美元或总购买价的25%作为矿机的不可退还押金。以及每批发货前一个月每批价格的剩余40%。

2021年10月6日，US Digital与Uptime Armory LLC(“Uptime”)签订了一份买卖协议(“Uptime Purchase Agreement”)，根据该协议，US Digital同意购买，而Uptime同意向US Digital供应总共18个改装的40英尺货物集装箱(“POD5ave集装箱”)，这些集装箱将设计用于容纳和操作280架S19 Pro Antminers

卖方制造。POD5ave集装箱的购买价格总计315万美元，其中240万美元(75%)应在生效日期后7个工作日内支付不可退还的首付款，其余25%应在正常运行时间交付设备“完工通知”后5个工作日内支付。正常运行时间购买协议包含其他习惯条款、条款和条件。在同一生效日期，US Digital还与Uptime Hosted LLC签订了托管协议，在一个安全的地点托管公司的18个POD5ave集装箱，并提供合同中规定的电力、维护和其他服务，每千瓦6美分，期限为一年。本托管协议要求在生效日期的7个工作日内支付80万美元的押金，每个集装箱在交付到托管地点前三个月的额外押金为44000美元，每个集装箱在抵达托管地点前一个月的最后押金为44000美元。

反向股票拆分

2021年4月21日，董事会批准对公司已发行和已发行普通股进行5股换1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。2021年5月5日，该公司向特拉华州州务卿提交了一份公司注册证书修正案证书，以实施反向股票拆分。反向股票拆分于上午12点01分生效。美国东部时间2021年5月7日，公司普通股于2021年5月7日开始拆分调整交易。

赞助LMF Acquisition Opportunities，Inc.

2021年1月28日，由本公司组织的特殊目的收购公司LMF Acquisition Opportunities，Inc.(以下简称LMF Acquisition)宣布完成首次公开募股(Units)。在首次公开发行中，LMF Acquisition以每单位10.00美元的价格出售了总计10,350,000个单位，总收益为103,500,000美元。每个单位包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证，每份认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股LMF收购的A类普通股。LMFAO保荐人LLC(“保荐人”)是LMF Acquisition首次公开发行股票的保荐人，该公司拥有该公司约70%的股权，并且是该公司的独家管理人。

保荐人由本公司和本公司高管组织，其初始出资由本公司和本公司高管出资。公司的高级管理人员和LMF收购公司的董事共同拥有保荐人大约30%的无投票权股权，LMF收购由公司的管理团队管理。关于LMF收购的首次公开发行，该公司以公司间贷款的形式向保荐人提供了570万美元的贷款，保荐人用这笔贷款购买了总计约573.8万份LMF收购权证。在通过LMF收购企业合并之前，保荐人持有LMF收购的已发行B类普通股的100%股份。B类股票大约相当于收购LMF后已发行普通股的20%。在通过收购LMF成功完成业务合并后，新公司的形式所有权将根据业务合并条款的不同而有所不同。如果LMF收购没有在首次公开募股后的18个月内成功完成业务合并(可能会从18个月延长到最多21个月)，或者如果业务合并不成功，公司可能会失去对保荐人的全部投资。

与BORQS的交易

于二零二零年十二月十四日，本公司订立一项应收总贷款购买及转让协议(“购买协议”)，根据该协议，本公司同意向BORQS的高级贷款人、Partner for Growth IV，L.P.及Partners for Growth V.L.P.购买英属维尔京群岛公司播思科技(纳斯达克股票代码：BRQS)最多1,800万美元的应收贷款。作为交易的一部分，本公司于二零二零年十二月十四日订立结算协议(根据与Borqs订立的协议，Borqs有责任分一批或多批向本公司发行Borqs普通股股份(“结算股份”)，以清偿本公司根据购买协议收购的应收贷款。这笔交易于2021年2月11日完成，公司从这笔交易中实现了570万美元。

在2020年12月31日之后融资的另一项交易中，本公司与私人投资者(“投资者”)Esousa Holdings，LLC于2020年12月16日披露，订立贷款协议(“贷款协议”)，据此，投资者同意向本公司提供咨询服务及向本公司提供一笔或多笔无追索权贷款，本金最高可达本公司购买的Borqs贷款应收账款的购买价。贷款协议并无提供固定利率，本公司与投资者同意分拆本公司出售结算股份所得款项净额，本公司于归还投资者本金后收取所得款项净额的三分之一，投资者其后收取本金退还加所得款项净额的三分之二。

在2021年2月24日的另一项交易中，公司与Borqs达成了一项特别融资交易，根据该交易，公司同意购买Borqs的高级担保可转换本票(“Borqs票据”)，本金总额最高可达500万美元。Borqs债券两年后到期，年利率为8%，可转换为

BORQS的普通股价格较市价有10%的折让，并拥有90%的权证覆盖范围(权证可按换股价格的110%行使)。三分之一的BORQS票据(1,666,500美元)是在签署交易的最终协议时由公司提供资金的，公司将购买的BORQS票据的三分之二(3,333,500美元)必须在满足某些条件(包括BORQS将于2021年4月15日之前提交的登记声明的有效性)后购买和提供资金。注册被认为于2021年5月3日生效，公司于2021年5月6日完成这笔资金。

高管奖金

2021年9月29日，公司董事会批准向我们的总裁兼首席执行官布鲁斯·罗杰斯和我们的首席财务官理查德·罗素每人发放74万美元的奖金。这样的高管奖金是在2021年10月1日发放的。

企业信息

LM Funding，LLC是我们的全资子公司，最初成立于2008年1月，是佛罗里达州的一家有限责任公司。从历史上看，我们的所有业务都是通过LM Funding、LLC及其子公司进行的。就在我们于2015年10月首次公开募股之前，LM Funding，LLC的成员将其所有会员权益捐赠给于2015年4月20日成立的特拉华州公司LM Funding America，Inc.，以换取总计21万股LM Funding America，Inc.的普通股。在这种贡献和交换之后，LM Funding，LLC的前成员立即成为LM Funding America，Inc.已发行和已发行普通股的100%持有者，从而使LM Funding，LLC成为LM Funding America，Inc.的全资子公司。

我们的主要执行办公室位于佛罗里达州坦帕市，邮编：33602，普拉特街1200号，1000室，电话号码是(813222-8996)。我们的网站是www.lmfunding.com，我们向美国证券交易委员会提交的所有文件都可以在我们的网站上免费获得。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本招股说明书，该等资料不应视为本招股说明书的一部分。

供品

如上所述，此次发行后已发行普通股的数量是基于截至2021年9月30日的实际已发行普通股数量，即5414296股，不包括截至该日期的实际流通股数量：

除非另有说明，否则：

危险因素

投资我们的证券有很高的风险。在决定投资我们的证券或维持或增加您的投资之前，除了本招股说明书中包含的其他信息以及在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年3月31日和2021年6月30日的10-Q表格季度报告以及在提交给证券交易委员会的其他文件(这些文件通过引用并入美国证券交易委员会)中标题为“风险因素”一节列出的风险和不确定因素外，您还应该仔细考虑以下所述的风险和不确定性因素：这些风险因素包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年3月31日和2021年6月30日的10-Q表格季度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务和经营结果。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

风险因素摘要

以下是可能对我们的业务、现金流、财务状况和/或经营结果产生不利影响的主要风险和不确定性的摘要，这些不利影响可能是实质性的。通过参考下面包含的风险和不确定性的更详细描述，本摘要的全部内容都是合格的，您应该将本摘要与那些更详细的描述一起阅读。除其他事项外，这些主要风险和不确定性涉及：

与此产品相关的风险

与我们业务有关的风险--一般风险

与我们计划的加密货币挖掘业务相关的风险

与专业金融业务相关的风险

与我们对LMF Acquisition Opportunities，Inc.的投资相关的风险。

与我们的证券相关的风险

与此产品相关的风险

管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来运用此次发行的净收益，并可以将它们用于发行时所考虑的以外的目的。我们的股东可能不同意我们管理层选择的分配和使用净收益的方式。我们的管理层可能会将净收益用于一般公司目的，而这可能不会改善我们的财务状况或市场价值。

未来你的投资可能会被稀释。

在“承销”一节描述的锁定条款的约束下，我们一般不受限制发行额外的证券，包括普通股、可转换为或可交换的证券，或代表接受普通股或实质类似证券的权利的证券。在此次发售之后，我们可能会进行一个或多个额外的发售。

在这些或任何其他发行中发行证券可能会进一步稀释我们的股东，包括此次发行的投资者。我们不能向您保证，我们将能够以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格出售任何其他发行中的股票或其他证券，并且未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东(包括在此次发行中购买证券的投资者)的权利，我们不能向您保证，我们将能够以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格出售任何其他发行中的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利。行使已发行的股票期权和认股权证也可能导致您的投资进一步稀释。

将在本次发行中向投资者发行的普通权证中规定的排他性管辖权条款可能会限制投资者对我们提起法律诉讼的权利，并可能限制投资者获得有利的司法论坛解决与我们的纠纷的能力。

本次发行中将发行的普通权证规定，投资者同意对位于纽约的法院拥有独家管辖权。由于地域限制，这种专属管辖权可能会限制投资者向我们提出法律索赔的能力，并可能限制投资者在司法法院提出其认为有利于与我们发生纠纷的索赔的能力。或者，如果法院发现这一排他性法院条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们普通股价格的下跌可能会对我们筹集营运资金的能力产生不利影响。

虽然我们的普通股有一个公开市场，但我们不能保证未来普通股的活跃和流动的公开市场会继续下去。此外，未来大量出售普通股可能会对我们普通股的市场价格和我们筹集资金的能力产生不利影响。我们普通股的价格也可能因为普通股期权的行使或认为这种出售或行使期权可能发生的看法而下跌。这些因素也可能对我们普通股的流动性和我们通过未来股票发行筹集营运资金的能力产生负面影响。

我们不支付现金股息。

我们从未为我们的普通股支付过任何现金股息，在可预见的未来也不打算支付现金股息。相反，我们打算将收益(如果有的话)用于扩大和发展我们的业务。因此，你投资的流动性取决于你以可接受的价格出售股票的能力。价格可能会增加或减少，可能会限制您从投资中实现任何价值的能力，包括最初的购买价格。

在收购我们的普通股之前，我们认股权证的持有者将没有作为普通股股东的权利。

除非您在行使认股权证时获得我们普通股的股份，否则您对行使认股权证后可发行的普通股没有任何权利。当您行使认股权证时，您将只有权就记录日期在行使日期之后的事项行使普通股股东的权利。

此次发行的大量股票可能会在此次发行后在市场上出售，这可能会压低我们普通股的市场价格。

此次发行的大量股票可能会在此次发行后在市场上出售，这可能会压低我们普通股的市场价格。在这次发行之后，在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会导致我们普通股的市场价格下跌。如果出售的普通股数量超过买家愿意购买的数量，那么我们普通股的市场价格可能会下降到买家愿意购买普通股的市场价格，而卖家仍然愿意出售这些股票。根据修订后的1933年证券法(“证券法”)，在此次发行中发行的所有普通股将可以自由交易，不受限制或进一步注册。

本次发行的权证可能没有任何价值。

每份认股权证的行权价相当于5.00美元，并将在其首次可行使之日起5周年时到期。在认股权证可行使期间，如果我们的普通股价格没有超过认股权证的行权价格，认股权证可能没有任何价值。

我们在本次发行中发售的单位所包括的普通权证没有公开市场。

本次发售的单位所包括的普通权证没有既定的公开交易市场，我们预计市场不会发展。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统(包括纳斯达克资本市场)上市普通权证。如果没有活跃的市场，普通权证的流动性将受到限制。

与我们业务有关的风险--一般风险

我们的季度经营业绩可能会波动，导致我们的股价下跌。

由于我们业务的性质，我们的季度经营业绩可能会波动，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们的结果可能会因以下因素而波动：

我们未来进行的任何收购都可能被证明是不成功的，或者会给我们的资源带来压力或分流。

我们可能寻求通过收购相关业务来实现增长。此类收购带来的风险可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响，包括：

如果我们进行这样的收购，我们无法预测是否：

此外，我们未来的收购可能导致我们股权证券的潜在稀释发行，额外债务的产生，以及与商誉和其他无形资产相关的折旧和摊销的重大费用的确认。

虽然我们没有明确的计划或意图进行相关业务的收购，但我们仍在不断评估此类潜在收购。然而，我们没有就任何特定的收购达成任何协议或安排，我们可能无法以有利的条件或根本不能完成任何收购。

我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到最近新冠肺炎(CoronaVirus)爆发的影响。

新冠肺炎的全球传播造成了很大的波动性和不确定性。新冠肺炎疫情已经导致全球经济放缓，这种放缓可能会持续更长时间，也有可能导致全球经济衰退。新冠肺炎导致的经济和政治状况恶化，如失业率上升、资本支出减少、客户信心下降，或者经济放缓或衰退，都可能导致对我们产品和服务的需求减少。

虽然我们的员工目前有能力并被鼓励远程工作，但这些措施已经并可能继续对员工出勤或生产率产生影响，这与员工生病的可能性一起，可能会对我们的运营产生不利影响。虽然新冠肺炎目前对我们的运营业绩并不重要，但未来对我们业务的潜在影响存在不确定性。新冠肺炎对我们运营的影响程度，或者我们在需要时获得融资的能力，将取决于未来的发展，这些发展是不确定和无法预测的，包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息，以及政府和私营企业为遏制新冠肺炎的影响而采取的行动等。如果新冠肺炎造成的干扰持续很长一段时间，公司可能无法利用金融市场筹集资金，为未来的增长提供资金。如果公司不能在需要时以必要的金额或在经济上可行的条件下获得融资，我们可能会被要求减少计划的未来增长和/或我们的业务范围。此外，我们因新冠肺炎而采取或可能采取的行动，或已作出或可能作出的决定，可能会导致针对我们的法律索赔或诉讼。

我们认为，广泛蔓延的失业危机将影响社区协会向供应商付款并向其居民提供基本服务和便利设施的能力。我们的融资产品填补了房主不支付应缴款项时产生的空白。*然后我们能够与拖欠房主合作，制定付款计划，以挽救他们的房屋免于丧失抵押品赎回权。如果房主没有能力向他们的协会付款，将创造一个销售我们产品的机会。然而，由于大流行导致的失业，房主持续无法支付协会的分摊会费，可能会对我们的收入产生不利影响

汉福所有者和公司之间潜在的法律纠纷可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

于二零二零年三月二十三日，吾等与开曼群岛获豁免公司Hanfor(Cayman)Limited(“Hanfor”)及英属维尔京群岛商业公司及Hanfor唯一股东BZ Industrial Limited(“Hanfor Owner”)订立于二零二零年三月二十三日订立的换股协议(“换股协议”)。股份交换协议设想了一项商业合并交易，在这项交易中，Hanfor所有者将转让Hanfor的全部股本并转让给我公司，以换取我们公司普通股的若干股份，这将使Hanfor所有者拥有我们公司已发行普通股的86.5%。根据协议，Hanfor所有者必须向我们提交某些Hanfor的经审计财务报表，该等经审计财务报表必须在2020年5月31日之前交付(在特定情况下可延期至2020年6月30日)。我们通知Hanfor和Hanfor所有者，由于Hanfor无法在2020年6月30日之前提供经审计的财务报表，我们已经终止了换股协议。虽然吾等相信吾等恰当地终止换股协议，但于2020年7月21日，Hanfor拥有人的律师通知吾等，Hanfor拥有人认为吾等终止换股协议并非根据换股协议的条款而生效。2020年10月23日，汉福的主要所有人韩学远提交了修订后的附表13D，涉及他对我公司普通股的实益所有权。在经修订的附表13D中，韩先生指称(其中包括)我们误解了换股协议的终止条款，换股协议下的Hanfor仍处于治疗期内，以及Hanfor声称要委任一名董事进入我们的董事会。

2021年1月11日，我们收到外部律师致Hanfor和Hanfor所有者的一封信，声称公司终止换股协议构成违约和/或无效，并进一步指控我们公司的首席执行官和首席财务官违反受托责任。在这封信中，我们要求Hanfor所有者投资于我们普通股的金额为1,250,000美元，外加利息，并威胁要对我们和我们的首席执行官和首席财务官采取法律行动。在收到该信后，1月27日左右根据美国证券交易委员会第144条的规定，我们协助汉福所有人从汉福所有的普通股股票中删除限制性图例，以便汉福所有人能够将其出售，届时汉福所有人的律师书面表示，汉福拥有人可能有剩余的损害赔偿。2021年5月，Hanfor Owner的律师要求对要求函做出正式回应，2021年5月11日，我们发送了一封回复电子邮件，重申我们相信Hanfor Owner声称的索赔是无效的。2021年6月，汉福船东的律师进一步以书面形式向我们的律师重申，汉福船东准备在没有令人满意的解决方案的情况下提起法律诉讼。

和解，但我们不知道到目前为止还没有提起任何诉讼。如果Hanfor所有者对我们公司提起法律诉讼，任何由此产生的法律诉讼都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们对其他业务的投资和进入新的业务项目可能会对我们的运营产生不利影响。

我们之前已作出并随后出售，未来可能会收购公司权益，或可能在与我们历史上接触过的业务和行业不同的业务和行业中开始运营。如果这些投资或安排不成功，我们的收益可能会因支出增加和收入减少而受到实质性的不利影响。

我们的组织文件和特拉华州法律可能会使我们在没有董事会和管理层的同意和合作的情况下更难被收购。

我们的组织文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或阻止收购企图，包括潜在买家提出支付高于我们普通股当前市场价格的每股价格的收购企图。根据我们公司注册证书的条款，我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，并确定这些股票的权利、优先权、特权和限制，而不需要我们的股东采取进一步的行动。此外，我们的董事每人交错任期一至三年，因此，在任何给定的股东年会上，可能只有一部分董事会成员被考虑选举，这可能会阻止我们的股东在某些年度会议上更换我们的大多数董事会成员，并可能巩固我们的管理层，并阻止主动提出的股东提案。发行优先股的能力可能会阻碍我们目前董事会不支持的收购或收购提议。

我们可能会无意中受制于“投资公司法”的要求，这将限制我们的业务运营，并要求我们花费大量资源来遵守“投资公司法”。

我们有可能无意中被视为根据1940年“投资公司法”(“投资公司法”)要求注册的投资公司，因为我们的很大一部分资产可能被视为或可能被视为由证券投资组成，其中可能包括我们在LMF Acquisition Opportunities，Inc.的权益以及我们与播思科技的交易。风险因我们无法控制的事件而异，例如我们某些资产的市值大幅升值或贬值，以及涉及出售和购买某些资产的交易。*风险取决于我们无法控制的事件，如我们某些资产的市值大幅升值或贬值，以及涉及出售和购买某些资产的交易。*风险取决于我们无法控制的事件，如我们某些资产的市值大幅升值或贬值，以及涉及某些交易的买卖如果我们被认为是一家无意中的投资公司，我们可能会根据“投资公司法”寻求避风港，给予我们一年的宽限期，以采取措施避免被视为投资公司。

投资公司法将“投资公司”定义为从事证券投资、再投资、拥有、持有或交易业务，并拥有价值超过发行人未合并资产40%的投资证券的发行人，不包括现金项目和联邦政府发行的证券。虽然“投资公司法”也有几项排除和例外情况，我们会寻求依靠这些例外情况或例外情况来避免被视为投资公司，但我们对任何此类排除或例外情况的依赖可能是不恰当的，从而导致违反“投资公司法”，其后果可能是严重的。

属于“投资公司法”第3(A)(1)(C)条范围内的公司，如果能够依靠“投资公司法”规定的某些例外或豁免，就可以避免作为投资公司受到监管。其中一个例外是“投资公司法”下的规则3a-2。《投资公司法》第3a-2条规定，非故意或暂时性投资公司不得被视为符合《投资公司法》规定的投资公司，前提是发行人具有从事非投资业务的必要意图，并有发行人的业务活动和发行人董事会的适当决议证明，自(1)发行人拥有价值超过发行人总资产价值50%的证券和/或现金的日期起一年内，非投资公司和/或现金的价值超过发行人总资产价值的50%，则不得将无意或临时投资公司视为投资公司，条件是发行人具有从事非投资业务的必要意图，并由发行人的业务活动和发行人董事会的适当决议证明，(1)发行人拥有的证券和/或现金的价值超过发行人总资产价值的50%或(2)发行人拥有或拟收购价值超过发行人总资产(不包括政府证券和现金项目)价值40%的投资证券(定义见《交易法》第3(A)条)的日期(不包括政府证券和现金项目)。

为了确保我们不被视为投资公司，我们已经采取措施，并可能需要继续采取措施，降低我们的资产中根据投资公司法构成投资和证券的百分比。这些措施包括出售我们原本可能长期持有的投资证券，以及将我们的现金部署在非投资证券的资产上。我们可能会被迫以不具吸引力的价格出售我们的投资证券，或者出售我们原本认为有利于我们未来业务的资产，以保持在必要的门槛以下。我们还可能寻求收购更多资产以维持对投资公司法的遵守，我们可能需要招致债务、发行额外股本或达成其他对我们的业务没有吸引力的融资安排。这些行动中的任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们不能保证我们能够成功地采取必要的步骤，避免被视为符合安全港的投资公司。如果我们不成功，那么我们将不得不注册为一家投资公司，我们将无法以目前的形式经营我们的业务。我们将受到广泛、限制性和潜在不利的法律条款和法规的约束，这些条款和法规涉及经营方法、管理、资本结构、负债、股息和与关联公司的交易等。如果我们被视为一家投资公司，并在被要求注册为投资公司时没有注册，除了其他重大不利后果外，我们可能会受到罚款或禁令救济或两者兼而有之的风险，我们将无法执行与第三方的合同，和/或第三方可能寻求要求撤销在我们作为非注册投资公司期间与我们进行的交易。

 

与我们计划的加密货币挖掘业务相关的风险

我们的加密货币开采业务还处于早期发展阶段。如果我们不能按预期发展我们的业务，我们可能无法产生收入或实现盈利，您的投资可能会损失。

我们在加密货币开采业务方面没有运营历史，到目前为止还没有在这一业务上赚取任何收入。尽管我们认为我们计划中的加密货币开采业务具有巨大的盈利潜力，但我们可能无法实现盈利运营，我们的管理层也可能无法成功实现我们的业务目标。如果我们不能按预期发展我们的业务，我们可能无法产生收入或实现盈利，您的投资可能会损失。

我们缺乏加密货币开采业务的运营历史，这使得评估我们的业务和未来前景变得困难，并增加了投资我们证券的风险。

我们在加密货币开采业务方面没有经营历史，投资者可以根据这些历史来评估我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。很难预测我们未来的收入，也很难对我们的支出进行适当的预算，而且我们对可能出现并影响我们计划中的加密货币开采业务的趋势的洞察力有限。此外，我们计划将业务重点放在加密货币上，特别是比特币、采矿这一新兴领域，这可能会进一步加剧风险。如果实际结果与我们的计划和预期不同，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

我们可能需要筹集额外的资本，为我们计划中的加密货币开采业务和购买相关设备提供资金，而这些资本可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。

我们已经签订了协议，根据这些协议，我们同意购买大量的加密货币挖掘机，随着我们计划中的加密货币开采业务的发展，我们的运营费用将不断上升。因此，我们可能需要额外的资金来为我们计划的设备采购提供资金，并对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战或不可预见的情况做出反应。因此，出于上述或其他原因，我们可能需要进行股权或债务融资，或进入信贷安排。我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得额外的债务或股权融资。如果我们通过股权融资筹集更多资金，我们现有的股东可能会经历严重的稀释。

再者，我们日后获得的任何债务融资，都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款，使我们更难获得额外资金和寻找商机。如果我们不能以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，当我们需要时，我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。

由于加密货币，特别是比特币的高度波动性，我们的运营业绩可能会波动。

我们加密货币挖掘业务的收入将依赖于加密货币，特别是比特币，以及更广泛的区块链和比特币挖掘生态系统。由于加密货币市场的高度波动性和加密货币资产的价格，我们的经营业绩可能会根据更广泛的加密货币生态系统中的市场情绪和动向而在季度间大幅波动。我们的经营业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是不可预测的，在某些情况下不在我们的控制范围内，包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

由于这些因素，我们可能很难准确预测增长趋势，我们的业务和未来前景很难评估，特别是在短期内。

如果我们不能以可接受的条款或根本不能成功地维持我们的电源和托管安排或确保我们数据中心的站点安全，或者如果我们必须以其他方式迁移到替换站点，我们的运营可能会中断，我们的业务结果可能会受到影响。

作为我们加密货币开采业务计划的一部分，我们计划建立或租赁加密货币开采设施(或场地)。实际上，在我们的管理团队可以接受的条件下确保这些网站的安全，可能不会在我们的时间预期之内发生，或者根本不会发生。虽然我们已经与Uptime Armory和Uptime Hosted签订了提供货物集装箱和托管服务的协议，但我们无法为我们的数据中心确保场地安全，这可能会对我们最初扩建阶段的预期时间产生不利影响，从而影响我们能够开始运营的时间。

比特币开采活动是能源密集型的，这可能会限制矿工的地理位置，并对环境造成负面影响。政府监管机构可能会限制电力供应商向我们这样的采矿作业提供电力的能力，甚至完全或部分禁止采矿作业。

开采比特币需要大量的电力，预计电力成本将占我们总成本的很大一部分。电力供应和成本将限制我们采矿活动的地理位置。我们计划运营的任何地点的任何电力供应短缺或电力成本增加，都可能对该地点比特币开采活动的可行性和预期经济回报产生负面影响。

此外，只有当与比特币开采相关的成本(包括电力成本)低于比特币本身的价格时，我们的商业模式才能成功，我们的采矿业务才能盈利。因此，我们建立的任何采矿作业都只有在最具成本效益的基础上为该地点获得足够的电力才能成功，而我们建立新的采矿数据中心需要我们找到符合这种情况的地点。即使我们的电力成本不增加，比特币价格的大幅波动，以及任何长期的低比特币价格，也可能导致我们的电力供应不再具有成本效益。

此外，对合适的加密货币开采地点可能会有激烈的竞争，政府监管机构，包括当地许可官员，可能会限制我们在某些地点建立加密货币开采业务的能力。它们还可以限制电力供应商在电力短缺时向采矿作业提供电力的能力，或者可能以其他方式限制或禁止向采矿作业提供电力。此外，如果加密货币开采变得更加普遍，与限制加密货币开采设施及其能源消耗相关的政府审查可能会大幅增加。矿业运营商的大量用电也可能对环境产生负面影响，包括对气候变化的影响，这可能会让公众舆论反对使用电力进行比特币开采活动，或者会造成消费者对比特币，特别是对加密货币的负面情绪和看法。这进而可能导致政府采取措施，限制或禁止加密货币开采或比特币开采活动用电。在我们计划运营的司法管辖区内的任何此类发展都可能增加我们的合规负担，并对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。其他国家的政府监管机构也可能禁止或大幅限制当地的加密货币开采活动，这可能会对我们的采矿设备或服务供应链以及比特币价格产生实质性影响。这也可能增加我们的国内竞争，因为这个市场的一些加密货币矿商或新进入者可能会考虑转移他们的加密货币开采业务，或者在美国建立新的业务。

此外，我们的采矿业务可能会受到停电和类似中断的重大不利影响。考虑到我们采矿设备的电力要求，在政府限制用电或停电的情况下，在备用发电机上运行这些设备是不可行的。如果我们无法获得足够的电力供应并被迫减少

我们的运营由于电力供应或成本的原因，将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们可能会受到电力批发和零售市场价格波动的影响。

我们的很大一部分权力和主办安排可能会包含某些价格调整机制，以应对某些事件。此外，我们的部分电力和托管安排可能包括商业电价，或反映市场变动的电价。

电力、发电能力和辅助服务的市场价格是不可预测的。根据我们进行的任何价格风险管理活动的有效性，提高电力、发电能力和辅助服务的市场价格可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。长期和短期电力价格可能会因各种我们无法控制的因素而大幅波动，包括但不限于：

如果我们不能以我们可以接受的价格或条件获得电力供应，对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会产生重大的不利影响。

我们很容易受到恶劣天气和自然灾害的影响，包括酷热、地震、火灾、洪水、飓风以及停电等工业事故，这些都可能严重扰乱我们的正常业务运营，对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的业务将面临恶劣天气条件和自然灾害的风险，包括酷热、地震、火灾、洪水、飓风以及停电和其他工业事故，其中任何一项都可能导致系统故障、电力供应中断和其他可能损害我们业务的中断。

我们的大部分电力和托管安排都有商业电价，或反映市场走势的电价。如果发生重大停电，商业电价可能过高，无法让比特币开采有利可图。在恶劣天气、自然灾害或任何其他原因导致电价大幅上涨，导致电价大幅低于当前市场价格的情况下，我们电力和托管安排下的交易对手可能会在电价波动期间拒绝向我们供电。

我们可能会不时考虑采取更规避风险的购电策略，对冲我们的购电价格，以防范电价波动，这会为我们带来额外的对冲成本。

此外，州或地区政府官员要求对电力供应商出台新的立法和要求，除其他外，这些立法和要求可能导致对加密货币开采业务的一般限制。

我们将面临与加密货币硬件供应链中断或其他故障相关的风险，以及难以获得新硬件的风险。

采矿作业的某些组件和产品的制造、组装和交付可能是复杂和漫长的过程，在此过程中可能会出现各种问题，包括供应链中断或延误、产品质量控制问题以及我们无法控制的其他外部因素。

只有与比特币开采相关的成本(包括硬件成本)低于比特币本身的价格，我们的开采业务才能成功并最终实现盈利。在我们的加密货币开采设施正常运行的过程中，我们的矿工和其他与数据中心建设和维护相关的关键设备和材料，如容器、开关装置、变压器和电缆，都会经历普通的磨损，还可能面临一些更严重的故障。

我们无法控制的外来因素。随着时间的推移，我们的矿工和其他硬件条件的下降将需要我们修理或更换这些矿工。此外，随着技术的发展，我们可能需要购买较新型号的矿工才能在市场上保持竞争力。任何升级过程都可能需要大量的资本投资，而我们在及时和符合成本效益的基础上这样做可能会面临挑战。

我们的采矿业务将受到供应链中某些组件固有的限制，包括竞争、政府和法律限制，以及其他事件。例如，我们预计我们将在很大程度上依赖外国进口来获得某些设备和材料。任何全球贸易中断、关税的引入、贸易壁垒和双边贸易摩擦，以及由此导致的全球经济的任何潜在衰退，都可能对我们必要的供应链产生不利影响。我们的第三方制造商、供应商和分包商也可能受到工人旷工、隔离、员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他与旅行或健康相关的限制(例如，新冠肺炎疫情引发的限制)的干扰。根据对我们供应链的影响程度，我们的矿工或我们订购的任何新矿工的零部件发货可能会推迟。

此外，加密货币矿商的全球供应链目前严重依赖中国，中国作为加密货币矿商的主要供应国，在新冠肺炎疫情爆发后受到了质疑。中国过去也曾限制产品进出边境，这可能会对我们从中国供应商那里接收采矿设备的能力产生负面影响。如果基于中国的全球加密货币硬件供应链发生类似的爆发或其他中断，例如，由于美国与中国的贸易关系恶化，包括征收新关税、贸易壁垒和双边贸易摩擦，我们可能无法及时从制造商那里获得足够的设备。这类事件可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们采矿网络中的财产可能会受到损害，包括不在保险范围内的损害。

我们建立的任何加密货币采矿点都将面临与物理条件和操作相关的各种风险，包括：

 

 

 

 

例如，我们的加密货币开采设施可能会因火灾或其他自然灾害等原因而暂时或永久无法操作。我们预计将采取的安全措施和其他措施可能不足以防范这些风险。

此外，我们的矿山可能因停电或无法接入电网或电网失去具有成本效益的电力发电能力而受到重大不利影响。

与专业金融业务相关的风险

我们可能无法以优惠的价格或足够优惠的条件购买账户，或者根本无法购买。

我们的成功取决于协会账户的持续可用性。能否以优惠的价格和我们可以接受的条款获得账户取决于许多我们无法控制的因素，包括：

此外，我们购买账户的能力，特别是与我们的原始产品相关的能力，取决于允许超级留置权金额来保护我们的本金投资的州法律；这些法律的任何变化和取消超级留置权金额的优先权，特别是在佛罗里达州，都可能对我们购买账户的能力产生不利影响。如果我们不能以优惠的价格或我们可以接受的条件购买账户，或者根本不能，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能无法从我们的账户上收回足够的金额，以收回为我们的运营提供资金所需的利息和滞纳金。

我们收购并收回协会拖欠的应收账款。由于账户债务人是第三方，我们对此知之甚少，甚至一无所知，因此我们无法预测任何给定的账户什么时候会还清，或者它会产生多少收益。为了长期有利可图地运营，我们必须不断地购买和收集足够数量的账户，以产生超出成本的收入。

我们正面临着激烈的竞争，寻求为拖欠账款的协会提供催收解决方案。

律师、催收公司和其他直接和间接竞争对手竞相收取账户费用，他们都建议解决拖欠账户给协会带来的问题。此外，协会及其管理公司有时会试图在没有第三方催收机构帮助的情况下，在内部解决拖欠账款的问题。协会试图通过任何其他选项收集的帐户是我们无法购买和收集的帐户。我们在声誉、行业经验、业绩和融资美元的基础上展开竞争。其中一些竞争对手与协会有更多的联系，更多的财政资源和获得资金的机会，更多的人员，更广泛的地理位置和存在，以及比我们更多的人力资源。此外，考虑到我们经营的市场性质相对较新，我们预计未来会有新的竞争对手进入。我们竞争对手的激进定价可能会将收购和购买账户的价格提高到我们愿意支付的水平以上，这可能会减少适合我们购买的账户数量，或者如果被我们购买，则会减少此类账户产生的利润(如果有的话)。如果我们不能以优惠的价格购买账户，或者根本不能以优惠价格购买账户，我们产生的收入和我们的收益可能会大幅减少。

我们依赖第三方律师事务所为我们的账户提供服务。

虽然我们利用我们的专有软件和内部员工来跟踪、监控和指导我们账户的收集，但我们依赖第三方律师事务所来执行收集工作。因此，我们依赖于我们的第三方律师事务所，特别是商业法律集团(BLG)的努力来服务和收取我们的账户。截至2020年12月31日，BLG负责为我们98%以上的客户提供服务。如果出现以下情况，我们的收入和盈利能力可能会受到重大影响：

如果我们无法获得外部融资来源，我们可能就无法为我们的业务提供资金并扩大业务规模。

我们不时依赖外部贷款来为我们的业务提供资金和扩大业务。我们发展业务的能力取决于我们能否获得额外的融资和资本资源。无法获得所需的融资和资本将限制我们购买账户和实现增长计划的能力。

我们可能会不时因购买账户而招致巨额债务，并可能面临与产生此类债务相关的风险。

我们可能会不时因购买账户而招致巨额债务，并可能面临与产生此类债务相关的风险，包括：

我们可能会遇到管理业务变化(包括周期性增长和下降)的困难，这可能会扰乱我们的运营，而且不能保证任何此类增长(如果经历过)都能持续下去。

自我们成立以来，我们不时经历显著的增长和下滑时期。*虽然不能保证我们未来将再次经历显著增长或持续下滑的时期，但如果我们这样做了，也不能保证我们能够有效地管理不断变化的业务，或者我们将能够保持或加速增长，如果做不到这一点，可能会对我们创造收入和控制开支的能力产生不利影响。未来的增长将取决于多个因素，包括：

由于我们的财力有限，我们的管理团队的经验和规模有限，我们可能无法有效地管理我们的业务增长。显著的增长可能会导致巨大的成本，并可能转移我们的管理和业务开发资源。任何无法管理增长的情况都可能推迟我们业务战略的执行或扰乱我们的运营。

政府法规可能会限制我们追回和强制收取账户的能力。

联邦、州和市政法律、规则、规章、条例和条例可能会限制我们恢复和执行有关我们所收购账户的权利的能力。这些法律包括但不限于以下联邦法规和条例，以及账户债务人居住和/或所在州的可比法规：

如果协会或其先前的法律顾问、管理公司或代收公司在向账户债务人收取费用或起诉代收账户时未能遵守适用法律，我们可能被禁止收集我们购买的账户。与收回消费者债务有关的法律也直接适用于我们的业务。我们不遵守任何适用于我们的法律，包括州许可法，可能会限制我们追回账户的能力，并可能使我们受到罚款和处罚，这可能会减少我们的收入。

我们可能会受到消费者金融保护局(CFPB)的监管，而且还没有为这种监管制定合规标准。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(2010)，或称多德-弗兰克法案，代表着美国金融服务业的全面改革。多德-弗兰克法案允许消费者在金融交易或招聘决定中，如果信用评分对他们产生负面影响，可以自由获得信用评分，还允许消费者获得信用评分披露，作为不利行动和基于风险的定价通知的一部分。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的X标题在联邦储备委员会(Federal Reserve Board)内设立了消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau，简称CFPB)，并要求CFPB和其他联邦机构实施许多新的重要规则和法规。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)中与CFPB相关的大部分内容于2011年7月21日生效。CFPB拥有广泛的权力来颁布、管理和执行消费者金融法规，包括那些适用于我们以及可能适用于我们的资助协会的法规。根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)，CFPB是联邦消费者金融保护法的主要监管者和执法者，涉及非存款机构或“非银行”，包括但不限于在其他消费金融产品或服务市场上是“较大参与者”的任何“承保人员”。我们不知道我们独特的商业模式是否让我们成为了一个被覆盖的人。

CFPB已开始行使权力，界定不公平、欺骗性或滥用行为和做法，并要求对这些实体进行报告和审查，目的是(I)评估联邦消费者金融保护法的遵守情况；(Ii)获取有关此类实体的活动和合规系统或程序的信息；以及(Iii)检测和评估消费者以及消费金融产品和服务市场面临的风险。这一监管权的行使必须以风险为基础，这意味着CFPB将根据非银行机构给消费者带来的风险，包括考虑实体的资产规模、交易量、对消费者的风险、国家当局现有的监管以及CFPB认为相关的任何其他因素，确定接受检查的非银行机构。当一家非银行机构违反了联邦消费者金融保护法，包括CFPB自己的规则时，CFPB可以提起行政诉讼或诉讼，以执行这些法律和规则。在这些诉讼中，CFPB可以获得停止令和停止令，其中可能包括恢复或解除合同的命令，以及其他类型的平权救济，以及从违反联邦消费者金融保护法的普通行为每天5000美元到鲁莽违规行为每天2.5万美元和明知违规行为每天100万美元不等的罚款。此外，如果一家公司违反了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的X标题或CFPB在X标题下的规定，多德-弗兰克法案授权州总检察长和州监管机构就CFPB可以获得的那种停止和停止令提起民事诉讼(但不包括民事处罚)。如果CFPB或一名或多名州官员认为我们违反了上述法律, 他们行使执法权的方式可能会对我们产生实质性的不利影响。

目前，我们无法预测多德-弗兰克法案或由此产生的规则和法规(包括CFPB的规则和法规)将在多大程度上影响美国经济以及我们的产品和服务。遵守这些新的法律和法规可能要求我们改变经营业务的方式，并可能导致额外的合规成本，这可能是巨大的，可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。

现行和新的法律可能会对我们收取账户的能力产生不利影响，这可能会对我们的收入和收益产生不利影响。

目前，我们所有的客户都位于佛罗里达州。但是，由于我们的帐户通常是由各种第三方根据各种联邦和州法律发起和收集的，可能涉及所有50个州、哥伦比亚特区和波多黎各的消费者，因此不能保证所有协会及其管理公司、法律顾问、代收机构和其他机构在任何时候都遵守与收集帐户相关的所有适用法律。此外，不能保证我们或我们的律师事务所一直或将继续遵守所有适用法律。不遵守适用的法律可能会对我们收取账户的能力产生实质性的不利影响，并可能使我们面临更高的成本、罚款和处罚。此外，州法律关于拖欠协会评估的留置权优先地位的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。目前我们所有的客户都位于佛罗里达州，

集体诉讼和其他诉讼可能会分散我们管理层对经营业务的注意力，增加我们的费用，否则会损害我们的业务。

涉及消费者信用收集和相关业务的某些发起人和服务商已受到集体诉讼和其他诉讼。索赔包括不遵守适用的法律法规，如高利贷和不正当或欺骗性的发起和收取做法。我们不时是此类诉讼的一方，因此，我们管理层的注意力可能会从我们的日常业务活动和执行我们的业务战略上转移，我们的运营结果和财务状况可能会受到(其中包括)法律费用和与此类诉讼相关的对我们业务模式的挑战等因素的重大不利影响。

如果我们的技术和软件系统无法运行或受到网络安全事件的影响，我们的运营可能会中断，我们成功获取和收集帐户的能力可能会受到不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们的专有软件。我们必须快速准确地记录和处理大量数据，以便正确跟踪、监控和收集我们的账户。我们的信息系统及其备份系统的任何故障，包括网络安全攻击、入侵或其他事件，都将中断我们的行动。我们的所有业务可能没有足够的后备安排，如果发生停电，我们可能会遭受重大损失。此外，我们依赖于第三方律师事务所，如果发生网络安全漏洞或攻击，或者第三方服务机构没有足够的后备安排的其他中断，第三方律师事务所也可能受到不利影响。我们业务或我们第三方律师事务所业务的任何中断都可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。

BLG的破产可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们的主要账户服务机构BLG在其律师信托账户(“IOLTA信托账户”)的利息中存入收款，然后根据与协会的购买协议条款和适用法律将收益分配给自己、我们和协会。我们对BLG在账户上收取的金额没有完善的担保权益，而这些金额是在IOLTA信托账户中持有的。BLG已同意立即将欠我们的账户上的所有款项汇给我们。然而，如果blg受到任何破产法的约束，blg的债权人或破产受托人

如果我们认为BLG IOLTA信托账户中的账户收益应被视为BLG、协会或其他第三方的资产，BLG持有的账户的收款可能会出现延迟，或者BLG向我们汇款的金额可能会减少，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

协会不对我们获得的账户的有效性、可执行性或可收集性做出任何保证。

协会在向我们转让账户时，不会就账户的有效性、可执行性或可收集性作出任何陈述、担保或契约。如果一个帐户被证明是无效的，无法强制执行或以其他方式无法收回，我们将不会向各自的协会提出任何追索权。如果我们的大量帐目后来被认定为无效、无法执行或无法收回，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。

我们所有的客户都位于佛罗里达州，任何影响佛罗里达州的不利条件都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的主要业务与我们购买的账户的收入有关，这些账户都位于佛罗里达州，我们的主要收入来源是公寓和房屋所有者为满足其公寓和房屋的留置权而支付的款项。截至2020年12月31日和2019年12月31日，佛罗里达州占我们客户的100%。经济衰退、佛罗里达州不利的市场状况和/或飓风、龙卷风或其他恶劣天气造成的重大财产损失可能会对这些公寓和房屋所有者履行其公寓和房屋的留置权的能力产生不利影响，这反过来可能会对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。

协会的留置权丧失抵押品赎回权可能不会导致我们的公司收回我们在相关账户中的投资金额。

我们购买的所有账户都是违约的。这些账户是由协会持有的留置权保护的，我们有权代表协会取消抵押品赎回权。如果我们代表协会取消这种留置权，我们通常有权根据我们与协会的合同安排，让协会放弃对我们在公寓单元或住宅中的权益。如果任何协会放弃声称其在公寓单位或住宅的权益，我们将在适用于该协会的附例和规则允许的范围内，依赖短期租金前景，以及其在相关物业的权益的价值，其价值可能受到许多风险的影响，包括：

有可能由于财产价值下降或本款提到的任何其他因素，在通过留置权丧失抵押品赎回权获得所有权后出售此类财产所变现的金额可能少于我们在账户中的总投资。如果大量账户出现这种情况，预计从账户中变现的金额将会减少，我们的财务状况和经营结果可能会受到损害。

如果账户债务人或其代理人向协会支付账户款项或与协会协商减少账户，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

账户债务人和/或其代理人可不时将账户款项直接支付给协会或其管理公司。在这种情况下，我们唯一的办法是通过抵销我们的第三方律师事务所后来为该协会收取的款项来追回这些被滥用的款项。大量误用或减少的付款可能会阻碍我们的现金流，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

账户债务人受到各种因素的影响，这些因素可能会对他们的支付能力产生不利影响。

由于各种经济、社会和其他因素，账户上的收款已经不同，未来可能在时间和金额上与账户上实际到期的付款有很大差异。如果账户债务人未能及时还清账户，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

这些账户的违约可能会损害我们的财务状况、运营结果和现金流。

我们将协会的留置权和抵押品赎回权转让给有责任支付账款的账户债务人所拥有的拖欠单位的抵押品赎回权。这些帐目的回报取决于公寓和房主支付这些义务的能力和意愿。如果业主未能清偿与其或其单位或住所有关的帐户，则该帐户将只能获得追回的净额(如果有的话)。第一抵押的持有者丧失抵押品赎回权通常会导致我们从账户中收到的收回金额减少。此外，任何税收留置权持有人的止赎行动可能导致我们无法从账户获得任何追回，只要此类税收留置权丧失抵押品赎回权的超额收益不足以支付给我们。如果在任何时候，(I)抵押贷款止赎或税收留置权止赎增加，或(Ii)业主付款减少，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。

我们依靠第三方的技巧和勤奋来收集帐目。

由于收集帐目需要特殊的技能和勤奋，BLG或我们利用的任何其他律师事务所如果未能勤勉地收集帐目，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

由于我们无法控制的各种因素，我们从账户收到的支付金额可能会受到不利影响。

有几个因素可能会减少任何个人账户可以收取的金额。作为帐目和相关费用主题的拖欠评估包括在协会根据适用法规要求的留置权中。在佛罗里达州，协会留置权被记录在县官方记录中，并对第一抵押贷款持有人拥有优先地位，金额相当于超级留置权金额。协会赋予我们指示律师事务所收取留置权和丧失抵押品赎回权的权利，但要遵守每个协会和我们之间的购买协议的条款和条件。

每个账户对于有义务支付账户的债务人的信用构成了单独的风险，债务人通常是账户发生时的单位或房屋的所有者以及随后的所有者。例如，如果债务人产生了物业税留置权，与此留置权相关的出售可能会导致我们完全失去账户。此外，通过取消抵押品赎回权程序(协会被指定为被告)获得第一抵押所有权的持有者必须只在拥有超级留置权法规的州支付超级留置权金额。虽然我们以未偿还余额的折扣价购买账户，而且所有者个人仍对任何不足之处负有责任，但我们可能会决定，追查这样的不足之处并不划算。因此，在没有规定超级留置权金额的法律规定的情况下，购买或拥有大量账户导致只支付超级留置权金额或更少，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

担保我们拥有的账户的留置权可能并不优于对相关单位和房屋的所有留置权。

虽然保护账户的协会的留置权在支付权利上可能优于公寓单元或住宅的其他一些留置权，但它们可能并不优于公寓单元或住宅的所有留置权。例如，与拖欠财产税有关的留置权在付款权上将优于担保账户的留置权。此外，如果协会未能在止赎诉讼中声明其留置权的优先权，协会可能会无意中放弃其留置权的优先权。如果与其中一个账户有关的单位或房屋有优先留置权，协会的留置权可能会在这种优先留置权被取消的情况下终止。在大多数情况下，单位或房屋业主将负责支付这类账户，最终的付款将取决于该业主的信用状况。在税收留置权丧失抵押品赎回权的情况下，通过丧失抵押品赎回权获得所有权的所有者将不承担支付丧失抵押品赎回权出售之前存在的义务的责任。购买或拥有大量被高级留置权取消抵押品赎回权的账户可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们可能不会选择对拖欠偿还与其单位或房屋有关的账户的公寓和房主采取止赎行动。

虽然我们有权对拖欠偿还与其单位或房屋有关的账户的单位或房主提起止赎诉讼，但我们可能不会选择这样做，因为此类诉讼的费用可能令人望而却步，特别是在向单个单位或房主提出个人索赔时。我们选择不取消单元或房屋的抵押品赎回权，可能会推迟我们收回这笔款项的能力。如果我们决定不取消大量账户的抵押品赎回权，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们的账户从购买到付款的持有期是不确定的。

我们的第三方律师事务所在任何地方都可能需要三个月到十年甚至更长的时间才能收回一个账户。我们大约61%的账户是在2016年前购买的，有些账户早在2008年就购买了。由于各种因素，包括上述因素，我们无法预测任何帐户的付款日期。这种不确定的持有期减少了我们的流动性，

为我们的运营提供资金的能力。如果我们在大量账户上收款的能力大幅延迟，可能会对我们的现金流和为我们的运营提供资金的能力产生不利影响。

我们的商业模式和相关的会计处理可能会导致在确认相应的收入之前加快费用确认。

随着我们扩大业务，我们可能会产生与获得客户相关的巨额前期成本。根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这些金额可能需要在支出期间确认。然而，与收购这类账户相关的相应收入流要到未来才会确认。因此，我们可能会经历较早时期的收益减少，直到与收购此类账户有关的收入流可能被确认为止。

与我们对LMF Acquisition Opportunities，Inc.的投资相关的风险。

我们通过公司间贷款对一家子公司进行了重大投资，该子公司是一家空白支票公司(通常称为特殊目的收购公司(“SPAC”)的发起人)，如果SPAC不在18个月内完成收购(可延长至21个月)，我们的所有投资将蒙受损失。

2021年1月，我们向持有多数股权的子公司LMFAO赞助商LLC(“赞助商”)提供了570万美元的公司间贷款，该子公司是特殊目的收购公司LMF Acquisition Opportunities，Inc.(“LMF Acquisition”)的发起人。这笔贷款是为保荐人购买LMF收购的私募认股权证提供资金，作为LMF收购的赞助的一部分。在通过LMF收购企业合并之前，保荐人持有LMF收购的已发行B类普通股的100%股份。B类股票大约相当于收购LMF后已发行普通股的20%。该公司拥有赞助商约70%的权益。在通过收购LMF成功完成业务合并后，新公司的形式所有权将根据业务合并条款的不同而有所不同。

不能保证收购LMF会成功完成一项业务合并，也不能保证任何业务合并都会成功。如果业务合并未在18个月内完成(可延长至最多21个月)或业务合并不成功，本公司可能会失去对保荐人的全部投资，这可能会对我们的股东价值造成重大不利影响。

与我们的证券相关的风险

我们的普通股和认股权证可能会从纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)退市。

过去两年，本公司接获纳斯达克的通知信，指本公司未遵守纳斯达克持续上市规则5550(A)(2)，该规则要求本公司的上市证券维持每股1.00美元的最低出价。

如果停牌或退市，停牌或退市证券的流动资金将大幅减少。此外，我们通过股权或债务融资筹集额外必要资本的能力将受到极大损害。此外，对于任何停牌或退市的普通股，我们预计投资者需求、做市活动以及可获得的有关交易价格和交易量的信息都会减少。此外，愿意就此类普通股进行交易的经纪自营商也会减少。停牌或退市可能会降低我们普通股对投资者的吸引力，并导致我们普通股的交易量下降，这可能导致我们普通股的市场价格进一步下降。

我们的关联公司或其他股东未来出售我们的普通股可能会压低我们的股价。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会导致我们普通股的市场价格下降。截至2021年6月30日，我们已批准3000万股普通股和500万股优先股。

截至2021年6月30日，我们发行和发行了5414296股普通股。此外，根据我们的2015综合激励计划，截至2021年6月30日，购买3860股普通股的期权已发行，其中3860股可行使。截至2021年6月30日，已发行和未发行的权证分别为391,900股和391,900股。

根据我们目前或未来的股权补偿计划，我们可能会发行与我们的业务相关的额外股票，并可能向我们的员工、高级管理人员、董事和顾问授予额外的股票期权或限制性股票，或者我们可能会向此类计划以外的第三方发行认股权证。如果这些股票中的很大一部分在公开市场出售，我们普通股的市值可能会受到不利影响。

我们普通股的市场价格和交易量可能会波动，您可能无法以或高于您购买普通股的价格转售您的普通股(视情况而定)。

我们的证券的交易价格可能大大低于您为其支付的价格，在这种情况下，我们证券的持有者在转售我们的证券时可能会遇到困难，或者无法出售我们的证券。此外，当一家公司的股权市场价格大幅下跌时，股权持有人往往会对该公司提起证券集体诉讼。针对我们的诉讼可能会导致我们产生巨额成本，并可能转移我们管理层和其他资源的时间和注意力，使其不再专注于业务的日常运营。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的文件包含符合证券法第27A条和交易法第21E条的前瞻性陈述。我们根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款作出上述声明。除本招股说明书中包含的历史事实陈述和通过引用纳入本招股说明书的文件外，其他所有陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本以及未来业务的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“估计”、“预期”、“相信”等前瞻性术语或其上的任何变体或类似的术语或表述来识别。

这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述不是担保，可能会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。可能对我们的业绩和未来业绩产生重大影响的重要因素包括但不限于：

收益的使用

我们估计，在扣除承销费和我们应支付的预计发售费用后，此次发售的净收益约为2731.8万美元。如果承销商行使购买额外普通股和/或普通权证的选择权，我们估计，在扣除估计的承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发售费用后，此次发行的净收益约为31,458,000美元，来自出售我们的证券(假设选择权仅针对普通股行使)。这一数额不包括在此次发行中行使普通权证的收益(如果有的话)。如果本次发行中出售的所有普通权证都以现金形式行使，行使价格为每股5.00美元，我们将获得大约3160万美元的额外净收益。我们无法预测何时或是否会行使这些普通认股权证。这些普通认股权证可能会到期，可能永远不会行使。

我们目前打算将此次发行的净收益用于购买加密货币开采设备，为扩大我们计划中的加密货币开采业务的其他费用提供资金，并用于其他一般公司用途，包括营运资金。

我们没有以其他方式确定我们计划在更具体的领域支出的金额或这些支出的时间。因此，我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来分配此次发行的净收益。在上述净收益应用之前，我们打算将本次发行的净收益投资于短期、投资级、有息证券。

大写

下表列出了截至2021年6月30日我们的现金、现金等价物和资本：

您应将此信息与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，并将其作为参考并入本招股说明书。

如上所述，此次发行后已发行普通股的数量是基于截至2021年9月30日的实际已发行普通股数量，即5414296股，不包括截至该日期的实际流通股数量：

稀释

每股有形账面净值等于我们的总有形资产减去总负债，再除以我们普通股的流通股数量。截至2021年6月30日，我们的历史有形账面净值约为3680万美元，或每股普通股约6.80美元。

在实施我们以每单位4.75美元的公开发行价出售此次发行中的单位后，截至2021年6月30日，我们的调整后有形账面净值约为6410万美元，或每股约5.47美元，其中不包括购买将在此次发行中向投资者发行的普通股的普通权证。这意味着现有股东的每股有形账面净值立即减少约1.33美元，而购买本次发行中我们普通股和认股权证股票的新投资者的有形账面净值不会立即稀释。相反，在此次发行中购买我们证券的投资者将立即体验到每股有形账面净值增加0.72美元。下表说明了在此次发售中向购买我们证券的投资者按每股计算的情况：

如果承销商行使其全部期权，以每单位4.75美元的公开发行价购买至多947,367股普通股和/或普通权证(根据该期权只购买普通股)，减去承销折扣和佣金，我们的预计在此次发行后调整后的有形账面净值将约为6830万美元，或每股约5.39美元，对现有股东来说，有形账面净值立即减少约1.41美元，不会立即稀释相反，在此次发行中购买我们证券的投资者将立即体验到每股有形账面净值增加1.06美元。

此表未计入在行使据此发售的认股权证或每股行使价格低于本次发售中每股公开发行价的未偿还期权及认股权证时可能对新投资者造成的进一步摊薄。只要未偿还期权或认股权证被行使，或者限制性股票单位被授予和结算，购买我们普通股的投资者将经历进一步的稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金。如果通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外资本，这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。

如上所述，此次发行后已发行普通股的数量是基于截至2021年9月30日的实际已发行普通股数量，即5414296股，不包括截至该日期的实际流通股数量：

我们提供的证券说明

我们提供约6,315,780股，每股由一股我们的普通股和一股普通股认股权证组成，购买一股我们的普通股。各单位所含普通股份额及配套普通权证将分别发行。单位将不会被颁发或认证。我们还在登记包括在此提供的单位中的普通股股份和包括在此提供的单位中的普通权证。

普通股

根据我们的公司注册证书，我们被授权发行30,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及5,000,000股优先股，每股面值0.001美元，由我们的董事会(“董事会”)指定的一个或多个系列。

投票权。我们普通股的持有者每股有权投一票。我们普通股的持有者无权累积他们在董事选举中的投票权。一般而言，所有由股东表决的事项必须由所有亲身出席或由受委代表出席的普通股持有人以多数(或如属董事选举，则以多数票)通过，作为一个类别一起投票。普通股法定股数可由(除根据本公司注册证书条款可能需要投票的一个或多个系列优先股持有人的任何投票外)有权投票的本公司股本股份持有人的赞成票增加或减少(但不低于当时已发行股份的数目)，而不论DGCL的任何条文如何。

股息。如果董事会宣布从合法可用于股息的资金中支付任何股息，我们普通股的股东将按比例分享(基于持有的普通股数量)，但须受我们支付股息的任何法定或合同限制以及任何未偿还优先股系列条款对股息支付施加的任何限制或优先权利的约束。

清算权。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者有权按比例分享公司在偿还债务后剩余的所有资产，但须遵守当时已发行的任何系列优先股的优先分配权。

其他权利。我们的普通股不需要赎回，我们普通股的持有者也没有任何优先购买权购买额外的普通股。我们普通股的持有者没有认购权、赎回权或转换权。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。普通股的所有流通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。

反向股票拆分。2021年4月21日，董事会批准对我们的普通股进行五分之一(1：5)的反向拆分。作为反向股票拆分的结果，每五股普通股(以及以国库持有的此类股票)自动合并为一股普通股，每股面值不变，自2021年5月7日起生效。此外，根据本公司2015年股权激励计划，根据本公司2015年股权激励计划，对每股行使价格和行使所有已发行购股权、限制性股票单位和认股权证购买普通股股份时可发行的股份数量和预留发行的股份数量进行了按比例调整。

在纳斯达克全球市场上市。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LMFA”。

普通权证

在此提供的单位中包含的普通权证的某些条款和条款的以下摘要不完整，受普通权证的条款的约束，并完全受普通权证的条款的限制，普通权证的形式作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的一部分提交。潜在投资者应仔细阅读普通权证形式的条款和规定，以获得普通权证的条款和条件的完整说明。

存续期与行权价格

在此提供的单位中包括的每股普通权证的初始行权价为每股5美元。普通权证将可立即行使，并将在原发行日期的五周年时到期。在股票分红、股票拆分、重组或类似事件影响我们的普通股和行权价格的情况下，行权时可发行的普通股的行权价格和股票数量将进行适当调整。普通权证将与包括在单位中的普通股分开发行，并可能在此后立即单独转让。每个单位将包括购买一股我们普通股的普通股认股权证。

可操纵性

普通权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向吾等递交一份正式签立的行使通知，并就行使时购买的普通股股数全额支付款项(以下讨论的无现金行使除外)。持有人(及其联营公司)不得行使普通权证的任何部分，除非持有人在行使后立即拥有超过4.99%的已发行普通股，但在持有人向吾等发出至少61天的事先通知后，持有人可在行使持有人的普通权证后将已发行普通股的拥有量增加至紧接行使后已发行普通股数量的9.99%，因为该百分比所有权是根据普通权证的条款确定的。

无现金锻炼

如果持有人在行使普通权证时，根据证券法登记普通权证相关普通股发行的登记声明当时不能有效或可用于发行该等股份，则持有人可选择在行使普通权证时收取(全部或部分)根据普通权证所载公式厘定的普通股股份净额，而不是支付原本预期在行使认股权证时向吾等支付的现金款项，而不是支付行使总行权证价格而预期向吾等支付的现金款项，而不是按普通权证所载公式厘定的普通股股份净额，而不是支付行使总行权证价格时预期向吾等支付的现金付款，而是选择在行使时收取(全部或部分)根据普通权证所载公式厘定的普通股股份净额。

零碎股份

在普通权证行使时，不会发行普通股的零碎股份。相反，在我们的选择下，将发行的普通股数量将被四舍五入到最接近的整数，或者我们将就这一最终部分支付现金调整，金额等于该部分乘以行使价。

可转让性

在符合适用法律的情况下，普通权证连同适当的转让文书交回吾等后，持有人可选择转让普通权证。

交易所上市

我们不打算在任何证券交易所或国家认可的交易系统上市普通权证。

作为股东的权利

除非普通权证另有规定或凭借该持有人对本公司普通股股份的所有权，否则普通权证持有人在行使其普通股认股权证之前，不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

防稀释

认股权证包含在发行任何普通股、可转换为普通股的证券或某些其他发行时，以低于认股权证当时的行权价的价格进行全面的反稀释行权价格调整，但某些例外情况除外。认股权证的条款，包括这些反稀释保护，可能会使我们未来难以按现行市场条件筹集额外资本。

基本面交易

如果吾等(I)与另一人进行任何合并或合并，(Ii)在一项或一系列相关交易中出售吾等的全部或实质所有资产，(Iii)完成任何收购要约或交换要约，据此，普通股持有人可收购或交换其股份以换取其他证券、现金或财产，(Iv)对我们的普通股或任何强制性股份交换进行任何重新分类，据此将我们的普通股有效地转换为或交换为其他证券、现金或财产，或(V)其他类似交易，则认股权证将继承人或收购公司(或公司，如果是幸存者)的普通股数量，以及紧接交易前普通股持有者在此类基本交易中应收到的任何额外对价。

代表的手令

我们还预计将有多达189,473份未偿还普通股认购权证(如果为超额配售预留的单位全部售出，则为217,893份)，可向此次发行的承销商发行(“代表认股权证”)。每一份代表认股权证可按现金方式行使一股普通股，行权价为5.94美元，或本次发售中出售的每单位价格的125%。代表的认股权证在本招股说明书的生效日期(“生效日期”)后六(6)个月内不得行使，并自认股权证可行使之日起三年届满。根据FINRA规则5110(E)(1)，代表的认股权证将受到强制禁售期的限制。

在我们的普通股反向或正向股票拆分、我们的普通股进行资本重组或重新分类、向我们的普通股股东支付普通股股息或分配或类似交易的情况下，根据FINRA规则第5110(G)(8)(E)条的允许，未发行的代表认股权证的数量和这些证券的行使价格将按比例进行调整。我们将及时书面通知代表认股权证持有人对行使价或已发行认股权证数量的任何调整，宣布股息或其他分配，普通股的特别非经常性现金股息或赎回，配股的授权，普通股任何建议的重新分类所需的股东批准，我公司的合并或合并，出售我公司的全部或几乎所有资产，任何强制性换股，或任何自愿或非自愿解散的授权等事项，我们将立即以书面形式通知代表认股权证持有人任何调整行使价或已发行认股权证的数量、宣布股息或其他分配、普通股的特别非经常性现金股息或赎回、配股授权、任何拟议的普通股重新分类、我公司的合并或合并、出售我公司的全部或几乎所有资产、任何强制性换股或授权任何自愿或非自愿解散。

 

投票协议

吾等预期，本次发售的若干投资者可能同意订立一项投票协议，据此，每名该等投资者将同意于本次发售结束日就向本公司股东提交的任何建议投票表决其于本次发售结束日实益拥有的所有普通股股份，包括于发售中购买的股份。该等投资者同意根据前一句话投票其普通股，并不要求持有人投票赞成或反对任何一项或多项特定建议，不论该等建议或建议是否由本公司董事会推荐。

股利政策

我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的增长和发展提供资金。因此，我们预计在可预见的将来不会宣布或支付任何现金红利。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的现有条件，包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的董事会可能认为相关的其他因素。

承保

我们已经与作为承销商的Maxim Group LLC就在此发行的证券签订了承销协议。根据承销协议的条款和条件，吾等已同意向承销商出售，承销商已同意以公开发行价减去本招股说明书封面所载的承销折扣和佣金向我们购买总计6,315,780台。

承销协议表格的复印件已作为注册说明书的证物提交，本招股说明书是该说明书的一部分。我们所提供的产品是由承销商根据承保协议中规定的某些条件提供的。

承销商已告知我们，该公司建议按本招股说明书封面所载的公开招股价格直接向公众发售这些单位。承销商出售给证券交易商的任何单位将以公开发行价减去每单位不超过0.19美元的出售优惠出售。

承销协议规定，承销商购买我们提供的证券的义务取决于承销协议中包含的条件。承销商有义务购买本招股说明书提供的所有单位(如果购买了其中任何单位)，但下述购买额外证券的选择权所涵盖的股票和/或认股权证除外。

我们或承销商尚未采取任何行动，允许在需要为此采取行动的任何司法管辖区公开发行这些单位。本次发售中包含的任何证券均不得直接或间接地进行发售或出售，本招股说明书或与发售和销售任何证券有关的任何其他发售材料或广告也不得在任何司法管辖区分发或发布，除非在符合该司法管辖区适用规则和法规的情况下进行。收到本招股说明书的人士请告知并遵守与本次发售单位和分发本招股说明书有关的任何限制。本招股说明书既不是出售要约，也不是在任何司法管辖区不允许或不合法的情况下招揽购买这些单位的要约。

承保折扣、佣金和费用

下表显示了我们的公开发行价格、承销折扣和佣金以及扣除费用前的收益。这些金额在假设承销商购买额外普通股和/或认股权证的选择权没有行使和全部行使的情况下显示。

我们已同意向承销商支付相当于此次发行总收益8%的总费用，扣除承销佣金和其他发行费用后，预计此次发行的净收益约为2730万美元。我们已同意向承销商偿还与此次发行相关的高达8万美元的手续费和开支。我们估计，不包括承销折扣和佣金在内，我们为此次发行支付的总费用约为282,000美元，其中包括(I)报销承销商的实报实销费用相当于80,000美元，包括我们支付的承销商的律师费和“路演”的成本和开支，以及(Ii)其他估计费用约为202,000美元，其中包括法律、会计、印刷成本以及与我们在此次发行中出售的证券注册和上市相关的各种费用。

购买额外证券的选择权

我们已授予承销商在不迟于本招股说明书公布之日起45天内行使的选择权，可额外购买最多947,367股普通股和/或947,367份认股权证，减去本招股说明书封面上列出的承销折扣和佣金。如果根据该选择权购买任何额外的普通股和/或普通权证，承销商将以与在此发售证券时相同的条件发售这些证券。承销商已通知我们，它将根据当时与我们公司证券相关的市场状况来决定是否行使其选择权。如果需要，承销商将购买额外的普通股，以稳定此次发行。认股权证将通过行使承销商对该等认股权证的选择权而获得。普通股将是

通过行使承销商的选择权或在公开市场上获得。如果普通股是通过公开市场筹集的，我们将不会从出售普通股中获得收益。

代表的手令

 

我们已同意向Maxim Group LLC授予代表认股权证，以购买相当于本次发售的单位所含普通股总数的3%(3%)的股份，行使价相当于本次发售的单位售价的125%。每位代表认股权证可以一股普通股行使，现金行使价为发售中出售的每个单位价格的125%。代表认股权证和代表认股权证相关的普通股已被金融行业监管局(FINRA)视为补偿，因此根据FINRA规则第15110(E)(1)条，应受到180天的禁售期。承销商或根据该规则允许的受让人不得出售、转让、转让、质押或质押代表的认股权证或代表认股权证相关的证券，承销商也不会从事任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易，以导致代表的认股权证或相关股票在登记声明生效之日起180天内得到有效的经济处置。此外，代表的认股权证在登记声明生效之日起180天内不得出售、转让、质押或质押，但向参与本次发售的任何承销商和选定的交易商及其真诚的高级职员或合伙人出售、转让、质押或质押除外。根据FINRA规则5110(G)(8)(E)的允许，未发行代表权证的数量和这些证券的行使价格将按比例进行调整。

代表的认股权证可以针对所有或较少数量的普通股行使，将规定在没有有效的登记声明的情况下无现金行使，并将包含在交易结束后三(3)年内不受限制的“搭载”登记权的条款，费用由我们承担，但符合惯例的例外情况除外。

优先购买权

我们还授予承销商优先拒绝担任某些未来公开或私募股权发行的独家账簿管理人、独家承销商或独家配售代理的权利，在发售结束后的一年内。

禁售协议

我们的高级管理人员和董事已与承销商达成协议，自本招股说明书发布之日起，禁售期为180天。这意味着，在适用的禁售期内，该等人士不得直接或间接要约出售、订立合约出售、出售、分销、授予购买、质押、质押或以其他方式处置我们的任何普通股或可转换为普通股或可行使或可交换的普通股的任何证券的任何选择权、权利或认股权证，或授予任何购买、质押、质押或以其他方式处置本公司普通股或可转换为普通股或可行使或可交换普通股的证券的任何选择权、权利或认股权证。在禁售期内，如果受让人同意这些禁售限制，某些有限的转让是允许的。在承销协议中，我们还同意在本次发行结束后180天内对我们普通股的发行和销售施加类似的锁定限制，尽管我们将被允许根据我们的员工福利计划和根据1934年证券交易法(经修订)第10b5-1规则建立的现有交易计划，向董事、高级管理人员、员工和顾问发行普通股、股票期权或其他基于股权的奖励。承销商可自行决定放弃任何此等禁售协议的条款，而无须另行通知。

稳定、空头头寸和罚金出价

承销商可为盯住、固定或维持本公司普通股价格而从事辛迪加交易、稳定交易和惩罚性出价或买入：

这些涵盖交易、稳定交易和惩罚性出价的辛迪加，可能会提高或维持我们证券的市价，或防止或延缓我们证券的市价下跌。因此，我们普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。我们和承销商都不会就上述交易可能对我们普通股价格产生的影响作出任何陈述或预测。这些交易可能在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)、场外交易市场(OTC)或任何其他交易市场进行，一旦开始，可能会随时终止。

与本次发售相关的是，承销商还可以在本次发售开始要约或出售我们的普通股之前的一段时间内，根据M规则对我们的普通股进行被动做市交易，直至分销完成。一般来说，被动做市商的报价必须不超过该证券的最高独立报价。然而，如果所有独立的出价都低于被动做市商的出价，那么当超过特定的购买限额时，出价就必须降低。被动庄家可以将证券的市场价格稳定在高于公开市场价格的水平，如果开始，可以随时停止。

对于上述交易对我们证券价格可能产生的任何影响的方向或程度，吾等和承销商均不作任何陈述或预测。此外，吾等和承保人均不表示承保人将从事这些交易，或任何交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下停止。

赔偿

我们同意赔偿承保人的某些责任，包括根据证券法产生的某些责任，或支付承保人可能被要求为这些债务支付的款项。

发行价的确定

我们正在发行的证券的实际发行价将根据发行前我们普通股的交易情况和其他因素在我们和承销商之间进行协商，可能会低于当前的市场价格。

证券的电子发售、销售和分销

电子形式的招股说明书可以在参与此次发行的承销商(如果有)的网站上获得，承销商可以电子方式分发招股说明书。除电子形式的招股说明书外，这些网站上的信息不是本招股说明书的一部分，也不是本招股说明书的一部分，未经吾等或承销商的批准或背书，投资者不应依赖。

其他关系

在与我们或我们的关联公司的日常业务过程中，承销商及其各自的关联公司已经并可能在未来从事投资银行业务和其他商业交易。2020年1月和2020年3月，我们向承销商发行了186,000股普通股，作为对承销商所做某些咨询工作的补偿。根据FINRA规则5110(G)，该等股票不得出售、转让、转让、质押或质押，或作为任何对冲、卖空、衍生工具、看跌或看涨交易的标的，从而导致任何人在紧接本次发售生效或开始销售之日后180天内有效经济处置证券，但按照该规则进行的除外。承销商已进入锁定期，反映了这一限制。

上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LMFA”。我们不打算将普通权证在纳斯达克资本市场或任何其他证券交易所或交易市场上市。

限售

加拿大。这些证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如National Instrument 45-106：招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义，并且是被允许的客户，如National Instrument 31 103《注册要求、豁免和持续的注册人义务》所定义。证券的任何转售都必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可以向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，了解这些权利的细节或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33 105关于承销冲突的第3A.3节(NI 33 105)，承销商无需遵守NI 33-105关于与此次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

 

欧洲经济区。对于已实施招股说明书指令的每个欧洲经济区成员国(每个，“相关成员国”)，不得在该相关成员国向公众要约任何证券，但可根据招股说明书指令下的下列豁免，随时向该相关成员国向公众要约任何证券，前提是这些证券已在该相关成员国实施：

 

 

 

就本规定而言，就任何相关成员国的任何证券而言，“向公众要约”一词是指以任何形式和任何手段就要约条款和拟要约的任何证券进行的沟通，以使投资者能够决定购买任何证券，因为在该成员国实施招股说明书指令的任何措施可能会改变任何证券。“招股说明书指令”一词是指指令2003/71/EC(及其修正案，包括2010年PD修订指令)，以使投资者能够决定购买任何证券。招股说明书指令是指在该成员国实施招股说明书指令的任何措施。招股说明书指令是指指令2003/71/EC(及其修正案，包括2010年PD修订指令)，以使投资者能够决定购买任何证券，因为在该成员国实施招股说明书指令的任何措施可能会改变这些条款。并包括相关成员国的任何相关实施措施，“2010 PD修订指令”一词指的是2010/73/EU指令。

英国。每个保险商都代表并同意：

 

 

瑞士。这些证券可能不会在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所(The Six)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编制时未考虑ART项下发行招股说明书的披露标准。652A或艺术。根据“瑞士义务法典”的1156条或根据ART上市招股说明书的披露标准。27次以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档以及与证券或发售有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

 

本文档以及与此次发行或证券相关的任何其他发行或营销材料都没有或将提交给或将提交任何瑞士监管机构，或得到任何瑞士监管机构的批准。特别是，本文件不会向瑞士金融市场监督管理局(FINMA)提交，证券要约也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监管，而且证券要约没有也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。因此，不得在瑞士或从瑞士进行中国证券监督管理局及其实施条例和公告所界定的公开分销、要约或广告，以及不得向任何非合格投资者进行分销(如中国证券监督管理局及其实施条例和公告所界定)，而根据中国证券监督管理局向在集体投资计划中取得权益的收购人提供的投资者保障，并不延伸至证券收购人。

澳大利亚。尚未向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交与此次发行有关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。

本招股说明书不构成《2001年公司法》(《公司法》)规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不声称包括《公司法》规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

在澳洲，根据公司法第708条所载的一项或多项豁免，只能向“老练投资者”(公司法第708(8)条所指)、“专业投资者”(公司法第708(11)条所指的专业投资者)或其他人士(获豁免的投资者)发出证券要约，以便根据公司法第6D章在不向投资者披露的情况下提供证券是合法的。

澳洲获豁免投资者申请的证券，不得于根据发售配发日期后12个月内在澳洲发售，除非根据公司法第708条豁免或其他规定，根据公司法第6D章无须向投资者披露，或要约是根据符合公司法第6D章的披露文件进行。任何获得证券的人都必须遵守澳大利亚的此类销售限制。

本招股说明书只包含一般资料，并没有考虑任何特定人士的投资目标、财政状况或特别需要。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在作出投资决定前，投资者须考虑本招股章程内的资料是否适合他们的需要、目标及情况，如有需要，亦须就该等事宜征询专家意见。

请开曼群岛潜在投资者注意。开曼群岛不得直接或间接邀请公众认购我们的证券。

台湾。该证券没有也不会根据相关证券法律法规在台湾金融监督管理委员会登记，不得在台湾境内通过公开募集或在构成台湾证券交易法意义上的要约且需要台湾金融监督管理委员会登记或批准的情况下出售、发行或发售。台湾没有任何个人或实体被授权在台湾提供、出售、提供有关证券发行和销售的咨询或以其他方式居间销售该证券。

香港准投资者须知。本招股说明书的内容未经香港任何监管机构审核。我们建议你方对此报盘保持谨慎。如果您对本招股说明书的任何内容有任何疑问，请咨询独立的专业意见。请注意：(I)除“证券及期货条例”(第571章，香港法例)附表1第I部所指的“专业投资者”及根据该条例订立的任何规则所指的“专业投资者”外，或在其他不会导致该文件成为“公司条例”(第32章，香港法例)(“公司条例”)所指的“招股章程”的情况下，或在不构成要约或邀请的其他情况下，本公司的股份不得在香港发售或出售(I)本招股说明书或任何文件并非向“证券及期货条例”(第571章，香港法例)附表1第I部及根据该条例订立的任何规则所指的“专业投资者”发售或出售。及(Ii)任何人不得发出或由任何人管有与吾等股份有关的广告、邀请函或文件，而该等广告、邀请或文件是针对香港公众人士或相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的(除非根据香港证券法例准许如此做)，但与只出售给或拟出售给香港以外地方的人士或只出售给证券及期货条例及任何规则所指的“专业投资者”的股份有关的广告、邀请函或文件，不得由任何人为(在每种情况下均是在香港或其他地方)发出或由任何人管有，而该等广告、邀请或文件的内容相当可能会被香港公众人士或相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的。

中华人民共和国潜在投资者请注意：本招股说明书不得在中国散发或分发，股份亦不得发售或出售，亦不得向任何人士发售或出售，以直接或间接向任何中国居民再发售或转售，除非符合中国适用法律、规则及法规的规定，否则本招股说明书不得在中国散发或分发，亦不得向任何人士发售或出售股份以直接或间接向任何中国居民再发售或转售。仅就本款而言，中华人民共和国不包括台湾和香港、澳门特别行政区。

本文件不构成以色列证券法(5728-1968)或证券法规定的招股说明书，也未向以色列证券局提交或批准。在以色列国，本文件仅分发给以色列证券法第一份增编或附录中所列投资者，且任何股票要约仅针对这些投资者，这些投资者主要包括对信托基金、公积金、保险公司、银行、投资组合经理、投资顾问、特拉维夫证券交易所会员、承销商、风险投资基金、股本超过5000万新谢克尔的实体和“合格个人”的联合投资(视情况而定)。统称为合资格投资者(在每种情况下，为其自己的账户购买，或在附录允许的情况下，为属于附录所列投资者的客户账户购买)。合格投资者将被要求提交书面确认，确认他们属于附录的范围，了解附录的含义并同意。

法律事务

位于佛罗里达州坦帕市的Foley&Lardner LLP将负责处理与特此提供的证券有关的某些法律问题。纽约Pryor Cashman LLP将把与此次发行相关的某些其他法律问题转交给承销商。

专家

独立注册会计师事务所MaloneBailey，LLP已经审计了我们的综合财务报表，这些报表包括在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，这份报告通过引用并入本招股说明书和注册说明书的其他部分。我们的财务报表以MaloneBailey LLP作为会计和审计专家的权威提供的报告作为参考。

在那里您可以找到更多信息

我们已经根据证券法向证券交易委员会提交了一份表格S-1的登记声明，内容涉及本招股说明书提供的普通股和购买普通股股票的认股权证。本招股说明书并不包含本招股说明书所属的注册说明书中的所有信息以及该注册说明书的证物。有关本公司及本招股说明书所提供的普通股及认股权证的进一步资料，请参阅本招股说明书所属的注册说明书及该注册说明书的证物。本招股说明书中包含的关于任何合同或任何其他文件内容的陈述不一定完整，在每一种情况下，我们都向您推荐通过引用合并或作为登记声明的一部分存档的合同或其他文件的副本，本招股说明书是其中的一部分。这些陈述中的每一项都受本参考文献的所有方面的限制。

证券交易委员会设有一个因特网网站，其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，其中包括LM Funding美国公司。证券交易委员会的因特网网址是：http://www.sec.gov.。您也可以免费索取这些文件的副本，您可以写信给我们，地址是佛罗里达州坦帕市，邮编：33602，普拉特街1200号，或致电(813222-8996)。

我们遵守“交易法”的信息和报告要求，并根据该法向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息可在上述证券交易委员会的网站上查阅。我们在www.lmfunding.com上有一个网站。在这些材料以电子方式提交给SEC或提供给SEC后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问这些材料。本公司网站所载资料并非本招股说明书的一部分，本招股说明书所载本公司网站地址仅为非主动文本参考。

以引用方式并入某些资料

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们提交给它的信息合并，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被认为是本招股说明书的一部分，我们稍后向证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代该信息。我们通过引用并入下列文件：

我们还参考并入根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(不包括根据第2.02项或Form 8-K第7.01项提供的当前报告以及在该表中与该等项相关的证物，除非该Form 8-K明确规定相反)，包括在首次提交本招股说明书所属的注册说明书之日之后且在该注册说明书生效之前提交的那些文件。直到我们提交一份生效后的修正案，表明本招股说明书所提供的证券的发售已终止，并将从这些文件分别提交给证券交易委员会之日起成为本招股说明书的一部分。就本文或相关招股说明书附录的目的而言，此处包含的或通过引用并入或被视为并入的文件中包含的任何陈述应被视为被修改或取代，只要此处或任何其他随后提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述，该文件也被并入或被视为并入本文。任何该等经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为本招股说明书的一部分。

我们将免费向每位收到本招股说明书的人士(包括任何实益拥有人)提供一份上述任何或所有文件的副本，该等文件已经或可能以参考方式并入本招股说明书，但未随本招股说明书一起交付，但不包括该等文件的证物，除非该等文件特别以参考方式并入该等文件。您可以免费向我们索取这些文件，您可以写信或打电话给我们：LM Funding America，Inc.，(813)222-8996,1200West Platt Street，Suite100，Tampa，佛罗里达州33606，收件人：公司秘书。您也可以在我们的网站https://ir.lmfunding.com/sec-filings.上访问这些文档本公司网站所载资料并非本招股说明书的一部分，本招股说明书所载本公司网站地址仅为非主动文本参考。

6,315,780个单位
每个单元由以下组件组成
一股普通股
和
一份普通股认股权证购买一股普通股

招股说明书



Maxim Group LLC

2021年10月18日