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12021-09-300000717605Hxl:SeniorUnsecuredNotesFourPointSevenPercentDueTwoThousandTwentyFiveMember2015-01-012015-12-310000717605美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300000717605SRT：最大成员数US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000717605HXL：SpaceAndDefenseMarketApplicationsMember2020-01-012020-09-300000717605美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000717605HXL：IndustrialMarketApplicationsMember2021-01-012021-09-300000717605HXL：工程产品成员2020-07-012020-09-300000717605Hxl:PostretirementHealthCareAndLifeInsuranceBenefitPlansMember2020-12-310000717605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000717605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000717605Hxl:SeniorNotesThreePointNineFivePercentDueTwoThousandTwentySevenMember2021-01-012021-09-300000717605美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2021-01-012021-09-300000717605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-07-012021-09-300000717605US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-09-300000717605Hxl:SeniorNotesThreePointNineFivePercentDueTwoThousandTwentySevenMember2021-09-300000717605US-GAAP：公允价值输入级别2成员Hxl:SeniorUnsecuredNotesFourPointSevenPercentDueTwoThousandTwentyFiveMember2021-09-300000717605US-GAAP：公允价值输入级别2成员HXL：CrossCurrencyAndInterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000717605HXL：CompositeMaterialsMember2021-01-012021-09-30HXL：责任Iso4217：欧元HXL：项目HXL：实体Xbrli：纯Xbrli：共享UTR：MIIso4217：美元Xbrli：共享HXL：PRPIso4217：美元

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/717605/000095017021002152/img128160244_0.jpg 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度的季度报告9月30日，2021

或

☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

佣金档案编号1-8472

 

赫克塞尔公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

 

94-1109521

(公司或组织的州或其他管辖权)

 

(国际税务局雇主识别号码)

斯坦福德广场2号

特雷瑟大道281号

斯坦福德, 康涅狄格州 06901-3238

(主要执行机构地址和邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(203) 969-0666

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

HXL

 

纽约证券交易所

 

 

 

 

 

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

 

加速文件管理器

非加速文件服务器

 

规模较小的报告公司☐

 

 

新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

 

班级

 

截至2021年10月14日未偿还

普通股

 

83,894,367

 

 

 

Hexcel公司及其子公司

索引

 

 

 

 

 

页面

第一部分：

 

财务信息

 

3

 

 

 

 

 

第1项。

 

简明合并财务报表(未经审计)

 

3

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明合并资产负债表--2021年9月30日和2020年12月31日

 

3

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明综合运营报表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月

 

4

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明综合全面收益(亏损)表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月

 

4

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明现金流量表--截至2021年和2020年9月30日止九个月

 

5

 

 

 

 

 

 

 

•

 

股东权益简明合并报表--截至2021年和2020年9月30日的季度和9个月

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明合并财务报表附注

 

7

 

 

 

 

 

第二项。

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

19

 

 

 

 

 

第三项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

25

 

 

 

 

 

第四项。

 

管制和程序

 

25

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

26

 

 

 

 

 

第1项。

 

法律程序

 

26

 

 

 

 

 

第1A项。

 

风险因素

 

26

 

 

 

 

 

第六项。

 

陈列品

 

28

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

29

 

 

 

 

 

2

 

第一部分融资AL信息

 

第1项。压缩合并F不稳定性ALI报表

Hexcel公司及其子公司

简明综合资产负债表

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

105.8

 

 

$

103.3

 

应收账款净额

 

 

176.6

 

 

 

125.4

 

库存，净额

 

 

244.5

 

 

 

213.5

 

合同资产

 

 

38.4

 

 

 

43.1

 

预付费用和其他流动资产

 

 

42.0

 

 

 

38.0

 

持有待售资产

 

 

12.6

 

 

 

12.6

 

流动资产总额

 

 

619.9

 

 

 

535.9

 

 

 

 

 

 

 

 

财产、厂房和设备

 

 

3,104.9

 

 

 

3,139.7

 

减去累计折旧

 

 

(1,344.1

)

 

 

(1,265.5

)

净财产、厂房和设备

 

 

1,760.8

 

 

 

1,874.2

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉和其他无形资产净额

 

 

269.9

 

 

 

277.8

 

对关联公司的投资

 

 

43.0

 

 

 

44.7

 

其他资产

 

 

179.0

 

 

 

185.2

 

总资产

 

$

2,872.6

 

 

$

2,917.8

 

 

 

 

 

 

 

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

短期借款

 

$

0.9

 

 

$

0.9

 

应付帐款

 

 

90.1

 

 

 

70.0

 

应计薪酬和福利

 

 

64.7

 

 

 

43.2

 

金融工具

 

 

2.4

 

 

 

3.6

 

应计负债

 

 

66.8

 

 

 

65.4

 

流动负债总额

 

 

224.9

 

 

 

183.1

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

 

876.4

 

 

 

925.5

 

退休义务

 

 

53.2

 

 

 

53.9

 

递延所得税

 

 

149.7

 

 

 

153.0

 

其他非流动负债

 

 

74.1

 

 

 

92.1

 

总负债

 

 

1,378.3

 

 

 

1,407.6

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01票面价值，200.0授权的股份，110.0股票和109.7分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票

 

 

1.1

 

 

 

1.1

 

额外实收资本

 

 

873.4

 

 

 

849.7

 

留存收益

 

 

1,993.6

 

 

 

1,996.4

 

累计其他综合损失

 

 

(93.8

)

 

 

(59.6

)

 

 

 

2,774.3

 

 

 

2,787.6

 

较少-国库股，按成本价计算，26.1股票于2021年9月30日及26.1中国股票
2020年12月31日。

 

 

(1,280.0

)

 

 

(1,277.4

)

股东权益总额

 

 

1,494.3

 

 

 

1,510.2

 

总负债和股东权益

 

$

2,872.6

 

 

$

2,917.8

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3

 

 

Hexcel公司及其子公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

简明合并操作报表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(未经审计)

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净销售额

 

$

333.8

 

 

$

286.9

 

 

$

964.4

 

 

$

1,206.6

 

销售成本

 

 

267.8

 

 

 

273.4

 

 

 

783.4

 

 

 

997.3

 

毛利率

 

 

66.0

 

 

 

13.5

 

 

 

181.0

 

 

 

209.3

 

销售、一般和行政费用

 

 

32.0

 

 

 

24.6

 

 

 

102.7

 

 

 

95.2

 

研究和技术费用

 

 

10.4

 

 

 

10.7

 

 

 

33.5

 

 

 

36.0

 

其他运营费用

 

 

0.8

 

 

 

15.8

 

 

 

16.0

 

 

 

43.6

 

营业收入(亏损)

 

 

22.8

 

 

 

(37.6

)

 

 

28.8

 

 

 

34.5

 

利息支出，净额

 

 

9.5

 

 

 

9.7

 

 

 

29.1

 

 

 

32.4

 

扣除所得税前净收益(亏损)，以及关联公司收益中的股权

 

 

13.3

 

 

 

(47.3

)

 

 

(0.3

)

 

 

2.1

 

所得税费用(福利)

 

 

5.1

 

 

 

(56.9

)

 

 

1.6

 

 

 

(48.7

)

在关联公司收益中扣除股权前收益(亏损)

 

 

8.2

 

 

 

9.6

 

 

 

(1.9

)

 

 

50.8

 

关联公司收益(亏损)中的权益

 

 

0.8

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.9

)

 

 

0.3

 

*净收益(亏损)*

 

$

9.0

 

 

$

9.7

 

 

$

(2.8

)

 

$

51.1

 

每股普通股基本净收益(亏损)

 

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.03

)

 

$

0.61

 

稀释后每股普通股净收益(亏损)

 

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.03

)

 

$

0.61

 

加权平均普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*基础版

 

 

84.1

 

 

 

83.8

 

 

 

84.1

 

 

 

83.7

 

*稀释

 

 

84.7

 

 

 

84.0

 

 

 

84.1

 

 

 

84.0

 

 

Hexcel公司及其子公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

简明综合全面收益(亏损)表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(未经审计)

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收益(亏损)

 

$

9.0

 

 

$

9.7

 

 

$

(2.8

)

 

$

51.1

 

货币换算调整

 

 

(14.5

)

 

 

38.7

 

 

 

(22.3

)

 

 

22.7

 

未实现养恤金和其他福利精算收益(损失)净额和以前服务抵免(税后净额)

 

 

1.0

 

 

 

(1.0

)

 

 

(0.9

)

 

 

(0.2

)

金融工具未实现(亏损)净收益(税后净额)

 

 

(7.1

)

 

 

15.1

 

 

 

(11.0

)

 

 

11.0

 

其他综合(亏损)收入合计

 

 

(20.6

)

 

 

52.8

 

 

 

(34.2

)

 

 

33.5

 

综合(亏损)收益

 

$

(11.6

)

 

$

62.5

 

 

$

(37.0

)

 

$

84.6

 

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

 

4

 

 

Hexcel公司及其子公司

C简明现金流量表合并表

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收入

 

$

(2.8

)

 

$

51.1

 

对经营活动提供的现金净额进行对账：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

102.4

 

 

 

106.0

 

与融资相关的摊销

 

 

2.7

 

 

 

0.7

 

递延所得税

 

 

(3.2

)

 

 

(46.0

)

关联公司收益中的权益

 

 

0.9

 

 

 

(0.3

)

基于股票的薪酬

 

 

16.2

 

 

 

13.0

 

合并和重组费用，扣除付款后的净额

 

 

(4.4

)

 

 

13.3

 

资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

应收账款(增加)减少

 

 

(55.6

)

 

 

81.0

 

库存(增加)减少

 

 

(37.3

)

 

 

74.2

 

预付费用和其他流动资产减少

 

 

3.6

 

 

 

1.5

 

应付账款/应计负债增加(减少)

 

 

43.3

 

 

 

(128.0

)

其他–中国网

 

 

(1.6

)

 

 

(9.5

)

经营活动提供的净现金

 

 

64.2

 

 

 

157.0

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(15.0

)

 

 

(47.8

)

用于投资活动的净现金

 

 

(15.0

)

 

 

(47.8

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

偿还欧元定期贷款

 

 

-

 

 

 

(49.9

)

从高级无担保信贷安排借款-2024年

 

 

-

 

 

 

392.0

 

偿还高级无担保信贷安排-2024年

 

 

(49.0

)

 

 

(403.0

)

偿还融资租赁债务和其他债务，净额

 

 

(0.7

)

 

 

(0.4

)

与高级信贷安排相关的发行成本

 

 

-

 

 

 

(1.3

)

支付的股息

 

 

-

 

 

 

(14.2

)

股票回购

 

 

-

 

 

 

(24.6

)

库存计划下的活动

 

 

4.9

 

 

 

(5.5

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(44.8

)

 

 

(106.9

)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

(1.9

)

 

 

1.3

 

现金及现金等价物净增加情况

 

 

2.5

 

 

 

3.6

 

期初现金及现金等价物

 

 

103.3

 

 

 

64.4

 

期末现金和现金等价物

 

$

105.8

 

 

$

68.0

 

补充数据：

 

 

 

 

 

 

按权责发生制增加厂房、财产和设备

 

$

14.3

 

 

$

39.4

 

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

5

 

Hexcel公司及其子公司

浓缩合并ST公寓论股东权益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

全面

 

 

财务处

 

 

股东的

 

(单位：百万)

 

帕尔

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

库存

 

 

权益

 

余额，2019年12月31日

 

$

1.1

 

 

$

829.9

 

 

$

1,978.9

 

 

$

(118.7

)

 

$

(1,245.1

)

 

$

1,446.1

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

42.4

 

 

—

 

 

—

 

 

 

42.4

 

普通股支付的股息($0.17(每股收益)

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.2

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.2

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

 —

 

 

 

(36.6

)

 

—

 

 

 

(36.6

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

15.2

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(7.2

)

 

 

8.0

 

收购库存股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(24.6

)

 

 

(24.6

)

平衡，2020年3月31日

 

$

1.1

 

 

$

845.1

 

 

$

2,007.1

 

 

$

(155.3

)

 

$

(1,276.9

)

 

$

1,421.1

 

净损失

 

—

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

17.3

 

 

—

 

 

 

17.3

 

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

平衡，2020年6月30日

 

$

1.1

 

 

$

844.6

 

 

$

2,006.1

 

 

$

(138.0

)

 

$

(1,276.9

)

 

$

1,436.9

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

9.7

 

 

—

 

 

—

 

 

 

9.7

 

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

52.8

 

 

—

 

 

 

52.8

 

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

0.5

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

—

 

平衡，2020年9月30日

 

$

1.1

 

 

$

845.1

 

 

$

2,015.8

 

 

$

(85.2

)

 

$

(1,277.4

)

 

$

1,499.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

全面

 

 

财务处

 

 

股东的

 

(单位：百万)

 

帕尔

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

库存

 

 

权益

 

平衡，2020年12月31日

 

$

1.1

 

 

$

849.7

 

 

$

1,996.4

 

 

$

(59.6

)

 

$

(1,277.4

)

 

$

1,510.2

 

净损失

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.0

)

 

 —

 

 

 —

 

 

 

(14.0

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(19.1

)

 

—

 

 

 

(19.1

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

11.8

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(2.0

)

 

 

9.8

 

平衡，2021年3月31日

 

$

1.1

 

 

$

861.5

 

 

$

1,982.4

 

 

$

(78.7

)

 

$

(1,279.4

)

 

$

1,486.9

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

2.2

 

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

5.5

 

 

—

 

 

 

5.5

 

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

8.2

 

 

—

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

8.2

 

余额，2021年6月30日

 

$

1.1

 

 

$

869.7

 

 

$

1,984.6

 

 

$

(73.2

)

 

$

(1,279.4

)

 

$

1,502.8

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

9.0

 

 

—

 

 

 —

 

 

 

9.0

 

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(20.6

)

 

—

 

 

 

(20.6

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

3.7

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

(0.6

)

 

 

3.1

 

余额，2021年9月30日

 

$

1.1

 

 

$

873.4

 

 

$

1,993.6

 

 

$

(93.8

)

 

$

(1,280.0

)

 

$

1,494.3

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

 

Hexcel公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

注1-重要的Acco取消策略

在这些注释中，术语“Hexcel”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指Hexcel公司及其子公司。随附的简明合并财务报表是赫克塞尔公司的财务报表。有关我们的重要会计政策的讨论，请参阅截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1。

陈述的基础

随附的简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规例，以及根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)，根据Hexcel的未经审核会计记录编制。根据美国证券交易委员会的规则和规定，通常包括在财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为，简明综合财务报表包括所有正常经常性调整以及为公平列报中期财务状况表、经营业绩表、现金流量表和股东权益表所需的任何非经常性调整。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于经审计的2020年综合资产负债表。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。这些合并财务报表应与2020年包含的合并财务报表及其附注一起阅读表格10-K年度报告

对关联公司的投资

我们有一个50在航空航天复合材料马来西亚有限公司的股权投资百分比。巴赫德。以及一个25HexCut Services SAS的股权投资百分比。这些投资采用权益会计方法核算。

 

持有待售资产

2020年11月初，我们关闭了位于科罗拉多州温莎的风能预挂生产设施，因此，将出售的某些厂房资产已记录在截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表的“持有待售资产”中。这些资产的出售预计将发生在2021年第四季度。

最近采用的会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新表格2018-14(ASU 2018-14)，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)，它修订了目前关于固定收益养老金和其他退休后计划的披露要求。, 并允许删除某些披露，同时增加某些新的披露要求。本标准自2020年12月15日以后的会计年度起生效。采用这一新标准并未对我们的披露产生重大影响。

 

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，它弥补并简化了会计披露关于一些主题的要求，包括期内税收分配、某些投资合并发生变化时的递延税款会计、收购中税基的提高以及过渡期内实际税率变化的应用，以及其他改进措施。本标准自2020年12月15日以后的会计年度起生效。采用这一新标准并未对公司产生实质性影响。 

 

 

 

 

7

 

注2-每股普通股净收益(亏损)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

每股普通股基本净收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

9.0

 

 

$

9.7

 

 

$

(2.8

)

 

$

51.1

 

加权平均已发行普通股

 

 

84.1

 

 

 

83.8

 

 

 

84.1

 

 

 

83.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股基本净收益(亏损)

 

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.03

)

 

$

0.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股摊薄净收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

 

9.0

 

 

 

9.7

 

 

 

(2.8

)

 

 

51.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

84.1

 

 

 

83.8

 

 

 

84.1

 

 

 

83.7

 

加上假设转换产生的增量份额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票单位

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

股票期权

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

84.7

 

 

 

84.0

 

 

 

84.1

 

 

 

84.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股普通股净收益(亏损)

 

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.03

)

 

$

0.61

 

 

普通股总等价物为0.6百万和1.5百万人是不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，因为这样做是反稀释的。总计普通股等价物的1.1百万和0.9在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，分别从稀释后每股净收益(亏损)的计算中剔除了100万，因为这样做是反稀释的。

 

 

附注3—盘存

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

原料

 

$

112.0

 

 

$

94.9

 

正在进行的工作

 

 

37.6

 

 

 

23.6

 

成品

 

 

94.9

 

 

 

95.0

 

总库存

 

$

244.5

 

 

$

213.5

 

 

 

注4—退休和其他退休后福利计划

我们维持覆盖某些现任和前任美国和欧洲员工的合格和非限定固定福利退休计划，覆盖合格美国和英国员工的退休储蓄计划，以及覆盖合格美国退休人员的某些退休后医疗和人寿保险福利计划。我们还参加了工会发起的多雇主养老金计划，涵盖某些与工会有关联的美国员工。

固定福利退休计划

定期收益净成本

本季度我们的固定福利退休计划的净定期福利成本截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月情况如下：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

美国不合格的固定福利退休计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

0.2

 

 

$

0.3

 

 

$

0.8

 

 

$

0.9

 

利息成本

 

 

-

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

净摊销

 

 

0.3

 

 

 

-

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

净定期收益成本

 

$

0.5

 

 

$

0.5

 

 

$

1.5

 

 

$

1.5

 

 

8

 

 

(单位：百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

在资产负债表上确认的美国非限定固定福利退休计划的金额：

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

$

3.7

 

 

$

3.8

 

其他非流动负债

 

 

19.9

 

 

 

19.4

 

应计福利总额

 

$

23.6

 

 

$

23.2

 

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

欧洲固定收益退休计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

0.2

 

 

$

0.2

 

 

$

0.7

 

 

$

0.7

 

利息成本

 

 

0.5

 

 

 

0.9

 

 

 

1.6

 

 

 

2.6

 

计划资产的预期回报率

 

 

(0.8

)

 

 

(1.7

)

 

 

(2.6

)

 

 

(5.1

)

净摊销和递延

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.8

 

 

 

0.3

 

净定期收益成本(信用)

 

$

0.2

 

 

$

(0.5

)

 

$

0.5

 

 

$

(1.5

)

 

(单位：百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

在资产负债表上确认的欧洲固定福利退休计划金额：

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

$

35.0

 

 

$

31.5

 

 

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

其他非流动负债

 

 

18.8

 

 

 

17.7

 

应计福利总额

 

$

19.8

 

 

$

18.6

 

 

与我们的养老金相关的所有成本都作为营业收入的一个组成部分包括在我们的简明综合经营报表中。截至2021年9月30日的季度到2020年，与服务成本无关的金额为#美元0.3百万美元，收益为$0.5分别为百万美元。对于截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与服务费用无关的金额为#美元。0.6百万美元，收益为$1.6分别为百万美元。

 

投稿

我们通常在发生福利支付时为我们的美国非限定固定福利退休计划提供资金。我们贡献了大约$0.52021年前9个月为100万美元，用于支付无资金支持的福利。我们预计将贡献总计$0.72021年将有100万美元用于支付无资金支持的福利。我们捐了$0.52020年前9个月，我们的美国非限定固定福利退休计划增加了100万美元。

我们捐了$2.2百万美元和$1.9我们的欧洲固定收益退休计划在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为。我们计划贡献大约$5.6在2021年期间为我们的欧洲计划提供100万美元。

退休后医疗和人寿保险福利计划

我们记录了$0.2百万美元和$0.3截至季度的净摊销收益递延百万美元2021年9月30日和2020年，分别为1美元和2美元0.6百万美元和$0.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。我们退休后医疗保健和人寿保险福利计划的净定期福利成本截至2021年和2020年9月30日的9个月无关紧要。

 

(单位：百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

资产负债表上确认的金额：

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

其他非流动负债

 

2.2

 

 

 

2.2

 

应计福利总额

 

$

2.6

 

 

$

2.6

 

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，与我们退休后计划相关的捐款金额都无关紧要。。我们定期为退休后计划提供资金，以支付发生的费用。我们预计捐款少于$0.42021年将有100万美元用于支付无资金支持的福利。

 

 

9

 

注5--债务

 

(单位：百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

融资租赁当期部分

 

$

0.9

 

 

$

0.9

 

债务的当期部分

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

高级无担保信贷安排

 

 

179.0

 

 

 

228.0

 

4.7优先票据百分比-到期2025

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

3.95优先票据百分比-到期2027

 

 

400.0

 

 

 

400.0

 

高级票据-原始发行折扣

 

 

(1.3

)

 

 

(1.5

)

优先票据-递延融资成本

 

 

(3.0

)

 

 

(3.5

)

融资租赁和其他债务的非流动部分

 

 

1.7

 

 

 

2.5

 

长期债务

 

 

876.4

 

 

 

925.5

 

债务总额

 

$

877.3

 

 

$

926.4

 

 

2019年6月，本公司对其高级无担保信贷安排(“贷款”)进行了再融资，将借款能力从1美元增加到1美元。700百万至$1十亿美元。该设施将于2024年6月. 利率从Libor+0.875%最高可达Libor+1.50%，视乎公司杠杆率或信贷评级中较佳者而定。融资协议包含财务和其他契约，包括但不限于对我们子公司产生债务和授予留置权的惯常限制，以及维持利息覆盖率和杠杆率。

2020年9月，我们修订了贷款安排，允许某些条款的减免，包括在规定的期限内调整最高杠杆率公约。2021年1月28日，我们进一步修订了融资协议(“第二修正案”)，规定自2021年1月28日至2022年3月31日(包括该日)，我们将不受最高杠杆率公约的约束，而是将被要求维持至少#美元的流动性(定义见融资协议)。250百万美元。此外，在此期间，公司在股票回购、现金分红及其产生担保债务的能力方面将受到限制，但某些例外情况除外；适用的保证金和承诺费增加；增量融资将不可用；如果公司的公共债务评级被标准普尔下调至(I)BB或更低，(Ii)被穆迪下调至BA2或更低，我们将被要求对我们的某些资产授予留置权，这些留置权将在公司的公共债务评级被标准普尔或穆迪上调至BB+或更高时解除。截至2021年9月30日，公司的公共债务评级为BB+/Baa3。此外，第二修正案规定，在2021年12月31日结束的测试期之前，该公司将不受利息覆盖率公约的约束，该基金下的循环承诺额降至#美元。750百万美元。关于第二修正案，我们加快了递延融资成本的一部分，并确认了#美元。0.92021年第一季度的利息支出为100万美元。截至2021年9月30日，我们遵守了所有债务契约。

截至2021年9月30日，该贷款机制下的借款总额为#美元。179百万美元，接近公允价值。融资协议允许我们签发总金额高达#美元的信用证。50百万美元。未付信用证减少了该贷款机制下可供借款的金额。截至2021年9月30日，有不是在该贷款项下签发信用证，导致该贷款项下未提取的可用资金为#美元571百万美元。该贷款的加权平均利率为4.16截至2021年9月30日的9个月。

2017年，该公司发行了$400本金总额为百万元3.95到期的高级无担保票据百分比2027。这些优先票据的利率可能会提高。0.25每次适用于票据的信用评级被降级时%。相反，如果信用评级随后被上调，这样的增幅将被逆转。最高费率为5.95%。截至2021年9月30日的9个月的实际利率为4.08%，包括大约0.25国库锁收益百分比。根据报价，2027年到期的优先无担保票据的公允价值为$437.42021年9月30日为100万人。

2015年，该公司发行了$300本金总额为百万元4.7到期的高级无担保票据百分比2025。这些优先票据的利率可能会上调0.25每次适用于票据的信用评级被降级时%。相反，如果信用评级随后被上调，这样的增幅将被逆转。最高费率为6.7%。截至2021年9月30日的9个月的实际利率为5.03%。根据报价，2025年到期的优先无抵押票据的公允价值为#美元。331.92021年9月30日为100万人。

 

 

注6—衍生金融工具

利率互换和利率锁定协议

在2021年9月30日和2020年12月31日，我们有不是未完成的利率互换协议。

10

 

本公司订有国库锁定协议，以防范与发行本公司债券有关的基准国库利率的不利变动。3.95高级无抵押票据百分比。这些套期保值被指定为用于对冲会计目的的现金流对冲，因此公允价值的任何变化都被记录为其他综合(亏损)收入的组成部分。作为我们3.95%高级无担保票据发行的一部分，我们为这些衍生品净结算了#美元。10百万现金。作为结算这些衍生工具的结果，以前在其他综合(亏损)收入中记录的递延收益将在3.95%的高级无担保票据的有效期内计入利息支出。这些国库锁的影响使这些票据的实际利率下降了大约0.25%.

交叉货币和利率互换协议

2020年11月，我们达成了交叉货币和利率互换，这被指定为欧元的现金流对冲。270百万，5-我们的一家欧洲子公司和美国母公司之间的一笔为期一年的摊销公司间贷款。现汇变动计入总账，抵销套期保值项目的公允价值重新计量。利息券的净差额记为利息支出的贷方。衍生品与欧元互换270百万美元，固定息率为0.30$的%319.9百万美元，外加1.115%。利息券结算每半年一次。本金将于每年11月15日摊销，具体如下：从2021年11月15日开始，第1至第4年，欧元50百万美元VS$59.2100万欧元，并于2025年11月15日达成最终和解70百万美元VS$82.9百万美元。该衍生工具于2021年9月30日的账面价值为流动资产$。3.2百万美元和一项长期资产2.1百万

 

外币远期外汇合约

 

我们的一些欧洲子公司面临着美元和子公司的功能货币(欧元或英镑)之间汇率波动的影响。我们签订了到2024年3月将美元兑换成欧元和英镑的合同。这些合约的名义总值为$。250.5百万美元和$250.32021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。这些合同的目的是对冲我们欧洲子公司根据与某些客户签订的长期销售合同进行的部分预测交易。预计这些合同将为我们提供更平衡的未来现金收入和支出的货币匹配，从而减少我们受到货币汇率波动的影响。套期保值的有效部分，损失为$。6.2百万美元和$10.2在截至2021年9月30日的季度和9个月中，分别记录了100万美元的其他综合(亏损)收入和#美元的收益。14.4百万美元，亏损$0.1截至2020年9月30日的季度和9个月分别录得100万美元。我们把美元归类为3.2这些合同账面价值的百万美元作为资产($3.1其中百万美元记录在预付费用和其他流动资产中)及$4.8百万作为负债($2.2其中百万计为非流动负债)于截至2021年9月30日的简明综合资产负债表，$16.0这些合同的账面金额中有100万被归类为资产(#美元)。10.7其中百万美元记录在预付费用和其他流动资产中)和#美元。2.5百万美元作为负债(少于#美元0.1其中100万为其他非流动负债)2020年12月31日。我们确认净收益为$1.5百万美元和$4.8截至2021年9月30日的季度和9个月的毛利率分别为100万美元和净亏损600万美元2.6百万美元和$12.7截至2020年9月30日的季度和9个月分别为100万美元。

 

此外，我们还签订了未被指定为套期保值的外汇远期合约。这些资产用于抵消因重新计量非功能性货币资产和负债(如应收账款)而产生的交易损益。衍生工具的公允价值变动记录在经营报表中。确实有不是这些衍生品中的信用或有特征。在截至2021年9月30日的季度和9个月内，我们确认净汇兑损失为1美元。0.3百万美元和$1.4在简明综合经营报表中分别为600万美元和600万美元。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，我们确认净汇兑损失为1美元。0.9百万美元和$2.5分别为百万美元。从这些对冲中确认的净外汇影响抵消了这些交易的换算风险敞口。未被指定为对冲工具的衍生工具合约的账面金额为#美元。0.1百万分类在流动负债中在2021年9月30日，以及$0.1按流动负债分类的百万美元 在我们的压缩合并余额ShEET2020年12月31日。

 

11

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月内，在累计其他综合(亏损)收入中记录的扣除税收后的外汇远期外汇合约的公允价值变动如下：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

期初未实现收益(亏损)(税后净额)

 

$

5.3

 

 

$

(12.3

)

 

$

10.6

 

 

$

(8.4

)

(收益)亏损重新分类为净销售额

 

 

(1.2

)

 

 

2.0

 

 

 

(3.7

)

 

 

9.7

 

(减少)公允价值增加

 

 

(4.8

)

 

 

11.1

 

 

 

(7.6

)

 

 

(0.5

)

期末未实现(亏损)收益，税后净额

 

$

(0.7

)

 

$

0.8

 

 

$

(0.7

)

 

$

0.8

 

 

未实现收益$0.9记录在累计其他综合亏损中的百万美元，减去税款$0.1截至2021年9月30日，随着对冲销售的记录，预计100万美元将在未来12个月内重新分类为收益。

 

商品互换协议

有时，我们会签订商品互换协议，以对冲原材料(包括丙烯(丙烯腈的主要成分))的价格波动。截至2021年9月30日，我们有名义价值为1美元的大宗商品互换协议。12.2百万美元。掉期按月到期，至2023年6月。掉期被视为我们远期原材料购买的现金流对冲。为了确保掉期是高度有效的，掉期的所有关键条款都与对冲项目的条款相匹配。商品互换协议的公允价值为#美元。4.6百万($4.2其中百万美元记录在预付费用和其他流动资产中)，负债不到#美元。0.1百万2021年9月30日。商品互换协议的公允价值为 价值$的资产2.2百万(美元)1.5其中100万美元记录在预付费用和其他流动资产中)，负债#美元。1.1截至2020年12月31日，这一数字为100万。

 

 

附注7--所得税

 

截至2021年9月30日的季度的有效税率为38.3%，并包括一笔离散税费#美元。1.32000万美元，主要与重新计量国家递延税项净负债有关。截至2021年9月30日的9个月的税费为$1.6百万美元，并包括净离散税费#美元。0.8100万美元，主要是由于美国和外国递延税项负债的重估造成的。截至2020年9月30日的季度税收优惠为$56.9百万美元，其中包括一美元46.2由于法人合理化和财务处调整举措，在外国司法管辖区发放了估值津贴，这将使600万欧元受益。美元的税收优惠48.72020年前9个月的100万美元还包括2.7百万美元的收益主要用于释放因税务审计结算而产生的未确认税收优惠准备金。

 

 

附注8-公允价值计量

公允价值计量的权威指南为用于计量公允价值的可观察和不可观察的投入建立了一个层次结构，分为三个大的层次，如下所述：

第一级：在资产或负债的计量日期可获得的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级输入最高优先级。
第2级：可观察到的价格，其依据是没有在活跃市场上报价，但得到市场数据证实的投入。
级别3：当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察到的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级输入。

在确定公允价值时，我们采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，尽可能减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。

我们有不是利用第一级投入的资产或负债。然而，我们有被归类为负债和资产的衍生品工具，这些工具利用第二级投入，并且一利用第三级投入的责任。

对于利用第二级投入的衍生资产和负债，我们准备对我们衍生工具的未来现金流进行估计，并将其贴现为净现值。估值模型中使用的估计现金流和贴现因子是基于可观察到的投入，并计入了非履约风险(当衍生品处于净资产头寸时，交易对手的信用状况，以及当衍生品处于净负债头寸时，Hexcel的信用状况)。这些资产和负债的公允价值为#美元。13.1百万美元和$4.8分别在2021年9月30日和2021年9月30日$18.4百万美元和$14.8百万，分别，

12

 

在…2020年12月31日。此外，该等衍生工具合约在若干情况下须受总净额结算安排所规限，其公允价值按毛数在综合资产负债表中列报。

以下是所有二级金融资产和负债的估值技术摘要：

交叉货币和利率互换协议-使用美元担保隔夜融资利率曲线进行估值，并在报告日期报出远期外汇价格。这些资产的公允价值为#美元。5.3截至2021年9月30日，资产和负债的公允价值为#亿美元。0.3百万美元和$11.1截至2020年12月31日，分别为100万。
外汇衍生品资产和负债-以报告日的远期报价进行估值。截至2021年9月30日的资产和负债公允价值为3.2百万美元和$4.8分别为百万美元。截至2020年12月31日的资产和负债的公允价值为16.0百万美元和$2.6分别为百万美元。
商品互换协议-按报告日期的远期商品报价进行估值。截至2021年9月30日的资产和负债的公允价值为#美元。4.6百万美元以下0.1分别为百万美元。截至2020年12月31日的资产和负债的公允价值为#美元。2.2百万美元和$1.1分别为百万美元。

上述合约的对手方均为评级较高的金融机构，无其中在截止到9个月的时间里经历了任何重大的降级2021年9月30日，这将减少欠公司的应收金额(如果有的话)。

分类为3级的负债-截至2021年9月30日我们有一笔$的债务0.4100万美元，这是与公司收购牛津性能材料公司有关的或有对价。这一数额是根据某些合同规定估计的，这些规定要求今后在取得某些结果的基础上向卖方付款。我们使用了预测结果，这些结果通过内部派生的贴现率进行了贴现。由于实际和预测结果之间的差异，未来的应付金额可能与这一估计有所不同。

 

注9-收入

 

我们的收入主要来自与客户签订的长期合同下的存货销售。我们已确定，个别采购订单(“PO”)(其条款和条件采用主协议)创建了ASC 606合同，这些合同通常是短期合同。对于那些不受长期协议约束的销售，我们会生成受我们标准条款和条件约束的PO。在我们的客户获得与政府合同相关的产品的情况下，合同通常受类似或等于联邦采购条例第52.249-2部分的条款约束。这一规定包含一项便利终止条款(“T for C”)，该条款要求客户在取消时支付成品和未完成产品的成本，外加合理利润。

 

随着时间的推移，我们会为那些以T换C的协议确认收入，而且正在生产的产品没有替代用途。由于我们的生产周期通常为9个月或更短，预计与随着时间推移确认的收入相关的货物将在未来12个月内发货和开具账单。在我们的协议中，只有不到一半的条款要求随着时间的推移确认收入。所有其他收入都在某个时间点确认。

 

出于分析的目的，我们根据市场对我们的收入进行分类。下表详细介绍了我们各季度按市场划分的收入和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

合并净销售额

 

$

333.8

 

 

$

286.9

 

 

$

964.4

 

 

$

1,206.6

 

商业航空航天

 

 

167.2

 

 

 

128.8

 

 

 

468.5

 

 

 

695.6

 

太空与国防

 

 

110.4

 

 

 

108.8

 

 

 

329.0

 

 

 

328.8

 

工业

 

 

56.2

 

 

 

49.3

 

 

 

166.9

 

 

 

182.2

 

 

13

 

随着时间的推移确认的收入会产生合同资产，合同资产代表已确认但未开票的收入。合同资产作为流动资产的组成部分包括在我们的简明综合资产负债表中。与以下项目的合同资产相关的活动截至2021年9月30日的9个月情况如下：

 

(单位：百万)

 

复合材料

 

 

工程产品

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

7.8

 

 

$

35.3

 

 

$

43.1

 

开具帐单的净收入

 

 

1.6

 

 

 

(2.4

)

 

 

(0.8

)

2021年3月31日的余额

 

$

9.4

 

 

$

32.9

 

 

$

42.3

 

开具帐单的净收入

 

 

(1.8

)

 

 

—

 

 

 

(1.8

)

2021年6月30日的余额

 

$

7.6

 

 

$

32.9

 

 

$

40.5

 

开具帐单的净收入

 

 

(0.3

)

 

 

(1.8

)

 

 

(2.1

)

2021年9月30日的余额

 

$

7.3

 

 

$

31.1

 

 

$

38.4

 

 

应收账款，净额包括支付给客户的金额，其中付款权利是无条件的。

 

 

注10-细分市场信息

我们运营部门的财务业绩是采用管理方法编制的，这与我们内部分离财务信息以帮助做出内部运营决策的基础和方式是一致的。我们根据营业收入评估运营部门的业绩，通常根据公平价格对部门间销售进行核算。公司及某些其他开支不会分配至营运分部，除非有关开支可直接归属于业务分部。

14

 

我们各季度运营部门的财务信息以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月情况如下：

 

 

(未经审计)

 

 

 

复合材料

 

 

工程化

 

 

公司&

 

 

 

 

(单位：百万)

 

材料

 

 

产品

 

 

其他(A)项

 

 

总计

 

2021年第三季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

254.1

 

 

$

79.7

 

 

$

—

 

 

$

333.8

 

细分市场销售

 

 

15.0

 

 

 

0.4

 

 

 

(15.4

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

269.1

 

 

$

80.1

 

 

$

(15.4

)

 

$

333.8

 

其他运营费用

 

 

0.8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.8

 

营业收入(亏损)

 

 

30.0

 

 

 

6.5

 

 

 

(13.7

)

 

 

22.8

 

折旧及摊销

 

 

30.1

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

33.7

 

基于股票的薪酬

 

 

0.7

 

 

 

0.1

 

 

 

2.1

 

 

 

2.9

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

3.7

 

 

 

2.8

 

 

 

—

 

 

 

6.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年第三季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

215.7

 

 

$

71.2

 

 

$

—

 

 

$

286.9

 

细分市场销售

 

 

7.8

 

 

 

0.7

 

 

 

(8.5

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

223.5

 

 

$

71.9

 

 

$

(8.5

)

 

$

286.9

 

其他运营费用

 

 

16.4

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

15.8

 

营业(亏损)收入

 

 

(36.6

)

 

 

(2.7

)

 

 

1.7

 

 

 

(37.6

)

折旧及摊销

 

 

31.7

 

 

 

3.9

 

 

 

—

 

 

 

35.6

 

基于股票的薪酬

 

 

1.5

 

 

 

0.5

 

 

 

(1.7

)

 

 

0.3

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

4.7

 

 

 

1.3

 

 

 

—

 

 

 

6.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

732.2

 

 

$

232.2

 

 

$

—

 

 

$

964.4

 

细分市场销售

 

 

42.8

 

 

 

1.8

 

 

 

(44.6

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

775.0

 

 

$

234.0

 

 

$

(44.6

)

 

$

964.4

 

其他运营费用

 

 

16.3

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.2

 

 

 

16.0

 

营业收入(亏损)

 

 

61.9

 

 

 

17.1

 

 

 

(50.2

)

 

 

28.8

 

折旧及摊销

 

 

91.4

 

 

 

10.9

 

 

 

0.1

 

 

 

102.4

 

基于股票的薪酬

 

 

2.1

 

 

 

0.4

 

 

 

13.7

 

 

 

16.2

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

10.7

 

 

 

3.6

 

 

 

—

 

 

 

14.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

960.4

 

 

$

246.2

 

 

$

—

 

 

$

1,206.6

 

细分市场销售

 

 

48.0

 

 

 

1.6

 

 

 

(49.6

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

1,008.4

 

 

$

247.8

 

 

$

(49.6

)

 

$

1,206.6

 

其他运营费用

 

 

25.5

 

 

 

2.7

 

 

 

15.4

 

 

 

43.6

 

营业收入(亏损)

 

 

75.0

 

 

 

3.3

 

 

 

(43.8

)

 

 

34.5

 

折旧及摊销

 

 

94.3

 

 

 

11.6

 

 

 

0.1

 

 

 

106.0

 

基于股票的薪酬

 

 

5.9

 

 

 

1.6

 

 

 

5.5

 

 

 

13.0

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

35.4

 

 

 

4.0

 

 

 

—

 

 

 

39.4

 

 

(a)
我们不会将公司费用分配给运营部门。

 

商誉与无形资产

 

复合材料

 

 

工程化

 

 

 

 

(单位：百万)

 

材料

 

 

产品

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

98.7

 

 

$

179.1

 

 

$

277.8

 

摊销费用

 

 

(1.5

)

 

 

(3.8

)

 

 

(5.3

)

货币换算调整

 

 

(2.7

)

 

 

0.1

 

 

 

(2.6

)

2021年9月30日的余额

 

$

94.5

 

 

$

175.4

 

 

$

269.9

 

 

截至2021年9月30日，商誉和无形资产余额为#美元。191.1百万美元和$78.8分别为百万美元。

 

 

15

 

附注11-累计其他全面损失

 

全面亏损是指未在简明综合经营报表中反映的净亏损和其他影响股东权益的损益。截至的累计其他综合亏损的组成部分2021年9月30日和2020年12月31日情况如下：

 

(单位：百万)

 

无法识别
网络定义
收益和
退休后
计划成本

 

 

公平中的变化
的价值
衍生品
产品种类(一)

 

 

外国
货币
翻译

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

(40.4

)

 

$

15.6

 

 

$

(34.8

)

 

$

(59.6

)

改叙前的其他综合亏损收入

 

 

(1.4

)

 

 

(0.2

)

 

 

(22.3

)

 

 

(23.9

)

从累计的其他综合金额中重新分类的金额
损失

 

 

0.5

 

 

 

(10.8

)

 

 —

 

 

 

(10.3

)

其他综合损失

 

 

(0.9

)

 

 

(11.0

)

 

 

(22.3

)

 

 

(34.2

)

2021年9月30日的余额

 

$

(41.3

)

 

$

4.6

 

 

$

(57.1

)

 

$

(93.8

)

 

 
(1)
包括远期外汇合约、利率衍生品和商品掉期.

 

净亏损金额重新分类为截至2021年9月30日的季度和9个月累计其他全面亏损的未确认净固定收益和退休后计划成本部分的收益，不到$0.3减税100万美元以下0.1百万美元和$0.5减税100万美元以下0.1分别为百万美元。在截至2021年9月30日的季度和9个月内，从累计其他综合亏损的衍生产品部分公允价值变动中重新分类为收益的金额为净收益#美元。1.5百万美元的减税0.3百万美元和$4.8百万美元的减税1.1与外币远期外汇合约有关的收益分别为100万美元和#美元2.0百万美元的减税0.5百万美元和$2.8百万美元的减税0.7分别为与大宗商品掉期相关的100万美元。我们还录得净亏损#美元。3.8百万美元的减税0.9百万美元，净收益为$6.5减税100万美元以下1.5分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，与利率衍生品相关的百万美元。

 

附注12--承付款和或有事项

我们涉及正常业务所引起的诉讼、调查和索赔，包括与商业交易、环境、就业以及健康和安全事务有关的诉讼、调查和索赔。虽然无法预测诉讼、调查和索赔的最终解决方案断言对我们不利，根据我们对现有资料、我们迄今的经验和法律顾问的意见的研究，我们相信，在考虑到我们现有的保险范围和已经拨备的金额后，目前针对我们的法律诉讼不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。.

环境问题

我们已被指定为以下和其他危险废物处置场地的潜在责任方(“PRP”)，我们并不拥有或拥有这些场地，这些场地已列入或拟列入美国环境保护局(“EPA”)的超级基金国家优先事项清单或各州政府的同等清单中，但不包括在美国环境保护署(“EPA”)的“超级基金国家优先事项清单”(Superfund National Priority List)或各州政府的同等清单中。由于联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”或“超级基金”)允许在某些情况下承担连带责任，即使我们是众多PRPS之一，我们也可以承担此类场所的所有补救费用。根据废物的数量和性质，以及其他在财政上可行的可再生能源供应计划的数目，我们相信我们在这类环境事宜上的责任不会太大。.

帕塞伊克河下游研究区

Hexcel与大约48其他组成下帕萨斯合作各方小组(下帕萨斯合作各方小组)的PRPS，必须遵守2007年5月的同意行政命令(AOC)，环境保护局要求CPG对一个国家的环境状况进行补救调查/可行性研究。17-新泽西州帕塞伊克河(“帕塞伊克河下游”)绵延一英里。我们之所以被纳入中央人民政府，是因为我们在新泽西州洛迪的旧制造基地开展了业务。

2016年3月，EPA发布了一份决定记录(“Rod”)，规定了EPA为较低级别的人选择的补救措施八帕塞伊克河下游数英里，预计费用从$0.9710亿美元至30亿美元2.07十亿美元。这一估计不包括与鞋面未来补救有关的任何费用。九帕塞伊克河下游数英里。2017年8月，美国环保署任命了一名独立的第三方分配专家，就大约120已确定非政府组织

16

 

PRPS。2020年12月，分配器发布了关于PRP对EPA的责任(包括Hexcel的)的不具约束力的报告，这并未导致Hexcel对Psaic事件的应计项目发生任何变化。我们不知道这份不具约束力的报告会在多大程度上(如果有的话)影响到这件事的最终结果。2021年10月，美国环保署发布了一份为老年人选择临时补救措施的Rod九帕塞伊克河下游数英里，预计额外费用从$308.7百万至$661.5百万美元。 .

2016年10月，根据与环境保护局达成的和解协议，PRPS之一的西方化学公司(OCC)开始执行棒材下部所要求的补救设计八在帕塞伊克河下游数英里的土地上，保留所有其他PRPS的费用分摊权利。2018年6月，OCC向新泽西州地区法院提起诉讼，起诉包括Hexcel在内的大约120名当事人，要求根据CERCLA收回与帕塞伊克河下游相关的成本和捐款。2019年7月，法院部分批准和部分驳回了被告的驳回动议。2020年8月，法院批准了被告对某些索赔进行简易判决的动议。对剩余索赔的发现正在进行中。2021年2月24日，Hexcel和其他某些被告对帕塞伊克山谷排污委员会和某些新泽西州市政当局提出第三方申诉，要求追回被告产生的与帕塞伊克相关的清理费用，以及支付法院认为被告有责任支付的OCC产生的任何清理费用。

与帕塞伊克河下游遗址有关的应计费用约为#美元。2.1截至2021年9月30日和2020年12月31日。考虑到与帕塞伊克河下游超级基金程序的许多要素相关的不确定性，累积的金额可能并不表明我们最终将承担责任的金额。

环境保护区概述

我们对PRP责任的估计，以及与我们修复帕塞伊克河下游和其他地点的责任相关的剩余成本，都计入了简明综合资产负债表。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们与环境相关的应计项目总额为2.2百万美元和$2.4分别为100万美元，其中0.2百万美元和$0.5分别有100万美元计入应计负债，其余计入其他非流动负债。关于某些环境事项，应计利润估计在一系列可能结果的低端，因为不是在这个范围内的金额是比任何其他金额更好的估计。如果我们应计了，对于那些我们能够估计我们的负债的地点，在可能结果范围的高端，我们的应计应该是$。162021年9月30日和2020年12月31日高出100万。

由于污染性质或程度的补充信息、所需的补救方法、责任方之间的费用分摊变化以及政府机构或私人机构的其他行动，或者在新事项中被点名的影响(如果有的话)等因素，这些应计项目可能会在不同时期发生重大变化。

产品保证

我们为我们的产品提供标准的保修，这些保修不能单独购买，也不符合被视为履行义务的标准。保修费用截至2021年9月30日的9个月，以及包括在2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表的“应计负债”中的应计保修成本如下：

 

 

 

产品

 

(单位：百万)

 

保修

 

截至2020年12月31日的余额

 

$

2.6

 

保修费用

 

 

0.2

 

扣减及其他

 

 

(0.3

)

截至2021年3月31日的余额

 

$

2.5

 

保修费用

 

 

(0.5

)

扣减及其他

 

 

(0.2

)

截至2021年6月30日的余额

 

$

1.8

 

保修费用

 

 

0.3

 

扣减及其他

 

 

(0.3

)

截至2021年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

 

附注13--其他运营费用

 

我们确认重组费用为$0.8百万美元和$18.3截至2021年9月30日的季度和9个月分别为100万美元，主要与遣散费和资产减值有关。截至2021年9月30日的预期未来现金付款为$10.3百万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，其他运营费用还包括与减少或有负债有关的福利。

 

17

 

在截至2020年9月30日的季度，我们确认了一项重组费用为$15.8百万美元，其中$9.4由于计划关闭我们位于科罗拉多州温莎的工厂，公司损失了100万美元，其余的主要与裁员导致的遣散费有关。截至2020年的9个月，其他运营费用为43.6100万美元主要用于与终止的与伍德沃德公司的合并协议有关的成本，以及与裁员有关的重组费用。

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的季度活动

 

 

 

 

 

六月三十日，

 

 

重组

 

 

 

 

 

现金

 

 

 

 

 

9月30日，

 

(单位：百万)

2021

 

 

收费

 

 

外汇影响

 

 

已支付

 

 

非现金

 

 

2021

 

员工离职

$

12.5

 

 

$

0.7

 

 

$

(0.3

)

 

$

(2.6

)

 

$

—

 

 

$

10.3

 

减损及其他

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

$

12.5

 

 

$

0.8

 

 

$

(0.3

)

 

$

(2.7

)

 

$

—

 

 

$

10.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月的活动

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

重组

 

 

 

 

 

现金

 

 

 

 

 

9月30日，

 

(单位：百万)

2020

 

 

收费

 

 

外汇影响

 

 

已支付

 

 

非现金

 

 

2021

 

员工离职

$

14.2

 

 

$

11.4

 

 

$

(0.6

)

 

$

(14.7

)

 

$

—

 

 

$

10.3

 

减损及其他

 

—

 

 

 

6.9

 

 

 

—

 

 

 

(3.6

)

 

 

(3.3

)

 

 

—

 

总计

$

14.2

 

 

$

18.3

 

 

$

(0.6

)

 

$

(18.3

)

 

$

(3.3

)

 

$

10.3

 

 

 

18

 

I项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

业务概述

我们开发、制造和销售轻质高性能结构材料，包括碳纤维、特种增强材料、预浸料和其他纤维增强基体材料、蜂窝、胶粘剂、射频/电磁干扰(“RF/EMI”)和微波吸收材料、工程蜂窝和复合材料结构，用于商业航空、航天和国防以及工业市场。我们的产品广泛应用于各种终端应用，如商用和军用飞机、航天运载火箭和卫星、风力涡轮机叶片、汽车、娱乐产品和其他工业应用。

我们通过位于美洲、亚太地区、欧洲、印度和非洲的制造工厂、销售办事处和代表服务于国际市场。我们在马来西亚也有业务，我们是一家合资企业的合作伙伴，该合资企业为商业航空航天应用制造复合材料结构。

我们是一家单一行业的产品制造商：先进复合材料。我们有两个需要报告的部门：复合材料和工程产品。复合材料部门由我们的碳纤维、特种增强材料、树脂系统、预浸料和其他纤维增强基体材料以及蜂窝芯材产品线和拉挤型材组成。工程产品部门由轻质高强度复合材料结构、RF/EMI和微波吸收材料、工程核心和具有附加功能的特种加工蜂窝产品以及3D热塑性打印组成。

 

3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。这场大流行导致世界各国政府实施了严格的措施，以帮助控制病毒的传播，包括隔离、旅行限制、商业削减、学校关闭、强制性疫苗接种和其他措施。虽然其中一些措施已经减轻或取消，但新冠肺炎大流行的影响仍然不可预测，在某些情况下，随着世界各地持续零星爆发新冠肺炎病例，以前取消的措施重新实施或实施了新的措施。

 

自疫情开始以来，我们已经看到新冠肺炎对我们的市场和运营产生的影响，包括空中交通显著减少，我们的客户和供应商的设施暂时关闭，以及我们客户的需求减少。2020年和2021年前9个月，我们的运营、利润率和业绩受到产品需求下降的不利影响，这是因为原始设备制造商的建造率大幅降低，加上我们整个供应链(特别是碳纤维)减少库存的举措。新冠肺炎疫情已经并可能对我们的运营、供应链、运输网络和客户产生进一步的负面影响，所有这些都可能继续压缩我们的利润率，即使在我们、其他企业和政府已经采取并可能在未来采取预防和预防措施之后。新冠肺炎大流行正在对全球经济和金融市场产生不利影响，并导致供需状况动荡，影响我们产品、服务和原材料市场的价格和数量，这种情况可能会持续很长一段时间。

 

新冠肺炎在多大程度上继续对我们的业务造成负面影响取决于未来的发展，包括所有年龄段都能获得有效的疫苗和医疗，疫苗接种率及其对新冠肺炎新变体的有效性，以及有关全球采取行动遏制或缓解新冠肺炎影响的有效性以及新冠肺炎新变体的出现和影响的任何其他新信息。虽然我们预计此次大流行将继续对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，但目前新冠肺炎对经济和运营影响的不确定性意味着，目前无法合理估计对我们持续的财务影响。

 

 

19

 

 

财务概述

经营成果

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

净销售额

 

$

333.8

 

 

$

286.9

 

 

 

16.3

%

 

$

964.4

 

 

$

1,206.6

 

 

 

(20.1

)%

按不变货币计算的净销售额变动

 

 

 

 

 

 

 

 

15.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

(21.1

)%

营业收入(亏损)

 

$

22.8

 

 

$

(37.6

)

 

 

160.6

%

 

$

28.8

 

 

$

34.5

 

 

 

(16.5

)%

占净销售额的百分比

 

 

6.8

%

 

 

(13.1

)%

 

 

 

 

 

3.0

%

 

 

2.9

%

 

 

 

净收益(亏损)

 

 

9.0

 

 

 

9.7

 

 

 

(7.2

)%

 

 

(2.8

)

 

 

51.1

 

 

 

(105.5

)%

稀释后每股普通股净收益(亏损)

 

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

 

(8.3

)%

 

$

(0.03

)

 

$

0.61

 

 

 

(104.9

)%

 

该公司使用非GAAP财务措施，包括以不变美元计量的销售额和开支(上年销售额和开支按当年汇率计量)；营业收入、净收入和经营业费用和非营业费用项目调整后的每股收益；以及自由现金流量。管理层认为，这些非GAAP计量对投资者有意义，因为它们提供了有关Hexcel正在进行的经营业绩以及与前几个时期的比较的视角。这些调整可能代表着重大费用或信用，我们认为这些费用或信用对于了解Hexcel在所述时期的整体经营业绩非常重要。此类非GAAP计量不是根据公认的会计原则确定的，不应孤立地看待，或视为GAAP业绩衡量的替代或替代。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较，而且这些指标不包括一些人可能认为对评估我们的业绩很重要的财务信息。调整后营业收入、调整后净收入、调整后稀释后每股净收入和自由现金流的对账如下。

 

 

 

营业收入

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

 

2020

 

公认会计准则营业收入(亏损)

 

 

$

22.8

 

 

 

$

(37.6

)

 

$

28.8

 

 

 

$

34.5

 

其他营运费用(A)

 

 

 

0.8

 

 

 

 

15.8

 

 

 

16.0

 

 

 

 

43.6

 

调整后营业收入(亏损)(非GAAP)

 

 

$

23.6

 

 

 

$

(21.8

)

 

$

44.8

 

 

 

$

78.1

 

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(单位：百万，每股稀释数据除外)

 

净收入

 

 

稀释后每股净收益

 

 

净(亏损)收入

 

稀释后每股净(亏损)收益

 

净(亏损)收入

 

 

稀释后每股净(亏损)收益

 

 

净收益(亏损)

 

稀释后每股净收益(亏损)

 

公认会计准则净收益(亏损)

 

 

$

9.0

 

 

 

$

0.11

 

 

$

9.7

 

 

 

$

0.12

 

 

 

$

(2.8

)

 

$

(0.03

)

 

$

51.1

 

 

 

$

0.61

 

其他营运费用(A)

 

 

 

0.7

 

 

 

 

-

 

 

 

12.2

 

 

 

 

0.14

 

 

 

 

11.7

 

 

 

0.14

 

 

 

33.7

 

 

 

 

0.40

 

税费(福利)(B)

 

 

 

1.3

 

 

 

 

0.02

 

 

 

(46.2

)

 

 

 

(0.55

)

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

(48.9

)

 

 

 

(0.58

)

调整后净收益(亏损)(非GAAP)

 

 

$

11.0

 

 

 

$

0.13

 

 

$

(24.3

)

 

 

$

(0.29

)

 

 

$

9.7

 

 

$

0.11

 

 

$

35.9

 

 

 

$

0.43

 

 

(a)
截至2021年9月30日的季度和9个月包括主要与遣散费有关的重组成本，截至2021年9月30日的9个月还包括与减少或有负债有关的福利。截至2020年9月30日的季度和9个月包括与裁员相关的重组成本，截至2020年9月30日的9个月还包括与伍德沃德公司终止合并相关的成本。
(b)
截至2021年9月30日的季度包括与重新计量国家递延税净负债有关的130万美元的离散税费。截至2021年9月30日的9个月包括80万美元的净离散税费，这主要是由于美国和外国递延税负债的重估造成的。截至2020年9月30日的季度零九个月包括4620万美元的收益，原因是由于法人合理化和国库重组举措，在外国司法管辖区发放了估值津贴。截至2020年9月30日的9个月中，还包括270万美元的福利，用于释放因税务审计和解而产生的未确认税收优惠准备金。

 

 

20

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

经营活动提供的净现金

 

$

64.2

 

 

$

157.0

 

减去：资本支出

 

 

(15.0

)

 

 

(47.8

)

自由现金流(非GAAP)

 

$

49.2

 

 

$

109.2

 

净销售额

 

下表按细分市场和终端市场汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的季度和9个月对第三方客户的净销售额：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

% 变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

% 变化

 

合并净销售额

 

$

333.8

 

 

$

286.9

 

 

 

16.3

%

 

$

964.4

 

 

$

1,206.6

 

 

 

(20.1

)%

商业航空航天

 

 

167.2

 

 

 

128.8

 

 

 

29.8

%

 

 

468.5

 

 

 

695.6

 

 

 

(32.6

)%

太空与国防

 

 

110.4

 

 

 

108.8

 

 

 

1.5

%

 

 

329.0

 

 

 

328.8

 

 

 

0.1

%

工业

 

 

56.2

 

 

 

49.3

 

 

 

14.0

%

 

 

166.9

 

 

 

182.2

 

 

 

(8.4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

复合材料

 

$

254.1

 

 

$

215.7

 

 

 

17.8

%

 

$

732.2

 

 

$

960.4

 

 

 

(23.8

)%

商业航空航天

 

 

125.6

 

 

 

95.6

 

 

 

31.4

%

 

 

354.5

 

 

 

567.6

 

 

 

(37.5

)%

太空与国防

 

 

73.5

 

 

 

71.9

 

 

 

2.2

%

 

 

214.3

 

 

 

214.5

 

 

 

(0.1

)%

工业

 

 

55.0

 

 

 

48.2

 

 

 

14.1

%

 

 

163.4

 

 

 

178.3

 

 

 

(8.4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程产品

 

$

79.7

 

 

$

71.2

 

 

 

11.9

%

 

$

232.2

 

 

$

246.2

 

 

 

(5.7

)%

商业航空航天

 

 

41.6

 

 

 

33.2

 

 

 

25.3

%

 

 

114.0

 

 

 

128.0

 

 

 

(10.9

)%

太空与国防

 

 

36.9

 

 

 

36.9

 

 

 

—

 

 

 

114.7

 

 

 

114.3

 

 

 

0.3

%

工业

 

 

1.2

 

 

 

1.1

 

 

 

9.1

%

 

 

3.5

 

 

 

3.9

 

 

 

(10.3

)%

 

按细分市场划分的销售额

 

复合材料：2021年第三季度净销售额为2.541亿美元，比去年同期的2.157亿美元增加了3840万美元。销售额的增长在很大程度上是由商业航空领域更强劲的窄体销售以及工业销售的增长推动的，主要是在汽车和娱乐市场。2021年前9个月的净销售额为7.322亿美元，与去年同期相比下降了23.8%，因为大流行的影响直到2020年第二季度才生效。

 

工程产品：由于商业航空航天销售额的增加，2021年第三季度的净销售额为7970万美元，比2020年第三季度的7120万美元增加了850万美元。2021年前9个月的净销售额为2.322亿美元，与去年同期相比下降了5.7%。

 

按市场划分的销售额

 

与2020年第三季度相比，2021年第三季度商业航空销售额为1.672亿美元，增长3840万美元，增幅29.8%(按不变货币计算也为29.8%)，原因是窄体销售强劲。 2021年前9个月的销售额为4.685亿美元，与2020年前9个月相比下降了32.6%(按不变货币计算为33.0%)。 去年同期的销售额较高，因为大流行导致的减产和去库存的影响直到2020年第二季度才开始发生。

 

与2020年第三季度相比，2021年第三季度对“其他商业航空”(包括支线飞机和商务机)的销售额增长了9.4%，这主要是由于商务机销售的增长。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售额下降了28.6%。

 

2021年第三季度，航天和国防销售额为1.104亿美元，比2020年第三季度增长1.5%(按不变货币计算为1.4%)，这得益于F-35、CH-53K、欧洲的民用直升机和美国的无人机的强劲表现。 2021年前9个月的销售额为3.29亿美元，与2020年前9个月相比持平(按不变货币计算下降0.8%)。

与2020年第三季度相比，2021年第三季度的工业总销售额为5620万美元，增长14.0%(按不变货币计算为11.7%)。汽车和娱乐市场的强劲势头，以及通过指导碳纤维的行动支持的销售增长

21

 

对其他工业市场的出口抵消了风能销售下降的影响。 2021年第三季度，由于北美销售停止和需求疲软，风能销售额(工业行业最大的子市场)与2020年第三季度相比下降了29.8%(按不变货币计算为31.6%)。截至2021年9月30日的9个月，工业总销售额为1.669亿美元，与2020年前9个月相比下降了8.4%(按不变货币计算为12.4%)。 2021年前9个月，风能销售额与去年同期相比下降了37.6%(按不变货币计算为40.3%)，反映出北美需求下降和销售停止。

 

毛利率

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

% 变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

% 变化

 

毛利率

 

$

66.0

 

 

$

13.5

 

 

 

388.9

%

 

$

181.0

 

 

$

209.3

 

 

 

(13.5

)%

销售额百分比

 

 

19.8

%

 

 

4.7

%

 

 

 

 

 

18.8

%

 

 

17.3

%

 

 

 

 

2021年第三季和2020年第三季毛利率分别为19.8%和4.7%。2021年第三季度与去年同期相比有所改善，这是由于面向碳纤维的有利销售组合，以及之前降低成本行动的好处，降低了间接成本基础。2021年和2020年前九个月的毛利率分别为18.8%和17.3%。

运营费用

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

SG&A费用

 

$

32.0

 

 

$

24.6

 

 

 

30.1

%

 

$

102.7

 

 

$

95.2

 

 

 

7.9

%

销售额百分比

 

 

9.6

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

10.6

%

 

 

7.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

R&T费用

 

$

10.4

 

 

$

10.7

 

 

 

(2.8

)%

 

$

33.5

 

 

$

36.0

 

 

 

(6.9

)%

销售额百分比

 

 

3.1

%

 

 

3.7

%

 

 

 

 

 

3.5

%

 

 

3.0

%

 

 

 

 

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的第三季度和9个月的销售、一般和行政以及研究和技术费用都有所增加，这主要是由于员工相关成本的增加，因为去年同期包括了股票薪酬费用下降和临时减薪带来的好处。

 

营业收入

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

合并营业收入(亏损)

 

$

22.8

 

 

$

(37.6

)

 

 

160.6

%

 

$

28.8

 

 

$

34.5

 

 

 

(16.5

)%

营业利润率

 

 

6.8

%

 

 

(13.1

)%

 

 

 

 

 

3.0

%

 

 

2.9

%

 

 

 

复合材料

 

 

30.0

 

 

 

(36.6

)

 

 

182.0

%

 

 

61.9

 

 

 

75.0

 

 

 

(17.5

)%

营业利润率

 

 

11.1

%

 

 

(16.4

)%

 

 

 

 

 

8.0

%

 

 

7.4

%

 

 

 

工程产品

 

 

6.5

 

 

 

(2.7

)

 

 

340.7

%

 

 

17.1

 

 

 

3.3

 

 

 

418.2

%

营业利润率

 

 

8.1

%

 

 

(3.8

)%

 

 

 

 

 

7.3

%

 

 

1.3

%

 

 

 

公司和其他

 

 

(13.7

)

 

 

1.7

 

 

N/M

 

 

 

(50.2

)

 

 

(43.8

)

 

 

(14.6

)%

 

2021年和2020年第三季度的营业收入(亏损)分别为2,280万美元和3,760万美元。2021年第三季度营业收入比去年同期增长，主要是由于有利的销售组合和间接成本基础的减少，以及遣散费成本的降低，推动了强劲的毛利率。2021年和2020年前9个月的营业收入分别为2,880万美元和3,450万美元。截至2021年9月30日的9个月的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是因为与流行病相关的销售额下降导致的毛利率下降，部分被2021年遣散费下降导致的其他运营费用下降以及2020年与伍德沃德公司终止合并产生的成本所抵消。

 

 

22

 

利息支出，净额

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

利息支出，净额

 

$

9.5

 

 

$

9.7

 

 

 

(2.1

)%

 

$

29.1

 

 

$

32.4

 

 

 

(10.2

)%

 

与2020年第三季度相比，截至2021年9月30日的第三季度的利息支出略有下降，截至2021年9月30日的9个月的利息支出与去年同期相比有所下降，这主要是因为平均债务水平较低。

 

所得税拨备

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

所得税费用(福利)

 

$

5.1

 

 

$

(56.9

)

 

$

1.6

 

 

$

(48.7

)

实际税率

 

 

38.3

%

 

N/M

 

 

N/M

 

 

N/M

 

 

截至2021年9月30日的季度的有效税率为38.3%，其中包括与重新计量国家递延税收净负债相关的130万美元的离散税费。截至2021年9月30日的9个月的税费为160万美元，其中包括因重估美国和外国递延税项负债而产生的80万美元的净离散税费。截至2020年9月30日的季度的税收优惠为5690万美元，其中包括4620万美元的优惠，这主要是因为由于法人合理化和国库重组计划，在外国司法管辖区发放了估值津贴。2020年前9个月4870万美元的税收优惠还包括270万美元的优惠，用于释放因税务审计和解而产生的未确认税收优惠准备金。

 

财务状况

 

流动性：截至2021年9月30日，手头现金为1.058亿美元，而截至2020年12月31日，手头现金为1.033亿美元。 截至2021年9月30日，总债务为8.773亿美元，而2020年12月31日为9.264亿美元。

 

2020年9月，我们修订了我们的贷款机制，允许某些条款的减免，包括在规定的期限内调整最高杠杆率公约。2021年1月28日，我们签署了第二修正案，进一步修订了融资协议，规定从2021年1月28日至2022年3月31日(包括2022年3月31日)，我们将不受最高杠杆率契约的约束，而是将被要求保持至少2.5亿美元的流动性(如融资协议中所定义的)。此外，在此期间，公司在股票回购、现金分红及其产生担保债务的能力方面将受到限制，但某些例外情况除外；适用的保证金和承诺费增加；增量融资将不可用；如果公司的公共债务评级被标准普尔下调至(I)BB或更低，(Ii)被穆迪下调至BA2或更低，我们将被要求对我们的某些资产授予留置权，这些留置权将在公司的公共债务评级被标准普尔或穆迪上调至BB+或更高时解除。截至2021年9月30日，公司的公共债务评级为BB+/Baa3。此外，第二修正案规定，在截至2021年12月31日的测试期之前，公司将不受利息覆盖率公约的约束，该机制下的循环承诺降至7.5亿美元。在第二修正案方面，我们加速了部分递延融资成本，并在2021年第一季度确认了90万美元的利息支出。截至2021年9月30日，我们遵守了所有债务契约。

 

截至2021年9月30日，该贷款机制下的总借款为1.79亿美元，接近公允价值。融资协议允许我们签发总额高达5000万美元的信用证。未付信用证减少了该贷款机制下可供借款的金额。截至2021年9月30日，该机制下没有签发信用证，导致该机制下的未提取可用资金为5.71亿美元。截至2021年9月30日止九个月的加权平均利率为4.16%。

我们预计将通过经营活动的净现金、手头现金和贷款来满足我们的短期流动性需求(包括资本支出)。截至2021年9月30日，长期流动性需求主要包括我们长期债务义务下的债务。在2024年6月该贷款到期之前，我们没有任何重大需要偿还的债务。

今年早些时候，该公司申请了根据2021年美国救援计划法案(American Rescue Plan Act)创建的航空制造业就业保护(AMJP)计划，该计划为符合条件的企业提供资金，让他们为某些类别的员工支付至多一半的补偿成本，期限最长为6个月。要有资格获得融资，符合条件的公司必须非自愿地解雇或裁员至少10%的美国员工，或者经历了2020年全球运营收入至少15%的下降。在九月，美国交通部宣布，已批准该公司获得至多2090万美元

23

 

在AMJP计划下。该公司预计将在2021年第四季度收到大约一半的发售资金，剩余资金将在2022年收到。

经营活动：2021年前9个月，经营活动提供的净现金为6420万美元，而去年同期为1.57亿美元。2021年前9个月，营运资本的现金使用量为4600万美元，而2020年同期的现金使用量为2870万美元。

投资活动：2021年和2020年前9个月，用于投资活动的净现金分别为1,500万美元和4,780万美元，反映出资本支出下降。

融资活动：2021年前9个月，融资活动使用了4480万美元的现金，而2020年同期为1.069亿美元。为了应对新冠肺炎疫情的影响，我们在2020年初宣布暂停派息和股票回购。在截至2020年9月30日的第三季度，我们在贷款下偿还了2.66亿美元，尽管2020年的借款更高，因为其中包括我们最初2.5亿美元特别提款中剩余的1.25亿美元，我们选择提取这笔资金，因为我们在最初应对新冠肺炎疫情期间专注于保存现金。此外，该公司于2020年1月动用4,990万美元偿还及终止其欧元定期贷款。2020年上半年，我们还以股票回购和股息的形式向股东返还了3880万美元。

 

财政义务和承诺：下一次重大的预定债务到期日要到2024年才会发生，届时该机制将到期。某些销售和行政办公室、数据处理设备和制造设施根据经营租赁进行租赁。

关键会计估计

我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制财务报表时，我们必须对未来事件做出假设和估计，并应用影响报告的资产、负债、收入、费用和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制我们的简明综合财务报表时相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表公平和符合美国公认会计原则(GAAP)。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是实质性的。

我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中介绍了我们的重要会计政策和关键会计估计。

 

承诺和或有事项

我们涉及正常业务所引起的诉讼、调查和索赔，包括与商业交易、环境、就业以及健康和安全事务有关的诉讼、调查和索赔。我们根据各种因素估计和累计因此类事件而产生的责任，这些因素包括诉讼阶段；潜在的和解价值；内部和外部律师的评估；以及环境工程师和顾问对潜在环境责任和补救成本的评估。我们相信我们已经就这些潜在负债进行了充分的应计；然而，事实和情况可能会发生变化，例如新的事态发展，或者方法的变化，包括和解战略或环境补救计划的变化，这可能导致实际负债超过估计，或者可能需要在未来对记录的负债余额进行调整。有关进一步讨论，请参阅随附的本表格10-Q简明合并财务报表附注12，承付款和或有事项。

 

前瞻性陈述

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。这些陈述涉及基于对未来结果的预测和对尚不能确定的数额的估计的分析和其他信息。这些陈述还涉及未来前景、发展和业务战略。这些前瞻性陈述通过使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”以及类似的术语和短语(包括对假设的引用)来识别。这样的陈述是基于当前的预期，具有内在的不确定性，并受到不断变化的假设的影响。

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这些前瞻性陈述包括但不限于：(A)基于空中客车公司、波音公司和其他公司提供的飞机生产率的估计和预期；(B)我们可能从飞机型号或计划中获得的收入；(C)空中客车公司和波音公司的积压订单可能推迟交付的影响，以及一旦设计和材料选择完成后，新飞机计划或最终Hexcel复合材料内容的启动或升级延迟的影响；(D) 对波音737 MAX恢复服务后的建造速度以及对我们收入的相关影响的预期；(E)对大流行导致的客户需求下降导致库存减少的时间的预期；(F)对原材料成本和可获得性的预期；(G)对新商用飞机方案的综合内容的预期以及我们在这些需求中的份额；(H)关于空间和国防应用的收入的预期，包括某些方案是否可能减少或停止；(I)有关风能、娱乐、汽车和其他工业应用的销售的预期；(J)有关营运资金趋势、支出和库存水平的预期；(K)对资本支出水平以及完成产能扩展和新产品资格的预期；(L)对我们保持和提高利润率能力的预期；(M)对法律事务结果或法律法规或政府政策变化的影响的预期；(N)对我们税率的预测；(O)对新冠肺炎大流行对全球航空旅行和飞机项目以及对我们的客户和供应商的持续影响，进而对我们的运营和财务业绩的影响的预期；(O)对我们的预期；(F)对全球航空旅行和飞机项目的预期；(L)对我们保持和提高利润率的能力的预期；(M)对法律事务结果或法律法规或政府政策变化的影响的预期；(N)对我们的税率的预测；以及(P)上述因素和各种市场风险对我们对2021年及以后财务业绩预期的预期影响。

此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果大不相同。这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对赫克塞尔及其客户和供应商的运营、业务和财务状况的影响(包括全球金融市场的持续混乱、行动和旅行的持续限制、员工缺勤和航空旅行需求减少)；对任何重要客户，特别是空客或波音的销售减少，包括与波音737 MAX增产时间相关的收入减少，以及新冠肺炎疫情的影响；我们有效调整生产和库存水平以满足客户需求的能力；无法有效地激励、留住和雇用必要的劳动力；我们成功实施或实现业务战略、计划和管理目标的能力，包括我们可能参与的任何重组或调整活动；任何政府强制要求的新冠肺炎预防措施(包括强制接种疫苗)的影响；新冠肺炎疫情导致的去库存时间；销售组合的变化；当前定价和成本水平的变化；航空航天交货率的变化；政府国防采购预算的变化；军事航空航天计划技术的变化；及时开发或推出新产品；行业产能；竞争加剧；原材料的可用性和成本；供应链中断；我们安装、配备人员和鉴定必要容量或完成能力扩展以满足客户需求的能力；网络安全漏洞或入侵；汇率波动；政治、社会和经济条件的变化，包括但不限于全球贸易政策变化的影响和影响。停工或其他劳动中断；我们有能力成功完成任何战略性收购、投资或处置；遵守环境、健康、安全和其他相关法律法规，包括与有限的变化; 法律事项的意外结果或者法律、法规变更的影响。

虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。因此，上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中包括的其他警示声明一起阅读。有关可能导致我们的实际结果与预期或预期不同的某些因素的更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分中“风险因素”标题下的信息以及第1A项中的信息。本表格10-Q中的“风险因素”。除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务更新我们的前瞻性陈述或风险因素，以反映未来的事件或情况。

项目3.数量关于市场风险的定性和定性披露

除了新冠肺炎对市场风险的持续广泛影响外，与公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中提供的信息相比，我们的市场风险没有实质性变化。

 

I项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的首席执行官和首席财务官对我们截至2021年9月30日的披露控制和程序进行了评估，并在公司管理层的参与下得出结论，这些披露控制和程序是有效的，可以确保我们根据修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于，旨在

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确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来，并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。

财务报告内部控制的变化

我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，在截至2021年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

 

 

第二部分：其他R信息

 

I题目1.法律诉讼

第1项所要求的信息包含在本表格10-Q第16至17页的注释12中，并通过引用结合于此。

I项目1A。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。与上述10-K相比，公司的风险因素没有发生实质性变化，但以下风险因素和题为“我们在2020年达成的短期权利协议可能会阻止第三方寻求与我们进行可能对我们的股东有利的战略交易”的风险因素除外。不再适用，因为我们的股东权益计划已于2021年4月6日到期.

 

我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。新冠肺炎大流行将在多大程度上对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，这是高度不确定的，也是无法预测的。

 

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为大流行。新冠肺炎疫情造成了重大的不确定性和经济混乱，并对公司的业务和运营结果产生了负面影响。我们已经采取措施，使我们的业务与不利的经济状况保持一致，包括裁员、减少员工工时和/或在我们的许多地点休假。鉴于疫情的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的不利影响的全面程度，也不能保证我们应对新冠肺炎不利影响的努力会有效。

 

我们经历了新冠肺炎导致的需求下降和运营中断，包括由于无法为设施配备员工或政府实施的限制而暂停运营，这对这些制造设施的生产率和盈利能力产生了不利影响，进而对我们的业务和运营产生了不利影响。虽然我们的大部分制造基地目前都在运营，但我们已经减少或暂停了某些业务，以应对政府措施、员工福利担忧以及新冠肺炎对全球需求和供应链的影响。我们的制造业务可能会受到新冠肺炎影响的进一步不利影响，其中包括额外的政府行动和其他应对措施，需求的进一步减少和/或更深层次的供应链中断，以及关键现场人员的健康和可用性。

 

我们严重依赖对航空航天行业客户的销售，该行业受到了新冠肺炎疫情的实质性负面影响。在截至2020年12月31日的财年中，我们大约55%的销售额来自对商业航空航天客户的销售，其中84%来自空客和波音飞机，16%来自支线和商务飞机。旅行限制，以及新冠肺炎疫情导致普通公众乘坐飞机的倾向发生变化，导致对商用飞机的需求减少，这对我们的销售和运营业绩产生了不利影响，并可能在很长一段时间内持续这种情况。虽然我们目前无法预测这种影响的规模和持续时间，但空中客车或波音进一步失去或大幅减少采购将对我们的业务、经营业绩、前景和财务状况造成实质性损害。

 

此外，新冠肺炎疫情导致市场波动，导致我们的股价大幅下跌，使我们面临更大的收购风险，削弱了我们宣布股息或其他分配和进行股票回购的能力，并可能影响我们遵守管理我们债务的协议中所载公约的能力，以及在需要时筹集更多资金的能力。我们还可能产生额外的费用来补救业务中断造成的损害，

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我们的第三方客户和供应商的业绩延迟或中断、付款违约或破产，这可能会导致额外的费用、减值和其他不利的财务影响。

 

2021年9月9日，拜登总统指示劳工部职业安全与健康管理局发布紧急临时标准，要求所有拥有至少百名员工的雇主确保其员工全面接种新冠肺炎疫苗，或者每周至少获得一次新冠肺炎阴性检测。拜登总统还发布了一项行政命令 要求政府承包商及其分包商采取某些新冠肺炎预防措施，包括强制员工接种疫苗(受医疗和宗教豁免的约束)。目前还无法确定地预测尚未发布的OSHA ETS对本公司的确切影响，或对政府承包商及其分包商的要求。任何强制要求我们的员工接种新冠肺炎疫苗或要求未接种疫苗的员工每周进行检测的要求都可能导致员工流失，难以确保未来的劳动力需求，并可能对未来的利润率产生不利影响。此外，根据涵盖政府承办商及其分包商的行政命令，任何要求我们的供应商承担责任的规定，都可能影响原材料的价格和供应的连续性，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

 

目前我们无法预测新冠肺炎大流行将在多大程度上对我们的业务、业绩和财务状况产生不利影响，这将取决于许多目前未知的因素，因为情况是前所未有的，而且还在继续发展。这些风险包括对公众健康的损害程度，包括疫情持续时间，新冠肺炎后续的任何潜在浪潮，新冠肺炎新变种的出现，这些变种可能比最初的毒株更具传播性或致病性，所有年龄段的有效疫苗和医疗手段的可用性以及疫苗接种率，对我们产品的制造和需求的进一步干扰，我们有效管理原材料供应和库存水平以及调整生产计划以适应不断变化的需求、未来可能的重组行动、损害和其他费用的能力。全球商业和经济环境对流动性和资本可获得性的影响，在保持持续运营的同时确保员工安全和遵守政府要求所产生的成本，以及我们有效激励和留住必要劳动力的能力。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们的业务也可能继续受到其全球经济影响和航空旅行影响的不利影响。

 

除上述外，我们在提交给美国证券交易委员会(Form 10-K)的年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的许多风险因素已经并将继续因新冠肺炎疫情的影响而进一步、加剧或加剧。

 

第2、3、4和5项不适用，因此被省略。

 

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I主题6.展品

展品索引

 

证物编号：

 

描述

10.1

 

尼克·L·斯坦奇(Nick L.Stanage)和赫克塞尔公司(Hexcel Corporation)于2009年10月28日签订的高管退休补充协议第2号修正案，于2021年7月26日生效(本文引用该公司截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.2)。*

31.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。

31.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证。

32

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官和首席财务官证书(随函提供)

 

 

 

101

 

 

本公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明综合经营报表，(Iii)简明综合全面收益表(亏损)，(Iv)简明现金流量表，(V)简明股东权益综合报表，(Vi)简明简明股东权益报表附注

 

104

 

封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中。

 

*表示管理合同或补偿计划或安排

 

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标牌千真万确

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

 

赫克塞尔公司

 

 

 

2021年10月18日

 

/s/艾米·S·埃文斯

(日期)

 

艾米·S·埃文斯

 

 

尊敬的各位高级副总裁，

 

 

首席会计官

 

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