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公司/附属公司办事处 | ||||
2021年7月22日 |
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布鲁塞尔 | 纽约 | |||
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马德里 | 华盛顿特区。 | |||
通过埃德加和安全转移 | 米兰 |
Sportradar Group AG要求对本信中经过编辑的部分进行保密处理,并将其替换为 以下占位符[***]?根据美国证券交易委员会的实务规则第83条,通过埃德加提交的信件中,该公司向公司财务部门的审查员提交了一份完整的未经编辑的信件副本。
美国证券交易委员会
公司财务部
东北F街100号
华盛顿特区,20549-6010号
请注意: | 拉里·斯皮尔盖尔 马修·德比 大卫·埃德加 凯瑟琳·柯林斯 | |
回复: | 斯波特拉达尔集团(Sportradar Group AG) 表格F-1注册说明书草案修订 第2号 机密提交于2021年6月17日 CIK编号0001836470 |
女士们、先生们:
我们谨代表Sportradar Group AG(本公司),根据S-X规则1-02(W)的规定,就本公司机密 提交的第三份F-1表格注册声明草案(提交编号3)提交一份关于 收购Atrium Sports,Inc.的重要性测试(重要性测试)。
本公司于2021年5月6日完成了对Atrium Sports,Inc.的收购,并省略了Atrium Sports,Inc.的历史财务报表和相关预计财务信息中的收购列报,因为根据修订后的S-X法规第3-05条,此次收购并不重大。根据S-X法规第3-05条,公司在确定收购Atrium Sports,Inc.没有重大意义时进行的分析作为附件A附在本信函之后。
由于本文中包含的 信息具有商业敏感性,本公司还提交了对本信函部分内容进行保密处理的请求。本公司已根据《委员会信息和请求规则》(17C.F.R.§200.83)第83条,就保密处理请求向信息自由和隐私法行动办公室(Office Of Information And Privacy Act Operations)提交了一封单独的信函。
* * * * * *
2021年7月22日
第2页
如果我们能提供任何进一步的信息以方便您的审查,请告知我们。请 有关此信的任何问题或意见,请致电(202)637-2139与Rachel W.Sheridan联系。
非常真诚地属于你,
/s/Rachel W. 谢里登
瑞秋·W·谢里登
莱瑟姆·沃特金斯律师事务所(Latham&Watkins LLP)
抄送: | (通过电子邮件) |
卡斯滕·科尔(Carsten Koerl),Sportradar Group AG
亚历山大·格什(Alexander Gersh),Sportradar Group AG
林恩·麦克里里(Lynn McCreary),Sportradar Group AG
2021年7月22日
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附件A
为执行S-X法规第1-02(W)条所述收购Atrium Sports,Inc.的重要性测试,Sportradar Holding AG(以下简称Sportradar Holding AG)使用了公司截至2020年12月31日的年度经审计的年度财务报表(包括在F-1表格注册报表第3号修订稿中)和Atrium Sports,Inc.截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表,这些财务报表是为评估公司的财务状况而编制的
中庭体育公司的财务报表是根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制的。该公司考虑了国际财务报告准则(IFRS)和美国公认会计原则(GAAP)之间的差异,这些差异可能会影响下面进行的测试的结果,但确定任何此类差异都不会影响下面提供的分析。
资产测试 |
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Sportradar的总资产(单位:千欧元) |
[***] | |||
截至2020年12月31日的汇率 |
[***] | |||
Sportradar的总资产(单位:千美元) |
[***] | |||
中庭体育的总资产(单位:千美元) |
[***] | |||
中庭体育总资产/Sportradar总资产 |
6.73 | % | ||
结论:根据资产测试,Atrium Sports,Inc.并不重要 。 |
| |||
损益表测试 |
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收入构成部分 |
| |||
Sportradar收入(以千欧元为单位) |
[***] | |||
截至2020年12月31日的年度平均汇率 |
[***] | |||
Sportradar收入(单位:千美元) |
[***] | |||
中庭体育收入(单位:千美元) |
[***] | |||
中庭体育总收入/Sportradar总收入 |
4.41 | % | ||
收入构成 |
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Sportradar扣除税前净收入相当于非控股权益(单位:千 欧元) |
[***] | |||
截至2020年12月31日的年度平均汇率 |
[***] | |||
Sportradar扣除税前净收入相当于非控股权益(单位:千 美元) |
[***] | |||
中庭体育税前亏损(绝对值) (单位:千美元) |
[***] | |||
中庭体育的税前总亏损/Sportradar的税前总利润,不包括非控股权益的金额 |
63.38 | % |
结论:重要性是根据两个组成部分的较低结果来衡量的;因此,该公司使用4.41% 来衡量Atrium Sports,Inc.的重要性,并得出结论,基于收入检验,其重要性并不显著。
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投资测试
2021年5月6日,该公司支付了$[***]并就收购中庭体育公司100.0%的 有表决权股份颁发了1,805份参与证书。
1,805份参与证书的公允价值是基于本公司于2021年6月从一家特殊目的收购公司收到的真诚要约。正如本公司先前在其与员工的信函中所述,本次收购要约是本公司与该特殊目的收购公司就两家公司潜在合并进行公平谈判的结果。 本公司与该等特殊目的 收购公司就两家公司的潜在合并事宜进行了公平协商。根据其分析结果,特殊目的收购公司提出了基于公司企业价值的要约,出价在#美元之间。[***]至$[***]美元。为了 确定证书的公允价值,该公司使用上述范围的平均值。由于这被确定为管理层对公司企业价值的最佳估计,因此使用了该范围的平均值。 计算如下:
截至2021年5月6日Sportradar的普通股 |
[***] | |||
截至2021年5月6日的参与证书 |
[***] | |||
|
|
|||
收购日的股份和参股证书合计 |
[***] | |||
平均为$[***]及$[***] |
$[***] | |||
每张参与证书的价值 |
$[***] | |||
与收购Atrium Sports相关的参与证书数量 |
1,805 | |||
参与证书的公允价值(单位:千美元) |
$[***] |
根据IFRS 3,本公司评估这些参与证书是否将作为或有代价或报酬 入账,并得出结论,参与证书的一部分为对价,其余部分为薪酬。在得出这一结论时,管理层认为 公司与Atrium Sports,Inc.之间的合并协议规定了与参与证书相关的某些归属和回购条款。
参与证书 受某些非市场绩效归属条件和服务归属条件的约束。当获得参与证书的前Atrium Sports,Inc.创始人和员工离开公司时,未授予的参与证书受某些 回购条款的约束。在此情况下,本公司须按公平市价或Sportradar股份交易价值的50%(定义见本公司与Atrium Sports,Inc.的合并协议)的较低价格回购未归属参与证书。根据 回购条款,本公司认为其须承担相当于Sportradar股票交易价值的50%乘以收购日的参与证书数量的金额,因为 这部分付款不受继续雇用的限制。这一负债将在归属期内解除,并获得相应的股权信用(APIC)。因此,管理层得出结论,参与证书的这一部分总额为#美元。[***]是总对价的一部分,按照国际财务报告准则3核算。
管理层考虑了“国际财务报告准则”3.B55中的指标,将参与证书的剩余公允价值分类 为#美元。[***]。鉴于参与证书的这一部分需要继续受雇,规定的受雇期限与参与证书的归属 期限一致,在考虑了IFRS 3.B55中包括的所有其他指标后,管理层得出结论,参与证书的这部分与业务合并是分开的,是 薪酬,在归属期间将根据IFRS 2入账。
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考虑到上述结论,管理层进行了如下投资试验计算 :
现金对价(千美元) |
[***] | |||
参与证书中的对价(以千美元为单位) |
[***] | |||
收购Atrium Sports支付的总对价(以千美元为单位) |
[***] | |||
Sportradar的总资产(单位:千欧元) |
[***] | |||
截至2020年12月31日的汇率 (1) |
[***] | |||
Sportradar的总资产(单位:千美元) |
[***] | |||
对中庭体育的总投资/Sportradar的总资产 |
19.47 | % |
(1) | 本公司敬告2021年5月6日(收购日)汇率为 的员工[***]如果使用,投资测试的结果应该是19.84%。 |
结论:根据投资测试,中庭运动不具有显著性。
根据上述测试结果,管理层得出结论,根据S-X规则 3-05,本公司不需要在其F-1表格注册声明草案中包括中庭体育公司的历史 财务报表或以相关的形式财务信息列报收购事项。本公司谨告知员工,本公司已更新F-1表格注册说明书草案第3号修正案第85页,加入与收购Atrium Sports,Inc.有关的额外资料,让投资者更了解该项收购及其对本公司综合财务业绩的潜在影响 。
请注意,在我们预计将于2021年8月提交的下一份SEC文件中,我们将包括Sportradar Holding AG截至2021年6月30日的六个月未经审计的中期 精简合并财务报表。其中,我们将包括与收购Atrium有关的额外披露, 包括截至收购日期的可识别资产和负债的初步公允价值,以及某些预计财务信息,以帮助比较历史数据和对未来业绩的预测。