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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从_
佣金档案编号1-11071
UGI公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
宾夕法尼亚州 | | 23-2668356 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
湾仔北道460号, 普鲁士国王, 帕19406
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(610) 337-1000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的题目: | 交易代码: | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,无面值 | UGI | 纽约证券交易所 |
公司单位 | UGIC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ý | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*ý
截至2021年7月31日,有209,096,896UGI公司普通股,无面值,已发行。
UGI公司及其子公司
目录
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| 页面 |
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术语和缩略语词汇 | 1 |
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第一部分金融信息 | |
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项目1.财务报表(未经审计) | |
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截至2021年6月30日、2020年9月30日和2020年6月30日的简明合并资产负债表 | 5 |
| |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 6 |
| |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 7 |
| |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月简明现金流量表 | 8 |
| |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表 | 9 |
| |
简明合并财务报表附注 | 10 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 37 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
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项目4.控制和程序 | 58 |
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第二部分其他资料 | |
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第1A项。风险因素 | 59 |
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项目6.展品 | 59 |
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签名 | 63 |
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术语和缩略语词汇
本表格10-Q中使用的术语和缩写定义如下:
UGI公司及相关实体
美国天然气公司(AmeriGas OLP)-AmeriGas Proane,L.P.,ameriGas Partners的主要运营子公司
AmeriGas合作伙伴-AmeriGas Partners,L.P.,特拉华州有限合伙企业,UGI的间接全资子公司;也称为“合伙企业”
美国天然气丙烷-由ameriGas丙烷公司及其子公司(包括ameriGas Partners和ameriGas OLP)组成的可报告部门
美国天然气丙烷公司-UGI的全资二级子公司,ameriGas Partners的普通合伙人;也称为“普通合伙人”
AvantiGas-AvantiGas Limited,UGI International,LLC的间接全资子公司
公司-UGI及其合并子公司集体
DVEP-DVEP Investeringen B.V.,UGI International,LLC的间接全资子公司
电力公用事业公司-UGI公用事业公司受管制的配电设施
能源服务-UGI Energy Services,LLC,UGI的全资二级子公司
ESFC-能源服务融资公司,能源服务的全资子公司
弗拉加-Flaga GmbH,UGI International,LLC的间接全资子公司
燃气公用事业公司-UGI公用事业公司受监管的天然气分销业务,包括由UGI公用事业公司拥有和运营的天然气公用事业业务
普通合伙人 -美国天然气公司(AmeriGas Partners)的普通合伙人美国天然气丙烷公司(ameriGas proane,Inc.)
基伊-GHI Energy,LLC,2020财年被Energy Services收购
暖通空调-UGI HVAC Enterprise,Inc.,UGI的全资二级子公司,于2020年9月出售
中游与营销-可报告的部门,包括能源服务、UGID和(在2020年9月出售之前)HVAC
合伙关系-AmeriGas Partners及其合并子公司,包括ameriGas OLP
旗帜-Pennant Midstream,LLC,特拉华州有限责任公司
彭东区-彭东管道公司
松木管路 -PINE RUN GROUGING,LLC
UGI -UGI公司
UGI阿巴拉契亚-UGI阿巴拉契亚有限责任公司,能源服务公司的全资子公司
UGI法国-UGI France SAS(UGI France SAS)(法国兴业银行(Sociétépépar Actions Simplifiée)),UGI International,LLC的间接全资子公司
UGI国际公司 -主要由UGI的海外业务组成的可报告部门
UGI国际有限责任公司 - UGI International,LLC,UGI的全资二级子公司
UGI PennEast,LLC-能源服务公司的全资子公司,持有PennEast公司20%的会员权益
UGI Pine Run,LLC-能源服务公司的全资子公司,持有Pine Run 49%的会员权益
UGI实用程序-UGI公用事业公司,UGI的全资子公司。也是由UGI公用事业公司及其子公司组成的可报告的UGI部门
UGID-UGI开发公司,能源服务公司的全资子公司
University Gas-意大利宇宙燃气公司,UGI International,LLC的间接全资子公司
其他术语和缩写
1.59%高级票据-私募1亿美元本金,2026年6月到期,由UGI Utilities发行
1.64%高级票据-私募7500万美元本金2026年9月到期的优先债券,将由UGI Utilities于2021年9月发行
2020年年报- UGI截至2020年9月30日的财年Form 10-K年度报告
2020年9个月期间- 截至2020年6月30日的9个月
2020年三个月期间- 截至2020年6月30日的三个月
2021年9个月期间- 截至2021年6月30日的9个月
2021年三个月期间- 截至2021年6月30日的三个月
2021年UGI公司高级信贷安排-UGI于2021年5月4日签订的经修订的无担保高级贷款协议,延长了UGI Corporation高级信贷安排中包括的前一笔三年期3亿美元定期贷款的到期日,目前将于2025年5月到期,并包括一项新的四年期2.15亿美元定期贷款承诺
2024年采购合同-由UGI公司发行的远期股票购买合同,作为发行股权单位的一部分,该合同规定持有人有义务于2024年6月1日从公司购买大量UGI普通股。
AFUDC-施工期间使用的资金拨备
Aoci-累计其他综合收益(亏损)
ASC-会计准则编码
ASC 606 -ASC 606,“与客户签订合同的收入”
亚利桑那州立大学-会计准则更新
Bcf-数十亿立方英尺
CARE法案-冠状病毒援助、救济和经济安全法
疾控中心-疾病控制和预防中心
CMG 采办 -根据CMG收购协议于2019年8月1日收购Columbia Midstream Group,LLC和Columbia Pennant,LLC
CMG收购协议-与CMG收购相关的协议,包括(1)由Columbia Midstream&Minerals Group,LLC,Energy Services,UGI和TransCanada Pipeline USA Ltd.以及它们之间于2019年7月2日签署的与CMG收购有关的购销协议,以及(2)由Columbia Midstream&Minerals Group,LLC,Energy Services和TransCanada Pipeline USA Ltd.于2019年7月2日签署的与Columbia Pennant,LLC收购有关的购销协议。
CoA-同意令和协议
CODM-ASC 280中定义的首席运营决策者,“细分报告”
普通股-UGI普通股股份
科内莫-Conemaugh发电站,一个1711兆瓦的燃煤发电站,位于宾夕法尼亚州约翰斯敦附近
可转换优先股-华大基因的优先股,名称为0.125系列A累计永久可转换优先股,无面值,清算优先权为每股1,000美元
新冠肺炎-2019年发现一株新的冠状病毒病株
DS-默认服务
DSIC-配电系统改进费
EBITDA-扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益
第八巡回法庭-美国第八巡回上诉法院
股权单位协议-管理股权单位持有人和UGI作为股权单位发行人的权利、特权和义务的协议集合,这些协议于2021年5月25日以Form 8-K的形式提交给SEC
股权单位-由2024年采购合同和1/10组成的企业单位或一股可转换优先股10%的不可分割权益
《交易所法案》-经修订的1934年证券交易法
财务会计准则委员会-财务会计准则委员会
联邦存款保险公司-美国联邦存款保险公司
FERC-联邦能源管理委员会
2019财年-截至2019年9月30日的财年
2020财年-截至2020年9月30日的财年
2021财年-截至2021年9月30日的财年
2022财年-截至2022年9月30日的财年
公认会计原则-美国公认会计原则
GILTI--全球无形低税收入
GWH-数百万千瓦时
冰-洲际交易所
IRC-国内收入代码
IRPA-利率保护协议
美国国税局-国税局
它-资讯科技
液化天然气-液化天然气
石油气-液化石油气
MDPSC-马里兰州公共服务委员会
MGP-人造气体工厂
登山者--西弗吉尼亚州天然气分销公司Mountain Gas Company
登山者获取 -根据2020年12月29日签署的一项最终协议,尚未收购Mountain top Energy Holdings LLC,后者是Mountain eer的间接母公司
美国国家海洋和大气局-国家海洋和大气管理局
否-净营业亏损
NPNS-正常购买和正常销售
NYDEC-纽约州环境保护局
纽约商品交易所-纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)
PADEP-宾夕法尼亚州环境保护局
PAPUC-宾夕法尼亚州公用事业委员会
PennEnergy-彭尼能源资源有限责任公司
PGC-购气费
PRP-潜在责任方
应收账款融资-能源服务公司与应收账款支持的商业票据发行人之间的应收账款购买安排
零售核心市场-包括公司住宅、商业和工业客户,UGI公用事业公司有法定义务向这些客户提供从燃气公用事业公司购买天然气的服务
棒子-决定的记录
SCAA-仓储合同管理协议
SEC-美国证券交易委员会
B系列优先股-华大基因的优先股,标题为0.125系列B系列累计永久优先股,条款与可转换优先股基本相同,只是不可转换
巨石阵-Stonehenge Energy Resources III,LLC是Energy Spectrum Partners VIII,L.P.的投资组合公司。
TCJA-减税和就业法案
临时差饷令-PAPUC于2018年3月15日发布的命令,将PAPUC批准的一组大型宾夕法尼亚州公用事业的费率转换为临时费率,期限不超过12个月,同时PAPUC审查TCJA的影响
UGI公司高级信贷安排Y-UGI于2019年8月1日签订的无担保优先贷款协议,包括(1)五年期2.5亿美元定期贷款安排;(2)三年期3亿美元定期贷款安排;(3)五年期3亿美元循环信贷安排(包括1000万美元的信用证升级贷款)
美元--美元
西密苏里州地方法院-美国密苏里州西区地区法院
谁-世界卫生组织
WV PSC-西弗吉尼亚州公共服务委员会
第一部分财务信息
项目1.财务报表
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 545 | | | $ | 336 | | | $ | 487 | |
受限现金 | | 31 | | | 21 | | | 45 | |
应收账款(减去坏账准备#美元51, $42及$42,分别) | | 848 | | | 652 | | | 675 | |
应计公用事业收入 | | 8 | | | 14 | | | 14 | |
应收所得税 | | 128 | | | 80 | | | — | |
盘存 | | 296 | | | 241 | | | 201 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具 | | 350 | | | 44 | | | 37 | |
| | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 171 | | | 155 | | | 141 | |
流动资产总额 | | 2,377 | | | 1,543 | | | 1,600 | |
财产、厂房和设备(减去累计折旧#美元)3,923, $3,698及$3,600,分别) | | 7,085 | | | 6,960 | | | 6,805 | |
商誉 | | 3,543 | | | 3,518 | | | 3,482 | |
无形资产,净额 | | 624 | | | 677 | | | 669 | |
公用事业监管资产 | | 389 | | | 395 | | | 395 | |
衍生工具 | | 129 | | | 38 | | | 38 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他资产 | | 859 | | | 854 | | | 854 | |
总资产 | | $ | 15,006 | | | $ | 13,985 | | | $ | 13,843 | |
负债和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
长期债务的当期到期日 | | $ | 36 | | | $ | 53 | | | $ | 26 | |
| | | | | | |
短期借款 | | 207 | | | 347 | | | 423 | |
应付帐款 | | 579 | | | 475 | | | 382 | |
衍生工具 | | 67 | | | 64 | | | 109 | |
其他流动负债 | | 812 | | | 816 | | | 739 | |
流动负债总额 | | 1,701 | | | 1,755 | | | 1,679 | |
长期债务 | | 5,811 | | | 5,981 | | | 5,961 | |
| | | | | | |
递延所得税 | | 919 | | | 640 | | | 613 | |
| | | | | | |
衍生工具 | | 49 | | | 59 | | | 66 | |
其他非流动负债 | | 1,420 | | | 1,413 | | | 1,389 | |
总负债 | | 9,900 | | | 9,848 | | | 9,708 | |
承担和或有事项(附注9) | | | | | | |
股本: | | | | | | |
UGI公司股东权益: | | | | | | |
优先股,无面值(授权-5,000,000股份;已发行-220,000, 0和0分别为股票) | | 213 | | | — | | | — | |
UGI普通股,无面值(授权-450,000,000股份;已发行-209,725,554, 209,514,044和209,504,994分别为股票) | | 1,388 | | | 1,416 | | | 1,413 | |
留存收益 | | 3,629 | | | 2,908 | | | 2,970 | |
累计其他综合损失 | | (105) | | | (147) | | | (205) | |
库存股,按成本计算 | | (28) | | | (49) | | | (52) | |
UGI公司股东权益总额 | | 5,097 | | | 4,128 | | | 4,126 | |
非控制性权益 | | 9 | | | 9 | | | 9 | |
总股本 | | 5,106 | | | 4,137 | | | 4,135 | |
负债和权益总额 | | $ | 15,006 | | | $ | 13,985 | | | $ | 13,843 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并损益表
(未经审计)
(百万美元,不包括每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 1,496 | | | $ | 1,199 | | | $ | 6,009 | | | $ | 5,435 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 516 | | | 417 | | | 2,623 | | | 2,673 | |
运营和行政费用 | | 469 | | | 437 | | | 1,473 | | | 1,452 | |
持有待售资产的减值 | | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 125 | | | 122 | | | 375 | | | 362 | |
| | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | | (5) | | | (3) | | | (26) | | | (17) | |
| | 1,105 | | | 1,025 | | | 4,445 | | | 4,522 | |
营业收入 | | 391 | | | 174 | | | 1,564 | | | 913 | |
股权投资收益(亏损) | | (86) | | | 7 | | | (69) | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 1 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
利息支出 | | (77) | | | (80) | | | (233) | | | (247) | |
所得税前收入 | | 229 | | | 97 | | | 1,262 | | | 684 | |
所得税费用 | | (79) | | | (12) | | | (320) | | | (161) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
UGI公司的净收入 | | $ | 150 | | | $ | 85 | | | $ | 942 | | | $ | 523 | |
UGI公司股东应占普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.72 | | | $ | 0.41 | | | $ | 4.51 | | | $ | 2.50 | |
稀释 | | $ | 0.71 | | | $ | 0.41 | | | $ | 4.48 | | | $ | 2.49 | |
加权平均已发行普通股(千股): | | | | | | | | |
基本信息 | | 209,099 | | | 208,598 | | | 208,934 | | | 208,989 | |
稀释 | | 210,851 | | | 208,975 | | | 210,194 | | | 210,009 | |
| | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
UGI公司的净收入 | $ | 150 | | | $ | 85 | | | $ | 942 | | | $ | 523 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
衍生工具净(亏损)收益(税后净额为#美元)1, $3, $(1)及$15,分别) | — | | | (8) | | | 4 | | | (38) | |
衍生工具净亏损的重新分类(扣除税项净额$(1), $(1), $(5)和$(2),分别) | 5 | | | 5 | | | 14 | | | 6 | |
外币调整(扣除税后净额#美元3, $4, $5及$4,分别) | 16 | | | 28 | | | 23 | | | 42 | |
福利计划(税后净额$(1), $0, $(1)和$(1),分别) | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
其他综合收益 | 21 | | | 25 | | | 42 | | | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
UGI公司应占综合收益 | $ | 171 | | | $ | 110 | | | $ | 984 | | | $ | 535 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | |
UGI公司的净收入 | | $ | 942 | | | $ | 523 | |
对可归因于UGI公司的净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 375 | | | 362 | |
递延所得税费用(福利),净额 | | 267 | | | (5) | |
坏账准备 | | 25 | | | 31 | |
| | | | |
衍生工具未实现损益变动 | | (509) | | | (1) | |
持有待售资产的减值 | | — | | | 52 | |
| | | | |
股权投资损失(收益) | | 69 | | | (22) | |
| | | | |
其他,净额 | | 10 | | | (12) | |
净变化: | | | | |
应收账款和应计公用事业收入 | | (213) | | | (70) | |
应收所得税 | | (48) | | | — | |
盘存 | | (55) | | | 28 | |
公用事业递延燃料和电力成本,扣除未结算衍生品的变化 | | (9) | | | 22 | |
应付帐款 | | 123 | | | (37) | |
衍生工具已收到抵押品存款 | | 112 | | | 8 | |
其他流动资产 | | (17) | | | 77 | |
其他流动负债 | | (25) | | | 7 | |
经营活动提供的净现金 | | 1,047 | | | 963 | |
投资活动的现金流 | | | | |
房地产、厂房和设备支出 | | (460) | | | (471) | |
收购业务和资产,扣除收购的现金和限制性现金 | | (8) | | | — | |
对权益法被投资人的投资 | | (61) | | | — | |
其他,净额 | | 24 | | | 21 | |
投资活动使用的净现金 | | (505) | | | (450) | |
融资活动的现金流 | | | | |
UGI普通股的股息 | | (210) | | | (204) | |
| | | | |
长期债务的发行(扣除发行成本) | | 130 | | | 179 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (329) | | | (67) | |
短期借款减少 | | (121) | | | (367) | |
应收账款融资净还款 | | (19) | | | (6) | |
发行优先股,扣除发行成本 | | 213 | | | — | |
UGI普通股的发行 | | 15 | | | 2 | |
回购UGI普通股 | | — | | | (38) | |
| | | | |
| | | | |
融资活动使用的现金净额 | | (321) | | | (501) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (2) | | | 9 | |
现金、现金等价物和限制性现金增加 | | $ | 219 | | | $ | 21 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 576 | | | $ | 532 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 357 | | | 511 | |
现金、现金等价物和限制性现金增加 | | $ | 219 | | | $ | 21 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并权益变动表
(未经审计)
(百万美元,不包括每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
没有面值的优先股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
发行优先股 | 213 | | | — | | | 213 | | | — | |
期末余额 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | 213 | | | $ | — | |
普通股,无面值 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,428 | | | $ | 1,409 | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,397 | |
与员工和董事计划相关发行的普通股,扣除预扣税金后的净额 | 3 | | | — | | | 6 | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权薪酬费用 | 4 | | | 4 | | | 13 | | | 15 | |
发行股权单位-2024年采购合同 | (45) | | | — | | | (45) | | | — | |
其他 | (2) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 1,388 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,388 | | | $ | 1,413 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,557 | | | $ | 2,953 | | | $ | 2,908 | | | $ | 2,653 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与员工和董事计划相关的普通股交易亏损 | (6) | | | — | | | (11) | | | (3) | |
UGI公司的净收入 | 150 | | | 85 | | | 942 | | | 523 | |
UGI普通股的现金股息($0.35, $0.33, $1.01,及$0.980,分别) | (72) | | | (68) | | | (210) | | | (204) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
期末余额 | $ | 3,629 | | | $ | 2,970 | | | $ | 3,629 | | | $ | 2,970 | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
期初余额 | $ | (126) | | | $ | (230) | | | $ | (147) | | | $ | (217) | |
| | | | | | | |
衍生工具净(亏损)收益 | — | | | (8) | | | 4 | | | (38) | |
衍生工具净亏损的重新分类 | 5 | | | 5 | | | 14 | | | 6 | |
福利计划 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | |
外币调整 | 16 | | | 28 | | | 23 | | | 42 | |
期末余额 | $ | (105) | | | $ | (205) | | | $ | (105) | | | $ | (205) | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (40) | | | $ | (51) | | | $ | (49) | | | $ | (16) | |
与员工和董事计划相关发行的普通股,扣除预扣税金后的净额 | 12 | | | 1 | | | 22 | | | 5 | |
| | | | | | | |
回购UGI普通股 | — | | | — | | | — | | | (38) | |
重新收购UGI普通股-员工和董事计划 | — | | | (2) | | | (1) | | | (3) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (28) | | | $ | (52) | | | $ | (28) | | | $ | (52) | |
UGI股东权益总额 | $ | 5,097 | | | $ | 4,126 | | | $ | 5,097 | | | $ | 4,126 | |
非控制性权益 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
期末余额 | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
总股本 | $ | 5,106 | | | $ | 4,135 | | | $ | 5,106 | | | $ | 4,135 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
注1-行动性质
UGI是一家控股公司,通过子公司和附属公司分销、储存、运输和营销能源产品和相关服务。在美国,我们拥有和经营(1)零售丙烷营销和分销业务;(2)天然气和配电公用事业;以及(3)能源营销、中游基础设施、储存、天然气收集和加工、天然气生产、发电和能源服务业务。在欧洲,我们销售和分销丙烷和其他液化石油气,并销售其他能源产品和服务。
我们通过ameriGas Partners开展国内丙烷营销和分销业务。AmeriGas Partners通过其主要运营子公司ameriGas OLP开展全国丙烷分销业务。
UGI国际公司通过子公司和附属公司开展(1)在欧洲大部分地区的液化石油气分销业务和(2)在法国、比利时、荷兰和英国的能源营销业务。这些业务主要通过我们的子公司UGI France、FLAGA、AvantiGas、DVEP和UNIBAS进行。
能源服务公司直接或通过子公司和附属公司开展能源营销,包括可再生天然气、中游输电、液化天然气储存、天然气收集和加工、天然气生产、发电和能源服务业务,主要分布在美国东部地区、俄亥俄州东部、西弗吉尼亚州和加利福尼亚州的狭长地带。UGID拥有主要位于宾夕法尼亚州的发电设施。能源服务公司及其子公司的储存、液化天然气及其中游输电业务的部分业务受到联邦能源监管委员会(FERC)的监管。
UGI Utilities直接拥有和运营Gas Utility,这是一家位于宾夕法尼亚州东部和中部的天然气分销公用事业公司,在一马里兰州。天然气公用事业公司受到PAPUC、FERC的监管,而且,对于中国的一小部分服务领域,天然气公用事业公司受到监管。一马里兰州,MDPSC。UGI公用事业公司还拥有并运营位于宾夕法尼亚州东北部的配电公用事业公司Electric Utility。电力公用事业受到PAPUC和FERC的监管。
尚未完成对登山气体公司的收购
2020年12月29日,UGI公司签署了一项最终协议,收购西弗吉尼亚州最大的天然气分销公司Mount taineer,初步收购价为1美元。540,其中包括大约$的假设140长期债务。登山者几乎215,000客户分布在50在全州55个县中。这项悬而未决的收购须遵守惯例的监管和其他成交条件,包括WV PSC的批准,预计将于2021年下半年完成。UGI目前预计将使用2021年UGI Corporation高级信贷安排和发行股权单位的收益为即将进行的收购提供资金。有关这些融资活动的更多信息,请参见附注7和8。
2021年1月26日,UGI和Mountain Eer向WV PSC提交了一份联合请愿书,要求同意和批准这项悬而未决的收购。 2021年7月15日,UGI和Montaineer代表各方提交了一份关于解决诉讼中所有问题的一致联合规定和协议(“和解”),其中包括要求西弗吉尼亚州PSC批准待完成的收购。和解方案是在2021年7月20日的一次证据听证会上提交给WV PSC的。本公司无法预测结算审批程序的时间或最终结果。
附注2-主要会计政策摘要
随附的简明综合财务报表未经审计,并已根据证券交易委员会的规则和规定编制。这些调整包括我们认为需要的所有调整,以便公平地陈述所公布的中期业绩。这种调整只包括正常的经常性项目,除非另有披露。2020年9月30日,简明综合资产负债表源自经审计的财务报表,但不包括年度财务报表中的所有脚注披露。
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
这些财务报表应与公司2020年年报中包含的财务报表和相关附注一并阅读。由于我们业务的季节性,中期的运营结果不一定代表全年的预期结果。
受限现金。 限制性现金主要是指我们的商品期货经纪账户中被限制取款的现金余额。下表提供了简明综合资产负债表中报告的总现金、现金等价物和限制性现金与简明综合现金流量表中报告的相应金额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 545 | | | $ | 487 | | | $ | 336 | | | $ | 447 | |
受限现金 | | 31 | | | 45 | | | 21 | | | 64 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 576 | | | $ | 532 | | | $ | 357 | | | $ | 511 | |
普通股每股收益。 UGI股东的每股基本收益反映了已发行普通股的加权平均数。UGI股东的稀释每股收益包括稀释股票期权和普通股奖励的影响。
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 209,099 | | | 208,598 | | | 208,934 | | | 208,989 | |
可用于股票期权和奖励的增发股票 | | 1,752 | | | 377 | | | 1,260 | | | 1,020 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 210,851 | | | 208,975 | | | 210,194 | | | 210,009 | |
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和九个月里,有2,502和7,083分别与未偿还股票期权奖励相关的股票,因为它们的影响是反稀释的,因此被排除在上述稀释每股收益的计算之外。
如附注8所述,该公司发行了$2202021年5月以股权单位计算,由可转换优先股和2024年购买合同组成。2024年的采购合同包含在某些条件下可用的转换条款。公司将通过支付或交付(I)的方式解决此类转换一UGI B系列优先股的份额(或,对于与赎回可转换优先股相关的转换,最高可达$1,000(I)若转换价值超过可转换优先股的清算优先股,则为华大基因普通股的普通股;及(Ii)若转换价值超过可转换优先股的清算优先权,则为每股现金优先股。根据可换股优先股将以现金结算的基准,可换股优先股不计入稀释后每股收益的分母,除非换股价值超过其清算优先股。因此,在任何赎回或转换之前,如果公司选择清偿UGI普通股股票中的超额部分,则需要支付超出清算优先权的适用转换价值的UGI普通股股票将在其稀释期间计入稀释后每股收益的分母。在截至2021年6月30日的三个月和九个月期间,稀释后每股收益计算中没有包括与可转换优先股相关的股票。
衍生品公司。衍生工具在简明综合资产负债表中按其公允价值报告,除非选择了NPNS例外。公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的目的,即该工具是否受监管定价机制的约束,或者该工具是否符合资格并被指定为会计目的的对冲工具。
我们的某些衍生工具符合条件,被指定为现金流对冲。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动计入AOCI,以有效抵消对冲项目的变动为限,直至收益受到对冲项目的影响。如果预测的情况发生,我们将停止现金流量对冲会计。
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
交易被确定为不再可能。对于不再有效的衍生品,对冲会计也将停止。我们没有将我们的商品和某些外币衍生工具指定为GAAP下的对冲工具。这些衍生工具的公允价值变动反映在净收入中。UGI Utilities使用的几乎所有商品衍生工具的损益均计入监管资产或负债,因为该等损益很可能可向客户追回或退还给客户。我们还不时地进行净投资套期保值。与我们的海外业务相关的净投资对冲的损益计入AOCI的累计换算调整部分,直到此类外国净投资大量出售或清算为止。
衍生工具的现金流量(某些交叉货币掉期及净投资对冲(如有)除外)计入简明综合现金流量表经营活动的现金流量。我们的交叉货币对冲的利息部分(如果有)的现金流包括在经营活动的现金流中,而此类对冲的货币部分的现金流(如果有)则包括在融资活动的现金流中。净投资套期的现金流量(如有)计入现金流量表简明综合报表投资活动的现金流量。
有关我们使用的衍生工具、我们对衍生工具的会计处理、我们使用这些工具的目的以及其他信息的更详细说明,请参阅附注12。
持有待售长期资产的减值。2020年7月,能源服务公司通过一家全资子公司达成协议,出售其大约5.97Conemaugh的%所有权权益。因此,截至2020年6月30日,该公司将这些资产的账面价值降至其公允价值,并将这些资产归类为中游和营销部门内的待售资产。本公司厘定该等资产的公允价值属公允价值等级的第二级,并以议定的销售价格为基础。在截至2020年6月30日的三个月和九个月内,我们确认了一项非现金的税前减值费用为$52该金额反映在简明综合损益表上的“持有待售资产减值”中。
估计的使用。 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和成本报告金额的估计和假设。这些估计是基于管理层对当前事件的了解、历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。因此,实际结果可能与这些估计和假设不同。
重新分类。 某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
注3-会计变更
2021财年采用新会计准则
信用损失。自2020年10月1日起,公司采用了ASU 2016-13年度的“金融工具信用损失计量”,包括随后的修订,采用了修改后的追溯过渡方法。本ASU经随后修订后,要求各实体通过净收益(包括贸易和其他应收账款、租赁净投资、金融应收账款、债务证券和其他金融工具)估计未按公允价值计量的金融工具的终身预期信贷损失,这可能导致提前确认信贷损失。此外,新的当前预期信用损失模型可能会影响实体如何估计与其付款条件相关的应收账款相关损失的拨备。采用新的指导方针并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计准则
所得税。2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。本会计准则简化了所得税的会计处理,消除了现有指南中有关确认权益法投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。此外,本ASU澄清了与确认商誉递延税金和分配给合并集团成员的税金等相关的现有指导方针。这一新的指导方针从2021年10月1日(2022财年)开始对公司的中期和年度有效。允许提前采用;但是,公司将采用新的指南,从2021年10月1日起生效。该公司正在评估采用新指引对其财务报表的影响。
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
债务、衍生工具和套期保值。2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06号文件,“债务-带有转换和其他期权的债务(子题470-20)以及衍生工具和对冲-实体自有股权的合约(子题815-40)。”本ASU中的修订影响到发行可转换工具和/或合同的实体,这些可转换工具和/或合同与实体的自有股本挂钩,并可能以该实体的自有股本结算。本次ASU减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式,扩大了可转换工具的披露要求,并简化了相关的每股收益指引。这一新的指导方针从2022年10月1日(2023财年)开始对公司的中期和年度有效。允许提前领养。本ASU中的修正案可采用修改后的或完全追溯的过渡方法。该公司正在评估采用新指导方针对其财务报表的影响,并确定过渡方法和采用新指导方针的期限。
注4-与客户签订合同的收入
当承诺的商品或服务的控制权转让给客户时,公司确认收入,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。有关我们与客户的合同收入的更多信息,请参阅公司2020年年报中的附注4。
收入分解
下表列出了我们按可报告部门分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | *总计 | | *淘汰 (a) | | 美国天然气丙烷 | | *UGI国际 | | 《中游与营销》 | | *UGI实用程序 | | *公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | — | |
工商业 | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | — | |
大件快递服务 | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 6 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
其他 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
总效用 | | 168 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 800 | | | — | | | 424 | | | 376 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 77 | | | — | | | 35 | | | 42 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 311 | | | (24) | | | — | | | 129 | | | 206 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | — | |
达到峰值 | | 1 | | | (5) | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
其他 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
发电 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
其他 | | 69 | | | — | | | 51 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 1,306 | | | (29) | | | 510 | | | 565 | | | 260 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 1,474 | | | (39) | | | 510 | | | 565 | | | 260 | | | 178 | | | — | |
其他收入(B) | | 22 | | | (1) | | | 16 | | | 7 | | | 1 | | | 3 | | | (4) | |
总收入 | | $ | 1,496 | | | $ | (40) | | | $ | 526 | | | $ | 572 | | | $ | 261 | | | $ | 181 | | | $ | (4) | |
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | | *总计 | | *淘汰 (a) | | 美国天然气丙烷 | | *UGI国际 | | 《中游与营销》 | | *UGI实用程序 | | *公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | — | |
工商业 | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | |
大件快递服务 | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 5 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | |
其他 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
总效用 | | 171 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 622 | | | — | | | 372 | | | 250 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 32 | | | — | | | 10 | | | 22 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 223 | | | (16) | | | — | | | 81 | | | 158 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 40 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | |
达到峰值 | | (1) | | | (4) | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
其他 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
发电 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
其他 | | 75 | | | — | | | 53 | | | 13 | | | 9 | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 1,000 | | | (20) | | | 435 | | | 366 | | | 219 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 1,171 | | | (27) | | | 435 | | | 366 | | | 219 | | | 178 | | | — | |
其他收入(B) | | 28 | | | (1) | | | 16 | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 4 | |
总收入 | | $ | 1,199 | | | $ | (28) | | | $ | 451 | | | $ | 371 | | | $ | 222 | | | $ | 179 | | | $ | 4 | |
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的9个月 | | *总计 | | *淘汰 (a) | | 美国天然气丙烷 | | *UGI国际 | | 《中游与营销》 | | *UGI实用程序 | | *公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 498 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 498 | | | $ | — | |
工商业 | | 190 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 190 | | | — | |
大件快递服务 | | 117 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 117 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 43 | | | (49) | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | — | |
其他 | | 16 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | |
总效用 | | 864 | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | 914 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 3,250 | | | — | | | 1,829 | | | 1,421 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 235 | | | — | | | 92 | | | 143 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 1,205 | | | (89) | | | — | | | 470 | | | 824 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 138 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | — | | | — | |
达到峰值 | | 12 | | | (94) | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | — | |
其他 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
发电 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | |
其他 | | 211 | | | — | | | 161 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 5,065 | | | (183) | | | 2,082 | | | 2,084 | | | 1,082 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 5,929 | | | (233) | | | 2,082 | | | 2,084 | | | 1,082 | | | 914 | | | — | |
其他收入(B) | | 80 | | | (3) | | | 50 | | | 22 | | | 4 | | | 9 | | | (2) | |
总收入 | | $ | 6,009 | | | $ | (236) | | | $ | 2,132 | | | $ | 2,106 | | | $ | 1,086 | | | $ | 923 | | | $ | (2) | |
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的9个月 | | *总计 | | *淘汰 (a) | | 美国天然气丙烷 | | *UGI国际 | | 《中游与营销》 | | *UGI实用程序 | | *公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 499 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 499 | | | $ | — | |
工商业 | | 193 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 193 | | | — | |
大件快递服务 | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 44 | | | (37) | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | — | |
其他 | | 12 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | |
总效用 | | 861 | | | (38) | | | — | | | — | | | — | | | 899 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 2,911 | | | — | | | 1,715 | | | 1,196 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 172 | | | — | | | 51 | | | 121 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 1,005 | | | (64) | | | — | | | 349 | | | 720 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | 128 | | | — | | | — | |
达到峰值 | | 6 | | | (96) | | | — | | | — | | | 102 | | | — | | | — | |
其他 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
发电 | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | |
其他 | | 237 | | | (2) | | | 168 | | | 43 | | | 28 | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 4,488 | | | (162) | | | 1,934 | | | 1,709 | | | 1,007 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 5,349 | | | (200) | | | 1,934 | | | 1,709 | | | 1,007 | | | 899 | | | — | |
其他收入(B) | | 86 | | | (2) | | | 49 | | | 17 | | | 10 | | | 2 | | | 10 | |
总收入 | | $ | 5,435 | | | $ | (202) | | | $ | 1,983 | | | $ | 1,726 | | | $ | 1,017 | | | $ | 901 | | | $ | 10 | |
(a)包括部门间收入,主要来自中游和营销、UGI公用事业公司和ameriGas丙烷公司。
(b)主要代表ameriGas丙烷和UGI国际公司储罐租赁的收入、中游和营销公司某些集合资产的收入、UGI公用事业公司替代收入项目的收入以及反映在公司和其他方面的与当期交易无关的商品衍生工具的损益,这些都不在ASC 606的范围内,并且按照其他公认会计原则核算。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票或现金收据的时间不同。合同资产代表我们在履行义务得到履行后的对价权利,如果这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。合同资产在列报的所有期间都不是实质性的。我们几乎所有的应收账款都是无条件的对价权,都包括在“应收账款”中,就UGI公用事业公司而言,是简明合并资产负债表上的“应计公用事业收入”。账单金额一般在下个月内到期。
合同责任是在履行义务履行之前收到客户付款时产生的,代表公司将货物或服务转让给我们已收到对价的客户的义务。合同负债余额为#美元。109, $161及$104分别于2021年6月30日、2020年9月30日及2020年6月30日计入简并资产负债表上的“其他流动负债”及“其他非流动负债”。截至2021年和2020年6月30日的9个月,从截至2020年9月30日和2019年9月30日的合同负债中确认的收入为$137及$122,分别为。
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
剩余履约义务
本公司不包括与分配给某些履约义务的交易价格总额有关的披露,因为这些合同的初始预期期限为一年或更短,或者我们有权向客户收取与迄今向客户提供的服务价值直接对应的金额。中流营销和UGI公用事业公司与客户签订的某些合同分别包含到2047年和2053年的最低未来绩效义务。截至2021年6月30日,中流营销和UGI公用事业公司预计将记录约美元2.010亿美元和0.2在相关合同的剩余条款中,分别与未来最低履约义务有关的收入为10亿美元。
注5--库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
非公用事业液化石油气和天然气 | | $ | 187 | | | $ | 164 | | | $ | 135 | |
燃气公用事业天然气 | | 16 | | | 20 | | | 11 | |
材料、供应品和其他 | | 93 | | | 57 | | | 55 | |
总库存 | | $ | 296 | | | $ | 241 | | | $ | 201 | |
注6-公用事业监管资产负债及监管事项
有关本公司的监管资产和负债的描述,请参阅本公司2020年年报中的附注9。除搬家费用外,UGI公用事业公司目前不能收回下列监管资产的回报率。与UGI公用事业公司相关的以下监管资产和负债包括在简明综合资产负债表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
监管资产(A): | | | | | | |
可追回的所得税 | | $ | 131 | | | $ | 124 | | | $ | 133 | |
养老金和退休后计划资金不足 | | 166 | | | 175 | | | 169 | |
环境成本 | | 58 | | | 61 | | | 62 | |
| | | | | | |
搬家费用(净额) | | 24 | | | 26 | | | 22 | |
其他 | | 17 | | | 11 | | | 13 | |
监管总资产 | | $ | 396 | | | $ | 397 | | | $ | 399 | |
监管责任(A): | | | | | | |
退休后福利超额收取 | | $ | 12 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
| | | | | | |
延期燃料和电力退款 | | 21 | | | 29 | | | 28 | |
州税收优惠-分配系统维修 | | 30 | | | 28 | | | 29 | |
PAPUC临时差饷命令 | | — | | | 7 | | | 10 | |
超额联邦递延所得税 | | 269 | | | 274 | | | 275 | |
其他 | | 2 | | | 2 | | | 3 | |
监管总负债 | | $ | 334 | | | $ | 353 | | | $ | 358 | |
(a)流动监管资产计入“预付费用及其他流动资产”,监管负债计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”及“其他非流动负债”。
延迟燃料和电力退款。燃气公用事业公司和电力公用事业公司的价格包含条款,允许通过对天然气公用事业公司适用PGC费率和对电力公用事业公司应用DS费率来收回所有谨慎产生的购买天然气和电力成本。这些条款规定对PGC和DS费率进行定期调整,以满足
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
向客户收取的购买天然气和发电供应成本以及发生的可收回成本的总额。净少收成本被归类为监管资产,净超收被归类为监管负债。
天然气公用事业公司(Gas Utility)使用衍生品工具来降低其为零售核心市场客户购买的天然气成本的波动性。天然气衍生工具的已实现和未实现损益计入递延燃料和电力成本或退款。截至2021年6月30日、2020年9月30日和2020年6月30日,这类合约的未实现净收益为1美元。9, $8及$1,分别为。
其他监管事项
基本利率文件。*2021年2月8日,电力公用事业公司向PAPUC提交了费率申请,要求将其年度基础配电收入增加美元9。增加的收入将为正在进行的系统改进和维持安全可靠的电力服务所需的运营提供资金。电力公用事业公司要求新的电价从2021年4月9日起生效。PAPUC于2021年3月11日发布命令,暂停加息的生效日期,以便进行调查和公开听证会。2021年7月19日,向PAPUC提交了一份联合请愿书,要求批准解决所有积极各方支持的所有问题,其中规定提供#美元6电力公用事业年度基本分配率提高。联合请愿书取决于收到PAPUC行政法法官的建议决定和PAPUC批准和解的命令。除非PAPUC在法定暂停期结束前发出最终命令,否则最初提议的费率增加将于2021年11月9日或之前生效,但须退款和随后的PAPUC命令。该公司无法预测差饷个案覆核程序的时间或最终结果。
2020年1月28日,天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份请求,要求将其年度基础分配运营收入增加美元。75每年一次。2020年10月8日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许天然气公用事业公司将其年度基本分配率提高美元。20,通过分阶段的方法,用$10从2021年1月1日开始,另加$10从2021年7月1日开始。此外,一旦天然气公用事业公司的全部财产、厂房和设备减去累计折旧达到$,天然气公用事业公司就有权实施DSIC。2,875。这一门槛是在2020年12月实现的,天然气公用事业公司实施了一项DSIC,从2021年4月1日起生效。PAPUC的最终订单还包括增强的新冠肺炎客户援助措施,包括为一组明确的支付问题客户设立紧急救助计划。此外,PAPUC的最终命令允许天然气公用事业公司为正在进行的新冠肺炎大流行导致的某些增量费用建立监管资产,最主要的是与企业资源规划相关的费用和坏账费用,直到下一个天然气公用事业基本费率案件的费率生效日期,将在一年内收回和摊销10年期句号。根据PAPUC最终命令的条款,燃气公用事业公司不得在2022年1月1日之前提交费率申请。
2019年1月28日,燃气公用事业公司向PAPUC提交了费率申请,要求将其宾夕法尼亚州服务区域内住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加总计$71。2019年10月4日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许天然气公用事业公司(Gas Utility)自2019年10月11日起将其基础分销收入增加美元。30在单一统一电价下,批准了统一等级费率计划,并允许天然气公用事业公司将其能效和节能与增长延长资费计划再延长一年五年。PAPUC的最终订单批准了负附加费,以退还给客户$24根据2018年5月17日生效的PAPUC命令,天然气公用事业公司在2018年1月1日至2018年6月30日期间享受的税收优惠加上适用的利息12个月从2019年10月11日开始,也就是天然气公用事业公司新的基本费率的生效日期。
附注7--债务
2021年UGI公司高级信贷安排。2021年5月4日,UGI修订了现有的UGI公司高级信贷安排。2021年UGI公司高级信贷安排(1)延长了之前的三年制 $300包括在现有UGI公司高级信贷安排中的定期贷款,现已于2025年5月到期;以及(2)包括一项新的四年制定期贷款承诺,自2021年6月9日起,从1美元减少到1美元300至$215,根据2021年UGI公司高级融资机制的条款。根据2021年UGI公司高级信贷安排,新借款的收益可用于为收购登山者的一部分提供资金,并用于一般公司目的。
2021年UGI Corporation高级信贷安排下的新借款以我们的选择为条件产生利息,利率为(1)相关最优惠利率加保证金或(2)调整后的LIBOR或替代基准利率加保证金,并在
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
在到期日全部支付。新借款的适用保证金取决于合并净负债与合并EBITDA(定义为合并EBITDA)的比率,或UGI的信用评级,范围为0.125%至1.50%如果选择了最优惠利率选项,并且1.125%至2.50%(如果选择了LIBOR选项)。
2021年UGI Corporation高级信贷安排限制了UGI产生额外债务、进行投资、产生留置权以及实现资产合并、合并和出售的能力。2021年UGI公司高级信贷安排还要求UGI不得超过合并净负债与合并EBITDA的比率,每个比率的定义和计算都是在#年每个财政季度的最后一天以滚动四个季度为基础计算的。4.50设置为1.00,并提高到4.75在协议定义的采购期内降至1.00。UGI还必须在每个会计季度的最后一天保持合并EBITDA与合并利息支出(各自定义)的比率不低于3.50至1.00,除非在某些与UGI信用评级相关的情况下。
在截至2021年6月30日的9个月内,公司偿还了$285的借款量五年期 $3002021年UGI公司高级信贷安排下的循环信贷安排。这些偿还款项的一部分来自附注8所述的发行股权单位所得款项。2021年7月,本公司偿还了剩余的#美元15这项循环信贷安排的未偿还借款。由于7月份的这笔还款,公司在2021年6月30日的合并资产负债表上将这些还款归类为“长期债务的当前到期日”。本公司打算在完成尚未完成的Montaineer收购的同时,利用这项循环信贷安排。
UGI实用程序高级说明。2021年5月7日,UGI公用事业公司签订了一项票据购买协议,其中规定私募(1)美元100本金总额1.592026年6月15日到期的优先债券百分比及(2)$75本金总额1.64优先债券将于2026年9月15日到期。2021年6月15日,UGI Utilities发行了$100本金总额1.59%根据票据购买协议发行的优先票据。发行新股所得款项净额1.59优先债券用于偿还短期借款的百分比。这个1.64%高级债券预计将于2021年9月发行。这些优先债券是无担保的,将与UGI公用事业公司现有的未偿还优先债务并列。UGI公用事业公司预计将使用发行1.64%优先票据,以减少短期借款及作一般公司用途。这些高级票据包括同类票据的惯常及惯常契诺,其中包括维持存续、到期缴税、遵守法律及维持保险。这些高级票据要求UGI公用事业公司的综合债务与综合总资本的比率不超过定义的0.65到1.00。
附注8-发行股票单位
2021年5月25日,本公司发布2.21000万个股权单位,总名义价值为#美元220。每个股权单位都有一个声明的金额为$100包括1)一个101股可转换优先股的不分割实益所有权权益,清算优先权为$1,000和2)2024年的购买合同。该公司收到了大约$213在扣除发行费用、承销成本和佣金后的股票单位发行所得款项中,已发行220,000可转换优先股的股票,记录为$213在随附的简明综合资产负债表中的“优先股”中。所得款项用于偿还本公司的借款。五年期 $3002021年UGI公司高级信贷安排下的循环信贷安排。在完成尚未完成的登山者收购的同时,本公司打算利用这项循环信贷安排支付部分收购价格和相关费用及开支,并用于一般企业用途。
可转换优先股.可转换优先股的持有者一般没有投票权,除非在股权单位协议中描述的有限情况下,而且将有权按初始年率获得累计股息。0.125%时,如被UGI董事会宣布,自2021年9月1日起,每季度支付一次欠款,分别为3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。该公司可以选择以现金、UGI普通股的股票或现金和UGI普通股的股票相结合的方式支付此类股息。除非之前已完成股息期的可转换优先股的所有累积及未支付股息均已申报及支付,否则本公司不得对其股息或清盘时与可转换优先股相等或低于可转换优先股的任何股本作出任何分派或回购,但若干例外情况除外。
可转换优先股没有到期日,除非由持有人转换或由本公司赎回,否则将保持未偿还状态。公司有权随时赎回全部或部分可转换优先股
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
在2024年9月3日或之后,不时以相当于正在赎回的可转换优先股的清算优先权加上任何累积和未支付股息的赎回价格支付现金。每股可转换优先股在2024年6月1日及之后可由持有人选择转换,但必须在其与股权单位分开后,且在2024年6月1日之前,只有在与股权单位协议所界定的根本变化有关的有限情况下才可转换。公司将通过支付或交付(I)来结算转换一UGI的份额0.125%B系列优先股(或,对于与赎回可转换优先股相关的转换,最高可达$1,000(I)(I)每股现金加所有累积但未支付的股息(但不包括紧接相关转换日期前的付款日期)每股被转换的可换股优先股;及(Ii)如转换价值超过可换股优先股的清算优先权,则为华大基因普通股的股份。 转换率最初为19.0215UGI普通股每一股可转换优先股,相当于初始转换价格约为$52.57每股UGI的普通股。
可转换优先股可以在(I)从2024年3月1日开始(包括2024年3月1日至2024年5月13日结束并包括在内)或(Ii)从2024年5月23日(包括2024年5月23日至2024年5月30日结束并包括在内)的最后再营销期(包括2024年3月1日至2024年5月30日结束)期间进行标记。随着再营销的成功,可转换优先股的转换率和股息率可能会提高,可转换优先股的最早赎回日期可能会改为2025年8月29日或之前的较晚日期。
2024份采购合同。2024年的购买合同规定持有者有义务支付#美元。100在购买合同结算日(计划于2024年6月1日)向UGI购买数量可变的UGI普通股。在购买合同结算日,每份2024年购买合同结算时,UGI普通股发行的股票数量将等于#美元。100除以UGI普通股的每股市值,该市值将在结算日之前的市值平均期内确定,最高结算率为2.2826根据2024年购买合同,UGI普通股的股份可予调整。2024份采购合同的初始最高结算率约等于#美元。100除以上次报告的售价$43.812021年5月17日,UGI的普通股每股。在没有任何根本性变化的情况下,根据股权单位协议的定义,持有者可以在符合某些例外和条件的情况下提前结算2024年的购买合同。在任何2024年的购买合同提前结算后,除与根本变化有关的合同外,公司将交付相当于以下数额的UGI普通股85UGI普通股中原本可以交割的股票数量的%。
本公司将按年率向2024年采购合同持有人支付季度合同调整款7.125%,自2021年9月1日起,每季度拖欠一次,分别为3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。 该公司可以选择以现金、UGI普通股的股票或现金和UGI普通股的股票的组合支付此类合同调整付款。本公司可以连续一期或多期延期支付合同调整款,但一般不得超过采购合同结算日。 如果合同调整付款被推迟,该公司将受到某些股息、分配和其他与股权单位协议中定义的股本相关的限制。
季度合同调整付款负债现值为#美元。45于权益单位发行时,于简明综合资产负债表中计入“其他流动负债”及“其他非流动负债”。这种负债一开始就减少了简明合并资产负债表上的“UGI普通股”。随着每季度合同调整付款的支付,相关负债减少,现金支付与现值之间的差额将计入简明综合收益表的“利息支出”。这个吸积是不是截至2021年6月30日的三个月和九个月的T材料。
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
附注9--承付款和或有事项
环境问题
UGI实用程序
从19世纪末到20世纪中期,UGI公用事业公司及其以前的子公司在天然气普遍可用之前拥有并运营了许多MGPS。根据《超级基金法》,煤焦油和人造气体过程的其他残留物的一些成分现在被认为是危险物质,可能出现在前MGPS的场地上。1882年至1953年间,UGI Utilities拥有宾夕法尼亚州和其他地方的子公司天然气公司的股票,并根据协议经营一些天然气公司的业务。到20世纪50年代初,UGI公用事业公司剥离了除某些天然气和电力业务以外的所有公用事业业务。从2006年和2008年开始,UGI公用事业公司也拥有并运营二被收购的子公司,拥有相似的历史,在某些情况下,在宾夕法尼亚州运营MGPS。
在2020年10月1日之前,UGI Utilities受到PADEP的三个COA的约束,以解决宾夕法尼亚州指定的前MGP地点的补救问题,在一个COA的情况下,解决指定天然气井的封堵问题。自2020年10月1日起,COA被合并为一项协议,取代现有协议,并计划于2031年底终止。根据综合COA,UGI公用事业公司必须根据在MGPS定义的符合条件的环境调查和/或补救活动,每年获得一定数量的积分,或者将此类活动的支出金额定为相当于年度环境最低支出门槛的金额。综合COA规定的每年最低开支为$5。合并的COA允许转让指定的油井,相关成本计入年度最低支出。截至2021年6月30日、2020年9月30日和2020年6月30日,我们估计与当前COA和之前的协议相关的环境调查和补救费用的应计负债总额为$49, $53及$55,分别为。
我们预计宾夕法尼亚州MGP场地的危险物质调查和补救费用不会对UGI Utilities的运营结果产生实质性影响,因为UGI Utilities收到与COA覆盖的场地相关的实际环境调查和补救费用的应收差饷。这项厘定差饷的确认将历史成本与差饷回收之间的累积差额与对与该等土地有关的未来成本的估计调和。因此,UGI公用事业公司已经为这些成本记录了相关的监管资产,因为这些成本很可能从客户那里收回(见附注6)。
UGI公用事业公司会不时收到宾夕法尼亚州以外的地点的通知,这些地点的私人当事人声称MGPS以前由UGI公用事业公司拥有或运营,或由前子公司拥有或运营。此类缔约方一般调查环境污染程度或进行环境修复。管理层认为,根据适用法律,在前子公司拥有或经营MGP的情况下,UGI公用事业公司不应承担责任。然而,如果法院判定(1)UGI Utilities的独立公司形式应被忽略,或(2)UGI Utilities因其子公司MGP的行为而应被视为运营商,则与UGI Utilities直接运营的宾夕法尼亚州以外的MGPS造成的环境破坏或由UGI Utilities的前子公司拥有或运营的MGPS相关的不确定金额可能会产生重大的未来成本。UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州以外的MGP地点的环境调查和清理费用的未贴现或应计负债在所有提交的时期都不是实质性的。
美国气体丙烷
美国天然气公司萨拉纳克湖。2008年,NYDEC通知ameriGas OLP,NYDEC已将据称由ameriGas OLP在纽约州萨拉纳克湖拥有的财产列入纽约州非活跃危险废物处置场地登记处。NYDEC进行的场地特征研究显示,污染与一名前MGP有关。AmeriGas OLP在2009年回应NYDEC,驳斥了它是PRP的说法,因为它不运营MGP,而且似乎只拥有该网站的一部分。2017年,NYDEC向ameriGas OLP传达了NYDEC之前发布的三与现场修复有关的棒材,总额约为$28并要求提供有关ameriGas OLP据称所有权的更多信息。AmeriGas OLP再次挑战被指定为PRP,并确定了潜在的防御措施。NYDEC随后确定了与该地点有关的第三方PRP。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
NYDEC于2018年春季开始实施补救计划。根据我们对截至2021年6月30日的可用信息的评估,该伙伴关系有一笔未打折的环境补救责任,金额为$8与网站相关。我们在实际补救费用中的份额可能比应计金额多得多,也可能少得多。
其他事项
所谓的集体诉讼。2014年5月至10月期间,该伙伴关系/UGI及其竞争对手的某些直接和间接客户在多个司法管辖区对其提起了据称的集体诉讼。这些集体诉讼指控,该伙伴关系及其竞争对手从2008年开始串通,将便携式丙烷瓶的灌装水平从17磅至15并联合起来说服他们的共同客户沃尔玛商店(Walmart Stores,Inc.)接受这种减少灌装的做法,导致零售商和最终用户客户的钢瓶成本增加,违反了联邦和某些州的反垄断法。“这些索赔要求赔偿三倍,获得禁令救济,律师费和代表假定的阶层的费用。”
2014年10月16日,美国多地区诉讼司法委员会将所有这些所谓的集体诉讼案件移交给西密苏里州地区法院。*由于对一系列程序性文件的裁决,包括向第八巡回法院和美国最高法院提交的请愿书,直接客户原告的联邦和州法律索赔以及间接客户原告的州法律索赔都被发回西密苏里州地区法院。密苏里州西部地区法院驳回间接客户原告的联邦反垄断诉讼的决定得到了第八巡回法院的支持。2019年4月15日,密苏里州西部地区法院裁定,它对间接购买者的州法律索赔拥有管辖权,间接客户原告有资格追查这些索赔。2019年8月21日,地区法院部分批准了公司对诉状的判决动议,驳回了来自十个州和哥伦比亚特区的间接客户原告的诉讼请求。
2019年10月2日,合伙企业达成协议,解决直接购买者阶层原告的索赔问题;该协议于2020年6月18日获得法院最终批准。2020年9月18日,合伙企业和间接购买者原告的律师向法院提交了一份联合声明,称他们已原则上达成协议,了结其余阶层和原告的索赔;和解协议于2021年3月30日获得法院的最终批准。
虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但在咨询律师后,我们相信这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生实质性影响。
除上述事项外,在我们的正常业务过程中,还有其他未决的索赔和法律诉讼。虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但在咨询律师后,我们相信这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生实质性影响。
附注10-固定福利养老金和其他退休后计划
该公司为某些现任和前任员工维护固定福利计划和其他退休后计划。我们的养老金和其他退休后计划的服务成本部分,减去资本化的金额,反映在综合损益表上的“运营和行政费用”中。非服务成本部分,扣除UGI公用事业公司作为监管资产资本化的金额后,反映在“其他营业外收入(费用),净额”中。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
简明合并损益表。其他退休后福利成本并不是所有报告期间的主要成本。定期养恤金净费用包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 养老金福利 |
截至6月30日的三个月, | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
利息成本 | | 5 | | | 6 | |
预期资产回报率 | | (10) | | | (10) | |
| | | | |
摊销: | | | | |
| | | | |
精算损失 | | 4 | | | 4 | |
净成本 | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至6月30日的9个月, | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
利息成本 | | 16 | | | 18 | |
预期资产回报率 | | (30) | | | (29) | |
削减增益 | | — | | | (1) | |
摊销: | | | | |
| | | | |
精算损失 | | 11 | | | 11 | |
净成本 | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
附注11-公允价值计量
经常性公允价值计量
下表按毛数列出了我们的金融资产和负债,包括流动部分和非流动部分,这些资产和负债是在公允价值体系内按公允价值经常性计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2021年6月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | 241 | | | $ | 396 | | | $ | — | | | $ | 637 | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | (136) | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | (145) | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | (13) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (35) | | | $ | — | | | $ | (35) | |
| | | | | | | | |
不合格退休后追加设保人信托投资(A) | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | |
2020年9月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | 68 | | | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | 107 | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | (54) | | | $ | (64) | | | $ | — | | | $ | (118) | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | — | | | $ | (14) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (55) | | | $ | — | | | $ | (55) | |
| | | | | | | | |
不合格退休后追加设保人信托投资(A) | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | |
2020年6月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | 39 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 68 | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | (58) | | | $ | (114) | | | $ | — | | | $ | (172) | |
外币合约 | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (59) | | | $ | — | | | $ | (59) | |
| | | | | | | | |
不合格退休后追加设保人信托投资(A) | | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41 | |
(a)主要包括在与非合格补充退休计划相关的设保人信托中持有的共同基金投资。
我们的一级交易所交易商品期货和期权合约以及非交易所交易商品期货和远期合约的公允价值是基于相同资产和负债的活跃报价市场价格。我们其余的衍生工具指定为第二级。指定为第二级的若干非交易所交易商品衍生工具的公允价值,是根据经纪商、行业价格刊物或近期市场交易及相关市场指标所提供的指示性价格报价而厘定的。我们二级利率合约和外币合约的公允价值是基于第三方报价或基于最近市场交易的指示性价值。的公允价值
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
设保人信托中持有的投资是根据报价的市场价格得出的,因为这些信托中的几乎所有投资都有活跃的市场。
其他金融工具
计入流动资产及流动负债的其他金融工具(长期债务的当期到期日除外)的账面价值因其短期性质而接近其公允价值。我们通过使用当前市场利率和使用类似类型债务的可用利率对未来现金流进行贴现来估计长期债务的公允价值(第2级)。我们长期债务的账面金额和估计公允价值(包括当前到期日,但不包括未摊销债务发行成本)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
账面金额 | $ | 5,890 | | | $ | 6,081 | | | $ | 6,036 | |
估计公允价值 | $ | 6,314 | | | $ | 6,504 | | | $ | 6,208 | |
除衍生工具以外的其他金融工具,如短期投资和应收贸易账款,可能使我们面临集中的信用风险。我们通过只投资于投资级商业票据、货币市场共同基金、由美国政府或其机构担保的证券以及FDIC担保的银行存款来限制短期投资的信用风险。集中贸易应收账款产生的信用风险是有限的,因为我们有一个庞大的客户基础,遍布许多不同的美国市场和一些外国。有关与我们的衍生工具相关的信用风险集中度的信息,请参阅附注12。
附注12-衍生工具和套期保值活动
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些市场风险。管理层使用衍生金融和商品工具等来管理:(1)商品价格风险;(2)利率风险;(3)外币汇率风险。虽然我们使用衍生金融和商品工具来降低与预测交易相关的市场风险,但我们不会将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。衍生品工具的使用受我们的风险管理和信用政策的控制,其中包括我们可以使用的衍生品工具、交易对手信用限额和合同授权限额。虽然我们的商品衍生工具持续数年,但在未来12个月内,我们的大部分商品衍生工具在经济上对冲商品价格风险。有关衍生工具的会计资料,请参阅附注2。
以下概述了该公司用来管理某些市场风险的衍生工具的类型:
商品价格风险
受监管的公用事业运营
天然气
天然气公用事业公司的价格包含条款,允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎发生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。根据天然气公用事业公司的年度PGC文件,PAPUC允许和同意,天然气公用事业公司目前使用NYMEX天然气期货和期权合约来降低与其为零售核心市场客户购买的部分天然气相关的大宗商品价格波动。有关该等衍生工具的监管会计处理详情,请参阅附注6。
非公用事业运营
液化气
为了管理与伙伴关系的固定价格方案相关的市场价格风险,并减少短期商品价格波动的影响,伙伴关系使用场外衍生商品工具,主要是价格。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
互换合约。此外,合作伙伴关系和我们的UGI国际业务还使用场外价格掉期合约,以降低与其预测的部分液化石油气购买量相关的大宗商品价格波动。
天然气
为了管理与实物天然气固定价格销售合同相关的市场价格风险,Midstream&Marketing签订了纽约商品交易所(NYMEX)和场外天然气期货以及场外和洲际交易所(ICE)天然气基差掉期合约。此外,Midstream&Marketing使用NYMEX和场外期货和期权合约来经济地对冲与购买和预期近期出售天然气储存库存有关的毛利相关的价格波动。在金融市场之外,Midstream&Marketing还使用洲际交易所(ICE)和场外远期实物合约。UGI International还使用天然气期货和远期合约来经济地对冲与其客户签订的固定价格销售合同相关的市场价格风险。
电
为了管理与电力固定价格销售合同相关的市场价格风险,中游营销公司签订了电力期货和远期合同。Midstream&Marketing还使用NYMEX和场外电力期货合约来经济地对冲其发电设施预期未来电力销售的一部分价格。UGI国际公司还使用电力期货和远期合约来经济地对冲与电力固定价格买卖合同相关的市场价格风险。
利率风险
我们的某些长期债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩。为了固定基础的短期市场利率,我们可以签订固定支付、收取可变利率的掉期协议,并将这种掉期指定为现金流对冲。
如附注7所述,UGI于2021年5月4日签订了2021年UGI公司高级信贷安排,经修订后,包括高达#美元的新定期贷款承诺215。基于这一承诺的借款将按照与短期市场利率挂钩的利率计息。2021年6月,UGI进入二远期起始、固定支付、接收可变利率互换协议,从2022年1月开始。这些掉期通常将基础可变利率固定在#美元。125未来借款的数量为0.69到2024年9月。我们已将这些利率掉期指定为现金流对冲。
我们剩余的长期债务通常是以固定利率发行的。随着这些长期债务到期,我们通常会用利率反映当时市场状况的新债务为这类债务进行再融资。为了降低与近期和中期预期发行的固定利率债券相关的基础基准利率的市场利率风险,我们不时加入IRPA。我们将IRPA计入现金流对冲。有几个不是在所列任何期间未结清的IRPA。截至2021年6月30日,与利率对冲(不包括支付固定、接收可变利率掉期)相关的税前净亏损金额预计将在未来12个月内重新分类为收益为$4.
外币汇率风险
远期外汇合约
为了减少与我们的海外业务相关的净收入的波动性,主要是由于美元对欧元和英镑汇率的变化,我们签订了远期外汇兑换合同。我们将这些外币兑换合约分多年叠加,最终达到大致相等的水平。90预计UGI国际公司所得税前外币收益的百分比。由于这些合同没有被指定为套期保值工具,这些合同的已实现和未实现的收益和损失被记录在简明综合收益表上的“其他营业外收入(费用)净额”中。
净投资对冲
我们还不时签订某些远期外汇兑换合约,以降低我们以欧元计价的UGI国际净投资的一部分美元价值的波动性。我们对这些外币进行核算。
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
作为净投资对冲的外汇合约以及这些合约公允价值的所有变动均在AOCI的累计换算调整部分中报告。
我们以欧元计价的长期债务也被指定为我们以欧元计价的UGI国际净投资的一部分的净投资对冲。我们在AOCI的累计换算调整部分确认了与这些净投资对冲相关的税前亏损,金额为#美元。8及$13在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,分别为9及$22在截至6月30日、2021年和2020年的9个月里。
与衍生工具有关的量化披露
下表按衍生品类型汇总了截至2021年6月30日、2020年9月30日和2020年6月30日未平仓衍生品合约相关的名义毛额,以及截至2021年6月30日公司未平仓衍生品合约的最终结算日,不包括符合NPNS例外条件的衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 名义金额 (单位:百万) |
类型 | | 单位 | | 定居点一直延伸到 | | 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
商品价格风险: | | | | | | | | | | |
受监管的公用事业运营 | | | | | | | | | | |
天然气公用事业公司NYMEX天然气期货和期权合约 | | 德卡瑟姆 | | 2022年2月 | | 12 | | | 22 | | | 16 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非公用事业运营 | | | | | | | | | | |
液化石油气掉期 | | 加仑 | | 2023年11月 | | 688 | | | 846 | | | 890 | |
天然气期货、远期、基差互换、期权和管道合约 | | 德卡瑟姆 | | 2026年7月 | | 344 | | | 339 | | | 343 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
电力远期和期货合约 | | 千瓦时 | | 2026年1月 | | 4,730 | | | 4,705 | | | 4,144 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率风险: | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 欧元 | | 2022年10月 | | € | 300 | | | € | 300 | | | € | 300 | |
利率互换 | | 美元 | | 2024年9月 | | $ | 1,424 | | | $ | 1,344 | | | $ | 1,347 | |
| | | | | | | | | | |
外币汇率风险: | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | | 美元 | | 2024年10月 | | $ | 504 | | | $ | 511 | | | $ | 440 | |
净投资对冲远期外汇合约 | | 欧元 | | 2024年10月 | | € | 173 | | | € | 173 | | | € | 173 | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具信用风险
如果我们的衍生工具交易对手不履行义务,我们将面临损失风险。我们的衍生工具交易对手主要包括大型能源公司和主要的美国和国际金融机构。我们对我们的交易对手维持信用政策,我们认为这些政策可以降低整体信用风险。这些政策包括评估和监控我们交易对手的财务状况,包括他们的信用评级,以及与交易对手签订管理信用额度的协议,或签订净额结算协议,允许在被认为合适的情况下抵消某些金融交易的交易对手应收和应付余额。其中某些协议要求交易对手或公司以信用证、父母担保或现金的形式提供抵押品。此外,我们的商品交易所交易的期货合约通常需要在保证金账户中存入现金。经纪账户中的限制性现金在简明综合资产负债表上以“限制性现金”的形式报告。尽管我们集中了与衍生品工具相关的信用风险,但如果这些交易对手未能根据合同条款(基于衍生品工具的公允价值总额)履行合同,我们将遭受的最大损失在2021年6月30日并不重要。合伙企业的某些衍生品合同与信用风险相关
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UGI公司及其子公司
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
如果伙伴关系的债务评级被下调,可能需要追加抵押品的或有特征。在2021年6月30日,如果触发了与信用风险相关的或有功能,则需要发布的抵押品数量将不是很大。
抵销衍生资产和负债
如果存在抵销权,衍生资产和负债在简明合并资产负债表上按交易对手净额列示。我们将确认的收回现金抵押品的权利或返还现金抵押品的义务的金额与与同一交易对手签署的衍生品工具确认的金额进行抵销。我们的衍生工具既包括通过经纪商在交易所执行的衍生工具,也包括中央清算和场外交易。交易所合约利用金融中介、交易所或票据交换所进行交易、执行或清算。场外交易合同是与第三方直接交易的双边合同。某些场外及交易所合约包含透过总净额结算安排、衍生工具结算协议及合约违约条款抵销的合约权利。此外,合同还受通过对手方不履行、破产或其他条件而产生的有条件抵销权的约束。
一般来说,我们的大部分场外交易和所有外汇合约都有抵押品要求。抵押品的类型通常包括现金或信用证。吾等支付予场外衍生工具交易对手的现金抵押品(如有)反映于下表,以抵销衍生工具负债。吾等从场外衍生工具交易对手(如有)收到的现金抵押品,反映于下表以抵销衍生工具资产。在简明综合资产负债表中与衍生工具交易对手确认的若干其他应收账款及应付账款余额并不包括在下表内,但可能会减少我们对该等交易对手的净风险敞口,因为该等余额须受总净额结算或类似安排的影响。
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
衍生工具的公允价值
下表列出了公司按类型划分的衍生资产和负债,以及抵销的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
衍生资产: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
| | | | | | |
外币合约 | | $ | 15 | | | $ | 17 | | | $ | 25 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
受PGC和DS机制约束的衍生品: | | | | | | |
商品合约 | | 14 | | | 7 | | | 3 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合约 | | 623 | | | 100 | | | 65 | |
外币合约 | | 9 | | | 15 | | | 24 | |
| | 632 | | | 115 | | | 89 | |
衍生工具总资产--毛 | | 661 | | | 139 | | | 117 | |
资产负债表中的总金额抵销 | | (77) | | | (57) | | | (42) | |
收到的现金抵押品 | | (105) | | | — | | | — | |
衍生资产总额-净额 | | $ | 479 | | | $ | 82 | | | $ | 75 | |
衍生负债: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率合约 | | $ | (35) | | | $ | (55) | | | $ | (59) | |
| | | | | | |
受PGC和DS机制约束的衍生品: | | | | | | |
商品合约 | | (6) | | | — | | | (2) | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合约 | | (139) | | | (118) | | | (170) | |
外币合约 | | (13) | | | (14) | | | (7) | |
| | (152) | | | (132) | | | (177) | |
衍生负债总额--毛额 | | (193) | | | (187) | | | (238) | |
资产负债表中的总金额抵销 | | 77 | | | 57 | | | 42 | |
质押现金抵押品 | | — | | | 7 | | | 21 | |
衍生负债总额-净额 | | $ | (116) | | | $ | (123) | | | $ | (175) | |
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(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
衍生工具的效力
下表提供有关衍生工具对简明综合损益表的影响及AOCI变动的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至6月30日的三个月,: | | | | | | | | | | |
| | 得(损) 在以下位置识别 AOCI | | 损失 从 Aoci进入新的收入阶段 | | 损失地点重新分类,从 澳元转化为收入 |
现金流对冲: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | (1) | | | $ | (11) | | | $ | (6) | | | $ | (6) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
外币合约 | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 得(损) 收入中确认的收入增加 | | | | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | 2021 | | 2020 | | 在收入中确认的收益(损失)的位置 |
商品合约 | | $ | (5) | | | $ | 6 | | | 收入 |
商品合约 | | 347 | | | 127 | | | 销售成本 |
商品合约 | | — | | | 1 | | | 运营和行政费用 |
外币合约 | | (1) | | | (5) | | | 其他营业外收入(费用),净额 |
总计 | | $ | 341 | | | $ | 129 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至6月30日的9个月: | | | | | | | | | | |
| | 得(损) 在以下位置识别 AOCI | | 损失 从 奥西转化为个人收入 | | 损失地点重新分类,从 澳元转化为收入 |
现金流对冲: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | 5 | | | $ | (53) | | | $ | (19) | | | $ | (8) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
外币合约 | | $ | (2) | | | $ | 7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 得(损) 收入中确认的收入增加 | | | | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | 2021 | | 2020 | | 在收入中确认的收益(损失)的位置 |
商品合约 | | $ | (4) | | | $ | 14 | | | 收入 |
商品合约 | | 585 | | | (112) | | | 销售成本 |
商品合约 | | — | | | 1 | | | 运营和行政费用 |
商品合约 | | 5 | | | — | | | 其他营业收入,净额 |
外币合约 | | (4) | | | (5) | | | 其他营业外收入(费用),净额 |
总计 | | $ | 582 | | | $ | (102) | | | | | | | |
我们也是其他一些具有衍生工具要素的合同的当事人。然而,这些合同符合NPNS例外会计的条件,因为它们规定交付的产品或服务的数量预计将用于我们的正常业务过程,并且合同中的价格是基于与正在购买或销售的产品或服务的价格直接相关的基础上的。这些合同包括具有约束力的采购订单、规定购买和交付或销售能源产品的合同,以及要求交易对手提供商品储存、运输或运力服务以履行我们正常销售承诺的服务合同。
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
附注13-累计其他全面收益(亏损)
下表显示了AOCI的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2021年3月31日 | | $ | (25) | | | $ | (41) | | | $ | (60) | | | $ | (126) | |
重新定级调整前的其他综合收益 | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
可归因于UGI的其他全面收入 | | — | | | 5 | | | 16 | | | 21 | |
AOCI-2021年6月30日 | | $ | (25) | | | $ | (36) | | | $ | (44) | | | $ | (105) | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2020年3月31日 | | $ | (24) | | | $ | (54) | | | $ | (152) | | | $ | (230) | |
重新分类调整前的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (8) | | | 28 | | | 20 | |
从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
可归因于UGI的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (3) | | | 28 | | | 25 | |
AOCI-2020年6月30日 | | $ | (24) | | | $ | (57) | | | $ | (124) | | | $ | (205) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的9个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2020年9月30日 | | $ | (26) | | | $ | (54) | | | $ | (67) | | | $ | (147) | |
重新定级调整前的其他综合收益 | | — | | | 4 | | | 23 | | | 27 | |
从AOCI重新分类的金额 | | 1 | | | 14 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可归因于UGI的其他全面收入 | | 1 | | | 18 | | | 23 | | | 42 | |
| | | | | | | | |
AOCI-2021年6月30日 | | $ | (25) | | | $ | (36) | | | $ | (44) | | | $ | (105) | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的9个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2019年9月30日 | | $ | (26) | | | $ | (25) | | | $ | (166) | | | $ | (217) | |
重新分类调整前的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (38) | | | 42 | | | 4 | |
从AOCI重新分类的金额 | | 2 | | | 6 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可归因于UGI的其他全面收益(亏损) | | 2 | | | (32) | | | 42 | | | 12 | |
AOCI-2020年6月30日 | | $ | (24) | | | $ | (57) | | | $ | (124) | | | $ | (205) | |
注14-细分市场信息
我们的行动包括四可报告的部门通常基于销售的产品或服务、地理位置和监管环境:(1)美国天然气丙烷;(2)UGI国际;(3)中游和营销;以及(4)UGI公用事业。
公司及其他包括我们的CODM对部门业绩的评估之外的某些项目(有关这些项目的更多详细信息,请参见下文)。公司及其他还包括UGI的专属一般责任保险公司、UGI的公司总部设施和UGI的未分配公司和一般费用的净费用,以及未分配的UGI债务的利息支出。公司和其他资产主要包括UGI和UGI的现金和现金等价物
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(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
它的专属保险公司和UGI公司总部的资产。我们可报告部门的会计政策与公司2020年年报附注2“重要会计政策摘要”中描述的政策相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国燃气公司 丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | UGI 公用事业 | | 公司 其他项目(A)(&A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 1,496 | | | $ | — | | | $ | 526 | | | $ | 572 | | | $ | 232 | | | $ | 171 | | | $ | (5) | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (40) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 10 | | | $ | 1 | |
销售成本 | | $ | 516 | | | $ | (39) | | (b) | $ | 267 | | | $ | 355 | | | $ | 196 | | | $ | 67 | | | $ | (330) | |
营业收入 | | $ | 391 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 40 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | | | $ | 302 | |
股权投资收益(亏损) | | (86) | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | (93) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 306 | | | — | | | 11 | | | 41 | | | 21 | | | 25 | | | 208 | |
利息支出 | | (77) | | | — | | | (40) | | | (8) | | | (10) | | | (14) | | | (5) | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 229 | | | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | 33 | | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 203 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 33 | | | $ | 19 | | | $ | 29 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | $ | 112 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国燃气公司 丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | UGI 公用事业 | | 公司 其他项目(A)(&A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 1,199 | | | $ | — | | | $ | 451 | | | $ | 371 | | | $ | 202 | | | $ | 172 | | | $ | 3 | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (28) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 7 | | | $ | 1 | |
销售成本 | | $ | 417 | | | $ | (28) | | (b) | $ | 178 | | | $ | 198 | | | $ | 158 | | | $ | 68 | | | $ | (157) | |
营业收入 | | $ | 174 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | 13 | | | $ | 21 | | | $ | 104 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股权被投资人的收入 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外(费用)收入,净额 | | (4) | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (8) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 177 | | | — | | | 19 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 96 | |
利息支出 | | (80) | | | — | | | (41) | | | (8) | | | (11) | | | (14) | | | (6) | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | (22) | | | $ | 13 | | | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 90 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | 30 | | | $ | 20 | | | $ | 26 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 20 | | | $ | 15 | | | $ | 68 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的9个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国燃气公司 丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | UGI 公用事业 | | 公司 其他项目(A)(&A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 6,009 | | | $ | — | | | $ | 2,132 | | | $ | 2,106 | | | $ | 903 | | | $ | 873 | | | $ | (5) | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (236) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 183 | | | $ | 50 | | | $ | 3 | |
销售成本 | | $ | 2,623 | | | $ | (233) | | (b) | $ | 970 | | | $ | 1,229 | | | $ | 776 | | | $ | 401 | | | $ | (520) | |
营业收入 | | $ | 1,564 | | | $ | — | | | $ | 391 | | | $ | 322 | | | $ | 156 | | | $ | 243 | | | $ | 452 | |
股权投资收益(亏损) | | (69) | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | (93) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 2 | | | (6) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 1,495 | | | — | | | 391 | | | 326 | | | 180 | | | 245 | | | 353 | |
利息支出 | | (233) | | | — | | | (120) | | | (21) | | | (31) | | | (42) | | | (19) | |
所得税前收入 | | $ | 1,262 | | | $ | — | | | $ | 271 | | | $ | 305 | | | $ | 149 | | | $ | 203 | | | $ | 334 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 375 | | | $ | — | | | $ | 130 | | | $ | 100 | | | $ | 56 | | | $ | 87 | | | $ | 2 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 438 | | | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | 68 | | | $ | 32 | | | $ | 255 | | | $ | — | |
截至2021年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 15,006 | | | $ | (267) | | | $ | 4,381 | | | $ | 3,749 | | | $ | 2,904 | | | $ | 3,997 | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的9个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国燃气公司 丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | UGI 公用事业 | | 公司 其他项目(A)(&A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 5,435 | | | $ | — | | | $ | 1,983 | | | $ | 1,726 | | | $ | 855 | | | $ | 863 | | | $ | 8 | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (202) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162 | | | $ | 38 | | | $ | 2 | |
销售成本 | | $ | 2,673 | | | $ | (201) | | (b) | $ | 792 | | | $ | 968 | | | $ | 721 | | | $ | 404 | | | $ | (11) | |
营业收入(亏损) | | $ | 913 | | | $ | — | | | $ | 390 | | | $ | 230 | | | $ | 139 | | | $ | 229 | | | $ | (75) | |
股权被投资人的收入 | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外(费用)收入,净额 | | (4) | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | (21) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益(亏损) | | 931 | | | — | | | 390 | | | 247 | | | 161 | | | 229 | | | (96) | |
利息支出 | | (247) | | | — | | | (124) | | | (23) | | | (34) | | | (41) | | | (25) | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 684 | | | $ | — | | | $ | 266 | | | $ | 224 | | | $ | 127 | | | $ | 188 | | | $ | (121) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 362 | | | $ | — | | | $ | 134 | | | $ | 92 | | | $ | 57 | | | $ | 78 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 444 | | | $ | — | | | $ | 104 | | | $ | 62 | | | $ | 61 | | | $ | 217 | | | $ | — | |
截至2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 13,843 | | | $ | (365) | | | $ | 4,311 | | | $ | 3,208 | | | $ | 2,740 | | | $ | 3,709 | | | $ | 240 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(a)公司及其他包括属于我们的可报告部门的特定项目,这些项目没有包括在我们的CODM在评估我们的可报告部门的业绩或分配资源时使用的部门利润衡量标准中。下表列出了已包括在公司和其他项目中的此类税前收益(亏损),以及与之相关的可报告部门:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具净亏损 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4) | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 销售成本 | | $ | 59 | | | $ | 226 | | | $ | 44 | | | |
外币衍生工具未实现亏损 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | |
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业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (11) | | | $ | (6) | | | $ | — | | | |
彭东区投资减值 | | 股权投资收益(亏损) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (93) | | | |
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截至2020年6月30日的三个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 销售成本 | | $ | 60 | | | $ | 78 | | | $ | 22 | | | |
外币衍生工具未实现亏损 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | — | | | |
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业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | — | | | |
持有待售资产的减值 | | 持有待售资产的减值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52) | | | |
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目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
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截至2021年6月30日的9个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具净亏损 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4) | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 销售成本 | | $ | 123 | | | $ | 380 | | | $ | 16 | | | |
外币衍生工具未实现亏损 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | |
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业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (37) | | | $ | (12) | | | $ | — | | | |
彭东区投资减值 | | 股权投资收益(亏损) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (93) | | | |
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截至2020年6月30日的9个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(亏损) | | 销售成本 | | $ | 48 | | | $ | (54) | | | $ | 19 | | | |
外币衍生工具未实现亏损 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (20) | | | $ | — | | | |
与CMG收购相关的收购和整合费用 | | 运营和行政费用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | |
业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (27) | | | $ | (16) | | | $ | — | | | |
持有待售资产的减值 | | 持有待售资产的减值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52) | | | |
(b)代表消除部门间交易,主要是中游营销、UGI公用事业公司和美国天然气丙烷公司之间的交易。
注15-业务转型计划
美国天然气公司和UGI国际公司。从2019财年开始,我们开始在ameriGas丙烷和UGI国际业务部门执行为期多年的业务转型计划。这些计划旨在通过在销售和营销、供应和物流、运营、采购和管理等领域降低成本和提高效率来改善长期运营业绩。此外,这些业务转型计划侧重于通过增强客户关系管理和改善数字客户体验等方式增强客户体验。在这些举措方面,我们确认了#美元的费用。17及$6在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,分别为49及$43在截至6月30日、2021年和2020年的9个月里。这些费用主要包括咨询、咨询、营销和与员工相关的成本,主要反映在简明综合收益表的“经营和行政费用”中。
企业服务部。从2020财年开始,我们启动了一个转型项目,重点放在我们的支持职能上,包括:财务、采购、人力资源和信息技术。该计划将标准化我们全球平台上的流程和活动,同时利用我们业务之间的最佳实践和效率。关于这一倡议,我们确认了#美元的费用。4及$8截至2021年6月30日止三个月及九个月于简明综合收益表的“营运及行政开支”。
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
附注16-权益法投资
我们核算实体的私人持有的股本证券,这些证券的公允价值不容易确定,我们不能控制这些证券,但根据权益法,我们对运营和财务政策有重大影响。我们的权益法投资主要由PennEast、Pennant和Pine Run组成。
2021财年的发展
松树跑道。 2021年2月,巨石阵和能源服务公司的全资子公司UGI Pine Run,LLC共同拥有的Pine Run公司完成了对Pine Run Midstream,LLC的收购,初步收购价为1美元。205。Pine Run Midstream,LLC运营43宾夕法尼亚州西部巴特勒和阿姆斯特朗两县数英里的干气收集管道和压缩资产。UGI Pine Run,LLC‘s49Pine Run的%会员权益总计$59,截至2021年6月30日,并被计入权益法投资,因为我们有能力对实体施加重大影响,但不能控制。
彭东区.UGI PennEast,LLC和其他四个成员,包括Southern Company,New Jersey Resources,South Jersey Industries和Enbridge,Inc.的全资子公司,分别持有20PennEast的%会员权益。2019年9月,美国第三巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Third Circuit)的一个陪审团裁定,新泽西州第十一修正案的豁免权禁止PennEast根据天然气法案向联邦法院提起针对新泽西州或其机构的征用权诉讼。2021年2月3日,美国最高法院发布命令,批准PennEast的移审令申请,该案于2021年4月28日进行了辩论。2021年6月29日,美国最高法院做出了有利于PennEast的裁决,推翻了第三巡回法院阻止PennEast对一个州拥有财产权权益的土地行使联邦征用权的决定。
在最高法院做出有利的裁决后,PennEast项目的合作伙伴重新评估了剩余的法律和监管应急事项,这些事项必须在开工之前解决。基于仍然存在的重大法律挑战和在获得必要的监管批准方面预期的进一步延误,这阻碍了该项目的建设和商业运营,该公司得出结论,其在PennEast的投资在2021年6月30日受到减损,这种减损不是暂时的。该公司在PennEast的投资的估计公允价值是根据管理层对市场参与者将使用的某些结果(以及相关时间)的可能性的估计和假设,在预期现值技术下使用概率加权现金流计量的。这些假设包括PennEast项目收购的设备(主要是管道、压缩机和土地)的估计公允价值以及所需的监管批准、悬而未决的法律问题的满意解决、建设成本的大小、投入使用日期、预测收入和贴现率,以及与PennEast项目相关的各种方案的概率权重。PennEast建设项目的最终结果目前还不能确定。
根据这一分析,公司确认了非临时性税前减值费用#美元。932021年6月,在简明综合损益表中记入“股权投资(亏损)收入”。公司已经对确认为减值的递延税项资产建立了全额估值准备,因为这种递延税项资产在2021年6月30日实现的可能性并不大。截至2021年6月30日,公司在PennEast的投资的估计公允价值是公允价值等级中的非经常性3级计量,因为重要的不可观察的投入主要反映了分配给上文讨论的潜在结果的概率权重。
附注17--全球大流行的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布全球大流行,原因是新冠肺炎的爆发和持续传播,对全球经济产生了重大影响。根据世界卫生组织、疾病预防控制中心建议的缓解和遏制程序,以及联邦、州和地方政府当局实施的包括就地避难令、隔离和类似限制在内的各种程序,该公司实施了各种程序来保护我们的员工、第三方业务合作伙伴和全球客户。该公司继续以安全可靠的方式向其全球客户提供必要的产品和服务,并将继续遵守其服务的每个市场所规定的限制。该公司继续评估和应对长期中断的潜在影响以及对其经营业绩的持续影响。这些项目可能包括但不限于:其客户的财务状况;对其产品和服务的可获得性和需求减少;应收账款的变现;
目录
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币以百万为单位,除非每股金额和另有说明)
与某些流动资产、长期资产和商誉相关的减值考虑因素;与当前和未来项目相关的延误;以及政府刺激努力(包括针对新冠肺炎的税收立法)的影响。虽然公司的运营和财务业绩继续受到新冠肺炎的影响,但公司目前无法预测疫情的持续时间或严重程度,以及对其业务、财务状况、运营结果、流动性或现金流的总体影响。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)中包含的信息可能包含“1933年证券法”(修订后)第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这类陈述使用诸如“相信”、“计划”、“预期”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”等前瞻性词汇或其他类似词汇。这些声明讨论了我们预期或预期未来将发生或可能发生的计划、战略、事件或发展。
前瞻性陈述可能包括对前瞻性陈述背后的假设或基础的陈述。我们相信,我们真诚地选择了这些假设或基础,而且它们是合理的。然而,我们提醒您,实际结果几乎总是与假设的事实或基础不同,实际结果与假设的事实或基础之间的差异可能是实质性的,具体取决于具体情况。在考虑前瞻性陈述时,您应该牢记以下可能影响我们未来业绩并可能导致这些结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的重要因素:(1)天气状况,包括气候变化导致的越来越不确定的天气模式,导致我们业务的需求减少和季节性;(2)丙烷和其他液化石油气、电力和天然气的成本波动性和可用性,以及液化石油气钢瓶的可用性和向客户运输产品的能力;(2)成本波动和丙烷和其他液化石油气、电力和天然气的供应,以及液化石油气钢瓶的供应和向客户运输产品的能力;(3)国内外法律法规的变化,包括安全、税收、消费者保护、数据隐私、会计事项和环境,包括对气候变化的监管反应;(4)无法通过公用事业费率诉讼及时收回成本;(5)未决和未来的法律或监管诉讼、查询或调查的影响;(6)来自相同和替代能源的竞争压力;(7)未能获得新客户或留住现有客户,从而减少或限制任何收入的增长;(8)环境索赔的责任;(九)因能源价格高企、能效和技术提高导致需求减少而加大客户节约措施的;(十)不利的劳动关系;(十一)客户、交易对手、供应商, (十二)未参保的索赔和超出保险范围的索赔责任,包括因爆炸、恐怖主义、自然灾害、流行病和其他灾难性事件可能造成的人身伤害和财产损失的赔偿责任;(十三)各种形式的发电、配电、运输、储存和输送天然气可能产生的运行危险和风险;(十三)输配系统服务中断的赔偿责任;(三)未参保的索赔和超出保险范围的索赔的赔偿责任,包括因爆炸、恐怖主义、自然灾害、流行病和其他灾难性事件可能造成的人身伤害和财产损失的赔偿责任;(十三)输配电系统服务中断;(14)美国、欧洲和其他国家的政治、监管和经济状况,包括目前的中东冲突和英国退出欧盟,以及外币汇率波动,特别是欧元;(15)资本市场状况,包括进入资本市场的机会减少和利率波动;(16)大宗商品市场价格的变化导致现金抵押品要求大幅提高;(17)子公司分配减少,影响派息能力;(18)Marcellus和Utica页岩气产量的变化;(19)我们收购、商业计划和投资的可用性、时机和成功,以发展我们的业务;(20)我们成功整合被收购的业务和实现预期协同效应的能力;(21)我们的信息技术系统以及我们的第三方供应商或服务提供商的系统中断、中断、故障或故障, (24)与全球大流行有关的不确定性,包括新冠肺炎大流行的持续时间和/或影响;(25)我们能够在多大程度上利用CARE法案和类似税收立法下目前提供的某些税收优惠,以及此类优惠在多大程度上能在多大程度上利用CARE法案和类似税收立法规定的某些税收优惠,以及此类优惠是否将继续适用于全球大流行,包括(24)与全球大流行有关的不确定性,包括新冠肺炎大流行的持续时间和/或影响;(25)我们无法完成悬而未决的或未来的能源基础设施项目;(23)我们在完成未决的和未来的业务转型举措中实现预期的运营效益和成本效益的能力,包括客户服务中断导致潜在客户流失的影响;(25)以及(26)支付和结算我们的股权单位的组成部分可能对我们普通股的持有者产生的潜在稀释影响。
这些因素,以及项目1A中列出的那些因素。本10-Q表格和公司2020年年度报告中的风险因素不一定都是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中表述的结果大不相同的重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生实质性的不利影响。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息还是未来的事件,除非联邦证券法要求这样做。
经营成果分析
以下分析将公司2021年三个月期与2020年三个月期、2021年九个月期与2020年九个月期的经营业绩进行比较。我们对经营结果的分析应与简明合并财务报表附注14中包含的分部信息一起阅读。
由于我们的大多数企业销售或分销主要用于供暖的能源产品,我们的业绩受到我们服务地区温度的显著影响,特别是在10月至3月的取暖季节。因此,我们的经营业绩,不包括对大宗商品衍生品的损益影响
与本期交易无关的工具,如下面进一步讨论的,在我们的第一财季和第二财季明显较高。
最新发展动态
尚未完成对登山气体公司的收购
2020年12月29日,UGI公司签署了一项最终协议,以5.4亿美元的初步收购价收购西弗吉尼亚州最大的天然气分销公司Mount taineer,其中包括承担约1.4亿美元的长期债务。登山者为该州55个县中的50个县的近21.5万名客户提供服务。这笔悬而未决的收购需要遵守惯例的监管和其他成交条件,包括西弗吉尼亚州公共服务委员会(Public Service Commission Of West Virginia)的批准,预计将在2021年下半年完成。UGI目前预计将使用2021年UGI Corporation高级信贷安排和发行股权单位的收益为即将进行的收购提供资金。有关这些融资活动的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注7和8。
2021年1月26日,UGI和Mountain Eer向WV PSC提交了一份联合请愿书,要求同意和批准这项悬而未决的收购。 2021年7月15日,UGI和Montaineer代表各方提交了一份关于解决诉讼中所有问题的一致联合规定和协议(“和解”),其中包括要求西弗吉尼亚州PSC批准待完成的收购。和解方案是在2021年7月20日的一次证据听证会上提交给WV PSC的。本公司无法预测结算审批程序的时间或最终结果。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布全球大流行,原因是新冠肺炎的爆发和持续传播,对全球经济产生了重大影响。根据世界卫生组织、疾病预防控制中心建议的缓解和遏制程序,以及联邦、州和地方政府当局实施的包括就地避难令、隔离和类似限制在内的各种程序,我们实施了各种程序来保护我们的员工、第三方业务合作伙伴和全球客户。尽管我们的业绩在2021财年继续受到新冠肺炎的影响,但我们将继续以安全可靠的方式向全球客户提供基本的产品和服务,并将继续遵守我们服务的每个市场提出的强制限制。我们继续评估和应对长期中断的潜在影响以及对我们运营结果的持续影响。这些因素可能包括但不限于:客户的财务状况;产品和服务的可获得性和需求减少;应收账款的实现;与某些流动资产、长期资产和商誉相关的减值因素;与当前和未来项目相关的延迟;以及为应对新冠肺炎而实施的政府刺激措施(包括税收立法)的影响(见下文“利息、支出和所得税”)。
目前,我们无法预测大流行的持续时间或总规模,以及对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性或现金流的总体影响,但在整个全球危机期间,我们仍将重点放在管理我们的财务状况和流动性上。
业务转型计划
企业服务部。从2020财年开始,我们启动了一个转型项目,重点放在我们的支持职能上,包括:财务、采购、人力资源和信息技术。该计划将标准化我们全球平台上的流程和活动,同时利用我们业务之间的最佳实践和效率。虽然这一倡议正在协调多个支持职能,但每个领域都处于不同的转型阶段,并将在未来两到三年内经历必要的变化。在这些活动方面,我们预计在此期间将产生约4000万美元的非经常性成本,从而在2023财年实现持续的年化节省超过1500万美元。
美国天然气丙烷。在ameriGas丙烷,我们在2019财年开始执行业务转型计划,重点关注以下关键领域的效率和有效性:客户数字体验;客户关系管理;运营流程重新设计和专业化;分销和路线优化;销售和营销效率;采购和一般及行政效率;以及供应和物流。转型活动将在2021财年继续进行,并可能在短期内导致客户服务中断。然而,一旦完成,预计到2022年财年末,这些计划的年度总收益将超过1.4亿美元,这将使我们能够通过提高运营效率和降低费用来提高盈利能力和现金流,并能够增加对基本业务客户保留和增长计划的投资,包括降低
选择我们基础业务的细分市场。我们估计,执行这些举措的总成本,包括大约1亿美元的相关资本支出,大约为2亿美元。
UGI国际公司。在我们的UGI国际液化石油气业务中,我们在2019财年启动了一项计划,并启动了一个过程,以确定我们目前开展业务的所有17个国家的运营协同效应。我们将这一倡议称为项目联盟,其目标是通过建立两个卓越中心,将注意力集中在增强客户服务和安全高效的运营上。其中一个中心将专注于商业卓越,以确定和执行改善客户体验的项目。第二个中心将专注于我们整个分销网络和灌装中心的卓越运营。这些业务活动正在进行中,并将主要在2021财年期间继续执行。一旦完成,这些活动预计每年将产生超过3000万欧元的收益。我们估计,执行这些项目联盟计划的累计总成本约为5500万欧元,其中包括与IT资本支出相关的约1000万欧元。
非GAAP财务指标
UGI管理层在评估UGI的整体业绩时使用“UGI公司的调整后净收入”和“调整后稀释后每股收益”,这两个指标都是非GAAP财务指标。管理层认为,这些非GAAP衡量标准为投资者提供了有关UGI业绩的有意义的信息,因为它们消除了商品和某些与当期交易无关的外币衍生工具的损益,以及其他可能影响同期业绩比较的重要离散项目。
UGI没有将其商品和某些外币衍生工具指定为GAAP下的对冲。可归因于UGI公司的净收入的波动可能是这种与当期交易无关的衍生工具损益的结果。这些损益主要来自未结算商品和某些外币衍生工具的未实现损益的变动,其次是与本期交易无关的已结算商品衍生工具的某些已实现损益的变动。然而,由于这些衍生工具在经济上对冲了能源商品的预期未来购买或销售,或者在某些外币衍生品的情况下,减少了与我们的海外业务相关的预期未来收益的波动性,我们预计这些收益或亏损将在很大程度上被预期未来能源商品交易的损益所抵消,或者减轻预期未来收益的波动性。非GAAP财务计量不符合GAAP,也不是GAAP的替代品,应该被视为可比GAAP计量的补充,而不是替代。
下表反映了上述调整,并将最直接可比的GAAP指标UGI公司的净收入与UGI公司的调整后净收入进行了核对,并将最直接可比的GAAP指标UGI公司的稀释每股收益与调整后的每股摊薄收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的可归因于UGI公司的净收入 | | 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国气体丙烷 | | $ | (20) | | | $ | (15) | | | $ | 204 | | | $ | 198 | |
UGI国际公司 | | 31 | | | (11) | | | 222 | | | 137 | |
中游市场营销 | | 8 | | | 7 | | | 107 | | | 93 | |
UGI实用程序 | | 9 | | | 4 | | | 157 | | | 147 | |
企业管理和其他(A) | | 122 | | | 100 | | | 252 | | | (52) | |
UGI公司的净收入 | | 150 | | | 85 | | | 942 | | | 523 | |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(分别为94美元、49美元、147美元和6美元的税后净额) | | (231) | | | (114) | | | (368) | | | (15) | |
外币衍生工具的未实现亏损(税后净额分别为$(1)、$(3)、$(2)和$(6)) | | — | | | 4 | | | 4 | | | 14 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
与CMG收购相关的收购和整合费用(分别为0美元、0美元、0美元和1美元的税后净额) | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
与悬而未决的登山者收购相关的收购费用(分别为0美元、0美元、1美元和0美元的税后净额) | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
业务转型费用(分别扣除税金$(6)、$(3)、$(15)和$(13)) | | 15 | | | 4 | | | 42 | | | 30 | |
意大利税法变化的影响(B) | | — | | | — | | | (23) | | | — | |
在PennEast的投资减值(分别为0美元、0美元、0美元、0美元的税后净额) | | 93 | | | — | | | 93 | | | — | |
待售资产减值(税后净额分别为0美元、15美元、0美元和15美元) | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
调整总额(A)(C) | | (122) | | | (69) | | | (249) | | | 67 | |
调整后的可归因于UGI公司的净收入 | | $ | 28 | | | $ | 16 | | | $ | 693 | | | $ | 590 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
调整后稀释后每股收益 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国气体丙烷 | | $ | (0.10) | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.94 | |
UGI国际公司 | | 0.15 | | | (0.05) | | | 1.06 | | | 0.65 | |
中游市场营销 | | 0.04 | | | 0.03 | | | 0.51 | | | 0.44 | |
UGI实用程序 | | 0.04 | | | 0.02 | | | 0.75 | | | 0.70 | |
企业管理和其他(A) | | 0.58 | | | 0.48 | | | 1.19 | | | (0.24) | |
每股收益-稀释后 | | 0.71 | | | 0.41 | | | 4.48 | | | 2.49 | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | (1.09) | | | (0.55) | | | (1.75) | | | (0.07) | |
外币衍生工具未实现亏损 | | — | | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.07 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
与CMG收购相关的收购和整合费用 | | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
与待完成的登山者收购相关的收购费用 | | — | | | — | | | 0.01 | | | — | |
业务转型费用 | | 0.07 | | | 0.02 | | | 0.20 | | | 0.14 | |
意大利税法变化的影响(B) | | — | | | — | | | (0.11) | | | — | |
彭东区投资减值 | | 0.44 | | | — | | | 0.44 | | | — | |
持有待售资产的减值 | | — | | | 0.18 | | | — | | | 0.17 | |
调整总额(A) | | (0.58) | | | (0.33) | | | (1.18) | | | 0.32 | |
调整后每股收益-稀释后 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.08 | | | $ | 3.30 | | | $ | 2.81 | |
(a)公司及其他包括对我们的报告部分进行的某些调整,以实现可归因于UGI公司的净收入。这些调整已从分部业绩中剔除,以与我们的CODM在评估分部业绩和分配资源时使用的衡量标准保持一致。有关这些调整的更多信息,以及公司和其他中包括的其他项目,请参阅合并合并财务报表附注14。
(b)有关此次调整的其他信息,请参阅下面的“利息、费用和所得税”。
(c)与使用法定业务单位税率确定的税前调整相关的所得税。
高管概述
2021年三个月期与2020年三个月期比较
讨论。可归因于UGI公司的净收入2021年三个月期为1.5亿美元(相当于每股稀释后0.71美元),而同期为8500万美元(相当于每股稀释后0.41美元)2020-3个月期间。UGI Corporation在2021年和2020年三个月期间的净收入分别反映了未实现商品衍生品工具和某些外币衍生品工具变化带来的净收益2.31亿美元和1.1亿美元。UGI Corporation的净收入还反映了2021年和2020年三个月期间分别为1500万美元和400万美元的业务转型费用。这个2021年三个月期包括与我们在PennEast的投资相关的9300万美元减值费用,以及2020-3个月期间包括与2020年9月处置的待售资产相关的3700万美元减值费用。
调整后的UGI公司应占净收益2021年三个月期为2,800万美元(相当于每股稀释后0.13美元),而同期为1,600万美元(相当于每股稀释后0.08美元)2020-3个月期间。年度内,UGI公司的调整后净收入增加2021年三个月期在很大程度上反映了来自我们美国的更高的收益贡献GI国际业务部门,受益于与去年同期相比较冷的天气,导致液化石油气产量增加。与去年同期相比,CARE法案规定的福利减少,部分抵消了这一积极影响。
2021年前三个月,美国天然气公司可归因于UGI公司的调整后净亏损为2000万美元,而去年同期为1500万美元。业绩下降在很大程度上归因于总利润率较低,原因是
平均单位利润率略有下降,这是由于客户群数量的同比变化以及天气较上年同期温暖所致。
UGI国际公司可归因于UGI公司的调整后净收入在2021年三个月期间增加了4200万美元,主要反映了液化石油气产量增加的总利润率上升,这得益于与去年同期相比较冷的天气以及2021年三个月期间外币走强的换算影响。与上年同期相比,业务和行政费用增加以及外币兑换合同实现收益减少,部分抵消了这些积极因素。
Midstream&Marketing的调整后净收入可归因于UGI Corporation,反映了2021年三个月期间的小幅增长,其中包括其在Pine Run的2021年投资的股权收入。
2021年前三个月,UGI公用事业公司可归因于UGI公司的调整后净收入比去年同期增加了500万美元。这一增长在很大程度上是由于天然气公用事业利润率上升,反映了2021年1月1日生效的基本费率提高的影响,以及与去年同期相比运营和行政费用的下降。与上年同期相比,与持续资本改善活动有关的折旧费用增加,部分抵消了这些积极因素。
2021年9个月期间与2020年9个月期间相比
讨论。可归因于UGI公司的净收入2021年9个月期间为9.42亿美元(相当于每股稀释后4.48美元),而去年同期为5.23亿美元(相当于每股稀释后2.49美元)D股)在2020年的九个月期间。UGI公司的净收入在2021年和2020年的9个月期间反映出未实现商品衍生工具和某些外币衍生工具变动的净收益分别为3.64亿美元和100万美元。UGI Corporation的净收入还反映了2021年和2020年9个月的业务转型费用分别为4200万美元和3000万美元句号。2021年的9个月期间也包括与我们在PennEast的投资相关的9300万美元减值费用以及与意大利税法变化有关的选举相关的2300万美元税收优惠。2020年9个月期间包括与2020年9月处置的待售资产相关的3700万美元减值费用。
2021年9个月期间,UGI公司的调整后净收入为6.93亿美元(相当于每股稀释后收益3.30美元),而2020年同期为5.9亿美元(相当于每股稀释后收益2.81美元)。2021年前9个月期间,UGI Corporation调整后净收入的增长反映了我们每个业务部门对收益的更高贡献,包括UGI国际利润率的提高,这得益于与去年同期相比较冷的天气,更强劲的外币的换算影响,以及更高的平均液化石油气单位利润率,包括利润率管理努力的持续影响。2021年1月1日UGI公用事业公司基本利率的提高,以及自2020年6月30日以来收购和投入使用的资产的影响,也是造成这一改善的原因之一。与去年同期相比,CARE法案规定的福利减少,部分抵消了这些积极影响。
2021年前9个月,美国天然气丙烷公司可归因于UGI公司的调整后净收入增加了600万美元。这一增长主要反映了运营和行政费用的下降,包括与正在进行的转型计划相关的部分福利、与客户账户相关的费用增加以及与上年同期相比利息支出的下降。这些积极因素被零售丙烷利润率下降(主要是由于销量下降)部分抵消。
UGI国际公司可归因于UGI公司的调整后净收入在2021年前9个月增加了8500万美元,主要反映了液化石油气产量的增加,这得益于与去年同期相比更冷的天气,更高的平均液化石油气单位利润率,包括有效的利润率管理努力,以及更强劲的外币的换算效应。这些积极因素被运营和行政费用增加部分抵消,这反映出与上年同期相比,液化石油气产量增加导致维护和分销成本增加,以及前面提到的外币走强的影响。
2021年前9个月,中游营销公司可归因于UGI公司的调整后净收入增加了1400万美元,这主要是由于产能管理和天然气活动的总收益贡献比去年同期有所增加。
2021年前9个月,UGI公用事业公司可归因于UGI公司的调整后净收入比去年同期增加了1000万美元。这一增长在很大程度上是由于天然气公用事业利润率较高,反映了2021年1月1日生效的基本费率的增加,以及电力公用事业公司的利润率较高,与配送量的增加有关。与上年同期相比,与持续资本改善活动有关的折旧费用增加,部分抵消了这些积极因素。
细分运营结果
2021年三个月期与2020年三个月期比较
美国气体丙烷
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截至6月30日的三个月, | | 2021 | | 2020 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 526 | | | $ | 451 | | | $ | 75 | | | 17 | % |
总保证金(A) | | $ | 259 | | | $ | 273 | | | $ | (14) | | | (5) | % |
运营和行政费用 | | $ | 212 | | | $ | 209 | | | $ | 3 | | | 1 | % |
营业收入/扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 11 | | | $ | 19 | | | $ | (8) | | | (42) | % |
零售量(百万加仑) | | 184 | | | 182 | | | 2 | | | 1 | % |
采暖度天数-比正常冷%(B) | | 2.5 | % | | 16.9 | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表总收入减去销售总成本。
(b)从2021财年开始,使用基于NOAA提供的美国344个地区(不包括阿拉斯加和夏威夷)的天气统计数据的体积加权天气数据,在连续10年内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
2021年三个月期间的平均气温比正常低2.5%,但比去年同期温暖12.3%。在2021年的三个月期间,零售总加仑销量略有增加,主要反映出国民账户销量的增加,但部分被钢瓶交换量与去年同期相比大幅增加、住宅销量下降以及结构保护和其他剩余容量损失的持续影响所抵消。
在2021年的三个月期间,总收入增加了7500万美元,这主要是因为与去年同期相比,丙烷的平均零售和批发价格(6300万美元)和批发量(1100万美元)都有所上升。美国主要供应点之一得克萨斯州蒙特贝尔维尤的丙烷日均批发价格在2021年的三个月期间(约为112%)明显高于去年同期的价格。在2021年的三个月期间,销售总成本增加了8900万美元,主要反映了丙烷产品平均总成本(7800万美元)和丙烷批发量(1000万美元)的增加。
在2021年的三个月期间,ameriGas丙烷的总利润率下降了1400万美元,这主要是由于钢瓶交换量减少导致平均零售单位利润率(1400万美元)下降,部分被国民账户数量的增长所抵消。与去年同期相比,客户分部数量的这些同比变化导致平均零售单位利润率略有下降。这一影响被较高的丙烷零售量(200万美元)部分抵消。
在2021年的三个月里,营业收入和扣除利息、费用和所得税前的收益都减少了800万美元,主要反映了总利润率的下降,部分被与客户账户相关的费用和与出售选定资产相关的收益带来的更高的其他收入所抵消。2021年这三个月的运营和行政费用略有上升,其中包括车辆燃料、运营和租赁费用增加(300万美元)、广告费用增加(200万美元)和一般保险成本增加(200万美元),但部分被与员工相关的成本下降(300万美元)所抵消。运营和行政费用继续反映出与前面提到的正在进行的业务转型计划相关的部分收益。
UGI国际公司
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截至6月30日的三个月, | | 2021 | | 2020 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 572 | | | $ | 371 | | | $ | 201 | | | 54 | % |
总保证金(A) | | $ | 217 | | | $ | 166 | | | $ | 51 | | | 31 | % |
运营和行政费用 | | $ | 144 | | | $ | 121 | | | $ | 23 | | | 19 | % |
营业收入 | | $ | 40 | | | $ | 17 | | | $ | 23 | | | 135 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 41 | | | $ | 21 | | | $ | 20 | | | 95 | % |
液化石油气零售加仑销量(百万) | | 166 | | | 137 | | | 29 | | | 21 | % |
采暖度天数-比正常冷(暖)%(B) | | 24.4 | % | | (17.3) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是收入减去销售成本,在2020年的三个月期间,液化石油气钢瓶灌装成本为700万美元。就财务报表而言,2020年三个月期间的液化石油气气瓶灌装成本计入2020年综合损益表的“营运及行政开支”(但不包括上文所述的营运及行政开支)。液化石油气钢瓶灌装成本计入2021年简明综合损益表的《销售成本》。
(b)从2021年财政年度开始,使用我们UGI国际服务区域内各个地点的流量加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
2021年三个月期间的平均气温比正常水平低24.4%,比去年同期低54.7%。2021年三个月期间售出的液化石油气零售加仑总量增长21%,反映出与去年同期相比,较冷的天气和更高的钢瓶销量增加了散货量。这些销量的改善还反映了上一年同期由于新冠肺炎造成的某些销量下降的回升。与去年同期相比,2021年三个月期间西北欧丙烷和丁烷的平均批发价格分别上涨了约81%和76%。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率换算成美元。我们UGI International业绩的很大一部分功能货币是欧元,程度较小的是英镑。在2021年和2020年三个月期间,未加权欧元对美元的平均换算率分别约为1.21美元和1.10美元,英镑对美元的平均未加权换算率分别约为1.40美元和1.24美元。这些外币汇率的波动可能对下文讨论的个别财务报表组成部分产生重大影响。外币汇率变化对UGI国际公司利息、支出和所得税前收益的净影响导致2021年前三个月的净收益为400万美元。然而,这些变化的影响被多年远期外汇合约的影响所缓解,这些远期外汇合约旨在大幅抵消这种波动。这些远期外汇合约导致2021年三个月期间略有实现净亏损,而2020年三个月期间实现净收益为200万美元。
在2021年的三个月里,UGI国际公司的收入和销售成本分别增加了2.01亿美元和1.5亿美元。销售收入和成本的增长主要反映了外币走强(分别约5300万美元和3300万美元)的换算影响,比上年同期更高的液化石油气平均售价和产品成本的影响,以及前面提到的与上年同期相比零售和批发液化石油气数量的增加。能源营销活动也导致了2021年这三个月期间销售收入和成本的增加,原因是天气变冷导致天然气产量增加,以及去年同期新冠肺炎导致的某些销量下降。
在2021年的三个月期间,UGI国际公司的总利润率增加了5100万美元,这在很大程度上反映了更强劲的外币(约2000万美元)的换算影响,以及与去年同期相比散装和钢瓶数量的增加。这些积极影响被平均液化石油气单位利润率略有下降所部分抵消。
在2021年的三个月期间,UGI国际公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比去年同期增加了2300万美元和2000万美元。营业收入的增长主要反映总毛利的增长,部分被运营和行政费用增加(2,300万美元)所抵消,这其中反映了外币走强(约1,300万美元)的影响。
与上一年同期相比,与销量增加相关的维护和分销成本上升,以及员工成本增加。2021年三个月期间扣除利息、支出和所得税前收益的增长主要反映了营业收入的增加,部分被为减少外币汇率变化影响而产生的UGI国际收益波动而签订的外币兑换合同的实现收益减少所抵消(200万美元)。
中游与营销
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截至6月30日的三个月, | | 2021 | | 2020 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 261 | | | $ | 222 | | | $ | 39 | | | 18 | % |
总保证金(A) | | $ | 65 | | | $ | 64 | | | $ | 1 | | | 2 | % |
运营和行政费用 | | $ | 31 | | | $ | 31 | | | $ | — | | | — | % |
营业收入 | | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 1 | | | 8 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 21 | | | $ | 20 | | | $ | 1 | | | 5 | % |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
在2021年的三个月期间,Midstream&Marketing能源营销区域的平均气温比正常水平高1.5%,比去年同期高18.6%。从2021年财政年度开始,使用体积加权天气数据在滚动的10年期间确定与平均采暖度日数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。Midstream&Marketing前一年的业绩包括其HVAC业务和Conemaugh所有权权益的贡献,这两项业务都于2020年9月出售。
2021年前三个月的中游和营销收入比去年同期增加了3900万美元,主要反映了天然气营销和收集活动(3700万美元)、可再生能源营销活动(500万美元)和产能管理活动(400万美元)的收入增加。这些收入增长被其前HVAC业务的收入和在Conemaugh的所有权权益(1400万美元)的缺乏部分抵消。2021年三个月期间,中游和营销销售成本为1.96亿美元,而去年同期为1.58亿美元。这3800万美元的增长主要反映了可归因于天然气(3400万美元)和可再生能源(400万美元)营销活动的销售成本增加,但被HVAC和Conemaugh(600万美元)的未计成本部分抵消。2021年这三个月期间天然气收入和销售成本的大幅增长在很大程度上是由于天然气平均价格与去年同期相比有所上涨,部分被产量下降所抵消。
中游研发和营销总利润率在2021年的三个月期间略有增长,反映出与去年同期相比,产能管理、天然气收集和可再生能源营销活动的利润率有所提高。这些积极因素,包括自2020年6月30日以来收购和投入使用的新资产的影响,在很大程度上被2021年三个月期间HVAC和Conemaugh的利润率不足所抵消。
在2021年的三个月期间,中游营销的营业收入以及利息支出和所得税前的收益都略有增长,主要反映了总利润率比去年同期的增长,以及利息支出和所得税前的收益,这是其2021年对Pine Run投资带来的增加的股权收入。营业和行政费用与上年同期一致,因为与上述剥离资产相关的费用的减少被与上年同期相比增加的员工和福利相关成本以及可归因于收购和新资产投入使用的费用增加所抵消。
UGI实用程序
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至6月30日的三个月, | | 2021 | | 2020 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 181 | | | $ | 179 | | | $ | 2 | | | 1 | % |
总保证金(A) | | $ | 113 | | | $ | 110 | | | $ | 3 | | | 3 | % |
营运及行政开支(A) | | $ | 59 | | | $ | 61 | | | $ | (2) | | | (3) | % |
营业收入 | | $ | 24 | | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | 14 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 25 | | | $ | 21 | | | $ | 4 | | | 19 | % |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 10 | | | 12 | | | (2) | | | (17) | % |
总计 | | 62 | | | 61 | | | 1 | | | 2 | % |
电力公用事业分销销售(简写为GWh) | | 223 | | | 219 | | | 4 | | | 2 | % |
燃气公用事业供暖程度天数-比正常低%(B) | | 5.0 | % | | 25.4 | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是2021年和2020年三个月期间的收入减去销售成本和与收入相关的税收(即电力公用事业毛收税)100万美元。就财务报表而言,与收入有关的税项包括在简明综合收益表的“营运及行政开支”内(但不包括在上文所述的营运及行政开支内)。
(b)从2021年财政年度开始,根据NOAA为位于Gas Utility服务区域内的机场提供的天气统计数据,利用流量加权天气数据,在连续10年内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
在2021年的三个月期间,天然气公用事业公司服务区域的气温比正常水平低5.0%,但比去年同期温暖16.2%。天然气公用事业公司的核心市场交易量在2021年的三个月期间下降了17%(2bcf),这主要是由于与去年同期相比天气转暖的影响,但核心市场客户数量的增长部分抵消了这一影响。2021年三个月期间,天然气公用事业分配系统的总吞吐量略有增加(1bcf),反映出大型输送服务量的增加,在很大程度上被核心市场容量的下降所抵消。在2021年的三个月期间,电力公用事业公司的配电销售量增加,这在很大程度上与降温季节天气变暖有关。
UGI公用事业公司的收入在2021年的三个月期间增加了200万美元,这主要是由于与去年同期相比,分销销售量增加导致电力公用事业公司的收入增加。天然气公用事业公司的收入与去年同期持平,因为与系统外销售、大量送货服务销售以及2021年1月1日生效的基本费率增加相关的收入增加被核心市场销量的下降所抵消。
UGI公用事业公司在2021年的三个月期间的销售成本为6700万美元,而去年同期为6800万美元。这一小幅下降反映出天然气公用事业公司核心市场销量的下降,部分被与系统外销售相关的成本上升所抵消。
UGI公用事业公司的总利润率在2021年的三个月期间增加了300万美元,反映出与去年同期相比,天然气公用事业公司和电力公用事业公司的利润率略有改善。天然气公用事业利润率的增加反映了2021年1月1日生效的基本费率的提高和更高的客户账户费用,但部分被核心市场交易量的下降所抵消。电力公司利润率的增长在很大程度上是由于分销销售量与去年同期相比有所增加。
在2021年的三个月期间,UGI公用事业公司的营业收入和利息支出和所得税前收益分别增加了300万美元和400万美元。这些改善反映了前面提到的总利润率的增加以及运营和管理费用(200万美元)的减少,但与上年同期相比,折旧费用(300万美元)的增加部分抵消了这一增长。折旧费用的增加与持续的分配系统和IT资本支出活动有关。运营和行政费用的减少反映了与去年同期相比坏账费用的减少、工资税的减少以及环境费用的减少。这些积极影响被更高的合同劳动力成本部分抵消。
利息、费用和所得税
我们在2021年三个月期间的合并利息支出为7700万美元,而2020年三个月期间为8000万美元。利息支出的减少主要反映了与上年同期相比平均未偿还短期借款的减少。
2021年三个月期间较高的有效所得税税率在很大程度上是由于与去年同期相比,CARE法案下的NOL结转福利较低,以及由于国内收益与外国收益的转变而扩大了外国税率差异,但这部分被美国对外国来源收入征收的较低税率所抵消,包括2020年7月发布的与GILTI收入高税收例外相关的法规的影响。实际所得税率的提高还反映了离散税目对上一年度税前收入下降的影响。
该公司继续评估现行法规、政府最近的刺激措施,包括上述与意大利税法变化、修改后的GILTI条款和CARE法案有关的选举所带来的预期利益。因此,对本公司所得税拨备以及与这些项目相关的应付或可退还税款的影响可能会发生变化。
2021年9个月期间与2020年9个月期间相比
美国气体丙烷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至6月30日的9个月里, | | 2021 | | 2020 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,132 | | | $ | 1,983 | | | $ | 149 | | | 8 | % |
总保证金(A) | | $ | 1,162 | | | $ | 1,191 | | | $ | (29) | | | (2) | % |
运营和行政费用 | | $ | 666 | | | $ | 680 | | | $ | (14) | | | (2) | % |
营业收入/扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 391 | | | $ | 390 | | | $ | 1 | | | — | % |
零售量(百万加仑) | | 815 | | | 827 | | | (12) | | | (1) | % |
采暖度日-比正常温暖百分比(B) | | (2.6) | % | | (1.5) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表总收入减去销售总成本。
(b)从2021财年开始,使用基于NOAA提供的美国344个地区(不包括阿拉斯加和夏威夷)的天气统计数据的体积加权天气数据,在连续10年内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
2021年9个月期间的平均气温比正常高2.6%,比去年同期高1.6%。在2021年的9个月期间,零售总销量略有下降,主要反映了结构性保护和其他剩余容量的损失,以及与去年同期相比,新冠肺炎对商业量的更大影响。这些下降被2021年9个月期间更高的转售和机动车燃料量部分抵消。
在2021年的9个月期间,总收入增加了1.49亿美元,主要反映了丙烷平均销售价格(1.65亿美元)的上涨,部分被丙烷零售量(2400万美元)与去年同期相比的下降所抵消。2021年9个月期间,美国主要供应点之一得克萨斯州贝尔维尤山(Mont Belvieu)丙烷大宗商品的日均批发价格比2020年9个月期间的价格高出约83%。在2021年的9个月期间,销售总成本增加了1.78亿美元,这主要是由于丙烷产品平均成本(1.72亿美元)和丙烷批发量(1200万美元)的增加。
2021年前9个月,ameriGas丙烷的总利润率下降了2900万美元,这主要是由于丙烷零售量下降(1400万美元)、平均零售单位利润率下降(600万美元)以及非丙烷利润率下降(900万美元),这主要反映了费用和服务的减少,部分被钢瓶销售的增加所抵消。本年度的总利润率还包括有效利润率管理努力的持续影响。
2021年上半年的营业收入和扣除利息费用和所得税前的收益略有增长,反映出营业和行政费用(1400万美元)比上年同期有所下降,可归因于客户费用的其他收入(1200万美元)以及2021年同期某些大宗商品衍生品工具提前结算的收益,以及折旧和摊销费用(400万美元)的下降。这些积极影响包括
主要被前面提到的总利润率下降(2900万美元)所抵消。2021年9个月期间业务和行政费用减少,除其他外,反映出与去年同期相比,雇员补偿和福利相关费用(1100万美元)、车辆和设备运营和维护费用(800万美元)减少,以及一般保险费用(700万美元)减少。与去年同期相比,广告费用增加(400万美元)、电信费用增加(400万美元)以及分配的公司成本增加(300万美元)部分抵消了这些减少。较低的运营和管理费用反映了与前面提到的正在进行的业务转型计划相关的部分收益。
UGI国际公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至6月30日的9个月里, | | 2021 | | 2020 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,106 | | | $ | 1,726 | | | $ | 380 | | | 22 | % |
总保证金(A) | | $ | 877 | | | $ | 737 | | | $ | 140 | | | 19 | % |
运营和行政费用 | | $ | 465 | | | $ | 419 | | | $ | 46 | | | 11 | % |
营业收入 | | $ | 322 | | | $ | 230 | | | $ | 92 | | | 40 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 326 | | | $ | 247 | | | $ | 79 | | | 32 | % |
液化石油气零售加仑销量(百万) | | 644 | | | 614 | | | 30 | | | 5 | % |
采暖度天数-比正常冷(暖)%(B) | | 1.4 | % | | (12.7) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是收入减去销售成本,在2020年的9个月期间,液化石油气钢瓶灌装成本为2100万美元。就财务报表而言,2020年9个月期间的液化石油气钢瓶灌装成本计入2020年综合损益表的“经营及行政开支”(但不包括上文所述的经营及行政开支)。液化石油气钢瓶灌装成本计入2021年简明综合损益表的《销售成本》。
(b)从2021年财政年度开始,使用我们UGI国际服务区域内各个地点的流量加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
2021年9个月期间的平均气温比正常水平低1.4%,比去年同期低15.2%。与去年同期相比,2021年9个月期间售出的液化石油气零售加仑总量增加了5%,这主要是由于与去年同期相比,较冷的天气对与供暖相关的大宗销售、作物烘干量和钢瓶销量的影响导致散货量增加。这些销量的增加还反映了上一年新冠肺炎造成的某些销量下降的恢复,并被上一年在意大利终止的一份高产量、低利润率的汽车天然气合同部分抵消。与去年同期相比,2021年9个月期间西北欧丙烷和丁烷的平均批发价格分别上涨了约34%和17%。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率换算成美元。我们UGI International业绩的很大一部分功能货币是欧元,程度较小的是英镑。在2021年和2020年的9个月期间,未加权的欧元对美元的平均换算率分别约为1.20美元和1.10美元,英镑对美元的平均未加权换算率分别约为1.37美元和1.27美元。这些外币汇率的波动可能对下文讨论的个别财务报表组成部分产生重大影响。外币汇率变化对UGI国际公司利息、支出和所得税前收益的净影响导致2021年前9个月的净收益为2600万美元。然而,这些变化的影响被多年远期外汇合约的影响所缓解,这些远期外汇合约旨在大幅抵消这种波动。这些远期外汇合约在2021年和2020年的9个月期间分别实现了200万美元和1500万美元的净收益。
与去年同期相比,2021年前9个月,UGI国际公司的收入和销售成本分别增加了3.8亿美元和2.4亿美元。销售收入和成本的增长主要反映了外币走强(分别约为1.66亿美元和9600万美元)的换算影响,丁烷和丙烷的平均销售价格以及产品成本比上年同期上涨的影响,以及前面提到的散装、作物烘干和钢瓶销量的增加。能源营销活动也推动了2021年9个月期间销售收入和成本的增加,这主要与天然气产量和价格上涨有关。
在2021年的9个月期间,UGI国际总利润率增加了1.4亿美元,反映了更强劲的外币(约7000万美元)的换算影响,前面提到的液化石油气总量的增加,与节能证书相关的成本降低(包括与当前合规期相关的调整),以及更高的平均液化石油气单位利润率,包括利润率管理努力的持续影响。这些利润率的提高包括本年度收购的液化石油气资产的影响,以及主要反映天然气产量增加的能源营销活动带来的更高利润率。
2021年前9个月,UGI国际公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比去年同期增加了9200万美元和7900万美元。营业收入的增长主要反映了总利润率的增长,部分被运营和行政费用增加(4600万美元)所抵消,这主要是由于与去年同期相比外币走强(3600万美元)的影响。运营和行政费用的增加也反映了由于数量增加而导致的维护和分配费用增加。2021年9个月期间扣除利息、支出和所得税前收益的增加在很大程度上反映了营业收入的增加,部分被为减少受外币汇率变化影响而产生的UGI国际收益波动而签订的外币兑换合同的实现收益减少所抵消(1300万美元)。
中游与营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至6月30日的9个月里, | | 2021 | | 2020 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,086 | | | $ | 1,017 | | | $ | 69 | | | 7 | % |
总保证金(A) | | $ | 310 | | | $ | 296 | | | $ | 14 | | | 5 | % |
运营和行政费用 | | $ | 91 | | | $ | 100 | | | $ | (9) | | | (9) | % |
营业收入 | | $ | 156 | | | $ | 139 | | | $ | 17 | | | 12 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 180 | | | $ | 161 | | | $ | 19 | | | 12 | % |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
在2021年的9个月期间,Midstream&Marketing能源营销区域的平均气温比正常水平高6.4%,比去年同期高1.8%。从2021年财政年度开始,使用体积加权天气数据在滚动的10年期间确定与平均采暖度日数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。Midstream&Marketing前一年的业绩包括其HVAC业务和Conemaugh所有权权益的贡献,这两项业务都于2020年9月出售。
2021年前9个月的中游和营销收入比去年同期增加了6900万美元,主要反映了天然气(5300万美元)和可再生能源(2700万美元)营销活动收入的增加,产能管理收入的增加(1800万美元),以及天然气收集收入的增加(1000万美元)。这些收入增长被其前HVAC业务的收入和在Conemaugh的所有权权益(4400万美元)的缺乏所部分抵消。2021年前9个月,中游和营销销售成本为7.76亿美元,而去年同期为7.21亿美元。5500万美元的增长主要反映了与天然气(4800万美元)和可再生能源营销活动(2100万美元)相关的销售成本增加,但被HVAC和Conemaugh的未计成本(2200万美元)部分抵消。2021年9个月期间天然气收入和销售成本的增长在很大程度上是由于与去年同期相比,天然气平均价格上涨,部分被比去年同期温暖的天气导致的产量下降所抵消。
中游研发和营销总利润率在2021年的9个月期间增加了1400万美元,反映出产能管理利润率(1800万美元)的提高,可再生能源(600万美元)和天然气(500万美元)营销活动的利润率提高,以及天然气收集活动的利润率(500万美元)的提高。这些利润率的提高包括收购和自2020年6月30日以来投入使用的新资产的影响,并被HVAC和Conemaugh(2200万美元)的利润率不足部分抵消。
在2021年的9个月期间,中游营销的营业收入和扣除利息费用和所得税前的收益分别比去年同期增加了1700万美元和1900万美元。营业收入的改善反映了总利润率的增加以及运营和行政费用(900万美元)与上年同期相比的下降,但与GHI收购相关的或有对价的调整(800万美元)部分抵消了这一增长。业务和行政费用减少的主要原因是没有前面提到的剥离资产,但与员工和福利相关的成本增加以及与新资产入股有关的增加部分抵消了这一减少额。
服务。扣除利息、费用和所得税前收益的增长反映了与Pine Run投资相关的营业收入和增量权益法收益的改善。
UGI实用程序
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至6月30日的9个月里, | | 2021 | | 2020 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 923 | | | $ | 901 | | | $ | 22 | | | 2 | % |
总保证金(A) | | $ | 518 | | | $ | 494 | | | $ | 24 | | | 5 | % |
营运及行政开支(A) | | $ | 186 | | | $ | 185 | | | $ | 1 | | | 1 | % |
营业收入 | | $ | 243 | | | $ | 229 | | | $ | 14 | | | 6 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 245 | | | $ | 229 | | | $ | 16 | | | 7 | % |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 72 | | | 71 | | | 1 | | | 1 | % |
总计 | | 245 | | | 243 | | | 2 | | | 1 | % |
电力公用事业分销销售(简写为GWh) | | 743 | | | 724 | | | 19 | | | 3 | % |
燃气公用事业供暖程度天数-比正常温暖百分比(B) | | (7.3) | % | | (7.1) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是指2021年和2020年9个月期间的收入减去销售成本和与收入相关的税收(即电力公用事业毛收税)分别为400万美元和300万美元。就财务报表而言,与收入有关的税项包括在简明综合收益表的“营运及行政开支”内(但不包括在上文所述的营运及行政开支内)。
(b)从2021年财政年度开始,根据NOAA为位于Gas Utility服务区域内的机场提供的天气统计数据,利用流量加权天气数据,在连续10年内确定与平均采暖度天数的偏差。上期金额已重新列报,以符合本期列报。
在2021年的9个月期间,天然气公用事业公司服务区域的气温比正常水平高7.3%,与去年同期的气温相当。天然气公用事业公司的核心市场交易量在2021年的9个月期间略有增长(1bcf),反映了核心市场客户数量的增长。天然气公用事业分配系统的总吞吐量也反映出在2021年的9个月期间略有增长(2bcf),这是由于核心市场容量的增加和大型交付服务量的增加。在2021年的9个月期间,电力公用事业公司的配电销售量增加,这主要归因于降温季节天气变暖。
2021年前9个月,UGI公用事业公司的收入增加了2200万美元,分别归因于天然气公用事业公司和电力公用事业公司增加了1600万美元和600万美元。天然气公用事业收入的增长主要反映了2021年1月1日生效的基本费率的提高,系统外销售额的增加,以及大型交付服务销售额的增加,但与去年同期相比,PGC费率的下降部分抵消了这一增长。2021年9个月期间电力公用事业收入的增长反映了与去年同期相比,分销销售量的增加和DS费率的提高。
2021年前9个月,UGI公用事业的销售成本为4.01亿美元,而去年同期为4.04亿美元。天然气公用事业公司的销售成本在2021年的9个月期间下降(600万美元),反映出PGC费率的下降,部分被与系统外销售相关的更高的销售成本所抵消。在2021年的9个月期间,电力公用事业的销售成本增加(300万美元),反映出销量的增加和与去年同期相比平均DS费率的提高。
UGI公用事业公司的总利润率在2021年的9个月期间增加了2400万美元,主要反映了来自天然气公用事业公司的更高利润率(2200万美元)。这一增长在很大程度上反映了核心市场客户利润率的提高(1500万美元),这主要是由于2021年1月1日生效的基本费率的提高,以及与大型送货服务客户增长和更高的客户账户费用相关的利润率增加。电力公司利润率的增长在很大程度上是由于分销销售量与去年同期相比有所增加。
在2021年的9个月期间,UGI公用事业公司的营业收入和利息支出和所得税前收益分别增加了1400万美元和1600万美元。这些增长在很大程度上反映了前面提到的总利润率的增长,部分被较高的折旧费用(900万美元)以及与上年同期相比略有增加的运营和行政费用所抵消。折旧费用的增加与持续的分配系统和IT资本支出活动有关。运营和行政费用略有增加,除其他因素外,公司费用的分配增加,与上年同期相比,坏账费用和工资税的减少在很大程度上抵消了这一影响。
利息、费用和所得税
我们在2021年上半年的合并利息支出为2.33亿美元,而2020年同期为2.47亿美元。利息支出的减少主要反映了与上年同期相比平均未偿还短期借款的减少。
与去年同期相比,2021年前9个月的有效所得税税率略有上升。这一增长受到了CARE法案下NOL结转福利减少以及由于国内收益与国外收益与上年同期相比发生变化而导致的国外利差增加的影响。这些项目在很大程度上被美国对外国收入征收的较低税收所抵消,这是因为2020年7月发布的法规与GILTI收入上一年无法获得的高税收例外有关,以及意大利税法变化允许该公司提高某些资产的税收基础,以换取与此类选举相关的3%的替代税。这次选举在当期产生了2300万美元的净收益,从而形成了可在未来期间扣除的递增税基。
该公司继续评估现行法规、政府最近的刺激措施,包括上述与意大利税法变化、修改后的GILTI条款和CARE法案有关的选举所带来的预期利益。因此,对本公司所得税拨备以及与这些项目相关的应付或可退还税款的影响可能会发生变化。
财务状况和流动性
尽管新冠肺炎的爆发和持续蔓延存在不确定性,但该公司预计将拥有足够的流动性,包括手头的现金和可用的借款能力,继续支持长期承诺和持续经营。截至2021年6月30日和2020年9月30日,我们的总可用流动性余额,包括现金和现金等价物、未提取的优先票据和定期贷款承诺,以及我们循环信贷安排的可用借款能力,分别约为24亿美元和15亿美元。该公司没有任何近期优先票据或定期贷款到期日。虽然公司的运营和财务业绩在2021年的三个月和九个月期间受到了新冠肺炎的影响,但这是一个快速发展的情况,公司无法预测新冠肺炎将对其流动性、债务契约、财务状况或资本支出时间产生的最终影响。截至2021年6月30日,UGI及其子公司遵守了所有债务契约。
我们依靠内部和外部的流动资金来源为营运资金提供资金,并为资本需求提供资金。我们的短期现金需求不是由运营现金满足的,通常是通过信贷安排下的借款来满足的,对于中流营销公司来说,也是通过应收账款安排来满足的。长期现金需求通常通过发行长期债务或股权证券来满足。我们相信,我们的每个业务部门都有足够的流动资金,包括手头的现金和现金等价物;预计从运营中产生的现金;信贷安排和应收账款安排借款能力;以及获得长期融资的能力,以满足预期的合同和预期现金承诺。然而,我们可能无法按可接受的条款在资本市场发行债务和股权证券以及额外的信贷安排。
UGI现金和现金等价物的主要来源是其主要业务部门向UGI或其公司子公司支付的股息和其他现金支付。截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物总计5.45亿美元,而2020年9月30日为3.36亿美元。不包括驻留在UGI运营子公司的现金和现金等价物,截至2021年6月30日和2020年9月30日,UGI分别拥有1.34亿美元和1.12亿美元的现金和现金等价物。这些现金可用于支付UGI普通股的股息和用于投资目的。
长期债务和信贷安排
长期债务
公司截至2021年6月30日和2020年9月30日的未偿债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
(百万美元) | 美国气体丙烷 | | UGI国际公司 | | 中游与营销 | | UGI实用程序 | | 公司和其他 | | 总计 | | 总计 |
短期借款 | $ | 107 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 207 | | | $ | 347 | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务(包括本期债务): | | | | | | | | | | | | | |
高级注释 | $ | 2,575 | | | $ | 415 | | | $ | — | | | $ | 1,075 | | | $ | — | | | $ | 4,065 | | | $ | 3,960 | |
定期贷款 | — | | | 356 | | | 686 | | | 143 | | | 550 | | | 1,735 | | | 1,741 | |
其他长期债务 | 3 | | | 23 | | | 42 | | | 1 | | | 21 | | | 90 | | | 380 | |
未摊销债务发行成本 | (17) | | | (6) | | | (11) | | | (5) | | | (4) | | | (43) | | | (47) | |
长期债务总额 | $ | 2,561 | | | $ | 788 | | | $ | 717 | | | $ | 1,214 | | | $ | 567 | | | $ | 5,847 | | | $ | 6,034 | |
债务总额 | $ | 2,668 | | | $ | 788 | | | $ | 717 | | | $ | 1,314 | | | $ | 567 | | | $ | 6,054 | | | $ | 6,381 | |
信贷安排
有关公司信贷协议的更多信息可以在公司2020年年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及合并财务报表附注6中找到。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日公司的主要信贷协议(不包括下面讨论的能源服务应收账款安排)的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(货币单位:百万) | | 总容量 | | 未偿还借款 | | 未付信用证和保函 | | 可用借款能力 |
截至2021年6月30日 | | | | | | | | |
AmeriGas OLP | | $ | 600 | | | $ | 107 | | | $ | 60 | | | $ | 433 | |
UGI International,LLC(A) | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | |
能源服务 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | |
UGI实用程序 | | $ | 350 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 250 | |
UGI Corporation(B) | | $ | 300 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 285 | |
截至2020年6月30日 | | | | | | | | |
AmeriGas OLP | | $ | 600 | | | $ | 162 | | | $ | 63 | | | $ | 375 | |
UGI International,LLC(A) | | € | 300 | | | € | 160 | | | € | — | | | € | 140 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
能源服务 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | |
UGI实用程序 | | $ | 350 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 310 | |
UGI Corporation(B) | | $ | 300 | | | $ | 280 | | | $ | — | | | $ | 20 | |
(a)允许UGI International,LLC以欧元或美元借款。截至2020年6月30日,借款金额包括1.8亿美元的美元计价借款。
(b)未偿还借款在简明综合资产负债表上被归类为“长期债务”。2021年7月,该公司偿还了1500万美元的此类借款,并在2021年6月30日的简明综合资产负债表上将这些偿还归类为“长期债务的当前到期日”。
根据该公司的主要信贷协议,平均每日及高峰短期借款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的九个月里 | | 在过去的九个月里 |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
(数百万美元或欧元) | | 平均值 | | 尖峰 | | 平均值 | | 尖峰 |
AmeriGas OLP | | $ | 177 | | | $ | 293 | | | $ | 266 | | | $ | 359 | |
UGI国际有限责任公司 | | € | — | | | € | — | | | € | 169 | | | € | 187 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
能源服务 | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 20 | | | $ | 77 | |
UGI实用程序 | | $ | 206 | | | $ | 279 | | | $ | 215 | | | $ | 324 | |
UGI公司 | | $ | 243 | | | $ | 300 | | | $ | 287 | | | $ | 300 | |
应收账款融资。能源服务公司有一项应收账款安排,发行人为应收账款支持的商业票据,目前计划于2021年10月22日到期。截至2021年6月30日,ESFC贸易应收账款的未偿还余额为4800万美元,没有一笔出售给银行。截至2020年6月30日,ESFC贸易应收账款的未偿还余额为8600万美元,其中4300万美元出售给了银行。出售给银行的金额在简明综合资产负债表上反映为“短期借款”。在截至2021年和2020年6月30日的9个月中,应收账款的峰值销售额分别为8700万美元和9700万美元,日均销售额分别为2700万美元和5500万美元。
重大融资活动
2021年UGI公司高级信贷安排。2021年5月4日,UGI修订了现有的UGI公司高级信贷安排。2021年UGI公司高级信贷安排(1)延长了现有UGI公司高级信贷安排中包括的前三年3亿美元定期贷款的到期日,目前已于2025年5月到期;(2)包括新的四年期贷款承诺,从2021年6月9日起,根据2021年UGI公司高级信贷安排的条款,从3亿美元减少到2.15亿美元。根据2021年UGI公司高级信贷安排,新借款的收益可用于为收购登山者的一部分提供资金,并用于一般公司目的。
2021年UGI Corporation高级信贷安排下的新借款以我们的选择为条件产生利息,利率为(1)相关最优惠利率加保证金或(2)调整后的LIBOR或替代基准利率加保证金,并在到期日全部到期。新借款的适用保证金取决于综合净负债与综合EBITDA的比率(定义),或华大基因的信用评级,如果选择最优惠利率选项,则适用保证金为0.125%至1.50%,如果选择伦敦银行同业拆借利率选项,则为1.125%至2.50%。
在截至2021年6月30日的9个月中,该公司偿还了2021年UGI Corporation高级信贷安排下3亿美元五年期循环信贷安排的2.85亿美元借款。这些偿还的一部分资金来自附注8中讨论的发行股票单位的收益。2021年7月,该公司偿还了这一循环信贷安排剩余的1500万美元借款。由于7月份的这笔还款,公司在2021年6月30日的合并资产负债表上将这些还款归类为“长期债务的当前到期日”。本公司打算在完成尚未完成的Montaineer收购的同时,利用这项循环信贷安排。
UGI实用程序高级注释。2021年5月7日,UGI公用事业公司签订了一项票据购买协议,其中规定私募(1)1亿美元本金总额为1.59%的2026年6月15日到期的优先债券和(2)7500万美元本金总额为1.64%的2026年9月15日到期的优先债券。2021年6月15日,根据票据购买协议,UGI公用事业公司发行了本金总额为1.59%的优先债券,本金总额为1亿美元。发行年息1.59厘的优先债券所得款项净额用於偿还短期借款。该批1.64%的优先债券预计将于2021年9月发行。UGI Utilities预计将使用发行1.64%高级债券的净收益来减少短期借款,并用于一般公司用途。
发行股权单位。2021年5月25日,该公司发行了220万个股权单位,总票面价值为2.2亿美元。每个股权单位的规定金额为100美元,包括1)一股可转换优先股10%的不可分割实益所有权权益,清算优先权为每股1,000美元,2)2024年购买合同。在扣除发售费用、承销成本和佣金后,该公司从发行股票单位中获得了约2.13亿美元的收益,发行了22万股可转换优先股,在附带的简明综合资产负债表上记录了2.13亿美元的“优先股”。所得资金用于偿还2021年UGI公司高级信贷安排下该公司为期5年的3亿美元循环信贷安排的借款。
在完成尚未完成的登山者收购的同时,本公司打算利用这项循环信贷安排支付部分收购价格和相关费用及开支,并用于一般企业用途。
分红
2021年5月5日,UGI董事会批准将UGI普通股的季度股息率提高至每股0.345美元,或按年计算为1.38美元。新的股息率反映出比上一季度0.33美元的股息率增加了大约4.5%。新股息于2021年7月1日支付给2021年6月15日登记在册的股东。2021年8月4日,UGI董事会宣布季度股息为每股普通股0.345美元。红利将于2021年10月1日支付给2021年9月15日登记在册的股东。
现金流
由于公司业务的季节性,经营活动的现金流通常在第二和第三财季最强劲,因为客户在供暖旺季支付天然气、液化石油气、电力和其他能源产品和服务的费用。相反,运营现金流通常在第四和第一会计季度处于最低水平,此时公司对营运资本(主要是库存和应收账款)的投资通常最大。
经营活动。 我们经营活动的现金流的年际变化可能会受到营运资金变化的重大影响,特别是在能源大宗商品价格发生重大变化的时期。2021年9个月期间,运营活动提供的现金流为10.47亿美元,而2020年同期为9.63亿美元。2021年9个月期间,未计营运资本变动前的经营活动现金流为11.79亿美元,而2020年同期为9.28亿美元。。营运资金变动前的经营活动现金流较高,主要反映UGI International及Midstream&Marketing的营运营运资金变动前的现金流较高,归因于收益贡献较上年同期增加。用于资助以下项目变化的现金2021年9个月期间的运营营运资本总额为1.32亿美元,而2020年9个月期间提供的现金为3500万美元。2021年9个月期间运营周转金的变化反映出,除其他事项外,为2021年9个月期间因大宗商品价格上涨导致的应收账款和库存变化提供资金所需现金增加,与2020年9个月期间净回收相比,递延燃料和电力成本净退款,以及为应收所得税、其他流动资产和其他流动负债变化提供资金所需现金增加。这些变化被2021年9个月期间应付账款变化产生的现金和与2020年9个月期间相比大宗商品衍生工具抵押品存款收到的更多现金部分抵消。
投资活动。 2021年的9个月期间,投资活动使用的现金流为5.05亿美元,而2020年的9个月期间为4.5亿美元。投资活动现金流主要受房地产、厂房和设备的现金支出、收购企业和资产所支付的现金、对被投资人的投资以及出售资产和企业的收益的影响。2021年同期房地产、厂房和设备的现金支出为4.6亿美元,而2020年同期为4.71亿美元。2021年9个月期间用于收购业务和资产的现金反映出UGI International收购了欧洲的两项液化石油气零售业务和一项能源营销业务。2021年9个月期间用于股权法投资的现金包括向Pine Run提供5600万美元的捐款,为收购Pine Run Midstream,LLC提供资金。
融资活动。融资活动的现金流变化主要是由于发行和偿还长期债务;净短期借款/偿还;UGI普通股股息;发行股票单位和UGI普通股;以及回购UGI普通股。
2021年9个月期间,用于为融资活动提供资金的现金流为3.21亿美元,而2020年同期为5.01亿美元。在2021年的9个月期间,公司从发行股票单位中获得了2.13亿美元的现金净收益。在此期间,这些资金用于减少2021年UGI Corporation高级信贷安排下为期5年的3亿美元循环信贷安排的借款。同样在2021年和2020年的9个月期间,UGI Utilities分别发行了1亿美元2026年6月到期的优先票据和1.5亿美元2050年4月到期的优先票据。用于为融资活动提供资金的现金流发生变化,主要原因是2021年9个月期间循环融资协议和应收账款贷款的净还款额低于2020年9个月期间。用于为2020年9个月期间融资活动变化提供资金的现金包括用于回购UGI普通股的3800万美元现金。
公用事业监管事宜
基本利率文件。*2021年2月8日,电力公用事业公司向PAPUC提交了费率申请,要求将其年度基础配电收入增加900万美元。增加的收入将为正在进行的系统改进和维持安全可靠的电力服务所需的运营提供资金。电力公用事业公司要求新的电价从2021年4月9日起生效。PAPUC于2021年3月11日发布命令,暂停加息的生效日期,以便进行调查和公开听证会。2021年7月19日,向PAPUC提交了一份联合请愿书,要求批准解决所有活跃各方支持的所有问题,其中规定每年增加600万美元的电力公用事业基本分配率。联合请愿书取决于收到PAPUC行政法法官的建议决定和PAPUC批准和解的命令。除非PAPUC在法定暂停期结束前发布最终命令,否则最初提议的费率上调将于2021年11月9日或之前生效,但需退款和随后的PAPUC命令。该公司无法预测差饷个案覆核程序的时间或最终结果。
2020年1月28日,天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份申请,要求将其年度基础分配运营收入每年增加7500万美元。2020年10月8日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许天然气公用事业公司分阶段将其年度基础分配率提高2000万美元,从2021年1月1日起增加1000万美元,从2021年7月1日开始再增加1000万美元。此外,一旦天然气公用事业公司的全部财产、厂房和设备减去累计折旧达到28.75亿美元,天然气公用事业公司就被授权实施DSIC。这一门槛于2020年12月实现,天然气公用事业公司于2021年4月1日实施了DSIC。PAPUC的最终订单还包括增强的新冠肺炎客户援助措施,包括为一组明确的支付问题客户设立紧急救助计划。此外,PAPUC的最终命令允许燃气公用事业公司为正在进行的新冠肺炎疫情造成的某些增量支出建立监管资产,最主要的是与企业资源规划相关的费用和坏账支出,直至下一个天然气公用事业基本费率案件的费率生效日期,并在10年内收回和摊销。根据PAPUC最终命令的条款,燃气公用事业公司不得在2022年1月1日之前提交费率申请。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们的初级市场风险敞口是(1)大宗商品价格风险;(2)利率风险;(3)外币汇率风险。虽然我们使用衍生金融和商品工具来降低与预测交易相关的市场价格风险,但我们不会将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。
商品价格风险
与合作伙伴和我们的UGI国际业务支付的液化石油气价格波动相关的风险主要是反映液化石油气和其他能源商品供需变化的市场力量的结果。它们的盈利能力对液化石油气供应成本的变化很敏感。供应成本的增加通常会转嫁到客户身上。然而,合作伙伴关系和UGI国际公司可能并不总是能够完全或及时地转嫁产品成本增加,特别是在产品成本迅速上升的情况下。为减低液化石油气市场价格风险的波动性,合伙公司使用丙烷远期买卖合约、丙烷固定价格供应协议及场外衍生商品工具(包括价格掉期合约)。我们的UGI国际业务使用场外衍生品商品工具,并可能不时签订与合伙企业使用的类似的其他衍生品合同,以降低与其部分液化石油气购买相关的市场风险。用于对液化石油气预期购买量进行经济对冲的场外衍生品商品工具一般在合同到期时结算。
天然气公用事业公司的价格包含条款,允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎发生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。回收条款规定对通过PGC费率实际向客户开出的总金额与发生的可收回成本之间的差额进行定期调整。由于这种差饷制定机制,与我们的天然气公用事业运营相关的商品价格风险有限。天然气公用事业公司使用衍生金融工具,包括在纽约商品交易所交易的天然气期货和期权合约,以降低其为零售核心市场客户购买天然气成本的波动性。这些衍生金融工具的成本,扣除任何相关损益,计入天然气公用事业公司的PGC回收机制。
为了管理与中游营销公司几乎所有实物天然气和电力的固定价格销售合同相关的市场价格风险,中游营销公司签订了NYMEX、ICE和场外天然气和电力期货和期权合约,以及天然气基数掉期合约或达成固定价格供应安排。中游营销公司还使用NYMEX和场外电力期货合约,对其发电设施预期销售的电力的一部分进行经济对冲。尽管Midstream D&Marketing的固定价格供应安排缓解了与其固定价格销售合同相关的大部分风险,但如果这些安排下的任何供应商未能履行合同,更换天然气或电力成本的增加(如果有的话)将对Midstream D&Marketing的业绩产生不利影响。为了降低供应商不履行义务的风险,中游营销公司已经将其采购多元化,覆盖了多家供应商。UGI International的天然气和电力营销业务也使用天然气和电力期货和远期合约,以经济地对冲与固定价格买卖合同相关的市场风险。
中游营销公司已经就其发电资产预计将产生的一部分电力达成了固定价格的销售协议。如果这些发电资产无法生产根据这些协议供应电力所需的全部电力,中游营销公司将被要求在现货市场或根据与其他电力供应商的合同购买电力。因此,更换电力成本的增加可能会对中游营销公司的业绩产生负面影响。
利率风险
我们既有固定利率的债务,也有可变利率的债务。利率的变化会影响可变利率债务的现金流,但通常不会影响其公允价值。相反,利率变化会影响固定利率债务的公允价值,但不会影响其现金流。
如附注7所述,UGI于2021年5月4日签订了2021年UGI Corporation高级信贷安排,经修订后,包括高达2.15亿美元的新定期贷款承诺。基于这一承诺的借款将按照与短期市场利率挂钩的利率计息。2021年6月,UGI签订了两项远期开始、固定支付、接收可变利率互换协议,从2022年1月开始生效。这些掉期通常将截至2024年9月的1.25亿美元未来借款的基础可变利率固定在0.69%。我们已将这些利率掉期指定为现金流对冲。
截至2021年6月30日,我们的可变利率债务包括UGI International、UGI Utilities、Energy Services和UGI Corporation的循环信贷工具借款和可变利率定期贷款。这些债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩。我们已就全部或很大一部分定期贷款本金余额和全部或大部分定期贷款期限签订了固定支付、接收可变利率互换协议。我们已将这些利率掉期指定为现金流对冲。截至2021年6月30日,不包括前面提到的实际上是固定利率的债务,可变利率债务协议下的未偿还借款总额为2.62亿美元。
与我们国内业务相关的长期债务通常是以类似期限和信用评级的债务的市场利率为基础,以固定利率发行的。随着这些长期债务发行的到期,我们可能会用利率反映当时市场状况的新债务为这些债务进行再融资。为了降低与近期和中期预期发行的固定利率债券相关的利率风险,我们不时加入IRPA。
外币汇率风险
我们的主要货币汇率风险与美元兑欧元有关,在较小程度上与美元兑英镑有关。我们的外币资产和负债的美元价值将随着相关外币汇率的变化而波动。我们不时地使用衍生品工具来对冲我们在外国子公司的净投资的一部分。这些净投资对冲的收益或亏损仍保留在AOCI,直到此类海外业务被出售或清算。关于我们对UGI国际业务的净投资,相关外币对美元的价值下降10%,将使其在2021年6月30日的账面净值总额减少约1.4亿美元,这一数额将反映在其他全面收益中。我们已将某些以欧元计价的借款指定为净投资对冲。
为了减少与我们的海外业务相关的净收入的波动性,主要是由于欧元和英镑之间美元汇率的变化,我们签订了远期外汇兑换合同。我们在多年期间累积这些外币兑换合约,最终相当于UGI国际公司预期所得税前外币收益的90%左右。
衍生工具信用风险
如果我们的衍生工具交易对手不履行义务,我们将面临损失风险。我们的衍生工具交易对手主要包括大型能源公司和主要的美国和国际金融机构。我们对我们的交易对手维持信用政策,我们认为这些政策可以降低整体信用风险。这些政策包括评估和监控我们交易对手的财务状况,包括他们的信用评级,以及与交易对手签订管理信用额度的协议,或签订净额结算协议,允许在被认为合适的情况下抵消某些金融交易的交易对手应收和应付余额。
其中某些衍生工具协议要求交易对手或本公司以信用证、父母担保或现金的形式提供抵押品。截至2021年6月30日,我们已收到衍生品工具交易对手总计1.05亿美元的现金抵押品。此外,我们的商品交易所交易的期货合约通常需要在保证金账户中存入现金。截至2021年6月30日,经纪账户中的限制性现金总额为3100万美元。尽管我们集中了与衍生品工具相关的信用风险,但根据衍生品工具的公允价值总额,我们将招致的最大损失金额,如果这些交易对手未能根据其合同条款履行义务,在2021年6月30日,我们将招致的损失并不重大。合伙企业的某些衍生合同具有与信用风险相关的或有特征,一旦合伙企业的债务评级被下调,可能需要追加抵押品。在2021年6月30日,如果触发了与信用风险相关的或有功能,则需要发布的抵押品数量将不是很大。
下表汇总了于2021年6月30日持有的未结算市场风险敏感型衍生工具资产(负债)的公允价值及其因市场风险而发生的公允价值变动。UGI Utilities的某些商品衍生工具被排除在下表之外,因为根据UGI Utilities的费率制定,任何相关的净收益或损失都可以退还给客户或向客户追回。
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| | 资产(负债) |
(百万美元) | | 公允价值 | | 改变 公允价值 |
2021年6月30日 | | | | |
商品价格风险(1) | | $ | 484 | | | $ | (185) | |
利率风险(二) | | $ | (35) | | | $ | (9) | |
外币汇率风险(三) | | $ | 11 | | | $ | (51) | |
(一)公允价值变动代表某些商品市场价格出现10%的不利变动
(2)公允价值变动代表现行市场利率有50个基点的不利变动。
(3)公允价值变动代表欧元和英镑兑美元的价值有10%的不利变动。
项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证,即公司根据1934年“证券交易法”(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b)财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制在公司最近一个会计季度没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第1A项。危险因素
除本报告中提供的信息外,您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。在我们2020年度报告中提到的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。下面和我们2020年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生实质性的不利影响。
支付和结算我们股权单位的组成部分可能会导致我们普通股持有者的股权大幅稀释。
2021年5月25日,该公司发行了220万个股权单位,一般由购买合同和可转换优先股组成。 我们股票单位的这些基本组成部分可能会因为发行我们普通股的股票而稀释我们现有股东的利益,从而对我们的证券持有人产生重大的负面影响。购买合同将以我们普通股的股份结算,这将导致我们普通股股东的股权被稀释。可转换优先股也可以用我们普通股的股票结算。此外,我们可以选择购买合同的合同调整付款,以及可转换优先股的红利,以我们普通股的股票支付。我们普通股的任何此类发行都会稀释我们现有股东的利益。
我们的信息技术系统和我们的第三方供应商或服务提供商的系统过去一直是网络安全攻击的目标。如果我们无法保护我们的信息技术系统不受未来服务中断、数据挪用或因网络安全攻击或其他事件导致的安全漏洞的影响,或者如果我们在设计、实施或操作我们的信息技术系统时遇到其他不可预见的困难,或者如果我们的第三方供应商或服务提供商的信息技术系统受到损害,我们的运营可能会中断,我们的业务和声誉可能会受到影响,我们的内部控制可能会受到不利影响。
在日常业务过程中,我们依赖信息技术系统(包括互联网和第三方托管服务)来支持各种业务流程和活动,并存储敏感数据,包括(I)知识产权,(Ii)我们的专有业务信息以及我们供应商和业务合作伙伴的信息,(Iii)我们客户和员工的个人身份信息,以及(Iv)与开具发票和收取付款、会计、采购和供应链活动有关的数据。 此外,我们依靠我们的信息技术系统来处理财务信息和运营结果,以进行内部报告,并遵守财务报告、法律和税务要求。
网络安全事件最近在频率和规模上都有所增加,涉及恶意软件和试图未经授权访问数据和系统的行为,包括勒索软件攻击,在支付赎金之前,目标对其信息系统的访问被阻止。 尽管我们采取了安全措施,但我们的技术、系统和网络一直并可能继续成为网络安全攻击或信息安全漏洞的目标,这些攻击或漏洞可能会导致未经授权发布、误用、丢失或破坏专有信息和其他信息,或对我们的业务运营造成其他干扰。 同样,我们的第三方供应商或服务提供商也受到网络安全事件的影响,可能会承受如上所述的相同风险和中断。 我们的信息技术系统丢失,或我们的信息技术系统或第三方供应商或服务提供商的操作暂时中断,或任何其他数据被挪用或安全漏洞,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。 此外,网络安全攻击可能会为网络入侵者提供控制或改变我们管道运营的能力。 这样的行为可能会导致严重的管道故障。
公司业务的有效执行取决于其当前和未来内部系统的适当设计、实施和功能,例如支持公司基本业务流程的信息技术系统。 任何此类信息技术系统的重大故障或故障都可能导致我们的运营中断。 此外,如果我们在资讯科技系统的运作上遇到无法预见的问题,可能会影响内部监控的成效。
虽然我们已经购买了网络安全保险,但不能保证承保范围对于任何发生的损失都是足够的。 此外,随着网络事件频率和规模的增加,我们可能无法以我们认为足以满足我们业务的金额和条款获得网络安全保险,包括我们的保险提供商同意某些赔偿条款。
项目6.展品
作为本报告一部分提交的展品如下(通过引用合并的展品在该文件中列出了注册人的姓名、报告的类型和提交期间的最后日期,以及证物编号):
以引用方式成立为法团
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展品 不是的。 | | 展品 | | 注册人 | | 归档 | | 展品 |
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3.1 | | 关于公司股票的可转换优先股声明,提交给宾夕法尼亚州联邦部长,于2021年5月25日生效。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 3.1 |
| | | | | | (5/25/21) | | |
3.2 | | 关于B系列优先股的公司股票声明,提交给宾夕法尼亚州联邦部长,于2021年5月25日生效。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 3.2 |
| | | | | | | | |
4.1 | | 附注:UGI Utilities,Inc.与被列为签字方的购买者之间签订的、日期为2021年5月7日的购买协议。 | | UGI | | 表格8-K (5/4/21) | | 4.1 |
| | | | | | | | |
4.2 | | 2021年5月25日,公司与美国银行全国协会签订的购买合同和质押协议,作为购买合同代理、抵押品代理、托管代理和证券中介。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.1 |
| | | | | | | | |
4.3 | | 公司单位形式(作为本合同附件A至附件4.2)。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.2 |
| | | | | | | | |
4.4 | | 库房单位表格(作为本合同附件4.2的附件B)。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.3 |
| | | | | | | | |
4.5 | | 现金结算单位形式(作为本合同附件C至附件4.2)。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.4 |
| | | | | | | | |
4.6 | | A系列累计永久可转换优先股证书格式。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.5 |
| | | | | | | | |
4.7 | | B系列累计永久优先股证书格式。 | | UGI | | 表格8-K (5/25/21) | | 4.6 |
| | | | | | | | |
10.1 | | UGI公司2021年激励奖励计划非限定股票期权授予函的形式,适用于所有美国员工。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.2 | | UGI公司2021年奖励计划绩效单位授权书,发给所有美国员工。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3 | | UGI公司2021年奖励计划股票单位授权书形式,适用于所有美国员工。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.4 | | UGI公司和Roger Perreault先生之间的保密、竞业禁止和竞业禁止协议的形式。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.5 | | UGI公司和Roger Perreault先生之间的控制协议变更表格。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.6 | | 修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2021年6月23日,由UGI Corporation(作为借款人)、JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理)和贷款人之间签署。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.7 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年5月4日,由UGI Corporation和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,公民银行(Civil Bank,N.A.),PNC银行,全国协会(National Association)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为共同文件代理,以及不时与其他金融机构签约的其他金融机构之间修订和重新签署。 | | UGI | | 表格8-K (5/4/21) | | 10.1 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,就注册人在截至2021年6月30日的季度的10-Q表格报告进行的认证。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,对注册人提交的截至2021年6月30日季度的10-Q表格报告的证明。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,就注册人截至2021年6月30日的季度的10-Q表格报告出具的证明。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |
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展品索引
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10.1 | | UGI公司2021年激励奖励计划非限定股票期权授予函的形式,适用于所有美国员工。 |
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10.2 | | UGI公司2021年奖励计划绩效单位授权书,发给所有美国员工。 |
| | |
10.3 | | UGI公司2021年奖励计划股票单位授权书形式,适用于所有美国员工。 |
| | |
10.4 | | UGI公司和Roger Perreault先生之间的保密、竞业禁止和竞业禁止协议的形式。 |
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10.5 | | UGI公司和Roger Perreault先生之间的控制协议变更表格。 |
| | |
10.6 | | 修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2021年6月23日,由UGI Corporation(作为借款人)、JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理)和贷款人之间签署。 |
| | |
31.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,就注册人在截至2021年6月30日的季度的10-Q表格报告进行的认证。 |
| | |
31.2 | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定,对注册人在截至2021年6月30日的季度的10-Q表格报告进行的首席财务官认证。 |
| | |
32 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,就注册人截至2021年6月30日的季度的10-Q表格报告出具的证明。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | UGI公司 |
| | (注册人) |
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日期: | 2021年8月5日 | 由以下人员提供: | 泰德·J·贾斯特泽布斯基 |
| | | 泰德·J·贾斯特泽布斯基 |
| | | 首席财务官(首席财务官) |