途经埃德加

特蕾西豪泽

珍妮贝克

美国证券交易委员会

公司财务部
生命科学办公室

东北大街100 F街
华盛顿特区，邮编：20549

2020年6月23日

回复：

ICL 集团有限公司
截至2019年12月31日的年度20-F表
提交于2020年3月5日
第001-13742号档案号

女士们、先生们：

ICL 集团有限公司(“本公司“)已收到证券及交易委员会(”委员会“)职员(”职员“)于2020年6月15日发出的Tracey Houser及Jeanne Baker就本公司截至2019年12月31日止年度的20-F表格年度报告(”2019年20-F表格“)所载的意见(”意见函件“)。

下面是公司对员工在意见信中的评论的回应。下面列出了员工的意见，随后是公司的回应。

截至2019年12月31日的财政年度表格 20-F

注 3-重要会计政策

K. 收入确认，F-31页

请扩大您的披露范围，为您的履约义务提供特定于公司的信息，包括(A)承诺的商品或服务的性质；(B)您确认收入的时间(即时间点或时间点)；以及(C)典型的支付条件。同时，披露交易价格中包含的每种类型的可变对价和应用IFRS 15时使用的重大判断。此外，还应披露交易价格中包含的各种可变对价和应用IFRS 15时使用的重大判断。

回复第1号评论：

公司对员工的意见表示感谢。我们注意到，就本公司关于其履约义务的具体信息而言，本公司的收入主要来自销售在某个时间点(通常在装运时或在客户接受时)确认的单一履约义务。ICL的可变考虑因素，主要是贸易折扣、商业退货和数量回扣，并不重要。本公司并未对IFRS 15的应用作出重大判断。我们已审查我们的披露，并建议从本公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告开始，将以下修改后的措辞纳入后续年报。

“K. 收入确认

确定合同

ICL 只有在满足以下条件时才会考虑与客户签订的合同：(A)合同当事人已批准合同，并承诺履行其应承担的义务；(B)ICL可以确定每一方对将要转让的货物的权利；(C)ICL可以确定将要转让的货物的付款条件； (D)合同具有商业实质(即，该实体未来现金流的风险、时间和金额预计将因合同而发生变化)；以及(E)ICL有权用来交换转让给客户的货物的对价很可能会被收取。 (D)该合同具有商业实质(即，预计该实体的未来现金流的风险、时间和金额将因该合同而发生变化)；以及(E)ICL有权用来交换转让给客户的货物的对价很可能会被收取。

对于上述(E)条款的目的，ICL将考虑其过去与客户的经验、有关客户的财务稳定性信息、是否有足够抵押品的状态和存在以及收到的预付款百分比。

确定绩效义务

ICL 是一家全球性特种矿物和化学品公司，从事销售其不同业务部门生产的各种商品。ICL的合同主要源于交付合同中规定的产品的单一履约义务。有关公司产品的更多信息，请参阅附注5-运营部门。

确定成交价

ICL的交易价格是在与客户签订的合同中指定的对价金额，除为第三方收取的金额外，ICL预计将有权换取承诺给客户的货物。ICL的可变考虑因素主要是贸易折扣、商业退货和数量回扣，对公司的财务报表没有实质性影响。

履行义务的履行情况

收入在公司将承诺货物控制权移交给客户时确认。按照销售合同的规定，货物控制权通常在发货时或在客户接受时转让给客户。

付款条款

ICL 具有符合相关市场可接受的商业条件的各种付款条件。ICL的政策是签订付款期限不超过一年的协议，并采用标准中包含的实际权宜之计，在收到付款时间与将货物转移到客户的时间相差不超过一年的情况下，不将重要的融资部分分开。

如果您对上述回复有任何疑问，请随时拨打电话+972-3-6844440与以下签字人联系。

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诚心

/s/科比·奥特曼

科比·奥特曼
首席财务官

抄送：迈克尔·卡普兰，Davis Polk&Wardwell LLP