美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

截至2020年6月30日的季度

对于 ，过渡期从_。

委托 档号：333-219922

威德， 公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

(520) 818-8582

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

根据该法第12(G)条登记的证券 ：

普通股 ，面值0.001美元

(班级标题 )

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 x否 o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。

是 x否 o

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司、新兴成长型公司的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。O

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 o否 x

仅适用于在过去五年内参与破产程序的发行人：

勾选标记表示注册人在根据法院确认的计划分配证券后，是否提交了1934年《交易所法案》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。 是 o否 o

仅适用于企业发行人 ：

显示 截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2020年8月11日，已发行和已发行普通股共112,222,685股，面值0.00001美元。

威德， 公司

目录表

第 部分i-财务信息

本季度报告包括1934年修订的《证券交易法》( 《交易法》)所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和假设，以及管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来运营结果 的信息，这些结果列在标题 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 中。？前瞻性陈述还包括使用了以下词语的陈述：？预期、？预期、 ？意向、？计划、？相信、？估计、？考虑或类似的表述 。(？

前瞻性 声明不能保证未来的业绩。它们涉及风险、不确定性和假设。我们未来的业绩和 股东价值可能与这些前瞻性陈述中表达的大不相同。提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。

截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的 合并资产负债表，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的合并经营表，截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益(赤字)表，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的合并现金流量表如下。未经审核的中期简明财务报表反映管理层认为为公平陈述所呈列中期业绩所需的所有调整。所有此类调整都是正常且重复的 性质。

附注是简明合并财务报表的组成部分。

附注是简明合并财务报表的组成部分。

附注是简明合并财务报表的组成部分。

附注是简明合并财务报表的组成部分。

威德， 公司

合并财务报表附注

2020年6月30日

附注 1-业务性质和重要会计政策

业务性质

Widd， Inc.(The Company)，(前身为United Mines，Inc.)根据亚利桑那州法律于1999年8月20日(开始日期)注册为PLAE，Inc.从事金矿和银矿的勘探。2014年11月26日，该公司从United Mines，Inc.更名为Wide，Inc.，并被重新调整用途，开展涉及 购买土地和建设商业级种植中心的业务，以咨询、协助、管理和租赁持牌 药房所有者和有机种植经营者，并以合同方式将其集中在法律和医用大麻行业。 该公司的计划是成为一家真正的种子到销售公司。 本公司的计划是成为一家真正意义上的种子对销售的公司。 本公司的计划是成为一家获得许可的 药房所有者和有机种植经营者，专注于法律和医疗大麻行业。 本公司的计划是成为一家真正的种子到销售公司该公司隶属于United Mines，此前正在收购位于美国亚利桑那州的 矿产或权利主张。该公司之前于2005年2月18日更名为King Mines，Inc.，随后于2005年3月30日更名为United Mines，Inc.。该公司在场外粉单上交易，股票代码为：BADZ。

2017年4月20日，该公司收购了Sangre AT，LLC，这是一家怀俄明州的公司，业务名称为Sangre Agrotech。Sangre是一家植物基因组研究和育种公司，由顶级科学家组成，他们在基因组测序、基于遗传的育种、植物组织培养和植物生物化学方面拥有广泛的专业知识，利用现有的最先进的测序和 分析技术和专有的生物信息学数据系统。 Sangre是一家由顶级科学家组成的植物基因组研究和育种公司，他们在基因组测序、基于遗传的育种、植物组织培养和植物生物化学方面拥有广泛的专业知识。在获得更多资金 之前，目前不会进行任何工作。

随附的财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。这些报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平列报其中包含的信息是必要的。

公司有用于报告目的的日历年终。

演示基础 ：

随附的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表 是根据经审计的综合财务报表 和截至2020年6月30日及2019年6月30日的未经审计的简明综合财务报表(简明财务报表) 按照美国公认的中期财务信息会计原则(GAAP) 以及表格10-Q和S-X法规第8条的说明编制的， 于2019年12月31日随附的简明综合资产负债表是根据经审计的综合财务报表 以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的未经审计的简明综合财务报表(以下简称财务报表) 编制的。因此，它们 不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的S-1表格注册声明(2019年年报)中包含的经审计的合并财务报表和相关脚注 一并阅读。然而，管理层认为，所有重大调整(包括正常的经常性调整)， 都已作出，这对于公平的财务报表列报是必要的。简明合并财务报表 包括所有必要的重大调整(由正常经常性应计项目组成)，以使简明合并财务报表 符合S-X规则第10-01条的要求，不具有误导性。

合并原则

随附的 合并财务报表包括以下主体的账户，这些主体均受共同控制 和所有权：

本文 合并财务报表包含上述全资子公司的经营情况。在编制这些财务报表时，所有重要的公司间 交易均已取消。母公司、杂草和子公司Sangre 在本文中统称为公司或杂草。该公司总部位于亚利桑那州图森市 ，其业务主要在美国境内，在澳大利亚的业务很少。

这些 报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平列报其中包含的信息是必要的 。

注 1-业务性质和重要会计政策(续)

使用预估的

按照美国公认的会计原则编制财务报表要求 管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额，并披露财务报表日期的 或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

金融工具的公允价值

根据财务会计准则委员会(FASB ASC 820-10-05)，财务会计准则委员会(FASB ASC 820-10-05)建立了一个以公认会计原则计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。本声明重申公允价值是相关的 计量属性。本标准的采用并未对本公司的财务报表产生实质性影响 ，如本文所示。资产负债表上报告的现金、预付费用和应计费用的账面金额主要由于工具的短期性质而由管理层估计为近似公允价值。

长期资产减值

只要事件或情况表明资产的账面价值 可能无法收回或减值，就会审查公司持有和使用的长期资产是否可能减值。可回收性根据 历史业绩和当前息税前收益预测使用未贴现现金流进行评估。减值是根据与资本成本相对应的比率，使用未来经营业绩的贴现现金流 来计量的。如果账面价值超过未来运营的贴现现金流，则在运营 业绩中确认减值。

基本 和每股摊薄亏损

每股普通股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以已发行普通股的加权平均数量。 每股稀释净亏损的计算方法是将按折算后的净亏损调整后的净亏损除以 已发行普通股的加权平均数量加上潜在稀释性证券。在本报告所述期间，潜在的 稀释证券具有反稀释效果，不包括在普通股稀释净亏损的计算中。

股票薪酬

根据 FASB ASC 718-10-30-2，向员工支付的所有基于股票的付款，包括授予员工股票期权，都将根据其公允价值在 损益表中确认。形式上的披露不再是一种选择。

收入 确认

2018年1月1日，公司采用了新的收入确认标准ASU 2014-09，？与客户签订合同的收入 (主题606)？采用累积影响(修改后的追溯)方法。修改后的追溯采用要求实体 将该标准追溯应用于财务报表中显示的最新期间，要求追溯申请的累计效果 作为对首次申请日留存收益期初余额的调整。 由于本公司没有历史收入，留存收益没有记录累计影响调整。采用新准则的影响 对本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表并不重要。该公司预计，在持续的基础上，影响将是无关紧要的。

在新的指导方针下， 主要的变化是要求将坏账准备报告为净收入的减少，而不是坏账费用，坏账费用是运营费用的一个组成部分。本指南的采用并未对我们的精简合并财务报表 产生影响 ，只是对额外的财务报表披露产生了影响。该指导要求 增加披露，包括对 与客户签订的合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性进行定性和定量披露。

公司作为一个可报告部门运营。

固定价格合同的销售额 在获得服务、盈利流程已完成或基本完成且收入可衡量且可合理确定可收款性时进行记录。对客户的折扣和回扣拨备、预计 退货和津贴拨备，以及其他调整在同一时期记录的相关销售额。公司 将延期任何已收到付款的销售收入，但尚未进行收益处理。销售尚未 开始。

广告 和促销

所有与广告和促销产品相关的 费用均在发生时计入费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中，这些费用分别为0美元和3,441美元。

注 1-业务性质和重要会计政策(续)

最近 发布了会计声明

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15《云计算或托管安排相关实施成本会计》。 本标准提供了权威性指导，旨在解决客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行会计核算的问题。 本指南将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求 相一致。指导意见还要求在财务状况表和现金流量表的同一行项目中列报资本化执行成本 ，并在同一行项目中列报相关托管安排的 费用预付款，与资本化执行费用 相关的费用应在业务报表中与安排的托管要素(服务)相关的费用列报在同一行项目中。 请在财务状况表和现金流量表的同一行项目中列报资本化执行成本 ，并在同一行项目中列报相关托管安排的 费用，以及与该安排的托管要素(服务) 相关的费用。本指南适用于2019年12月15日之后的年度期间，包括该年度期间内的过渡期 ，并允许提前采用。我们目前正在评估采用本指南后对我们的财务 状况、运营结果和现金流量表的潜在影响。我们预计本指引不会对我们未经审计的简明综合中期财务报表 产生重大影响或潜在的重大影响。

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租约。该标准要求承租人在综合资产负债表上确认租赁资产和租赁负债 ，并要求扩大关于租赁安排的披露。我们采用了该标准，于2019年1月1日生效，新标准对我们的合并财务报表没有实质性影响。我们目前正在评估 新标准将对我们的合并财务报表产生的影响，这将主要包括我们的经营租赁的资产负债表 总额，以显示相等和抵消的租赁资产和租赁负债。

公司采用修改后的追溯过渡法从2019年1月1日起采用新的租赁指南，将 新标准应用于自首次申请之日(即生效日期)起存在的所有租赁。因此， 财务信息将不会更新，新标准要求的披露将不会在2019年1月1日之前的日期和 期间提供。我们选择了一套实用的权宜之计，使我们无需重新评估(1)任何过期或现有合同是否为租约或包含租约，(2)任何过期或现有租约的租赁分类，以及 (3)截至生效日期的任何现有租约的任何初始直接成本。我们没有选择后见之明的实际权宜之计 ，它允许实体在确定租赁期限和评估减值时使用后见之明。采用租赁标准 没有改变我们之前报告的合并运营报表，也没有导致对期初股本的累积追赶调整 。截至2020年6月30日，该标准的采用对公司没有影响，因为没有超过12个月的租约 。

2018年6月，FASB发布了会计准则更新(ASU？)2018-07，薪酬-股票薪酬(主题 718)对非员工股份支付会计的改进。本ASU将主题718的范围扩展到包括从非员工处获取商品和服务的基于股份的 支付交易。本ASU中的修订自2019年1月1日起生效 它对我们的合并财务报表没有实质性影响。

注 2-持续关注

如所附财务报表所示，截至2020年6月30日，本公司没有收入，运营净亏损，导致 累计亏损79,604,822美元，营运资金为负757,992美元。这些因素使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了严重的 怀疑。管理层正在积极开发新产品和服务 以开始创收。此外，本公司目前正在寻求额外的资金来源，为短期运营提供资金。 但是，本公司依赖于其获得股权和/或债务融资的能力，不能保证 本公司会成功；因此，如果没有足够的资金，本公司不太可能继续经营下去 。

财务报表不包括因公司 作为持续经营企业的持续经营能力存在任何不确定性而可能导致的任何调整。财务报表也不包括与可回收性 相关的任何调整，以及记录的资产金额或金额的分类，以及在 公司无法继续经营的情况下可能需要的负债分类。

注： 3关联方

应付票据

如下文附注7所披露，本公司不时收到高级职员及董事的短期贷款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司 在综合资产负债表上的应付票据总额分别为283,600美元和224,100美元 。2019年10月28日，该公司将价值46609美元的2017年奥迪Q7和奥迪A4的所有权转让给 Nicole Breen，以偿还她的贷款。93,000美元被记录为应付票据的宽恕，46,391美元被记录为额外的实收资本 。2020年3月，公司从Nicole Breen获得22,000美元贷款，从2020年4月1日至2020年6月30日，公司又从Nicole Breen获得37,500美元贷款。

注 第三方关联方(续)

服务

妮可·M·布林每周获得1500美元的现金补偿，以表彰她为公司提供的服务。

格伦·E·马丁(Glenn E.Martin)每月获得8000美元的现金补偿，以奖励他为公司提供的服务。

资本金 缴款

公司对无息关联方贷款计入利息，导致截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，贡献资本总额分别为0美元和0美元。 公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中分别产生了0美元和0美元的出资 。

易货资产发行普通股

2017年1月18日，公司交换了66,000股普通股，包括66,000股普通股和认股权证，以每股3.00美元的行使价购买66,000股普通股，可行使至2018年1月18日，以换取一辆2017年奥迪 Q7和一辆2017年奥迪A4。根据每股4.02美元的股票市价，收到的总公允价值分配给车辆的105,132美元收购价，普通股和认股权证的额外价值160,188美元 作为基于股票的补偿支出。2019年10月28日，该公司将这两辆价值46609美元的奥迪汽车的所有权转让给Nicole Breen，以偿还她的贷款。93,000美元被记录为应付票据的宽恕，46,391美元 被记录为额外的实收资本。

普通股 股

2017年8月1日，公司向Sangre AT，LLC的负责人Mary Williams授予15万股普通股，以支付 提供的服务。普通股的公允价值为154,500美元，基于公司普通股在授予日的收盘价。

2017年1月7日，公司向帕特·威廉姆斯授予50,000股普通股。PHD，Sangre AT，LLC执行的服务 的负责人。基于授予日公司普通股的收盘价，普通股的总公允价值为210,250美元 。

截至2020年6月30日和2019年6月30日，未支付和未支付的官员薪酬分别为201,750美元和39,500美元。

为服务相关方发行的股票 期权

2018年2月1日，根据高管聘用协议，本公司授予无保留选择权，以每股10.55美元的行使价购买合计6,000,000股本公司普通股。期权应 在授予六个月周年时按1/3的费率行使，在一年周年时按1/3的费率行使，在赠款两周年的 周年时按1/3的费率行使。根据Black-Scholes期权定价模型，这些期权的估值为45,987,970美元。在截至2020年6月30日的六个月内，公司确认了约2,015,911美元与这些期权相关的费用。

附注 4-金融工具的公允价值

根据 FASB ASC 820-10-5，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(退出价格)。该准则概述了估值 框架，并创建了公允价值层次结构，以提高公允价值计量 和相关披露的一致性和可比性。根据公认会计原则，某些资产和负债必须按公允价值计量，FASB ASC 820-10-50 详细说明了按公允价值计量的项目所需披露的信息。

公司有某些金融工具必须在新的公允价值准则下计量。本公司的财务 资产和负债使用公允价值层次的三个级别的投入进行计量。这三个级别如下：

级别 1-投入是公司在测量日期有能力访问的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。

第 2级-投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似 资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如，利率、收益率曲线等)，以及主要通过相关性或其他方式(市场确认投入)从可观测市场 数据中得出或得到可观察市场 数据证实的投入。

级别 3-无法观察到的输入，反映我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

附注 4-金融工具的公允价值(续)

以下时间表分别汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日在资产负债表中按公允价值进行的经常性金融工具估值 ：

2019年12月31日的公允价值计量

公允价值计量 2020年6月30日

我们关联方债务的 公允价值被视为近似账面价值，并被视为ASC 主题820-10-35定义的2级投入。

截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度，1级、2级和3级投入之间没有 金融资产或负债转移。

附注 5-土地和物业投资

2017年7月26日，该公司完成了对位于科罗拉多州拉维塔市12号州际公路5535号的住宅、娱乐设施和房车公园 的购买，该物业将被开发为生物科学中心。这栋房子有4间卧室和2个浴室， 娱乐设施有淋浴、洗衣房和接待区，还有一个附加的设备谷仓，此外还有 另一个9500平方英尺的设施。房车公园有24个地点，包括自来水、下水道和电力，公司计划将这些地点改造成一系列小型研究吊舱。根据购买协议的条款，该公司支付了525,000美元的首付款，其中包括25,000股我们的普通股，Sangre立即拥有了这处房产。根据原始购买协议的条款 ，公司有义务在未来两年内额外支付40万美元的现金，并额外发行75000股我们的普通股 ，以支付全部收购价格。2018年1月12日，本公司 签订了本公司向该物业卖方发行的本金475,000美元本金本票的第1号修正案， 双方同意修改购买和本票，允许本公司在2018年1月15日或之前支付100,000美元现金，并于2018年1月20日之前根据规则144向卖方发行125,000股受 限制的普通股。通过第三方托管程序，公司向卖方支付了100,000美元现金 ，并根据修正案1向卖方发行了125,000股普通股，以换取在2018年1月17日完全解除担保期票的信托契约 。因此，475美元, 发行给卖方的本金本票 被视为已足额支付并完全清偿，本公司于当日拥有该物业而无产权负担。 本公司根据结算日支付的对价的公允价值和应付票据的账面价值，记录了约1,065,000美元的债务清偿损失。购买总价如下：

2018年1月，本公司完成购买物业，包括科罗拉多州拉维塔的一套公寓，用于安置公司 人员和顾问，总代价约为140,000美元，在交易结束时以现金支付。这套房子 有3间卧室和2.5个浴室。桑格雷立即接管了这处财产。科罗拉多州的拉维塔是一个小镇，租房或短期住房很难获得。公司人员和顾问已不再居住在该物业， 该物业目前处于空置状态。

2018年2月，本公司完成了购买房产的交易，包括在科罗拉多州拉维塔的一处住宅，为公司人员和顾问提供住房，总对价约为1,200,000美元。这栋房子有5间卧室和3间浴室。根据 购买协议的条款，公司支付了150,000美元的定金，签订了金额约为1,041,000美元的应付票据(见 附注8)。根据期限的短期性质(将于2018年8月15日到期)，该公司获得了低于市场的1.81%的利率。桑格雷立即接管了这处财产。科罗拉多州的拉维塔是一个小镇，租房或短期住房很难 获得。公司人员和顾问已不再居住在该物业，目前处于空置状态。 2018年10月10日，公司向Craig W.Clark支付了750,000美元以偿还应付票据，并向公司提供了125,475美元的贷款折扣 ，这笔贷款被记录为收益。

与我们在科罗拉多州拉维塔的一处房产附近发生的火灾有关的保险公司支付了155,000美元的和解赔偿金。

2019年6月25日，本公司从Lex Seabre获得60,000美元，以换取本公司120,000股普通股。这6万美元是作为糖山高尔夫球场物业拍卖的保证金支付的。

2019年6月28日，本公司从Nicole Breen获得了12,000美元的贷款。这12,000美元是作为糖山(Sugar Hill)高尔夫球场物业拍卖的押金支付的。

2019年9月25日，本公司从Lex Seabre获得20,000美元，以换取100,000股本公司普通股。 支付这20,000美元作为购买Sugar Hill高尔夫球场物业的额外60天延期的保证金。

公司与M&T银行和推荐人签订了糖山物业的销售协议备忘录，从2020年2月1日开始至1日继续支付每月1万美元的款项。 公司与M&T银行和推荐人签订了关于糖山物业的销售协议备忘录，从2020年2月1日起至1日止，每月支付1万美元^ST在2020年7月1日之前每月支付332,167.73美元， 在2020年8月3日气球付款。

附注 6-财产和设备

截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业 和设备分别包括：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，折旧和摊销费用分别为76,723美元和81,416美元。

2019年10月28日，该公司将价值46,609美元的2017款奥迪Q7和奥迪A4的所有权转让给Nicole Breen，作为对她贷款的 偿还。93,000美元被记录为应付票据的宽恕，46,391美元被记录为额外的实收资本 。

由于公司可能得不到完成研究设施 中心项目的资金，499,695美元的在建工程 已全部减值。2019年和2020年没有进行任何工作。

附注 7-无形资产

根据财务会计准则委员会(FASB ASC)350号、无形资产-商誉和其他条款，每当发生事件或环境变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时，本公司就评估可识别无形资产的可回收性 。减值损失将按资产的账面价值超出其公允价值 的金额计算。在截至2018年12月31日的一年中，分别以40,000美元和50,000美元收购了美国和欧洲商标。 商标最初根据其公允价值进行计量，并按10年和25年摊销。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，摊销费用 分别为1300美元和1300美元。

附注 8-应付票据，关联方

应付票据 关联方分别于2020年6月30日和2019年12月31日包括以下内容：

附注 8-应付票据，关联方(续)

公司于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月分别录得利息开支22,630美元及2,389美元， 包括与应付票据及关联方有关期间的预计利息开支0美元及0美元。

附注 9-应付票据

应付票据 分别于2020年6月30日和2019年12月31日包括以下内容：

公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月分别确认了与应付票据相关的利息支出10,237美元和7,807美元 和2019年。

附注 10-承付款和或有事项

2016年11月8日，公司与Gregory DiPaolo‘s Pro Am Golf，LLC达成协议，收购位于纽约州韦斯特菲尔德的改善物业 。160万美元的总收购价将以50000股普通股 押金支付，然后是125万美元的现金和30万股公司普通股，将于成交时交付。以保证金形式发行的50,000股股票的保证金 为42,500美元，基于公司普通股在 授予日的收盘价。随后，我们于2017年10月24日签订了修订后的买卖协议，根据该协议，我们将总收购价 修订为80万美元(800,000美元)，并没收了之前的股票保证金。根据 修订协议的条款，我们在2017年10月26日额外支付了1万美元(10,000美元)的押金，剩余的购买 价格将在计划于2018年5月1日截止日期或之前支付。该房产占地约43英亩 ，并拥有纽约州的无限制取水权利。我们曾计划利用这处房产作为我们未来进军纽约大麻和灌装饮料市场的途径。由于房产被取消抵押品赎回权，它被拍卖，拍卖发生在2019年7月1日 。在拍卖会上，我们以59.7万美元的出价中标。我们之前支付的120,000美元 押金已计入购买价格，剩余的477,000美元最终在经过几次延期后于2019年11月30日到期 (我们总共花费了40,000美元才能获得)。截至2020年6月30日，总共发放了14.2万美元作为该房产的押金。 我们未能在最后期限前完成，但在2020年1月，我们与银行达成了一项额外的延期协议。根据新协议的条款 ，我们仍欠大约392美元, 000美元来收购这处房产。我们已同意在2020年2月开始的6个月内分期付款 每月10,000美元，气球付款约332,000美元，截止日期为 或2020年8月3日之前。公司未能在2020年8月3日的最后期限前支付气球付款，但在2020年7月31日，公司与银行达成了一项额外延期。根据该协议的条款，该公司支付了10,000美元 以换取额外的延期，然后该公司欠下了大约332,000美元来收购该物业。公司 同意从2020年9月开始的6个月内每月分期付款10,000美元，气球 将于2021年2月1日或之前支付约272,000美元。除了这些付款外，公司已经支付了大约48万美元 。

2018年1月19日，该公司在美国亚利桑那州地区法院被起诉(威廉·马丁诉威德公司。案件编号4：18-cv-00027-rm)。该公司已于2018年1月26日收到经核实的投诉。起诉书指控对违反合同具体履行、违反合同损害赔偿、违反诚信和公平交易契约、转换和禁令救济的索赔。除了经核实的投诉外，公司 还收到了一份申请，要求提出临时限制令的理由。经核实的起诉书称，公司于2014年10月1日与原告签订了一份合同，原告将为公司提供某些咨询服务 ，以换取50万股预付普通股和将于2015年5月31日额外发行的70万股普通股。原告声称，他完成了协议下要求的服务，并获得了最初的50万股普通股 ，但没有获得额外的70万股。禁制令救济请求要求法院命令公司 向原告发行70万股普通股，并可能将其列入S-1表格的注册说明书中， 或者，或者发行股票并由法院持有，等待诉讼的解决，或者 出售股票并将出售所得存入法院将控制的账户。临时限制令 听证会于2018年1月29日举行。2018年1月30日，法院作出裁决，驳回了临时限制令的申请 。目前，没有安排有关此事的进一步听证。。2018年2月13日， 公司提交了对经核实的投诉和反诉的答复。2018年2月15日，公司提交动议，驳回经核实的投诉 。2018年2月23日，公司提交动议，修改反诉，增加W.Martin的妻子Joanna Martin为被告。2018年3月9日，威廉·马丁提交了驳回反诉的动议。2018年3月12日，威廉·马丁(William Martin)提交动议，要求修改核实后的申诉，增加对格伦·马丁(Glenn Martin)、妮可(Nicole) 和瑞安·布林(Ryan Breen)的索赔。2018年3月27日，法院批准了威廉·马丁和威德公司的修订动议。2018年3月27日，该公司提交了修改后的反诉，增加了乔安娜·马丁(Joanna Martin)。2018年4月2日，公司提交动议，要求修改我们的 反诉，增加违约索赔。2018年4月10日，该公司提交了对第一次修订核实投诉的答复。 2018年4月23日，Glenn Martin、Nicole和Ryan Breen提交了对第一次修订投诉的答复。2018年5月31日， 法院发布命令：(A)批准公司动议驳回原告关于 违反诚实信用和公平交易契约的索赔和转换索赔的动议，(B)驳回威廉·马丁关于欺诈隐瞒和欺诈性失实陈述索赔的动议 驳回关于欺诈隐瞒和欺诈性失实陈述索赔的反诉，但批准动议仅驳回欺诈索赔 2018年6月1日，威廉·马丁夫妇提交了对第一次修订反诉的答复。 2018年6月1日，威廉·马丁夫妇提交了对第二次修订反诉的答复。除上述诉状和动议外， , 双方已经交换了披露声明，并送达并回应了书面披露。公司完全否认原告在核实后的诉状中的指控，并计划积极抗辩这起诉讼。 由于损失不太可能，原告声称他根据与公司的协议欠他的70万股普通股没有计入应计费用。

特拉维斯·纳尔逊诉Sangre Agrotech，LLC等人案。(科罗拉多州胡尔菲诺县地区法院，2018年2月5日提起诉讼，案件编号2018CV30003)。 前子公司Sangre Agrotech，LLC成员特拉维斯·纳尔逊先生提起诉讼，指控他不当解雇，以报复据称与内幕交易、欺诈和非法跨州运输植物基因有关的举报人活动。在驳回动议获得部分批准后，纳尔逊提交了第二份修订后的起诉书，主张修改后的指控 涉及违反受托责任、不当解职和违反科罗拉多州有组织犯罪控制法案(Colorado Organization Crimes Control Act)。纳尔逊声称， 损失了60万美元的工资，与举报人指控有关的未指明损失，以及费用和律师费 。在最初披露的信息中，纳尔逊声称损失了1,000万美元。2019年1月31日，纳尔逊先生提交了一份金额为10万美元的判决要约 。这一提议被该公司拒绝了。法院下令于2019年4月24日进行调解，但此事仍未解决。根据2020年2月4日的命令，法院将审判安排在2020年10月5日。 公司否认对所有索赔承担责任。由于本信函最后一段提及的ABA政策声明中的 含义既不可能也不遥远，我们拒绝对此事的 可能结果或与此相关的公司责任(如果有)发表意见。

附注 10--承付款和或有事项(续)

材料 最终协议

2018年5月1日，我们签订了协议的第四个附录和第五个附录，将 协议项下的截止日期修订为2018年8月1日，作为交换，我们将支付50,000美元作为不可退还的保证金，在物业销售完成后以 购买价格作为抵押金，并支付10,000美元用于维护、移走树木和其他场地维护 ，以便为2018赛季准备高尔夫球场。 为2018赛季准备高尔夫球场时，我们将支付50,000美元作为不可退还的定金，并支付10,000美元用于维护、移走树木和其他场地维护 为2018赛季准备高尔夫球场。该房产占地约43英亩，拥有纽约州无限制的取水权利 。我们曾计划在未来利用这处房产打入纽约大麻和灌装饮料市场 。由于房产被取消抵押品赎回权，它被拍卖，拍卖发生在2019年7月1日。在拍卖会上， 我们以597000美元的出价中标。我们之前支付的120,000美元押金已计入购买价格 ，剩余的477,000美元在几次延期后最终于2019年11月30日到期(我们总共花费40,000美元 获得)。我们未能在最后期限前完成，但在2020年1月，我们与世行达成了一项额外的延期方案。根据该协议的条款，我们欠下约39.2万美元来收购这处房产。我们同意在2020年2月开始的6个月内分期付款 每月10,000美元，气球付款约332,000美元，到期日期为 或2020年8月3日之前。我们未能在2020年8月3日的最后期限前支付气球付款，但在2020年7月31日，我们 与银行达成了额外的延期。根据该协议的条款，我们支付了10,000美元以换取额外的延期 ，我们欠下了大约332,000美元来收购这处房产。我们同意从2020年9月开始的6个月内每月分期付款10,000美元，气球付款约272美元。, 000应于2021年2月1日或之前到期 。除了这些款项外，我们已经支付了大约48万美元。

于2018年5月21日，本公司与南非私营公司Copalix Pty Ltd.签订商标购买协议 ，以40,000美元换取WIDE TM商标的美国商标注册号4,927,872。

2018年7月27日，公司与Copalix Pty Ltd.签订商标购买协议，以10,000美元收购欧洲共同体11953387号杂草注册商标。

注 11-股东权益

优先股 股

2014年12月5日，公司修改公司章程，授权发行2000万股面值0.001美元的空白支票优先股。到目前为止，还没有指定优先股系列。

普通股 股

2014年12月5日，公司修改了公司章程，将授权股份增加到面值0.001美元普通股的200,000,000股 。

2020 普通股活动

普通 股票销售(2020)

在截至2020年6月30日的季度中，该公司发行了350,000股普通股，收益为95,000美元。截至2020年6月30日，价值40,000美元的20万股 股票未发行，该金额已包括在应付认购中。

服务发行普通股 (2020)

在截至2020年6月30日的三个月内，本公司同意向顾问公司 发行总计1,000,000股普通股，用于提供服务。普通股的总公允价值为400,000美元，基于公司普通股在计量日赚取的收盘价 。

常见 股票取消

在截至2020年6月30日的季度内，没有 普通股被取消。

2019年 普通股活动

普通 股票销售(2019年)

在截至2019年12月31日的年度内，公司发行了1,065,000股普通股，收益为573,000美元

普通股 服务发行(2019年)

注 11-股东权益(续)

在截至2019年12月31日的年度内，本公司同意向顾问 发行总计2,467,000股普通股，用于提供服务。普通股的公允价值总额为2,578,250美元，基于公司在计量日赚取的普通股的收盘价 。价值121,650美元的股票于2019年12月31日发行，2020年将提供服务 ，并已计入未摊销股票薪酬。

常见 股票取消(2019年

在截至2019年12月31日的年度内，本公司因未履行服务而取消了之前授予顾问David Johnson和Avior Gordon的共计220,000股普通股，价值0美元 。取消被视为回购 ，没有任何对价。

附注 12-普通股认股权证和期权

普通 认股权证已批出(2020)

截至2020年6月30日和2019年12月31日的六个月内，未授予 普通股认股权证。

普通股权证 到期(2020)

截至2020年6月30日的6个月内，共有200,000份认股权证到期。

认股权证 已行使(2020)

截至2020年6月30日的六个月内，未行使任何 认股权证。

2019年 普通股认股权证活动

普通 认股权证已批出(2019年)

截至2019年12月31日止年度内，并无 份普通股认股权证获授。

普通股权证 已行使(2019年)

截至2019年12月31日止年度内，并无行使 认股权证。

普通股权证 到期(2019年)

在截至2019年12月31日的年度内，共有3,078,833份认股权证到期。

普通 股票期权(2019年)

2018年2月1日，根据高管聘用协议，本公司授予无保留选择权，以每股10.55美元的行使价购买合计6,000,000股本公司普通股。期权应 在授予六个月周年时按1/3的费率行使，在一年周年时按1/3的费率行使，在赠款两周年的 周年时按1/3的费率行使。期权自授予之日起十年到期。使用Black-Scholes期权定价模型，这些期权的价值为45,753,000美元。在截至2019年12月31日的年度内，公司确认了与这些期权相关的费用约22,770,662美元。

Black-Scholes模型中使用的 假设如下：

附注 12-普通股认股权证和期权(续)

本公司股票期权活动及相关信息摘要如下：

注 13-后续事件

2020年7月21日，该公司向Lex Seabre出售了10万股普通股，总收益为20,000美元。

2020年7月21日，该公司向Wendy Seabre出售了100,000股普通股，总收益为20,000美元。

2020年7月27日，该公司向Lex Seabre出售了10万股普通股，总收益为20,000美元。

2020年7月21日，公司与Travis Nelson的诉讼双方提交了一份联合规定，驳回PreJudice的所有索赔 。

2020年7月27日，法院发布命令，批准以偏见解雇的规定。诉讼现已终止 所有针对本公司的索赔均已驳回。

2020年7月31日，公司与M&T银行就购买位于湖东路7060号的房产进行了额外延期。根据该协议的条款，该公司同意从2020年9月开始的6个月内每月分期付款10,000美元 ，并于2021年2月1日或之前支付约272,000美元的气球付款。

我们的 管理层讨论和分析或运营计划不仅包含历史事实的陈述，还包含 前瞻性陈述。前瞻性陈述本身就具有不确定性和风险性。这些风险和 不确定因素包括：国际、国家和地方的总体经济和市场状况；人口结构变化；我们维持、管理或预测增长的能力；我们成功进行和整合收购的能力；原材料成本和可获得性； 新产品开发和推出；现有政府法规和政府 法规的变化或未能遵守 法规；负面宣传；竞争；重要客户或供应商的流失；经营业绩的波动和预测困难；业务战略或发展计划的变化；业务中断。保护技术的能力；以及其他风险，这些风险可能会在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中不时详细说明 。

尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的诚信判断，但此类陈述只能 基于他们目前已知的事实和因素。因此，由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果大不相同 。我们敦促您仔细审阅和考虑我们在本报告 和我们的其他报告中所披露的各种信息，因为我们试图就可能影响我们的业务、财务状况以及运营和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。

概述

我们 是一家早期控股公司，目前专注于大麻衍生化合物的开发和应用，用于治疗人类疾病。我们的全资子公司Sangre AT，LLC(Sangre Yo)已开始计划进行为期五年的大麻基因组研究，通过创建整个植物的全球基因组分类 来完成大麻属的遗传蓝图。桑格雷的研究团队计划以刺激内源性大麻素系统的大麻衍生分子为目标，开发科学有效和循证的大麻菌株，用于生产针对疾病的特效药。 这项研究的目标是识别、收集、专利和存档一系列高活性的药物菌株。我们计划 仅在大麻已被合法化用于医疗目的的州进行这项研究。

使用 注释的基因组数据和新生成的表型数据，Sangre计划识别和分离植物基因组中与生长、所需分子的合成以及抗旱性和抗虫性有关的区域。然后，这个复杂的数据集将被用于育种计划，以产生和建立新的杂交品种，这些品种体现了医学界和患者群体所需要的特征。这项育种计划将产生新的种子库和无性系，我们计划为这些种子库和无性系申请专利。如果成功 该知识产权将为公司创造巨大价值。在全面了解各种大麻菌株的注释基因组并获得对最有希望的菌株的知识产权保护之后， 我们计划独立或与战略合作伙伴共同开发用于治疗多种人类疾病的医药产品。

我们目前的短期目标与大麻基因组研究和由此产生的各种新大麻品种的开发有关， 我们计划在未来5年内对这些结果进行处理，以成为一家国际大麻研究和产品开发公司，拥有一个全球知名的品牌，专注于建设和购买实验室、土地和建筑商业级 种植中心，为大学、州政府、特许药房提供咨询、协助、管理和租赁

我们的长期计划是成为一家真正的种子到销售的全球控股公司，在这个新的新兴市场提供基础设施、金融解决方案、产品开发和房地产选项。我们的长期增长还可能来自收购 协同业务，如酿酒厂，生产从灌装饮料到含CBD和 THC的超氧水等任何产品。目前，我们已经成立了WIDD澳大利亚有限公司，该公司在澳大利亚注册为非上市上市公司，以满足这一全球 需求。我们还成立了WIDD澳大利亚有限公司，在澳大利亚注册为非上市上市公司，以满足未来全球 需求，但该实体自成立以来一直处于休眠状态。我们将着眼于未来在国际层面上进行我们的专有产品的研究、营销、进出口、 和制造。

为了进一步实现我们目前的短期目标，桑格雷于2017年4月启动了大麻基因组计划，从亚利桑那州图森市的七种大麻菌株中提取DNA。在第一轮提取之后，Sangre于2017年7月进行了第二轮提取。 在资金允许的情况下，Sangre团队将使用基于两种不同测序技术和专有生物信息学数据库的二进制测序方法对提取的DNA进行测序。在基因组数据产生之后，序列 将与300,000多个植物基因进行注释(比较)，以阐明负责特定化合物和化合物类别的合成 的特定从头合成途径。

根据基因组项目指令，作为该研究项目整体扩展的一部分，将有更多的菌株进行测序和注释。 这一扩张的一个组成部分是获得额外的DNA提取、扩增和 测序技术。扩展还包括安装用于数据采集、分析、 和存储的高级IT网络。

2017年7月26日，我们收购了位于科罗拉多州拉维塔的一处房产，以便Sangre完成其为期5年、耗资1500多万美元的大麻基因组研究 。该网站包括一个10,000多平方米。英国“金融时报”这座大楼将容纳桑格雷的基因组研究设施，占地4000多平方英尺，用于植物产品分析和植物产品提取，占地3500平方英尺。英国“金融时报”公司办公中心，以及25个水电两用的房车机位，我们计划将其改装成一系列小型研究吊舱。根据购买协议的条款，我们支付了525,000美元的首付款，以及25,000股我们的普通股，Sangre立即拥有了这处房产。 我们有义务在未来两年 额外支付40万美元的现金，并额外发行75,000股我们的普通股，以支付全部收购价格。到目前为止，我们已经花费了35.4万美元翻新房产，并额外花费了40万美元购买提取和分析实验室设备。如果我们筹集到足够的资金，我们计划完成物业翻新，预计费用为30万美元。 我们还需要额外的提取设备和分析实验室设备，总额约为70万美元。在截至2019年12月31日的年度内，由于 公司可能得不到完成研究设施中心项目的资金，499,695美元的在建工程全部减值。2019年没有进行任何工作。我们将 需要筹集额外资金，以完成计划中的翻新并支付设备的购买价格。

威德 公司收购了科罗拉多州拉维塔的这一资产，以促进基因组研究的扩展和新杂交品种的开发 。一旦我们有足够的资金继续这项工作，该设施将进行重新设计和翻新，将现有结构改造成世界级的 遗传学研究中心。

基于基因的育种计划将使我们能够根除劣质品种，取而代之的是经过充分验证并获得专利的 品种，这些品种能为医药市场生产一致的植物产品。基于基因的育种计划将改进品种 ，并通过以下方式向市场介绍完整性、稳定性和质量：

我们 相信基于基因的育种计划将促进和加速：

我们这个项目的目标是开发一个转基因育种计划，为科罗拉多州、国内和国际市场建立一个新的大麻品种集合。通过使用遗传筛选技术，可以针对特定的特性对品种进行向上选择 并进行种植，以满足医药市场消费者的需求。

企业 概述

我们 最初于1999年8月20日在亚利桑那州以PLAE，Inc.的名称注册。当时我们以PLAE，Inc.的名义运营，没有开展任何业务。没有保存任何账簿或记录，也没有举行任何会议。实质上，在2005年1月格伦·E·马丁接管PLAE，Inc.之前，公司成立后什么也没有做。2005年2月18日，公司 更名为King Mines，Inc.，随后于2005年3月30日更名为现在的名称United Mines，Inc.。 在公司成为United Mines，Inc.之前，我们没有发行任何股票。从2005年到2015年，我们是一家勘探阶段的矿产勘探 公司，拥有多项未获专利的采矿权和亚利桑那州土地部的债权。

2014年11月26日，我们的董事会批准我们公司从亚利桑那州重新归化到内华达州(归化条款 )，并批准了内华达州的公司章程，这与当时亚利桑那州的公司章程 不同，主要是通过(A)将我们的名称从United Mines，Inc.改为Widd，Inc.，(B)授权2000万(2000万)股 优先股，其中留有空白2014年12月19日，我们已发行普通股的大多数持有者在 特别股东大会上批准了《归化条款》和《内华达州公司章程》。2015年1月16日，《归化条款》和《内华达州公司章程》 与内华达州州务卿生效。2015年2月2日，我们的名称更改为WIDD，Inc.，相应的 股票代码更改为BUDZ，并在FINRA生效，并反映在我们在 场外交易市场的普通股报价中。

这些 更改是为了使我们的公司名称和股票代码更好地与我们的短期和长期业务重点保持一致 。我们目前的短期目标与大麻基因组研究和由此产生的各种新大麻品种的开发有关，我们计划在未来5年内对这些结果进行处理，以成为一家国际大麻研究和产品开发公司，拥有一个全球知名的品牌，专注于建设和购买实验室、土地和建设商业级种植中心，为大学、州政府、特许药房所有者和有机公司提供咨询、协助、管理和租赁。

我们的长期计划是成为一家真正的种子到销售的全球控股公司，在这个新的新兴市场提供基础设施、金融解决方案、产品开发和房地产选项。我们的长期增长还可能来自收购 协同业务，如酿酒厂，生产从灌装饮料到含CBD和 THC的超氧水等任何产品。目前，我们已经成立了WIDD澳大利亚有限公司，该公司在澳大利亚注册为非上市上市公司，以满足这一全球 需求。我们还成立了一家以色列公司WIDE以色列大麻有限公司，以满足未来的全球需求。我们将期待 在国际层面上对我们的专有产品进行未来的研究、营销、进出口和制造。

2017年4月20日，我们与怀俄明州有限责任公司Sangre AT，LLC签订了换股协议，根据该协议，我们收购了Sangre所有已发行和未发行的有限责任公司会员单位，以换取500股 千(500,000)股我们的普通股，根据规则144进行了限制。根据这项协议，Sangre是威德公司的全资子公司。

本讨论和分析应与本季度报告中包含的财务报表一起阅读 。

截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比

运营结果

营业亏损 ；净亏损

与截至2020年6月30日的三个月相比，我们的 综合亏损从截至2019年6月30日的三个月减少了6,598,766美元，从(7,173,181美元)降至(574,415美元)。同期我们的运营亏损减少了6,613,587美元，从(7,170,061美元)降至(556,474美元)。与上年同期相比，营业亏损和净亏损的减少主要是由于专业费用以及一般和行政费用的减少 ，但利息支出的增加略微抵消了这一影响。下面详细介绍了这些更改 。

收入

我们 自成立以来没有任何收入。我们是一家专注于医用大麻行业的公司。短期内，我们计划 在未来5年内进行Sangre‘s Cannabis基因组研究并处理这些结果，长期而言，我们将成为 一家专注于购买土地和建设商业级大麻种植中心的公司，咨询、协助、管理 并以合同方式出租给有执照的药房所有者和有机种植运营商，专注于合法和 医用大麻(大麻)行业。我们的长期计划是成为一家真正的种子到销售公司，在全球这个新的新兴市场提供基础设施、 金融解决方案和房地产选项。我们计划将我们的品牌推向全球，因此 我们将寻找机会，在国际层面上对任何专有 产品进行未来的研究、营销、进出口和制造。

一般费用 和管理费

一般和行政费用减少51,841美元，从截至2019年6月30日的三个月的124,928美元降至截至2020年6月30的三个月的73,087美元，主要原因是差旅、设施维护和慈善捐款费用减少。

专业费用

与截至2019年6月30日的三个月相比，我们的 专业费用在截至2020年6月30的三个月中减少了6,562,214美元。我们的专业费用在截至2020年6月30日的三个月为442,163美元，在截至2019年6月30日的三个月为7,004,377美元。这些费用主要涉及支付给法律和会计服务的费用，以及对独立承包商的补偿 ，这主要是由于我们的股价较低导致基于股票的补偿奖励价值下降 所致。如果我们继续 使用基于股票的薪酬，我们预计这些费用将因我们的业务和股票价格波动而不同。如果我们进行不寻常的交易，如收购、证券发行或提交注册声明，我们预计这些费用将在此期间大幅增加。

折旧 和摊销

在截至2020年6月30日的三个月中，我们的折旧和摊销费用为41,224美元，而截至2019年6月30日的三个月为40,756美元。我们的折旧和摊销费用主要与我们的财产和商标收购有关。

利息 费用

与2020年同期相比，截至2019年6月30日的三个月的利息 费用从2,140美元增加到18,039美元。我们的利息 费用主要涉及律师和关联方的应付票据。

其他 收入

截至2020年6月30日的三个月的其他 收入为0美元，而截至2019年6月30日的三个月的其他 收入为17美元。截至2019年6月30日的三个月，我们的其他 收入与商家退款有关。

其他 费用

与2020年同期相比，截至2019年6月30日的三个月，其他 费用从476美元降至0美元。截至2019年6月30日的三个月，我们的其他费用 与银行服务费有关。

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比

运营结果

营业亏损 ；净亏损

与截至2020年6月30日的6个月相比，我们的 综合亏损从截至2019年6月30日的6个月减少了14,630,183美元，从(18,309,656美元)降至(3,679,473美元)。同期我们的运营亏损减少了14,649,589美元，从(18,305,807美元)降至(3,656,218美元)。与去年同期相比，营业亏损和净亏损的减少主要是由于专业费用以及一般和行政费用的减少，但利息费用的增加略微抵消了这一影响。 以下详细说明了这些变化。

收入

我们 自成立以来没有任何收入。我们是一家专注于医用大麻行业的公司。短期内，我们计划 在未来5年内进行Sangre‘s Cannabis基因组研究并处理这些结果，长期而言，我们将成为 一家专注于购买土地和建设商业级大麻种植中心的公司，咨询、协助、管理 并以合同方式出租给有执照的药房所有者和有机种植运营商，专注于合法和 医用大麻(大麻)行业。我们的长期计划是成为一家真正的种子到销售公司，在全球这个新的新兴市场提供基础设施、 金融解决方案和房地产选项。我们计划将我们的品牌推向全球，因此 我们将寻找机会，在国际层面上对任何专有 产品进行未来的研究、营销、进出口和制造。

一般费用 和管理费

一般和行政费用减少162,005美元，从截至2019年6月30日的6个月的310,688美元降至截至2020年6月30日的6个月的148,683美元，主要原因是差旅、设施维护和慈善捐款费用减少。

专业费用

与截至2019年6月30日的6个月相比，我们的 专业费用在截至2020年6月30的6个月期间减少了14,482,891美元。 我们的专业费用在截至2020年6月30日的6个月为3,430,812美元，在截至2019年6月30日的6个月为17,913,703美元。 这些费用主要涉及支付给法律和会计服务的费用，以及对独立承包商的补偿 ，这主要是由于我们的股价较低导致基于股票的补偿奖励价值下降 所致。如果我们继续 使用基于股票的薪酬，我们预计这些费用将因我们的业务和股票价格波动而不同。如果我们进行不寻常的交易，如收购、证券发行或提交注册声明，我们预计这些费用将在此期间大幅增加。

折旧 和摊销

在截至2020年6月30日的6个月内，我们的折旧和摊销费用为76,723美元，而截至2019年6月30日的6个月为81,416美元。 我们的折旧和摊销费用主要与我们的财产和商标收购有关。

利息 费用

与2020年同期相比，截至2019年6月30日的六个月的利息 费用从2,389美元增加到22,630美元。我们的利息 费用主要涉及律师和关联方的应付票据。

其他 收入

截至2020年6月30日的6个月的其他 收入为0美元，而截至2019年6月30日的6个月的其他 收入为1,017美元。我们截至2019年6月30日的6个月的其他 收入与商家退款有关。

其他 费用

与2020年同期相比，截至2019年6月30日的6个月，其他 费用从1,956美元降至0美元。截至2019年6月30日的六个月，我们的其他费用 与银行服务费有关。

L流动性 与资本资源

引言

在截至2020年6月30日的6个月中，由于我们的运营亏损，我们没有产生正的运营现金流。截至2020年6月30日，我们手头的现金 为8,018美元，我们每月的现金流消耗率约为45,000美元。我们手头的现金主要是我们出售证券的 收益。我们目前认为，在未来许多年内，我们的收入无法满足我们的现金需求 。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的 现金、流动资产、总资产、流动负债和总负债分别如下：

截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，我们的 总资产减少了28,877美元。我们的总资产在这两个时期之间略有下降 主要归因于我们的财产和设备净额(由于折旧)和我们的 预付费用的减少，但与2019年12月31日相比，2020年6月30日我们的现金和存款的增加部分抵消了这一减少。

截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，我们的 流动负债和总负债增加了179,178美元。这一增长 是由于应付帐款、应计高级职员薪酬、应付票据、关联方、应计费用和应计利息增加，但部分被应付票据减少所抵消。

为了在到期时全额或部分偿还我们的债务，我们将被要求从其他来源筹集资金。然而，我们不能保证这些努力一定会成功。

现金需求

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们 的可用现金分别为8,018美元和2,509美元。根据我们的收入、手头现金和目前每月约45,000美元的烧损率，我们将需要继续向股东和其他 相关方借款，和/或通过出售证券筹集资金，为运营提供资金。

现金的来源和用途

运营

截至2020年6月30日的6个月，我们 在运营活动中使用的净现金为169,243美元，而截至2019年6月30日的6个月为755,044美元。在2020年期间，经营活动中使用的现金净额主要包括我们的净亏损(3,678,848美元)，经基于股票的薪酬的估计公允价值2,015,911美元调整，为服务发行的股票的估计价值 为1,307,700美元，折旧和摊销为76,723美元，以及RP贷款的计入利息12,198美元，并通过预付费用和其他资产的资产增加42,337美元调整 在2019年期间，经营活动中使用的现金净额主要包括我们的净亏损(18,309,135美元)，被基于股票的薪酬的估计公允价值15,413,319美元，为服务发行的 股票的估计价值1,709,530美元，以及折旧和摊销81,416美元所抵消，并经预付 费用和其他资产增加225,057美元，应计费用增加425,057美元进行调整

投资

截至2020年6月30日的6个月，我们在投资活动中没有任何现金流。2019年期间，用于投资活动的净现金 为2979美元，全部用于购买房产和设备。

融资

截至2020年6月30日的6个月，我们通过融资活动提供的净现金为174,768美元，而截至2019年6月30日的6个月为691,600美元。在2020年期间，我们的融资活动涉及出售普通股的收益 95,000美元，应付票据收益2,328美元，应付票据相关方收益59,500美元，以及应付股票 40,000美元，部分被22,060美元的应付票据偿还所抵消。在2019年期间，我们的融资活动与出售普通股收益350,000美元、应付票据收益234,000美元和应付股票107,600美元相关。

资产负债表外安排

我们 没有表外安排。

由于 是一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所需的信息。

披露 控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息 在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告 。披露和控制程序还旨在确保积累此类 信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官 ，以便及时做出有关所需披露的决定。

截至2020年6月30日，我们在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制程序和程序的设计和运营进行了 有效性评估。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到任何披露系统的控制和程序的有效性都存在固有的限制，包括人为错误的可能性以及规避或超越控制和程序的可能性。 因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现预期的 控制目标提供合理的保证。此外，在评估和实施可能的控制和程序时，要求管理层采用 其合理判断。我们也没有审计委员会。根据上述评估，并因此在 部分没有审计委员会并由一名个人担任我们的首席执行官和首席财务官 得出的结论是，截至本报告所涉期间结束，我们的披露控制和程序截至2020年6月30日无效 与截至2019年12月31日无效的程度相同。

除了之前报告的缺陷之外，我们没有与识别和批准 关联方交易相关的正式流程。

随着 资金的到位，我们预计将实施更多措施来改进信息披露控制和程序。

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化， 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。

本季度报告Form 10-Q中的附件 是我们首席执行官和财务官的认证。 根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的第302节(第302节认证)，这些认证是必需的。 Form 10-Q季度报告的这一节包含有关第 302节认证中提到的控制评估的信息。本信息应与第302节认证一起阅读，以便更全面地理解所介绍的主题 。

第 第二部分-其他信息

威廉·马丁诉威德公司等人案

2018年1月19日，我们在美国亚利桑那州地区法院被列出的原告起诉(威廉·马丁诉威德公司， 案件编号4：18-cv-00027-rm)。我们于2018年1月26日收到了经核实的投诉。起诉书 指控违反合同具体履行、违反合同损害赔偿、违反诚信契约和 公平交易、转换和禁令救济的索赔。除了经核实的投诉外，我们还收到了一份申请，要求我们 说明临时限制令的理由。经核实的起诉书声称，我们于2014年10月1日与原告签订了一份合同，原告将为公司提供某些咨询服务，以换取我们 预付的50万股普通股和将于2015年5月31日发行的另外70万股普通股。原告声称，他 根据协议完成了所要求的服务，并获得了最初的50万股普通股，但没有获得额外的70万股。禁制令救济请求要求法院命令我们向原告发行70万股我们的普通股 股票，并可能将其包括在我们之前提交的S-1表格的注册说明书中，或者或者发行 股票并由法院持有，等待诉讼的解决，或者或者出售股票并将 销售收益存入法院将控制的账户。临时限制令听证会于2018年1月29日举行。 2018年1月30日，法院作出裁定，驳回临时限制令申请。

2018年2月13日，我们提交了对经核实的投诉和反诉的答复。在最初的反诉中，我们指定威廉·马丁为唯一的反被告，并声称，根据威廉·马丁的陈述和建议， 威德公司聘请迈克尔·瑞安为顾问。我们指控威廉·马丁歪曲事实，未能披露，并向我们隐瞒了有关他与迈克尔·瑞安之间关系的 事实。我们正在寻求因威廉·马丁的虚假陈述、未披露和隐瞒而造成的补偿性损害赔偿。

2018年2月15日，我们提交了驳回经核实的投诉的动议。2018年2月23日，我们提交了修订反诉 的动议，将W.Martin的妻子乔安娜·马丁(Joanna Martin)添加为被告。2018年3月9日，威廉·马丁提交了驳回反诉的动议 。2018年3月12日，威廉·马丁提交了一项动议，要求修改经核实的起诉书，增加 针对格伦·马丁、妮可和瑞安·布林的索赔。2018年3月27日，法院批准了William Martin和Wide，Inc.的修订动议。2018年3月27日，我们提交了修改后的反诉，增加了乔安娜·马丁(Joanna Martin)。2018年4月2日，我们提交动议 修改我们的反诉，增加违约索赔。2018年4月10日，我们提交了对第一次修改后核实投诉的答复。 2018年4月23日，Glenn Martin、Nicole和Ryan Breen提交了对第一次修改后投诉的答复。2018年5月31日， 法院发布了一项命令：(A)批准我们的动议，从而驳回违反诚信和公平交易契约的索赔和转换索赔，(B)驳回威廉·马丁提出的驳回反诉的动议，认为这是对欺诈性隐瞒和欺诈性失实陈述的索赔的 ，但只批准驳回关于欺诈性隐瞒的索赔 ，以及(C)在我们的 违约索赔中，我们指控William Martin违反了其与我们签订的咨询协议，未能根据 咨询协议以专业、及时的方式使用最高水平的技能、勤奋和专业知识为我们提供咨询 服务。我们要求赔偿因违反咨询协议而造成的补偿性损害赔偿，以及律师费和费用。2018年6月1日, 威廉·马丁和他的妻子提交了对第一个修订的反诉的答复。 2018年6月1日，威廉·马丁和他的妻子提交了对第二个修订的反诉的答复。

当事人进行了发现和披露，包括WIDE，Inc.制作大量电子存储信息 以及威廉、马丁、格伦·E·马丁、迈克尔·瑞安和克里斯·理查森的证词。目前预计不会有其他证词 。

2018年9月14日，WIDD，Inc.提交了部分即决判决(MPSJ)动议，寻求驳回第一次修改后的起诉书中的所有剩余索赔 。2018年11月26日，原告对部分即决判决动议提出异议， 同时对原告索赔和本公司的反诉提出简易判决交叉动议。 这些动议已作了全面介绍。最初，法院对2019年5月16日的动议进行了口头辩论，但由于原告律师的健康问题，法院推迟了 听证会。随后，原告的律师退出了 ，因此，威廉·马丁和他的妻子没有律师代表。根据法院的命令，双方参加了2019年8月21日与治安法官托马斯·费拉罗(Thomas Ferraro)举行的司法 和解会议，但案件没有和解。2019年10月15日， 马奎兹法官听取了关于部分即决判决交叉动议的口头辩论。法官对动议进行了考虑。 2019年11月21日，法官作出裁决，(I)批准了我们关于原告欺诈转让索赔的简易判决动议，因此Glenn Martin，Nicole Breen，Ryan Breen和GEM Management Group，LLC被驳回了 诉讼，(Ii)驳回了我们驳回原告违约索赔的动议，以及(Iii)批准了原告的请求。 法官于2019年11月21日作出裁决，(I)批准了我们关于原告欺诈转让索赔的简易判决动议，因此Glenn Martin，Nicole Breen，Ryan Breen和GEM Management Group，LLC被驳回了 诉讼，(Ii)驳回了我们驳回原告违约索赔的动议，以及(Iii)批准了原告诉讼中剩余的索赔是对WIDE，Inc.违反合同的索赔。

2020年3月5日，原告提出动议，要求驳回诉讼中的其余指控，但不构成偏见。在2020年3月5日， 我们提交了对驳回动议的回应，声明我们不反对原告的动议。因此，法院于2020年3月10日作出命令，在不损害原告剩余罪名的情况下驳回原告在诉状中的剩余罪名。仅有的 剩余索赔与律师费赔偿有关，如果双方选择提交动议，则将于2020年6月30日提交动议。

特拉维斯 纳尔逊诉威德公司。

2018年2月5日，我们被列出的原告在科罗拉多州韦尔法诺县地区法院起诉(Travis Nelson诉WIDD，Inc.，等人，案件编号 18CV30003)。在我们成功地提出动议驳回原告的两项初步申诉后， 法院于2018年10月1日发布了一项命令，允许原告提交第二份修订后的申诉，然后 于2018年10月22日提交。修改后的第二份诉状包括三项索赔：1)违反受托责任/股东派生 诉讼；2)根据科罗拉多州《有组织犯罪控制法》提出索赔；3)不当解雇索赔。我们已经回复了 第二次修订后的申诉，否认了所有指控，并声称不向Nelson提供工作的决定是雇佣前背景调查的结果，该调查显示Nelson有广泛的暴力犯罪 历史。Nelson是本案中的核心事实纠纷 。双方于2018年11月11日交换了初步披露。我们还有一项与法院待决的动议，要求支付53,000美元的律师费，用于为前两起投诉辩护的费用。2019年1月31日，原告 根据科罗拉多州规约§13-17-202提交了判决要约，提出驳回此案，以换取支付 10万美元。公司拒绝了这一提议。原告向我们送达了书面证据，我们在2019年3月做出了回应。 双方于2019年4月参加了调解，但案件没有了结。由于对新冠肺炎大流行的担忧，该病例在2020年至仲夏期间基本保持不变。2020年7月3日，原告提出驳回此案，以换取10000美元的赔偿。我们拒绝了这个提议。2020年7月21日，双方向PreJudice提交了驳回所有索赔的联合规定 。2020年7月27日, 最高法院发布命令，批准以偏见解雇的规定。诉讼 现已终止，所有针对我们的索赔均已被驳回。

在正常业务过程中，我们不时会卷入各种悬而未决或受到威胁的法律行动。诉讼 过程本质上是不确定的，此类问题的解决可能会对我们的财务状况和/或运营结果产生重大不利影响 。然而，我们的管理层认为，除本文所述外，目前悬而未决或面临威胁的事项预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响 。

由于 是一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所需的信息。

在截至2020年6月30日的三个月内，我们发行了以下未注册证券：

普通 库存销售

在截至2020年6月30日的三个月中，我们总共出售了200,000股普通股，收益为55,000美元。此次发行和出售是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条进行的。为了做出这一决定，我们依靠 买方签署的证券购买协议中包含的买方陈述，表明 买方对我们的管理和运营了如指掌，是经验丰富的投资者，并且了解购买 是私募的一部分。

向顾问公司发行普通股

在截至2020年6月30日的三个月内，我们向几家不相关的顾问发行了总计1,000,000股普通股，以提供服务 。这些股票的平均估值为每股0.40美元，总价值为40万美元。这些发行是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条 进行的。为了确定这一点，我们依赖于购买者签署的协议中包含的购买者的陈述 ，以及顾问确实为该公司工作的事实，以及 熟悉该公司、其运营和管理的事实。

此项目下没有 需要报告的事件。

此项目下没有 需要报告的事件。

纽约房产状态

2017年10月24日，我们与Greg DiPaolo‘s Pro Am Golf，LLC签订了修订的买卖协议， 根据该协议，我们同意从DiPaolo购买位于纽约州韦斯特菲尔德的某些改善物业，购买总价 为80万美元(800,000美元)。根据协议条款，我们在2017年10月26日支付了1万美元(10,000美元)的定金 ，剩余的购买价格将在原定2018年2月1日的成交日期或之前支付。2018年2月19日，我们签订了第二份买卖协议附录，将截止日期 延长至2018年5月1日，以换取8,750美元的付款。2018年5月1日，我们签订了协议的第四个附录 和第五个附录 ，将协议下的截止日期修订为2018年8月1日，作为交换，我们将支付50,000美元 作为不可退还的押金，在物业销售完成后根据购买价格应用，并支付10,000美元用于维护、 移除树木和其他场地维护，以便为2018赛季准备高尔夫球场。该房产占地约43英亩，拥有纽约州的无限制取水权利。我们原本计划利用这处房产作为我们未来进军纽约大麻和灌装饮料市场的途径。由于房产被取消抵押品赎回权，它被拍卖， 发生在2019年7月1日。在拍卖会上，我们以59.7万美元的出价中标。我们之前支付的120,000美元押金已计入购买价格，剩余的477,000美元最终在经过几次 延期后于2019年11月30日到期(我们总共花费了40,000美元才能获得)。我们未能在最后期限前完成，但在2020年1月，我们与银行制定了 额外延期。根据该协议的条款, 我们欠了大约39.2万美元来购买这处房产。 我们同意从2020年2月开始的6个月内每月分期付款1万美元，气球 大约33.2万美元的付款将于2020年8月3日或之前到期。(=我们未能在2020年8月3日的最后期限前支付气球付款，但在2020年7月31日，我们与银行达成了额外的延期协议。根据该协议的条款，我们 支付了10,000美元以换取额外的延期，我们欠下了大约332,000美元来收购这处房产。我们同意 从2020年9月开始的6个月内以每月10,000美元的分期付款方式支付，气球付款 大约272,000美元将于2021年2月1日或之前到期。这些付款不包括我们已经支付的大约48万美元 。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签名人代表其签署。 ？