美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
[X] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年6月30日的季度
[] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ,过渡期从_。
委托 档号:000-55141
BTCS Inc.
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
内华达州 | 90-1096644 | |
(州 或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主身分证号码) |
9466 佐治亚州大道#124 马里兰州斯普林市银市 |
20910 | |
(主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
注册人的 电话号码,包括区号(202)430-6576
(前 名称、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改。)
根据该法第12(B)条登记的证券 :无
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。[X]是[]不是的。
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器[] | 加速的 文件服务器[] |
非加速 文件服务器[X] | 较小的报告公司 [X] |
新兴 成长型公司[] |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]没有 [X]
显示 截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2020年8月4日,共有30,136,535股普通股已发行和流通,票面价值0.001美元。
BTCS Inc.
目录表
页面 | |||
第一部分-财务信息 | |||
项目 1 | 财务报表 | 4 | |
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的浓缩资产负债表 | 4 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明营业报表(未经审计) | 5 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月股东(赤字)权益变动简明报表(未经审计) | 6 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月现金流量表简明表(未经审计) | 8 | ||
未经审计的简明财务报表附注 | 9-12 | ||
项目 2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 13 | |
项目 3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 17 | |
项目 4 | 管制和程序 | 17 | |
第二部分-其他资料 | |||
项目 1 | 法律程序 | 18 | |
项目 1A | 风险因素 | 18 | |
项目 2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 18 | |
项目 3 | 高级证券违约 | 18 | |
项目 4 | 煤矿安全信息披露 | 18 | |
项目 5 | 其他信息 | 18 | |
项目 6 | 陈列品 | 18 | |
签名 | 19 |
2 |
第 部分i-财务信息
本季度报告包括符合1934年证券交易法(“证券交易法”)的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息 。前瞻性表述包括在“管理层对财务状况和运营计划的讨论和分析”标题下陈述的有关我们未来可能或假定的经营结果的信息。 前瞻性表述还包括使用“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“考虑”或类似表述的表述。 前瞻性表述包括在“管理层对财务状况和运营计划的讨论和分析”标题下陈述的信息。 前瞻性表述还包括使用“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“考虑”或类似表述的表述。
前瞻性 声明不能保证未来的业绩。它们涉及风险、不确定性和假设。我们未来的业绩和 股东价值可能与这些前瞻性陈述中表达的大不相同。提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。读者应在我们提交给证券和交易委员会(SEC)的文件中查看我们的风险因素,包括我们于2020年3月23日提交给SEC的2019年Form 10-K年度报告。
3 |
项目 1财务报表
BTCS Inc.
压缩的 资产负债表
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产: | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 83,788 | $ | 143,098 | ||||
数字货币 | 728,305 | 252,903 | ||||||
预付费用 | 49,949 | 24,008 | ||||||
总流动资产 | 862,042 | 420,009 | ||||||
其他资产: | ||||||||
物业和 设备,净值 | 667 | 1,344 | ||||||
其他资产总额 | 667 | 1,344 | ||||||
总资产 | $ | 862,709 | $ | 421,353 | ||||
负债和股东权益(赤字) : | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 20,533 | $ | 28,324 | ||||
应计补偿 | 483,731 | 416,935 | ||||||
可转换票据 净额应付票据 | 295,877 | 159,854 | ||||||
流动负债总额 | 800,141 | 605,113 | ||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
优先股;授权发行20,000,000股,面值0.001美元: | ||||||||
B系列可转换优先股: 于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的0股;清算优先股每股0.001美元 | - | - | ||||||
C-1系列可转换优先股: 于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的29,414股;清算优先股每股0.001美元 | 29 | 29 | ||||||
普通股,9.75亿股授权 面值0.001美元,分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行28,191,377股和19,831,521股 | 28,189 | 19,830 | ||||||
额外实收资本 | 117,808,716 | 116,780,174 | ||||||
累计赤字 | (117,774,366 | ) | (116,983,793 | ) | ||||
股东权益总额 (亏损) | 62,568 | (183,760 | ) | |||||
负债和股东权益(赤字)合计 | $ | 862,709 | $ | 421,353 |
附注 是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
4 |
BTCS Inc.
精简的 操作报表
(未经审计)
截至 的三个月 | 截至 的六个月 | |||||||||||||||
六月 三十, | 六月 三十, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
运营费用 : | ||||||||||||||||
常规 和管理 | $ | 255,936 | $ | 299,672 | $ | 526,464 | $ | 551,636 | ||||||||
营销 | 1,365 | 60 | 4,055 | 595 | ||||||||||||
运营费用总额 | 257,301 | 299,732 | 530,519 | 552,231 | ||||||||||||
其他 费用: | ||||||||||||||||
利息 费用 | (102,792 | ) | (6,000 | ) | (125,420 | ) | (12,000 | ) | ||||||||
减值 数字货币损失 | (58,527 | ) | - | (132,952 | ) | - | ||||||||||
数字货币交易已实现亏损 | (1,682 | ) | - | (1,682 | ) | - | ||||||||||
合计 其他费用 | (163,001 | ) | (6,000 | ) | (260,054 | ) | (12,000 | ) | ||||||||
净亏损 | $ | (420,302 | ) | $ | (305,732 | ) | $ | (790,573 | ) | $ | (564,231 | ) | ||||
视为 与降低权证执行价格相关的股息 | - | - | - | (95,708 | ) | |||||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (420,302 | ) | $ | (305,732 | ) | $ | (790,573 | ) | $ | (659,939 | ) | ||||
普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.05 | ) | ||||
加权 已发行普通股、基本普通股和稀释普通股的平均数 | 27,151,776 | 13,457,386 | 25,078,068 | 13,246,384 |
附注 是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
5 |
BTCS Inc.
股东(亏损)权益变动报表
(未经审计)
截至2020年6月30日的三个月的
C-1系列敞篷车 | 其他内容 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||
优先股 股 | 普通股 股 | 实缴 | 累计 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
余额2020年3月31日 | 29,414 | $ | 29 | 26,018,154 | $ | 26,017 | $ | 117,186,998 | $ | (117,354,064 | ) | $ | (141,020 | ) | ||||||||||||||
已发行普通股,包括股权承诺费,净额 | - | - | 769,369 | 769 | 142,433 | - | 143,202 | |||||||||||||||||||||
可转换票据的转换 | - | - | 1,403,854 | 1,403 | 210,054 | - | 211,457 | |||||||||||||||||||||
与可转换票据相关的有利转换功能 应付票据 | - | - | 269,231 | 269,231 | ||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (420,302 | ) | (420,302 | ) | |||||||||||||||||||
余额2020年6月30日 | 29,414 | $ | 29 | 28,191,377 | $ | 28,189 | $ | 117,808,716 | $ | (117,774,366 | ) | $ | 62,568 |
截至2019年6月30日的三个月的
C-1系列敞篷车 | 其他内容 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||
优先股 股 | 普通股 股 | 实缴 | 累计 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
余额2019年3月31日 | 29,414 | $ | 29 | 13,240,765 | $ | 13,240 | $ | 115,302,300 | $ | (115,601,691 | ) | $ | (286,122 | ) | ||||||||||||||
已发行普通股,包括股权承诺费,净额 | - | - | 2,464,795 | 2,465 | 682,541 | - | 685,006 | |||||||||||||||||||||
针对反向拆分调整的零碎股份 | - | - | 16,860 | 17 | (17 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (305,732 | ) | (305,732 | ) | |||||||||||||||||||
余额2019年6月30日 | 29,414 | $ | 29 | 15,722,420 | $ | 15,722 | $ | 115,984,824 | $ | (115,907,423 | ) | $ | 93,152 |
附注 是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
6 |
BTCS Inc.
股东(亏损)权益变动报表
(未经审计)
截至2020年6月30日的6个月的
C-1系列敞篷车 | 其他内容 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||
优先股 股 | 普通股 股 | 实缴 | 累计 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
余额2019年12月31日 | 29,414 | $ | 29 | 19,831,521 | $ | 19,830 | $ | 116,780,174 | $ | (116,983,793 | ) | $ | (183,760 | ) | ||||||||||||||
已发行普通股,包括股权承诺费,净额 | - | - | 6,956,002 | 6,956 | 549,257 | - | 556,213 | |||||||||||||||||||||
可转换票据的转换 | - | - | 1,403,854 | 1,403 | 210,054 | - | 211,457 | |||||||||||||||||||||
与可转换票据相关的有利转换功能 应付票据 | - | - | - | - | 269,231 | - | 269,231 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (790,573 | ) | (790,573 | ) | |||||||||||||||||||
余额2020年6月30日 | 29,414 | $ | 29 | 28,191,377 | $ | 28,189 | $ | 117,808,716 | $ | (117,774,366 | ) | $ | 62,568 |
截至2019年6月30日的6个月的
C-1系列敞篷车 | 其他内容 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||
优先股 股 | 普通股 股 | 实缴 | 累计 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
余额2018年12月31日 | 29,414 | $ | 29 | 12,515,201 | $ | 12,515 | $ | 115,074,655 | $ | (115,343,192 | ) | $ | (255,993 | ) | ||||||||||||||
已发行普通股,包括股权承诺费,净额 | - | - | 2,464,795 | 2,465 | 682,541 | - | 685,006 | |||||||||||||||||||||
针对反向拆分调整的零碎股份 | - | - | 16,860 | 17 | (17 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
授权证行使 | - | - | 725,564 | 725 | 227,645 | - | 228,370 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (564,231 | ) | (564,231 | ) | |||||||||||||||||||
余额2019年6月30日 | 29,414 | $ | 29 | 15,722,420 | $ | 15,722 | $ | 115,984,824 | $ | (115,907,423 | ) | $ | 93,152 |
附注 是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
7 |
BTCS Inc.
浓缩 现金流量表
(未经审计)
在截至的六个月内 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动使用的净现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (790,573 | ) | $ | (564,231 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧费用 | 678 | 674 | ||||||
债务贴现摊销 | 105,254 | - | ||||||
购买数字货币 | (608,355 | ) | - | |||||
数字货币的减值损失 | 132,952 | - | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | (25,941 | ) | (41,981 | ) | ||||
应付账款和应计费用 | 3,666 | 90,515 | ||||||
应计补偿 | 66,796 | 109,962 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | (1,115,523 | ) | (405,061 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额: | ||||||||
行使认股权证所得收益 | - | 228,370 | ||||||
短期贷款收益 | 500,000 | - | ||||||
发行普通股的净收益 | 556,213 | 685,006 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 1,056,213 | 913,376 | ||||||
现金净(减)增 | (59,310 | ) | 508,315 | |||||
期初现金 | 143,098 | 52,117 | ||||||
期末现金 | $ | 83,788 | $ | 560,432 | ||||
补充披露非现金融资和投资活动: | ||||||||
可转换票据转换为普通股 | $ | 211,457 | $ | - | ||||
针对反向拆分调整的零碎股份 | $ | - | $ | 17 | ||||
当作股息 | $ | - | $ | 95,708 | ||||
与可转换应付票据相关的有利转换特征 | $ | 269,231 | $ | - |
附注 是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
8 |
BTCS Inc.
未经审计的简明财务报表附注
注 1-业务组织和业务性质
BTCS Inc.(前身为比特币商店,Inc.)是内华达州的一家公司,于2008年注册成立。2014年2月, 该公司进入在线电子商务市场托管业务,消费者可以在该市场使用数字 资产(包括比特币)购买商品,目前专注于区块链和数字货币生态系统。2015年1月,公司 开始使用其BTCS.COM域名(区块链技术消费者解决方案的简称)进行品牌重塑活动,以更好地反映 其扩大的战略。该公司发布了新的网站,其中包含了有关其战略的更广泛的信息。2014年底 我们将重点转向交易验证服务业务,也称为比特币开采,但在2016年年中,由于资金限制,我们 停止了北卡罗来纳州设施的交易验证服务运营。
根据 额外融资,公司计划收购额外的数字资产,为投资者提供对 非证券数字资产(如比特币和以太)的间接所有权。该公司打算通过公开市场购买收购数字资产 。我们不会将我们的资产限制为单一类型的数字资产,我们可能会购买多种似乎使我们的投资者受益的数字资产 ,但受有关数字证券的某些限制的限制。该公司还在寻求 收购区块链行业业务的控股权。
公司没有参与任何首次发行的硬币发行,因为它认为大多数发行都需要发行数字 证券,并且需要根据证券法和州证券法进行注册,或者只能出售给美国经认可的 投资者。自2017年7月左右以来,使用数字证券的首次发行硬币一直(或应该) 仅限于经认可的投资者。由于我们没有资格成为合格投资者,我们不打算在首次 硬币发行中或在此类发行中从购买者手中收购硬币。此外,本公司不打算参与已注册或未注册的首次发行硬币 。公司将仔细审查其对数字证券的收购,以避免违反1940年法案 ,并寻求减少联邦证券法规定的潜在责任。
数字 资产区块链通常由参与者网络维护,这些参与者运行保护其区块链的服务器。
公司还在内部开发数字资产数据分析平台,以向用户提供信息,例如跟踪多个交易所和钱包的 ,以便将投资组合持有量汇总到单个平台中,以查看和分析业绩、风险 指标和潜在的税务影响。
市场发展迅速,不能保证我们将与拥有或 拥有比我们更多资源的行业参与者竞争。
注 2-陈述的依据
随附的未经审计简明财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则 、10-Q表格说明和证券交易委员会的规则和条例 编制的。因此,由于这些未经审计的简明财务报表是中期报表,因此未经审计的简明财务报表并不包括GAAP要求的年度财务报表所需的所有信息和附注,但公司管理层认为, 反映了由正常经常性调整组成的所有调整,这些调整是公平列报中期财务状况、运营业绩和现金流量所必需的 。中期业绩不一定是全年业绩的指示性 。未经审计的简明财务报表和附注应与截至2019年12月31日的年度财务报表和附注一并阅读。
附注 3-流动性、财务状况和管理层的计划
公司已开始计划运营,但迄今的运营活动有限。公司自成立以来一直利用其高级管理人员出资所得收益和融资交易收益为其运营提供资金 。
尽管如此, 本公司的收入有限,资本资源有限,并且面临早期企业典型的所有风险和不确定性 。重大不确定性包括,该公司是否能够筹集其长期运营所需的资金 ,以及此类运营一旦启动是否将使本公司能够作为盈利企业持续运营 。
9 |
BTCS Inc.
未经审计的简明财务报表附注
我们的 营运资金需求受我们的运营水平影响,通常随着收入水平的提高而减少。公司 在截至2020年6月30日的6个月的经营活动中使用了约1115,000美元现金。本公司在截至2020年6月30日的六个月中发生了约79万美元的净亏损。截至2020年6月30日,公司现金约为84,000美元,营运资金约为62,000美元。公司预计在可预见的未来将出现亏损,因为它正在努力执行其业务计划。
公司将需要大量额外资金来维持其短期运营,并进行执行其长期业务计划所需的投资。该公司现有的流动资金不足以为其运营和可预见未来的预期 资本支出提供资金。本公司目前正在寻求获得额外的股权融资,主要是通过与Cavalry的股权线购买协议,并寻求获得额外的股权挂钩债务融资,但 目前没有其他债务或股权承诺用于进一步融资,也不能保证此类 融资将以优惠的条件向本公司提供(如果有的话)。
由于 经常性运营亏损、净运营现金流赤字和累计亏损,公司是否有能力从财务报表发布之日起持续经营一年,存在很大的疑问。财务 报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。本公司并未对随附的财务报表 作出调整,以反映本公司若不能继续经营下去,对资产或负债的可回收性及分类的潜在影响 。
公司持续产生超过 收入的持续行政和其他运营费用,包括上市公司费用。在公司继续实施其业务战略的同时,它打算通过以下方式为其活动提供资金:
● | 通过控制成本管理 公司过去债务和股权发行的当前现金和手头现金等价物, |
● | 通过出售额外证券寻求 额外融资,无论是通过骑兵公司还是其他投资者。 |
附注 4-重要会计政策摘要
与之前在2019年年报中披露的会计政策相比,公司的重大会计政策没有 重大变化。
数字 资产转换和重新测量
数字资产 包括在资产负债表中的流动资产中。数字资产按成本减去减值进行记录。
使用年限不确定的无形资产不摊销,而是每年进行减值评估,或者更频繁地在 发生事件或环境变化时评估减值,表明该无限期使用资产更有可能减值。 当账面金额超过其公允价值时,就存在减值。 如果账面价值超过其公允价值,则表示减值。 如果账面价值超过其公允价值,则表示减值。在减值测试中,公司可以选择首先 执行定性评估,以确定是否更有可能存在减值。如果确定 不太可能存在减损,则不需要进行定量减损测试。如果 公司得出不同的结论,则需要进行定量减值测试。如果确认减值损失,则该损失将建立资产的新成本基础。 不允许随后冲销减值损失。
已实现的 出售数字资产的收益(亏损)计入运营报表中的其他收入(费用)。
如果数字资产的公允价值低于其成本基础,公司将按季度评估数字资产的减值。本公司 使用 相关数字资产截至每个减值日期的平均美元现货价格确认因公允价值减少而造成的数字资产减值损失。数字资产价值的此类减值在我们的运营报表中记录为 成本和费用的组成部分。
使用预估的
随附的未经审计简明财务报表 已按照美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制。这要求管理层做出估计和假设,以影响财务报表日期的某些报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及该期间报告的收入和费用金额。本公司的重大估计和 假设包括长期资产的可回收性和使用寿命、基于股票的补偿、衍生负债的估值 以及与本公司递延税项资产相关的估值津贴。本公司的某些估计(包括无形资产的账面金额(如有))可能会受到外部条件(包括本公司独有的 )和一般经济状况的影响。这些外部因素可能会对公司的估计产生影响,并可能导致实际结果与这些估计和假设不同。
10 |
BTCS Inc.
未经审计的简明财务报表附注
每股净亏损
基本 每股亏损的计算方法是将适用于普通股的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数 。稀释后每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数 和(如果是摊薄的)潜在普通股来计算的。潜在普通股包括公司的 可转换优先股、可转换票据和认股权证。稀释每股亏损不包括优先股、票据和认股权证转换后可发行的股份 ,如果它们的影响是反摊薄的,则不计入每股净亏损。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,以下金融工具不包括在稀释每股亏损计算中,因为它们的影响是反稀释的:
截至6月30日 , | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
购买普通股的认股权证 | 502,915 | 1,229,710 | ||||||
C-1系列可转换优先股 | 196,093 | 196,093 | ||||||
可转换票据 | 4,048,583 | - | ||||||
总计 | 4,747,591 | 1,425,803 |
最近 会计声明
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 第2019-12号,“所得税(主题740):简化所得税会计(”ASU 2019-12年“)”, 旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般 原则的某些例外,还澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效,允许提前采用。 公司目前正在评估此标准对其财务报表和相关披露的影响。
财务会计准则委员会最近发布的其他 会计声明,包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会 和证券交易委员会,管理层没有或不认为它们会对公司当前或未来的财务报表产生实质性影响 。
票据 5-应付票据
2019年 期票
2019年11月7日,公司发行了一张20万美元的期票(以下简称2019年期票)。2019年期票 票据将于2020年8月7日到期,其内容为:(I)可按公司普通股行使前一天收盘价的20%折价兑换,底价为每股0.02美元,(Ii)应按年息12%计息(到期日支付) ,如发生违约,按20%计息,(Iii)可按公司选择权兑换,但须遵守2019年规定的某些 限制此外,可转换票据 不包含任何需要根据ASC 815-15进行分叉的嵌入式功能。于发行日,可转换票据可按每股0.09美元转换为2,173,913股普通股,但本公司标的 普通股的公允价值为每股0.12美元。因此,公司确认了一项有益的转换功能,导致票据较 票据折价约50,000美元,并相应计入额外实收资本。
于2020年4月6日,本公司共发行735,294股本公司普通股,用于转换2019年本票本金50,000美元 。
于2020年5月7日,本公司共发行632,736股本公司普通股,用于转换2019年本票剩余的150,000美元本金和2,000美元利息。
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BTCS Inc.
未经审计的简明财务报表附注
于2020年5月11日,本公司共发行35,824股本公司普通股,用于转换2019年本票剩余应计利息9,458美元。
在截至2020年6月30日的六个月内,公司记录了约40,000美元与2019年本票相关债务折价摊销相关的利息支出。
在截至2020年6月30日的6个月内,公司记录的利息支出约为7900美元。截至2020年6月30日,2019年期票本金 余额为0美元。
2020 期票
本公司于2020年4月17日发行骑兵基金I LP(“基金”)500,000美元期票(以下简称“2020期票”),代价为500,000美元。承付票(I)于2021年2月17日到期,(Ii)可按本公司普通股行使前一日收市价折让35% 兑换,底价为每股0.01美元, (Iii)按年息12%计息(到期时支付)。在某些限制的限制下,本公司可能强制转换2020年期票 。此外,可转换票据不包含任何需要根据ASC 815-15进行分叉的嵌入式功能 。在发行日,可转换票据可按每股0.064美元转换为7770,008股普通股 ,但公司相关普通股的公允价值为每股0.099美元。因此, 本公司确认了一项有益的转换功能,导致对票据的折扣约为269,000美元 ,并相应计入额外实收资本。
在截至2020年6月30日的六个月内,本公司记录了约65,000美元与2020年本票相关的债务折价摊销相关的利息支出。截至2020年6月30日,与2020年期票相关的剩余未摊销债务折扣约为204,000美元。
在截至2020年6月30日的六个月内,公司记录的利息支出约为12,000美元。截至2020年6月30日,2020年期票本金 余额为50万美元。
附注 6-股东权益
根据信贷额度购买协议发行股票
2019年9月5日,本公司提交了第二份S-1表格注册说明书,寻求注册6,454,000股股票。SEC于2019年12月20日宣布第二份 注册声明生效。
于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司根据与Cavalry的购买协议,根据第二注册声明发行6,186,633股普通股(包括24,219股 承诺股),所得款项合共约415,000美元。
2020年6月22日,公司 提交了第三份S-1表格注册说明书,申请注册9,045,000股股票。证券交易委员会于2020年6月26日宣布第三份注册声明 生效。
于截至2020年6月30日止六个月内,本公司根据与Cavalry的购买协议,根据第三注册声明发行769,369股普通股(包括8,369股按比例承诺股) ,总收益约为143,000美元 。
因转换2019年本票而发行的股票
于2020年4月6日,本公司共发行735,294股本公司普通股,用于转换2019年本票本金50,000美元 。
于2020年5月7日,本公司共发行632,736股本公司普通股,用于转换2019年本票剩余的150,000美元本金和2,000美元利息。
于2020年5月11日,本公司共发行35,824股本公司普通股,用于转换2019年本票剩余应计利息9,458美元。
注 7-后续事件
自2020年7月15日至2020年7月21日,本公司根据与Cavalry的购买协议,根据第三注册声明发行了1,945,158股普通股(包括17,658股按比例承诺的 股),总收益约为302,000美元 。
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项目 2管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》中的某些 表述属于前瞻性 表述,涉及风险和不确定性。诸如可能、将、应该、将、预期、期望、打算、计划、 相信、寻求、估计和类似表述等词汇识别此类前瞻性陈述。敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至目前的分析。我们假设 没有义务更新这些前瞻性陈述,以反映实际结果或影响 前瞻性陈述的因素或假设的变化。可能导致或促成这些差异的因素包括我们于2020年3月23日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告和我们于2020年6月26日提交的招股说明书中包含的风险因素 中讨论的那些因素。
概述
我们 是数字资产市场的早期进入者,也是首批涉足数字资产和区块链技术的美国上市公司之一。据我们所知,我们是少数几家打算同时收购数字资产和数字资产和区块链行业一项或多项业务控股权的上市公司之一。
数字 资产计划
根据 额外融资,公司计划收购额外的数字资产,为投资者提供对 非证券数字资产(如比特币和以太)的间接所有权。该公司打算通过公开市场购买收购数字资产 。我们不会将我们的资产限制为单一类型的数字资产,我们可能会购买多种似乎使我们的投资者受益的数字资产 ,但要遵守本报告中包含的有关数字证券的限制。
下表反映了我们数字资产截至2020年6月30日的公平市场价值:
数字资产 | 持有的单位 | 公平市价 | ||||||
比特币(BTC) | 54.28 | $ | 496,027 | |||||
乙醚(ETH) | 2,304.58 | $ | 521,552 | |||||
总计 | $ | 1,017,579 |
下表反映了我们数字资产截至2020年8月4日的公平市场价值。
数字资产 | 持有的单位 | 公平市场 价值 | ||||||
比特币(BTC) | 54.28 | $ | 602,868 | |||||
乙醚(ETH) | 2,304.58 | $ | 884,271 | |||||
总计 | $ | 1,487,139 |
公司没有参与任何首次发行的硬币发行,因为它认为大多数发行都需要发行数字 证券,并且需要根据证券法和州证券法进行注册,或者只能出售给美国经认可的 投资者。自2017年7月左右以来,使用数字证券的首次发行硬币一直(或应该) 仅限于经认可的投资者。由于我们没有资格成为合格投资者,我们不打算在首次 硬币发行中或在此类发行中从购买者手中收购硬币。此外,本公司不打算参与已注册或未注册的首次发行硬币 。公司将仔细审查其对数字证券的收购,以避免违反1940年法案 ,并寻求减少联邦证券法规定的潜在责任。
市场发展迅速,不能保证我们将与拥有或 拥有比我们更多资源的行业参与者竞争。
数字化 资产数据分析平台
我们 还专注于数字资产和区块链技术。我们目前正在内部开发数字资产数据分析 平台,旨在聚合用户信息,例如跟踪多个交易所和钱包,将投资组合 持有量聚合到单个平台中,以查看和分析业绩、风险指标和潜在的税务影响。该平台使用 数字资产交换API读取用户数据,不允许资产交易。
收购 计划
正如本 报告中进一步描述的那样, 公司还在寻求收购区块链行业业务的控股权。我们计划继续评估其他战略机会,包括在这个快速发展的行业 收购业务的控股权,以努力提高股东价值。
即使 数字资产的价格一直处于大幅波动之中,而且监管方面仍存在一些不确定性, 我们认为,使用区块链技术的企业以及那些涉及比特币和以太等数字资产的企业提供了 上行机会,也是我们可能追求的机会类型。
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我们目前的框架或标准是在区块链和数字资产领域寻找和评估收购目标,这些收购目标(I) 与我们收购数字资产或收购一个或多个区块链技术相关企业的控股权的业务模式保持一致 ,以及(Ii)有足够的资本提供营运资金。正如本报告披露的那样,我们的现金有限 ,因此,作为一个关键的框架元素,我们正在寻找具有足够资本的收购目标,这可能有助于我们 维持我们的运营,而不会让我们依赖有毒的融资结构。我们的收购活动由首席执行官Charles Allen带头,他定期与我们的独立董事之一David Garrity先生沟通,David Garrity先生 也代表公司寻找收购目标。
我们 还监控区块链网络,如果我们相信可以实现正的投资回报,我们可能会考虑重新进入数字资产挖掘业务 。然而,考虑到目前开采比特币和 以太的网络困难和价格水平,我们认为目前开采不会带来正的投资回报,目前没有恢复开采的计划。
正在关注
由于 经常性运营亏损、净运营现金流赤字和累计亏损,我们的独立审计师在他们关于我们2019年12月31日财务报表的报告中表示,我们作为持续经营的企业 继续经营的能力存在很大疑问。
我们业务的持续有赖于我们筹集更多资金。我们发行额外的股本或可转换债券 证券可能导致我们现有股东的股权被严重稀释。获得商业 贷款(假设这些贷款可用)将增加我们的负债和未来的现金承诺。
我们 继续产生超过资本筹集的持续行政和其他费用,包括上市公司费用。在 我们继续实施业务战略的同时,我们打算通过以下方式为我们的活动提供资金:
● | 通过控制成本管理 公司过去债务和股权发行的当前现金和手头现金等价物,以及 |
● | 通过出售额外证券寻求 额外融资,无论是通过骑兵公司还是其他投资者。 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的运营业绩
下表反映了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的经营业绩:
在截至的三个月内 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
运营费用: | ||||||||
一般事务和行政事务 | $ | 255,936 | $ | 299,672 | ||||
营销 | 1,365 | 60 | ||||||
总运营费用 | 257,301 | 299,732 | ||||||
其他费用: | ||||||||
利息支出 | (102,792 | ) | (6,000 | ) | ||||
数字货币的减值损失 | (58,527 | ) | - | |||||
数字货币交易的已实现亏损 | (1,682 | ) | - | |||||
其他费用合计 | (163,001 | ) | (6,000 | ) | ||||
净损失 | $ | (420,302 | ) | $ | (305,732 | ) |
运营费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的运营费用分别为257,301美元和299,732美元。
14 |
其他 费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的其他 支出分别为163,001美元和6,000美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的运营业绩
下表反映了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的经营业绩:
在截至的六个月内 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
运营费用: | ||||||||
一般事务和行政事务 | $ | 526,464 | $ | 551,636 | ||||
营销 | 4,055 | 595 | ||||||
总运营费用 | 530,519 | 552,231 | ||||||
其他费用: | ||||||||
利息支出 | (125,420 | ) | (12,000 | ) | ||||
数字货币的减值损失 | (132,952 | ) | - | |||||
数字货币交易的已实现亏损 | (1,682 | ) | - | |||||
其他费用合计 | (260,054 | ) | (12,000 | ) | ||||
净损失 | $ | (790,573 | ) | $ | (564,231 | ) | ||
与降低认股权证执行价格有关的当作股息 | - | (95,708 | ) | |||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (790,573 | ) | $ | (659,939 | ) |
运营费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的运营费用分别为530,519美元和552,231美元。
其他 费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的其他 支出分别为260,054美元和12,000美元。
普通股股东应占净亏损
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内,我们 分别产生了0美元和95,708美元的与降低权证执行价格相关的视为股息 和95,708美元。
流动性 与资本资源
净营业活动现金
截至2020年6月30日的6个月,运营活动中使用的现金净值约为1115,000美元。截至2020年6月30日的6个月,运营 活动中使用的净现金主要由790,573美元的净亏损和608,000美元的数字货币购买推动,并被132,952美元的数字货币减值损失部分抵消。
截至2019年6月30日的6个月,运营活动中使用的净现金约为405,000美元。截至2019年6月30日的六个月,运营活动中使用的净现金主要由564,231美元的净亏损推动,并被约158,000美元的运营资产和负债的变化 部分抵消。
净融资活动现金
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金约为1,056,000美元。在截至2020年6月30日的六个月内,公司根据与Cavalry的购买协议 发行了6956,002股普通股(包括32,588股按比例承诺股),总收益约为556,000美元。此外,本公司还将 加入一笔500,000美元的短期可转换票据,该票据将于2020年4月到期。可转换票据的利息为12%。
15 |
截至2019年6月30日止六个月,融资活动提供的现金净额约为913,000美元,包括行使认股权证约228,000美元及根据购买协议出售合共2,464,795股普通股约685,000美元 。
流动性
截至2020年8月4日 ,该公司拥有约199,906美元现金。
截至2020年6月30日,我们的流动资产约为862,000美元,流动负债约为800,000美元,营运 资本约为62,000美元。
我们的 营运资金需求受我们的运营水平影响,通常随着收入水平的提高而减少。公司 在截至2020年6月30日的6个月的经营活动中使用了约1115,000美元现金。本公司在截至2020年6月30日的六个月中发生了约79万美元的净亏损。截至2020年6月30日,公司现金约为84,000美元,营运资金约为62,000美元。公司预计在可预见的未来将出现亏损,因为它正在努力执行其业务计划。
我们于2020年4月17日向一名机构投资者发行了500,000美元的本票(“本票”),代价为500,000美元。 本票(I)于2021年2月17日到期,(Ii)可按行权前一天本公司普通股收盘价的35%折价转换,底价为每股0.01美元,(Iii)应计息,年利率为12% (到期时应支付)。在某些限制的情况下,本公司可以强制转换本票。
截至2020年8月4日,本公司根据价值1,000万美元的购买 协议出售了13,209,934股普通股(并发行了118,778股承诺股),并收到了与出售相关的2,035,730美元。我们不能保证我们能够根据价值1,000万美元的购买协议继续 销售,也不能保证我们能够以我们认为对公司及其股东有利的价格进行销售。
我们 将需要大量额外资金来维持短期运营,并进行执行长期业务计划所需的投资 。我们现有的流动资金不足以为可预见 未来的运营和预期资本支出提供资金,我们也没有足够的现金资源来支持未来12个月的当前运营,需要额外的 资金(无论是通过1000万美元的购买协议或其他来源)才能恢复创收活动。如果我们尝试 获得额外的债务或股权融资,我们无法保证此类融资将以优惠的 条款(如果有的话)提供给我们。
由于 经常性运营亏损、净运营现金流赤字和累计亏损, 我们是否有能力继续经营下去存在很大疑问。未经审计的财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业 。我们并没有对随附的未经审核财务报表进行调整,以反映如果我们无法继续经营下去,对资产或负债的可回收性和分类的潜在影响 。
我们 继续产生持续的行政和其他费用,包括上市公司费用,主要是会计和法律费用 ,超过了相应的(与融资无关)收入。在我们继续实施其业务战略的同时,它打算 通过以下方式为其活动提供资金:
● | 通过控制成本管理 公司过去债务和股权发行的当前现金和手头现金等价物,以及 |
● | 通过出售额外证券寻求 额外融资,无论是通过骑兵公司还是其他投资者。 |
资产负债表外交易
我们 不参与任何表外交易。除了因正常业务运营而产生的担保或义务外,我们不承担任何担保或义务。
最近的 会计声明
有关最近会计声明的信息,请参阅未经审计的简明财务报表附注4。
警示 有关前瞻性陈述的说明
本 报告包含前瞻性陈述,包括我们的流动性和未来业务计划。前瞻性陈述可以 通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“ ”估计、“预期”以及对未来期间的类似引用来识别。
16 |
前瞻性陈述 基于我们目前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于 前瞻性陈述与未来有关,它们会受到难以预测的固有不确定性、风险和环境变化的影响 。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。 我们因此告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。它们既不是对历史事实的陈述,也不是对未来业绩的保证或保证。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素 包含在我们提交给证券交易委员会的文件中,包括我们于2020年6月26日提交的招股说明书 。我们所作的任何前瞻性声明仅限于发表之日。 可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们无法预测所有这些因素或事件。我们 不承担公开更新任何前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来发展 还是其他原因,除非法律另有要求。
第 项3关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 4项控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们 在我们的首席执行官(同时也是我们的首席财务官)的参与下,对截至2020年6月30日交易法第13a-15(E)和15d-15(E) 规则所定义的我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,以确保在交易法规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交的报告中要求我们披露的信息。 我们也是我们的首席财务官,他也是我们的首席财务官。 根据交易法,规则13a-15(E)和15d-15(E) 所定义的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估,以确保我们在根据交易法提交的报告中要求披露的信息在包括确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括 我们的主要高管和主要财务官,或执行类似职能的人员,以便及时 决定要求披露的信息。基于该评估,我们的首席执行官得出结论,截至2020年6月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在以下重大缺陷,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效 :
● | 由于我们的员工数量较少,资源有限,我们的职责分工有限,因此 对履行的职责没有足够的独立审查。 |
● | 由于会计人员数量有限,我们依赖外部顾问来编制我们的财务 报告,包括财务报表和管理层的讨论和分析,这可能会导致忽略需要披露的项目 。 |
● | 难以应用复杂的会计原则 。 |
2018年9月17日, 公司董事会得出结论,由于控制不力,我们未能按照GAAP对我们的数字资产进行会计处理。 这一失败源于重大弱点,要求我们重新申报截至2018年9月30日的9个月以及其他两个时期的财务报表。此外,2020年4月,公司收到美国证券交易委员会(SEC)工作人员的口头意见,将数字资产交易归类为截至2019年12月31日年度的公司10-K报表(“10-K报表”)中的现金流量表 中的一项投资活动。在提交表格 10-K之前,为了回应SEC之前的评论,公司同意将数字资产交易作为一项 经营活动纳入其未来提交的文件中,但未能在表格10-K中这样做。该公司提交了一份10-K/A文件,解决了这一未来的申请请求。
财务报告内部控制变更
在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响 ,这在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的情况下没有发生任何变化 我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化 在我们最近完成的财季中,没有发生重大影响或可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
17 |
第 第二部分-其他信息
项目 1法律诉讼
没有。
项目 1A风险因素
不适用于较小的报告公司。
第 项2股权证券的未登记销售和收益使用
没有。
第 3项高级证券违约
没有。
第 4项矿山安全信息披露
不适用 。
项目 5其他信息
没有。
第 6项展品
随附的“展品索引”中列出的 展品作为本10-Q表的一部分进行归档或合并,以供参考。
18 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
BTCS Inc. | ||
2020年8月5日 | ||
由以下人员提供: | /s/ 查尔斯·艾伦 | |
查尔斯 艾伦 | ||
首席执行官、首席财务官兼董事 | ||
(首席执行官兼首席财务会计官 ) |
19 |
附件 索引
通过引用并入 | 归档 或配备 | |||||||||
展品 # | 附件 说明 | 表格 | 日期 | 数 | 特此声明 | |||||
3.1 | 修订和重新修订的公司章程,自2010年5月起 | 10-K | 3/31/11 | 3.1 | ||||||
3.1(a) | 公司章程修正案证书--增资 | 8-K | 3/25/13 | 3.1 | ||||||
3.1(b) | 公司章程修正案证书--增资 | 8-K | 2/5/14 | 3.1 | ||||||
3.1(c) | 公司章程修订证书-反向股票拆分 | 8-K | 2/16/17 | 3.1 | ||||||
3.1(d) | 公司章程修订证书-反向股票拆分 | 8-K | 4/9/19 | 3.1 | ||||||
3.1(e) | C-1系列可转换优先股指定证书 | 8-K | 10/10/17 | 3.1 | ||||||
3.1(f) | C-1系列可转换优先股指定优先股、权利和限制证书的修订和重订 | 8-K | 12/7/17 | 3.2 | ||||||
3.1(g) | C-1系列指定证书修订证书 | 8-K | 12/3/19 | 4.1 | ||||||
3.2 | 附例 | S-1 | 5/29/08 | 3.2 | ||||||
10.1 | BTCS Inc.和Cavalry Fund I LP之间的股权线购买协议,日期为2019年5月13日 | 8-K | 5/16/19 | 10.1 | ||||||
10.1(a) | 第1号修正案:股权线购买协议--骑兵 | S-1/A | 5/28/19 | 10.27(a) | ||||||
10.2 | 注册权协议,日期为2019年5月13日,由BTCS Inc.和Cavalry Fund I LP签署,并在BTCS Inc.和Cavalry Fund I LP之间签署 | 8-K | 5/16/19 | 10.2 | ||||||
10.3 | 日期为2018年12月18日的本票格式 | 8-K | 12/19/18 | 10.1 | ||||||
10.4 | 截至2019年9月18日的可转换票据 | 8-K | 9/19/19 | 4.1 | ||||||
10.5 | 截至2019年11月7日的可转换票据 | 8-K | 11/7/19 | 4.1 | ||||||
10.6 | 截至2020年4月17日的可转换票据 | 8-K | 4/17/20 | 4.1 | ||||||
10.7 | 票据交换协议日期为2019年9月18日 | 8-K | 9/19/19 | 10.1 | ||||||
10.8 | 与骑兵基金I LP的附函日期为2020年4月17日 | 8-K | 4/17/20 | 10.1 | ||||||
10.9 | 雇佣协议修正案--查尔斯·艾伦 | 10-K | 3/23/20 | 10.15(a) | ||||||
10.10 | 就业协议修正案-米哈尔·汉德汉(Michal Handerhan) | 10-K | 3/23/20 | 10.16(a) | ||||||
31.1 | 首席行政和财务官证书(302) | 已归档 | ||||||||
32.1 | 首席执行官和首席财务官证书(906) | 配备家具** | ||||||||
101.INS | XBRL 实例文档 | 已归档 | ||||||||
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | 已归档 | ||||||||
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | ||||||||
101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 已归档 |
* | 代表 管理层的补偿计划。 |
** | 根据S-K法规第601项,本 证物仅供提供,而不是存档,不应被视为通过引用并入任何备案文件中。 |
+ | 根据S-K法规第601(B)(2)项,本协议的某些 附表、附录和展品已被省略。 任何遗漏的时间表和/或展品的副本将应要求补充提供给证券交易委员会工作人员 。 |
本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本 将免费提供给 向BTCS Inc.提出书面请求的BTCS Inc.,地址:马里兰州银泉市乔治亚大道124号9466号,邮编:20910,收件人:公司 秘书。
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