美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

根据《公约》第13或15(D)节规定的季度 报告

1934年证券交易法

 

截至2020年3月31日的季度

委托 档号：000-55838

 

Wrap Technologies，Inc.

(其章程中规定的注册人的确切名称 )

 

特拉华州		98-0551945
(州 或其他司法管辖区 成立公司 或组织)		(I.R.S. 雇主 标识 编号)

 

1817 W 4第 街

亚利桑那州坦佩，邮编：85281

地址(主要执行机构地址 )(邮编)

 

(800) 583-2652

(注册人电话： ，含区号)

 

根据 法案第12(B)条注册的证券：

每个班级的标题	个交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股 股票，每股票面价值0.0001美元	WRTC	纳斯达克 资本市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是[X]不是[]

 

用复选标记表示注册人是否在前12个月(或注册人 被要求提交此类文件的较短时间)内提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405 要求提交的每个 交互数据文件。[ X ] 是，不是。[]不是

 

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅Exchange 法案规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速 申报公司”、“较小的报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。

 

大型 加速文件管理器升级[   ]		已加速 文件管理器更新数据库文件、文件管理器文件系统 ，文件管理器文件管理器文件系统、文件管理器文件系统文件系统、文件管理器文件管理器文件系统 [   ]
非加速 文件管理器更新文件管理器文件系统 [X]		一家规模较小的报告公司： [X]
		新兴成长型公司：[X]

如果是一家 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规定的 )。是[]不是[ X]

 

截至2020年4月28日，注册人普通股共计30,123,599股，面值$0.0001， (“普通股(br}股票“)发行并发行。

 

 

 

WRAP Technologies，Inc.

 

索引

 

第一部分财务信息 ：
项目 1。	财务 报表：
	截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的浓缩资产负债表		1
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明 运营报表 和(未经审计)		2
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明 股东权益报表 (未经审计)		3
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明 现金流量表 和2019年(未经审计)		4
	未经审计的简明中期财务报表附注		5
第 项2.	管理层对财务状况和经营成果的 讨论和分析		13
第 项3.	关于市场风险的定量和 定性披露		19
第 项4.	控制和 程序		19
第二部分：其他信息来源。
项目 1。	法律诉讼		19
第 1A项。	风险 因素		20
第 项2.	股权证券的未登记销售 和收益的使用		20
第 项3.	高级证券违约		20
第 项4.	矿山安全 披露		20
第 项5.	其他 信息		20
第 项6.	陈列品		20
签名			21

 

 

 

 

 

第一部分财务 信息

第一项：财务报表

 

Wrap Technologies，Inc.

压缩资产负债表

 

	三月三十一号，
	2020	十二月三十一号，
	(未审核)	2019
资产
流动资产：
现金 和现金等价物	$15,492,784	$16,983,864
应收账款 净额	383,709	195,347
库存， 净额	2,288,133	2,244,541
预付 费用和其他流动资产	345,246	250,947
流动资产总额	18,509,872	19,674,699
财产和设备，净值	239,948	242,876
经营性租赁使用权资产，净额	231,303	260,931
无形资产，净额	262,176	230,283
其他资产，净额	12,681	12,681
总资产	$19,255,980	$20,421,470
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$449,716	$406,967
应计负债	215,831	194,294
客户 存款	222,388	343,724
递延 收入	2,484	2,684
运营 租赁负债-短期	123,676	128,131
流动负债总额	1,014,095	1,075,800
经营租赁责任-长期	123,676	150,018
总负债	1,137,771	1,225,818
承诺和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股 授权500,000,000股；每股票面价值0.0001美元；未发行和未发行	-	-
普通股 授权150,000,000股；每股面值0.0001美元； 每期分别发行和发行30,073,724股和29,829,916股	3,007	2,983
追加 实收资本	33,191,001	31,922,493
累计赤字	(15,075,799)	(12,729,824)
股东权益总额	18,118,209	19,195,652
总负债和股东权益	$19,255,980	$20,421,470

 

 

请参阅 简明中期财务报表附注 。

 

 

 

 

Wrap Technologies，Inc.
操作简明报表
(未审核)
	这三个月
	截止到三月三十一号，
	2020	2019
收入：
销售产品 销量	$674,613	$113,953
*其他 收入	14,824	3,858
总收入	689,437	117,811
收入成本	405,812	61,220
毛利	283,625	56,591
运营费用：
销售， 一般和行政	2,140,250	1,187,876
支持研究和开发	533,478	374,819
运营费用总额	2,673,728	1,562,695
运营亏损	(2,390,103)	(1,506,104)
其他收入(费用)：
利息收入	44,518	25,410
其他	(390)	(87)
	44,128	25,323
净亏损	$(2,345,975)	$(1,480,781)
每股基本普通股和稀释后普通股净亏损	$(0.08)	$(0.05)
加权 平均普通股用于计算每股基本普通股和 稀释普通股的净亏损	29,976,825	27,364,607

 

 

 

 

 

Wrap Technologies， Inc.

股东权益报表

(未审核)

 

			其他		合计
	普通股		实收	累计	股东的
	两股	金额	资本	赤字	股权
2019年12月31日银行余额	29,829,916	$2,983	$31,922,493	$(12,729,824)	$19,195,652
*行使认股权证后发行的普通股 ，每股3.00美元 股	11,783	1	35,348	-	35,349
*行使认股权证后发行的普通股 ，每股5美元 股	119,400	12	596,988	-	597,000
*行使股票期权后发行的普通股	112,625	11	168,926	-	168,937
基于库存的 薪酬费用	-	-	467,246	-	467,246
当期净亏损	-	-	-	(2,345,975)	(2,345,975)
截至2020年3月31日的账户余额	30,073,724	$3,007	$33,191,001	$(15,075,799)	$18,118,209
2018年12月31日银行余额	27,364,607	$2,736	$16,791,254	$(4,404,336)	$12,389,654
基于库存的 薪酬费用	-	-	227,047	-	227,047
当期净亏损	-	-	-	(1,480,781)	(1,480,781)
2019年3月31日银行余额	27,364,607	$2,736	$17,018,301	$(5,885,117)	$11,135,920

 

 

 

 

 

 

 

 

1.	重要会计政策的组织和 摘要

 

组织机构和业务描述

 

包装 技术公司，特拉华州一家公司(The“公司“)，是一家在纳斯达克资本市场(”纳斯达克“)上市的上市公司，交易代码为 ”WRTC“。该公司是为执法和安全人员设计的安全产品的开发商 。 该公司的第一个产品是BolaWrap®100远程 约束装置，它可以释放一个8英尺的波拉式 芳纶®系绳，在10-25英尺的范围内缠绕物体。 该公司的专有产品 的主要市场在北美和南美、欧洲、中东和 亚洲。

 

列报和使用概算的依据

 

本公司未经审计的中期财务报表和本文所包括的 相关附注是根据 美国公认的 会计原则编制的(“美国(br}GAAP“)提供临时财务信息，并 根据S-X法规第8条以及美国证券交易委员会(SEC)的规则和规则 (”SEC“)。截至2019年12月31日的简明资产负债表来源于 经审计的财务报表，但根据美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注 已根据这些规则和规定进行了浓缩或省略。 管理层认为，所附报表反映了为公平呈现财务状况、 经营业绩和所示期间的现金流量所需的 调整。{br除非脚注中另有披露，否则此处包含的调整属于正常的重复性质。 中期财务报表及其附注应与本公司截至2019年12月31日止年度的经审核财务报表 及其附注一并阅读。 过渡期的运营结果不一定代表 全年的运营结果。

 

按照美国公认的会计 原则编制财务报表 要求管理层做出影响报告的资产和负债报告金额的估计和假设(例如， 基于股票的薪酬估值、计提可疑账户、存货和无形资产估值、保修 准备金、应计成本以及确认和计量 或有事项)。在财务报表日期 披露或有资产和负债，并影响报告期内报告的 收入和支出金额。 实际结果可能与这些 估计值大不相同。

 

如果需要 ，上一年的信息已重新分类 以符合本年度的说明。

 

风险和不确定性集中

 

信用风险-可能导致公司集中 信用风险的金融 工具主要包括现金和现金等价物以及来自客户的应收账款 。该公司在两家国内金融机构保持现金 存款。本公司在金融机构违约的情况下 暴露于信用风险 ，条件是现金和现金等价物超出联邦存款保险 公司承保的金额 。本公司将其现金和现金等价物存放在高信用质量的金融机构 。到目前为止，公司 的现金和现金等价物没有出现任何亏损 。

 

应收账款和 收入集中-该公司最近已开始与有限数量的客户进行销售 活动。由于销售和收取相关 付款的时间安排，公司可能会 出现应收账款和收入的集中 。

 

供应商集中- 公司依赖有限数量的组件供应商和 合同供应商。特别是，目前有一家供应商 是本公司激光组件的独家制造商， 部分零部件从其他供应商独家采购。如果出现供应商短缺 或出现质量问题，则生产计划可能会 大幅推迟或成本大幅增加，而这又可能对公司的 财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响 。

 

新冠肺炎-2020年3月，世界卫生组织 宣布一种新型冠状病毒 (“新冠肺炎”)的爆发是一种流行病，继续在美国和世界各地传播 。该公司正在 监测新冠肺炎及相关业务的爆发， 旅行限制和旨在减少其 传播的行为变化，以及对员工的影响。由于这种情况的 快速发展和流动性，截至本 报告日期，疫情的规模和持续时间及其对公司 运营和流动性的影响尚不确定。虽然最终可能会对公司的 运营和流动资金产生重大影响，但在 本报告发布时，该影响无法确定 。

 

 

 

股票薪酬

 

公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)在会计准则编纂 (“ASC”)主题718，股票薪酬 (“ASC 718”)中发布的公允价值确认 条款，并已采用会计准则 更新(“ASU”)2018-07与非员工进行的基于股票的交易 。截至2020年3月31日的三个月内确认的股票薪酬支出 包括股票期权 和限制性股票单位薪酬支出。股票期权的 授予日期公允价值是使用 Black-Scholes期权定价模型确定的。授予日期是雇主 和员工或非员工就基于股票的报酬奖励的 关键条款和条件达成共识的日期。 Black-Scholes期权定价模型需要输入信息，包括授予日公司普通股的 市场价格、股票期权预计 未偿还的条款、几个 上市同行的隐含股票波动率这些输入 中的每一个都是主观的，通常需要进行重大判断才能确定 。 授予日期限制性股票单位的公允价值基于 授予日期公司普通股的 市场价格。股票补偿的公允价值在归属期间摊销为 补偿费用。

 

收入确认

 

2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09，与 客户的合同收入(“ASU 2014-09“)和ASC子主题340-40，其他资产和 递延成本-与客户签订的合同(”ASC 340-40“)(统称为 ”主题606“)。 2018年1月1日，公司采用主题606，由于之前没有 收入或与客户签订的合同，因此不需要 过渡 ，也不会对之前的业绩产生任何影响。ASU 2014-09要求 实体通过应用 五步模型确认收入，其中包括确定合同、 确定履约义务、确定 交易价格、将交易价格分配给 履约义务以及将收入确认为实体 满足履约义务。有关其他 信息，请参阅注释2。

 

应收账款和坏账准备

 

公司的政策是根据对 特定客户账户收款能力的评估，评估 应收账款的收款能力，然后记录 可疑账款的拨备，以将应收账款减少到 管理层合理估计将收回的金额。在2019年12月31日记录的可疑账户不计提 。在2020年3月31日，该公司设立了10,140美元的津贴 部分原因是新冠肺炎病毒引发的全球不确定性。被认为无法收回的账款将被 从坏账准备中核销。如果主要 客户的信誉恶化，或实际违约情况 超过我们的历史经验，则此类估计可能会改变，并 影响我们未来报告的财务结果。

 

存货

存货 按成本或可变现净值中较低者估值。在2019年10月1日之前，公司的几乎所有存货 都是由加权平均成本法确定的，该方法 近似于先进先出(FIFO)成本法。 从2019年10月1日起，随着新的计算机化 库存系统的更改，公司开始识别FIFO层。 公司相信，向FIFO的过渡将通过更好地反映先进先出(FIFO)的现值 来改进 财务报告。 公司相信，通过更好地反映先进先出(FIFO)的现值 ，公司开始识别先进先出(FIFO)层。更紧密地将实物库存的 流与总库存的核算 保持一致，并提供更好的收入和 支出匹配。由于公司最近才开始销售 产品，且采购和销售活动有限，加权 平均法近似先进先出法，这种对先进先出法的更改对以前的资产负债表、业务表 或现金流没有 实质性影响。因此，未记录任何追溯更改 。

 

库存包括打算销售给 客户的原材料、 组件和成品。本公司主要根据对本公司产品未来需求的 估计，评估对 过剩和过时库存的储备需求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司没有淘汰储备 。

 

每股亏损

 

普通股基本亏损 计算方法是将 期间的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数 。每股普通股摊薄净亏损 反映可能分享实体收益的证券的潜在摊薄。本公司在列报的 期间的亏损导致潜在普通股 未清偿工具被纳入反稀释措施。截至2020年3月31日，已发行的股票期权、 可行使或可发行的限制性股票单位和认股权证共计9,684,225股普通股。 这些证券不包括在 列示为 期间的 稀释后每股普通股净亏损的计算中。由于 公司发生亏损，这些证券的计入将具有反摊薄作用。

 

 

 

所得税

 

在2017年3月31日转为公司之前，公司一直 被视为合伙企业，缴纳联邦和州所得税 ，不缴纳所得税。相反，它的亏损被计入了会员合伙人的所得税申报单 。由于亏损 ，截至2020年3月31日的期间未记录所得税 费用。

 

递延税项资产 和负债是根据所得税的某些资产和负债的基础与财务报告之间的临时差异 确定的。

 

公司对递延 纳税资产保留估值津贴。本公司根据实现递延税项资产的潜在可能性 并考虑本公司本期的财务 状况和经营业绩，建立估值津贴 。未来 递延税收优惠的实现取决于 联邦税法规定的结转期内是否有足够的应纳税所得额。环境的变化，如公司 产生应纳税所得额，可能会导致对相关递延税项资产变现的判断发生变化 。 估值免税额的任何变化都将计入估计发生变化的 当年的收入中。

 

最近发布的会计准则

 

2020年第一季度生效：

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13， 公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化 。ASU 修改了主题820公允价值 计量中的披露要求，通过删除或修改某些披露 要求以及增加其他要求来提高公允价值计量 披露的有效性。本ASU在2019年12月15日之后的年度报告期和中期 期间内对上市公司有效 。 在截至2020年3月31日的第一季度采用该准则对公司的财务 报表或披露没有影响。

 

其他声明：

2019年12月底，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了 会计准则更新(2019-12年，所得税) (主题为740)：简化所得税会计 ， ，旨在简化与所得税会计相关的各个方面 。ASU 2019-12财年删除了主题740中一般原则的某些例外 ，还澄清并 修订了现有指南，以改进一致的应用。 ASU 2019-12财年在2020年12月15日之后 开始的财年有效，但允许提前采用。 我们预计采用此ASU不会对我们的财务报表产生 重大影响。

 

公司审查了最近发布但尚未生效的其他会计声明 ，不认为未来采用任何此类声明 会对其财务状况或 运营结果造成重大 影响。

 

 

 

2.

收入和产品成本

 

公司签订的合同包括 产品、附件和服务(如培训)的各种组合，其中每个 通常是不同的，并作为单独的 履行义务入账。

 

履约义务是合同中向客户转让 独特商品或服务的承诺，是主题606中的会计单位 。对于具有 单一履约义务的合同，整个交易价格分配给单一履约义务 。对于具有多个履约义务的 合同，公司 使用公司对合同中每个不同商品或 服务的独立 销售价格(“SSP”)的估计，将合同交易价格分配给每个履约义务 。公司 根据履约义务单独销售的价格确定独立销售价格 。如果在过去的交易中无法观察到独立的 销售价格，则 公司会考虑 现有信息(如市场状况)和内部批准的与履行义务相关的定价准则来估计独立销售价格 。

 

履行 交付产品和附件的义务通常在公司发货时 履行，因为 这是客户根据我们的 标准条款和条件获得资产控制权的时候。当控制权已 转移给客户时，公司已选择将 运输成本确认为收入成本中的费用。与客户合同相关的培训 收入和成本在 培训完成时确认，通常在相关 产品交付后确认。

 

确认收入的时间 可能与向客户开具发票的时间 不同。在向客户开具发票并记录 应收账款时，公司通常有无条件的 对价权利。在开票前确认收入 时确认合同资产，或在开票后确认收入时确认合同负债(递延 收入)。 截至2020年3月31日，公司与未来培训和延长保修相关的递延收入为2,484美元 。

 

根据合同条款， 公司还可以在将货物转移给客户之前接受客户的考虑。 公司将客户押金记录为合同负债 。

 

如果 与客户签订合同(如佣金)存在增量成本，则 公司确认资产。这些 成本归于或分配给合同中的基础履约义务 ，并根据任何此类基础 履约义务收入的 确认时间进行摊销。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司没有此类资产。公司将适用 实际权宜之计，在销售、一般和行政费用 内发生时，以一年或更短时间摊销与 履约义务相关的任何销售佣金 。

 

在记录相关产品的收入时， 公司标准一年保修的预计成本计入销售产品的成本 。 版税也计入销售产品的成本。

 

3.

存货，净额

 

存货以成本或可变现净值中的较低者入账。 公司几乎所有存货的成本均由 先进先出成本法确定。库存由以下 组成：

 

	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2020	2019
成品 件	$1,044,282	$653,323
正在处理的工时	27,613	413
原材料	1,216,238	1,590,805
	$2,288,133	$2,244,541

 

 

 

4.

财产和设备，净值

 

财产和 设备包括：

 

	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2020	2019
实验室 设备	$51,126	$44,454
工装	61,259	59,004
计算机 设备	94,010	83,368
家具、固定装置和改进	128,782	128,782
	335,177	315,608
累计折旧	(95,229)	(72,732)
	$239,948	$242,876

 

折旧 费用为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为22,497美元和4,990美元 。

 

5.

无形资产，净额

 

无形资产 由以下各项组成：

 

	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2020	2019
专利	$199,783	$176,425
商标	69,055	57,919
	268,838	234,344
累计摊销	(6,662)	(4,061)
	$262,176	$230,283

截至2020年3月31日和截至2109年3月的三个月的摊销费用 分别为2,601美元和184美元。

 

6.

应付账款和应计负债

 

应付帐款 包括31,649美元和18,809美元，这是由于关联方Syzygy License， LLC(“Syzygy“) 分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。参见备注 11。

 

应计负债 包括以下内容：

	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2020	2019
专利 成本	$7,500	$6,851
应计薪酬	170,026	144,193
保修费用	27,805	13,923
税 和其他	10,500	29,327
	$215,831	$194,294

 

7.

租约

 

公司于2019年1月1日采用修改后的追溯方法，采用ASU 2016-02租赁(主题842) 。公司已选择不将ASC主题842 应用于租赁期限为12个月或更短 的安排。

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，ROU 营业租赁资产摊销分别为29,628美元和5,852美元。

 

截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月，包括在运营活动中的资本化运营租赁的运营租赁费用分别为30,797美元和5,120美元。 运营租赁 包括在运营活动中的资本化运营租赁费用分别为30,797美元和5,120美元。截至2020年3月31日在资产负债表上记录的经营租赁债务 包括：

 

运营 租赁负债-短期	$123,676
运营 租赁负债-长期	123,676
经营租赁负债合计	$247,352

 

 

在2020年3月31日的资产负债表中计入未来租赁负债的未来 租赁付款如下 ：

 

2020年的剩余时间 (9个月)	$115,802
2021	101,406
2022	57,328
合计 未来最低租赁付款	274,536
减去 计入利息	(27,184)
总计	$247,352

 

加权平均剩余租期为2.1年，加权 平均贴现率为7.0%。

 

公司没有任何融资租赁。

 

8.

股东权益

 

公司的法定资本包括150,000,000股普通股 ，每股票面价值0.0001美元，以及500,000股优先股 ，每股票面价值0.0001美元 (“优先股 股票“)。

 

股票认购权证摘要

 

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月内的授权证活动：

	号码	每股平均收购价
根据已发行认股权证可于2019年12月31日购买的股票	6,620,620	$5.41
股票 已发行认股权证	-	-
股票 已行使认股权证	(131,183)	$4.82
根据已发行认股权证可购买的股票 2020年3月31日	6,489,437	$5.42

 

截至2020年3月31日， 公司持有未偿还的普通股认购权证如下：

 

	数量	行使价
说明	普通股	每股	过期日期
购买 认股权证(1)	4,095,840	$5.00	2020年10月30日
代理 授权	316,675	$3.00	2020年10月30日
购买 认股权证	1,923,076	$6.50	2021年6月18日 18
代理 授权	153,846	$8.125	2021年6月18日 18

 

(1)购买333,334股普通股的认股权证 由公司首席技术官埃尔伍德·G·诺里斯(Elwood G.Norris)的家族信托持有 。

 

公司确定，根据ASC 480，与先前股票发行相关的 发行的未偿还认股权证应归类为 股权。然而，未来期间董事和 高级管理人员所有权的变化或其他因素可能需要 将未偿还认股权证重新分类为负债，此后 价值变化将反映在 运营报表中。

 

9.

股票薪酬

 

2017年3月31日，本公司通过，股东批准了《2017年度股权激励计划》(以下简称《计划》)。计划“)授权2,000,000股公司普通股 作为股票期权发行， 限制性股票单位授予员工、董事或顾问。2019年3月，本公司董事会批准，并于2019年5月， 股东批准了该计划的增加，授权增加 股普通股 股至总计4,100,000股 股。2018年，该公司授予了该计划之外的100,000股 的期权。

 

公司一般在授予日期和授予期间或将提供服务的 期间确认基于股票的薪酬费用。

 

 

 

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月的股票期权活动：

 

		加权平均
	打开选项		剩余	聚合
	常见	锻炼	合同	本征
	个共享	价格	术语	值
	2,928,750	$2.96	3.71
授与	-	-	-
练习	(112,625)	1.50	-
没收、 取消、过期	-	-	-
未偿债务 2020年3月31日	2,816,125	$3.02	3.47	$4,632,305
已授予并可在2020年3月31日执行	1,910,499	$2.31	3.32	$4,106,916

 

公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予的期权的公允价值。截至2020年3月31日的三个月内，未授予需要确定公允价值的期权 。

 

计划规定授予受限的rtock单位(RSU)。2020年1月16日，公司 将73,392个基于服务的RSU授予高级管理人员和董事 在三年内转换为普通股作为归属 发生。下表汇总了截至2020年3月31日的三个月计划 下的RSU活动：

 

	加权平均
	基于服务的	授予日期	归属
	个RSU	公允价值	期间
未授权 在2019年1月1日	308,087	$6.77
获得批准	73,992	$5.71	3 年
被授予的权利	-	-
客户被没收 并取消	(3,416)	$7.24
未授权 在2019年12月31日	378,663	$6.56

 

公司在 相关期间的运营报表中记录了期权和RSU的基于股票的补偿，如下 所示：

	这三个月
	截止到三月三十一号，
	2020	2019
销售， 一般和管理	$429,098	$203,200
研究和开发	38,148	23,847
总库存费用	$467,246	$227,047

 

截至2020年3月31日，已授予但尚未归属的股票期权和RSU的总估计补偿成本为340万美元， 预计将在2.0 年的加权平均期间内确认。

 

10.

承付款和或有事项

 

设施租赁

参见 备注7。

 

关联方技术许可协议

根据于2016年9月30日与Syzygy签订的独家修订和重新签署的知识产权许可协议， 公司有义务支付版税，并支付开发和 专利费用。Syzygy是一家由 股东/高管Elwood Norris先生和James Barnes先生拥有和控制的公司，他们都是本公司的股东和高管。 公司与Syzygy签订的独家修订和重新签署的知识产权许可协议日期为 ， Syzygy是由 股东/高管埃尔伍德·诺里斯先生和詹姆斯·巴恩斯先生拥有和控制的公司。协议 规定从采用许可诱捕设备技术的产品 的收入中支付4%的特许权使用费，最高可达 总计1,000,000美元的特许权使用费或截止到2026年9月30日 ，以较早者为准。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别记录了24,986美元和4,488美元的版税 和4,488美元 。

 

采购承诺

在2020年3月31日，公司承诺提供约275,000美元 用于未来的组件交付和合同服务，这些服务 通常会在正常业务过程中进行修改或重新安排。

 

 

 

11.

关联方交易

 

自2017年10月起，本公司开始向本公司 高级管理人员兼股东Elwood Norris先生每月1,500美元 逐月偿还实验室设施费用，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为 $4,500。

 

有关关联方交易的信息，请参阅 注释6、8和10。

 

12.

后续事件

 

2020年4月1日，公司向四名高管授予306,336份服务型股票期权 。这些股票期权可 以每股4.26美元的价格行使，为期三年，期限 十年，并可继续受雇。公司还 将35,211个基于绩效的RSU授予一名高管 ，其绩效基于董事会确定的2020年目标 。该公司还在三年内向16名员工授予了122,222个基于服务的 个RSU。RSU的授予日期价值为每股4.26美元。

 

2020年4月，经 股东批准，本公司董事会批准增加2017年度股票激励计划 ，批准增加1,900,000股普通股至 总计6,000,000股。

 

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(CARE)签署成为法律，为小企业提供一定的经济援助 套餐。该公司符合受关怀的小型 企业的资格，并已根据Paycheck保护计划提交了资金申请 。不能保证 此计划未来会提供任何资金。

 

公司评估了自 财务报表可供发布之日起，后续事件对财务报表和披露的潜在影响，并确定 除本文披露的情况外，未发生任何合理预期会影响本文所述财务报表的后续事件 。 公司评估了自 财务报表发布之日起对财务报表和披露的潜在影响，并确定 除本文披露的事项外，未发生任何合理预期会影响本文所述财务报表的后续事件 。

 

 

 

 

项目2.管理层讨论及 财务状况和经营成果分析

 

您应该将以下讨论与本季度报告中10-Q表其他部分包含的 财务报表和其他财务信息以及截至2019年12月31日的我们的 Form 10-K年度报告中提供的 经审核财务报表和其他信息一起阅读。 以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述 。 “期望”、“预期”、“ ”“打算”、“计划”、“相信”、“ ”、“寻求”、“估计”、“继续”、“ ”、“可能”、“将”、“可能”、“ ”等词语或此类词语的否定或复数以及 此类词语的类似表达或变体旨在 标识前瞻性陈述，但不是识别前瞻性陈述的唯一手段-此类前瞻性 陈述会受到许多风险、不确定性、 假设和其他因素的影响，这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致实际结果和 某些事件的时间与前瞻性陈述明示或暗示的未来 结果大不相同。 可能导致或导致这些差异的因素 包括但不限于以下讨论的因素以及本季度报告(Form 10-Q)和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中的 。 我们的10-K年度报告第1A项(风险因素)。 此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本季度报告的 日期。除法律另有要求外，我们 没有义务更新任何前瞻性陈述，以 反映此类 陈述日期之后的事件或情况。

 

我们是 一家成立于2016年3月的安全技术公司， 专注于为客户提供现代化的警务解决方案， 主要由执法和安全人员组成。我们 于2017年11月开始展示我们的第一个产品BolaWrap 100远程 约束装置。根据早期用户对我们 设备的反馈，我们在2018年全年进行了各种改进 。2019年5月下旬，我们开始 向战略警察部门 和国际经销商发货我们的BolaWrap 100远程约束设备的更新版 ，该设备采用绿线激光。

 

立竿见影的国内市场由大约90万名全职宣誓执法人员组成拥有超过15,300个联邦、州和地方执法机构。我们还在 探索其他国内市场，包括军事和私人安全 。我们的国际关注点是拥有最大警力的国家。100个最大的国际警察机构 估计有超过1210万执法人员。 根据统计局MRC的数据，我们参与了 全球非致命性产品市场的一部分，预计到2023年，全球非致命性产品市场将增长到118.5亿美元 。

 

业务前景和挑战

 

我们的 远程约束解决方案通过媒体曝光、贸易展会、产品 演示和口碑传播，继续获得全球知名度和 认可，这是各机构积极响应以及早期采用和部署成功的结果 。我们相信 我们通过BolaWrap 100拥有公认的全球品牌、技术和初步的 产品基础。

 

我们打算在2020年通过直销和分销商销售在国内和 扩展我们的业务。我们与代表 45个州的11家国内分销商签订了 分销协议。这些非独家和可取消的协议为总代理商提供了 某些地区权利，但允许我们直接向某些代理销售 。我们与代表26个国家/地区的16家国际 分销商签订了分销协议。这些协议 通常是独家的，要求最低性能，并允许我们 在获得一定补偿的情况下直接向客户销售产品。我们集中 大量的销售和业务开发努力来支持我们的 国际分销商。我们 正在寻求国际上的大商机，也在 寻求与国内大型警察机构的业务往来。 很难预测关闭这些 机会需要多长时间，或者它们最终是否会 结出硕果。

 

为了支持我们增加的销售和分销活动，我们 开发并提供了强大的培训和课程材料， 认证执法人员和培训人员为BolaWrap 讲师，了解BolaWrap 100的使用和限制。在2020年3月31日，除了我们的内部培训主管外，我们 还培训了51名合同制区域硕士讲师。截至2020年3月31日，195家机构接受了BolaWrap 100培训，这些机构通过BolaWrap 100认证的培训官员超过720名 有资格培训其其余部门的 名讲师。

 

截至2020年3月31日，我们有222,388美元的客户订单押金， 预计将在未来12个月内交付约140万美元的积压订单 。总代理商和客户的订单 未来交货通常会在正常业务过程中进行修改、 重新安排或在某些情况下取消 。

 

 

 

自2016年3月成立以来，我们已经在运营中产生了重大亏损 ，并预计在可预见的 未来，我们将继续在运营中产生重大亏损 。虽然我们相信我们有足够的财务 资源来维持我们明年的运营，但我们无法保证 ，我们可能需要 额外的资金用于未来的运营和市场推广， 进一步开发我们的产品并推出新的 产品。

 

我们在运营和发展我们的 业务方面面临重大挑战，包括与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发相关的挑战和不确定性。这种新型冠状病毒继续在美国和世界各地传播。该公司正在监测新冠肺炎的爆发 以及相关的商务和旅行限制，以及旨在减少其传播的行为改变，以及 对员工的影响。由于这种情况的快速发展和 流动性，截至本报告日期， 疫情的规模和持续时间及其对公司运营和 流动性的影响尚不确定。虽然 最终可能对本公司的运营和流动资金产生重大影响 ，但在发行时，影响无法确定 。

 

我们预计将需要继续为我们的安全技术创新新的 应用，开发新产品和 技术以满足多样化的客户需求，并为我们的产品确定和 开发新市场。

 

关键会计政策和估算

 

根据美国公认的会计原则 编制财务报表 (“美国公认会计原则“) 要求我们做出影响 报告的资产、负债、收入和费用金额以及 或有资产和负债相关披露的估计和判断。我们 持续评估我们的估算，包括与确认和衡量或有事项和应计成本相关的 估算 。我们的估计基于历史经验 以及我们认为在 情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。

 

作为财务报表编制流程的一部分，我们需要 估算所得税拨备。在确定我们为 所得税、递延税项资产和负债、或有税 、未确认的税收优惠和任何所需的 估值津贴拨备时，需要有重大的 管理层判断力，包括考虑发生或有税的可能性 。管理层 根据其 税务顾问、法律顾问和类似税务案例提供的信息评估这一可能性。如果在 以后我们对这些税收或有可能性的评估发生变化 ，我们对此类税收不确定性的应计项目可能会 增加或减少。如果 未确认的不确定税收头寸的结算金额与我们的 估计值不同，我们年度和中期 报告期的有效税率可能会受到影响。

 

我们的某些会计政策在应用时需要比其他会计政策更高的判断力 。这包括基于股票的薪酬 和或有事项，以及收入确认、运营 租赁负债、保修负债、减值和无形资产估值 等领域。

 

收入确认。我们向包括执法机构、国内分销商和 国际分销商在内的客户 销售我们的产品，此类交易的收入在产品发货(离岸价)或客户收到(离岸价目的地)期间(离岸价目的地)、费用固定或可确定以及由此产生的 应收账款得到合理保证时 确认。我们确定客户履约义务 ，确定交易价格，将 交易价格分配给履约义务，并在履行履约义务时确认 收入。我们的主要 性能义务是产品/附件和培训。我们的 客户无权退货，除非 产品被发现有缺陷。

 

基于股票的薪酬。我们遵循财务会计准则 董事会(“FASB”) 在会计准则编码(“ASC”)主题718，股票 薪酬(“ASC 718”)中发布的公允价值确认条款，并采用会计准则更新 (“ASU”)2018-07 与非员工进行的股权交易。基于股份的 薪酬费用包括股票期权和限制性股票 单位薪酬费用。股票期权的授予日期公允 价值是使用Black-Scholes 期权定价模型确定的。授予日期是 雇主和员工或非员工就基于股票的薪酬奖励的关键条款和条件达成共识的日期。 布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入信息，包括授予日公司普通股的 市场价格、股票期权预计 未偿还的条款、几个 上市同行的隐含股票波动率。这些输入 中的每一个都是主观的，通常需要进行重大判断才能确定 。授予日期限制股单位的公允 价值以授予日公司普通股的市场价格为基础。 我们根据我们 最终预期授予的奖励确定基于股票的薪酬支出金额 ，并在发生没收时对其进行核算。股票薪酬的公允价值在行使期内摊销为薪酬 费用。

 

 

 

坏账拨备。我们的产品销往许多不同市场和地理位置的 客户。我们 根据具体情况估算坏账准备金，因为 客户数量有限，主要是政府机构或 知名分销商。我们基于许多 因素做出这些估计，包括客户信誉、过去与客户的交易 历史记录、当前经济行业趋势以及客户付款条款的 更改。我们对应收账款可收款性的判断和估计 会影响我们的财务报表 。

 

存货估值。我们的库存包括原材料、组件和成品。我们必须定期 判断和估计我们库存的未来效用和 账面价值。当我们库存的预期未来收益 低于账面价值时，我们会定期检查我们的库存的账面价值，并确认减值(如果有)。

 

无形资产的估值。无形资产由 项专利和商标组成，这些专利和商标在其预计 使用寿命内摊销。我们必须对无形资产的未来效用和账面价值做出判断和估计。该等资产的 账面价值会定期审核，并在个别无形资产的预期未来 收益低于账面价值 时确认 减值(如有)。当某些资产 不再与我们的业务战略一致，且其 预期未来价值降低时，通常会出现这种情况。

 

应计费用。我们根据确认产品收入时的 预期保修索赔建立保修准备金 。此储备要求我们对 我们预计在 一段时间内进行的保修维修的金额和成本进行估算。影响保修储备水平的因素包括 售出的数量、保修维修的预期成本和保修索赔的预期比率。我们进行此类估算的历史非常有限 ，保修估算会对我们的 财务报表产生影响。保修费用记录在 收入的成本中。我们在每个报告期内评估此储备的充分性 。

 

我们使用 ASC 450-20的确认标准“损失 或有”来估算 可能发生奖金责任且我们 在服务期间按比例确认费用时的奖金金额。我们每个季度根据估计的年终业绩累计奖金 费用，然后 根据我们与目标相比的最终业绩调整第四季度的实际金额 。

 

从历史上看， 我们对关键会计政策的假设、判断和估计与实际 结果没有实质性差异。我们的 关键会计政策和涉及管理层的估计没有重大变化或修改 估值调整影响我们截至2020年3月31日的三个月的业绩 。

 

运营费用

 

我们的 运营费用包括(I)销售、一般和行政费用 以及(Ii)研发费用。研发费用包括 代表我们进行研发活动和开发 产品所发生的成本，包括薪酬和咨询、 设计和原型成本、合同服务、专利成本和 其他外部费用。我们未来 研发费用的范围和数额目前很难预测，将取决于针对研究项目、 人员配备水平以及外部咨询和合同成本所做的选择。 未来销售、一般和行政费用的实际水平 将取决于人员配备水平、有关 销售、营销和客户培训支出的选择、 外部资源的使用、上市公司和监管成本以及其他 因素，其中一些因素不在我们的控制范围之内。

 

我们 预计近期内随着我们扩大产品分销活动和扩大研发、 生产、分销、培训、服务和行政 职能，我们的运营成本将会增加。我们还可能产生大量非现金 基于股票的薪酬成本，具体取决于受股价和 其他估值因素影响的未来期权和 限制性股票单位授予。历史支出不代表未来支出 。

 

 

 

运营结果

 

截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比

 

下表列出了我们的简明操作说明书中的某些项目 所示的时间段。阅读财务信息 和下面的讨论时应结合 本文档中其他地方包含的 简明财务报表和附注表格10-Q季度报告 (“报告”)。

 

	截止到三月三十一号，		更改
	2020	2019	$	%
收入：
销售产品 销量	$674,613	$113,953	$560,660	492%
*其他 收入	14,824	3,858	10,966	284%
总收入	689,437	117,811	571,626	485%
收入成本	405,812	61,220	344,592	563%
毛利	283,625	56,591	227,034	401%
运营费用：
销售， 一般和行政	2,140,250	1,187,876	952,374	80%
支持研究和开发	533,478	374,819	158,659	42%
运营费用总额	2,673,728	1,562,695	1,111,033	71%
运营亏损	$(2,390,103)	$(1,506,104)	$(883,999)	59%

 

收入

 

我们 报告截至2020年3月31日的三个月的收入为689,437美元。 这与我们刚刚开始销售产品的前一年 第一季度相比有了显著增长。这比截至2019年12月31日的上一季度增长了175% 250,772美元。我们最近的营销和销售努力 侧重于与国内和国际分销商合作。我们 专注于国际客户的大额订单。在截至2020年3月31日的三个月内，我们 产生了186,906美元的产品促销成本，这与向执法机构交付的演示 产品和配件的成本有关， 作为营销成本支出。在截至2019年3月31日的三个月内，此类 产品营销成本共计67,495美元。

 

截至2020年3月31日，我们有 $594美元的递延收入与未完成培训收入部分的销售产品有关， $1,890美元与延长保修有关。

 

我们 相信我们可以在未来加速销售，但新冠肺炎冠状病毒的影响给全球市场带来了很大的不确定性。 我们无法预测对我们 产品需求的影响。我们预计随着我们国内和国际分销商和客户群的增长，销售可能会 不定期进行。 我们不能保证(尤其是 考虑到新冠肺炎危机的不确定性)我们可以 在2020年内增加季度收入。

 

截至2020年3月31日，我们有222,388美元的客户订单押金， 预计将在未来12个月内交付约140万美元的积压订单 。总代理商和客户的订单 未来交货通常会在正常的 业务过程中进行修改、 重新安排或在某些情况下取消。

 

 

 

毛利

 

截至2020年3月31日的三个月，我们的 收入成本为283,625美元，毛利率为41%。由于我们有 最低收入的历史，而且我们在建立批量生产时对产品进行了更改 ，因此这样的利润率可能不代表未来的 利润率。此外，根据产品销售渠道的不同，我们的利润率也会有所不同 。我们 继续实施产品更新和更改，包括可能影响产品成本的原材料和组件更改 。通过 此类产品更新和更改，我们的保修成本有限 体验和预计的未来保修成本可能会影响我们的毛利率 。我们不认为应将历史毛利率 作为未来毛利率的指标 。

 

2019年9月，我们将制造业务迁至亚利桑那州坦佩的新工厂，并 开始生产。虽然 这会显著提高我们的产能，但我们预计，根据未来 季度的生产量，更大的管理费用和成本分配可能会对 产品利润率产生负面影响。

 

销售、一般和管理费用

 

截至2020年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用与截至2019年3月31日的三个月相比增加了952,374美元 。分配给销售、一般和 管理费用的非现金 股票薪酬支出从截至2020年3月31日的三个月的429,098美元增加到225,898美元，而截至2019年3月31日的三个月为203,200美元。其他增长包括现金 薪酬成本增加259,111美元，原因是员工人数自上一年增加 ，以及与销售、演示和培训活动增加 相关的差旅成本增加115,349美元。营销和 促销成本增加了165,108美元，主要原因是促销 产品。销售、营销和培训人员的咨询成本 增加了61,840美元，这主要是由于增加了培训和向代理机构进行的 演示。

 

我们 预计2020年将花费可比资源用于我们产品的营销和销售、培训分销商和客户，以及 行政支持我们的运营，但金额 可能会因销售水平、新冠肺炎危机和 我们无法控制的其他因素。

 

研发费用

 

截至2020年3月31日的三个月中，研发费用 与2019年同期相比增加了158,659美元。由于新的奖励授予和授予时间安排，分配给研究和开发的非现金 股票薪酬支出期间增加了14,301美元 。与2019年同期相比，2020年期间的成本增加包括主要与产品开发相关的员工增加 导致的现金薪酬成本增加121,488美元。与原型相关的 成本在2020年期间增加了77,730美元，主要用于 改进我们的BolaWrap 100产品和 开发新产品的开发活动。我们预计我们的研发成本 将根据具体的研究项目以及 内部和外部人员配备和原型成本水平而有所不同。

 

净亏损

 

截至2020年3月31日的三个月的运营亏损 与截至2019年3月31日的三个月相比增加了883,999美元 主要原因是 由于人员和营销以及销售和支持活动的增加而导致的运营成本增加 。

 

流动性和资本资源

 

概述

 

自成立以来，我们的运营出现了净亏损和负现金流。截至2020年3月31日，我们的现金 为15,492,784美元，正营运资金为17,495,777美元，股东应占累计亏损为 15,075,799美元。我们相信，自 本报告发布之日起，我们手头的现金将至少在未来12个月内维持我们的 运营。

 

到目前为止，我们唯一的流动资金来源是来自股东的资金以及出售和行使股权证券。我们 预计我们未来流动资金的主要来源将是销售产品、行使股票期权和认股权证，如果需要，还将通过未来的股权或债务融资 。

 

 

 

资本要求

 

我们目前无法估计我们未来的流动性需求或 未来的资本需求，这将取决于推出我们的产品所需的 资金、人员配备和 支持需求，以及未来 收入和产品成本的时间和金额。我们预计运营 和营运资金的需求可能会增长，具体取决于人员配备、 开发、生产、营销、培训和其他职能的决定 以及我们无法控制的其他因素。我们相信我们 有足够的资金维持我们未来 12个月的运营，尽管不能保证。此外， 不能保证未来的任何债务或股权 资本将以优惠条款提供给我们(如果有的话)。 如果不能快速生产和销售产品并在未来及时获得所需的任何 额外资本，将对公司造成 实质性的不利影响。

 

我们未来的资本需求、现金流和 运营结果可能会受到许多因素的影响，并将取决于这些因素， 其中一些因素目前对我们来说是未知的，包括 其他 ：

 

 

 

 

 

 

 

 

表外安排

 

我们没有表外安排。

 

现金流

 

经营活动。

 

在截至2020年3月31日的三个月中，用于 经营活动的现金净额为2,238,303美元。净亏损2,345,975美元减去了 非现金支出545,994美元，其中主要包括基于股票的 薪酬支出467,246美元。使用运营现金的其他主要组成部分变化 包括库存增加43,592美元，应收账款增加198,502美元，客户存款减少149,141美元，预付费用和 其他流动资产增加94,299美元。应付账款和应计负债增加78209美元，减少了运营活动中使用的现金 。

 

在截至2019年3月31日的三个月中，用于 经营活动的现金净额为1,588,977美元，其中主要包括 净亏损1,480,781美元，减去基于非现金股票的薪酬 $227,047。库存增加了521,449美元，预付费用 增加了212,119美元，这两项变化都使用了运营现金，而应付账款和应计负债增加了 459,341美元 减少了运营中使用的现金。

  

投资活动。

 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们分别使用了19569美元和39198美元现金购买房产和设备。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，我们分别在专利上投入了34,494美元和34,437美元 。

 

融资活动。

 

我们 在截至2020年3月31日的三个月内，通过行使之前 发行的认股权证和股票期权获得了801,286美元的净收益，与前一年 同期相比没有收到任何收益。

 

 

 

合同义务和承诺

 

我们有义务就未来产品销售向Syzygy License，LLC (“Syzygy”)支付4%的版税 总版税金额为100万美元或 至2026年9月30日，以较早的时间为准。

 

我们承诺2020年剩余时间的设施租赁总租金为115,802美元，2021年为101,406美元，2022年为57,328美元。

 

在2020年3月31日，我们承诺了约275,000美元的产品组件和合同服务采购承诺。 这些采购承诺通常会因 时间、数量和日程安排而受到修改，在某些情况下可能会 取消而不受惩罚。

 

通货膨胀的影响

 

我们 不认为通胀对我们的 业务、收入或经营业绩在报告的 期间有实质性影响。

 

最近的会计声明

 

在截至2020年3月31日或其后的期间内， 没有 最近的会计声明或 会计声明的变化，我们认为这些声明或变更对我们的财务报表具有潜在的 重要性。

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露

 

不适用 。

 

第4项。控制和 程序。

 

我们需要 维护信息披露控制和程序，旨在 确保在SEC规则和 表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告与我们相关的重要信息，包括我们的 合并子公司。

 

关于信息披露控制和程序有效性的结论

 

在 我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，截至2020年3月31日，我们根据根据1934年修订的《证券交易法》颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)对我们的披露控制和程序进行了评估 。基于此 评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，我们的披露控制和 程序在 合理的保证水平上是有效的。

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2020年3月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。我们的 评估控制程序和程序的流程是持续的，包括 不断改进已建立的 控制程序和程序的设计和有效性，以及对在此过程中可能发现的任何缺陷进行补救 。

 

第二部分其他 信息

 

第一项：法律诉讼

 

在正常业务过程中，我们可能会 有时卷入诉讼。我们还将不时根据管理层的估计，在我们的 财务报表中记录充足的准备金，以备未决诉讼之用。目前，没有 本公司是 当事一方或其任何财产受到影响的未决重大法律诉讼。

 

 

 

项目1A。风险因素

 

作为交易法规则12b-2和S-K法规第10(F)(1)项所定义的较小的报告公司，我们 选择按比例披露报告义务，因此 不需要提供此 项要求的信息。

 

投资者应仔细考虑我们截至2019年12月31日的年度报告(截至2019年12月31日)的表格 10-K中的“风险因素”部分所包含的风险因素，该报告已于2020年3月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)。由于任何 风险，包括但不限于与 业务中断(包括 新冠肺炎冠状病毒导致的中断)相关的风险因素，公司的业务、运营业绩和财务状况都可能受到不利影响。冠状病毒对我们或我们第三方合作伙伴运营的影响程度 将取决于 未来的发展情况，这些情况高度不确定，无法 有把握地预测，包括爆发的持续时间、可能出现的有关 冠状病毒严重程度的新信息，以及控制冠状病毒或治疗其 影响的措施等。我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的财务业绩和我们按预期开展业务的能力产生 实质性的不利影响。

 

此外，新冠肺炎的持续传播和不确定的市场状况可能会限制我们获得资金的能力，并对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利的 影响。

 

第二项未登记的股权证券销售和收益使用

 

截至2020年3月31日的三个月内，未发行 之前未报告的未注册证券。

 

项目3.高级证券违约

 

无。

 

第四项：矿山安全披露

 

不适用 。

 

项目5.其他信息

 

无。

 

项目6.展品

 

附件 31.1	首席执行官David Norris 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的1934年《证券交易法》(Securities And Exchange Act)第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的证书。*
附件 31.2	首席财务官James A.Barnes 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的1934年《证券交易法》(Securities And Exchange Act)第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的证书。*
附件 32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证， 由首席执行官David Norris和首席财务官James A. Barnes执行。*

 

	可扩展的 商业报告语言(XBRL)展示*
101.INS	XBRL 实例文档*
101.SCH	XBRL 分类扩展架构文档*
101.CAL	XBRL 分类扩展计算链接库文档*
101.DEF	XBRL 分类扩展定义Linkbase文档*
101.LAB	XBRL 分类扩展标签Linkbase文档*
101.PRE	XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档*

 

*同时提交

 

 

 

签名

 

根据经 修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名人 代表其签署本报告。

 

 

2020年4月29日

包装 技术公司   发信人： /s/James A. 巴恩斯 詹姆斯 A.巴恩斯 首席财务官、秘书兼财务主管 (首席财务官 )