第一部分-财务信息

第一项财务报表

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Oculus VisionTech Inc.和子公司

简明中期合并财务报表附注

2020年3月31日和2019年3月31日

(以美元表示)

(未经审计)

前瞻性陈述和补充数据

以下讨论应与本季度报告中其他部分的简明中期财务报表和其他财务信息一起阅读。除历史信息外，根据适用的证券法，本季度报告的以下讨论和其他部分包含前瞻性陈述。您可以通过“计划”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”和“继续”等前瞻性词汇或类似词汇来识别这些陈述。前瞻性表述是非历史事实的表述，包括但不限于有关公司的数字水印技术和云文档保护系统(C-DPS)、公司与其数字水营销技术和云文档保护系统的Alpha和Beta测试有关的费用、其云文档保护系统的预期开发和商业化日期、额外资金的未来来源和可获得性，以及资金安排对项目和产品的影响。你应该仔细阅读包含这些词语的声明，因为它们讨论了未来的预期和计划，其中包含了对未来运营结果或财务状况的预测，或者陈述了其他前瞻性信息。我们认为，向投资者传达未来预期是很重要的。然而，未来可能会有我们无法准确预测或控制的事件。因此，我们不承担以任何理由更新任何前瞻性陈述的义务，即使未来有新的信息或发生其他事件，除非法律另有要求。

本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的预期，这些预期涉及我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告以及提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他定期报告中的“风险因素”项下阐述的大量风险和不确定性。因此，鉴于本季度报告包含有关公司财务状况、经营结果、业务前景或任何其他方面的前瞻性陈述，请注意，公司的实际财务状况、经营结果和经营业绩可能与公司在前瞻性陈述中预测或估计的情况大不相同。

公司概况

我们认识到，基于互联网的数字文档安全/保护产品对公司来说是一个商机，使我们能够将我们专为娱乐业工作室和网络开发的实时数字视频水印技术应用于数字文档安全/保护领域。我们的Cloud-DPS技术向公司介绍了在线、数字文档安全/保护行业以及该行业可能存在的垂直市场，包括能够确认通过传统有线网络或无线智能设备分发的在线文档和照片的真实性。

我们的云DPS可保护数字文档(包括文本文档、照片、蓝图等)不受任何修改和/或企图伪造。它的工作原理是使用实时图像处理和水印算法对嵌入到文档的安全/受保护副本中的文档进行潜意识的水印处理。此受保护的副本旨在通过取证跟踪和阻止任何篡改文档的尝试来抵制任何篡改或伪造文档的企图。水印算法能够确定文档是否受我们的DPS技术保护，以及是否发生了任何修改或篡改文档的尝试。任何这样的修改都将被标记、加时间戳，并且可以在发生任何篡改的文档中在空间上突出显示。此认证和验证过程可确保原始文档的完整性。

我们目前没有客户购买我们的产品和服务。我们正在采取措施将我们的Cloud-DPS技术货币化。这些步骤包括积极寻求许可举措。我们的DPS架构设计为Web服务，允许轻松定制以满足个人客户需求。我们为潜在客户的基础设施创建了同步良好的接口，从而减少了主要的定制工作。此功能将允许我们提供DPS技术的“白标”许可。

业务目标：

我们确立了以下近期业务目标：

关键会计政策(和估算)

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们将持续评估这些估计，包括与客户计划和激励、坏账、库存、投资、无形资产、所得税、保修义务、减值或处置长期资产、或有和诉讼有关的估计。我们根据历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

我们已确定以下政策对我们的业务运营和对我们财务业绩的理解至关重要。在管理层对财务状况和运营结果进行讨论和分析的过程中，讨论了与这些政策相关的对我们业务运营的影响和任何相关风险，这些政策会影响我们报告和预期的财务结果：

收入确认。2014年5月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2014-09，收入 从… 合同 使用 顾客 (主题 606) (“ASC 606”)。本指南概述了一个单一的、全面的模型，用于核算从与客户签订的合同中获得的收入，以描述对产品的控制权转移给客户的过程。该指南的核心原则是，当公司将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时，公司将确认收入，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。

根据ASC 606，履约义务是在与客户的合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。该公司与客户签订的合同通常只包含一项履约义务。合同的交易价格被分配到其不同的履行义务中，并在履行履行义务时确认为收入。如果合同中有多个履约义务，公司将根据每个履约义务的相对独立销售价格为每个履约义务分配交易价。销售额是扣除销售退货、折扣和津贴后的净额。

减值或处置长期资产。根据ASC主题360-10-05对长期资产进行审查。长期资产减值或处置损失在减值或处置期间确认。

递延税金。当部分金额很可能无法变现时，我们会计入减值准备，以减少递延税项资产。

股票薪酬的会计核算. 根据ASC主题718“股票补偿”(以前称为SFAS No.123(R))，该公司估计使用Black-Scholes期权定价模型授予的股票期权的公允价值。然后，预计将授予的奖励的公允价值在奖励的必要服务期内按直线摊销，这通常是期权授予的期限。归属的费用金额基于估计的罚没率，该估计率将根据实际没收情况进行适当的更新。这种期权定价模型需要输入高度主观的假设，包括公司普通股的预期波动率、授予前的失败率和期权的预期寿命。财务报表包括基于公司最佳估计和判断的金额。

承诺和或有事项. 我们根据ASC主题450“或有事项”(以前称为财务会计准则委员会第5号报表，“或有事项会计”)对承付款和或有事项进行会计处理。当金额可能且可合理估计时，我们记录承付款和或有事项的负债。

行动结果

销售额

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的销售额为-0美元-

销售成本

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的销售成本为-0美元。

销售、一般和行政费用

在截至2020年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用增加，包括产品营销费用、咨询费、办公费、专业费用和执行我们的业务计划和日常运营的其他费用。我们继续开发和销售C-DPS-云文档保护系统。由于管理层的决定、审查和更新公司的要求和程序，专业费用增加。因此，行政费用增加了。

截至2020年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了19,108美元，从截至2019年3月31日的三个月的52,680美元增加到71,788美元。

截至2020年3月31日的三个月，专业费用从2019年同期的10,664美元增加到20,074美元。由于计划通过收购扩大其数据安全产品套件，我们在2020年产生了更多成本。

截至2020年3月31日的三个月的申请费从2019年同期的6091美元增加到6493美元。由于增加流通股，我们在2020年增加了成本。

截至2020年3月31日的三个月，货币兑换费用从2019年同期的33美元增加到23,210美元。由于加元和美元的变化，我们在2020年产生了更多的成本。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的工资和费用为-0美元。由于管理层和员工的裁减，没有产生任何成本。

我们已经安排了更多的员工和顾问从事营销活动，以努力识别和评估合适的细分市场，与潜在合作伙伴发展业务安排，提高对新产品和服务的认识，并与业界和潜在客户进行沟通。销售、一般和行政费用的其他组成部分没有显著变化。

研究与开发

截至2020年3月31日的三个月，研发成本从2019年同期的-0美元增加到1577美元，增幅为1577美元。由于管理层决定在内部开发C-DPS-Cloud Document Protection System，我们在2020年增加了成本。

净亏损

到目前为止，我们还没有实现盈利，预计在可预见的未来将出现重大亏损。截至2020年3月31日的三个月，我们的净亏损为73,269美元，而2019年的净亏损为52,680美元。

流动性与资本资源

截至2020年3月31日，我们的现金头寸为326,930美元，而截至2019年12月31日的现金头寸为382,452美元。截至2020年3月31日，我们的营运资本为175,034美元，累计赤字为41,459,965美元。

从历史上看，我们主要通过向我们的高级管理人员、董事、员工和一小部分投资者发行股本证券，以及从管理层成员那里获得短期过桥贷款来满足我们的资本需求。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司于2019年6月19日发行了普通股，筹集了1176,702美元。

表外安排

我们不维持任何可能对我们的财务状况、经营结果、流动性或资本资源产生实质性影响的表外交易、安排或义务。

关联方交易

截至2020年和2019年3月31日止三个月，本公司分别向关联方偿还6,071美元和6,015美元。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月，本公司并无向关联方招致研发费用。在截至2020年3月31日的三个月里，本公司没有从关联方那里偿还预付款。

第三条。关于市场风险的定量和定性披露。

Oculus是一家较小的报告公司，根据1934年证券交易法(“交易法”)第12b-2条的定义，不需要提供本项目所要求的信息。

项目4.控制和程序

我们坚持“披露控制和程序”，该术语在“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义，旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官，视情况而定)。在设计和评估我们的披露管制和程序时，管理层认识到，无论披露管制和程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保披露管制和程序的目标得以实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。

截至2020年3月31日，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和首席财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

根据规则13a-15或规则15d-15的(D)段要求的评估，截至2020年3月31日的季度，我们的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。

第二部分-其他资料

我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼存在固有的不确定性，在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果，这可能会损害我们的业务。我们目前不知道有任何这样的法律程序或索赔，我们认为这些诉讼或索赔将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。

Oculus是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。与我们的业务、财务状况和运营结果相关的风险描述在我们于2020年3月31日提交给SEC的Form 10-K财年年度报告的第I部分1A项中阐述。这些因素对您对Oculus的评估仍然有意义，我们敦促您审查和考虑10-K表格中列出的风险因素。

没有。

没有。

不适用。

没有。

本项目所需资料载于本报告签名页后的展品索引。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。