美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格 8-K

当前 报告

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节

报告日期 (最早报告事件日期): 2020年2月26日

吹风 驱动联锁公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

特拉华州

(州 或其他司法管辖区

公司)

000-55053

(佣金)

文件 编号)

46-3590850

(I.R.S. 雇主

标识 编号)

1427 S.Robertson大道

加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90035

(主要执行机构地址 )(邮政编码)

(877) 238-4492

(注册人电话号码 ,含区号)

(前 姓名或前地址,如果自上次报告以来已更改。)

如果Form 8-K备案旨在同时满足注册人根据下列任何规定的备案义务,请勾选 下面相应的复选框:

[] 根据证券法(17 CFR 230.425)第425条规定的书面通信

[] 根据《交易法》规则14a-12(17 CFR 240.14a-12)征集材料

[] 根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))规则14d-2(B)进行开业前通信

[] 根据《交易法》(17 CFR 240.13e-4(C))规则13e-4(C)进行开业前通信

根据交易法第12(B)节注册的证券 :无

第 1节-注册人的业务和运营

第1.01项订立实质性最终协议

Crown 桥梁合作伙伴

2020年3月2日,我们与Crown Bridge Partners,LLC(“Crown”)于2020年2月25日根据证券购买协议(“Crown SPA”)和相应的 可转换本票(“官方票据”)举行了初步成交。根据官方SPA和官方票据,我们同意发行本金为50,000美元(50,000美元)的官方票据,以换取43,250美元(43,250美元),其余部分将支付5,000美元的原始发行折扣和1,750美元的皇冠律师起草贷款文件的折扣。官方票据的利息为每年10%(10%),自融资之日起十二(12)个月到期,即2021年3月2日。根据官方票据的条款 ,皇冠有权随时将官方票据项下应付给它的全部或部分金额转换为我们普通股的 股票。转换价格为(A)本公司普通股在转换日期前25个交易日的最低成交价 天或(B)本公司普通股在转换日期前25个交易日的最低收盘价,两者中较低者的55%。然而, Crown不得将票据项下到期的金额转换为我们的普通股,如果这种转换会导致它拥有超过我们当时已发行普通股的4.99%。如果我们根据官方票据的条款违约,我们将立即拖欠根据该票据到期的本金的175%,外加任何未付利息。我们可以提前偿还根据官方票据 借给我们的金额如下:(I)在每批贷款后的最初90天内,按135%乘以我们预付的金额, 和(Ii)在第91期ST在每批贷款后180天内,按155%的比例乘以我们预付的金额。任何 预付款均以皇冠书面接受该预付款为准。180天后,我们将无法预付官方票据项下的到期金额 。官方票据还包含对未能遵守 票据的某些条款的各种处罚条款,包括但不限于在转换时及时交付股票,如果我们违反这些条款, 任何一项都可能导致官方票据到期的本金增加。

将官方票据项下到期的金额转换为我们普通股的股份可能会导致我们发行大量普通股 ,对我们的现有股东造成大量稀释。例如,官方票据项下目前到期的50,000美元本金 将转换为我们约2,313,209股普通股,按我们在2020年3月2日每股0.0393美元的收盘价 折让45%计算。根据官方票据,我们可能需要发行的普通股股票数量取决于多种因素,包括但不限于我们的股价、添加到官方票据的任何罚金本金,以及我们对未偿还本金的利息。如果我们的股票价格下跌,我们将不得不额外发行 股股票来支付任何转换费用。我们的股价越低,我们必须发行的股票就越多。然而,由于皇冠票据中包含的限制,皇冠不能转换为超过我们当时已发行普通股的4.99%。

除了发行官方票据,我们还同意发行皇冠认股权证,以每股0.12美元的行权价购买416,666股我们的普通股。 除了发行官方票据外,我们还同意发行皇冠认股权证,购买416,666股我们的普通股。认股权证包含一项无现金行使条款。每份认股权证在 发行日期后五年到期。

本报告中对皇冠SPA、官方票据和向皇冠发出的手令的描述 参考这些文件的全文 进行了保留,这些文件作为附件10.1、10.2和10.3附于本报告之后。

2

Auctus 基金

于二零二零年二月二十六日,吾等与Auctus Fund,LLC(“Auctus”)于二零二零年二月二十四日签订证券购买协议(“Auctus SPA”)及相应的可转换承诺票 票据(“Auctus Note”)。根据Auctus SPA 和Auctus票据,我们同意发行Auctus The Auctus票据,本金为11.27万 50美元(112,750美元),以换取10万美元(100,000美元),其余部分用于原始发行 折扣10,000美元和Auctus法律顾问起草贷款文件的2,750美元。Auctus票据的利息为年息12%(12%),将于2020年12月24日到期。根据Auctus票据的条款,Auctus有权 随时将Auctus票据项下应付的全部或部分金额转换为我们的普通股。转换价格 为(I)转换前25个交易日内我们普通股的最低交易价,或(Ii)50%乘以转换日期前25个交易日内的最低交易价。 然而,如果转换会导致 Auctus持有超过4.99%的当时已发行普通股,则Auctus不得将票据项下到期的金额转换为我们普通股的股票。如果我们根据Auctus票据的条款违约,我们 立即拖欠票据项下到期本金的150%,外加任何未付利息。我们可以将根据Auctus Note借给我们的 金额预付如下:(I)在发行日期后的最初90天内,按135%乘以我们预付的金额 ,以及(Ii)从91%开始ST穿过180号公路发行日期后一天,按150%乘以 乘以我们预付的金额。任何预付款均以Auctus书面接受此类预付款为准。自发行日起180 天后,我们不能预付Auctus票据。Auctus Note还包含针对未能遵守该票据的某些条款 的各种处罚条款,包括但不限于在转换时及时交付股票。 如果我们违反其中任何一项条款,都可能导致Auctus Note项下的到期本金增加。

将Auctus票据项下的到期金额转换为我们普通股的 可能导致我们发行大量普通股 ,对我们的现有股东造成重大稀释。例如,在Auctus票据金额为 11万2750美元(112,750美元)的情况下,根据Auctus票据到期的本金将转换为我们普通股的 5,737,914股,按我们2020年3月2日收盘价每股0.0393美元的折让计算。 根据Auctus票据我们可能需要发行的普通股数量取决于各种因素,包括但不限于我们的股价、任何如果我们的股票价格下跌,我们将不得不增发股票来支付任何转换费用。我们的股价越低,我们需要发行的股票就越多。然而,由于Auctus Note中包含的限制,Auctus不能 转换为我们当时已发行普通股的4.99%以上。

除了发行Auctus票据外,我们还同意发行Auctus认股权证,以每股0.05美元的行使价收购我们普通股1,127,500股。认股权证包含一项无现金行使条款,于认股权证五周年时到期。

本报告中对Auctus SPA、Auctus Note和向Auctus颁发的授权证的 描述,通过参考这些文件的全文(作为附件10.4、10.5和10.6)进行了完整的限定 。

3

EMA 财务

于2020年2月26日,我们与EMA Financial,LLC(“EMA”)于2018年2月24日签订了证券购买协议(“EMA SPA”)及相应的可转换本票 票据(“EMA票据”)。根据EMA SPA和 EMA票据,我们同意发行EMA EMA票据,本金为75,000美元(75,000美元),以换取6万美元(60,000美元),其余部分为原始发行折扣11,250美元,EMA为 尽职调查提供1,000美元,EMA法律顾问为起草贷款文件提供2,750美元。EMA票据的利息为年息10% (10%),将于2020年11月24日到期。根据EMA票据的条款,EMA有权随时将EMA票据项下应付的全部 或部分金额转换为我们的普通股。转换价格为(I) 转换前25个交易日(至少交易了100股普通股)期间我们普通股的最低收盘价,或(Ii)转换日期前25个交易日(至少交易100股普通股)期间最低交易价的50%乘以其中的较低者。(I) 转换前25个交易日(至少交易了100股普通股)期间的最低收盘价,或(Ii)乘以最低交易价的50%(该交易日至少交易了100股普通股)。然而,EMA不得将票据项下到期的金额 转换为我们的普通股股份,前提是此类转换会导致EMA拥有超过4.99%的当时已发行的普通股 ,EMA可在61天通知后免除这一限制。如果我们根据EMA票据的条款违约, 我们立即欠该票据项下到期本金的200%,外加任何未付利息。我们可以将根据EMA票据借给我们的金额 预付如下:(I)在发行日期后的最初90天内,按125%乘以我们预付的 金额,以及(Ii)从91%开始ST穿过180号公路发行日期后一天,按135%乘以 乘以我们预付的金额。任何提前还款须经EMA书面接受。自发行日期起180天 后,我们不能预付EMA票据。EMA票据还包含对未能遵守票据的某些条款 的各种处罚条款,包括但不限于在转换时及时交付股票,如果我们违反其中的任何 条款,都可能导致EMA票据项下到期的本金增加。

将EMA票据项下到期金额转换为我们普通股的 可能导致我们发行大量普通股 ,对我们现有股东造成大量稀释。例如,以平均市盈率为7万5千美元(75,000美元)的票据为例,根据平均市盈率票据到期的本金将转换为我们普通股的3,816,794股 ,计算价格较我们2020年3月2日每股0.0393美元的收盘价有50%的折让。根据EMA票据,我们可能需要发行的普通股 股票数量取决于多种因素,包括但不限于我们的股价、添加到EMA票据中的任何罚金本金,以及我们欠未偿还本金的利息。如果我们的股票价格下跌, 我们将不得不发行额外的股票来支付任何转换。我们的股价越低,我们 必须发行的股票就越多。然而,由于EMA票据中包含的限制,EMA不能转换为超过我们当时已发行普通股的4.99%,除非EMA在至少61天的通知前放弃此类拨备。

本报告中对EMA SPA和EMA备注的 描述通过参考作为附件10.7和10.8附于本报告的这些文件的全文 进行了验证。

4

第 3节-证券和交易市场

第 3.02项股权证券未登记销售。

如上文第1.01项所述 ,我们于2020年3月2日根据皇冠SPA进行了初步成交,并向Crown颁发了官方票据和 认股权证。根据Crown在Crown SPA中的陈述,根据1933年证券法第4(A)(2)节的规定,官方票据的发行和向Crown发行的权证获得豁免注册。投资者是经过认可的 ,经验丰富,熟悉我们的运营,没有任何征集活动。

如上文第1.01项所述,我们已于2020年2月26日关闭Auctus SPA,并向Auctus发行Auctus票据和认股权证。 根据Auctus SPA中Auctus的陈述,根据1933年证券法第4(A)(2)节的规定,Auctus票据和向Auctus发行的认股权证获得 豁免注册。投资者经过认可且经验丰富, 熟悉我们的运营,没有任何征集活动。

如上文第1.01项所述,我们于2020年2月26日关闭了EMA SPA并发布了EMA票据。根据EMA在EMA SPA中的陈述 ,EMA票据的发行根据1933年证券法 第4(A)(2)条获得豁免注册。这位投资者是经过认可的,经验丰富,熟悉我们的运营,没有任何征集活动。

项目 9.01财务报表和展品

(c) 陈列品

10.1 证券 Blow&Drive Interlock Corporation与Crown Bridge Partners之间的购买协议,日期为2020年2月25日
10.2 发行给Crown Bridge Partners的可转换本票,日期为2020年2月25日
10.3 向Crown Bridge Partners,LLC发行普通股购买认股权证,日期为2020年2月25日
10.4 Blow&Drive Interlock Corporation与Auctus Fund LLC之间的证券购买协议,日期为2020年2月24日
10.5 向Auctus Fund LLC发行的可转换本票,日期为2020年2月24日
10.6 向Auctus Fund,LLC发行的普通股认购权证,日期为2020年2月24日
10.7 Blow&Drive Interlock Corporation与EMA Financial LLC之间的证券购买协议,日期为2020年2月24日
10.8 向EMA Financial,LLC发行的可转换本票,日期为2020年2月24日

5

签名

根据1934年证券交易法的要求,本公司已正式安排本报告由正式授权的签名人代表其签署。

日期: 2020年3月3日 吹风传动联锁公司
特拉华州一家公司
/s/ David Haridim
由以下人员提供: 大卫·哈里迪姆
ITS: 首席执行官 首席财务官

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