经修订和重述的贷款协议的第三项修正案(“修正案”)于2021年8月31日(“生效日期”)由特拉华州教育发展公司(“借款人”)和MidFirst银行(联邦政府特许的储蓄协会(“贷款人”))制定和签订。

A.借款人和贷款人是日期为2021年2月15日的特定修订和重新签署的贷款协议的当事人，该协议由日期为2021年4月1日的修订和重新签署的贷款协议的特定第一修正案修订，并由日期为2021年7月16日的修订和重新签署的贷款协议(修订后的贷款协议)的特定第二修正案进一步修订。除文意另有所指外，本修正案中使用的大写术语和本文中未另行定义的术语具有贷款协议中赋予它们的各自含义。

B.借款人已要求贷款人(I)同意修改借款基数，将库存预付率从40%提高至50%，并取消库存上限，以及(Ii)贷款协议中的某些其他更改，贷款人同意此类请求，但仅根据本修正案中规定的条款和条件。

因此，现在，考虑到前提和本协议所载的相互契诺和协议，并出于其他良好和有价值的对价(在此确认这些对价的收据和充分性)，双方同意如下：

1.1.借款基地。现将“借款协议”附件A中的“借款基数”的定义全部修改如下：

“借款基数”是指截至任何计算日期，(I)合格账户的80%和(Ii)合格存货的50%的总和。

1.2.更换借款基础证书。现将《借款协议》附件D中规定的借款基础证书格式替换为本修正案附件D-1。

1.3.经审计的财务报表。现将贷款协议第4.1(F)节最后一段全文修改如下：

所有报表和报告的范围和细节必须令贷款人合理满意，所有经审计的财务报表应附有无保留意见。在任何违约期间，贷款人可要求所有报表和报告由独立注册会计师编制、审计和认证(费用由借款人承担)，贷款人可以接受，并附有无保留意见。借款人应根据贷款人的要求，向贷款人提供任何借款方或财产的额外财务、管理或其他信息。应贷款人的要求，借款人应以贷款人合理接受的电子格式或电子传输方式交付本款要求的所有物品。

2.取得实效的条件。本修正案自生效之日起生效，但须满足下列各项先决条件：

2.1.修订文件的签立。下列文件(统称为“修订文件”)应已由适用各方签署并交付贷款人，每份文件的形式和实质均应令贷款人满意：

2.2.法律问题。所有与本修正案相关的法律事项均应令贷款人及其律师满意。

3.1.重申。借款人确认其在贷款协议和其他贷款文件中作出的所有陈述和担保在所有重要方面都是真实和正确的，并且在生效日期将是真实和正确的，所有这些陈述和担保自生效日期起重新作出和重述，并在本修正案执行和交付后仍然有效。

3.2.1.权力；交易权；可执行性。借款人拥有执行、交付和执行本修正案条款和条款的必要权力和授权，并已采取一切必要行动授权其执行、交付和执行本修正案。借款人已正式签署并交付本修正案。本修正案构成借款人的法律、有效和具有约束力的义务，可根据经本修正案修正的贷款文件的条款强制执行，但须受(I)任何适用破产法的效力或(Ii)股权一般原则的约束。

3.2.2。没有违反；没有同意。借款人签立、交付和履行本修正案，并遵守经本修正案修订的贷款文件的条款和规定，不会(I)违反任何适用法律；(Ii)与任何条款、契诺、条件或规定相抵触或不一致或导致违反任何条款、契诺、条件或规定，或构成违约，或导致根据任何契据、按揭、信托契据的条款对任何财产或借款人的任何财产或其他资产设定或施加任何留置权(或产生或施加任何留置权的义务)；或(Ii)不会违反或不符合或导致违反任何条款、契诺、条件或规定，或导致根据任何契据、按揭、信托契据的条款对任何财产或借款人的其他资产设定或施加任何留置权(或产生或施加任何留置权的义务)。(Iii)违反借款人公司注册证书的任何条款或规范借款人的存在、管理或经营的其他文件和协议，或(Iii)违反借款人为一方的协议或其他文书，或借款人或其任何财产或借款人的任何其他资产受其约束或可能受其约束的协议或其他文件。借款人无需征得任何其他方(包括任何政府当局)的同意，即可签署、交付、履行、有效性或可执行性经本修正案修订的贷款文件。

3.2.3.财务问题。之前提交给贷款人的每份借款方财务报表均按照公认会计准则编制，并完整、正确和公平地列报了各借款方在财务报表所涵盖日期和期间的财务状况和经营结果。任何借款方向贷款人提供的与贷款有关的所有其他报告、报表和其他数据在所有重要方面都是真实和正确的，不得遗漏任何必要的事实或情况，以确保这些报表不具误导性。每一借款方(I)具有偿付能力，(Ii)未破产，(Iii)没有可能导致借款方资不抵债或破产的未决留置权、诉讼、扣押、破产或法院诉讼。自每一借款方向贷款人提交最后一份财务报表之日起，未发生或存在任何事件、行为、条件或债务，对(A)借款方的业务、条件(财务或其他)或运营，或(B)借款方履行或清偿任何债务的能力，或贷款人强制执行任何债务的能力，已经或可能合理地预期会产生重大不利影响(A)该借款方的业务、条件(财务或其他方面)或经营，或(B)该借款方履行或清偿任何债务的能力，或贷款人强制执行任何债务的能力。

3.2.4。诉讼。没有任何诉讼或程序(包括谴责)待决或(据借款人所知，在合理查询后)对任何借款人或财产构成威胁或影响，或涉及任何贷款的有效性、可执行性或优先权。

文件。借款人没有收到任何政府当局的通知，声称任何借款人、当事人或财产违反了任何适用法律。

3.2.5.无默认值。本修正案规定的交易生效后，目前不存在违约事件，也不会发生违约事件。

4.1.修订的效力。本修正案的条款应纳入并构成贷款协议的一部分。除本修正案明确修订、修改和补充的条款外，贷款协议应继续按照其最初声明的条款充分有效，所有这些条款自生效日期起在各方面均予以重申。如果本修正案的条款与贷款协议的条款之间有任何不可调和的不一致之处，本修正案的条款应予以控制和管辖，协议的解释应使本修正案的意图得以实施和充分生效。在任何贷款文件中出现的所有对贷款协议的引用此后应被视为对经本修正案修订、修改和补充的贷款协议的引用。

4.2.没有交易的过程；过去的承兑。本修正案不应确立交易过程，也不应被解释或依赖为贷款人愿意在提出任何未来同意或修改的情况下给予任何同意或修改的证据。贷款人承认，贷款人及其代理人过去可能在没有行使贷款人有权获得的补救措施的情况下接受了借款人的付款和履约，这构成了贷款文件中的违约事件。借款人承认，贷款人或其代理人过去给予的任何承诺或宽限，或贷款人对本修正案所证明的修改的同意，都不会以任何方式削弱贷款人在未来坚持要求借款人各方严格遵守本修正案条款所修改的贷款文件条款的权利。此外，借款人明确承认，对任何违约事件的任何未来宽限或宽恕不应构成对贷款人关于任何未来违约事件的任何权利的放弃或减损，无论是否类似于贷款人过去选择或将来可能选择不行使贷款文件授予它的所有权利和补救措施的任何违约事件的任何权利和补救措施，借款人应特别承认，任何未来违约事件的宽限或宽恕不应构成对任何未来违约事件的任何贷款人权利的放弃或减损，无论是否类似于贷款人过去选择或将来可能选择不行使贷款文件授予它的所有权利和补救措施的违约事件。

4.3.释放。借款人特此免除贷款人和任何共同贷款人或贷款参与者及其各自的雇员、代理人、代表、顾问、律师、受托人、受雇人、高级职员、董事、合伙人、前任、继任人和受让人、子公司、母公司和相关公司分支机构(所有前述“被解除方”)的任何和所有诉讼和诉讼原因、判决、执行、诉讼、留置权、债务、索赔、反诉、抗辩、索偿、债务、索赔、反诉、抗辩、索偿、债务、债务、索赔、反诉、抗辩、索偿、债务、债务、索赔、反诉、抗辩、索偿、债务、债务、索赔、反诉、抗辩、索偿、责任。在法律上或在衡平法上，不论是在此之前或之后产生的任何种类或性质，由于或因为在生效日期(包括生效日期)之前或之后由任何获释当事人所做、遗漏或容受的任何事情，以及以任何方式直接或间接产生或以任何方式与本修正案或其他贷款文件或与之相关的任何交易或财产相关的交易，包括特别但不限于对高利贷、缺乏对价、欺诈性转让和贷款人责任的索赔，在法律上或衡平法上都是如此并特此同意，对于任何人根据生效日期或生效日期之前存在的事实，在贷款协议项下或与贷款协议相关的情况下向任何该等获解约方提出的所有索赔，赔偿并保持贷款人和另一获解约方不受损害。上述豁免包括因一方或多方的疏忽或严格责任而产生的诉讼和诉讼、判决、执行、诉讼、债务、索赔、要求、责任、义务、损害赔偿和费用。

4.4.批准和肯定。借款人特此承认本修正案的条款，并批准和确认其在其作为当事方的每份贷款文件项下的义务，并承认、续签和延长其在每份贷款文件项下的持续责任，并同意其所属的每份贷款文件仍然完全有效。

4.5.无修改。本修正案与贷款文件一起取代和合并所有先前和同期的承诺和协议。除非双方以书面形式签署补充协议，否则对本修正案或任何其他贷款文件的修改或放弃上述任何条款下的任何权利均无效。双方进一步同意，经本修正案修订的贷款协议不得以任何方式由双方之间先前、现有或未来的交易过程或双方根据本修正案、贷款协议或其他规定进行的任何先前、现有或未来履行来解释或补充。

4.6.标题。本修正案各章节的标题仅为方便参考，不会影响本修正案各章节的范围或含义。

4.7.适用法律。本修正案以及借款人和出借人的权利和义务在各方面均受适用法律的管辖、解释和执行(不适用其冲突法律原则)，但“证券文书”中有关设立、完善、有效、优先或止赎位于国家境内的财产上的留置权或担保权益的条款除外，这些条款将受国家法律管辖，并根据国家法律解释和执行(不适用其冲突法律原则)。

4.8.对应的；杂类的。本修正案可以任何数量的副本签立，其效力与所有签字人签署相同文书的效力相同。本修正案的所有副本必须一起解释，并将构成一个文书。本修正案是一份贷款文件。就这项修正案而言，时间至关重要。双方承认并确认各自的律师已经或已经有机会共同参与本修正案的审查和修订，并且本修正案不是由一方的律师单独撰写的。因此，双方规定并同意，任何不明确之处将由或可能对起草方解决的解释规则将不会偏袒任何一方而不利于另一方。本修正案的条款和规定对双方及其继承人和受让人的利益具有约束力。

4.9.报销费用。借款人同意向贷款人支付或偿还贷款人因本修正案的谈判、准备、执行和交付以及完成本修正案而发生的所有合理的自付费用，包括律师费。

借款人签名页

至

对修订和重述的贷款协议的第三次修订

贷款人签名页

至

对修订和重述的贷款协议的第三次修订

2021年2月15日，特拉华州的一家教育发展公司(“借款人”)和MidFirst银行(“贷款人”)签订了一份修订和重新签署的贷款协议(“协议”，即不时修订、修改或重述的协议)。借款人将本证书(“证书”)交付给贷款人，以遵守本协议的条款。本证书中使用但未定义的大写术语具有本协议中指定的含义。

(1)如本证明书附表1所列计算所示，截至该公历月终结时，借款基数为$。

附件D

至

修订和重述贷款协议

附表1

至

附件D

至

修订和重述贷款协议

		借款人：
		教育发展公司


		由以下人员提供：姓名：标题：
借款人签署本证书的日期(“生效日期”)