美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

附表14D-9

(第14d-101条规则)

征集/推荐声明

根据1934年“证券交易法”第14(D)(4)条

DoubleDown互动有限公司(DoubleDown Interactive Co.，Ltd.)

(主题公司名称)

DoubleDown 互动有限公司

(提交陈述书的人姓名)

美国存托股份，每股相当于0.05股普通股，

面值W每股10,000股

(证券类别名称)

25862B109

(证券类别CUSIP编号 )

约瑟夫·A·西格里斯特

首席财务官

C/O DoubleDown Interactive，LLC

第五大道605号，300号套房

华盛顿州西雅图，邮编：98104

(206) 408-1545

(获授权接收通知和通讯的人的姓名、地址和电话号码

(代表提交陈述书的人)

☐

如果备案仅与投标开始前的初步沟通有关，请选中此框 。

第1项。

主题公司信息。

(a) 主题公司。此 附表14D-9的征集/推荐声明(此声明)所涉及的主题公司的名称是DoubleDown Interactive Co.，Ltd.，这是一家根据韩国法律成立的有限责任公司(DDI公司或 公司)。本公司的主要执行办事处位于韩国首尔06236号江南区德黑兰金融中心13楼，电话号码是+82-2-501-7216.

(b) 证券类别。与本声明相关的股权证券类别的名称为 美国存托股份(ADS)，每股相当于一股普通股的0.05%，面值W每股10,000股，公司股份(普通股或普通股)。截至2021年10月5日(也就是提交本声明前的最后可行日期)营业结束时，公司已发行和已发行的ADS股票为6,316,000股，已发行和已发行的普通股为2,477,672股。

第二项。	备案人的身份和背景。

(a) 姓名和地址。公司的名称、营业地址和营业电话号码，即标的公司和提交本报表的人，在上文第1(A)项中列明，并通过引用并入本文。该公司的网址是www.doubledowninteractive.com。公司网站上的信息不应 视为本声明的一部分。

(b) 投标报价。本声明涉及美国特拉华州的B·莱利证券公司(买方)和特拉华州B·莱利金融公司的全资子公司B·莱利证券公司的投标要约，收购最多2,000,000股ADS，每股相当于一股普通股的0.05股，这些股票已发行和发行，由除ADS持有人及其子公司以外的公司持有，价格为18.00美元。“ADS”持有人是特拉华州的一家公司，也是特拉华州的B·莱利金融公司的全资子公司，收购最多2,000,000股ADS股份，每股相当于一股普通股的0.05股，由公司的ADS持有者(ADS持有者及其子公司除外)所有，价格为18美元。根据买方的购买要约(购买要约)和相关的传送函(br})中规定的条款和条件，连同对其进行的任何修改或补充，共同构成要约。此要约在买方于2021年9月23日提交给美国证券交易委员会(SEC)的投标要约声明中披露，如期提交给美国证券交易委员会(SEC)。根据购买要约，要约将于2021年10月22日纽约时间午夜12点(纽约市时间2021年10月21日晚上11点59分过后1分钟)到期，除非要约延期。购买要约和提交函的副本分别作为本文件的附件(A)(1)(A)和附件(A)(1)(B) 存档，并通过引用并入本文。

根据收购要约，如果要约中正确投标且未撤回的本公司ADS 数量超过2,000,000张，买方将按比例从所有投标ADS持有人手中购买该ADS。比例系数(如果有)将等于2,000,000除以所有ADS持有者正确投标且未撤回的DDI ADS总数 。

以上对要约条款的描述通过参考购买要约、意向书和其他相关材料进行了完整的 限定。

如 时间表所述，采购商和基金会的主要执行办公室位于加利福尼亚州洛杉矶800套房圣莫尼卡大道11100号，他们的电话号码是(3109661444)。根据 的时间表，买方是BRF的全资子公司。

根据收购要约，截至2021年9月22日，博爱基金、其联属公司(包括买方)及其若干高管(统称为博爱基金持有人)实益拥有DDI ADS共计2,002,324股，约占本公司已发行和已发行6,316,000股ADS的31.7%， 实益拥有DDI 100,116.2股普通股，或约占已发行和已发行2,477,672股普通股的4.0%。在要约成功完成后，如果买方购买了根据要约寻求购买的最大 数量的DDI ADS，则博彩基金持有人将集体

2

实益拥有ADS 4,002,324股，或本公司已发行及已发行ADS约63.4%，相当于实益拥有200,111.7股普通股，或约占已发行及已发行普通股约8.1%。

第三项。	过去的联系、交易、谈判和协议。

除本声明中描述或提及的情况外，据本公司所知，截至本声明提交给证券交易委员会的日期，(A)本公司、其高管、董事或关联公司与(B)买方、BRF及其任何 高管、董事或关联公司之间不存在实质性协议、安排或谅解，也不存在实际或潜在的利益冲突。

如要约购买中所述，买方的主要业务是 为公司、机构和高净值个人客户提供经纪交易商服务。2021年9月2日，公司完成了ADS的首次公开募股(IPO)，每股ADS 18美元。买方担任此次IPO的主承销商 。关于首次公开募股，本公司与买方签订了惯例聘书，本公司、STIC Special Situation Diamond Limited和买方签订了惯例承销协议，日期为2021年8月30日(承销协议)。承销协议的副本作为本协议的附件(E)存档，并通过引用并入本协议。

根据收购要约，在首次公开募股之后，在宣布买方有意开始要约之前， 买方及其某些关联公司在公开市场上大量购买了DDI ADS。根据要约收购，金砖基金及其联属公司(包括买方)及其若干高管在首次公开募股时或之后共购买了2,022,324股ADS(不包括买方在首次公开募股中购买和分销的任何滴滴ADS)，平均收购价为每股ADS 17.61美元。

购买要约中所列的信息，请参阅？项下的购买要约。特殊因素：报价背景；过去的联系、交易、 与DDI的谈判和协议？和？这个关于买方和BRF证券交易的某些信息的投标要约在此引用作为参考。

第四项。

邀请函或推荐信。

(a) 征集或推荐.本公司董事会(以下简称董事会) 代表本公司行事，不发表任何意见，对要约保持中立。董事会尚未就要约是否对ADS持有人公平或是否符合其最佳利益作出决定，亦未就ADS持有人是否应接受要约并提交其ADS(以及，若然，应提交多少ADS)或拒绝要约而不提交ADS作出 建议。

董事会已决定，ADS持有人就是否在要约中要约收购其直接投资ADS，以及(如果是，将投标多少ADS)的决定是基于该ADS持有人个人的特殊情况而作出的个人投资决定。董事会还认为，接受要约将允许ADS持有人实现相对于DDI ADS收盘价约11.8%的溢价，如纳斯达克2021年9月10日的报道，也就是买方宣布开始要约之前的最后一个完整交易日，而如果他们认为更大的内在价值，则不进行要约投标的决定将允许 认为本公司的ADS具有更大内在价值的ADS持有人实现其DDI ADS更大的长期价值

因此，董事会促请每名ADS持有人根据所有现有资料，自行决定是否在要约中投标其ADS，若然，将投标多少ADS，这些资料包括ADS持有人的投资目标、ADS持有人最近的市价、ADS持有人对本公司前景及展望的意见、董事会考虑的因素(如下所述)及ADS持有人认为与其投资决定相关的任何其他因素。在此情况下，董事会促请各ADS持有人自行决定是否投标要约中的ADS，以及(如下文所述)ADS持有人认为与其投资决定相关的任何其他因素，包括ADS持有人的投资目标、ADS持有人最近的市价、ADS持有人对本公司前景及展望的意见、董事会考虑的因素(如下所述)及ADS持有人认为与其投资决定相关的任何其他因素。每个ADS持有者在决定在要约中投标其DDI ADS之前，应仔细阅读本声明、购买要约、意向书和其他与要约相关的材料 。此外，ADS持有者应该审查

3

公司于2021年4月30日向证券交易委员会提交的最新20-F表格年度报告和公司提交给证券交易委员会的其他报告中阐述的公司财务和其他信息。董事会还敦促每个ADS持有者就收购要约与其财务和税务顾问进行磋商。

(b) 董事会立场的原因. 在评估收购要约并决定不发表意见 并对收购要约保持中立时，董事会咨询了本公司的高级管理层和法律顾问，并考虑了多项因素。董事会认为赞成不发表意见并 对要约保持中立的因素包括：

•

个人投资决策。董事会认为，每位ADS持有人均可根据所掌握的所有信息，独立判断是维持其在本公司的权益，还是通过参与要约收购而减少或消除其在本公司的权益。董事会认为可能与每个ADS持有者个人决定相关的个人考虑因素包括(但不限于)：

•

ADS持有人根据滴滴ADS最近的市场价格和ADS持有人对公司前景和前景的看法确定要约价格的充分性；

•

ADS持有者的投资目标，包括其投资规模、时间范围和对流动性或投资组合多元化的需求 ；

•

ADS持有者可获得的其他投资机会，包括其他类型的投资；以及

•

参与要约对ADS持有者的税务后果(ADS持有者可能希望 咨询称职的税务顾问)；

•

不是控制变更交易。董事会认为，买方 完成要约本身不会导致本公司控制权变更，董事会预期本公司将继续是一家独立公司，而DDI ADS将在 要约完成后继续在纳斯达克公开上市。

•

交易历史记录不足。董事会认为，本公司最近于2021年9月2日完成首次公开招股后的交易记录不足以让董事会就ADS的当前交易价格是否准确反映本公司的内在价值或预测ADS未来在纳斯达克的交易价格(包括与发行价的比较)做出结论。(br})董事会认为，本公司最近于2021年9月2日完成首次公开募股后的交易历史不足以让董事会就滴滴ADS的当前交易价格是否准确反映本公司的内在价值或预测滴滴ADS未来在纳斯达克的交易价格(包括与发行价的比较)做出判断。

•

能够更换位置。董事会考虑到，如果情况发生重大变化或董事会注意到其他重要信息，董事会可以在要约到期前的较晚时间改变立场并就要约提出建议。董事会还考虑了以下事实：在要约中提交ADS的ADS持有者将拥有要约购买中规定的提存权，如果他们希望在要约到期前撤回要约中提出的任何ADS，可以这样做，包括 基于董事会对要约立场的任何变化。

作为董事会考虑其关于要约的 立场的一部分，董事会还认识到，有某些因素有利于建议ADS持有者拒绝要约而不在要约中出价，也有某些因素有利于 建议ADS持有者接受要约并在要约中出价他们的ADS。

4

董事会考虑的有利于建议ADS持有者拒绝要约，在要约中不投标其ADS的因素包括：

•

参与要约投标的ADS不会从公司未来的任何增值中受益。董事会 考虑到，在要约中投标和购买ADS的持有者将无法参与未来可能为公司创造的任何潜在价值创造。董事会亦认为，该等ADS 持有人将不能参与任何涉及本公司的潜在未来策略性交易，例如出售本公司或其大部分资产或股本。董事会认为，虽然目前并无该等交易悬而未决或拟进行 ，但董事会无法预测未来是否或何时可能发生任何此类交易，以及如果发生此类交易，任何此类交易的条款将比要约条款对ADS持有人更有利还是更不利 。

•

成功完成要约可能使BRF持有者对公司产生重大影响 董事会认为，倘要约完成而买方买入根据要约寻求购买的2,000,000股DDI ADS的全部股份，则论坛基金持有人将共同实益拥有4,002,324股DDI ADS(根据收购要约所载的 资料)，或已发行及已发行DDI ADS约63.4%的股份，相当于200,111.7股普通股的实益拥有权，或约占已发行及已发行普通股的8.1%。因此，BRF持有者可能会对公司未来的发展产生重大影响。ADS持有者应查看在购买要约中列出的关于购买者和论坛的信息有关买方和BRF证券交易的某些信息 .”

•

比例。董事会还认为，如果要约获得超额认购，买方可能不会根据要约购买中规定的比例机制，接受 ADS持有人投标的所有ADS。因此，ADS持有者可能无法出售其在要约中的所有ADS，即使他们希望这样做。

•

税收待遇。董事会考虑了将ADS出售给买方的事实 出于美国联邦所得税的目的，某些ADS持有者在要约中提供ADS。ADS持有者应查看购买要约中列出的信息此提议的某些重大美国联邦所得税 后果.”

董事会考虑的有利于建议ADS 持有者接受要约并在要约中投标其ADS的因素包括：

•

出价是对公告前交易价格的溢价。 董事会审阅了自本公司于2021年9月2日完成首次公开招股以来有关滴滴ADS的历史市场价格和交易信息，其中包括要约价较滴滴ADS收盘价溢价约11.8%的事实，该溢价于2021年9月10日，也就是买方宣布开始要约之前的最后一个完整交易日在纳斯达克公布。ADS持有者应查看在购买要约中列出的有关 DDI ADS性价比的信息滴滴ADS价格区间？，还应获得DDI ADS的当前市场报价。

•

报价中出售的ADS将不受运营风险的影响。董事会认为，收购要约向在要约中提交ADS的持有者提供了 现金收购价，从而消除了与拥有ADS相关的风险和不确定性，包括与本公司的运营和业绩、本公司经营的行业以及一般金融市场相关的风险和不确定性。

5

董事会决定，鉴于这些因素，本公司不应发表任何意见 ，并应对要约保持中立。董事会建议，每个ADS持有者在决定是否在要约中投标其ADS时，除其他因素外，应考虑上述因素。此外，ADS持有者应咨询其自己的 财务、税务和法律顾问，并进行他们认为必要的其他有关要约的调查，以便在知情的情况下就要约做出决定。

上述关于审计委员会审议的资料和因素的讨论并不打算详尽无遗。鉴于评估要约时考虑的 因素种类繁多，董事会认为对作出决定时考虑的特定因素进行量化或以其他方式赋予相对权重并不可行，也没有这样做。此外，董事会的每个成员都将自己的个人商业判断应用到这一过程中，并可能对不同的因素给予了不同的权重。

(c) 投标意向书. 经合理查询后，据本公司所知，本公司目前并无 行政人员、董事、联属公司或附属公司打算投标根据要约由该等人士记录在案或实益拥有的任何DDI ADS。

第五项。	人员/资产，留用、受雇、补偿或使用。

本公司或任何代表本公司行事的人士均未直接或间接雇用、保留或补偿或同意聘用任何人或任何类别的人士或类别代表本公司就要约向ADS持有人作出邀约或推荐。

第六项。	标的公司的证券权益。

除下文所述外，在过去六十(60)天内，本公司或经合理查询后得知本公司的任何高管、董事、附属公司或附属公司均未在DDI ADS进行任何交易。

2021年9月2日，根据首次公开募股，本公司共出售了5,263,000股ADS，价格为每ADS 18美元。

2021年9月2日，ADS的重要持有者STIC特情钻石有限公司根据首次公开募股(IPO)以每ADS 18美元的价格出售了1,053,000 DDI ADS。

第7项。	交易的目的和计划或建议。

本公司并无就要约进行或进行任何谈判，而该要约涉及或会导致(I)本公司、其任何附属公司或任何其他人士投标 要约或以其他方式收购本公司证券，(Ii)涉及本公司或其任何 附属公司的特别交易，例如合并、重组或清盘，(Iii)购买、出售或转让本公司或其任何附属公司的重大资产，或(Iv)本公司或其任何附属公司目前的任何重大改变，或(Iv)本公司或其任何附属公司的重大资产的购买、出售或转让，或(Iv)本公司或其任何附属公司涉及的特别交易，例如合并、重组或清盘，或(Iii)购买、出售或转让本公司或其任何附属公司的大量资产 公司或其任何子公司的负债或资本化。

未有任何交易、董事会决议、原则上的协议或已签署的合同 为回应要约而签订，该等交易、董事会决议、原则上的协议或签署的合同与本项目7第一段所述的一项或多项事件有关或将会导致该等交易、董事会决议、原则上的协议或签署的合同。

6

第八项。

其他信息。

评价权。按照购买要约中的规定，ADS持有者将没有关于要约的评估权。

第九项。

展品。

不是的。		描述
(A)(1)(A)		购买要约，日期为2021年9月23日(本文通过引用买方于2021年9月23日提交给美国证券交易委员会(SEC)的附表(A)(1)(I)将其并入)。
(A)(1)(B)		提交函(此处引用买方于2021年9月23日提交给证券交易委员会的附表(A)(1)(Ii))。
(e)		承销协议，日期为2021年8月30日，由DoubleDown Interactive Co.，Ltd.、STIC Special Situations Diamond Limited和B.Riley Securities，Inc.签署(通过参考公司于2021年8月31日提交给证券交易委员会的6-K表格附件1.1合并)。

7

签名

经适当查询，并尽我所知和所信，我保证本声明中提供的信息真实、完整且 正确。

日期：2021年10月6日