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CurrencyRiskMember2020-12-012021-08-310001543418TMQ：South32LimitedMemberTMQ：UpperKobukMineralProjects 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度的季度报告2021年8月31日

或

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

委托文件编号：1-35447

Macintosh HD:Vision Projects:Trilogy:Trilogy letterhead logo.jpg

三部曲金属公司。

(注册人的确切姓名载于其约章)


不列颠哥伦比亚省	98-1006991
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(税务局雇主识别号码)

加连威老街609号1150号套房温哥华, 不列颠哥伦比亚省加拿大	V7Y 1G5
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(604) 638-8088

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股

TMQ

纽约证券交易所美国证券交易所

多伦多证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒不是◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是 ☒不是◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速滤波器◻	加速文件管理器◻	非加速文件服务器 ☒	规模较小的报告公司☒	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2021年10月5日，注册人拥有144,451,485普通股，无面值，已发行。

三部曲金属公司。


		页面
第一部分-财务信息		3
第1项。	财务报表	3
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	15
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	25
第四项。	管制和程序	25

第二部分-其他资料		27
第1项。	法律程序	27
第1A项。	风险因素	27
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	27
第三项。	高级证券违约	27
第四项。	煤矿安全信息披露	27
第五项。	其他信息	28
第6项	陈列品	28

第一部分-财务信息

项目1. 财务报表

三部曲金属公司。

中期综合资产负债表

(未经审计)


		以几千美元计
	2021年8月31日		2020年11月30日
	$		$
资产
流动资产
现金和现金等价物	6,831		11,125
应收账款(附注3)	16		129
存款和预付金额	481		184
	7,328		11,438

对Ambler Metals LLC的投资(注4)	164,253		173,145
固定资产	34		206
矿物性	119		—
使用权资产(附注6(A))	521		476
	172,255		185,265
负债
流动负债
应付账款和应计负债(附注5)	385		888
租赁负债的当期部分	176		158
	561		1,046

租赁负债的长期部分(附注6(B))	286		408
	847		1,454
股东权益
股本(附注7)– 无限授权普通股，不是面值已发布 – 144,451,485 (2020 – 144,137,850)	180,392		179,746
缴款盈余	122		122
缴款盈余--期权(附注7(A))	25,750		23,303
缴款盈余-单位(附注7(B))	1,682		1,585
赤字	(36,538)		(20,945)
	171,408		183,811
	172,255		185,265

承诺(注9)

(见中期合并财务报表附注)


/s/Tony Giardini，总裁、首席执行官兼董事		/s/董事Kalidas Madhavpeddi

代表董事会批准


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	3

三部曲金属公司。

中期合并损益表(亏损)

和综合收益(亏损)

(未经审计)


	以千美元计，不包括每股和每股金额

	在截至的三个月内			在过去的九个月里
	2021年8月31日		2020年8月31日		2021年8月31日	2020年8月31日
	$		$		$	$
费用
摊销		5	17		16	75
勘探费		130	—		130	—
可行性研究(附注4(A))		—	232		—	974
汇兑损失(收益)		(31)	37		44	44
一般事务和行政事务		425	265		1,188	1,349
投资者关系		170	156		440	383
矿业费		—	—		—	1,545
专业费用		123	165		627	1,031
薪金		365	170		1,210	620
薪金--基于股票的薪酬		409	1,064		3,081	3,030
总费用		1,596	2,106		6,736	9,051
其他项目
权益投资亏损份额(附注4(B))		6,072	1,094		8,892	1,833
利息和其他收入		(4)	(8)		(13)	(82)
服务协议收入(附注4(E))		—	(8)		(22)	(25)
取消确认对合资企业有贡献的资产收益(附注4(A))		—	—		—	(175,770)
当期综合(亏损)收益		(7,664)	(3,184)		(15,593)	164,993
普通股每股基本(亏损)收益		(0.05)	(0.02)		(0.11)	1.17
稀释(亏损)每股普通股收益		(0.05)	(0.02)		(0.11)	1.12
已发行普通股基本加权平均数		144,447,463	141,018,130		144,347,948	140,807,319
稀释后的已发行普通股加权平均数		144,447,463	141,018,130		144,347,948	146,660,689

(见中期合并财务报表附注)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	4

三部曲金属公司。

中期合并股东权益变动表

(未经审计)

以数千美元计，不包括股票金额


				贡献	贡献		总计
			贡献	盈余-	盈余-		股东的
	股份数量	股本	盈馀	选项	单位	赤字	股权
	杰出的	$	$	$	$	$	$
余额-2019年11月30日	140,427,761	177,971	122	21,123	1,759	(182,712)	18,263
期权的行使	19,514	6	—	(6)	—	—	—
限售股单位	212,501	330	—	—	(330)	—	—
基于股票的薪酬	—	—	—	1,155	41	—	1,196
当期收益	—	—	—	—	—	171,179	171,179
余额-2020年2月29日	140,659,776	178,307	122	22,272	1,470	(11,533)	190,638
期权的行使	63,110	31	—	(31)	—	—	—
限售股单位	200,000	312	—	—	(312)	—	—
基于股票的薪酬	—	—	—	420	350	—	770
当期亏损	—	—	—	—	—	(3,002)	(3,002)
余额-2020年5月31日	140,922,886	178,650	122	22,661	1,508	(14,535)	188,406
期权的行使	2,055,919	660	—	(660)	—	—	—
基于股票的薪酬	—	—	—	1,023	41	—	1,064
当期亏损	—	—	—	—	—	(3,184)	(3,184)
余额-2020年8月31日	142,978,805	179,310	122	23,024	1,549	(17,719)	186,286

余额-2020年11月30日	144,137,850	179,746	122	23,303	1,585	(20,945)	183,811
期权的行使	76,635	334	—	(334)	—	—	—
基于股票的薪酬	—	—	—	2,112	36	—	2,148
当期亏损	—	—	—	—	—	(4,516)	(4,516)
余额-2021年2月28日	144,214,485	180,080	122	25,081	1,621	(25,461)	181,443
期权的行使	232,000	308	—	(202)	—	—	106
基于股票的薪酬	—	—	—	488	36	—	524
当期亏损	—	—	—	—	—	(3,413)	(3,413)
余额-2021年5月31日	144,446,485	180,388	122	25,367	1,657	(28,874)	178,660
期权的行使	5,000	4	—	(1)	—	—	3
限售股单位	—	—	—	—	—	—	—
基于股票的薪酬	—	—	—	384	25	—	409
当期亏损	—	—	—	—	—	(7,664)	(7,664)
余额-2021年8月31日	144,451,485	180,392	122	25,750	1,682	(36,538)	171,408

(见中期合并财务报表附注)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	5

三部曲金属公司。

中期合并现金流量表

(未经审计)


	以数千美元计
	在过去的九个月里
	2021年8月31日		2020年8月31日
		$		$
经营活动中使用的现金流
当期(亏损)收益		(15,593)		164,993
调整以调节经营活动中的净亏损和现金流量
摊销		16		75
写字楼租赁会计		(10)		(18)
合营企业成立时注销的营运资金损失		—		18
终止确认资产的收益(附注4(A))		—		(175,770)
Ambler Metals LLC股权投资亏损(附注4(B))		8,892		1,833
未实现汇兑损失		18		12
基于股票的薪酬		3,081		3,030
非现金营运资金净变动
应收账款减少		113		143
存款和预付金额的减少(增加)		(297)		340
应付账款和应计负债减少		(503)		(1,067)
		(4,283)		(6,411)
融资活动的现金流
行使期权所得收益		109		—
		109		—
投资活动的现金流
矿物权利要求		(119)		—
		(119)		—
经营活动现金减少		(4,293)		(6,411)
汇率对现金及现金等价物的影响		(1)		17
现金和现金等价物--年初		11,125		19,174
现金和现金等价物--期末		6,831		12,780

(见中期合并财务报表附注)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	6

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

1) 业务性质

三部曲金属公司(“三部曲”或“公司”)是在不列颠哥伦比亚省注册成立的“商业公司法”(BC)2011年4月27日。本公司通过我们的股权投资者(见附注4)从事矿产的勘探和开发，重点是上Kobuk矿产项目(“UKMP”)，包括位于美国阿拉斯加西北部的北极和Bornite项目。

2)《中国重大会计政策摘要》

陈述的基础

这些临时合并财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，其中包括Trilology及其全资子公司NovaCu美国公司(DBA“Trilology Metals US”)的账目。所有公司间交易在合并时都会被取消。对于三部曲不是主要受益人的可变利益实体(“VIE”)，我们采用权益会计方法。

除非另有说明，所有数字均以美元计算。对加元的引用是指以加元为单位的金额。

这些未经审计的中期综合财务报表包括公平展示公司截至2021年8月31日的财务状况以及我们截至2021年8月31日和2020年8月31日的9个月的经营业绩和现金流所需的所有调整。截至2021年8月31日的9个月的运营结果不一定表明截至2021年11月30日的财年预期结果。

由于这些中期综合财务报表并不包含美国公认会计准则(GAAP)要求的年度财务报表的所有披露内容，因此这些未经审计的中期综合财务报表应与我们于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)和加拿大证券监管机构的Form 10-K年度报告中包含的年度财务报表和相关说明一并阅读。

这些中期合并财务报表已由公司审计委员会代表董事会批准于2021年10月4日发布。

3) 应收账款


	以几千美元计
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
商品及服务税进项税收抵免	16	15
漫步者金属有限责任公司	—	114
应收账款	16	129

Ambler Metals LLC应付的余额(见下文附注4)包括Trilology提供的服务和Trilology根据服务协议代表Ambler Metals LLC支付的发票的报销。

4) 权益法投资

(a)	漫步者金属有限责任公司(Ambler Metals LLC)的成立

于二零二零年二月十一日，本公司完成与South32 Limited(“South32”)各占一半股权的合资公司Ambler Metals LLC的成立。作为组建合资企业的一部分，三部曲公司贡献了其与英国独立军计划相关的所有资产，包括北极和Bornite项目，而South32公司贡献了美元145百万美元，导致每一方的子公司直接拥有50Ambler Metals LLC的%权益。在初始设置期间协助Ambler Metals


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	7

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

在第三阶段，Trilology支付Ambler Metals LLC的所有发票，并根据Trilology与Ambler Metals LLC之间的服务协议(“服务协议”)获得补偿，直到后台完全过渡到合资企业雇用的新的永久团队。服务协议于2020年12月31日结束。

Ambler Metals LLC是一家独立运营的公司，由Trilology和South32通过一个四人董事会共同控制，其中两名成员由Trilology根据其50%股权。所有与UKMP相关的重大决定都需要两家公司的批准。我们确定Ambler Metals LLC是一家VIE，因为预计它需要所有者为其重大活动提供额外资金。然而，我们的结论是，我们不是Ambler Metals LLC的主要受益者，因为根据Ambler Metals LLC有限责任公司协议，通过其董事会指导其活动的权力是分享的。由于我们通过在Ambler Metals LLC董事会的代表对Ambler Metals LLC有重大影响，因此我们对Ambler Metals LLC的投资使用权益会计方法。我们对Ambler Metals LLC的投资最初是按其公允价值#美元计算的。176一百万美元。我们在该实体中面临的最大亏损风险仅限于我们在Ambler Metals LLC的投资的账面价值，截至2021年8月31日，这笔投资总额为$164百万美元。下表汇总了2020年2月11日转让给Ambler Metals LLC合资企业后取消确认UKMP资产的收益。


		以几千美元计
		$
归属于Ambler Metals LLC权益的公允价值		176,000
减去：已缴入/抵销资产的账面价值
矿物性		(30,631)
财产、厂房和设备		(618)
取消费尔班克斯仓库使用权资产		(93)
取消阿拉斯加州预付采矿索赔费		(303)
添加：
以赌注作赌注的申索的发还		44
演习的复员费用		278
取消费尔班克斯仓库租赁责任		93
矿业权购买期权的公允价值		31,000
取消认知的收益		175,770

不是于二零二零年二月十一日后产生额外的矿产开支，因为于与South 32成立合资企业时，本公司先前持有的所有矿产均拨归Ambler Metals LLC。在合资公司成立之前，该公司还产生了$0.7百万美元的北极项目可行性成本，包括在#美元的矿产费用余额中1.5截至2020年8月31日的9个月期间为100万美元。

(b)	权益法投资的账面价值

三部曲获得认可，基于其50Ambler Metals LLC的%所有权权益，这一股权损失相当于其在Ambler Metals LLC的综合亏损$的按比例份额。12.1截至2021年8月31日的三个月期间的百万美元(2020-$2.2百万美元)和$17.8截至2021年8月31日的9个月期间的百万美元(2020-$3.7百万)。三部曲的承载价值50下表汇总了截至2021年8月31日对Ambler Metals LLC的投资百分比。


		以数千美元计
		$
2020年11月30日，投资Ambler Metals LLC		173,145
截至2021年8月31日的九个月股权投资亏损份额		(8,892)
2021年8月31日，投资Ambler Metals LLC		164,253


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	8

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

(c)	下表汇总了Ambler Metals LLC截至2021年8月31日的资产负债表。


	以几千美元计
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
流动资产：现金、存款和预付费用	69,452	82,226
非流动资产：财产、设备和矿产	32,231	31,287
来自South32的应收贷款	56,070	58,478
流动负债：应付帐款和应计负债	(4,083)	(1,445)
非流动负债：租赁义务	(957)	(51)
净资产	152,713	170,495

(d)	下表总结了Ambler Metals LLC在截至2021年8月31日的三个月和九个月期间的全面亏损。


		以几千美元计
	在截至的三个月内		在过去的九个月里
	2021年8月31日	2020年8月31日	2021年8月31日	2020年8月31日
	$	$	$	$
摊销	22	37	55	87
矿业费	11,139	1,329	15,109	2,409
一般和行政费用	1,243	1,168	3,426	2,072
利息收入	(260)	(345)	(807)	(902)
综合损失	12,144	2,189	17,783	3,666

(e)	关联方交易-服务协议收入

在截至2021年2月28日的三个月期间，该公司收取$22,151与技术服务相关的费用，包括地质、工程、环境和人力资源，以及与服务协议相关的会计服务。此外，该公司还收到付款#美元。4,053与代表Ambler Metals支付的截至2021年2月28日的三个月期间的运营费用有关。有几个不是根据协议向Ambler Metals提供的进一步服务。

5) 应付账款和应计负债


		在中国，数以千计的美元。
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
应付贸易账款	118	226
应计负债	163	198
应计薪金和假期	104	464
应付账款和应计负债	385	888


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	9

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

6)签署新的租约

(a)

使用权资产


		以几千美元计
		$
截至2019年12月1日的ASC过渡		681
净摊销		(112)
取消对费尔班克斯仓库租赁的确认		(93)
截至2020年11月30日的余额		476
净摊销		(111)
以前归类于固定资产		156
截至2021年8月31日的余额		521

(b)

租赁负债

公司的租赁安排主要包括2024年6月结束的办公空间的经营租赁。确实有不是扩展选项。

一般费用和行政费用中记录的租赁费用总额由以下部分组成：


	以几千美元计
	截至9个月	截至9个月
	2021年8月31日	2020年8月31日
	$	$
经营租赁成本	140	124
可变租赁成本	86	97
租赁总费用	226	221

可变租赁成本主要包括公司与办公空间租赁相关的运营成本部分，因为公司选择采用实际的权宜之计，而不是将租赁和非租赁组成部分分开。

截至2021年8月31日，加权平均剩余租赁期限为2.75年，加权平均贴现率为8%。在确定递增借款利率时使用了重大判断，其中包括估计公司的信用评级。

在截至2021年8月31日的9个月中，与我们的租赁相关的补充现金和非现金信息如下：

●

为计入租赁负债的金额支付的现金为$150,418.


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	10

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

截至2021年8月31日，与我们资产负债表中确认的租赁相关的未来最低付款如下：


		以几千美元计
		2021年8月31日
财年		$
2021		51
2022		207
2023		213
2024		36
未贴现的租赁付款总额		507
贴现的效果		(45)
确认为租赁负债的租赁付款现值		462

7) 股本

授权：

无限普通股，不是面值


	以几千美元计，但不包括所有份额
	股份数量	归属价值
		$
2019年11月30日	140,427,761	177,971
期权的行使	3,297,588	1,133
限售股单位	412,501	642
2020年11月30日	144,137,850	179,746
期权的行使	313,635	646
2021年8月31日发行，未偿还	144,451,485	180,392

(a)

股票期权

在截至2021年8月31日的9个月期间，本公司授予3,374,150选项(2020-4,095,000期权)，加权平均行权价为#美元。2.00 (2020 - $2.14)适用于员工、顾问和董事，可在一段时间内行使五年具有不同的归属条款，从立即归属到对两年制句号。期内授予期权的加权平均公允价值为#美元。0.84 (2020 - $0.90).

在截至2021年8月31日的三个月里，三部曲确认了一项基于股票的薪酬费用为$0.38百万(2020-$)1.02百万美元)，用于授予董事、员工和服务提供商的期权，扣除估计没收。在截至2021年8月31日的9个月里，三部曲确认了一项基于股票的薪酬费用为$2.98百万(2020-$)2.60百万美元)，用于授予董事、员工和服务提供商的期权，扣除估计没收。

在此期间确认的股票期权的公允价值已使用Black-Scholes期权定价模型进行了估计。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	11

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

定价模型中使用的截至2021年8月31日的九个月期间的假设如下。


		2021年8月31日
无风险利率		0.31%
行权价格		1.98
预期寿命		3年
预期波动率		64.4%
预期股息		无

截至2021年8月31日，有2,643,004加权平均行权价为$的未偿还非既得期权2.09；尚未确认的非既得性股票期权费用为#美元。0.81百万美元。这笔费用预计将在下一年确认。两年.

截至2021年8月31日的9个月期间，公司股票期权计划及变动摘要如下：


	2021年8月31日
		加权平均
		行权价格
	可供选择的数量：	$
余额-年初	8,647,500	1.90
授与	3,374,150	2.00
练习	(772,000)	1.59
取消	(131,334)	2.41
余额-期末	11,118,316	1.94

下表汇总了有关2021年8月31日未偿还股票期权的信息。


	杰出的			可操练的		未归属的
			加权		加权
	数量	加权	平均值	数量	平均值	数量
	杰出的	平均年限	行权价格	可操练的	行权价格	未归属的
行权价格区间	选项	到期	$	选项	$	选项
$0.56至$1.00	1,435,000	0.84	0.70	1,435,000	0.84	—
$1.01至$1.50	75,000	1.31	1.17	75,000	1.31	—
$1.51至$2.00	4,269,150	4.03	1.97	2,779,483	3.91	1,489,667
$2.01至$2.50	5,301,666	3.22	2.26	4,148,329	3.11	1,153,337
$2.51至$2.70	37,500	2.72	2.70	37,500	2.72	—
	11,118,316	3.21	1.94	8,475,312	2.97	2,643,004

截至2021年8月31日，既得股票期权的总内在价值(市值减去行权价)为#美元。2.20百万(2020年)-$5.20百万美元)，截至2021年8月31日的9个月的行权内在价值合计为$0.63百万(2020年)-$4.50百万)。

(b)	限售股单位和递延股单位

本公司设有限制性股份单位计划(“RSU计划”)和非执行董事递延股份单位计划(“DSU计划”)，为员工、高级管理人员和董事提供长期激励。*RSU计划和DSU计划下的奖励可以在公司选择时以现金和/或公司普通股的形式与每个限制性股票单位进行结算


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	12

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

(“RSU”)和递延股份单位(“DSU”)，使持有人有权获得一本公司普通股或等值股票。*所有单位均作为股权结算奖励入账。

截至2021年8月31日的9个月期间，公司的单位计划和变动摘要如下：


		10个DSU的数量
余额-年初		1,218,520
授与		44,550
余额-期末		1,263,070

在截至2021年8月31日的前三个月里，三部曲确认了一项基于股票的薪酬费用为$0.03百万(2020-$)0.04100万美元)，扣除估计的没收金额。在截至2021年8月31日的前9个月里，三部曲确认了一项基于股票的薪酬费用为1美元。0.10百万(2020-$)0.43100万美元)，扣除估计的没收金额。*在截至2021年8月31日的9个月内，公司没有发放任何RSU赠款。截至2021年8月31日，有不是未支付的RSU助学金。

8) 金融工具

本公司面临来自金融工具的各种风险。这些风险以及管理层管理这些风险的目标、政策和程序披露如下。

公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、存款、应付账款和应计负债。由于到期日的短期性质，本公司金融工具的公允价值接近其账面价值。该公司的金融工具最初按公允价值计量，然后按摊销成本持有，包括现金和现金等价物、应收账款、存款、应付账款和应计负债。

金融风险管理

该公司的活动使其面临一定的财务风险，包括货币风险、信用风险、流动性风险、利率风险和价格风险。

(a)

货币风险

货币风险是指金融资产和负债结算额因汇率变化而波动的风险。该公司在美国和加拿大开展业务。公司于2021年8月31日的货币风险敞口仅限于由约加元现金组成的加元余额。20,000，应收账款约为加元19,000应付账款约为加元178,000。基于10%的美国-加拿大汇率变化，假设所有其他变量保持不变，公司的净亏损将变化约#美元。14,000.

(b)

信用风险

信用风险是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务，发生意外损失的风险。该公司在加拿大特许金融机构持有现金和现金等价物。该公司的应收账款包括从加拿大联邦政府应收的加拿大商品和服务税以及其他可收回开支的应收账款。公司的信用风险敞口等于财务报表中记录的现金和现金等价物以及应收账款的余额。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	13

三部曲金属公司。

中期合并财务报表附注

(c)

流动性风险

流动性风险是指公司在融资以履行到期财务义务时遇到困难的风险。本公司正处于探索阶段，没有来自运营的现金流入，因此，本公司通过管理其资本结构和财务杠杆来管理流动性风险。

截至2021年8月31日，合同规定的未贴现现金流需求如下：


	以几千美元计
	总计		1-2年	2-5年	此后
	$	$	$	$	$
应付账款和应计负债	385	385	—	—	—
写字楼租赁	507	206	301	—	—
	892	591	301	—	—

(d)

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司面临现金和现金等价物利息的利率风险。根据截至2021年8月31日的余额，a1%的利率变化将导致$130假设所有其他变量保持不变，净亏损的变化。

9) 承诺

如上文附注6(B)所述，本公司就要求未来最低租金的写字楼租赁作出承诺。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	14

项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

三部曲金属公司。

管理层的讨论与分析

截至2021年8月31日的季度

(以美元表示)

警示注意事项

前瞻性陈述

本管理层的讨论和分析包含“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年美国证券法第27A条、修订后的1934年美国证券交易法(下称“交易法”)第21E节以及其他适用的证券法的含义。这些前瞻性陈述可能包括：公司的工作方案和预算；物业的可取之处；勘探结果和预算；公司和Ambler Metals的资金需求；矿产储量和资源估计；工作方案、资本支出、运营成本、现金流估计、生产估计以及与项目经济可行性有关的类似陈述、时间表、战略计划；有关Ambler Metals与其上科布克矿产项目有关的计划和预期的陈述；与UKMP融资的1.45亿美元认购价的充足程度；新冠肺炎对UKMP的影响。有关Ambler Road项目(也称为Ambler矿区工业通道项目)的声明；或其他非事实声明。这些陈述涉及基于对未来业绩的预测、对尚未确定的数额的估计以及管理层的假设的分析和其他信息。有关矿产资源估计的陈述也可被视为构成“前瞻性陈述”，前提是它们涉及对开发该地产时将遇到的矿化的估计。

任何表述或涉及关于预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述(通常但并非总是，通过诸如“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“假设”、“打算”、“战略”、“目标”、“目标”、“潜在”、“可能”或其变体，或声明某些行动、事件、条件或结果“可能”或其变体，“可能”、“将会”、“应该”、“可能”或“将会”被采取、发生或实现，或这些术语或类似表达的否定)不是历史事实的陈述，可能是前瞻性陈述。

前瞻性陈述基于管理层在作出陈述之日的信念、预期和意见，以及一些重大假设，这些假设可能被证明是严重不正确的，包括关于：

●

我们在上科武矿项目实现生产的能力；

●

我们矿产资源和储量估算的准确性；

●

未来勘探钻探和工程的结果、成本和时机；

●

根据适用立法的批准、同意和许可的时间安排和接收；

●

我们的财政资源是否足够；

●

收到第三方关于勘探、开发、建设和生产我们物业的合同、监管和政府批准，以及对此类批准的任何诉讼或挑战；

●

我们预期有能力发展足够的基础设施，而这样做的成本是合理的；


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	15

●

与我们的合资伙伴South32 Limited(“South32”)以及当地社区和其他利益相关者保持良好的关系；

●

不存在影响运营的重大中断，无论是涉及劳动力、供应、设备电力损坏还是其他事项；

●

新型冠状病毒(新冠肺炎)的潜在影响；

●

关于金属价格和货币汇率的预期趋势和具体假设；以及

●

燃料、电力、零部件和设备以及其他主要供应品的价格和可获得性与当前水平保持一致。

我们还假设，在我们的正常业务过程之外不会发生重大事件。尽管我们试图找出可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不同。我们认为，截至本MD&A发表之日，前瞻性陈述中固有的假设是合理的。然而，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，因此，由于其固有的不确定性，不应过度依赖此类陈述。

前瞻性陈述会受到各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中反映的不同，包括但不限于：

●

与新冠肺炎大流行相关的风险；

●

与无法确定已探明储量和可能储量有关的风险；

●

与我们通过外部融资、战略联盟、出售财产权益或其他方式为我们的矿产资产开发融资的能力有关的风险；

●

该公司的矿产勘探和开发物业是否会投产的不确定性；

●

与我们开始生产和产生物质收入或为我们计划的勘探和开发活动获得足够资金的能力有关的风险；

●

与缺乏基础设施相关的风险，包括但不限于漫步者通道项目(以前称为漫步者矿区工业通道项目，简称AMDIAP)是否会获得所有必要的许可，如果获得许可，阿拉斯加工业发展和出口局是否会建造AMDIAP；

●

与正在进行的有关AMDIAP的诉讼相关的风险；

●

与恶劣天气有关的风险，可能延误或阻碍我们矿产的勘探活动；

●

与我们依赖第三方进行项目开发相关的风险；

●

本公司的矿藏均未投产或正在开发中；

●

商品价格波动；

●

与我们的矿业权相关的不确定性；


	三部曲金属公司。截至2021年8月31日的季度	16

●

我们的亏损历史和对未来亏损的预期；

●

矿产勘查开发所需的设备、熟练劳动力和服务需求增加以及相关成本增加的风险；

●

与我们资源估计所依据的假设有关的不确定性，如金属定价、冶金、可开采性、可销售性以及运营和资本成本；

●

与推断的矿产资源有关的不确定性；

●

采矿和开发风险，包括基础设施风险、事故风险、设备故障风险、劳资纠纷风险或者开发、建设、生产过程中出现的其他意想不到的困难或中断的风险；

●

与解释钻探结果、矿床的地质、品位和连续性有关的风险和不确定性；

●

与政府法规和许可证相关的风险，包括环境法规，包括由于与公司无关和我们无法控制的情况而可能采用或应用更严格的要求或标准的风险；

●

在我们的矿产资源开发和运营矿山所需的许可和政府批准将无法及时获得或根本无法获得的风险；

●

与需要在我们的物业上进行填海活动相关的风险以及与此相关的成本估算的不确定性；

●

与收购和整合业务或项目相关的风险；

●

我们需要吸引和留住合格的管理和技术人员；

●

本公司部分董事、高级管理人员存在利益冲突的风险；

●

与未来潜在诉讼相关的风险；

●

与市场事件和一般经济状况有关的风险；

●

与未来出售或发行股权证券相关的风险，降低现有三部曲普通股的价值，稀释投票权，减少未来每股收益；

●

与我们主要股东的投票权相关的风险，以及这些股东出售股份可能对我们的股价产生的影响；

●

公司普通股价格波动的不确定性；

●

公司不派发现金股利的预期；

●

如果公司是一家被动的外国投资公司，对美国股东的不利联邦所得税后果；

●

与全球气候变化相关的风险；

●

与非政府组织的不良宣传有关的风险；


	三部曲金属公司。截至2021年8月31日的季度	17

●

不确定我们是否有能力根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求保持对财务报告的内部控制的充分性；以及

●

与美国证券交易委员会、加拿大证券管理人、纽约证券交易所美国交易所、多伦多证券交易所和财务会计准则委员会颁布的规则和条例相关的监管合规成本增加，更具体地说，与我们遵守多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的努力有关；

这份清单并没有详尽列出可能影响公司任何前瞻性陈述的因素。前瞻性陈述是关于未来的陈述，本质上是不确定的，由于各种风险、不确定因素和其他因素，公司的实际成就或其他未来事件或条件可能与前瞻性陈述中反映的大不相同，这些因素包括但不限于，在提交给加拿大证券监管机构和证券交易委员会的三部曲2021年2月12日的10-K表格中提到的那些，以及三部曲公司公布并提交给适当的监管机构的其他信息。

公司的前瞻性陈述是基于发表陈述之日管理层的信念、预期和意见，除非法律要求，否则如果情况或管理层的信念、预期或意见发生变化，公司不承担任何更新前瞻性陈述的义务。基于上述原因，投资者不应过度依赖前瞻性陈述。

一般信息

本管理层对三部曲金属公司(“三部曲”、“三部曲金属”、“本公司”或“我们”)的讨论和分析(“MD&A”)日期为2021年10月4日，提供了我们截至2021年8月31日的季度与截至2020年8月31日的季度相比的未经审计的中期财务业绩分析。

以下信息应与我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的2021年8月31日未经审计的中期简明综合财务报表和相关票据一并阅读。MD&A还应与我们截至2020年11月30日的年度经审计的综合财务报表和相关说明一起阅读。经审计的综合财务报表附注2概述了美国公认会计原则会计政策的摘要。除非另有说明，否则所有金额均以美元计价。“加拿大元”、“C$”和“CAD$”指的是加拿大的货币，“美元”、“$”或“美元”指的是美国的货币。

公司勘探副总裁Richard Gosse是国家仪器43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)的合格人员，并已批准本MD&A中的科学技术信息。

三部曲公司的股票在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纽约证券交易所(“纽约证券交易所美国证券交易所”)上市，代码为“TMQ”。有关三部曲的更多信息，包括我们的Form 10-K年度报告，请访问SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov。

业务说明

我们是一家专注于勘探和开发位于美国阿拉斯加的矿产的贱金属勘探公司。我们通过一家全资子公司NovaCu US Inc.开展合资业务，该子公司的业务名称为Trilology Metals US(“Trilology Metals US”)。我们的上Kobuk矿产项目(“UKMP”或“UKMP项目”)于2020年2月11日与South32成立了名为Ambler Metals LLC(“Ambler Metals”)的各占一半股权的合资企业(见下文)。为Ambler Metals做出贡献的项目包括：i)拥有北极铜锌铅金银项目(“北极项目”)的Ambler土地；以及ii)根据与阿拉斯加原住民Nana Region Corporation，Inc.(“Nana”)的合作长期协议正在勘探的Bornite土地。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	18

该公司是博尼特碳酸盐托管铜矿项目(下称“博尼特项目”)及相关资产的所在地。我们还通过全资子公司995Explore Inc.进行早期勘探。

合资项目活动

2021年上科武矿项目勘探季

在一份日期为2021年5月17日的新闻稿中，该公司宣布，Ambler Metals已经敲定了英国石油管理局(UKMP)2021年勘探田计划的细节，这是之前批准的2700万美元勘探预算。勘探计划与本公司和South32制定的战略保持一致，该战略将勘探预算放在UKMP的优先位置。该战略确定了一项计划，推进最优先的项目和勘探目标，包括火山成因块状硫化物(VMS)和碳酸盐赋存铜(CHC)，范围从2019年航空多功能时域电磁(VTEM)调查中发现的早期地球物理异常，到具有历史资源的高级VMS和CHC远景。

勘探营地于5月份开放，为6月份北极项目开始钻探做准备。钻探计划在北极进行7600米的钻探，大部分钻探针对的是填充区，以提高矿产资源的信心，并通过岩土和冶金钻孔进一步降低该项目的风险。计划在北极矿藏附近和Ambler矿区其他地方再进行7000米的勘探钻探。

该项目的钻探生产率在本季度落后于计划，原因是该地区的不利天气条件以及承包商在钻机配备方面的挑战。因此，原计划的演练计划总共完成了七千三百二十五米。尽管钻探生产率低于预期，但北极项目计划中的所有岩土钻探都已完成，并回收了足够的矿化材料，以完成计划中的冶金计划。2021年夏季演练计划于2021年9月22日完成。

北极项目

北极项目的技术活动于6月初开始，初期工作的重点是加密钻探，以进一步提高矿产资源的信心，从“指示的”到“可测量的”类别。此外，该项目还进行了冶金钻探。大部分钻探由大直径PQ尺寸(96毫米直径)岩芯组成，允许提取大样本尺寸的材料。在野外季节期间，北极总共完成了18个洞，其中包括4131米长的岩芯。所有的核心都已经被记录和取样，结果预计将在今年晚些时候公布。

区域勘探项目

在本季度，两个钻井平台从北极项目搬迁到地区钻井计划。区域钻探的重点是北极附近(“北极枢纽”)的勘探目标，目标是在北极矿藏半径3至5公里范围内发现附近的富铜卫星矿藏。北极东部和东南部目标的钻探工作已经完成，之后将进行演习，以调查UKMP内的其他目标，包括斯诺和安布勒低地(Ambler Lowland)。在野外赛季中，总共完成了8个洞，总计3194米。正在记录核心样本，并将其送往化验，预计结果将于今年晚些时候公布。

除了区域钻探计划外，本季度还在Ambler VMS带和Cosmos Hills进行了区域地质制图和土壤地球化学调查。这个项目的目标是在之前的基础上继续


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	19

此外，该中心还将继续调查异常地球化学结果，并调查在2019年航空VTEM调查期间发现的地球物理异常。

北极采矿许可

北极采矿许可的准备工作在提交意向通知(“NOI”)的季度进行中，这标志着北极项目正式的联邦许可活动的开始。提交NOI之前的下一步是许可证准备审查，这将是对NOI草案的独立第三方审计。该公司预计在今年年底前提交NOI，预计整个许可过程需要24到30个月的时间。

Ambler矿区产业准入项目(简称AMDIAP或“Ambler Access Project”)

2020年7月23日，美国土地管理局(BLM)发布了AMDIAP的联合决策记录(JROD)。*JROD批准开发北部或“A”路线，这将是一条211英里长的位于布鲁克斯山脉南部山麓的砾石专用通道，为Ambler矿区提供工业通道。与JROD一起，美国陆军工程师公司(USACE)向阿拉斯加工业发展和出口局(AIDEA)颁发了受清洁水法(CWA)管辖的第404条许可证。他说：

2020年8月3日，一个由国家和阿拉斯加环境非政府组织组成的联盟(“Engo”)对负责发布JROD的联邦机构提起了两起诉讼中的第一起。第二起类似的诉讼是在2020年10月提起的。Engo的主要立场是，在批准AMDIAP期间没有进行正当程序。随后，AIDEA、Ambler Metals、阿拉斯加州和Nana已经在每起诉讼中申请并获得了干预者地位，并将为JROD和许可证的发放进行辩护。他说：

2021年1月6日，BLM、国家公园管理局和AIDEA签署了路权协议，赋予AIDEA穿越JROD批准的Ambler Access项目沿线联邦拥有和管理的土地的能力。这两个机构的授权文件是漫步者接入项目所需的最终联邦许可。他说：

2021年9月28日，美国司法部(DoJ)要求对上述每起诉讼暂缓60天。司法部在其暂缓请求中表示，有必要“容纳美国内政部官员对此事的审查，他们与涉及此事的多方进行了各种讨论，并与部落实体进行了政府对政府的磋商”。

与阿拉斯加工业发展和出口局就漫步者通道项目达成的发展资金协议

Ambler Access项目的夏季田野季节在本季度开始，文化遗产工作沿着拟建的211英里长、东西走向的受控工业通道展开，这条公路将为阿拉斯加西北部的Ambler矿区提供工业通道。阿拉斯加工业发展和出口局(Alaska Industrial Development And Export Authority)已将文化遗产工作、水生栖息地研究和岩土规划列为今年和明年田间季节的优先事项，以推进可行性工程和道路许可工作。2021年8月9日，阿拉斯加州州长迈克·邓利维访问了英国独立党。在访问期间，总督重申大力支持Ambler矿区的发展和Ambler Access项目的发展。他还宣布成立生存咨询委员会工作组，该工作组将包括西北北极自治市和多伊恩地区的土著利益相关者，他们可能会受到拟议道路的影响。成立该委员会的目的是制定正式生存咨询委员会的职权范围，该委员会将为道路的设计和运营提供生存和其他事项方面的指导。


	三部曲金属公司。截至2021年8月31日的季度	20

COVID安全措施

在2021年野外赛季期间，我们遵守了严格的COVID安全协议制度，其中包括有限的人员轮换、新冠肺炎检测、严格的卫生和消毒程序以及接触者追踪。在整个夏季田野季节都严格遵守了阿拉斯加政府的指导方针，遵守了这些议定书。

早期勘探

三部曲公司通过押注获得了位于美国阿拉斯加、英国独立党(UKMP)以外的矿产主张。在截至2021年8月31日的季度内，该公司对这些索赔进行了为期10天的初步勘察计划，以确认政府绘制的地质图，并收集岩石和河流沉积物样本。

结果摘要



	以数千美元计，
	除每股金额外
	截至三个月				截至9个月
	2021年8月31日		2020年8月31日		2021年8月31日		2020年8月31日
选定费用	$		$		$		$
勘探费		130		—		130		—
矿物性和可行性研究费用		—		232		440		2,519
一般事务和行政事务		425		265		1,188		1,349
投资者关系		170		156		440		383
专业费用		123		165		627		1,031
薪金		365		170		1,210		620
薪金--基于股票的薪酬		409		1,064		3,081		3,030
取消确认对合资企业有贡献的资产收益		—		—		—		(175,770)
股权投资亏损份额		6,072		1,094		8,892		1,833
本年度综合收益(亏损)		(7,664)		(3,184)		(15,593)		164,993
普通股基本收益(亏损)		(0.05)		(0.02)		(0.11)		1.17
稀释后每股普通股收益(亏损)		(0.05)		(0.02)		(0.11)		1.12

截至2021年8月31日的三个月

在截至2021年8月31日的三个月里，与一般和行政费用、投资者关系、专业费用和工资相关的总体现金成本主要跟踪到预算。三部曲报告净亏损770万美元(或每股普通股基本和稀释亏损0.05美元)。2020年同期，我们报告净亏损320万美元(或每股普通股基本和稀释亏损0.02美元)。第三季度的差额主要是由于我们在Ambler Metals的综合亏损中按50%的比例增加了500万美元。这被2020年第三季度发生的20万美元的一次性可行性研究费用所抵消。与同期相比，股权投资亏损的份额更高，因为本季度包括Ambler Metals在2021年夏季演习计划季度发生的矿产资产费用。这些费用不是在比较期间发生的，因为由于新冠肺炎大流行，2020年野外季节已被取消。

在可比期间注意到的其他差异是：i)一般和行政费用增加20万美元，主要是由于保险费增加和更新公司股权激励计划而产生的额外股票交易费用；ii)本期地质审查工作发生的勘探成本10万美元，没有可比性；iii)工资增加20万美元，因为本期成本反映了2020年9月增加的执行团队；以及iv)基于股票的薪酬减少70万美元，因为公司在本季度没有授予任何新的奖励，而去年同期授予的期权为180万美元。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	21

截至2021年8月31日的9个月

在截至2021年8月31日的9个月期间，与一般和行政费用、投资者关系、专业费用和工资相关的总体现金成本主要跟踪到预算。三部曲报告净亏损1,560万美元(或每股普通股基本和稀释亏损0.11美元)。在2020年的可比时期，我们公布的净收益为1.65亿美元(或每股基本收益1.17美元和稀释后每股收益1.12美元)。与2020年同期相比，截至2021年8月31日的9个月期间的差额主要是由于2020年2月11日合资企业成立后对Ambler Metals贡献的矿产资产取消确认带来的1.76亿美元收益。这一差异被上期可比期间发生的150万美元的矿产费用和100万美元的可行性研究成本所抵消，而上期的可比期没有可比性。此外，在截至2021年8月31日的9个月里，我们在Ambler Metals股权投资中的亏损份额增加了710万美元，反映了Ambler Metals为2021年夏季演习计划产生的成本。

在截至2021年8月31日的9个月期间，注意到的其他差异包括：(一)一般和行政费用减少20万美元，主要是由于去年同期发生的招聘费用减少20万美元，但被本期间保险费和证券交易费的增加所抵消；(二)专业费用减少40万美元，因为比较期间包括实施新会计准则的一次性费用以及与成立合资企业有关的法律和会计费用；以及(三)工资增加60万美元。

选定的财务数据

季度信息


		以数千美元计，
		除每股金额外
	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021	Q4 2020	Q3 2020	Q2 2020	Q1 2020	Q4 2019
	8/31/21	5/31/21	02/28/21	11/30/20	08/31/20	05/31/20	02/29/20	11/30/19
	$	$	$	$	$	$	$	$
利息和其他收入	4	5	5	5	8	12	62	91
勘探费	130	—	—	—	—	—	—	—
矿物性和可行性研究费用	—	—	—	91	232	742	1,545	3,819
股权投资亏损份额	6,072	1,700	1,120	1,022	1,094	561	178	—
当期收益(亏损)	(7,664)	(3,413)	(4,516)	(3,226)	(3,184)	(3,002)	171,179	(6,525)
普通股每股收益(亏损)-基本	(0.05)	(0.02)	(0.03)	(0.04)	(0.02)	(0.02)	1.22	(0.05)
每股普通股收益(亏损)-稀释后	(0.05)	(0.02)	(0.03)	(0.01)	(0.01)	(0.02)	1.16	(0.05)

可能导致我们季度业绩波动的因素包括这些物业的勘探领域季节的长度、执行的项目类型、股票期权授予和股票发行。在形成之后

根据我们在2020年2月11日合资企业的净营业亏损中所占份额，项目相关成本可能会导致我们季度业绩的波动，因为我们占合资企业净运营亏损的50%。

2021年第三季度，我们报告了770万美元的综合亏损，其中包括160万美元的运营费用和610万美元的三部曲在Ambler Metals运营亏损中所占份额的50%。在2020年第三季度，我们报告了320万美元的综合亏损，其中包括210万美元的运营费用和110万美元的Trilology在Ambler Metals运营亏损中的份额。与2020年第三季度相比，我们按比例分摊的合资企业运营亏损高出500万美元。增加的原因是#年发生的项目钻探费用。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	22

2021年的田径季。由于新冠肺炎疫情导致2020年田野季节取消，Ambler Metals在2020年第三季度没有产生这些成本。与可比季度相比，当期运营费用减少了50万美元，这主要是由于基于股票的薪酬减少了70万美元，但被工资增加了20万美元所抵消，因为在本季度，CEO薪酬是基于工资的薪酬，而不是基于2020年第三季度可比股票的薪酬。

2021年第二季度，我们报告了340万美元的综合亏损，其中包括170万美元的运营费用和170万美元的三部曲在Ambler Metals 50%的运营亏损中所占的份额。在2020年第二季度，我们确认了300万美元的综合亏损，其中包括250万美元的运营费用和Trilology在Ambler Metals运营亏损中所占的60万美元。与2020年第二季度相比，我们在2021年第二季度合资企业运营亏损中按比例增加了110万美元。增加的原因是与2021年野外赛季有关的扎营费用。由于新冠肺炎疫情导致2020年田野季节取消，Ambler Metals在2020年第二季度没有产生这些成本。与同期相比，本期运营费用减少了80万美元，这主要是由于三部曲在2020年第二季度发生的北极项目可行性研究费用，没有本期的可比性。他说：

2021年第一季度，我们报告了450万美元的综合亏损，其中包括340万美元的运营费用和110万美元的三部曲在Ambler Metals运营亏损中所占份额的50%。2020年第一季度，我们确认阿拉斯加矿产对合资企业的贡献带来了1.76亿美元的收益，目前没有可供比较的当期收益。与截至2020年2月29日的三个月相比，其他差异包括我们按比例分摊的合资企业运营亏损，本期增加90万美元，以及运营费用本期减少110万美元。运营费用减少主要是由于2020年第一季度矿产贡献给合资企业而取消了150万美元的矿产支出，以及专业费用节省了40万美元，但股票薪酬增加了100万美元。

截至2020年11月30日的第四季度，我们发生了320万美元的亏损，其中包括310万美元的运营费用和100万美元的三部曲在Ambler Metals运营亏损中的份额。与2019年第四季度相比，运营费用减少了350万美元。减少的主要原因是取消了380万美元的矿产资产支出，减少了40万美元的专业费用，减少了30万美元的股票薪酬，以及减少了20万美元的一般和行政费用。这些成本节约被股权法投资亏损100万美元(2019年第四季度没有可比较金额)以及2020年第四季度管理团队新招聘导致的工资增加30万美元所抵消。

流动性和资本资源

截至2021年8月31日，我们拥有680万美元的现金和680万美元的营运资金，这足以为我们至少未来12个月的持续运营提供资金。UKMP项目完全由Ambler Metals提供资金，我们预计在South32向Ambler Metals支付的1.45亿美元认购价用完之前，我们不需要为推进UKMP的未来支出的50%份额提供资金。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	23

合同义务

截至2021年8月31日的合同义务未贴现现金流要求如下。


	以数千美元计
	总计		1-2岁	2-5年	此后
	$	$	$	$	$
应付账款和应计负债	385	385	—	—	—
写字楼租赁	507	206	301	—	—
	892	591	301	—	—

表外安排

我们没有实质性的表外安排。

流通股数据

截至2021年10月4日，我们发行和发行了144,451,485股普通股。截至2021年10月4日，我们有11,118,316个未偿还股票期权，加权平均行使价格为1.94美元，没有RSU，以及1,277,447个DSU和11,927个NovaGold Resources Inc.(“NovaGold”)DSU，持有者每收到6股NovaGold股票，就有权获得1股普通股。在行使上述所有可转换证券后，本公司将需要发行总计12,397,751股普通股。

新会计公告

没有影响本公司的新会计声明。

关键会计估计

我们的财务状况所依赖的最重要的会计估计是那些需要估计

我们对Ambler Metals的权益法投资的可回收性、所得税和基于股票的薪酬估值。

对Ambler Metals LLC的投资减值

每当事件或情况显示投资之账面值可能无法收回时，管理层会评估其于Ambler Metals的股权投资之账面值减值的可能性。在评估损害的可能性时会做出重大判断。可能表明减值的因素包括非临时性投资价值的损失。管理层在考虑减值指标是否已经发生时会考虑若干因素，包括但不限于法律、业务或监管环境的重大变化、相关矿产资产的使用或实物状况的不利变化、可能会显著影响减值评估所用贴现率的市场利率或其他市场回报率的变化、影响被投资人的重大不利变化以及表明一项投资的经济表现比预期差或将会比预期差的内部报告。

这些因素是主观的，需要在每个期间结束时加以考虑。如果确定了损害指标

如果存在，减值投资的公允价值是根据拥有类似项目的队列公司的估值，或使用折现率和其他被认为与主要市场参与者使用的折现率和其他假设一致的预期未来现金流的现值，以及可比公司的观察市场收益倍数来确定的。

管理层对矿价、矿产资源、汇率和预计未来产量的估计


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	24

水平和营运资本受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会影响可回收性的确定。

股权投资。

所得税

我们在确定所得税费用、递延税项资产和负债以及包括利息和罚金在内的未确认费用的负债时，必须作出估计和判断。我们受美国和加拿大的所得税法管辖。评估复杂税收规则适用中涉及不确定性的纳税责任，是基于事实或情况的变化、税法的变化、新的审计活动以及有效解决的问题等因素。对不确定税务状况的评估需要重大判断，而这种确认的改变将导致所得税费用和负债的额外费用。

基于股票的薪酬

授予员工、董事和某些服务提供商的期权的薪酬支出是根据授予时期权的估计公允价值使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该模型考虑了截至授予日股票的公平市值、预期波动率、预期寿命、预期失败率、预期股息率和期权预期寿命内的无风险利率。使用Black-Scholes期权定价模型需要对期权的预期寿命、波动率和罚没率进行输入估计，这可能会对估值模型产生重大影响，并记录由此产生的费用。

更多信息

有关该公司的更多信息，包括我们的10-K表格年度报告，请访问SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov以及我们的网站www.triogymetals.com。我们网站上包含的信息并不包含在本文中作为参考。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目4. 控制和程序

披露控制和程序

披露控制和程序旨在确保公司根据美国和加拿大证券法规提交或提交的报告中要求披露的信息在这些规则规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，包括提供合理的保证，确保收集重大信息并将其报告给高级管理层，包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)(视情况而定)，以便及时做出有关公开披露的决定。包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已经评估了截至2021年8月31日，公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性，这些控制和程序由修订后的1934年美国证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)规则以及加拿大证券管理规则定义。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告的内部控制

管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，如《交易所法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)以及国家文书52-109《发行人年度和中期文件披露证明》中所定义的那样。任何财务报告的内部控制制度，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	25

财务报告内部控制的变化

在截至2021年8月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们继续在持续的基础上评估我们对财务报告的内部控制，以确定改进之处。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	26

第二部分-其他资料

项目1. 法律程序

我们不时地参与例行诉讼和被视为其正常业务过程一部分的诉讼程序。我们不知道有任何重大的正在进行的、未决的或受到威胁的诉讼。

项目1A. 风险因素

三部曲及其未来的业务、营运及财务状况，因其业务性质及其矿产勘探的现阶段及合资公司的成立，会受到各种风险及不确定因素的影响，故此，三部曲及其未来的业务、营运及财务状况均会受到各种风险及不确定因素的影响。其中某些风险和不确定因素列在日期为2021年2月12日的三部曲10-K表格中的“风险因素”标题下，该表格可在SEDAR网站www.sedar.com、Edgar网站www.sec.gov和我们的网站www.triogymetals.com上查阅。与我们于2021年2月12日提交的Form 10-K年度报告中第1A项风险因素披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化，但以下情况除外：

Ambler矿区工业通道项目(“AMDIAP”或“Ambler Access项目”)对上Kobuk矿产项目的开发至关重要，Ambler Access项目开发的重大延误或未能开发Ambler Access项目将对上Kobuk矿产项目和本公司的发展产生重大不利影响。

2020年7月23日，BLM发布了Ambler Access项目的联合决策记录(JROD)。JROD批准开发北部(即A)路线，这条路线将是布鲁克斯山脉南部山麓的一条211英里长的砾石私人通道，为Ambler矿区提供工业通道。与JROD一起，美国陆军工程公司(United States Army Corp.of Engineers)向AROD颁发了受《清洁水法》(Clean Water Act)管辖的第404条许可证。美国陆军工程公司(United States Army Corp.of Engineers)向JROD颁发了受《清洁水法》(Clean Water Act)管辖的第404条许可证一个由国家和阿拉斯加环境非政府组织组成的联盟(“Engo”)对负责颁发JROD的联邦机构提起了两起诉讼中的第一起。ENGO的主要立场是，在AMDIAP获得许可期间，没有进行正当程序。随后，AIDEA、Ambler Metals、阿拉斯加州和Nana Region Corporation，Inc.已经申请并获得了诉讼的干预者地位，并将为JROD的发放和许可证进行辩护。我们不能保证诉讼将以一种允许及时建造AMDIAP的方式得到解决，或者根本不能。

此外，AMDIAP的建设将需要大量资金和额外的许可。吾等不能保证将会兴建通往Ambler矿区的拟建AMDIAP、将会适时兴建、通往拟建道路的成本将属合理、将按预期方式建造，或足以满足上Kobuk矿产项目的要求。如果不是，将对上科布矿业项目的开发能力造成重大不利影响。

项目2. 未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项：在证券上违约

没有。

项目4. 煤矿安全信息披露

这些披露不适用于我们。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	27

项目5. 其他信息

没有。

项目6. 展品


展品编号：		描述
3.1		公司注册证书，日期为2011年4月至27日(于2012年3月1日提交的表格T40-F的注册说明书第99.2号作为参考并入，文件号为T001-35447)

3.2		三部曲金属公司的物品，2011年4月27日生效，2011年3月20日修改(通过引用2012年4月19日提交的Form 40-F注册声明第99.3号修正案第1号修正案，第001-35447号文件并入)

3.3		2016年9月1日更名通知书和更名证书(参照附件3.1并入2016年9月8日的8-K表格)

31.1		规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条规定的首席执行官证书

31.2		细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的首席财务官证明

32.1		依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明

32.2		依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明

101		交互式数据文件

101.INS		内联XBRL实例文档

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度报告	28

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


日期：2021年10月5日	三部曲金属公司。


	作者：。	/s/Tony Giardini
		托尼·贾尔迪尼

		总裁兼首席执行官


	作者：。	/s/伊莲·M·桑德斯
		伊莱恩·M·桑德斯

		副总裁兼首席财务官


	三部曲金属公司。截至2021年8月31日的季度	29