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依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-259785

招股说明书

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17,629,522股普通股

本招股说明书涵盖本招股说明书中确定的出售股东不时要约和转售特拉华州一家公司Aadi Bioscience，Inc.(前身为Aerpio PharmPharmticals，Inc.)的最多17,629,522股普通股(股票)，每股票面价值0.0001美元， 包括其受让人、质权人或受让人或他们各自的获胜者。 本招股说明书中指明的出售股东， 包括其受让人、质权人或受让人或他们各自的成功股东，不时要约和转售特拉华州Aadi Bioscience，Inc.(前身为Aerpio PharmPharmticals，Inc.)的普通股，面值为每股0.0001美元。出售股东提供的股份包括：(I)根据日期为2021年5月16日的合并协议和计划(合并协议)非公开发行的5,776,660股，由本公司、Aspen Merge子公司Inc.(Merger Sub)和Aadi子公司，Inc.(前身为Aadi Bioscience，Inc.(Private))私下发行，根据该协议和计划，Merge Sub与Private Aadi合并，并与Private以及(Ii)根据日期为2021年5月16日的认购协议(于2021年8月26日结束)以私募方式出售并发行给 某些出售股东的11,852,862股(管道融资)。作为合并的结果，私人AADI公司的普通股流通股 被转换为根据合并协议规定的条款获得我们普通股股份的权利。出于会计目的，二等兵Aadi被认为在合并中收购了Aerpio。

本招股说明书中确定的出售股东可以根据本招股说明书 不时以固定价格、出售时的市价、与当时市价相关的价格或私下协商的价格 通过公开或私下交易发行普通股。出售股票的股东可以向或通过 承销商、经纪自营商或代理人出售股票，承销商、经纪自营商或代理人可以通过折扣、优惠或佣金的形式从出售股票的股东或股票购买者那里获得补偿，或者两者兼而有之。有关 销售股东可能使用的销售方法的其他信息，请参阅第16页标题为？分销计划？的部分。有关销售股东的列表，请参阅第10页标题为？销售股东？的章节。

根据本招股说明书，我们不会出售任何普通股，也不会从出售该等股票的股东的出售中获得任何收益 。我们正在支付本次招股说明书所涵盖的普通股登记费用以及各种相关费用。出售股票的股东负责与出售其股票有关的所有出售佣金、转让税和其他费用 。

在作出投资决定之前，您应仔细阅读本招股说明书以及随 本招股说明书附带的任何修订或补充文件，以及此处或其中以引用方式并入的任何文件。

出售股东可以出售本招股说明书提供的任何、全部或全部证券，我们不知道在本招股说明书所包含的注册声明生效日期之后，出售股东可以在何时或以多少金额出售本招股说明书所规定的普通股。 本招股说明书构成部分的注册 说明书生效之日起，我们不知道出售股东可以在何时或以多少金额出售其普通股。

我们是根据1934年修订的《证券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)颁布的规则 12b-2所界定的较小的报告公司。因此，我们选择依赖于某些降低的上市公司披露要求。根据联邦证券法的定义，我们是一家新兴成长型公司，因此，我们可能会选择遵守未来备案文件中某些降低的上市公司报告要求。请参阅作为一家较小的报告公司和一家新兴成长型公司的含义。

我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为AADI。2021年10月1日，我们普通股的最新销售价格为每股29.00美元。

投资我们的 证券风险很高。请参阅本招股说明书第6页的风险因素，以及在适用的招股说明书 附录中更新的本招股说明书中通过引用并入本招股说明书中的文件，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他未来备案文件(通过引用并入本招股说明书)，以讨论您在决定购买我们的 证券之前应仔细考虑的因素。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些 证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2021年10月1日

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页面

招股说明书摘要

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危险因素

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关于前瞻性陈述的特别说明

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收益的使用

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出售股东

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配送计划

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法律事务

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专家

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在那里您可以找到更多信息

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以引用方式并入某些资料

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关于这份招股说明书

我们敦促您在购买所提供的任何证券之前，仔细阅读本招股说明书以及通过引用合并于此的信息，如标题 中所述，其中您可以找到更多信息。

您应仅依赖本招股说明书中包含或通过引用合并的 信息。我们和出售股票的股东没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不应依赖它。本招股说明书只能在合法发行和出售我们普通股的情况下使用。如果在任何司法管辖区提出出售这些股票的要约或征求某人购买这些股票的要约是违法的，则本招股说明书不适用于该司法管辖区的任何人，并且本招股说明书不会向任何此等人士发出要约或邀约。您应假定本招股说明书中的信息仅截至本招股说明书封面上的日期是准确的 ，而不考虑本招股说明书的交付时间或任何普通股的出售。自此日起，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会发生变化。 我们网站上包含的信息不是本招股说明书的一部分。

招股说明书附录可能会添加、更新或更改本招股说明书中包含的 信息。您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及下面标题下介绍的其他信息，您可以在此处找到更多信息。

本招股说明书包含对属于其他实体的商标的引用。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标和商品名称 ，包括徽标、插图和其他视觉展示，可在没有 ®或™但此类引用并不意味着适用的许可人 不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利，但此类引用不会以任何方式表明适用许可人 不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标名或商标来暗示与任何其他公司的关系，或由任何其他公司背书或 赞助我们。

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招股说明书摘要

本摘要重点介绍了此产品的重要功能，以及 本招股说明书中其他地方包含的信息或通过引用合并到此招股说明书中的信息。由于这只是一个摘要，它不包含您在投资我们的证券之前应该考虑的所有信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读整个招股说明书和任何适用的招股说明书附录， 包括标题中包含的信息、风险因素和所有其他信息(通过引用方式包含或合并到本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中)。 您应在投资我们的证券之前仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录 。

除非另有说明，否则本招股说明书中所有提及我们、AADI、AADI公司和类似名称的地方都是指AADI Bioscience，Inc.及其合并子公司。

公司概述

我们是一家临床阶段的生物制药公司，为mTOR途径基因改变的基因定义的癌症开发精确疗法。我们的主要候选药物，ABI-009(FYARROTM,NAB-西罗莫司)，是一种与白蛋白结合的西罗莫司。西罗莫司是mTOR生物通路的有效抑制剂，激活该通路可促进肿瘤生长，并抑制mTOR下游信号转导。我们正在评估ABI-009在已知mTOR途径激活的癌症中的作用，包括针对激活mTOR途径的特定基因组改变的肿瘤不可知适应症。

2021年5月，我们完成了向美国食品和药物管理局(FDA)提交ABI-009的滚动新药申请(NDAä)，以获得批准治疗晚期恶性血管周围上皮样细胞肿瘤(PEComa)患者， FDA于2021年7月接受了NDA，并授予我们优先审查称号，将处方药使用费法案(PDUFA)的目标行动日期定为2021年11月26日。我们的NDA基于我们的第二阶段注册研究AMPECT(高级恶性PEComa试验)的结果，AMPECT是针对晚期恶性PEComa的注册研究，目前在美国还没有批准的治疗方法，而且之前也从未进行过前瞻性临床试验。2019年11月，我们宣布了AMPECT研究的主要结果，包括该研究达到了总体应答率(ORR)的主要终点，这是由使用实体肿瘤修改的反应评估标准RECIST v1.1进行的盲目独立中心放射学审查确定的。

我们正在积极进行商业 准备工作，以支持计划在美国推出的ABI-009，用于治疗晚期恶性PEComa患者(如果获得批准)。我们打算建立一支专门的销售队伍，瞄准美国治疗晚期恶性PEComa的医生。

除了晚期恶性PECOMA外，基于已完成的AMPECT 试验和我们正在进行的扩大准入计划的数据，我们还计划在肿瘤不可知性结节性硬化症复合体1和2(TSC1和TSC2) 改变中进行ABI-009的注册第2期研究(精确度1)。我们已经完成了与FDA的B型会议，AADI在会上与FDA讨论了初步的试验设计。AADI计划在2021年底之前启动Precision 1试验。

我们与百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb Company)的全资子公司Abraxis BioScience，LLC拥有独家许可证，根据该许可证，我们获得了开发、制造和商业化ABI-009的独家权利，前提是我们已授予EoC Pharma(Hong Kong)Limited在大中华区开发和商业化ABI-009的独家权利。

公司信息

我们最初于2007年11月在特拉华州注册，名称为Zeta Acquisition Corp.II。在与Aerpio PharmPharmticals，Inc.合并之前，Zeta Acquisition Corp.II是一家根据交易法注册的空壳公司，在开始之前没有具体的商业计划或目的

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于2017年3月15日通过合并经营Aerpio的业务(TheAerpio合并)。2021年8月26日，我们进行了反向合并，根据这一合并，我们的一家全资子公司与Aadi子公司Inc.(前身为Aadi Bioscience，Inc.)合并为Aadi Inc.(私人Aadi)，私人Aadi作为我们的全资子公司继续存在。2021年8月26日，我们将 名称从Aerpio PharmPharmticals，Inc.更名为Aadi Bioscience，Inc.

我们的主要执行办事处位于加利福尼亚州太平洋帕利塞兹A250号日落大道17383号，邮编：90272，电话号码是(4244738055)。我们公司的网址是www.aadiBio.com。我们的网站及其包含的信息或可通过 访问的信息不会被视为通过引用并入本申请，也不会被视为本申请的一部分。您不应依赖任何此类信息来决定是否购买AADI普通股。我们在以电子方式向证券交易委员会提交材料或将其提交给证券交易委员会后，在合理可行的情况下，尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修订 。 中包含的信息或可以通过访问的信息，我们的网站不是本招股说明书的一部分。

兼并交易与反向股权分置

2021年8月26日，我们根据截至2021年5月16日的 协议和合并计划(合并协议)的条款，完成了之前宣布的与私人AADI的合并交易，合并协议和计划由我们的全资子公司(合并子公司)和私人AADI共同完成。根据合并协议的条款，Merge Sub与Private Aadi合并并并入Private Aadi，Private Aadi作为我们的全资子公司继续存在(合并)。

2021年8月26日，关于合并，在合并完成之前，我们实施了15投1中的反转我们普通股的股票拆分(反向股票拆分)。根据合并协议的条款，我们向私人Aadi Capital 股票持有人发行普通股，在实施反向股票拆分后，换股比例为0.3172，换股比例为紧接合并前已发行的私人Aadi Capital股票每股。合并完成后，私人Aadi立即将其 名称从Aadi Bioscience，Inc.更名为Aadi子公司，我们也立即将我们的名称从Aerpio PharmPharmticals，Inc.更改为Aadi Bioscience，Inc.。随着合并的完成，我们的股票于2021年8月27日开始在纳斯达克资本市场交易，交易代码为AADI。二等兵阿迪被确定为会计收购者，我们的历史财务将是二等兵阿迪的财务，而二等兵 阿迪进行的业务成为我们进行的业务。我们的全球总部位于日落大道17383号，套房A250，邮编：90272。

根据合并协议，吾等同意不迟于合并完成后30天向 美国证券交易委员会(证券交易委员会)提交一份登记声明，内容涉及与合并相关的私人AADI股本持有人购买的普通股股份的转售事宜，并同意采取商业上合理的努力使 该登记声明在切实可行范围内尽快生效。

合并协议的描述并不完整， 参考合并协议(已作为我们于2021年5月17日提交的8-K表格的当前报告的证物)对合并协议的全文进行了限定。？查看哪里可以找到更多 信息和通过引用合并的信息。？我们在此类协议中作出的陈述、保证和契诺完全是为了此类协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括 在各方之间分担风险的目的，不应被视为对您的陈述、保证或契诺。此外，这些陈述、保证或契诺是在较早的日期作出的。因此，不应依赖此类 陈述、保证和契诺来准确反映我们的事务现状

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管道融资和认购协议

2021年5月16日，我们与本招股说明书中点名的某些出售 股东(管道投资者)签订了认购协议(认购协议)，根据该协议，我们在合并结束的同时出售了普通股。在PIPE融资结束时，我们与本招股说明书中点名的出售股东签订了登记 权利协议，日期为2021年8月26日(登记权协议)。

在PIPE融资结束时，我们于2021年8月26日以每股13.077美元的收购价出售并向出售股东发行了11,852,862股我们的普通股 。出售股票的股东在收盘时支付的总购买价格约为1.55亿美元。

向PIPE投资者发行的普通股最初并未根据证券法或任何州的证券法进行注册。凭借证券法第4(A)(2)节和证券法D条例，我们一直依赖于证券法注册要求的豁免。在签署 认购协议时，每位PIPE投资者向我们表示，该PIPE投资者是证券法D法规定义的认可投资者， 该PIPE投资者购买的普通股仅用于其自身账户和投资目的，而不是为了其未来的销售或分销。

2021年8月26日，关于PIPE融资，我们与PIPE投资者签订了注册权协议( 注册权协议)。根据注册权协议的条款，吾等同意于交易结束后30天内编制及向证券交易委员会提交一份或多份注册书，以登记根据认购协议发行的普通股 股以供转售，并作出商业上合理的努力以使该注册书在切实可行范围内尽快生效。

订阅协议和注册权协议的描述并不完整，并受 对订阅协议(已作为我们于2021年5月17日提交的Form 8-K当前报告的证物)和注册权协议(已作为我们于2021年8月27日提交的Form 8-K当前报告的 证物)的引用的全部限定。？查看哪里可以找到更多信息和通过引用合并的信息。？我们在此类协议中作出的陈述、 保证和契诺完全是为了此类协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在各方之间分担风险，不应被视为对您的 陈述、保证或契诺。此外，这些陈述、保证或契诺是在较早的日期作出的。因此，不应依赖此类陈述、担保和契诺来准确反映我们事务的当前状况。

成为一家规模较小的报告公司和一家新兴成长型公司的意义

我们是一家规模较小的报告公司，符合根据交易法颁布的规则12b-2的定义。我们可能仍然是一家规模较小的报告公司，直到我们拥有超过2.5亿美元的非关联公开流通股和超过1.00亿美元的年收入，或者超过7.0亿美元的非关联公开流通股，每个都是按年确定的。规模较小的报告公司可能会利用一些报告要求和其他一般适用于上市公司的负担的缓解 。就我们利用这些减轻的负担而言，我们向股东提供的信息可能与您从您 持有股权的其他上市公司获得的信息不同。

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我们是一家新兴的成长型公司，如《2012年创业法案》(The Jumpstart Our Business Startups Act of 2012)所定义我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天，我们的年收入达到10.7亿美元或更多；(2)我们有资格成为大型加速申报公司，由 非附属公司持有至少7.00亿美元的股权证券；(3)我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换证券的日期之前，我们将继续是一家新兴的成长型公司。(3)我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)本财年的最后一天，我们的年收入达到10.7亿美元或更多；(2)我们有资格成为大型加速申报公司，由 非附属公司持有至少7.00亿美元的股权证券；(3

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供品

出售股东提供的普通股

 最多17,629,522股股份，包括(I)于合并完成时根据合并协议非公开发行的5,776,660股股份，及(Ii)11,852,862股出售及发行予若干出售股东的股份 融资。

收益的使用

 我们不会从出售股票的股东出售普通股中获得任何收益。

发行价

 出售股份的股东可以通过公开或私下交易，以现行市场价格或私下商定的价格出售全部或部分股份。

风险因素

 您应该阅读中包含的风险因素部分，以及本招股说明书中引用的风险因素，以便讨论在决定投资我们普通股之前需要仔细考虑的因素。

纳斯达克资本市场代码

 -AADI？

本招股说明书中点名的出售股东最多可发售17,629,522股我们的普通股。 在本招股说明书中，我们指的是代表出售股东登记进行要约和转售的普通股，我们指的是如上所述分别在合并和管道融资中向出售股东发行的普通股。 当我们在本招股说明书中提及出售股东时，我们指的是在本招股说明书中确定的出售股东及其许可受让人或 其他利益继承人这可以在本招股说明书的附录中确定，如果需要，也可以在本招股说明书 所属的注册说明书生效后进行修订。

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危险因素

投资我们的证券涉及很高的风险。除了特别说明 中讨论的有关前瞻性陈述的风险和不确定因素外，您还应仔细考虑以下描述的风险，以及我们在2021年7月8日提交的附表14A的最终委托书(通过引用并入本招股说明书)中风险因素项下列出的风险因素，以及本招股说明书中包含或通过引用并入本招股说明书中的所有其他信息(由我们随后根据交易所法案提交的文件更新)，以及任何适用的招股说明书附录中包含的风险因素和其他信息 。如果这些风险中的任何一项实际发生，可能会 对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果造成实质性损害。因此，我们证券的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。我们在通过引用合并于此的 文档中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并对我们证券的投资价值产生不利影响，任何这些风险的发生都可能导致您的全部或部分投资损失。

与此产品相关的风险

注册出售的 股票数量与我们普通股的流通股数量相比非常重要。

我们已提交了 注册说明书，本招股说明书是该说明书的一部分，用于注册出售股东根据本说明书向公开市场出售的股份。在本协议项下的普通股登记后，根据本协议登记的普通股中的10,288,569股可以立即在公开市场上转售，不受限制。根据本协议登记的其余7,340,953股普通股目前由于锁定协议而受到限制，但将在2021年8月26日(合并结束日期)后180天内自由交易。这些股票代表了我们普通股的大量股份，如果 同时或同时在市场上出售，可能会压低注册声明有效期内我们普通股的市场价格，还可能影响我们筹集股本的能力。

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关于前瞻性陈述的特别说明

通过引用方式并入 本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书以及任何适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书的本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书包含或通过引用纳入经修订的1933年证券法(证券法)第27A条(证券法)或证券法、交易法第21E条和1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述，此类陈述受这些公司创建的安全港的约束。这些 声明涉及风险和不确定性，可能导致结果与声明中陈述的结果大不相同。这些陈述是基于当前的计划、估计和预测，因此，提醒您不要过度依赖它们 。这些声明可能会根据我们管理层当前的信念以及管理层做出的假设和当前可获得的信息，讨论有关未来计划、趋势、事件、运营结果或财务状况或其他方面的目标、意图和预期。任何前瞻性陈述都不能保证，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预测或讨论的结果大不相同，原因有很多 ，包括那些风险。鉴于这些不确定性，读者不应过分依赖我们的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅反映了陈述发表之日的情况，并不保证未来的业绩。这些因素以及本招股说明书中作出的其他警示性陈述，无论何时出现在本招股说明书中，都应被理解为适用于所有相关的前瞻性陈述。除法律另有要求外，我们 不承担公开更新这些前瞻性陈述的义务, 或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使在 未来有新的信息可用。新冠肺炎疫情及其对我们的业务和全球经济的潜在影响可能会放大这些因素。我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性 声明，也不承担任何义务。

这些表述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、 业绩或成就大不相同。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：

•

我们有能力在 高级恶性PEComa或我们未来可能开发的任何其他候选产品中获得并保持对ABI-009的监管批准，以及获得批准的候选产品标签上的任何相关限制、限制或警告；

•

监管备案和批准的时间、范围或可能性；

•

我们的商业化、营销和制造能力和战略；

•

如果获得批准，我们的候选产品的定价和报销；

•

如果我们的产品获得批准，我们的候选产品的市场接受率和程度；

•

我们的计划和产品的临床前研究和临床试验的时间、进度和结果 ，包括有关研究或试验和相关准备工作的开始和完成时间、试验结果将在多长时间内公布以及我们的研发计划的声明；

•

我们有能力招募和招募合适的患者参加我们的临床试验；

•

我们候选产品的潜在属性和优势；

•

我们开发和推进候选产品并成功完成临床研究的能力；

•

实施我们的业务模式和战略计划，包括我们的业务、候选产品、技术 和我们的发现引擎；

•

我们建立或维护协作或战略关系或获得额外资金的能力；

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•

我们有能力与第三方签约并依赖它们来协助我们进行临床试验和 生产我们的候选产品；

•

我们候选产品的市场规模和增长潜力，以及我们单独或与其他公司合作服务这些市场的能力。

•

我们为我们的运营获得资金的能力，包括完成进一步开发所需的资金， 批准，如果获得批准，我们的候选产品将实现商业化；

•

我们预计现有现金和现金等价物的期限将足以支付我们的 运营费用和资本支出要求；

•

我们业务发展努力的潜力，以最大限度地发挥我们产品组合的潜在价值；

•

我们有能力与目前正在营销或从事治疗的其他公司竞争 我们正在为我们的候选产品寻求适应症

•

我们对获得和维护产品知识产权保护能力的期望 候选产品

•

我们的财务业绩；

•

我们有能力留住关键专业人员的持续服务，并发现、聘用和留住更多合格的专业人员 ；

•

我们对费用、未来收入、资本要求和额外融资需求的估计；

前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前的预期、估计、 假设和对制药业的业务和未来财务结果以及其他法律、法规和经济发展的预测。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述： ？可能、？将、？打算、？应该、？可能、？将、？预期、？相信、？估计、？项目、 ？预测、？潜在、？继续、？可能、？以及类似的表达(包括其在否定中的使用)，旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些标识性的 。由于许多因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于我们提交给证券交易委员会的文件中描述的那些因素。

前面列出的因素并不是详尽的。您应仔细考虑上述因素以及影响我们业务的其他风险和 不确定因素风险因素？部分、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及我们不时提交给SEC的其他文件。请参见？在那里您可以找到更多 信息从本招股说明书第18页开始。

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收益的使用

我们正在提交注册说明书，本招股说明书是其中的一部分，以允许 出售股东部分中所述的我们普通股的持有者转售此类股票。我们不会出售本招股说明书下的任何证券，我们也不会从出售或以其他方式处置 出售股东持有的普通股股票中获得任何收益。出售股票的股东将获得此次发行的全部收益。

出售股东将支付任何 折扣、佣金、承销商、销售经纪人或交易商经理的费用，以及出售股东因经纪、会计、税务或法律服务而发生的费用，或出售股东在 处置股份时发生的任何其他费用。我们将承担完成本招股说明书涵盖的股票注册所产生的所有其他成本、费用和开支，包括但不限于所有注册和备案费用、印刷费、纳斯达克上市 费用以及我们的律师和会计师的费用和开支。

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出售股东

本招股说明书涵盖下列出售股东及其受让人、质权人、受让人或其他人士转售或以其他方式处置最多17,629,522股本公司普通股。利益继承人出售普通股或在 本招股说明书日期后作为礼物、质押、合伙分配或其他转让方式从出售股东手中获得的普通股权益(以下简称出售股东)。该等股份包括(I)根据合并协议向若干出售 股东发行的5,776,660股普通股及(Ii)在PIPE融资中向若干出售股东发行的11,852,862股普通股。参见招股说明书摘要、合并交易和反向股票拆分和 招股说明书摘要-管道融资和认购协议。

据我们所知，下表列出了截至2021年9月22日出售股东对我们普通股的实益所有权的信息 。下表中有关销售股东的信息是从各自的销售股东那里获得的 。本招股说明书规定，出售股东可以全部出售、部分出售或者不出售普通股。请参阅可能会不时补充和修改的分配计划。我们不知道 出售股东在出售股份之前将持有多长时间，除以下与出售股东的关系中所述外，我们目前未与出售股东 就出售或以其他方式处置任何股份达成任何协议、安排或谅解。

在 发售前实益持有的普通股股数包括：(I)截至2021年9月22日，该售股股东实益持有的所有普通股，(Ii)根据本 招股说明书可能发售的普通股股数，以及(Iii)假设出售本招股说明书下登记的所有普通股股票均已售出，出售股东实益持有的普通股股数和百分比。下表和脚注假设 出售股东将出售所有上市股票。但是，由于出售股东可以根据本招股说明书不时或以其他允许的方式出售其全部或部分股份，因此我们不能向您保证出售股东将出售或出售股东在完成任何出售后将持有的实际股份数量 。我们不知道出售股票的股东在出售股票之前会持有多久。发行后拥有的股份百分比 是根据截至2021年9月22日的20,869,341股已发行普通股计算的，其中包括本招股说明书提供的已发行普通股。

受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的，包括对我们普通股的投票权或投资权 。一般来说，如果某人拥有或与他人分享我们普通股的投票权或处置权，或者如果此人有权在60天内获得投票权或处分权，则该人实益拥有我们普通股的股份 。将任何股份包括在此表中并不构成承认下列任何出售股东的实益所有权。

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有关出售股东的信息可能会随着时间的推移而变化。任何更改的信息 将在法律要求的范围内，在注册说明书或本招股说明书附录的修正案中列出。

普通股
受益的股票
在此之前拥有
供奉		 数量
的股份
普通股
正在提供(%1)		 普通股
待上市股票
实益拥有
报价后(2)

出售股东名称

 数 提供 数 百分比

Avoro生命科学基金有限责任公司(3)

 1,829,402 1,529,402 300,000 *

Avoro Ventures Fund L.P.(4)

 382,350 382,350 — —

Acuta Capital Fund，LP(5)

 1,284,698 1,284,698 — —

Acuta Opportunity Fund，LP(5)

 244,704 244,704 — —

KVP Capital Special Situations，LLC(6)

 504,702 504,702 — —

KVP Capital，LP(6)

 259,997 259,997 — —

Venrock Healthcare Capital Partners II，L.P.(7)

 246,692 246,692 — —

VHCP共同投资控股II，LLC(7)

 100,023 100,023 — —

Venrock Healthcare Capital Partners III，L.P.(7)

 533,456 533,456 — —

VHCP Co-Investment Holdings III，LLC(7)

 53,376 53,376 — —

Venrock Healthcare Capital Partners EG，L.P.(7)

 595,855 595,855 — —

生物科技价值基金，L.P.(8)

 607,164 607,164 — —

生物科技价值基金II，L.P.(8)

 449,830 449,830 — —

生物科技价值营运基金OS LP(8)

 69,780 69,780 — —

MSI BVF SPV LLC(8)

 20,278 20,278 — —

Vivo Opportunity Fund，L.P.(9)

 841,171 841,171 — —

Vivo Panda Fund，L.P.(10)

 586,042 586,042 — —

RTW大师基金有限公司(11)

 486,626 486,626 — —

RTW创新大师基金有限公司(11)

 228,273 228,273 — —

RTW创投基金有限公司(11)

 49,802 49,802 — —

岩泉资本大师基金LP(12)

 726,466 726,466 — —

Four Pines Master Fund LP(12)

 38,235 38,235 — —

Alta BioEquities，L.P.(13)

 764,701 764,701 — —

橡子生物风险投资公司，L.P.(14)

 573,526 573,526 — —

T·罗威·普莱斯健康科学基金公司(T.Rowe Price Health Science Fund，Inc.)

 405,655 405,655 — —

TD互惠基金：TD健康科学基金(15)

 34,783 34,783 — —

T.Rowe Price健康科学投资组合(15)

 18,382 18,382 — —

GT生物技术基金，LP(16)

 382,350 382,350 — —

大卫·巴雷特

 229,410 229,410 — —

Serrado Opportunity Fund LLC(17家)

 76,470 76,470 — —

约书亚·H·比伦克(Joshua H.Bilenker)2013年可撤销信托基金(18)

 38,235 38,235 — —

3B未来健康基金S.A.SICAR(19)

 416,823 416,823 — —

日期为2016年10月19日(20日)的Anishka不可撤销2016年信托

 639,698 639,698 — —

Celgene Corporation(21家)

 400,673 400,673 — —

Mitchall G.Clark可撤销生活信托基金日期为2011年1月5日(22)

 52,867 52,867 — —

德成资本中国生命科学美元基金II，L.P.(23)

 526,329 526,329 — —

埃斯特·范登布姆

 15,860 15,860 — —

爱马达实业有限公司(24)

 927,485 927,485 — —

IDB Holding Spa(25)

 75,551 75,551 — —

Montagner Zbrzuski Investments Pty Ltd.(26)

 52,866 52,866 — —

尼尔·普拉富拉·德赛(Neil Prafulla Desai)，阿尼什卡家族信托基金受托人(27人)

 1,919,093 1,919,093 — —

11

目录
普通股
受益的股票
在此之前拥有
供奉		 数量
的股份
普通股
正在提供(%1)		 普通股
待上市股票
实益拥有
报价后(2)

出售股东名称

 数 提供 数 百分比

理查德·J·里奥丹信托基金日期：2011年12月29日(28)

 52,866 52,866 — —

桑特。P·舒拉和库苏姆·舒拉(29岁)

 68,961 53,101 15,860 *

澳大利亚专业治疗私人有限公司(30)

 30,597 30,597 — —

星顶风险投资有限公司(31)

 92,745 92,745 — —

WS投资公司，LLC(2014A)(32)

 4,758 4,758 — —

WS投资公司，LLC(2019A)(32)

 5,776 5,776 — —

*

低于1%

(1)

列中的我们普通股的股票数量 表示出售股东根据本招股说明书可能不时提供和出售的我们普通股的所有股票。

(2)

我们不知道出售股票的股东可以在何时或以多少金额出售股票。出售 股东可能不会出售或可能出售本招股说明书提供的全部股份。由于出售股东可能根据本次发行发行全部或部分股份，而且除本 招股说明书中另有规定外，目前还没有关于出售任何股份的协议、安排或谅解，因此我们无法估计发售完成后出售股东将持有的股份数量。 但是，就本表格而言，我们假设发售完成后，本次招股说明书所涵盖的任何股份都不会由出售股东持有。 但是，就本表而言，我们假设在发售完成后，本招股说明书涵盖的任何股份都不会由出售股东持有。 但是，出于本表格的目的，我们假设在发售完成后，本招股说明书所涵盖的任何股份都不会由出售股东持有。

(3)

发行前实益拥有的普通股股份项下报告的股份包括 (I)1,529,402股与管道融资相关购买的普通股，以及(Ii)根据Avoro Capital Advisors LLC(Avoro)于2021年8月30日提交的附表13D/A中包含的信息，Avoro Life Sciences Fund LLC持有的300,000股 普通股。根据Avoro提交的附表13D/A，Avoro是Avoro生命科学基金有限责任公司的投资顾问。Aadi董事贝赫扎德·阿加扎德(Behzad Aghazadeh)担任Avoro的投资组合经理和 控制人，可能被视为对Avoro持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。

(4)

Avoro Ventures Fund L.P.是由Avoro Ventures LLC管理的投资基金。Aghazadeh博士是Aadi的董事，担任Avoro Ventures LLC的投资组合经理和控制人，可能被认为对Avoro Ventures Fund L.P.持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。

(5)

Acuta Capital Partners，LLC是Acuta Capital Fund，LP和Acuta Opportunity Fund，L.P.的投资顾问和普通合伙人。Aadi董事Anupam Dalal，M.D.是Acuta Capital Partners，LLC的管理成员。Dalal博士对Acuta Capital Fund，LP和Acuta Opportunity Fund，LP持有的所有股份拥有投票权和投资权。Acuta Capital Partners，LLC和Dr.Dalal均放弃对Acuta Capital Fund，LP和Acuta Opportunity Fund，L.P.持有的普通股的实益所有权，但他们在其中的金钱利益除外。

(6)

我们的董事会主席Caley Castelein医学博士和Andrew Jensen是KVP Capital GP，LLC的管理成员，KVP Capital GP，LLC是KVP Capital，LP的普通合伙人。关于KVP Capital，LP所持股份的投票和处置决定由Castelein博士和Jensen先生作出。詹森先生和桑迪普·库尔卡尼是Kearny Venture Associates IV，LLC的控股个人，Kearny Venture Associates IV，LLC是KVP Capital Special Situations，LLC的管理成员。关于KVP Capital Special Situations，LLC所持股份的投票和处置决定。

(7)

VHCP Management II，LLC(VHCPM II)是Venrock Healthcare Capital，L.P.(VHCP II)的唯一普通合伙人，也是VHCP Co-Investment Holdings II，LLC(VHCP II Co)的唯一管理人。VHCP Management III，LLC(VHCPM III？)是Venrock Healthcare Capital Partners III，L.P.(？VHCP III？)的唯一普通合伙人，也是VHCP Co-Investment Holdings III，LLC(？？VHCP III Co？)的唯一管理人。VHCP Management EG，LLC(VHCPM EG？)是Venrock Healthcare Capital Partners EG，L.P.(？VHCP EG？)的唯一普通合伙人。Bong Koh博士和Nimish Shah是投票人

12

目录
VHCPM II、VHCPM III和VHCPM EG的成员。Koh博士、Shah先生、VHCPM II、VHCPM III和VHCPM EG否认对VHCP II、VHCP III、VHCP II Co、VHCP III Co和VHCP EG持有的所有股份拥有实益所有权，但他们各自在其中的间接金钱利益除外。
(8)

BVF I GP LLC作为生物技术价值基金L.P.(BVF)的普通合伙人，可能被视为 实益拥有BVF拥有的证券。BVF II GP LLC作为生物技术价值基金II，L.P.(BVF II)的普通合伙人，可以被视为实益拥有BVF II拥有的证券。BVF GP Holdings LLC作为BVF I GP LLC和BVF II GP LLC的唯一成员，可以被视为实益拥有BVF和BVF II直接拥有的证券。BVF Partners OS Ltd作为生物技术价值交易基金的普通合伙人。BVF Partners L.P.作为BVF、BVF II、BVFOS和MSI BVF SPV LLC(BVF投资实体)的投资管理人，可能被视为实益拥有BVF投资实体持有的股份 。BVF公司是BVF Partners LP的普通合伙人。马克·兰伯特(Mark Lampert)作为BVF公司的总裁，可能被视为实益拥有BVF公司实益拥有的股票。

(9)

Vivo Opportunity LLC是Vivo Opportunity Fund，L.P.的普通合伙人，可能被视为对Vivo Opportunity Fund，L.P.持有的证券拥有投票权和投资权。Vivo Opportunity，LLC的投票权成员是Gaurav Aggarwal、Frank Kung、Hong bo Lu、Michael Chang和Kevin Dai，彼等均无对这些股票的个人投票权或投资权 ，且均放弃对该等股票的实益所有权。

(10)

发售前实益拥有的普通股股份项下报告的股份包括 (I)76,470股与PIPE融资相关购买的普通股和(Ii)509,572股与合并相关的普通股。Vivo Panda，LLC是Vivo Panda Fund的普通合伙人，L.P.Mahendra Shah、Michael Chang和Frank Kung是Vivo Panda，LLC的管理成员，他们可能被视为分享有关股份的投票权和投资权。该等有表决权的会员对该等股份均无个人投票权或投资权 ，且每名会员均放弃该等股份的实益拥有权。沙阿先生是Aadi子公司公司(前身为Aadi Bioscience，Inc.)的董事会成员。在完成合并之前。

(11)

RTW Investments，LP是RTW Master Fund，Ltd.，RTW Innovation Master Fund，Ltd.和RTW Venture Fund Limited(统称为RTW Funds)的投资经理。罗德里克·黄(Roderick Wong)医学博士，RTW Investments，LP的管理合伙人兼首席投资官。因此，黄博士对该等股份拥有独家投票权及投资控制权。 王博士不会实益拥有RTW基金所持申报证券的实益拥有权，但涉及任何金钱利益者除外。

(12)

Kris Jenner、Mark Bussard和Graham McPhail作为Rock Springs Capital Management LP的负责人，对Four Pines Master Fund LP和Rock Springs Capital Master Fund LP持有的股份联合 行使投票权和投资权。Jenner先生、Bussard先生和McPhail先生均否认对Four Pines Master Fund LP和Rock Springs Capital Master Fund LP持有的股票拥有任何实益所有权。

(13)

Alta BioEquities Management，LLC(ABM？)是Alta BioEquities，L.P. (Alta BioEquities？)的普通合伙人。Daniel Janney是ABM的常务董事，对Alta BioEquities拥有的普通股股票拥有投票权和投资权。

(14)

橡子资本顾问公司，GP，LLC(橡子GP？)是橡子生物风险投资公司 L.P.(橡子？)的唯一普通合伙人。安德斯·霍夫(Anders Hove)和艾萨克·曼克(Isaac Manke)是橡子GP的经理，他们可能被认为对橡子持有的股份拥有投票权和处置权。

(15)

T.Rowe Price Associates，Inc.(T.Rowe Price)担任投资顾问，有权 直接投资和/或单独投票T.Rowe Price Health Sciences Fund，Inc.、TD Mutual Funds、TD Health Sciences Fund和T.Rowe Price Health Sciences Portfolio(统称为T.Rowe Health Sciences Portfolio)拥有的证券。T.Rowe Price可能被视为T.Rowe基金持有的所有股份的实益所有者。T.Rowe Price明确否认该等证券的实益所有权。T.Rowe Price Investment Services，Inc. (TRPIS)是注册经纪交易商，是T.Rowe基金的投资顾问T.Rowe Price的子公司。TRPIS成立的主要目的是作为T.Rowe Price共同基金家族中基金 股票的主承销商和分销商。TRPIS不从事涉及个别证券的承销或做市活动。T.Rowe

13

目录
Price是T.Rowe Price Group，Inc.的全资子公司，T.Rowe Price Group，Inc.是一家上市金融服务控股公司。
(16)

Gerber/Taylor Management LLC(Gerber/Taylor？)是GT Biotech Fund LP (GT Biotech？)的普通合伙人。查尔斯·C·格伯(Charles C.Gerber)是格伯/泰勒公司(Gerber/Taylor)的首席执行官。查尔斯·C·格伯对GT生物技术公司持有的证券拥有投票权和投资权。Charles C.Gerber放弃对GT Biotech持有的普通股的实益所有权 ，但他在其中的金钱利益除外。

(17)

Serrado Capital LLC(Serrado Capital LLC)，是Serrado Opportunity Fund LLC的投资经理。斯图尔特·J·亨(Stewart J.Hen)是Serrado Capital的管理成员。Serrado Capital和Hen先生对Serrado Opportunity Fund LLC持有的证券行使投票权和投资权。Serrado Capital和Hen先生均放弃对Serrado Opportunity Fund LLC持有的普通股的实益所有权，但其金钱利益除外。

(18)

约书亚·H·比伦克(Joshua H.Bilenker)是约书亚·H·比伦克2013可撤销信托(Bilenker 2013 Revocable Trust)(比伦克信托)的受托人，因此对比伦克信托持有的股份拥有投票权和投资控制权。比伦克先生否认对比伦克信托公司持有的普通股股票拥有实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。

(19)

3B未来健康基金S.A.SICAR(3B)是卢森堡监管的投资基金。里卡多·布拉格里亚(Riccardo Braglia)对3B持有的股份拥有投票权和投资控制权。里卡多·布拉格里亚否认对3B公司持有的普通股股票的实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。

(20)

Neil Desai博士，公司总裁、首席执行官兼董事会成员， 是日期为2016年10月19日的Anishka不可撤销2016信托(Anishka不可撤销信托)的受托人。德赛博士对阿尼什卡不可撤销信托公司持有的股票拥有投票权和投资控制权。 德赛博士根据修订后的1934年证券交易法第16条的规定，否认对阿尼什卡不可撤销信托公司持有的证券的实益所有权，但其中的任何金钱利益除外。 本报告不应被视为承认德赛博士就第16条或任何其他目的而言是此类证券的实益拥有人。

(21)

Celgene Corporation是百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb Company)的子公司，百时美施贵宝公司是一家在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市的上市公司。

(22)

Mitchall G.Clark是Mitchall G.Clark Revocable Living Trust(日期为2011年1月5日的Mitchall G.Clark Revocable Living Trust)的受托人，因此对Clark Trust持有的股份拥有投票权和投资控制权。克拉克先生放弃对克拉克信托公司持有的普通股股票的实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。

(23)

德诚资本中国生命科学美元基金II，L.P. (德诚)董事总经理崔向民对德诚持有的股份拥有投票权和投资权。

(24)

肖振宇博士是Hermeda实业有限公司(Hermeda Industrial Co.，Limited)的董事总经理， 对Hermeda持有的股份拥有唯一投票权和投资权。肖先生否认对Hermeda持有的普通股拥有实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。肖先生是Aadi子公司，Inc.(前身为Aadi Bioscience，Inc.)董事会成员。在完成合并之前。

(25)

Luigi Della Beffa对IDB Holding Spa (IDB)持有的股份拥有投票权和投资权。

(26)

Carlo Montagner对Montagner Zbra zuski Investments Pty Ltd.(Montagner Investments)持有的股份拥有投票权和投资权。蒙塔格纳先生是Aadi子公司Aadi Bioscience，Inc.(前身为Aadi Bioscience，Inc.)的董事会成员。在完成合并之前。

(27)

德赛博士是公司总裁、首席执行官和董事会成员， 是阿尼什卡家族信托基金(The Anishka Family Trust)的受托人。德赛博士对阿尼什卡家族信托基金持有的股份拥有投票权和投资控制权。德赛博士就修订后的《1934年证券交易法》第16节的目的否认对阿尼什卡家族信托持有的证券的实益所有权，但其中的任何金钱利益除外，本报告不应被视为承认德赛博士就第16节或任何其他目的而言是此类证券的实益拥有人。(br}根据修订的《1934年证券交易法》第16节)，德赛博士否认对阿尼什卡家族信托持有的证券拥有实益所有权，但其中的任何金钱利益除外，本报告不应被视为承认德赛博士是该等证券的实益拥有人。

14

目录
(28)

Richard J.Riordan是日期为2011年12月29日的Richard J.Riordan Trust(Riordan Trust)的受托人，因此对Riordan Trust持有的股份拥有投票权和投资控制权。Riordan先生放弃对Riordan Trust持有的普通股股票的实益所有权，除非他在其中的金钱利益达到了 的范围。

(29)

包括(I)与合并有关而收取的53,101股普通股及(Ii)本公司就合并而承担的购买15,860股全部归属普通股的购股权。

(30)

卡洛·蒙塔格纳对专业治疗澳大利亚有限公司(Specialized Treeutics Australia Pty Ltd.)持有的股份拥有投票权和投资权。蒙塔格纳先生是Aadi子公司Aadi Bioscience，Inc.(前身为Aadi Bioscience，Inc.)的董事会成员。在完成合并之前。

(31)

Star Summit Ventures Limited是Virtus Inspire Ventures LP(VIVLP)的全资子公司。VIVLP是Virtus Inspire Capital Limited(VIC？)的全资子公司。李海翔拥有并控制VIC，因此可被视为对明星峰会持有的股份拥有投资酌处权和投票权 。

(32)

WS投资管理公司是加利福尼亚州的一家公司(WSIMCo.)，是WS Investment Company，LLC(WS)的经理，对WS持有的股份拥有唯一投票权和处置权。WSIMCo的管理成员。马里奥·罗萨蒂、罗伯特·拉塔、唐纳德·布拉德利和詹姆斯·特拉诺娃。凭借这些 关系，管理成员可能被视为对WS持有的股份拥有投票权和投资权。

与 销售股东的关系

正如上文在招股说明书概要合并交易和反向股票 拆分章程概要和招股说明书概要管道融资和认购协议一节中更详细讨论的那样，我们于2021年5月16日订立(I)合并协议，根据该协议，吾等向若干出售股东发行股份以交换私人Aadi股本，及(Ii)与若干出售股东订立认购协议，根据该协议，吾等向该等出售股东出售普通股股份，并与出售股东同意提交一份

除了我们董事会成员、本公司总裁兼首席执行官Neil Desai博士、董事会成员兼Acuta Capital Partners，LLC首席投资官Anupam Dalal医学博士，以及我们董事会主席、KVP Capital GP，LLC董事总经理Caley Castelein医学博士外，KVP Capital GP，LLC是KVP Capital LP的普通合伙人除因持有吾等股份或其他 证券外，概无出售股东或任何拥有该等出售股东控制权的人士在过去三年内在吾等或吾等联属公司担任任何职务或职务，或在过去三年内与吾等或吾等任何前身或附属公司有实质关系。Desai博士、Castelein博士和Dalal博士在本次发行开始前各自签订了锁定协议，根据该协议，除有限的例外情况外，这些人在合并结束后180天内不得(1)提供、质押、出售、出售任何期权或合同、购买任何期权或合同、购买任何期权或合同、授予任何期权、权利或权证，或以其他方式 直接或间接转让或处置。我们普通股的任何股份或可转换为或可行使或可交换为我们普通股的任何证券(包括但不限于普通股或根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和法规可能被视为由该人实益拥有的其他证券，以及可能在行使股票期权或认股权证时发行的证券)，或公开披露 提出任何要约、出售、质押或处置的意图，(2)订立全部或部分转让的任何互换或其他协议, 持有本公司普通股或该等其他证券的任何经济后果，不论上文第(1)或(2)款所述的任何该等 交易将以现金或其他方式交付普通股或该等其他证券，或(3)要求登记本公司普通股的任何 股或可转换为或可行使或可交换为本公司普通股的任何证券(合并协议所载权利除外)，或就登记任何 股或任何可转换为或可行使或可交换普通股的证券(合并协议所载的权利除外)作出任何要求或行使任何权利。

15

目录

配送计划

出售股股东，本办法所称出售股股东，包括受让人、质权人、受让人或者其他利益继承人在本招股说明书发布之日后作为赠与、质押、合伙分配或其他转让方式出售普通股或普通股权益的，可以不定期在股票交易的任何证券交易所、市场或交易设施或私下交易中出售、转让或以其他方式处置其持有的任何或全部普通股或普通股权益。该等处置可按固定价格、按出售时的现行市价、按与当时的市价有关的价格、按出售时厘定的变动价格或按协定价格出售。

出售股份的股东在处置股份或者股权时，可以采用下列方式之一或者多种方式：

•

普通经纪交易和经纪自营商招揽买家的交易；

•

大宗交易，经纪交易商将试图作为代理出售股票，但可能会将大宗股票的 部分作为委托人进行头寸和转售，以促进交易；

•

经纪自营商作为本金买入，由经纪自营商代为转售；

•

根据适用交易所的规则进行的交易所分配；

•

私下协商的交易；

•

在证券交易委员会宣布本招股说明书所属的注册说明书生效之日之后进行的卖空交易 ；

•

通过买入或结算期权或其他套期保值交易，无论是否通过期权交易所 或其他方式；

•

经纪自营商可以与出售股票的股东约定，以约定的每股 价格出售一定数量的此类股票；

•

任何该等销售方法的组合；及

•

适用法律允许的任何其他方法。

出售股东可以不时质押或授予他们所拥有的部分或全部普通股的担保权益，如果他们未能履行其担保债务，质权人或担保当事人可以根据本招股说明书，或根据根据规则 第424(B)(3)条或经修订的1933年证券法(《证券法》)的其他适用条款对本招股说明书的修正案，不时提供和出售普通股，以修正受让人或其他利益继承人作为本招股说明书下的出售股东 。在其他情况下，出售股东也可以转让普通股股份，在这种情况下，受让人、质权人或其他利益继承人将成为本招股说明书中的出售股东。

在出售我们的普通股或其中的权益时，出售股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值 交易，而经纪自营商或其他金融机构可能在对冲其持有的头寸的过程中卖空普通股。出售股票的股东也可以卖空我们普通股的股票 ，并交付这些证券以平仓，或者将普通股出借或质押给经纪自营商，经纪自营商可能会出售这些证券。出售股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他交易，或设立一项或多项衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的股份，而该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售股份(经补充或修订以反映该项交易)。

16

目录

出售股东出售普通股的总收益 将是普通股的收购价减去折扣或佣金(如果有的话)。每个出售股票的股东都有权接受并与他们的代理人一起不时地全部或部分拒绝任何直接或通过代理人购买普通股的提议。我们将不会收到此次发行的任何收益。

出售股票的股东还可以根据证券法第144条的规定在公开市场交易中转售全部或部分股票，前提是这些股票符合该规则的标准并符合该规则的要求，或者 可获得的另一项证券法登记要求的豁免。

参与出售普通股或普通股权益的销售股东和任何承销商、经纪自营商或代理人可以是证券法第2(A)(11)条所指的承销商。根据证券法，他们 在转售股票时赚取的任何折扣、佣金、特许权或利润可能是承销折扣和佣金。出售属于证券法第2(A)(11)节所指承销商的股东将遵守证券法的 招股说明书交付要求。

在需要的范围内，我们将出售的普通股股份、 出售股东的姓名、各自的收购价和公开发行价、任何代理、交易商或承销商的姓名以及与特定要约有关的任何适用佣金或折扣将在附带的 招股说明书附录中列出，或者在适当的情况下，在包含本招股说明书的注册说明书生效后的修订版中列出。

在 为了遵守某些州的证券法(如果适用)，普通股只能通过注册或持有执照的经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在一些州，普通股不得出售，除非 该普通股已登记或符合出售资格，或者可以免除登记或资格要求并得到遵守。

我们已告知出售股东，经修订的1934年证券交易法下的规则M的反操纵规则可能适用于在市场上出售股票以及出售股东及其关联公司的活动。(##**$${##**$$} }修订后，规则M的反操纵规则可能适用于市场上的股票销售和出售股东及其关联公司的活动。此外，在适用的范围内，为满足证券法的招股说明书交付要求，我们将向出售股东提供本招股说明书的副本(可能会不时进行补充或修改)。出售股票的股东可以向参与股票出售交易的任何经纪自营商赔偿某些责任，包括根据证券法产生的责任。

我们已同意赔偿出售 股东与本招股说明书提供的股票登记有关的责任，包括证券法和州证券法规定的责任。

吾等已与出售股东达成协议，以商业上合理的努力促使本招股说明书构成其组成部分的注册说明书有效，并持续有效，直至(1)本招股说明书所涵盖的所有股份已根据及依照该注册说明书 或(2)(B)出售后，即本招股说明书所涵盖的所有股份不再是可注册证券(定义见注册权协议)之日为止。根据注册权协议，股票将不再是可注册证券 ，最早发生以下情况：(A)任何人根据证券法或第144或145条(或当时生效的任何类似规定)出售该等普通股(在此情况下，只有出售的该等适用普通股才不再是可注册证券)，(B)该等普通股应已以其他方式转让，未注明限制进一步转让的图例的该等股票的新证书应已由本公司交付，且该等股票随后的公开分发不需要根据证券法进行登记，或(C)该等普通股停止流通股。

17

目录

法律事务

位于加利福尼亚州圣地亚哥的专业公司Wilson Sonsini(Br)Goodrich&Rosati将为我们确认本招股说明书提供的普通股股票的有效性。Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，Professional Corporation， 的某些成员以及由Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，Professional Corporation的成员和关联人员组成的投资合伙企业直接或间接拥有不到我们普通股流通股的0.1%。

专家

在Aerpio制药公司的年度报告(Form 10-K)中以引用方式并入的Aerpio制药公司截至2020年12月31日的年度综合财务报表已由独立注册会计师事务所安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)审计，如其报告中所述，以引用方式并入其中，并以引用方式并入本文中。这种合并财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的权威提供的报告为依据。

Aadi Bioscience，Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计财务报表，以及当时通过在招股说明书和注册说明书中引用而并入的这些年度的财务报表，是根据BDO USA，LLP的报告合并的，BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，通过引用在此合并，并获得所述事务所 作为审计和会计专家的授权。财务报表报告中有一段说明，说明了该公司作为一家持续经营企业继续经营的能力。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上 向公众查阅，网址为Http://www.sec.gov.

我们通过我们的投资者关系网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、证券实益所有权变更声明，并在提交给证券交易委员会后在合理可行的情况下尽快对这些报告和声明进行修订。我们网站的地址是Http://www.aadibio.com。我们 网站上的内容不是本招股说明书的一部分，对我们网站的引用不构成通过引用将该网站包含的信息并入本招股说明书。

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。根据证券交易委员会的规则和规定，本招股说明书省略了 注册说明书中包含的一些信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们的证券的更多信息。 本招股说明书中关于我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式提交给SEC的任何文件的陈述都不是全面的，仅限于参考这些文件。您应该查看完整的 文档以评估这些声明。您可以从美国证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。

18

目录

以引用方式并入某些资料

SEC允许我们通过引用将我们向SEC提交的信息合并到本招股说明书中。这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来 向您披露重要信息。就本招股说明书而言，包含在通过引用并入本招股说明书的文件中的任何陈述应被视为已被修改或取代，范围 此处包含的陈述或任何随后提交的文件(也通过引用并入本招股说明书)修改或取代了该先前陈述。任何如此修改或取代的陈述不应被视为本招股说明书的一部分，除非经 修改或取代。

我们特此将根据《交易法》提交给证券交易委员会的以下 文件作为参考纳入本招股说明书中(不包括在Form 8-K的2.02或7.01项下提供的当前Form 8-K报告或其部分)：

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我们于2021年3月11日向证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

•

我们关于附表14A的最终委托书于2021年7月8日提交，与我们的股东特别会议有关；

•

我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K和 8-K/A报告分别于2021年8月18日、2021年8月23日、2021年8月27日、2021年9月3日、2021年9月13日、2021年9月20日和2021年9月24日提交给证券交易委员会；

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我们于2021年5月17日和2021年8月11日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告；以及

•

包含在我们于2020年3月16日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件 4.3中对我们普通股的描述，包括更新此类描述的任何修订或报告。

我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的所有文件(除有关 Form 8-K或其部分的当前报告外，根据表格8-K)第2.02或7.01项提供的信息，(I)在构成本招股说明书一部分的注册说明书初始提交日期之后且在该注册说明书生效之前，以及(Ii)在本招股说明书日期之后至发售终止之前，应被视为从提交文件之日起以引用方式并入本招股说明书 ，除非我们另有特别规定。我们向证券交易委员会提交的信息将自动更新，并可能替换以前向证券交易委员会提交的信息。如果任何当前的Form 8-K报告或其任何证物中包含的任何信息 已提供给SEC，而不是提交给SEC，则该信息或证物明确不作为参考并入。

根据以下地址或电话向我们提出的书面或口头请求，我们将免费向收到本招股说明书的每个 人(包括任何受益所有人)提供一份本招股说明书中通过引用方式并入本招股说明书中的任何或所有信息的副本(备案文件中的证物除外，除非该证物通过引用明确地纳入该文件中)，但不随本招股说明书一起提交。您也可以在我们的网站https://www.aadibio.com上访问此信息，方法是查看投资者和新闻菜单的SEC备案小节。本公司网站上的任何额外信息均不被视为本招股说明书的一部分或通过引用并入本招股说明书。我们在本招股说明书中包括我们的网站地址，仅作为非活跃的文本参考。

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招股说明书

2021年10月1日