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| 诺顿·罗斯·富布赖特美国有限责任公司 | ||
| 1301 McKinney，5100套房 | ||
| 2021年7月21日 | 德克萨斯州休斯顿，邮编：77010-3095. | |
| 美国 | ||
| 证券交易委员会 | ||
| 公司财务部 | 布莱恩·P·芬斯克 | |
| 贸易与服务办公室 | 合伙人 | |
| 华盛顿特区，20549 | 直拨电话+1713 651 5557 | |
| 收信人：艾米·盖德斯和特蕾莎·布里连特 | 邮箱：brian.fenske@nortonrosefulbright.com | |
| 电话：+1 713 651 5151 | ||
| 传真：+1 713 651 5246 | ||
| Nortonrosefulbright.com | ||
| 关于： | MRC Global Inc. |
截至2020年12月31日的年度表格10-K
已于2021年2月12日提交
第001-35479号档案号
女士们、先生们：
在2021年7月8日的信中，MRC Global Inc.(公司或MRC Global)收到了公司财务部工作人员对上述表格10-K的意见。为方便起见，下面列出了这些评论 ，随后是MRC Global对这些评论的回应。
截至2020年12月31日的年度表格10-K
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度经营业绩非GAAP措施， 第32页
我们注意到，您已将非GAAP衡量标准调整后毛利和调整后EBITDA作为 绩效衡量标准纳入您的申报文件中，并且这两个衡量标准都包括后进先出准备金中与库存相关的费用变化，以及将库存估值降至可变现净值的费用。似乎这些与库存相关的项目 替代了GAAP的那些单独定制的确认和衡量方法。虽然在您对经营业绩的讨论中强调这些项目可能是合适的，但尚不清楚这些项目是否是非GAAP业绩衡量的适当协调项目。请支持您在介绍这些非GAAP衡量标准时包含这些协调项目。请参阅“关于非公认会计准则措施的遵从性和披露解释”中的问题100.04。
回应：从历史上看，我们一贯应用后进先出准备金的变化，而不考虑调整导致调整后毛利润和调整后EBITDA的增加或减少。在2012年和2013年与公司财务部工作人员的 通信中，已将后进先出准备金的变化纳入我们的非GAAP措施1。与平均成本相比，我们根据后进先出原则报告库存的影响进行了调整，平均成本不是一种 单独定制的确认和计量方法，而是一种根据美国公认会计准则报告库存的可接受方法。我们相信，我们的演示与德勤出版物第4章(非GAAP财务措施和指标路线图，第39-41页)中的讨论是一致的，该章提供了关于后进先出调整的以下指导：
| 1 | 请参阅2012年2月8日和2013年6月13日的员工评议信，以及公司随后提供的 回复。 |
