(标记一) | |
x | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至2020年9月30日的季度 |
| 或 |
¨ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_的过渡期 |
委员会档案第000-28837号
新泽西州矿业公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
爱达荷州 |
| 82-0490295 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
第三街北201号,Coeur d‘Alene,ID 83814
(主要行政办公室地址)
报名电话:(208)625-9001
根据该法第12(G)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | NJMC | OTCQB |
检查发行人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或第15条(D)项要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x否-
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是x否-
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器 | 加速文件管理器? |
非加速文件管理器x | 小型报告公司x 新兴成长型公司? |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):
是-否x
仅适用于公司发行人:
截至2020年11月1日,注册人的普通股流通股为136,998,309股。
1
新泽西州矿业公司
表格10-Q季度报告
截至2020年9月30日
项目1:合并财务报表3
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析16
项目3:关于市场风险的定量和定性披露19
项目4:控制和程序19
第二部分-其他资料19
项目1.法律诉讼19
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。19
项目3.高级证券违约19
项目4.矿山安全信息披露19
项目5.其他信息20
项目6.展品20
2
新泽西矿业公司
| ||||
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| 9月30日, 2020 |
| 十二月三十一日, 2019 |
资产 |
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | 3,150,812 | $ | 217,796 |
黄金销售应收账款 |
| 292,162 |
| 305,924 |
盘存 |
| 220,067 |
| 225,146 |
合资企业应收账款 |
| 2,830 |
| 2,410 |
其他流动资产 |
| 139,432 |
| 158,833 |
流动资产总额 |
| 3,805,303 |
| 910,109 |
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 |
| 7,092,418 |
| 7,015,734 |
矿物特性,累计摊销净额 |
| 3,242,823 |
| 2,363,018 |
对合资企业的投资 |
| 435,000 |
| 435,000 |
复垦债券 |
| 103,320 |
| 103,320 |
设备押金 |
| - |
| 25,000 |
总资产 | $ | 14,678,864 | $ | 10,852,181 |
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
应付账款和其他应计负债 | $ | 519,417 | $ | 529,235 |
应计工资单及相关工资单费用 |
| 111,735 |
| 80,402 |
应付票据关联方,本期部分 |
| 36,528 |
| 34,924 |
应付票据,本期部分 |
| 319,294 |
| 303,987 |
小企业管理局贷款,本期部分 |
| 1,243 |
| - |
流动负债总额 |
| 988,217 |
| 948,548 |
|
|
|
|
|
资产报废义务 |
| 170,539 |
| 163,369 |
长期应付票据关联方 |
| 126,712 |
| 181,750 |
可转换债券 |
| 1,010,000 |
| - |
可转债关联方 |
| 25,000 |
| - |
长期应付票据 |
| 742,590 |
| 901,537 |
小企业管理局长期贷款 |
| 150,735 |
| - |
长期负债总额 |
| 2,225,576 |
| 1,246,656 |
|
|
|
|
|
总负债 |
| 3,213,793 |
| 2,195,204 |
|
|
|
|
|
承诺(附注10) |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
优先股,无面值,授权发行1,000,000股;未发行或流通股 |
| - |
| - |
普通股,无面值,授权发行200,000,000股;2020年9月30日至136,331,642股和2019年12月31日至123,812,144股已发行和已发行股票 |
| 20,848,229 |
| 17,682,999 |
累计赤字 |
| (12,345,684) |
| (12,029,910) |
新泽西矿业公司股东权益总额 |
| 8,502,545 |
| 5,653,089 |
非控股权益 |
| 2,962,526 |
| 3,003,888 |
股东权益总额 |
| 11,465,071 |
| 8,656,977 |
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 | $ | 14,678,864 | $ | 10,852,181 |
|
|
|
|
|
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
3
新泽西矿业公司 合并业务报表(未经审计) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间
| ||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
|
| 三 月份 |
| 九 月份 |
| 三 月份 |
| 九 月份 |
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
黄金销售 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 | $ | 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
总收入 |
| 1,556,070 |
| 4,281,401 |
| 1,852,636 |
| 4,544,964 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本和其他直接生产成本 |
| 1,506,982 |
| 3,831,727 |
| 1,246,683 |
| 3,530,689 |
折旧及摊销 |
| 156,325 |
| 425,641 |
| 158,768 |
| 429,626 |
销售总成本 |
| 1,663,307 |
| 4,257,368 |
| 1,405,451 |
| 3,960,315 |
毛利(亏损) |
| (107,237) |
| 24,033 |
| 447,185 |
| 584,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
开发前费用 |
| - |
| - |
| 51,873 |
| 117,440 |
探索 |
| 44,613 |
| 133,529 |
| 55,625 |
| 182,830 |
设备核销损失 |
| - |
| 9,537 |
| - |
| - |
管理 |
| 38,812 |
| 112,236 |
| 39,441 |
| 114,970 |
专业服务 |
| 33,709 |
| 146,917 |
| 32,423 |
| 113,834 |
一般事务和行政事务 |
| 117,762 |
| 308,232 |
| 75,971 |
| 396,316 |
其他运营费用合计 |
| 234,896 |
| 710,451 |
| 255,333 |
| 925,390 |
营业收入(亏损) |
| (342,132) |
| (686,418) |
| 191,852 |
| (340,741) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业管理局拨款收入 |
| (360,054) |
| (370,054) |
| - |
| - |
木材收入扣除成本后的净额 |
| (14,961) |
| (46,613) |
| - |
| (10,571) |
利息收入 |
| (38) |
| (1,626) |
| (350) |
| (32,889) |
利息支出 |
| 40,247 |
| 113,903 |
| 26,960 |
| 59,959 |
其他(收入)费用总额 |
| (334,806) |
| (304,390) |
| 26,610 |
| 16,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
| (7,327) |
| (382,028) |
| 165,242 |
| (357,240) |
非控股权益应占净收益(亏损) |
| (18,034) |
| (66,254) |
| (22,086) |
| (79,396) |
可归因于新泽西矿业公司的净收益(亏损) | $ | 10,707 | $ | (315,774) | $ | 187,328 | $ | (277,844) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | 0.00 | $ | (0.00) | $ | 0.00 | $ | (0.00) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
| 129,394,027 |
| 126,059,427 |
| 123,812,144 |
| 123,606,287 |
加权平均已发行普通股-稀释 |
| 133,092,547 |
| 126,059,427 |
| 124,786,628 |
| 123,606,287 |
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
4
合并股东权益变动表(未经审计) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间 | |||||||||
| 普通股 |
| 普通股金额 |
| 可归因于新泽西矿业公司的累计亏损 |
| 非控股权益 |
| 股东权益 |
余额,2019年1月1日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,420,305) | $ | 3,073,232 | $ | 9,145,907 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 2,357 |
| 2,357 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| (205,404) |
| (17,718) |
| (223,122) |
余额,2019年3月31日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,625,709) | $ | 3,057,871 | $ | 8,925,142 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 21,876 |
| 21,876 |
发行普通股以行使无现金认股权证 | 398,575 |
| - |
| - |
| - |
| - |
与期权相关的股票薪酬 | - |
| 190,019 |
| - |
| - |
| 190,019 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| (259,768) |
| (39,592) |
| (299,360) |
余额2019年6月30日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (11,885,477) | $ | 3,040,155 | $ | 8,837,677 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 3,979 |
| 3,979 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| 187,328 |
| (22,086) |
| 165,242 |
余额2019年9月30日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (11,698,149) | $ | 3,022,048 | $ | 9,006,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额2020年1月1日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,029,910) | $ | 3,003,888 | $ | 8,656,977 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 2,659 |
| 2,659 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| (146,268) |
| (15,921) |
| (162,189) |
平衡,2020年3月31日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,176,178) | $ | 2,990,626 | $ | 8,497,447 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 19,403 |
| 19,403 |
发行普通股和现金认股权证 | 1,481,481 |
| 200,000 |
| - |
| - |
| 200,000 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| (180,213) |
| (32,299) |
| (212,512) |
余额2020年6月30日 | 125,293,625 | $ | 17,882,999 | $ | (12,356,391) | $ | 2,977,730 | $ | 8,504,338 |
来自Mill合资公司非控股权益的贡献 | - |
| - |
| - |
| 2,830 |
| 2,830 |
发行普通股和现金认股权证 | 9,718,572 |
| 2,706,896 |
| - |
| - |
| 2,706,896 |
行使普通股认股权证以换取现金 | 1,041,667 |
| 208,334 |
| - |
| - |
| 208,334 |
将可转换债券转换为普通股 | 277,778 |
| 50,000 |
| - |
| - |
| 50,000 |
净收益(亏损) | - |
| - |
| 10,707 |
| (18,034) |
| (7,327) |
余额2020年9月30日 | 136,331,642 | $ | 20,848,229 | $ | (12,345,684) | $ | 2,962,526 | $ | 11,465,071 |
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
5
合并现金流量表(未经审计) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间 | ||||
| 9月30日, | |||
|
| 2020 |
| 2019 |
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
净收益(亏损) | $ | (382,028) | $ | (357,240) |
对净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
折旧及摊销 |
| 425,641 |
| 429,626 |
设备核销损失 |
| 9,537 |
| - |
将存货调整为可变现净值 |
| 32,098 |
| - |
资产报废债务的增加 |
| 7,170 |
| 6,757 |
基于股票的薪酬 |
| - |
| 190,019 |
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
黄金销售应收账款 |
| 13,762 |
| (107,931) |
盘存 |
| (27,019) |
| 15,060 |
合资企业应收账款 |
| (420) |
| (4,351) |
其他流动资产 |
| 19,401 |
| (46,091) |
应付账款和其他应计负债 |
| (7,738) |
| (6,154) |
应计工资单及相关工资单费用 |
| 31,333 |
| 19,372 |
应付关联方利息 |
| - |
| 1,688 |
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| 121,737 |
| 140,755 |
|
|
|
|
|
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
应收票据上收到的付款 |
| - |
| 150,000 |
出售矿业权所得收益 |
|
|
| 50,000 |
购置物业、厂房及设备 |
| (286,889) |
| (71,655) |
购买矿业权 |
| (798,088) |
| - |
矿物性的附加物 |
| (64,692) |
| - |
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| (1,149,669) |
| 128,345 |
|
|
|
|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
股票认购权证的行使 |
| 208,334 |
| - |
出售普通股和认股权证所得款项(扣除发行成本) |
| 2,906,896 |
| - |
应付票据的本金支付 |
| (360,640) |
| (226,232) |
应付票据本金付款,关联方 |
| (53,434) |
| (39,180) |
发行可转换债券 |
| 1,085,000 |
| - |
小企业管理局贷款收益 |
| 149,900 |
| - |
非控股权益的贡献 |
| 24,892 |
| 28,212 |
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| 3,960,948 |
| (237,200) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净变化 |
| 2,933,016 |
| 31,900 |
期初现金和现金等价物 |
| 217,796 |
| 248,766 |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,150,812 | $ | 280,666 |
|
|
|
|
|
非现金投融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
适用于购买矿业权的财产保证金 | $ | 25,000 | $ | - |
设备采购应付票据 |
| 217,000 |
| 858,223 |
将可转换债券转换为普通股 |
| 50,000 |
| - |
关联方设备采购备注 |
| - |
| 50,000 |
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
6
新泽西矿业公司
合并财务报表附注(未经审计)
1. 公司与重大会计政策
该等未经审核的中期综合财务报表乃由新泽西矿业公司(“本公司”)管理层根据美国公认的中期财务资料会计原则编制。因此,它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。本公司管理层认为,所有被认为是公平列报中期综合财务报表所必需的调整(仅由正常经常性应计项目组成)均已包括在内。
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要使用影响报告的资产和负债额的估计和假设,披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。与这些估计和假设有关的不确定性是公司财务报表编制过程中固有的,因此,实际结果可能与这些估计和假设不同,这可能对公司财务状况和经营结果的报告金额产生重大影响。截至2020年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的全年的预期业绩。
欲了解更多信息,请参阅本公司提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的经审计综合财务报表中的财务报表及其附注。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其持有多数股权的子公司新泽西磨坊合资公司(“NJMJV”)的账目。公司间账户和交易被取消。其他投资者拥有的实体部分在合并资产负债表和经营报表中作为非控股权益列示。
收入确认
黄金收入确认和应收账款-直接出售给客户的黄金销售在完成履行义务并将产品控制权移交给客户后计入收入和应收账款。对于精矿销售,履行义务得到履行,交易价格可以合理估计,收入一般在装运时按预期结算月份的估计远期价格确认。由于从装船到客户所经过的时间以及与客户的最终结算,我们精矿的销售结算价格是估计的。以前记录的销售和应收账款根据估计结算金属价格进行调整,直至客户最终结算为止。对于Dore‘s和Doré金属的销售,履行义务已履行,交易价格已知,收入在精炼商将商定的金属数量控制权移交给客户时确认。
精矿运输的销售和应收账款是客户扣除处理费用、精炼费用、冶炼损失费用和与客户协商的其他费用后记录的。费用是根据合同条款在精矿发货时估计的,实际费用通常与估计值没有实质性差异。客户收取的成本包括每吨精矿的固定成本和价格自动扶梯。与多利和多利金属销售相关的精炼、销售和运输成本在发生时计入销售成本。有关我们产品销售的更多信息,请参阅附注4。
其他收入确认-在合同项下的履约义务和木材控制权的转让均已完成时,才确认来自采伐原木的收入。在该公司矿产上发现的木材销售不是正常业务的一部分。
盘存
存货按全部生产成本或基于当前金属价格的估计可变现净值中的较低者列报。成本包括采矿、运输和碾磨成本,包括与运营相关的适用管理费用、折旧、损耗和摊销。成本根据矿石在生产过程中所处的阶段进行分配。供应品库存按成本或估计可变现净值中较低者列报。
7
新泽西矿业公司
合并财务报表附注(未经审计)
1. 公司与重要会计政策,续
公允价值计量
当要求按公允价值计量资产或负债时,公司根据所用投入的独立、客观证据水平采用公允价值等级。本公司决定公允价值体系中公允价值计量的整体水平。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。对于相同的资产或负债,第一级使用活跃市场的报价,第二级使用其他重要的可观察到的投入,第三级使用重要的不可观察到的投入。当期收益中包含的损益总额可归因于与报告日期仍持有的资产和负债相关的未实现损益的变化。
于2020年9月30日和2019年12月31日,本公司确定他们没有需要按公允价值经常性计量的资产或负债。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合2020年财务报表列报。重新分类对净收入(亏损)、股东权益或现金流量没有影响,正如之前报告的那样。
新会计公告
采用的会计准则更新
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了审计准则更新(ASU)第2018-13号公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。此次更新删除、修改并增加了关于公允价值计量的披露要求。该更新于2020年1月1日采用,它的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
会计准则更新将于未来期间生效
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号所得税(主题740):简化所得税会计。此次更新包含了一些旨在简化所得税会计的条款。更新在2020年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。管理层正在评估这一更新对公司合并财务报表的影响。
2020年8月,FASB发行了带有转换和其他期权的ASU第2020-06号债务(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理。此次更新是为了解决由于对某些具有负债和权益特征的金融工具适用普遍接受的会计原则而导致的复杂性而发现的问题。更新在2021年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。管理层正在评估这一更新对公司合并财务报表的影响。
2.持续经营的企业
该公司目前正在黄金胸矿的露天和地下生产。过去,该公司曾成功地通过出售普通股、远期黄金合同和债务筹集所需资本。由于其计划的生产、股权出售和潜在的债务借款或重组,管理层相信来自运营的现金流和现有现金足以进行计划的运营,并履行未来12个月的合同义务。
3. 盘存
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的库存包括:
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| 9月30日, 2020 |
| 2019年12月31日 |
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|
金精矿 | $ | 164,455 | $ | 197,862 |
材料和用品 |
| 55,612 |
| 27,284 |
总计 | $ | 220,067 | $ | 225,146 |
存货的账面价值是根据成本或可变现净值中的较低者确定的。于2020年9月30日,金精矿按可变现净值计价。于2019年12月31日,金精矿库存按分配的生产成本入账。
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4. 产品销售量
我们的产品既包括出售给单一经纪商(H&H Metal)的黄金浮选精矿,也包括我们出售给贵金属精炼厂的名为Doré的未经精炼的金银产品。收入在完成履行义务并将产品控制权转移给客户时确认,交易价格可以确定或合理估计。
就黄金浮选精矿销售而言,在根据合同条款将风险转移至H&H Metal时,当交易价格能够合理估计且收入得到普遍确认时,履行义务即已履行。根据合同条款,当公司收到精矿的第一笔临时付款时,我们已确定履行义务并将所有权转让给H&H Metal,因为,当时,1)合法所有权转移给客户,2)客户已接受精矿批次并获得从产品中实现所有收益的能力,3)精矿含量规格已知晓,已传达给H&H Metal,H&H Metal对其具有重大的所有权风险和回报,4)精矿不太可能被H拒绝5)我们有权收取精矿的货款。已售出的精矿批次在我们的磨坊存放30至60天,直到H&H Metal提供装运指示。
我们的精矿销售有时涉及不同的对价,因为它们在装船到最终结算期间可能会受到金属价格变化的影响。然而,吾等可使用估计结算月份的远期价格,在装运时合理估计精矿销售的交易价,而先前记录的销售及应收账款则根据估计结算金属价格调整至最终结算,以供财务报告之用。我们精矿销售中包含的嵌入衍生产品在最终结算前的每个期间都通过收益调整为公允价值。此外,任何一个精矿批次的收入都不太可能出现重大逆转。因此,我们使用期望值方法为精矿定价,直到最终结算日期发生,届时最终交易价格已知。截至2020年9月30日,已售出但尚未最终结算的金属总计1,415盎司黄金,因此可能受到未来价格变化的影响。该公司已收到出售这些盎司的临时付款,剩余的到期金额反映在应收黄金销售中。
精矿装运的销售和应收账款是扣除处理费用和我们与H&H Metal协商的其他费用后记录的,这些费用是交易价格的组成部分。费用由我们根据合同条款在精矿风险转移时估计,实际费用通常与我们的估计相差不大。客户收取的成本包括固定处理、精炼和每吨精矿的成本,还可能包括砷、铅和锌含量超过谈判基准以及水分过高的惩罚性费用。
对于从多雷销售金属和从多雷销售金属,履行履约义务,知道交易价格,并在将商定的金属数量的控制权移交给客户时确认收入。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,按金属划分的产品销售额如下:
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
黄金 | $ | 1,654,334 | $ | 4,629,816 | $ | 1,979,595 | $ | 4,870,402 |
白银 |
| 2,593 |
| 6,881 |
| 6,899 |
| 14,556 |
减去:冶炼和炼油费用 |
| (100,857) |
| (355,296) |
| (133,858) |
| (339,994) |
总计 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 |
| 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,按重要产品类型划分的销售额如下:
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
向H&H金属销售精矿 | $ | 1,476,395 | $ | 4,144,583 | $ | 1,788,031 | $ | 4,390,686 |
向炼油厂出售DORE |
| 79,675 |
| 136,818 |
| 64,605 |
| 154,278 |
总计 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 | $ | 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们与客户合同相关的黄金销售应收余额分别为292,162美元和305,924美元,仅包括H&H Metal的应付金额。不允许有可疑帐目。
我们已经确定,我们的合同不包括重要的融资部分。对于多利销售,在履行履行义务时收到付款。精矿销售的对价是可变的,我们在履行履行义务时收到精矿包裹估计价值的一大部分付款。
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5.关联方交易
于2020年9月30日及2019年12月31日,本公司有以下应付予关联方的票据及利息:
|
| 9月30日, 2020 |
| 十二月三十一日, 2019 |
Ophir Holdings LLC,一家由公司两名高级职员和一名前高级职员所有的公司,利息6%,2022年2月每月还款3777美元,气球付款110,835美元 | $ | 163,240 | $ | 189,236 |
H&H Metals,股东和精矿经纪人,8%的利息,余额将于2021年4月到期 |
| - |
| 27,438 |
总计 |
| 163,240 |
| 216,674 |
当前部分 |
| (36,528) |
| (34,924) |
长期部分 | $ | 126,712 | $ | 181,750 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有应付关联方的应计利息。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的关联方利息支出如下。
2020 | 2019 | ||||||
三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
$ | 2,537 | $ | 8,588 | $ | 4,068 | $ | 11,497 |
2019年,该公司向董事会主席德尔·施泰纳支付了三笔3,000美元,总计9000美元,用于咨询目的。施泰纳于2019年7月退休。
精矿的所有销售和公司的黄金销售应收账款都是H&H Metals公司的,H&H Metals公司拥有公司4.5%的已发行普通股。请参阅注释4。
2020年2月,该公司的公司秘书莫尼克·海耶斯(Monique Hayes)参与了该公司2.5万美元的可转换债券发行。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,她票据的利息支出分别为504美元和1238美元。参见注释16。
本公司按月向某些关联方租赁办公用房。根据这些短期租赁安排支付的款项包括在综合业务表上的一般和行政费用中,如下所示:
2020 | 2019 | ||||||
三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
$ | 6,210 | $ | 18,630 | $ | 6,151 | $ | 18,395 |
6. 合资企业
新泽西磨坊合资协议
该公司拥有新泽西磨坊合资企业65%的股份,对其运营具有重大影响。因此,该合资企业与非控股权益的列报一起计入合并财务报表。于2020年9月30日及2019年12月31日,与另一合资参与者(“新月”)新月银有限责任公司(“新月”)存在一项应收账款,金额分别为2,830美元及2,410美元,按合营协议的定义分摊营运成本。
Butte Highland JV,LLC(“BHJV”)
于二零一六年一月二十九日,本公司以225,000美元现金及3,000,000股价值210,000美元之本公司普通股限制性股份向Timberline Resources Corporation收购Butte Highland JV,LLC(“BHJV”)50%权益,总代价为435,000美元。Highland Mining,LLC(“Highland”)是合资企业的另一个50%的所有者和管理者。根据协议,Highland将为未来所有项目勘探和矿山开发成本提供资金。协议规定,Highland是BHJV的经理,并将管理BHJV,直到所有矿山开发成本,从未来矿山生产所得中向Highland分配的金额减少200万美元。本公司已确定,由于其目前对合资企业的活动没有重大影响,因此其投资按成本核算。本公司购买BHJV的权益是为了提供更多的勘探和开发机会,并扩大本公司的矿产资产组合。
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7.每股收益
每股净收益(亏损)的计算方法是不包括可归因于非控股权益的净收益(亏损)的净额除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)反映了通过股票期权、认股权证和其他可转换证券发行的普通股可能产生的潜在摊薄。在计算每个时期的稀释后每股净收益(亏损)时,这些普通股等价物包括或不包括在内,具体如下:
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
每股摊薄后净收益(亏损)中包含的增量股份 |
|
|
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|
|
|
|
|
股票期权 |
| 2,669,034 |
| - |
| 974,484 |
| - |
股票认购权证 |
| 1,029,486 |
| - |
| - |
| - |
|
| 3,698,520 |
| - |
| 974,484 |
| - |
不包括在稀释后每股净收益(亏损)中,因为纳入会产生反稀释效应: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换债券 |
| 5,138,889 |
| 5,138,889 |
| - |
| - |
股票期权 |
| - |
| 4,612,500 |
| 262,500 |
| 8,404,500 |
股票认购权证 |
| 4,859,286 |
| 6,641,694 |
| 12,900,123 |
| 12,900,123 |
|
| 9,998,175 |
| 16,393,083 |
| 13,162,623 |
| 21,304,623 |
8. 物业、厂房和设备
截至2020年9月30日和2019年12月31日的物业、厂房和设备包括:
|
| 9月30日, 2020 |
| 十二月 31, 2019 |
磨机 |
|
|
|
|
土地 | $ | 225,289 | $ | 225,289 |
建房 |
| 536,193 |
| 536,193 |
装备 |
| 4,192,940 |
| 4,192,940 |
|
| 4,954,422 |
| 4,954,422 |
减去累计折旧 |
| (880,175) |
| (759,617) |
总磨机 |
| 4,074,247 |
| 4,194,805 |
|
|
|
|
|
建筑物和设备 |
|
|
|
|
建筑物 |
| 153,265 |
| 143,725 |
装备 |
| 3,113,073 |
| 2,628,261 |
|
| 3,266,338 |
| 2,771,986 |
减去累计折旧 |
| (1,115,637) |
| (818,527) |
总建筑和设备 |
| 2,150,701 |
| 1,953,459 |
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
熊溪 |
| 266,934 |
| 266,934 |
鞠躬 |
| 230,449 |
| 230,449 |
东方之星 |
| 250,817 |
| 250,817 |
吉利格 |
| 79,137 |
| 79,137 |
高水位 |
| 40,133 |
| 40,133 |
总土地面积 |
| 867,470 |
| 867,470 |
总计 | $ | 7,092,418 | $ | 7,015,734 |
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9.矿物属性
2020年9月30日和2019年12月31日的矿物属性包括:
|
| 9月30日, 2020 |
| 十二月三十一日, 2019 |
金胸 |
|
|
|
|
矿物性 | $ | 1,539,002 | $ | 1,524,002 |
基础设施 |
| 253,649 |
| 153,970 |
全金胸 |
| 1,792,651 |
| 1,677,972 |
新泽西 |
| 248,289 |
| 248,289 |
麦金利 |
| 200,000 |
| 200,000 |
巴特波托西 |
| 274,440 |
| 274,440 |
赤木峡谷 |
| 773,101 |
| - |
累计摊销较少 |
| (45,658) |
| (37,683) |
总计 | $ | 3,242,823 | $ | 2,363,018 |
本公司于2019年第三季度因出售McKinley物业而收到50,000美元不可退还的首付款,并从该矿产的账面价值中扣除。自2020年9月30日起,与涉及本次出售的相关方的谈判仍在继续。
2019年12月,该公司放弃了Crown Point物业,并确认了333,333美元的亏损。
2020年2月,该公司购买了位于爱达荷州肖松县Alder Gulch的368英亩不动产,其中包括拥有地表权和矿业权的专利采矿权。
10. 应付票据
2020年9月30日和2019年12月31日,应付票据如下:
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 |
Paus 2年。LHD,48个月应付票据,2024年9月之前支付3.45%的利率,每月还款5181美元 | $ | 230,197 | $ | 267,820 |
Paus 2年。LHD,60个月应付票据,2024年7月之前支付4.78%的利率,每月还款4847美元 |
| 208,544 |
| - |
压缩机,48个月应付票据,至2021年11月按月支付5.25%的利率,每月还款813美元 |
| 12,268 |
| 19,018 |
卡特彼勒挖掘机和滑板,48个月应付票据,到2022年6月每月支付6.8%的利率,每月支付2392美元 |
| - |
| 65,835 |
Atlas Copco装载机,60个月应付票据,到2023年6月每月支付10.5%的利率,每月支付3550美元 |
| 101,316 |
| 124,238 |
2018年提货,72个月应付票据,至2024年6月每月支付9.0%的利率,每月支付701美元 |
| - |
| 30,863 |
带商店的房产,48个月应付票据,到2023年8月每月支付6.49%的利率,每月还款707美元 |
| - |
| 27,624 |
2008年提货,60个月应付票据,到2023年6月每月支付9.0%的利率,每月支付562美元 |
| - |
| 20,088 |
卡特彼勒938装载机,60个月应付票据,至2023年8月按月支付6.8%的利率,每月还款3751美元 |
| 118,778 |
| 145,709 |
Multiquip DCA70 Generator,48个月应付票据,2022年8月之前支付7.25%的利率,每月还款635美元 |
| - |
| 18,433 |
卡特彼勒AD22地下卡车,48个月应付票据,2023年6月之前支付6.45%的利率,每月还款12,979美元 |
| 390,781 |
| 485,896 |
应付票据总额 |
| 1,061,884 |
| 1,205,524 |
一年内到期 |
| 319,294 |
| 303,987 |
一年后到期 | $ | 742,590 | $ | 901,537 |
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10. 应付票据,续
所有票据都以与每张票据相关购买的财产或设备为抵押。2020年9月30日应付票据的未来本金支付如下:
截至9月30日的12个月, |
|
|
2021 | $ | 319,294 |
2022 |
| 332,496 |
2023 |
| 296,891 |
2024 |
| 108,063 |
2025 |
| 5,140 |
总计 | $ | 1,061,884 |
11. 小企业管理局贷款和赠款
2020年4月10日,根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP),公司获得了358,346美元的贷款。这笔贷款以日期为2020年4月10日的票据的形式,将于2022年4月9日到期,年利率为1%,从2020年10月9日开始按月支付。本公司可于到期日前任何时间预付票据,毋须预付任何罚款。在提交本季度财务报表之前,这笔贷款在根据CARE法案的规定用于符合条件的费用后被免除。符合条件的费用包括工资成本、用于继续团体医疗福利的成本、租金和水电费。在公司的综合损益表中确认为赠款收入的贷款金额包括358,346美元的原始本金和1708美元的应计利息。
2020年5月19日,根据“小企业法”第7(B)条,公司获得了149,900美元的贷款。这笔贷款以日期为2020年5月16日的票据的形式,于2050年5月16日到期,年利率为3.75%。731美元的付款按月到期,从票据发行之日起12个月开始支付。截至2020年9月30日,剩余贷款的应计利息总额为2,078美元,计入综合资产负债表上的小企业管理局贷款余额。
在截至2020年6月30日的三个月中,根据CARE法案第1110节A分部第一标题,公司获得了1万美元。本公司无须偿还这笔款项,因此在期内确认10,000元为政府拨款收入。
12. 股东权益
该公司于2020年4月完成了一次私募。根据定向增发,该公司以每单位0.135美元的价格出售了1,481个单位,净收益为200,000美元。每个单位包括一股公司股票和一半的一份股票认购权证,每一份完整的认股权证可在24个月内以0.18美元的价格行使一股公司股票。
该公司于2020年8月完成了一次私募。根据定向增发,该公司以每单位0.28美元的价格出售了9,718,573个单位,净收益为2,706,896美元。每个单位包括一股公司股票和一半的一份股票认购权证,每一份完整的认股权证可在24个月内以0.40美元的价格行使一股公司股票。
2020年7月,一名可转换债券持有人将5万美元的债务转换为277,778股普通股。
在2020年第三季度,行使了认股权证,发行了1041,667股普通股,净收益为208,334美元。2019年第二季度,在一次无现金认股权证行使中,行使了1,200,000份认股权证,以换取398,575股本公司普通股。
未偿还股票认购权证
股票认购权证的活动如下:
|
| 数量 认股权证 |
| 行权价格 |
余额2018年12月31日 |
| 14,100,123 |
| 0.10-0.20 |
练习 |
| (1,200,000) |
| 0.10 |
余额2019年12月31日 |
| 12,900,123 |
| 0.18-0.22 |
已发布 |
| 5,600,027 |
| 0.18-0.40 |
过期 |
| (10,816,789) |
| 0.20-0.22 |
切除 |
| (1,041,667) |
| 0.20 |
余额2020年9月30日 |
| 6,641,694 |
| $0.18-0.40 |
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合并财务报表附注(未经审计)
12. 股东权益,续
这些认股权证的有效期如下:
股票 | 行权价格 | 到期日 |
666,667 | $0.20 | 2020年11月3日 |
375,000 | $0.18 | 2023年12月14日 |
740,741 | $0.18 | 2022年4月21日 |
4,859,286 | $0.40 | 2022年8月28日 |
6,641,694 | - | - |
13. 股票期权
2020年前9个月没有授予任何期权。2019年6月,董事会向非公职人员授予了210万份股票期权。这些期权立即归属,可在3年内以0.14美元的价格行使。根据这些期权确认的基于股票的薪酬总额为190,019美元。授予股票期权的加权平均公允价值和Black-Scholes估值模型中用于计算期权公允价值的关键假设如下:波动率为98.6%,无风险利率为1.81%,预期期限为三年。
公司股票期权的活动如下:
| 选项数量 |
| 行权价格 |
余额2018年12月31日 | 7,054,500 | $ | 0.10-0.18 |
授与 | 2,100,000 |
| 0.14 |
过期 | (3,892,000) |
| 0.10-0.15 |
余额2019年12月31日 | 5,262,500 |
| 0.10-0.18 |
过期 | (650,000) |
| 0.15 |
余额2020年9月30日 | 4,612,500 |
| 0.10-0.18 |
可于2020年9月30日行使 | 4,612,500 | $ | 0.10-0.18 |
截至2020年9月30日,未偿还股票期权的加权平均剩余期限约为1.06年,内在价值约为78万美元。
14. 资产报废义务
本公司已建立与其已有或目前已有业务的矿产最终关闭相关的资产报废义务。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的活动情况如下:
| 截至9个月 9月30日, | |||
|
| 2020 |
| 2019 |
|
|
|
|
|
期初余额 | $ | 163,369 | $ | 154,292 |
增值费用 |
| 7,170 |
| 6,757 |
期末余额 | $ | 170,539 | $ | 161,049 |
15. 应收票据
2018年6月6日,本公司向West Materials,Inc.和William J.West(统称“West”)提供了25万美元的贷款,如果贷款违约,期限为15个月,这两家公司的利息为8%。五笔等额付款每季度到期,前两笔款项在2018年收到现金,其余15万美元在2019年收到。应收票据以Butte Gulch不动产抵押和相关的冶炼厂净特许权使用费为抵押。
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新泽西矿业公司
合并财务报表附注(未经审计)
16. 可转换债券
2020年2月,本公司发行本金总额为885,000美元的可转换本票,资金用于购买Alder Gulch地产(附注9)。这些票据以Alder Gulch财产以及该公司目前拥有的其他未抵押不动产为抵押。票据的未偿还本金以年利率8.0%计息,利息按月支付,本金于2023年2月到期。票据的本金可根据票据持有人的选择权在票据到期日之前以每股0.18美元(4916667股)的价格转换为公司普通股。2020年7月,其中一名参与者将5万美元的债务转换为277,778股公司普通股。
该公司的公司秘书莫妮克·海耶斯参与了该公司2.5万美元的可转换债券发售。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,她票据的利息支出分别为504美元和1238美元。
2020年7月,一名目前的参与者收到了一张本金余额为200000美元的新期票,这笔资金用于购买一台新的巨型地下钻机。这张纸币由钻头作抵押。票据的未偿还本金金额以6.0%的年利率计息,利息按月支付,未偿还本金于2023年6月到期。票据的本金可根据票据持有人的选择权在票据到期日之前以每股0.40美元(50万股)的价格转换为公司普通股。
17.后续事件
2020年10月,持有者以每股0.20美元的价格行使了666,667份认股权证,净收益为133,333美元。
2020年11月,本公司接到通知,2020年4月10日提供的358,346美元的PPP贷款已根据CARE法案的规定免除了符合条件的费用。(注11)
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运营计划
新泽西矿业公司是一家黄金生产商,专注于通过位于爱达荷州和蒙大拿州历史悠久的黄金产区的一系列矿产资产,实现资产基础和现金流的多元化和建设。
该公司的运营计划是产生正现金流,同时减少债务,并随着时间的推移扩大其生产和资产基础,同时考虑到公司管理费用。公司管理层专注于利用其内部技能建立一系列生产矿山和磨矿业务,主要专注于黄金,次要关注白银和贱金属。
该公司的资产包括:金胸矿(目前正在生产)、新泽西磨坊(多数股权)以及过去生产位于蒙大拿州的Butte Highland矿的50%权益。除了生产和近期生产项目外,新泽西矿业公司还拥有更多勘探前景,包括位于爱达荷州中部的麦肯利和东方之星,以及默里金矿带黄金胸口附近的更多资产,包括2020年第一季度购买的Alder Gulch 368英亩的专利主张。该公司还于2020年第三季度在爱达荷州莱米县增加了罗伯茨稀土项目。
新冠肺炎冠状病毒大流行的应对和影响
随着新冠肺炎冠状病毒全球大流行(“新冠肺炎”)于2020年初爆发,美国疾病控制中心于2020年3月发布指南,以减轻新冠肺炎的传播和对健康造成的后果。该公司对其运营和业务实践进行了改革,以遵循指导方针并最大限度地减少物理交互,包括使用技术允许员工在可能的情况下在家工作,并改变生产程序和时间表、资产维护,以及限制可自由支配的支出。只要需要,实施的运营实践可能会由于延迟生产和收入或额外成本而对我们的运营业绩产生不利影响。新冠肺炎的负面影响仍不确定,包括对整体商业和市场状况的影响。新冠肺炎可能会对我们今年的运营和财务业绩产生潜在的额外影响,这方面存在不确定性。
2020年第三季度的亮点包括:
·该季度在很大程度上是金胸部业务的过渡时期。爱达荷州矿坑下部的生产已经在第二年结束。发送本季度以及随后的开发和生产都是从附近地区开始的。正如预期的那样,除了在采矿前移动废料外,矿坑的这一部分还由较低品位的材料组成。通常,低品位矿石与高品位地下矿石结合在一起,然而,地下的重点是回填和新的开发-地下工作人员不是主要开采矿石,而是花费大量时间在采空区放置胶结石充填体(CRF),为在这些采场较低的路堑开采做准备。为了更好地说明这一点,总共放置了2920立方米的CRF,是上一季度放置的CRF的2.4倍。自这项工作完成以来,地下采矿率有了很大提高。
·作为我们增加地下开采和开发的战略的一部分,我们雇佣了第二批地下矿工来提高地下矿山的生产率。此外,还购置了装载机和巨型钻机等额外的采矿设备,以促进提高采矿率。劳动节刚过,就增加了夜班,从那时起就观察到产量大幅增加。本季度共开采了5750吨(矿化材料和废物),比上一季度翻了一番,并如上所述提高了回填率。主要入口坡道(MAR)的加深也是从增加第二名矿工开始的。关注主要入口坡道对于地下扩展至关重要,考虑到Covid和开发成本的持续潜在影响,我们选择本季度作为提高回填率的时机,同时也进行地面和地下的开发。
·在本季度,该公司聘请了一名司钻和钻探助手作为其指定的内部钻井队。该公司的一次钻探目前正集中在Katie Dora和Klondike嫩芽的下游,并将在未来几个月将重点扩大到逐步退出的勘探钻探。
·截至2020年9月30日的季度,公司在新泽西州的工厂共加工了11,440干公吨(Dmt),浮选给矿头品位为2.18克黄金/吨(Gpt),黄金回收率为84.3%。有趣的是,本季度球磨机饲料品位为3.05 gpt黄金,表明可能存在
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大量的黄金被困在研磨回路中。计划在第四季度清理球磨机,以确定有多少黄金被困在磨坊中。该季度的黄金销量为836盎司。
·露天采矿从1056个台阶发展到1044个台阶,平均日产量为1785吨。
·作为其双管齐下战略的一部分,该公司进一步扩大了其战略关键矿物的重点,增加了罗伯茨稀土元素(REE)项目,该项目位于爱达荷州中部的钻石溪项目附近。罗伯茨稀土项目由12项未获专利的采矿权组成,占地约89公顷(219英亩)。该项目位于爱达荷州萨蒙镇西北约48公里(30英里)的矿山矿区内。公司地质学家最近的抽样结果表明,稀土元素组合的品位超过12%。同样,与NJMC的Diamond Creek项目一样,REE并不是在这些矿藏中发现的唯一有价值的商品;根据历史信息和NJMC取样,金和铌也存在,如果这些矿藏进一步投产,这两种元素都可能被证明是可取的副产品。最近从Roberts Property收集的样本显示,化验结果显示,金价高达每吨8.8克(每吨0.25盎司),铌高达0.50%。
经营成果
我们本季度的财务业绩摘要如下:
·该公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的毛亏损分别为(107,237美元)和24,033美元,而2019年同期的毛利润分别为447,185美元和584,649美元。毛利下降是由于预期黄金品位下降、新露天矿区的开发以及以开发和扩张为重点的地下作业的过渡所致。
·与2019年相比,截至2020年9月30日的期间,每盎司的现金成本和所有维持成本都有所增加。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,每盎司的现金成本分别增至1,856美元和1,373美元,而2019年分别为927美元和984美元。截至2020年9月30日的期间,维持成本总额分别增至2368美元和1,629美元,而截至2019年9月30日的同期,维持成本分别为每盎司1,071美元和1,146美元。2020年每盎司成本增加是由于预期黄金品位下降、新露天矿区域的开发以及专注于开发和扩张的地下作业的过渡所致。
·截至2020年9月30日的三个月和九个月,收入分别为1,556,070美元和4,281,401美元,而2019年同期分别为1,852,636美元和4,544,964美元。2020年的减少是由于预期黄金品位较低、新露天矿区域的开发以及专注于开发和扩张的地下作业的过渡所致。
·截至2020年9月30日的三个月和九个季度的营业亏损分别为342,132美元和686,418美元,而2019年同期的营业收入为191,852美元,亏损为340,741美元。
·截至2020年9月30日的三个月和九个月的净亏损分别为7,327美元和382,028美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的净收益为165,242美元,净亏损为357,240美元,这是预期黄金品位下降和新露天矿区域的开发以及专注于开发和扩张的地下运营过渡的结果。
·该公司在2020年能够从CARE法案获得2019年无法获得的小企业管理局拨款收入,导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的拨款收入分别为360,054美元和370,054美元,而2019年没有。
·2020年,该公司Alder Gulch地产的木材销售收入有所增加。
·与2019年相比,2020年的利息支出有所增加,原因是2020年的未偿债务比2019年同期增加,特别是新的可转换债务和新的卡特彼勒卡车。
·截至2020年和2019年9月30日的9个月的合并净亏损包括以下非现金费用:折旧和摊销425,641美元(2019年为429,626美元),设备注销9,537美元(2019年为零),资产报废债务增加7,170美元(2019年为6,757美元),2020年基于股票的薪酬为0美元(2019年为190,019美元)。
现金成本和维持成本中的全部对账GAAP-销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)的对账为每盎司现金成本和每盎司综合维持成本(AISC)(非GAAP)。
下表显示了最具可比性的GAAP销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销与非GAAP衡量的每盎司现金成本和All in
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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间,公司黄金生产的每盎司维持成本。
每盎司现金成本是我们用来衡量经营业绩的一项重要经营指标。每盎司AISC是我们用来评估扣除前期开发、勘探、复垦和持续资本成本后的净现金流的重要指标。采矿业目前使用的公认会计原则(GAAP)指标,如销售商品成本,并不能涵盖发现、开发和维持黄金生产所产生的所有支出。
| 2020 | 2019 | ||||||
| 三个月 | 九个月 | 三个月 | 九个月 | ||||
销售成本和其他直接生产成本以及折旧和摊销 | $ | 1,663,306 | $ | 4,257,368 | $ | 1,405,451 | $ | 3,960,315 |
折旧及摊销 |
| (156,324) |
| (425,641) |
| (158,768) |
| (429,626) |
精矿库存变化 |
| 64,526 |
| 33,407 |
| 49,781 |
| (2,185) |
现金成本 | $ | 1,571,508 | $ | 3,865,134 | $ | 1,296,464 | $ | 3,528,504 |
开发前费用 |
| - |
| - |
| 51,873 |
| 117,440 |
探索 |
| 44,613 |
| 133,529 |
| 55,625 |
| 182,830 |
持续资本 |
| 274,199 |
| 286,889 |
| 19,660 |
| 83,612 |
一般事务和行政事务 |
| 117,762 |
| 308,233 |
| 75,971 |
| 396,316 |
减少基于股票的薪酬和其他非现金项目 |
| (2,426) |
| (7,170) |
| (2,286) |
| (196,776) |
全部计入维持费 | $ | 2,005,657 | $ | 4,586,614 | $ | 1,497,307 | $ | 4,111,926 |
除以生产的盎司 |
| 847 |
| 2,816 |
| 1,398 |
| 3,586 |
每盎司现金成本 | $ | 1,855.58 | $ | 1,372.68 | $ | 927.37 | $ | 983.97 |
全部以每盎司维持成本(AISC)计算 | $ | 2,368.21 | $ | 1,628.91 | $ | 1,071.05 | $ | 1,146.66 |
财务状况和流动性
| 在截至9月30日的9个月里, | ||||
提供(使用)的现金净额由: |
| 2020 |
| 2019 | |
经营活动 | $ | 121,737 | $ | 140,755 | |
投资活动 |
| (1,149,669) |
| 128,345 | |
融资活动 |
| 3,960,948 |
| (237,200) | |
现金和现金等价物净变化 |
| 2,933,016 |
| 31,900 | |
期初现金和现金等价物 |
| 217,796 |
| 248,766 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,150,812 | $ | 280,666 |
该公司目前正在黄金胸矿的露天和地下生产。过去,该公司曾成功地通过出售普通股、远期黄金合同和债务筹集所需资本。由于其计划的生产、股权出售和潜在的债务借款或重组,管理层相信来自运营的现金流和现有现金足以进行计划的运营,并履行未来12个月的合同义务。
2020年4月10日,根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP),公司获得了358,346美元的贷款。这笔贷款以日期为2020年4月10日的票据的形式,将于2022年4月9日到期,年利率为1%,从2020年10月9日开始按月支付。本公司可于到期日前任何时间预付票据,毋须预付任何罚款。在提交本季度财务报表之前,这笔贷款在根据CARE法案的规定用于符合条件的费用后被免除。符合条件的费用包括工资成本、用于继续团体医疗福利的成本、租金和水电费。在公司损益表中确认的贷款金额包括在2020年6月30日确认的原始本金358,346美元和应计利息1708美元。
2020年5月19日,根据“小企业法”第7(B)条,公司获得了149,900美元的贷款。这笔贷款以日期为2020年5月16日的票据的形式,于2050年5月16日到期,年利率为3.75%。731美元的付款按月到期,从票据发行之日起12个月开始支付。
截至2020年9月30日,剩余贷款的应计利息总额为2,078美元,计入综合资产负债表综合资产负债表的小企业管理局贷款余额。
在截至2020年9月30日的三个月中,根据CARE法案第1110节A分部I标题,公司收到了1万美元。该公司无需偿还这笔款项,因此在此期间确认了1万美元作为赠款收入。
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小型报告公司不需要。
披露控制和程序
2020年9月30日,我们的副总裁(同时也是我们的首席会计官)根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,这些披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格规定的规定时间内得到记录、处理、汇总和报告。
基于这一评估,我们得出的结论是,我们的披露控制自2020年9月30日起有效,以确保及时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)报告。具体地说,公司的公司治理和披露控制和程序提供了合理的保证,即在我们提交给证券交易委员会的定期报告中及时和准确地报告了所需的报告。
财务报告内部控制的变化
截至2020年9月30日的季度,财务报告的内部控制没有实质性变化。
没有。
界定公司证券申请者权利的组成文书和公司已发行普通股所证明的权利都没有被修改、限制或限定。
该公司于2020年4月完成了一次私募。根据定向增发,该公司以每单位0.135美元的价格出售了1,481个单位,净收益为200,000美元。每个单位包括一股公司股票和一半的一份股票认购权证,每一份完整的认股权证可在24个月内以0.18美元的价格行使一股公司股票。该公司于2020年8月完成了一次私募。根据定向增发,该公司以每单位0.28美元的价格出售了9,718,572个单位,净收益为2,706,896美元。每个单位包括一股公司股票和一半的一份股票认购权证,每一份完整的认股权证可在24个月内以0.18美元的价格行使一股公司股票。2020年7月,可转换债券持有人以每股0.18美元的价格发行了277,778股公司股票,以换取5万美元的债务。2020年第三季度,发行了1,041,667股,以换取已发行认股权证,净收益为208,334美元。2019年第二季度,在一次无现金认股权证行使中,行使了1,200,000份认股权证,以换取398,575股本公司普通股。
该公司依据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节和条例D规则506(B)规定的交易豁免。普通股是限制性证券,不得公开出售,除非在证券交易委员会登记转售或不受修订后的1933年证券法的登记要求。
本公司并无未偿还优先证券。
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)第1503(A)条,发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的经营者,或其子公司是煤矿或其他煤矿的经营者,必须在提交给证券交易委员会的定期报告中披露有关特定健康和安全违规行为、命令和传票、相关评估和法律行动以及与采矿相关的死亡事件的信息。在本季度内
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截至2020年9月30日,本公司并无违反强制性健康或安全标准的传票(S&S引证),该等传票可能会对1977年联邦矿山安全与健康法案第104条规定的矿山安全或健康危害的因果关系产生重大影响。根据“多德-弗兰克法案”第1503(A)节,没有任何法律行动、与采矿有关的死亡或与公司美国业务有关的类似事件需要披露。
没有。
3.1*2003年9月29日提交的修订条款
3.2*2011年11月10日提交的修订条款
3.3*新泽西州矿业公司附例
10.1*2011年1月7日与联合矿山服务公司签订的合资协议。
10.2*与考克斯签订的爱达荷州冠军资源租约日期为2013年9月4日
10.3**注明日期为2013年5月3日的Rupp矿业租约
10.4**与Hecla Silver Valley,Inc.签订采矿租约,日期为2012年9月12日
10.5***新月会于2014年2月14日同意、放弃和承担风险协议
10.6注册人与Ophir Holdings LLC于二零一六年七月十三日订立的黄金远期购买协议表格,并参照本公司于二零一六年七月十八日提交证券交易委员会的表格8-K成立为法团。
10.7注册人与投资者于二零一六年七月二十九日订立的黄金远期购买协议表格,并参照本公司于二零一六年八月二日提交证券交易委员会的表格8-K成立为法团。
10.8注册人授予董事和高级管理人员的期权日期为2016年12月30日,通过参考公司于2017年1月4日提交给证券交易委员会的8-K表格合并而成。
10.9购买“Four Square Property Group”的协议表,日期为2018年3月2日,通过参考公司于2018年3月7日提交给证券交易委员会的Form 8-K合并而成
10.10与Hecla Silver Valley,Inc.达成的资产购买协议,出售日期为2018年5月18日的专利和非专利采矿债权,并就公司于2018年5月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格进行了报告。
14*道德行为准则。
21*注册人的子公司
31.1****根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
31.2****根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
32.1****根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。
32.2****根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。
99(i)审核委员会预先批准政策-作为注册人年度报告10表的证物-KSB截至2003年12月31日的年度,并通过引用并入本文。
101.INS*XBRL实例文档
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
* 于2014年6月4日向注册人的表格10提交。
**于2014年7月2日提交
***于2015年3月31日提交。
20
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
新泽西州矿业公司
作者:/s/John Swallow
约翰·斯沃洛
ITS:总裁兼首席执行官
日期:2020年11月16日
作者:/s/Grant Brackebusch
格兰特·布拉克布施
ITS:副总裁兼首席财务官
日期:2020年11月16日
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