美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
年度报告
依据该条例第13或15(D)条
1934年证券交易法
(标记一) |
根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节提交的年度报告 |
截至2019年12月31日的财年
或 |
|
☐ |
根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)款提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期将持续下去。
委托档案编号1-37966
SEACOR海洋控股公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 |
|
47-2564547 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
|
||
德克萨斯州休斯敦,威切斯特巷12121号,Suite500 |
|
77079 |
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号(346)980-1700
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 |
|
SMHI |
|
纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
(班级名称)
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐:是,不是,是,不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。☐:是,不是,是,不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月(或注册人被要求提交此类报告的较短期限)内提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。*是*☐*否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*是*☐*否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
☐ |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐:是,不是,是,不是
根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)2019年6月28日的收盘价,截至2019年6月28日,非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为3.256亿美元。截至2020年2月28日,已发行普通股总数为21,881,489股。
以引用方式并入的文件
注册人将根据第14A条在注册人上一财年结束后120天内向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的2020年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第III部分的Form 10-K表格中,该部分内容将根据第14A条提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”),并在注册人的上一财年结束后120天内提交给证券交易委员会(SEC)。
SEACOR海洋控股有限公司。
表格10-K
目录
|
第一部分 |
|
|
|
|
第一项。 |
业务 |
1 |
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|
一般信息 |
1 |
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|
业务 |
1 |
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|
|
政府监管 |
6 |
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|
行业危险与保险 |
11 |
|
|
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|
员工 |
11 |
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|
项目1A。 |
风险因素 |
12 |
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|
|
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
33 |
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|
第二项。 |
属性 |
34 |
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|
|
第三项。 |
法律程序 |
34 |
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|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
34 |
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|
注册人的行政人员 |
35 |
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|
第二部分 |
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|
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
36 |
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|
第6项。 |
选定的财务数据 |
38 |
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|
项目7。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
39 |
|
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|
概述 |
39 |
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|
最新发展动态 |
39 |
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|
|
影响离岸航运业的趋势 |
40 |
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|
|
收入和费用的某些组成部分 |
41 |
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|
综合运营结果 |
43 |
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|
流动性与资本资源 |
60 |
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|
|
|
债务、证券和信贷协议 |
64 |
|
|
|
|
通货膨胀的影响 |
64 |
|
|
|
|
偶然事件 |
64 |
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|
|
|
关联方交易 |
65 |
|
|
|
|
关键会计政策和估算 |
65 |
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|
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
69 |
|
|
|
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
69 |
|
|
|
项目9。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
69 |
|
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|
项目9A。 |
管制和程序 |
69 |
|
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|
项目9B。 |
其他信息 |
70 |
|
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|
|
第三部分 |
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|
第(10)项。 |
董事、高管与公司治理 |
71 |
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|
第11项。 |
高管薪酬 |
71 |
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项目12。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
71 |
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|
第(13)项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
71 |
|
|
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第(14)项。 |
首席会计费及服务 |
71 |
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|
第四部分 |
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|
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
72 |
i
前瞻性陈述
第1项(业务)第1A项所讨论的某些陈述(风险因素),项目3(法律诉讼),项目7(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析),项目7A(有关市场风险的定量和定性披露)以及本年度报告中10-K表格的其他部分,以及公司不时向公众发布的其他材料和口头声明,均构成“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性声明”。此类前瞻性表述涉及管理层的预期、战略目标、业务前景、预期经济表现和财务状况以及其他类似事项,涉及重大已知和未知风险、不确定因素和其他重要因素,可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述中讨论或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。项目1A讨论了其中某些风险、不确定因素和其他重要因素。(风险因素)和项目7(管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析)然而,应该理解的是,不可能识别或预测所有这些风险、不确定因素和因素,其他风险、不确定和因素也可能不时出现。所有这些前瞻性陈述都是该公司根据“1995年私人证券诉讼改革法”作出的警示声明。词语“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”、“目标”, “预测”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述仅表示截至文件发表之日的日期。公司没有义务或承诺对任何前瞻性陈述进行任何更新或修订,以反映公司预期的任何变化,或前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。不过,建议您参考公司在提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中关于相关主题的任何进一步披露。
第一部分
第1项。 |
生意场 |
一般信息
除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“ITS”和“公司”均指SEACOR海洋控股公司及其合并子公司。“SEACOR Marine”指的是SEACOR Marine Holdings Inc.,该公司于2014年在特拉华州注册成立,没有子公司。“普通股”是指SEACOR海洋公司的普通股,每股票面价值0.01美元。该公司的会计年度在每年的12月31日结束。
SEACOR Marine的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦12121号Wickchester Lane,Suite500,邮编77079,电话号码是(346.9801700)。SEACOR Marine的网址是www.seacormarine.com。对SEACOR Marine网站的任何引用都不打算将该网站上的信息纳入本Form 10-K年度报告中。
公司的公司治理文件,包括董事会审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会章程,以及公司的公司治理准则和道德准则,都可以在SEACOR Marine的网站上免费查阅或印刷供股东阅读。
公司根据1934年“证券交易法”第13(A)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的所有定期报告均可在SEACOR Marine的网站上免费查阅,包括其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及对这些报告的任何修正。这些报告和修订在公司以电子方式向证券交易委员会提交报告或修订后,在合理可行的情况下尽快可在SEACOR Marine的网站上查阅。美国证券交易委员会设有一个网站(www.sec.gov),其中包含这些报告、委托书和信息声明以及其他信息。
业务
该公司为世界各地的海上石油、天然气和风电场设施提供全球海运和支持运输服务。本公司及其合营公司经营及管理一支多元化的海上支持船队,以(I)向包括风力发电场在内的海上设施运送货物及人员,(Ii)处理将钻井平台系至海床所需的锚泊及系泊设备,(Iii)拖曳钻井平台并协助将其放置于适当位置及在区域之间移动,(Iv)提供建造、修井、维护及退役支持及(V)运载及下水水下钻探及油井安装、维护、检查及维修所用的设备。此外,公司的船只还为技术人员和专家提供住宿、安全支持和应急服务。
由于于2019年11月1日宣布出售北海备用安全业务,截至2019年第三季度末,公司将其备用安全资产归类为持有待售。除非上下文另有说明,否则提出的所有结果都不包括被归类为非连续操作的待命安全操作。
有关可能影响公司财务状况和经营结果的风险和经济因素的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素“和”第七项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“。
1
设备和服务
下表列出了截至12月31日,在指定年份组成公司船队的船舶类型。“拥有”是公司拥有和控制的多数股权。“合资”是由本公司没有控股权的实体拥有或运营的。“租入”可以是从租赁公司承包的船舶,本公司可能已将此类船舶出售给租赁公司,也可以是从其他第三方船东租用的船舶。“托管”由与本公司没有关联但由本公司收费运营的实体拥有。下表列出了船舶类别的说明。
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自有舰队 |
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拥有者:(1) |
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联合- 冒险的 |
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租来的- 在……里面 |
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受管 |
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总计 |
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平均值 年龄 |
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美国- 旗帜 |
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外国的- 旗帜 |
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2019 (2) |
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供给量 |
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|
4 |
|
|
|
34 |
|
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|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
40 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
FSV |
|
|
30 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
37 |
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
20 |
|
升降艇 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
船员转移 |
|
|
38 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
AHTS |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
专业 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
91 |
|
|
|
47 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
149 |
|
|
|
9 |
|
|
|
23 |
|
|
|
68 |
|
2018 |
|
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|
供给量 |
|
|
7 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
39 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
FSV |
|
|
32 |
|
|
|
5 |
|
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|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
41 |
|
|
|
9 |
|
|
|
11 |
|
|
|
21 |
|
升降艇 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
船员转移 |
|
|
38 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
AHTS |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
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12 |
|
|
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14 |
|
|
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4 |
|
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|
4 |
|
专业 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
待机安全停止使用 运营 |
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|
18 |
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|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
19 |
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
121 |
|
|
|
44 |
|
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|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
179 |
|
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|
13 |
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|
30 |
|
|
|
91 |
|
2017 |
|
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|
供给量 |
|
|
12 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
31 |
|
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
FSV |
|
|
41 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
50 |
|
|
|
9 |
|
|
|
19 |
|
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|
22 |
|
升降艇 |
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|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
船员转移 |
|
|
37 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
AHTS |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
23 |
|
|
|
17 |
|
|
|
8 |
|
|
|
3 |
|
专业 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
待机安全停止使用 运营 |
|
|
19 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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20 |
|
|
|
34 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
134 |
|
|
|
29 |
|
|
|
7 |
|
|
|
14 |
|
|
|
184 |
|
|
|
14 |
|
|
|
39 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
(1) |
不包括截至2019年12月31日退役和退役的四艘拥有的海上支持船。 |
(2) |
截至2019年12月31日,公司拥有和租赁的船舶中有47艘配备了动力定位(DP)系统。DP系统使船舶能够在靠近钻井平台或平台的地方保持固定位置。最先进的DP系统增强了船舶电力、电气、计算机和参考系统的冗余性,使船舶即使在其中一个系统(“DP-2”)发生故障时(“DP-2”),在某些情况下,在发生火灾和洪水(“DP-3”)的情况下,也能保持准确的位置保持。 |
供应船(也称为平台供应船(“PSV”))的长度一般在190至300英尺以上,主要用于向正在进行钻井和修井活动的钻井平台运送一般货物、钻井液、散装产品、甲醇、柴油和水。这些船可以改装用于各种其他用途和任务,包括但不限于通常配备起重机、备用设备、安全设备、消防设备和住宿设备时的施工支持。供应船的相关区别特征包括总载重量(以载重量表示:“dwt”)、可用净甲板空间面积、甲板下用于储存钻井过程中使用的泥浆和散装产品的容量、水和燃料油的液舱储存、燃油效率和容纳能力。补给船商业适销性的其他因素是操作草案,因为某些市场在可安全工作的船舶大小、当地国旗偏好、舱位要求和法规方面受到限制。为了提高站位保持能力,许多现代补给船都配备了DP系统。截至2019年12月31日,4艘自有补给船中有3艘配备了DP-2,34艘合资补给船中有24艘配备了DP-2。为了提高燃油效率,减少碳和其他排放,并提供更大的冗余,供应船有时会配备混合动力系统。截至2019年12月31日,合资补给船中有7艘配备了混合动力系统。
2
快速支撑船(“FSV”)是铝制船体船只,主要用于在海上钻井平台、平台和其他设施之间来回运送货物和人员,其速度比传统的钢制船体支撑船更快。快艇可以是双体船或单体船,长度在145至205英尺之间,航速在20至45节之间,能够运载特殊货物,支持钻井作业和生产服务,并运输乘客。过去十年内建造的FSV有时会配备DP-2系统、消防设备、医院、步行上班和骑行控制系统,以获得更好的舒适性和性能。截至2019年12月31日,31辆自有和租赁的飞艇中,有24辆配备了DP-2,4辆配备了DP-1,2辆配备了DP-3,1辆是非DP。截至2019年12月31日,五艘合资FSV中有四艘没有配备DP,其余船只配备了DP-2系统。该公司的FSV船队包括载客量为36至150人的船只,在某些较新的FSV上,包括躺椅、环境照明和其他功能,以提高客运的舒适性和适销性。
升降艇为风电场安装和维护、生产平台建设、检查、维护和拆除、油井干预和修井、油井增产、油井封堵和废弃、管道安装和维护以及潜水作业提供了一个自行式、稳定的平台。顶腿的长度(本公司的升降艇为235英尺到335英尺)决定了这些船只可以工作的水深。其他与众不同的特点是起重机的起重能力和伸展范围、净甲板面积、直升机停机坪以及发电和住宿能力。升降艇主要用于国内和国际市场,包括美国墨西哥湾、欧洲、西非、墨西哥和中东。截至2019年12月31日,19艘自有和租赁升降艇中有3艘配备了DP-2,1艘配备了DP-1。
船员转移船主要用于将人员和物资运送到海上风力发电场。这些是Windcat系列船舶,其特点是双体船船体与前甲板齐平,提供了一个稳定的平台,人员可以安全地转移到风力涡轮机上,并能够达到25至31节的速度。
锚式装卸拖曳供应船(“AHTS”)主要用于通过拖曳、定位和系泊钻机和其他海洋设备来支持近海钻探活动。AHTS船还用于运载和下水设备,如水下用于钻井和油井安装、维护和维修的遥控潜水器(ROV),以及从岸上基地向海上钻井平台、平台和其他设施(包括浮动风力发电场设施)运输用品和设备。AHTS船的定义特征是:(I)马力(“BHP”);(Ii)系缆索拉力,这是AHTS船的拖曳能力,对拖曳和定位钻井平台非常重要;(Iii)绞车尺寸,以“绳索拉力”和刹车保持能力计算;以及(Iv)钢丝储存能力。该公司的AHTS船队具有不同的能力,支持300至8000英尺水深的离岸系泊活动。大多数现代AHTS船都配备了DP系统,还可以将钻井液和散装产品运到甲板下。截至2019年12月31日,公司自有和租入的8艘AHTS船舶全部配备DP-2。
特种船舶包括锚泊拖船、起居舱、绳索装卸和其他船舶。这些船舶一般都有专门的功能,使其适用于特定的应用,包括离岸维护和建造服务、货运拖运服务和住宿服务。
除现有船队外,截至2019年12月31日,公司还有五艘近海支援船的新建造项目正在进行中,包括:
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两艘美国国旗的DP-2补给船,计划于2020年第一季度和第四季度交付; |
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两艘悬挂外国国旗的DP-2补给船,计划于2020年第二季度交付; |
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• |
一艘悬挂外国国旗的船员转移船,计划于2020年第二季度交付;以及 |
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• |
三艘交付日期不确定的美国FLAG、DP-2 FSV,因为公司可以选择无限期推迟建造。 |
该公司在美国制造的新设备将符合美国环境保护局(EPA)关于船用柴油发动机一氧化二氮(NOx)排放的第三级环境法规。在2016年1月1日之后铺设龙骨的船舶将必须符合EPA Tier IV环境法规,该公司认为这将为新建造海上支撑船增加大量费用。
市场
该公司在五个主要地理区域经营其船队:主要在墨西哥湾的美国;主要在西非的非洲;主要在中东和亚洲的拉丁美洲;主要在墨西哥、巴西和圭亚那的拉丁美洲;以及主要在北海的欧洲。该公司的船只流动性很强,经常在一个地理区域内的国家之间移动。此外,根据市场情况的变化,该公司的船只在其地理区域之间重新部署,但受国旗限制。
3
下表列出了截至12月31日的指定年份按地理市场划分的船舶类型。公司有时会在某些地理位置参与合资安排,以增强营销能力并促进在某些国外市场的运营,从而扩大其船队和业务,同时分散风险并减少与这种扩张相关的资本支出。
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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美国,主要是美国墨西哥湾: |
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供给量 |
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2 |
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3 |
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4 |
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FSV |
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7 |
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10 |
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20 |
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升降艇 |
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12 |
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15 |
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12 |
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AHTS |
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3 |
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6 |
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10 |
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专业 |
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1 |
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1 |
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1 |
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25 |
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35 |
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47 |
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非洲,主要是西非: |
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供给量 |
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6 |
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5 |
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6 |
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FSV |
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10 |
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9 |
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9 |
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AHTS |
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4 |
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4 |
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3 |
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专业 |
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— |
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— |
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0 |
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20 |
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18 |
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18 |
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中东和亚洲: |
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供给量 |
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9 |
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6 |
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8 |
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FSV |
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12 |
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15 |
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16 |
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升降艇 |
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2 |
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2 |
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2 |
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船员转移 |
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2 |
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2 |
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2 |
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AHTS |
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1 |
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2 |
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10 |
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专业 |
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1 |
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3 |
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3 |
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27 |
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30 |
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41 |
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拉丁美洲: |
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供给量 |
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22 |
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22 |
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13 |
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FSV |
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8 |
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7 |
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5 |
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升降艇 |
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1 |
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2 |
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1 |
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专业 |
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3 |
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3 |
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— |
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34 |
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34 |
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19 |
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欧洲,主要是北海: |
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供给量 |
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1 |
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3 |
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— |
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升降艇 |
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1 |
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— |
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— |
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船员转移 |
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41 |
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40 |
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39 |
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待命安全停产 |
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— |
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19 |
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20 |
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43 |
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62 |
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59 |
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外国舰队总数 |
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124 |
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144 |
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137 |
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总舰队 |
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149 |
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179 |
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184 |
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美国,主要是美国墨西哥湾。截至2019年12月31日,美国墨西哥湾共有25艘船只,其中17艘为自有船只,5艘为租赁船只,2艘为合资船只,1艘为管理船只。该公司在这个市场的船舶支持深水锚点装卸、快速货物运输、普通货物运输、油井干预、修井、退役和潜水支持作业。
非洲,主要是西非。截至2019年12月31日,有20艘船只位于西非,其中拥有13艘,租入2艘,合资4艘,管理1艘。该公司在这一地区的船只通常支持主要石油公司的项目,主要是在安哥拉和尼日利亚。
中东和亚洲。截至2019年12月31日,27艘船舶位于中东和亚洲,其中20艘为自有船舶,5艘为合资船舶,2艘为管理船舶。该公司在该地区的船只一般支持埃及、以色列和马来西亚以及阿拉伯湾和阿拉伯海沿岸国家(如沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和卡塔尔)的勘探、人员运输和季节性建造活动。
4
拉丁美洲。截至2019年12月31日,该地区共有34艘船舶,其中4艘为独资船舶,30艘为合资船舶。在这些合资船舶中,(I)16艘由Mantenimiento Express Maritimo,S.A.P.I.de C.V.(“MexMar”)拥有,该合资公司由SEACOR Marine的全资子公司SEACOR Marine International LLC(“SMI”)拥有49%的股份,由Proyectos Globales de Energía y Servicios CME,S.A.de C.V.(“CME”)的子公司拥有51%的股份。一家合资公司,SMI拥有49%的股份,CME的一家子公司拥有51%的股份,(Iii)一家由SEACOSCO合资公司拥有。这些船只由FSV船队、补给船、特种船和升降艇组成,为墨西哥、巴西和圭亚那的勘探和生产活动提供支持。该公司的船只还不时在特立尼达和多巴哥以及哥伦比亚工作。
欧洲,主要是北海。截至2019年12月31日,43艘船舶位于该地区,主要支持建造和维护海上风力涡轮机,其中37艘为独资船舶,6艘为合资船舶。2019年12月2日,公司完成了北海待命安全业务的出售,其中包括18艘位于北海的应急响应和救援船(“ERRV”),提供待命安全和供应服务。
季节性
对该公司机队的需求可能会随着天气条件的变化而波动,因为维护、建造和退役活动计划在一年中天气条件较有利的时候进行。美国墨西哥湾和欧洲的升降艇船队、中东和西非的海上支援船以及北海的船员转移船的季节性最为明显,需求高峰通常出现在夏季几个月。由于这种季节性,该公司通常在冬季安排干船坞或其他维修和维护活动。
客户和合同安排
该公司的主要客户是大型综合性国内和国际石油公司、独立的石油和天然气勘探和生产公司,以及风力发电场运营商和风力发电场安装和维护公司。过去几年,石油和天然气公司通过合并和收购进行整合,减少了该公司的客户基础。这一点,加上2014年开始的低迷油气价格环境,对勘探、油田开发和生产活动产生了负面影响,因为合并后的公司继续专注于提高效率和降低成本,推迟或放弃前景较差的勘探活动和设施。
在截至2019年12月31日的一年中,客户Seacor Marine Arab LLC是一家合资企业,通过该合资企业将船只出租给Zamil Offshore和沙特阿美,占公司综合运营收入的10%或更多。2019年,该公司的十大客户约占其营业收入的52%。失去这些客户中的一个或多个可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
公司的收入主要来自按日租船给客户的定期租船和光船租船。因此,船舶收入在整个合同期内按日确认。根据定期租赁,该公司向客户提供一艘船,并负责所有运营费用,通常不包括燃料。根据光船租赁,公司向客户提供船只,客户承担所有运营费用和所有运营风险。在美国墨西哥湾,定期租船期限和费率通常是在管辖租船条款和条件的主服务协议的背景下确定的。
合同或租船期限从几天到几年不等。在设备不那么容易获得或需要特定设备的情况下,较长期限的包机更为常见。在该公司的经营区域,租约的长度从短期到多年不等,其中许多都有取消条款,没有提前终止罚款。由于可供选择和频繁续签,规定的租船期限可能与船舶实际签约为特定客户提供服务的时间长度几乎没有相关性。
竞争条件
根据经营区域的不同,离岸海运服务市场高度分散,竞争激烈。最重要的竞争因素是价格、可用性和设备规格,以满足客户的要求。其他重要因素包括服务、声誉、国旗偏好、当地海洋运营和监管条件、鉴于项目的复杂性提供和维持后勤支持的能力以及将设备从一个地理区域移动到另一个地理区域的成本。
该公司在其运营的每个地理区域都有许多竞争对手,从在许多地区开展业务的国际公司到通常将活动集中在一个特定国家或地区的较小的当地公司。
5
海外经营的风险
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,公司营业收入的78%、36%和82%,以及公司50%或以下公司的净收益(亏损)中的权益(扣除税后)分别为(1280万美元、300万美元和200万美元)来自其海外业务。
外国业务受到固有风险的影响,如果这些风险成为现实,可能会对公司的业务、财务状况、经营结果、现金流或增长前景产生重大不利影响。见“项目1A”中有关国际业务的风险因素。风险因素。“
政府监管
公司的船舶所有权、运营、建造和人员配备受到各种国际、联邦、州和地方法律法规的严格监管,并符合国际公约,包括公司船只所在国家的国际公约和船舶登记法,特别是在外资所有权、健康、安全和环境保护以及船舶和港口安全方面。
监管事项
在国内注册的船只受美国海岸警卫队(USCG)、美国国家运输安全委员会(NTSB)、美国海关和边境保护局(UCBP)、美国环保署和美国海事管理局(MARAD)的管辖,在某些情况下还适用州和当地法律。公司的运营也可能不时受到美国安全和环境执法局(“BSEE”)及其安全和环境管理系统法规的管辖,公司还必须定期证明其海上运营遵守这些法规。这些机构和组织制定安全要求和标准,并有权调查船只和事故,并提出改进海上安全标准的建议。
该公司受“琼斯法案”和相关美国船运法的监管,这些法律限制美国沿海贸易(即美国境内各点之间的贸易)中船只的所有权和运营,包括货物运输。除有限的例外情况外,琼斯法案要求从事美国沿海贸易的船只必须在美国建造,在美国国旗下注册,主要由美国船员驾驶,并由琼斯法案所指的美国公民拥有和操作。违反琼斯法案可能禁止在此类不遵守期间在美国沿海贸易中运营船只,导致巨额罚款,并导致公司船只被扣押和没收。
为便于遵守琼斯法案,公司第三次修订和重新修订的公司注册证书和第三次修订和重新修订的章程:(I)将非美国公民对公司任何类别的股本(包括普通股)的总所有权百分比限制在每一类别流通股的22.5%,以确保非美国公民的所有权不超过适用海事法允许的最大百分比(目前为25%),但授权公司董事会在某些情况下将上述百分比提高到24%;(Ii)准许设立双重股票核证制度,以协助厘定该等拥有权;。(Iii)规定任何超过该准许百分比的股份发行或转让,对本公司而言均属无效,而本公司或其转让代理均不得登记该等声称的股份发行或转让,或除行使其补救外,不得为任何目的而要求该声称的受让人或拥有人承认为本公司的股东;。(Iv)规定任何该等超额股份不得具有任何投票权或股息权;。(V)准许本公司赎回该等股份。以及(Vi)允许董事会作出必要的合理决定,以确定该所有权并实施该限制。此外,公司第三次修订和重新修订的章程限制了可以担任董事的非美国公民的数量,并限制任何非美国公民官员在董事会主席、首席执行官或总裁缺席或残疾的情况下行事。有关更多信息,请参阅公司第三次修订和重新发布的公司注册证书和第三次修订和重新修订的章程。
该公司经营在美国和多个外国司法管辖区注册的船舶。船舶在所有权、注册、配员、环境保护和安全方面受适用司法管辖区的法律管辖。此外,该公司的船只须遵守多项经修订的国际公约的规定,这些公约适用於船只,视乎其注册司法管辖区而定。这些公约中较重要的有:(I)经1978年议定书修订的1973年“国际防止船舶造成污染公约”(“MARPOL”);(Ii)1974年和1978年“国际海上人命安全公约”(“SOLAS”);以及(Iii)“国际海员培训、发证和值班标准公约”(“STCW”)。
6
2006年“海事劳工公约”(“海事劳工公约”)规定了对海员工作条件的全面最低要求,除其他外,包括就业条件、工作和休息时间、申诉和投诉程序、住宿、娱乐设施、食品和餐饮、健康保护、医疗、福利和社会保障保护。MLC将海员定义为除船员外,还包括在船上从事工作的所有人员。根据该MLC定义,公司可能负责证明其船舶上的客户和承包商人员拥有符合MLC要求的雇佣合同。该公司还可以负责可能登上其船只的第三方的工资和/或福利。MLC要求某些从事国际贸易的船只持有由其船旗管理部门颁发的有效海事劳工证书。尽管美国不是MLC的缔约国,但在国际上运营的悬挂美国国旗的船只在访问MLC缔约国的港口时必须遵守MLC。该公司已经制定并实施了一项全船队计划,以在适用于其船只的范围内遵守MLC。
大多数商船的船体和机械由其注册国授权的国际船级社分类,并接受航运监管机构的检验和检查。国际船级社证明,船舶是按照船舶登记国和“海上人命安全公约”适用的规则和条例进行维护的。该公司的某些船舶受美国船级社、美国航运局和其他海洋船级社的定期检查、检验、干船坞和维护要求的约束。
根据1936年“商船法案”,公司悬挂美国国旗的船只将在国家紧急状态期间根据某些条款和条件受到美国政府的征用,如本年度报告10-K表格第1A项下的风险因素“公司的悬挂美国国旗的船只在国家紧急情况或国防需要的情况下须由美国征用所有权或使用”中进一步描述的那样。根据当地法律,悬挂其他船旗国国旗的船只也可能被征用。
范围广泛的国内政府机构,包括USCG、EPA、美国交通部管道安全办公室、BSEE和某些州,根据1990年“石油污染法”(“OPA 90”)或类似的州法律的要求对船舶和其他结构进行监管。目前,这些机构发布的法规几乎不统一,这增加了公司的合规成本和不合规的风险。
尽管该公司在应对第三方漏油事件时面临一些风险,但根据美国联邦法律和美国所有沿海州法律,从事紧急和危机活动的响应人员对其响应工作中发生的任何漏油事件享有豁免权,除非发生死亡或人身伤害事件,或由于其严重疏忽或故意不当行为所致。在联邦现场协调员的命令下工作时,公司还可以享有派生豁免权。
国际海事组织采纳的“国际安全管理规则”(“ISM规则”)是对“国际海上人命安全公约”的修订,为船舶的安全管理和操作以及防止船舶造成的海洋污染提供了国际标准。美国对所有停靠美国港口的悬挂美国国旗的船只和悬挂外国国旗的船只执行ISM规则。本公司所有总吨位在500吨或以上的船舶都必须根据ISM规则的安全和污染协议中规定的标准进行认证。对于某些总吨位低于强制性500总吨门槛的船舶,公司也自愿遵守这些协议,公司的许多客户在合同上要求遵守这些协议,而不管船只的总吨位是多少。根据“国际安全管理规则”,船只营运商须发展一套广泛的安全管理系统(“SMS”),其中包括采用一套书面的安全和环境保护政策制度,列明遵守“国际安全管理规则”操作船只的指示和程序,以及说明应付紧急事故的程序。公司开发了这样一套安全管理体系。这些SMS政策适用于船舶和岸边人员,并且是特定于船舶的。“国际安全管理规则”还要求为船只经理取得符合证明(“DOC”),并为每艘受其运作或管理的“国际安全管理规则”所规限的船只取得安全管理证书(“SMC”)。公司已获得负责船舶管理的岸边办事处的文件,以及这些办事处运营或管理的每艘船舶的船舶管理公司(SMC)的文件。
不遵守ISM规则和国际海事组织的其他规定可能会使船东或承租人承担更多的责任,可能会导致受影响船只的保险范围减少,可能会导致客户流失,并可能导致拒绝进入或滞留在某些港口。例如,USCG当局表示,不符合ISM规则的船只将被禁止使用美国港口。
环境合规性
本公司须遵守广泛的联邦、州、地方和国际环境和安全法律法规以及全面的国际公约,包括与向受其监管的水域排放石油和污染物有关的法律和法规。违反这些法律可能会导致民事和刑事处罚、罚款、禁令或其他制裁,其中任何一项都可能是实质性的。
该公司预计,在不久的将来,它不会被要求进行资本支出,以遵守环境法律和法规,这将对其财务状况、经营业绩、现金流或增长前景产生重大不利影响。然而,由于这些法律法规经常变化,可能会有越来越严格的要求,公司无法预测遵守这些法律法规的最终成本。
7
OPA 90建立了一个监管和责任制度,以保护环境免受石油泄漏的影响。OPA 90适用于在美国通航水域附近作业的设施的所有者和运营者,以及在美国水域作业的船只的所有者、运营者和光船承租人,包括美国的可航行水域和美国周围200英里的专属经济区(“EEZ”)。就其责任限额、财务责任和响应计划要求而言,OPA 90区分了油罐船(如化学品和石油产品船以及液体罐装驳船)和“其他船只”(如本公司的海上支持船)。
根据“营运条例”第90条,受规管设施的拥有人和营运者,以及船只的拥有人和营运者或光船承租人是“负责任的一方”,他们可能须共同、各别和严格地为设施和船只溢油或可能发生的溢油事件而引致的搬运费用和损害赔偿承担责任,最高限额如下所述。损害的定义广义上包括:(1)对自然资源的损害及其补救费用;(2)破坏不动产和个人财产所造成的损害或经济损失;(3)各政府机构的税收、特许权使用费、租金、费用和利润的净损失;(4)因财产或自然资源受损而损失的利润或盈利能力的减损;(5)因应对泄漏而增加或增加的公共服务的净成本,例如防止火灾或其他危险或采取额外的安全措施;及(4)因财产或自然资源受损而损失的利润或减损的盈利能力;(5)因应对泄漏而增加或增加的公共服务的净成本,例如防止火灾或其他危险或采取额外的安全措施;及
OPA 90将非液舱船只(如本公司的船只)的责任方的责任限制在每总吨1100美元或939,800美元以上。这些责任限额不适用于:(A)如果事故是由责任方违反联邦安全、施工或操作规定,或责任方的严重疏忽或故意不当行为造成的;(B)如果责任方没有按照责任官员的要求报告事件或提供与除油活动相关的合理合作和协助;或(C)如果责任方没有遵守根据OPA 90发布的命令。
OPA 90要求船东和经营者向USCG建立和保存保险或自我保险人资格的证据,或足以履行其根据OPA 90可能承担的债务的其他财务责任证据。近年来,该公司通过提供商业保险和自我保险所证明的财务责任的证据,满足了USCG的规定。OPA 90条例还实施了“全面环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)的财务责任要求,该法案与OPA 90类似,对任何有害物质的排放施加责任,并提供清理、清除和自然资源损害的赔偿。根据CERCLA,每艘船的责任限制在每总吨300美元或500万美元以上,除非事件是由严重疏忽、故意不当行为或违反某些规定造成的,在这种情况下,责任是无限的。
根据USCG于2013年发布的《非坦克船舶应急计划最终规则》,非坦克船舶的船东和操作员必须准备非坦克船舶应急预案。该公司预计,其目前的污染责任保险将涵盖溢油清除成本,受承保免赔额和限制的限制,包括10亿美元的上限。如果公司在保险公司未能或拒绝承保或损失超过公司承保限额的情况下发生泄漏责任,可能会对公司的业务、财务状况、经营结果、现金流或增长前景产生重大不利影响。
“防污公约”是一项主要的国际公约,涵盖防止船舶在作业或意外排放时污染海洋环境。它是根据防止船舶污染的法案在美国实施的。自20世纪90年代以来,美国司法部(DoJ)一直在积极执行美国刑法,打击与违反MARPOL有关的船东、经营者、经理、船员、岸边人员和公司高管。违规行为与污染预防设备(如油水分离器)有关,包括伪造记录、妨碍司法公正和虚假陈述。在某些情况下,负责的船上官员和岸上官员会被判入狱。此外,美国司法部要求大多数被告实施一项全面的环境合规计划(ECP),否则将面临失去在美国水域交易的风险。如果该公司受到美国司法部的起诉,它可能遭受重大不利影响,包括巨额刑事处罚和辩护成本、声誉损害以及与实施ECP相关的成本。
“清洁水法”(“CWA”)禁止向美国的通航水域排放“污染物”。CWA还禁止向美国的通航水域和美国各地的专属经济区排放油类或危险物质,并对未经授权的排放施加民事和刑事处罚,从而使公司面临除根据OPA 90和CERCLA而产生的风险之外的潜在责任。
CWA还建立了国家污染物排放消除系统(NPDES)许可计划,该计划管理向美国通航水域排放污染物。根据NPDES许可计划,美国环保署已经颁发了涵盖正常船舶运营附带排放的船舶通用许可。美国环保署于2013年颁发了2013年船舶通用许可证(“2013 VGP”),初始期限为5年。根据下述法规,2013年VGP继续适用于本公司长度至少79英尺、在美国领海3英里范围内作业的悬挂美国国旗和悬挂外国国旗的商船。2013 VGP要求船东和运营者遵守“最佳管理实践”,以管理船舶运营中通常发生的覆盖排放,包括压载水,并实施各种培训、检查、监测、记录和报告要求,以及在发现不足时采取纠正措施。“2013年VGP”要求船东和运营者遵守“最佳管理实践”,以管理船舶运营中通常发生的排放(包括压载水),并实施各种培训、检查、监测、记录和报告要求,以及在发现不足时采取纠正措施。该公司已为其在美国水域作业的每艘船舶提交了2013年VGP涵盖的意向通知。
8
2018年12月4日,颁布了《船舶附带排放法》(简称VIDA),为规范船舶正常运营附带排放建立了新的框架。VIDA要求EPA在2020年12月4日之前制定此类排放的绩效标准,并要求USCG在EPA发布标准后的两年内制定实施、合规和执法法规。VIDA延长了2013年VGP的条款,在新法规最终确定并可执行之前保持有效。长度超过79英尺的非军用、非娱乐船只必须继续遵守2013 VGP的要求,包括提交年度报告。本公司不能保证何时发布新法规和绩效标准,也不能预测遵守任何该等新法规和绩效标准可能产生的额外成本。
很多国家已批准国际海事组织(下称“海事组织”)采纳的“1969年国际油污损害民事责任公约”(“1969年公约”)所载的法律责任计划,并因此须受该计划所规限。其中一些国家还通过了1969年公约的1992年议定书(“1992年议定书”)。根据1969年“公约”和1992年“议定书”的规定,船只的注册船东对从散装油类作为货物运输的船舶排放持久性油类在缔约国领海内造成的污染损害负有严格责任,但须遵守某些完全的防御措施。这些公约还限制了船东在某些情况下的责任,前提是解除责任不是由船东的实际过错或故意或鲁莽的不当行为造成的。
前往这些公约缔约国的船舶必须提供承保船东责任的保险证据。本公司相信,其保障和赔偿(“P&I”)保险将涵盖本公约项下的任何责任,但须受适用的保单免赔额、免赔额和限制的限制。
美国不是1969年公约或1992年议定书的缔约国,因此,如上所述,OPA 90、CERCLA、CWA和其他联邦和州法律适用于美国。在没有采纳1969年公约的其他司法管辖区,则有不同的立法和规管计划或普通法规管,并根据过错或以与该公约相若的方式施加法律责任。
2001年通过了“国际燃料油污染损害民事责任公约”,以确保在船舶作为燃料时因溢油而遭受损害的人得到充分、及时和有效的赔偿。该公约适用于对缔约国领土,包括领海和专属经济区造成的损害。尽管美国尚未批准该公约,但在国际上活动的悬挂美国国旗的船只如果在执行该公约条款的国家的领土内航行,将受到该公约的约束。该公司相信其船只符合这些规定。
美国1996年颁布了“国家入侵物种法”(“NISA”),以回应越来越多的关于有害生物通过外国港口的船只压载水排放到美国水域的报道。USCG根据NISA通过了法规,对所有进入美国水域的配备压载水舱的船只强制实施压载水管理做法。所有在2013年12月1日或之后建造的新船,无论压载水容量如何,在没有美国政府延期的情况下从船厂交付时都必须符合这些要求。对于不获豁免的船舶,可能需要在船上使用压载水处理设备。为满足这些要求,该公司在美国水域作业的船只目前使用来自美国公共系统的水。美国一些州已经颁布立法或法规,通过压载水和船体清洁管理以及许可要求来解决引入入侵物种的问题,在许多情况下,这些要求也已成为该州2013年VGP认证的一部分。其他州可能会继续颁布类似的要求,这可能会增加公司在州水域的运营成本。
国际海事组织批准了自2017年9月8日起生效的《控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约》,又称《压载水管理公约》(简称《BWM公约》)。根据BWM公约,所有从事国际运输的船舶都必须根据船舶特定的压载水管理计划来管理其压载水和沉积物。美国不是BWM公约的缔约国,但进行国际航行的船只可能必须安装国际海事组织批准的压载水处理系统,或者使用BWM公约下的其他管理方案之一来实现合规。该公司按照BWM公约的要求在其船舶上安装压载水系统。
《濒危物种法》、相关法规和类似的州法律保护濒临灭绝的物种。保障措施可能包括限制船只在某些海域的航速,并可能要求该公司在特定期间改变船只的航线。
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“清洁空气法”(修订后的“CAA”)要求环境保护局颁布适用于各种空气污染物排放的标准。CAA还要求各州提交州实施计划(“SIP”),这些计划旨在达到全美以健康为基础的国家空气质量标准,包括主要大都市和/或工业区。几个SIP通过要求安装蒸汽控制设备来控制船舶装卸作业产生的排放。美国环保署和美国一些州都提出了对远洋船舶推进和辅助发动机的空气排放进行更严格的监管。
MARPOL还解决了船舶的空气排放问题,包括硫和NOx的排放,包括要求在全球范围内在船舶的辅助和主推进柴油发动机中使用低硫燃料。从2020年1月1日起,世界各地的船舶被要求使用含硫量不超过0.5%的燃料,这比之前3.5%的限制有所降低。由于这一削减,船舶运营的燃料成本可能从2020年开始大幅上升,这可能对公司的业务、财务状况、运营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。MARPOL也对已安装的输出功率超过130千瓦的船用柴油引擎(仅用于紧急用途的引擎除外)实施NOx排放标准,无论安装此类引擎的船只的吨位是多少。实际的NOx限值由多种因素决定,包括船舶的建造日期、船舶发动机的额定速度以及船舶运行的区域。
更严格的硫磺和氮氧化物要求适用于某些指定的排放控制区(“ECA”)。目前,全球有四个ECA:波罗的海欧洲经济共同体、北海欧洲经济共同体、北美欧洲经济共同体和美国加勒比欧洲经济共同体。自2015年1月1日起,在ECA运营的船舶必须燃烧含硫量不超过0.1%的燃料。此外,在2016年1月1日或之后建造的船只上的船用柴油引擎,如在雇员补偿委员会内操作,必须符合上述严格的氮氧化物标准。
公司的运营偶尔会产生并要求运输、处理和处置危险和非危险固体废物,这些废物在美国受“资源保护和回收法案”(RCRA)或类似的州、地方或外国要求的约束。公司不时安排在场外处置设施处置危险废物或危险物质。一般而言,除某些例外情况外,船东和运营者必须确定其废物是否为危险废物,获得发电机识别号,遵守适当管理危险废物的某些标准,并使用危险废物舱单运往处置设施。此外,船东和经营者可能会受到更严格的国家危险废物要求的约束。如果该等材料被与本公司签订合同的第三方不当处置,根据适用法律,本公司仍有可能承担清理费用。
MARPOL还管理着船舶垃圾的排放。MARPOL将某些海域定义为需要比其他海域更高级别保护的“特殊区域”,例如“大加勒比海地区”。
适用的MARPOL法规为所有船舶、固定平台和浮动平台规定了严格的垃圾管理程序和文件要求。这些规例规定,除非规例另有明文规定,否则一般不得排放所有垃圾。这些规定大大减少了船只获准在海上弃置的垃圾数量,并增加了该公司在停靠港口时处理留在船上的垃圾的成本。
已经考虑或实施了各种国际公约和联邦、州和地方法律法规,以解决二氧化碳和甲烷等温室气体排放对环境的影响。美国国会已经审议了旨在减少温室气体排放的立法,但没有通过。在过去几十年的联合国气候变化会议上,各国都同意达成具体的国际协议或议定书,以确定对温室气体排放的限制。1997年12月,“京都议定书”获得通过,根据该议定书,各成员国同意实施减少温室气体排放的国家计划。在2015年巴黎联合国气候变化大会上,各国通过了旨在减少排放以减缓全球变暖的《巴黎协定》。虽然美国在2016年签署了巴黎协定,但预计将在2020年正式退出该协定。《巴黎协定》没有特别提到航运。
国际海事组织已经宣布,它打算对国际航运产生的温室气体制定限制,并正在制定拟议的强制性技术和操作措施,以实现这些限制。迈向这一目标的第一步发生在2016年10月,当时国际海事组织通过了一个收集船舶燃油消耗数据的系统,这将是强制性的,并适用于全球。
联合国、国际海事组织、欧洲联盟(下称“欧盟”)、美国或公司所在的其他国家或地区未来采取的任何限制温室气体排放的气候控制条约、立法或其他监管措施,都可能对公司的业务造成财务和运营影响(包括减少此类排放的潜在资本支出),而公司目前无法确切预测这些影响。此外,此类排放可能会对气候变化产生重大的实物影响,可能会对公司的客户、人员和实物资产产生负面影响,其中任何一项都可能对货运量、对公司服务的需求或公司招聘人员的能力产生不利影响。
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该公司通过开发适当的风险管理计划,包括合规计划、安全管理系统和保险计划,来管理上述法律造成的损失。尽管公司相信这些计划减轻了其法律风险,但不能保证这些计划将能够防止所有违规行为,也不能保证公司未来的法规或要求或公司的任何污染物排放或排放不会对其业务、财务状况、经营业绩、现金流或增长前景产生实质性的不利影响,公司也不能保证未来的法规或要求或公司的任何污染物排放或排放不会对其业务、财务状况、经营业绩、现金流或增长前景产生实质性的不利影响。
安防
USCG、国际海事组织、各州和当地港口继续采取与港口和船只相关的加强安全程序。
具体地说,2002年11月25日,美国《2002年海上运输安全法案》(简称MTSA)签署成为法律。为了实施MTSA的某些部分,2003年7月,USCG发布了法规,要求在美国管辖的水域内作业的船只上执行某些安全要求。同样,2002年12月,国际海事组织通过了对被称为“国际船舶和港口设施保安规则”(“ISPS规则”)的“海上人命安全公约”(SOLAS)的修正案,设立了专门处理海上保安的新章节。该章对船舶和港务局施加了各种详细的安全义务。MTSA和/或ISPS规则下的各种要求包括以下内容:
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在船上安装自动信息系统,以加强船对船和船对岸的通信; |
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船上安装船舶安全报警系统; |
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制定船舶和设施安全计划; |
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实施运输工人身份证明计划;以及 |
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遵守船旗国安全认证要求。 |
USCG规则旨在与国际海事安全标准接轨,一般认为悬挂外国国旗的船只符合MTSA船只安全措施,只要此类船只上有有效的国际船舶安全证书,证明该船只符合SOLAS安全要求和ISPS规则。然而,从事国际贸易的悬挂美国国旗的船只必须遵守MTSA要求的所有安全措施,以及SOLAS和ISPS规则。
作为对这些新安全计划的回应,该公司根据美国政府发布的实施MTSA的规则,为其每艘悬挂美国国旗的船只实施了安全计划和程序。
行业危险与保险
船舶作业涉及与在海洋环境中运载大量货物和提供服务相关的固有风险。危险包括恶劣的天气条件、碰撞、火灾和机械故障,这可能导致人员伤亡、设备损坏、运营收入损失、货物污染、污染和其他环境破坏以及成本增加。本公司承保船体险、责任险和战争险、一般责任险、工伤赔偿险和其他常规保险,但须受各种扣除、免赔额和承保上限的限制。公司还开展培训和安全计划,以促进安全的工作环境,并将危险降至最低。
员工
截至2019年12月31日,公司直接或间接(通过机组人员或人员配备协议)雇用了1,615名员工,其中没有一人是正在进行的协议条款下的工会成员。
管理层认为与员工的关系令人满意。
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项目1A。 |
危险因素 |
风险、不确定性和其他可能影响未来业绩的因素
公司的业务、财务状况、经营结果、现金流和增长前景可能会受到许多风险的重大不利影响。请仔细考虑以下描述的风险,这些风险是影响公司的一些最重要的风险因素,也是公司目前已知的风险因素,以及本年度报告中以Form 10-K格式提供的其他信息。公司目前不知道或认为不重大的其他风险也可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
与公司业务和行业相关的风险因素
该公司面临着石油价格波动和石油需求下降的风险。
该公司的离岸支持服务市场受到勘探、开发和生产石油和天然气的比较价格以及全球和地区对石油和天然气的相应供求的影响。除其他因素外,非常规石油和天然气供应来源(特别是页岩)的开发带来的石油和天然气供应增加,以及从现有来源提高采收率的技术,导致全球石油和天然气价格以及海上支持服务的需求和价格下降。电动汽车的出现,碳氢化合物替代能源的开发,如太阳能和风能,以及其他潜在的颠覆性技术,也可能减少对石油和天然气的需求。由于开发海上油田,特别是深水油田是最昂贵的碳氢化合物来源之一,这种需求的减少可能会对石油价格造成持续或额外的压力,因此对该公司服务的需求也会增加。其他影响石油供求和相对价格的因素包括运营问题、自然灾害、天气、政治不稳定、冲突、内乱、全球经济、政治和军事环境、恐怖主义行为、汇率、经济状况和主要产油国的行动。拥有近海矿藏的国家的石油价格和相对开采成本、与市场的接近性以及政治上的需要,都会影响投资于用于近海勘探、油田开发和生产活动的合同钻机和近海支持船的意愿。, 这反过来又会影响公司的经营业绩。石油和天然气价格长期处于低位或成本上升导致对公司服务的需求降低,并可能导致公司资产减值。
该公司的运营取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产、维护和退役活动上的支出水平。石油和天然气价格的短期和长期趋势都会影响这些活动水平。过去几年,石油和天然气价格,以及钻探、勘探和生产活动的水平一直波动很大,预计在可预见的未来将继续波动。例如,2014年油价高达每桶107美元,2016年2月达到每桶26美元的近十年低点。2019年油价没有超过每桶66美元的高点。油价下跌的主要原因之一是原油供过于求。当公司的客户体验到大宗商品价格处于低位或开始相信未来价格将处于低位时,他们通常会减少用于近海钻探、勘探和油田开发的资本支出。2014年下半年开始的石油和天然气价格大幅下跌导致公司许多客户的勘探、钻井、完井和其他生产活动减少,从而导致公司服务的相关支出减少。因此,本公司截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度的整体机队使用率分别为67%、59%及50%。勘探和开发活动的总体水平长期下降,无论是由于石油和天然气价格的变化或其他原因,对该公司的车队利用率产生了负面影响,进而对其收入、现金流产生了负面影响, 公司船只的盈利能力和公平市场价值。它还可能影响公司应收账款的收款能力和留住技术人员的能力。活动低迷的时期加剧了行业内的价格竞争,这侵蚀了运营利润率,并可能导致公司的船舶长时间闲置。
如果困难的市场状况持续下去,预期的复苏被推迟到超出公司预期的时候,已经受损的船只的公允价值进一步恶化或其预测的修订可能导致公司在未来期间记录与其船队相关的额外减值费用。
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对该公司许多服务的需求受到近海石油和天然气勘探、开发和生产行业活动水平的影响。
从历史上看,近海石油和天然气勘探、开发和生产活动的水平一直不稳定。这种波动可能会持续下去。活动水平会因公司无法控制的各种因素中相对较小的变化而出现较大波动,这些因素包括:
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全球经济环境、国际贸易趋势或其他经济趋势,包括经济衰退和能源消费市场的活跃程度; |
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当前石油和天然气价格以及对未来价格和价格波动的预期; |
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近海钻探前景评估与陆上机会比较; |
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近海勘探、生产和输送石油和天然气的成本,以及在陆地上勘探、生产和输送石油和天然气的相对成本和成功,包括水力压裂和其他使从非传统来源生产石油更经济的技术; |
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整合离岸经营的石油、天然气和石油服务公司; |
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全球能源、石油产品和化工产品的供需情况; |
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近海地区新的石油和天然气储量的可获得性和发现速度; |
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联邦、州、地方和国际政治和经济状况,以及包括航运和地方内容法在内的政策; |
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影响勘探、开发、能源生产和消费的技术进步; |
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石油输出国组织(“欧佩克”)制定和维持产量水平和定价的能力或意愿; |
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非欧佩克国家的石油和天然气产量水平以及世界其他国家对伊朗生产的石油的接受程度; |
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对产油国的国际制裁,包括对伊朗的某些制裁; |
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国内动乱和世界范围内的政治和军事环境,包括中东、俄罗斯、委内瑞拉、其他产油区或其他地理区域或美国或其他地方的恐怖主义行为升级或额外爆发的武装敌对行动造成的不确定性或不稳定; |
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天气状况和灾难性事件; |
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环境监管; |
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对钻探活动的监管以及钻探许可证和特许权的可获得性; |
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石油和天然气公司产生或以其他方式获得资本项目资金的能力;以及 |
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增加可再生能源的使用和开发,开发替代燃料或能源。 |
石油和天然气价格的长期实质性低迷导致勘探、开发和生产活动的支出大幅下降,这导致过去四年来对该公司海上能源支持服务的需求下降和费率下降,进而降低了利用率水平。这种活动减少的持续或恶化可能会进一步降低公司的日间费率及其利用率,进而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。此外,大宗商品需求和价格的增加不一定会立即导致近海钻探活动的增加,因为项目开发周期和规划时间、储备替换需求、对未来大宗商品需求的预期、可供竞争的船只的价格和供应等因素加在一起,都会影响对本公司船只的需求。
此外,在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中,公司营业收入的约22%、64%和18%分别来自美国墨西哥湾。从历史上看,该公司一直并将继续依赖于该地区的活动水平,由于更本地化的因素,该地区的活动水平可能与世界其他地区的活动水平不同。该公司有一定的能力根据当地法规和经营成本等因素在不同地区之间转移资产地点,虽然它已经将一些资产从美国墨西哥湾重新定位到其他地区,并可能在未来继续这样做,但这种努力可能不足以应对该地区的局部低迷。
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非常规原油和天然气来源以及从这些来源生产天然气和石油的经济性提高,已经并可能继续对原油和天然气价格施加下行压力。
北美页岩原油和天然气产量上升,以及全球大型液化天然气出口设施的使用增加,至少到目前为止,对供应过剩的天然气市场和原油市场的类似环境做出了重大贡献。非常规来源的原油和天然气生产也受益于钻探效率的提高,从而降低了从这些来源开采的成本。这些来源的天然气和石油产量增加,不仅会影响石油价格,还可能导致投资于海上石油和天然气勘探的资本减少。由于该公司提供为近海石油和天然气勘探提供服务的船舶,大幅减少近海勘探和开发投资,转而投资于这些非常规资源,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
困难的经济状况和资本市场的波动可能对本公司产生重大不利影响。
公司业务的成功直接和间接取决于全球金融市场的状况和世界各地的经济状况,这些情况不在公司的控制范围之内,也很难预测。商品价格和商品需求、利率、信贷可获得性、通货膨胀率、法律变化(包括与税收相关的法律)、贸易壁垒、货币汇率和管制以及国内和国际政治环境(包括战争、恐怖主义行为、安全行动或流行病)等因素都可能对公司的业务和投资产生实质性的负面影响,这可能会减少公司的收入和盈利。全球经济状况的不确定性可能导致或要求企业推迟资本支出,以应对信贷收紧和收入或资产价值减少,并取消或重新谈判现有合同,因为它们获得资本的渠道受阻。这反过来又会影响公司的盈利能力或经营业绩。这些因素也可能对公司的流动资金和财务状况以及客户的流动资金和财务状况产生不利影响。全球经济市场状况的波动也会影响公司以有吸引力的价格筹集资金的能力。在经济状况恶化期间,该公司对其应收账款余额的持续信用风险敞口增加。公司有旨在监控和限制应收账款信用风险敞口的程序;但是,不能保证这些程序将有效地限制公司的信用风险,避免可能对公司的业务、财务状况、经营结果产生重大不利影响的损失。, 现金流和增长前景。不稳定的经济状况也可能增加该公司股价的波动性。
公司可能会记录与出售或闲置船舶有关的额外损失或减值费用
2019年、2018年和2017年,公司确认与有形资产相关的减值费用分别为1200万美元、1460万美元和2750万美元。长期低使用率或低日间或租赁费、出售低于当时账面价值的资产或本公司资产市值下降可能导致本公司进一步亏损。如果有迹象表明公司任何船只的账面价值可能无法收回,或者如果公司以低于当时账面价值的价格出售资产,公司可能会确认其船队的额外减值费用。
未能保持可接受的安全记录可能会对公司留住客户的能力产生不利影响。
该公司的客户认为安全和可靠性是选择服务提供商的首要考虑因素。公司必须保持客户可接受的安全和可靠记录。如果不能实现这一点,留住现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响,进而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
离岸海运服务业竞争激烈。
该公司在一个高度分散和竞争激烈的行业中运营,其行业的竞争性和设备供应过剩目前正在压低包租和使用率。如果过去几年经历的利率低迷时期持续下去,可能会对公司的财务业绩产生不利影响。该公司以价格、优质服务的声誉、其船舶的质量、适宜性和技术能力、船舶的可用性、安全和效率、将船舶从一个市场调集到另一个市场的成本以及国旗偏好为基础进行业务竞争。此外,由于近海石油和天然气市场活动减少,导致利用率降低,产能增加,竞争加剧。此外,公司在国际市场上的竞争能力可能会受到法规的不利影响,这些法规要求在当地建造、悬挂旗帜、拥有或控制船只、授予当地承包商合同、雇用当地公民和/或从当地供应商购买用品。此外,该公司还与那些经历了重大重组的公司展开竞争,这些重组大大降低了它们的债务水平,从而极大地改善了它们的资产负债表。
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获得新租船协议的过程竞争激烈,通常包括密集的筛选和竞争性投标过程,在某些情况下,这一过程可能会持续几个月。该公司现有的和潜在的竞争对手可能比该公司拥有更多的财务资源。此外,拥有更多资源的竞争对手可能拥有更大的船队,或者可以通过合并、收购、新建或与其他公司合用船只来运营更大的船队,因此可能能够提供比公司更具竞争力的服务,包括更优惠的租金。该公司预计,来自一些向潜在客户提供合同的经验丰富的公司的竞争,包括国家支持的实体和与需要离岸船舶服务的项目有关联的主要能源公司。因此,公司可能无法扩大与现有客户的关系,也无法在有利可图的基础上获得新客户(如果有的话)。如果公司不能成功竞争,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
服务于近海石油和天然气业务的船只或设备供应过剩可能会对该公司船只和设备赚取的租赁费产生不利影响。
公司所在行业竞争激烈,船舶运力供过于求,价格竞争激烈。服务于近海石油和天然气业务的船只和设备供应的扩大,加剧了该公司经营市场的竞争,并影响了运营商的收费。此外,翻新废弃或“封存”的船只,将船只从石油和天然气勘探和生产支持以外的用途改装,以及相关活动或建造新船只和设备,可将船只和设备的能力提高到目前的全球水平。目前离岸海运市场的船舶和设备能力供过于求,可能会降低租船费率,导致营业收入下降,进而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
作为公司对其机队和人员持续管理的一部分,公司可能需要改善其运营和财务系统,并招聘更多的员工和船员;如果公司不能改进这些系统或招聘合适的员工,公司的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
该公司已经并可能继续需要投资来升级其运营和财务系统。此外,公司可能需要招聘更多合格的海员和岸上行政管理人员。公司可能无法招聘到合适的员工。例如,该公司的船舶需要经过专门培训的熟练技术人员。如果公司不能聘用这些技术熟练的员工,他们可能无法为公司的船只配备足够的人手。如果公司不能有效地运营其财务和运营系统,或无法招聘到合适的员工,公司的经营业绩以及管理和扩大其机队的能力可能会受到不利影响。
该公司收入的很大一部分依赖于几个客户,其中任何一个客户的损失都可能对公司的业务和经营业绩产生不利影响。
该公司很大一部分收入来自数量有限的石油和天然气勘探、开发和生产公司。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中,公司的十大客户分别约占其营业收入的52%、49%和58%。在截至2019年12月31日的一年中,客户Seacor Marine Arab LLC是一家合资企业,通过该合资企业将船只出租给Zamil Offshore和沙特阿美,占公司营业收入的10%或更多。此外,该公司的一家或多家合资企业的收入主要依赖于单一客户。可归因于任何单一客户的公司收入或其合资企业的任何收入的部分可能会随着时间的推移而变化,这取决于任何此类客户的活动水平、公司满足客户需求的能力以及其他因素,其中许多因素不是公司所能控制的。此外,该公司与其石油和天然气客户的大多数合同可以在相对较短的时间内取消,并且不向其客户承诺获得具体数量的服务,也不要求在取消时支付重大违约金。本公司任何重要客户的业务流失都可能对本公司的业务、财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。此外,如果公司的任何客户经历了较长时间的经营困难,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
巩固该公司的客户基础可能会对其服务的需求产生不利影响,并减少其收入。
近年来,石油和天然气公司、能源公司、钻井承包商和其他离岸服务提供商经历了实质性的整合,可能会进行进一步的整合,特别是在油价低迷的环境导致其中许多公司重组业务和资本结构,包括大幅降低债务水平的情况下。合并将减少包租或签订公司服务合同的公司数量。此外,大型和独立石油和天然气公司之间的合并活动影响勘探、开发和生产活动,因为合并后的公司整合业务以提高效率和降低成本。合并后公司前景较差的勘探开发项目可能会被放弃或推迟。这样的活动可能导致合并后的公司的勘探和开发预算低于合并前两家公司的总预算,这可能会对公司船舶的需求产生不利影响,从而减少公司的收入。
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该公司可能无法维护或更换其近海支持船,因为它们老化。
截至2019年12月31日,公司自有船舶(不包括船员转移船)的平均船龄约为9年。本公司认为,在一艘船服役约20年后,满足所要求的海事认证标准所需的费用(通常随船龄增加)可能在经济上是不合理的。此外,公司必须维护其船只以保持对其客户的吸引力,并遵守法规,包括更新或更换系统和设备,但是,公司可能无法对其船只进行干船坞,可能受到造船厂容量不足的限制,或者其系统和设备可能过时且没有制造商或其他服务提供商的支持,这可能对其维护其船只的能力产生不利影响。此外,市场状况可能不会证明这些支出是合理的,也不会使该公司能够在其剩余的经济寿命内有利可图地运营其较旧的船只。不能保证本公司能够通过延长现有船只的经济寿命来维持其船队,也不能保证其财政资源足以使其能够支付这些目的所需的开支,或购买或建造替换船只,所有这些都可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
如果不能按计划和预算成功完成公司船只的建造或改装、维修、维护或例行干船坞,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司可能不时有多艘船只正在改装,并可能计划建造或改装其他船只,以回应目前及未来的市场情况。该公司还定期聘请造船厂对船只进行干船坞,以符合监管规定,并提供维修和维护。由于设备短缺、造船厂供应不足、不可预见的工程问题、停工、天气干扰、意外成本增加、无法获得必要的认证和批准以及材料或熟练劳动力短缺,建设和改建项目以及干船坞都面临延误和成本超支的风险,这些风险是由于设备短缺、造船厂供应不足、不可预见的工程问题、停工、天气干扰、无法获得必要的认证和批准以及缺少材料或熟练劳动力造成的。建造或干船坞的重大延误可能会对在建、改装或正在干船坞的船舶的合同承诺和收入产生实质性的不利影响。建造、改装或改装中的船舶的重大成本超支或延误可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司船队的运作可能会受到季节性因素的影响。
对该公司离岸支持服务的需求直接受到其石油和天然气客户的离岸钻探和生产活动水平以及其风电场客户的建设和维护活动的影响。该公司许多客户的预算都是以历年为基础的,历史上对公司服务的需求在第二和第三个日历季度更为强劲,因为分配的预算是由其客户支出的,而且天气条件更有利于离岸活动。特别是,对该公司在美国墨西哥湾和欧洲的升降艇船队、中东和西非的海上支持船以及北海的船员转移船的需求是季节性的,需求高峰期通常出现在夏季。在需求高峰期,与公司船只或业务运营有关的不利事件可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,该公司的船员转运船取决于风力发电场的活动水平,而风力发电场依赖于随时间波动的天气条件。因此,全年对该公司船员转船的需求可能会有所不同。此外,季节性波动可能造成活动和利用率的不可预测性,这可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司的固定成本水平很高,无论其业务活动水平如何,都会发生这些成本。
该公司的业务有很高的固定成本。由于需求减少而导致的维护停机或生产效率低下,可能会对公司的运营结果和财务状况产生重大负面影响。在收入或活动减少期间,公司的一些固定成本不会下降。在使用率下降期间,该公司可能无法立即降低成本,因为这可能会产生与准备冷藏堆放的船只相关的额外成本。此外,由于需要支持该地区的其余船只,该公司可能无法完全降低其在特定地理区域的支持业务的成本。由于日间费率和/或使用率下降导致的收入下降可能无法被公司固定成本的相应下降所抵消,并可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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随着市场复苏或公司改变其营销策略或其他原因,公司可能需要产生比预期更高的成本,以便将以前冷叠的船只重新投入使用。
为了应对石油和天然气价格下跌导致的需求下降,该公司已经冷放了一些近海支援船。截至2019年12月31日,在98艘自有和租入的海上支援船中,有14艘是在全球范围内冷放的。我们不能保证该公司能够迅速让这些冷堆离岸支持船重新投入服务,也不能保证这样做的成本不会很高。冷叠船不会得到与现役船相同水平的维护。因此,根据船只冷放的时间长短,本公司可能会为监管机构重新认证这些船只恢复现役而产生延迟的干船坞成本,并可能产生雇用和培训海员操作此类船只的成本。这些成本很难估计,而且可能相当可观。延迟重新启用冷叠式离岸支持船,以及与重新启用冷叠式离岸支持船相关的成本和其他费用,可能会对本公司的业务、财务状况、运营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
公司可能无法续签或更换即将到期的船舶合同。
该公司续签或更换即将到期的合约或取得新合约的能力,以及任何此类合约的条款,将视乎各种因素而定,包括市场情况和客户的具体需要。鉴于该行业的高度竞争和历史周期性,本公司可能无法续签或更换即将到期的合同,或可能被要求以低于或可能大幅低于现有日间费率的费率续签或更换即将到期的合同或获得新合同,或其条款不如现有合同对本公司有利,或者可能无法获得这些船只的合同。这可能对公司的业务、财务状况、经营结果、现金流和增长前景产生重大不利影响。
提早终止公司船只的合同可能会对公司的运营产生重大不利影响。
该公司船只的大多数长期合同都包含对客户有利的提前终止选择权。虽然部分该等合约设有提前终止补救措施或其他旨在阻止客户行使该等选择权的条款,但本公司不能向投资者保证,即使有该等补救措施或有可能与本公司提起诉讼,其客户仍不会选择行使其终止权利。在与其他客户替换此类业务之前,任何终止都可能暂时扰乱本公司的业务,或以其他方式对其财务状况和经营业绩产生不利影响。该公司可能无法以经济上同等的条件取代这类业务。此外,在当前和之前的经济低迷时期,该公司经历了要求合同让步的客户,尽管这些让步违反了现有的合同条款。虽然该公司可能无须在法律上作出让步,但从商业角度考虑,该公司可能会这样做。如果本公司无法收回欠款,或其船只长期合约终止,而其船只得不到充分利用,则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流及增长前景产生重大不利影响。
增加的国内和国际法律法规可能会对公司造成重大不利影响,如果发生引人注目的事件,如深水地平线钻井平台事件和由此导致的漏油事件,公司可能会受到额外的国际法律法规的约束。
有关近海石油和天然气勘探和开发活动以及技术和运营措施的法律或法规的变化,无论是否与具体事件有关,都可能增加公司的成本及其客户的运营成本。例如,为了应对2010年墨西哥湾钻井平台深水地平线(Deepwater Horizon)爆炸造成的人员伤亡和环境破坏,对石油和天然气勘探具有管辖权的监管机构,包括美国内政部及其相关分支机构,对钻井作业实施了临时暂停,要求运营商重新申请之前批准的勘探计划和钻井许可证,并通过许多适用于公司客户的新法规和对现有法规的新解释,适用于公司的客户对这些新法规的遵守和对现有法规的新解释大幅增加了美国墨西哥湾钻井作业的成本。有关美国墨西哥湾和其他地区钻井作业的新的或额外的政府法规或法律在过去和将来都会大幅增加美国墨西哥湾钻井作业的成本和/或导致钻井活动的进一步暂停。这些变化可能会影响客户或其他行业参与者的决策,这些决策可能会减少对公司服务的需求,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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修订后的《外大陆架土地法案》赋予联邦政府广泛的自由裁量权,可以监管用于生产石油和天然气的近海资源租赁。
《外大陆架土地法案》赋予联邦政府广泛的自由裁量权,可以监管石油和天然气生产用近海资源的释放或继续使用。目前允许离岸租赁的程度尚不确定。虽然暂停新的近海油气钻探已经实施了多年,但2018年1月,内政部宣布将解除禁令,允许在几乎所有美国沿海水域进行新的近海油气钻探。然而,解除禁令的决定受到悬而未决的法律挑战,未来离岸租赁销售的范围和时间尚不清楚,几个州已采取行动反对在国有水域进行离岸勘探和生产,可能会有进一步的法律挑战。由于本公司的业务依赖于近海油气勘探和生产,政府根据《外大陆架土地法案》的规定行使权力限制近海石油和天然气租赁的可获得性(例如,由于发生严重污染事件)可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
公司受制于复杂的法律法规,包括环境法律法规,这些法规可能会对开展业务的成本、方式或可行性产生不利影响。
监管工人安全和健康以及船舶人员配备、建造和运营的日益严格的联邦、州、地方和国际法律和法规对公司的运营产生了重大影响。海运业的许多方面都受到广泛的政府监管,包括美国联邦贸易委员会、职业安全与健康管理局(“OSHA”)、NTSB、EPA、国际海事组织、美国国土安全部、MARAD、UCBP、BSEE和公司所在司法管辖区的州环境保护机构,以及各州和船级社(如美国船级局)的监管。该公司还受国际条约的监管,例如(I)MARPOL;(Ii)SOLAS、(Iii)MLC、(Iv)BWM公约、(V)STCW和(Vi)其他港口国法规。这些机构、组织、法规和条约确立了安全要求和标准,并被授权调查船只和事故,并提出改进安全标准的建议。UCBP和USCG有权随意检查船舶。该公司已经并将继续花费大量资金来遵守这些法规和条约。不遵守这些法规和条约可能会导致公司承担重大债务或对其运营施加限制,其中任何一项都可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和增长前景产生重大不利影响。
公司的业务和运营还必须遵守与环境保护和职业安全与健康相关的联邦、州、地方和国际法律法规,包括管理石油和污染物排放到受其监管的水域的法律法规。违反这些法律可能会导致民事和刑事处罚、罚款、禁令或其他制裁,或暂停或终止公司的运营。要遵守这些法律法规,往往需要安装昂贵的设备、增加人员配备、增加燃料成本、具体培训或操作变更。一些环境法对石油和危险材料的泄漏和泄漏以及对自然资源的损害规定了严格的、在某些情况下的连带责任,这可能会使公司承担责任,而无论公司是疏忽还是过错。根据OPA 90,船东、经营者和光船承租人对在美国和专属经济区的通航水域内排放石油所造成的搬运费用和损害承担严格的连带责任。此外,根据其他联邦和州法律和民事诉讼,漏油可能导致重大责任,包括罚款、处罚、刑事责任以及自然资源和其他损害的费用。灾难性漏油的责任可能超过该公司现有的保险覆盖范围,并导致该公司不得不清算资产以支付索赔。这些法律和法规可能会使公司对包括租船人在内的其他人的行为或条件承担责任。由于这些法律法规经常变化,可能会施加越来越严格的要求,公司无法预测遵守这些法律法规的持续成本。另外, 减少对现有安全和其他法律或法规的执行,可能会导致对本公司为遵守这些法律或法规而提供的离岸支持服务的需求下降。本公司不能确定目前解释或未来重新解释的现有法律、法规或标准(及其执行情况)或未来的法律、法规和标准不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。对该公司来说,对离岸海事服务行业的监管可能会继续变得更加严格和更加昂贵。此外,导致严重污染或伤害的严重海洋事故可能会导致额外的监管,并导致政府严格执法或其他法律挑战。当前和未来航运法规的多变性和不确定性可能会阻碍公司及其客户规划未来或制定长期战略的能力。额外的环境和其他要求以及更严格的执法政策可能会限制公司的运营能力,要求公司产生大量额外成本,或以其他方式对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅“企业-政府法规-环境合规性”。
公司应各种政府和准政府机构的要求,获得、维护和定期更新与其运营或船舶有关的某些许可证、执照和证书。在某些情况下,如果不能获得、维持或续签这些授权,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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存在与气候变化和环境法规相关的风险。
近年来,世界各国政府和超国家组织对影响环境的问题给予了越来越多的关注,这可能导致与气候变化、碳排放或能源使用有关的新法律或法规,这反过来又可能导致对碳氢化合物燃料的需求减少。事实上,一些国家和组织已经或正在考虑采用监管框架来减少温室气体排放。这些监管措施或国际条约可能包括,除其他外,采用限额和交易制度、碳税、提高能效标准,以及对可再生能源的奖励或授权,并可能包括对航运排放的具体限制。此外,一些机构投资者和银行表示将重点放在影响环境的问题上,这可能会导致碳氢化合物行业的投资减少或可获得的融资减少。
各国政府还可以通过法律或法规,鼓励或强制使用风能和太阳能等替代能源。这些要求可能会减少对石油和天然气的需求,从而减少该公司提供的服务。或者,美国法律允许在联邦土地上进行额外钻探的变化可能会转移近海勘探的资金。此外,新的环境或排放控制法律或法规可能要求公司增加运营成本和/或增加设备或人员的资本支出,以满足这些要求,并可能由于安装此类设备所需的停机时间而导致收入减少。此外,近年来,各种国际公约和联邦、州或国际法大大加强了对船舶燃料和排放的监管,而且这一趋势可能会继续下去。任何这些发展、要求或举措都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
违反1977年“反海外腐败法”(“FCPA”)或类似的全球反贿赂法律可能会对公司的业务和运营产生不利影响。
为了在某些外国司法管辖区有效竞争,公司寻求与当地运营商或战略合作伙伴建立合资企业。作为一家美国公司,该公司受《反海外腐败法》(FCPA)的约束,该法规一般禁止美国公司及其中间人为了获得或维持业务而向外国官员支付不当款项。公司有严格的政策和程序来强制遵守《反海外腐败法》。然而,公司在一些国家和地区开展业务,并可能在未来开展更多业务,这些国家和地区可能不习惯严格遵守反贿赂法律,公司可能会对其战略合作伙伴或当地合作伙伴采取的行动负责,即使这些合作伙伴可能不受《反海外贿赂法》的约束。该公司的人员和中介机构,包括其当地运营商和战略合作伙伴,可能直接或间接面临其运营或可能在未来运营的国家的政府官员、政党和官员、部落或叛乱组织或私人实体的腐败要求。因此,本公司面临其一名员工或中间人可能进行未经授权的付款或付款要约的风险,即使该等当事人并不总是受本公司的控制,或其本身并不受本公司可能受《反海外腐败法》或其他类似法律的约束。对公司违反《反海外腐败法》(或公司开展业务的国家的任何其他适用的反贿赂法律,包括2010年英国《反贿赂法案》)的任何指控或裁定都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司拥有重要的国际业务,这使其面临风险。在该公司相当大一部分业务开展的外国,不稳定的政治、军事和经济状况可能会对其业务产生重大不利影响。
该公司在全球经营船舶和其他业务。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,公司营业收入的78%、36%和82%分别来自其海外业务,其50%或50%以下公司的收益(亏损)权益(税后净额)分别为(1280万)美元、(300万)美元和200万美元。这些业务受到风险的影响,包括潜在的船只扣押、恐怖行为、海盗、绑架、资产国有化、货币限制、进出口配额、关税和其他形式的公共和政府监管,所有这些都超出了公司的控制范围。例如,经济制裁或石油禁运可能对石油和天然气行业的活动产生重大影响,相应地,如果公司在受任何制裁或禁运的国家运营船只,或在任何制裁或禁运扰乱其运营的情况下在周边地区运营船只,可能会对公司产生重大影响。
此外,公司在国际市场上的竞争能力可能会受到外国政府法规的不利影响,这些法规支持或要求将合同授予当地竞争对手,或者要求外国人员雇用特定司法管辖区的公民或从特定司法管辖区购买物资。此外,该公司的海外子公司可能面临政府对其向母公司转移资金的能力的限制。
美国以外的活动涉及其他风险,包括以下可能性:
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美国的禁运或美国和外国政府的限制性行动和法规,可能限制公司在外国提供服务的能力或引起此类政府的报复行动; |
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改变或征收外国所得预扣税或其他税、关税或对对外贸易和投资的限制; |
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对汇回收益或外汇管制以及进出口配额的限制; |
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不可放弃的、繁重的地方船务和地方所有权法律和要求; |
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国有化、征收、资产扣押、封锁和列入黑名单; |
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保险范围、承保金额或承保条款方面的限制; |
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丧失合同权利,不能履行合同的; |
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政治不稳定、战争和内乱或其他可能限制或扰乱市场的风险,如恐怖行为、海盗和绑架; |
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影响公司服务需求和盈利能力的货币汇率波动、硬通货短缺和货币兑换管制; |
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可能不遵守各种法律法规,如《反海外腐败法》,以及类似的非美国法律法规,包括英国《2010年反贿赂法案》; |
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劳工罢工; |
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进出口配额和其他形式的公共和政府管制; |
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总的经济和政治条件的变化; |
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在人员配备和管理广泛业务方面存在困难,包括将合格劳动力转移到当地业务的能力;以及 |
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对欠发达国家其他重大事件或事件的自然灾害反应不充分或滞后。 |
2020年1月31日,英国政府启动了脱离欧盟的法律程序,通常被称为“英国退欧”。关于英国何时以及如何正式退出欧盟,以及英国退欧可能产生的影响,包括但不限于在整个欧洲施加贸易壁垒和增加成本,欧洲制造业和就业市场的变化,以及货币波动,仍然存在很大的不确定性。此外,英国退欧可能导致法律和监管的不确定性,以及潜在的不同条约、法律和法规,因为英国将决定取代或复制哪些欧盟条约、法律和法规,包括那些管理海事、劳工、环境、竞争和其他适用于提供支持船服务的事项的条约、法律和法规。虽然英国退欧的全部影响在一段时间内还不清楚,但英国退欧可能会对我们的业务造成干扰,并给我们的业务带来不确定性,包括影响公司与其北海船队和船员转移业务的现有和未来客户、供应商和员工的关系。预期中的英国退欧最直接的影响是全球股市和债市的大幅波动以及货币汇率波动。这些不确定性可能会增加市场的波动性,并可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司的业绩可能会受到美国社会、政治、监管和经济条件以及美国政府实施的关税、贸易协定或其他贸易限制变化的影响。
美国政治、监管和经济条件或管理对外贸易的法律和政策(包括美国贸易协定和美国关税政策)、往返美国的旅行、公司所在地区和国家的移民、制造、开发和投资,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪或报复行动的变化,都可能对全球海运和支持运输服务业产生不利影响。最近美国外交政策的变化给美国和中国以及与其他国家之间的未来关系带来了很大的不确定性,包括可能适用于美国和其他国家之间贸易的贸易政策、条约、政府法规和关税。这些政策的变化可能会对公司的业务、财务状况、经营结果、现金流和增长前景产生重大不利影响。
法律诉讼的不利结果可能对本公司造成重大不利影响。
本公司正受到并在未来可能会受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔是由其正常业务行为引起的。法律程序的结果不能肯定地预测。无论案情如何,诉讼可能既冗长又对公司的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。本公司可能面临重大金钱赔偿或禁制令救济,如果本公司未能在某些事项上胜诉,可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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该公司的债务结构存在相关风险。
截至2019年12月31日,公司有3.98亿美元的未偿债务,包括可转换优先票据以及各种船只抵押的担保票据和信贷安排下的债务,其中包括SEACOR Marine Foreign Holdings Inc.(简称SMFH)--SEACOR Marine的全资子公司--于2018年9月26日签订的1.3亿美元贷款安排。
该公司履行偿债义务并为其目前的债务以及未来可能产生的任何债务进行再融资的能力,将取决于其未来通过运营、融资或资产出售产生现金的能力,这些受一般经济条件、公司的运营结果、行业周期、季节性和财务、业务、寻求为其债务进行再融资时资本市场的总体状况以及其他因素的影响,其中一些因素可能超出公司的控制范围。如果公司到期时不能偿还债务或进行再融资,公司可能被迫出售资产或采取其他不利行动,包括实施可能有繁琐条款或可能无法获得的替代融资计划,将公司运营现金流中不可持续的水平用于支付债务的本金和利息,和/或减少可用于营运资本、资本支出和一般公司用途的流动资金数额。如果公司在信贷安排项下的当前或未来债务到期时未能偿还或再融资,可能导致该安排项下的所有到期金额加速,并有可能引发公司其他债务安排的违约或加速。此外,公司的某些债务工具包含限制性和/或财务维护契约,其未来的债务工具可能包含限制性和/或财务维护契约,包括维持最低流动资金水平的要求,这也可能影响可用于营运资本的现金。, 资本支出和一般公司用途。如果不遵守这些契约,可能会导致贷款人加快贷款到期的所有金额,并有可能引发公司其他债务融资的违约或加速。该公司偿还债务和遵守限制性和/或财务维护契约的义务也可能削弱其迅速应对业务或行业变化和承受竞争压力的能力。有关更多信息,请参阅“管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析--流动性和资本资源”。该公司的总体债务水平和/或市场状况可能会限制其以其认为合理的金额和/或条款发行额外债务的能力。
该公司在操作船只时会受到惯常的危险,这些危险可能会扰乱公司的运营并使其承担责任。
海上支持和相关船舶的运行面临着各种风险,包括灾难性灾难、恶劣天气、机械故障和碰撞。例如,该公司在美国墨西哥湾的业务可能会受到天气的不利影响。大西洋飓风季节通常从6月持续到11月。热带风暴和飓风可能会限制公司在风暴附近运营船只的能力,减少石油和天然气的勘探、开发和生产活动,并可能导致公司为确保设备和设施的安全而产生额外费用。他们还可能要求该公司将其船只、人员和设备疏散到风暴路径之外。船只面临的其他风险包括恶劣的海况、倾覆、搁浅、漏油和危险物质泄漏以及航行错误。这些风险可能危及公司人员、设备、货物和其他财产以及环境的安全。如果这些事件中的任何一项发生,公司可能要对由此造成的损害负责,包括包机合同收入损失或终止、保险费率提高、运营成本增加、政府监管和报告增加以及对公司声誉和客户关系的损害。任何此类事件都可能对该公司造成负面宣传,并对其安全记录造成不利影响,从而影响竞争激烈的行业对其服务的需求。此外,受影响的船只可能会被取消服务,然后将无法创造收入。
该公司的保险覆盖范围可能不足以保护其免受业务中可能出现的责任的影响。
虽然公司对与其业务相关的风险保持保险范围,但可能会出现风险,而公司可能不会为这些风险投保。保险承保的索赔受到免赔额的限制,总金额可能是实质性的,而且某些保单对承保范围设定了上限。保险单还必须遵守某些条件,如果不遵守这些条件,可能会导致拒绝承保某一特定索赔或使某一特定保险单无效。也不能保证现有的保险范围能以商业上合理的费率续期,也不能保证现有的保险范围足以支付未来的索赔。如果发生部分或完全没有保险的损失,或者承运人不能或不愿意承保索赔,公司可能会承担重大责任。此外,在保险收益不足以修复或替换受损资产的情况下,公司将被要求支出资金来补充保险,在某些情况下可能会决定这种支出是不合理的,这在任何一种情况下都可能对公司的流动性和增长能力产生不利影响。
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本公司可能进行一项或多项重大企业交易,这些交易可能达不到预期的结果,可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响,并可能给其业务带来额外的风险。
该公司不断评估与海上能源行业参与者相关的资产收购和处置情况,并可能在未来进行重大交易。任何此类交易都可能对本公司的业务产生重大影响,并可能采取多种形式,包括合并、合资、新业务领域的投资以及购买股权或资产。与此类交易相关的对价形式可能包括(但不限于)现金、普通股、可转换为普通股的证券或其他证券(私下或通过公开发行)、公司子公司的股权或公司的其他资产。本公司还评估其全部或部分资产的处置,可能采取资产出售、合并或出售子公司股权的形式(私下或通过公开发行)。
这些类型的重大交易可能会带来重大风险和不确定因素,包括管理层从当前业务中分心、收入不足以抵消承担的债务、重大收入和收入流的潜在损失、意外开支、资本返还不足、目前递延的税款可能加速、监管或合规问题、触发公司债务工具中的某些契约(包括加速偿还)以及在尽职调查中未发现的其他不明问题。如果公司要完成这样的收购、处置、投资或其他战略交易,可能需要额外的债务或股权融资,这可能导致公司的债务金额或普通股流通股数量大幅增加。由于此类交易固有的风险,公司不能保证任何此类交易最终将实现交易的预期效益,也不能保证重大交易不会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
如果该公司不限制非美国公民对其普通股的拥有量,它可能被禁止在美国经营离岸支持船,这将对公司的业务和经营业绩造成不利影响。
该公司受琼斯法案的约束,该法案除其他事项外,对用于在美国各地点之间运送乘客和货物的船只的所有权和运营进行管理。除有限的例外情况外,琼斯法案要求从事美国沿海贸易的船只必须在美国建造,在美国国旗下注册,主要由美国船员驾驶,并由琼斯法案所指的“美国公民”拥有和运营。“琼斯法案”要求从事美国沿海贸易的船只必须在美国建造,在美国国旗下注册,主要由美国船员驾驶,并由琼斯法案所指的“美国公民”拥有和操作。为了遵守琼斯法案,非美国公民在直接或间接拥有或操作公司在美国沿海贸易中经营的船只的实体中拥有的股份不得超过25%。虽然公司的第三次修订和重新发布的公司注册证书和第三次修订和重新修订的章程包含了旨在确保遵守琼斯法案这些条款的条款,但如果不能保持遵守,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响,并可能暂时或永久性地禁止公司在美国沿海贸易中经营船只。此外,该公司可能会被罚款,其船只可能会因违反琼斯法案和相关的美国船只文件法而被扣押和没收。
废除、修订、暂停或不执行琼斯法案将给本公司带来额外的竞争,并可能对本公司的业务产生重大不利影响。
该公司的大部分业务是在美国沿海贸易中进行的,因此受“琼斯法案”(上文讨论)的规定的约束。多年来,一直有人试图废除或修改这些条款,预计这种尝试将在未来继续下去。例如,在2017年飓风玛丽亚过后国会对波多黎各财政状况的审查中,几名废除琼斯法案的支持者提出了免除该岛受琼斯法案约束的法案。尽管这些提议的范围有限,而且失败了,但无论是否与未来发生的类似事件相关,都有可能重新引入类似的立法,这可能会导致更广泛的立法影响到琼斯法案的其他方面。
废除、大幅修订、豁免或大幅重新解释琼斯法案的条款可能会对公司产生重大不利影响,其中包括导致来自运营成本较低的竞争对手的额外竞争,因为这些竞争对手有能力使用在成本较低的外国造船厂建造的船只,这些造船厂由外国人拥有并配备人员,享受优惠的外国税收优惠,工资和福利低于美国公民。此外,该公司作为琼斯法案船只的美国公民运营商的优势可能会被外国利益集团规避琼斯法案某些方面的周期性努力和企图所侵蚀。如果海运服务包括在“服务贸易总协定”或其他国际贸易协定中,或者如果“琼斯法案”中包含的限制条件被改变,那么在覆盖的美国地点之间的海运货物运输可以对悬挂外国国旗的船只或外国建造的船只开放。由于外国船只的建造成本和运营成本可能比经营美国沿海贸易的公司低得多,这种变化可能会大大增加美国沿海贸易的竞争,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生实质性的不利影响。
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对非美国公民拥有该公司船只的限制可能会限制其出售其任何部分业务的能力,或导致其船只被没收。
如上所述,遵守琼斯法案要求非美国公民在直接或间接拥有或经营公司在美国沿海贸易中经营的船只的实体中拥有不超过25%的股份。如果公司寻求出售拥有其中任何一艘船的业务的任何部分,潜在买家将会较少,因为一些潜在买家可能无法或不愿满足上述美国公民身份限制。因此,该部分业务的销售价格可能达不到通过不受限制的竞标所能获得的金额。此外,如果本公司或任何直接或间接拥有其船只的实体在任何时候不再符合琼斯法案所指的成为美国公民的要求,本公司将失去在美国沿海贸易中经营的资格,并可能受到处罚和其船只的风险没收。
公司第三次修订和重新修订的公司注册证书及其第三次修订和重新修订的附则限制了琼斯法案所指的非美国公民个人和实体对普通股的所有权。这些限制可能会影响公司普通股的流动性,并可能导致非美国公民被要求亏本出售他们的股票,或者放弃他们的投票权、股息和分配权。
根据琼斯法案,公司每一类或系列股本中至少75%的流通股必须由琼斯法案所指的美国公民拥有和控制。本公司第三次修订和重订的公司注册证书及其第三次修订和重新修订的附例中的某些条款旨在促进遵守这一要求,并可能对本公司普通股的持有者产生不利影响。
根据公司第三次修订和重新颁发的公司注册证书的规定,非美国公民持有公司任何类别或系列股本的总百分比不得超过每个此类类别或系列已发行股票的22.5%,以确保非美国公民的所有权不会超过琼斯法案允许的最大百分比,即目前的25%。“琼斯法案”规定,非美国公民持有该公司任何类别或系列股本的总比例不得超过每一类别或系列已发行股票的22.5%,以确保非美国公民持有的股份不超过琼斯法案允许的最大百分比,即目前的25%。该公司第三次修订和重新修订的公司注册证书还限制单个非美国公民(以及根据琼斯法案,其所有权地位将与该非美国公民合计的任何其他非美国公民)对其任何类别或系列股本股票的所有权不得超过每个此类类别或系列流通股的4.9%。该公司将“琼斯法案”所指的非美国公民的所有权百分比限制称为“适用的允许百分比”。
本公司第三次修订和重申的公司注册证书规定,任何转让或声称转让其股本中任何类别或系列的任何股票,如果不是导致非美国公民对该类别或系列股票的所有权(有记录或受益)超过适用的允许百分比,将是无效和无效的。此外,本公司或其转让代理均不会就任何目的(包括投票及派息)在本公司登记任何该等转让或声称转让,记录或承认任何该等受让人或声称受让人为本公司的股东,除非为实施本公司根据其第三份经修订及重订的公司注册证书所提供的补救措施。
如果这种转让限制因任何原因而无效,公司的第三次修订和重申的公司注册证书规定,如果任何转让将导致非美国公民对该类别或系列股票的所有权(记录或受益)超过适用的允许百分比,则此类转让将导致这些多余的股票自动转让给一个信托基金,专门用于琼斯法案所指的美国公民的一个或多个慈善受益人的独家利益。建议的受让人将对转让给信托公司的股份没有任何权利,受托人将是公司选定的美国公民,与公司或建议的受让人没有关联,将拥有与信托公司持有的股份相关的所有投票权、股息和分配权。受托人将在收到公司通知后20天内(或在根据所有适用的证券法进行出售后尽快)将这些多余的股份出售给一名美国公民,并将建议的受让人为购买这些股票支付的价格和出售所得金额中较低的部分分配给建议的受让人,出售所得的任何收益将支付给信托的慈善受益人。
这些信托转让条款还适用于非美国公民对公司某类或一系列股本的所有权超过适用的允许百分比的情况,这些情况是由于记录或受益所有者的地位从美国公民变为非美国公民,或者由于公司回购或赎回其股本股票而导致的,在这种情况下,该人将获得股票在这种地位变化或股份回购或赎回之日的市场价格和从出售中获得的金额中较低的一种情况。在这种情况下,非美国公民对公司某一类或一系列股本的所有权超过适用的允许百分比的情况也适用于这种情况,这些情况是由于记录或受益所有者的地位从美国公民变为非美国公民,或者由于公司回购或赎回其股本股票而导致的。作为上述信托转让条款的一部分,受托人将被视为已向本公司提供信托中多余股份的每股价格,其每股价格等于(I)本公司接受要约当日的市价和(Ii)前述据称转让或原始发行股份的每股市价,或导致转让给信托的地位变更或股份回购或赎回当日的每股市价,两者中以较低者为准。
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根据上述信托转让条款,非美国公民、公民身份变更导致超额股份、或因公司回购或赎回其股本而导致超额股份的拟议受让人,在其声称购买或拥有的股份(视情况而定)上的投资可能得不到任何回报,并可能蒙受损失。
如果上述信托转让条款因任何原因而无效,以防止非美国公民对公司任何类别或系列股本的所有权(记录在案或受益)超过适用的许可百分比,公司的第三次修订和重新发布的公司注册证书规定,公司有权全权酌情赎回最近获得的全部或部分该等额外股份(由公司根据其第三次修订和重新发布的公司注册证书中规定的指导方针确定)。或由于公司公民身份的改变或公司回购或赎回其股本股票而由非美国公民拥有(有记录或受益),赎回价格基于公司第三次修订和重新发布的公司注册证书中规定的公平市场价值公式。每股赎回价格可以现金、本票、认股权证或其组合的方式支付,由公司董事会决定。该等超额股份在其不再为超额股份前不得获赋予任何投票权、股息或分派权,惟该等超额股份须尚未由本公司赎回。由于上述规定,非美国公民的公司普通股的拟议受让人或所有者在其声称购买或拥有的股票(视情况而定)上的投资可能得不到任何回报,并可能蒙受损失。此外,该公司可能不得不招致额外的债务,或使用可用现金(如果有)来为全部或部分赎回提供资金,在这种情况下,其财务状况可能会受到实质性的削弱。
为了确保公司遵守琼斯法案,其第三次修订和重申的公司注册证书允许公司要求其股本中任何股份的任何记录或实益所有者向公司提供有关该所有者公民身份的某些文件。这些规定包括一项要求,所有直接或间接获得本公司任何类别或系列股本百分之五(5%)或以上股份的人,必须向本公司提供特定的公民身份文件。如果任何人没有向公司提交要求或要求的文件,公司的第三次修订和重新注册的公司证书为其提供了某些补救措施,包括暂停该人持有的公司股本的投票权,并将有关这些股票的股息和分派支付到托管账户。由于不遵守这些规定,普通股的记录或实益所有人可能会失去与这些股票相关的重大权利。
除上述风险外,上述对非美国公民所有权的限制可能会推迟、推迟或阻止可能涉及公司普通股溢价或符合股东最佳利益的交易或控制权变更。
如果非美国公民持有该公司普通股超过22.5%,该公司可能没有资金或能力赎回任何多余的股票,并可能被迫暂停其在美国沿海贸易的业务。
该公司第三次修订和重新修订的公司注册证书及其第三次修订和重新修订的章程包含禁止琼斯法案所指的非美国公民持有其普通股的条款,总数超过此类股票的22.5%,以确保非美国公民的这种所有权不会超过琼斯法案允许的最大百分比,即目前的25%。本公司的第三份经修订及重订的公司注册证书及其第三份经修订及重订的附例允许本公司在向出售信托转让该等超额股份无效的情况下赎回该等超额股份。每股赎回价格可以现金、本票或认股权证的形式支付,由公司董事会决定。然而,该公司可能无法赎回这些多余的股票以换取现金,因为其运营可能没有产生足够的过剩现金流来为赎回提供资金。如果由于任何原因,当非美国公民对普通股的所有权超过普通股的25%时,公司无法进行赎回,或者以其他方式阻止非美国公民总共拥有超过其任何类别或系列股本的25%的股份,或者由于公司不知道这种所有权超过该百分比而未能行使赎回权,公司很可能无法遵守琼斯法案,并可能被适用的政府当局要求暂停在美国沿海地区的业务政府当局的任何此类行动都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
在国家紧急状态或国防需要的情况下,该公司的悬挂美国国旗的船只需要被美国征用所有权或使用权。
1936年的《商船法案》规定,在总统宣布的国家紧急状态期间,或在美国总统宣布国防安全是可取的期间,交通部长可以征用美国公民拥有的任何船只(包括本公司)和在美国建造的任何船只的所有权或使用权。如果本公司的任何船只是由联邦政府根据本法购买或租用的,本公司将有权获得公正的赔偿,通常是在这种情况下该船只的公平市场价值租赁费的公平市场价值,但该公司无权就其可能遭受的任何后果性损害获得赔偿。联邦政府根据该法长时间购买或租用公司的一艘或多艘船只可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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如果客户的财产或其他承包商的财产受损,本公司可能得不到充分的赔偿。
该公司的合同是单独谈判的,根据市场条件、特殊客户要求和谈判合同时存在的其他因素,合同中的赔偿水平和责任分配可能会因合同而异。此外,本公司合同中的赔偿条款的可执行性可能受到适用法律的限制或禁止,也可能不会由有管辖权的法院执行,本公司可能被要求对重大损失或损害以及监管机构施加的罚款和处罚负责。公司合同的赔偿条款可能会受到不同的解释,某些司法管辖区的法律或法院可能会执行这些条款,而其他法律或法院可能会发现这些条款无法执行、无效或受到公共政策考虑的限制,包括当潜在损失或损害的原因是公司的严重疏忽或故意不当行为、惩罚性赔偿可归因于公司或直接对公司施加罚款或处罚时。关于赔偿的可执行性的法律因管辖范围的不同而有所不同。在特定司法管辖区的当前或未来诉讼,无论本公司是否为当事一方,都可能影响本公司合同中赔偿条款的解释和可执行性。不能保证本公司与其客户、供应商和分包商的合同将充分保护本公司免受其运营中固有的所有危险和风险的影响。也不能保证那些负有赔偿公司合同义务的各方在财政上有能力这样做,或者会以其他方式履行他们的合同义务。
该公司可能无法出售船只以改善其现金流和流动性,因为它可能无法找到能够获得融资的买家,或无法以可接受的条件或在合理的时间框架内完成任何出售。
该公司可能寻求出售其部分船舶,以提供流动性和现金流。然而,鉴于目前石油和天然气行业的不景气,市场上可能没有足够的活动来出售公司的船只,公司可能无法找到能够获得融资或完成任何此类销售的买家。即使该公司能够为其船舶找到合适的买家,任何销售都可能以比流动性更高的市场或商业周期中其他时间可用的条款更不优惠的条件进行。此外,公司当前和未来负债的条款可能会限制其出售资产(包括船只)的能力,或要求其以特定方式使用任何此类出售所得资金。
该公司可能无法收回其客户欠它的款项。
该公司通常会在短期基础上向客户提供信贷。相关的信用风险是固有的,因为公司通常不抵押客户的应收账款。此外,它的许多国际客户都是国家控制的,因此,公司的应收账款可能受到当地政治优先事项的影响,这不是公司所能控制的。该公司主要根据其判断提供坏账估计,使用历史亏损、当前经济状况和对每个客户的个人评估作为支持公司财务报表中所述应收账款估值的证据。然而,该公司的应收账款估值估计可能不准确,其财务报表中反映的客户应收账款可能无法收回。公司无法履行其合同义务,或其客户无法或不愿履行其对公司的合同承诺,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
本公司参与合资企业,其在合资企业的投资可能因其缺乏唯一决策权以及其合作伙伴与其自身之间的纠纷而受到不利影响。
该公司参与国内和国际合资企业,以进一步扩大其能力,分担风险,并获得进入当地市场的机会。由于合资安排的性质,本公司不单方面控制这些业务合资企业的经营、战略和财务政策。决策通常是在集体基础上做出的,包括资产的买卖、与客户的包机安排以及现金管理,包括向合作伙伴分配现金。此外,合资企业的某些根本性决定往往需要得到合资企业各方或其代表的一致同意,这意味着每一合资企业方都可能对此类决定拥有否决权,这可能导致合资企业或合伙企业的运营陷入僵局。该等实体的经理或董事会所作的决定,未必总是对本公司作为该实体的权益持有人最有利的决定,并可能与本公司的目标背道而驰,并可能限制本公司转让其权益的能力。对合资企业的投资涉及在没有第三方参与的情况下不会存在的风险,包括本公司的合资企业可能破产或无法为其所需出资份额提供资金。任何该等其他公司未能履行其对本公司或第三方的义务,或任何与双方各自的权利和义务有关的纠纷,均可能对合资企业或其财产产生重大不利影响,进而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
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该公司参与全行业、多雇主、固定收益养老金计划,使其面临潜在的未来亏损。
该公司的某些子公司是英国两个全行业、多雇主固定福利养老金计划的雇主,即英国商船海军军官养老基金(“MNOPF”)和英国商船海军评级养老基金(“MNRPF”)。在与多雇主计划相关的其他风险中,多雇主计划的缴费和资金不足的义务由计划参与者分担。因此,如果其他计划参与者退出计划或停止参与,公司可能会继承资金不足的债务,如果公司退出参与其中一个或两个计划,可能需要向计划支付基于其在计划资金不足状态中的可分配份额的金额。根据未来精算估值的结果,这些计划可能会出现进一步的赤字,需要该公司提供资金,这将对其财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
负面宣传可能会对公司造成不利影响。
影射本公司不当行为的媒体报道和公开声明,无论其事实准确性或真实性如何,都可能导致监管机构的负面宣传、诉讼或政府调查。解决负面宣传和任何由此引发的诉讼或调查可能会分散管理层的注意力,增加成本,转移资源。负面宣传可能会对公司的声誉和员工士气产生不利影响,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司的业务受到某些外币、利率、固定收益、股权和大宗商品价格风险的影响。
该公司面临某些外币、利率、固定收益、股票和大宗商品价格风险,虽然其中一些风险可以对冲,但波动可能会影响其财务状况和经营业绩。该公司已经并预计将继续拥有以外币计价的合同。在合同期内,该公司要有效对冲货币汇率重大变动的全部风险往往是不可行的。公司的财务状况、经营业绩和现金流在某些时期受到负面影响,在其他时期受到积极影响,并可能继续在很大程度上受到外币汇率波动的影响。例如,美元走强可能会导致造船厂降价,并激励对新设备的额外投资,尽管目前的市场状况如此。该公司的财务状况、经营结果和现金流也可能受到其进行的对冲活动成本的影响。金融市场的波动和整体经济的不确定性也增加了公司债务和股本工具未来实现的实际金额可能与目前分配给它们的公允价值大不相同的风险。此外,利率的变化可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。具体地说,利率上升,包括潜在的利率快速上升,可能会增加公司的资金成本。
公司运营风力发电场的客户可能依赖税收和其他政府优惠,失去这些优惠可能会对他们的业务和流动性产生不利影响,进而影响公司支持这些客户的运营。
该公司在北海和其他地区运营风力发电场的客户可能会依赖政府支持可再生能源的政策,提高风力发电场以及其他可再生能源项目的经济可行性。这些政策可能会为这些项目的业主和经营者提供税收和其他激励措施。这些税收优惠可能会对各种客户每年的收入和预算产生重大影响,从而影响他们经营业务、扩大业务或聘用离岸服务提供商的能力。如果任何此类税收或其他激励措施被修改、修订或废除,以最大限度地减少或消除目前提供的福利水平,可能会减少对离岸服务提供商的需求,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生不利影响。
该公司从事套期保值活动,使其面临风险。
出于公司目的以及作为其交易活动的一部分,该公司过去和将来都曾使用期货和掉期来对冲风险,例如燃料成本上升以及汇率和利率的变动。当在下跌的市场中买入头寸或在上涨的市场中卖出头寸时,这类活动本身就可能导致亏损。当该公司认为其业务中使用的原材料或其他材料的价格可能大幅上涨时,该公司还可能购买比往常更高的库存,以锁定成本。这类收购使公司面临满足追加保证金通知和动用其资本的风险,由于与其签订掉期的交易所或机构倒闭而产生的交易对手风险,产生的成本高于不从事此类战略的竞争对手或类似企业,以及其投资组合的损失。这样的策略也可能导致收益波动。如果公司不能抵消这种波动,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
减税和就业法案的最终影响可能与公司目前的估计大不相同。
2017年12月22日,《减税和就业法案》(简称《税法》)签署成为法律。“税法”对1986年修订后的“国税法”进行了重大修改。该公司继续审查税法可能对其业务产生的影响。尽管税法将联邦公司所得税税率从35%降至21%,但新法律的估计影响是基于管理层目前的知识和假设,已确认的影响可能与基于公司对新法律的进一步分析的当前估计有很大不同。
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在编制2017年联邦所得税申报单期间,公司管理层高估了可抵扣2017年过渡税的可用外国税种。这导致其2017年联邦所得税申报单增加了340万美元的纳税负担。这一额外负债被记录为截至2018年12月31日的年度税收支出的返回拨备调整。
该公司无法吸引和留住合格的人员和船员,这可能会对其业务产生不利影响。
吸引和留住技术人才是公司未来成功的重要因素。此外,该公司的成功还有赖于它是否有能力为其船只配备足够的船员。人才市场竞争激烈,该公司不能肯定将来能否成功吸引和留住人才以及为船只配备船员。如果公司未能留住关键人员并聘用、培训和留住合格员工,公司可能无法有效竞争,并可能增加事故率以及监管和其他合规失败,这可能对公司的业务、财务状况、运营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司的成功取决于其管理层的关键成员,他们的流失可能会扰乱其业务运营。
该公司在很大程度上依赖于其高管和主要管理人员的努力和持续聘用。它不维持关键人物保险。失去一名或多名高管或主要管理人员的服务可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司的员工受到联邦法律的保护,除了州法律规定的索赔外,还可能受到与工作相关的索赔。
公司的一些员工受到琼斯法案、公海死亡法案和一般海事法条款的保护。这些法律先发制人,违反了州工人赔偿法,并允许这些雇员及其代表根据侵权理论,在联邦法院就与工作有关的事件向雇主提起诉讼。由于公司一般不受州工人赔偿法规对这类索赔施加的损害限制的保护,因此公司可能会对这些员工提出的任何索赔有更大的风险敞口。
该公司依赖信息技术,如果不能防范服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络安全漏洞,其运营可能会中断,其业务可能会受到负面影响。
该公司依靠信息技术网络和系统,包括互联网和云服务,来处理、传输和存储电子和金融信息,管理各种业务流程和活动,并遵守法规、法律和税务要求。该公司还依赖其信息技术基础设施来获取其业务知识,包括其包含有关船舶定位和日程安排信息的船舶操作系统;监控其船舶维护和引擎系统;协调其运营基地的业务,包括货物交付和设备跟踪;以及在其组织内部以及与客户、供应商、合作伙伴和其他第三方进行沟通。该公司为客户提供服务和运营船舶的能力取决于这些系统的持续运行。虽然公司采取了各种预防措施并加强了对其系统的控制,但其技术系统容易受到损坏、中断或关闭、硬件或软件故障、停电、计算机病毒、电信故障、用户错误、灾难性事件或网络攻击(包括恶意软件、其他恶意软件、钓鱼电子邮件攻击、试图未经授权访问其数据、未经授权发布、损坏或丢失其数据、丢失或损坏其数据交付系统、勒索软件和其他电子安全漏洞)的影响。
该公司的信息技术系统在某些情况下是集成的,因此系统损坏、中断或关闭可能会造成更广泛的影响。如果公司的信息技术系统受到严重破坏、中断或关闭,其业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题,公司的运营可能会中断,其业务可能会受到负面影响。此外,网络攻击可能导致潜在的未经授权访问和泄露机密信息、数据丢失和腐败。不能保证该公司在未来不会经历这些服务中断或网络攻击。国际海事组织海事安全委员会和美国机构最近的行动表明,海运业的网络安全法规可能会在不久的将来进一步发展,试图打击网络安全威胁。该公司目前无法预测此类法规的影响。此外,随着网络攻击威胁的持续增长,公司可能需要花费额外的资源来继续修改或增强其保护措施,或调查和补救网络攻击的任何漏洞。该公司已通过船旗国船舶安全计划,以遵守将于2021年生效的国际海事组织法规。
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此外,在本公司开展业务的某些国家/地区,数据保护法适用于本公司。具体地说,欧盟一般数据保护条例(“GDPR”)将违反该条例的罚款提高到全球年营业额的最高4%。GDPR要求强制性的违规通知,欧盟以外的国家也遵循这一标准,特别是在亚洲。不遵守数据保护法可能使公司面临监管调查,这可能导致罚款和处罚。除了处以罚款外,监管机构还可能下达停止处理个人数据的命令,这可能会扰乱运营。本公司还可能受到据称受到违反数据保护行为影响的个人或公司的诉讼。在一些国家,违反数据保护法是刑事犯罪,个人可能会被监禁或罚款。任何违反这些法律或损害公司声誉的行为都可能对公司的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
该公司面临与健康流行病和其他疫情相关的风险,这可能会严重扰乱公司的运营。
我们的业务可能会受到广泛爆发的传染病的影响。例如,最近在中国湖北省武汉市首次发现的新型冠状病毒新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆发,导致新建造船只的交付和相关船员准备活动的延误。我们目前正在监测情况,但目前无法预测何时交付有问题的货物。西非历史上爆发的埃博拉疫情也影响了机组人员和业务的其他方面,包括采取预防措施,在疫情爆发期间保护机组人员和其他人员的健康和安全。任何传染性疾病的进一步爆发和其他不利的公共卫生事态发展,或对此类事件的恐惧,都可能导致类似的问题,或需要采取额外的限制和预防措施。任何此类限制或预防措施都可能减少旅行或影响来往于某些国家或地理区域的船只的交付,或影响船只适当配备船员的能力。我们交货计划的任何长期中断都可能影响我们的销售和经营业绩。我们可能还会因为健康疫情或其他疫情而对我们的某些工作人员造成影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果任何此类疾病的爆发导致全球经济恶化,就可能影响石油和天然气价格,进而可能影响我们的业务。
为符合新的压载水处理规定,该公司将须安装昂贵的压载水处理系统,并改装其船只以适应这些系统。
联合国国际海事组织于2004年2月通过的“控制和管理船舶压载水和沉积物的国际公约”(“BWM公约”)呼吁通过对船舶压载水和沉积物的控制和管理来防止、减少或消除有害水生生物和病原体的转移。BWM公约于2017年9月8日生效,所有船只必须在2024年之前遵守。为符合这些生物体限制,船东须安装昂贵的压载水处理系统,并改装现有船只以容纳该等系统,或作出港口设施处置安排,这可能会对该公司的业务、财政状况及营运结果造成重大影响,视乎现有压载水处理系统的成本,以及必须改装现有船只或建造中的船只以容纳该等系统的程度而定。
与公司分拆相关的风险因素
SEACOR Marine以前是SEACOR Holdings Inc.的子公司(连同其合并子公司,除SEACOR Marine,统称为SEACOR Holdings)。2017年6月1日,SEACOR Holdings通过按比例分拆SEACOR Marine的普通股完成了对SEACOR Marine的剥离,当时SEACOR Marine的普通股全部由SEACOR Holdings持有,SEACOR Holdings截至2017年5月22日登记在册的股东(简称SEACOR
该公司和SEACOR控股公司根据与剥离有关的各种协议相互依赖对方的表现,并可能承担与之相关的赔偿和其他责任。
该公司已经与SEACOR控股公司签订了与剥离有关的各种协议,包括两项过渡服务协议、一项分销协议、一项税务协议和一项员工事宜协议。这些协议规范着公司在剥离后与SEACOR控股公司的关系,包括两家公司根据过渡服务协议将向对方提供的行政和类似服务。如果SEACOR控股公司未能履行这些协议规定的义务,该公司可能会遭受经营困难或重大损失。
如果公司被要求赔偿SEACOR控股公司与任何这些协议相关的某些债务和相关损失,公司可能会承担巨额债务,这可能会对其财务状况产生重大不利影响。具体地说,根据分销协议,本公司和SEACOR控股公司必须尽其商业上合理的努力,使SEACOR控股公司解除其代表本公司或代表本公司持股50%或更少的公司向第三方提供的任何担保。如果SEACOR控股公司没有根据这些担保中的任何一项获得释放,公司将被要求赔偿SEACOR控股公司作为担保人发生的任何责任。截至2019年12月31日,SEACOR Holdings代表公司担保的债务总额为2280万美元。根据分销协议,公司必须每年向SEACOR控股公司支付由SEACOR控股公司担保的总金额的0.5%的费用。
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根据过渡服务协议的条款,公司和SEACOR控股公司在分拆后临时相互提供某些支持服务。除了公司和SEACOR控股公司之间的某些有限的数据库访问费和行政服务外,临时支持服务在剥离后两年终止。
虽然公司对SEACOR控股公司提供的支持服务的依赖已经大大减少,但公司不能向投资者保证,被替换的服务将由公司或适当的第三方以与SEACOR控股公司提供的服务相同的效率或熟练程度,或以类似的条件进行。此外,如果公司未能根据SEACOR海运过渡服务协议履行义务,则视违约情况而定,它可能需要对SEACOR控股公司承担损害赔偿责任。
如果由于税收意见背后的事实、假设、陈述或承诺不正确或任何其他原因,确定剥离的资产对于美国联邦所得税而言是应税的,那么SEACOR控股公司、其股东(须缴纳美国联邦所得税)和SEACOR Marine可能会招致巨额的美国联邦所得税债务。
关于剥离,SEACOR Holdings收到了其律师Milbank LLP(f/k/a Milbank,Teed,Hadley&McCloy LLP)的意见,大意是剥离符合准则第355节所述的交易资格。这一意见基于SEACOR控股公司和该公司关于两家公司各自业务的过去和未来行为以及其他事项的某些事实、假设、陈述和承诺。如果这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项是不正确的,SEACOR控股公司及其股东可能无法依赖律师的意见,并可能承担重大的税收责任。尽管律师有意见,但如果美国国税局(“IRS”)认定上述任何事实、假设、陈述或承诺不正确或被违反,或不同意意见中的结论,或出于其他原因(包括由于分拆后SEACOR Holdings或SEACOR Marine的股票所有权发生某些重大变化),则可在审计中确定分拆是应纳税的。如果剥离被确定为应纳税,SEACOR控股公司、须缴纳美国联邦所得税的股东和该公司可能会招致巨额的美国联邦所得税债务。
在剥离之前,本公司和SEACOR控股公司签订了税务协议,该协议规定了双方在税务、税务属性、准备和提交纳税申报单、控制审计和其他税务程序以及在税务方面的协助与合作方面各自的权利、责任和义务。与剥离未能符合美国联邦所得税标准的免税交易相关或因此而产生的税款由SEACOR控股公司负责,一般情况下,除非此类失败可归因于公司的行动或不行动或SEACOR控股公司的行动或不行动。
本公司根据税务协议承担的责任不受金额或上限限制。此外,即使根据税务协议,本公司不对SEACOR控股公司及其子公司的纳税义务负责,但根据适用的税法,如果SEACOR控股公司未能支付该等负债,本公司仍有可能对该等负债承担责任。如果公司在税务协议规定的情况下或根据适用税法被要求支付任何债务,金额可能会很大。
与公司普通股相关的风险因素
该公司股价可能大幅波动,投资者可能无法以有吸引力的价格出售股票。
该公司普通股的交易价格可能波动较大,受各种因素的影响,这些因素包括:
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更广泛的股市行情; |
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公司的资本结构和流动性; |
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商品价格,特别是石油和天然气价格; |
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公司季度财务状况和经营业绩的实际或预期波动; |
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公司或其竞争对手引进新设备或新服务; |
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出具新的或者变更的证券分析师报告或者建议; |
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公司普通股大宗买卖以及普通股在纽约证券交易所的交易频率和交易量; |
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关键人员的增减; |
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欧佩克制定和维持石油产量水平的能力或意愿; |
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非欧佩克国家的石油和天然气产量水平; |
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监管或政治动态; |
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诉讼和政府调查;以及 |
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不断变化的经济状况。 |
这些因素和其他因素可能会导致公司普通股的市场价格和需求大幅波动,这可能会限制或阻止投资者随时出售他们持有的公司普通股,否则可能会对公司普通股的流动性产生负面影响。此外,在过去,当一只股票的市场价格波动时,该股票的持有者有时会对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果公司的任何股东对其提起诉讼,公司可能会产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移公司管理层对其业务的时间和注意力。
投资者在该公司的持股比例在未来可能会被稀释。
与任何上市公司一样,投资者在公司的股权比例在未来可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释,包括公司已经并将继续向其董事、高级管理人员和员工授予的股权奖励。例如,2018年4月,公司发行了2168,586股普通股,并以每股0.01美元的收购价发行了674,164股普通股的认股权证,以换取现金;2019年1月,公司以私募方式发行了603,872股普通股,以购买三艘快速支撑船。此外,如果可转换优先票据的任何持有人行使权利将其已发行票据的本金全部或部分转换为公司普通股,投资者在该公司的百分比所有权将被稀释。截至2022年11月29日,可转换优先票据的持有者有权将其已发行票据的本金转换为公司普通股,初始转换率为每1,000美元可转换优先票据的本金为23.26股公司普通股。该公司已授予可转换优先债券持有人某些登记权,以协助他们出售在转换该等债券时可发行的普通股。公司普通股的任何重大发行,包括可转换优先票据转换后可发行的普通股,都可能对公司普通股的交易价格产生重大影响。
如果证券或行业分析师没有发表关于公司业务的研究或报告,如果他们对公司股票的建议发生了不利的变化,或者如果公司的经营结果与他们的预期不符,公司的股价和交易量可能会下降。
公司普通股的交易市场受到行业或证券分析师发表的关于公司或其业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对本公司的报道或未能定期发布有关本公司的报告,本公司可能在金融市场失去知名度,进而可能导致其股价或交易量下降。此外,如果一名或多名跟踪本公司股票的分析师下调了对本公司股票的评级建议,或者如果本公司的经营业绩没有达到他们的预期,本公司的股价可能会下跌,而且这种跌幅可能会很大。
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只要该公司是一家“新兴成长型公司”,它就可以免除适用于其他上市公司的某些报告要求,包括与会计标准和高管薪酬披露有关的要求。
2012年4月,《就业法案》签署成为法律。“就业法案”包含了一些条款,其中包括放松对“新兴成长型公司”的某些报告要求,包括与会计准则和薪酬披露相关的某些要求。该公司被归类为“新兴成长型公司”,其定义是年毛收入低于10亿美元的公司,作为公开报告公司的时间不到5年,并且非关联股东持有的证券的公开流通股不超过7亿美元。“新兴成长型公司”被定义为一家年毛收入低于10亿美元的公司,它作为公开报告公司的时间不到5年,而且非关联股东持有的证券的公开流通率不超过7亿美元。只要本公司是一家“新兴成长型公司”,可能长达五个会计年度,与其他上市公司不同,除非本公司选择不利用适用的就业法案条款,否则本公司将不需要(I)提供关于管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404节评估其财务报告内部控制制度有效性的审计师证明报告,(Ii)遵守适用于上市公司的任何新的或修订后的财务会计准则,直到该等准则也适用于第404节规定的私营公司为止,否则本公司将不会被要求(I)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节提供关于管理层对其财务报告内部控制制度有效性的评估的审计师证明报告。(Iii)遵守上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)通过的任何新要求,例如强制要求审计公司轮换或补充审计师报告,要求审计师提供有关发行人的审计和财务报表的额外信息;。(Iv)遵守PCAOB在2012年4月5日之后通过的任何新审计规则,除非SEC另有决定。, (V)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露,或(Vi)就高管薪酬举行股东咨询和其他投票。该公司无法预测,如果它选择依赖这些豁免,投资者是否会发现其普通股的吸引力会降低。如果一些投资者因为任何减少未来信息披露的选择而发现公司普通股的吸引力降低,公司普通股的交易市场可能不那么活跃,其股价可能会更加波动。
如上所述,根据就业法案,“新兴成长型公司”可以推迟采用新的或修订后的会计准则,这些准则对上市公司和非上市公司具有不同的生效日期,直到这些标准适用于非上市公司为止。该公司选择不利用这一延长的过渡期,根据就业法案第107节,这一选择是不可撤销的。
本公司有义务发展和保持对财务报告的适当和有效的内部控制,并受到其他要求的约束,这些要求将是繁重和昂贵的。
该公司历史上一直作为上市公司的一个部门经营其业务。作为一家独立的公司,它必须向美国证券交易委员会(SEC)提交年度和季度信息以及交易法第9.13节规定的其他报告。该公司还必须确保其有能力及时编制完全符合证券交易委员会所有报告要求的财务报表。此外,公司还必须遵守其他报告和公司治理要求,包括纽约证券交易所的要求,以及“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和根据该法案颁布的条例中的某些条款,这些条款对公司施加了重大的合规义务。作为一家上市公司,公司必须:
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按照联邦证券法和纽约证券交易所规则规定的义务,准备和分发定期公开报告和其他股东通信; |
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设立或者扩大董事会、董事会委员会的职责; |
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建立更全面的财务报告和披露合规职能; |
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补充其内部会计和审计职能,包括为上市公司聘请更多具有会计和财务报告专业知识的员工; |
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加强和规范公司会计期末的结算程序; |
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强化公司内部审计职能; |
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强化公司的投资者关系功能; |
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制定新的内部政策,包括与披露控制和程序有关的政策;以及 |
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让外部法律顾问和会计师在更大程度上参与并留住上面列出的活动。 |
这些变化需要投入大量额外资源,包括增加审计和法律费用,以及与雇用更多会计和行政人员相关的成本。该公司可能无法完全和有效地实施这些要求,实施这些要求可能会对其业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
31
未能根据第404节对财务报告实施并保持有效的内部控制可能会对本公司产生重大不利影响。
公司的内部控制最初是在它是SEACOR控股公司的子公司时开发的;然而,萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条(“第404条”)要求公司根据第404条对财务报告和披露控制程序建立有效的内部控制,并从截至2018年12月31日的财年开始评估此类控制的有效性。
如果本公司不能对财务报告保持足够的内部控制,其可能无法及时报告其财务信息,可能违反适用的证券交易所上市规则或遭受其他不利的监管后果,并可能违反其信贷安排下的契约。由于投资者对公司失去信心及其财务报表的可靠性,公司普通股的价格也可能出现负面反应。不能假设公司未来在财务报告的内部控制方面不会出现另一个重大弱点。
此外,公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为其固有的局限性,包括人为错误的可能性、规避或凌驾于控制或欺诈的可能性。即使是有效的内部控制也只能对财务报表的编制和公平列报提供合理的保证。重大弱点的存在可能导致公司财务报表中的错误,可能导致财务报表重述,这可能导致公司无法履行其报告义务,导致投资者信心丧失,并对公司普通股的交易价格产生负面影响。
本公司第三次修订和重新修订的公司注册证书和第三次修订和重新修订的章程以及特拉华州法律中的规定可能会阻碍、推迟或阻止公司控制权的变更或公司管理层的变动,因此可能压低其普通股的交易价格。
本公司的第三份经修订及重订的公司注册证书及第三份经修订及重订的附例包括若干条文,可阻止、延迟或防止本公司控制权的变更或管理层的变动,其中包括:
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• |
限制公司股东填补董事会空缺的能力; |
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• |
与非美国公民拥有公司普通股能力有关的限制; |
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• |
公司在未经股东批准的情况下发行优先股的能力,其条款由董事会决定,可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权; |
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• |
在董事选举中没有累积投票权,这可能会限制少数股东选举董事的能力;以及 |
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• |
股东提案和提名的提前通知要求,这可能会阻止或阻止潜在收购者征集代理人选举特定的董事名单,或以其他方式试图获得对公司的控制权。 |
本公司第三份经修订及重新修订的公司注册证书及第三份经修订及重新修订的附例中的这些规定,可能会阻止、延迟或阻止涉及本公司控制权变更的交易,而该交易符合本公司股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试,那么这些条款的存在可能会对公司普通股的现行市场价格产生不利影响。
本公司第三次经修订及重新修订的附例规定,除非本公司另有书面同意,否则位于特拉华州的衡平法院是代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序、任何声称本公司任何董事、高级职员或雇员违反对其本身或其股东的受信责任的申索、任何声称根据DGCL的任何条文而产生的申索的诉讼、或任何主张受本公司内部人士管限的申索的任何诉讼的唯一及专属审判庭。
本公司第三次经修订及重新修订的附例规定,除非本公司另有书面同意,否则位于特拉华州的衡平法院是代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序、任何声称本公司任何董事、高级职员或雇员违反对其本身或其股东的受信责任的申索、任何声称根据DGCL的任何条文而产生的申索的诉讼、或任何主张受本公司内部人士管限的申索的任何诉讼的唯一及专属审判庭。这一规定可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与公司或其董事、高级管理人员、员工或其他股东发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对公司及其董事、高级管理人员、员工或其他股东的此类诉讼。或者,如果法院发现本公司第三次修订和重新修订的附例中的这一条款在诉讼中不适用或不可执行,本公司可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能对其业务和财务状况产生不利影响。
32
该公司预计不会向其普通股持有者支付股息。
该公司目前打算在可预见的未来保留其未来收益(如果有的话),以偿还债务,并为其业务的发展和增长提供资金。该公司不打算向其普通股持有者支付任何股息。因此,公司普通股价格的资本增值(如果有的话)将成为投资者投资公司普通股的唯一收益或收入来源。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
33
第二项。 |
特性 |
海上支持船是本公司拥有的主要实物财产,详见“项目1.业务”。
第三项。 |
法律程序 |
在正常的业务过程中,该公司会涉及各种其他诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害和人身伤害提出的索偿。管理层已使用估计数来厘定本公司对该等事项的潜在风险,并已在适当情况下在与此有关的财务报表中记录储备。公司对这一风险的估计有可能发生变化,但公司预计这种估计成本的变化不会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
34
注册人的高级管理人员
SEACOR海军陆战队的官员们根据董事会的意愿服务。SEACOR Marine现任行政主任的姓名、年龄和职位如下:
名字 |
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年龄 |
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职位 |
约翰·盖勒特 |
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49 |
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自2017年6月1日起担任SEACOR Marine总裁、首席执行官和董事。在剥离之前,Gellert先生自2015年2月起担任SEACOR Holdings的联席首席运营官,并自2005年7月起担任SEACOR Holdings的离岸海事服务部门总裁。自1992年6月加入SEACOR控股公司以来,盖勒特先生还在SEACOR控股公司担任过各种财务、分析、包租和营销职务。盖勒特先生是公司某些子公司的高级管理人员和董事。盖勒特先生是国际支援船东协会执行委员会成员、离岸海事服务协会董事会成员、美国国家海洋工业协会执行委员会当然成员以及凝聚力资本管理公司执行委员会成员。盖勒特先生毕业于哈佛学院。 |
赫苏斯·洛卡(Jesús Llorca) |
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44 |
|
自2018年4月1日起担任执行副总裁兼首席财务官。在被任命之前,Llorca先生自2017年6月1日起担任企业发展执行副总裁。在剥离之前,Llorca先生自2007年起担任SEACOR控股公司副总裁。2004年至2007年,Llorca先生在SEACOR控股公司集团工作。2000年至2004年,Llorca先生在Nabors钻井公司工作,在那里他担任过各种国际运营和管理职位。洛卡先生毕业于iCade,获得商业和法律学位。 |
格雷戈里·罗斯密勒 |
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50 |
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自2018年4月17日起担任高级副总裁兼首席会计官。在被任命之前,Rossmiller先生是Applus Energy and Industry(Applus Services S.A.的一个部门)北美首席财务官。自2009年6月以来,Rossmiller先生于2005年至2009年担任Pride International的公司财务总监,以及Nabors Drilling International Limited(Nabors Industries,Ltd.的子公司)的财务总监。在此之前,Rossmiller先生曾在库珀工业公司和德勤会计师事务所担任审计职位。罗斯密勒先生参加了哈佛商学院的综合管理课程,并获得了北爱荷华州大学的学士学位。 |
安东尼·韦勒 |
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68 |
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自2017年6月1日起担任国际事业部高级副总裁兼董事总经理。在剥离之前,韦勒先生自2009年起担任SEACOR Holdings‘Offshore Marine Services’国际部董事总经理。在此之前,韦勒先生曾担任国际事业部营销副总裁兼首席运营官。在前身公司,韦勒先生担任过各种商业职务,包括营销、租船、买卖和谈判合作伙伴合资协议,并拥有船舶经纪经验。韦勒先生拥有40多年的航运和行业经验,于2005年首次加入SEACOR控股公司。他是一名水手大师,在南安普顿大学获得航海学学士学位。他也是中东地区各种行业委员会的成员。 |
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安德鲁·H·埃弗雷特二世 |
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37 |
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2018年1月22日起担任高级副总裁、总法律顾问兼秘书。在被任命之前,Everett先生在2008年至2018年期间是Milbank LLP全球企业集团的合伙人。埃弗雷特先生在波士顿学院法学院获得法学博士学位,在本特利大学获得学士学位。 |
35
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
公司普通股的市场
SEACOR Marine的普通股于2017年6月2日在纽约证券交易所(“NYSE”)开始交易,交易代码为“SMHI”。该公司普通股最近一次公布的销售价格是在2020年2月28日,为7.95美元。
截至2020年2月28日,共有116名普通股持有者。
股利政策
公司目前不打算在可预见的未来派发任何股息。未来的任何股息支付将由SEACOR Marine董事会酌情决定,并将取决于公司的收益、财务状况、当前和预期的资本需求、扩张计划、负债水平和合同限制,包括公司当时存在的其他债务的拨备。未来的现金股息(如果有的话)将只从合法可用的资产中支付。
发行人回购股票证券
期间 |
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总人数 股份(或单位) 购得(1) |
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支付的平均价格 每股(或单位) |
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总人数 共享设备(或单元) 购买方式为 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 |
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最大数量 (或近似 美元(价值) 股份(或单位) 那可能还会是 根据协议购买的产品 计划或实施计划 |
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10/01/19-10/31/19 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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11/01/19-11/30/19 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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12/01/19-12/31/19 |
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4,683 |
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11.80 |
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— |
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— |
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总计 |
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4,683 |
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$ |
11.80 |
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— |
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— |
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(1) |
代表因对归属的限制性股票单位征税而预扣的普通股股份,以及为换取行使已发行认股权证而预扣的普通股股份。 |
36
性能图表
下图所示是假设投资者在2017年6月2日开始的期间内在(I)公司普通股、(Ii)标准普尔500股票指数(“S&P500”)和(Iii)由参与离岸航运业的上市公司组成的同行发行人集团投资100美元所获得的累计总回报的比较。就1933年“证券法”和1934年“证券交易法”而言,下图所列信息应视为“提供的”信息,而不是“存档的”信息。
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自那以来的总回报,(1) |
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2017年6月2日 |
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2017年12月31日 |
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2018年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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公司 |
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100 |
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57 |
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|
57 |
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67 |
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标准普尔500指数 |
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100 |
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111 |
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106 |
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128 |
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同业发行人(2) |
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100 |
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89 |
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46 |
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27 |
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(1) |
总回报假设股息的再投资。 |
(2) |
Peer Issuer集团由在行业基础上挑选出来的上市公司组成。Peer Issuer Group数据是使用以下参与近海海洋行业的公司的股价计算的:Soldstad Farstad ASA、Hornbeck Offshore Services,Inc.、Tidewater Inc.、DOF ASA和Bourbon Corp,但不包括2019年12月31日的值,因为Bourbon Corp的股票因重组程序于2019年10月暂停上市。 |
37
第6项。 |
选定的财务数据 |
选定的历史财务信息。
下表列出了所指时期(千人,股票数据和统计数据除外)、选定的历史合并和合并财务数据以及公司的某些经营数据。此类财务和经营数据应与本年度报告(表格10-K)第二部分和第四部分中分别包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“财务报表和补充数据”一并阅读,而这些数据应与本年度报告第II部分和第IV部分中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及“第8项财务报表和补充数据”一并阅读。
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截至12月31日止年度, |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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2015 |
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净营业收入 |
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$ |
201,492 |
|
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$ |
203,567 |
|
|
$ |
123,421 |
|
|
$ |
157,176 |
|
|
$ |
292,820 |
|
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持续经营净亏损 |
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$ |
(98,334 |
) |
|
$ |
(83,422 |
) |
|
$ |
(39,529 |
) |
|
$ |
(134,715 |
) |
|
$ |
(31,882 |
) |
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每股持续经营收益(亏损) 分享 |
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$ |
(3.55 |
) |
|
$ |
(3.77 |
) |
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$ |
(1.93 |
) |
|
$ |
(7.56 |
) |
|
$ |
(1.82 |
) |
|
总资产 |
|
$ |
1,009,193 |
|
|
$ |
1,102,938 |
|
|
$ |
1,008,504 |
|
|
$ |
1,015,119 |
|
|
$ |
1,208,150 |
|
|
长期债务(债务、租赁、优先股) |
|
$ |
390,073 |
|
|
$ |
387,854 |
|
|
$ |
292,041 |
|
|
$ |
217,805 |
|
|
$ |
181,340 |
|
|
每股普通股现金股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
38
项目7。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(下称“MD&A”)展示了本公司截至2019年12月31日止三个年度的经营业绩,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的某些陈述属于前瞻性陈述。请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的“前瞻性陈述”。
概述
该公司为世界各地的近海石油、天然气勘探和风电场开发和生产设施提供全球海运和支持运输服务。截至2019年12月31日,公司及其合资企业运营着149艘支持和特种船舶的多元化船队,其中98艘为自有或租赁,47艘为合资船舶,4艘由独立第三方管理。该公司服务的主要用户是大型综合石油公司、大型独立石油和天然气勘探和生产公司和新兴的独立公司,以及风电场运营和安装承包商。
本公司及其合营企业经营及管理一支多元化的海上支持船队,以(I)向包括风力发电场在内的海上设施运送货物及人员,(Ii)处理将钻井平台系至海床所需的锚泊及系泊设备,(Iii)协助将其就位及在区域间移动,(Iv)提供建造、修井、维护及退役支持,及(V)运载及下水水下用于钻井及油井安装、维护、检查及维修的设备。此外,公司的船只还为技术人员和专家提供住宿。
最新发展动态
修订猎鹰全球信贷协议。2020年2月7日,SEACOR Marine Holdings Inc.(以下简称SEACOR Marine)、SEACOR Marine的间接子公司猎鹰全球美国有限责任公司(Falcon Global USA LLC)以及FGUSA的某些子公司就该特定(I)131.1美元定期和循环贷款安排(日期为2018年2月8日)与摩根大通(JP Morgan Chase)管理的贷款人银团签订了同意、协议和综合修订协议(综合修正案据此,SEACOR Marine为FGUSA在信贷安排下的某些有限义务提供担保(“担保”)。综合修正案规定,除其他事项外,(I)将定期贷款开始按月偿还的日期由2020年3月延至2021年3月,付款以(A)每月80万元及(B)定期贷款项下未偿还的款额及(Ii)将保证期由2020年2月8日延长至2021年2月8日多一年者为准。截至2020年2月7日,信贷安排下的未偿还本金为117.3美元,其中定期贷款安排下的未偿还本金为102.3美元,循环贷款安排下的未偿还本金为1,500万美元。
出售北海待命安全舰队。2019年12月2日,SEACOR Marine的全资子公司SEACOR Capital(UK)Limited(“SEACAP”)以约2,740万美元的价格完成了其备用安全船队业务(我们称为ERRV船队)的出售,从而确认了910万美元的亏损。根据2020年和2021年实现的收入目标,可能需要向SEACAP支付高达400万GB的额外对价(根据销售时的汇率,相当于约520万美元)。在本MD&A中描述的所有时期内,ERRV船队及其运营均被归类为非连续运营。除非上下文另有说明,否则提出的所有结果都不包括被归类为非连续操作的待命安全操作。
成本和重组举措。在2019年第三季度,公司启动了一些降低成本的举措,以更好地使其运营费用与其业务和近海航运业的现状保持一致,包括裁员、管理结构重组、关闭和/或整合某些设施以及精简运营。本公司预计这些举措将影响其所有可报告部门,将于2020年第二季度完成,目标是一旦完成,每年至少节省800万美元的经常性成本。截至2019年12月31日止年度,公司发生与该等重组活动相关的一次性重组费用共计370万美元,管理层继续专注于优化业务的成本结构和区域足迹,以帮助维持公司在行业中的竞争力、提高经营杠杆并定位自身以把握市场机遇。
39
影响离岸航运业的趋势
从历史上看,近海石油和天然气钻探市场一直是周期性的。对海上支持船的需求与石油和天然气的价格高度相关,因为石油和天然气的价格对公司客户的勘探和钻探活动水平有重大影响。石油和天然气价格往往会根据许多因素而波动,包括全球经济活动、储量水平和生产活动。石油和天然气的价格水平已经并将继续影响对近海海运服务的需求。除了石油和天然气价格外,土地面积的可获得性、当地税收优惠或抑制、钻探暂停和其他监管行动,以及对租赁权益的维护要求,都会影响近海石油和天然气行业的活动。影响近海勘探和钻探活动水平的因素包括:
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• |
对未来石油和天然气大宗商品价格的预期; |
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• |
客户对近海钻探前景与陆上机会(包括页岩等较新或非常规机会)的评估; |
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• |
客户对东道国的成本、地质机会和政治稳定性的评估; |
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• |
全球对石油和天然气的需求; |
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• |
欧佩克制定和维持产量水平和定价的能力或意愿; |
|
• |
非欧佩克国家的石油和天然气产量水平; |
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• |
美元的相对汇率;以及 |
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• |
美国和国际政府在勘探和开发石油和天然气储备方面的各种政策。 |
海上石油和天然气市场状况从2014年下半年开始恶化,并在2016年2月油价触及每桶不到27美元的13年低点时继续恶化。虽然油价在2018年升至每桶77美元的高位,但在2018年第四季度回落至每桶不到43美元的低点,2019年期间没有超过每桶66美元。2019年12月31日,油价收于每桶不到62美元。由于石油和天然气价格的下跌和持续波动,本公司继续经历艰难的市场状况,导致勘探和生产活动普遍减少,特别是近海钻井相关活动的减少。由于石油和天然气生产公司专注于降低成本和削减资本支出预算,该公司的经营业绩受到了负面影响。
某些在某种程度上独立于石油和天然气价格的宏观驱动因素有能力继续支持公司的业务,包括:(I)石油和天然气生产商在当前行业低迷期间的支出不足,导致对维护和增长资本支出的需求被压抑;(Ii)开采技术的改进。虽然替代能源形式可能在长期内站稳脚跟,但在可预见的未来,该公司相信对汽油和石油的需求将持续下去,对天然气发电的需求也将持续。
低油价和随之而来的海上勘探下滑,迫使该行业的许多运营商进行资产重组或清算。本公司继续密切监察向全行业船队交付新建海上支援船的情况,造成供应过剩的情况,从而进一步降低对本公司现有海上支援船队的需求。持续(I)客户勘探和钻探活动水平较低,以及(Ii)近海支持船供应持续过剩,无论是来自闲置船队还是新建船舶,都可能单独或合并对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司坚持在使用率较低的时期对船只进行冷放(退出现役)的战略,以降低运营船队的日常运营成本,主要是人员、维修和维护成本,并将一些干船坞成本推迟到未来一段时间。该公司在决定对哪些船舶进行冷叠时会考虑各种因素,包括即将到来的监管船舶检查日期和相关的停靠要求。公司可能会对某些冷叠船保持等级认证,因此在冷叠船时会产生一些干船坞费用。当市场状况改善或管理层预期情况改善时,冷叠船就会恢复现役服务,这通常会导致紧接船只恢复现役之前的干船坞、人员、维修和维护成本增加。根据市场情况,具有相似特性和能力的船只可能会在现役和冷堆之间轮换。本公司会持续检讨其冷叠船,以决定是否应根据该船的实际状况、重新启用及恢复船级认证的预期成本(如有),以及其在当前及预测的市场条件下的营运能力,决定是否应指定退役及取消服务。截至2019年12月31日,该公司98艘自有和租赁的在役船舶中,有14艘在役船舶在全球范围内冷堆,另有4艘自有船舶退役和退役。
40
收入和费用的某些组成部分
该公司在五个主要地理区域经营其船队:美国,主要在墨西哥湾;非洲,主要在西非;中东和亚洲;拉丁美洲,主要在墨西哥、巴西和圭亚那;以及欧洲,主要在北海。该公司的船只流动性很强,经常在一个地理区域内的国家之间移动。此外,根据市场情况的变化,该公司的船只还在不同地理区域之间进行了重新部署,但受国旗限制的限制。运营船舶的数量和类型、每天工作的费率和利用率水平是公司经营业绩和现金流的关键决定因素。除非船舶冷堆放,否则日常运营成本几乎不会降低,因此,运营利润率对每日工作费率和利用率的变化最为敏感。该公司利用一个由岸边支持、行政和财务人员组成的全球网络来管理其船队。
定期包机统计数据是公司定期包机收入的关键业绩指标。每工作一天的费率是定期包机总收入与总工作天数的比率。使用率是指所有可供定期租赁的船舶的总工作天数与总可用天数的比率。除非船舶已退役并停止使用,否则可用天数代表公司拥有或租赁的可供定期租赁的船舶的总日历日,无论是市场销售、维修中、冷藏或其他停止使用的船舶。
营业收入。该公司通过主要根据两种不同类型的合同安排向客户提供服务来创造收入:定期租赁和光船租赁。根据定期租赁,该公司向客户提供一艘船,并负责所有运营费用,通常不包括燃料。根据光船租赁,公司向客户提供船只,客户承担所有运营费用和所有运营风险。租船的时间从几天到几年不等。
直接运营费用。运营公司船队的总成本主要取决于船队的规模和资产组合。除租赁设备费用外,公司的直接运营成本和费用分为以下几类:
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• |
人员(主要是工资、福利、工资税、储蓄计划和海事人员的旅费); |
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维修和保养(主要是根据计划的维修计划进行的例行维修和主机大修); |
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干船坞(主要是根据适用法规进行的监管干船坞的费用); |
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保险和损失准备金(主要是船体和机械以及保护和赔偿保险费和损失免赔额); |
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燃料、润滑油和供应品;以及 |
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其他费用(通信费、地理区域间调集船舶的费用、第三方船舶管理费、运费、海关和进口税等)。 |
公司承担干船坞、发动机大修和船舶动员费用。如果在特定财年或季度进行了不成比例的干船坞、大修或动员,与上一财年或上一季度相比,运营费用可能会有很大差异。
直接船舶利润。船舶直接利润(定义为营业收入减去不包括租赁设备的营业费用,“DVP”)是公司衡量部门盈利能力的指标,适用于可报告的部门,而非公认会计准则(非GAAP)指标适用于单个船舶、船队类别或合并后的船队。DVP是该公司用来分析和比较其单个船舶、船队类别、地区和合并船队的经营业绩的关键财务指标,而不考虑融资决策(自有船舶的折旧与租入船舶的租赁费用)。DVP在将公司的船队表现与可能具有不同船队融资结构的竞争对手进行比较时也很有用。DVP有一些局限性,因为它没有考虑到与船队运营有关的所有费用,更重要的是,它没有考虑到公司的所有费用。
租来的设备。除了该公司拥有的船队外,该公司还根据目前将于2020年至2021年到期的光船租赁安排,经营从出租人那里租赁的船只。其中某些船只以前拥有,并与出租人进行出售和回租交易。
41
损伤。由于近海石油及天然气市场自二零一四年下半年开始经历困难情况,以及其船队的使用率及每日作业量相应减少,本公司确定了减值指标,并于过去数年确认主要与其AHTS船队、其升降艇船队、若干特种船舶及停运船舶有关的减值费用。在审查其船队减值时,该公司将具有类似运营和营销特征的船只(包括预计将恢复现役服务的冷叠船)归入船只类别。所有其他船只,包括退役和退役的船只,都会逐艘船只进行损害评估。
于2019年,本公司记录了与其AHTS船队(四艘自有船只和一艘租赁船只)、四艘FSV和一艘租赁供应船相关的减值费用1200万美元。于2018年,该公司记录的减值费用为1,460万美元,主要与其AHTS船队(四艘自有船只和三艘租赁船只)和一艘特种船只相关。于2017年,本公司记录的减值费用为2750万美元,主要与其AHTS船只、一艘租赁的供应船退役、一艘拥有的FSV退役和两艘拥有的在役特种船只相关。2018年未确认任何重大减损费用。该公司拥有的船舶的估计公允价值是由独立评估师和其他市场数据(如最近销售的类似船舶)确定的。有关本公司船舶公允价值计量确定的信息,请参阅本年度报告10-K表其他部分的经审计综合财务报表中的“附注11.公允价值计量”。如果市场状况从目前低迷的利用率和过去三年经历的每天工作费率继续下降,基于未来评估的公允价值可能会大幅下降。
根据特定市场因素,公司的其他船舶类别和其他现役和冷藏状态的船舶(被认为没有必要减值)的使用率和每天工作费率的下降通常不那么严重。市场因素包括对广泛客户具有更一般用途的船舶(如FSV)、客户满足监管要求并以多年合同运营所需的船舶或为近海石油和天然气市场以外的客户提供服务的船舶(如船员转运船)。
对于具有减值指标但截至2019年12月31日未减值的船舶类别和个人船舶,本公司估计其未来的未贴现现金流比其当前账面价值高出40%以上。该公司对未来未贴现现金流的估计具有很高的主观性,因为利用率和每天工作的费率是不确定的,包括海上石油和天然气市场估计的市场复苏的时间,以及重新启动冷叠船的时间和成本。如果市场状况进一步下滑,或在当前水平继续停滞不前,公司对未来现金流的预期变化可能会导致在未来确认与其长期资产相关的额外减值费用。
42
综合运营结果
在截至12月31日的年度中,公司的综合经营业绩如下(除统计数据外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每天工作的平均工资率 (不包括船员调动) |
|
$ |
10,546 |
|
|
|
|
|
|
$ |
10,070 |
|
|
|
|
|
|
$ |
8,481 |
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
7,038 |
|
|
|
|
|
|
$ |
6,927 |
|
|
|
|
|
|
$ |
5,264 |
|
|
|
|
|
船队使用率(不包括船员调动) |
|
|
60 |
% |
|
|
|
|
|
|
52 |
% |
|
|
|
|
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
机队利用率 |
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
59 |
% |
|
|
|
|
|
|
50 |
% |
|
|
|
|
机队可用天数(不包括船员转移) |
|
|
24,576 |
|
|
|
|
|
|
|
28,634 |
|
|
|
|
|
|
|
28,550 |
|
|
|
|
|
机队可用天数 |
|
|
38,491 |
|
|
|
|
|
|
|
42,415 |
|
|
|
|
|
|
|
42,055 |
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
182,301 |
|
|
|
90 |
% |
|
$ |
172,350 |
|
|
|
85 |
% |
|
$ |
110,322 |
|
|
|
89 |
% |
光船租赁 |
|
|
5,131 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
4,635 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
4,636 |
|
|
|
4 |
% |
其他海事服务 |
|
|
14,060 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
26,582 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
8,463 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
|
201,492 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
203,567 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
123,421 |
|
|
|
100 |
% |
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
65,512 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
67,313 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
54,613 |
|
|
|
44 |
% |
维修保养 |
|
|
24,669 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
27,033 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
21,324 |
|
|
|
17 |
% |
干船坞 |
|
|
5,848 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
7,793 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
4,976 |
|
|
|
4 |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
6,038 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
6,343 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
6,029 |
|
|
|
5 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
11,327 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
13,509 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
8,746 |
|
|
|
7 |
% |
其他 |
|
|
10,331 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
10,283 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
9,133 |
|
|
|
7 |
% |
租入设备 |
|
|
16,158 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
13,239 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
14,449 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
|
139,883 |
|
|
|
69 |
% |
|
|
145,513 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
119,270 |
|
|
|
97 |
% |
行政和一般事务 |
|
|
44,726 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
46,454 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
49,865 |
|
|
|
40 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
64,012 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
68,841 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
60,307 |
|
|
|
49 |
% |
|
|
|
248,621 |
|
|
|
123 |
% |
|
|
260,808 |
|
|
|
128 |
% |
|
|
229,442 |
|
|
|
186 |
% |
资产处置和减值损失,净额 |
|
|
(5,397 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(11,268 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
(23,623 |
) |
|
|
(19 |
)% |
营业亏损 |
|
|
(52,526 |
) |
|
|
(26 |
)% |
|
|
(68,509 |
) |
|
|
(34 |
)% |
|
|
(129,644 |
) |
|
|
(105 |
)% |
其他(费用)收入,净额 |
|
|
(30,310 |
) |
|
|
(15 |
)% |
|
|
(24,715 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
11,854 |
|
|
|
10 |
% |
所得税优惠和税前亏损 收益(亏损)中的股本为50%或 拥有较少股份的公司 |
|
|
(82,836 |
) |
|
|
(41 |
)% |
|
|
(93,224 |
) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
(117,790 |
) |
|
|
(95 |
)% |
所得税优惠 |
|
|
(7,912 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
(13,354 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
(74,410 |
) |
|
|
(60 |
)% |
收益中未计股本的亏损(亏损) 拥有50%或更少股份的公司 |
|
|
(74,924 |
) |
|
|
(37 |
)% |
|
|
(79,870 |
) |
|
|
(39 |
)% |
|
|
(43,380 |
) |
|
|
(35 |
)% |
股本收益(亏损)50%或 拥有较少股份的公司 |
|
|
(14,304 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
(3,552 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
3,851 |
|
|
|
3 |
% |
持续经营收入(亏损) |
|
|
(89,228 |
) |
|
|
(44 |
)% |
|
|
(83,422 |
) |
|
|
(41 |
)% |
|
|
(39,529 |
) |
|
|
(32 |
)% |
(亏损)非持续经营收入,净额 税款(包括处置亏损9106美元) |
|
|
(9,467 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
1,370 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
989 |
|
|
|
1 |
% |
净收益(亏损) |
|
|
(98,695 |
) |
|
|
(49 |
)% |
|
|
(82,052 |
) |
|
|
(40 |
)% |
|
|
(38,540 |
) |
|
|
(31 |
)% |
可归因于非控制的净亏损 附属公司的权益 |
|
|
(5,858 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(4,444 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(5,639 |
) |
|
|
(5 |
)% |
可归因于SEACOR海运的净亏损 控股公司 |
|
$ |
(92,837 |
) |
|
|
(46 |
)% |
|
$ |
(77,608 |
) |
|
|
(38 |
)% |
|
$ |
(32,901 |
) |
|
|
(27 |
)% |
43
下表汇总了所示时期公司可报告部门的经营业绩以及资产和设备(除统计数字外,以千为单位):
|
|
美国 (主要是海湾地区) (墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
欧洲 持续 运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
14,701 |
|
|
$ |
9,392 |
|
|
$ |
8,556 |
|
|
$ |
9,449 |
|
|
$ |
3,041 |
|
|
$ |
7,038 |
|
机队利用率 |
|
|
27 |
% |
|
|
87 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
69 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
67 |
% |
机队可用天数 |
|
|
9,663 |
|
|
|
5,407 |
|
|
|
8,008 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
13,645 |
|
|
|
38,491 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
38,955 |
|
|
$ |
44,160 |
|
|
$ |
54,312 |
|
|
$ |
11,460 |
|
|
$ |
33,414 |
|
|
$ |
182,301 |
|
光船租赁 |
|
|
1,562 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,569 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,131 |
|
其他 |
|
|
3,806 |
|
|
|
1,461 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
5,734 |
|
|
|
14,060 |
|
|
|
|
44,323 |
|
|
|
45,621 |
|
|
|
55,981 |
|
|
|
16,419 |
|
|
|
39,148 |
|
|
|
201,492 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
17,491 |
|
|
|
13,833 |
|
|
|
16,698 |
|
|
|
4,459 |
|
|
|
13,031 |
|
|
|
65,512 |
|
维修保养 |
|
|
7,583 |
|
|
|
4,701 |
|
|
|
7,182 |
|
|
|
1,348 |
|
|
|
3,855 |
|
|
|
24,669 |
|
干船坞 |
|
|
4,594 |
|
|
|
490 |
|
|
|
600 |
|
|
|
161 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5,848 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
2,370 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
1,449 |
|
|
|
311 |
|
|
|
857 |
|
|
|
6,038 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,936 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
2,904 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
960 |
|
|
|
11,327 |
|
其他 |
|
|
393 |
|
|
|
4,354 |
|
|
|
3,095 |
|
|
|
1,182 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
10,331 |
|
|
|
|
35,367 |
|
|
|
27,900 |
|
|
|
31,928 |
|
|
|
8,517 |
|
|
|
20,013 |
|
|
|
123,725 |
|
船舶直接利润 |
|
$ |
8,956 |
|
|
$ |
17,721 |
|
|
$ |
24,053 |
|
|
$ |
7,902 |
|
|
$ |
19,135 |
|
|
|
77,767 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
10,894 |
|
|
$ |
3,090 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
|
16,158 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,726 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
21,947 |
|
|
$ |
10,404 |
|
|
$ |
16,400 |
|
|
$ |
6,205 |
|
|
$ |
9,056 |
|
|
|
64,012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,896 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,397 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(52,526 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
297,392 |
|
|
$ |
207,107 |
|
|
$ |
292,446 |
|
|
$ |
57,534 |
|
|
$ |
122,499 |
|
|
$ |
976,978 |
|
累计折旧 |
|
|
(157,514 |
) |
|
|
(57,136 |
) |
|
|
(73,039 |
) |
|
|
(16,239 |
) |
|
|
(55,034 |
) |
|
|
(358,962 |
) |
|
|
$ |
139,878 |
|
|
$ |
149,971 |
|
|
$ |
219,407 |
|
|
$ |
41,295 |
|
|
$ |
67,465 |
|
|
$ |
618,016 |
|
总资产(1) |
|
$ |
224,229 |
|
|
$ |
161,915 |
|
|
$ |
250,890 |
|
|
$ |
116,736 |
|
|
$ |
109,874 |
|
|
$ |
863,644 |
|
(1) |
总资产不包括145,232,000美元的公司资产。 |
44
|
|
美国 (主要是海湾地区) (墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
欧洲 持续运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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定期租船统计数据: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
11,292 |
|
|
$ |
9,421 |
|
|
$ |
8,320 |
|
|
$ |
15,991 |
|
|
$ |
2,300 |
|
|
$ |
6,927 |
|
机队利用率 |
|
|
24 |
% |
|
|
87 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
59 |
% |
机队可用天数 |
|
|
14,176 |
|
|
|
5,376 |
|
|
|
8,170 |
|
|
|
1,626 |
|
|
|
13,067 |
|
|
|
42,415 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
38,802 |
|
|
$ |
43,847 |
|
|
$ |
50,072 |
|
|
$ |
17,343 |
|
|
$ |
22,286 |
|
|
$ |
172,350 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
其他 |
|
|
14,762 |
|
|
|
7,661 |
|
|
|
(887 |
) |
|
|
1,554 |
|
|
|
3,492 |
|
|
|
26,582 |
|
|
|
|
53,564 |
|
|
|
51,508 |
|
|
|
49,185 |
|
|
|
23,532 |
|
|
|
25,778 |
|
|
|
203,567 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
18,708 |
|
|
|
16,538 |
|
|
|
16,806 |
|
|
|
4,399 |
|
|
|
10,862 |
|
|
|
67,313 |
|
维修保养 |
|
|
5,152 |
|
|
|
6,330 |
|
|
|
11,172 |
|
|
|
1,011 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
27,033 |
|
干船坞 |
|
|
1,957 |
|
|
|
2,085 |
|
|
|
1,362 |
|
|
|
128 |
|
|
|
2,261 |
|
|
|
7,793 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
2,922 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
1,371 |
|
|
|
495 |
|
|
|
459 |
|
|
|
6,343 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
3,568 |
|
|
|
3,826 |
|
|
|
4,027 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
863 |
|
|
|
13,509 |
|
其他 |
|
|
393 |
|
|
|
4,313 |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
1,130 |
|
|
|
467 |
|
|
|
10,283 |
|
|
|
|
32,700 |
|
|
|
34,188 |
|
|
|
38,718 |
|
|
|
8,388 |
|
|
|
18,280 |
|
|
|
132,274 |
|
船舶直接利润 |
|
$ |
20,864 |
|
|
$ |
17,320 |
|
|
$ |
10,467 |
|
|
$ |
15,144 |
|
|
$ |
7,498 |
|
|
|
71,293 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
8,240 |
|
|
$ |
4,281 |
|
|
$ |
224 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
489 |
|
|
|
13,239 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46,454 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
23,227 |
|
|
$ |
10,453 |
|
|
$ |
18,762 |
|
|
$ |
7,908 |
|
|
$ |
8,491 |
|
|
|
68,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
128,534 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,268 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(68,509 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
432,336 |
|
|
$ |
184,361 |
|
|
$ |
306,897 |
|
|
$ |
124,177 |
|
|
$ |
68,812 |
|
|
$ |
1,116,583 |
|
累计折旧 |
|
|
(224,737 |
) |
|
|
(55,206 |
) |
|
|
(81,378 |
) |
|
|
(57,002 |
) |
|
|
(43,076 |
) |
|
|
(461,399 |
) |
|
|
$ |
207,599 |
|
|
$ |
129,155 |
|
|
$ |
225,519 |
|
|
$ |
67,175 |
|
|
$ |
25,736 |
|
|
$ |
655,184 |
|
总资产(1) |
|
$ |
351,748 |
|
|
$ |
140,335 |
|
|
$ |
260,002 |
|
|
$ |
137,983 |
|
|
$ |
18,217 |
|
|
$ |
908,285 |
|
(1) |
总资产不包括153,151,000美元的公司资产和41,502,000美元的待售资产。 |
45
|
|
美国 (主要是海湾地区) (墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
欧洲 持续运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
8,454 |
|
|
$ |
10,284 |
|
|
$ |
6,873 |
|
|
$ |
16,393 |
|
|
$ |
2,173 |
|
|
$ |
5,264 |
|
机队利用率 |
|
|
14 |
% |
|
|
69 |
% |
|
|
59 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
83 |
% |
|
|
50 |
% |
机队可用天数 |
|
|
15,784 |
|
|
|
4,632 |
|
|
|
8,302 |
|
|
|
563 |
|
|
|
12,775 |
|
|
|
42,055 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
18,079 |
|
|
$ |
32,866 |
|
|
$ |
33,410 |
|
|
$ |
2,977 |
|
|
$ |
22,990 |
|
|
$ |
110,322 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
其他 |
|
|
4,217 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
474 |
|
|
|
552 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
8,463 |
|
|
|
|
22,296 |
|
|
|
33,946 |
|
|
|
33,884 |
|
|
|
8,165 |
|
|
|
25,130 |
|
|
|
123,421 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
15,621 |
|
|
|
13,419 |
|
|
|
16,883 |
|
|
|
809 |
|
|
|
7,881 |
|
|
|
54,613 |
|
维修保养 |
|
|
3,594 |
|
|
|
5,957 |
|
|
|
9,037 |
|
|
|
274 |
|
|
|
2,462 |
|
|
|
21,324 |
|
干船坞 |
|
|
1,828 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
968 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,976 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
3,286 |
|
|
|
677 |
|
|
|
1,444 |
|
|
|
316 |
|
|
|
306 |
|
|
|
6,029 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,485 |
|
|
|
2,815 |
|
|
|
3,727 |
|
|
|
223 |
|
|
|
496 |
|
|
|
8,746 |
|
其他 |
|
|
249 |
|
|
|
3,319 |
|
|
|
5,240 |
|
|
|
117 |
|
|
|
208 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
|
26,063 |
|
|
|
28,367 |
|
|
|
37,299 |
|
|
|
1,739 |
|
|
|
11,353 |
|
|
|
104,821 |
|
船舶直接利润(亏损) |
|
$ |
(3,767 |
) |
|
$ |
5,579 |
|
|
$ |
(3,415 |
) |
|
$ |
6,426 |
|
|
$ |
13,777 |
|
|
|
18,600 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
8,709 |
|
|
$ |
4,317 |
|
|
$ |
1,092 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
326 |
|
|
|
14,449 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,865 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
22,060 |
|
|
$ |
9,280 |
|
|
$ |
17,724 |
|
|
$ |
3,608 |
|
|
$ |
7,635 |
|
|
|
60,307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,621 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(23,623 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(129,644 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
410,475 |
|
|
$ |
192,600 |
|
|
$ |
326,378 |
|
|
$ |
72,484 |
|
|
$ |
56,367 |
|
|
$ |
1,058,304 |
|
累计折旧 |
|
|
(230,636 |
) |
|
|
(57,228 |
) |
|
|
(100,435 |
) |
|
|
(37,281 |
) |
|
|
(34,312 |
) |
|
|
(459,892 |
) |
|
|
$ |
179,839 |
|
|
$ |
135,372 |
|
|
$ |
225,943 |
|
|
$ |
35,203 |
|
|
$ |
22,055 |
|
|
$ |
598,412 |
|
总资产(1) |
|
$ |
310,675 |
|
|
$ |
140,173 |
|
|
$ |
234,471 |
|
|
$ |
103,135 |
|
|
$ |
13,650 |
|
|
$ |
802,104 |
|
(1) |
总资产不包括169,346,000美元的公司资产和37,054,000美元的待售资产。 |
46
下表汇总了所示时期内该公司每一类船舶的全球经营业绩以及财产和设备(除统计数字外,以千计):
|
|
AHTS |
|
|
FSV |
|
|
供给量 |
|
|
专业 |
|
|
升降艇 |
|
|
船员 转帐 |
|
|
其他 活动 |
|
|
总计 |
|
||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
7,961 |
|
|
$ |
7,910 |
|
|
$ |
6,948 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,509 |
|
|
$ |
2,337 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,038 |
|
机队利用率 |
|
|
46 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
67 |
% |
机队可用天数 |
|
|
3,251 |
|
|
|
12,661 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
365 |
|
|
|
6,576 |
|
|
|
13,915 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,491 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
12,008 |
|
|
$ |
73,748 |
|
|
$ |
8,672 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62,014 |
|
|
$ |
25,859 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
182,301 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
3,569 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,131 |
|
其他 |
|
|
1,652 |
|
|
|
(670 |
) |
|
|
3,025 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,088 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
3,178 |
|
|
|
14,060 |
|
|
|
|
13,660 |
|
|
|
74,640 |
|
|
|
15,266 |
|
|
|
— |
|
|
|
67,102 |
|
|
|
27,646 |
|
|
|
3,178 |
|
|
|
201,492 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
6,021 |
|
|
|
21,864 |
|
|
|
5,930 |
|
|
|
107 |
|
|
|
19,869 |
|
|
|
9,841 |
|
|
|
1,880 |
|
|
|
65,512 |
|
维修保养 |
|
|
2,116 |
|
|
|
9,096 |
|
|
|
2,139 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7,449 |
|
|
|
3,497 |
|
|
|
359 |
|
|
|
24,669 |
|
干船坞 |
|
|
179 |
|
|
|
816 |
|
|
|
387 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,465 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
5,848 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
775 |
|
|
|
1,599 |
|
|
|
314 |
|
|
|
55 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
434 |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
6,038 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
721 |
|
|
|
5,197 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3,530 |
|
|
|
728 |
|
|
|
63 |
|
|
|
11,327 |
|
其他 |
|
|
1,773 |
|
|
|
6,482 |
|
|
|
2,357 |
|
|
|
311 |
|
|
|
1,254 |
|
|
|
397 |
|
|
|
(2,243 |
) |
|
|
10,331 |
|
|
|
|
11,585 |
|
|
|
45,054 |
|
|
|
12,206 |
|
|
|
495 |
|
|
|
39,567 |
|
|
|
14,897 |
|
|
|
(79 |
) |
|
|
123,725 |
|
船舶直接利润(亏损) (1) |
|
$ |
2,075 |
|
|
$ |
29,586 |
|
|
$ |
3,060 |
|
|
$ |
(495 |
) |
|
$ |
27,535 |
|
|
$ |
12,749 |
|
|
$ |
3,257 |
|
|
|
77,767 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
5,295 |
|
|
$ |
1,407 |
|
|
$ |
1,649 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,990 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,817 |
|
|
|
16,158 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,726 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
2,240 |
|
|
$ |
22,966 |
|
|
$ |
4,249 |
|
|
$ |
511 |
|
|
$ |
24,491 |
|
|
$ |
7,607 |
|
|
$ |
1,948 |
|
|
|
64,012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,896 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,397 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(52,526 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
94,078 |
|
|
$ |
388,460 |
|
|
$ |
44,958 |
|
|
$ |
14,805 |
|
|
$ |
327,028 |
|
|
$ |
82,645 |
|
|
$ |
25,004 |
|
|
$ |
976,978 |
|
累计折旧 |
|
|
(73,095 |
) |
|
|
(101,295 |
) |
|
|
(8,471 |
) |
|
|
(10,466 |
) |
|
|
(93,166 |
) |
|
|
(54,358 |
) |
|
|
(18,111 |
) |
|
|
(358,962 |
) |
|
|
$ |
20,983 |
|
|
$ |
287,165 |
|
|
$ |
36,487 |
|
|
$ |
4,339 |
|
|
$ |
233,862 |
|
|
$ |
28,287 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
618,016 |
|
(1) |
按船舶类别划分的直接船舶利润是一项非GAAP财务衡量标准。有关这一措施的有用性的讨论,请参阅“收入和费用的某些组成部分-船舶直接利润”。应注意的是,按船舶类别划分的差价作为一种分析工具具有重大局限性,因为它不能反映与公司船队运营相关的所有成本,不应单独考虑或用作替代根据GAAP报告的公司业绩。上表中包含了按船舶类别划分的DVP与其最具可比性的GAAP指标--营业亏损之间的对账。 |
47
|
|
AHTS |
|
|
FSV |
|
|
供给量 |
|
|
专业 |
|
|
升降艇 |
|
|
船员 转帐 |
|
|
其他 活动 |
|
|
总计 |
|
||||||||
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
10,170 |
|
|
$ |
7,382 |
|
|
$ |
7,018 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,482 |
|
|
$ |
2,290 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,927 |
|
机队利用率 |
|
|
24 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
59 |
% |
机队可用天数 |
|
|
4,150 |
|
|
|
14,495 |
|
|
|
2,295 |
|
|
|
365 |
|
|
|
7,329 |
|
|
|
13,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
42,415 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
10,339 |
|
|
$ |
64,046 |
|
|
$ |
12,224 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62,716 |
|
|
$ |
23,025 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
172,350 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
其他 |
|
|
5,017 |
|
|
|
(2,947 |
) |
|
|
1,706 |
|
|
|
337 |
|
|
|
7,173 |
|
|
|
2,109 |
|
|
|
13,187 |
|
|
|
26,582 |
|
|
|
|
15,356 |
|
|
|
61,099 |
|
|
|
18,565 |
|
|
|
337 |
|
|
|
69,889 |
|
|
|
25,134 |
|
|
|
13,187 |
|
|
|
203,567 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
5,936 |
|
|
|
21,168 |
|
|
|
7,418 |
|
|
|
371 |
|
|
|
19,299 |
|
|
|
9,262 |
|
|
|
3,859 |
|
|
|
67,313 |
|
维修保养 |
|
|
3,686 |
|
|
|
11,186 |
|
|
|
1,656 |
|
|
|
93 |
|
|
|
6,485 |
|
|
|
3,432 |
|
|
|
495 |
|
|
|
27,033 |
|
干船坞 |
|
|
2,523 |
|
|
|
539 |
|
|
|
3,232 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
1,493 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,793 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
857 |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
511 |
|
|
|
85 |
|
|
|
3,042 |
|
|
|
420 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
6,343 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,788 |
|
|
|
4,194 |
|
|
|
1,847 |
|
|
|
152 |
|
|
|
4,788 |
|
|
|
671 |
|
|
|
69 |
|
|
|
13,509 |
|
其他 |
|
|
2,239 |
|
|
|
5,706 |
|
|
|
2,783 |
|
|
|
334 |
|
|
|
2,040 |
|
|
|
538 |
|
|
|
(3,357 |
) |
|
|
10,283 |
|
|
|
|
17,029 |
|
|
|
44,372 |
|
|
|
17,447 |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
37,147 |
|
|
|
14,335 |
|
|
|
915 |
|
|
|
132,274 |
|
船舶直接利润(亏损) (1) |
|
$ |
(1,673 |
) |
|
$ |
16,727 |
|
|
$ |
1,118 |
|
|
$ |
(692 |
) |
|
$ |
32,742 |
|
|
$ |
10,799 |
|
|
$ |
12,272 |
|
|
|
71,293 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
7,411 |
|
|
$ |
1,367 |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,561 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,688 |
|
|
|
13,239 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46,454 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
3,390 |
|
|
$ |
24,475 |
|
|
$ |
6,276 |
|
|
$ |
1,129 |
|
|
$ |
23,644 |
|
|
$ |
9,056 |
|
|
$ |
871 |
|
|
|
68,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
128,534 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
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|
(11,268 |
) |
营业亏损 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
$ |
(68,509 |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
截至2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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财产和设备: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
197,344 |
|
|
$ |
404,310 |
|
|
$ |
64,284 |
|
|
$ |
25,683 |
|
|
$ |
329,473 |
|
|
$ |
73,589 |
|
|
$ |
21,900 |
|
|
$ |
1,116,583 |
|
累计折旧 |
|
|
(168,731 |
) |
|
|
(98,580 |
) |
|
|
(37,202 |
) |
|
|
(20,433 |
) |
|
|
(71,887 |
) |
|
|
(46,614 |
) |
|
|
(17,952 |
) |
|
|
(461,399 |
) |
|
|
$ |
28,613 |
|
|
$ |
305,730 |
|
|
$ |
27,082 |
|
|
$ |
5,250 |
|
|
$ |
257,586 |
|
|
$ |
26,975 |
|
|
$ |
3,948 |
|
|
$ |
655,184 |
|
(1) |
按船舶类别划分的直接船舶利润是一项非GAAP财务衡量标准。有关这一措施的有用性的讨论,请参阅“收入和费用的某些组成部分-船舶直接利润”。应注意的是,按船舶类别划分的差价作为一种分析工具具有重大局限性,因为它不能反映与公司船队运营相关的所有成本,不应单独考虑或用作替代根据GAAP报告的公司业绩。上表中包含了按船舶类别划分的DVP与其最具可比性的GAAP指标--营业亏损之间的对账。 |
48
|
|
AHTS |
|
|
FSV |
|
|
供给量 |
|
|
专业 |
|
|
升降艇 |
|
|
船员 转帐 |
|
|
其他 活动 |
|
|
总计 |
|
||||||||
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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定期租船统计数据: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每日房价 |
|
$ |
10,810 |
|
|
$ |
7,729 |
|
|
$ |
6,357 |
|
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
13,463 |
|
|
$ |
2,171 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,264 |
|
机队利用率 |
|
|
22 |
% |
|
|
47 |
% |
|
|
53 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
50 |
% |
机队可用天数 |
|
|
5,110 |
|
|
|
14,645 |
|
|
|
2,310 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
5,390 |
|
|
|
13,505 |
|
|
|
— |
|
|
|
42,055 |
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
11,917 |
|
|
$ |
53,370 |
|
|
$ |
7,725 |
|
|
$ |
148 |
|
|
$ |
13,959 |
|
|
$ |
23,203 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
110,322 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
其他 |
|
|
397 |
|
|
|
196 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
547 |
|
|
|
1,265 |
|
|
|
1,928 |
|
|
|
4,419 |
|
|
|
8,463 |
|
|
|
|
12,314 |
|
|
|
53,566 |
|
|
|
12,072 |
|
|
|
695 |
|
|
|
15,224 |
|
|
|
25,131 |
|
|
|
4,419 |
|
|
|
123,421 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
10,008 |
|
|
|
19,947 |
|
|
|
5,178 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
9,725 |
|
|
|
8,239 |
|
|
|
50 |
|
|
|
54,613 |
|
维修保养 |
|
|
2,550 |
|
|
|
11,135 |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
213 |
|
|
|
3,598 |
|
|
|
2,679 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,324 |
|
干船坞 |
|
|
505 |
|
|
|
2,920 |
|
|
|
— |
|
|
|
600 |
|
|
|
951 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,976 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
1,035 |
|
|
|
1,269 |
|
|
|
344 |
|
|
|
219 |
|
|
|
2,948 |
|
|
|
335 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
6,029 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,337 |
|
|
|
3,426 |
|
|
|
1,153 |
|
|
|
241 |
|
|
|
2,067 |
|
|
|
527 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
8,746 |
|
其他 |
|
|
(1,378 |
) |
|
|
6,817 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
416 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
376 |
|
|
|
3 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
|
14,057 |
|
|
|
45,514 |
|
|
|
9,536 |
|
|
|
3,155 |
|
|
|
20,476 |
|
|
|
12,156 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
104,821 |
|
船舶直接利润(亏损)(1) |
|
$ |
(1,743 |
) |
|
$ |
8,052 |
|
|
$ |
2,536 |
|
|
$ |
(2,460 |
) |
|
$ |
(5,252 |
) |
|
$ |
12,975 |
|
|
$ |
4,492 |
|
|
|
18,601 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
7,470 |
|
|
$ |
2,236 |
|
|
$ |
663 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,579 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,501 |
|
|
|
14,449 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,865 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
9,686 |
|
|
$ |
19,342 |
|
|
$ |
7,365 |
|
|
$ |
2,022 |
|
|
$ |
11,173 |
|
|
$ |
8,793 |
|
|
$ |
1,926 |
|
|
|
60,307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,621 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(23,623 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(129,644 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
198,222 |
|
|
$ |
424,865 |
|
|
$ |
105,360 |
|
|
$ |
30,529 |
|
|
$ |
196,504 |
|
|
$ |
65,976 |
|
|
$ |
36,848 |
|
|
$ |
1,058,304 |
|
累计折旧 |
|
|
(174,159 |
) |
|
|
(89,980 |
) |
|
|
(51,494 |
) |
|
|
(19,304 |
) |
|
|
(54,161 |
) |
|
|
(40,358 |
) |
|
|
(30,436 |
) |
|
|
(459,892 |
) |
|
|
$ |
24,063 |
|
|
$ |
334,885 |
|
|
$ |
53,866 |
|
|
$ |
11,225 |
|
|
$ |
142,343 |
|
|
$ |
25,618 |
|
|
$ |
6,412 |
|
|
$ |
598,412 |
|
(1) |
按船舶类别划分的直接船舶利润是一项非GAAP财务衡量标准。有关这一措施的有用性的讨论,请参阅“收入和费用的某些组成部分-船舶直接利润”。应注意的是,按船舶类别划分的差价作为一种分析工具具有重大局限性,因为它不能反映与公司船队运营相关的所有成本,不应单独考虑或用作替代根据GAAP报告的公司业绩。上表中包含了按船舶类别划分的DVP与其最具可比性的GAAP指标--营业亏损之间的对账。 |
49
营业收入(亏损)
美国,主要是墨西哥湾。在截至12月31日的年度中,公司在美国的直接船舶利润(亏损)如下(除统计数字外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日工作费率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
$ |
7,155 |
|
|
|
|
|
|
$ |
31,648 |
|
|
|
|
|
|
$ |
35,496 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
8,768 |
|
|
|
|
|
|
|
6,779 |
|
|
|
|
|
|
|
7,847 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
6,953 |
|
|
|
|
|
|
|
7,662 |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
19,563 |
|
|
|
|
|
|
|
13,869 |
|
|
|
|
|
|
|
8,784 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
14,701 |
|
|
|
|
|
|
|
11,292 |
|
|
|
|
|
|
|
8,454 |
|
|
|
|
|
利用率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
FSV |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
总括 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
可用天数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
1,457 |
|
|
|
|
|
|
|
2,550 |
|
|
|
|
|
|
|
3,650 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
2,689 |
|
|
|
|
|
|
|
5,264 |
|
|
|
|
|
|
|
6,807 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
124 |
|
|
|
|
|
|
|
320 |
|
|
|
|
|
专业 |
|
|
365 |
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
5,152 |
|
|
|
|
|
|
|
5,873 |
|
|
|
|
|
|
|
4,642 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
9,663 |
|
|
|
|
|
|
|
14,176 |
|
|
|
|
|
|
|
15,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
38,955 |
|
|
|
88 |
% |
|
$ |
38,802 |
|
|
|
72 |
% |
|
$ |
18,079 |
|
|
|
81 |
% |
光船租赁 |
|
|
1,562 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
其他海事服务 |
|
|
3,806 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
14,762 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
4,217 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
44,323 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
53,564 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
22,296 |
|
|
|
100 |
% |
直接运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
17,491 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
18,708 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
15,621 |
|
|
|
70 |
% |
维修保养 |
|
|
7,583 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
5,152 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
3,594 |
|
|
|
16 |
% |
干船坞 |
|
|
4,594 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
1,957 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,828 |
|
|
|
8 |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
2,370 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
2,922 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
3,286 |
|
|
|
15 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,936 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
3,568 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
1,485 |
|
|
|
7 |
% |
其他 |
|
|
393 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
393 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
249 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
35,367 |
|
|
|
80 |
% |
|
|
32,700 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
26,063 |
|
|
|
117 |
% |
船舶直接利润(亏损) |
|
$ |
8,956 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
20,864 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(3,767 |
) |
|
|
(17 |
)% |
2019年与2018年相比
营业收入。与2018年相比,2019年定期包机收入增加了20万美元。总体而言,由于机队净增加,定期包机收入增加了270万美元,由于利用率提高和平均日间费率增加,定期包机收入增加了50万美元。由于船只在地理区域之间的重新定位,定期租赁收入减少了300万美元。其他海事服务减少940万美元,主要是因为2018年确认了之前因收到现金后的收款担忧以及2019年开始签订光船合同而推迟的收入。截至2019年12月31日,该公司在该地区拥有和租赁的25艘船舶中有14艘(2艘AHTS、3艘FSV、8艘升降船和1艘特种船),而截至2018年12月31日,30艘船舶中有18艘。截至2018年12月31日,本公司有两艘AHTS船舶在该地区退役和退役。
直接运营费用。与2018年相比,2019年的直接运营费用增加了270万美元,主要原因是船只在地理区域之间的重新定位以及维修和维护成本的增加。
50
2018年与2017年相比
营业收入。与2017年相比,2018年定期包机收入增加了2070万美元。总体而言,由于船队净增加,定期租赁收入增加了2000万美元,由于利用率提高(包括重新启用冷叠船舶),定期租赁收入增加了160万美元。由于船只在地理区域之间的重新定位,定期租赁收入减少了50万美元,由于日均费率下降,定期租赁收入减少了40万美元。截至2018年12月31日,该公司在该地区拥有和租赁的30艘船舶中有18艘(6艘AHTS、5艘FSV、6艘升降艇和1艘特种船),而截至2017年12月31日,42艘船舶中有34艘。截至2018年12月31日,本公司有四艘AHTS船只和一艘补给船在该地区退役和退役。
直接运营费用。2018年直接运营费用比2017年高出660万美元。总体而言,由于船队净采购,直接运营费用增加了1180万美元,由于活跃的船队,直接运营费用增加了20万美元,由于冷叠船队的成本降低和船只停运,直接运营费用减少了470万美元,由于船只在地理区域之间的重新定位,直接运营费用减少了70万美元。
非洲,主要是西非。在截至12月31日的年度中,该公司在非洲的直接船舶利润如下(除统计数字外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日工作费率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
$ |
8,753 |
|
|
|
|
|
|
$ |
11,260 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,039 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
9,840 |
|
|
|
|
|
|
|
9,926 |
|
|
|
|
|
|
|
9,526 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
8,429 |
|
|
|
|
|
|
|
7,512 |
|
|
|
|
|
|
|
12,014 |
|
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
9,392 |
|
|
|
|
|
|
|
9,421 |
|
|
|
|
|
|
|
10,284 |
|
|
|
|
|
利用率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
94 |
% |
|
|
|
|
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
FSV |
|
|
85 |
% |
|
|
|
|
|
|
88 |
% |
|
|
|
|
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
供给量 |
|
|
88 |
% |
|
|
|
|
|
|
90 |
% |
|
|
|
|
|
|
82 |
% |
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
总括 |
|
|
87 |
% |
|
|
|
|
|
|
87 |
% |
|
|
|
|
|
|
69 |
% |
|
|
|
|
可用天数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
1,095 |
|
|
|
|
|
|
|
914 |
|
|
|
|
|
|
|
820 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
3,518 |
|
|
|
|
|
|
|
2,941 |
|
|
|
|
|
|
|
3,040 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
793 |
|
|
|
|
|
|
|
1,521 |
|
|
|
|
|
|
|
407 |
|
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
5,406 |
|
|
|
|
|
|
|
5,376 |
|
|
|
|
|
|
|
4,632 |
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
44,160 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
43,847 |
|
|
|
85 |
% |
|
$ |
32,866 |
|
|
|
97 |
% |
其他海事服务 |
|
|
1,461 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
7,661 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
1,080 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
45,621 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
51,508 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
33,946 |
|
|
|
100 |
% |
直接运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
13,833 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
16,538 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
13,419 |
|
|
|
40 |
% |
维修保养 |
|
|
4,701 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
6,330 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
5,957 |
|
|
|
18 |
% |
干船坞 |
|
|
490 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2,085 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
2,180 |
|
|
|
6 |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
1,051 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
1,096 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
677 |
|
|
|
2 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
3,471 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
3,826 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
2,815 |
|
|
|
8 |
% |
其他 |
|
|
4,354 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
4,313 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
3,319 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
27,900 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
34,188 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
28,367 |
|
|
|
84 |
% |
船舶直接利润 |
|
$ |
17,721 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
17,320 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
5,579 |
|
|
|
16 |
% |
51
2019年与2018年相比
营业收入。与2018年相比,2019年定期包机收入增加了30万美元。总体而言,由于船队净增加,定期租赁收入增加了170万美元,由于船只在地理区域之间的重新定位,定期租赁收入减少了110万美元,核心船队减少了30万美元。其他海事服务减少620万美元,主要是因为在收到现金后,在2018年期间确认了之前因一个客户的收款问题而推迟的收入。截至2019年12月31日,该公司有一艘特种船舶在该地区退役和退役。
直接运营费用。与2018年相比,2019年的直接运营费用减少了630万美元,主要是由于船只在地理区域之间的重新定位以及干船坞的时间和某些维修支出。
2018年与2017年相比
营业收入。与2017年相比,2018年定期包机收入增加了1100万美元。总体而言,由于船队净增加,定期租赁收入增加了1700万美元,由于冷叠船只重新投入使用,定期租赁收入增加了80万美元。2018年定期租船收入的增长被500万美元的地理区域之间的船只重新定位所抵消,由于平均日费率的下降而减少了150万美元,由于现役船队的利用率降低而减少了30万美元。其他海事服务增加660万美元,主要原因是确认了收入,之前由于收到现金后对一名客户的收款担忧而推迟。截至2018年12月31日,该公司有一艘特种船舶在该地区退役和退役。
直接运营费用。2018年直接运营费用比2017年高出580万美元。总体而言,由于船队净增加,运营成本增加了940万美元,由于船只在地理区域之间的重新定位,运营成本减少了290万美元,现役船只减少了70万美元。
52
中东和亚洲。截至12月31日,公司在中东和亚洲的船舶直接利润(亏损)如下(除统计数字外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日工作费率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
$ |
5,873 |
|
|
|
|
|
|
$ |
5,871 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,791 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
6,582 |
|
|
|
|
|
|
|
6,110 |
|
|
|
|
|
|
|
6,492 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
5,087 |
|
|
|
|
|
|
|
5,181 |
|
|
|
|
|
|
|
3,907 |
|
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
27,177 |
|
|
|
|
|
|
|
30,505 |
|
|
|
|
|
|
|
36,000 |
|
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
1,957 |
|
|
|
|
|
|
|
2,025 |
|
|
|
|
|
|
|
2,025 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
8,556 |
|
|
|
|
|
|
|
8,320 |
|
|
|
|
|
|
|
6,873 |
|
|
|
|
|
利用率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
49 |
% |
|
|
|
|
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
|
70 |
% |
|
|
|
|
FSV |
|
|
87 |
% |
|
|
|
|
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
76 |
% |
|
|
|
|
供给量 |
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
|
|
69 |
% |
|
|
|
|
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
85 |
% |
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
44 |
% |
|
|
|
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
总括 |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
59 |
% |
|
|
|
|
可用天数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
|
699 |
|
|
|
|
|
|
|
686 |
|
|
|
|
|
|
|
640 |
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
5,088 |
|
|
|
|
|
|
|
5,390 |
|
|
|
|
|
|
|
4,433 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
761 |
|
|
|
|
|
|
|
528 |
|
|
|
|
|
|
|
1,584 |
|
|
|
|
|
专业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
730 |
|
|
|
|
|
|
|
730 |
|
|
|
|
|
|
|
550 |
|
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
730 |
|
|
|
|
|
|
|
836 |
|
|
|
|
|
|
|
730 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
8,008 |
|
|
|
|
|
|
|
8,170 |
|
|
|
|
|
|
|
8,302 |
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
54,312 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
50,072 |
|
|
|
102 |
% |
|
$ |
33,410 |
|
|
|
99 |
% |
其他海事服务 |
|
|
1,669 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
(887 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
474 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
55,981 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
49,185 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
33,884 |
|
|
|
100 |
% |
直接运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
16,698 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
16,806 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
16,883 |
|
|
|
50 |
% |
维修保养 |
|
|
7,182 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
11,172 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
9,037 |
|
|
|
27 |
% |
干船坞 |
|
|
600 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1,362 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
968 |
|
|
|
3 |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
1,449 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
1,371 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
1,444 |
|
|
|
4 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,904 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
4,027 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
3,727 |
|
|
|
11 |
% |
其他 |
|
|
3,095 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
3,980 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
5,240 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
31,928 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
38,718 |
|
|
|
79 |
% |
|
|
37,299 |
|
|
|
110 |
% |
船舶直接利润(亏损) |
|
$ |
24,053 |
|
|
|
43 |
% |
|
$ |
10,467 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
(3,415 |
) |
|
|
(10 |
)% |
53
2019年与2018年相比
营业收入。与2018年相比,2019年定期租赁收入增加了420万美元,这主要是由于利用率的提高和船舶在地理区域之间的重新定位。与2018年相比,2019年其他运营收入增加了260万美元,这主要是由于终止了收入汇集安排。截至2019年12月31日,该公司在该地区没有自有和租赁的冷叠船只,而截至2018年12月31日,该公司只有22艘船只中的一艘。
直接运营费用。与2018年相比,2019年的直接运营费用减少了680万美元,主要是由于净机队部署以及干船坞和某些维修支出的时机。
2018年与2017年相比
营业收入。与2017年相比,2018年定期包机收入增加了1670万美元。总体而言,由于船队净增加,定期租赁收入增加了810万美元,由于利用率提高,定期租赁收入增加了720万美元,其中40万美元是由于重新启用冷叠式船舶,340万美元是由于船只在地理区域之间的重新定位。由于日间平均费率降低,定期包机收入减少了240万美元。截至2018年12月31日,该公司拥有22艘自有和租赁船只中的一艘在该地区冷叠(一艘AHTS船只),而截至2017年12月31日,该公司拥有25艘船只中的两艘。截至2018年12月31日,该公司有一艘特种船舶在该地区退役和退役。
2018年其他运营收入比2017年下降140万美元,主要原因是光船租赁完成。
直接运营费用。2018年直接运营费用比2017年高出140万美元。总体而言,由于船队净增加,直接运营费用增加了180万美元,现役船只和船队组合的其他变化增加了100万美元,地理区域之间的船只重新定位增加了40万美元,冷叠船的影响减少了180万美元。维修和维护费用增加了210万美元,主要是因为FSV船队的主机维修费用增加,以及升降艇的维修费用增加。其他运营费用减少了130万美元,主要是由于2017年地理区域之间的船只重新定位。
54
拉丁美洲。在截至12月31日的年度中,该公司在拉丁美洲的直接船舶利润如下(除统计数字外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日工作费率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FSV |
|
$ |
7,059 |
|
|
|
|
|
|
$ |
6,800 |
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
16,259 |
|
|
|
|
|
|
|
21,852 |
|
|
|
|
|
|
|
16,393 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
9,449 |
|
|
|
|
|
|
|
15,991 |
|
|
|
|
|
|
|
16,393 |
|
|
|
|
|
利用率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
66 |
% |
|
|
|
|
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
— |
% |
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
92 |
% |
|
|
|
|
总括 |
|
|
69 |
% |
|
|
|
|
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
可用天数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FSV |
|
|
1,366 |
|
|
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
403 |
|
|
|
|
|
|
|
726 |
|
|
|
|
|
|
|
198 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
1,769 |
|
|
|
|
|
|
|
1,626 |
|
|
|
|
|
|
|
563 |
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
11,460 |
|
|
|
70 |
% |
|
$ |
17,343 |
|
|
|
74 |
% |
|
$ |
2,977 |
|
|
|
36 |
% |
光船租赁 |
|
|
3,569 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
4,635 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
4,636 |
|
|
|
57 |
% |
其他海事服务 |
|
|
1,390 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
1,554 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
552 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
|
16,419 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
23,532 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
8,165 |
|
|
|
100 |
% |
直接运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
4,459 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
4,399 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
809 |
|
|
|
10 |
% |
维修保养 |
|
|
1,348 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
1,011 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
274 |
|
|
|
3 |
% |
干船坞 |
|
|
161 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
128 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
311 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
495 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
316 |
|
|
|
4 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,056 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
1,225 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
223 |
|
|
|
3 |
% |
其他 |
|
|
1,182 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
1,130 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
117 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
8,517 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
8,388 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
1,739 |
|
|
|
21 |
% |
船舶直接利润 |
|
$ |
7,902 |
|
|
|
48 |
% |
|
$ |
15,144 |
|
|
|
64 |
% |
|
$ |
6,426 |
|
|
|
79 |
% |
2019年与2018年相比
营业收入。与2018年相比,2019年定期租赁和光船收入下降了690万美元,主要原因是船队组合的变化、地理区域之间船只的重新定位以及出售两艘光船租赁导致的平均日费率下降。截至2019年12月31日,该公司在该地区没有自有或租赁的冷叠船只,而截至2018年12月31日,该地区有七艘船只中的一艘。
直接运营费用。与2018年相比,2019年的直接运营费用增加了10万美元,这主要是由于船队组合的变化和地理区域之间船只的重新定位。
2018年与2017年相比
营业收入。与2017年相比,2018年定期包机收入增加了1440万美元。由于船只在地理区域之间的重新定位,定期租赁收入增加了990万美元,由于船队增加,定期租赁收入增加了520万美元。由于日间平均费率降低,定期包机收入减少了70万美元。截至2018年12月31日,该公司拥有该地区七艘自有和租赁船只中的一艘(一艘FSV),而截至2017年12月31日,该公司拥有四艘船只中的一艘。
直接运营费用。2018年直接运营费用比2017年高出660万美元。总体而言,由于船只在地理区域之间的重新定位,直接运营费用增加了430万美元,净增加的船队增加了210万美元,核心船队增加了20万美元,这主要是由于干船坞的时间安排。
55
欧洲,主要是北海。在截至12月31日的年度中,该公司从欧洲持续经营中获得的直接船舶利润如下(除统计数字外,以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
定期租船统计数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日工作费率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
2,348 |
|
|
|
|
|
|
|
2,300 |
|
|
|
|
|
|
|
2,173 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
3,041 |
|
|
|
|
|
|
|
2,300 |
|
|
|
|
|
|
|
2,173 |
|
|
|
|
|
利用率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
82 |
% |
|
|
|
|
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
|
83 |
% |
|
|
|
|
总括 |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
83 |
% |
|
|
|
|
可用天数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供给量 |
|
|
169 |
|
|
|
|
|
|
|
122 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
升降艇 |
|
|
291 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
船员转移 |
|
|
13,185 |
|
|
|
|
|
|
|
12,945 |
|
|
|
|
|
|
|
12,775 |
|
|
|
|
|
总括 |
|
|
13,645 |
|
|
|
|
|
|
|
13,067 |
|
|
|
|
|
|
|
12,775 |
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
33,414 |
|
|
|
85 |
% |
|
$ |
22,286 |
|
|
|
86 |
% |
|
$ |
22,990 |
|
|
|
91 |
% |
其他海事服务 |
|
|
5,734 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
3,492 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
2,140 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
39,147 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
25,778 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
25,130 |
|
|
|
100 |
% |
直接运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
13,030 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
10,862 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
7,880 |
|
|
|
31 |
% |
维修保养 |
|
|
3,855 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
3,368 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
2,462 |
|
|
|
10 |
% |
干船坞 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
% |
|
|
2,261 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
保险和损失准备金 |
|
|
857 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
459 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
306 |
|
|
|
1 |
% |
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
960 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
863 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
496 |
|
|
|
2 |
% |
其他 |
|
|
1,307 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
467 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
208 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
20,012 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
18,280 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
11,352 |
|
|
|
45 |
% |
船舶直接利润 |
|
$ |
19,135 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
7,498 |
|
|
|
29 |
% |
|
$ |
13,778 |
|
|
|
55 |
% |
2019年与2018年相比
营业收入。对于船员转运船,定期租赁收入增加了300万美元,这主要是由于核心船队利用率的提高、船队净增加以及船只在不同地理区域之间的重新定位。截至2019年12月31日,该公司在该地区拥有36艘船员转移船,而截至2018年12月31日,该公司拥有36艘船员转移船。截至2019年12月31日,公司没有冷叠船舶,有一艘船员转移船在该地区退役和退役。
在升降船方面,由于船只在地理区域之间的重新定位,定期包租收入增加了810万美元。
与2018年相比,2019年其他海事服务的收入增加了220万美元,这主要是由于一家合资企业租用了一艘PSV。
直接运营费用。2019年的直接运营费用比2018年高出170万美元,主要原因是与地理区域之间重新定位一艘升降艇相关的成本增加,但被干船坞的时机以及2018年确认一家英国子公司因2018年估值而产生的北海海员商人海军评级养老基金(MNRPF)资金赤字份额的费用所抵消。
2018年与2017年相比
营业收入。对于船员转运船,定期租赁收入减少了70万美元。由于使用率下降,定期租赁收入减少了180万美元,由于地理区域之间船只的重新定位,定期租赁收入减少了60万美元。由于机队净增加,定期包机收入增加了100万美元,由于日均费率增加,定期包机收入增加了10万美元,由于货币汇率的有利变化,定期包机收入减少了60万美元。
与2017年相比,2018年其他海事服务增加了140万美元,主要是由于2018年部分时间租用了一家合资企业的PSV。
截至2018年12月31日,该公司在该地区拥有36艘船员转移船,而截至2017年12月31日,该公司拥有35艘。截至2018年12月31日,该公司有一艘船员转移船在该地区冷藏。
56
直接运营费用。2018年的直接运营费用比2017年高出690万美元,主要是由于船只在地理区域之间的重新定位,与从合资企业租用PSV相关的成本,以及确认一家英国子公司因2018年估值而产生的北海海员商船评级养老基金(MNRPF)资金赤字份额的费用。
租来的设备。与2018年相比,2019年的租入费用增加了290万美元,这主要是因为实施了新的租赁会计准则,取消了2018年根据旧标准确认的售后回租船舶递延收益摊销的230万美元的季度收益。如果允许在2019年确认这一好处,这一好处将因2018年两艘租赁船只的减值和退役而部分减少。2018年租赁设备费用比2017年减少120万美元,主要原因是2017年租赁船舶减值和退役。
行政性和一般性。与2018年相比,2019年的行政和一般费用减少了170万美元,这主要是因为共享服务费较低,但被转型计划相关的成本所抵消。转型计划包含370万美元的行政和一般费用。如果没有与转型计划相关的370万美元费用,行政和一般费用将比2018年减少540万美元。
与2017年相比,2018年的行政和一般费用减少了340万美元,主要是由于2017年从SEACOR Holdings剥离后某些股票奖励加快,以及SEACOR Holdings提供的支持服务费用减少,但由于2017年收回先前拨备的债务,补偿成本增加和可疑账户拨备增加,部分抵消了这一影响。
折旧和摊销。与2018年相比,2019年的折旧和摊销费用减少了480万美元,这主要是由于净机队处置。
2018年折旧和摊销费用比2017年高出850万美元,主要原因是车队净增加。
资产处置和减值损失,净额。2019年,公司记录了与其AHTS船队(四艘自有船只和一艘租赁船只)、四艘FSV和一艘租赁补给船相关的减值费用1200万美元。此外,公司出售了一艘AHTS船、七艘FSV、五艘补给船、三艘升降艇和两艘船员转移船。此外,公司还出售了五艘AHTS和一艘之前退役和退役的特种船舶以及其他设备,净收益总计6540万美元,收益660万美元。
2018年,公司记录了与其AHTS船队(四艘自有船只和三艘租赁船只)和一艘特种船舶相关的减值费用1,460万美元。*公司出售了一艘AHTS船、九艘FSV、一艘补给船、两艘升降艇和两艘船员转移船。此外,公司还出售了一艘FSV、一艘拖曳补给船和一艘之前退役和退役的补给船以及其他设备,净收益为1,740万美元,收益为570万美元。
于二零一七年,本公司录得减值费用2,750万美元,主要涉及本公司的AHTS船只、一艘租赁供应船只退役、一艘自有FSV退役及两艘自有现役特种船只。此外,该公司还出售了两艘升降艇、一艘补给船、九艘以前退役和退役的海上支持船以及其他设备,净收益为1090万美元,收益为390万美元。
其他(费用)收入,净额
在截至12月31日的年度中,公司的其他收入(支出)如下(以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
1,445 |
|
|
$ |
1,222 |
|
|
$ |
1,797 |
|
利息支出 |
|
|
(30,056 |
) |
|
|
(27,404 |
) |
|
|
(16,044 |
) |
SEACOR控股公司管理费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,208 |
) |
SEACOR控股公司担保费 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(201 |
) |
清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
(638 |
) |
|
|
— |
|
有价证券收益(损失)净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,931 |
|
衍生收益(亏损),净额 |
|
|
71 |
|
|
|
2,854 |
|
|
|
20,256 |
|
净外币损失 |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
(1,397 |
) |
|
|
(1,671 |
) |
其他,净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
677 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
$ |
(30,310 |
) |
|
$ |
(24,715 |
) |
|
$ |
11,854 |
|
57
利息收入。由于对合资企业的贷款和垫款,2019年的利息收入较高。
利息支出。与2018年相比,2019年的利息支出较高,主要是由于年初利率上升,以及SEACOR阿尔卑斯山交付后融资的利息。2018年的利息支出高于2017年,主要是由于猎鹰全球美国债务工具、SEACOR 88/888债务工具的利率上升和额外利息,以及SMFH贷款工具下的借款增加。
SEACOR控股公司担保费。截至2019年12月31日,SEACOR控股公司已就公司的某些义务提供了价值2280万美元的担保。根据与剥离有关的经销协议,SEACOR控股公司每年向该公司收取未偿还担保金额0.5%的担保费。请参阅“合同义务和商业承诺”。
债务清偿损失。2018年9月26日,本公司与DNB Bank ASA管理的贷款人银团签订了1.3亿美元的贷款安排。收益的一部分(9990万美元)用于清偿以前的定期贷款。请参阅注释8。在经审计的合并财务报表中的“长期债务”。作为这笔交易的结果,该公司确认了与清偿债务有关的60万美元的费用损失。
有价证券收益(损失),净额。2017年的有价证券收益为1090万美元,这主要是由于公司退出了有价证券头寸。本公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内没有有价证券。
衍生收益,净额。2019年至2018年期间的净衍生工具收益主要是由于公司可转换优先票据的转换期权负债的公允价值减少。转换选择权负债的减少主要是由于公司股价和估计的信贷差额下降所致。
外币损失,净额。在所有时期,外币损失主要是由于英镑相对于欧元和美元的疲软,这是该公司某些债务余额的基础。
停产亏损。2019年12月2日,公司完成了ERRV车队的出售。该公司收到2740万美元,销售亏损910万美元。
所得税优惠
通过将2018年合并联邦纳税申报单与2018年年终税金拨备进行比较,公司记录了与2019年合并合资企业亏损240万美元相关的拨备返还调整。
2018年,由于本公司持有50%权益的合伙企业非合格地从基本建设基金中提取资金,本公司产生了140万美元的当前税负。该公司此前记录了与该基金有关的递延税项负债。
在准备2017年联邦所得税申报单期间,公司管理层意识到,他们高估了可以抵扣2017年过渡税的可用外国税收。这导致其2017年联邦所得税申报单增加了340万美元的纳税义务。这一额外负债被记录为截至2018年12月31日的年度税收支出的返回拨备调整。
截至2019年12月31日止年度,本公司的有效所得税税率为99.6%,低于本公司法定税率21%,主要是由于目前亏损的外国子公司没有当前或未来的联邦所得税优惠。
58
50%或50%以下所有权公司的净收益(税后净额)中的股本(亏损)
在截至12月31日的一年中,该公司50%或50%以下自有公司持续经营的净收益(亏损)净额如下(以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
MexMar |
|
$ |
1,054 |
|
|
$ |
2,736 |
|
|
$ |
10,103 |
|
墨西哥近海 |
|
|
(4,901 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
离岸船舶控股 |
|
|
(848 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
OSV合作伙伴 |
|
|
(1,497 |
) |
|
|
(2,133 |
) |
|
|
1,120 |
|
海猫船员 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
海猫创客II |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99 |
|
SEACOR赠款DIS |
|
|
403 |
|
|
|
(1,058 |
) |
|
|
(306 |
) |
猎鹰环球 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,559 |
) |
近海动态钻井 |
|
|
(2,263 |
) |
|
|
(2,695 |
) |
|
|
(6,936 |
) |
SEACOSCO |
|
|
(7,118 |
) |
|
|
(2,359 |
) |
|
|
— |
|
阿拉伯SEACOR |
|
|
1,071 |
|
|
|
983 |
|
|
|
961 |
|
其他 |
|
|
(205 |
) |
|
|
974 |
|
|
|
135 |
|
|
|
$ |
(14,304 |
) |
|
$ |
(3,552 |
) |
|
$ |
3,851 |
|
2019年与2018年相比
与2018年相比,MexMar的股权收益减少了170万美元,原因是利用率降低。
MexMar Offshore.由于投资价值的损失,MexMar Offshore的股权损失增加了490万美元。
离岸船舶控股。-2018年12月28日,公司投资490万美元收购离岸船舶控股公司SAPI de CV(简称OVH)49%的权益。其余51%的股份由芝加哥商品交易所的一家子公司拥有。OVH公司投资于离岸资产,并包租海洋设备。截至2019年12月31日止年度,OVH向墨西哥一家钻井公司Operadora Productura Mexsicana贷款1,000万美元,该公司拥有并运营两个自升式钻井平台“OPM”,从Up Offshore租用了三个PSV,并通过卖方融资协议以240万美元从本公司购买了一个FSV。
OSV合作伙伴。*SEACOR OSV Partners GP LLC和SEACOR OSV Partners LP LLC(统称为OSV Partners)的股权亏损比2018年减少60万美元,主要是由于2019年利用率增加。
SEACOR GRANT DISSEACOR Grant DIS LLC(简称SEACOR Grant DIS LLC)的股权收益变化是由于2018年运营亏损110万美元,以及2019年合资企业解散导致资本募集债务释放产生的40万美元收益。
动态近海钻探。由于利息支出减少,股权损失减少了40万美元。这笔投资在2019年完全减值。
SEACOSCO Offshore LLC(“SEACOSCO”)。SEACOSCO的股权亏损增加480万美元,主要是由于合资企业新增投入服务的新船相关的运营费用。
2018年与2017年相比
股权亏损比2017年减少630万美元,主要是由于2017年12月22日美国新税法签署生效,2017年确认的所得税优惠。
MexMar的股权收益比2017年下降了740万美元,这主要是由于2017年的580万美元的税收优惠,以及2018年利用率和日费率的降低。
OSV合作伙伴。SEACOR OSV Partners GP LLC和SEACOR OSV Partners LP LLC(统称为OSV Partners)的股权亏损比2017年减少330万美元,主要原因是2017年的税收优惠为240万美元。
SEACOR GRANT DISSEACOR Grant DIS LLC(简称SEACOR Grant DIS)的股权损失比2017年增加了80万美元。该公司正在进行清算,该船于2018年11月出售。
动态近海钻探。股权亏损比2017年减少420万美元,主要是由于2017年记录的减值费用。
59
SEACOSCO Offshore LLC(简称SEACOSCO).SEACOSCO成立于2018年。SEACOSCO的股本亏损主要是由于与合资企业中两艘新船投入服务有关的运营费用。
流动性与资本资源
一般信息
该公司持续的流动资金需求主要来自营运资金需求、资本承诺以及偿还未偿债务和遵守债务融资契约的义务。公司可以利用其流动资金为资本支出提供资金,进行收购或进行其他投资。流动资金的来源是现金余额、有价证券、建设储备基金和运营现金流。公司可不时通过出售资产或发行债务、子公司普通股或普通股、优先股或其组合来获得额外的流动资金。
截至2019年12月31日,公司对四艘PSV、一艘船员转移船和其他设备的资本承诺为3590万美元,将于2020年交付。该公司已经无限期推迟了另外3架FSV价值3020万美元的订单。
截至2019年12月31日,公司已代表其持股50%或以下的公司为某些义务提供了20万美元的担保。见“表外安排.”
截至2019年12月31日,扣除债务贴现和发行成本后,公司的未偿债务为3.981亿美元。本公司截至2019年12月31日的合同长期债务到期日如下(单位:千):
|
|
实际 |
|
|
2020 |
|
$ |
17,802 |
|
2021 |
|
|
51,789 |
|
2022 |
|
|
26,007 |
|
2023 |
|
|
231,674 |
|
2024 |
|
|
90,800 |
|
2024年以后的年份 |
|
|
11,752 |
|
|
|
$ |
429,824 |
|
截至2019年12月31日,公司持有现金、现金等价物、限制性现金和建设储备基金余额总计9990万美元。截至2019年12月31日,1,290万美元的建设储备资金在随附的综合资产负债表中被归类为非流动资产,因为本公司有意图和能力使用该资金购买设备。本公司可以调取建设储备资金,用于预留资金时的原定用途,但须缴纳相关税款和罚款。此外,该公司在附属信贷安排下有250万美元可用。
以下是截至12月31日的年度公司现金流摘要(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
由或提供(用于)的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
$ |
9,447 |
|
|
$ |
(59,345 |
) |
|
$ |
37,636 |
|
投资活动 |
|
|
21,211 |
|
|
|
(33,467 |
) |
|
|
(31,527 |
) |
融资活动 |
|
|
(25,942 |
) |
|
|
69,250 |
|
|
|
(11,730 |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和 受限现金 |
|
|
(17,642 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
|
(1,236 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 停产运营 |
|
|
3,121 |
|
|
|
8,563 |
|
|
|
637 |
|
现金、现金等价物和限制性现金减少 |
|
$ |
(9,805 |
) |
|
$ |
(15,699 |
) |
|
$ |
(6,220 |
) |
60
经营活动
与2018年相比,2019年经营活动提供的现金流增加了6880万美元。在截至12月31日的年度中,由经营活动提供(用于)的现金流构成如下(以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
DVP: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国,主要是墨西哥湾 |
|
$ |
8,956 |
|
|
$ |
20,864 |
|
|
$ |
(3,767 |
) |
非洲,主要是西非 |
|
|
17,721 |
|
|
|
17,320 |
|
|
|
5,579 |
|
中东和亚洲 |
|
|
24,053 |
|
|
|
10,467 |
|
|
|
(3,415 |
) |
拉丁美洲 |
|
|
7,902 |
|
|
|
15,144 |
|
|
|
6,426 |
|
欧洲,主要是北海 |
|
|
19,135 |
|
|
|
7,498 |
|
|
|
13,777 |
|
营业、租赁设备(不包括递延收益摊销) |
|
|
(19,339 |
) |
|
|
(21,346 |
) |
|
|
(8,118 |
) |
行政和一般(不包括坏账准备金和 股票奖励摊销) |
|
|
(40,084 |
) |
|
|
(43,840 |
) |
|
|
(51,148 |
) |
SEACOR控股公司管理费和担保费 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(3,409 |
) |
其他净额(不包括非现金损失) |
|
|
(2 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
(6 |
) |
从50%或以下拥有股份的公司获得的股息 |
|
|
2,073 |
|
|
|
1,724 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
|
20,307 |
|
|
|
8,047 |
|
|
|
(41,439 |
) |
未计利息和所得税的经营性资产和负债的变化 |
|
|
8,367 |
|
|
|
(49,912 |
) |
|
|
(2,062 |
) |
董事股份奖 |
|
|
894 |
|
|
|
893 |
|
|
|
681 |
|
限制性股票归属 |
|
|
(577 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
726 |
|
出售有价证券所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51,877 |
|
衍生产品交易的现金结算,净额 |
|
|
(536 |
) |
|
|
1,372 |
|
|
|
(512 |
) |
支付的利息,不包括资本化利息(1) |
|
|
(22,452 |
) |
|
|
(20,563 |
) |
|
|
(8,728 |
) |
收到的利息 |
|
|
1,445 |
|
|
|
1,222 |
|
|
|
3,319 |
|
所得税已退还,净额 |
|
|
1,999 |
|
|
|
(316 |
) |
|
|
33,773 |
|
经营活动提供(用于)的现金流量总额 |
|
$ |
9,447 |
|
|
$ |
(59,345 |
) |
|
$ |
37,635 |
|
(1) |
2019年、2018年和2017年,购买房产和设备所支付的资本化利息和计入的资本化利息分别为150万美元、240万美元和360万美元。 |
有关该公司报告期财务业绩的详细讨论,请参阅上文中的“综合经营业绩”。扣除利息和所得税前的营业资产和负债的变化是公司在剥离前后的营运资金要求以及与SEACOR控股公司达成和解的结果。
投资活动
2019年,投资活动提供的净现金为2120万美元,主要用于以下方面:
|
• |
资本支出为5550万美元。在本报告所述期间交付的设备包括总共五艘快速船艇(三艘从管理实体购买,一艘从外部购买,一艘通过施工);三艘新的施工船员转移船;以及两艘新的施工装卸船; |
|
• |
该公司出售了6艘退役船舶(5艘AHTS和1艘特种船舶)、7艘FSV、5艘PSV、3艘升降艇、1艘船员转移船、1艘AHTS船和其他设备,收益5510万美元; |
|
• |
出售ERRV车队的收益减去买方保留的现金为2230万美元; |
|
• |
向持股50%或以下公司投资的贷款和垫款1,740万美元,其中包括在东南亚经济合作组织(SEACOSCO)的1,360万美元;以及 |
|
• |
建筑储备基金净减少1520万美元 |
2018年,用于投资活动的现金净额为3350万美元,主要用于以下方面:
|
• |
资本支出为5160万美元。在此期间交付的设备包括从一家管理实体购买的两艘AHTS船、通过蒙科离岸有限责任公司(MOI)向猎鹰环球公司(Falcon Global)出资购买的六艘升降艇、两艘建造的船员转移船和一艘从我们的合资企业购买的船员转移船; |
61
|
• |
公司出售了一艘AHTS船、九艘FSV、一艘补给船、两艘升降艇和两艘船员转移船。此外,公司还出售了一艘FSV、一艘拖曳补给船和一艘之前退役并退役的补给船和其他设备,现金收益为1,740万美元,收益为570万美元(2018年收到的1,730万美元和之前收到的存款为10万美元)。此外,该公司还收到了440万美元的押金,用于未来的销售; |
|
• |
公司对50%或50%以下的公司进行了4370万美元的投资,包括向SEACOSCO投资2960万美元,向OSV Partners投资320万美元,向MEXMAR Offshore投资490万美元,向OVH投资490万美元; |
|
• |
建设储备资金账户交易包括1730万美元的提款; |
|
• |
该公司从MexMar获得980万美元的资本预付款返还,并从Nautical Power,LCC(“Nautical Power”)获得650万美元的资本分配;以及 |
|
• |
该公司以800万美元的价格将SEACOR Marlin LLC 51%的股份出售给MexMar Offshore(MI)LLC(“MOMI”)。 |
2017年,用于投资活动的现金净额为3150万美元,主要用于以下方面:
|
• |
公允价值衍生工具对冲的资本支出和支付为6940万美元。在此期间交付的设备包括6艘封闭式潜水艇和5艘补给船; |
|
• |
该公司出售了两艘升降艇、一艘补给船、九艘之前退役和退役的海上支持船以及其他财产和设备,净收益为1,090万美元(2017年收到1,040万美元,之前收到的存款为50万美元)。此外,该公司还收到了10万美元的押金,用于未来的销售; |
|
• |
该公司对50%或50%以下的公司进行了550万美元的投资,其中包括向猎鹰全球公司投资240万美元,向OSV Partners投资230万美元; |
|
• |
建设储备资金账户交易包括630万美元的存款和3910万美元的提款; |
|
• |
该公司从MexMar获得740万美元的资本分配; |
|
• |
自2017年3月31日起,公司合并了猎鹰全球公司,并承担了190万美元的现金; |
|
• |
自2017年4月28日起,本公司通过以960万美元收购其合作伙伴50%的所有权权益(扣除收购的现金后),收购了Sea-Cat Crewzer II的100%控股权;以及 |
|
• |
自2017年4月28日起,本公司通过以10万美元收购其合作伙伴50%的所有权权益,扣除收购的现金,收购了Sea-Cat Crewzer的100%控股权。 |
融资活动
2019年,融资活动使用的净现金为2590万美元。期内,本公司:
|
• |
按计划支付2400万美元的长期债务; |
|
• |
以340万美元从非控股权益持有人手中购买子公司股份;以及 |
|
• |
从股票期权的行使中获得140万美元 |
2018年,融资活动提供的净现金为6930万美元。期内,本公司:
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• |
按计划支付2690万美元的长期债务; |
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根据Falcon Global USA,LLC循环贷款安排(“FGUSA循环贷款安排”)借入1500万美元; |
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支付了从MOI承担的1500万美元债务人占有债务; |
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将600万欧元计价债务转换为英镑债务,支付750万美元欧元债务,借入850万美元英镑债务,导致美元借款净增加100万美元; |
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借款1100万美元,用于购买SEACOR 88和SEACOR 888; |
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透过SMFH贷款安排,再融资9,990万元拖累8艘船只的债务,并根据同一银团贷款安排额外借款3,010万元; |
62
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各种债务融资产生的发行成本为260万美元; |
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以私募方式发行普通股,募集资金180万美元; |
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以4120万美元的收益发行普通股,并以私募方式以1280万美元的收益购买普通股的认股权证;以及 |
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从股票期权的行使中获得80万美元。 |
2017年,融资活动使用的现金净额为1170万美元。期内,本公司:
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按计划支付1190万美元的长期债务; |
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根据海猫Crewzer III定期贷款安排借入710万美元; |
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各种债务融资产生的发行成本为50万美元; |
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以370万美元从非控股权益购买子公司股份;以及 |
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向SEACOR控股公司支付270万美元,用于向公司人员分发SEACOR海洋限制性股票。 |
短期和长期流动性要求
该公司未来12个月的主要流动资金需求是营运资金,以履行偿债义务和满足资本支出需求,主要是与建造新船有关的付款。此外,公司某些债务安排下的财务契约要求公司维持总计3500万美元的最低可用流动资金(如协议中所定义)。该公司的主要流动资金来源是运营现金流和子公司信贷安排下的借款能力。本公司的流动资金来源可能会受到其经营的市场和整体经济的总体状况的影响,这可能会影响其经营业绩,从而影响其经营的现金流,并限制其以可接受的条件进入债务和股权资本市场,或者根本不影响。该公司相信,手头的现金余额、建设储备基金、经营活动产生的现金、现有附属融资安排下的可获得性以及进入信贷和资本市场的机会将提供足够的流动性来履行其义务,包括支持未来12个月的资本支出计划、营运资本和偿债要求。
表外安排
有时,本公司将代表其持股50%或以下的公司为某些债务提供担保,或为这些债务提供其他直接或间接信贷支持。截至2019年12月31日,本公司有以下担保:
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如果客户拖欠款项,并且公司未能对违约客户采取执法行动或未能转让其对违约客户的追索权,公司将担保其管理的50%或更少拥有的公司之一的某些未偿还包租应收账款。截至2019年12月31日,公司对未偿还包机应收账款的或有担保为20万美元。 |
63
合同义务和商业承诺
在剥离之前,在正常的业务过程中,SEACOR控股公司就公司的某些义务提供担保,包括债务工具和信贷安排、售后回租交易、信用证和某些发票金额,以弥补多雇主固定福利养老金计划的资金赤字。截至2019年12月31日,SEACOR Holdings代表公司担保的债务总额为4060万美元。根据与SEACOR控股公司签订的与剥离有关的分销协议,公司必须采取商业上合理的努力,使SEACOR控股公司从这些担保中解脱出来,以公司出具的担保为准。如果公司不能使SEACOR控股公司在合理条件下解除任何这些担保,公司每年向SEACOR控股公司支付相当于未偿还担保金额0.5%的担保费,这笔费用随着公司履行担保义务而递减。2019年、2018年和2017年,公司确认与回租安排相关的担保费用分别为20万美元、30万美元和30万美元,作为额外的租赁设备运营费用。支付给SEACOR控股公司的所有其他义务的担保费被确认为SEACOR控股公司的担保费。本公司就SEACOR控股公司根据上述任何担保所需支付的任何款项向SEACOR控股公司进行赔偿。
下表汇总了截至2019年12月31日公司的合同义务和其他商业承诺及其合计到期日(单位:千):
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按期到期付款 |
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总计 |
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少于 1年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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之后 5年 |
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合同义务: |
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长期债务(包括本金和利息)(1) |
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$ |
506,296 |
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$ |
39,204 |
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$ |
115,651 |
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$ |
338,823 |
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$ |
12,618 |
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资本购买义务(2) |
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35,863 |
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35,863 |
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— |
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— |
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— |
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经营租约(3) |
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28,905 |
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15,355 |
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7,796 |
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1,317 |
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4,437 |
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购买义务(4) |
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5,367 |
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5,367 |
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— |
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— |
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— |
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576,431 |
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95,789 |
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123,447 |
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340,140 |
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17,055 |
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其他商业承诺: |
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信用证 |
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504 |
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504 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
576,935 |
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$ |
96,293 |
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$ |
123,447 |
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$ |
340,140 |
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|
$ |
17,055 |
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(1) |
该公司借款的估计利息支付基于合同条款和到期日,使用可变工具的当前利率。 |
(2) |
资本购买义务是指购买财产和设备的承诺。由于本公司尚未收到货物或取得该物业的所有权,截至2019年12月31日,该等承诺并未在本公司的综合资产负债表上记作负债。 |
(3) |
资本租赁主要包括剩余期限超过一年的船舶和其他财产的租赁。 |
(4) |
这些承诺是针对在正常业务过程中获得的商品和服务,并由公司的供应商在短时间内履行。 |
债务、证券和信贷协议
有关公司债务证券和信贷协议的讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)其他部分包括的经审计综合财务报表中的“附注8.长期债务”。
通货膨胀的影响
该公司的经营使其受到通货膨胀的影响。如果通胀成为世界经济中的一个重要因素,通胀压力可能会导致运营和融资成本增加。
偶然事件
MNOPF和MNRPF。该公司的某些子公司是英国两个全行业、多雇主、固定收益养老基金的参与雇主:MNOPF和MNRPF。
该公司参与MNOPF始于2001年收购斯特林集团公司(“斯特林集团”),涉及1978年至2002年期间受雇于斯特林集团和/或其前身的某些高级管理人员。公司参与MNRPF还始于2001年收购斯特林集团,涉及斯特林集团和/或其前身直到今天的评级。这两个计划都处于赤字状态,根据未来精算估值的结果,这些计划可能会出现资金赤字,这将要求公司在收到发票期间确认与工资相关的运营费用。
64
根据法院命令的指示,MNOPF的任何资金赤字都将通过所有参与的现任和前任雇主的资金捐助来弥补。在2015年之前,该公司被开具发票,并为其在当时累计资金赤字中分配的份额支出1940万美元,其中包括因某些前雇主不存在或清算而被视为无法收回的部分。除了2013年开具的260万美元的发票,公司与受托人有偿还计划外,所有发票金额都已全额偿还。截至2019年12月31日,欠MNOPF的剩余流动负债和长期负债分别为30万美元和70万美元。
2018年11月7日,本公司收到MNOPF的通知,称存在900万GB的赤字,但注意到受托人不打算就该赤字收取任何额外资金。根据未来估值的结果,MNOPF可能会出现进一步的资金赤字,要求公司在收到通知的期间确认与工资相关的费用。
MNRPF的累积资金赤字正在通过现有雇主的额外年度缴款弥补,这些缴款可能会在未来三年精算估值的结果之后进行调整。2015年,本公司因其在MNRPF中的资金赤字份额而开具发票并支出690万美元。本公司与MNRPF的受托人订有偿还计划,自2015年开始分四期偿还,并于2018年全数偿还。2018年7月20日,本公司接到额外缴款的通知,并于2018年第二季度确认了120万美元(90万GB)的工资相关费用,作为其在累计资金赤字中的分配份额,包括因某些前雇主不存在或清算而被视为无法收回的部分。这些额外的缴款于2018年9月开具发票,从2018年10月开始分四年支付。截至2019年12月31日,与MNRPF相关的所有发票都已全部结清。*根据未来精算估值的结果,该计划可能会出现进一步的资金赤字,这将要求公司确认这些时期与薪资相关的运营费用。
其他的。在正常业务过程中,该公司会涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。管理层在确定其对这些事项的潜在风险时使用了估计数,并在适当情况下在本公司相关财务报表中记录了准备金。该公司与这些风险相关的估计有可能发生变化,但公司预计这种估计成本的变化不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
关联方交易
有关本公司与关联方交易的讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)其他部分经审计的综合财务报表中的“附注17.关联方交易”。
关键会计政策和估算
巩固的基础。合并财务报表包括SEACOR Marine及其控制的子公司的账目。如果公司拥有子公司超过50%的投票权,控制权通常被视为存在。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中取消。
合并子公司中的非控股权益作为权益的单独组成部分计入合并资产负债表。该公司报告包括公司和非控股权益份额在内的综合净收益(亏损),以及公司和非控股权益各自应占的综合净收益(亏损)金额。如果一家子公司因控制权变更而解除合并,在前受控子公司的任何保留的非受控股权投资均按公允价值计量,收益或亏损按该公允价值在净收益(亏损)中确认。如果一家子公司在控制权变更时被合并,该子公司之前的任何非受控股权投资均按公允价值计量,并根据该公允价值在净收益(亏损)中确认损益。
该公司采用权益法核算其不控制但有能力对商业企业的经营和财务政策施加重大影响的50%或50%以下的公司的投资。如果公司拥有商业企业20%至50%的投票权,通常认为存在重大影响,但当公司的所有权百分比低于20%时,可能存在重大影响。在某些情况下,公司可能拥有超过50%的经济利益,但可能不会控制和巩固商业合资企业。相反,本公司可能拥有少于50%的经济利益,但可能控制和巩固业务风险。该公司在随附的合并资产负债表中将其对这些业务合资企业的投资和预付款报告为股权投资和预付款给50%或50%以下的公司。该公司在随附的综合损益表中将其在50%或50%以下公司的投资收益中的份额报告为50%或50%以下公司的税后净收益中的权益。
65
估计的使用。按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计包括与递延收入、坏账准备、财产和设备的使用寿命、减值、所得税拨备和某些应计负债有关的估计。实际结果可能与估计不同,这些差异可能是实质性的。
收入确认。当(或作为)公司将承诺的商品或服务转让给其客户时(或当公司将承诺的商品或服务的控制权转让给其客户时),收入被确认,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务的对价,这发生在(或当)公司履行其合同义务并将承诺的商品或服务的控制权转让给其客户时。获得或履行合同的成本在发生时计入费用。
该公司的租赁收入主要来自定期租赁和光船租赁,这些租赁在提供服务时(通常是以每天为基础)在租赁期内按比例确认。根据定期租船协议,公司向客户提供固定期限的船只,并负责所有运营费用,通常不包括燃料。在光船租赁中,公司向客户提供固定期限的船只,客户承担责任。
公司与多家客户签订合同,作为船东的代理和代表对船舶进行管理服务。这些服务包括船员管理、技术管理、商业管理、保险安排、船只买卖、补给和加油。作为船舶的管理人,本公司承诺尽其最大努力,按照健全的船舶管理惯例,作为船东和代表船东提供约定的管理服务,并在所有与提供本合同项下的服务有关的事项上保护和促进船东的利益。公司还与不同的客户签订合同,提供船舶建造和改装工程方面的管理服务。绝大多数船舶管理协议的期限为一到三年,通常按月计费。公司将服务控制权移交给客户,并在合同期限内履行其履行义务,因此在合同期限内确认了收入,同时相关成本在发生时计入费用。
贸易和其他应收款。客户主要是国内和国际大型综合性石油公司和大型独立石油和天然气勘探生产公司。客户以短期方式获得信贷,相关的信贷风险微乎其微。其他应收账款主要包括公司与其为他人管理的船舶有关的运营费用以及保险和所得税应收账款。本公司定期审核应收账款,并为可能出现的坏账拨备;然而,这些拨备是估计数,实际结果可能与估计数不同,这些差异可能是实质性的。应收贸易账款被认为是无法收回的,并从应收账款中扣除,并在收款努力耗尽后计入坏账准备。
衍生品公司。本公司采用公允价值概念对衍生品进行会计核算,即公司的所有衍生品头寸均按公允价值在随附的综合资产负债表中列报。未指定为套期保值的衍生工具的已实现和未实现损益在随附的综合损益表中报告为衍生工具损益(净额)。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的已实现和未实现损益在其有效范围内确认为被套期保值项目公允价值的相应增减,任何无效部分在随附的综合损益表中报告为衍生工具损益(亏损)净额。指定为现金流对冲的衍生工具的已实现和未实现损益在所附综合全面损失表中列为其他全面亏损的组成部分,只要它们是有效的,并重新分类为与被对冲交易相关的同一项目的收益,而在同一时期,被对冲交易影响收益。现金流量套期保值的任何无效部分在随附的综合损失表中报告为衍生收益(损失),净额。被指定为现金流对冲的衍生品的已实现和未实现损益,由公司持股50%或以下的公司签订,也按公司持股比例报告为公司其他全面亏损的组成部分,重新分类和无效部分在所附综合损益表中计入50%或50%以下持股公司的净收益(亏损)中的权益,税后净额。
信用风险集中。该公司面临与其现金和现金等价物、建设储备基金和衍生工具相关的集中信用风险。本公司通过监测涉及的金融机构和交易对手的财务状况,主要与大型、成熟的金融机构开展业务,并使其交易对手多样化,将与这些头寸相关的信用风险降至最低。该公司目前预计其任何重要的交易对手都不会出现不履行义务的情况。本公司还面临与其应收账款相关的信用风险集中,这些应收账款来自上述客户。该公司一般不需要抵押品或其他担保来支持其未付应收账款。该公司通过进行持续的信用评估,将与应收账款相关的信用风险降至最低,到目前为止,信用损失还不是很大。
66
财产和设备。按成本列示的设备在资产的预计使用年限内使用直线折旧法折旧至估计残值。就近海支援船只而言,估计使用年限通常以新造船只投入服务为基础,并代表本公司通常没有理由继续以相同或类似方式营运船只。公司可能会不时收购已超过其使用年限政策的较旧船舶,在这种情况下,公司将根据其对剩余使用年限的最佳估计(通常是下一次监管调查或认证日期)对该等船舶进行折旧。
截至2019年12月31日,本公司各主要类别新型海上支持船的预计使用年限(以年为单位)如下:
近海支援船只: |
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船员转运船 |
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10 |
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所有其他近海支援船(不包括船员转移公用事业) |
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20 |
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设备维护和维修费用以及对船舶和设备进行例行大修、干船坞和检查的费用在发生时计入运营费用。延长船舶使用寿命或改善其营销和商业特性的支出,以及对其他物业的重大更新和改进,都将资本化。
在建造船舶期间发生的某些利息成本被资本化,作为船舶账面价值的一部分,并在此类船舶的预计使用年限内摊销。
长期资产减值。在有减值指标的情况下,公司对运营中使用的长期资产(包括无形资产)进行减值分析。这些指标可能包括长期资产或资产组的市场价格大幅下降,长期资产或资产组的使用范围或方式或其实际状况的重大不利变化,或当期运营或现金流亏损,以及运营或现金流亏损的历史,或显示与使用长期资产或资产组相关的持续亏损的预测。如该等资产之账面值不可收回(由其估计未来未贴现现金流量厘定),则该等资产或资产组别之估计公平值将与其当前账面值比较,若账面值超过公平值,则计入减值费用。该公司在资产或资产组的基础上进行测试。一般情况下,公允价值是使用估值技术确定的,如预期贴现现金流或评估(视情况而定)。有关减值的讨论,请参阅上面的“收入和费用的某些组成部分-减值”。
拥有50%或以下的公司的减值。对持股50%或以下公司的投资会定期审查,以评估投资的公允价值是否存在非暂时性的下降。在其评估中,本公司考虑(其中包括)近期和预期的财务业绩和回报、被投资方记录的减值以及被投资方的资本结构。当本公司确定一项投资的估计公允价值低于账面价值,且下降是非暂时性的,该投资将减记至其估计公允价值。实际结果可能与由于预期财务业绩、价值下降的严重程度和预期持续时间以及支持被投资方持续运营的资本市场可用流动资金等因素的不确定性而产生的估计结果不同。尽管本公司认为其假设和估计是合理的,但被投资人的实际业绩与估计相比可能产生不同的结果,并导致未来期间的额外减值费用。
企业合并。当收购构成被收购实体控制权的变更时,该公司确认所收购资产、承担的负债和非控制性权益的公允价值的100%。为进行业务合并而发行的对价股票、或有对价安排以及收购前损益或有事项均按收购日的公允价值计量和记录。或有对价安排的公允价值随后的变化一般反映在收益中。与收购相关的交易成本在发生时计入费用,收购方现有所得税估值免税额和税收不确定性应计项目的任何变化都记录为所得税费用的调整。收购实体的经营业绩自收购之日起包括在随附的合并损益表中。
所得税。递延所得税资产和负债已计提,以确认可归因于随附的合并财务报表中报告的资产和负债的账面和税基差异所产生的所得税影响。递延税项资产或负债是使用预期适用于预期结清或变现期间的应税收入的制定税率计提的。与不确定税务状况相关的利息和罚金分别在利息支出和行政及一般费用中确认,并在随附的综合损失表中确认。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,公司将计入减值准备,以减少其递延税项资产。
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在剥离之前,SEACOR Marine被包括在SEACOR控股公司的综合美国联邦所得税申报单中。SEACOR控股公司分配美国联邦所得税的政策要求包括在美国联邦所得税综合申报单中的国内子公司在单独的公司基础上计算其美国联邦所得税拨备,并与SEACOR控股公司达成和解。
在正常业务过程中,本公司或SEACOR控股公司可能面临税务机关对本公司应缴税款的质疑。这些挑战可能会改变应纳税所得额或扣除额的时间或金额。作为计算所得税费用的一部分,本公司根据税收状况的技术优点来确定其税收状况的好处是否至少更有可能持续下去。对于更有可能持续的税收状况,本公司将获得最大数额的税收优惠,最有可能持续下去。这种应计项目要求管理层对其税收优惠的最终结果做出估计和判断,实际结果可能与这些估计值大不相同。
递延收益、船舶售后回租交易和融资船舶销售。本公司不时与财务公司订立船舶买卖回租交易,或就其船舶售予第三方或50%或以下拥有股份的公司提供卖方融资。根据销售-回租交易的会计指引,从这些交易中实现的一部分收益不会立即在收入中确认,而是在附带的综合资产负债表中记录在递延收益和其他负债中。在售后回租交易中,收益按未来最低租赁付款的现值递延,并在适用的租赁条件下作为租金费用的减少额摊销。在融资船舶销售中,收益被递延,其程度取决于购买票据的偿还取决于所出售船舶的未来运营,并根据从买方收到的现金摊销。
2019年1月1日,870万美元的未摊销递延收益(与销售-回租交易相关的税后净额)被完全确认为采用新的租赁会计声明(ASC 842)后对留存收益期初余额的调整。
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项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
有时,公司会签订和结算与各种外币有关的远期货币兑换、期权和期货合约,但这些外币并未被指定为公允价值套期保值。这些合同使公司能够在未来以固定汇率购买货币,这可以抵消外汇汇率变化对公司在欧洲、非洲、拉丁美洲、中东和亚洲开展的业务可能产生的影响。本公司一般不会签订远期结算日超过12至18个月的合同。截至2019年12月31日,本公司没有未平仓货币合约。
截至2019年12月31日,本公司一家功能货币为英镑的子公司的长期债务为1500万欧元(1280万GB)。截至2019年12月31日,欧元兑英镑汇率若走强10%,将导致180万美元的外币损失。
截至2019年12月31日,该公司一家功能货币为英镑的子公司的长期债务为600万GB(790万美元)。截至2019年12月31日,英镑兑美元汇率升值10%,将导致80万美元的外币损失。
该公司存在与其功能货币为英镑的业务有关的外汇兑换风险,主要与在英国港口进行的船舶业务有关。截至2019年12月31日,净合并资产3560万GB(4830万美元)计入公司综合资产负债表。截至2019年12月31日,英镑兑美元汇率下跌10%,将因换算而增加480万美元的其他综合损失。
该公司的未偿债务主要是固定利率工具或可变利率工具,这些工具是通过相应的利率掉期固定的。因此,该公司的运营不会受到利率波动的重大影响。截至2019年12月31日,公司有未偿还的可变利率债务工具(2019年至2024年到期),利率波动总额为1.872亿美元,要求公司根据LIBOR加适用保证金支付利息。利率按月或按季重新设定。截至2019年12月31日,这些浮动利率借款的平均利率为6.0%。适用的伦敦银行同业拆借利率每增加1%,该公司对该贷款的非对冲部分的年度利息支付将增加约190万美元。
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
合并财务报表及相关附注包含在本年度报告第四部分的10-K表格中,并以引用方式并入本文。
项目9。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
项目9A。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
在本公司主要行政人员和主要财务官的参与下,管理层评估了截至2019年12月31日,本公司的披露控制和程序(见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。根据他们的评估,公司主要高管和主要财务官得出结论,公司的披露控制程序于2019年12月31日生效。
公司的披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交或提供的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时决定所需披露的信息。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的内部控制系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供一定程度的合理保证。
69
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(该术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;(Ii)提供合理保证,以允许根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;(Ii)提供合理保证,以允许根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则向公司管理层和董事会提供合理的保证,确保为外部目的编制可靠的财务报表。由于任何内部控制系统的内在局限性,无论设计得多么好,都可能发生错误陈述,而且无法防止或检测到。因此,即使是对财务报告进行有效的内部控制,也只能为财务报表的编制提供合理的保证。
管理层根据特雷德威委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中提出的最新框架,对截至2019年12月31日公司财务报告内部控制制度的有效性进行了评估。根据其评估,管理层得出结论,截至2019年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2019年12月31日的季度内,财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
70
第三部分
第(10)项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
根据本第10项规定须披露的资料在此全文并入,以参考本公司于上一会计年度结束后120天内根据第14A条向监察委员会提交的最终委托书。
纽约证券交易所年度认证。公司首席执行官此前已向纽约证券交易所提交了《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.12(A)节要求的年度认证,该认证没有资格。SEACOR Marine Holdings Inc.已根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节的要求,向SEC提交了其首席执行官和首席财务官的证明,作为本10-K表格的证物。
第11项。 |
高管薪酬 |
根据本第11项规定须披露的资料于本公司上一会计年度结束后120天内,参考本公司根据第14A条向证监会提交的最终委托书的“薪酬披露及分析”及“有关董事会及其委员会的资料”部分全部并入本文件。
项目12。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
根据本第12条规定必须披露的信息在此全部并入本公司根据第14A条提交给委员会的最终委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”部分,该委托书将在本公司上一会计年度结束后120天内提交给委员会。
第(13)项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
根据本条款第13条规定必须披露的信息在此全文并入,参考公司在上一会计年度结束后120天内根据第14A条向证券交易委员会提交的最终委托书中的“某些关系和相关交易”部分。
第(14)项。 |
主要会计费用和服务 |
根据本第14项规定须披露的资料在此全文并入,以参考本公司于上一会计年度结束后120天内根据第14A条向监察委员会提交的最终委托书的“认可或委任独立核数师”部分。
71
第四部分
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
(a) |
作为本报告一部分提交的文件: |
1.财务报表和财务报表明细表-请参阅本年度报告的财务报表索引(Form 10-K)。
2.展品
展品 数 |
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描述 |
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2.1* |
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销售协议,日期为2017年5月10日,由SEACOR控股公司和SEACOR Marine Holdings Inc.之间签订(通过引用SEACOR控股公司于2017年5月12日提交给委员会的当前表格8-K的附件10.1(文件号001-12289)合并于此)。 |
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2.2* |
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合资企业出资和组建协议,日期为2017年8月10日,由SEACOR LB Holdings LLC和蒙科离岸公司签订(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年8月11日提交给委员会的8-K表格定期报告附件2.1(文件号001-37966))。 |
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2.3* |
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《合资企业出资和组建协议第一修正案》,日期为2018年1月8日,由SEACOR LB Holdings LLC和蒙科离岸股份有限公司(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年1月9日提交给委员会的Form 8-K定期报告附件2.1(文件第001-37966号)合并而成)。 |
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3.1* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.的第三次修订和重新修订的公司章程(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年8月7日提交给委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1(文件号001-37966))。 |
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3.2* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.的第三次修订和重新修订的章程(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年3月19日提交给委员会的当前Form 8-K报告的附件3.1(文件号001-37966)合并于此。 |
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4.1* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.与附表A所列买方之间于2015年11月30日签订的票据购买协议(其中包括SEACOR Marine Holdings Inc.3.75%2022年到期的可转换优先票据的格式(“3.75%可转换优先票据”))(合并于此,以参考SEACOR控股公司于2016年2月29日提交给委员会的截至2015年12月31日的财政年度Form10-K年度报告(文件编号001-112289)附件4.4 |
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4.2* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.与3.75%子公司可转换优先债券的购买者之间于2017年3月3日签署的截至2015年11月30日的票据购买协议的第1号修正案(合并于此,参考SEACOR控股公司于2017年3月3日提交给委员会的最新8-K表格报告(文件号001-112289)的附件10.1)。 |
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4.3* |
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SEACOR Holdings Inc.、SEACOR Marine Holdings Inc.和其中所列投资者之间于2015年11月30日签署的投资协议(以下简称“投资协议”)(本文引用SEACOR Holdings Inc.于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件4.5(文件编号001-112289))。 |
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4.4* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.与不时发行的3.75%可转换优先债券的持有人之间于2015年11月30日签署的注册权协议(合并于此,参考SEACOR控股公司于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的截至2015年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件4.7(文件编号001-112289))。 |
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4.5* |
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注册权协议,日期为2019年1月9日,由SEACOR Marine Holdings,Inc.,McCall Properties,LLC和其中列出的卖方成员签订(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2010年1月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格最新报告的附件4.1(文件号001-37966))。 |
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4.6* |
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认股权证,最初由SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月2日向CEOF II CoInvestment B(DE),L.P.发行(合并于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年6月15日提交给委员会的S-3表格中的搁置登记附件4.10(文件编号333-225686))。 |
72
展品 数 |
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描述 |
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4.7* |
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认股权证最初由SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年4月26日向Proyectos Globales de Energia y Servicios CME,S.A.de C.V.签发(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年6月15日提交给委员会的S-3表格中的搁置登记附件4.11(文件编号333-225686))。 |
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4.8* |
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SEACOR Marine Holdings Inc.最初由SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月2日向CEOF II DE I AIV,L.P.发出的授权证(合并于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年6月15日提交给委员会的S-3表格中的搁置登记的附件4.8(文件编号333-225686))。 |
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4.9* |
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认股权证,最初由SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月2日向CEOF II CoInvest(DE),L.P.发行(合并于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年6月15日提交给委员会的S-3表格中的搁置登记附件4.9(文件编号333-225686))。 |
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4.10* |
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注册权协议,日期为2018年4月26日,由SEACOR Marine Holdings Inc.和买家签订,并在两者之间签订(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月10日提交给委员会的Form 10-Q季度报告附件10.6(文件编号1-37966))。 |
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4.11 |
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注册人证券说明。 |
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10.1* |
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过渡服务协议,日期为2017年5月10日,由SEACOR控股公司和SEACOR Marine Holdings Inc.之间签订(通过引用SEACOR控股公司于2017年5月12日提交给委员会的当前Form 8-K报告的附件10.2(文件号001-12289)合并于此)。 |
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10.2* |
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过渡服务协议,日期为2017年5月10日,由SEACOR Marine Holdings Inc.和SEACOR Holdings Inc.之间签订(通过引用SEACOR Holdings Inc.于2017年5月12日提交给委员会的当前Form 8-K报告的附件10.3(文件号001-12289)合并于此)。 |
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10.3* |
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员工事项协议,日期为2017年5月10日,由SEACOR控股公司和SEACOR Marine Holdings Inc.(通过引用SEACOR控股公司于2017年5月12日提交给委员会的最新表格8-K的附件10.4(文件号001-12289)合并而成)。 |
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10.4* |
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税务事项协议,日期为2017年5月10日,由SEACOR控股公司和SEACOR Marine Holdings Inc.之间签订(通过引用SEACOR控股公司于2017年5月12日提交给委员会的当前表格8-K的附件10.5(文件号001-12289)合并于此)。 |
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10.5*+ |
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SEACOR海洋控股公司2017年股权激励计划。(在此引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年5月12日提交给委员会的Form 8-K定期报告的附件10.6(文件号001-37966))。 |
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10.6*+ |
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SEACOR海洋控股公司2017年员工股票购买计划。(在此引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年5月12日提交给委员会的Form 8-K定期报告的附件10.7(文件号001-37966))。 |
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10.7*+ |
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SEACOR海洋控股公司与个人高级管理人员和董事之间的赔偿协议格式。(在此引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年2月10日提交给证监会的表格10注册声明修正案第1号附件10.7(文件第001-37966号))。 |
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10.8* |
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与2015年11月30日的投资协议有关的函件协议(在此引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年5月4日提交给证监会的表格10注册声明的第3号修正案附件10.8(文件第001-37966号))。 |
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10.9*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.2017年股权激励计划下的股票期权授予协议格式(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年11月20日提交给委员会的S-8文件第99.2号文件(文件编号001-37966))。 |
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10.10*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.2017年股权激励计划下的限制性股票授予协议表格(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2017年11月20日提交给委员会的S-8附件99.3(文件第001-37966号)合并于此)。 |
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10.11*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.2017年股权激励计划下的业绩限制性股票单位授予协议表(结合于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年5月10日提交给证监会的Form 10-Q季度报告附件10.1(文件号001-37966))。 |
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10.12+ |
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非雇员董事的薪酬 |
73
展品 数 |
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描述 |
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10.13* |
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截至2018年2月8日由Falcon Global USA LLC、Falcon Global Offshore LLC、Falcon Global Offshore II LLC、Falcon Global Jill LLC、Falcon Global Robert LLC、Falcon Global LLC(贷款方)以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签订的截至2018年2月8日的信贷协议(合并于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年2月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格定期文件的附件10.2。(第001-37966号案卷))。 |
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10.14* |
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由Falcon Global USA LLC、签名页上列出的其他设保人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署的、日期为2018年2月8日的质押和担保协议(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年2月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格定期文件的附件10.4并入本文),该协议由Falcon Global USA LLC、签名页上列出的其他设保人以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署。(第001-37966号案卷)) |
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10.15* |
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义务担保协议,日期为2018年2月8日,由SEACOR Marine Holdings Inc.(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年2月9日提交给委员会的Form 8-K定期文件的附件10.3合并于此)。(第001-37966号案卷)) |
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10.16* |
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修订和重新签署了猎鹰全球控股有限公司的有限责任公司协议,日期为2018年2月8日(本文通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年2月9日提交给美国证券交易委员会的定期8-K表格的附件10.1并入本文。(第001-37966号案卷)) |
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10.17* |
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信贷协议,日期为2018年9月26日,由SEACOR Marine Foreign Holdings Inc.、SEACOR Marine Holdings Inc.、其附表1-A中确定的实体、DNB Bank ASA纽约分行、附表1b中确定的金融机构DNB Markets,Inc.、Clifford Capital Pte签署。NIBC Bank N.V.和DNB Markets,Inc.(通过参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年11月13日提交给委员会的Form 10-Q季度报告(文件号1-37966)的附件10.1并入本文),该公司与NIBC Bank N.V.和DNB Markets,Inc.(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年11月13日提交的Form 10-Q季度报告附件10.1合并于此)。 |
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10.18* |
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担保,日期为2018年9月26日,由SEACOR Marine Holdings Inc.提交,并由SEACOR Marine Holdings Inc.签署,收款人为DNB Bank ASA,纽约分行(通过参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年11月13日提交给委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号1-37966)的附件10.2合并于此)。 |
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10.19*+ |
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根据SEACOR Marine Holdings Inc.和其中指定的非雇员董事之间的SEACOR Marine Holdings Inc.2017年股权激励计划,董事股票期权授予协议的格式(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号1-37966)的附件10.4)。 |
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10.20* |
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认购协议,日期为2018年4月20日,由SEACOR Marine Holdings Inc.(SEACOR Marine Holdings Inc.)于2018年5月10日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号1-37966)的附件10.5(文件编号1-37966)签署,认购协议的购买者列于该协议的附表A中(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月10日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.5而并入本文)。 |
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10.21* |
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修订和交换协议,日期为2018年5月2日,由SEACOR Marine Holdings Inc.、CEOF II DE I AIV,L.P.、CEOF II COINVESTMENT(DE),L.P.和CEOF II COINVESTMENT B(DE),L.P.(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2018年5月2日提交给委员会的当前表格8-K的附件10.1(文件第001-37966号)并入本文),以及由SEACOR Marine Holdings Inc.、CEOF II DE I AIV,L.P.、CEOF II COINVESTMENT(DE),L.P.和CEOF II COINVESTMENT B(DE),L.P. |
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10.22*+ |
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分离和咨询协议,日期为2019年7月12日,由Robert Clemons和SEACOR Marine Holdings Inc.(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年8月7日提交给委员会的Form 10-Q季度报告(文件号001-37966)的附件10.2并入本文)。 |
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10.23*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.和John Gellert于2019年11月5日签订的雇佣协议(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年11月12日提交给委员会的Form 10-Q季度报告附件10.2(文件号001-37966))。 |
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10.24*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.和Jesús Llorca于2019年11月5日签订的雇佣协议(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年11月12日提交给委员会的Form 10-Q季度报告附件10.3(文件号001-37966))。 |
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10.25*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.和Gregory Rossmiller于2019年11月5日签订的雇佣协议(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年11月12日提交给委员会的Form 10-Q季度报告附件10.4(文件号001-37966))。 |
74
展品 数 |
|
描述 |
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10.26*+ |
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SEACOR Marine Holdings Inc.和Andrew H.Everett II于2019年11月5日签订的雇佣协议(本文引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年11月12日提交给委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.5(文件号001-37966))。 |
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10.27* |
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信贷协议和母公司担保的第1号修正案,日期为2019年8月6日,由SEACOR Marine Foreign Holdings Inc.,SEACOR Marine Holdings Inc.,DNB Bank ASA,纽约分行,DNB Markets Inc.,Clifford Capital Pte。NIBC Bank N.V.和第1号修正案附表中确定的实体(通过引用SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年8月7日提交给委员会的10-Q季度报告附件10.3(文件号001-37966)合并于此)。 |
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10.28* |
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SEACOR Capital(UK)Limited、SEACOR Marine(Guernsey)Limited、Putford Phoenix Limited、Putford Defender Limited、Stirling Offshore Limited、North Star Holdco Limited和SEACOR Marine Holdings Inc.之间于2019年11月1日签订的出售和购买波士顿Putford Offshore Safety Limited股本的协议(合并于此,参考SEACOR Marine Holdings Inc.的季度报告附件10.1 |
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10.29* |
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信贷协议的第2号修正案,日期为2019年11月26日,由SEACOR Marine Foreign Holdings Inc.、SEACOR Marine Holdings Inc.、DNB Bank ASA纽约分行、DNB Markets Inc.、Clifford Capital Pte,Ltd、NIBC Bank N.V.以及修正案第2号附表中确定的实体之间进行。(通过参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2019年12月3日提交给委员会的当前表格8-K报告的附件10.1并入本文 |
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10.30* |
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由Falcon Global USA LLC、其他贷款方、SEACOR Marine Holdings Inc.、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)及其贷款方之间签署的、日期为2020年2月7日的同意书、协议和综合修正案(通过参考SEACOR Marine Holdings Inc.于2020年2月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1(文件第001-37966号)合并于此)。 |
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21.1 |
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SEACOR海洋控股公司子公司名单。 |
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23.1 |
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均富律师事务所同意 |
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31.1 |
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首席执行官根据修订后的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)出具的证明。 |
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31.2 |
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首席财务官根据修订后的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)出具的证明。 |
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32 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条由首席执行官和首席财务官出具的证明。 |
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101.INS** |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH** |
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XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL** |
|
XBRL分类可拓计算链接库 |
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101.DEF** |
|
XBRL分类扩展定义链接库 |
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101.LAB** |
|
XBRL分类扩展标签链接库 |
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101.PRE** |
|
XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
* |
通过引用结合于此。 |
+ |
管理合同或补偿计划或安排。 |
** |
根据S-T法规第406T条的规定,就1933年证券法第11或12节或1934年证券交易法第18节而言,这些互动数据文件被视为未存档或注册声明或招股说明书的一部分,其他方面不承担责任。 |
75
签名
根据1934年证券交易法第13节的要求,注册人已正式促成本截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告,由以下签署人代表其签署,并以其正式授权的身份签署。
SEACOR海洋控股有限公司(注册人) |
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由以下人员提供: |
/s/Jesús Llorca |
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Jesús Llorca,执行副总裁兼首席执行官 财务总监 (首席财务官) |
日期:2020年3月4日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名者 |
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标题 |
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日期 |
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/s/约翰·盖勒特 |
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总裁、首席执行官兼董事 |
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2020年3月4日 |
约翰·盖勒特 |
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(首席行政主任) |
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/s/Jesús Llorca |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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2020年3月4日 |
赫苏斯·洛卡(Jesús Llorca) |
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(首席财务官) |
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/s/格雷戈里·S·罗斯密勒 |
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高级副总裁兼首席会计官 |
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2020年3月4日 |
格雷戈里·S·罗斯密勒 |
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(首席会计官) |
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/s/Charles Fabrikant |
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董事会非执行主席 |
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2020年3月4日 |
查尔斯·法布里坎特 |
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/s/安德鲁·R·莫尔斯(Andrew R.Morse) |
|
导演 |
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2020年3月4日 |
安德鲁·R·莫尔斯 |
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克里斯托弗·里根(Christopher Regan) |
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导演 |
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2020年3月4日 |
克里斯托弗·里根(R.Christopher Regan) |
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/s/Alfredo Miguel Bejos |
|
导演 |
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2020年3月4日 |
阿尔弗雷多·米格尔·贝霍斯 |
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/s/Robert D.Abendschein |
|
导演 |
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2020年3月4日 |
罗伯特·D·阿本施泰因 |
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/s/Julie Persily |
|
导演 |
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2020年3月4日 |
朱莉·佩西莉(Julie Persily) |
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76
财务报表索引
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页面 |
SEACOR海洋控股公司 |
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经审计的合并财务报表和时间表: |
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独立注册会计师事务所均富律师事务所(Grant Thornton LLP)报告 |
78 |
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合并和审计的财务报表: |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合并资产负债表 |
79 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的合并亏损表 |
80 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合全面亏损表 |
81 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并权益变动表 |
82 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并现金流量表 |
83 |
合并财务报表附注 |
84 |
财务报表明细表: |
|
附表二-截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度估值和合格账户 |
121 |
除上述财务报表明细表外,所有其他所需明细表均已被省略,因为这些信息要么包含在合并财务报表中,要么不适用,要么不是必需的。
77
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
SEACOR海洋控股公司
对财务报表的几点看法
我们审计了SEACOR Marine Holdings Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表,截至2019年12月31日的三个年度的相关综合亏损、全面亏损、权益变动表和现金流量表,以及相关附注和时间表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注7所述,由于采用会计准则汇编842,租赁,本公司已于2019年1月1日改变了租赁会计方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/均富律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2020年3月4日
78
SEACOR海洋控股公司
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
83,943 |
|
|
$ |
91,597 |
|
受限现金 |
|
|
3,104 |
|
|
|
1,657 |
|
应收款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易,2019年和2018年扣除坏账准备后的净额分别为455美元和860美元 |
|
|
49,128 |
|
|
|
55,048 |
|
其他 |
|
|
18,531 |
|
|
|
11,292 |
|
盘存 |
|
|
1,228 |
|
|
|
1,977 |
|
预付费用和其他费用 |
|
|
2,612 |
|
|
|
2,239 |
|
持有待售资产 |
|
|
— |
|
|
|
15,222 |
|
流动资产总额 |
|
|
158,546 |
|
|
|
179,032 |
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
|
976,978 |
|
|
|
1,116,583 |
|
累计折旧 |
|
|
(358,962 |
) |
|
|
(461,399 |
) |
|
|
|
618,016 |
|
|
|
655,184 |
|
在建工程正在进行中 |
|
|
74,344 |
|
|
|
88,918 |
|
净资产和设备 |
|
|
692,360 |
|
|
|
744,102 |
|
使用权--资产经营租赁 |
|
|
17,313 |
|
|
|
— |
|
股权投资,向拥有50%或更少股权的公司预付款 |
|
|
124,680 |
|
|
|
121,773 |
|
建设储备基金 |
|
|
12,893 |
|
|
|
28,061 |
|
其他资产 |
|
|
3,401 |
|
|
|
3,690 |
|
持有待售资产 |
|
|
— |
|
|
|
26,280 |
|
|
|
$ |
1,009,193 |
|
|
$ |
1,102,938 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
$ |
15,099 |
|
|
$ |
— |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
17,802 |
|
|
|
16,812 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
25,691 |
|
|
|
18,089 |
|
由于SEACOR控股公司 |
|
|
74 |
|
|
|
452 |
|
应计工资和福利 |
|
|
1,832 |
|
|
|
4,122 |
|
应计利息 |
|
|
731 |
|
|
|
1,101 |
|
应计所得税 |
|
|
— |
|
|
|
1,918 |
|
应计资本、维修和维护支出 |
|
|
15,997 |
|
|
|
18,757 |
|
递延收入和未赚取收入 |
|
|
5,327 |
|
|
|
1,460 |
|
应计保险免赔额和保费 |
|
|
3,564 |
|
|
|
3,403 |
|
应计专业费用 |
|
|
871 |
|
|
|
918 |
|
衍生品 |
|
|
3,009 |
|
|
|
1,659 |
|
其他流动负债 |
|
|
4,820 |
|
|
|
12,400 |
|
与持有待售资产相关的负债 |
|
|
— |
|
|
|
2,526 |
|
流动负债总额 |
|
|
94,817 |
|
|
|
83,617 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
9,822 |
|
|
|
— |
|
长期债务 |
|
|
380,251 |
|
|
|
387,854 |
|
可转换优先票据的转换期权负债 |
|
|
5,205 |
|
|
|
5,276 |
|
递延所得税 |
|
|
33,905 |
|
|
|
44,685 |
|
递延收益和其他负债 |
|
|
6,269 |
|
|
|
26,571 |
|
总负债 |
|
|
530,269 |
|
|
|
548,003 |
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
SEACOR Marine Holdings Inc.股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元,授权发行1000万股;未发行也未发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元,授权股份60,000,000股;21,928,674股 2019年和2018年分别发行20,443,215股 |
|
|
219 |
|
|
|
204 |
|
额外实收资本 |
|
|
429,318 |
|
|
|
415,372 |
|
留存收益 |
|
|
27,076 |
|
|
|
126,834 |
|
2019年和2018年分别以库房形式持有的47,185股和4,007股,按成本计算 |
|
|
(669 |
) |
|
|
(91 |
) |
累计其他综合亏损,税后净额 |
|
|
1,548 |
|
|
|
(16,788 |
) |
|
|
|
457,492 |
|
|
|
525,531 |
|
附属公司的非控股权益 |
|
|
21,432 |
|
|
|
29,404 |
|
总股本 |
|
|
478,924 |
|
|
|
554,935 |
|
|
|
$ |
1,009,193 |
|
|
$ |
1,102,938 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分,应一并阅读。
79
SEACOR海洋控股公司
合并损失表
(单位为千,共享数据除外)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
营业收入 |
|
$ |
201,492 |
|
|
$ |
203,567 |
|
|
$ |
123,421 |
|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营中 |
|
|
123,725 |
|
|
|
132,274 |
|
|
|
104,821 |
|
行政和一般事务 |
|
|
44,726 |
|
|
|
46,454 |
|
|
|
49,865 |
|
租赁费 |
|
|
16,158 |
|
|
|
13,239 |
|
|
|
14,449 |
|
折旧及摊销 |
|
|
64,012 |
|
|
|
68,841 |
|
|
|
60,307 |
|
|
|
|
248,621 |
|
|
|
260,808 |
|
|
|
229,442 |
|
资产处置和减值损失,净额 |
|
|
(5,397 |
) |
|
|
(11,268 |
) |
|
|
(23,623 |
) |
营业亏损 |
|
|
(52,526 |
) |
|
|
(68,509 |
) |
|
|
(129,644 |
) |
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
1,445 |
|
|
|
1,222 |
|
|
|
1,797 |
|
利息支出 |
|
|
(30,056 |
) |
|
|
(27,404 |
) |
|
|
(16,044 |
) |
SEACOR控股公司管理费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,208 |
) |
SEACOR控股公司担保费 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(201 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
(638 |
) |
|
|
— |
|
有价证券收益(损失)净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,931 |
|
衍生收益,净额 |
|
|
71 |
|
|
|
2,854 |
|
|
|
20,256 |
|
净外币损失 |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
(1,397 |
) |
|
|
(1,671 |
) |
其他,净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
677 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(30,310 |
) |
|
|
(24,715 |
) |
|
|
11,854 |
|
年税前持续经营亏损、税利和权益 持股50%或以下公司的收益(亏损) |
|
|
(82,836 |
) |
|
|
(93,224 |
) |
|
|
(117,790 |
) |
所得税费用(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前 |
|
|
4,955 |
|
|
|
9,383 |
|
|
|
(13,404 |
) |
延期 |
|
|
(12,867 |
) |
|
|
(22,737 |
) |
|
|
(61,006 |
) |
|
|
|
(7,912 |
) |
|
|
(13,354 |
) |
|
|
(74,410 |
) |
持股50%或以下公司的权益前亏损(亏损) |
|
|
(74,924 |
) |
|
|
(79,870 |
) |
|
|
(43,380 |
) |
50%或50%以下所有权公司的净收益(税后净额)中的股本(亏损) |
|
|
(14,304 |
) |
|
|
(3,552 |
) |
|
|
3,851 |
|
持续经营亏损 |
|
|
(89,228 |
) |
|
|
(83,422 |
) |
|
|
(39,529 |
) |
(亏损)非持续经营收入,税后净额(包括 处置亏损9,106美元) |
|
|
(9,467 |
) |
|
|
1,370 |
|
|
|
989 |
|
净亏损 |
|
|
(98,695 |
) |
|
|
(82,052 |
) |
|
|
(38,540 |
) |
附属公司非控股权益应占净亏损 |
|
|
(5,858 |
) |
|
|
(4,444 |
) |
|
|
(5,639 |
) |
可归因于SEACOR Marine Holdings Inc.的净亏损。 |
|
$ |
(92,837 |
) |
|
$ |
(77,608 |
) |
|
$ |
(32,901 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股和认股权证的基本和稀释收益(亏损) SEACOR海洋控股公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
(3.55 |
) |
|
$ |
(3.77 |
) |
|
$ |
(1.93 |
) |
停产经营 |
|
|
(0.40 |
) |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
$ |
(3.95 |
) |
|
$ |
(3.70 |
) |
|
$ |
(1.87 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还的加权平均普通股和认股权证: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本股份和稀释股份 |
|
|
23,513,925 |
|
|
|
20,926,307 |
|
|
|
17,601,244 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分,应一并阅读。
80
SEACOR海洋控股公司
合并全面损失表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
净亏损 |
|
$ |
(98,695 |
) |
|
$ |
(82,052 |
) |
|
$ |
(38,540 |
) |
其他全面亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算(亏损)收益,净额 |
|
|
20,157 |
|
|
|
(2,365 |
) |
|
|
4,654 |
|
将外币折算损失重新分类为外币 货币损失,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
现金流套期保值衍生(亏损)收益 |
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(1,939 |
) |
|
|
214 |
|
现金流套期保值衍生损失重新分类为利息 费用 |
|
|
552 |
|
|
|
31 |
|
|
|
118 |
|
年现金流套期保值衍生损失重新分类为权益 (亏损)持股50%或以下公司的收益 |
|
|
(645 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
389 |
|
|
|
|
18,163 |
|
|
|
(4,349 |
) |
|
|
5,375 |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
173 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
(6,256 |
) |
|
|
|
18,336 |
|
|
|
(4,395 |
) |
|
|
(881 |
) |
综合损失 |
|
|
(80,359 |
) |
|
|
(86,447 |
) |
|
|
(39,421 |
) |
子公司非控股权益应占综合亏损 |
|
|
(5,858 |
) |
|
|
(4,544 |
) |
|
|
(5,364 |
) |
可归因于SEACOR Marine Holdings Inc.的全面亏损。 |
|
$ |
(74,501 |
) |
|
$ |
(81,903 |
) |
|
$ |
(34,057 |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分,应在此一并阅读。
81
SEACOR海洋控股公司
合并权益变动表
(单位:千)
|
|
|
|
|
|
SEACOR海洋控股公司股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
的股份 普普通通 库存 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
的股份 财务处 库存 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 损失 |
|
|
非- 控管 在以下项目中的权益 附属公司 |
|
|
总计 权益 |
|
|||||||||
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
17,675,356 |
|
|
|
177 |
|
|
|
303,996 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
216,511 |
|
|
|
(12,493 |
) |
|
|
14,975 |
|
|
|
523,166 |
|
采用会计制度的影响 原则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,069 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,069 |
) |
截至2017年12月31日的年度, 调整后的 |
|
|
17,675,356 |
|
|
|
177 |
|
|
|
303,996 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
204,442 |
|
|
|
(12,493 |
) |
|
|
14,975 |
|
|
|
511,097 |
|
普通股发行 |
|
|
2,291,084 |
|
|
|
23 |
|
|
|
42,973 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42,996 |
|
认股权证的发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62,809 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62,809 |
|
员工股份摊销 奖项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,494 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,494 |
|
期权的行使 |
|
|
66,625 |
|
|
|
1 |
|
|
|
832 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
833 |
|
认股权证的行使 |
|
|
289,442 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
108 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票归属 |
|
|
116,701 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,899 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(88 |
) |
董事股份奖 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
893 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
893 |
|
收购合并接头 风险投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,037 |
) |
|
|
(12,037 |
) |
发行非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
375 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,010 |
|
|
|
31,385 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(77,608 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,444 |
) |
|
|
(82,052 |
) |
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,295 |
) |
|
|
(100 |
) |
|
|
(4,395 |
) |
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
20,439,208 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
415,372 |
|
|
|
4,007 |
|
|
$ |
(91 |
) |
|
$ |
126,834 |
|
|
$ |
(16,788 |
) |
|
$ |
29,404 |
|
|
$ |
554,935 |
|
采用会计制度的影响 原则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,416 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,416 |
|
截至2018年12月31日的年度, 调整后的 |
|
|
20,439,208 |
|
|
|
204 |
|
|
|
415,372 |
|
|
|
4,007 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
137,250 |
|
|
|
(16,788 |
) |
|
|
29,404 |
|
|
|
565,351 |
|
普通股发行 |
|
|
653,872 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6,589 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,596 |
|
限制性股票授予 |
|
|
245,400 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
取消限制性股票授予 |
|
|
(2,200 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
员工股份摊销 奖项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,046 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,046 |
|
期权的行使 |
|
|
113,750 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,421 |
|
认股权证的行使 |
|
|
444,391 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
限制性股票归属 |
|
|
(43,129 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
43,129 |
|
|
|
(577 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(579 |
) |
董事股份奖 |
|
|
30,197 |
|
|
|
1 |
|
|
|
893 |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
894 |
|
收购合并接头 风险投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,114 |
) |
|
|
(2,114 |
) |
出售待命安全舰队 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,399 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,399 |
) |
实体解散 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(92,837 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,858 |
) |
|
|
(98,695 |
) |
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,336 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,336 |
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
21,881,489 |
|
|
$ |
219 |
|
|
$ |
429,318 |
|
|
|
47,185 |
|
|
$ |
(669 |
) |
|
$ |
27,076 |
|
|
$ |
1,548 |
|
|
$ |
21,432 |
|
|
$ |
478,924 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分,应在此一并阅读。
82
SEACOR海洋控股公司
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
持续经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(98,334 |
) |
|
$ |
(83,422 |
) |
|
$ |
(39,529 |
) |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
64,012 |
|
|
|
68,841 |
|
|
|
60,307 |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
1,182 |
|
|
|
2,018 |
|
|
|
2,344 |
|
递延收益摊销租船费用 |
|
|
— |
|
|
|
(8,037 |
) |
|
|
(8,118 |
) |
债务贴现和发行成本摊销,净额 |
|
|
5,662 |
|
|
|
5,348 |
|
|
|
4,448 |
|
董事股份奖 |
|
|
894 |
|
|
|
893 |
|
|
|
681 |
|
限制性股票摊销 |
|
|
5,046 |
|
|
|
3,494 |
|
|
|
638 |
|
限制性股票归属 |
|
|
(577 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
88 |
|
坏账(回收)费用 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(880 |
) |
|
|
(1,283 |
) |
资产处置和减值损失,净额 |
|
|
5,397 |
|
|
|
11,268 |
|
|
|
23,623 |
|
紧急救援船只售卖损失(“ERRV”) |
|
|
9,106 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
从其他销售中获得的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(428 |
) |
|
|
— |
|
有价证券(收益)损失净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,931 |
) |
购买有价证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售有价证券所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51,877 |
|
衍生收益,净额 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(2,854 |
) |
|
|
(20,256 |
) |
衍生产品交易的现金结算,净额 |
|
|
(536 |
) |
|
|
1,372 |
|
|
|
(512 |
) |
净外币损失 |
|
|
1,661 |
|
|
|
1,397 |
|
|
|
1,671 |
|
递延所得税优惠 |
|
|
(12,867 |
) |
|
|
(22,737 |
) |
|
|
(61,006 |
) |
50%或50%以下所有权公司的权益(收益)亏损,扣除税后的净额 |
|
|
14,304 |
|
|
|
3,552 |
|
|
|
(3,851 |
) |
从50%或以下拥有股份的公司获得的股息 |
|
|
2,073 |
|
|
|
1,724 |
|
|
|
2,642 |
|
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款减少(增加) |
|
|
8,487 |
|
|
|
(18,621 |
) |
|
|
31,263 |
|
预付费用和其他资产减少 |
|
|
103 |
|
|
|
1,054 |
|
|
|
6,243 |
|
应付账款、应计费用和其他负债的减少(增加) |
|
|
4,309 |
|
|
|
(23,239 |
) |
|
|
(2,703 |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
9,447 |
|
|
|
(59,345 |
) |
|
|
37,636 |
|
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置物业和设备 |
|
|
(55,456 |
) |
|
|
(51,578 |
) |
|
|
(68,983 |
) |
衍生产品交易的现金结算,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(369 |
) |
处置财产和设备所得收益 |
|
|
56,183 |
|
|
|
20,140 |
|
|
|
10,701 |
|
出售ERRV车队的收益 |
|
|
27,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售ERRV车队的现金影响 |
|
|
(5,140 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
将子公司出售给合资企业 |
|
|
— |
|
|
|
8,017 |
|
|
|
— |
|
对拥有50%或更少股份的公司的投资和预付款 |
|
|
(17,417 |
) |
|
|
(43,725 |
) |
|
|
(5,469 |
) |
从50%或以下拥有的公司返还投资和垫款 |
|
|
461 |
|
|
|
16,263 |
|
|
|
7,553 |
|
建设储备资金净减少 |
|
|
15,168 |
|
|
|
17,300 |
|
|
|
32,848 |
|
股权投资者到期票据的本金支付 |
|
|
22 |
|
|
|
116 |
|
|
|
— |
|
合并50%或以下拥有股份的公司时承担的现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,943 |
|
企业收购,扣除收购现金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,751 |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
21,211 |
|
|
|
(33,467 |
) |
|
|
(31,527 |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
|
(23,974 |
) |
|
|
(49,405 |
) |
|
|
(11,926 |
) |
发行长期债券的收益,扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
62,017 |
|
|
|
6,545 |
|
行使股票期权及认股权证所得款项 |
|
|
1,424 |
|
|
|
833 |
|
|
|
— |
|
SEACOR控股公司向公司人员分销SEACOR海运限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,656 |
) |
发行股票 |
|
|
— |
|
|
|
42,996 |
|
|
|
— |
|
认股权证的发行 |
|
|
— |
|
|
|
12,809 |
|
|
|
— |
|
向非控股权益购买附属股份 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,693 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(25,942 |
) |
|
|
69,250 |
|
|
|
(11,730 |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(17,642 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
|
(1,236 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金、持续经营的净(减少) |
|
|
(12,926 |
) |
|
|
(24,261 |
) |
|
|
(6,857 |
) |
来自非持续经营的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
|
5,992 |
|
|
|
6,320 |
|
|
|
(2,897 |
) |
投资活动 |
|
|
(5,569 |
) |
|
|
2,318 |
|
|
|
104 |
|
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 |
|
|
2,698 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
3,430 |
|
非持续经营的现金、限制性现金和现金等价物净减少 |
|
|
3,121 |
|
|
|
8,563 |
|
|
|
637 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
|
(9,805 |
) |
|
|
(15,699 |
) |
|
|
(6,220 |
) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
96,852 |
|
|
|
112,551 |
|
|
|
118,771 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,年终 |
|
$ |
87,047 |
|
|
$ |
96,852 |
|
|
$ |
112,551 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分,应在此一并阅读。
83
SEACOR海洋控股有限公司。
合并财务报表附注
1. |
经营性质和会计政策 |
运营和细分的性质。合并财务报表包括SEACOR Marine及其合并子公司(统称为“公司”)的账目。该公司为世界各地的海上石油、天然气和风电场设施提供全球海运和支持运输服务。本公司及其合资企业经营着一支多元化的海上支持和特种船舶船队,这些船队(I)向海上设施运送货物和人员,(Ii)处理将钻井平台系到海床所需的锚泊和系泊设备,(Iii)拖曳钻井平台并协助将其就位和在区域之间移动,(Iv)提供建造、修井和退役支持,以及(V)携带和下水水下钻探和油井安装、维护、检查和维修所用的设备。此外,公司的船只还为技术人员和专家提供住宿、安全支持和应急服务。该公司的船队还配备了主要用于风电场作业的船员转移船(“CTV”)。
会计准则要求上市公司报告超过一定数量门槛或满足某些其他报告要求的每个经营业务部门的信息。经营业务分部已被定义为企业的组成部分,可获得关于其的单独财务信息,并由首席运营决策者在评估业绩时定期进行评估。2019年12月2日,公司完成北海待命安全业务的出售。除非上下文另有说明,否则这些财务报表的脚注反映了处置后的持续经营。该公司已将以下五个主要地理区域确定为其报告部门:
美国,主要是墨西哥湾。该公司在这个市场的船舶支持深水锚点装卸、快速货物运输、普通货物运输、油井干预、修井、退役和潜水支持作业。
非洲,主要是西非。该公司在这一地区的船只通常支持主要石油公司的项目,主要是在安哥拉和尼日利亚。
中东和亚洲。该公司在该地区的船只一般支持埃及、以色列、马来西亚以及阿拉伯湾和阿拉伯海沿岸国家(如沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和卡塔尔)的勘探、人员运输和季节性建造活动。
拉丁美洲。截至2019年12月31日,该地区共有34艘船舶,其中4艘为独资船舶,30艘为合资船舶。在这些合资船舶中,(I)16艘由Mantenimiento Express Maritimo,S.A.P.I.de C.V.(“MexMar”)拥有,该合资公司由SEACOR Marine的全资子公司SEACOR Marine International LLC(“SMI”)拥有49%的股份,由Proyectos Globales de Energía y Servicios CME,S.A.de C.V.(“CME”)的子公司拥有51%的股份。一家合资公司由SMI拥有49%的股份,由CME的一家子公司拥有51%的股份,(Iii)一家由SEACOSCO拥有。这些船只由FSV船队、补给船、特种船和升降艇组成,为墨西哥、巴西和圭亚那的勘探和生产活动提供支持。该公司的船只还不时在特立尼达和多巴哥以及哥伦比亚工作。
欧洲,主要是北海。截至2019年12月31日,该地区共有43艘船舶支持建造和维护海上风力发电机组,包括37艘独资船舶和6艘合资船舶。*2019年12月2日,公司完成了北海待命安全业务的出售,其中包括18艘位于北海的应急救援船(“ERRV”)相关船舶,提供待命安全和供应服务。
衍生品。SEACOR Marine以前是SEACOR控股公司的子公司(连同其除SEACOR Marine以外的合并子公司,统称为“SEACOR控股”)。2017年6月1日,SEACOR控股向SEACOR控股截至2017年5月22日登记在册的股东按比例分红SEACOR Marine的普通股(当时全部由SEACOR Holdings持有),完成了对SEACOR Marine的分拆。SEACOR Marine与SEACOR Holdings签订了某些协议,以管理SEACOR Marine在剥离后与SEACOR Holdings的关系,包括一项分销协议、两项过渡服务协议、一项员工事项协议和一项税务事项协议。分拆后,SEACOR Marine立即开始作为一家独立的上市公司运营。
巩固的基础。合并财务报表包括SEACOR Marine及其控制的子公司的账目。如果公司拥有子公司超过50%的投票权,控制权通常被视为存在。在合并和合并中,所有重要的公司间账户和交易都将被取消。
84
合并子公司中的非控股权益作为权益的单独组成部分计入合并资产负债表。该公司报告包括公司和非控股权益份额在内的综合净收益(亏损),以及公司和非控股权益各自应占的综合净收益(亏损)金额。如果一家子公司因控制权变更而解除合并,在前受控子公司的任何保留的非受控股权投资均按公允价值计量,收益或亏损按该公允价值在净收益(亏损)中确认。如果一家子公司在控制权变更时被合并,该子公司之前的任何非受控股权投资均按公允价值计量,并根据该公允价值在净收益(亏损)中确认损益。
该公司采用权益法核算其不控制但有能力对商业企业的经营和财务政策施加重大影响的50%或50%以下的公司的投资。如果公司拥有商业企业20%至50%的投票权,通常认为存在重大影响,但当公司的所有权百分比低于20%时,可能存在重大影响。在某些情况下,公司可能拥有超过50%的经济利益,但可能不会控制和巩固商业合资企业。相反,本公司可能拥有少于50%的经济利益,但可能控制和巩固业务风险。该公司在随附的合并资产负债表中将其对这些业务合资企业的投资和预付款报告为股权投资和预付款给50%或50%以下的公司。该公司在随附的综合损益表中将其在50%或50%以下公司的投资收益中的份额报告为50%或50%以下公司的税后净收益中的权益。
本公司采用成本法对其不控制或不具有重大影响的50%或50%以下的公司的投资进行核算。这些对私人公司的投资是按成本计价的,只会根据资本分配和非暂时性的公允价值下降进行调整。
对合并财务报表及其附注中以前报告的金额进行了某些重新分类,以使其与本期列报保持一致。
估计的使用。按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计包括与递延收入、坏账准备、财产和设备的使用寿命、减值、所得税拨备和某些应计负债有关的估计。实际结果可能与估计不同,这些差异可能是实质性的。
收入确认。公司与多家客户签订合同,作为船东的代理和代表对船舶进行管理服务。这些服务包括船员管理、技术管理、商业管理、保险安排、船只买卖、补给和加油。作为船舶的管理人,本公司承诺尽其最大努力,按照健全的船舶管理惯例,作为船东和代表船东提供约定的管理服务,并在所有与提供本合同项下的服务有关的事项上保护和促进船东的利益。公司还与不同的客户签订合同,提供船舶建造和改装工程方面的管理服务。绝大多数船舶管理协议的期限为一到三年,通常按月计费。公司将服务控制权移交给客户,并在合同期限内履行其履行义务,因此在合同期限内确认了收入,同时相关成本在发生时计入费用。
不符合这些标准的收入将被推迟,直到符合标准,此类收入被视为合同负债。截至12月31日的年度,包括在随附的综合资产负债表中的其他流动负债中的合同负债如下(以千计):
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
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|||
年初余额 |
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$ |
1,327 |
|
|
$ |
10,104 |
|
|
$ |
6,953 |
|
本年度递延收入 |
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8,164 |
|
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3,600 |
|
|
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4,699 |
|
年内确认的收入 |
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(4,705 |
) |
|
|
(12,377 |
) |
|
|
(1,548 |
) |
年终余额 |
|
$ |
4,786 |
|
|
$ |
1,327 |
|
|
$ |
10,104 |
|
截至2019年12月31日,公司递延了480万美元的收入,主要涉及200万美元的预付船舶管理费,以及180万美元与海上支持船定期租赁有关的收入,这些客户的收款得不到合理的保证。
85
公司的收入主要来自定期租船和光船租船给客户。由于公司按日租金向客户收费,船舶收入在整个合同期内按日确认。根据定期租赁,该公司向客户提供一艘船,并负责所有运营费用,通常不包括燃料。在光船租赁中,公司向客户提供船只,客户承担所有运营费用并承担所有运营风险。在美国墨西哥湾,定期租船期限和费率通常是在管辖租船条款和条件的主服务协议的背景下确定的。本公司亦可能不时参与集资安排。在汇集安排中,本公司某些船舶的定期租船收入与非关联船东拥有的某些类似类型船舶的定期租船收入根据商定的公式分摊。2019年1月9日,唯一有效的汇集安排终止,公司购买了三辆FSV。
合同或租船期限从几天到几年不等。租约的长度从短期到多年不等,其中许多都有取消条款,没有提前终止处罚。由于可供选择和频繁续签,规定的租船期限可能与船舶签约为特定客户提供服务的时间长度几乎没有相关性。
现金等价物。本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资在购买时视为现金等价物。现金等价物包括美国国债、货币市场工具、定期存款和隔夜投资。
受限现金。受限现金主要与银行融资要求有关。
截至12月31日的年度,现金、现金等价物和限制性现金包括:
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2019 |
|
|
2018 |
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||
现金 |
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$ |
83,943 |
|
|
$ |
91,597 |
|
现金等价物 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
受限现金 |
|
|
3,104 |
|
|
|
1,657 |
|
总计 |
|
$ |
87,047 |
|
|
$ |
93,254 |
|
有价证券。公允价值可随时确定的有价证券和债务有价证券在随附的综合资产负债表中作为有价证券列报。这些投资按其市场可见价格确定的公允价值列报,已实现和未实现的损益均在随附的综合损失表中报告为可销售证券损失净额。有价证券的卖空在随附的综合资产负债表中按公允价值列报,已实现和未实现的损失在随附的综合损失表中报告为有价证券收益(亏损)净额。有价证券被归类为用于财务报告的交易证券,损益在随附的综合现金流量表中作为经营活动报告。
贸易和其他应收款。客户主要是大型综合性国内和国际石油公司、大型独立石油和天然气勘探和生产公司以及海上风电场业务。客户以短期方式获得信贷,相关的信贷风险微乎其微。其他应收账款主要包括公司为其他实体管理的船舶产生的运营费用,以及保险和所得税应收账款。本公司定期审核应收账款,并为可能出现的坏账拨备;然而,这些拨备是估计数,实际结果可能与那些估计数大不相同。应收贸易账款被认为是无法收回的,当收款努力耗尽时,将从应收账款和坏账拨备中剔除。
衍生品公司。本公司采用公允价值概念对衍生品进行会计核算,即公司的所有衍生品头寸均按公允价值在随附的综合资产负债表中列报。未指定为套期保值的衍生工具的已实现和未实现损益在随附的综合损益表中报告为衍生工具损益(净额)。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的已实现和未实现损益在其有效范围内确认为被套期保值项目公允价值的相应增减,任何无效部分在随附的综合损益表中报告为衍生工具损益(亏损)净额。指定为现金流对冲的衍生工具的已实现和未实现损益在所附综合全面损失表中列为其他全面亏损的组成部分,只要它们是有效的,并重新分类为与被对冲交易相关的同一项目的收益,而在同一时期,被对冲交易影响收益。现金流量套期保值的任何无效部分在随附的综合损失表中报告为衍生收益(损失),净额。被指定为现金流对冲的衍生品的已实现和未实现损益,由公司持股50%或以下的公司签订,也作为公司其他全面亏损的组成部分,按公司的持股比例报告,重新分类和无效部分包括在所附综合损益表中50%或50%以下持股公司的收益(亏损)中的税后权益。
86
信用风险集中。该公司面临与其现金和现金等价物、限制性现金、建设储备基金和衍生工具相关的集中信用风险。本公司通过监测涉及的金融机构和交易对手的财务状况,主要与大型、成熟的金融机构开展业务,并使其交易对手多样化,将与这些头寸相关的信用风险降至最低。该公司目前预计其任何重要的交易对手都不会出现不履行义务的情况。本公司还面临与其应收账款相关的信用风险集中,这些应收账款来自上述客户。该公司一般不需要抵押品或其他担保来支持其未付应收账款。该公司通过进行持续的信用评估,将与应收账款相关的信用风险降至最低,到目前为止,信用损失还不是很大。
库存。库存由燃料和供应品组成,以成本(先进先出法)或市场价中较低者为准。公司根据需要记录减记,以调整存货的账面金额,使其符合成本或市场的较低水平。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的一年中,没有库存储备。
财产和设备。按成本列示的设备在资产的预计使用年限内使用直线折旧法折旧至估计残值。就近海支援船只而言,估计使用年限通常以新造船只投入服务为基础,并代表本公司通常没有理由继续以相同或类似方式营运船只。本公司可能会不时收购已超过本公司使用年限政策的旧船,在这种情况下,本公司根据其对剩余使用年限的最佳估计(通常是下一次监管调查或认证日期)对该等船只进行折旧。
截至2019年12月31日,本公司各主要类别新型海上支持船的预计使用年限(以年为单位)如下:
近海支援船只: |
|
|
船员转运船 |
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10 |
所有其他近海支援船(不包括船员转船) |
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20 |
截至12月31日,该公司的财产和设备如下(以千计):
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历史 成本(1) |
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|
累计 折旧 |
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上网本 价值 |
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2019 |
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近海支援船只: |
|
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|
|
|
|
|
AHTS(2) |
|
$ |
94,078 |
|
|
$ |
(73,095 |
) |
|
$ |
20,983 |
|
FSV(3) |
|
|
388,460 |
|
|
|
(101,295 |
) |
|
|
287,165 |
|
供给量 |
|
|
44,958 |
|
|
|
(8,471 |
) |
|
|
36,487 |
|
专业 |
|
|
14,805 |
|
|
|
(10,466 |
) |
|
|
4,339 |
|
升降艇 |
|
|
327,028 |
|
|
|
(93,166 |
) |
|
|
233,862 |
|
船员转移 |
|
|
82,645 |
|
|
|
(54,358 |
) |
|
|
28,287 |
|
通用机械及备件 |
|
|
7,650 |
|
|
|
(7,648 |
) |
|
|
2 |
|
其他(4) |
|
|
17,354 |
|
|
|
(10,463 |
) |
|
|
6,891 |
|
|
|
$ |
976,978 |
|
|
$ |
(358,962 |
) |
|
$ |
618,016 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
近海支援船只: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AHTS(2) |
|
$ |
197,344 |
|
|
$ |
(168,731 |
) |
|
$ |
28,613 |
|
FSV(3) |
|
|
404,310 |
|
|
|
(98,580 |
) |
|
|
305,730 |
|
供给量 |
|
|
64,284 |
|
|
|
(37,202 |
) |
|
|
27,082 |
|
专业 |
|
|
25,683 |
|
|
|
(20,433 |
) |
|
|
5,250 |
|
升降艇 |
|
|
329,473 |
|
|
|
(71,887 |
) |
|
|
257,586 |
|
船员转移 |
|
|
73,589 |
|
|
|
(46,614 |
) |
|
|
26,975 |
|
通用机械及备件 |
|
|
8,457 |
|
|
|
(8,390 |
) |
|
|
67 |
|
其他(4) |
|
|
13,443 |
|
|
|
(9,562 |
) |
|
|
3,881 |
|
|
|
$ |
1,116,583 |
|
|
$ |
(461,399 |
) |
|
$ |
655,184 |
|
(1) |
包括收购日在业务收购中收购的财产和设备的公允价值,以及扣除已确认减值费用的影响。 |
(2) |
锚起吊拖曳供应(“AHTS”) |
(3) |
快速支援船(“FSV”)。 |
(4) |
包括土地、建筑物、租赁装修、车辆和其他财产和设备。 |
87
2019年、2018年和2017年,持续运营的折旧和摊销费用分别为6400万美元、6880万美元和6030万美元。
2019年12月2日,公司完成了北海备用业务的出售,该业务由18辆ERRV组成,账面净值为2430万美元。2019年、2018年和2017年的折旧和摊销费用总额分别为350万美元、340万美元和250万美元。
设备维护和维修费用以及对船舶和设备进行例行大修、干船坞和检查的费用在发生时计入运营费用。延长船舶使用寿命或改善其营销和商业特性的支出,以及对其他物业的重大更新和改进,都将资本化。
在建造船舶期间发生的某些利息成本被资本化,作为船舶账面价值的一部分,并在此类船舶的预计使用年限内摊销。2019年、2018年和2017年的资本化利息总额分别为150万美元、240万美元和360万美元。
长期资产减值。在有减值指标的情况下,公司对运营中使用的长期资产(包括无形资产)进行减值分析。这些指标可能包括长期资产或资产组的市场价格大幅下降,长期资产或资产组的使用范围或方式或其实际状况的重大不利变化,或当期运营或现金流亏损,以及运营或现金流亏损的历史,或显示与使用长期资产或资产组相关的持续亏损的预测。如该等资产之账面值不可收回(由其估计未来未贴现现金流量厘定),则该等资产或资产组别之估计公平值将与其当前账面值比较,若账面值超过公平值,则计入减值费用。
由于近海石油及天然气市场自二零一四年下半年开始经历困难状况,以及其船队的使用率及每日作业率相应下降,本公司确认了主要与其AHTS船队、其救生艇船队、若干特种船舶、停用船舶及商誉相关的减值指标及确认减值费用。在审查其船队减值时,该公司将具有类似运营和营销特征的船只(包括预计将恢复现役服务的冷叠船)归入船只类别。所有其他船只,包括退役和退役的船只,都会逐艘船只进行损害评估。
于截至2019年12月31日止年度,本公司录得非现金减值费用1,200万美元,主要与四艘先前停运并调整至报废价值的锚式拖曳供应船(“AHTS”)、四艘各已调整至指示性销售价格的快速支撑船(“FSV”)及两艘租赁船只(一艘AHTS及一艘平台供应船“PSV”)(经指示性未来现金流调整后)有关。*于截至2018年12月31日止年度,本公司记录的非现金减值费用为1,460万美元,主要与其AHTS船队(四艘自有船只和三艘租入船只)和一艘特种船只相关。在截至2017年12月31日的年度内,公司记录了主要与其AHTS船只相关的非现金减值费用2,750万美元,一艘租赁供应船只因预计不会在租约到期前上市而停止使用,一艘拥有的FSV停止服务,以及两艘拥有的在役特种船只。本公司拥有船只的估计公允价值是由独立评估师及其他市场数据(例如最近类似船只的销售量)厘定的(见附注11)。如果市场状况从过去三年低迷的利用率和每天的工作经验进一步下降,基于未来评估的公允价值可能会大幅下降。
根据特定市场因素,公司的其他船舶类别和其他现役和冷藏状态的船舶(被认为没有必要减值)的使用率和每天工作费率的下降通常不那么严重。市场因素包括对广泛客户具有更一般用途的船舶(例如FSV)、客户满足监管要求并以多年合同运营所需的船舶或为近海石油和天然气市场以外的客户提供服务的船舶(例如CTV)。
对于截至2019年12月31日具有减值指标但最近未减值的船舶类别和个人船舶,本公司估计其未来的未贴现现金流超过其当前账面价值。该公司对未来未贴现现金流的估计具有很高的主观性,因为利用率和每天工作的费率是不确定的,包括海上石油和天然气市场估计的市场复苏的时间,以及重新启动冷叠船的时间和成本。如果市场状况进一步下滑,公司对未来现金流的预期的变化可能导致在未来期间确认与其长期资产相关的额外减值费用。
88
拥有50%或以下的公司的减值。对持股50%或以下公司的投资会定期审查,以评估投资的账面价值是否存在非暂时性的下降。在其评估中,本公司考虑(其中包括)近期和预期的财务业绩和回报、被投资方记录的减值以及被投资方的资本结构。当本公司确定一项投资的估计公允价值低于账面价值,且下降是非暂时性的,该投资将减记至其估计公允价值。实际结果可能与公司的估计不同,原因包括预期财务业绩的不确定性、价值下降的严重程度和预期持续时间,以及支持被投资方持续运营的资本市场可用流动资金等因素。尽管本公司认为其假设和估计是合理的,但被投资人的实际业绩与估计相比可能产生不同的结果,并导致未来期间的额外减值费用。截至2019年12月31日止年度,于50%或以下持股公司的投资并无产生减值费用。截至2018年及2017年止年度,本公司确认减值费用分别为120万美元及880万美元(税后净额),与其50%或以下持股公司相关(见附注5)。
企业合并。当收购构成被收购实体控制权的变更时,该公司确认所收购资产、承担的负债和非控制性权益的公允价值的100%。为进行业务合并而发行的对价股票、或有对价安排以及收购前损益或有事项均按收购日的公允价值计量和记录。或有对价安排的公允价值随后的变化一般反映在收益中。与收购相关的交易成本在发生时计入费用,收购方现有所得税估值免税额和税收不确定性应计项目的任何变化都记录为所得税费用的调整。所收购实体的经营业绩自收购之日起计入随附的合并损益表(见附注3)。
债务贴现和发行成本。发行债务所产生的债务贴现和成本,采用定期贷款的实际利率法和循环信贷安排的直线法,在相关债务的存续期内摊销,并计入随附的综合损失表中的利息支出。
自保责任。本公司负责承保船体险、责任险和战争险、一般责任险、工伤赔偿险和其所在行业的其他保险。船体保单和责任保单都有年度合计免赔额。海洋船体年度总免赔额在发生索赔时应计,而海洋责任年度总免赔额则根据历史损失经验应计。通过维持止损和总负债覆盖,对健康福利计划的敞口受到限制。如果估计的自我保险损失(包括年度合计免赔额的应计费用)与实际实现的损失不同,公司的保险准备金可能会有很大差异,并可能导致未来的保险费增加或减少。
所得税。递延所得税资产和负债已计提,以确认可归因于随附的合并财务报表中报告的资产和负债的账面和税基差异所产生的所得税影响。递延税项资产或负债是使用预期适用于预期结清或变现期间的应税收入的制定税率计提的。与不确定税务状况相关的利息和罚金分别在利息支出和行政及一般费用中确认,并在随附的综合损失表中确认。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,公司将计入减值准备,以减少其递延税项资产。
全球无形低税收入(“GILTI”)制度实际上对全球范围内的外国收益征收最低税率,并要求受控外国公司(“CFC”)的美国股东对通过CFC赚取的某些收入征收现行税。本公司已作出保单选择,以记录发生期间与GILTI相关的任何责任。
在剥离之前,SEACOR Marine被包括在SEACOR控股公司的综合美国联邦所得税申报单中。SEACOR控股公司分配美国联邦所得税的政策要求包括在美国联邦所得税综合申报单中的国内子公司在单独的公司基础上计算其美国联邦所得税拨备,并与SEACOR控股公司达成和解。
在正常业务过程中,本公司或SEACOR控股公司可能面临税务机关对本公司应缴税款的质疑。这些挑战可能会改变应纳税所得额或扣除额的时间或金额。作为计算所得税费用的一部分,本公司根据税收状况的技术优点来确定其税收状况的好处是否至少更有可能持续下去。对于更有可能持续的税收状况,本公司将获得最大数额的税收优惠,最有可能持续下去。这种应计项目要求管理层对其税收优惠的最终结果做出估计和判断,实际结果可能与这些估计值大不相同。
89
递延收益、船舶售后回租交易和融资船舶销售。在实施ASC 842之前,本公司与财务公司签订了船舶买卖回租交易,或就其船舶出售给第三方或50%或50%以下的公司提供卖方融资。从这些交易中实现的一部分收益没有立即在收入中确认,而是在附带的合并资产负债表中记录在递延收益和其他负债中。于售回租回交易中,收益递延至未来最低租赁付款的现值,并于适用租赁条款内摊销为租金开支减少额(见附注7)。当本公司确定未来现金流入不支持未来租赁现金义务时,本公司就所有未来租赁成本的现金流短缺金额、至租赁期结束时的船只维护成本以及将船只归还给其所有者的成本减去任何未摊销递延收益金额,计入减值费用。在融资船舶销售中,收益被推迟,因为购买票据的偿还取决于所出售船舶的未来运营,并根据从买家收到的现金摊销。出售-回租协议项下四艘船舶的未摊销递延收益已完全确认为实施新租赁标准后对留存收益的调整(见附注7)。截至12月31日的年度,与这些交易相关的递延收益活动如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
年初余额 |
|
$ |
11,026 |
|
|
$ |
23,553 |
|
|
$ |
32,035 |
|
包括在营业费用中的递延收益摊销 降低租金费用 |
|
|
— |
|
|
|
(8,037 |
) |
|
|
(8,118 |
) |
将收益重新分类为留存收益 |
|
|
(11,026 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
确认包括在资产处置损失中的递延收益 和减损,净额 |
|
|
— |
|
|
|
(4,490 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
年终余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,026 |
|
|
$ |
23,553 |
|
递延收益-向公司拥有50%或更少股份的公司出售船舶。将公司船舶以非融资方式出售给拥有50%或更少股份的公司而实现的收益的一部分已递延,并以递延收益和其他负债的形式记录在所附的综合资产负债表中。在大多数情况下,将公司船只出售给拥有50%或更少股份的公司被认为是出售一项业务,在该业务中,公司将控制权让给其拥有50%或更少股份的公司,从而获得认可;然而,公司将收益推迟到其与拥有50%或更少股份的公司的任何未催缴资本承诺的范围内。截至12月31日的几年中,与这些交易相关的递延收益活动如下(以千为单位):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
年初余额 |
|
$ |
793 |
|
|
$ |
1,453 |
|
|
$ |
1,875 |
|
包括在资产处置损失中的递延收益摊销 和减损,净额 |
|
|
— |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(793 |
) |
|
|
(635 |
) |
|
|
(422 |
) |
年终余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
793 |
|
|
$ |
1,453 |
|
外币折算。某些合并子公司的资产、负债和经营结果是使用其功能货币计量的,该功能货币是其运营所处的主要外国经济环境的货币。在这些子公司与本公司合并后,它们的资产和负债在合并资产负债表日按货币汇率换算成美元,它们的收入和支出在适用的报告期内按加权平均货币汇率换算。因折算这些子公司的财务报表而产生的折算调整在随附的综合全面损失表中的其他全面亏损中列报。
外币交易。某些合并子公司以其职能货币以外的货币进行交易。职能货币与交易计价货币之间的货币汇率变动所产生的损益计入外币损失,净额计入所附货币汇率变动期间的综合损失表。
90
累计其他全面亏损。累计其他综合亏损构成如下(单位:千元):
|
|
SEACOR海洋控股公司 股东权益 |
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
导数 收益 (亏损)继续 现金流 对冲,净额 |
|
|
总计 |
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
导数 收益 (亏损)继续 现金流 对冲,净额 |
|
|
其他 全面 损失 |
|
||||||
截至2016年12月31日的年度 |
|
$ |
(11,413 |
) |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
(11,337 |
) |
|
$ |
(1,614 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(6,344 |
) |
其他综合(亏损)收入 |
|
|
4,397 |
|
|
|
703 |
|
|
|
5,100 |
|
|
|
257 |
|
|
|
18 |
|
|
|
5,375 |
|
所得税(费用)(1) |
|
|
(6,179 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(6,256 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,256 |
) |
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
(13,195 |
) |
|
|
702 |
|
|
|
(12,493 |
) |
|
|
(1,357 |
) |
|
|
1 |
|
|
$ |
(7,225 |
) |
其他综合收益 |
|
|
(2,277 |
) |
|
|
(1,972 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
$ |
(4,349 |
) |
所得税优惠(费用) |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
(15,472 |
) |
|
|
(1,316 |
) |
|
|
(16,788 |
) |
|
|
(1,445 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
$ |
(11,620 |
) |
其他综合损失 |
|
|
20,157 |
|
|
|
(1,994 |
) |
|
|
18,163 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
18,163 |
|
所得税优惠(费用) |
|
|
— |
|
|
|
173 |
|
|
|
173 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
173 |
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
$ |
4,685 |
|
|
$ |
(3,137 |
) |
|
$ |
1,548 |
|
|
$ |
(1,445 |
) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
6,716 |
|
(1) |
在截至2017年12月31日的一年中,所得税支出包括由于2017年12月22日签署成为法律的美国新税法而确认的450万美元的所得税拨备。 |
每股亏损。本公司每股普通股基本亏损是根据有关期间已发行和已发行普通股的加权平均数计算的。本公司普通股每股摊薄亏损的计算依据是已发行和已发行普通股的加权平均数加上运用库存股和IF转换法可能稀释的证券的影响。就此目的而言,稀释证券假设限制性股票授予已归属,普通股已根据行使已发行股票期权发行,普通股已根据可转换优先票据的转换发行。截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度,本公司每股普通股摊薄亏损分别不包括可于转换可换股优先票据时发行的1,826,966股、2,183,708股及4,070,500股,因为该等股份计入计算将是反摊薄的。此外,截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司每股普通股摊薄亏损分别不包括303,609股限制性股票和192,346股限制性股票,以及913,569股和805,566股未行使购股权,因为它们纳入计算将是反摊薄的。2019年,公司颁发了10.96万份业绩股票奖励,其中截至2019年12月31日仍未偿还的有9.16万份。这些业绩奖励在可能行使时才被视为未偿还,因此它们不包括在每股收益(亏损)的计算中。
最近采用的会计准则。2014年5月28日,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2014-09年度“与客户的合同收入(主题606)”,以澄清确认收入的原则,并制定一个共同的收入标准和披露要求。该标准取代了之前的收入确认要求和特定行业的指导。根据该标准,当客户获得承诺的商品或服务的控制权时,收入将被确认,该金额反映了该实体预期从这些商品或服务交换中获得的对价。2018年采用修改后的追溯方法,认识到最初应用该标准作为留存收益期初余额调整的累积影响。*公司对其业务流程、系统和控制进行了必要的更改,以支持在采用该ASU时确认和披露该ASU。该公司的收入主要基于与客户的租赁或租赁协议,而标准中没有涉及这些内容。因此,采用会计准则对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有产生实质性影响,但确实增加了与收入确认政策相关的披露。
2016年2月25日,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了一项全面的新租赁标准,要求承租人确认几乎所有租赁合同的租赁负债和相应的租赁资产,以提高公司之间的透明度和可比性。它还要求额外披露有关租赁安排的信息。本公司于2019年1月1日采用新准则,并于采纳之日适用新准则的过渡条款,并确认留存收益期初余额的累计调整效果。新准则的采用对本公司的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。2019年1月1日对公司资产负债表的调整包括增加3370万美元的使用权资产、3190万美元的租赁负债,以及对其某些设备、写字楼和土地租赁的留存收益期初余额170万美元的累计影响调整。此外,根据售后回租安排租赁的四艘船舶的未摊销递延收益完全确认为对留存收益期初余额870万美元(税后净额110万美元)的调整。
91
2016年10月24日,FASB发布了一项新的会计准则,要求企业对公司间销售和转移除库存以外的资产的所得税影响进行核算。公司于2018年1月1日采用新准则,导致公司期初留存收益减少1,210万美元。
新会计公告。2018年8月28日,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(话题820)。这份新的指导意见修改了与公允价值计量相关的披露要求。新的指导意见在2019年12月15日之后的会计年度生效。该准则对我们的财务状况或报告的影响将不会是实质性的。
2018年8月29日,FASB发布了ASU No.2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)。新的指导意见降低了云计算服务安排实施成本核算的复杂性,并将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本的要求保持一致。对于上市公司,本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。这一标准对我们的财务状况、经营结果或现金流的影响不会很大。
2016年6月30日,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(话题326)。本会计准则代表了信用损失会计模式的重大变化,要求会计准则单位引入一种新的会计模型,即当前的预期信用损失模型(CECL),该模型要求更早地确认信用损失并披露与信用风险相关的额外信息。CECL模型利用一个终生预期信用损失计量目标,在金融资产产生或收购时确认贷款和其他应收账款的信用损失。预期信贷损失在每个时期都会根据预期终身信贷损失的变化进行调整。该模型取代了美国现行GAAP中现有的多个减值模型,后者通常要求在确认之前发生损失。新标准还将适用于合同资产和应收账款等营收交易产生的金融资产,并在2019年12月15日之后开始的会计年度生效。管理层已经进行了分析,新准则不会对合并财务报表产生实质性影响。
2. |
改造、设施重组和遣散费 |
由于公司业务的高度竞争性和过去几年的持续亏损,公司继续削减总体成本结构和员工人数,以更好地使公司与当前的活动水平保持一致。正在进行的转型计划始于2019年第三季度,预计将持续到2020年第二季度(“转型计划”),包括裁员、组织重组、设施整合以及公司各地理区域的其他成本削减措施和效率举措。启动转型计划的目的是减少公司的总体成本结构和劳动力,以更好地与石油和天然气勘探和生产的当前活动水平保持一致。
在转型计划方面,公司在2019年第三季度和第四季度确认了330万美元和40万美元的一次性重组费用。今年迄今的重组费用为370万美元,其中包括340万美元的遣散费和30万美元的其他重组费用。其他重组费用包括合同终止成本、搬迁和其他相关成本。
截至2019年12月31日的一年中,重组费用的组成部分如下(以千为单位):
|
|
美国 (主要是海湾地区) 墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
欧洲 (主要是 北海) |
|
|
总计 |
|
||||||
转型计划收费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散费 |
|
$ |
2,995 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
184 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
200 |
|
|
$ |
3,379 |
|
其他 |
|
|
307 |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
339 |
|
总计 |
|
$ |
3,302 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
200 |
|
|
$ |
3,718 |
|
92
遣散费和其他重组费用产生了某些负债,其组成部分汇总于下表(以千计),主要涉及作为2019年转型计划的一部分而应计的负债,这些负债将根据各自的安排和法定要求支付。
|
|
美国 (主要是海湾地区) 墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
欧洲 (主要是 北海) |
|
|
总计 |
|
||||||
转型计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散费责任 |
|
$ |
216 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
249 |
|
其他责任 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总负债 |
|
$ |
216 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
249 |
|
下表汇总了截至2019年12月31日发生的累计运营费用中发生的重组和重组成本,以及预计将发生的剩余重组和重组成本(单位:千)。
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
总计 |
|
|||
一次性离职福利 |
|
$ |
3,379 |
|
|
$ |
2,014 |
|
|
$ |
5,393 |
|
专业人员和其他人员 |
|
|
339 |
|
|
|
— |
|
|
|
339 |
|
已发生和将发生的重组和重组费用总额 |
|
$ |
3,718 |
|
|
$ |
2,014 |
|
|
$ |
5,732 |
|
3. |
商业收购 |
猎鹰全球控股。-2018年2月8日,公司收购了猎鹰全球控股有限责任公司(“FGH”)72%的控股权,FGH是本公司与蒙科离岸有限责任公司(“MOI”)的合资企业。本公司及MOI向FGH及其指定附属公司提供若干升降艇船只及其他相关资产,并承担与该等升降艇船只及相关资产有关的若干经营负债及负债,包括先前拥有及营运两艘升降艇的合资公司(“猎鹰环球”或“FGI”)。是次交易合并了本公司经营的15艘升降艇及MOI先前经营的六艘升降艇。FGH的总出资约为1.125亿元,其中4,3.3元。本公司进行公允价值分析,收购价格根据收购资产和负债的公允价值分配给收购的资产和负债,因此没有记录商誉。
采购价格分配。截至12月31日止年度,本公司收购的收购价格分配如下(单位:千):
|
|
2018 |
|
|
贸易和其他应收款 |
|
$ |
— |
|
其他流动资产 |
|
|
211 |
|
股权投资,向拥有50%或更少股权的公司预付款 |
|
|
— |
|
财产和设备 |
|
|
140,257 |
|
应付帐款 |
|
|
— |
|
其他流动负债 |
|
|
— |
|
长期债务 |
|
|
(106,640 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
少数股权 |
|
|
(18,828 |
) |
购货价格(1) |
|
$ |
15,000 |
|
(1) |
截至2019年12月31日止年度,本公司并无任何需要分配收购价的收购。 |
2018年的购买价格用于支付MOI的债务人占有义务。
93
4. |
设备购置和处置 |
增加设备。2019年、2018年和2017年,公司在设备上的资本支出和付款分别为5550万美元、5160万美元和6900万美元。截至12月31日的年度近海支援船交货量如下:
|
|
2019 (1) |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
FSV |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
供给量 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
升降艇 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
闭路电视 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
(1) |
不包括从管理实体购买的三艘FSV,一艘完成后出售的船员转运船,以及从合资企业购买的一辆ERRV。他说: |
设备处置。
截至2019年12月31日止年度,本公司完成出售其ERRV船队业务,该业务由18艘船只组成,账面净值为2340万美元。出售ERRV车队的净收益(包括财产和设备)约为2740万美元,导致处置净亏损910万美元。根据2020年和2021年实现的收入目标,可能需要向公司支付高达400万GB的额外对价(按出售时的汇率计算,相当于约520万美元)。
除出售北海ERRV船队外,截至2019年12月31日止年度,本公司以5,940万美元(先前收到5,510万美元现金及430万美元现金定金)出售五艘AHTS船、一艘先前退役及退役的特种船、七艘FSV、五艘PSV、三艘升降艇、一艘CTV、一艘AHTS船及其他设备及一艘在建船舶。
于截至2018年12月31日止年度,本公司出售物业及设备所得款项净额为1,740万美元(1,730万美元现金及10万美元现金按金),并录得收益570万美元,全部于出售时确认。此外,该公司还收到了440万美元的押金,用于未来的房地产和设备销售。
截至2017年12月31日止年度,公司出售物业及设备所得款项净额为1,090万美元,收益为390万美元,全部于出售时确认。此外,该公司还收到了10万美元的押金,用于未来的房地产和设备销售。
截至12月31日的年度主要设备配置情况如下:
|
|
2019 (1) |
|
|
2018 (2) |
|
|
2017 (3) |
|
|||
AHTS |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
FSV |
|
|
5 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
供给量 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
船员转移 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
升降艇 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3 |
|
(1) |
不包括出售(I)18艘ERRV船出售本公司北海待命安全业务,(Ii)向合资公司FRS Windcat Offshore物流出售一艘船员转运船,(Iii)向合资企业OVH出售一艘FSV,(Iv)向本公司继续管理船只的第三方出售一艘FSV,(V)一艘停止经营的ERRV及(Vi)六艘先前已退役的船只(五艘AHTS船和一艘特种船)。 |
(2) |
将三辆ERRV排除在停产运营之外 |
(3) |
将一辆ERRV排除在停产运营之外。 |
94
5. |
向拥有50%或更少股份的公司提供投资、AT股权和预付款 |
截至12月31日,对50%或50%以下股权公司的投资、股权和垫款如下(以千元为单位):
|
|
所有权 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
MexMar |
|
|
49.0 |
% |
|
$ |
54,249 |
|
|
$ |
53,840 |
|
SEACOSCO |
|
|
50.0 |
% |
|
|
23,926 |
|
|
|
28,002 |
|
OSV合作伙伴 |
|
|
30.4 |
% |
|
|
10,669 |
|
|
|
11,087 |
|
SEACOR马林鱼 |
|
|
49.0 |
% |
|
|
7,929 |
|
|
|
7,579 |
|
MEXMAR近海(1) |
|
|
49.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4,900 |
|
离岸船舶控股 |
|
|
49.0 |
% |
|
|
4,052 |
|
|
|
4,900 |
|
近海动态钻井 |
|
|
19.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2,263 |
|
航海强国 |
|
|
50.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
20.0% — 50.0% |
|
|
|
4,396 |
|
|
|
9,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
105,221 |
|
|
$ |
121,773 |
|
(1) |
这家合资企业持有UP的投资。离岸海域 |
合并其他被投资人的简明财务信息。截至12月31日及截至12月31日的年度,公司其他被投资人的股本财务信息摘要如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
流动资产 |
|
$ |
108,238 |
|
|
$ |
99,400 |
|
非流动资产 |
|
|
618,745 |
|
|
|
567,628 |
|
流动负债 |
|
|
106,742 |
|
|
|
59,912 |
|
非流动负债 |
|
|
338,836 |
|
|
|
325,700 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
营业收入 |
|
$ |
142,327 |
|
|
$ |
109,636 |
|
|
$ |
147,360 |
|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和行政管理 |
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119,767 |
|
|
|
77,952 |
|
|
|
78,025 |
|
折旧 |
|
|
28,800 |
|
|
|
26,443 |
|
|
|
30,499 |
|
|
|
|
148,567 |
|
|
|
104,395 |
|
|
|
108,524 |
|
资产处置和减值损失,净额 |
|
|
(166 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
— |
|
营业收入 |
|
$ |
(6,406 |
) |
|
$ |
5,152 |
|
|
$ |
38,836 |
|
净(亏损)收益(1) |
|
$ |
(36,341 |
) |
|
$ |
(13,945 |
) |
|
$ |
13,189 |
|
截至2019年和2018年12月31日,计入公司合并留存收益的所有50%或以下所有公司的累计未分配净收益分别为1,610万美元和2,850万美元。
MexMar.MexMar在墨西哥拥有并运营16艘海上支持船,并代表OVH在墨西哥管理3艘PSV和1艘FSV。在截至2019年12月31日的年度内,没有向股东返还资本预付款或分配。在截至2018年12月31日的一年中,MexMar Return之前提供了980万美元的资本预付款。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,公司向MexMar收取了30万美元的船舶管理费。
SEACOSCO公司。于2018年1月17日,本公司宣布成立SEACOSCO Offshore LLC(“SEACOSCO”),该公司为马绍尔群岛实体,由本公司与中远航运集团(“中远航运”)各联属公司中海繁泰有限公司(“CSFT”)及中国船舶工业(香港)有限公司(“CSIHK”)共同拥有。本公司透过本公司的全资附属公司SEACOR Offshore Asia LLC(“SEACOR Offshore Asia”)拥有SEACOCO未合并的50%权益,CSFT及CSIHK拥有SEACOSCO另外50%权益。SEACOSCO与中远航运的附属公司中远航运重工(广东)有限公司(“造船厂”)签订了购买8艘劳斯莱斯设计的新型建筑平台供应船(“PSV”)的合同,价格约为1.633亿美元,其中70%将由造船厂提供资金,并由PSV以对公司无追索权的方式担保。SEACOSCO在2018年接收了两艘船,2019年接收了5艘船,预计在2020年上半年接收最后一艘船。截至2019年12月31日的年度和截至2018年12月31日的年度,本公司分别向SEACOSCO出资200万美元和2960万美元。作为船舶管理人,公司负责在全球范围内对船舶进行全面的商业、运营和技术管理。
95
自2019年5月31日起,SEACOR Offshore Asia、CSFT、CSIHK及以SEACOR Offshore Asia收购的PSV为抵押的延期付款协议(“DPA”)下的造船商及贷款人SEACOR Offshore Asia订立了一份谅解备忘录(“MOU”),根据该谅解备忘录,(I)船厂同意在2019年8月31日之前不就DPA项下的任何现有违约采取任何行动,(Ii)SEACOR Offshore Asia获授权关于年利率为15%的营运资金或其他支付义务,并在DPA项下债务优先的情况下,股东贷款将优先于SEACOR和/或其子公司的任何和所有其他债务(“SEACOR股东贷款”),(Iii)各方就SEACOR Offshore Asia可能收购CSFT和CSIHK拥有的SEACOR Offshore Asia 50%权益列出不具约束力的主要条款和条件,以及(Iv)截至2019年12月31日,SEACOR股东贷款余额为1300万美元,这是提供的股东贷款总额,外加60万美元的资本化利息。作为船舶管理人,该公司还向SEACOSCO预付了210万美元的应收账款。截至2019年12月31日,SEACOSCO遵守所有债务契约,并在所有付款中保持现行状态。管理层仍在与船厂、CSFT和CSIHK就谅解备忘录考虑的其他交易进行讨论。
OSV合作伙伴。SEACOR OSV Partners GP LLC和SEACOR OSV Partners I LP(统称为OSV Partners)拥有和运营五艘海上支持船。2018年9月28日,OSV Partners修改了其定期贷款安排,其中包括将到期日延长至2021年9月28日,与此相关,本公司参与了OSV Partners发行的500万美元优先股发行和OSV Partners发行的500万美元次级贷款,向此类优先股投资110万美元(并承诺投资2020年),并提供210万美元的此类贷款。2019年12月18日,OSV Partners的普通合伙人致电本公司和其他有限合伙人的剩余承诺,本公司通过向此类优先股额外投资110万美元来履行其承诺。本公司对OSV合作伙伴没有进一步的承诺。2019年12月23日,OSV Partners进一步修改了其定期贷款安排,其中包括在2020年期间只支付利息,下一次本金支付将于2021年3月31日到期。OSV合作伙伴的贷款人对本公司在贷款项下的未偿还金额没有追索权,并且本公司没有义务参与未来对OSV合作伙伴的任何投资或向OSV合作伙伴提供任何贷款。在截至2017年12月31日的年度内,本公司参与了OSV Partners 600万美元的优先股发行,并投资了230万美元支持合资企业。截至2019年12月31日止年度,船舶管理费减收且不收取。截至2018年和2017年12月31日的年度,公司每年从OSV合作伙伴那里获得60万美元的船舶管理费。
海豹突击队的马林。SEACOR Marlin LLC拥有并运营Seacor Marlin供应船。2018年9月13日,公司以800万美元现金将SMLLC 51%的股份出售给MexMar的全资子公司MOMI,产生了40万美元的收益。Seacor Marlin供应船被质押为MexMar信贷安排下的抵押品,公司为此收取年度抵押费。他说:
MEXMAR Offshore。2018年12月20日,为巴西能源行业提供海上支持船服务的Up Offshore(巴哈马)LTDS(简称Up Offshore)被MEXMAR Offshore收购,MEXMAR Offshore是一家新成立的合资公司,由公司持有49%的股份,CME的一家子公司持有51%的股份。MEXMAR Offshore以名义对价收购了Up Offshore,为其现有债务进行了再融资,为两艘船的资本支出提供了资金,并提供了1000万美元的贷款,为新的营运资金要求提供资金。截至2019年12月31日,UP Offshore的13艘船队中,有10艘在巴西定位并注册,2艘在墨西哥定位并注册。在截至2019年12月31日的年度内,Up Offshore将一个PSV出售给第三方,并将三个PSV重新定位到墨西哥。
离岸船舶控股公司。2018年12月28日,公司投资490万美元收购离岸船舶控股公司SAPI de CV(“OVH”)49%的权益,其余51%由CME的一家子公司拥有。OVH公司投资于离岸资产,并包租海洋设备。截至2019年12月31日止年度,OVH向墨西哥钻井公司Operadora Productura Mexsicana贷款1,000万美元,该公司拥有并运营两个自升式钻井平台(“OPM”),从Up Offshore租用了三个PSV,并通过卖方融资协议以240万美元从本公司购买了一个FSV。
动态近海钻探。Dynamic Offshore Drilling Ltd.(“Dynamic Offshore Drilling”)成立的目的是建造和运营2013年第一季度交付的自升式钻井平台。截至2017年12月31日止年度,本公司确认减值费用830万美元(税后净额),原因是Dynamic Offshore Drilling未能成功竞标与客户续签租约,导致其股权投资的公允价值非暂时性下降。截至2018年12月31日止年度,本公司确认Dynamic Offshore Drilling的权益亏损200万美元。2019年,该公司额外录得230万美元的亏损,使投资价值降至零。
航海力量。在截至2018年9月30日的季度内,合资公司以现金偿还了公司对Nautical Power,LLC(“Nautical Power”)的640万美元投资。
96
猎鹰全球公司。猎鹰环球公司成立的目的是建造和运营两艘悬挂外国国旗的升降船。截至2017年3月31日止三个月内,本公司及其合作伙伴各额外出资40万美元,本公司向猎鹰环球预付营运资金200万美元。2017年3月,公司的合作伙伴拒绝参与猎鹰全球的资本募集,因此,根据经营协议的条款,公司获得了猎鹰全球100%的表决权控制权。2018年2月8日,作为组建FGH合资公司的一部分,猎鹰环球100%股权出资给FGH及其指定子公司。
海猫Crewzer II。海猫Crewzer II拥有并运营两艘高速离岸双体船。2017年4月28日,本公司通过以1130万美元现金收购其合作伙伴50%的所有权权益,获得了海猫Crewzer II的100%控股权。
海猫克鲁泽。海猫Crewzer拥有并运营两艘高速离岸双体船。2017年4月28日,本公司通过以440万美元现金收购其合作伙伴50%的所有权权益,获得了海猫Crewzer 100%的控股权。
其他的。该公司其他持股50%或以下的公司拥有并运营五艘船。于截至2019年12月31日止年度,本公司从该等持股50%或以下公司收取210万美元股息及50万美元回报资本。*于截至2018年12月31日止年度,本公司确认减值费用120万美元(扣除税项),以将其于某家持股50%或以下公司之投资账面价值降至零。截至2017年12月31日止年度,本公司与上述50%或以下持股公司收取股息260万美元,作出出资及垫款80万美元,并收取垫款20万美元。此外,在截至2017年12月31日的年度内,公司确认减值费用为50万美元(税后净额),用于其在某家50%或更少持股公司的投资公允价值的非暂时性下降。截至2019年12月31日止年度,本公司从这些50%或以下拥有的公司收取不足10万美元的船舶管理费。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,公司分别收到30万美元和70万美元。
6. |
建设储备基金 |
根据修订后的1936年“商船法案”第511节的规定,公司已根据与海事管理局的协议设立了建设储备基金账户。根据这项法规,公司被允许将出售某些船只的收益存入建造储备基金账户,并递延出售这些船只所实现的应税收益。只有在获得法规定义并经海事局批准的合格美国国旗船只的目的下,才允许从建设储备基金账户中有条件地提取资金。在一定程度上,销售收入再投资于更换船只,最初出售的船只的结转折旧税基归因于通过这种合格的提款获得的美国国旗船只。建设储备资金必须在设备出售之日起三年内用于支出,但可由海事局酌情批准两次为期一年的延期,或将其作为非合格提款释放出来,供公司一般使用。对于不符合条件的提款,本公司有义务按现行法定税率对之前递延的收益缴纳税款,外加该等税款递延期间的罚款和利息。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,由于公司有意愿和能力使用建设储备资金购置设备,公司建设储备资金在随附的合并资产负债表中被归类为非流动资产。截至12月31日的年度建设储备基金交易情况如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
提款 |
|
$ |
(15,168 |
) |
|
$ |
(17,300 |
) |
|
$ |
(39,163 |
) |
存款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,315 |
|
|
|
$ |
(15,168 |
) |
|
$ |
(17,300 |
) |
|
$ |
(32,848 |
) |
7. |
租契 |
2016年2月25日,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了全面的新租赁标准ASC 842租赁,旨在通过要求承租人确认几乎所有租赁合同的租赁负债和相应的租赁资产,提高公司之间的透明度和可比性。它还要求额外披露有关租赁安排的信息。本公司于2019年1月1日采纳该准则,并在确认对留存收益期初余额进行累积效应调整的情况下,适用该准则的过渡性条款,该准则的采用对本公司的综合财务状况、经营业绩和现金流产生了实质性影响。2019年1月1日对公司资产负债表的调整包括增加3370万美元的使用权资产、3190万美元的租赁负债,以及对其某些设备、写字楼和土地租赁的留存收益期初余额170万美元的累计影响调整。此外,之前根据售后回租安排入账的四艘船舶的未摊销递延收益870万美元(1100万美元递延收益扣除230万美元递延税项)被完全确认为对
截至2019年12月31日,公司租赁了三艘AHTS船舶、两艘升降艇、一艘FSV以及某些设施和其他设备。租约通常包含购买和续订选择权或与出售或租赁有关的优先购买权
97
设备。截至2019年12月31日,船舶剩余租赁期限为11个月至23个月。其他设备的租赁期限从1个月到324个月不等。
截至2019年12月31日,截至12月31日的年度的未来经营租赁最低付款如下(以千为单位):
2020 |
|
$ |
15,355 |
|
2021 |
|
|
7,128 |
|
2022 |
|
|
668 |
|
2023 |
|
|
621 |
|
2024 |
|
|
696 |
|
2024年以后的年份 |
|
|
4,437 |
|
|
|
|
28,905 |
|
利息成分 |
|
|
(3,984 |
) |
|
|
|
24,921 |
|
长期经营租赁负债的流动部分 |
|
|
15,099 |
|
长期经营租赁负债 |
|
$ |
9,822 |
|
截至2019年12月31日的年度,租赁费用构成如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
经营租赁费用 |
|
$ |
13,639 |
|
短期租赁费用(租赁开始时租赁期限不超过12个月) |
|
|
2,519 |
|
|
|
$ |
16,158 |
|
截至2019年12月31日的年度,与经营性租赁相关的其他信息如下(除加权平均数据外,单位为千):
|
|
2019 |
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
19,339 |
|
经营性租赁负债取得的使用权资产 |
|
$ |
35,246 |
|
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) |
|
|
4.7 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
4.1 |
% |
本公司进行了减值分析,并确定一些租赁的海上支持船由于目前和预测的未来运营或现金流亏损而减值。截至2019年12月31日止年度,本公司就一项此类租赁录得减值亏损530万美元,而截至2018年12月31日止年度,有三项此类租赁录得减值亏损680万美元。*录得负债以反映未来租赁付款金额、船只维修所需开支,以及在租赁期结束时将船只归还船东所需开支,并由船只售后回租的未摊销递延收益所抵销。他说:
98
8. |
长期债务 |
截至12月31日,该公司的长期债务如下(以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
可转换优先债券 |
|
$ |
125,000 |
|
|
$ |
125,000 |
|
SEACOR海运外国控股贷款安排 |
|
|
113,750 |
|
|
|
126,750 |
|
猎鹰环球美国定期贷款安排 |
|
|
102,349 |
|
|
|
109,099 |
|
海猫Crewzer III定期贷款安排 |
|
|
24,128 |
|
|
|
25,989 |
|
Windcat工作船设施 |
|
|
24,730 |
|
|
|
24,850 |
|
猎鹰环球美国旋转车 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
SEACOR 88/888定期贷款 |
|
|
11,000 |
|
|
|
11,000 |
|
SEACOR阿尔卑斯山 |
|
|
10,534 |
|
|
|
— |
|
BNDES设备建设融资票据 |
|
|
3,332 |
|
|
|
5,284 |
|
|
|
|
429,823 |
|
|
|
442,972 |
|
一年内到期的部分 |
|
|
(17,802 |
) |
|
|
(16,812 |
) |
债务贴现 |
|
|
(26,343 |
) |
|
|
(32,005 |
) |
发行成本 |
|
|
(5,427 |
) |
|
|
(6,301 |
) |
|
|
$ |
380,251 |
|
|
$ |
387,854 |
|
该公司截至12月31日的合同长期债务到期日如下(单位:千):
2020 |
|
$ |
17,802 |
|
2021 |
|
|
51,789 |
|
2022 |
|
|
26,007 |
|
2023 |
|
|
231,674 |
|
2024 |
|
|
90,800 |
|
2024年以后的年份 |
|
|
11,752 |
|
|
|
$ |
429,823 |
|
截至2019年12月31日,本公司遵守所有债务契约和贷款人要求。
SEACOR阿尔卑斯山2019年9月30日,公司拥有了SEACOR阿尔卑斯山,这是一辆劳斯莱斯UT771CDL设计的载重量为3800吨的柴油电动PSV,具有二级动态位置和一级消防符号。作为这笔交易的一部分,根据延期付款协议,造船厂为总购买价格的70%提供了融资。这笔贷款的利息为5%,将于2023年到期并支付。
SEACOR海洋外国控股公司(SEACOR Marine Foreign Holdings)。
2018年9月26日,本公司的全资子公司SEACOR Marine Foreign Holdings Inc.(“SMFH”)与DNB Bank ASA管理的贷款机构银团签订了一项1.3亿美元的贷款安排(“SMFH贷款安排”)。根据下文所述的第1号修正案和第2号修正案,SMFH根据SMFH贷款安排承担的义务最初由公司拥有船舶的子公司拥有的20艘船舶的抵押以及这些子公司的收益转让担保。贷款将于2023年到期,并以伦敦银行同业拆借利率(目前为5.875%)为浮动利率计息。SMFH在SMFH贷款机制下的义务由SEACOR Marine(“SMFH贷款机制担保”)担保。SMFH贷款融资所得款项用于偿还本公司附属公司其他信贷融资项下的所有债务(猎鹰环球国际定期贷款融资、Sea-Cat Crewzer II定期贷款融资、Sea-Cat Crewzer定期贷款融资及C-Lift收购票据合共1.013亿美元,包括9,990万美元本金和140万美元应计利息),导致定期债务净增加3,010万美元。作为这笔交易的结果,该公司在清偿债务时确认了60万美元的损失。2018年10月,本公司就与这笔债务相关的名义价值6,500万美元签订了利率互换协议。SMFH贷款安排规定了习惯性违约事件,并对适用于SEACOR Marine、SMFH及其子公司的此类交易有习惯性的肯定和否定契约。
99
2019年8月6日,SEACOR Marine、SMFH和SEACOR Marine的某些船东子公司签订了SMFH贷款融资和SMFH贷款融资担保的第1号修正案(“修正案1”),其中规定(I)免除一艘船只的抵押,为SMFH贷款融资提供担保,并以抵押取代SEACOR Marine的船东子公司拥有的另外两艘船舶,以及(Ii)修改EBTIDA覆盖率以及股息和分配的支付。2019年11月26日,SEACOR Marine、SMFH和SEACOR Marine的某些拥有船舶的子公司签订了SMFH贷款安排的第2号修正案,该修正案经第1号修正案(“第2号修正案”)修正,其中规定(I)免除6艘船舶的抵押,以担保信贷融资,并以抵押取代SEACOR Marine的船舶所有子公司拥有的其他3艘船舶,以及(Ii)一艘船舶在尼日利亚进行光船登记。
OSV合作伙伴。SEACOR OSV Partners GP LLC和SEACOR OSV Partners I LP(统称为OSV Partners)拥有和运营五艘海上支持船。2018年9月28日,OSV Partners修改了其定期贷款安排,其中包括将到期日延长至2021年9月28日,与此相关,本公司参与了OSV Partners发行的500万美元优先股发行和OSV Partners发行的500万美元次级贷款,向此类优先股投资110万美元(并承诺投资2020年),并提供210万美元的此类贷款。2019年12月18日,OSV Partners的普通合伙人致电本公司和其他有限合伙人的剩余承诺,本公司通过向此类优先股额外投资110万美元来履行其承诺。本公司对OSV合作伙伴没有进一步的承诺。2019年12月23日,OSV Partners进一步修改了其定期贷款安排,其中包括在2020年期间只支付利息,下一次本金支付将于2021年3月31日到期。OSV合作伙伴的贷款人对本公司在贷款项下的未偿还金额没有追索权,并且本公司没有义务参与未来对OSV合作伙伴的任何投资或向OSV合作伙伴提供任何贷款。在截至2017年12月31日的年度内,本公司参与了OSV Partners 600万美元的优先股发行,并投资了230万美元支持合资企业。
由于管理费减少,截至2019年12月31日的年度不向OSV合作伙伴收取管理费。在截至2018年和2017年12月31日的年度中,公司每年从OSV合作伙伴那里获得60万美元的船舶管理费。
-于2015年12月1日,本公司向凯雷集团管理及控制的投资基金(统称“凯雷”)发行本金总额1.75亿美元的可转换优先债券(“可转换优先债券”),利率为3.75%,初步于2022年12月1日到期(其后修订至2023年12月2日,如下所述)。在某些条件下,可转换优先票据可转换为普通股,换算率为每1,000美元本金23.26股普通股,或转换为认股权证,以每股0.01美元的行使价购买同等数量的普通股,以促进公司遵守琼斯法案的规定。管理可转换优先债券的契约包含与可转换优先债券有关的惯例违约事件。
分拆完成后,公司从可转换优先票据中分拆了2730万美元的嵌入转换选择权负债,并记录了额外的债务折扣(见附注10和11)。调整后的未摊销债务折价和发行成本将在债务剩余期限内摊销为额外的非现金利息支出,总实际利率为7.95%,而分支衍生工具的公允价值变动记为衍生工具收入或亏损。
于2018年5月2日,本公司与凯雷订立一项交换交易(“交易所”),据此,凯雷以可换股优先票据本金5,000万美元交换认股权证,以按每股0.01美元的行使价购买1,886,792股普通股(以协助遵守琼斯法案的规定),并可予调整(“凯雷认股权证”),隐含汇率相当于每1,000美元可换股优先票据本金金额约37.73股(相当于1,000股可换股优先票据本金(相当于凯雷认股权证的有效期为25年,从2018年5月2日开始。本公司和凯雷还修订了交易所后仍未偿还的1.25亿美元可转换优先债券本金,以(I)将年利率从3.75%提高至4.25%,以及(Ii)将可转换优先债券的到期日延长12个月至2023年12月1日,可转换优先债券的利息每半年支付一次,分别于每年的6月15日和12月15日支付。他说:
猎鹰全球美国公司。2018年2月8日,SEACOR Marine和MOI的全资子公司成立了一家名为Falcon Global Holdings LLC的合资企业并对其进行了资本化。与此相关的是,MOI的重组计划于2018年1月18日得到确认,MOI从其破产法第11章破产案中脱颖而出。根据合营公司出资及组建协议的条款,本公司及MOI向FGH及其指定附属公司出资若干升降艇船只及其他相关资产,而FGH及其指定附属公司则承担若干与该等升降艇船只及相关资产相关的经营负债及负债。2018年2月8日,FGH的全资子公司猎鹰环球美国有限责任公司(“FGUSA”)支付了1,500万美元的MOI债务人占有债务,并签订了一项1.311亿美元的信贷协议,其中包括1.161亿美元的定期贷款(“FGUSA定期贷款”)和1,500万美元的循环贷款安排(“FGUSA循环贷款工具”),该贷款以浮动利率(目前为6.3125%)计息,2024年到期,由15艘船只担保。FGUSA定期贷款的全部金额和MOI关联公司支付的其他金额,全额偿还了MOI破产前申请信贷安排下的未偿还金额。在连接中
100
SEACOR Marine通过FGUSA信贷安排发布了一份日期为2018年2月8日的有限义务担保,根据该担保,SEACOR Marine为FGUSA信贷安排项下的某些利息支付和参与费提供担保,直至2020年2月8日(“担保”)。除担保条款另有规定外,FGUSA信贷安排对SEACOR Marine及其除FGUSA以外的子公司没有追索权。本公司对债务进行了公平的市场估值,反映了1000万美元的债务折扣,这些债务将在FGUSA信贷安排的有效期内摊销。在截至2018年12月31日的年度内,本公司根据FGUSA循环贷款安排借入1500万美元用于营运资金,并在出售两艘抵押船只后根据定期贷款安排支付本金700万美元。*本公司合并FGH,因为本公司持有FGH约72%的股权,并有权任命FGH的大部分股权
海猫Crewzer III定期贷款安排。2016年4月21日,Sea-Cat Crewzer III LLC(“Sea-Cat Crewzer III”)签订了一笔2760万欧元的定期贷款融资(以美元支付),由Sea-Cat Crewzer III拥有的船只担保,并由SEACOR Marine全额担保(“Sea-Cat Crewzer III贷款融资”)。该安排下的借款按商业利率参考利率计息,目前为2.76%。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度内,Sea-Cat Crewzer III在该设施下分别吸引了710万美元和2280万美元,2016年与该设施相关的发行成本为270万美元。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,海猫Crewzer III分别按计划支付了与该设施相关的310万美元和60万美元。2019年12月26日,Sea-Cat Crewzer III、SEACOR Marine、Banco Santander S.A.(作为受托牵头安排人和代理)和Santander Bank,N.A.(作为贷款人)签订了Sea-Cat Crewzer III贷款安排的第1号修正案,其中规定了提高根据该条款所需保持的最高债务与资本比率。
Windcat工作船设施。2016年5月24日,Windcat Workboves达成了一项2500万欧元的循环信贷安排,由该公司的38个CTV船队提供担保。该安排下的借款以EURIBOR加保证金为基础,以浮动利率计息,年利率为3.00%至3.30%,外加强制性贷款人成本,2021年到期。该公司目前正在就将到期日延长至2022年进行谈判。每季度承诺费根据承诺额中未拨出资金的部分支付,年利率从1.20%到1.32%不等。在截至2016年12月31日的一年中,Windcat Workboves在该贷款下提取了2350万美元(2100万欧元),以偿还其当时总计2290万美元的未偿债务,并产生了与该贷款相关的60万美元的发行成本。
在截至2018年12月31日的年度内,公司将600万欧元计价债务转换为英镑计价债务,偿还了约750万美元的欧元计价债务,借款约850万美元的英镑计价债务,导致美元借款净增加100万美元,用于未来的资本承诺。
SEACOR 88/888。2018年7月5日,SEACOR Marine的一家全资子公司签订了1,100万美元的新定期贷款,并利用这笔资金收购了两艘之前由公司管理(但未拥有)的船舶,定期贷款将于2023年到期,以浮动利率(目前为5.5625)计息,并由这两艘船舶担保。SEACOR Marine提供了此类贷款的有限担保,根据该担保,可向SEACOR Marine追回的索赔不得超过(X)550万美元和(Y)提出索赔时未偿债务的50%两者中较小的一个。2018年10月,本公司就与这笔贷款相关的名义价值550万美元订立利率互换协议。
BNDES设备建设融资票据。该公司与巴西国有实体Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social(“BNDES”)共同出资在巴西建造两艘海上支持船。这些票据由这些船只的第一抵押担保,并由SEACOR Holdings担保。这些票据的年利率为4.00%,需要每月支付本金和利息,2021年7月至10月到期。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,公司分别按计划支付了200万美元、200万美元和200万美元。
猎鹰环球国际定期贷款基金。2015年8月3日,猎鹰全球国际公司(Falcon Global International)获得了一项定期贷款安排,为建造两艘外国国旗升降艇提供资金。该贷款由两部分组成:(I)一笔6,250万美元的贷款,用于支付升降艇的建造成本(“A部分”)和(Ii)一笔1,800万美元的贷款,用于支付某些项目成本(“B部分”)。该贷款由升降艇担保,在升降艇建造完成后开始的五年内偿还,2022年6月30日到期。2017年11月3日,猎鹰全球国际公司执行了一项耗资20万美元的定期贷款安排修正案,要求猎鹰全球公司保持偿债覆盖率和手头最低现金余额超过规定的门槛。此外,修正案要求SEACOR Marine作为担保人,将债务与资本比率维持在规定的门槛以下,手头的最低现金余额超过规定的门槛。
2017年3月,公司的合作伙伴拒绝参与猎鹰环球国际的资本募集,因此,根据经营协议的条款,公司获得了猎鹰环球国际100%的表决权控制权。本公司将猎鹰环球国际当时在这项融资下的未偿债务5830万美元(扣除发行成本100万美元)合并到其财务报表中,自2017年3月31日起生效(见附注5)。2017年4月,在提供任何资金之前,B部分贷款被取消。在截至2017年12月31日的9个月中,猎鹰全球在A部分项下按计划支付了440万美元。
在截至2018年12月31日的一年中,猎鹰全球国际公司按计划支付了300万美元。剩余本金余额5190万美元已于2018年9月28日用SEACOR海洋外国控股辛迪加贷款的收益偿还。
101
海猫Crewzer II定期贷款安排。2017年4月28日,本公司通过收购其合伙人50%的所有权权益(见附注3和5),收购了海猫Crewzer II的100%控股权。海猫Crewzer II有一项定期贷款安排,于2019年到期,以其船只的第一优先抵押贷款为担保。2017年12月19日,海猫Crewzer II执行了一项修正案,耗资10万美元,用SEACOR Marine作为担保人取代了SEACOR Holdings,并要求SEACOR Marine将债务资本比率保持在规定的门槛以下,手头的最低现金余额超过规定的门槛。该安排要求每季度支付本金和利息,到期时气球支付1730万美元。利率固定为1.52%,包括利率互换,外加2.10%至2.75%的保证金,具体取决于融资债务水平(截至2017年12月31日的总利率为5.64%)。在截至2017年12月31日的年度内,公司按计划支付了120万美元。
在截至2018年12月31日的年度内,海猫Crewzer II按计划支付了180万美元,剩余本金余额1910万美元已于2018年9月28日由SEACOR海洋外国控股银团工具清偿。
海猫Crewzer定期贷款安排。2017年4月28日,本公司通过收购其合伙人50%的所有权权益(见附注3和5),收购了海猫Crewzer 100%的控股权。Sea-Cat Crewzer有一项定期贷款安排,将于2019年到期,以其船只的第一优先抵押贷款为担保。2017年12月19日,Sea-Cat Crewzer执行了一项修正案,耗资10万美元,用SEACOR Marine作为担保人取代了SEACOR Holdings,并要求SEACOR Marine将债务资本比率保持在规定的门槛以下,手头的最低现金余额超过规定的门槛。该安排要求每季度支付本金和利息,到期时气球支付1530万美元。利率固定为1.52%,包括利率互换,外加2.10%至2.75%的保证金,具体取决于融资债务水平(截至2017年12月31日的总利率为5.64%)。在截至2017年12月31日的年度内,公司按计划支付了110万美元。
在截至2018年12月31日的年度内,海猫Crewzer按计划支付了160万美元,剩余本金余额1690万美元已于2018年9月28日由SEACOR海洋外国控股银团贷款偿还。
信用证。截至2019年12月31日,该公司一次租赁义务以及劳务和履约担保的未偿还信用证总额为50万美元。
9. |
所得税 |
2017年底,美国《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布成为法律。这部法律从2018年开始对我们的企业所得税产生了重大影响,并将在未来几年继续影响我们的企业所得税。最重要的条款包括将公司税率从35%降至21%;取消对外国子公司股息的美国联邦税,对可扣除利息支出设置限制,进一步限制薪酬扣除,以及改变净营业亏损(NOL)的利用方式。
在得出2019年的业绩时,公司根据我们对截至目前颁布的条款和拟议条例的解释,考虑了税法的影响
截至12月31日的一年中,来自美国和外国公司的50%或50%以下所有权公司的所得税前亏损和股本收益(亏损)如下(以千为单位):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
美国 |
|
$ |
(71,833 |
) |
|
$ |
(72,540 |
) |
|
$ |
(90,696 |
) |
外国 |
|
|
(22,025 |
) |
|
|
(29,466 |
) |
|
|
(45,879 |
) |
淘汰 |
|
|
11,022 |
|
|
|
8,782 |
|
|
|
18,785 |
|
|
|
$ |
(82,836 |
) |
|
$ |
(93,224 |
) |
|
$ |
(117,790 |
) |
102
截至12月31日的年度所得税支出(福利)构成如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
当前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
5,987 |
|
|
$ |
(16,705 |
) |
状态 |
|
|
(78 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(42 |
) |
外国 |
|
|
5,039 |
|
|
|
3,393 |
|
|
|
3,343 |
|
|
|
|
4,955 |
|
|
|
9,383 |
|
|
|
(13,404 |
) |
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
(12,594 |
) |
|
|
(21,466 |
) |
|
|
(60,750 |
) |
状态 |
|
|
(224 |
) |
|
|
(1,404 |
) |
|
|
(172 |
) |
外国 |
|
|
(49 |
) |
|
|
133 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
|
(12,867 |
) |
|
|
(22,737 |
) |
|
|
(61,006 |
) |
|
|
$ |
(7,912 |
) |
|
$ |
(13,354 |
) |
|
$ |
(74,410 |
) |
在截至2019年12月31日的年度,本公司已记录2018纳税年度与合并合资企业亏损相关的拨备调整回报。由此产生的230万美元的额外负债记录在公司2019年第三季度的财务报表中。
于2018年,本公司因本公司持有50%权益的合伙企业从一项基建基金(“CCF”)非合格提取资金而产生的当期税项负债为140万美元,而本公司此前曾记录与该CCF基金相关的递延税项负债。
截至2017年12月31日,由于税法解释的不确定性,本公司的净营业亏损结转不包括390万美元的潜在税收优惠。随后的指导方针确认,本公司应确认390万美元的税收优惠,因此,在截至2018年12月31日的年度,本公司删除了之前针对结转净营业亏损建立的不确定税收头寸。
在准备2017年联邦所得税申报单期间,公司管理层意识到他们高估了可抵扣2017年过渡税的可用外国税种,这导致其2017年联邦所得税申报单增加了340万美元的纳税负担。这一额外负债被记录为截至2018年12月31日的年度税收支出的返回拨备调整。
下表对该公司的法定联邦所得税税率与截至12月31日的年度的实际所得税税率之间的差额进行了核对:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
法定费率 |
|
|
(21.0 |
)% |
|
|
(21.0 |
)% |
|
|
(35.0 |
)% |
美国联邦所得税法变化 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
(37.3 |
)% |
SEACOR控股公司向公司员工颁发股票奖励 |
|
|
— |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
2.3 |
% |
不可扣除的费用 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1.8 |
% |
不包括累计亏损的外国子公司和 预扣税 |
|
|
7.2 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
3.1 |
% |
非控制性权益 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
1.7 |
% |
州税 |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
(0.2 |
)% |
返回规定 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
其他 |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
— |
% |
实际税率 |
|
|
(9.6 |
)% |
|
|
(14.3 |
)% |
|
|
(63.2 |
)% |
截至2019年12月31日止年度,本公司9.6%的有效所得税率低于21%的法定税率,主要是由于目前亏损且没有当前或未来联邦所得税优惠的外国子公司降低了7.2%的法定税率,以及非控股权益降低了1.8%的税率。
截至2018年12月31日的年度,公司的有效所得税税率为14.3%,低于公司法定税率21%,这主要是由于目前亏损的外国子公司没有当前或未来的联邦所得税优惠。
103
截至2017年12月31日的年度,公司的有效所得税税率为63.2%,高于公司法定税率35%,这主要是由于税法确认的4370万美元的所得税优惠。已确认的大部分所得税优惠是由于适用于公司国内基差的美国税率从35%降至21%,以及取消了公司海外子公司未汇出收益以前应计的递延税款。
截至12月31日,递延所得税净负债的组成部分如下(以千计):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
$ |
63,827 |
|
|
$ |
65,880 |
|
对持股50%或以下公司的投资 |
|
|
3,039 |
|
|
|
3,040 |
|
其他 |
|
|
10,953 |
|
|
|
7,792 |
|
递延税项负债总额 |
|
|
77,819 |
|
|
|
76,712 |
|
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦净营业亏损结转 |
|
|
28,664 |
|
|
|
20,974 |
|
其他 |
|
|
16,561 |
|
|
|
11,677 |
|
|
|
|
45,225 |
|
|
|
32,651 |
|
估价免税额 |
|
|
(1,311 |
) |
|
|
(624 |
) |
递延税项资产总额 |
|
|
43,914 |
|
|
|
32,027 |
|
递延税项净负债 |
|
$ |
33,905 |
|
|
$ |
44,685 |
|
修订了第163(J)条利息扣除限制,将公司扣除净利息支出的能力限制在调整后应纳税所得额的30%。*截至2019年12月31日的年度,暂停利息支出660万美元,截至2018年12月31日的年度,暂停利息支出360万美元,可用于结转的利息支出总额为1020万美元。这笔款项将可在未来几年扣除,但须受30%的限制。2017年12月31日后纳税年度产生的NOL的未来使用量不得超过应税收入的80%,并允许无限期结转。截至2019年12月31日,该公司在2017年12月31日之前产生的净运营亏损为4220万美元,2017年之后产生的净运营亏损为9450万美元。2017年产生的净营业亏损可能会结转20年(2037年到期)。2018年和2019年的NOL将无限期延期,但其利用率将受到每年80%的应税收入限制。
截至2019年12月31日,公司的估值津贴为130万美元,主要与路易斯安那州的净营业亏损结转有关。
10. |
衍生工具与套期保值策略 |
衍生工具根据其各自的公允价值被归类为资产或负债。截至12月31日,该公司衍生工具的公允价值如下(以千计):
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||
|
|
资产负债表 分类 |
|
导数 资产 |
|
|
导数 负债 |
|
|
导数 资产 |
|
|
导数 负债 |
|
||||
指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换协议(现金流对冲) |
|
当前 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,009 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,659 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
3,009 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,659 |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据的转换期权负债 |
|
长期 |
|
|
— |
|
|
|
5,205 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,276 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,214 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,935 |
|
公允价值对冲。本公司可不时将若干外币兑换合约指定为以外币计价的资本承诺的公允价值对冲。通过签订这些外币兑换合同,公司可以将一部分以外币计价的资本承诺固定为美元,以保护其免受货币波动的影响。在截至2017年12月31日的年度内,本公司确认了这些合同的10万美元收益,这些收益确认为随附的合并资产负债表中包括在在建工程中的相应对冲设备。
104
现金流对冲基金。本公司及其某些持股50%或以下的公司在成立之初就有被指定为现金流对冲的利率掉期协议。通过签订这些利率互换协议,该公司及其50%或更少股份的公司已将其某些未偿还借款的可变LIBOR或EURIBOR部分转换为固定利率。本公司确认截至2019年12月31日的年度被指定为现金流对冲的衍生工具亏损130万美元,截至2018年12月31日的年度收益160万美元,截至2017年12月31日的年度亏损20万美元,作为其他全面亏损的组成部分。截至2019年12月31日,本公司与本公司持股50%及以下若干公司持有的利率互换情况如下:
|
• |
Windcat Workbodes有两项利率互换协议将于2021年到期,这两项协议要求公司支付固定利率(0.03%),外加总名义价值1500万欧元(1680万美元)的保证金,并根据总名义价值获得基于EURIBOR的浮动利率; |
|
• |
SEACOR Marine Foreign Holdings有一份2023年到期的利率互换协议,该协议要求SMFH支付3.32%的固定利率,外加880万美元摊销名义价值的保证金,并获得基于摊销名义价值的LIBOR的浮动利率; |
|
• |
SEACOR Marine Foreign Holdings有一份于2023年到期的利率掉期协议,该协议要求三井住友支付3.195%的固定利率,外加4,860万美元摊销名义价值的保证金,并获得基于摊销名义价值的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率;以及 |
|
• |
SEACOR88/888年有一项2023年到期的利率互换协议,该协议要求Seacor 88/888年支付3.175%的固定利率,外加550万美元摊销名义价值的保证金,并获得基于摊销名义价值的伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。 |
衍生品公司。该公司利用衍生工具来管理因利率波动而引起的现金流波动。所有不符合正常购买和正常销售例外条件的衍生工具均按公允价值计入资产负债表。公允价值定期变动的处理将取决于衍生工具是否被指定并有效地作为会计目的的对冲工具。
若衍生工具符合对冲会计资格,并被指定为现金流量对冲,则衍生工具公允价值变动的有效部分将于累计其他全面收益(业主权益的一部分)中递延,并于预测交易发生时重新分类至盈利。被指定为套期保值的衍生工具的现金流与被套期保值项目的现金流被归类在同一类别。因此,我们将利率衍生工具的现金流计入利息支出。
如果衍生工具不符合套期保值或未被指定为套期保值,则衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损将在当前收益中确认为其他收入(费用)的组成部分。
我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及它的风险管理目标和进行套期保值的策略。这些文件包括套期保值工具和套期保值项目的具体识别、被套期保值风险的性质以及套期保值工具有效性的评估方式。在套期保值开始时,我们会持续评估套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值项目现金流变化方面是否非常有效。
套期保值工具和套期保值项目之间的关系必须非常有效,以实现在合同开始时和在持续的基础上抵消可归因于套期保值风险的现金流变化。我们按季度衡量套期保值无效,并将与公允价值变动相关的损益中的任何无效部分重新归类为当期收益。
当套期保值工具终止或不再有效时,我们将以预期为基础停止进行套期保值会计。在AOCI中与现金流对冲相关的递延损益(对冲会计已经停止)将继续递延,直到预测的交易发生。如果套期保值预测交易不再可能发生,套期保值工具的递延收益或亏损将立即重新归类为收益。
就资产负债表分类而言,吾等按合约分析衍生工具的公允价值,并按交易对手的总基准报告相关公允价值及任何相关抵押品。被指定为现金流对冲的衍生品的已实现和未实现损益,由公司持股50%或以下的公司签订,也按公司持股比例报告为公司其他全面亏损的组成部分,重新分类和无效部分在所附综合损益表中计入50%或50%以下持股公司的净收益(亏损)中的权益,税后净额。
105
我们衍生工具的公允价值(视乎工具类型而定)是通过使用现值法或标准期权估值模型以及基于基础市场观察到的商品价格假设来确定的。截至2019年12月31日,我们衍生工具的估计公允价值为净负债820万美元。估计公允价值是根据交易对手信用违约掉期利率的市场报价所示的违约概率按年度进行的信用风险调整后的净值。信用风险调整在所有提交的期间都是无关紧要的。他说:
下表反映了在其他全面收益(下称“保监处”)中记录的金额,以及从保监处重新分类为收入和费用的金额。
|
|
衍生品在OCI中确认的收益(损失) (有效部分) |
|
|||||||||
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
利率互换合约 |
|
$ |
(1,901 |
) |
|
$ |
(1,939 |
) |
|
$ |
214 |
|
合资利率互换合约 |
|
|
(645 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
389 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损益从保监处重新分类为收入 (有效部分) |
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增益位置 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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|||
利息支出 |
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$ |
552 |
|
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$ |
31 |
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118 |
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我们的综合收益也受到对不符合套期保值会计或未被指定为套期保值的衍生工具使用按市价计价会计方法的影响。这些工具的公允价值变动记录在资产负债表和收益中,而不是递延到预期的交易结算。由于基础商品价格指数的变化,对金融工具使用按市值计价的会计方法可能会导致非现金收益波动。
其他衍生工具。该公司在截至12月31日的年度中确认了未被指定为对冲工具的衍生工具的收益(亏损)如下(单位:千):
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|
衍生收益(亏损),净额 |
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2019 |
|
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2018 |
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2017 |
|
|||
可转换优先票据的转换期权负债 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
1,556 |
|
|
$ |
20,422 |
|
利率互换协议 |
|
|
— |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
46 |
|
远期货币兑换、期权和期货合约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
(212 |
) |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
2,854 |
|
|
$ |
20,256 |
|
转换期权负债与可转换优先票据中的分叉嵌入转换期权有关(见附注8)。
本公司与若干拥有本公司50%或以下股权的公司已订立利率掉期协议,一般目的是提供保障,以免利率上升可能导致利息成本上升。截至2019年12月31日,本公司或其持股50%及以下公司持有的利率互换情况如下:
|
• |
OSV Partners有两项2020年到期的利率掉期协议,要求OSV Partners支付1.89%至2.27%的固定利率,外加总摊销名义价值2,280万美元的保证金,并根据总摊销名义价值获得基于LIBOR的浮动利率。 |
|
• |
MexMar有五项2023年到期的利率掉期协议,要求MexMar支付1.71%至2.10%的固定利率,外加8320万美元总摊销名义价值的保证金,并根据总摊销名义价值获得基于LIBOR的浮动利率。 |
在2017年之前,本公司持有公开交易的股票期权头寸,这些期权传达了就标的股票证券或指数进行未来交易的权利或义务。该公司对股票期权的投资主要包括能源相关业务的头寸。签订这些合同通常是为了减轻该公司即将收购、已经收购或即将出售的有价证券头寸市值变化的风险。
本公司签订并结算各种外币的远期货币兑换、期权和期货合约。这些合同使公司能够在未来以固定汇率购买货币,这可以抵消与公司在美国境外开展的业务有关的货币汇率变化可能带来的后果。公司一般不会签订远期结算日期超过12至18个月的合同。截至2019年12月31日,没有未平仓合约。
106
11. |
公允价值计量 |
资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间进行有序交易时,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转让负债时将收到的价格(退出价格)。该公司采用公允价值层次结构,在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并定义了可用于计量公允价值的三个投入水平。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是除第1级中的报价以外的可观察的投入,可以直接或间接地观察到资产或负债的报价,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中的报价、资产或负债中可观察到的报价以外的投入,或者从可观测的市场数据中得出的投入。第三级投入是难以观察到的投入,得到很少或没有市场活动的支持,对资产或资产负债的公允价值具有重大意义。
截至12月31日,公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下(以千计):
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1级 |
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2级 |
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3级(1) |
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2019 |
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|
资产 |
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建设储备资金 |
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$ |
12,893 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(包括在其他流动负债中) |
|
|
— |
|
|
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3,009 |
|
|
|
— |
|
可转换优先票据的转换期权负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,205 |
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2018 |
|
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|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(包括在其他应收账款中) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
419 |
|
|
$ |
— |
|
建设储备资金 |
|
|
28,221 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(包括在其他流动负债中) |
|
|
— |
|
|
|
1,659 |
|
|
|
— |
|
可转换优先票据的转换期权负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,276 |
|
(1) |
在截至2019年12月31日的年度,本公司确认可转换优先票据的公平市场估值由独立第三方估值获得10万美元的收益。 |
3级测量。可换股优先票据的转换期权负债的公允价值是根据在市场上可见和不可见的重大投入估计的,因此被视为第3级公允价值计量。该公司使用了一个二项式网格模型,该模型假设持有者将通过在赎回价格赎回或转换为普通股之间找到最佳决定来最大化他们的价值。该模型估计转换期权的公允价值为包括转换期权的票据的公允价值与不包括转换期权的票据的公允价值之间的差额。公允价值计量中使用的重大可观察投入包括普通股价格和无风险利率。重要的不可观察的输入是估计的公司信用价差和普通股波动率,这是基于海运和能源行业的可比公司。
107
截至12月31日,公司其他金融资产和负债的估计公允价值如下(单位:千):
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估计公允价值 |
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携带 金额 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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||||
2019 |
|
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资产 |
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|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
87,047 |
|
|
$ |
87,047 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
对拥有50%或更少股权的公司的投资(按成本计算)(包括在 其他资产) |
|
|
132 |
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|
见下文 |
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|
负债 |
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|
|
长期债务,包括当期债务 |
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398,053 |
|
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|
— |
|
|
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380,815 |
|
|
|
— |
|
2018 |
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
资产 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
93,254 |
|
|
$ |
93,254 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
对拥有50%或更少股权的公司的投资(按成本计算)(包括在 其他资产) |
|
|
132 |
|
|
见下文 |
|
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|
|
|
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|
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|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
长期债务,包括当期债务 |
|
|
404,666 |
|
|
|
— |
|
|
|
388,949 |
|
|
|
— |
|
现金、现金等价物和限制性现金的账面价值接近公允价值。本公司长期债务的公允价值是根据类似类型安排的估计当前利率使用贴现现金流分析来估计的。由于缺乏市场报价,且无法在不招致过高成本的情况下估计公允价值,因此按成本估计本公司于50%或以下公司的投资的公允价值并不可行。在编制某些公允价值估计时需要相当大的判断力,因此,本文提出的估计不一定代表公司在当前市场交易中可能实现的金额。
公司截至12月31日的年度内按公允价值计量的非金融资产和负债如下(单位:千):
|
|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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2019 |
|
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|
资产 |
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财产和设备: |
|
|
|
|
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AHTS |
|
$ |
— |
|
|
$ |
520 |
|
|
$ |
— |
|
FSV |
|
|
— |
|
|
|
1,858 |
|
|
|
— |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
AHTS |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
— |
|
升降艇 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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134,775 |
|
专业 |
|
|
— |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
— |
|
财产和设备。于截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度,本公司确认与若干离岸支援船只相关的减值费用分别为1,200万美元、1,460万美元及2,750万美元。2级公允价值乃根据物业及设备的合约销售价格、类似物业及设备的销售价格或报废价值(视何者适用而定)厘定。第三级公允价值是根据第三方估值确定的,使用了市场上看不到的重大投入。由于市场交易有限,评估师采用的主要估值方法是估计成本法减去相对老化和调节资产的估计经济折旧,减去基于市场数据或船舶使用率和每日工作费率自2014年以来的趋势估计的经济陈旧。
上述AHTS机队于2018年在公允价值计量中使用的重大不可观察投入是由MOI向FGH的全资子公司贡献的,并按公允价值记录。第三级公允价值是根据两个独立的第三方估值确定的,这些估值使用了在市场上看不到的重大投入。由于市场交易有限,两位评估师采用的主要估值方法是估计成本法减去可比老化船舶的经济折旧。船舶的3级公允价值是基于两次评估之间的简单平均值。
108
以股权形式投资于50%或以下拥有股份的公司。在截至2019年12月31日的年度内,本公司在其50%或以下持股公司中的某些公司将其投资标记为零。于2017年12月31日,本公司在其50%或更少拥有的公司中将其投资标记为公允价值。第二级公允价值是根据收购权益的购买价格或合资企业持有的类似设备的销售价格确定的。第三级公允价值是根据第三方估值确定的,使用了市场上看不到的重大投入。本公司的合作伙伴于二零一七年拒绝参与猎鹰环球的资本募集,因此,根据经营协议的条款,本公司取得猎鹰环球100%的投票权(见附注5)。控制权变更后,公司对猎鹰环球公司的投资被视为接近公允价值。
12. |
认股权证 |
2018年4月26日,公司与某些合格机构买家和其他认可投资者完成了普通股和认股权证的私募,购买普通股(发行给某些投资者以取代普通股,以促进遵守琼斯法案的限制),总收益为56,855,000美元(“PIPE私募”)。PIPE私募包括发行2,168,586股普通股(“PIPE股份”)和认股权证,以每股0.01美元的行使价购买674,164股普通股(“PIPE权证”)。管道权证于2018年4月26日向CME发行,期限为25年,行权价为每股0.01美元。
于2018年5月2日,本公司与凯雷订立修订及交换协议,根据该协议,凯雷以可换股优先票据本金5,000万美元交换认股权证,以按每股0.01美元的行使价购买1,886,292股普通股(“交换权证”及连同管道认股权证,即“认股权证”)。交易所认股权证的有效期为25年,从2018年5月2日开始。
2018年5月31日和2018年6月8日,分别以每股1便士的价格行使了250,693和38,857份认股权证,截至2018年12月31日,剩余2,271,406份认股权证未偿还。
2019年5月28日和2019年6月14日,分别以每股1便士的价格行使了38万份和64,440份认股权证,截至2019年12月31日,未偿还权证分别为1,826,966份。与2019年6月14日的认股权证行使有关,49股普通股被扣留,以支付已行使认股权证的行使价。
13. |
股东权益 |
2019年1月1日,本公司采用ASC 842关于在资产负债表上记录租赁的规定。这一采用使公司当期的期初留存收益增加了1040万美元(税后净额)。
2019年1月9日,SEACOR Marine的某些间接全资子公司收购了三家FSV,以换取向路易斯安那州McCall家族的美国国内股东私募603,872股普通股。根据交易所当天纽约证券交易所普通股的收盘价,这些船只和普通股的价值为780万美元。普通股的发行依赖于证券法第4(A)(2)条规定的豁免注册。在过去的十年里,该公司一直根据收入分享协议运营收购的船舶,其中包括四艘其拥有的类似规格的FSV。根据它的条款,这个集合协议终止了。
2019年1月25日,Seumulk Overseas Transport,Inc.,SEACOR Marine(“Seumulk Overseas”)的全资子公司,收购了Windcat Workboves 6.25%的少数股权,此前两名少数股权所有者之一根据经修订的认购和股东协议(“认购和股东协议”)的条款行使了某些认沽期权,以换取160万GB(约200万美元)的现金代价。公司于2019年3月15日收购了公司尚未拥有的Windcat Workbots的另外6.25%的少数股权,以换取50,000股普通股和120万欧元(约合140万美元)的现金。普通股是根据证券法第4(A)(2)条规定的免于注册的私募方式发行的。这两笔收购导致Seumulk Overseas拥有(以及SEACOR Marine间接拥有)Windcat工作船100%的股份。
2018年1月1日,公司采纳了FASB于2016年10月24日发布的新会计准则,该准则要求公司对公司间销售和转让除存货以外的资产的所得税影响进行核算,而采用新准则的影响导致公司期初留存收益减少了1,210万美元。
109
于2018年2月8日,本公司与MOI成立合营公司FGH,根据合营公司出资及组建协议的条款,本公司与MOI向合营公司出资若干升降艇船只及其他相关资产,并承担与该等升降艇船只及相关资产相关的若干经营负债及负债。交易合并了本公司经营的15艘升降船及MOI先前经营的六艘升降船。FGH的全资子公司FGUSA支付了MOI债务人占有义务的1500万美元,并签订了一项1.311亿美元的信贷协议,包括FGUSA定期贷款和FGUSA循环贷款安排。该公司对债务进行了公平的市场估值,导致FGUSA定期贷款的债务折扣为950万美元,FGUSA循环贷款贷款的债务折扣为50万美元,这些债务将在FGUSA信贷贷款的有效期内摊销。FGUSA循环贷款机制的债务贴现导致股东权益调整了40万美元。
2018年3月26日,本公司根据证券法第4(A)(2)条规定的豁免注册的私募,向一名认可投资者发行了103,213股普通股,总收益为180万美元。
2018年4月26日,该公司关闭了PIPE私募,总收益为5690万美元。PIPE私募包括发行PIPE股票和PIPE认股权证。PIPE股票和PIPE认股权证的发行依赖于证券法第4(A)(2)条规定的豁免注册。
于2018年5月2日,本公司与凯雷订立联交所,据此,凯雷以可换股优先票据本金金额5,000万美元交换凯雷认股权证。凯雷认股权证的发行依赖于证券法第4(A)(2)节规定的注册豁免。
2018年5月31日和2018年6月8日,分别有250,693和38,857份认股权证被行使,每股1美分。有108股普通股以国库形式持有,以换取某些已转换认股权证的每份认股权证支付便士。
14. |
子公司的非控股权益 |
截至12月31日,公司合并子公司的非控股权益如下(以千计):
|
|
非控制性 利益 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
猎鹰环球控股 |
|
|
28.0 |
% |
|
$ |
21,119 |
|
|
$ |
26,989 |
|
Windcat工作船 |
|
|
— |
|
(1) |
|
— |
|
|
|
2,115 |
|
其他 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
313 |
|
|
|
300 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
21,432 |
|
|
$ |
29,404 |
|
(1) |
截至2018年12月31日,非控股权益为12.5% |
猎鹰全球控股。2018年2月8日,SEACOR Marine和MOI的全资子公司成立了一家名为Falcon Global Holdings LLC的合资企业,并将其资本化,以运营公司的升降艇船队。与此相关,MOI的重组计划于2018年1月18日得到确认,MOI从其破产法第11章破产案中脱颖而出。根据合营公司出资及组建协议的条款,本公司及MOI向FGH及其指定附属公司出资若干升降艇船只及其他相关资产,而FGH及其指定附属公司则承担若干与该等升降艇船只及相关资产相关的经营负债及负债。是次交易合并了该公司经营的15艘升降艇及以前由MOI经营的6艘升降艇。FGH的总出资约为11250万美元,其中4330万美元来自FGI,1880万美元由MOI出资并按公允价值记录,其余资本由本公司出资。本公司合并FGH,因本公司持有FGH约72%股权,并有权委任FGH董事会多数成员。
截至2019年12月31日止年度,FGH净亏损2,100万美元,其中590万美元可归因于非控股权益。截至2019年12月31日,FGH净资产为7720万美元。
Windcat工作船。2019年1月25日之前,公司全资子公司Seumulk Overseas拥有Windcat Workboves 87%的股份。2019年1月25日,Seumulk Overseas收购了其之前并未拥有的Windcat Workboves 6.25%的少数股权。Seumulk Overseas于2019年3月15日收购了公司尚未拥有的Windcat Workbots剩余6.25%的权益。截至2018年12月31日,Windcat Workboves净资产为1690万美元。截至2018年12月31日止年度,Windcat Workboves净亏损310万美元,其中40万美元可归因于非控股权益。
110
15. |
储蓄和多雇主养老金计划 |
SEACOR海运储蓄计划。2016年1月1日,公司符合条件的美国员工从SEACOR Holdings赞助的固定缴款计划转到了新的公司赞助的固定缴款计划(SEACOR Marine 401(K)Plan)(简称储蓄计划)。自2017年6月1日剥离起,公司停止对储蓄计划的供款,直至2019年1月1日,届时公司的供款将限制在员工工资的1.0%。截至2019年12月31日的年度节约计划成本为30万美元。
MNOPF和MNRPF。该公司的某些子公司是英国两个全行业、多雇主、固定收益养老基金的参与雇主:英国商人海军军官养老基金(“MNOPF”)和英国商人海军评级养老基金(“MNRPF”)。该公司参与MNOPF始于2001年收购斯特林集团公司(“斯特林集团”),涉及1978年至2002年期间受雇于斯特林集团和/或其前身的某些高级管理人员。该公司对MNRPF的参与还始于2001年对斯特林集团的收购,涉及斯特林集团和/或其前身直到今天的评级。这两个计划都处于赤字状态,根据未来精算估值的结果,这些计划可能会出现资金赤字,这将要求公司在收到发票的期间确认与工资相关的运营费用。
根据法庭命令的指示,基金的任何资金赤字都将通过所有参与的现任和前任雇主的资金供款来弥补。在2015年前,本公司因其当时累计资金赤字的分配份额(包括因某些前雇主不存在或清算而被视为无法收回的部分)而开具发票并支出1940万美元。除2013年260万美元的发票金额外,发票金额已全额偿还,本公司与MNOPF受托人有偿还计划,要求在2023年12月31日之前全额偿还该发票。截至2019年12月31日,欠MNOPF的剩余流动和长期负债分别为30万美元和70万美元。
2018年11月7日,本公司收到MNOPF的通知,称存在900万GB的赤字,但注意到受托人不打算就该赤字收取任何额外资金。根据未来估值的结果,MNOPF可能会出现进一步的资金赤字,要求公司在收到通知的期间确认与工资相关的费用。
MNRPF的累积资金赤字正在通过现有雇主的额外年度缴款弥补,这些缴款可能会在未来三年精算估值的结果之后进行调整。2015年,本公司因其在MNRPF中的资金赤字份额而开具发票并支出690万美元。本公司与MNRPF受托人订有于2018年10月30日前全数偿还款项的还款计划,并于该日结清款项。2018年7月20日,本公司接到额外缴款的通知,并于2018年第二季度确认了119万美元(90万GB)的工资相关费用,作为其在累计资金赤字中的分配份额,包括因某些前雇主不存在或清算而被视为无法收回的部分。这些额外捐款于2018年9月开具发票,从2018年10月开始分四年支付。截至2019年12月31日,MNRPF相关发票已全部结清。根据未来精算估值的结果,该计划可能会出现进一步的资金赤字,这将要求公司确认这些时期与工资相关的运营费用。
其他计划。某些员工参与包括英国和新加坡在内的各个国际地区的其他固定缴款计划。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,公司在2019年发生了30万美元的成本,2018年和2017年发生了20万美元的成本,主要来自雇主的等额缴费。
16. |
基于股份的薪酬 |
股权激励计划。2017年,本公司通过了SEACOR Marine Holdings Inc.2017股权激励计划(“2017计划”)。2017年计划授权薪酬委员会或董事会指定的由两名或以上非雇员董事及外部董事组成的另一委员会提供股权或其他以激励为基础的薪酬,以吸引及留住本公司及其联属公司的董事、雇员及若干顾问,并为该等董事、雇员及顾问提供表现优异的奖励机会及奖励。董事会已授权根据2017年计划发行2,174,000股与奖励相关的普通股,相当于授权时SEACOR海洋普通股已发行股票总数的10%。2017年计划下的奖励类型可能包括股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位、业绩奖励和其他以股票为基础的奖励。截至2019年12月31日,根据2017年计划,共有567,424股可供发行。
限制性股票通常在授予日期后一至四年内授予,购买普通股的期权通常在授予日期后一至四年内授予并可行使。根据2017年计划授予的购买普通股的期权不迟于授予日期的十周年到期。如果参与者死亡、退休、被公司无故终止或2017年计划定义的公司控制权变更,限制性股票归属立即授予,如果参与者死亡或退休,购买普通股归属的期权并立即可行使。
111
SEACOR控股公司经销SEACOR海洋限制性股票。该公司的某些高级管理人员和员工此前通过参与SEACOR控股公司的股票奖励计划获得了补偿。根据与SEACOR Holdings的雇员事宜协议,参与的公司人员于2017年分拆时获授予所有已发行的SEACOR Holdings股份奖励,并从分拆分派中获得与所持有的已发行SEACOR Holdings限制性股票相关的SEACOR Marine限制性股票。因此,公司在剥离完成后向SEACOR控股公司支付了270万美元,用于分配120,693股SEACOR海洋限制性股票,这些股票将在参与者剩余的原始归属期间摊销。
员工购股计划。于2017年,本公司通过了SEACOR Marine Holdings Inc.2017员工股票购买计划(“Marine ESPP”)。海事特别提款权计划如果由公司董事会实施,将允许公司以相当于(I)其普通股在要约期第一天的公平市值或(Ii)其普通股在要约期最后一天的公平市值的85%的价格,向符合条件的员工发售普通股股票供其购买,价格以以下两者中较小者为准:(I)其普通股股票在要约期第一天的公平市值;或(Ii)其普通股股票在要约期最后一天的公平市值。该公司的普通股中有30万股是根据海事特别提款权计划在通过后的10年内预留供发行的。
股票奖励交易记录。在截至2017年12月31日的年度内,发生了以下与公司根据2017年计划以股份为基础的薪酬相关的交易:
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2019 |
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2018 |
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颁发董事股票奖 |
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30,197 |
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19,285 |
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受限制的股票活动: |
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截至年初的未偿还款项 |
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192,346 |
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121,693 |
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已批准-2017年计划 |
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245,400 |
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(1) |
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120,600 |
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既得 |
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131,937 |
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49,947 |
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没收 |
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2,200 |
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— |
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截至年底的未偿还款项 |
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303,609 |
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192,346 |
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股票期权活动: |
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截至年初的未偿还款项 |
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805,566 |
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613,700 |
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已批准-2017年计划 |
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230,503 |
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258,491 |
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练习 |
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113,750 |
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66,625 |
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没收 |
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8,750 |
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— |
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截至年底的未偿还款项 |
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913,569 |
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805,566 |
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(1) |
不包括91,600个基于业绩的股票单位的授予,这些单位在它们可能被授予之前不被认为是未偿还的。 |
在截至2019年12月31日的年度内,公司确认了与根据2017年计划授予员工和董事的股票奖励、限制性股票和股票期权相关的530万美元薪酬支出。截至2019年12月31日,该公司的未确认补偿成本总额约为650万美元。对于股票期权和限制性股票,确认非既得性奖励的补偿成本的加权平均期限分别约为1.25年和1.33年。
在截至2018年12月31日的年度内,公司确认了与根据2017计划授予员工和董事的股票奖励、限制性股票和股票期权相关的440万美元薪酬支出。截至2018年12月31日,该公司的未确认补偿成本总额约为680万美元。
截至2017年12月31日止年度,本公司确认与根据2017年度计划授予员工及董事的股票奖励、限制性股票及股票期权有关的薪酬开支80万美元,以及SEACOR Holdings就分拆事宜向员工派发的SEACOR海洋限制性股票相关的薪酬开支60万美元(统称“股份奖励”)。截至2017年12月31日,该公司的未确认补偿成本总额约为520万美元。
根据2017年计划授予的限制性股票的加权平均公允价值在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为13.28美元和21.63美元。公允价值是根据授予当天该公司股票的收盘价计算的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,根据2017计划授予的股票期权的加权平均公允价值分别为8.73美元和9.99美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内授予的每个期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:(A)没有股息收益率;(B)加权平均预期波动率分别为51.1和50.4;(C)加权平均贴现率分别为2.1%和2.79%,以及(D)预期寿命分别为9.75年和6.00年。2019年行使的股票期权的内在价值为160万美元。
112
截至2019年12月31日止年度,限售股交易股份数量及加权平均授出价格如下:
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限制性股票 |
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数量 股票 |
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加权平均 授权价 |
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截至2018年12月31日的非既得利益者 |
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192,346 |
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$ |
22.32 |
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授与 |
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245,400 |
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13.28 |
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既得 |
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131,937 |
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13.45 |
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没收 |
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2,200 |
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17.26 |
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截至2019年12月31日未归属 |
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303,609 |
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20.46 |
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截至2019年12月31日止年度,股票期权交易的股份数量及加权平均行权价如下:
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股票期权 |
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数量 股票 |
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加权平均 授权价 |
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截至2018年12月31日的非既得利益者 |
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805,566 |
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$ |
14.81 |
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授与 |
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230,503 |
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8.73 |
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练习 |
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113,750 |
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13.98 |
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没收 |
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8,750 |
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20.93 |
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截至2019年12月31日未归属 |
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913,569 |
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14.85 |
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自2019年12月31日起可行使(1) |
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408,075 |
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14.69 |
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(1) |
加权平均剩余合同期为8.23年。 |
截至2019年12月31日,未偿还的股票期权有913,569份,加权平均行权价为14.85美元,加权平均剩余合同期限为8.47年。截至2019年12月31日,未偿还期权没有总计内在价值。
17. |
关联方交易 |
与SEACOR控股公司的交易。在截至2017年12月31日的年度内,该公司向SEACOR Holdings提供了10万美元的服务。
关于剥离,SEACOR Marine与SEACOR Holdings签订了某些协议,这些协议在剥离后管理SEACOR Marine与SEACOR Holdings的关系,包括一项分销协议、两项过渡服务协议、一项员工事宜协议和一项税务事宜协议。
截至2019年12月31日,SEACOR Holdings已为公司的各项义务担保2,280万美元,包括销售回租安排下的履约义务(见附注7)和MNOPF项下的资金赤字发票金额(见附注15)。截至2018年12月31日,SEACOR Holdings已为公司的各项债务担保4060万美元,包括:BNDES设备建设融资票据(见附注8);代表公司签发的信用证;售后回租安排下的履约义务(见附注7);以及MNOPF项下的资金赤字发票金额(见附注15)。根据与SEACOR控股公司签订的过渡服务协议,SEACOR控股公司向该公司收取未偿还担保金额0.5%的费用,这笔费用随着公司偿还担保债务而递减。本公司于2019年、2018年及2017年分别确认与售回租回安排有关的担保费用为20万美元、30万美元及30万美元,在随附的综合损失表中确认为额外的租入设备营运费用。支付给SEACOR控股公司的所有其他债务的担保费在随附的综合损失表中确认为SEACOR控股公司的担保费。
根据与SEACOR控股公司签订的过渡服务协议之一,公司有义务偿还SEACOR控股公司因剥离而实际发生的遣散费和重组费用的50%,最高但不超过600万美元(因此,公司没有义务支付超过300万美元)。截至2017年12月31日,公司已偿还SEACOR Holdings遣散费和重组费用70万美元,这些费用在随附的综合损失表中确认为额外的行政和一般费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度没有这样的报销。
113
剥离完成后,SEACOR控股公司的行政支持不再向公司收取管理费或共享服务分配(见下文);但是,根据与SEACOR控股公司签订的过渡服务协议,公司继续得到SEACOR控股公司在公司服务方面的支持。根据该协议,公司最初每年为这些服务收取630万美元的费用。随着SEACOR控股公司提供的服务和功能被终止并在公司内部复制,所产生的费用有所下降。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,公司因这些服务产生的费用分别为60万美元、450万美元和330万美元,这些费用在随附的综合损失表中确认为额外的行政和一般费用。
在分拆之前,本公司的某些成本和开支由SEACOR控股公司承担,并由本公司承担。这些成本和费用包括在随附的合并损失表中的营业费用、行政费用和一般费用中,并汇总为截至2017年12月31日的年度(以千计):
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2017 |
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参与SEACOR控股公司员工福利计划 |
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$ |
899 |
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参与SEACOR控股股份奖励计划 |
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8,383 |
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用于行政支持的共享服务分配 |
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1,932 |
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|
$ |
11,214 |
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• |
SEACOR控股公司为参与计划的员工(包括公司的员工)保留了自我保险的健康福利计划,并根据参与计划员工的百分比向公司收取计划总成本的份额。剥离后,公司不再参与SEACOR控股公司的自我保险健康福利计划; |
|
• |
该公司的某些高级管理人员和员工通过参与SEACOR控股公司的股票奖励计划获得补偿。该公司向SEACOR控股公司支付其员工股票奖励的公允价值。根据与SEACOR Holdings的雇员事宜协议,参与的公司人员于分拆时获得所有已发行的SEACOR Holdings股票奖励,并从分拆分派中获得与所持有的已发行SEACOR Holdings限制性股票相关的SEACOR Marine限制性股票。因此,公司在剥离完成后向SEACOR控股公司支付了940万美元,其中包括270万美元用于分配120,693股SEACOR海洋限制性股票(见附注16),这些股票正在参与者剩余的原始归属期间摊销,以及670万美元用于加快SEACOR控股公司股票奖励的归属,这笔奖励立即得到确认。此外,截至剥离之日,公司确认并支付了170万美元的股票奖励费用;以及 |
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• |
在剥离之前,SEACOR控股公司根据一项共享服务安排向公司提供某些行政支持服务,包括但不限于工资处理、信息系统支持、福利计划管理、现金支付支持和财务管理。该公司一般根据加工量或支持的单位计算其实际发生的费用份额。 |
有关OSV合作伙伴的交易。查尔斯·法布里坎特(SEACOR Marine非执行主席)、John Gellert(SEACOR Marine总裁、首席执行官兼董事)、Jesús Llorca(SEACOR Marine执行副总裁兼首席财务官)、公司管理层和董事会其他成员以及其他非关联个人,通过从希望出售其权益的OSV Partners的三个独立有限合伙人手中购买权益,间接投资于OSV Partners。2018年,OSV Partners(I)筹集了750万美元现金:500万美元为第二留置权债务,250万美元为A类优先权益,(Ii)从OSV Partners的有限合伙人那里获得了额外250万美元的A类优先权益承诺。2019年12月18日,OSV Partners的普通合伙人称,截至2019年12月31日,由本公司管理层和董事控制的有限责任公司已向有限合伙人权益投资150万美元,或3.9%;优先权益投资30万美元,或5.0%;以第二留置权债务形式投资20万美元,或3.9%;以及向OSV Partners的A类优先权益投资20万美元,或3.9%。截至2019年12月31日,Fabrikant先生、Gellert先生和Llorca先生对此类有限责任公司的投资分别为30万美元、40万美元和20万美元,占此类有限责任公司会员权益的39.6%。OSV Partners的普通合伙人是由本公司和一家独立的第三方管理的合资企业。公司拥有有限合伙人权益的30.4%、优先权益的38.6%、第二留置权债务的43.0%, 以及OSV Partners A类优先权益的43.0%。该公司同意在2020年12月31日之前将向OSV合作伙伴收取的管理费降至零。
有关Windcat工作船的交易记录。2019年1月25日,SEACOR Marine的全资子公司Seumulk Overseas根据修订后的特定认购和股东协议条款,通过两名少数股东之一行使看跌期权,收购了之前并不拥有的Windcat Workboves 6.25%的少数股权。这两名少数股东均为Windcat Workboves管理层的成员(或成员的附属公司),代价为GB 1.6(200万美元)。2019年3月15日,Seumulk Overseas以50000股普通股和120万欧元(约合140万美元)现金收购了它之前没有拥有的Windcat Workbots的另外6.25%的少数股权。这两笔收购导致Seumulk Overseas拥有Windcat Workboves的100%股权,Windcat Workboves是一家合并子公司,拥有并运营公司的闭路电视,主要用于运送欧洲海上风能市场的人员和物资。
114
与凯雷的交易。2015年12月1日,公司向凯雷管理和控制的投资基金发行了总额175.0美元的可转换票据本金总额。可转换票据的利息每半年支付一次,从2016年6月15日开始,每年的6月15日和12月15日(见附注8)。
根据可换股票据的票据购买协议及投资协议,如凯雷纯粹因转换可换股票据而共同拥有、继续拥有或(于转换后)拥有本公司已发行普通股10.0%或以上,本公司必须在其董事受信责任的规限下,尽合理最大努力促使凯雷指定的人士获委任为董事会董事。2017年,费里斯·侯赛因担任凯雷指定的董事会董事,直到2018年4月17日辞职。在侯赛因辞职后,凯雷没有行使这一权利,但保留任命董事会成员的权利。根据凯雷在可换股票据项下的观察权,侯赛因先生已获凯雷指定出席董事会会议。假设所有可转换票据和认股权证转换为购买凯雷持有的普通股,当凯雷拥有的可转换票据或可转换票据和我们的普通股的组合在完全稀释的基础上不到公司已发行普通股的5.0%时,这一观察权将终止。
2018年4月,本公司与凯雷签订了以下交易所和其他交易,据此:
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• |
本公司以可换股票据本金5,000万美元交换普通股(或按每股0.01美元的行使价购买等值数量普通股的认股权证),汇率为每1,000美元票据本金37.73美元(相当于26.50美元的兑换价),换取约190万股普通股,包括行使交换权证时可发行的普通股(“联交所”); |
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• |
本公司及凯雷修订联交所后仍未偿还的125.0,000,000美元可换股票据本金,以(I)将年利率由3.75厘上调至4.25厘,及(Ii)将可换股票据的到期日延长12个月至2023年12月1日;及 |
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• |
凯雷以私募方式购买了750,000股普通股,公司据此发行了总计2,168,586股普通股,并以行使价每股0.01美元的私募方式购买674,164股普通股(“管道发行”),总代价为1,500万美元。 |
与芝加哥商品交易所的交易。阿尔弗雷多·米格尔·贝霍斯先生在公司2019年年会上当选为董事,目前担任芝加哥商品交易所总裁兼首席执行官。该公司于2018年与芝加哥商品交易所进行了以下交易:
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• |
2018年4月26日,芝加哥商品交易所购买了325,836股普通股和674,164份认股权证,以购买公司正在进行的管道发行的普通股,总对价为2000万美元。 |
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• |
2018年12月20日,本公司子公司持股49.0%、CME子公司持股51.0%的合资企业MEXMAR Offshore收购了Up Offshore。Up Offshore是以象征性代价收购的。在此次收购中,Up Offshore的现有债务通过9500万美元的新债务进行了再融资,这些债务包括(I)Up Offshore的现有贷款人提供的700万美元的六年期债务安排,该贷款对本公司、CME或其各自的任何子公司没有追索权;(Ii)从CME和本公司的合资企业MexMar获得的1500万美元的贷款。为两艘船的资本支出提供资金,以及(Iii)从MEXMAR Offshore获得1000万美元的贷款,以资助营运资金需求,资金来自公司和芝加哥商品交易所各自向MEXMAR Offshore提供的约500万美元的资本金。 |
该公司还参与了与芝加哥商品交易所的各种其他合资企业,包括MexMar、SMLLC和OVH。2018年,该公司从MexMar获得了1650万美元的特许收入和30万美元的管理费。与MexMar的这些协议是在正常业务过程中保持距离谈判达成的。此外,2018年:
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• |
该公司成立了一家新的子公司SMLLC,并将Seacor Marlin补给船捐献给SMLLC。2018年9月13日,公司以800万美元现金将SMLLC的51.0%股权出售给MexMar的全资子公司MEXMAR Offshore。Seacor Marlin供应船被质押为MexMar信贷安排下的抵押品,该公司为此收取每年的抵押品费用。 |
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• |
该公司从MexMar收到了980万美元的资本预付款返还。 |
2019年,该公司通过卖方融资协议将FSV以240万美元的价格出售给OVH。
115
其他交易记录。JMG GST LLC是一家由SEACOR Marine总裁、首席执行官兼董事约翰·盖勒特(John Gellert)先生管理的实体,在PIPE发行中购买了100万美元的普通股,即5万股。
18. |
承诺和或有事项 |
截至2019年12月31日,公司对四台PSV、一台CTV和其他设备的资本承诺为3590万美元,将于2020年交付。该公司已经无限期推迟了另外3架FSV价值3020万美元的订单。
2015年,巴西联邦税务局向SEACOR Marine的间接全资子公司Seumulk Offshore do Brasil Ltd da(以下简称Seumulk Offshore do Brasil)发布了一份欠税通知,涉及据称应由Seumulk Offshore do Brasil支付的某些利润分享贡献(PIS)和社会保障融资贡献(COFINS)要求(“欠税通知”)。2015年2月,巴西联邦税务局向Seumulk Offshore do Brasil Ltd da(“Seumulk Offshore do Brasil”)发布了一份欠税通知。2015年2月,巴西联邦税务局向Seumulk Offshore do Brasil间接全资子公司Seumulk Offshore do Brasil Ltd.一家公司向巴西相关法院交存了相当于120万美元的款项,并以这种出资不适用于70%/30%的成本分摊结构为依据,对欠款通知提出了上诉。此案已移交二审,目前正在等待审判。最近,巴西当地颁布了一项法律,支持该公司的立场,即此类出资要求不适用,但在该法律颁布之前开始的行政诉讼中,是否会考虑这种法律尚不确定。因此,Seumulk Offshore的成功缺额通知可能产生的征税范围为1,280万雷亚尔至1,750万雷亚尔(320万美元至430万美元,以截至2019年12月31日的汇率计算)。
在正常的业务过程中,该公司会涉及各种其他诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害和人身伤害提出的索偿。管理层已使用估计数来厘定本公司对该等事项的潜在风险,并已在适当情况下在与此有关的财务报表中记录储备。公司对这一风险的估计有可能发生变化,但公司预计这种估计成本的变化不会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
该公司在其Windcat工作船信贷安排下有200万美元可用。
19. |
主要客户和细分市场信息 |
在截至2019年12月31日的年度内,Seacor Marine Arab LLC负责公司持续运营的综合运营收入总额的3080万美元或15%(Zamil Offshore贡献2030万美元或10%,沙特阿美贡献1050万美元或5%)。在截至2018年12月31日的一年中,Seacor Marine Arab LLC负责公司持续运营的综合运营收入总额的2140万美元,占10%(来自Zamil Offshore的1220万美元,占6%,来自沙特阿美的920万美元,占4%)。在截至2017年12月31日的一年中,Seacor Marine Arab LLC负责公司持续运营的合并运营收入总额的1600万美元,占13%(Zamil Offshore占450万美元,占4%;沙特阿美占1120万美元,占9%)。
截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度,本公司十大客户分别占本公司持续营运营业收入约44%、49%及58%。失去这些客户中的一个或多个可能会对公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,公司营业收入的约78%、36%和82%分别来自其持续的海外业务,减税后50%或以下公司的股本(亏损)收益分别为(1280万)美元、(300万)美元和200万美元。
该公司的海上支持船具有很高的机动性,经常在世界某一地理区域内的国家之间移动。此外,根据市场情况的变化,这些船只可能会在不同地理区域之间重新部署,但受到国旗限制。由于这种资产流动性,任何一个国家的营业收入和长期资产以及长期资产的资本支出以及任何一个地理区域的资产处置和减值的收益或损失都被认为没有意义。
116
下表汇总了公司可报告部门的经营业绩、财产和设备(以千计)。船舶直接利润是该公司衡量部门盈利能力的指标,是评估其船队表现的关键指标。船舶直接利润被定义为营业收入减去不包括租赁设备费用的直接营业费用。该公司以直接船舶利润为主要财务指标,分析和比较其单个船舶、船队类别、区域和合并船队的经营业绩。
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美国 (主要是 海湾 (墨西哥) |
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非洲 (主要是 西非) |
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中东 和亚洲 |
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拉丁语 美国 |
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欧洲 持续 运营 |
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总计 |
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截至2019年12月31日的年度 |
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营业收入: |
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定期租船 |
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$ |
38,955 |
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|
$ |
44,160 |
|
|
$ |
54,312 |
|
|
$ |
11,460 |
|
|
$ |
33,414 |
|
|
$ |
182,301 |
|
光船租赁 |
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1,562 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,569 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,131 |
|
其他 |
|
|
3,806 |
|
|
|
1,461 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
5,734 |
|
|
|
14,060 |
|
|
|
|
44,323 |
|
|
|
45,621 |
|
|
|
55,981 |
|
|
|
16,419 |
|
|
|
39,148 |
|
|
|
201,492 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
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操作: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
17,491 |
|
|
|
13,833 |
|
|
|
16,698 |
|
|
|
4,459 |
|
|
|
13,031 |
|
|
|
65,512 |
|
维修保养 |
|
|
7,583 |
|
|
|
4,701 |
|
|
|
7,182 |
|
|
|
1,348 |
|
|
|
3,855 |
|
|
|
24,669 |
|
干船坞 |
|
|
4,594 |
|
|
|
490 |
|
|
|
600 |
|
|
|
161 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5,848 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
2,370 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
1,449 |
|
|
|
311 |
|
|
|
857 |
|
|
|
6,038 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,936 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
2,904 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
960 |
|
|
|
11,327 |
|
其他 |
|
|
393 |
|
|
|
4,354 |
|
|
|
3,095 |
|
|
|
1,182 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
10,331 |
|
|
|
|
35,367 |
|
|
|
27,900 |
|
|
|
31,928 |
|
|
|
8,517 |
|
|
|
20,013 |
|
|
|
123,725 |
|
船舶直接利润 |
|
$ |
8,956 |
|
|
$ |
17,721 |
|
|
$ |
24,053 |
|
|
$ |
7,902 |
|
|
$ |
19,135 |
|
|
|
77,767 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
10,894 |
|
|
$ |
3,090 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
|
16,158 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,726 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
21,947 |
|
|
$ |
10,404 |
|
|
$ |
16,400 |
|
|
$ |
6,205 |
|
|
$ |
9,056 |
|
|
|
64,012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,896 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,397 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(52,526 |
) |
截至2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
297,392 |
|
|
$ |
207,107 |
|
|
$ |
292,446 |
|
|
$ |
57,534 |
|
|
$ |
122,499 |
|
|
$ |
976,978 |
|
累计折旧 |
|
|
(157,514 |
) |
|
|
(57,136 |
) |
|
|
(73,039 |
) |
|
|
(16,239 |
) |
|
|
(55,034 |
) |
|
|
(358,962 |
) |
|
|
$ |
139,878 |
|
|
$ |
149,971 |
|
|
$ |
219,407 |
|
|
$ |
41,295 |
|
|
$ |
67,465 |
|
|
$ |
618,016 |
|
总资产(1) |
|
$ |
224,229 |
|
|
$ |
161,915 |
|
|
$ |
250,890 |
|
|
$ |
116,736 |
|
|
$ |
109,874 |
|
|
$ |
863,644 |
|
(1) |
总资产不包括145,232,000美元的公司资产。 |
117
|
|
美国 (主要是 海湾 (墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
欧洲 持续运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
38,802 |
|
|
$ |
43,847 |
|
|
$ |
50,072 |
|
|
$ |
17,343 |
|
|
$ |
22,286 |
|
|
$ |
172,350 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,635 |
|
其他 |
|
|
14,762 |
|
|
|
7,661 |
|
|
|
(887 |
) |
|
|
1,554 |
|
|
|
3,492 |
|
|
|
26,582 |
|
|
|
|
53,564 |
|
|
|
51,508 |
|
|
|
49,185 |
|
|
|
23,532 |
|
|
|
25,778 |
|
|
|
203,567 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
18,708 |
|
|
|
16,538 |
|
|
|
16,806 |
|
|
|
4,399 |
|
|
|
10,862 |
|
|
|
67,313 |
|
维修保养 |
|
|
5,152 |
|
|
|
6,330 |
|
|
|
11,172 |
|
|
|
1,011 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
27,033 |
|
干船坞 |
|
|
1,957 |
|
|
|
2,085 |
|
|
|
1,362 |
|
|
|
128 |
|
|
|
2,261 |
|
|
|
7,793 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
2,922 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
1,371 |
|
|
|
495 |
|
|
|
459 |
|
|
|
6,343 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
3,568 |
|
|
|
3,826 |
|
|
|
4,027 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
863 |
|
|
|
13,509 |
|
其他 |
|
|
393 |
|
|
|
4,313 |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
1,130 |
|
|
|
467 |
|
|
|
10,283 |
|
|
|
|
32,700 |
|
|
|
34,188 |
|
|
|
38,718 |
|
|
|
8,388 |
|
|
|
18,280 |
|
|
|
132,274 |
|
船舶直接利润 |
|
$ |
20,864 |
|
|
$ |
17,320 |
|
|
$ |
10,467 |
|
|
$ |
15,144 |
|
|
$ |
7,498 |
|
|
|
71,293 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
8,240 |
|
|
$ |
4,281 |
|
|
$ |
224 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
489 |
|
|
|
13,239 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46,454 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
23,227 |
|
|
$ |
10,453 |
|
|
$ |
18,762 |
|
|
$ |
7,908 |
|
|
$ |
8,491 |
|
|
|
68,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
128,534 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,268 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(68,509 |
) |
截至2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
432,336 |
|
|
$ |
184,361 |
|
|
$ |
306,897 |
|
|
$ |
124,177 |
|
|
$ |
68,812 |
|
|
$ |
1,116,583 |
|
累计折旧 |
|
|
(224,737 |
) |
|
|
(55,206 |
) |
|
|
(81,378 |
) |
|
|
(57,002 |
) |
|
|
(43,076 |
) |
|
|
(461,399 |
) |
|
|
$ |
207,599 |
|
|
$ |
129,155 |
|
|
$ |
225,519 |
|
|
$ |
67,175 |
|
|
$ |
25,736 |
|
|
$ |
655,184 |
|
总资产(1) |
|
$ |
351,748 |
|
|
$ |
140,335 |
|
|
$ |
260,002 |
|
|
$ |
137,983 |
|
|
$ |
18,217 |
|
|
$ |
908,285 |
|
(1) |
总资产不包括153,151,000美元的公司资产和41,502,000美元的待售资产。 |
118
|
|
美国 (主要是 海湾 (墨西哥) |
|
|
非洲 (主要是 西非) |
|
|
中东 和亚洲 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
欧洲 持续运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
18,079 |
|
|
$ |
32,866 |
|
|
$ |
33,410 |
|
|
$ |
2,977 |
|
|
$ |
22,990 |
|
|
$ |
110,322 |
|
光船租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,636 |
|
其他 |
|
|
4,217 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
474 |
|
|
|
552 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
8,463 |
|
|
|
|
22,296 |
|
|
|
33,946 |
|
|
|
33,884 |
|
|
|
8,165 |
|
|
|
25,130 |
|
|
|
123,421 |
|
直接成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
15,621 |
|
|
|
13,419 |
|
|
|
16,883 |
|
|
|
809 |
|
|
|
7,881 |
|
|
|
54,613 |
|
维修保养 |
|
|
3,594 |
|
|
|
5,957 |
|
|
|
9,037 |
|
|
|
274 |
|
|
|
2,462 |
|
|
|
21,324 |
|
干船坞 |
|
|
1,828 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
968 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,976 |
|
保险和损失准备金 |
|
|
3,286 |
|
|
|
677 |
|
|
|
1,444 |
|
|
|
316 |
|
|
|
306 |
|
|
|
6,029 |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,485 |
|
|
|
2,815 |
|
|
|
3,727 |
|
|
|
223 |
|
|
|
496 |
|
|
|
8,746 |
|
其他 |
|
|
249 |
|
|
|
3,319 |
|
|
|
5,240 |
|
|
|
117 |
|
|
|
208 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
|
26,063 |
|
|
|
28,367 |
|
|
|
37,299 |
|
|
|
1,739 |
|
|
|
11,353 |
|
|
|
104,821 |
|
船舶直接利润(亏损) |
|
$ |
(3,767 |
) |
|
$ |
5,579 |
|
|
$ |
(3,415 |
) |
|
$ |
6,426 |
|
|
$ |
13,777 |
|
|
|
18,600 |
|
其他成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租入设备 |
|
$ |
8,709 |
|
|
$ |
4,317 |
|
|
$ |
1,092 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
326 |
|
|
|
14,449 |
|
行政和一般事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,865 |
|
折旧及摊销 |
|
$ |
22,060 |
|
|
$ |
9,280 |
|
|
$ |
17,724 |
|
|
$ |
3,608 |
|
|
$ |
7,635 |
|
|
|
60,307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124,621 |
|
资产处置损失和 减值,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(23,623 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(129,644 |
) |
截至2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
历史成本 |
|
$ |
410,475 |
|
|
$ |
192,600 |
|
|
$ |
326,378 |
|
|
$ |
72,484 |
|
|
$ |
56,367 |
|
|
$ |
1,058,304 |
|
累计折旧 |
|
|
(230,636 |
) |
|
|
(57,228 |
) |
|
|
(100,435 |
) |
|
|
(37,281 |
) |
|
|
(34,312 |
) |
|
|
(459,892 |
) |
|
|
$ |
179,839 |
|
|
$ |
135,372 |
|
|
$ |
225,943 |
|
|
$ |
35,203 |
|
|
$ |
22,055 |
|
|
$ |
598,412 |
|
总资产(1) |
|
$ |
310,675 |
|
|
$ |
140,173 |
|
|
$ |
234,471 |
|
|
$ |
103,135 |
|
|
$ |
13,650 |
|
|
$ |
802,104 |
|
(1) |
总资产不包括169,346,000美元的公司资产和37,054,000美元的待售资产。 |
119
20. |
现金流量表补充资料 |
截至12月31日的年度补充资料如下(单位:千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
所得税(已付)已退还,净额 |
|
$ |
1,999 |
|
|
$ |
(316 |
) |
|
$ |
33,773 |
|
支付的利息,不包括资本化利息 |
|
|
22,452 |
|
|
|
21,031 |
|
|
|
9,216 |
|
21. |
停产经营 |
2019年12月2日,公司完成了北海待命安全业务的出售,该业务此前被归类为持有待售资产。出售完成后,公司不再继续参与这项业务,这被认为是公司运营的战略转变。以前归类为持有待售的公司资产的精选经营业绩汇总如下(单位:千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|
2018 |
|
|
来自非持续运营的资产: |
|
|
|
|
流动资产 |
|
$ |
15,222 |
|
净资产和设备 |
|
|
26,280 |
|
|
|
|
41,502 |
|
流动负债总额 |
|
$ |
2,526 |
|
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船 |
|
$ |
41,214 |
|
|
$ |
49,902 |
|
其他收入 |
|
|
45 |
|
|
|
140 |
|
|
|
|
41,259 |
|
|
|
50,042 |
|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
运营中 |
|
|
33,836 |
|
|
|
42,817 |
|
船舶直接利润 |
|
|
7,423 |
|
|
|
7,225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
|
4,207 |
|
|
|
4,524 |
|
租赁费 |
|
|
60 |
|
|
|
71 |
|
折旧 |
|
|
3,504 |
|
|
|
3,405 |
|
(亏损)资产处置和减值收益,净额 |
|
|
91 |
|
|
|
2,521 |
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(257 |
) |
|
|
1,746 |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
利息支出 |
|
|
(210 |
) |
|
|
(465 |
) |
外币兑换损失 |
|
|
(75 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
|
|
(274 |
) |
|
|
(506 |
) |
股权收益前营业(亏损)收益为50%或 拥有较少的公司,扣除税收后的净额 |
|
|
(531 |
) |
|
|
1,240 |
|
所得税费用 |
|
|
(2 |
) |
|
|
7 |
|
股权收益前营业(亏损)收益为50%或 拥有较少股份的公司 |
|
|
(529 |
) |
|
|
1,233 |
|
持股50%或以下公司的收益(亏损)权益, 税后净额 |
|
|
168 |
|
|
|
137 |
|
非持续经营的净(亏损)收入 |
|
$ |
(361 |
) |
|
$ |
1,370 |
|
120
22. |
后续事件 |
2020年2月7日,SEACOR Marine Holdings Inc.(以下简称SEACOR Marine)、SEACOR Marine的间接子公司猎鹰全球美国有限责任公司(Falcon Global USA LLC)以及FGUSA的某些子公司就该特定(I)131.1美元定期和循环贷款安排(日期为2018年2月8日)与摩根大通(JP Morgan Chase)管理的贷款人银团签订了同意、协议和综合修订协议(综合修正案据此,SEACOR Marine为FGUSA在信贷安排下的某些有限义务提供担保(“担保”)。综合修正案规定,除其他事项外,(I)将定期贷款开始按月偿还的日期从2020年3月延长至2021年3月,付款金额以(A)每月80万美元和(B)定期贷款下未偿还的金额和(Ii)将担保期限从2020年2月8日再延长一年至2021年2月8日的金额中较小的金额为准,其中包括:(I)将定期贷款开始按月偿还的日期从2020年3月延长至2021年3月,付款金额以(A)每月80万美元和(B)定期贷款下的未偿还金额为准;(Ii)将担保期限从2020年2月8日延长至2021年2月8日。截至2020年2月7日,信贷安排下的未偿还本金为117.3美元,其中定期贷款安排下的未偿还本金为102.3美元,循环贷款安排下的未偿还本金为1,500万美元。
23. |
季度财务信息(未经审计) |
选定的中期季度财务信息如下(除股票数据外,以千计)。SEACOR海洋控股公司的普通股每股收益(亏损)是在每个季度单独计算的,季度每股收益的总和可能不一定等于全年的总和。
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
12月31日, |
|
|
9月30岁, |
|
|
六月三十日, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
49,070 |
|
|
$ |
54,700 |
|
|
$ |
52,812 |
|
|
$ |
44,910 |
|
营业亏损 |
|
|
(10,497 |
) |
|
|
(3,355 |
) |
|
|
(17,640 |
) |
|
|
(21,034 |
) |
净(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
|
(19,176 |
) |
|
|
(10,341 |
) |
|
|
(31,438 |
) |
|
|
(28,273 |
) |
停产运营 |
|
|
(2,742 |
) |
|
|
(7,899 |
) |
|
|
1,174 |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
(21,918 |
) |
|
$ |
(18,240 |
) |
|
$ |
(30,264 |
) |
|
$ |
(28,273 |
) |
可归因于SEACOR Marine Holdings Inc的净亏损: |
|
$ |
(20,455 |
) |
|
$ |
(18,444 |
) |
|
$ |
(28,389 |
) |
|
$ |
(25,549 |
) |
SEACOR普通股基本和稀释每股亏损 海洋控股公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
(0.74 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(1.31 |
) |
|
$ |
(1.16 |
) |
停产运营 |
|
$ |
(0.12 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
$ |
(0.86 |
) |
|
$ |
(0.78 |
) |
|
$ |
(1.21 |
) |
|
$ |
(1.11 |
) |
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
58,897 |
|
|
$ |
58,169 |
|
|
$ |
47,871 |
|
|
$ |
38,630 |
|
营业亏损 |
|
|
(11,253 |
) |
|
|
(12,207 |
) |
|
|
(20,842 |
) |
|
|
(24,206 |
) |
净(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
|
(7,780 |
) |
|
|
(17,706 |
) |
|
|
(26,505 |
) |
|
|
(31,430 |
) |
停产运营 |
|
|
(189 |
) |
|
|
1,940 |
|
|
|
(124 |
) |
|
|
(258 |
) |
|
|
$ |
(7,969 |
) |
|
$ |
(15,766 |
) |
|
$ |
(26,629 |
) |
|
$ |
(31,688 |
) |
可归因于SEACOR Marine Holdings Inc的净亏损: |
|
$ |
(7,794 |
) |
|
$ |
(15,957 |
) |
|
$ |
(25,024 |
) |
|
$ |
(28,833 |
) |
SEACOR普通股基本和稀释每股亏损 海洋控股公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.85 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(1.63 |
) |
停产运营 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
$ |
(0.35 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
|
$ |
(1.19 |
) |
|
$ |
(1.64 |
) |
121
SEACOR海洋控股有限公司。
附表II-估值及合资格账目
截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度
(单位:千)
描述 |
|
天平 起头 年份的 |
|
|
收费 (追讨) 成本和成本 费用 |
|
|
扣减 (1) |
|
|
天平 端部 年份的 |
|
||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账准备(从贸易和票据中扣除 应收账款) |
|
$ |
860 |
|
|
$ |
(405 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
455 |
|
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账准备(从贸易和票据中扣除 应收账款) |
|
$ |
4,039 |
|
|
$ |
(928 |
) |
|
$ |
(2,251 |
) |
|
$ |
860 |
|
截至2017年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账准备(从贸易和票据中扣除 应收账款) |
|
$ |
5,359 |
|
|
$ |
(1,283 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
4,039 |
|
(1) |
从应收账款和坏账准备中扣除的被视为无法收回的贸易应收账款。 |
122