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2020年6月26日

通过埃德加传输

詹妮弗·洛佩斯专职律师
英国贸易和服务办公室(Office Of Trade And Services)
证券交易委员会
公司财务部
东北大街100号F
华盛顿特区，20549-3561号

回复：*
表格S-1上的注册声明
提交日期为2020年6月24日
第333-239050号档案号

尊敬的洛佩斯女士：

代表我们的客户Dun&BradStreet Holding，Inc.，特拉华州的一家公司(f/k/a Star Intermediate I，Inc.)以下是公司对2020年6月25日致公司信函中传达的员工意见的回应。关于这些答复，公司将通过EDGAR以电子方式向公司表格S-1的注册说明书(CIK No.0001799208)(注册说明书)提交第3号修正案(修订号3)。我们将另行邮寄第3号修正案的副本，包括标明受第3号修正案影响的更改的副本。

为便于参考，下面以粗体转载员工的意见，并在后面加上公司的回应。此外，除非另有说明，此类答复中提及的所有页码均指第3号修正案中的页码。本信函中使用但未另行定义的大写术语应具有第3号修正案中该术语的含义。

表格S-1的第3号修正案

大写，第56页

1.请允许我们就第54页收益使用说明中披露的金额进行形式上的调整，并请为我们核对这些金额的形式上的调整，这些金额在使用收益说明中披露的金额在第54页上进行了调整。

公司尊重员工的意见。对第54页披露的现金金额的使用与财务汇总数据表中提供的形式调整以及资本化表中列报的资本盈余和累计赤字中反映的调整进行对账的表格见附件A。基于招股说明书封面上设定的价格区间的假设中点。

美国证券交易委员会2020年6月26日

第2页

2、请说明您是如何确定资本盈余和累计逆差形式调整的，请告诉我们您是如何确定资本盈余和累计逆差形式调整的，请告诉我们您是如何确定资本盈余和累计逆差形式调整的，请告诉我们您是如何确定资本盈余和累计逆差形式调整的，请告诉我们您是如何确定资本盈余和累计逆差形式调整的。

公司承认员工的意见，并敬请员工参阅附件A。

稀释，第59页

3、请告诉我们您是如何得出截至2020年3月31日的预计有形账面净赤字和截至2020年3月31日的预计每股有形账面净赤字的。(请告诉我们你们是如何得出截至2020年3月31日的预计有形账面净赤字的。)请告诉我们，您是如何得出截至2020年3月31日的预计有形账面净赤字的，以及预计截至2020年3月31日的每股有形账面净赤字是如何得出的，请告诉我们贵公司是如何得出截至2020年3月31日的预计有形账面净赤字的。

本公司承认员工的意见，并敬告员工，下表提供了实际基础上和调整后基础上的每股有形账面净亏损和每股有形账面净亏损的计算(以百万股为单位，不包括股票和每股金额)：

截至2020年3月31日

有形账面资产总额(赤字)：

总资产

$

9,172.4

减去：无形资产

(5,143.4

)

减去：商誉

(2,850.8

)

减去：总负债

(6,520.1

)

有形账面净赤字总额

$

(5,341.9

)

已发行和已发行的现有普通股

314,494,968

每股有形净亏损

$

(16.99

)

调整后的有形净赤字：

报告的有形账面净赤字总额

$

(5,341.9

)

使IPO交易生效的调整

425.2

调整后的有形账面净赤字

$

(4,916.7

)

已发行普通股加上在首次公开发行(IPO)和定向增发中发行的额外股份

400,549,539

调整后每股有形账面净亏损

$

(12.27

)

本公司已修订第50页及第59页的披露，以回应员工的意见。

2

美国证券交易委员会2020年6月26日

第4页

4、*请告诉我们您考虑添加一个脚注，突出显示计算之外的内容。

本公司承认员工的意见，并已相应修订第59页的披露。

陈列品

5、请提交一份公司与投资者财团某些成员之间的信函协议副本，作为注册声明的证物，或告诉我们为什么不要求您提交一份注册说明书的书面协议，或告诉我们为什么不要求您这样做。(注：该公司与投资者财团的某些成员之间的信件协议书的复印件，作为注册声明的一份证物，或告诉我们为什么不要求您这样做。)(注：该公司与投资者财团的某些成员之间的函件协议书的复印件，作为注册说明书的证物)。

公司承认员工的意见，并提交了一份投资者财团成员之间的信函协议副本，作为附件4.3。

3

美国证券交易委员会2020年6月26日

第4页

如果对提交文件或本回复信有任何疑问，请致电(212)310-8971与以下签字人联系。

真诚的你，

/s/Alexander D.Lynch

亚历山大·D·林奇
Weil，Gotshal&Manges LLP

抄送：

安东尼·M·贾博尔

首席执行官

邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)

4

附件A

总来源(百万)

假设IPO收益

$

1,315

定向增发收益

400

总来源

$

1,715

总使用量(百万)

假定承保折扣和佣金(4.0%)

$

52.6

预计IPO费用(见第二部分第13项)

14.5

向C/B Star Holdings，L.P.支付的反稀释豁免费

30.0

A系列优先股清算优先权

1,067.9

A系列优先股全额

205.1

本金为10.250厘优先无抵押票据

300.0

赎回价格/应计利息，息率为10.250%

42.3

资产负债表中的剩余现金

2.6

总用途

$

1,715

赎回A系列优先股

偿还高级无抵押票据

费用的缴付

增加(减少)

增加(减少)

增加(减少)

从以下项目获得的毛收入
IPO和私募股权
放置

优先股
赎回

付款方式：
优先股
全额负债

未摊销
为以下项目提供折扣
优先股

总计
(1)

部分偿还
无担保的老年人
备注-净额
未摊销延期
发行成本和
税费

累计
利息为
三月的
31, 2020

对以下项目的兴趣
第二个
四分之一
2020

提前还款
违例者的罚则
无担保的老年人
附注-扣除税项后的净额

总计
(2)

承销费
及相关税项
影响(3)

其他
交易记录
收费
(3)

反-
稀释
豁免权
付款
(3)

总计

现金和现金等价物

1,715.0

(1,032.8

)

(205.1

)

(35.1

)

(1,273.0

)

(300.0

)

(3.8

)

—

(30.8

)

(334.6

)

(52.6

)

(12.7

)

(30.0

)

12.1

总资产

1,715.0

(1,032.8

)

(205.1

)

(35.1

)

(1,273.0

)

(300.0

)

(3.8

)

—

(30.8

)

(334.6

)

(52.6

)

(12.7

)

(30.0

)

12.1

—

不包括短期债务的流动负债

(102.6

)

(102.6

)

(3.8

)

(3.8

)

(8.3

)

(114.7

)

长期和短期债务

(289.1

)

(289.1

)

(289.1

)

递延所得税

(2.4

)

(6.9

)

(9.3

)

(9.3

)

总负债

—

—

(102.6

)

—

(102.6

)

(291.5

)

(3.8

)

—

(6.9

)

(302.2

)

(8.3

)

—

—

(413.1

)

—

累计优先系列A股

(1,032.8

)

(1,032.8

)

—

(1,032.8

)

—

累计赤字

(102.5

)

(102.5

)

(8.5

)

(23.9

)

(32.4

)

8.2

(126.7

)

资本盈余

1,715.0

(35.1

)

(35.1

)

—

(52.5

)

(12.7

)

(30.0

)

1,584.7

总股本

1,715.0

—

(102.5

)

(35.1

)

(137.6

)

(8.5

)

—

—

(23.9

)

(32.4

)

(44.3

)

(12.7

)

(30.0

)

1,458.0

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(1)

赎回优先股支付的现金总额

按预计调整表

(1,273.0

)

每次使用收益

1,273.0

(2)

为部分偿还无担保优先票据支付的现金总额

按预计调整表

334.6

每次使用收益

342.3

差异(A)

(7.7

)

(A)差额是指与2020年第二季度相关的利息支付。预计调整的准备假设IPO交易发生在2020年3月31日，因此我们不会产生这一未来成本。

(3)

已支付费用的现金总额

按预计调整表

95.3

每次使用收益

97.1

差异(B)

(1.8

)

(B)差额为2020年第一季度已支付的费用。该公司支出了在IPO时间不确定的季度发生的IPO相关成本。