目录
依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-222853
招股说明书副刊
(至2018年2月9日的招股说明书)
320万股
A类普通股
我们将发行320万股A类普通股。我们的A类普通股在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市,我们称之为“纳斯达克”(NASDAQ),代码为“BOMN”。2020年5月28日,A类普通股最近一次公布的销售价格为每股16.41美元。我们的联席董事长亚当·彼得森(Adam Peterson)和亚历克斯·罗泽克(Alex Rozek),以及另一名董事和一名员工,已同意直接或通过他们的附属公司在此次发行中以公开发行价购买我们总计39375股A类普通股,我们称之为“定向股票”。
投资我们的A类普通股风险很高。见S-16页开始的“风险因素”。
每股 |
总计 |
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向公众公布初始价格 |
$16.00 |
$51,200,000 |
承保折扣和佣金(1) |
$0.88 |
$2,781,350 |
扣除费用前的收益给波士顿奥马哈公司 |
$15.12 |
$48,418,650 |
(1)承销商不会因出售定向股份而获得承销折扣或佣金。
承销商还可以在本招股说明书补充之日起30天内,以公开发行价减去承销折扣向本公司额外购买最多48万股股票。
美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券,也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
承销商预计将于2020年6月2日左右在纽约交割这些股票。
联合簿记管理经理 | |
富国银行证券(Wells Fargo Securities) | 考恩 |
联席经理 | |
战略 |
本招股说明书增刊日期为2020年5月28日。
目录
招股说明书副刊
|
页面 |
关于本招股说明书副刊 |
S-1 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
S-2 |
招股说明书补充摘要 |
S-3 |
供品 |
S-14 |
风险因素 |
S-16 |
收益的使用 |
S-21 |
稀释 | S-21 |
股本说明 |
S-22 |
股利政策 |
S-27 |
包销 |
S-28 |
法律事项 |
S-33 |
专家 |
S-33 |
在那里您可以找到更多信息 |
S-33 |
以引用方式成立为法团 |
S-34 |
招股说明书
|
页面 |
关于本招股说明书 |
1 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
1 |
“公司”(The Company) |
2 |
风险因素 |
3 |
收益的使用 |
3 |
股本说明 |
4 |
A类普通股说明 |
4 |
优先股说明 |
8 |
债务证券说明 |
9 |
手令的说明 |
16 |
证券的形式 |
18 |
针对非美国证券持有人的某些美国联邦所得税和遗产税考虑因素 |
19 |
配送计划 |
23 |
法律事项 |
25 |
专家 |
25 |
在那里您可以找到更多信息 |
25 |
以引用方式成立为法团 |
26 |
您应仅依赖本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们为本次发售准备的任何免费书面招股说明书中包含或通过引用并入的信息。我们和任何承销商都没有授权任何其他人向您提供任何不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息,你不应该依赖它。本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何随附的自由写作招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何此类随附的自由写作招股说明书的日期为止是准确的,无论本招股说明书附录、随附的招股说明书、随附的招股说明书或任何此类自由写作招股说明书的交付时间是什么时候,也不管我们出售我们的A类普通股的时间是什么时候。自那以后,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。我们仅在允许出售和出售A类普通股的司法管辖区出售我们的A类普通股,并寻求购买我们A类普通股的股票。本招股说明书副刊的分发和我们A类普通股在某些司法管辖区的发行可能受到法律的限制。在美国以外拥有本招股说明书副刊的人必须告知自己,并遵守与发行A类普通股股票和在美国境外分销本招股说明书副刊有关的任何限制。本招股说明书附录不构成本招股说明书附录中任何人出售或邀请购买本招股说明书附录所提供的任何证券的要约,也不得用于与该要约或要约购买相关的要约,在任何司法管辖区内,该人提出此类要约或要约是违法的。
关于本招股说明书增刊
本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录,它对随附的招股说明书和随附的招股说明书中通过引用并入的文件中包含的信息进行了补充和更新。第二部分是随附的招股说明书,它提供了更多一般性信息,其中一些可能不适用于此次发行。本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分,该注册声明于2018年2月2日利用“搁置”注册程序提交给美国证券交易委员会(SEC),并于2018年2月9日宣布生效。
在投资我们的证券之前,您应该仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书,以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通过参考合并”标题下描述的其他信息。
本招股说明书副刊可对随附的招股说明书及以引用方式并入的文件中的信息进行补充、更新或更改。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书附录日期之前提交给证券交易委员会的任何通过引用合并的文件中包含的信息之间存在冲突,另一方面,您应依赖本招股说明书附录中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致,例如通过引用并入所附招股说明书中的文件,则该日期较晚的文件中的陈述将修改或取代较早的陈述。
除非另有说明,否则本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用纳入的有关我们所在行业和市场的文件中包含的信息,包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场份额,均基于我们自己的管理层估计和研究、行业和一般出版物以及第三方进行的研究、调查和研究的信息。管理层估计是根据公开的信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的,我们认为这些信息和知识是合理的。此外,对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然会受到各种因素的高度不确定性和风险的影响,包括本招股说明书附录中“风险因素”中描述的那些因素、随附的招股说明书以及我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的那些因素,正如我们后来根据修订后的1934年证券交易法(我们称为“交易法”)提交的文件所更新的那样。这些因素和其他重要因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。
本招股说明书副刊及随附的招股说明书所载资料并不完整,可能会有所更改。您应仅依赖本招股说明书附录、随附的招股说明书或我们提交给证券交易委员会的任何相关免费书面招股说明书中包含或通过引用合并的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。本招股说明书附录及随附的招股说明书在任何情况下均不构成出售或邀约购买除本招股说明书附录及随附的招股说明书所述证券以外的任何证券的要约或要约购买此类证券的要约或要约购买此类证券的要约。您应假定本招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用合并的文件以及任何相关的免费写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自那以后,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了重大变化。
除非另有说明,否则本招股说明书附录和随附的招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“波士顿奥马哈”、“BOMN”、“我们”、“公司”和类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书附录、随附的招股说明书以及在此引用的文件包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A节(我们称为“证券法”)和“交易法”第21E节含义的前瞻性陈述。除本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些术语或其他类似表述的否定意义。本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的任何前瞻性陈述,仅说明截至我们作出这些陈述之日,并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。
在本招股说明书附录和通过引用并入本文的文件中,我们作出前瞻性陈述,包括但不限于我们对以下方面的期望:
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新型冠状病毒,我们称之为“新冠肺炎”,对我们的商业和整体经济的影响; |
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我们从事业务的行业的竞争性质; |
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一般商业和经济状况; |
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本港工业对服务的需求; |
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我们获得合适业务的能力; |
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我们成功整合被收购企业的能力; |
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我们的经营战略; |
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定价压力和竞争因素; |
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我们的保险业务所依赖的任何再保险公司的亏损或财务困境的影响; |
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我们获得或续签客户合同的能力; |
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材料或设备的市场价格和可获得性; |
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上市公司的成本增加; |
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我们与我们的两个最大股东--木兰花资本基金(Magnolia Capital Fund,L.P.)和博尔德拉多合伙公司(Boulderado Partners,LLC)的关系,我们称之为“木兰花”(Magnolia Capital Fund,L.P.)和博尔德拉多合伙公司(Boulderado Partners,LLC); |
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转移管理层的注意力,以及与未来潜在收购相关的其他干扰; |
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未来资本支出; |
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与我们对上市证券和私人持股业务的投资相关的风险; |
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影响我们市场的技术变革; |
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我们对所经营行业的市场和经济机会的分析; |
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我们的财务战略、流动性、我们持续运营和收购所需的资本,以及我们筹集额外资本的能力; |
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我们从政府和第三方获得许可、批准和授权的能力,以及政府监管的效果; |
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我们的股利政策; |
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我们的亏损历史和未来保持盈利的能力; |
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我们未来的经营业绩;以及 |
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计划、目标、期望和意图。 |
我们提醒您,上述列表可能不包含本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本招股说明书附录及随附的招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书附录或随附的招股说明书中所作的任何前瞻性陈述,或反映本招股说明书附录日期后的事件或情况,以反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能不会真正实现计划, 在我们的前瞻性陈述中披露的意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
招股说明书补充摘要
以下摘要重点介绍了有关我们的某些信息、此产品和精选信息,这些信息包含在其他地方或通过引用并入本招股说明书补充资料中。以及随附的招股说明书。此摘要不包含您在投资我们的A类普通股之前应考虑的所有信息。在做出投资决定之前,你应该请仔细阅读整份招股说明书及随附的招股说明书(包括在此引用的文件),尤其是在本招股说明书附录及随附的招股说明书中的“风险因素”标题下,以及在通过引用并入本招股说明书或随附的招股说明书的其他文件中的类似标题下所讨论的投资A类普通股的风险。,以及我们在“您可以找到更多信息的地方”标题下向您推荐的文件在本招股说明书副刊中。您还应该仔细阅读成立为法团的文件通过引用本招股说明书副刊,包括我们的财务报表,以及向登记提供的证物声明本招股说明书副刊是其中的一部分。
我公司
波士顿奥马哈公司,我们称其为“本公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”或“我们的”,于2015年6月开始目前的业务运营,目前经营三个独立的业务线:户外广告牌广告、担保保险和相关经纪活动以及宽带服务。此外,我们持有商业房地产管理和经纪服务的少数股权,一家专注于服务汽车贷款市场的银行,以及一家主要在美国东南部开展业务的住宅建筑公司。
波士顿奥马哈最初于2009年8月根据德克萨斯州的法律注册为REO Plus,Inc.。2015年2月,Magnolia Capital Fund(“Magnolia”)和Boulderado Partners(“Boulderado”)收购了公司普通股,相当于公司当时已发行和已发行股票的约95%,我们更名为波士顿奥马哈公司(Boston Omaha Corporation)。我们于二零一二年十一月成为上市公司,当时我们的前主要股东Akashic Ventures向若干股东派发其持有的合共132,992股本公司普通股。我们于2016年11月9日根据修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)注册为一家报告公司,我们称之为《交易法》(Exchange Act)。2016年,我们在OTCQX挂牌交易,交易代码为“BOMN”,2017年6月,结合我们2017年的公开发行,我们以“BOMN”的交易代码转入并在纳斯达克资本市场上市。
公司在其主要业务领域的控股和少数股权投资如下表所示。
户外广告牌
2015年6月,我们通过全资子公司Link Media Holdings LLC(我们称之为“Link”)收购位于美国东南部和威斯康星州的较小广告牌公司,开始了广告牌业务运营。2018年7月和8月,我们收购了三家较大广告牌公司的会员权益或资产,使我们的广告牌总数增加到约2900块。这些交易包括我们于2018年7月31日以约1600万美元的现金和股票对价收购Tammy Lynn Outdoor,LLC,我们于2018年8月22日以约3800万美元收购了Key Outdoor,Inc.的几乎所有资产,我们称之为“Key”,以及我们于2018年8月31日以约8400万美元收购了Waitt Outdoor,LLC,我们称之为“Waitt”。我们相信,收购分别拥有1600多个和700多个广告牌结构的Waitt和Key后,我们将成为我们在中西部服务的市场上领先的户外广告牌广告公司。截至2020年5月15日,我们运营着大约3000块广告牌和大约5600个广告面。我们的主要业务目标之一是继续通过收购美国现有的广告牌业务或资产来获得更多的广告牌资产,当这些资产能够以我们认为相对于我们通常可以获得的其他机会具有吸引力的价格做出时,我们的主要业务目标之一就是通过收购美国现有的广告牌业务或资产来继续收购更多的广告牌资产。
我们之所以被户外展示市场吸引,是因为许多因素,包括一些州对建造新广告牌的高监管壁垒、不断增长的需求、静态广告牌的低维护资本支出、客户的低印象成本,以及以永久地役权和数字转换的形式以合理回报在现有资产中使用更多资本的潜在机会。此外,与其他广告行业不同,互联网没有对户外广告收入产生实质性的不利影响。我们的户外展示ADS主要出现在高速公路和当地主要道路的广告牌上。行业期刊报告称,过去几年里,户外视觉广告媒体(包括广告牌和招牌、ADS、公交候车亭或长凳等街道设施、机场或火车站等交通区域,以及体育场、电影院或类似公共场所的位置广告媒体,我们称之为“噢”)的收入在过去几年里持续增长,这与平面广告和其他非互联网广告形成了鲜明对比。据估计,广告牌行业最大的三家公司占该行业总收入的50%以上,几个行业消息来源和我们的经验表明,还有大量其他公司服务于剩余的市场,这为未来可能收购的广告牌提供了潜在的重要来源。
保证保险
2015年9月,我们成立了保险子公司General Indemity Group,LLC,我们将其称为GIG,旨在拥有和运营保险业务,通常处理高业务量、低保单限额的财产和意外伤害保险业务。2016年4月,我们的保证保险业务开始于收购一家在全国互联网业务的保证保险经纪业务。2016年12月,我们完成了对联合意外伤害和担保保险公司(United Casualty And Gurety Insurance Company)的收购,我们将其称为“UCS”,这是一家担保保险公司,当时只获准在9个州发行担保债券。从那时起,我们已将UCS业务的许可范围扩展到所有50个州和哥伦比亚特区。此外,在过去三年中,我们还在美国不同地区收购了更多的担保保险经纪业务。我们将来可能会把保险业务的范围扩展至其他可能与保证保险有相似特点的保险种类,例如历史上有类似经济情况的高业务量和低平均保费的保险业务。
一般赔偿集团包括分销和承保能力,如下所述。
宽带服务
2020年3月10日,我们的子公司FIF AireBeam LLC(我们称为“AireBeam”)收购了FibAire Communications,LLC(我们称为“FibAire”)的几乎所有业务资产,这是一家农村宽带互联网提供商。AireBeam通过高速固定无线互联网服务向亚利桑那州南部社区的7000多名订户提供服务,并正在亚利桑那州选定的市场建设全光纤到户网络。AireBeam在亚利桑那州服务不足的社区运营,这些社区缺乏更高的速度和更大的互联网容量。
以下是截至2010年3月31日波士顿奥马哈的LTM收入组合细目。
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少数股权投资
自2015年以来,我们在几个不同的行业进行了少数股权投资。
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2018年5月,我们通过我们的一家子公司,通过购买CB&T Holding Corporation的普通股,投资了约1900万美元。CB&T Holding Corporation是新月会银行和信托公司的私人持股母公司,我们称为新月会。我们目前拥有新月会大约15%的股份。新月会位于新奥尔良,其大部分收入来自全美的间接次级汽车贷款。 |
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2017年12月,我们向Dream Finders Holdings LLC的普通股投资了1000万美元,我们称之为DFH,它是Dream Finders Homes,LLC的母公司,是一家全国性的住房建筑商,在科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、马里兰州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州北部都有业务。我们目前拥有东方红约5.6%的股份。除房屋建设业务外,东方红的子公司还为购房者提供抵押贷款发放和产权保险服务。2019年5月,我们通过我们的一家子公司,通过购买优先股,向东方红额外投资了1200万美元。2020年1月13日,DFH赎回了600万美元的优先股。DFH必须就此类优先股向我们支付至少每年14%的强制性优先回报,如果没有赎回,我们75%的优先股可在2021年5月29日之后根据我们的选择转换为无投票权的普通股。如果购买的优先股在购买后一年内没有赎回或转换,强制性14%的优先回报将增加。此外,如果优先股在2021年5月29日之前没有赎回,我们还可以获得额外的有利转换条款。 |
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自2015年9月以来,我们对商业地产、商业地产管理、经纪和相关服务业务以及资产管理业务进行了一系列投资。通过总计约40万美元的投资,我们目前拥有Logic Real Estate Companies LLC(我们称之为“Logic”)30%的股份,通过总计约5万美元的投资,我们目前拥有24家公司约49.9%的股份街道控股有限责任公司,我们称之为“24街道,“直接和间接通过我们在逻辑公司的所有权。2019年,我们向一家由24家公司控制的实体提供了约17万美元的资本街道,目的是对无关方进行额外投资。在2020年3月,我们在24个项目中投资了1500,000美元街道基金I,LLC,一只由24人管理的基金街道资产管理有限责任公司(Street Asset Management LLC)将专注于商业房地产担保贷款和直接投资领域的机会。 |
更多增长机会
除了我们在户外广告牌、担保保险、宽频服务和我们曾进行少数股权投资的各个行业的活动外,我们还将考虑其他具有可预测和有吸引力的投资资本回报潜力的行业。我们期望继续以机会主义的态度,发掘其他符合我们投资准则的机会。
我们的目标是通过保留资本,再投资于我们现有子公司的生产能力,进行机会性投资,和/或投资于新的、预期的持久收益流,从而以有吸引力的速度增长每股内在价值。每一种资本选择都将定期进行比较,我们的管理层将根据其认为分配的资本有潜力实现最佳长期回报的判断来部署资本。
我们已经成功地将每股账面价值从2015年6月的7.48美元提高到2020年3月31日的13.65美元,其中包括2020年第一季度公开股权证券的2470万美元未实现亏损(或每股1.05美元)。剔除此类亏损,截至2020年3月31日,我们每股账面价值为14.70美元。
行业背景
以下内容提供了有关我们运营的每个行业的一般行业信息:
户外广告牌广告。我们目前在美国东南部和中西部拥有和运营大约3000个户外广告牌结构,包含大约5600个广告面,其中63个是数字显示器。此外,我们拥有在其中几个州建造额外广告牌的选择权。我们95%以上的广告牌位于租赁的地块上。我们不在机场、铁路或其他公共交通设施上经营任何广告牌。土地租赁期一般从一年到二十年不等,通常还会有续签选项。我们的许多租约包含延长租约的选项,以便允许持续运营多年,或者存在于我们认为根据法规有可能在到期前签署新租约的地区,新租约的经济条款与现有租约相似。广告牌是由展示广告文案的面板组成的大型广告结构。在传统的广告牌上,客户的广告文案是在一张乙烯基纸上印有计算机生成的图形,并包裹在广告牌结构上。广告牌通常设在主要公路上,并以车辆交通为目标。广告合同通常是短期到中期的(例如,一个月到三年)。除了上述传统显示屏外,我们还有数字广告显示屏,通常附带较短期的广告合同(1至12个月)。根据行业行业期刊的数据,2019年美国户外广告牌的市场规模估计为55亿美元。其他户外广告解决方案,包括街道设施(例如,公共汽车候车亭和长凳)、公共交通和体育场馆、商场的其他新的替代广告标志, 据业内消息人士透露,2019年机场和其他地点的收入估计增加了约31亿美元。业内消息来源显示,广告牌广告覆盖了大约81%的成年人,这一比例高于其他户外广告解决方案。我们租用广告牌位置的行业并不集中。
以下是从美国户外广告协会(Out Of Home Advertising Association Of America)撤出的支离破碎的美国广告牌市场的细分以及上市公司的备案文件。根据行业信息,我们认为我们目前是美国第六大户外广告牌所有者。请注意,图表中包含的数据仅反映了可归因于广告牌的OOH收入。独立运营商代表了美国广告牌市场的很大一部分,为波士顿奥马哈提供了巨大的潜在插入式收购机会。
保险服务部。保证保险发生在一方当事人保证另一方当事人为义务或承诺付款或履行的情况下。许多债务都是通过担保债券来担保的。常见的担保债券类型包括商业担保债券和合同担保债券。担保是政府和商业运作不可或缺的一部分。在许多涉及风险的复杂努力中,需要让第三方保证一方对另一方的履行或义务。担保公司是提供此类担保以换取保费的“第三方”。担保债券是在政府招标和承包过程中提供的,也是为获得各种政府许可证的个人以及进入公寓和办公室租赁的个人和企业提供的。不同类型的保证金旨在确保当承建商投标项目并中标时,项目按投标金额和合同条款完成,承建商向分包商和供应商付款。
担保债券由国家保险部门监管。保证保险公司的经营模式与传统的意外伤害保险不同。担保的目的是防止损失。虽然确实发生了一些损失,但保证保费并不包含用于支付损失的大量准备金。担保人只承担其承保经验表明根据其潜在经验合理承担的风险。这项服务是为符合条件的个人或企业提供的,这些个人或企业的事务需要担保人。担保人将其承保视为一种信贷形式,很像一种贷款安排,并将重点放在总承包商或分包商成功履行其义务的资格上,审查承包商的信用记录、财务实力、经验、进行中的工作和管理能力。保证人在评估这些因素后,决定保证信贷的适当性和额度(如果有的话)。
根据2019年的行业报告,为了在估计69亿美元的担保市场开展业务,担保保险公司受到严格的监管和审查,通过对定期财务、市场行为和运营审计的法律要求,以及其他手段。大多数担保公司反过来通过有执照的担保债券生产商、对担保产品、担保市场以及担保人之间的业务战略和承销差异有专门知识的特许业务专业人员来分销担保债券。债券生产商可以作为客观的外部资源来评估建筑公司的能力,并在必要时提出改进建议,以帮助建筑公司满足担保公司的承保要求。债券生产商根据他们的经验、声誉和代表担保人发行债券的能力进行竞争。除了收购UCS,我们还收购了四家担保经纪公司:Warnock Agency,Inc.(我们称为“Warnock”)、Gurety Support Services,Inc.(我们称为“SSS”)、FreEstate Bonds,Inc.(我们称为“FreEstate”)以及南海岸担保保险服务有限责任公司(South Coast Gurety Insurance Services,LLC),我们称为“SCS”。UCS和这些经纪公司为我们提供溢价和佣金收入流。
宽带服务。我们的AireBeam业务为亚利桑那州南部的家庭、企业和社区组织提供光纤网络覆盖。在各种工业和民用对更高带宽和更快速度连接的需求不断增长的推动下,光纤传输在现代社会中变得越来越普遍。光纤电缆的带宽比金属电缆大得多。其最显著的优点是每单位时间可以通过其他传输介质传输的光纤的信息量。此外,光纤具有低功率损耗,允许更长的传输距离。与传统的金属线连接相比,光纤通常更不容易受到电磁干扰,容量更大,重量更轻。此外,光纤是由玻璃制成的,与传统的铜线相比,这可以提供一定的成本优势。然而,光纤比铜线更难安装,成本也更高,需要专门的设备来测试光纤。光纤在安装或施工过程中也很容易被割断或损坏。
下图显示了每个SNL Kagan对光纤到户(“FTTH”)连接需求的预计增长。
收购和投资
自2015年2月现任管理层接手以来,我们从事了户外广告牌广告、担保保险、宽带服务提供商、商业房地产服务、住宅建设和一家银行控股公司的收购和少数股权投资,以及有限数量的上市证券购买。我们的战略重点是投资于长期持续表现出盈利能力、有形股权资本具有诱人的税前历史回报、我们认为可以以合理价格获得的公司和业务。在目前的管理下,我们的收购和运营一直由股权投资提供资金,包括我们2017年的公开募股、根据我们的货架注册声明的两个“在市场上”的发行、私募和总计约3.74亿美元的债务转换。此外,于2019年8月,我们的领汇附属公司订立银行定期贷款及循环信贷协议,根据该协议,领汇及其附属公司借入以领汇及其附属公司的资产作抵押的18,060,000美元,并可根据协议借入额外款项。
我们用这些融资所得的一部分收购了阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、内华达州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和威斯康星州的户外广告牌资产。我们预计将继续在Ooh寻求更多收购,届时这些收购将以我们认为相对于我们通常可以获得的其他机会具有吸引力的价格进行。我们相信,广告牌业务提供了随着时间的推移提供持久和不断增长的现金流的潜力。此外,我们相信,整个行业在时间上可能存在多种机会,包括但不限于:供应限制、需求增长、在经济有利的情况下将静态广告牌转换为数字应用的机会、购买永久地役权或我们结构下土地的机会,以及广告媒体的每印象相对成本较低。
我们还利用这些融资所得组织了GIG,并完成了对Warnock、SSS、FreEstate和SCS(均为担保保险经纪公司)的收购,并完成了对UCS(一家担保保险公司)的收购。
2020年3月,我们收购了位于亚利桑那州的一家宽带服务提供商的几乎所有资产。我们为亚利桑那州南部的7000多名客户提供宽带服务,并希望继续在亚利桑那州的其他地点和其他地区扩大这项业务。
自2015年以来,我们还对几项业务进行了少数股权投资。到目前为止,我们已经向新月会的母公司总共投资了1900万美元,新月会是一家在次级汽车贷款市场提供零售和商业银行服务的银行。我们还向也提供相关服务的全国性住宅建筑商DFH投资了2200万美元的优先股和无投票权普通股,我们还向总部位于内华达州拉斯维加斯的商业房地产管理服务公司Logic投资了约40万美元,该公司还管理着一家相关的房地产资产管理公司,并向Logic管理的一家投资基金投资了150万美元。我们还投资了内华达州的一家公司,该公司在科罗拉多州投资商业零售中心和两个住宅房地产开发项目。此外,我们不时地将一部分可用现金投资于公共股本证券和短期债务证券。
我们通过电话、研究或邮件、随着时间的推移发展起来的业务关系以及从多家经纪人和其他专业人士那里获得目标收购机会,在内部寻找收购机会。我们相信这些拟议的收购都与我们的增长战略一致,但不能保证我们会根据意向书完成收购,或收购任何额外的广告牌资产、担保经纪公司或在任何其他业务中的少数股权投资。此外,我们的收购受到许多风险和不确定性的影响,包括何时、是否以及在多大程度上实现特定收购的预期收益和成本节约。我们还在寻找收购其他业务或在现有业务中拥有重大权益的机会。我们希望收购整个业务,这些业务多年来一直表现出盈利能力,有形股权资本具有诱人的税前历史回报,而且价格合理。然而,在经济形势有利的时候,我们可能会考虑少数股权和股票发行。在某些情况下,我们可能会在机会和经济效益比收购更有利的情况下直接进入业务线。
除了我们现有的业务线外,我们正在积极评估在新领域收购业务的机会,我们认为这些领域具有:(I)提供持久收入的潜力;(Ii)以低成本生产商为重点的持久经济;(Iii)表现出盈利能力和经常性现金流;(Iv)有形股权资本的诱人回报;(V)最低限度或没有承担债务;(Vi)广泛的客户基础,理想情况下,目标公司的业务受益于未来竞争对手的一些业务、法律或财务壁垒。
经营策略
户外广告牌广告。我们寻求利用我们不断增长的网络以及多样化的地域和产品组合来增加收入。我们相信户外广告业务提供了有吸引力的行业基本面,我们希望在我们计划继续扩大我们在美国的业务时利用和利用这些基本面。我们希望,我们日益增长的影响力将成为识别和吸引当地和全国广告商的有力工具。我们与我们的客户合作,使他们能够更好地了解我们的广告牌如何能够成功地接触到他们的目标受众,并宣传他们的广告活动。我们对户外广告业务的长期战略包括在适当的时候寻求数字展示机会,同时利用传统的户外广告展示方法,目标是在适当的情况下整合分散的市场。我们相信,我们的收购历史为我们提供了行业内更高水平的品牌认知度,这将使我们有机会寻找未来潜在的收购机会。
数字显示器提供了通过集中式计算机系统链接电子显示器以即时和同时改变大量显示器上的广告文案的机会。能够根据每天的时间更改文案,并根据广告商的需求快速更改消息传递,这为我们的客户创造了额外的灵活性。然而,与传统公告相比,数字显示器需要更多的资金来建造,并增加市场上的广告面供应。我们目前部署了63块数字广告牌。
我们当地的制作人员为我们的许多客户提供制作和安装广告文案所需的一系列服务。制作工作包括制作广告文案的设计和布局,协调外部印刷公司的印刷,以及将广告文案安装在广告牌表面。我们为较小的广告商和没有广告代理的广告商提供创意服务。全国性广告商通常使用预印设计,只需安装即可。我们的创意和制作人员通常会开发新的设计或改编其他媒体的副本,以便在我们的库存中使用。我们的创意员工还可以协助制定营销演示、演示和策略,以吸引新客户。
我们通常拥有展示客户广告文案的实体结构。我们在我们租赁或拥有或已取得永久地役权的土地上,向第三方购买新构筑物。我们一般对维护广告牌所在的土地的责任有限或没有责任。土地租赁期限一般为一年至二十年,通常附带续签选项,或存在于我们认为法规规定有可能在到期前签署新租约的地区,新租约的经济条款与现有租约相似。除了场地租约外,我们还必须获得建造和运营该标志的许可证。许可证通常由州或地方政府永久发放,通常可以转让或续签,只需支付最低或免费的费用。传统的公告和海报广告文案要么用计算机生成的图形印刷在一张乙烯基纸上,要么放在广告商提供的平版或丝网印刷的纸页上。然后,这些广告被运送到工地,如果是乙烯基,包裹在结构的表面,如果是纸,就像墙纸一样粘贴和应用到工地上。我们2019年和2018年的广告牌租赁成本分别为6,238,827美元和2,999,971美元。
保险业务部。UCS自1989年以来一直专门提供担保债券。UCS是一家被A.M.Best评为A-(“优秀”)的授权保险公司,并获得美国财政部(570通告)的批准。UCS目前已获得许可,可在所有50个州和哥伦比亚特区开展业务。除了为承包商和分包商发行传统的建筑保证金外,UCS还提供各种杂项、许可和许可保证金,以保护消费者不受我们客户的业务活动的影响,或向交易对手保证我们的保险人将满足许可要求或如实汇款所欠款项。我们还经营着SCS和Warnock,这两家经纪公司的客户遍及全国,以及SSS,这是另一家客户集中在中西部几个州的担保保险经纪公司。正如下面标题“最近的发展-新冠肺炎疫情对我们业务的影响”中所讨论的那样,由于新冠肺炎病毒的影响,我们已经暂停销售租赁债券,在某些我们销售租赁债券的市场上,保险房东的租赁债券已经停止销售,我们预计这一暂停将对我们的零工收入产生实质性影响。鉴于预期的收入损失,管理层目前正在重新评估我们是否以及如何继续为这个市场服务。
我们寻求通过限制保单金额、遵循广泛的承保流程、审查关键指标的仪表盘以及购买再保险覆盖范围来降低风险。我们的承保程序会考虑多个因素,包括客户的财务状况、客户的经营历史、责任的类型、发出合约的地理区域、债券和标的合约的语言,以及(如适用)客户为降低违约风险而承诺的抵押品。从历史上看,对担保债券的索赔受到同意风险之前进行的广泛承销分析、债券发行时提供的担保形式以及追回因索赔而支付的金额的客户获得担保债券的法律能力的限制。担保人的赔偿权利与财产和意外伤害或人寿保险不同,在这些保险中,不存在这种赔偿权利。与其他保险不同,保证保险损失通常受到被保险人的赔偿义务、被保险人在发行时提供的抵押品,或保险公司从其已发行债券并为被保险人介入的建设项目中未收回资金的合同权利的限制。
宽带服务。AireBeam在亚利桑那州几个服务不足的社区运营,这些社区需要更高的速度和更大的互联网容量。我们的战略是进入农村宽带业务,因为我们预计会有更多的社区需要越来越多的带宽到他们的家庭和企业,而不是他们目前提供的服务所能可靠提供的带宽。在某些市场,我们认为光纤到户具有成为长期资产的潜力,符合我们的目标,即投资于我们认为有潜力实现良好的投资资本税后回报的持久业务。最近的研究表明,美国约有7500万户家庭缺乏全光纤连接。我们相信,我们收购的FibAire农村宽带业务模式与我们更强劲的资产负债表相结合,提供了一个有竞争力的平台,将光纤到家带到亚利桑那州的更多社区和其他州的其他类似社区。我们相信,光纤到户市场与我们的广告牌和担保保险市场有着相似的品质,在给竞争对手设置了一些障碍的市场上,提供了一个多样化的客户基础。我们还相信,许多宽带系统由大量小型运营商拥有,这些运营商可能有兴趣被收购,这为我们提供了宽带互联网提供商市场未来增长的潜力。
最新动态-新冠肺炎疫情对我们业务的影响
我们在亚利桑那州南部经营三项业务:广告牌广告、担保保险和宽带电信。一种新型冠状病毒(新冠肺炎)在全球范围内的爆发对许多行业和公司产生了重大影响,也正在影响我们的业务。我们目前无法估计新冠肺炎对我们业务的整体运营和财务影响的重要性、程度或持续时间。由于新冠肺炎大流行,出现了经济不确定性,这可能会对我们的净收入和盈余产生负面影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、净利润、盈余以及我们的资本和流动性状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法估计,包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。然而,新冠肺炎疫情对我们产生了各种影响,预计还会对我们产生额外的影响,其中包括以下内容,这些影响已经并可能在未来对我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩、现金流和股票价格产生实质性的不利影响:
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我们预计,“待在家里”和其他政府命令关闭零售和其他业务的影响将对我们广告牌业务的收入和某些客户支付未付发票的能力产生不利影响。 |
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我们预计将减少担保债券的销售,因为我们服务的一些市场(承包商以及住宅和商业租赁)已受到新冠肺炎病毒的影响。在我们销售住宅租赁债券的纽约州和其他州,驱逐行动已经暂停,目前还不清楚新冠肺炎疫情将对租赁违约产生什么影响。因此,我们已暂停在这些市场销售租金担保债券,我们预计这一暂停将对我们的GIG收入产生实质性影响,因为在截至2019年12月31日的一年中,这些债券约占GIG书面溢价的46%,在截至2020年3月31日的季度占我们书面溢价的51%。我们已经建立了损失准备金,如果租户或承包商违约,这些准备金历来足以履行我们的义务,但如果违约超过历史经验,这些准备金可能会被证明是不够的。此外,各州和地方立法者正在积极考虑新的法律和民事诉讼,这些法律和民事诉讼可能会对整个保险业和我们的保险公司产生重大影响。 |
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在我们的保险业务中,我们的一些保险业务在很大程度上依赖于再保险安排。尽管我们目前预计我们的再保险不会出现任何损失,但保险市场目前波动性很大,任何损失都会使我们的其他UCS资产面临风险。我们还预计,我们的再保险保费成本可能会大幅增加,这可能无法将更高的成本转嫁给我们的客户。 |
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在宽带电信业务中,如果客户因失业或其他无力支付而无法支付账单,我们可能会遇到收入减少的情况。 |
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我们预计将继续寻求更多的业务收购。目前的市场状况可能会导致希望被收购的公司减少,这可能会推迟我们的某些增长计划。其他可供出售的公司的运营可能因疫情而受到严重影响,可能无法产生我们通常从收购中寻求的回报。虽然收购这些公司的成本可能会低于我们在更正常的市场环境下可能支付的收购价格,但与任何新收购的公司相关的风险也可能更大。 |
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我们持有Logic、东方红和新月会的少数股权。Logic和DFH的财务结果都包括在我们的运营结果中。我们确实预计新冠肺炎疫情将对这三项投资产生负面影响,但目前我们无法评估对这些业务的潜在影响。 |
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对于Logic,我们预计其来自经纪和物业管理的某些手续费收入将受到不利影响,但其其他一些房地产金融业务可能会出现增长。 |
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对于DFH,我们预计,由于潜在买家对整体经济的担忧以及失业率上升的影响,危机期间新房销售可能会下降。然而,相对于其他宏观经济低迷,库存仍然较低。 |
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对于新月会,我们预计短期内购车需求将会减少。 |
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DFH和新月会都在借款,我们没有关于这场流行病将对它们未来继续借款和偿还任何债务的能力产生什么影响的指导意见。我们相信DFH和新月会的潜在长期价值和成功,并将考虑在必要时提供额外资金。 |
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失业或就业不足的任何增加都可能导致贷款拖欠和汽车收回的数量增加,并对新月会产生不利影响。预计失业率将大幅上升至目前还不确定的水平。未就业、未充分就业或担心失业的人不太可能购买新房和汽车,可能被迫出售自己的住房,可能在偿还必要的汽车贷款方面面临困难。因此,失业或就业不足的任何增加都可能导致新月会拖欠贷款的数量增加,并通过减少对DFH建造的房屋的需求和增加待售房屋的供应对DFH产生不利影响。 |
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截至2020年3月31日,我们持有5960万美元的公开交易投资证券。自3月初疫情在美国爆发以来,这些证券的市场价格大幅下跌。我们认为,在大流行期间以及在大流行结束后可能出现的任何持续的经济低迷期间,这些证券的价格将继续波动。我们对公开交易证券的投资仅限于较大的市值公司(购买时市值超过40亿美元)。到目前为止,我们没有也不打算亏本出售这些证券中的任何一种。 |
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波士顿奥马哈没有债务,我们的一些子公司也是如此。然而,Link的广告牌业务迄今已根据一项定期贷款安排借入1800万美元,该安排将于2026年6月到期,规定在2020年7月1日开始的15年内每月摊销本金。根据其信贷安排,Link可能会借入额外的资金,包括500万美元的左轮手枪,这笔资金自2019年8月贷款开始以来一直没有动用,以及可能在2020年6月30日之前动用的第二笔定期贷款。任何贷款都由Link的运营子公司担保,但这些贷款不由我们或我们任何其他非Link子公司担保。LINK的定期贷款要求从2020年7月开始每月偿还本金,我们可以通过支付当时到期的任何每月本金来治愈某些财务契约违约。因此,我们目前预计领汇信贷安排不会受到任何不利影响。 |
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我们所有的收购都涉及预期寿命较长的资产,虽然我们目前预计商誉不会有任何重大减值或其他重大资产减值,但任何广泛的经济低迷都可能导致我们产生重大减值费用。截至2020年3月31日,我们记录的商誉约为1.153亿美元,占我们截至2020年3月31日总资产的28.0%。任何重大减值费用都可能对我们的资产负债表产生重大不利影响。 |
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我们开展业务运营的能力没有受到疫情的实质性影响,如果未来没有更大规模的流行病或涉及我们大部分劳动力的疾病,我们预计我们继续提供服务的能力不会受到重大影响。我们的信息技术系统允许需要访问这些系统的大多数员工进行远程计算。我们的会计制度还使我们能够全面监测所有金融活动,我们预计这场流行病不会对我们的内部控制系统产生实质性的不利影响。我们的任何业务都不需要制造设施或其他有形资产,而这些设施或其他有形资产目前都无法运营。 |
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由于最近的这些发展,我们几乎所有的员工都实施了在家工作的政策。这些命令、政府强制实施的隔离措施和我们的在家工作政策的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱我们的业务,并可能推迟时间表,其程度在一定程度上将取决于限制的长度和严重程度,以及我们正常开展业务的能力受到的其他限制。隔离、就地避难和类似的政府命令,或者认为可能会发生与新冠肺炎或其他传染病相关的此类命令、关闭或其他对业务运营行为的限制,可能会影响美国和其他国家的第三方供应商设施的人员。 |
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截至2020年3月31日,我们拥有5160万美元的现金和现金等价物和短期国债,以及5960万美元的公开交易股权证券。 |
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新冠肺炎的爆发已经并可能对我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩和现金流造成实质性的负面影响和中断。然而,这种影响的重要性、程度和持续时间在很大程度上仍然不确定,取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎在美国和我们开展业务的其他地区的持续严重程度、持续时间、传播率和地理蔓延,所采取的遏制措施的程度和有效性,以及一旦解除目前的遏制措施,整体经济、金融市场和民众的反应,特别是在我们开展业务的地区。因此,我们无法估计新冠肺炎疫情对我们业务的整体影响,也无法估计我们何时或是否能够将运营恢复到疫情爆发前的状况。然而,新冠肺炎在我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩和现金流方面存在重大不确定性和风险。 |
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此外,对新冠肺炎疫情经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极端波动,这已经并可能继续对我们的股票价格和我们进入资本市场的能力产生不利影响。 |
就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言,它也可能导致本招股说明书补编“风险因素”部分、随附的招股说明书以及通过引用并入本文的那些文件中描述的许多其他风险加剧,例如与我们的产品和服务、财务业绩、我们保险子公司的信用评级以及我们广告牌业务的债务义务有关的风险。
2020年3月下半月,我们宣布实施股票回购计划。股票回购计划宣布后,我们A类普通股的价格大幅上涨,因此,截至目前,我们还没有回购任何股票。如果价格处于我们认为有吸引力的水平,我们将来可能会用出售A类普通股的收益回购我们A类普通股的股票。
企业信息
我们的主要执行办公室位于内布拉斯加州奥马哈68102号哈尼街1411号200室,电话号码是(857256-0079)。我们的网址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并非以引用方式并入本招股说明书或随附的招股说明书,不应视为本招股说明书增刊或随附的招股说明书的一部分。
供品
我们提供的普通股 |
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三百二十万股A类普通股。
我们的联席董事长亚当·彼得森(Adam Peterson)和亚历克斯·罗泽克(Alex Rozek)以及另一名董事和一名员工已同意直接或通过其附属公司购买此次发行中出售的总计39375股A类普通股。 |
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公开发行价格 |
每股16.00美元 |
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本次发行后将紧随其后发行的普通股 |
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25,695,555股A类普通股(如果承销商全面行使下面讨论的期权,则为26,175,555股A类普通股)和1,055,560股B类普通股。 |
购买额外股份的选择权 |
我们已授予承销商从我们手中额外购买最多48万股A类普通股的选择权。承销商可自本招股说明书补充资料之日起30日内随时全部或部分行使该选择权。 |
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收益的使用 |
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我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,本次发行给我们带来的净收益约为4830万美元,如果承销商行使从我们手中购买额外股份的选择权,净收益约为5550万美元。我们目前打算利用此次发行的净收益为我们最近收购的光纤到户宽带电信业务的扩展提供资金,通过收购更多的广告牌业务来增长我们的Link广告牌业务,并用于一般企业用途。虽然我们目前没有任何具体收购的协议、承诺或谅解,但我们可能会将净收益的一部分用于这些目的。截至本招股说明书附录发布之日,我们不能确切说明本次发行所得资金的所有特殊用途。因此,我们的管理层将在分配和使用此次发行的净收益方面保留广泛的酌情权。此外,我们在2020年3月宣布实施股票回购计划。虽然到目前为止还没有根据该计划回购股票,但如果股价处于我们认为有吸引力的水平,此次发行所得资金可能会用于根据该计划进行此类回购。见本招股说明书增刊S-21页的“收益的使用”。 |
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风险因素 |
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投资我们的A类普通股有很高的风险。请参阅本招股说明书附录S-16页“风险因素”下包含或以引用方式并入的信息,以及随附的招股说明书和通过引用并入本文的其他文件中类似标题下的信息,以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的其他信息。 |
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纳斯达克资本市场代码 |
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“BOMN”。 |
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投票权 |
我们A类普通股的每位持有者都有权在所有由股东投票表决的事项上以每股一票的方式投票。我们B类普通股的每位持有者有权在所有将由我们的股东投票表决的问题上享有每股10票的投票权。此外,请参阅本招股说明书增刊S-22页“股本说明”标题下的“关于我们B类普通股的特别规定”,内容涉及某些需要得到由木兰花和博尔德拉多选举产生的B类董事同意的行动。 |
本次发行后我们A类普通股的流通股数量是以截至2020年5月27日的22,495,555股A类普通股流通股为基础计算的。上述摘要不适用于行使已发行认股权证,按每股8.00美元至10.00美元的行使价购买我们104772股B类普通股和784股A类普通股。
除非另有说明,否则本招股说明书附录反映并假定承销商不行使购买我们A类普通股额外股份的选择权。
历史综合财务信息汇总
下表列出了我们所示期间的汇总历史综合财务信息。我们从经审计的合并财务报表中获取了截至2017年12月31日至2019年12月31日的每一年度的汇总财务信息。本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表以供参考。本财务信息摘要应与本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q季度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”的章节以及合并财务报表及其相关注释结合在一起,以供参考。请参阅“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用合并”。
在截至的三个月内 |
在过去的几年里 |
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三月三十一号, |
十二月三十一日, |
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2020 |
2019 |
2019 |
2018 |
2017 |
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(未经审计) |
(未经审计) |
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运营报表数据: |
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收入: |
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广告牌租赁,净额 |
$ | 7,215,766 | $ | 6,780,390 | $ | 28,429,167 | $ | 14,065,132 | $ | 5,265,746 | ||||||||||
宽带服务 |
267,251 | - | - | - | - | |||||||||||||||
赚取的保费 |
3,454,058 | 1,882,342 | 10,944,313 | 3,184,312 | 2,031,597 | |||||||||||||||
保险佣金 |
332,791 | 355,147 | 1,567,331 | 2,606,031 | 1,586,200 | |||||||||||||||
投资和其他收入 |
140,314 | 92,846 | 448,327 | 165,918 | 130,802 | |||||||||||||||
总收入 |
11,410,180 | 9,110,725 | 41,389,138 | 20,021,393 | 9,014,345 | |||||||||||||||
成本和费用: |
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广告牌收入成本(不包括折旧和摊销) |
2,950,554 | 2,711,397 | 11,321,149 | 5,639,030 | 2,690,538 | |||||||||||||||
宽带收入成本(不包括折旧和摊销) |
75,423 | - | - | - | - | |||||||||||||||
保险收入成本(不包括折旧和摊销) |
1,503,862 | 1,285,722 | 6,290,218 | 1,949,621 | 739,657 | |||||||||||||||
员工成本 |
3,133,145 | 2,878,019 | 11,945,895 | 8,601,950 | 4,420,231 | |||||||||||||||
专业费用 |
1,287,155 | 1,419,146 | 3,664,370 | 3,460,690 | 2,183,647 | |||||||||||||||
一般事务和行政事务 |
1,718,304 | 1,816,621 | 6,346,698 | 4,222,015 | 1,889,531 | |||||||||||||||
摊销 |
951,821 | 2,848,552 | 10,471,973 | 6,036,657 | 2,410,081 | |||||||||||||||
折旧 |
831,510 | 843,283 | 3,102,168 | 2,039,408 | 943,845 | |||||||||||||||
处置资产损失(收益) |
18,919 | (17,721 | ) | 223,890 | 150,649 | 362,575 | ||||||||||||||
坏账支出 |
84,697 | 80,878 | 299,881 | 126,275 | 147,172 | |||||||||||||||
吸积 |
34,762 | 32,778 | 134,992 | 52,639 | - | |||||||||||||||
总成本和费用 |
12,590,152 | 13,898,675 | 53,801,234 | 32,278,934 | 15,787,277 | |||||||||||||||
运营净亏损 |
(1,179,972 | ) | (4,787,950 | ) | (12,412,096 | ) | (12,257,541 | ) | (6,772,932 | ) | ||||||||||
其他收入(费用): |
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利息收入 |
509,479 | 559,442 | 3,198,527 | 1,953,226 | 95,779 | |||||||||||||||
股息收入 |
390,791 | - | 710,169 | - | - | |||||||||||||||
未合并关联公司收入中的权益 |
465,665 | 94,753 | 479,366 | 500,017 | 73,760 | |||||||||||||||
证券未实现损益 |
(24,745,513 | ) | (76,105 | ) | 6,273,337 | (15,395 | ) | 132,191 | ||||||||||||
处置投资收益 |
26,268 | 120,382 | 572,181 | 662,666 | - | |||||||||||||||
利息支出 |
(194,415 | ) | - | (302,749 | ) | (1,804 | ) | (8,255 | ) | |||||||||||
所得税前净亏损 |
(24,727,697 | ) | (4,089,478 | ) | (1,481,265 | ) | (9,158,831 | ) | (6,479,457 | ) | ||||||||||
所得税(拨备)优惠 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
净亏损 |
(24,727,697 | ) | (4,089,478 | ) | (1,481,265 | ) | (9,158,831 | ) | (6,479,457 | ) | ||||||||||
子公司(收入)亏损中的非控股权益 |
(6,541 | ) | 11,092 | (5,658 | ) | 44,894 | 11,547 | |||||||||||||
普通股股东应占净亏损 |
$ | (24,734,238 | ) | $ | (4,078,386 | ) | $ | (1,486,923 | ) | $ | (9,113,937 | ) | $ | (6,467,910 | ) | |||||
每股基本和稀释净亏损 |
$ | (1.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.46 | ) | $ | (0.60 | ) | |||||
基本和稀释加权平均A类和B类流通股 |
23,510,660 | 22,186,219 | 22,778,405 | 19,933,467 | 10,817,198 | |||||||||||||||
资产负债表数据: |
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不受限制的现金和投资总额(1) |
$ | 111,242,293 | $ | 103,148,014 | $ | 147,345,640 | $ | 103,950,458 | $ | 89,939,150 | ||||||||||
总资产 |
412,140,056 | 380,093,009 | 436,908,210 | 332,194,521 | 153,477,084 | |||||||||||||||
债务总额 |
18,060,000 | - | 18,060,000 | - | - | |||||||||||||||
总负债 |
89,914,122 | 63,881,387 | 89,937,167 | 15,633,559 | 5,088,411 | |||||||||||||||
总非控股权益 |
1,397,790 | 1,470,969 | 1,730,058 | 1,345,578 | 1,234,987 | |||||||||||||||
股东权益总额 |
$ | 320,828,144 | $ | 314,740,653 | $ | 345,240,985 | $ | 315,215,384 | $ | 147,153,686 |
(1)投资包括分类为可供出售的证券的美国国库券和公开交易的股本证券 |
危险因素
投资于我们的证券涉及重大风险和不确定性。你应该仔细考虑一下风险和本招股说明书附录及随附的招股说明书中描述的不确定性,以及在我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的风险因素,在此引用作为参考,包括我们提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告中的“风险因素”部分, 以及我们提交给证券交易委员会的随后的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告中包含的那些风险因素或新的风险因素的任何更新,在做出投资决定之前,我们在此引用所有这些内容作为参考。
任何风险因素都可能对我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩、现金流和前景产生实质性的负面影响。和它的交易价格 我们的甲类普通股. A我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能在未来对我们产生不利影响。。你可能会损失全部或部分投资在我们的任何证券中.
与我们的业务相关的风险
目前爆发的新型冠状病毒,或称COVID-19,已经有了不良影响,并且可以在未来有 a 实质性不利因素效应, 在……上面我们的业务、财务业绩和状况、经营结果、现金流和前景。此外,新冠肺炎疫情的蔓延已经对美国和全球经济和金融市场造成了严重干扰,并可能造成广泛的业务连续性问题,其规模和持续时间尚不清楚。
2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)。自那以后,新冠肺炎已经扩展到全球,包括美国的每个州。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行,2020年3月13日,美国宣布新冠肺炎进入全国紧急状态。
新冠肺炎的爆发严重影响了全球经济活动,并造成金融市场显着波动和负面压力。疫情的全球影响正在迅速演变,包括美国在内的许多国家采取了各种各样的控制措施,包括紧急状态、强制性隔离和必要的商业和学校关闭,以及执行“避难所到位”命令和限制旅行。疫情引发了一段时间的全球经济实质性放缓和失业率大幅上升,许多专家认为全球经济正处于衰退之中。
正如本招股说明书增刊“招股说明书补充摘要”中“新冠肺炎疫情对我们业务的影响”一节所述,新冠肺炎已经扰乱了我们的业务,对我们的业务、财务业绩和条件、经营业绩和现金流产生了不利影响,并且在未来可能会对我们的业务、财务业绩和条件、经营业绩、现金流和前景造成实质性的不利影响。对我们在新冠肺炎期间成功运营的能力产生负面影响的因素包括:
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广告牌、担保保险以及家庭和企业互联网投递需求的减少可能会对我们的收入造成实质性影响; |
● |
房东的索偿预计会大幅增加,原因是租户拖欠我们发行的担保债券,以及经济出现不利变化而增加了损失准备金; |
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我们暂停发行租金担保债券,在截至2020年3月31日的季度里,租金担保债券占我们书面保费的51%; |
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我们对上市证券投资的市值下降,截至2020年3月31日为5960万美元,反映了截至2020年3月31日的季度未实现亏损2470万美元; |
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我们少数股权投资的收入和营业收入预期下降,我们在Logic和DFH的投资发生的任何营业亏损都将在我们的损益表中作为营业外费用发生,而且将是重大的; |
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在大流行期间和之后,我们业务中的某些应收账款可能更难收回; |
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失去持续服务和人员供应的风险,包括我们的管理层,以及我们招聘、吸引和留住技术人员的能力; |
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如果我们的业务连续性计划在中断期间没有有效或实施或部署不当,我们确保业务连续性的能力可能会受到不利影响;以及 |
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我们可能会遇到以有吸引力的条款获得债务和股权资本的困难,或者根本不会,这可能会影响我们获得为业务运营提供资金所需的资本,推迟或阻止未来的收购,并对我们处理到期债务的能力产生不利影响。 |
新冠肺炎的爆发已经并可能在未来对我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩、现金流和前景产生实质性的不利影响。然而,这种影响的重要性、程度和持续时间在很大程度上仍然不确定,取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎在美国和我们开展业务的其他地区的持续严重程度、持续时间、传播率和地理蔓延,所采取的遏制措施的程度和有效性,以及一旦解除目前的遏制措施,整体经济、金融市场和民众的反应,特别是在我们开展业务的地区。
这种情况的快速发展和流动性排除了对新冠肺炎最终不利影响的任何预测。因此,我们无法估计新冠肺炎疫情对我们业务的整体影响。然而,新冠肺炎在我们的业务、财务业绩和状况、经营业绩和现金流方面存在重大不确定性和风险。
与此产品相关的风险
我们的管理团队可能会以您可能不同意的方式或可能不会产生显著回报的方式投资或使用此次发行所得的资金。
我们的管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权。此次发行的净收益将用于一般企业用途,可能包括为我们现有的业务和运营提供资金,以及通过额外招聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。我们的管理层将在净收益的运用上拥有相当大的自由裁量权,作为您投资决策的一部分,您将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。净收益可能用于不增加我们的经营业绩或提高我们的A类普通股价值的公司目的。
我们A类普通股的交易价格可能会继续波动。
我们A类普通股的交易价格一直在波动,可能会继续受到各种因素的大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。在过去的52周里,我们的A类普通股在盘中经历了每股24.89美元的交易高点和13.04美元的低点。股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业因素可能会严重影响公司股票的市场价格,包括我们的股票,无论实际经营业绩如何。此外,在证券发行后的一段时间内,我们股票的交易市场上的这些波动可能会更加明显。此外,过往,在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。任何这类诉讼一旦展开,都可能导致巨额费用,并分散管理层的注意力和资源。
如果证券或行业分析师发布关于我们的研究或报告,我们的业务或我们的市场对我们的股票的建议发生了不利的变化,或者停止发布关于我们的研究或报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师改变了对我们股票的不利建议,或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议,我们的股价可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见性,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
你会立即遭受严重的稀释。
由于我们发行的A类普通股的每股价格高于我们A类普通股的每股有形账面净值,因此您在此次发行中购买的A类普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。有关您在此次发行中购买A类普通股将引起的稀释的详细讨论,请参阅下面标题为“稀释”的一节。
如果股东不投资于未来的发行,在未来的发行中增发我们的A类普通股可能会稀释股东的权益。此外,如果我们在未来发行期权或认股权证购买A类普通股,或可转换为或可交换的证券,而这些期权、认股权证或其他证券被行使、转换或交换,股东可能会遭受进一步稀释。
你可能会因为未来的股票发行而经历未来的稀释。
为了筹集额外资本,我们可能会在未来发行额外的A类普通股或其他可转换为或可交换为A类普通股的证券,价格可能与此次发行的每股价格不同。我们可能会以低于投资者在此次发行中支付的每股价格的价格出售任何其他发行的股票或其他证券,未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利。在未来的交易中,我们出售额外的A类普通股或可转换或可交换为A类普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在此次发行中支付的每股价格。
此外,根据我们未来可能利用的“在市场上”的产品,潜在的未来销售将产生额外的稀释影响。根据这种“在市场上”的发售,我们可以不时地通过考恩公司(我们称之为“考恩”)作为我们的销售代理,以市场价出售我们A类普通股的股票,这在我们于2019年8月13日提交给证券交易委员会的最新的8-K表格报告中有更全面的描述。从2019年8月20日到2020年5月20日,考恩根据这一“按市场”发售的方式出售了总计489,335股我们的A类普通股,扣除支付给考恩的佣金后,我们获得的毛收入为10,120,540美元,估计净收益为9,816,924美元。从2018年3月到2019年8月20日,我们还通过Cowen出售了总计2,141,452股我们的A类普通股,这是在市场上之前的一次发行,为我们带来了49,999,625美元的毛收入和48,487,326美元的净收益,扣除支付给Cowen的佣金和其他费用。
如果我们A类普通股的大量股票在短时间内出售,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
在这次发行之后,在公开市场上出售我们的A类普通股的大量股票,或者市场上认为大量股票的持有者打算出售的看法,可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。我们的A类普通股,包括我们在本次发售中出售的股份,几乎所有股份都可以立即在公开市场上无限制地转售,但本次发售中出售给本公司联属公司的任何股份以及我们的联属公司在本次发售前购买的11,288,199股A类普通股和1,055,560股B类普通股除外,这些股份均受证券法第144条所载的若干限制和限制。登记出售我们A类普通股的这些股票将允许它们立即在市场上出售。此外,由木兰花和博尔德拉多控制的某些有限合伙企业拥有我们A类普通股的未登记股份,但拥有目前有效的搭载登记权,并要求登记权利于2021年2月生效。一旦这些股票中的任何一股登记转售,如果这些股票的持有者出售或被市场认为打算出售,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。
由木兰花和博尔德拉多控制的实体目前控制着提交给我们股东的所有投票事项.
就在此次发行之前,木兰花和博尔德拉多控制的实体共同拥有我们全部1,055,560股B类普通股,即购买104,772股B类普通股和10,616,875股A类普通股的立即可行权证。我们的B类普通股有权对股东投票表决的所有事项投10票。此外,彼得森先生还另外持有我们A类普通股87,962股,罗泽克先生控制的一个信托基金另外持有我们A类普通股281,278股。因此,彼得森先生和木兰花控制的实体合计控制了47.0%的总投票权,罗泽克先生和博尔德拉多控制的实体在合并的基础上控制了我们A类普通股和B类普通股总投票权的19.3%。此外,彼得森先生和博尔德拉多公司将通过在此次发行中购买31250股A类普通股来增加他们的持股,如果我们向他们出售与我们未来可能进行的任何资本筹集相关的额外股票,他们的持股可能会进一步增加。在可预见的未来,由Magnolia和Boulderado控制的实体可能会继续控制几乎所有提交给股东表决的事项;可能会选举我们所有的董事;因此,可能会控制我们的管理、政策和运营。我们的其他股东将不会对我们的行动拥有投票权,包括我们可能进入的其他行业和市场的决定权。
由于木兰花和博尔德拉多拥有B类普通股,未经他们的批准,不能采取某些行动.
作为由木兰花和博尔德拉多控制的实体,B类普通股的登记持有人有权选举两名董事进入我们的董事会,我们称之为“B类董事”,根据木兰花和博尔德拉多于2015年6月19日签订的修订和重新投票及优先购买权协议的条款和条件,该协议被称为“修订和恢复投票和优先购买权协议”,我们有权选举两名董事进入我们的董事会,我们称之为“B类董事”,B类董事的人数可以根据木兰花和博尔德拉多于2015年6月19日签订的修订和重新启动的投票和优先购买权协议的条款和条件来减少,B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会,我们称之为“B类董事”。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票,而无理由地免任该B类董事。
在B类普通股已发行的任何时候,未经两名B类董事的赞成票,我们不得:
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修订、更改或以其他方式更改B类普通股的权利、优先股或特权,或以对B类普通股的权力、优先股或权利产生不利影响的方式修订、更改或废除我们的公司注册证书或章程的任何条款。 |
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清算、解散或结束我们的业务,实施任何合并或合并或任何其他被视为清算事件或同意任何前述事项。 |
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设立、授权设立或发行任何额外类别或系列股本的任何股份,或发行额外的B类普通股,或增加任何额外类别或系列股本的核准股份数目。 |
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增加或者减少董事会的法定人数。 |
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聘用、解雇、更改薪酬或修改高管的雇佣协议。 |
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购买或赎回(或允许任何子公司购买或赎回),或支付或宣布任何股息,或对我们股本的任何股份进行任何分配。 |
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如果我们在采取此类行动后借款的总债务超过10,000美元,或担保我们在正常业务过程中产生的贸易账户以外的任何债务,则创建、授权设立、发行或授权发行任何债务证券。 |
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在正常业务过程之外向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款,或允许任何附属公司向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款。 |
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设立或持有并非我们全资拥有(直接或通过一个或多个其他子公司)的任何子公司的股本,或允许任何直接或间接子公司出售、租赁或以其他方式处置任何子公司的全部或实质所有资产。 |
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改变我们的主要业务,进入新的业务线,或退出当前的业务线。 |
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订立任何协议,涉及吾等或吾等向吾等支付、出资或转让超过10,000美元的款项或资产。 |
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与我们的任何董事、高级职员或雇员或任何此等人士或实体的任何“联营公司”(根据交易所法案颁布的第12b-2条的定义)订立或成为正常业务过程以外的任何交易的一方。 |
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以合并、购买股票、购买资产或其他方式收购其他任何公司、合伙企业或其他实体的任何有形资产或证券。 |
由于我们不打算在可预见的将来宣布我们的A类普通股股票的现金红利,股东必须依靠我们A类普通股价值的升值来获得他们的投资回报。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话),为我们业务的运营、发展和增长提供资金。因此,在可预见的未来,我们A类普通股的资本增值(如果有的话)将是您投资的唯一收益来源。此外,州保险监管机构将限制我们可以从UCS保险业务中提取的股息(如果有的话)。此外,领汇的贷款信贷安排限制了其在任何违约期间向我们发放现金股息的能力。
收益的使用
我们估计,在此次发行中出售我们320万股A类普通股的净收益约为4830万美元(如果承销商全面行使购买48万股额外股票的选择权,净收益约为5550万美元),扣除估计的承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发售费用后,净收益约为5830万美元。
我们打算将从此次发行中获得的净收益用于一般企业用途。一般公司目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金,以及通过对上市证券和私人持股业务的额外收购和投资来扩大我们的业务和运营。这种扩张可能包括未来的广告牌收购、收购担保保险公司和我们保险业务的其他增长、我们最近收购的光纤到户宽带电信业务的额外扩展、对房地产管理、住宅建设和其他房地产服务业务的额外投资,以及对其他业务的收购。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额,管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。虽然我们目前没有任何具体收购的协议、承诺或谅解,但我们可能会将净收益的一部分用于这些目的。此外,我们在2020年3月宣布实施股票回购计划。虽然到目前为止还没有根据该计划回购股票,但如果股价处于我们认为有吸引力的水平,此次发行所得资金可能会用于根据该计划进行此类回购。
根据我们目前的计划和业务状况以及众多因素(包括“风险因素”中描述的因素),此次发行净收益的预期用途代表了我们的意图。截至本招股说明书附录日期,我们不能肯定地预测本次发售完成后将收到的净收益的所有特定用途,或我们将在上述用途上实际支出的金额。我们实际支出的金额和时间以及这些收益的使用可能会因众多因素而有很大不同,包括我们扩张努力和收购活动的进展,以及任何不可预见的现金需求。因此,我们的管理层将在分配此次发行的净收益方面保留广泛的自由裁量权。
在我们使用此次发行的净收益之前,我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有息证券。
稀释
本招股说明书增刊提供的A类普通股的购买者将立即遭受重大稀释。稀释是指在此次发行之后,A类普通股的购买者支付的价格将超过A类普通股每股有形账面净值的金额。截至2020年3月31日,我们的有形账面净值约为170,146,000美元,或A类普通股和B类普通股每股约7.24美元。每股有形账面净值代表我们的总资产,不包括商誉和无形资产,减去总负债和可赎回的非控制权益,除以截至2020年3月31日已发行的A类普通股和B类普通股的股票数量。
在本次发行中我们以每股16.00美元的发行价发行和出售了3,200,000股A类普通股后,扣除我们估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,截至2020年3月31日,我们的调整后有形账面净值为2.184亿美元,或每股A类普通股和B类普通股8.18美元。这一数额意味着我们现有股东的调整后A类普通股和B类普通股每股有形账面净值立即增加0.94美元,对购买本次发售A类普通股股票的新投资者来说,每股A类普通股的有形账面净值立即稀释7.82美元。下表说明了这种每股摊薄情况:
每股公开发行价 | $ | 16.00 | ||||||
截至2020年3月31日的每股有形账面净值 | $ | 7.24 | ||||||
可归因于此次发行的调整后每股有形账面净值的增长 | 0.94 | |||||||
本次发售生效后,截至2020年3月31日的预计每股有形账面净值 | 8.18 | |||||||
对购买本次发行股票的新投资者的每股摊薄 | $ | 7.82 |
如果承销商全面行使选择权,以每股16.00美元的公开发行价额外购买48万股A类普通股,那么在本次发行生效后,我们在2020年3月31日的调整后每股有形账面净值将为每股8.30美元的A类普通股和B类普通股。
以上和上表中的信息基于截至2020年3月31日的22,455,100股A类普通股和1,055,560股B类已发行普通股。上述和上表中的信息不适用于在2020年3月31日之后按市场发售计划额外出售40,455股我们的A类普通股,或行使已发行认股权证,以购买104,772股我们的B类普通股和784股我们的A类普通股,行使价从每股8.00美元到10.00美元不等。我们目前没有股票期权或类似的股权计划,也没有建立这样的计划的计划。
此外,由于市场状况或战略考虑,我们可能会选择通过出售股权或股权挂钩证券来筹集额外资本,即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。只要我们的任何已发行认股权证被行使,或我们未来增发A类普通股或其他股本或股本挂钩证券,参与此次发售的投资者的权益可能会进一步稀释。
股本说明
下面总结了我们的A类普通股和B类普通股的具体条款,以及我们的公司注册证书和我们的章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要,所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述,您应该参考我们的公司证书和章程,以及下面提到的协议,这些协议的副本作为作为参考纳入的证物存档。在……里面本招股说明书的注册说明书增刊形成了一个部分。
一般信息
我们的法定股本包括40,000,000股普通股,每股票面价值0.001美元,其中38,838,884股被指定为A类普通股,其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外,我们还授权发行100万股优先股,每股票面价值0.001美元,其中没有一股是流通股。截至2020年5月27日,我们A类普通股的流通股为22,495,555股,B类普通股的流通股为1,055,560股。我们所有已发行的B类普通股由Boulderado和Magnolia平分持有。我们的联席首席执行官之一亚历克斯·B·罗泽克(Alex B.Rozek)是有限责任公司的经理,该公司控制着博尔德拉多拥有的B类普通股的投票权。我们的另一位联席首席执行官亚当·K·彼得森(Adam K.Peterson)是有限责任公司的经理,该公司控制着木兰花拥有的B类普通股的投票权。
我们的A类普通股在所有权利和特权方面都与B类普通股相同,但以下情况除外:(1)B类普通股可以1:1的比例转换为A类普通股;(2)每股B类普通股有权获得10票,而每股A类普通股有权投1票;(3)两名董事由B类普通股的持有者专门选举产生,作为一个单独的类别,如下所述;以及(4)B类普通股有一定的特殊投票权
股息权
根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠,我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。
投票权
我们A类普通股的每位持有者在股东投票表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投一票,我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动都需要多数票,除非我们的公司注册证书和章程另有规定或法律要求,包括在我们的董事会确定为竞争性选举的选举中选举董事,这需要多数票。本公司的公司注册证书规定,本公司董事会或持有本公司已发行股票总投票权至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。
清算权
在我们清算、解散或清盘的情况下,我们A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享我们在偿还所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产(如果有的话)。
注册权
某些与木兰花有关联的有限合伙企业拥有我们A类普通股的6437,768股,这些股票拥有目前有效的搭载注册权,需要2021年2月生效的注册权。需求登记权要求我们尽最大努力登记全部或部分股份转售。
其他权利
我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累计投票权或赎回或偿债基金条款。
关于我们B类普通股的特别规定
作为单独类别的B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会,根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件,B类董事的数量可以减少。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票,而无理由地免任该B类董事。
在B类普通股流通的任何时候,未经所有B类董事的赞成票,我们不得:
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修订、更改或以其他方式更改B类普通股的权利、优先股或特权,或以对B类普通股的权力、优先股或权利产生不利影响的方式修订、更改或废除我们的公司注册证书或章程的任何条款。 |
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清算、解散或结束我们的业务,实施任何合并或合并或任何其他被视为清算事件或同意任何前述事项。 |
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设立或授权设立或发行任何额外类别或系列股本,或发行额外B类普通股,或增加任何额外类别或系列股本的核准股份数目。 |
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增加或者减少董事会的法定人数。 |
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聘用、解雇、更改薪酬或修改高管的雇佣协议。 |
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购买或赎回(或允许任何子公司购买或赎回),或支付或宣布任何股息,或对我们股本的任何股份进行任何分配。 |
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设立、授权设立、发行或授权发行任何债务证券,前提是我们的借款债务总额将超过10,000美元,或为任何债务提供担保,但我们自己的贸易账户在正常业务过程中产生的债务除外。 |
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在正常业务过程之外向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款,或允许任何附属公司向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款。 |
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设立或持有并非我们全资拥有(直接或通过一个或多个其他子公司)的任何子公司的股本,或允许任何直接或间接子公司出售、租赁或以其他方式处置任何子公司的全部或实质所有资产。 |
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改变我们的主要业务,进入新的业务线,或退出当前业务线。 |
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订立任何协议,涉及吾等或吾等向吾等支付、出资或转让超过10,000美元的款项或资产。 |
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与我们的任何董事、高级职员或雇员或任何此等人士或实体的任何“联营公司”(根据交易所法案颁布的第12b-2条的定义)订立或成为正常业务过程以外的任何交易的一方。 |
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以合并、购买股票、购买资产或其他方式收购其他任何公司、合伙企业或其他实体的任何有形资产或证券。 |
本公司董事会的组成
我们的董事会目前由7名成员组成:联席主席亚历克斯·B·罗泽克和亚当·K·彼得森,以及布拉德福德·B·布林纳、布伦丹·J·基廷、弗兰克·H·凯南二世、杰弗里·C·罗亚尔和维什努·斯里尼瓦桑。
特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力
特拉华州法律、我们的公司证书和章程的某些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权。这些规定总结如下,预计将阻止强制性收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。
关于预先通知股东提名和提案的要求
我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序,但由董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的预先通知程序,但由董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或根据董事会或董事会任命的委员会提出或指示的提名除外。如果没有遵循适当的程序,这些条款可能会阻止某些业务在会议上进行,也可能会阻止或阻止潜在的收购人进行委托代理选举收购人自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
召开股东特别大会
我们的公司注册证书和章程规定,我们的股东特别会议只能由我们的董事会、联席首席执行官或木兰花和博尔德拉多及其附属公司共同召开,只要他们持有我们当时发行的A类和/或B类普通股持有人有权投下的至少35%的投票权。
股东书面同意诉讼
特拉华州公司法,我们称之为“DGCL”,允许股东在书面同意下采取行动,除非我们的公司证书另有规定。然而,我们的章程规定,我们只有在木兰花和博尔德拉多及其附属公司合计持有我们当时发行的A类和/或B类普通股的持有者有权投下的至少50%的投票权的情况下,才能在股东的书面同意下采取行动。
非指定优先股
本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股,发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列,这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。
董事的免职;空缺
本公司的公司注册证书规定,除B类董事外,只要持有本公司已发行股本总投票权至少过半数的持有人投赞成票,则除B类董事外,董事均可被免职,该等持有人有权在任何年度董事或类别董事选举中投票,并作为一个类别一起投票。此外,我们的公司注册证书规定,空缺,包括因新设董事职位或罢免董事而产生的空缺,只可由当时在任的过半数董事或由唯一余下的一名董事填补。这可能会阻止股东扩大我们的董事会规模,并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。
特拉华州反收购法规
我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖,我们称之为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并,除非:
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在交易发生之日前,公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或者交易; |
● |
在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%,但不包括由身为董事和高级管理人员的人以及雇员股票计划所拥有的股份(在该计划中,雇员参与者无权秘密决定在该计划下持有的股份是否将在投标或交换要约中被投标);或 |
● |
在交易之日或之后,该企业合并由我们的董事会批准,并在年度或特别股东大会上批准,而不是通过书面同意,由至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由感兴趣的股东拥有)的赞成票批准。 |
第203条对“企业合并”的定义包括:涉及我们和利益股东的任何合并或合并;涉及利益股东的我们10%或更多资产的任何出售、转让、质押或其他处置;一般而言,导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易;或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言,第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人,以及与任何此类实体或个人有关联的任何实体或个人,或由任何此类实体或个人控制或控制的任何实体或个人。
董事责任的限制
我们的公司证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。DGCL允许公司限制或免除董事因违反职责而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这项限制一般不适用于董事的作为或不作为,而该等作为或不作为(I)是恶意的,(Ii)是积极及故意不诚实的结果,并对如此判决的诉讼因由有重大影响,或(Iii)涉及该董事在法律上无权享有的财务利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反禁止某些股息声明、解散后向股东支付某些款项和特定类型贷款的法规的作为或不作为的责任。这些规定的效果是消除本公司和我们的股东(通过代表本公司的股东派生诉讼)因违反董事作为董事的受托责任(包括因严重疏忽行为导致的违约)而向董事追讨金钱损害赔偿的权利,但上述情况除外。根据美国联邦证券法,这些规定不会限制董事的责任。
论坛的选择
吾等的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院将成为以下事宜的独家法院:(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(B)任何声称违反吾等任何董事、高级职员、雇员或代理人对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼;(C)任何根据DGCL、吾等公司注册证书或本公司附例的任何规定提出索赔的诉讼;或(D)任何诉讼。然而,法院可能会发现我们的论坛选择条款不适用或不可执行。
修订和重新签署的投票和优先考虑协议
Boulderado和Magnolia各自同意选举Alex B.Rozek(作为Boulderado的提名人)和Adam K.Peterson(作为Magnolia的提名人)各自担任B类董事,作为经修订和重新签署的投票和第一拒绝协议的一部分。如果(A)B类董事死亡,(B)B类董事因疾病或事故而丧失行为能力,这使得B类董事在九十(90)天内合理地不可能为公司履行他的正常职责,或(C)Boulderado或Magnolia的控制权发生变化,则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或正在经历控制权变更的B类股东应转换所有按照我们公司注册证书中规定的程序办理。修订和重新签署的投票和优先购买权协议还赋予公司和修订和重新签署的投票协议的另一方优先购买B类普通股的权利,这些B类普通股将由B类普通股的其他持有者出售。
上市
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“BOMN”。
转会代理和注册处
我们A类普通股的转让代理和登记处是殖民地股票转让公司。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话),为我们业务的运营、发展和增长提供资金。在可预见的将来,我们不打算向我们A类普通股的持有者支付现金股息。我们不需要支付股息,我们的股东也不会得到保证,也不会有合同或其他权利获得股息。未来任何股息的宣布和支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、留存资本的机会以及董事会认为相关的其他考虑因素。此外,州保险监管机构将限制我们可以从UCS保险业务中提取的股息(如果有的话)。此外,领汇的贷款信贷安排限制了其在任何违约期间向我们发放现金股息的能力。本公司董事会可随时酌情决定修改或废除股息政策,或完全停止支付股息。
我们董事会宣布派息的能力也受到特拉华州公司法的限制。根据特拉华州的法律,我们的董事会和我们在特拉华州注册的公司子公司的董事会只能在我们的“盈余”范围内宣布股息,“盈余”的定义是以公平市值减去总负债减去法定资本的总资产,或者如果没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一财年的净利润中提取股息。我们所有的子公司都是根据特拉华州的法律组织的,除了UCS,这是一家内布拉斯加州的公司,受到内布拉斯加州法律的类似禁止。
承保
我们将通过多家承销商发行本招股说明书附录中描述的A类普通股。富国证券有限责任公司(Wells Fargo Securities,LLC),我们称之为“富国银行”(Wells Fargo Securities,LLC),和考恩(Cowen)将担任此次发行的联合账簿管理人。我们已经与富国银行(Wells Fargo)和考恩(Cowen)代表其代表发行的A类普通股的承销商达成了承销协议。根据承销协议的条款及条件,吾等已同意向承销商出售A类普通股的股份数目,而各承销商已个别而非共同同意以公开招股价格减去本招股说明书附录封面所载的承销折扣及佣金向吾等购买下表所载A类普通股的股份数目。
承销商 |
数量 |
|||
富国银行证券有限责任公司 |
1,568,000 | |||
考恩公司(Cowen and Company,LLC) |
1,568,000 | |||
战略证券有限责任公司 | 64,000 | |||
总计 |
3,200,000 |
承销商将要购买的所有股票都将从我们这里购买。承销商承诺,如果他们购买任何股票,将购买我们提供的所有A类普通股。承销协议还规定,如果承销商违约,可以增加非违约承销商的购买承诺,也可以终止发行。
承销商建议以本招股说明书副刊封面所载的首次公开发行价格直接向公众发售A类普通股,并以该价格减去特许权向某些交易商发售A类普通股。股票首次公开发行后,承销商可以变更发行价和其他出售条件。
我们已授予承销商以公开发行价减去承销折扣购买最多48万股A类普通股的选择权,这一点载于本招股说明书附录的首页。如果承销商全部或部分行使这一选择权,则承销商将根据承销协议中描述的条件,分别承诺按照上表中各自承诺的比例购买我们A类普通股的额外股份。
承销费等于每股A类普通股的公开发行价减去承销商支付给我们的每股A类普通股的金额。承销费为每股0.88美元。下表显示了假设承销商不行使和全部行使购买额外股份的选择权,将支付给承销商的每股和总承销折扣和佣金。
不锻炼身体 |
全面锻炼 |
|||||||
每股(1) |
$0.88 | $0.88 | ||||||
总计 |
$2,781,350 | $3,203,750 |
|
(1)承销商向我们的联席主席、另一名董事和一名员工出售总计39,375股股票时,将不会获得承销折扣或佣金。
我们估计,此次发行的总费用(不包括承销折扣)约为15万美元,由我们支付。
电子形式的招股说明书增刊可能会在一个或多个承销商或参与发行的销售集团成员(如果有)维护的网站上提供。承销商可能同意向承销商和出售集团成员分配一定数量的股票,以出售给其在线经纪账户持有人。互联网分销将由代表分配给承销商和销售团成员,这些成员可能会在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。
除特定例外情况外,吾等及吾等每位董事及行政人员,以及某些其他股东已同意,未经富国银行和考恩事先书面同意,吾等及他们在本招股说明书增补日期开始(包括该日期)至本招股说明书增补日期后第90天(包括该日期)期间,不会直接或间接:
I.要约、质押、转让、出售、订立合约以购买、购买任何期权或合约以出售、授予任何期权、权利或认股权证以购买、借出或以其他方式转让或处置A类普通股或B类普通股或优先股或其他股本(包括但不限于普通股、优先股或根据证券交易委员会的规则及规例可当作由以下签署人实益拥有的其他股本),或可在行使股票期权时发行的期权、权利或认股权证,或出售、借出或以其他方式转让或处置A类普通股或B类普通股或优先股或其他股本(包括但不限于按照证券交易委员会的规则及规例可当作由签名人实益拥有的普通股、优先股或其他股本),或在行使股票期权时发行的任何期权、权利或认股权证认股权证或其他取得权)或任何可转换为普通股、优先股或其他股本的证券,不论该等证券现已由以下签署人拥有或其后取得,或由以下签署人拥有或以后取得处置权,或该等证券可转换为普通股、优先股或其他股本,或可行使或可交换为普通股、优先股或其他股本。或
三、订立任何掉期或其他协议、安排或交易,将任何普通股、优先股或其他股本或任何可转换为或可行使或可交换为任何普通股、优先股或其他股本的证券的所有权的任何经济后果全部或部分直接或间接转移给另一人,
以上第(I)款或第(Ii)款所述的任何交易是以交付普通股、优先股、其他股本、其他证券、现金或其他方式结算,还是公开宣布任何上述任何意向。
尽管有上述规定,我们的每一位董事、高管和其他股东可以在没有富国银行和考恩事先书面同意的情况下,转让任何普通股、优先股或其他股本,或任何可转换为普通股、优先股或其他股本的证券,如果董事或高管:(1)是自然人,并且转让是作为一份或多份真诚的礼物或通过遗嘱、无遗嘱继承或根据所谓的“生前信托”或其他可撤销的。(2)是合伙公司或有限责任公司,而在任何该等情况下,转让予该合伙公司或有限责任公司的合夥人或成员(视属何情况而定);及。(3)已购买该等普通股、优先股或其他股本或可在公开市场交易中转换为普通股或可为普通股行使的证券,而该等普通股、优先股或其他股本或证券在要约完成后可转换为普通股或可为普通股行使;但受让人须符合包销协议所述的条件。
我们同意赔偿承保人的特定责任,包括根据修订后的1933年证券法承担的责任,并支付承保人可能被要求为此支付的款项。
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易,代码为“BOMN”。
与本次发行相关的,承销商可以在公开市场买卖A类普通股股票。这些交易可能包括卖空、银团回补交易和稳定交易。卖空涉及辛迪加出售超过承销商在此次发行中购买的股票数量的股票,这将产生辛迪加空头头寸。“回补”卖空是指卖出的股票数量不超过承销商超额配售选择权所代表的股票数量。在决定平仓备兑银团淡仓的股份来源时,承销商可考虑的其中一项因素,是公开市场可供购买的股份价格与他们可透过超额配售选择权购买股份的价格比较。平仓备兑银团淡仓的交易涉及于分销完成后在公开市场购买股份或行使超额配股权。承销商还可以“裸”卖空超过超额配售选择权的股票。承销商必须通过在公开市场购买股票来平仓任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后公开市场的股票价格可能存在下行压力,可能对购买此次发行的投资者产生不利影响,则更有可能建立裸空头头寸。稳定的交易包括在公开市场上出价或购买股票,而此次发行正在进行中。
承销商也可以实施惩罚性投标。惩罚性出价允许承销商在代表回购辛迪加成员最初出售的股票以回补辛迪加空头头寸或进行稳定购买时,从该辛迪加成员那里收回出售特许权。
这些活动中的任何一项都可能起到防止或延缓我们A类普通股市场价格下跌的作用。它们还可能导致我们的A类普通股的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上存在的价格。承销商可以在纳斯达克(NASDAQ)或场外交易市场(OTC)或以其他方式进行这些交易。如果承销商开始这些交易中的任何一项,他们可以随时终止这些交易。
美国以外地区的销售
任何司法管辖区(美国除外)均未采取任何行动,允许公开发行A类普通股,或在需要采取行动的任何司法管辖区内拥有、分发或分发本招股说明书附录、随附的招股说明书或与我们或我们的A类普通股有关的任何其他材料。因此,不得直接或间接发行或出售A类普通股,本招股说明书附录、随附的招股说明书或与A类普通股发售有关的任何其他发售材料不得在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区分发或出版,除非符合任何该等国家或司法管辖区的任何适用规则和条例。
每一家承销商都可以安排在美国以外的某些司法管辖区出售我们在此提供的A类普通股的股票,可以直接出售,也可以通过允许他们这样做的附属公司出售。在这方面,富国证券有限责任公司可能会安排通过其附属公司富国证券国际有限公司(Wells Fargo Securities International Limited,简称WFSIL)在某些司法管辖区出售我们A类普通股的股票。WFSIL是富国银行公司的全资间接子公司,也是富国银行证券有限责任公司的附属公司。WFSIL是一家受金融市场行为监管局监管的英国注册投资公司。富国银行证券是富国银行公司及其附属公司的某些企业和投资银行服务的商标名,包括富国银行证券公司、有限责任公司和WFSIL。
加拿大。我们A类普通股的股票只能出售给购买或被视为购买本金的购买者,他们是认可投资者,定义见National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款,并且是允许客户,定义见National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续登记义务。我们A类普通股的任何转售都必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免,或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。
如果本招股说明书附录和随附的招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的证券法可以向购买者提供撤销或损害赔偿,前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款,了解这些权利的细节或咨询法律顾问。
根据National Instrument 33-105承销冲突(“NI 33-105”)第3A.3节的规定,承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。
欧洲经济区。对于自招股章程指令在有关成员国实施之日(并包括该日在内)生效并已实施招股章程指令的每个欧洲经济区成员国(每个“相关成员国”)而言,本招股说明书附录及随附的招股说明书中所述的A类普通股要约不得向该有关成员国的公众提出,但可根据以下条款随时向该有关成员国的公众发出任何该等A类普通股的要约
·招股说明书指令所界定的合格投资者的任何法人实体;
·向150名以下的自然人或法人(招股说明书指令中界定的合格投资者除外)出售,但须事先征得承销商对任何此类要约的同意;或
·在招股说明书指令第3条第(2)款范围内的任何其他情况下,
但该等A类普通股的要约并不要求吾等或任何承销商根据预期指示第3条刊登招股说明书,或根据招股说明书指示第16条补充招股说明书。
每一位购买本招股说明书附录及所附招股说明书的相关成员国的A类普通股的购买者,将被视为已代表、承认并同意其为招股说明书指令第2(1)(E)条所指的“合格投资者”。
就本条文而言,就任何有关成员国的任何A类普通股股份而言,“向公众要约”一词是指以任何形式及任何方式,就要约条款及拟发售的A类普通股股份作出充分资料的沟通,以使投资者能够决定购买或认购A类普通股股份,因有关成员国的表述可能有所不同,而“招股说明书指令”一词则指第2003/71/EC号指令(及其修正案,包括指令),而“招股说明书指令”一词则指第2003/71/EC号指令(及其修正案,包括指令),以使投资者能够决定购买或认购A类普通股股份,而“招股说明书指令”一词则指第2003/71/EC号指令(及其修正案,包括指令)。并包括相关成员国的任何相关执行措施。
英国。本招股说明书附录及随附的招股说明书仅分发给且仅针对在英国属于预期指令第2(1)(E)条所指的合格投资者的人士,他们也是(I)符合经修订的“2005年金融服务和市场法(金融促进)令”(下称“该命令”)第19(5)条范围内的“投资专业人士”,(Ii)该命令第49(2)(A)至(D)条所指的高净值实体,或(Iii)以其他方式可合法传达该命令的人士(所有此等人士合称为“有关人士”)。本招股说明书附录及随附的招股说明书仅针对相关人士,不得在英国由非相关人士采取行动或依赖。本招股说明书副刊及随附的招股说明书所涉及的任何投资或投资活动,只向有关人士提供,且只会与有关人士一起进行。
每一家保险商都声明并同意:
·它只传达或导致传达,并且只会传达或促使传达它在FSMA第21(1)条不适用于公司的情况下收到的与发行或出售A类普通股有关的从事投资活动的邀请或诱因(符合2000年《金融服务和市场法》第21条的含义(下称《FSMA》));以及(“FSMA”)在FSMA第21条第(1)款不适用于公司的情况下,仅传达或促使传达其就发行或出售A类普通股而收到的从事投资活动的邀请或诱因;以及
·它已经并将遵守FSMA关于其在联合王国、从联合王国或以其他方式涉及联合王国的A类普通股股份所做的任何事情,并将遵守FSMA的所有适用条款。
瑞士。本文件以及与本招股说明书附录及随附招股说明书拟进行发售的A类普通股有关的任何其他材料,均不构成根据瑞士债法第652A条或第1156条发行的招股说明书。我们的A类普通股不会在瑞士证券交易所上市,因此,有关我们A类普通股的文件,包括但不限于本文件,并不声称符合瑞士证券交易所上市规则的披露标准以及瑞士证券交易所上市规则所附的相应招股说明书计划的披露标准。
我们的A类普通股在瑞士以私募方式发行,即只向少数选定的投资者发售,没有任何公开发售,而且只向那些不购买我们A类普通股的投资者发行,目的是将其分发给公众。我们会不时个别接触投资者。
本文件以及与我们的A类普通股有关的任何其他材料都是个人和机密的,并不构成对任何其他人的要约。本文件仅供与本文所述发售相关的投资者使用,未经我们的明确同意,不得直接或间接分发或提供给其他人。不得与任何其他报价一起使用,尤其不得复制和/或分发给瑞士(或来自瑞士)的公众。
电子发售、出售和分配股份。参与本次发行的一个或多个承销商或销售团队成员(如果有)所维护的网站上可能会提供电子形式的招股说明书副刊和随附的招股说明书,一个或多个参与此次发行的承销商可以电子方式分发招股说明书。这些代表可能会同意向承销商和出售集团成员分配一定数量的股票,以出售给他们的在线经纪账户持有人。互联网分销将由承销商和销售团成员进行分配,这些成员将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。除招股章程副刊及随附的电子形式的招股章程外,这些网站上的信息并非本招股说明书副刊及随附的招股说明书或注册说明书(本招股说明书副刊及随附的招股说明书是其组成部分)的一部分,未经吾等或任何承销商以承销商身份批准或背书,投资者不应依赖。
其他关系。某些承销商及其关联公司将来可能会为我们及其关联公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务,这些服务在未来可能会收取常规费用。特别是,2019年8月13日,我们与作为销售代理的Cowen签订了A类普通股销售协议,根据该协议,我们可以不时通过Cowen发售我们A类普通股的股票,总发行价最高可达7500万美元。
法律事务
本招股说明书附录和随附的招股说明书所涉及的A类普通股股票的有效性将由马萨诸塞州尼达姆的Gennari Aronson LLP传递。纽约Morgan,Lewis&Bockius LLP是与此次发行相关的承销商的法律顾问。
专家
波士顿奥马哈公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表,以及截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性,通过引用并入本招股说明书补编中,以独立注册会计师事务所MaloneBailey,LLP的报告为依据,经该事务所作为会计和审计专家的授权而纳入。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。我们提交给证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站www.bostonomaha.com上找到。然而,本公司网站中包含或可通过本网站获取的信息不应被视为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分。证交会还维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向证交会提交文件的发行人的信息,网址为http://www.sec.gov.
本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。根据证券交易委员会的规则和规定,本招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物,以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的更多信息。本招股说明书附录和随附的招股说明书中有关我们在注册说明书中作为证据提交的任何文件或我们以其他方式提交给证券交易委员会的任何文件的陈述都不是全面的,仅限于参考这些文件。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。您可以从证券交易委员会的上述地址或从证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。
以引用方式成立为法团
SEC允许我们通过引用合并我们向SEC提交的大部分信息,这意味着我们可以通过向您推荐那些可公开获取的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用的方式纳入向证券交易委员会提交的未来文件,因此本招股说明书附录和随附的招股说明书会不断更新,这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书附录和随附的招股说明书中包括或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC文件,以确定本招股说明书附录和随附的招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书附录和随附的招股说明书参考并入了以下列出的文件,以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(在每种情况下,这些文件或文件中未被视为已提交的部分除外),从初始注册声明之日起至注册声明生效之日起,直至注册声明下的证券提供终止或完成为止:
● |
截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,于2020年3月13日提交给SEC; |
● |
截至2020年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告,于2020年5月8日提交给SEC; |
● |
于2020年2月7日、2020年3月11日、2020年3月18日、2020年4月1日、2020年4月9日、2020年4月13日和2020年5月27日提交的当前Form 8-K报告;以及 |
● |
我们在2017年6月13日提交给证券交易委员会的8-A表格中的注册声明中包含的对我们A类普通股和优先股的描述,包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。 |
您可以要求并由我们免费提供这些文件的副本,您可以口头或书面与我们联系,具体地址如下:
波士顿奥马哈公司
哈尼街1411号,200套房
内布拉斯加州奥马哈68102
联系人:投资者关系
电话:(857)256-0079
招股说明书
$200,000,000
A类普通股
优先股
债务证券
认股权证
本招股说明书涉及发行A类普通股,每股票面价值0.001美元,我们称之为“A类普通股”,优先股,每股票面价值0.001美元,我们称为我们的“优先股”,波士顿奥马哈公司的债务证券和认股权证。
我们可能会不时以总金额高达200,000,000美元的一次或多次发售方式提供和出售证券。本招股说明书描述了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。我们可能会在本招股说明书的一个或多个补充文件中提供这些证券的附加或修订条款。招股说明书附录还将描述发行这些证券的具体方式,还可能补充、更新或修改本文档中包含的信息。在您投资我们的证券之前,您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充或修订,以及“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。
我们可能会不时按发行时确定的金额、价格和条款发售这些证券。我们可能会将这些证券出售给或通过一家或多家承销商、交易商或代理商出售,或者以延迟或连续的方式直接出售给购买者。除非在适用的招股说明书附录中另有规定,否则我们打算将出售本招股说明书提供的证券的净收益用于一般公司目的,包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金,以及通过增聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市,我们称之为“纳斯达克”(NASDAQ),代码为“BOMN”。2018年2月1日,A类普通股最新公布的销售价格为每股21.54美元。
投资我们的证券涉及很高的风险。与投资我们证券相关的风险将在适用的招股说明书附录以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的某些文件中进行描述,这些文件通过引用并入本招股说明书中,如第4页“风险因素”中所述。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股书日期为2018年2月9日。
目录
招股说明书
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页面 |
关于本招股说明书 |
1 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
1 |
“公司”(The Company) |
2 |
风险因素 |
3 |
收益的使用 |
3 |
股本说明 |
4 |
A类普通股说明 |
4 |
优先股说明 |
8 |
债务证券说明 |
9 |
手令的说明 |
16 |
证券的形式 |
18 |
针对非美国证券持有人的某些美国联邦所得税和遗产税考虑因素 |
19 |
配送计划 |
23 |
法律事项 |
25 |
专家 |
25 |
在那里您可以找到更多信息 |
25 |
以引用方式成立为法团 |
26 |
关于这份招股说明书
这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)提交的注册声明的一部分,我们称之为“SEC”,采用“搁置”注册程序。根据搁置登记程序,吾等可不时单独或合并发售本招股说明书所述的A类普通股或优先股、各类债务证券及/或认股权证的股份,首次公开发售总价最高可达200,000,000美元。
这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的概括性描述。每当我们出售证券时,我们将提供一份或多份招股说明书补充材料,这些补充材料可能会添加、更新、替代或更改本招股说明书中包含的信息。在投资我们的证券之前,您应该仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录,以及“在哪里可以找到更多信息”和“通过参考合并”标题下描述的其他信息。
本招股说明书中包含的信息不完整,可能会被更改。您应仅依赖本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或本公司提交给证券交易委员会的任何相关免费书面招股说明书中包含的信息或通过引用纳入本招股说明书中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。在任何情况下,本招股说明书和任何随附的招股说明书附录均不构成出售或邀约购买任何证券的要约,除非任何随附的招股说明书附录中描述的证券,或出售或邀约购买此类证券的要约。您应假设本招股说明书、任何招股说明书附录、以引用方式并入的文件以及任何相关的免费写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自那以后,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了重大变化。
除非另有说明,否则本招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“波士顿奥马哈”、“BOMN”、“我们”、“公司”和类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书包含前瞻性陈述。除本招股说明书中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,都是前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些术语或其他类似表述的否定意义。本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述仅说明截至我们作出这些陈述的日期,并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。本招股说明书中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
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我们从事业务的行业的竞争性质; |
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一般商业和经济状况; |
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本港工业对服务的需求; |
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我们获得合适业务的能力; |
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我们成功整合被收购企业的能力; |
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我们的经营战略; |
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定价压力和竞争因素; |
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我们的保险业务所依赖的任何再保险公司的亏损或财务困境的影响; |
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我们获得或续签客户合同的能力; |
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材料或设备的市场价格和可获得性; |
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上市公司的成本增加; |
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我们与我们的两个最大股东--木兰花资本基金(Magnolia Capital Fund,L.P.)和博尔德拉多合伙公司(Boulderado Partners,LLC)的关系,我们称之为“木兰花”(Magnolia Capital Fund,L.P.)和博尔德拉多合伙公司(Boulderado Partners,LLC); |
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转移管理层的注意力,以及与未来潜在收购相关的其他干扰; |
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未来资本支出; |
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我们为未来运营提供资金的能力; |
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技术; |
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我们对所经营行业的市场和经济机会的分析; |
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财务战略、流动性、我们持续运营和收购所需的资本,以及我们筹集额外资本的能力; |
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能够获得政府和第三方的许可、批准和授权,以及政府监管的影响; |
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分红; |
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我们的亏损历史和未来保持盈利的能力; |
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未来的经营业绩;以及 |
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计划、目标、期望和意图。 |
我们提醒您,上述列表可能不包含本招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本招股说明书其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测所有可能对本招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。本招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书中所作的任何前瞻性陈述,以反映本招股说明书日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
该公司
我们目前从事三个领域的业务:户外广告牌、担保保险和相关经纪活动,以及投资房地产管理、住宅建设和其他房地产业务。我们目前的广告牌业务于2015年6月开始运营,我们的保证保险业务于2016年4月开始运营,并从2015年9月开始对房地产管理、住宅建设和相关房地产服务业务进行了一系列投资。2016年12月,我们完成了对联合意外伤害和担保保险公司(United Casualty And Gurety Insurance Company)的收购,我们将其称为“UC&S”,这是一家担保保险公司,当时获得了在9个州开展业务的许可,现在获得了在44个州和哥伦比亚特区开展业务的许可。截至2018年2月1日,我们拥有并运营了大约480个广告牌结构,总共包含大约860个面,总共大约1190个广告位。我们的广告牌产品组合包括37个数字显示器。我们预计将继续通过收购美国现有的广告牌业务来收购更多的广告牌资产,并将UC&S业务的许可范围扩大到目前获得授权发放保证保险的44个州和哥伦比亚特区以外的地区。此外,我们预计将继续收购销售保证保险的保险机构。自2017年6月1日以来,我们已经完成了几笔小型广告牌收购,收购了Guarty Support Services,Inc.以及South Coast Gurety Insurance Services,LLC,这两家机构都在所有50个州提供担保债券,并完成了对马里兰州一家销售遗嘱认证债券的小型保险机构的收购。此外,2017年12月,我们向Dream Finders Home LLC的母公司Dream Finders Holdings LLC投资了1000万美元, 一家全国性的房屋建筑商,在佛罗里达州、科罗拉多州、佐治亚州、马里兰州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州北部的业务也提供相关的购房服务。我们还预计将继续在房地产管理、住宅建设和其他房地产服务业务方面进行额外投资。未来,我们预计将扩大我们在每个行业提供的服务范围,并可能考虑收购不同行业的其他业务。我们决定在我们目前服务的这些业务领域之外扩张,这将基于收购业务的机会,我们认为这些业务提供了以相对于投入的资本具有吸引力的水平实现可持续收益的机会。
在我们的每一项业务中,如果我们估计所需增量资本的回报在机会成本基础上是有吸引力的,我们希望扩大我们的投资。我们的保险市场主要为小型承包商、企业和个人提供服务,这些承包商、企业和个人需要为政府机构和其他机构提供与其工作相关的担保保证金,并满足监管许可和其他需求。我们的计划是在所有50个州和哥伦比亚特区扩大我们的保险产品和承保范围。在户外广告牌方面,我们的计划是通过收购广告牌公司和购买现有建筑下的永久地役权或土地来继续发展这项业务。
我们的主要执行办公室位于内布拉斯加州奥马哈68102号哈尼街1411号200室,电话号码是(857256-0079)。我们的网址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书,因此不应视为本招股说明书的一部分。
危险因素
投资我们的证券涉及重大风险和不确定性。在做出投资决定之前,您应仔细考虑本招股说明书及随附的任何招股说明书附录中描述的风险和不确定因素,以及在提交给证券交易委员会的文件中以引用方式并入本文的风险因素,包括我们提交给证券交易委员会的最新10-K表格年度报告(经修订)中的“风险因素”部分,以及我们随后提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告和当前提交给证券交易委员会的8-K表格报告中包含的那些风险因素或新风险因素的任何更新,我们在此将所有这些内容合并作为参考。
任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景以及A类普通股的交易价格产生实质性的负面影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能在未来对我们产生不利影响。你可能会损失你在我们任何证券上的全部或部分投资。
收益的使用
除非适用的招股说明书附录另有规定,否则我们打算将出售根据本招股说明书提供的任何证券所得的净收益用于一般公司目的,除非适用的招股说明书附录另有规定。一般公司目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金,以及通过增聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。这种扩张可能包括未来的广告牌收购、对担保保险公司的收购和我们保险业务的其他增长,对房地产管理、住宅建设和其他房地产服务业务的额外投资,以及对其他业务的收购。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额,管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。
在我们使用此次发行的净收益之前,我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有息证券。
股本说明
下面总结了我们的A类普通股、B类普通股和优先股的具体条款,以及我们的公司注册证书和我们的章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股和B类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要,所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述,您应参考我们的公司注册证书和章程以及下文提及的协议,这些协议的副本作为通过引用本招股说明书组成的注册说明书而并入的证物存档。
一般信息
我们的法定股本包括20,000,000股普通股,每股票面价值0.001美元,其中18,838,884股被指定为A类普通股,其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外,我们还授权发行100万股优先股,每股票面价值0.001美元,其中没有一股是流通股。截至2018年2月1日,我们A类普通股的流通股为13,307,157股,B类普通股的流通股为1,055,560股。
A类普通股说明
我们的A类普通股在所有权利和特权方面都与B类普通股相同,但以下情况除外:(1)B类普通股可以1:1的比例转换为A类普通股;(2)每股B类普通股有权获得10票,而每股A类普通股有权投1票;(3)两名董事由B类普通股的持有者专门选举产生,作为一个单独的类别,如下所述;以及(4)B类普通股有一定的特殊投票权
股息权
根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠,我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。
投票权
我们A类普通股的每位持有者在股东投票表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投一票,我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动都需要多数票,除非我们的公司注册证书和章程另有规定或法律要求,包括在我们的董事会确定为竞争性选举的选举中选举董事,这需要多数票。本公司的公司注册证书规定,本公司董事会或持有本公司已发行股票总投票权至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。
清算权
在我们清算、解散或清盘的情况下,我们A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享我们在偿还所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产(如果有的话)。
其他权利
我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累计投票权或赎回或偿债基金条款。
关于我们B类普通股的特别规定
作为单独类别的B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会,根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件,B类董事的数量可以减少。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票,而无理由地免任该B类董事。
在B类普通股流通的任何时候,未经所有B类董事的赞成票,我们不得:
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修订、更改或以其他方式更改B类普通股的权利、优先股或特权,或以对B类普通股的权力、优先股或权利产生不利影响的方式修订、更改或废除我们的公司注册证书或章程的任何条款。 |
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清算、解散或结束我们的业务,实施任何合并或合并或任何其他被视为清算事件或同意任何前述事项。 |
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设立或授权设立额外的B类普通股,或发行或发行额外的B类普通股,或增加任何额外类别或系列股本的授权股份数量。 |
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增加或者减少董事会的法定人数。 |
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聘用、解雇、更改薪酬或修改高管的雇佣协议。 |
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购买或赎回(或允许任何子公司购买或赎回),或支付或宣布任何股息,或对我们股本的任何股份进行任何分配。 |
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设立、授权设立、发行或授权发行任何债务证券,前提是我们的借款债务总额将超过10,000美元,或为任何债务提供担保,但我们自己的贸易账户在正常业务过程中产生的债务除外。 |
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在正常业务过程之外向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款,或允许任何附属公司向任何雇员或董事提供任何贷款或垫款。 |
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设立或持有并非我们全资拥有(直接或通过一个或多个其他子公司)的任何子公司的股本,或允许任何直接或间接子公司出售、租赁或以其他方式处置任何子公司的全部或实质所有资产。 |
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改变我们的主要业务,进入新的业务线,或退出当前业务线。 |
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订立任何协议,涉及吾等或吾等向吾等支付、出资或转让超过10,000美元的款项或资产。 |
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与我们的任何董事、高级职员或雇员或任何此等人士或实体的任何“联营公司”(根据交易所法案颁布的第12b-2条的定义)订立或成为正常业务过程以外的任何交易的一方。 |
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以合并、购买股票、购买资产或其他方式收购其他任何公司、合伙企业或其他实体的任何有形资产或证券。 |
本公司董事会的组成
我们的董事会目前由6名成员组成:联席主席亚历克斯·B·罗泽克(Alex B.Rozek)和亚当·K·彼得森(Adam K.Peterson),以及布拉德福德·B·布林纳(Bradford B.Briner)、布伦丹·J·基廷(Brendan J.Keting
特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力
特拉华州法律、我们的公司证书和章程的某些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权。这些规定总结如下,预计将阻止强制性收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。
关于预先通知股东提名和提案的要求
我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序,但由董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的预先通知程序,但由董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或根据董事会或董事会任命的委员会提出或指示的提名除外。如果没有遵循适当的程序,这些条款可能会阻止某些业务在会议上进行,也可能会阻止或阻止潜在的收购人进行委托代理选举收购人自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
召开股东特别大会
我们的公司注册证书和章程规定,我们的股东特别会议只能由我们的董事会或拥有我们全部已发行和已发行股本的至少25%的股东召开,并有权投票。
股东书面同意诉讼
特拉华州公司法,我们称之为“DGCL”,允许股东在书面同意下采取行动,除非我们的公司证书另有规定。在我们仍然是纳斯达克规则下的受控公司期间,我们打算允许股东根据我们的章程采取书面同意的行动。在我们不再有资格成为受控公司的时候,我们的章程将规定,股东将不再能够在书面同意下采取行动,只能在正式召开的股东会议上采取行动。
非指定优先股
本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股,发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列,这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。
特拉华州反收购法规
我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖,我们称之为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并,除非:
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在交易发生之日前,公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或者交易; |
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在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%,但不包括由身为董事和高级管理人员的人以及雇员股票计划所拥有的股份(在该计划中,雇员参与者无权秘密决定在该计划下持有的股份是否将在投标或交换要约中被投标);或 |
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在交易之日或之后,该企业合并由我们的董事会批准,并在年度或特别股东大会上批准,而不是通过书面同意,由至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由感兴趣的股东拥有)的赞成票批准。 |
第203条对“企业合并”的定义包括:涉及我们和利益股东的任何合并或合并;涉及利益股东的我们10%或更多资产的任何出售、转让、质押或其他处置;一般而言,导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易;或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言,第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人,以及与任何此类实体或个人有关联的任何实体或个人,或由任何此类实体或个人控制或控制的任何实体或个人。特拉华州的公司可以通过在其原始公司注册证书中明确规定,或通过修改其注册证书或股东批准的章程来选择退出这一规定。我们已选择受这一条款的管辖,因此,我们将受到第203条的任何反收购效力的约束。
董事的免职;空缺
我们的公司注册证书规定,除我们的B类普通股持有人选出的两名董事外,只要有权在任何年度董事选举或类别董事选举中投票的公司股本流通股总投票权的至少多数的持有人投赞成票,并作为一个类别一起投票,董事们就可以被免职,无论是否有理由。此外,我们的公司注册证书规定,空缺,包括因新设董事职位或罢免董事而产生的空缺,只可由当时在任的过半数董事或由唯一余下的一名董事填补。这可能会阻止股东扩大我们的董事会规模,并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。
董事责任的限制
我们的公司证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。DGCL允许公司限制或免除董事因违反职责而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这项限制一般不适用于董事的作为或不作为,而该等作为或不作为(I)是恶意的,(Ii)是积极及故意不诚实的结果,并对如此判决的诉讼因由有重大影响,或(Iii)涉及该董事在法律上无权享有的财务利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反禁止某些股息声明、解散后向股东支付某些款项和特定类型贷款的法规的作为或不作为的责任。这些规定的效果是消除了我们公司和我们的股东(通过代表我们公司的股东派生诉讼)就违反董事作为董事的受托责任(包括因严重疏忽行为导致的违约)向董事追讨金钱损害赔偿的权利,但上述情况除外。根据美国联邦证券法,这些规定不会限制董事的责任。
论坛的选择
吾等的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院将成为以下事宜的独家法院:(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(B)任何声称违反吾等任何董事、高级职员、雇员或代理人对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼;(C)任何根据DGCL、吾等公司注册证书或本公司附例的任何规定提出索赔的诉讼;或(D)任何诉讼。然而,法院可能会发现我们的论坛选择条款不适用或不可执行。
修订和重新签署的投票和优先考虑协议
Boulderado和Magnolia各自同意选举Alex B.Rozek(作为Boulderado的提名人)和Adam K.Peterson(作为Magnolia的提名人)各自担任B类董事,作为经修订和重新签署的投票和第一拒绝协议的一部分。如果(A)B类董事死亡,(B)B类董事因病或意外而丧失行为能力,这使得B类董事合理地不可能在九十(90)天内为公司履行他的正常职责,或(C)Boulderado或Magnolia的控制权发生变化,则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或正在进行这种控制权变更的B类股东应将所有按照本公司注册证书中规定的程序办理。修订和重新签署的投票和优先购买权协议还规定,本公司和投票协议的另一方均有优先购买权,购买其他B类普通股持有者拟出售的B类普通股。
上市
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“BOMN”。
转会代理和注册处
我们A类普通股的转让代理和登记处是殖民地股票转让有限公司。
优先股的说明
我们被授权发行最多100万股优先股,每股面值0.001美元。截至2018年2月1日,我们的优先股没有流通股。
本公司董事会可不时指示优先股系列发行,而无需股东采取进一步行动,并可在发行时决定每个系列的权利、优先股和限制,包括投票权、股息权以及赎回和清算优先股。满足我们优先股流通股的任何股息优惠将减少可用于支付我们A类普通股和B类普通股股息的资金数额。在向A类普通股和B类普通股的持有者支付任何款项之前,如果本公司发生任何清算、解散或清盘,本公司优先股持有人可能有权获得优先付款。在某些情况下,优先股的发行可能会使合并、要约收购或代理权竞争、由我们的一大批证券持有人接管控制权或撤换现任管理层变得更加困难,或倾向于阻止合并、要约收购或委托书竞争。根据董事会的赞成票,我们可以在没有股东批准的情况下发行带有投票权和转换权的优先股,这可能会对我们A类普通股和B类普通股的持有者造成不利影响。
如果我们在本招股说明书下提供一系列特定的优先股,我们将在招股说明书附录中描述此类发行的优先股条款,并将向证券交易委员会提交一份确立优先股条款的证书副本。在需要的范围内,此描述将包括:
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名称和声明价值; |
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发行股份的数量、每股清算优先权和收购价; |
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该等股息的股息率、期间和(或)支付日期或者计算方法; |
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股息是累加的还是非累加的,如果是累加的,股息积累的日期; |
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拍卖和再营销的程序(如有); |
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偿债基金的拨备(如有); |
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适用的赎回规定; |
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优先股在证券交易所或市场的上市; |
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优先股是否可以转换为我们的A类普通股或公司的其他证券,如果适用,转换价格(或如何计算)、转换期限和任何其他转换条款(包括任何反稀释条款,如果有); |
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优先股是否可以兑换成债务证券,如果适用,交换价格(或如何计算)、交换期限和任何其他交换条款(包括任何反稀释条款,如有); |
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优先股的投票权(如有); |
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讨论适用于优先股的任何重要的美国联邦所得税考虑因素; |
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优先股在股息权方面的相对排名和偏好,以及公司清算、解散或清盘时的权利; |
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在股息权和公司清算、解散或清盘时的股息权利方面,对发行任何优先股系列的任何实质性限制,优先于该系列优先股或与该系列优先股持平;以及 |
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特定系列优先股可能附带的任何其他肯定、否定或其他契诺或合同权利。 |
本招股说明书提供的优先股在发行时不具有任何优先购买权或类似权利,也不受任何优先购买权或类似权利的约束。
转会代理和注册处
任何系列优先股的转让代理和注册商将在每个适用的招股说明书副刊中说明。
债务证券说明
我们可以不时地以一个或多个系列发行债务证券,作为优先或次级债券,或者作为优先或次级可转换债券。虽然我们下面概述的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何债务证券,但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。招股说明书附录中提供的任何债务证券的条款可能与以下描述的条款不同。除文意另有所指外,每当我们提及契约时,我们也是指指明某一特定系列债务证券条款的任何补充契约。
我们将在一份契约下发行债务证券,我们将与契约中指定的受托人签订该契约。该契约将根据1939年修订后的“信托契约法”(Trust Indenture Act)获得资格,我们称之为“信托契约法”(Trust Indenture Act)。我们已经提交了契约表格作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物,包含所提供债务证券条款的补充契据和债务证券表格将作为证物提交给注册说明书,本招股说明书是其中的一部分,或者将通过引用纳入我们提交给证券交易委员会的报告中。
以下债务证券和契约的重要条款摘要受适用于特定系列债务证券的契约的所有条款的约束,并通过参考该契约的全部条款加以限定。我们敦促您阅读适用的招股说明书补充资料和任何与我们根据本招股说明书可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书,以及包含债务证券条款的完整契约。
一般信息
该契约不限制我们可以发行的债务证券的数量。它规定,我们可以发行不超过我们授权的本金的债务证券,并且可以使用我们指定的任何货币或货币单位。除了对本公司所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外,该契约的条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供证券保护的契诺或其他条款,使其免受吾等业务、财务状况或涉及吾等的交易的变化。
我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行,这意味着它们可能会以低于其所述本金的折扣价出售。出于美国联邦所得税的目的,这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券可能会以“原始发行折扣”(OID)的方式发行,原因是这些债务证券的利息支付和其他特征或条款。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。
我们将在适用的招股说明书附录中说明正在发售的一系列债务证券的条款,包括:
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该系列债务证券的名称; |
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对可能发行的本金总额的任何限制; |
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到期日; |
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该系列债务证券的形式; |
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任何担保的适用性; |
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债务证券是有担保的还是无担保的,以及任何有担保的债务的条款; |
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债务证券的等级是否为优先债、优先次级债、次级债或其组合,以及任何次级债的条款; |
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如果该等债务证券的发行价格(以其本金总额的百分比表示)为本金以外的价格,则指在宣布加速到期时应付的本金部分,或(如适用)该等债务证券本金中可转换为另一证券的部分或厘定任何该等部分的方法;(三)发行该等债务证券的价格(以本金总额的百分比表示)为本金以外的价格的,即在宣布加速到期时应付的本金部分,或(如适用)可转换为另一证券的本金部分或厘定该部分的方法; |
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利率可以是固定的,也可以是浮动的,或者确定利率和开始计息的日期,付息日期和付息日的定期记录日期或者确定方法; |
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我们有权延期支付利息和任何此类延期期限的最长期限; |
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如果适用,根据任何任选或临时赎回条款和该等赎回条款的条款,我们可以选择赎回该系列债务证券的一个或多个日期,或赎回该系列债务证券的一个或多个期限,以及赎回该系列债务证券的价格; |
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根据任何强制性偿债基金或类似基金条款或其他规定,我们有义务赎回或根据持有人选择购买该系列债务证券的一个或多个日期(如果有的话),以及我们有义务赎回该系列债务证券的一个或多个价格,以及支付该等债务证券的货币或货币单位; |
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我们将发行该系列债务证券的面额,如果面值不是1,000美元及其任何整数倍的话; |
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与该系列债务证券的任何拍卖或再营销有关的任何和所有条款(如果适用),以及我们对该等债务证券的义务的任何担保,以及与该系列债务证券的营销有关的任何其他条款; |
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该系列的债务证券是全部还是部分以全球证券或证券的形式发行;该等全球证券或该等证券可全部或部分交换为其他个别证券的条款及条件(如有的话);以及该等全球证券或该等证券的保管人; |
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如适用,与转换或交换该系列任何债务证券有关的条款和条件,包括适用的转换或交换价格,或如何计算和调整,任何强制性或任选(由我们选择或持有人选择)转换或交换特征,适用的转换或交换期限,以及任何转换或交换的结算方式,以及任何转换或交换的适用条款和条件,包括适用的转换或交换价格,或如何计算和调整,任何转换或交换的强制性或任选(由我们选择或持有人选择)转换或交换特征,适用的转换或交换期限,以及任何转换或交换的结算方式; |
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除全额本金外,该系列债务证券本金中应在申报加速到期时支付的部分; |
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对适用于正在发行的特定债务证券的契约进行补充或更改,其中包括合并、合并或出售契约; |
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证券违约事件的增加或变化,以及受托人或持有人宣布该证券的本金、溢价(如有)和利息(如有)的权利的任何变化; |
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增加、更改或删除与契约失效和法律失效有关的条款; |
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增加或者变更有关契约清偿和解除的规定; |
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经根据该契约发行的债务证券的持有人同意或未经其同意,对与修改该契约有关的条款进行补充或变更; |
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除美元外的债务证券支付币种及其确定美元等值金额的方式; |
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根据我们或持有人的选择,是否以现金或额外债务证券支付利息,以及作出选择的条款和条件; |
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条款和条件(如果有的话),我们将根据这些条款和条件,在声明的利息、溢价(如果有的话)和该系列债务证券的本金之外,向任何不是联邦税收上的“美国人”的持有人支付金额; |
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对转让、出售或转让该系列债务证券的任何限制;以及 |
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债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制,契约条款的任何其他补充或更改,以及我们可能要求或根据适用法律或法规建议的任何条款。 |
转换或交换权利
我们将在适用的招股说明书补充中列出一系列债务证券可转换为我们的普通股或我们的其他证券或可交换的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的条款,以及转换或交换是否是强制性的,由持有者选择还是由我们选择。我们可能包括一些条款,根据这些条款,持有该系列债务证券的持有者获得的股本或其他证券的股份数量将受到调整。
合并、合并或出售
除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券,否则该契约将不包含任何限制我们合并或合并,或作为整体或实质上作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置我们的资产的能力的契约。然而,该等资产的任何继承人或收购人(我们的子公司除外)必须承担我们在契约或债务证券(视情况而定)项下的所有义务。
契约项下的违约事件
除非我们在招股说明书附录中另有规定,否则以下是我们可能发行的任何系列债务证券在契约项下的违约事件:
● |
如果吾等未能在任何一系列债务证券到期和应付时支付任何分期利息,且该违约持续90天;然而,吾等根据其任何补充契约的条款有效延长付息期并不构成为此目的支付利息的违约;在此情况下,本公司不应因此而不履行支付利息的义务;如果我方未支付该系列债务证券的任何分期付款,且该违约持续90天;但吾等根据其任何补充契约的条款有效延长付息期,并不构成为此目的支付利息的违约; |
● |
如吾等未能支付任何系列债务证券的本金或溢价(如有),则不论该系列债务证券在到期日、赎回时、以声明或其他方式到期支付,或在就该系列设立的任何偿债或类似基金所要求的任何付款中支付,吾等均未支付该等债务证券的本金或溢价(如有);但按照其任何补充契据的条款而有效延长该等债务证券的到期日,并不构成本金或溢价(如有的话)的支付违约; |
● |
如果吾等未能遵守或履行债务证券或契据所载的任何其他契诺或协议(特别与另一系列债务证券有关的契诺除外),而吾等在接获受托人或持有人发出的书面通知(要求作出补救,并述明该通知是根据该等通知发出的“违约通知”)后90天内仍未履行该等承诺或协议,而受托人或持有人至少持有该系列未偿还债务证券本金的25%;及 |
● |
发生破产、资不抵债或者重组等特定事件的。 |
如任何系列的债务证券发生并持续违约事件(上文最后一个项目符号指明的违约事件除外),受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人可向吾等发出书面通知,并在该等持有人发出通知的情况下,向受托人宣布未付本金(如有)及应计利息(如有)已到期并须立即支付。如果上述最后一个要点中指定的违约事件与我们有关,则每期未偿还债务证券的本金和应计利息(如果有)将是到期和应付的,受托人或任何持有人无需发出任何通知或采取任何其他行动。
受影响系列未偿还债务证券本金的多数持有人可放弃有关该系列及其后果的任何违约或违约事件,但有关支付本金、保费(如有)或利息的违约或违约事件除外,除非吾等已根据契约纠正该违约或违约事件。任何豁免都将治愈违约或违约事件。
在符合契约条款的规定下,如契约下的失责事件将会发生并持续,受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的要求或指示而行使其在该契约下的任何权利或权力,但如该等持有人已向受托人提供合理弥偿,则属例外。任何系列未偿还债务证券的过半数本金持有人有权指示就该系列债务证券进行任何法律程序的时间、方法和地点,以寻求受托人可获得的任何补救措施,或行使受托人所获赋予的任何信托或权力,但条件是:
● |
持有人如此发出的指示与任何法律或适用的契据并无抵触;及 |
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根据信托契约法规定的职责,受托人不需要采取任何可能涉及其个人责任或可能不适当地损害未参与诉讼的持有人的行动。 |
任何系列债务证券的持有者只有在下列情况下才有权根据契约提起诉讼,或指定接管人或受托人,或寻求其他补救措施:
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持有人已就该系列的持续失责事件向受托人发出书面通知; |
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持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%以上的持有人已提出书面请求; |
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该等持有人已就受托人应该项要求而招致的讼费、开支及法律责任,向受托人提出令其信纳的弥偿;及 |
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受托人没有提起诉讼,也没有在通知、请求和要约后90天内从该系列未偿还债务证券的多数持有人那里收到总计本金总额的其他相互冲突的指示。 |
这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼,如果我们拖欠债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利息。
我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中指定契约的声明。
假牙的改装;豁免权
我们和受托人可以在未经任何持有人同意的情况下就特定事项更改契约:
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纠正任何系列的契约或债务证券中的任何歧义、缺陷或不一致之处; |
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遵守上述“债务证券说明-合并、合并或出售”项下的规定; |
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提供无凭证债务证券,以补充或取代有凭证债务证券; |
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为所有或任何系列债务证券持有人的利益而在我们的契诺、限制、条件或条文中加入该等新的契诺、限制、条件或条文,使任何该等额外契诺、限制、条件或条文中失责的发生或失责的发生和持续成为失责事件,或放弃在契诺中授予我们的任何权利或权力; |
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对本契约规定的债务证券的发行、认证和交付的授权金额、条款或目的的条件、限制和限制进行增加、删除或修改;(三)增加、删除或修改本契约规定的对债务证券发行、认证和交付的授权金额、条款或目的的条件、限制和限制; |
● |
作出在任何重大方面不会对任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响的任何变更; |
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规定并确立上述“债务证券说明--总则”中规定的任何系列债务证券的发行形式及条款和条件,以确定根据契约或任何系列债务证券的条款要求提供的任何证明的形式,或增加任何系列债务证券持有人的权利; |
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以证明继任受托人接受任何契据下的委任,并就此作出规定;或 |
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遵守SEC关于信托契约法案下任何契约资格的任何要求。 |
此外,根据契约,吾等和受托人可更改一系列债务证券持有人的权利,但须征得受影响的每个系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人的书面同意。然而,除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书附录中另有规定,否则我们和受托人只有在得到任何受影响的未偿还债务证券的每个持有人的同意后,才能进行以下更改:
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延长任何系列债务证券的固定期限; |
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降低本金,降低付息率或者延长付息时间,或者降低赎回任何系列债务证券时应支付的保费; |
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降低债务证券的比例,要求其持有人同意任何修改、补充、修改或豁免。 |
放电
每份契约规定,我们可以选择解除我们对一个或多个系列债务证券的义务,但特定义务除外,包括对以下各项的义务:
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规定付款; |
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登记该系列债务证券的转让或者交换; |
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更换被盗、遗失或残缺不全的系列债务证券; |
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支付该系列任何债务证券的本金、溢价和利息; |
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维护支付机构; |
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以信托形式代为支付的款项; |
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追回受托人持有的多余款项; |
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赔偿和弥偿受托人;以及 |
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任命任何继任受托人。 |
为了行使我们被解除的权利,我们必须向受托人存入足够的资金或政府义务,以支付该系列债务证券在付款到期日的全部本金、任何溢价(如果有的话)和利息。
表格、交换和转让
我们将只以完全登记的形式发行每个系列的债务证券,不包括息票,除非我们在适用的招股说明书补编中另有规定,否则面额为1,000美元及其任何整数倍。该契约规定,我们可以发行临时或永久全球形式的一系列债务证券,并作为记账证券存放在我们指定的、并在有关该系列的适用招股说明书附录中指明的托管机构或其代表。如果一系列债务证券是以全球形式发行并作为账簿记账的,与该等证券相关的条款描述将在适用的招股说明书附录中列出。
根据债券持有人的选择,在符合适用的招股说明书附录中描述的适用于全球证券的契约条款和限制的情况下,任何系列债务证券的持有人可以将债务证券交换为同一系列的其他债务证券,其面额和授权面值相同,期限和本金总额相同。
在符合契约条款及适用招股说明书附录所载适用于全球证券的限制的情况下,债务证券持有人可在吾等或证券登记处要求时,向证券登记处或吾等为此目的指定的任何转让代理人的办事处出示债务证券,以供交换或登记转让,并经吾等或证券登记处要求,或在其上妥为签立转让表格。除非持有人为转让或交换而出示的债务证券另有规定,否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费,但我们可能要求支付任何税款或其他政府费用。
我们将在适用的招股说明书副刊中注明我们最初为任何债务证券指定的证券注册商以及除证券注册商之外的任何转让代理。我们可以在任何时候指定额外的转让代理,或撤销任何转让代理的指定,或批准任何转让代理所在办事处的变更,但我们将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点维持一家转让代理。
如果我们选择赎回任何系列的债务证券,我们将不需要:
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在任何可选择赎回的债务证券的赎回通知邮寄日期前15天开始的一段期间内,发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券,而该等债务证券可被选择赎回,并在邮寄当日的营业时间结束时结束;或 |
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登记转让或交换任何如此选择赎回的债务证券,全部或部分,但我们部分赎回的债务证券中未赎回的部分除外。 |
有关受托人的资料
受托人除在契约项下违约事件发生和持续期间外,承诺只履行适用契约中明确规定的职责。在契约下发生失责事件时,受托人必须采取审慎人士在处理其本身事务时所采取或使用的谨慎态度。除本条文另有规定外,受托人并无义务应任何债务证券持有人的要求行使契据所赋予的任何权力,除非受托人就其可能招致的费用、开支及法律责任获提供合理的保证及弥偿。
付款和付款代理
除非吾等在适用的招股说明书附录中另有说明,否则吾等将于任何付息日期将任何债务证券的利息支付予该等债务证券或一项或多项前身证券于正常记录日期收市时以其名义登记的人士。
吾等将于吾等指定的付款代理人办事处支付特定系列债务证券的本金、任何溢价及利息,但除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明,否则吾等将以支票支付利息,并将支票邮寄给持有人或电汇予某些持有人。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则我们将指定受托人的公司信托办事处作为我们就每个系列的债务证券付款的唯一支付代理。我们将在适用的招股说明书补充资料中指明我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定系列的债务证券维持一个付款代理。
我们支付给付款代理人或受托人的所有款项,用于支付在本金、溢价或利息到期并应支付后两年仍无人认领的任何债务证券的本金或任何溢价或利息,将偿还给我们,此后债务证券的持有人只能指望我们支付这些款项。
治国理政法
契约和债务证券将受特拉华州的国内法律管辖,并根据特拉华州的国内法律进行解释,但1939年的信托契约法案适用的范围除外。
手令的说明
以下描述,连同我们可能在任何适用的招股说明书副刊和我们授权分发给您的任何相关免费书面招股说明书中包含的其他信息,汇总了我们根据本招股说明书可能提供的认股权证的重要条款和条款,这些认股权证可能包括购买A类普通股、B类普通股、优先股和/或债务证券的认股权证,并可能按一个或多个系列发行。认股权证可以单独发行,也可以与任何招股说明书副刊提供的A类普通股、B类普通股、优先股或债务证券一起发行。虽然我们以下概述的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何认股权证,但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何系列认股权证的特定条款。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则以下认股权证的描述将适用于本招股说明书提供的认股权证。适用于某一系列认股权证的招股说明书副刊可以规定不同的条款或附加条款。
我们已经提交了认股权证协议表格和认股权证证书,其中包含认股权证的条款,这些条款可能会作为注册说明书的证物提供,本招股说明书是其中的一部分。在发行认股权证之前,吾等将提交作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物,或将从吾等向证券交易委员会提交的报告中引用包含我们所发售的特定系列认股权证及任何补充协议条款的认股权证表格及/或认股权证协议及认股权证证书(视何者适用而定)。以下认股权证的重要条款及条款摘要须受认股权证表格及/或认股权证协议及证书(视何者适用而定)的所有条文,以及适用于吾等在本招股说明书下可能提供的特定系列认股权证的任何补充协议所规限,并受其整体规限。我们敦促您阅读与我们根据本招股说明书可能提供的特定系列认股权证相关的适用招股说明书补充资料,以及任何相关的免费书面招股说明书,以及包含认股权证条款的完整认股权证和/或认股权证协议和认股权证证书(视情况而定),以及任何补充协议。
一般信息
我们将在适用的招股说明书补充文件中说明正在发售的一系列认股权证的条款,包括(在适用的范围内):
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认股权证的发行价和发行数量; |
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可购买认股权证的货币; |
● |
发行该等认股权证的证券的名称及条款,以及每份该等证券所发行的权证数目或每笔该等证券的本金金额; |
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权证和相关证券可分别转让的日期及之后; |
● |
就购买债务证券的权证而言,指行使一份认股权证可购买的债务证券的本金,以及在行使该认股权证时可购买该本金的债务证券的价格和货币; |
● |
如属购买A类普通股、B类普通股或优先股(视属何情况而定)的认股权证,则指在行使一份认股权证时可购买的A类普通股、B类普通股或优先股(视属何情况而定)的股份数目,以及在行使该等认股权证时可购买该等股份的价格; |
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本公司业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和认股权证的影响; |
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赎回或赎回认股权证的任何权利的条款; |
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对权证行使时可发行证券的行权价格或数量进行变更或调整的任何拨备; |
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认股权证的行使权利开始和到期的日期; |
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权证协议和权证的修改方式; |
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关于持有或行使认股权证的实质性或特殊的美国联邦所得税考虑事项的讨论; |
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在行使认股权证时可发行的证券的条款;及 |
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认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。 |
在行使认股权证之前,认股权证持有人将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利,包括:
● |
就购买A类普通股、B类普通股或优先股的权证而言,我们有权在清算、解散或清盘时收取股息(如有)或支付款项,或行使投票权(如有);或 |
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就购买债务证券的权证而言,有权收取在行使或强制执行适用契约中的契诺时可购买的债务证券的本金或溢价(如有的话)或利息的付款。 |
认股权证的行使
每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。认股权证可以按照招股说明书附录中有关认股权证的规定行使。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日之前的任何时间,认股权证都可以行使。到期日交易结束后,未行使的认股权证将失效。
于收到付款及认股权证或认股权证(视何者适用而定)后,吾等将于认股权证代理人的公司信托办事处(如有)或招股章程附录所述的任何其他办事处(包括吾等)妥为填妥及签立,吾等将在实际可行的情况下尽快发行及交付行使该等权利时可购买的证券。如未行使全部认股权证(或该认股权证证书所代表的认股权证),则会就余下的认股权证发出新的认股权证或新的认股权证(视何者适用而定)。
治国理政法
除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则认股权证和认股权证协议,以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议,均受特拉华州法律管辖和解释。
权证持有人的权利可强制执行
根据适用的认股权证协议,每名认股权证代理人(如果有的话)将仅作为我们的代理人,不会与任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可以担任一期以上权证的权证代理人。在吾等根据适用的认股权证协议或认股权证发生任何违约的情况下,认股权证代理人将没有责任或义务,包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何权证持有人均可无须有关权证代理人或任何其他权证持有人同意,以适当的法律行动强制执行其行使其权证的权利,并收取在行使其权证时可购买的证券。
证券的形式
每种债务证券和认股权证将由以最终形式颁发给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券代表。除非适用的招股说明书附录另有规定,否则最终形式的认证证券和全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有者,为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款,您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券或认股权证的所有者。托管人维护着一个计算机化的系统,该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权,我们将在下文更详细地解释这一点。
注册环球证券
我们可以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行登记债务证券和认股权证,这些证券将存放在适用的招股说明书附录中指定的存托机构或其代名人处,并以该存托机构或代名人的名义登记。在这些情况下,一种或多种注册全球证券的发行面值或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式整体交换证券,否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人转让,除非该全球证券是作为一个整体转让。
如果下文未作说明,有关注册全球证券所代表的任何证券的存托安排的任何具体条款将在与这些证券有关的招股说明书附录中说明。我们预计以下条款将适用于所有存托安排。
登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。一旦发行已登记的全球证券,托管人将在其簿记登记和转让系统中将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者账户的贷方。任何参与证券分销的交易商、承销商或代理人都将指定要记入贷方的账户。登记的全球担保中实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与人利益的记录上,并且所有权权益的转让仅通过保管人保存的关于参与人利益的记录以及参与人关于通过参与人持有的人的利益的记录来实现。一些州的法律可能会要求一些证券购买者以最终形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。
只要托管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人,该托管人或其代名人(视属何情况而定)在适用的契约或认股权证协议下,就所有目的而言,将被视为该已登记全球证券所代表的证券的唯一所有人或持有人。除下文所述外,注册全球证券的实益权益持有人将无权以其名义注册该注册全球证券所代表的证券,将不会收到或有权接收最终形式的证券实物交割,也不会被视为适用契约或认股权证协议下证券的拥有人或持有人。因此,在已登记的全球担保中拥有实益权益的每一个人都必须依靠该已登记全球担保的保管人的程序,如果该人不是参与者,则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与者的程序来行使持有人在适用的契约或认股权证协议下的任何权利。吾等明白,根据现行行业惯例,若吾等要求持有人采取任何行动,或注册全球证券的实益权益拥有人希望采取或采取持有人根据适用的契约或认股权证协议有权给予或采取的任何行动,则注册全球证券的托管银行将授权持有相关实益权益的参与者作出或采取该行动,而参与者将授权透过他们拥有该等行动的实益拥有人作出或采取该行动,或以其他方式按照持有该等行动的实益拥有人的指示行事。
债务证券的本金、溢价(如有)和利息支付,以及就以保管人或其代名人的名义登记的已登记全球证券所代表的权证向持有人支付的任何款项,将支付给作为该已登记全球证券的登记所有人的保管人或其代名人(视情况而定)。吾等、受托人、认股权证代理人或吾等的任何其他代理人、受托人的代理人或认股权证代理人均不会就有关因注册全球证券的实益拥有权权益而支付的记录的任何方面,或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录,承担任何责任或责任。
我们预期,已登记全球证券所代表的任何证券的托管人,在收到对该已登记全球证券的本金、溢价、利息或以其他方式分配该已登记全球证券的基础证券或其他财产的持有人的任何付款后,将立即按照其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方,如该托管人的记录所示。我们还预计,参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受到长期客户指示和惯例的约束,就像目前为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券一样,并将由这些参与者负责。
如果注册全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构,或不再是根据交易所法案注册的结算机构,而我们在90天内没有指定根据交易所法案注册为结算机构的后续托管机构,我们将以最终形式发行证券,以换取该托管机构持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券,将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、认股权证代理人或其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预计保管人的指示将以保管人从参与人收到的关于保管人持有的已登记全球证券中实益权益的所有权的指示为基础。
美国联邦所得税和遗产税的某些考虑因素
针对非美国证券持有者
本摘要并不打算构成与收购、拥有和处置我们证券相关的所有税收后果的完整描述。我们鼓励我们证券的持有者就收购、拥有和处置我们证券对他们的税收后果(包括任何美国非所得税、州、地方、非美国所得税和其他税法的适用和影响)咨询他们的税务顾问。
以下是截至本文日期,美国联邦所得税和遗产税对购买、拥有和处置我们证券的非美国持有者(在此定义)的某些后果的摘要。本摘要仅涉及作为资本资产持有的证券。
除为遗产税目的而修改(如下所述)外,“非美国持有人”指的是我们证券的实益所有人,就美国联邦所得税而言,该证券不是合伙企业或:
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是美国公民或居民的个人; |
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根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组建的公司(包括为美国联邦所得税目的而被视为公司的任何实体); |
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其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,不论其来源如何;或 |
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如果信托(1)受美国境内法院的主要监督,并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(2)根据适用的美国财政部条例,有有效的选择被视为美国人。 |
本摘要基于1986年修订后的“国内税法”(我们称之为“税法”)的规定,以及法规、裁决和司法裁决,所有这些都截至本文件之日。这些权力机构可能会发生变化,可能会有追溯力,从而导致美国联邦所得税和遗产税的后果与以下概述的结果不同。本摘要不涉及美国联邦所得税和遗产税的所有方面,这些方面可能与非美国持有人的特殊情况有关,或者可能适用于根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的持有人(例如,包括金融机构、证券交易商、选择按市值计价的证券交易员、保险公司、免税实体、根据员工股票期权或其他补偿方式获得我们证券的持有人、被视为合伙企业的美国联邦所得税目的实体或安排)。应缴纳替代最低税的持有人、某些前美国公民或前长期居民、作为对冲、跨境、建设性出售或转换交易的一部分持有我们证券的持有人,以及(直接、间接或建设性地)拥有或曾经(直接、间接或建设性地)持有我们A类普通股或我们合并的A类和B类普通股(投票或价值)5%或以上的持有人,并且不涉及任何其他美国联邦税法(包括赠与税或对某些投资收入征收的联邦医疗保险税)的影响,也不与外国、根据持有者的具体情况,考虑当地或其他可能与持有者相关的税收考虑因素。此外, 如果您根据美国联邦所得税法受到特殊待遇(包括如果您是美国侨民、“受控外国公司”、“被动型外国投资公司”或合伙企业或其他符合美国联邦所得税目的的直通实体),则本文档并不详细描述适用于您的美国联邦所得税或遗产税后果的美国联邦所得税或遗产税后果(包括如果您是美国侨民、“受控制的外国公司”、“被动型外国投资公司”或合伙企业或其他直通实体)。我们不能向您保证,法律的修改不会显著改变我们在本摘要中描述的税务考虑因素。
如果出于美国联邦所得税的目的,被视为合伙企业的实体持有我们的证券,则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。如果您是考虑投资我们证券的合伙企业的合伙人,您应该咨询您的税务顾问。
如果您正在考虑购买我们的证券,您应该咨询您自己的税务顾问,了解我们证券所有权对您产生的特定美国联邦税收后果,以及根据任何其他征税管辖区的法律对您产生的后果。
分红
在可预见的未来,我们不打算分红。未来任何股息的宣布和支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、合同限制、国家保险委员会对股息支付的限制,以及我们董事会认为相关的其他考虑因素。根据下文关于备用预扣和FATCA(如本文定义)的讨论,支付给持有我们证券的非美国持有人的股息一般将按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦预扣税。分配将构成美国联邦所得税用途的股息,其范围为我们为美国联邦所得税目的确定的当前或累计收益和利润。任何不构成股息的分配将被视为首先降低我们证券的非美国持有者股票的调整基数,如果超过非美国持有者的我们证券持有者的调整基数,将被视为出售或交换此类股票的收益。
然而,只要满足某些认证和披露要求,与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务有效相关的股息通常不需要缴纳美国联邦预扣税。相反,除非适用的所得税条约另有规定,否则此类股息应按净收入计算缴纳美国联邦所得税,其方式大体与非美国持有者是守则所定义的美国人相同。外国公司收到的任何这种有效关联的股息,可以按30%的税率或适用的所得税条约规定的较低税率,对其有效关联的收益和利润征收额外的“分支机构利得税”,但可以进行调整。
我们证券的非美国持有人如果希望获得适用条约利率的好处,并避免如下所述的股息备用扣缴,将被要求(A)填写适用的美国国税局W-8表格,并在伪证处罚下证明该持有人不是守则所定义的美国人,有资格享受条约福利,或者(B)如果我们的证券是通过某些外国中介持有的,则需要满足适用的美国财政部法规的相关证明要求,或者(B)如果我们的证券是通过某些外国中介持有的,则需要(B)满足适用的美国财政部法规的相关证明要求。特殊认证和其他要求适用于某些非美国持有者,他们是直通实体,而不是公司或个人。
根据所得税条约,有资格享受美国预扣税降低税率的我们证券的非美国持有者,可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请,获得任何超额预扣金额的退款。
处置证券的收益
根据以下关于备用预扣和FATCA的讨论,在出售、交换或其他应税处置我们的证券时实现的任何收益一般不缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
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收益实际上与非美国持有者在美国的贸易或业务有关; |
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而且,如果适用的所得税条约要求,收益可归因于在美国保留的非美国持有者的永久机构 |
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非美国持有人是指在该处置的纳税年度内在美国停留183天或以上,并符合某些其他条件的个人;或 |
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为了美国联邦所得税的目的,我们现在或曾经是一家“美国不动产控股公司”,我们称之为“USRPHC”。 |
除非适用的所得税条约另有规定,否则上文第一个项目符号中描述的非美国持有人将按按净收入计算的处置所得净收益缴纳美国联邦所得税,其方式与该非美国持有人是守则所界定的美国人的方式大体相同,除非适用的所得税条约另有规定。如果外国公司的非美国持有者符合上述第一个要点,它还可能需要缴纳相当于其有效关联收益和利润的30%(或适用所得税条约规定的较低税率)的分支机构利得税,并可进行调整。
除非适用的所得税条约另有规定,否则上文第二个要点中描述的非美国个人持有人将对处置所得收益缴纳统一的30%的美国联邦所得税,这可能会被美国来源的资本损失抵消,即使该个人不被视为美国居民。
关于上述第三点,因为确定我们是否为美国房地产控股公司取决于我们在美国境内房地产权益的公平市场价值以及我们的某些资产(包括广告牌资产)的分类,因此不能保证我们不是或将成为USRPHC。然而,即使我们是或成为“USRPHC”,如果我们的证券被视为定期在一个成熟的证券市场进行交易(根据“守则”第897(C)(3)条的含义),只有实际或建设性地持有或持有(在处置日期或持有人的持有期之前的五年期间中较短的任何时间)超过5%的证券的非美国持有人才需为从处置我们的证券中获得的任何收益缴纳美国联邦所得税。我们预计我们的A类普通股将在一个成熟的证券市场“定期交易”,尽管我们不能保证它会这样交易。
联邦遗产税
除非适用的遗产税条约另有规定,非美国公民或美国居民(根据美国遗产税的具体定义)的非美国个人持有人在死亡时持有(或被视为持有)的证券将计入该持有者的总遗产,用于美国联邦遗产税。
信息报告和备份扣缴
美国的备用预扣(目前为28%)是对未能提供美国信息报告要求的信息的人的某些付款征收的。支付给我们证券的非美国持有人的股息,如果非美国持有人向适用的扣缴代理人提供了一份正确签署的W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI表格(视情况而定)或以其他方式确立豁免,则支付给该证券的非美国持有人一般可免于备用预扣。
我们必须每年向美国国税局(Internal Revenue Service)和每个非美国持有者报告支付给该持有者的股息金额和此类股息的预扣税款,无论是否需要预扣。根据适用的所得税条约的规定,非美国持有者居住的国家的税务机关也可以获得报告此类股息和扣缴的信息申报单的副本。
根据美国财政部的规定,非美国持有人在经纪商的美国办事处处置我们证券的收益的支付通常将受到信息报告和后备扣缴的约束,除非受益所有者在伪证处罚下证明其非美国持有人的身份或以其他方式确立豁免。上述认证程序也将满足这些认证要求。非美国持有人在经纪商的非美国办事处处置我们证券的收益的支付一般不受备用预扣和信息报告的约束,但如果经纪人符合以下条件,则信息报告(但通常不适用于备用预扣)可能适用于付款:
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一个美国人; |
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以美国联邦所得税为目的的“受控制的外国公司”; |
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某一时期总收入的50%或以上与美国贸易或业务有实际联系的外国人;或 |
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外国合伙企业在其纳税年度内的任何时候(A)其一个或多个合伙人是美国人,且合计持有该合伙企业收入或资本权益的50%以上,或(B)该外国合伙企业从事美国贸易或业务。 |
备用预扣不是附加税。根据备用预扣规则扣缴的任何金额,只要及时向美国国税局(Internal Revenue Service)提供所需信息,就可以作为非美国持有者的美国联邦所得税债务的退款或抵免。
附加扣缴规定
根据守则第1471至1474条(这类条文通常称为FATCA),30%的美国联邦预扣税可适用于支付给我们证券的任何股息,对于在2018年12月31日之后发生的处置我们证券的总收益,在每一种情况下都支付给(I)“外国金融机构”(如守则中明确定义的),无论该外国金融机构是实益所有者还是中介机构,后者没有提供足够的文件,通常是在美国国税局表格W-8BB上或(Y)以避免扣留的方式遵守(或被视为遵守)FATCA(也可以是遵守与美国的政府间协定),或(Ii)“非金融外国实体”(如“守则”中明确定义),无论该非金融外国实体是实益所有者还是中介,其没有提供充分的文件,通常是在国税局表格W-8BEN-E上,以证明(X)豁免FATCA,或(Y)充分证明(X)豁免FATCA,或(Y)充分证明(Y)充分的(Y)证明(X)豁免FATCA,或(Y)提供足够的文件,证明(X)豁免FATCA,或(Y)提供足够的文件,证明(X)豁免FATCA,或(Y)充分证明如果一笔股息支付既要根据FATCA预扣,又要缴纳上文“-红利”一节中讨论的预扣税,则根据FATCA预扣的款项可以记入此类其他预扣税的贷方,因此可以减少该预扣税。您应该就这些要求咨询您自己的税务顾问,以及它们是否与您购买、拥有和处置我们的证券有关。
配送计划
我们可能会不时通过以下任何一种或多种方式出售证券:
·向或通过承销商、经纪人或交易商;
·通过代理人,包括经纪人或交易商作为代理人招揽买家的交易,以及经纪人或交易商作为代理人进行的普通经纪交易;
·在谈判销售或竞争性投标交易中直接向一个或多个其他购买者出售;
·通过大宗交易,从事大宗交易的经纪人或交易商将试图作为代理出售证券,但可以将大宗证券的一部分作为委托人进行定位和转售,以促进交易;或
·通过以上任何一种销售方式的组合。
我们可以直接征求购买证券的报价,也可以指定代理人征求此类报价。我们将在与此类发行相关的招股说明书附录中,列出根据证券法可以被视为承销商的任何代理人的名字,并描述我们必须支付的任何佣金。任何此类代理人将在其委任期内尽最大努力行事,或在适用的招股说明书附录中注明的情况下,在坚定的承诺基础上行事。本招股说明书可用于通过任何上述方法或适用的招股说明书附录中描述的其他方法发售我们的证券。
证券的分销可能会在一笔或多笔交易中不时生效:
·以固定价格,或可能不时改变的价格;
·以销售时的市场价格计算;
·按与这种现行市场价格相关的价格计算;或
·以协商好的价格。
每份招股说明书副刊将描述证券的分销方式和任何适用的限制。
关于特定系列证券的招股说明书副刊将描述证券发行的条款,包括以下内容:
·代理人或任何承销商的姓名;
·公开发行或购买价格;
·允许或支付给代理人或承销商的任何折扣和佣金;
·构成承保补偿的所有其他项目;
·允许或支付给经销商的任何折扣、优惠和佣金;以及
·证券将在其上市的任何交易所。
如果任何承销商或代理人被用于出售本招股说明书所涉及的证券,吾等将在向其出售时与其订立承销协议或其他协议,并将在招股说明书附录中列明承销商或代理人的姓名或名称以及与其签订的相关协议的条款。
如果交易商被用来出售招股说明书所涉及的证券,我们将以本金的身份将该等证券出售给交易商。然后,交易商可将该等证券以不同的价格转售予公众,价格由交易商在转售时厘定。
如果我们以认购权的形式向现有证券持有人发行证券,我们可能会与交易商签订备用承销协议,充当备用承销商。我们可以为备用承销商承诺购买的证券向备用承销商支付承诺费。如果我们没有签订备用承销安排,我们可能会保留一位交易商经理来为我们管理认购权发售。
代理人、承销商、交易商及其他人士可能根据他们可能与吾等订立的协议,就某些民事责任(包括证券法下的责任)向吾等作出赔偿,并可能在正常业务过程中成为吾等的客户、与吾等进行交易或为吾等提供服务。
我们或我们的承销商、经纪自营商或代理人可以按照证券法第415条规定的“市场”发行方式,以市价出售我们的A类普通股,包括直接在纳斯达克资本市场或任何其他交易市场出售我们的A类普通股。
如果适用的招股说明书附录中有此说明,吾等将授权承销商或作为吾等代理人的其他人士征求某些机构的要约,以便根据招股说明书附录中规定的付款和交割日期的延迟交付合同向吾等购买证券。每份合约的金额不少于招股说明书附录所载的金额,而根据该等合约出售的证券总额不得少于或超过招股说明书附录所载的金额。经授权可以与之签订合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构,但在任何情况下都应得到我们的批准。延迟交货合同将不受任何条件的限制,但下列条件除外:
·一家机构在交割时购买该合同所涵盖证券的行为,不应受到该机构所属管辖区法律的禁止;以及
·如果证券还出售给作为自己账户本金的承销商,承销商应购买了不为延迟交割而出售的此类证券。作为我方代理人的保险商和其他人员对延迟交货合同的有效性或履行不承担任何责任。
某些代理、承销商和交易商及其联营公司可能是我们或我们各自的一家或多家联属公司在正常业务过程中的客户,与我们有借款关系,从事其他交易,或为我们或我们的一家或多家联属公司提供服务,包括投资银行服务。
为便利证券发行,承销商可以进行稳定、维持或者以其他方式影响证券价格的交易,或者以价格确定支付金额的任何其他证券。具体地说,任何承销商都可以在与此次发行相关的情况下超额配售,从而为自己的账户创造空头头寸。此外,为弥补超额配售或稳定证券或其他证券的价格,承销商可以在公开市场竞购证券或其他证券。最后,在通过承销商组成的银团发行证券时,如果承销商或交易商在交易中回购先前分配的证券以弥补辛迪加空头头寸、稳定交易或其他交易,承销团可以收回允许在发行中分销证券的出售特许权。这些活动中的任何一项都可以稳定或维持证券的市场价格高于独立的市场水平。任何此类承销商均不需要从事这些活动,并可随时终止任何此类活动。
根据交易法第15c6-1条,二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算,除非任何此类交易的当事人另有明确约定。适用的招股说明书附录可能规定,您的证券的原始发行日期可能在您的证券交易日期之后的两个预定营业日以上。因此,在这种情况下,如果您希望在您的证券原定发行日期前的第二个营业日之前的任何日期进行证券交易,由于您的证券最初预计将在您的证券交易日期之后的两个预定营业日内结算,您将被要求作出替代结算安排,以防止结算失败。
证券可以是新发行的证券,也可以没有既定的交易市场。证券可以在国家证券交易所上市,也可以不在国家证券交易所上市。我们不能保证任何证券的流动性或交易市场的存在。
根据金融业监管机构(我们称之为“FINRA”)的指导方针,任何FINRA成员或独立经纪交易商将收到的最高折扣、佣金或代理费或其他构成承销补偿的项目总额将不超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录进行的任何发行所得收益的8%。
法律事务
除非适用的招股说明书另有说明,否则本招股说明书所涉及的证券的有效性将由马萨诸塞州尼达姆的Gennari Aronson LLP传递。在适当的情况下,代表承销商、交易商或代理人的法律顾问将在随附的招股说明书附录中被点名,并可能就某些法律问题发表意见。
专家
波士顿奥马哈公司的合并财务报表在本招股说明书和注册说明书的其他地方通过引用并入,以独立注册公共会计师事务所MaloneBailey,LLP的报告为依据,经该事务所作为会计和审计专家的授权而纳入本招股说明书和注册说明书的其他部分。我们子公司UC&S的合并财务报表在本招股说明书和注册说明书的其他地方以引用方式并入,以独立注册会计师事务所Stowe&Degon,LLC的报告为依据,并经该事务所作为会计和审计专家的授权。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。我们提交给证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站www.bostonomaha.com上找到。您也可以阅读和复制我们在美国证券交易委员会公共资料室提交的任何文件,地址为华盛顿特区20549号,邮编:20549。请致电证券交易委员会,电话:1-800-SEC-0330,了解有关公共资料室运作的更多信息。
这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。根据美国证券交易委员会的规则和规定,本招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物,以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的更多信息。本招股说明书中关于我们作为注册说明书的证物提交的任何文件或我们以其他方式提交给证券交易委员会的任何文件的陈述都不是全面的,仅限于参考这些文件。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。您可以从证券交易委员会的上述地址或从证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。
以引用方式成立为法团
SEC允许我们通过引用合并我们向SEC提交的大部分信息,这意味着我们可以通过向您推荐那些可公开获取的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用方式并入美国证券交易委员会的未来文件,因此本招股说明书会不断更新,这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书中包括或合并的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC文件,以确定本招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书包含以下列出的文件,以及我们根据1934年《证券交易法》(经修订)第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的任何未来文件(在每种情况下,除这些文件或那些文件中未被视为已存档的部分外),从初始注册声明的日期到注册声明的效力,直至注册声明下的证券的提供终止或终止或
·截至2016年12月31日的财年,经修订的Form 10-K年度报告,包括通过引用从我们为2017年4月26日提交给SEC的公司2017年度股东大会提交的最终委托书(而不是提供的信息)中具体纳入Form 10-K年度报告的信息;
·截至2017年3月31日、2017年6月30日和2017年9月30日的财政季度Form 10-Q季度报告分别于2017年5月15日、2017年8月11日和2017年11月13日提交给SEC;
·2017年1月26日提交的Form 8-K/A当前报告以及2017年3月9日、2017年5月26日、2017年6月8日、2017年6月13日、2017年10月10日(提供和未提交的信息除外)和2018年1月5日提交的Form 8-K当前报告;以及
·我们于2017年6月13日提交给证券交易委员会的8-A表格注册声明中包含的对我们A类普通股和优先股的描述,包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。
您可以通过口头或书面与我们联系,免费索取这些文件的副本,具体地址如下:
波士顿奥马哈公司
哈尼街1411号,200套房
内布拉斯加州奥马哈68102
联系人:投资者关系
电话:(857)256-0079
波士顿奥马哈公司
320万股
A类普通股
招股说明书副刊
2020年5月28日
富国银行证券(Wells Fargo Securities)
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战略