美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
[X]根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告
截至2020年9月30日的季度
 
[]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
 
委托文件号：0-18105
 
瓦索公司
(注册人的确切名称见其章程)
 
特拉华州
 11-2871434
州(注册成立或组织的国家或其他 管辖权)
ID(美国国税局雇主 标识号)
 
纽约普莱恩维尤商业街137号200号套房 11803
(主要执行机构地址)
 
注册人电话：(516)997-4600
 
用复选标记表示注册人(1) 是否在过去12 个月内(或注册人被要求 提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D) 条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交 要求。是 [X]不是[]
 
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类 文件的较短的 期间)内，是否已 以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求以电子方式提交的每个互动数据文件。是 [X]不是[]
 
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅 交易法规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告 公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速文件管理器[]加速文件管理器[]非加速 文件管理器[X]规模较小的报告公司[X]
新兴成长型公司[]
 
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计 准则。[]
 
用复选标记表示注册人是否为 空壳公司(如《交易所 法》第12b-2条规定)。 是 []*否[X]
 
根据该法第12(B)条登记的证券： 无
 
 
普通股流通股数量，面值0.001美元，截至2020年11月10日-174,715,411股
 

 
 
 
Vaso公司及其子公司
 
索引
 
第一部分-财务信息
3
项目1-财务 报表
3
浓缩 截至2020年9月30日(未经审计)的合并资产负债表 和2019年12月31日
3
浓缩 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并经营报表和全面收益 (亏损)(未经审计)
4
精简 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益报表(未经审计)
5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的简明 合并现金流量表(未经审计)
6
精简 合并财务报表附注 (未经审计)
7
项目2- 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
20
项目4-控制 和程序
28
第二部分-其他信息
29
项目6- 展品
30
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
 
 
第一部分-财务信息
 
项目1-财务 报表
 
Vaso公司及其子公司
 
压缩合并资产负债表 表
(单位为千，不包括共享和每股数据)
 
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
当前 资产
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
 $6,865 
 $2,124 
账款和 其他应收账款，扣除 可疑备用金
    
    
截至2020年9月30日的账户和 佣金调整为3815美元
    
    
截至2019年12月31日，4285美元
  6,435 
  15,852 
关联方应收账款
  102 
  18 
盘存
  1,243 
  1,941 
递延 佣金费用
  1,992 
  2,785 
预付 费用和其他流动资产
  1,301 
  1,339 
*流动资产总额
  17,938 
  24,059 
 
    
    
财产和 设备，扣除累计折旧
    
    
截至2020年9月30日为8,447美元，截至2019年12月31日为7,560美元
  4,035 
  4,954 
运营 租赁使用权资产
  935 
  870 
商誉
  15,635 
  17,271 
无形资产， 净额
  4,030 
  4,301 
其他资产， 净额
  3,686 
  2,586 
递延税金 净资产
  323 
  323 
 
 $46,582 
 $54,364 
 
    
    
负债 和股东权益
    
    
流动负债
    
    
应付帐款
 $3,869 
 $6,179 
应计佣金
  983 
  2,102 
应计费用和其他负债
  4,891 
  5,344 
融资租赁 负债-流动
  186 
  170 
营业 租赁负债-流动
  582 
  549 
应缴销售税
  658 
  887 
延期 收入-当前部分
  9,384 
  12,345 
应付票据 -当期部分
  10,334 
  2,700 
应付票据 关联方-本期部分
  - 
  1,233 
因相关 方
  3 
  19 
流动负债总额
  30,890 
  31,528 
 
    
    
长期负债
    
    
应付票据， 当期部分净额
  1,437 
  8,121 
应付票据 关联方，扣除当期部分
  - 
  20 
融资租赁 负债，扣除当期部分
  307 
  437 
营业 租赁负债，扣除当期部分
  352 
  321 
递延 收入，扣除当前部分
  7,267 
  6,998 
递延税金 负债
  - 
  124 
其他 长期负债
  1,062 
  1,026 
长期负债合计
  10,425 
  17,047 
 
    
    
承付款 和或有事项(注O)
    
    
 
    
    
股东权益
    
    
优先 股票，面值0.01美元；授权1,000,000股；无 股
    
    
已发行 ，未偿还日期分别为2020年9月30日和2019年12月31日
  - 
  - 
普通股，面值0.001美元；授权股份250,000,000股；
    
    
2020年9月30日和2019年12月31日发行的185,023,498股 和183,744,376股 ；
    
    
截至2020年9月30日和2019年12月31日的174,715,411股 和173,436,289股已发行股票
  185 
  184 
追加 实收资本
  63,872 
  63,803 
累计赤字
  (56,703)
  (55,885)
累计 其他综合亏损
  (87)
  (313)
财政部 股票，按成本计算，在2020年9月30日和2019年12月31日分别为10,308,087股和 12月31日
  (2,000)
  (2,000)
股东权益合计
  5,267 
  5,789 
 
 $46,582 
 $54,364 
 
附注是这些未经审计的 精简合并财务报表的组成部分。
 
 
3
 
 
Vaso公司及其子公司
 
精简合并经营报表 和全面收益(亏损)
 
(未审核)
(单位为千，每股数据除外)
 
 
 
截至三个月
 
 
截至9个月
 
 
 
九月三十号，
 
 
九月三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
收入
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
托管 IT系统和服务
 $10,833 
 $11,485 
 $32,994 
 $34,217 
专业的 销售服务
  5,801 
  6,336 
  15,688 
  14,882 
设备 销售和服务
  900 
  906 
  2,477 
  2,695 
总收入
  17,534 
  18,727 
  51,159 
  51,794 
 
    
    
    
    
收入成本
    
    
    
    
托管IT系统和服务的成本
  6,350 
  6,414 
  19,812 
  19,791 
专业销售服务费用
  1,092 
  1,140 
  3,062 
  2,780 
设备销售和服务成本
  213 
  332 
  790 
  1,084 
总收入 收入成本
  7,655 
  7,886 
  23,664 
  23,655 
毛利
  9,879 
  10,841 
  27,495 
  28,139 
 
    
    
    
    
运营费用
    
    
    
    
销售， 一般和管理
  8,451 
  9,840 
  27,486 
  29,884 
研究和开发
  174 
  196 
  539 
  624 
运营费用总额
  8,625 
  10,036 
  28,025 
  30,508 
营业收入(亏损)
  1,254 
  805 
  (530)
  (2,369)
 
    
    
    
    
其他 (费用)收入
    
    
    
    
利息 和融资成本
  (145)
  (268)
  (558)
  (728)
利息 和其他收入，净额
  48 
  36 
  63 
  109 
出售EECP Global股权的收益
  - 
  - 
  110 
  - 
其他(费用)收入合计 净额
  (97)
  (232)
  (385)
  (619)
 
    
    
    
    
所得税前收入 (亏损)
  1,157 
  573 
  (915)
  (2,988)
收入 税收(费用)福利
  (11)
  (11)
  97 
  (49)
净收益(亏损)
  1,146 
  562 
  (818)
  (3,037)
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)
    
    
    
    
外币 币种折算收益(亏损)
  118 
  (193)
  39 
  (131)
综合 收益(亏损)
 $1,264 
 $369 
 $(779)
 $(3,168)
 
    
    
    
    
每股普通股收益 (亏损)
    
    
    
    
- 基础版
 $0.01 
 $0.00 
 $(0.00)
 $(0.02)
- 稀释
 $0.01 
 $0.00 
 $(0.00)
 $(0.02)
 
    
    
    
    
加权 平均已发行普通股
    
    
    
    
- 基础版
  170,515 
  168,662 
  169,279 
  167,557 
- 稀释
  171,167 
  168,787 
  169,279 
  167,557 
 
附注是这些未经审计的精简 合并财务 报表不可分割的 部分。
 
 
4
 
 
Vaso公司及其子公司
 
股东权益简明合并报表
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
 
总计
 
 
 
普通股 股
 
 
库房 库存
 
 
其他内容
 
 
累计
 
 
全面
 
 
*股东的
 
 
 
股票
 
 
金额
 
 
股票
 
 
金额
 
 
实收资本
 
 
赤字
 
 
损失惨重
 
 
权益
 
2019年1月1日的余额
  177,417 
 $178 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,672 
 $(55,924)
 $(315)
 $5,611 
基于股份的薪酬
  - 
  - 
  - 
  - 
  44 
  - 
  - 
  44 
外币折算收益
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  137 
  137 
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (2,849)
  - 
  (2,849)
2019年3月31日的余额 (未经审计)
  177,417 
 $178 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,716 
 $(58,773)
 $(178)
 $2,943 
基于股份的薪酬
  5,438 
  5 
  - 
  - 
  49 
  - 
  - 
  54 
股票 不是为员工纳税义务发行的
  - 
  - 
  - 
  - 
  (2)
  - 
  - 
  (2)
外币兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (75)
  (75)
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (750)
  - 
  (750)
2019年6月30日余额 (未经审计)
  182,855 
 $183 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,763 
 $(59,523)
 $(253)
 $2,170 
基于股份的薪酬
  115 
  1 
  - 
  - 
  24 
  - 
  - 
  25 
外币兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (193)
  (193)
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  562 
  - 
  562 
2019年9月30日余额 (未经审计)
  182,970 
 $184 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,787 
 $(58,961)
 $(446)
 $2,564 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
2020年1月1日的余额
  183,744 
 $184 
  (10,308)
  (2,000)
 $63,803 
 $(55,885)
 $(313)
 $5,789 
基于股份的薪酬
  1,000 
  1 
  - 
  - 
  26 
  - 
  - 
  27 
外币兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (65)
  (65)
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (1,367)
  - 
  (1,367)
2020年3月31日的余额 (未经审计)
  184,744 
 $185 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,829 
 $(57,252)
 $(378)
 $4,384 
基于股份的薪酬
  224 
  - 
  - 
  - 
  27 
  - 
  - 
  27 
重新分类 累计翻译损失(参见注释M)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  187 
  187 
外币兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (14)
  (14)
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (597)
  - 
  (597)
2020年6月30日的余额 (未经审计)
  184,968 
 $185 
  (10,308)
 $(2,000)
 $63,856 
 $(57,849)
 $(205)
 $3,987 
基于股份的薪酬
  55 
  - 
  - 
  - 
  16 
  - 
  - 
  16 
外币折算收益
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  118 
  118 
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,146 
  - 
  1,146 
2020年9月30日的余额 (未经审计)
  185,023 
 $185 
  (10,308)
 $(2,000) 
 $63,872 
 $(56,703) 
 $(87)
 $5,267 
 
附注是这些未经审计的 精简合并财务报表的组成部分。
 
 
5
 
 
Vaso公司及其子公司
 
简明合并现金报表 流动
(未审核)
(千)
 
 
 
截至9个月
 
 
 
九月三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
经营活动现金流
 
 
 
 
 
 
净亏损
 $(818)
 $(3,037)
调整至 将净亏损调整为净额
    
    
由经营活动提供(用于)的现金
    
    
折旧 和摊销
  1,861 
  2,024 
递延 所得税
  (124)
  - 
投资EECP Global的 亏损
  17 
  - 
出售EECP Global股权的收益
  (110)
  - 
拨备 坏账和佣金调整
  425 
  243 
债务发行成本摊销
  - 
  14 
基于股份的薪酬
  69 
  123 
营业资产和负债的变化：
    
    
应收账款和 其他应收账款
  8,615 
  2,774 
应由 关联方支付
  (29)
  - 
盘存
  107 
  (232)
递延 佣金费用
  770 
  109 
预付 费用和其他流动资产
  37 
  (190)
其他资产， 净额
  (126)
  269 
应付帐款
  (2,307)
  (1,363)
应计佣金
  (1,171)
  (1,539)
应计费用和其他负债
  (376)
  (1,022)
应缴销售税
  (204)
  (85)
递延 收入
  (1,923)
  (185)
因相关 方
  (15)
  - 
其他 长期负债
  36 
  47 
经营活动提供(用于)的净现金
  4,734 
  (2,050)
 
    
    
投资活动的现金流
    
    
购买 设备和软件
  (635)
  (889)
出售固定资产
  - 
  22 
出售EECP Global股权所得收益
  1,150 
  - 
由投资活动提供(用于)的净现金
  515 
  (867)
 
    
    
融资活动的现金流
    
    
信贷循环额度的净 (偿还)借款
  (1,351)
  1,000 
应付票据收益
  3,754 
  - 
代扣代缴工资税
  (1)
  (2)
偿还 应付票据和融资租赁义务
  (1,615)
  (181)
应付票据收益
  - 
  300 
应付票据收益-关联方
  - 
  930 
偿还 应付票据-关联方
  (1,252)
  (500)
融资活动提供的净现金(使用 in)
  (465)
  1,547 
汇率差异对现金和现金等价物的影响
  (43)
  45 
 
    
    
现金和现金等价物净增(减)
  4,741 
  (1,325)
现金和现金等价物 期初
  2,124 
  2,668 
现金和现金等价物 期末
 $6,865 
 $1,343 
 
    
    
现金信息补充披露
    
    
支付利息
 $582 
 $550 
缴纳所得税
 $65 
 $38 
 
    
    
非现金投融资活动补充日程表
    
    
初始 确认经营租赁使用权资产和负债
 $599 
 $1,107 
通过应付票据购置设备
 $42 
 $- 
通过融资租赁获得的设备
 $- 
 $134 
 
附注是这些未经审计的 精简合并财务报表的组成部分。
 
6
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
精简合并财务报表附注 (未经审计)
注A- 运营的组织和计划
 
Vaso 公司于1987年7月在特拉华州注册成立。除非 上下文另有要求，否则所有提及的“我们”、 “我们”、“我们”、“公司”、 “注册人”、“Vaso”或 “管理层”均指Vaso公司及其 子公司。
 
概述
 
Vaso 公司主要在医疗保健和信息技术 (“IT”)行业中经营三个不同的业务 。我们通过这三个 业务部门管理和评估我们的 业务，并报告我们的财务结果。
 
●
IT部门， 通过全资子公司VasoTechnology，Inc.运营 主要专注于医疗保健IT和托管网络技术服务 ；
 
●
专业销售 服务部门通过全资子公司Vaso Diagnostics，Inc.d/b/a VasoHealthcare运营，主要专注于将通用电气(General Electric) 医疗保健(“GEHC”)的医疗资本设备 销售到医疗保健提供商的中间 市场；以及
 
●
设备部门， 通过全资子公司Vasomedical，Inc.运营 主要专注于 专有医疗设备的设计、制造、销售和服务。
 
VasoTechnology
 
VasoTechnology， Inc.成立于 2015年5月，当时公司收购了NetWolves，LLC及其 附属公司的所有资产，包括NetWolves Network Services，LLC(统称为“NetWolves”)的会员权益。IT 目前由托管网络和安全服务部门 和医疗保健IT应用VAR(增值经销商)部门 组成。其目前提供的服务包括：
 
●
托管放射学 和成像应用程序(选定的医疗保健IT产品供应商的渠道合作伙伴)。
●
托管网络 基础设施(路由器、交换机和其他核心 设备)。
●
托管网络 传输(FCC许可运营商转售175+设施 合作伙伴)。
●
托管安全 服务。
 
VasoTechnology使用 专有技术、方法和 第三方应用程序相结合来实现其价值 主张。
 
VasoHealthcare
 
VasoHealthcare 于2010年开始运营，同时 公司与通用电气公司(General Electric Company)的医疗保健业务部门GEHC签署了独家销售代理 协议(“GEHC协议”)，以 进一步在 医疗保健提供商中间市场销售某些医疗保健资本设备。此后， 公司的GEHC设备销量大幅增长。
 
VasoHealthcare的 当前产品包括：
 
●
GEHC诊断 成像资本设备。
●
上述设备的GEHC服务 协议。
●
使用上述设备的GEHC培训 服务。
●
GEHC和第三方金融服务。
 
 
7
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
血管内科
 
Vasomedical是公司的业务部门，负责其专有医疗 设备运营，包括在 国内和国际市场上设计、开发、 制造、销售和服务各种医疗设备，包括Vasomedical 全球和Vasomedical Solutions业务部门(请参阅注释M)。这些 设备主要用于心血管监测和诊断 系统。其目前的产品包括：
 
●
比奥™系列动态血压监护仪和动态血压记录仪 。
●
圆弧®系列 用于心电和血压等生理信号的分析、报告和通信软件。
●
MobiCare™ 多参数无线生命体征监测系统。
 
此 细分市场利用其丰富的心血管设备知识，再加上其重要的工程资源，以经济高效的 创建和营销其专有技术。它与渠道合作伙伴的 全球分销网络合作，销售其 产品。它还为其他 医疗器械公司提供工程和OEM服务。
 
附注B-中期报表列报
 
列报和使用概算的依据
 
随附的简明综合财务报表已 根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和 美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务信息的会计和披露规则及规定编制。 所附的简明综合财务报表已 按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和 美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的会计和披露规则及规定编制。按照美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据此类规则和 规定予以精简或省略。因此，这些简明合并财务报表 应与公司于2020年4月14日提交给证券交易委员会的《Form 10-K年报》(截至2019年12月31日)中包含的经审计的 合并财务报表及其相关附注 一并阅读。
 
这些 未经审计的简明合并财务报表包括我们控制的公司的 账户。在管理层的 意见中，随附的简明合并财务报表反映了为公平列报公司中期业绩 所需的所有调整(包括正常的 经常性调整)。 任何中期的运营结果不一定代表任何其他中期或整个 年的预期结果。
 
根据美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响 截至 精简合并财务报表日期的报告资产和负债金额，披露未经审计的精简合并财务报表和附注中的 或有资产和负债，以及 报告的 期间的收入、费用和现金流量。实际金额和结果可能与这些估计值 不同。公司做出的估计和假设 是基于历史因素、当前环境以及公司管理层的 经验和判断。公司 在持续的 基础上评估其估计和假设。
 
重要会计政策和近期会计公告
 
最近采用的会计公告
 
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用 损失(主题326)：金融工具信用损失的计量 工具，为计量和确认某些金融资产的信用减值提供了新的指导。 这样的指导将影响我们确定 估计的应收账款拨备的方式。2019年11月，FASB 发布了ASU 2019-10，将SEC定义的较小报告公司的ASU 2016-13 生效日期从2020年第一季度 更改为2023年第一季度，并允许提前采用 。我们目前正在评估ASU 2016-13年度 将对我们的合并财务报表和相关的 披露产生的影响。
 
 
8
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
附注C-收入确认
 
收入分解
 
以下表格按我们的业务运营和收入确认时间分类显示了收入 ：
 
  (千)
 
 
 
截至2020年9月30日的三个月 个月(未经审计)
 
 
截至2019年9月30日的三个月 (未经审计)
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
移动设备
 
 
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
移动设备
 
 
 
 
 
 
IT 细分市场
 
 
服务 细分市场
 
 
细分市场
 
 
总计
 
 
IT 细分市场
 
 
服务 细分市场
 
 
细分市场
 
 
总计
 
网络 服务
 $9,972 
 $- 
 $- 
 $9,972 
 $10,210 
 $- 
 $- 
 $10,210 
软件 销售和支持
  861 
  - 
  - 
  861 
  1,275 
  - 
  - 
  1,275 
佣金
  - 
  5,801 
  - 
  5,801 
  - 
  6,336 
  - 
  6,336 
医疗设备销售
  - 
  - 
  868 
  868 
  - 
  - 
  686 
  686 
医疗设备服务
  - 
  - 
  32 
  32 
  - 
  - 
  220 
  220 
 
 $10,833 
 $5,801 
 $900 
 $17,534 
 $11,485 
 $6,336 
 $906 
 $18,727 
 
 
 
截至2020年9月30日的9个月 个月(未经审计)
 
 
截至2019年9月30日的9个月 个月(未经审计)
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
移动设备
 
 
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
移动设备
 
 
 
 
 
 
IT 细分市场
 
 
服务 细分市场
 
 
细分市场
 
 
总计
 
 
IT 细分市场
 
 
服务 细分市场
 
 
细分市场
 
 
总计
 
网络 服务
 $30,005 
 $- 
 $- 
 $30,005 
 $30,221 
 $- 
 $- 
 $30,221 
软件 销售和支持
  2,989 
  - 
  - 
  2,989 
  3,996 
  - 
  - 
  3,996 
佣金
  - 
  15,688 
  - 
  15,688 
  - 
  14,882 
  - 
  14,882 
医疗设备销售
  - 
  - 
  2,038 
  2,038 
  - 
  - 
  1,911 
  1,911 
医疗设备服务
  - 
  - 
  439 
  439 
  - 
  - 
  784 
  784 
 
 $32,994 
 $15,688 
 $2,477 
 $51,159 
 $34,217 
 $14,882 
 $2,695 
 $51,794 
 

 
 
截至2020年9月30日的三个月(未经审计)
 
 
截至2019年9月30日的三个月(未经审计)
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
其他设备
 
 
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
其他设备
 
 
 
 
 
 
IT细分市场
 
 
服务细分市场
 
 
细分市场
 
 
合计
 
 
IT细分市场
 
 
服务细分市场
 
 
细分市场
 
 
合计
 
随时间推移确认的收入
 $10,183 
 $- 
 $31 
 $10,214 
 $10,524 
 $- 
 $145 
 $10,669 
在某个时间点确认的收入
  650 
  5,801 
  869 
  7,320 
  961 
  6,336 
  761 
  8,058 
 
 $10,833 
 $5,801 
 $900 
 $17,534 
 $11,485 
 $6,336 
 $906 
 $18,727 
 
 
 
截至2020年9月30日的9个月(未经审计)
 
 
截至2019年9月30日的9个月(未经审计)
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
其他设备
 
 
 
 
 
 
 
 
专业销售
 
 
其他设备
 
 
 
 
 
 
IT细分市场
 
 
服务细分市场
 
 
细分市场
 
 
合计
 
 
IT细分市场
 
 
服务细分市场
 
 
细分市场
 
 
合计
 
随时间推移确认的收入
 $30,542 
 $- 
 $336 
 $30,878 
 $30,526 
 $- 
 $447 
 $30,973 
在某个时间点确认的收入
  2,452 
  15,688 
  2,141 
  20,281 
  3,691 
  14,882 
  2,248 
  20,821 
 
 $32,994 
 $15,688 
 $2,477 
 $51,159 
 $34,217 
 $14,882 
 $2,695 
 $51,794 
 
 
9
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
分配给剩余履约义务的交易价格
 
截至2020年9月30日，分配给已执行合同未履行(或 部分未履行)履约义务的交易价格 总额约为7170万美元 ，我们预计其中的收入确认如下：
(千)
 
 
会计年度收入确认(未经审计)
 
 
 
2020年剩余时间
 
 
2021
 
 
2022
 
 
之后
 
未履行 绩效义务
 $12,241 
 $31,998 
 $15,233 
 $12,219 
 
合同责任
 
合同 我们的IT VAR、VasoHealthcare和Vasomedical业务会产生负债 。在我们的IT VAR业务中，与 客户的付款安排通常包括在合同 签署时到期的初始付款和基于产品交付 和上线的里程碑付款，以及 订阅和支持费用的上线后每月付款。在客户 验收之前收到的客户付款或 记录的应收款(如果适用)将作为合同负债递延。 此类金额分别在2020年9月30日和2019年12月31日合计约478,000美元和568,000美元，并 计入我们精简的 合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。
 
在我们的 VasoHealthcare业务中，我们会在客户验收底层设备之前 为某些里程碑开具账单。截至2020年9月30日和2019年12月31日，此类 金额分别累计约16,634,000美元和18,565,000美元，并在我们的精简合并资产负债表中归类为 当期或长期递延收入。此外，我们还记录了 因客户订单减少而应偿还给GEHC的金额的 合同责任。截至2020年9月30日和2019年12月31日，此类金额分别累计约 1,963,000美元和1,270,000美元，并计入我们简明合并资产负债表中的应计费用和其他 负债 。
 
在我们的 血管医疗业务中，我们在履约前为交付后服务 和不同期限的服务合同开具金额。 此类金额分别在2020年9月30日和2019年12月31日合计约17,000美元和778,000美元，并在我们的精简合并资产负债表中 分类为 当期或长期递延收入。
 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们确认了 分别在2020年7月1日和2020年1月1日包括在我们合同负债余额中的约180万美元和450万美元的收入。
 
注意D段报告和浓度
 
Vaso 公司主要在医疗保健和信息技术行业的三个不同的业务部门 运营。 我们通过这三个可报告的部门管理和评估我们的运营，并报告我们的财务 结果。
 
●
IT部门， 通过全资子公司VasoTechnology，Inc.运营 主要专注于医疗保健IT和托管网络技术服务 ；
 
●
专业销售 服务部门通过全资子公司Vaso Diagnostics，Inc.d/b/a VasoHealthcare运营，主要专注于将GEHC的医疗资本设备 销售给医疗保健 提供商中间市场；以及
 
●
设备部门， 通过全资子公司Vasomedical，Inc.运营 主要专注于 专有医疗设备的设计、制造、销售和服务。
 
 
10
 
 
首席运营决策者是公司首席 首席执行官，他与上层管理层一起，根据营业收入和 调整后的EBITDA(净收益(亏损)加上利息支出(收益)， 净额；税费；折旧和摊销；以及非现金 股票薪酬)来评估部门业绩。财务、人力资源和信息技术等行政职能 集中分配到每个细分市场，并分配相关费用。其他 不直接归因于运营部门的 成本，如 审计、法律、董事费用、投资者关系和其他成本，以及某些资产(主要是现金余额)在下面的公司实体中报告 。没有部门间 收入。各细分市场的汇总财务信息设置如下 ：
 
(千)
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
来自外部客户的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
它
 $10,833 
 $11,485 
 $32,994 
 $34,217 
专业的 销售服务
  5,801 
  6,336 
  15,688 
  14,882 
装备
  900 
  906 
  2,477 
  2,695 
总收入
 $17,534 
 $18,727 
 $51,159 
 $51,794 
 
    
    
    
    
毛利
    
    
    
    
它
 $4,483 
 $5,071 
 $13,182 
 $14,426 
专业的 销售服务
  4,709 
  5,196 
  12,626 
  12,102 
装备
  687 
  574 
  1,687 
  1,611 
毛利润总额
 $9,879 
 $10,841 
 $27,495 
 $28,139 
 
    
    
    
    
营业收入(亏损)
    
    
    
    
它
 $159 
 $269 
 $(920)
 $(306)
专业的 销售服务
  1,161 
  1,028 
  1,038 
  (487)
装备
  142 
  (282)
  (1)
  (809)
公司
  (208)
  (210)
  (647)
  (767)
营业收入(亏损)合计
 $1,254 
 $805 
 $(530)
 $(2,369)
 
    
    
    
    
折旧 和摊销
    
    
    
    
它
 $500 
 $562 
 $1,517 
 $1,673 
专业的 销售服务
  37 
  42 
  123 
  130 
装备
  73 
  75 
  221 
  221 
公司
  - 
  - 
  - 
  - 
折旧和摊销合计
 $610 
 $679 
 $1,861 
 $2,024 
 
    
    
    
    
资本支出
    
    
    
    
它
 $182 
 $143 
 $600 
 $827 
专业的 销售服务
  3 
  - 
  5 
  - 
装备
  - 
  32 
  28 
  56 
公司
  - 
  - 
  2 
  6 
现金资本支出总额
 $185 
 $175 
 $635 
 $889 
  
 
11
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
可识别的 资产
 
 
 
 
 
 
它
 $27,752 
 $30,079 
专业的 销售服务
  7,090 
  16,257 
装备
  5,430 
  6,370 
公司
  6,310 
  1,658 
总资产
 $46,582 
 $54,364 
 
GE 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，医疗保健分别占收入的33%和34%；截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月，医疗保健分别占收入的31%和 29%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，GE Healthcare还分别占账户和其他应收账款的300万美元 或47%，1090万美元或69% 。
 
注意普通股每股收益(亏损)
 
基本 普通股每股收益(亏损)计算方法为适用于普通股股东的收益(亏损) 除以当期已发行普通股的加权平均数 。稀释 普通股每股收益(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释 。
 
稀释后 每股收益(亏损)是根据加权 平均流通股数量加上所有可能稀释的 普通股计算得出的。对 中使用的基本股份和稀释股份进行对账每股收益计算如下：
(千)
 
 
截至九月三十号的三个月，
 
 
截至九月三十号的九个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核) 
 
 
(未审核) 
 
基本 加权平均流通股
  170,515 
  168,662 
  169,279 
  167,557 
非既得性限售股的稀释效应
  652 
  125 
  - 
  - 
稀释后 加权平均流通股
  171,167 
  168,787 
  169,279 
  167,557 
 
 
下表代表在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益(亏损)计算中排除的普通股等价物 ，因为纳入这些等价物的效果将是反稀释的 。
(千)
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
受限 普通股授予
  874 
  1,485 
  4,674 
  5,485 
 
 
12
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
注意F-应收账款和其他应收账款，净额
 
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司的 账户和其他应收账款的相关信息：
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
交易 应收账款
 $9,542 
 $20,110 
未开票 应收账款
  657 
  - 
员工到期
  51 
  27 
坏账备付金 和
    
    
佣金 调整
  (3,815)
  (4,285)
应收账款 和其他应收账款，净额
 $6,435 
 $15,852 
 
主题606下的合同 应收款包括贸易应收款和 未开票应收款。应收贸易账款包括 已发运产品和提供的服务的到期金额。未开票应收账款 代表根据 主题606确认但尚未开票的可变对价。如果作为应收账款基础的基础销售订单金额发生变化，GEHC协议下记录的已开单金额和 未开单金额将在随后的 期间进行调整。
 
坏账和佣金调整拨备 包括因我们的客户无法支付 所需款项而造成的预计损失，以及销售订单金额随后的变化 可能会减少公司根据GEHC协议最终获得的金额的调整 。员工应缴款项主要是 预付给销售人员的佣金。
 
注意G-库存，净额
 
扣除储备后的库存 包括以下内容：
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
原材料
 $651 
 $650 
正在处理的工时
  17 
  181 
成品 件
  575 
  1,110 
 
 $1,243 
 $1,941 
 
于2020年9月30日和2019年12月31日，公司为缓慢移动的库存分别保留了168000美元和39万美元的储备 。
 
 
13
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
注意H-商誉和其他无形资产
 
将14,375,000美元的商誉 分配给IT部门。剩余的 1,260,000美元商誉应归因于设备部门内的财务报告部门 。NetWolves和FGE报告部门 在2020年9月30日和2019年12月31日的净资产账面价值为负值。商誉变动的组成部分如下 ：
 
(千)
 
 
截至9个月
 
 
年终
 
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
期间开始
 $17,271 
 $17,309 
外币 换算调整
  29 
  (38)
出售EECP Global的股权
  (1,665)
  - 
期末
 $15,635 
 $17,271 
 
公司的其他无形资产包括资本化的 与客户相关的无形资产、专利和技术成本以及 软件成本，如下所述：
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
与客户相关
 
 
 
 
 
 
费用
 $5,831 
 $5,831 
累计摊销
  (3,848)
  (3,553)
 
  1,983 
  2,278 
 
    
    
专利 和技术
    
    
费用
  1,894 
  2,363 
累计摊销
  (1,465)
  (1,752)
 
  429 
  611 
 
    
    
软件
    
    
费用
  3,249 
  2,840 
累计摊销
  (1,631)
  (1,428)
 
  1,618 
  1,412 
 
    
    
 
 $4,030 
 $4,301 
 
专利和技术在其预计使用寿命分别为十年和 八年期间按 直线摊销。与客户相关的重大无形资产的成本按预计相关总收入的比例摊销；其他与客户相关的无形资产的成本 在资产的预计 经济寿命内按直线摊销。软件成本在其预期使用年限为五年 期间按直线摊销 。
 
 
14
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的摊销费用 分别为222,000美元和239,000美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的摊销费用分别为680,000美元和 708,000美元 。
 
未来五年无形资产摊销 为：
 
(千)
截至12月31日的年份 ，
 
(未经审计)
 
2020年的剩余时间
 $225 
2021
  1,037 
2022
  742 
2023
  517 
2024
  448 
 
 $2,969 
 
注一-其他资产，净额
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他 净资产包括：
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
递延 佣金费用-非流动
 $2,062 
 $1,770 
对EECP Global的投资 (见附注M)
  1,088 
  - 
贸易 应收账款-非流动
  474 
  631 
其他， 扣除应收贷款损失准备金的净额
    
    
截至2020年9月30日和2019年12月31日，收入为412美元
  62 
  185 
 
 $3,686 
 $2,586 
 
附注J-应计费用和其他负债
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计费用和其他负债包括以下内容：
 
(千)
 
 
九月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
应计薪酬
 $1,050 
 $1,509 
应计 费用-其他
  1,311 
  1,818 
其他 负债
  2,530 
  2,017 
 
 $4,891 
 $5,344 
 
 
15
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
附注K-递延收入
 
公司递延收入的 变化如下 ：
 
(千)
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
期初递延 收入
 $16,480 
 $17,575 
 $19,343 
 $18,086 
解固 EECP Global(参见注释M)
  - 
  - 
  (769)
  - 
净增加 个：
    
    
    
    
延期 延长服务合同
  2 
  30 
  144 
  269 
延期 在职和培训
  - 
  3 
  3 
  13 
延期 服务安排
  - 
  5 
  5 
  25 
递延 佣金收入
  2,554 
  3,075 
  4,432 
  6,200 
确认 为收入：
    
    
    
    
延期 延长服务合同
  (1)
  (137)
  (138)
  (427)
延期 在职和培训
  - 
  - 
  - 
  (15)
延期 服务安排
  - 
  (8)
  (5)
  (21)
递延 佣金收入
  (2,384)
  (2,643)
  (6,364)
  (6,230)
期末递延 收入
  16,651 
  17,900 
  16,651 
  17,900 
减少： 当前部分
  9,384 
  11,148 
  9,384 
  11,148 
期末长期 递延收入
 $7,267 
 $6,752 
 $7,267 
 $6,752 
 
L-应付票据
 
应付票据 包括以下内容：
(千)
 
 
2020年9月30日
 
 
2019年12月31日
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
信用额度
 $4,371 
 $5,721 
应付票据
  3,800 
  300 
应付票据 -MedTech
  3,600 
  4,800 
票据 应付关联方
  - 
  1,253 
总债务
  11,771 
  12,074 
减： 当期部分(含关联方)
  (10,334)
  (3,933)
 
 $1,437 
 $8,141 
 
NetWolves 与贷款机构保持400万美元的信用额度。 该额度下的预付款由NetWolves Network Services，LLC的几乎所有 资产担保，并由Vaso Corporation担保。本金为25,000美元，分别在2020年3月、6月 和9月支付。截至2020年9月30日，公司已从这条线上提取了约370万美元。2020年4月，贷款机构将到期日延长至2021年4月30日。
 
公司与一家贷款机构保持着额外的200万美元信用额度。 该额度下的预付款由 本公司几乎所有资产担保。2020年3月，偿还本金7.5万美元。2020年4月，偿还了120万美元的 本金，贷款机构将剩余余额的 到期日延长至2021年4月30日。截至2020年9月30日，公司已从 线提取675,000美元。信贷额度协议包括于2020年3月31日生效的某些金融 契约。截至2020年9月30日，本公司 遵守了公约。行下不允许 额外借用。
 
 
16
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
2020年8月，该公司发布了一份金额约为42,000美元的票据 ，用于购买设备。票据以购买的 设备为抵押，利息为1.9%，分60个等额 个月分期付款，于2025年8月到期。
 
2020年4月，本公司的Biox子公司向一家中资银行发行了一张票据 人民币1,000,000元(约合147,000美元)，用于 营运资金用途。票据由 Biox的资产担保。它将于2021年4月15日到期，年利率为4.35%。
 
2020年4月，该公司偿还了120万美元的MedTech票据(见 附注N)。剩余的360万美元将于2021年4月30日到期，年利率为6%。
 
在截至2019年12月31日的 年度，公司向董事、员工和股东发行了总额为93万美元的票据(见附注N)。 其中400,000美元和530,000美元的票据 分别于2020年6月和7月偿还。 。
 
2019年8月，本公司向私人发行了一张300,000美元的票据，年利率为10%，2019年11月15日到期。 2019年11月，该票据的到期日延长至 2020年1月15日，到时已偿还。
 
Paycheck Protection Program债务
 
2020年4月，公司 根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的薪资检查 保护计划(“计划”)，获得了PNC银行、全国 协会(“PNC”)发行的3,610,900美元票据 (以下简称“PPP票据”)的资金。
 
根据财务会计准则委员会ASC主题 470，债务和技术问答(TQA) 3200.18，借款人对根据小企业管理 支薪支票保护计划收到的可免除贷款进行会计处理。 根据TQA，本公司对购买力平价票据进行会计处理。 根据TQA，本公司：
 
●
最初， 将PPP贷款的现金流入记录为财务负债， 根据ASC 小主题835-30项下的利息方法计息。
 
●
不按市场利率计入 额外利息。
 
●
继续将贷款收益 记录为负债，直至(I)部分或全部免除贷款 且债务人已被合法 释放，或(Ii)债务人还清贷款。
 
●
在部分或全部免除贷款并收到合法的 释放后，按免除的金额减少 责任，并记录 清偿的收益。
 
购买力平价票据的未偿还金额 年利率为1%。 在购买力平价票据的前六个月内，不需要支付本金 也不需要支付利息。此后，如果PPP 票据未在本计划下免除，则 PPP票据的未偿还余额将转换为18个月内按月支付的摊销定期贷款 ，该贷款已根据 2020年薪资保护计划灵活性法案 (“灵活性法案”)进行了更新。PPP票据可以在任何 时间预付，无需支付任何费用。
 
2020年6月，灵活性法案签署成为 法律，修订了CARE法案。灵活性法案更改了PPP的关键条款 ，包括但不限于：(I)与PPP贷款到期日有关的 条款，(Ii)PPP贷款付款的延期 期限，以及(Iii)衡量贷款宽免的流程。更具体地说，灵活性 法案规定在灵活性法案 颁布之日(“2020年6月5日”)或之后发放的所有PPP贷款的最短期限为五年，并允许贷款人和借款人 经双方同意将较早的PPP贷款的到期日延长。 截至本申请日期，本公司尚未与 贷款人联系，要求将到期日从两年 延长至五年。灵活性法案还规定，如果借款人 在测算期的最后一天(“承保期”)后10个月内未申请免除贷款， 购买力平价贷款不再延期，借款人必须 开始支付本金和利息。此外，灵活性 法案将承保期限从收到收益之日起8周延长至 24周，同时允许 在2020年6月5日之前获得PPP贷款的借款人自行决定承保期限为8周或24周 。
 
 
17
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
在 审阅了《灵活性法案》的适用条款和条件后，公司选择将承保期限 从(I)符合条件的费用等于贷款 收益或(Ii)24周的较短期限延长 。根据SBA贷款减免申请的条款和条件 (2020年6月16日修订)，公司已对PPP贷款减免进行了初步的 计算，并根据这些计算结果，预计PPP贷款将在不到 24周的时间内全部免除。(br}本公司已根据SBA贷款减免申请的条款 (2020年6月16日修订)对PPP贷款减免进行了初步的 计算，并根据这些计算，预计PPP贷款将在不到 24周的时间内全部免除。2020年10月，本公司向 PNC提交了免除PPP票据的申请，其金额相当于本公司在自PPP票据首次支付之日起的 期间内发生的以下费用的总和 收益：
 
(A) 工资成本；
(B) 担保抵押债务的任何利息支付 ；
(C) 任何涵盖的租金支付；以及
(D) 任何承保公用事业付款。
 
宽恕金额是根据本计划的 要求计算的。在这方面，不超过40%的 免税额可归因于非工资成本 。
 
注 M-出售EECP业务股权
 
2020年5月20日，本公司完成将其全资子公司EECP Global Corporation (“EECP Global”)51%的股本 出售给总部位于中国的重庆PSK-Health科技发展有限公司，交易价格为1,150,000美元。EECP Global成立于2019年9月，负责持有其EECP业务的所有资产和 负债。在交易完成的同时，本公司与EECP Global签署了一份为期三年的管理服务 协议，为EECP Global在美国的业务和运营提供管理服务。 根据该协议，EECP Global将向本公司报销所有 直接费用，并自销售生效之日起 支付管理费。
 
由于公司现在拥有EECP Global的少数股权， 从2020年4月1日起解除了EECP Global业务的合并 并记录了大约110,000美元的销售收益，其中 大约54,000美元是由于 将保留的EECP全球非控制投资按公允价值重新计量而产生的收益。销售收益包括 重新分类的影响，从累计的其他综合 亏损中累计 折算损失约187,000美元。
 
公司使用权益法核算其在EECP Global中的权益，因为它有能力对该实体施加重大影响，并在其 业务的简明合并报表中报告其在EECP Global业务中的其他 收入(费用)份额。截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司在EECP Global收入(亏损)中的份额分别约为22,000美元和17,000美元。于2020年9月30日，本公司在其简明综合资产负债表上记录了关联方的应收账款 约84,000美元，用于支付EECP Global应付的费用和成本 。
 
注意： N关联方交易
 
本公司根据其4,800,000美元的本票(“票据”)分别向MedTechnology Investments，LLC(“MedTech”)支付截至2020年和2019年9月30日的9个月期间的利息费用，总额约为 232,000美元和344,000美元。MedTech Notes在2015年用于为收购NetWolves提供部分资金 。医疗技术公司提供的4800,000美元中的2,300,000美元是由 公司的董事或家庭成员提供的。债券计息，每季度支付一次，年利率为9%，截止日期为2019年5月29日。2018年8月，MedTech同意将360万美元的债券的 到期日从2019年5月29日再延长一年至2020年5月29日，条件是在2019年12月31日或之前至少支付1,200,000美元的本金 ，并且在 延期期间余额的 年利率增加到10%。根据 MedTech同意将银行信用额度延长至2020年9月30日，免除了1200,000美元的本金支付。2020年4月，偿还了120万美元的 本金，原因是Medtech将债券的360万美元的到期日延长至2021年4月30日，并 将年利率降至6%。票据可以 预付，不受处罚，并从属于附属证券 协议中定义的任何当前或 未来优先债务。附属担保协议确保支付和 履行本公司在票据项下的义务。 截至2020年6月30日，尚未支付的利息费用总计约56,000美元 ，并于2020年7月1日支付。截至2020年9月30日，MedTech Notes的未偿还余额为360万美元 ，计入公司简明综合资产负债表中的流动负债 。
 
 
18
Vaso 公司及其子公司
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
 
 
戴维 利伯曼，公司 董事会副主席，纽约州执业律师，贝克曼·利伯曼律师事务所(Beckman Lieberman& Associates LLP)高级合伙人，为 公司提供某些法律服务。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，公司分别收取了大约55,000美元 和63,000美元的费用，而在截至2020年9月30日和2019年9月30日的 九个月期间，公司分别收取了大约173,000美元和218,000美元的费用 ，在这两个时间段没有未清偿金额。
 
2014年8月6日，本公司以现金及人民币13,250,000元 (收购日约2,151,000美元)收购了Genwell Instruments Co.Ltd.(“Genwell”)位于中国无锡的全部流通股 。2019年8月，本公司修改了本金余额为人民币2,250,000元的票据，将年利率由9%改为10% ，自2019年8月27日起生效，并将到期日 从2019年8月26日延长至2020年2月26日。截至2019年12月31日，向Biox的 官员支付了总计约339,000美元的无担保票据和 应计利息。票据和应计利息已于2020年3月偿还。
 
在截至2019年12月31日的 年度，公司向包括董事和员工在内的第三方发行了总计930,000美元的票据。该批 票据于2020年1月至2020年7月到期，利息为年息 10%，每季度派息一次。2020年3月，票据延长了 6个月，基本上都在2020年11月之前到期，利率降低了8%，并允许 提前还款，而不会受到惩罚。2020年6月和7月，本公司偿还了票据并计提了 利息。
 
注意O-承诺和或有事项
 
诉讼
 
公司目前和过去一直是 与其业务相关的各种 法律程序(主要是与员工相关的事务)的当事人。本公司相信，所有未决 法律诉讼的总体结果不太可能对本公司的业务或综合财务状况产生重大 不利影响 。
 
销售代表协议
 
2017年12月，本公司与GEHC签订了修订的GEHC 协议，该协议最初于2010年5月19日签署。 修正案将协议期限延长至2022年12月31日 在及时通知后，在 某些情况下可提前终止(无论是无故终止还是无故终止)。根据协议， VasoHealthcare是向美国48个毗连州和哥伦比亚特区的特定市场 细分市场/客户销售 精选GE Healthcare诊断成像产品的独家代表。在某些条件下，GE Healthcare可能会无故终止本协议。可能因某种原因而提前终止协议的 情况包括：未实质性实现某些销售目标 、未维持最低销售代表人数、 以及不符合各种法律和GEHC政策 要求。
 
雇佣协议
 
2019年5月10日，本公司修改了与其总裁兼首席执行官马骏博士的雇佣协议，以提供 为期五年并可延期的雇佣协议，除非本公司提前终止，但在任何情况下都不能延长至2026年5月31日之后。 雇佣协议规定每年500,000美元的补偿。 马博士有资格在任期内的每个财政年度获得奖金 。此类奖金(如有)的金额和发放时间由 董事会自行决定。马博士亦有资格根据董事会酌情决定权 决定的任何 长期激励薪酬计划及授予本公司股票的购股权及 奖励。雇佣协议还规定 在雇佣协议到期日 之前终止的情况下，可报销某些费用和某些遣散费 福利。
 
 
19
 
 
项目2-管理层讨论 财务状况和运营结果分析
 
除本报告包含的历史信息外，讨论的 事项均为前瞻性陈述，涉及风险 和不确定性。在本报告中使用的 “预期”、“相信”、 “可能”、“估计”、 “预期”、“可能”、“计划”、 “潜在”和“打算”等词语以及类似的 表述，如与公司或其管理层有关， 表示前瞻性陈述。此类前瞻性 陈述基于公司管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息 。在可能导致实际结果大相径庭的 因素中， 如下：商业和经济状况的影响，包括目前的新冠肺炎疫情已经对经营业绩产生不利影响 ；IT和医疗保健领域正在发生的剧变的影响 ；竞争性 程序和产品及其定价的影响；医疗保险 报销政策；意外的制造或供应商 问题；产品开发中无法预见的困难和延误 计划；行动继续执行GEHC 协议以及 公司在美国证券交易委员会的报告中不时报告的风险因素，包括其最近提交给美国证券交易委员会的报告 10-K。公司不承担因未来事件或 发展而更新 前瞻性陈述的义务。
 
除非上下文另有要求，所有提及的 “我们”、 “公司”、“注册人”、“Vaso” 或“管理层”均指Vaso公司及其 子公司
 
一般概述
 
新冠肺炎大流行
 
新冠肺炎疫情已经并将继续对美国经济产生重大 影响，预计其对公司财务状况和 运营业绩的 负面影响将持续下去。目前我们无法 合理估计总体影响有多大。大流行已 导致劳动力和旅行限制，并造成许多 业务部门的供应链、生产和需求中断 。我们的专业销售 服务部门的设备订单已受到负面影响，我们预计至少在 第四季度之前，我们的所有业务都将受到 持续的负面影响，尤其是诊断成像设备的专业销售服务 部门。此外，我们的IT部门的经常性收入 业务也受到了负面影响，因为我们的一些客户受到了停摆的 不利影响，而且这一 部门的新业务似乎也放缓了。疫情还可能对我们的现金收入产生 负面影响，因为一些客户要求 忍耐或延迟向我们付款。
 
大流行可能会影响我们在2020年第四季度以后的运营，这取决于大流行的持续时间以及经济重新开放的时机和 成功。
 
我们 在努力保护我们的 员工和我们的客户方面采取了重要措施。我们的大多数员工一直在远程工作 ，我们正在实施重新开放工作场所的计划 ，以符合CDC和 各自州政府颁布的指导方针。此外，该公司还根据 CARE法案的Paycheck保护计划获得了一笔 美元的贷款。这笔贷款基本上都有资格获得 宽恕，主要用于支付我们的工资成本， 从而使我们能够维持我们的员工队伍，并继续 为我们的客户提供服务和解决方案。
 
我们的业务部门
 
Vaso Corporation(“Vaso”) 于1987年7月在特拉华州注册成立。我们主要在医疗保健和信息技术行业的三个不同业务部门 运营。 我们通过这三个业务部门管理和评估我们的运营，并报告我们的财务 结果。
 
 
20
 
 
●
IT部门， 通过全资子公司VasoTechnology，Inc.运营 主要专注于医疗保健IT和托管网络技术服务 ；
 
●
专业销售 服务部门通过全资子公司Vaso Diagnostics，Inc.d/b/a VasoHealthcare运营，主要专注于将GEHC的医疗资本设备 销售给医疗保健 提供商中间市场；以及
 
●
设备部门， 通过全资子公司Vasomedical，Inc.运营 主要专注于 专有医疗设备的设计、制造、销售和服务。
 
关键会计政策和估算
 
我们 对我们的财务状况和 运营结果的讨论和分析基于随附的未经审计的精简 合并财务报表，该报表是根据 美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)按照 编制的。根据美国公认会计原则编制 财务报表需要 管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响 报告的资产、负债、收入、费用以及 在财务报表日期和报告期内的相关披露。虽然这些估计是基于我们对时事的了解，但我们的实际金额和结果 可能与这些估计不同。做出的估计基于 历史因素、当前情况以及我们管理层的经验和 判断，他们不断评估判断、估计和假设，并可能聘请外部专家协助 进行评估。
 
我们的某些 会计政策被认为是“关键的”，因为 它们对财务报表的列报都是最重要的 ，需要管理层做出最困难的、 主观或复杂的判断，因为需要对固有的 不确定事项的影响做出 估计。有关我们关键会计政策的讨论， 请参阅简明合并财务报表附注B和我们于2020年4月14日提交给证券交易委员会的 Form 10-K年度报告中的 《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。
 
运营业绩-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月
 
收入
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的总收入 分别为17,534,000美元和18,727,000美元，同比减少1,193,000美元，降幅为6%。在细分市场的基础上， IT、专业销售服务和设备部门的收入分别减少了652,000美元、535,000美元和6,000美元。
 
截至2020年9月30日的三个月，IT部门的收入 为10,833,000美元，而截至2019年9月30日的三个月为11,485,000美元，减少了652,000美元，降幅为6%，其中 医疗保健IT VAR业务的运营减少了414,000美元，NetWolves收入减少了238,000美元。我们在IT部门的每月经常性收入 在2020年第三季度占该部门收入的94%，即10,183,000美元，占去年同期该部门收入的10,524,000美元或92%(请参阅注释C)。
 
佣金 2020年第三季度专业销售服务部门的佣金收入为5,801,000美元 ，与2019年同期的6,336,000美元相比，下降了8%。佣金收入减少的主要原因是GEHC在此期间交付的基础设备数量减少。仅当基础 设备已根据 销售协议的具体条款在客户现场验收时， 公司才确认佣金收入。因此，在客户接受设备之前，根据与GE Healthcare的协议应开票或开票和收到的金额 将作为递延收入记录在压缩合并资产负债表 中。截至2020年9月30日，公司简明合并资产负债表中记录了16,634,000美元递延佣金 收入，其中7,250,000美元为长期佣金。截至2019年9月30日，本公司的简明综合资产负债表中记录了17,069,000美元递延佣金收入，其中6,376,000美元为长期佣金收入。递延收入减少的主要原因是预订的新订单减少。我们预计 随着交货量的增加，2020年第四季度的收入将会增加。
 
 
21
 
 
在截至2020年9月30日的三个月内，设备部门的收入减少了 6,000美元，降幅为0.7%，从前一年同期的906,000美元降至900,000美元。 减少的主要原因是出售EECP业务的 股权导致 EECP® 设备的销售额下降。
 
毛利
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的毛利 分别为9,879,000美元(占收入的56%)和10,841,000美元(占收入的58%) ，同比减少96.2万美元，或9% 。在部门基础上，设备 部门的毛利润增加了113,000美元，或20%，而IT部门和专业销售服务部门的毛利润分别减少了588,000美元，或12%， 和487,000美元，或9%。
 
IT 截至2020年9月30日的三个月的部门毛利为4,483,000美元，占部门收入的41%，而截至2019年9月30日的三个月为 5,071,000美元，占部门收入的44%。同比减少588,000美元， 或12%，主要原因是 网络和托管服务的利润率较低的产品销售组合，以及IT VAR 业务的销售量较低。
 
截至2020年9月30日的三个月，专业销售服务部门毛利 为4,709,000美元，或部门收入的81%，而截至2019年9月30日的三个月为5,196,000美元，或部门收入的82%。 减少了487,000美元，或9%。绝对值 减少的主要原因是佣金收入减少，原因是2020年第三季度交付的GEHC设备数量低于去年同期。分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，专业销售 服务部门的佣金成本分别为1,092,000美元和1,140,000美元，反映了与已确认佣金收入相关的 佣金支出 。
 
与短期递延收入相关的佣金费用 在资产负债表上记为 短期递延佣金费用，或与长期递延 收入记为其他资产的一部分，直到确认 相关佣金收入。
 
设备 2020年第三季度部门毛利润增至68.7万美元，占部门 收入的76%，而2019年同期为574,000美元，占部门收入的63%。毛利增加了 $113,000，或20%，这是由于与2019年第三季度相比，在2020年第三季度的财务报表中不再计入利润率较低的EECP设备 销售时，高利润率产品在销售组合中所占的比例较高，导致毛利率 提高。
 
营业收入
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的营业收入 分别为1,254,000美元和805,000美元，同比增加 449,000美元，增幅56%，原因是营业成本(下文)同比降幅远大于毛利降幅 。在部门基础上， 专业销售服务和设备部门的营业收入分别增加了133,000美元和424,000美元，而IT部门的营业收入减少了 $110,000。
 
在截至2020年9月30的三个月 期间，IT部门的运营收入降至159,000美元，而2019年同期的运营收入为269,000美元，原因是毛利润下降 部分被销售、一般和行政 (“SG&A”)成本降低所抵消。在截至2020年9月30日的 三个月期间，专业销售服务部门的营业收入比2019年同期的营业收入增加了133,000美元，这是由于SG&A 成本下降部分被毛利润下降所抵消。设备部门 报告2020年第三季度营业收入为142,000美元，而2019年第三季度营业亏损为282,000美元 ，增加了424,000美元。这一改善归功于 较高的毛利润与较低的SG&A和研发成本 的组合。
 
 
22
 
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的SG&A 成本分别为8,451,000美元和9,840,000美元，同比减少 1,389,000美元，降幅为14%。在细分市场的基础上，2020年第三季度IT部门的SG&A 成本比上年同期减少了492,000美元 ，原因是人员成本减少了 ；专业销售服务部门的SG&A成本减少了622,000美元，主要原因是差旅成本降低；设备部门的SG&A成本减少了273,000美元，这主要是由于 人员成本降低。在截至2020年9月30日的三个月中，未分配到 细分市场的企业成本比2019年同期减少了2,000美元。
 
2020年第三季度，研发(R&D)费用为174,000美元，占收入的1%，较2019年第三季度的196,000美元或收入的1%减少了 22,000美元，占收入的11%。减少的主要原因是 产品开发费用降低以及 设备部门的技术人员减少。
 
调整后的EBITDA
 
我们 将调整后的EBITDA(未计利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损))定义为非GAAP财务 指标，即净收益(亏损)加上利息支出(收入)净额； 税费；折旧和摊销；以及基于股票的薪酬的非现金支出 。调整后的EBITDA是投资界用于比较的指标 我们披露此指标是为了支持和 促进与研究分析师和 投资者的对话。
 
调整后EBITDA不是根据美国GAAP衡量财务业绩的指标，不应将 视为营业收入的替代品，我们 认为营业收入是最直接可比的美国GAAP衡量标准。 调整后EBITDA作为一种分析工具有局限性，当 评估我们的经营业绩时，您不应单独考虑 调整后EBITDA，或将其作为净收入或 其他综合收入的替代品其他公司计算调整后EBITDA 的方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较 衡量标准的有效性。
 
调整后EBITDA的净收入对账 如下：
(千)
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
净收入
 $1,146 
 $562 
利息 费用(收入)，净额
  133 
  268 
收入 税(福利)费用
  11 
  11 
折旧 和摊销
  610 
  679 
基于股份的薪酬
  15 
  25 
调整后的 EBITDA
 $1,915 
 $1,545 
 
调整后的EBITDA 在截至2020年9月30日的季度增加了37万美元，从截至2019年9月30日的季度的1,545,000美元增加到1,915,000美元。 增加的原因是净收入的增加， 主要被利息 费用的减少部分抵消了。
 
利息和其他收入(费用)
 
截至2020年9月30日的三个月的利息 和其他收入(支出)为97,000美元，而2019年同期为(232,000美元)。利息和其他收入(费用)的减少 主要是由于本金 根据信用额度支付和其他应付票据 导致利息支出减少。
 
 
23
 
 
所得税费用
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们分别记录了适用州 税的所得税支出11,000美元。
 
净收入
 
截至2020年9月30日的三个月的净收入为1,146,000美元 ，而截至2019年9月30日的三个月的净收入为562,000美元 ，增长了584,000美元，增幅为104%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，每股收益 分别为0.01美元和0.00美元。净收入增长的 主要原因是 设备部门和专业销售服务部门运营 收入增加，主要原因是SG&A成本降低。
 
运营业绩-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月
 
收入
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的总收入 分别为51,159,000美元和51,794,000美元，同比减少 635,000美元，降幅为1%。在细分市场的基础上， 专业销售服务部门的收入增加了806,000美元，而IT和设备部门的收入分别减少了1,223,000美元和 218,000美元。
 
截至2020年9月30日的9个月，IT部门的收入 为32,994,000美元，而截至2019年9月30日的9个月为34,217,000美元，减少了1,223,000美元，降幅为4%，原因是 医疗保健IT VAR收入减少了1,007,000美元，我们的NetWolves业务收入减少了216,000美元 。
 
2020年前9个月，专业销售服务部门的佣金收入为15,688,000美元 ，与2019年前9个月的14,882,000美元相比，增长了5%。佣金收入增加的主要原因是GEHC在此期间交付的基础设备数量 增加。我们 预计交付和收入将在2020年的剩余时间内有所改善。根据销售协议的具体条款，当基础 设备已在客户现场验收时，公司确认佣金收入。因此，在客户接受设备之前，根据与GE Healthcare的协议应开票或开票和收到的金额 将作为递延收入记录在压缩合并资产负债表 中。
 
在截至2020年9月30日的9个月内，设备部门的收入减少了 $218,000，或8%，从上一年同期的$2,695,000美元降至$2,477,000美元。 年同期为$2,695,000。这一下降主要是由于出售EECP® 业务的 股权导致 EECP® 收入减少，但被我们中国业务的 销售额增加部分抵消。
 
毛利
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的毛利 分别为27,495,000美元(占收入的54%)和28,139,000美元(占收入的54%) ，同比减少644,000美元，或2% 。在部门基础上， 专业销售服务和设备部门的毛利润分别增加了524,000美元和76,000美元，而IT部门的毛利润减少了1,244,000美元。
 
IT 截至2020年9月30日的9个月的部门毛利为13,182,000美元，占部门收入的40%，而截至2019年9月30日的9个月为14,426,000美元，占部门收入的42% ，IT VAR和NetWolves业务分别减少了693,000美元和551,000美元 ，原因是销售额下降和产品组合利润率下降 。
 
截至2020年9月30日的9个月，专业销售服务部门毛利 为12,626,000美元，或部门收入的80%，而截至2019年9月30日的9个月为12,102,000美元，或部门收入的81%。 增加了524,000美元，或4%。绝对值 美元的增长主要是由于 2020年前9个月交付的GEHC设备数量高于去年同期 所致的佣金收入增加，但与2019年同期相比，2020年前9个月的佣金费用 增加抵消了佣金收入的增加。
 
 
24
 
 
截至2020年和2019年9月30日的9个月，专业销售服务部门的佣金成本 分别为3,062,000美元和2,780,000美元，反映了与已确认佣金收入相关的佣金支出 。与递延收入关联的佣金费用 记录为递延佣金 费用，直到确认相关佣金收入 。
 
设备 2020年前9个月的部门毛利润增至1,687,000美元，或部门 收入的68%，而2019年同期为1,611,000美元， 或部门收入的60%，原因是 产品组合利润率较高，但与2019年同期相比，销售额的下降 部分抵消了这一影响。
 
营业亏损
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的营业亏损 分别为530,000美元和2,369,000美元，改善 1,839,000美元，主要是由于运营成本下降被较低的毛利润 部分抵消。在部门基础上，IT部门的运营亏损 增加了614,000美元，设备部门减少了808,000美元 。专业 销售服务部门的营业收入在2020年前9个月增加了1,525,000美元，达到1,038,000美元，而2019年同期的营业亏损为487,000美元。
 
在截至2020年9月30日的9个月期间，IT部门的运营亏损与2019年同期相比有所增加，原因是 毛利润下降和研发成本上升， SG&A成本下降部分抵消了这一影响。在截至2020年9月30日的9个月期间，由于毛利润增加和SG&A成本降低， 专业销售服务部门的营业收入与2019年同期相比有所增长。在截至2020年9月30日的9个月期间，设备部门的运营亏损 与2019年同期相比有所下降 ，原因是毛利润增加以及SG&A和研发成本降低 。
 
截至2020年和2019年9月30日的9个月的SG&A 成本分别为27,486,000美元和29,884,000美元，同比减少 2,398,000美元，降幅为8%。在部门基础上，截至2020年9月30日的9个月，IT部门的SG&A 成本从上年同期的14,485,000美元减少到13,816,000美元，减少了669,000美元，这主要是因为 人员、差旅和营销成本减少了 ，专业销售服务部门的成本减少了1,002,000美元，从上年同期的12,588,000美元减少到了11,586,000美元。 这主要是因为人员、差旅和营销成本减少了 ，专业销售服务部门的成本从上年同期的12,588,000美元减少到了11,586,000美元在截至2020年9月30日的9个月中，设备部门的SG&A成本从上一年同期的2,043,000美元降至1,436,000美元，降幅为607,000美元 ，这主要是由于 人员和差旅成本降低。未分配到 部门的公司成本在同一时期减少了120,000美元，从 $767,000降至647,000美元，这主要是由于会计和法律 费用降低所致。
 
2020年前9个月的研发(R&D)费用为539,000美元，占收入的1%，比2019年前9个月的624,000美元或收入的1%减少了 $85,000，或14%。减少的主要原因是 产品开发费用降低和 设备部门裁员。
 
调整后的EBITDA
 
我们 将调整后的EBITDA(未计利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损))定义为非GAAP财务 指标，即净收益(亏损)加上利息支出(收入)净额； 税费；折旧和摊销；以及基于股票的薪酬的非现金支出 。调整后的EBITDA是投资界用于比较的指标 我们披露此指标是为了支持和 促进与研究分析师和 投资者的对话。
 
调整后EBITDA不是根据美国GAAP衡量财务业绩的指标，不应将 视为营业收入的替代品，我们 认为营业收入是最直接可比的美国GAAP衡量标准。 调整后EBITDA作为一种分析工具有局限性，当 评估我们的经营业绩时，您不应单独考虑 调整后EBITDA，或将其作为净收入或 其他综合收入的替代品其他公司计算调整后EBITDA 的方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较 衡量标准的有效性。
 
 
25
 
 
调整后EBITDA的净收入对账 如下：
 
(千)
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
 
 
(未审核)
 
 
(未审核)
 
净亏损
 $(818)
 $(3,037)
利息 费用(收入)，净额
  546 
  711 
收入 税(福利)费用
  (97)
  49 
折旧 和摊销
  1,861 
  2,024 
基于股份的薪酬
  69 
  123 
调整后的 EBITDA
 $1,561 
 $(130)
 
调整后EBITDA 在截至2020年9月30日的9个月增加了1,691,000美元，从截至2019年9月30日的9个月的(130,000)美元增加到1,561,000美元。这一改善主要归因于 净亏损减少，但部分被利息 成本降低所抵消。
 
利息和其他收入(费用)
 
截至2020年9月30日的9个月的利息 和其他收入(支出)为385,000美元，而2019年同期为619,000美元。减少的主要原因是出售EECP业务的股权获得了110,000美元的收益 ，以及应付信贷额度和Medtech票据的本金支付的利息成本 降低 。
 
所得税(费用)优惠
 
截至2020年9月30日的9个月，我们记录的所得税 收益为97,000美元，而2019年同期的所得税支出为(49,000)美元 。这一变化主要源于 递延外国税收负债的解除。
 
净亏损
 
截至2020年9月30日的9个月净亏损为818,000美元 ，而截至2019年9月30日的9个月净亏损为3,037,000美元，净亏损减少 2,219,000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，我们的每股净亏损分别为0.00美元和0.02美元。 净亏损减少的主要原因是专业销售服务部门的营业收入增加，设备部门的营业亏损减少，IT部门的营业亏损增加部分抵消了 。
 
流动性和资本资源
 
现金和现金流
 
我们 运营资金来自营运资金。截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物为6865,000美元，负 营运资本为12,952,000美元，而截至2019年12月31日，我们的现金和现金 等价物为2,124,000美元，负营运资本为7,469,000美元。截至2020年9月30日，营运资本为负7,392,000美元 可归因于 递延佣金费用和递延收入的净余额。这些是 非现金支出和收入项目，不会影响未来的 现金流。
 
 
26
 
 
截至2020年9月30日的九个月，经营活动提供的现金 为4,734,000美元，其中包括经调整后的净亏损 净亏损 现金净额 现金净额 现金和经营资产负债提供的现金 3,414,000美元，而2019年同期经营活动使用的现金为2,050,000美元 。账户余额的变化主要 反映了账户和其他应收账款减少8,615,000美元， 分别被应付账款减少2,307,000美元，累计佣金减少1,171,000美元和递延收入减少1,923,000美元 所抵消。 应收账款和其他应收账款分别减少2,307,000美元、1,171,000美元和1,923,000美元 。
 
截至2020年9月30日的9个月期间，投资活动提供的现金 为515,000美元，其中1,150,000美元由 出售EECP业务股权提供，被用于购买设备和软件的635,000美元所抵消。
 
在截至2020年9月30日的9个月期间，用于融资活动的现金 为465,000美元，主要原因是偿还了 总计4,218,000美元的信用额度、应付票据和融资租赁，部分抵消了3,754,000美元的应付票据收益 。
 
流动性
 
公司希望从运营中产生足够的现金流，以便 在未来12个月内履行其义务。
 
预计新冠肺炎疫情将在2020年剩余 季度期间及之后继续 对我们的运营产生不利影响，这取决于疫情持续的时间以及经济重新开放的时间和成功程度。
 
 
27
 
项目4-控制和 程序
 
 
披露控制和程序评估
 
披露 根据交易所 法案颁布的报告控制和程序被定义为旨在 确保我们在根据交易所法案提交或提交的 报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段 内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和 程序包括但不限于控制和程序 旨在确保我们 根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息被 累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官 (CFO)，或履行类似职能的人员，视情况而定 以便及时决定所需的 披露。
 
我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的设计和 运行的有效性，并得出结论认为公司的披露 控制和程序自2020年9月30日起有效。
 
财务报告内部控制的变化
 
在截至2020年9月30日的财季内，公司财务报告的内部控制 没有发生重大影响，或可能会对公司的财务报告内部控制 产生重大影响。
 
 
28
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
物品6-展品
 
个展品
 
31
根据根据 2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条通过的规则13a-14(A)， 首席执行官和首席财务官 的证明。
32
首席执行官和首席财务官 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第 906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
 
 
 
 
 
29
 
 
根据 交易法的要求，注册人促使本报告由正式授权的签名人代表其 签署。
 
 
Vaso 公司
 
 
 
 
 

发信人：
/s/ 六月 Ma
 
 
 
君 马云
 
 
 
总裁兼 首席执行官 官员 
(首席执行官 )
 


 
 
 
 
 

发信人：
/s/ 迈克尔·J·比彻
 
 
 
迈克尔·J·比彻(Michael J.Beecher)
 
 
 
首席财务官 和
负责人 会计官：
 
 
日期：2020年11月13日
 
 
 
 
 
 
 
 
30