目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

截至2020年3月31日的季度

或

在由至至的过渡期内

委托档案编号：0-23976

(注册人的确切姓名载于其章程)

(540) 465-9121

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2020年5月11日，注册人的已发行普通股为4849692股，每股票面价值1.25美元。

注1.总则

随附的第一国家公司(本公司)及其子公司第一银行(本银行)的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，用于中期财务信息。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为，随附的未经审核综合财务报表载有为公平列报于2020年3月31日及2019年12月31日的财务状况、截至2020年及2019年3月31日止三个月的收益及全面收益表、截至2020年及2019年3月31日止三个月的现金流量，以及截至2020年及2019年3月31日止三个月的股东权益变动而认为属正常及经常性性质的所有调整及重新分类。这些报表应与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一并阅读。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度的预期业绩。

风险和不确定性

新冠肺炎的爆发对公司客户经营的广泛行业造成了不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球性流行病，表明几乎所有的公共商业和相关商业活动都必须在不同程度上受到限制，目标是降低新感染率。疫情的蔓延对美国经济造成了重大破坏，并扰乱了该公司所在地区的银行和其他金融活动。虽然到目前为止，新冠肺炎还没有对公司员工产生实质性影响，但微博也可能给公司带来广泛的业务连续性问题。

国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月底签署成为法律，成为2万亿美元的立法方案。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供广泛的紧急资金。除了新冠肺炎的总体影响外，CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力预计将对公司的运营产生实质性影响。

该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球遏制新冠肺炎的行动进一步升级或不成功，该公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。虽然不可能全面了解新冠肺炎以及由此采取的遏制其传播的措施将对公司业务产生的影响或程度，但公司正在披露它所知道的潜在的重大项目。

经营成果

该公司的净利息收入可能会因新冠肺炎而减少。根据监管机构的指导，该公司正在积极与新冠肺炎受影响的借款人合作，以推迟他们的付款、利息和费用。虽然通过正常的GAAP会计，利息仍将计入收入，但如果这些延期付款最终出现信贷损失，则累积的利息收入将需要逆转。在这种情况下，未来时期的利息收入可能会受到负面影响。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响其借款人在未来时期的偿还能力。

公司的非利息收入可能会因为新冠肺炎而减少。世行在第二季度初暂停了某些透支费用，以努力向可能遇到与疫情有关的财务困难的客户提供救济，因此，由于暂停透支，预计未来一段时间内存款的服务费将会减少。由于客户支出的变化，自动取款机和支票卡的收入在未来一段时间内也可能会下降。由于最近投资市场价值的下降，财富管理收入预计将在未来几个时期减少，抵押贷款费用收入可能会因为该公司市场区域购房活动减少而减少。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响其未来的非利息收入。

公司的非利息支出可能会因为新冠肺炎而增加。世行今后可能会因获得对贷款抵押品的最新评估而产生额外的贷款费用，并通过聘请顾问协助评估贷款组合中的信用风险水平和制定将潜在贷款损失降至最低的战略，从而产生额外的法律和专业费用。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响其未来的非利息支出。

合并财务报表附注(未经审计)

资本和流动性

虽然公司相信其有足够的资本来抵御新冠肺炎带来的长期经济衰退，但其报告和监管的资本比率可能会受到未来贷款损失拨备的不利影响。贷款损失拨备数额较大可能是由于以下因素造成的：新确认的减值贷款的特定准备金增加、净冲销水平增加，以及对银行贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。2020年3月，由于疫情造成的经济不确定性，该公司暂停了其股票回购计划下未来的股票回购。随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。

该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。虽然批发融资市场仍然开放，但短期融资的利率最近出现了波动。如果融资成本在较长一段时间内上升，可能会对公司的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

流程、控制和业务连续性计划

该公司已经启动了包括远程工作战略在内的大流行持续运营计划。该公司预计不会因继续部署远程工作战略而产生额外的材料成本。到目前为止，尚未发现任何重大的运营或内部控制挑战或风险。考虑到公司为防止新冠肺炎传播而采取的措施，公司预计其维护系统和控制的能力不会受到重大挑战。本公司目前并未因其业务连续性计划的实施而面临任何物质资源限制。

向借款人放贷业务和通融

为了在这一史无前例的情况下与借款人合作的监管指导方针保持一致，该公司正在为受疫情不利影响的个人和企业客户执行一项延期付款计划，最长可推迟90天。截至2020年4月30日，该公司已对1.71亿美元的未偿还贷款余额执行了其中464项延期。根据2020年3月发布的机构间指引，这些短期延期不被视为问题债务重组。

随着由美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通过，该公司正积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。PPP贷款期限为两年，利息为1%。本公司相信，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款免除和偿还。截至2020年4月30日，该公司已经完成或批准了SBA 575 PPP贷款，相当于7,490万美元的资金。根据公司的理解，通过购买力平价计划提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过将贷款损失计入收益的额外拨备来建立额外的贷款损失拨备。

资产质量

世行预计此次疫情将对客户的财务状况产生不利影响，因此，该行已开始识别其贷款组合中的相关信用风险，目的是降低风险，并将潜在的贷款冲销降至最低。我们预计贷款组合中的几个部门将面临巨大压力，包括酒店业、零售/购物和医疗保健等。

世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。此外，世行的贷款延期计划可能会使人们很难确定未来一段时间内资产质量可能恶化的程度，直到付款延期结束，预定的贷款付款到期。

合并财务报表附注(未经审计)

衍生金融工具

2020年4月21日，本公司与其未偿还的次级次级债务签订了两项利率互换协议。该公司计划在未来的综合资产负债表中将公允价值衍生金融工具确认为其他资产或其他负债。该公司的衍生金融工具由符合条件的利率掉期组成，这些利率掉期被指定为公司次级债务的现金流对冲。该公司现金流套期的收益或亏损将作为其它全面收益的组成部分报告，扣除递延所得税后，并重新分类为套期交易影响收益的同一时期的收益。本公司的衍生金融工具在附注17中有更全面的描述。

采用新的会计公告

2017年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2017-04号《无形资产-商誉及其他(话题350)-简化商誉减值测试》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04通过要求减值费用以之前两步减值测试中的第一步为基础，简化了所有实体商誉减值的会计处理。根据新的指导方针，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。该准则取消了使用步骤2计算商誉减值费用的先前要求，即要求实体通过将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较来计算任何减值费用。ASU 2017-04于2020年1月1日对公司生效。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13《公允价值计量(主题820)-公允价值计量披露要求的变化》(ASU 2018-13)。ASU 2018-13修订了有关公允价值计量的披露要求，要求第3级公允价值披露包括用于制定该等公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的投入，如果实体确定其他量化信息将是更合理和合理的方法来反映用于制定第三级公允价值计量的不可观察投入的分布，则该实体可以披露其他量化信息，以代替加权平均值。主题820中的某些披露要求也被删除或修改。ASU 2018-13于2020年1月1日对公司生效。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2020年3月，包括美国联邦储备委员会(美联储/FED)和美国联邦存款保险公司(FDIC)在内的多个监管机构发布了一份跨部门声明，内容涉及与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收款-债权人的问题债务重组”(ASC 310-40)，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(TDR)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，根据新冠肺炎对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改，不被视为TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。这一跨部门指导预计将对该公司的财务报表产生实质性影响；然而，目前还不能量化这种影响。欲了解更多有关公司为响应新冠肺炎向任何救济前在任的借款人作出的短期修改的详细信息，请参阅附注4。

近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》(ASU 2016-13)。除其他事项外，本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的所有金融资产的预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。FASB已经多次发布了对ASU 2016-13的更新，如主题326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。这些ASU提供了对编纂和其他过渡事项的各种小的技术修正和改进。向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的较小报告公司和所有其他未向SEC提交文件的实体，必须在2022年12月15日之后开始的财年和这些年度内的过渡期内应用该指导意见。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2016-13年度对其合并财务报表的影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求，该委员会分析了收集的数据，定义了贷款池和贷款分段，并选择了应用本ASU中包含的概念的方法。该公司正在测试选定的型号，制定政策和流程文档, 对ASU对资本和战略计划的影响进行建模，执行模型验证，并最终确定政策和程序。这一指导意见可能会导致本公司对金融工具信贷损失的会计处理发生重大变化。

自2019年11月25日起，SEC通过了工作人员会计公告(SAB)119。SAB 119更新了SEC解释性指南的部分内容，以与FASB ASC 326“金融工具-信贷损失”保持一致。它涵盖的主题包括：(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)制定、治理和记录系统方法；(3)记录系统方法的结果；(4)验证系统方法。

合并财务报表附注(未经审计)

2020年1月，FASB发布了ASU第2020-01号，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用”(ASU 2020-01)。ASU基于新兴问题工作队的共识，预计将提高这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括使实体能够计量某些股权证券，而不需要随时可确定的按成本计算的公允价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。在其他议题中，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共企业实体，ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。允许提前领养。本公司预计采用ASU 2020-01不会对其综合财务报表产生实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”(ASU 2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。该公司目前正在确定受伦敦银行间同业拆借利率直接或间接影响的贷款和其他金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。

2020年3月12日，美国证券交易委员会(SEC)最终敲定了对其“加速申请者”和“大型加速申请者”定义的修订。修正案提高了符合这些申报分类的门槛标准，并于2020年4月27日生效。申请者状态的任何变化都将从申请者在生效日期后向SEC提交的第一份年度报告开始实施。在这些变化之前，该公司被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条，该条款涉及审计师对财务报告的内部控制进行认证的“加速申报机构”，因为该公司有超过7500万美元的公开流通股，但在公司最近的第二季度末还不到7亿美元。规则的改变扩大了“较小的报告公司”的定义，将公众流通股低于7亿美元、年收入低于1亿美元的实体包括在内。该公司预计将满足这一扩大的小型报告公司类别，不再被视为加速申报者。如果该公司的年收入超过1亿美元，其类别将改回“加速申报”。“加速申报者”和“大型加速申报者”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制(ICFR)有效性的审计师证明，并在其10-K表格的年度报告中包括对ICFR的意见。规模较小的报告公司也有额外的时间提交季度和年度财务报表。所有上市公司都必须获得并提交年度财务报表审计，并提供管理层对财务报告内部控制有效性的断言。, 但规模较小的报告公司不需要外部审计师证明财务报告的内部控制。这些修订将改变公司的报告和审计要求，因为公司将有额外的时间提交季度和年度财务报表，不再需要就财务报告的内部控制获得审计师证明。

合并财务报表附注(未经审计)

注2.证券

该公司投资于美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。证券在2020年3月31日和2019年12月31日的摊销成本和公允价值如下(单位：千)：

合并财务报表附注(未经审计)

截至2020年3月31日和2019年12月31日，暂时减值的未实现亏损头寸投资如下(以千计)：

以上表格提供了连续12个月未实现亏损的证券和连续12个月或更长时间未实现亏损的证券的信息。管理层至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值，当经济或市场考虑需要这样的评估时，管理层会更频繁地评估证券。如果公司(1)打算出售证券，(2)很可能需要在收回成本之前出售证券，或(3)预计不会收回证券的全部摊销成本，则减值被认为是非临时性的。目前，该公司不打算出售这些证券中的任何一种，预计不会被要求出售这些证券，并预计将收回所有证券的全部摊销成本。

合并财务报表附注(未经审计)

截至2020年3月31日，98只美国机构和抵押贷款支持证券中有7只处于未实现亏损状态，79只州和政治区义务中有1只处于未实现亏损状态。该公司的投资组合百分之百被认为是投资级的。截至2020年3月31日，该投资组合的加权平均重新定价期为3.1年。截至2019年12月31日，94只美国机构和抵押贷款支持证券中有42只处于未实现亏损状态，79只州和政治分区中有3只处于未实现亏损状态。截至2019年12月31日，该公司100%的投资组合被视为投资级。截至2019年12月31日，该投资组合的加权平均重定价期为3.7年。截至2020年3月31日，美国机构和抵押贷款支持证券投资组合的未实现亏损以及各州和政治部门投资组合的义务与市场利率的变化有关，而不是发行人的信用担忧。

按合同到期日计算的证券在2020年3月31日的摊销成本和公允价值如下(单位：千)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

2019年1月1日，公司通过了ASU 2017-12号，并将持有至到期投资组合中公允价值2300万美元的合格证券重新分类为可供出售投资组合。在重新分类之日，与重新分类证券相关的未实现亏损总计431000美元。这些证券进行了重新分类，为公司提供了最大限度地提高资产利用率的机会。

联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和社区银行家银行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被视为长期投资和限制性证券，它们是按成本计价的，因为股票的市场规模很小。因此，在评估受限证券的减值时，它们的价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认暂时的价值下降。截至2020年3月31日，公司不认为这些投资是暂时性减值，也没有确认减值。

2020年3月31日和2019年12月31日的受限证券构成如下(单位：千)：

该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资，这些投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量，其成本减去任何减值后，公允价值不能随时确定。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有限合伙投资的其他资产金额分别为54.2万美元和51.4万美元。

合并财务报表附注(未经审计)

注3.贷款

截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款摘要如下(单位：千)：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，上述贷款类别计入的递延贷款净费用分别为36.6万美元和34万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，消费和其他贷款分别包括23.8万美元和37万4千美元的活期存款透支。

公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括：

合并财务报表附注(未经审计)

下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款类别和逾期贷款账龄(单位：千)：

信用质量指标

作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与特定类别贷款的风险等级相关的趋势。该公司利用风险评级矩阵对其每笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类：合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑贷款以外的所有风险评级信用。归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。银行的信用管理部门每季度审查一次风险等级的准确性，并在出现信用问题时进行审查。此外，每年都会通过公司的内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下：

PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。

特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致银行的信贷状况恶化。

合并财务报表附注(未经审计)

不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，世行显然有可能蒙受一些损失。

被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算，是高度可疑和不可能的。本公司将所有可疑贷款视为减值，并将贷款置于非权责发生状态。

被归类为损失的损失贷款被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于没有理由继续作为可银行资产。

下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日每个贷款类别的信用风险概况分析(单位：千)：

合并财务报表附注(未经审计)

附注4.贷款损失拨备

下表列出了截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的贷款损失拨备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位：千)：

合并财务报表附注(未经审计)

合并财务报表附注(未经审计)

2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的减值贷款及相关拨备如下(单位：千)：

上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额，加上每笔贷款的已冲销金额和/或用于非应计贷款本金的任何款项。上表仅包括有余额的贷款类别。

截至2020年3月31日，上述披露中被归类为问题债务重组(TDR)并计入减值贷款的贷款总额为35万美元。截至2020年3月31日，被归类为TDR的贷款没有一笔在重组条款下表现良好，都被视为不良资产。截至2019年12月31日，TDR为36万美元，其中没有一个是在重组后的条款下履行的。TDR下的修改条款可能包括降低利率、延长被认为低于市场水平的条款、仅转换为利息，以及旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。在截至2020年3月31日的三个月内，TDR下没有修改任何贷款。在截至2019年3月31日的三个月里，有一笔贷款由1-4个家庭住宅房地产担保，修改为TDR，因为这笔贷款的展期条款被认为低于市场。上述TDR对2019年3月31日的贷款损失拨备没有影响。

合并财务报表附注(未经审计)

为了应对新冠肺炎疫情，该公司对截至2020年3月31日的6,160万美元的未偿还贷款余额执行了延期付款。这些延期的期限不超过6个月，并且是针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款。因此，根据CARE法案的救济条款和最近的跨部门监管指导，他们不被视为TDR。在2020年3月31日之后至2020年4月30日，该公司对1.094亿美元的未偿还贷款余额执行了额外的延期付款。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，没有TDR在贷款修改后12个月内违约。管理层将违约定义为逾期90天以上，或在修改后的12个月内丧失抵押品赎回权和收回抵押品或注销贷款。

注5.其他拥有的房地产(OREO)

在截至2020年3月31日的三个月期间或截至2019年12月31日的一年中，银行没有任何OREO活动。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日的期末OREO余额中没有包括住宅房地产物业。截至2020年3月31日，世行没有任何由住宅房地产担保的消费抵押贷款，这些房地产的正式止赎程序正在进行中。

在截至2020年3月31日的三个月里，银行没有任何适用于OREO的费用。截至2019年12月31日的年度，适用于OREO的净费用(不包括损失准备金)为1,000美元。

注6.其他借款

截至2020年3月31日，该公司与一家非关联银行的无担保信贷额度总计500万美元。截至2020年3月31日，信贷额度上没有未偿还的借款。信贷额度的利率浮动在华尔街日报最优惠利率加0.25%，下限为3.50%，2025年3月28日到期。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，该行与非关联银行的未使用信贷额度分别为2.379亿美元和2.181亿美元。这些金额主要包括与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成的一揽子浮动留置权协议，根据该协议，该银行最多可以借入其总资产的19%。截至2020年3月31日，FHLB的未使用信贷额度总计1.467亿美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该银行在借款额度上质押了抵押品，包括总额分别为1.973亿美元和1.949亿美元的房地产贷款，以及账面价值分别为81.8万美元和77.6万美元的联邦住房贷款银行股票。截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行没有从FHLB借款。

合并财务报表附注(未经审计)

注7.资本要求

银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用即时纠正措施条款。

实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针的最终规则(巴塞尔III规则)于2015年1月1日生效，完全遵守了在多年时间表内分阶段实施的所有要求，并于2019年1月1日全面分阶段实施。作为新要求的一部分，普通股一级资本比率被计算并用于评估所有机构的资本。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。从2016年1月1日开始，到2019年1月1日全面实施，历时4年多的时间分阶段投入资金节约缓冲。

监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行维持总资本(如监管规定所定义)、一级资本(如定义)和普通股一级资本(如定义)与风险加权资产(如定义)以及一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。管理层认为，截至2020年3月31日和2019年12月31日，该行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。

截至2020年3月31日，联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

2020年3月31日和2019年12月31日的银行资本与最低监管指导方针的比较如下(以千美元为单位)：

除了上述基于风险的监管最低资本金金额外，银行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求维持资本保护缓冲。相应地，该行被要求在2020年3月31日和2019年12月31日维持2.50%的资本保存缓冲。根据最终规则，如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则该机构在支付股息、从事股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该行保本缓冲分别为6.98%和6.84%。

合并财务报表附注(未经审计)

附注8.次级债务

于二零一五年十月三十日，本公司订立附属贷款协议(“该协议”)，据此，本公司发行本金总额为500万美元、于2025年到期的纯息附属定期票据(“票据”)。该批债券的固定息率为年息6.75厘。就监管资本而言，票据符合二级资本的资格，而于2020年3月31日，发行的次级债券总额计入本公司的二级资本。截至2020年3月31日和2019年12月31日，与票据相关的未摊销债务发行成本分别为1.3万美元和1.7万美元。

票据到期日为2025年10月1日。如果获得监管部门的批准，公司可以从2020年10月30日开始部分或全部预付票据。该票据为本公司之无抵押附属债务，其偿付权较本公司之优先债项及本公司对其一般债权人之义务为次。该票据与所有其他无抵押次级债务同等，但根据其条款明文规定从属于该票据的任何债务除外。该票据优先于公司目前和未来的所有次级债务债券、优先股和普通股。

票据不能转换为普通股或优先股。该协议包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。票据持有人只能在破产或类似程序的情况下加速偿还票据，而不能因任何其他违约事件而加速偿还票据。

注9.次级债务

2004年6月8日，公司的全资子公司First National(VA)法定信托II(Trust II)成立，目的是发行可赎回资本证券，即通常所说的信托优先证券。2004年6月17日，通过集合承销发行了500万美元的信托优先证券。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2020年3月31日和2019年12月31日的利率分别为3.44%和4.50%。这些证券的强制性赎回日期为2034年6月17日，并受2009年9月17日开始的各种赎回条款的约束。第二信托公司的主要资产是公司次级债务中的520万美元，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

2006年7月24日，公司的全资子公司First National(VA)法定信托III(Trust III)成立，目的是发行可赎回资本证券。2006年7月31日，通过集合承销发行了400万美元的信托优先证券。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2020年3月31日和2019年12月31日的利率分别为3.51%和3.70%。这些证券的强制性赎回日期为2036年10月1日，并受2011年10月1日开始的各种赎回条款的约束。信托III的主要资产是该公司410万美元的次级债务，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

虽然这些证券是本公司的债务义务，但它们包括在资本中，用于监管资本比率的计算。根据目前的规定，为达到监管资本充足率的目的，次级债务可以计入一级资本，只要其数额不超过一级资本的25%，包括次级债务总额。次级债中未被视为一级资本的部分(如有)可计入二级资本。于2020年3月31日及2019年12月31日，信托发行的次级债总额计入本公司一级资本。

注10.福利计划

公司为所有符合条件的员工维持401(K)计划(本计划)。参与计划的员工可以选择缴纳不超过计划中定义的美国国税局(Internal Revenue Service)允许的最高百分比。该公司在美元对美元的基础上，为该计划贡献的前1%的员工补偿做出相应的贡献，并对2%至6%之间的员工贡献的每1美元支付50美分。本公司还根据服务年限向在该计划年的最后一天受雇的在一年中完成至少1000小时服务的参与者提供额外的缴费。所有年满19岁或19岁以上的员工都有资格。员工缴费可立即授予。雇主在向公司提供两年计划服务后可获得等额缴费。本公司有权根据整体业绩、盈利能力和其他经济因素，每年对本计划进行利润分享贡献。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，可归因于该计划的支出分别为24.9万美元和24.7万美元。

合并财务报表附注(未经审计)

2019年3月15日，公司与三名员工签订了补充高管退休计划和参与协议。退休福利是固定的，规定了每月180次支付的退休福利。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月期间，供款开支分别为66,000元及23,000元，由本公司独资支付。

有关公司福利计划的更多信息，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注13。

注11.普通股每股收益

每股普通股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益反映了如果稀释性潜在普通股已经发行，将发行的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(单位为千美元，每股数据除外)：

附注12.公允价值计量

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题，金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。

公允价值指引提供了对公允价值的一致定义，其重点是在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易(即不是强制清算或不良出售)的退出价格。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。

合并财务报表附注(未经审计)

公允价值层次

根据这一指导方针，本公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其资产和负债通常按公允价值计量分为三个水平。

一种工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术：

可供出售的证券

可供出售的证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以可用时的市场报价为基础(第1级)。如无报价市价，公允价值将采用相同或类似证券的独立估值技术计量，而对该等证券的重大假设主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实。第三方供应商从各种来源编制价格，并可能通过使用考虑可观察到的市场数据的定价模型来确定相同或类似证券的公允价值(第2级)。

合并财务报表附注(未经审计)

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的资产余额(单位：千)。

根据公认会计原则，某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值记录的非经常性某些资产的估值技术：

持有待售贷款

持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一至四笔在二手市场出售的家庭住宅贷款。公允价值基于二级市场目前为类似贷款提供的价格，使用可观察到的市场数据，由于发行和销售之间的持续时间较短(第2级)，该价格与成本没有实质性差异。因此，本公司在非经常性基础上记录任何公允价值调整。截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，持有待售贷款没有记录非经常性公允价值调整。

不良贷款

当管理层根据当前信息和事件判断，根据贷款协议的合同条款很可能不会收回所有到期金额时，贷款被指定为减值贷款。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计的出售成本。抵押品可以是房地产或商业资产，包括设备、存货和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是根据独立持牌估价师在过去12个月内使用可观察到的市场数据(第2级)进行的评估采用市场估值方法确定的。然而，如果抵押品是正在建设中的房屋或建筑物，或者如果对该物业的评估超过一年，并且不是仅基于可观察到的市场可比性，或者管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，则第三级估值被视为计量公允价值。企业设备的价值基于外部评估，如果被认为重要，则为一年或更短时间，如果被认为不重要，则基于适用企业财务报表上的账面净值，如果使用可观察到的市场数据，则基于净账面价值。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(第3级)。分配给贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均计入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。

合并财务报表附注(未经审计)

下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千美元为单位)：

合并财务报表附注(未经审计)

会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括在经常性或非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。本公司金融工具于2020年3月31日和2019年12月31日的账面价值和估计公允价值如下(单位：千)：