依据第424(B)(5)条提交的文件
注册号333-231305
 
招股说明书副刊
(至招股说明书，日期为2019年5月23日)
 

ReWalk Robotics Ltd.

15,403,014股普通股
购买一股普通股的610,504份预资金权证
610,504股普通股作为预筹资金认股权证的基础
 
我们将向某些机构投资者提供15,403,014股普通股，每股面值0.25新西兰元，发行价为每股2.035美元。我们还将向购买者提供总计610,504股预融资 认股权证，否则在此次发行中购买普通股将导致购买者及其附属公司和某些关联方实益拥有我们已发行普通股的4.99%以上(或经 购买者选举，9.99%)代替普通股，否则将导致该购买者的实益所有权超过我们已发行普通股的4.99%(或在 购买者选择时，为9.99%)。每份预资金权证的发行价为每股预资金权证2.034美元(相当于本次发行中出售的每股普通股价格减去0.001美元)， 每份预资金权证的行使价为每股0.001美元。预资资权证将立即可行使，并可随时行使，直至所有预资资权证全部行使为止。“我们还提供普通股，这些普通股在行使预资资权证后可不定期发行 。”
 
在同时进行的私募中，我们还向此类买家出售认股权证，以购买总计8,006,759股普通股，或普通权证，相当于此次发行中购买的普通股数量的50%。*每份普通权证将以每股2.00美元的初始行使价行使一股普通股，并可在发行后立即行使，有效期为 发行之日起 五年半。-普通权证和根据修订后的1933年证券法或证券法及其颁布的法规D第 4(A)(2)节中规定的豁免进行发售，而不是根据本招股说明书附录和随附的招股说明书进行发售。
 
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“RWLK”。我们普通股上一次公布的销售价格是在2021年9月24日，每股普通股2.01美元。*预筹资权证没有既定的 公开交易市场，我们预计市场不会发展。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他国家认可的 交易系统上市预融资权证。
 
我们已聘请H.C.Wainwright&Co.，LLC作为我们与本招股说明书附录提供的普通股相关的独家配售代理或配售代理。 配售代理不会购买或出售我们提供的任何证券，配售代理也不需要安排购买或出售任何特定数量或金额的证券。我们已同意向 配售代理支付下表所列的配售代理费：假设我们出售本招股说明书增刊提供的所有证券。有关这些安排的更多 信息，请参阅本招股说明书增刊S-27页的“分销计划”。
 
 
  
每股
    
每个预付资金的认股权证
    
总计
  
发行价*
  
$
2.035
    
$
2.034
    
$
32,586,898.63
  
配售代理费(1)包括配售代理费、配售代理费、配售代理费和配售代理费。
  
$
0.173
    
$
0.173
    
$
2,769,938.27
  
扣除费用前的收益将捐给美国、加拿大、印度和中国。
  
$
1.862
    
$
1.861
    
$
29,816,960.36
  

(1)
包括现金费用和管理费，分别相当于本次发行募集资金总额的7.5%和1%，支付给配售代理。我们已同意向配售代理偿还其 发行相关的某些费用。此外，我们还同意发行配售代理或其指定人的认股权证，以购买960,811股普通股(相当于本次发行所售普通股总数的6.0%)， 行使价为每股2.5438美元。 行使价为每股2.5438美元。此外，我们还同意向配售代理或其指定人发行认股权证，以购买960,811股普通股(相当于本次发行普通股总数的6.0%)， 行权价为每股2.5438美元。相当于每股发行价的125%。“我们在本招股说明书副刊中将这些认股权证称为”配售代理权证“。此等配售代理认股权证及根据配售代理认股权证行使后可发行的普通股 均不在此登记。有关配售代理将收取补偿的说明，请参阅“分配计划”。
 
投资我们的证券涉及高度风险。请参阅本招股说明书副刊S-5页开始的“风险因素”，以及本招股说明书副刊和随附的招股说明书中引用的文件 中的“风险因素”。
 
证券交易委员会、以色列证券管理局或任何国家证券委员会均未批准或不批准本招股说明书增补件或随附的招股说明书所提供的证券，也未确定本招股说明书增补件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪。
 
普通股预计将在2021年9月29日左右交付，前提是满足惯常的成交条件。
 
H.C.温赖特公司(H.C.Wainwright&Co.)
2021年9月27日
 
目录
 
招股说明书副刊
页面
 
 
关于本招股说明书增刊
*S-II
招股说明书补充摘要
 S-1
危险因素
 S-5
关于前瞻性陈述的特别说明
  S-6
收益的使用
  S-8
稀释
  S-9
大写
  S-10
普通股的说明
 S-11
预付资助权证说明
  S-16
物料税考虑因素
  S-17
同时私募认股权证
  S-26
配送计划
  S-27
法律事务
  S-30
专家
  S-30
民事责任的可执行性
  S-30
在那里您可以找到更多信息
  S-31
以引用方式将某些文件成立为法团
  S-31

招股说明书 页面
   
关于这份招股说明书
  1
招股说明书摘要
  2
危险因素
  3
前瞻性陈述
  3
收益的使用
  3
出售股东
  3
普通股的说明
  4
手令的说明
  9
债务证券说明
  10
配送计划
  12
法律事务
  15
专家
  15
在那里您可以找到更多信息
  15
以引用方式将某些文件成立为法团
  16
民事责任的可执行性
  16

S-I
关于本招股说明书增刊
 
本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该注册声明采用“搁置”注册流程 。该文件分为两部分。第一部分是招股说明书补充部分，描述了本次发行的具体条款。第二部分是招股说明书，它提供了有关我们 不时可能提供的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于本次发行。一般而言，当我们指的是本“招股说明书”时，“我们指的是本文件的两个部分的总和。我们敦促您在购买本招股说明书附录下提供的任何证券之前，仔细阅读本招股说明书附录和 招股说明书以及此处和其中通过引用并入的文件。本招股说明书附录可能会添加或更新招股说明书 和其中通过引用并入的文件中包含的信息。*因此：
 
  •
如果本招股说明书附录中的任何陈述与所附招股说明书中的陈述或在本 招股说明书附录日期前提交的通过引用并入其中的任何文件中的陈述不一致，则本招股说明书附录中所作的陈述将被视为修改或取代随附的招股说明书中所作的陈述以及通过引用并入其中的该等文件；
 
  •
本招股说明书附录或随附的招股说明书中通过引用并入的文件中包含的任何陈述，如果与我们在 较早日期提交的通过引用并入本文或其中的文件中的信息不一致，将被视为修改和取代在较早日期提交的文件中的陈述；以及
 
  •
我们向证券交易委员会提交的任何信息，在本招股说明书附录中引用并入本招股说明书附录后，都将自动更新并取代本说明书中的信息。
 
您应仅依赖本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或通过引用合并的信息，或包含在 或代表我们编制的任何免费撰写的招股说明书中的信息。“我们没有授权任何人向您提供不同的信息。”本招股说明书附录仅提供仅出售在此提供的证券的要约，并且仅在合法的情况下且在 司法管辖区内。本招股说明书补充和销售这些证券在某些司法管辖区可能受到法律限制。并且 在任何情况下都不得解释为在以色列公开发行证券或公开发行证券。任何在以色列公开发行或出售证券的行为只能根据1968年的《以色列证券法》进行(除其他事项外，该法要求在以色列提交招股说明书或获得豁免)。*拥有本招股说明书副刊或随附的招股说明书的人必须了解并遵守任何此类限制。您 应假定本招股说明书附录中出现的信息随附的招股说明书和通过引用并入本招股说明书和随附的招股说明书中的文件，以及我们授权与本次发售相关使用的任何免费撰写的招股说明书 中，仅在这些文件的日期为止是准确的，无论本招股说明书附录或随附的招股说明书的交付日期或任何证券的销售日期 。
 
除另有说明或上下文另有规定外，本招股说明书附录或随附的招股说明书中提及的“公司”、“我们”和“ReWalk” 均指ReWalk Robotics Ltd。
 
S-II
 
招股说明书补充摘要
 
此摘要不完整，不包含您在投资本招股说明书附录提供的证券之前应考虑的所有信息。您应仔细阅读本摘要以及整个招股说明书附录和随附的招股说明书，包括“风险因素”和我们的合并财务报表以及相关注释， 在做出投资决定之前。请参阅本招股说明书附录中从第S-5页开始的“风险因素”部分，以讨论投资我们的证券所涉及的风险。
 
概述
 
我们是一家创新的医疗设备公司，正在设计、开发和商业化机器人外骨骼，使行动不便或有其他医疗条件的人能够 再次站立和行走。我们已经开发并继续商业化我们为脊髓损伤患者设计的康复步行个人和步行康复设备(简称SCI产品)，这是为截瘫患者设计的外骨骼，使用我们的专利倾斜传感器技术和车载计算机，并将继续商业化。我们的产品是为截瘫患者设计的外骨骼，它使用我们的专利倾斜传感器技术和车载计算机，并将继续商业化。这些外骨骼是为截瘫患者设计的，使用我们的专利倾斜传感器技术和车载计算机，并将继续商业化。2011年，我们在美国和欧洲设立了康复中心和独立培训中心，2014年6月，我们获得了FDA批准在美国销售ReWalk Personal。我们还在2019年第二季度获得CE标志和FDA批准后，于2019年6月开发了我们的Restore 设备并开始商业化。我们的Restore是由轻型柔软外衣，用于中风导致的下肢残疾患者的康复。我们的主要市场是美国和欧洲。在欧洲，我们在德国和英国有直销业务，并与其他一些主要国家的分销合作伙伴合作。在2020年第二季度 , 我们敲定了两项独立的协议，在美国市场分销更多的产品线。该公司将成为MediTouch Tutor运动生物反馈系统在美国的独家分销商，还将 拥有向美国康复诊所销售MYOLYN MyoCycle FES自行车的权利，并通过美国退伍军人事务部(“VA”)医院进行个人销售。我们相信这些新产品将改善我们为诊所和退伍军人管理局内的患者提供的产品，因为他们都有相似的临床医生和患者资料。“我们在位于马萨诸塞州马尔伯勒、德国柏林和以色列约克内姆的办事处运营我们的业务。
 
企业信息
 
我们于2001年根据以色列国的法律注册成立。我们的主要执行办公室位于以色列Yokneam Ilit 2069203哈特努法街3号6楼，我们的电话号码是+972(4)959-0123。我们的网站地址是www.rewalk.com.网站上包含的信息，或可以通过访问的信息，我们的网站不构成本招股说明书的一部分，在此不作参考。我们在本招股说明书中包括我们的网站地址仅供参考。我们已不可撤销地指定在特拉华州注册的子公司ReWalk Robotics Inc.作为我们的 代理人，在美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序服务。ReWalk Robotics Inc.的地址是Marlborough Donald Lynch Blvd.200，
 
ReWalk®是我们在以色列和美国的注册商标，Restore™是我们在欧洲和美国的注册商标。 本招股说明书中出现的其他商标和服务标志是其各自所有者的财产。
 

S-1
 
供品
 
我们提供的普通股
15,403,014股普通股，发行价为每股普通股2.035美元。
   
我们提供的预付资金认股权证
我们还向在本次发售中购买普通股的买家提供总计610,504股预融资认股权证，否则将导致买家及其关联公司和 某些关联方在本次发售完成后立即实益拥有超过4.99%(或经买家选择，9.99%)的已发行普通股，而不是普通股，否则 将导致该买家的实益所有权超过4.99%(或，在买方选举时，持有我们已发行普通股9.99%的股份。每份预资资权证的发行价为每股2.034美元(相当于本次发行普通股的发行价减去0.001美元)，每份预资资权证的行使价为每股0.001美元。每份预资资权证可行使一股 普通股。预资资权证将立即可行使，并可随时行使，直至所有预资资权证全部行使。本次发行还涉及在 行使本次发行中出售的任何预资资权证时可发行的普通股。
   
同时私募认股权证
在同时进行的私募中，我们将向投资者出售此次发行的普通权证，以额外购买至多8,006,759股普通股。这相当于我们在此次发行中购买的普通股数量的50%。*每份普通权证将以每股2.00美元的行使价行使一股普通股。*我们将从并行私募交易中获得毛收入 仅限于普通权证的现金行使。*普通权证将在发行后立即行使，有效期为五年半，自发行之日起生效。*普通权证将于发行之日起五年半内行使。*普通权证将于发行之日起五年半内行使。*我们将从并行私募交易中获得毛收入 仅限于普通权证以现金方式行使。*普通权证将在发行后立即行使，有效期为五年半。 普通权证和普通权证股份是根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的D条规定的豁免发行的。此外，我们不打算将普通权证 在纳斯达克资本市场、任何其他国家证券交易所或任何其他国家认可的交易系统上市。请参阅“普通权证的并行私募”。
   
本次发行后将发行的普通股
62,448,795股普通股(假设出售本招股说明书附录涵盖的所有证券并行使本次发行中发行的所有预融资权证，但假设不行使同时私募发行的任何普通权证，并基于截至2021年9月26日的46,435,277股流通股)。
   
将收益用于投资银行、银行和银行。
我们打算将此次发售的净收益用于以下目的：(I)与我们的Restore设备和 ReWalk Personal 6.0设备的市场开发活动相关的销售、营销和报销费用，扩大ReWalk个人设备的第三方付款人以及医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的覆盖范围，并将我们通过分销协议增加的新产品线商业化； (Ii)研究和开发我们的轻量级外衣技术，用于多种适应症的潜在家庭个人健康利用，以及我们脊髓损伤设备的下一代设计；(Iii)常规产品 更新；(Iv)一般企业用途，包括营运资金需求；以及(V)潜在的业务收购。请参阅本招股说明书附录中的“收益使用”。
   
股利政策影响了美国、日本和日本的发展。
我们从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息。“我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
   
*的风险因素*
在决定购买我们的普通股之前，您应仔细考虑本招股说明书附录和随附的招股说明书中标题为“风险因素”的部分描述的风险因素，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或通过引用并入本招股说明书的所有 其他信息。
   
纳斯达克资本市场代码
我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“RWLK”。“我们不打算在任何证券交易所或任何国家认可的交易系统上挂牌预融资权证 。


S-2
 
本招股说明书补充资料中使用的假设
 
除非本招股说明书附录另有说明，否则截至本招股说明书附录日期及本次发行后的已发行普通股总数以截至2021年9月26日的46,435,277股已发行普通股为基础，不包括：
 
  •
根据我们的股权激励计划预留供发行的普通股1,683,441股，其中有未偿还期权可购买63,453股普通股，加权平均行权价为每股38.10美元，(Ii)1,391,652 股未归属限制性股票单位(“RSU”)相关普通股，以及(Iii)228,336股可供未来授予的普通股；
 
  •
97,496股可通过行使认股权证以118.75美元的行使价购买普通股的普通股，于2016年11月1日在后续公开发行中发行，在符合条款的情况下可行使至2021年11月1日 ；
 
  •
于2015年12月31日和2016年12月28日授予Kreos Capital V(Expert Fund) Limited，可在行使认股权证时发行的6679股普通股，以每股7.50美元的行使价购买普通股，目前可(全部或部分)行使，直至(I)2025年12月30日或(Ii)权证定义的“并购交易”，两者以较早者为准；
 
  •
126,839股因行使认股权证以每股7.5美元的行使价购买普通股而发行的普通股，于2018年11月20日在后续公开发行中发行，在符合条款的情况下可行使至2023年11月20日；
 
  •
106,680股普通股，可在行使认股权证时发行，以每股9.375美元的行使价购买普通股，于2018年11月20日向单独后续公开发行的承销商发行 ，并可在符合条款的情况下行使至2023年11月15日；
 
  •
在行使认股权证时可发行的45,600股普通股，以每股7.1875美元的行使价购买普通股，作为与2019年2月25日公开发行相关的补偿 发行给独家配售代理，并可在符合条款的情况下行使至2024年2月21日；
 
  •
408,457股可在行使认股权证时发行的普通股，以每股5.14美元的行使价购买普通股，这些普通股于2019年4月5日以私募方式向某些机构买家发行， 可在符合条款的情况下行使至2024年10月7日；
 
  •
在行使认股权证时可发行的49,015股普通股，以每股6.503125美元的行使价购买普通股，这些普通股于2019年4月5日作为与私募相关的补偿 发行给独家配售代理，并可在符合条款的情况下行使至2024年4月3日；
 
  •
在行使认股权证时可发行1,464,665股普通股，以每股7.50美元的行使价购买普通股，于2019年6月5日和6日以私募方式向某些机构买家发行，并可在符合条款的情况下行使至2024年6月5日；
 
  •
可在行使认股权证时发行的87,880股普通股，以每股9.375美元的行使价购买普通股，这些普通股已于2019年6月5日和6日作为与定向增发相关的补偿 发行给配售代理的指定人，并可在符合条款的情况下行使至2024年6月5日；
 

S-3
 
  •
416,667股普通股，可在行使认股权证时发行，以每股6.00美元的行使价购买普通股，于2019年6月12日以登记直接发行方式向某些机构投资者发行，并可在符合条款的情况下行使至2024年12月12日；
 
  •
在行使认股权证时可发行50,000股普通股，以每股7.50美元的行使价购买普通股，这些普通股已于2019年6月12日作为与定向增发相关的补偿 发行给配售代理的指定人，并可在符合条款的情况下行使至2024年6月10日；
 
  •
在行使认股权证时可发行28,400股普通股，以每股1.25美元的行使价购买普通股，这些普通股在2020年2月10日的后续 “尽力”公开发行中向某些机构投资者发行，并可在符合条款的情况下行使至2025年2月10日；
 
  •
105,840股可在行使认股权证时发行的普通股，以每股1.5625美元的行使价购买普通股，这些普通股已发行给配售代理的指定人，作为与2020年2月10日后续“尽最大努力”公开发行相关的补偿，并可在符合条款的情况下行使至2025年2月5日；
 
  •
448,698股可在行使认股权证时发行的普通股，以每股1.76美元的行使价购买普通股，于2020年7月6日以私募方式向某些机构投资者发行，并可在符合条款的情况下行使至2026年1月6日；
 
  •
296,297股可在行使认股权证时发行的普通股，以每股2.2781美元的行使价购买普通股，这些普通股已于2020年7月6日作为与定向增发相关的补偿 发行给配售代理的指定人，并可在符合条款的情况下行使至2025年7月2日；
 
  •
可在行使认股权证时发行的586,760股普通股，以每股1.34美元的行使价购买普通股，于2020年12月8日以私募方式向某些机构投资者发行，并可在符合条款的情况下行使至2026年6月8日；
 
  •
108,806股可在行使认股权证时以每股1.79美元的行使价购买普通股的普通股，于2020年12月8日作为与定向增发相关的补偿 发行给配售代理的指定人，并可在符合条款的情况下行使至2026年6月8日；
 
  •
可在行使认股权证时发行的5,460,751股普通股，以每股3.60美元的行使价购买普通股，于2021年2月26日以私募方式向某些机构投资者发行，并可在符合条款的情况下行使至2026年8月26日；以及
 
  •
在行使认股权证时可发行的655,290股普通股，以每股4.58美元的行使价购买普通股，该等普通股已于2021年2月26日作为与定向增发相关的补偿 发行给配售代理代表，并可在符合条款的情况下行使至2026年8月26日。
 
除另有说明外，本招股说明书附录中的所有信息反映并假设没有行使根据我们的股权激励计划发行的未偿还期权或认股权证，包括将在同时私募中发行的普通 权证和将与此次发行相关的配售代理权证。
 

S-4
危险因素
 
投资我们的普通股涉及很高的风险。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到上述任何风险的实质性不利影响 任何这些风险都可能会发生，我们在本招股说明书附录中提供的普通股价值可能会缩水，您可能会损失全部或部分投资。在投资我们的普通股之前，您应该 仔细考虑本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及我们授权使用的任何免费书面招股说明书中列出的风险因素。以及 第一部分第1A项中描述的风险因素。风险因素“在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K或2020年Form 10-K的年度报告中，第二部分，第1A项。在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告或2021年第二季度10-Q表格中的“风险因素”，以及我们随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中的“风险因素”，均通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。
 
与此产品相关的风险
 
在此次发行中购买证券的人将立即感受到他们投资的账面价值的大幅稀释。
 
此次发行的每股有效发行价大大高于我们普通股在此次发售生效前的每股有形账面净值。因此，购买本次发行的我们 证券的购买者将立即产生每股约0.4991美元的摊薄，相当于每股发行价与我们截至2021年6月30日的预计调整有形账面净值之间的差额。此外，如果行使未偿还期权或认股权证，购买者可能会经历进一步的摊薄。有关更多信息，请访问
 
我们的管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权，可能不会有效地使用所得资金。
 
我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来使用此次发售的净收益。*目前，我们打算将此次发售的净收益用于以下目的：(I)与我们的Restore设备和ReWalk Personal 6.0设备的市场开发活动相关的销售、营销和报销费用，扩大ReWalk个人设备的第三方付款人和CMS覆盖范围，并将我们通过分销协议增加的新产品 系列商业化；(Ii)研究和开发我们的轻量级外衣技术，用于潜在的家庭个人健康用途，用于多种适应症和我们脊髓损伤设备的下一代设计 ；(Iii)例行产品更新；(Iv)一般公司用途，包括营运资金需求；以及(V)潜在的业务收购。参见“收益的使用”。作为投资决策的一部分，购买者将没有机会评估这些收益是否得到了适当的使用。我们的管理层可能会将净收益用于可能不会改善我们的财务状况或市值的公司目的，这可能会导致我们证券的价格 下跌。
 
此次发行的预融资权证没有公开市场。
 
此次发行的预融资权证没有既定的公开交易市场，我们预计市场不会发展。此外，我们不打算申请在任何证券交易所或国家认可的交易系统(包括纳斯达克资本市场)上市预融资的 权证。如果没有活跃的市场，预融资权证的流动性将受到限制。

在本次发行中购买的预资金权证的持有人将没有作为普通股持有人的权利，直到该等持有人行使其预资资权证并收购我们的 普通股。
 
在预资资权证持有人在行使预资资权证后获得我们的普通股之前，预资资权证持有人将不享有与该等预资资权证相关的我们普通股的权利 。一旦行使预先出资的认股权证，持有人将只有权就记录日期在行使日期之后的事项行使普通股持有人的权利。

S-5
关于前瞻性陈述的特别说明
 
除历史信息外，本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的文件均含有符合修订后的1933年证券法第27A节、修订后的1934年证券交易法第21E节或交易法以及1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性表述基于我们管理层的信念和假设，以及管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或 假设的未来运营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、潜在市场机会和竞争影响的信息。前瞻性表述可能 包括对我们未来业绩的预测，在某些情况下，可以通过“预期”、“假设”、“相信”、“可能”、“寻求”等词语来识别。“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“ ”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表达方式，传达未来事件或结果的不确定性以及这些术语的负面影响。
 
这些前瞻性陈述基于我们管理层目前的预期，这些预期会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响，以及许多我们无法控制的因素。可能导致我们的实际结果、活动水平或业绩与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括，但不限于：
 
  •
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生的不利影响；
 
  •
我们有能力有足够的资金来满足未来的某些资本需求，这可能会削弱我们开发现有产品和新产品并将其商业化的努力；
 
  •
我们有能力继续遵守纳斯达克资本市场的持续上市要求，如果我们不能做到这一点，我们的普通股将被摘牌的风险；
 
  •
我们对未来增长的预期，包括我们在现有地理市场增加销售额和向新市场扩张的能力；

•
我们识别合并或收购目标的能力，以及我们成功完成任何此类合并或收购计划的能力；

  •
我们有能力维持和发展我们的声誉以及我们产品的市场认可度；
 
  •
我们有能力从第三方付款人那里获得报销或为我们的产品预付CMS保险；
 
  •
我们有限的运营历史以及我们利用销售、营销和培训基础设施的能力；
 
  •
我们对临床研究计划和临床结果的期望；
 
  •
我们能够从第三方供应商那里获得我们产品的某些组件，并且我们可以继续联系我们的产品制造商；
 
  •
我们改进产品和开发新产品的能力；
 
  •
我们遵守医疗器械报告条例，报告涉及我们产品的不良事件，这可能导致自愿纠正行动或强制召回等执法行动，以及此类不良事件对ReWalk营销和销售其产品的能力的潜在影响；
 
  •
我们获得并保持监管部门批准的能力；
 
S-6
  •
我们对FDA结果的期望，对我们强制性522上市后监测研究的潜在监管进展；
 
•
网络安全攻击或我们的IT系统遭到破坏的风险严重扰乱了我们的业务运营 ；

  •
我们有能力充分保护自己的知识产权，避免侵犯他人的知识产权；
 
  •
我们有能力建立一条将我们的产品在中国商业化的途径；
 
  •
某些股东大量出售我们的股票对我们普通股市场价格的影响；
 
  •
我们有效使用证券发行收益的能力；
 
  •
定期发行普通股所造成的重大稀释风险；
 
  •
我国普通股市场价格对判断我国是否为被动型外商投资公司的影响；
 
•
市场和其他条件；以及

  •
“第一部分第1A项讨论的其他风险。风险因素“在我们2020年的表格10-K和”第二部分，项目1A。风险因素“在我们的2021年第二季度10-Q表格和我们随后提交给证券交易委员会的其他文件中，这些文件通过引用并入本招股说明书 附录和随附的招股说明书中。
 
您不应过度依赖任何前瞻性陈述。在本招股说明书附录、随附的招股说明书或本文或其中引用的任何文件中所作的任何前瞻性陈述，仅说明特定陈述的日期。可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法 预测所有这些因素或事件。除非法律另有要求，我们没有义务在本招股说明书附录发布之日之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化(无论是新信息、未来发展或其他方面的变化)保持一致。
 
S-7
收益的使用
 
我们估计，本次发行的净收益约为2,950万美元，这是基于以每股2.035美元的发行价出售15,403,014股普通股和以每股2.034美元的发行价 出售610,504份预资资权证，并假设行使该等预资资权证，扣除配售代理费和我们在“分销计划”中描述的估计应支付的发售费用后，本次发行的净收益约为2,950万美元。此估计不包括行使同时私募发售的普通权证所得款项(如有)。
 
我们打算将此次发行的净收益用于以下目的：
 
  (i)
与我们的Restore设备和ReWalk Personal 6.0设备的市场开发活动相关的销售、营销和报销费用，扩大ReWalk Personal设备的第三方付款人和CMS覆盖范围，并将我们通过分销协议增加的新产品线商业化；
 
  (Ii)
研究和开发我们的轻量级外衣技术，为潜在的家庭个人健康利用多种适应症，并为我们的脊髓损伤设备设计下一代产品；
 
  (Iii)
日常产品更新；
 
  (Iv)
一般公司用途，包括营运资金需要；以及
 

 (v)
潜在的业务收购。

我们目前还没有就我们计划投资部分或全部发行收益的收购达成任何协议或谅解。此外，我们目前没有关于此次发行净收益的更具体的 计划或承诺，因此无法量化此类收益在各种潜在用途之间的分配。我们将在使用此次发行的净收益 方面拥有广泛的自由裁量权。

S-8

稀释
 
如果您投资于我们的证券，您的所有权权益将立即稀释至每股发行价或预融资认股权证(视情况而定)与本次发行后调整后每股普通股有形账面净值之间的差额。每股普通股有形账面净值等于我们的有形资产总额减去负债总额除以已发行普通股数量。截至2021年6月30日， 我们每股有形账面净值为1.4302美元。
 
经调整的每股有形账面净值指本公司在实施发行及出售所有普通股及预筹资权证后(并假设行使预筹资认股权证)，以及扣除配售代理费及吾等就本次发售应付的估计发售开支后的每股有形账面净值。
 
我们确定稀释的方法是，在本次发行的调整后基础上，从新投资者购买普通股的现金金额中减去截至2021年6月30日每股普通股的有形账面净值 。由此产生的金额代表向现有投资者支付的每股普通股有形账面净值立即增加0.1057美元，对以发行价购买此次发行证券的新投资者的每股有形账面净值立即稀释0.4991美元 。
 
下表说明了这种稀释，并基于截至2021年6月30日，46,201,052股已发行和已发行普通股和62,214,570股已发行和已发行普通股，经调整后如上所述 。
 
每股普通股发行价
        
$
2.035
  
截至2021年6月30日每股普通股的历史有形账面净值
  
$
1.4302
          
可归因于此次发行的每股普通股有形账面净值的增加
  
$
0.1057
          
本次发行后每股普通股的调整后有形账面净值
          
$
1.5359
  
在此次发行中向新投资者摊薄每股普通股
          
$
0.4991
  

上述信息不适用于(I)在2021年6月30日行使或归属各种已发行证券时可发行的普通股，或(Ii)可在行使普通权证或配售代理权证后同时发行的普通股，这些认股权证或配售代理权证在不同的交易中同时发行。
 
如果行使此类额外的可转换证券，将进一步稀释新的投资者。此外，由于市场 条件或战略考虑，我们可能会寻求筹集额外资本，即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金。*如果通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本，这些证券的发行 可能会导致我们的股东进一步稀释。

S-9

大写
 
下表汇总了截至2021年6月30日的现金和现金等价物、历史合并资产负债表中的某些其他项目以及资本：
 
  •
按实际计算，基于截至当日已发行的46,201,052股普通股；以及
 
  •
根据经调整基准，吾等出售及发行15,403,014股普通股，发行价为2.035美元及610,504股预资资权证， 发行价为每股预资资权证2.034美元(相当于本次发售中出售的每股普通股价格，减去0.001美元)，并在扣除配售代理费及 估计吾等应付的发售开支后，生效行使该等预资资权证。
 
 
  
实际
    
调整后的
  
 
  
(单位：千)
  
 
  
(未经审计)
  
现金和现金等价物用于支付现金和现金等价物。
  
$
64,236
    
$
93,715
  
目前的运营租约到期日是3月份，也是3月份。
  
$
640
    
$
640
  
股东持股比例与股东权益、股东权益和股东权益的关系。
                
普通股0.25新谢克尔面值-授权：120,000,000股；已发行和已发行股票：截至2021年6月30日，约46,201,052股；已授权股票120,000,000股，已发行和已发行股票62,214,570股，经调整
 
$
3,394
    
$
4,643
  
增加实收资本，增加资本支出，增加资本支出。
  
$
250,332
    
$
278,562
  
累计赤字为美元，日本为300万美元，日本为300万美元。
  
$
(187,648
)
  
$
(187,648
)
总股东权益占总股本的比例为。
  
$
66,078
    
$
95,557
  
总负债和股东权益占总负债的比例为。
  
$
71,705
    
$
101,184
  

上述信息不适用于(I)在2021年6月30日行使或归属各种已发行证券时可发行的普通股，或(Ii)可在行使普通权证或配售代理权证后同时发行的普通股，这些认股权证或配售代理权证在不同的交易中同时发行。

S-10
普通股的说明

本说明为摘要，参考第四次修订和重述的公司章程或公司章程，其副本作为我们于2021年5月21日提交的8-K表格当前报告的附件3.1存档。
 
一般信息
 
我们的法定股本目前仅由1.2亿股普通股组成，每股票面价值0.25新谢克尔。截至2021年9月26日，共发行和发行普通股46,435,277股 。
 
我们所有已发行和已发行的普通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。我们的普通股不可赎回，也没有任何优先购买权。
 
有关从股利支付中扣除预扣税或其他税款的情况，请参阅“第一部分”第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”和“第一部分第1A项”。风险因素--在我们2020年的表格 10-K中“与我们在以色列的公司和地点相关的风险”。
 
普通股
 
法定人数要求
 
我们股东大会所需的法定人数包括至少两名我们普通股的持有人亲自或委派代表出席，其中至少持有已发行总投票权的333 1/3% 。
 
投票要求
 
根据我们的组织章程，我们普通股的持有人对持有的每股普通股在股东大会上提交表决的所有事项上有一票投票权 。股东可以亲自、委派代表或书面投票在股东大会上投票。
 
我们的公司章程规定，我们股东的所有决议都需要简单多数表决，除非 以色列公司法(5799-1999)、以色列公司法或我们的公司章程另有要求。根据以色列公司法，某些事项，例如(I)根据以色列公司法的要求通过或修订我们的薪酬政策 并批准首席执行官的聘用条款，(Ii)批准与控股股东的特别交易，以及(Iii)公司控股股东或该控股股东的亲属(即使并非非常)的聘用或其他 聘用条款需要特别批准。有关更多信息，请参阅我们于2014年9月2日提交给证券交易委员会的表格8-A中的注册声明，标题为“Item 1.Description of Registrant‘s Securities to be ”(第1项.待注册的注册人证券的说明)。根据我们的公司章程，任何类别股票的权利、特权、优先或义务的变更需要所有类别股票在 股东大会上作为一个类别一起投票的简单多数票。我们的公司章程还要求，罢免任何董事(我们的外部董事除外)或修改我们修订的章程中与我们交错董事会有关的条款 需要我们股东总投票权的65%的投票。此外，根据以色列公司法第350条的规定，公司的自动清盘或安排或重组计划的批准， 需要得到出席会议的大多数代表的亲自批准。, 通过委托书或投票契据对决议进行表决，他们必须是至少75%的投票权的持有者。

优先股
 
吾等可不时透过股东决议案为股份提供该等决议案所规定的优先或递延权利或赎回权或 其他特别权利及有关股息、投票权、股本偿还或其他方面的限制(须受以色列公司法规定的规限)。 普通股持有人的权利将受到未来可能发行的任何优先股持有人的权利的制约，并可能受到这些权利的不利影响。截至2021年9月26日，我们没有流通股优先股。

S-11
股份转让;股份所有权限制
 
我们全额缴足的普通股是以登记形式发行的，可以根据我们的公司章程自由转让，除非转让受到其他 文书、适用法律或股票上市交易的证券交易所规则的限制或禁止。非以色列居民对我们普通股的所有权或投票权不受我们的公司章程或以色列国法律的任何限制，但与以色列处于或曾经处于战争状态的一些国家的国民的所有权除外。
 
选举董事
 
我们的普通股没有董事选举的累计投票权。因此，在股东大会上拥有多数投票权的持有者 有权选举我们的所有董事，但须遵守对外部董事的特别批准要求。
 
根据我们的公司章程，我们的董事会必须由不少于5名但不超过13名董事组成，并根据以色列公司法的要求包括两名外部董事。根据我们的组织章程，除根据以色列公司法适用特殊选举要求的外部董事外，任命董事所需的投票是我们有表决权股份的持有者在相关会议上参与并投票的简单多数票 。此外，除外部董事外，我们的董事分为三类，每三年在我们的股东大会上交错选举 (即每年选举一类)，并担任我们的董事会成员，除非他们在我们的股东大会或特别会议上以我们股东总投票权的65%的投票方式被免职 ，或者根据以色列公司法和我们的公司章程发生某些事件时被免职。此外，我们的公司章程允许我们的董事会任命新的董事，并 任命董事填补董事会空缺，任期与卸任董事的剩余任期相同。
 
外聘董事的初始任期为三年，在某些情况下可再当选三年，并可根据以色列公司法的条款 被免职。根据以色列公司法颁布的规定，作为一家没有控股股东且符合美国证券法和纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)公司治理规则 的公司，我们被允许“选择退出”任命外部董事的要求。2018年2月，我们选择了不设外部董事的要求。
 
股息和清算权
 
在以色列公司法的约束下，我们可以宣布按照普通股持有者各自的持股比例向他们支付股息。根据以色列公司法 ，股息分配由董事会决定，除非公司章程另有规定，否则不需要公司股东的批准。我们的公司章程不需要 股东批准股息分配，并规定股息分配可以由我们的董事会决定。
 
根据以色列公司法，公司可以从其利润中进行股息分配，条件是不存在合理的担忧，即这种分配可能会阻止公司在现有和预期的义务到期时履行其义务。以色列公司法根据公司最近一次 审查或审计的财务报表，将此类利润定义为留存收益或最近两年应计利润(以较大者为准)，前提是财务报表的日期不超过分配前六个月。
 
在我们清算的情况下，在清偿对债权人的债务后，我们的资产将按照普通股持有人的持股比例分配给他们。 这一权利以及获得股息的权利可能会受到向未来可能被授权的具有优先权利的一类股票的持有人授予优先股息或分配权的影响。
S-12
 
外汇管制
 
目前，以色列对我们普通股或出售股票所得股息或其他分配的支付没有任何货币管制限制， 但以色列居民有义务就某些交易向以色列银行提交报告。然而，法律仍然有效，根据该法律，可以在任何时候通过行政行动实施货币管制 。
 
股东大会
 
根据以色列法律，我们必须每历年召开一次年度股东大会，并且不得晚于上次年度股东大会日期 后15个月举行。除股东周年大会外，所有会议在本公司的组织章程细则中均称为特别股东大会。我们的董事会可以在其认为合适的时间和地点，在以色列境内或境外召开特别股东大会，具体时间和地点由董事会决定。此外，以色列公司法规定，如果 (I)任何两名董事或四分之一的董事会成员，或(Ii)一名或多名股东合计持有(A)5%或以上的已发行股票和1%的已发行投票权，或(B)5%或更多的未偿还投票权，我们的董事会必须应 的书面要求召开特别股东大会。(I)任何两名董事或四分之一的董事会成员或(Ii)一名或多名股东合计持有(A)5%或以上的已发行股票和1%的已发行投票权或(B)5%或更多的未偿还投票权。
 
根据以色列公司法及其颁布的法规的规定，有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东为 登记在册的股东，日期由董事会决定，该日期可能在会议日期之前4至40天之间。此外，以色列公司法要求我们的股东大会 通过有关以下事项的决议：
 
 
•
修改公司章程；

 
•
任命或终止我们的审计师;

 
•
任命外部董事;

 
•
批准某些关联方交易;

 
•
增加或减少我们的法定股本;

 
•
合并;和

 
•
如果我们的董事会不能行使它的权力，并且它的任何权力的行使是我们正常管理所必需的，那么我们的董事会就必须通过股东大会来行使它的权力。

以色列公司法和我们的公司章程要求，任何年度股东大会或特别股东大会的通知必须在会议前至少21天 提交给股东，如果会议议程包括任命或罢免董事、批准与董事、利害关系方或关联方的交易，或者批准合并，则必须在会议前至少35天提交通知。
 
根据以色列公司法和我们的公司章程，我们的股东不允许通过书面同意代替会议采取行动。
 
查阅公司记录
 
根据以色列公司法，股东一般有权查阅：我们的股东名册和主要股东名册;我们的股东大会记录;我们的 公司章程;我们的年度财务报表;以及法律要求我们向以色列公司注册处或以色列证券管理局公开提交的任何文件。此外，根据以色列公司法的关联方交易条款，股东可以要求 提供与关联方的行动或交易相关的任何文件，这些文件需要股东批准。如果我们认为 文档不是善意的，或者文档包含商业秘密或专利，或者文档的披露可能会损害我们的利益，我们可以拒绝审查该文档的请求。
 
S-13
根据以色列法律进行的收购
 
全面投标报价。根据以色列《公司法》的规定，希望收购以色列上市公司股票的人，其结果将持有目标公司90%以上的已发行和已发行股本(或某类股本)，必须向该公司的所有股东提出收购要约，以购买该公司(或适用类别)的所有已发行和流通股。 如果作为全面收购要约的结果，购买者将拥有该公司95%以上的股份。 如果是全面收购要约，购买者将拥有该公司全部已发行和流通股的95%以上的股份。 如果是全面收购要约，购买者将拥有该公司95%以上的股份。公司或适用类别的已发行及已发行股本，且在要约中没有个人权益的股东超过半数接受要约，收购人提出购买的股份将依法全部转让给收购人。法律规定，如果任何股东在完成全面收购要约后的六个 个月内向法院提出请求，则有权获得评估权，但买方有权规定，出价股东丧失其评估权。如果作为全面收购要约的结果，买方将拥有公司或适用类别的已发行和已发行股本的95%或 减少，则买方不得收购将导致其持股超过公司已发行和已发行股本或适用类别 的90%的股份。
 
特别投标优惠。以色列公司法规定，收购以色列上市公司的股票，如果 购买者将成为该公司25%或更多投票权的持有者，则必须通过特别收购要约的方式进行，除非已经有另一人持有该公司至少25%的投票权。同样，以色列《公司法》规定，除某些例外情况外，如果收购结果是购买者将成为该公司45%以上投票权的持有者，且该公司没有其他股东持有该公司45%以上的投票权，则必须通过特别要约收购上市公司的股份。
 
特别收购要约必须扩大到公司的所有股东，但要约人不需要购买超过公司流通股投票权5%的股份，无论股东提出多少股份。特别收购要约只有在以下情况下才能完成：(I)要约人将获得公司流通股至少5%的投票权，(Ii)要约中投标的股份数量超过其持有人反对要约的股份数量(不包括购买者、控股股东、公司25%或以上投票权的持有者 或在接受要约中有个人利益的任何人)。如果特别收购要约被接受，则购买者或任何控制该收购要约或与购买者共同控制的个人或实体 或该控股个人或实体不得就购买目标公司的股份提出后续收购要约，并且自要约之日起一年内不得与目标公司进行合并， 除非购买者或该等个人或实体承诺在最初的特别收购要约中实施该要约或合并。
 
合并。以色列公司法允许合并交易，只要得到双方董事会的批准，并且除非满足以色列公司法所述的某些要求，否则必须在股东大会上以每一方股份的多数票(就目标公司而言，是其每类股份的多数票)对拟议的合并进行投票。
 
就股东投票而言，除非法院另有裁决，否则如果在股东大会上由合并另一方以外的各方或持有(或持有(视情况而定)另一方25%或以上投票权或任命董事的权利的任何人士(或一致行动人组)所代表的股份的过半数投票反对合并)，合并将不会被视为批准。然而，如果合并涉及与公司自己的控股股东的合并，或者如果控股股东在合并中有个人利益，则合并必须 获得适用于与控股股东的所有特殊交易的同样的特别多数批准。
 
S-14
如果没有上述规定的每一类股东的单独批准或排除某些股东的投票权，如果法院认为合并是公平合理的，并考虑到合并各方的价值和向公司股东提供的对价，则法院仍可在持有公司至少25%投票权的人的请求下批准合并。 如果合并不是由合并公司的股东批准的，则法院仍可在持有公司至少25%投票权的人的请求下批准合并。
 
应拟议合并的任何一方债权人的请求，如果法院得出结论，认为存在合理的担忧，认为合并导致尚存的公司无法履行合并实体的义务，则可推迟或阻止合并，并可进一步发出指令，以确保债权人的权利。
 
此外，除非每一方向以色列公司注册处提交批准合并的建议之日起至少50天，以及各方股东批准合并之日起至少30天，否则不得完成合并。
 
以色列法律规定的反收购措施
 
以色列公司法允许我们创建和发行具有不同于我们普通股所附权利的股票，包括在投票权、分派或其他事项方面提供某些优先权利的股票，以及具有优先购买权的股票。在我们的首次公开募股结束后，我们的公司章程进行了修改，规定没有优先股被授权。未来，如果我们 确实授权、创建和发行特定类别的优先股，这类股票可能会有能力挫败或阻止收购，或者以其他方式阻止我们的 股东实现相对于其普通股市值的潜在溢价，这取决于它可能附带的特定权利。授权和指定一类优先股将需要修改我们的公司章程，这需要在股东大会上获得我们已发行和流通股附带的多数投票权持有人的 事先批准。会议的召开、有权参加会议的股东以及在这样的会议上获得多数票所需的 将受制于以色列公司法中上述“-投票权”中所述的要求。
 
论坛选择
 
我们的公司章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦法院将是解决根据《证券法》提出的任何索赔的 的独家法院。
 
此外，我们的组织章程包括一项条款，该条款规定特拉维夫地区法院是以下情况的独家论坛：(A)以我们的名义提起的 衍生诉讼或衍生诉讼；(B)任何基于我们的董事、官员或其他雇员违反对我们或我们股东的受信责任的诉讼；或(C)因以色列公司法或以色列证券法(5728-1968)的任何规定而引起的任何诉讼 。

转会代理和注册处
 
我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托有限责任公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)。它的地址是纽约布鲁克林15大道6201号，邮编是11219，电话号码是(8009375449)。
 
S-15
预付资助权证说明
 
以下对我们提供的预资金权证的描述是摘要，并参考预资金权证的规定对其全部内容进行了限定。
 
存续期和行权价。在此提供的每份预先出资的权证的初始行权价为每股0.001美元 。每份预先出资的认股权证可行使一股普通股。预资权证可立即行使，并可随时行使，直至预资权证全部行使为止。如果股票分红、股票拆分、重组或类似事件影响我们的普通股和行权价格，行权价格和行权时可发行的普通股数量将进行适当调整。

可运动性。预付资金认股权证可由每名持有人选择全部或部分行使，方法是向吾等递交正式签立的行使 通知，并就行使该等行使所购买的普通股数目全数支付款项(以下讨论的无现金行使除外)。本次发行中预资金权证的购买者可以选择在发行定价之后、在预资金权证发行结束前递交 行使通知，以便在发行时立即行使其预资金权证，并在本次发行结束时获得 预资金权证相关的普通股。持有人(及其关联公司)不得行使预融资认股权证的任何部分，条件是持有人在行使权证后立即拥有超过4.99%的已发行普通股 。然而，在持有人向吾等发出至少61天的事先通知后，持有人可在行使持有人的预资金权证后，将已发行普通股的所有权金额增加至紧随行使后已发行普通股数量的9.99% ，因为该百分比所有权是根据预资金权证的条款确定的。本次发售预资资权证的购买者也可以选择在预资资权证发行前将初始行使限额设定为我们已发行普通股的9.99%。不会因行使预融资认股权证而发行零碎普通股 。为了代替零碎股份，我们将向持有者支付等于零头金额乘以行权价格的现金金额，或者向上舍入到下一个完整的股票。
 
无现金行使。持有人可以选择在行使预资金权证时(全部或部分)收取(全部或部分)根据预资资权证中规定的公式 确定的普通股净数，而不是在持有人 行使其预资金权证以支付总行使价时向吾等支付原本预期向我们支付的现金款项。
 
基本面交易。如果发生任何基础交易(如预资金权证中所述，一般包括与 或并入另一实体的任何合并，出售我们的全部或几乎所有资产，要约收购或交换要约，或我们普通股的重新分类)，则在随后行使任何预资金权证时，持有人将有权在紧接该基础交易发生之前，就行使该权证后可发行的每股普通股收取 权利作为替代对价。 继承人或收购公司或本公司(如果是尚存的公司)的普通股数量，以及持有者在紧接该事件之前可对其行使 预资权证的普通股数量进行交易时或由于此类交易而应收的任何额外对价。

可转让性。-在符合适用法律的情况下，预资金权证可在持有人将预资金权证连同适当的转让工具交还给我们时由持有人选择转让 。
 
交易所上市。预资金权证在任何证券交易所或国家认可的交易系统上都没有交易市场。 我们不打算在任何证券交易所或国家认可的交易系统上上市预资金权证。
  
作为股东的权利。除非预资资权证另有规定或凭借该持有人对本公司普通股的所有权，否则预资资权证持有人在行使预资资权证之前，不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

S-16

物料税考虑因素
 
以下描述并不是对与购买、拥有和处置我们提供的证券相关的所有税收后果的完整分析 。您应该咨询您自己的税务顾问，了解您的特定情况的税收后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律可能产生的任何税收后果。
 
以色列的税收考量
 
以下是关于以色列对我们证券所有权和处置的实质性税收后果的讨论。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面，这些方面可能与特定投资者的个人投资情况或根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。此类投资者的例子包括以色列居民或受本讨论未涵盖的特殊税收制度约束的证券交易员 。因为本讨论的部分内容基于尚未受到司法或行政约束的新税法。我们不能向您保证 适当的税务机关或法院是否会接受本次讨论中表达的观点。以下讨论可能会发生变化，包括根据以色列法律进行的修订或对适用的以色列法律的司法或行政解释的更改 ，这些更改可能会影响下文所述的税收后果。
 
预筹资权证的税务处理
 
以色列税法对预先出资的权证的处理不够明确，因此，出于以色列所得税的目的，预先出资的权证可能会被视为普通股。 购买者应咨询他们的税务顾问，了解以色列对预先出资的权证的适当税务处理。
 
普通股和预筹资权证的出售、交换或其他应税处置
 
非以色列居民通过出售以色列居民公司在以色列境外证券交易所上市交易后购买的股票或认股权证而获得资本收益，只要这些证券不是通过非以色列居民在以色列设立的常设机构持有的，就可以免征以色列税。在发行人首次公开募股之前 获得证券的非以色列居民持有者可以部分豁免以色列的税收。(br}在发行人首次公开募股(IPO)之前获得证券的非以色列居民持有者可以获得部分免税。 在发行人首次公开募股(IPO)之前获得证券的非以色列居民持有者可以获得部分免税。 该公司在以色列境外的证券交易所上市交易 。)
 
但是，如果以色列居民：(I)在该非以色列公司中拥有超过25%的控股权，或者(Ii)是该非以色列公司收入或利润的 受益人，或有权直接或间接获得该非以色列公司25%或25%以上的收入或利润，则非以色列公司将无权享有上述豁免。该豁免不适用于其出售或以其他方式处置证券的收益被视为业务收入的个人。
 
此外，根据适用的税收条约的规定，非以色列居民出售证券可以免征以色列资本利得税。例如，根据美国-以色列税收条约，(I)是美国居民(就该条约而言)，(Ii)持有股票作为资本资产，以及(Iii)有权要求 条约赋予此人的利益的股东处置股份。一般免征以色列资本利得税。但在以下情况下，这种免税将不适用：(I)处置产生的资本收益可归因于以色列的永久机构；(Ii)股东在处置前12个月期间的任何部分直接或 间接持有相当于表决权资本10%或以上的股份，但须符合某些条件；或(Iii)该美国居民是个人，并在相关课税年度内在以色列居住183天或以上。在这种情况下，在适用的范围内，出售、交换或处置我们的普通股应缴纳以色列税；然而，根据美国-以色列税收条约，纳税人将被允许 申请对此类销售、交换或处置征收的美国联邦所得税的抵免，但受适用于外国税收抵免的美国法律的限制。美国-以色列税收 条约不涉及美国的州或地方税。
 
在某些情况下，我们的持有者可能需要为出售他们的证券缴纳以色列税，支付对价可能需要从源头上扣缴以色列税。
 
S-17
如果没有上述资本利得税豁免，个人将被征收25%的出售证券资本利得的税率，只要个人不是发行股票的公司的“大股东”(在这种情况下，个人将被征收30%的税率)，公司将在2021年及以后被征收23%的公司税。“大股东”通常是指单独或与此人的亲属或其他与此人合作的人在2021年及以后的交易中获得的资本利得。“大股东”通常是指单独或与此人的亲属或其他与此人合作的人在2021年及以后的交易中获得的资本利得的税率。“大股东”通常是指单独或与此人的亲属或与此人合作的另一个人在2021年及以后的交易中获得的资本利得的税率。至少10% 公司的任何“控制手段”。这些“控制手段”通常包括投票权、获得利润、提名董事或高管、清算时接受资产或指示拥有上述任何权利的人如何行事。无论该权利的来源如何(该来源可能包括股份和认股权证等股份权利)。个人是否为大股东的决定将在证券出售之日 作出。此外，如果个人在出售日期前12个月内的任何时候是大股东，则该个人将被视为大股东。
 
自2021年1月1日起，个人在一个纳税年度的应税收入超过647,640新谢克尔(每年与以色列消费者物价指数挂钩)将被征收附加税，称为 高所得税，税率为3%，税率为该纳税年度超过该起征点的应税收入。为此，应税收入还将包括出售我们的证券所得的应税资本收益和 股息分配的应税收入。
 
如果没有上述资本利得税豁免，公司将对出售证券获得的资本利得征收公司税(2021年及以后为23%) 。
 
预付资金认股权证的行使
 
购买者一般不会在行使预先出资的认股权证和相关的普通股收据时确认以色列税收方面的损益，除非收到现金代替发行零碎普通股 。买方在行使预付资金认股权证时收到的该等普通股的初步课税基准应等于(I)买方在该认股权证中的课税基准(即相等于认股权证购买价格的 部分)加(Ii)买方在行使认股权证时支付的行使价之和。此外，就税务而言，购买该等普通股的日期将被视为购买 认股权证的日期(不包括普通股中归属于认股权证行使价的部分(如上所述)，其相关购买日期将为认股权证的行使日期)。
 
以色列对将预筹资权证转换为普通股的无现金行使的所得税待遇尚不清楚，无现金行使的税收后果可能不同于前段所述的行使预筹资权证的后果 。
 
对预付资金认股权证的若干调整
 
在某些情况下，预资权证的行使条款可能会有所调整。根据以色列税法，对在行使预融资认股权证时将发行的普通股数量的调整或对该等认股权证行使价格的调整可被视为应税事件，即使该持有人未收到任何与调整相关的现金或其他财产。购买者应咨询其税务顾问 ，了解如何正确处理此类认股权证的任何调整。
 
非以色列居民可获得的以色列资本利得税豁免，如上文“普通股和预筹资权证的出售、交换或其他应税处置”所述，也将适用于 因调整认股权证行使条款而产生的任何收入。
 
对非以色列股东收取股息的征税
 
与我们的普通股一样，支付给非以色列居民的公开交易股票的股息一般按25%的税率缴纳以色列预扣税，除非根据适用的税收条约提供了较低的税率，并事先获得了以色列税务当局允许降低预扣税率的证明。根据美国-以色列税收条约，在以色列，支付给我们普通股持有者是美国居民的 股息的最高扣缴税率为25%(就《美国-以色列税收条约》而言)。美国-以色列税收条约规定，如果(A)股东是一家美国公司，在股息支付日期之前的一段纳税年度内至少持有我们已发行投票权的10%，并且在上一纳税年度的整个纳税年度内持有这样的最低百分比，则可以降低股息的税率。(A)股东是一家美国公司，在股息支付日期之前的一段时间内至少持有我们已发行投票权的10%，并且在上一纳税年度的整个纳税年度中持有这样的最低百分比，和(B)以色列公司毛收入的25%不超过25%由利息或股息组成，但从子公司或子公司收取的股息或利息除外，这些子公司或公司50%或更多的已发行表决权股票由以色列公司拥有。如果适用，降低的条约利率，如果股息来自受益人或优先企业的收入(某些以色列税收优惠计划可能适用于我们)，则股息支付为15%，否则为12.5%。我们不能向您保证，如果我们宣布股息，我们将指定支付股息的收入，其方式将减少股东的纳税义务。
 
S-18
如果股息部分来自受益人或优先企业的收入，部分来自其他收入来源，预扣税率将是反映这两类收入相对部分的混合税率。如果美国居民因股息而需缴纳以色列预扣税，则可根据美国税法中的详细规定，为美国联邦所得税享受扣缴税款的抵免。 符合美国税法中包含的详细规定。
 
以色列创新局
 
截至2021年9月27日，我们已收到以色列创新局(IIA)为研发项目提供的赠款，总额约为197万美元。我们未来可能会 申请从IIA获得额外赠款，以支持我们的研发活动。对于此类赠款，我们承诺按销售收入的3.0%支付特许权使用费，最高可达收到的赠款总额。 与美元挂钩，并按适用于美元存款的LIBOR年利率计息。*截至2021年9月27日，我们向IIA支付的特许权使用费金额为99,000美元，通过未来销售的特许权使用费返还给IIA的剩余总额约为160万美元。如果我们将生产转移到以色列以外的地区，特许权使用费的比率和偿还的总金额将大幅增加。即使在全额支付这些 金额之后也是如此我们仍需遵守以色列《鼓励工业研究、开发和技术创新法》(5744-1984)或《研发法》以及相关法规和IIA指南的要求， 关于过去的拨款。当一家公司利用IIA拨款开发专有技术、技术或产品时，这些专有技术转让条款和研发法限制将此类专有技术转让给第三方或以色列境外，以及此类产品的制造或制造权。未经IIA事先批准的技术或诀窍。因此，如果我们的技术的某些方面被认为是在IIA的资助下开发的, 向第三方转让与这些技术的这些方面相关的专有技术或制造或制造权利，需要获得IIA委员会的酌情批准。此外，IIA可能会对允许我们将技术或开发转让出以色列的 任何安排施加某些条件，也可能根本不会批准此类批准。
 
此外，我们的股东在未来涉及向以色列境外转让用IIA资金开发的技术或专有技术的交易(如合并 或类似交易)时，可获得的对价可能会减少我们需要向IIA支付的任何金额。
 
除上述事项外，我们还必须将我们的控制手段(例如股权或提名董事会成员的权利)的任何变化通知IIA，如果任何非以色列实体成为我们的 利害关系方(例如(I)成为我们5%或更多股本或投票权的持有者，(Ii)有权任命我们的一名或多名董事或首席执行官，或(Iii)担任我们的一名董事或首席执行官(br}首席执行官)，或者如果现有的外国利害关系方购买或被授予我们的任何控制权，我们将被要求该外国利害关系方签署一份承诺书，遵守适用于 国际投资局和研发法赠款计划的规则和法规。
 
S-19
美国联邦所得税的考虑因素
 
以下是与收购、拥有和处置我们的普通股或预先出资的认股权证(统称为)相关的美国联邦所得税重大后果的描述。我们的 “证券”)。-本说明仅针对作为我们普通股或预资金权证的初始购买者，并将持有此类 普通股或预资金权证作为资本资产的美国持有人，说明美国联邦所得税后果。本说明不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的美国持有人的税收考虑因素，包括但不限于：
 
  •
银行、金融机构或保险公司；
 
  •
房地产投资信托、监管投资公司、设保人信托；
 
  •
证券、商品、货币的经纪人、交易者、交易者；
 
  •
免税实体或组织，包括“守则”第408节或第408A节(定义见下文)分别定义的“个人退休账户”或“个人退休帐户”；
 
  •
某些前美国公民或长期居民；
 
  •
接受我们的证券作为履行服务报酬的人员；
 
  •
将持有我们的证券作为“套期保值”、“整合”或“转换”交易的一部分，或作为美国联邦所得税的“跨境”头寸的人；
 
  •
合伙企业(包括为美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体)或其他传递实体，或将通过此类实体持有我们证券的持有者 ；
 
  •
S公司；
 
  •
因持有或拥有我们的优先股而获得普通股的持有者；
 
  •
持有其“功能货币”不是美元的持有者；
 
  •
因普通股的任何毛收入项目计入适用的财务报表而须遵守特别税务会计规则的人员；或
 
  •
直接、间接或通过归属拥有我们股票投票权或价值10%或以上的持有者。
 
此外，本说明不涉及购买、拥有和处置我们证券的美国联邦财产、赠与或替代最低税收后果，或任何州、当地或外国税收后果。
 
本说明基于修订后的《1986年美国国税法》或《国税法》现有的、拟议的和临时性的美国财政部法规及其司法和行政解释，每种情况下均在本条例生效之日起生效。*上述所有内容可能会发生更改，这些更改可能会追溯适用，并可能影响以下所述的税收后果。我们不能 保证美国国税局(IRS)不会对美国国税局(IRS)的税收后果采取不同的立场。 这两种情况下，美国国税局(IRS)和美国国税局(IRS)的税收后果可能会发生变化。我们不能保证美国国税局(IRS)不会对美国国税局(IRS)的税收后果采取不同的立场投资者 持有人应就购买、拥有和处置我们的证券在其特定情况下产生的美国联邦、州、地方和外国税收后果咨询其自己的税务顾问。
 
S-20
就本说明而言，“美国持有者”是我们普通股的实益所有者，就美国联邦所得税而言，该普通股是：
 
  •
是美国公民或居民的个人持有者；
 
  •
在美国或其任何州(包括哥伦比亚特区)的法律下创建或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体)；
 
  •
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
 
  •
如果为美国联邦所得税的目的，该信托已经合法地选择被视为美国人，或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且(2)一个或多个美国人有权控制该信托的所有实质性决定，则该信托可以被视为美国人。
 
如果合伙企业(或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的任何其他实体)持有我们的证券，则此类合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于 合伙人的身份和合伙企业的活动。此类合伙人或合伙企业应咨询其税务顾问，了解在其特定情况下收购、拥有和处置我们的普通股或预先出资的 认股权证所产生的特定美国联邦所得税后果。
 
您应咨询您的税务顾问，了解收购、拥有和处置我们的普通股或预先出资的认股权证所产生的美国联邦、州、地方和外国税收后果。
 
预筹资权证的税务处理
 
尽管该地区的法律尚未完全确定，但出于美国联邦所得税的目的，预融资认股权证可能会被视为普通股，下面的讨论假设 这种待遇。此外，以下讨论与普通股有关，一般也与预筹资权证有关。任何选择在 本次发行中接受预融资认股权证以代替我们的普通股的人应咨询其自己的税务顾问，以了解美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况。
 
分配
 
如上所述，我们预计在可预见的将来不会派发任何现金股息。但是，根据下面“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论， 在扣除由此扣缴的任何以色列税款之前，就我们的普通股向您进行的任何分配的总金额，但我们普通股的某些分配(如果有)按比例分配给我们所有的 股东除外。如果股息分配是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当期或累计收益和利润中支付的，通常将作为股息收入包括在您的收入中。*受适用的限制(并假设我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度不是被动外国投资公司)，如果某些要求，包括股票持有期要求，支付给某些非公司美国股东的股息可能有资格享受关于普通股股息的 优惠税率。收件人满意，并且我们有资格享受美国-以色列税收条约的好处，或者我们的普通股可以在美国的成熟市场上随时交易。但是，此类股息将没有资格获得通常允许美国公司股东扣除的股息。如果我们进行的任何分派金额超过了根据美国联邦所得税原则确定的我们当前和累计的收益和利润， 我们就不会有资格获得该股息的扣除。 如果我们的任何分派金额超过了我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累积的收益和利润，则该等股息将不符合通常允许美国公司股东扣除的股息。 , 它将首先被视为将您在我们普通股中的调整计税基准返还到其 范围，然后被视为长期或短期资本收益，具体取决于您在收到此类分配时对我们普通股的持有期是否超过一年。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收益和利润进行 计算。因此，您应该预期，任何分配的全部金额通常都将作为股息收入报告给您。
 
根据某些条件和限制，以色列对股息预扣的税款可以从您的应纳税所得额中扣除，或从您的美国联邦所得税义务中抵扣。就我们的普通股向您支付的股息通常将被视为外国收入，这可能与计算您的外国税收抵免限额有关。但是，对于我们是“美国所有的外国 公司，“仅就外国税收抵免而言，我们支付的部分股息可能被视为美国来源。如果我们的股票总价值或总投票权的50%或更多由美国人直接、间接或通过归属拥有，我们将被视为美国拥有的外国公司。”根据这一规则，我们的任何一部分股息都被视为美国来源收入，。(根据这一规则，我们的任何一部分股息都被视为美国来源收入，根据这一规则，我们将被视为美国拥有的外国公司。 我们的股票的总价值或总投票权的50%或更多由美国人直接、间接或通过归属拥有。)美国持有人申请外国税收抵免的能力可能有限。 就我们的股息应缴的任何以色列预扣税。此外，拥有我们10%或更多普通股(实际或建设性)的美国公司持有人可能无法就任何 以色列就我们的股息应缴的预扣税申请外国税收抵免。您应该咨询您的税务顾问，了解本段描述的特殊来源规则的影响和任何例外情况，以及预期的以及 作出与本规则有关的任何适用选择的方法。
 
S-21
有关确定外国税收抵免的规则很复杂，您应该咨询您的税务顾问，以确定您是否有权享受这一抵免，以及在多大程度上有资格享受这一抵免。
 
普通股和预筹资权证的出售、交换或其他应税处置
 
根据以下“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，您一般将确认出售、交换或其他应税处置我们的普通股或 预资权证的收益或损失，该收益或损失等于此类出售实现的金额之间的差额，交换或其他应税处置以及您在此类证券中的调整计税基础(考虑到上述规则)。 如果美国持有人在应税处置时持有普通股或预融资认股权证的持有期超过一年，则任何此类损益通常将是长期资本损益。由某些非法人美国持有人确认的长期资本利得可能有资格享受优惠税率。此外，资本损失的扣除额。出于美国联邦所得税的目的，受该法规的限制。 美国持有者的任何已确认的收益或损失通常将被视为外国税收抵免限制的美国来源收入或损失。
 
预付资金认股权证的行使
 
根据以下“被动型外国投资公司的考虑事项”中的讨论，除以下关于无现金行使认股权证的讨论外，美国持有者一般不会确认在行使预先出资的认股权证和相关普通股的相关收据时的损益，除非收到现金代替发行零碎普通股。美国持有人在行使预融资权证时收到的普通股中的初始计税基准应等于(I)美国持有人在预融资权证中的计税基础(即相当于预融资权证购买价格部分的金额)加上 美国持有人在行使预融资权证时支付的行使价之和。虽然尚不完全清楚，但美国持有人在行使预融资认股权证时获得的普通股持有期很可能包括美国 持有人持有预融资认股权证的期间。
 
美国联邦所得税对以无现金方式将预筹资权证转换为普通股的待遇尚不清楚，而且无现金行使的税收后果可能与前段所述的 行使预筹资权证的后果不同。(br}=>
 
由于美国联邦所得税对无现金行为的处理缺乏权威，因此无法保证美国国税局或法院将采取何种税收处理方式。因此，美国 持有者应就无现金行使预先出资权证的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。
 
S-22
对预付资金认股权证的若干调整
 
在某些情况下，预资权证的行使条款可能会有所调整。对行使预筹资权证时将发行的普通股数量的调整或对预筹资权证行使价格的调整 可被视为对权证的美国持有人的应税视为分配，即使该持有人没有收到任何与调整相关的现金或其他财产。如果在某些其他情况下(或在某些情况下，未进行调整)调整行权价格，此类调整也可能导致应课税视为分配给美国持有者。美国持有者应咨询他们的税务 顾问，了解如何正确处理对认股权证的任何调整。
 
任何应税的被视为分配通常将按照美国持有者收到的实际分配的相同方式征税，如上文“分配”一节中所讨论的那样。
 
可能需要关于任何被视为分发的金额的信息报告和备份扣留。请参阅：备用预扣税和信息报告要求由于被视为 分配不会导致向美国持有人支付任何可以满足任何适用的备用预扣的现金，如果以美国持有人的名义支付备用预扣(因为美国持有人未能建立 对备用预扣的豁免)，适用的扣缴代理人可以从普通股或当前或后续支付给该美国持有人的现金中扣缴此类金额。
 
出于某些信息报告的目的，我们需要确定任何此类推定分发的日期和金额。最近提出的财政部法规(我们可以在发布最终法规之前依据这些法规)明确了推定分配的日期和金额是如何确定的。我们敦促美国持有者就权证的任何调整(或没有任何调整 )以及由此产生的任何被视为分配的税收后果咨询他们自己的税务顾问。
 
被动型外商投资公司应注意的问题
 
如果我们在任何课税年度根据守则第1297条被归类为被动型外国投资公司(PFIC)，美国持有人将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或 取消美国持有人通过投资于不按当前基础分配其所有收益的非美国公司而可能获得的任何美国联邦所得税递延带来的任何好处。在任何纳税年度，如果我们被归类为被动型外国投资公司(PFIC)，美国持有人将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或 取消美国持有人从投资于不按当前基础分配其所有收益的非美国公司可能获得的任何好处。
 
在任何课税年度，非美国公司将被归类为PFIC，用于联邦所得税目的，在对 子公司的收入和资产应用特定的检查规则后，以下任一项将被归类为PFIC：
 
  •
至少75%的总收入是“被动收入”；或
 
  •
其总资产的季度平均价值(可能部分由我们普通股的市值衡量，可能会发生如下讨论的变化)中，至少有50%可归因于产生 “被动收入”或为产生被动收入而持有的资产。
 
为此目的，被动收入通常包括股息、利息、特许权使用费、租金、商品和证券交易收益，即处置产生被动收入的资产的收益超过亏损的部分，还包括因我们的普通股发行募集的资金临时投资而获得的金额。如果一家非美国公司直接或间接拥有另一家公司股票 价值至少25%，就PFIC测试而言，非美国公司被视为拥有其在另一公司资产中的比例份额，并被视为直接获得其在另一公司收入中的比例份额。
 
我们作为PFIC的地位将取决于我们收入的性质和构成，以及我们资产的性质、组成和价值。上述50%的被动资产测试通常基于每项资产的公允市场价值，商誉和持续经营价值在很大程度上是根据我们普通股的市值确定的，普通股的市值可能会波动。如果我们被描述为“受控的外国 公司，或守则第957(A)条规定的“CFC”(通过不考虑某些向下归属规则而确定)，并且在相关课税年度内未被视为公开交易，但是，被动资产测试可以基于我们资产的调整税基而不是基于每项资产的公允市场价值(如上所述)来应用 。
 
最近通过的《财政部条例》或《新条例》对上述某些规则进行了修改。例如，此类修改包括允许比按季度更频繁地确定资产价值，以及如果非美国公司的股票在该 纳税年度内至少有20个交易日公开交易，则该公司的股票在该纳税年度内被视为公开交易，而不是以最低数量进行公开交易。新规定一般适用于2021年1月14日或之后开始的股东应纳税年度。然而，股东可以选择在2021年1月14日之前开始的任何未结纳税年度适用此类规则 ，前提是，对于正在接受PFIC资格测试的非美国公司，股东在该年度和随后的所有 年度一致地适用新法规和其他财政部法规的某些条款。持有美国股票的投资者应就新规定的影响和适用性咨询自己的税务顾问。

如果公司在本课税年度被视为“公开交易”(即普通股在本课税年度内至少有20天公开交易，而不是以最低数量公开交易)，本公司将采用其资产的公允市值进行50%的被动资产测试。然而，这一决定受到不确定性的影响。该公司的地位还可能部分取决于其利用手头现金、本次发行筹集的现金和未来业务融资的现金的速度，以及在本课税年度或未来纳税年度是否主要赚取被动收入(如利息收入)。

S-23

根据我们的总收入和资产、普通股的市场价格以及我们的业务性质，我们认为在截至2020年12月31日的纳税年度内，我们可能是PFIC。然而，这一确定 受到不确定性的影响。此外，我们在本课税年度或未来纳税年度可能是PFIC的风险很大，除非我们的普通股市场价格上升，或者我们减少我们持有的现金和其他 被动资产相对于我们持有的非被动资产的金额不能保证我们在当前或未来一年或多年的PFIC地位，我们的美国法律顾问对截至2020年12月31日的纳税年度我们的PFIC地位不发表任何意见，也不对我们过去或未来关于我们PFIC地位的预测或决定发表任何意见。(B)我们的美国法律顾问不会对我们在截至2020年12月31日的纳税年度内的PFIC地位发表任何意见，也不会对我们过去或未来对我们PFIC地位的预测或决定发表任何意见。
 
根据某些归属规则，如果我们是PFIC，美国持有人将被视为拥有我们的PFIC子公司(称为“较低级别PFIC”)的比例份额， 将按以下讨论的方式缴纳美国联邦所得税：(1)向我们分配“较低级别PFIC”的股份，以及(2)我们处置“较低级别PFIC”的股份，就好像持有人直接持有此类股票 一样
 
如果一个实体在美国持有人持有(或如上一段所述，被视为持有)其普通股的任何课税年度被视为PFIC，则该实体的持有人将受到不利的美国联邦所得税规定的约束。通常，如果美国持有人处置PFIC的股份(包括间接处置或推定处置“较低级别PFIC”的股份)，则该实体将受到不利的美国联邦所得税规定的约束。通常情况下，如果美国持有人处置PFIC的股份(包括间接处置或推定处置“较低级别的PFIC”的股份)，由 该持有者确认或视为确认的收益将在该持有者的股票持有期内按比例分配。-分配给应纳税处置年度和实体成为PFIC之前的年份(如果有)的金额将被视为普通收入。*分配给其他纳税年度的 金额将按适用于该纳税年度的最高税率对个人或公司征税，并将对分配给该 分配金额的税款征收利息费用。此外，任何关于PFIC股票的分配(或较低级别的PFIC向其股东的分配，被视为由美国持有人收到)超过 在过去三年或美国持有人的持有期内收到或被视为收到的此类股份的平均年度分配的125%，将按上述方式征税。此外，向您进行的股息分配 将不符合上文“分配”中讨论的适用于长期资本收益的优惠税率。
 
如果我们是美国持有人持有我们普通股的任何年度的PFIC，通常在美国持有人持有普通股的随后所有年份，我们必须继续被该持有人视为PFIC，除非我们不再满足PFIC地位的要求，并且美国持有人就普通股做出“视为出售”的选择。如果做出了这样的选择，在我们有资格成为PFIC的上一个纳税年度的最后一天，美国持有人将被视为已 以公平市值出售了其持有的普通股，从此类视为出售中获得的任何收益将受到上述后果的影响。在被视为出售 选举之后，做出被视为出售选择的美国持有人的普通股将不被视为PFIC的股票，除非我们随后再次成为PFIC。
 
如果是PFIC的公司符合某些报告要求，则美国持有人可以通过选择“合格选举基金”或QEF， 对其在PFIC的普通收入和净资本利得中的比例份额进行当前征税，从而避免上述某些不利的PFIC后果。但是，我们不打算遵守必要的会计和记录保存要求，这将允许美国持有人对我们进行 QEF选择。
 
如果我们是PFIC，并且我们的普通股在“合格交易所”“定期交易”，美国持有者可以对我们的普通股(但不是任何较低级别PFIC的股票 )做出按市值计价的选择。这可能有助于减轻我们的PFIC地位(但不是任何较低级别的PFIC)造成的不利税收后果。我们的普通股在每个日历季度内至少15天在合格交易所交易的 以上的普通股在任何日历年度将被视为“定期交易”。(受不考虑满足交易 要求作为其主要目的之一的交易的规则)。此外，纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)是一个有资格的交易所，在这方面，纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)是一家有资格的交易所。(对于这一点，纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)是一个有资格的交易所)。按市值计价的选举将由美国持有者进行；但是， 不能保证交易量足以进行按市值计价的选举。此外，由于针对我们的按市值计价选举不适用于我们拥有的“较低级别PFIC”的任何股权，美国持有者 在我们持有的任何投资中的间接权益(出于美国联邦所得税的目的被视为PFIC的股权)通常将继续受PFIC规则的约束。
 
S-24
如果美国持有者选择按市值计价，对于我们是PFIC的每一年，持有者通常会将 普通股在纳税年度结束时的公平市值超出其调整后的税基的部分(如果有)计入普通收入，并将允许就超出的部分(如果有)进行普通亏损。在 纳税年度结束时，我们普通股的调整税基相对于其公允市值的比例(但仅限于之前计入的按市值计价的收入净额)。如果美国持有者做出了选择，我们普通股的持有人税基将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额。*在出售或以其他方式处置我们的普通股时确认的任何收益将被视为普通收入。*在出售或以其他方式处置我们的普通股时确认的任何损失将被视为普通 前几年的任何按市值计价的净收益。这些美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解在他们的特定情况下进行按市值计价选择的可行性和后果。尤其是， 如果我们拥有无法进行按市值计价选择的“较低级别PFIC”，则美国持有者应仔细考虑对我们普通股的按市值计价选择的影响。一旦做出这种选择，未经美国国税局同意，不能撤销按市值计价的选择 ，除非我们的普通股停止“定期交易”。
 
如果美国持有人在我们是PFIC的任何一年内拥有普通股，美国持有人通常需要提交关于该公司的IRS表格8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东的信息回报)，通常还有美国持有人该年度的联邦所得税申报单。如果我们不提交此类表格，可能会受到处罚，并可能暂停纳税申报单 限制的法规的有效期。如果我们是PFIC的话，请注意，如果我们是PFIC，那么美国持有人可能会被罚款，并可能暂停纳税申报单的 限制法规的有效期。如果我们是PFIC，那么美国持有人通常会被要求提交关于该公司的IRS表8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东的信息申报单)。如果我们是PFIC的话那么你应该咨询你的税务顾问关于你的年度申报要求。
 
与PFIC相关的美国联邦所得税规则非常复杂。强烈建议潜在的美国投资者就这些规则对我们普通股的购买、所有权和处置的影响、投资PFIC对他们的影响、与普通股有关的任何选择以及与普通股购买、所有权和处置有关的美国国税局信息报告义务咨询他们自己的税务顾问。
 
医疗保险税
 
某些身为个人、遗产或信托基金的美国持有者须对其全部或部分“净投资收入”征收3.8%的税，其中可能包括其全部或部分股息 收入和出售普通股的净收益。因此，我们敦促每位个人、遗产或信托基金的美国持有者咨询其税务顾问，了解医疗保险税对其投资于我们普通股的 收入和收益的适用性。
 
备用预扣税和信息报告要求
 
美国备用预扣税和信息报告要求可能适用于向某些股票持有人支付的某些款项。信息报告一般将适用于在美国境内、或由美国付款人或美国中间人向我们普通股持有人(不是 提供适当证明的美国人和某些其他人)支付我们普通股的股息以及 出售或赎回我们普通股的收益。*付款人将是或由美国付款人或美国中间人将美国境内普通股 出售或赎回给持有人(免税接受者除外)的收益，如果该持有人未能提供正确的纳税人识别号，或未能遵守或 免除此类备用预扣税要求。备用预扣不是附加税。根据备用预扣规则预扣的任何金额将被允许作为受益所有者的美国联邦{如果有，任何根据备用扣缴规则扣缴的超额金额都可以退还，只要及时向美国国税局提供所需的信息。
 
国外资产报告
 
某些美国持有者必须通过提交IRS Form 8938(指定外国金融资产报表)及其联邦所得税申报单来报告与我们普通股权益相关的信息，但某些例外情况除外(包括由美国金融机构开立的账户中持有的股票的例外)。我们敦促美国持有者就其拥有和处置我们普通股的信息申报义务(如果有)咨询他们的税务顾问 。
 
以上描述并不是对与收购、拥有和处置我们的普通股和预出资认股权证有关的所有税收后果进行完整的分析。您应该咨询您的税务顾问，了解在您的特定情况下收购、拥有和处置我们的普通股和预出资认股权证的税收后果。
 
S-25
同时私募认股权证
 
在同时私募中，我们向本次发行的每位投资者出售一半普通权证，以购买普通股的一半换取每位投资者在此次发行中购买的每股普通股。*每份普通权证可行使为一股普通股。根据普通权证可行使的普通权证股份总数为8,006,759股。所有普通权证将以每股2.00美元的行使价 可行使。此外，可根据普通权证发行的普通权证的行使价和数量。反向 股票拆分、资本重组或类似交易，如普通权证中所述。
 
每份普通权证在发行后均可立即行使，行使期限为自发行之日起五年半。如果没有登记普通权证股份转售的有效登记声明，普通权证持有人将有权在“无现金”的基础上行使普通权证。除有限的例外情况外，普通权证持有人在下列情况下将无权行使普通权证的任何部分： 持股权证持有人及其关联公司，如果没有有效的登记声明登记普通权证股份的转售，普通权证持有人将无权行使普通权证的任何部分。如果持有者及其关联公司没有有效的登记声明登记普通权证股份的转售，则普通权证持有人将有权在“无现金”的基础上行使普通权证的任何部分。股东将实益拥有超过4.99%(或于发行日期前经持有人选择)的已发行普通股数目 ，条件是持有人可增加或减少实益拥有权限额至9.99%。任何实益拥有权限额的增加，须在通知本公司后61天才生效 。/实益拥有权限额的任何增加，将在通知本公司后61天内生效 ，而实益拥有权限额的增加则须待通知本公司后61天才会生效 ，条件是持有人可将实益拥有权限额增加或减少至9.99%。
 
如果发生普通权证中描述的基本交易，一般包括对我们普通股的任何重组、资本重组或重新分类，出售、 转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有财产或资产，我们与另一人的合并或合并，收购我们超过50%的已发行普通股，或者任何个人或集团成为我们已发行普通股所代表的50%投票权的 实益拥有人，普通权证持有人将有权从如果持有人在紧接上述基本交易之前行使普通权证，他们将获得现金或其他 财产。尽管如上所述，在基本面交易中，持有人将有权要求我们 或后续实体根据我们的选择，以现金、普通股或相同类型或形式的对价(以及相同比例)回购其普通权证，但估值为正在提供和支付的 认股权证未行使部分的Black Scholes价值。
 
除非普通权证另有规定或凭借该持有人对本公司普通股的所有权，否则普通权证持有人在行使普通权证之前，不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。
 
普通权证和普通权证股份是根据证券法第4(A)(2)节及其颁布的法规D中规定的豁免进行发售的， 它们不是根据本招股说明书附录和随附的招股说明书发售的。
 
普通认股权证没有既定的公开交易市场，我们预计不会有市场发展。此外，我们不打算将普通认股权证在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)、任何其他国家证券交易所或任何其他国家认可的交易系统上市。*所有购买者都必须是证券法下规则501(A)中所定义的“认可投资者”。
 
S-26
配送计划
 
根据日期为2021年9月24日的聘用协议，我们已聘请H.C.Wainwright&Co.，LLC或配售代理作为我们的独家配售代理，根据本招股说明书附录和随附的招股说明书 进行此次证券发行。配售代理不会买卖我们根据本招股说明书提供的任何此类证券，也不需要安排 买卖任何特定数量或金额的此类证券。除了尽其“合理的最大努力”安排我们出售这类证券外，我们可能不会出售所有所提供的证券。
 
根据参与协议，配售代理将无权约束我们。“我们已直接与某些 机构投资者签订了证券购买协议，日期为2021年9月27日，这些机构投资者同意在此次发行中购买我们的证券。”我们只会向签订了本证券购买协议的投资者出售证券。
 
在满足某些惯例成交条件的情况下，特此发售的证券预计将于2021年9月29日左右交付。
 
下表显示了我们在扣除费用前的发行价、配售代理费和收益，包括每股发行价和总发行价。
 
 
  
每股
    
每个预付资金的认股权证
    
总计
  
发行价*
  
$
2.035
    
$
2.034
    
$
32,586,898.63
  
配售代理费增加了配售佣金和配售佣金。
  
$
0.173
    
$
0.173
    
$
2,769,938.27
  
扣除费用前的收益将捐给美国、加拿大、印度和中国。
  
$
1.862
    
$
1.861
    
$
29,816,960.36
  

我们同意向配售代理支付现金费用和管理费，分别相当于本次发行所得毛收入的7.5%和1%。我们估计，不包括配售代理费用，我们为此次发行支付的总费用约为338,450美元，其中包括(I)支付给配售代理的35,000美元非实报实销费用津贴，(Ii)90,000美元报销配售代理的法律费用和 费用。(Iii)支付与本次发售相关的配售代理结算费用15,950美元，以及(Iv)其他预计费用总计约287,500美元，其中包括法律、会计、印刷成本以及与本次发售中出售的证券登记和上市相关的各种费用。
 
此外，吾等已同意向配售代理发行最多960,811股普通股作为补偿认股权证(相当于本次发售普通股总数的6.0%)。( 配售代理认股权证或根据配售代理认股权证行使后可发行的普通股均不在此登记。
 
配售代理权证的条款将与同时私募发行给投资者的普通认股权证基本相同，不同之处在于配售代理权证将从本次发售生效之日起立即行使，有效期为5年，行使价为每股2.5438美元，相当于每股发行价的125%。“
 
S-27
优先购买权
 
我们还授予H.C.Wainwright&Co.，LLC在本次发行结束后为期12个月的优先购买权，担任我们或我们的任何继承人或子公司未来每一次债务融资或再融资以及公开或私募股权发行的独家簿记管理人、独家承销商、独家配售代理或独家代理。但这一权利不适用于(I)要约、授予、我们在与某些战略投资者或与某些投资者的股权信用额度融资中发行或出售股权或债务证券，(Ii)以战略投资或与某些投资者的合作伙伴关系发行证券，(Iii)我们与派杰公司(Piper Jaffray&Co.)的市场发售计划或自动取款机计划(ATM Program) 发行、发行或出售我们的普通股。或(Iv)根据截至2018年3月6日的Timwell Corporation Limited(经修订)的投资协议发行普通股，或与Timwell Corporation Limited或Timwell Corporation Limited的附属公司签订的任何新协议，条款大体相同；或(Iv)根据截至2018年3月6日的Timwell Corporation Limited的投资协议(经修订)发行普通股，或与Timwell Corporation Limited或Timwell Corporation Limited的附属公司签订的任何新协议的条款基本相同。
 
尾部融资支付
 
我们还同意向H.C.Wainwright&Co.，LLC支付相当于本次发行中现金和认股权证补偿的尾部费用，如果有任何投资者在合约期间由H.C.Wainwright&Co.，LLC联系或介绍给我们，在我们与配售代理的聘约 到期或终止后的12个月内，在任何公开或非公开发行或其他融资或筹资交易中向我们提供资金。此权利不适用于上文“优先购买权”中所述排除在优先购买权之外的交易。
 
禁售限制
 
根据与普通股、预融资权证和普通权证购买者的证券购买协议，吾等已同意在本次发售结束后90天内发行、签订协议发行或宣布发行或拟发行我们的普通股或任何其他可转换为普通股、可行使或可交换的证券，或提交任何登记声明或 修订或补充，但有限的例外情况除外。除某些惯例外，本协议不适用于吾等根据大多数无利害关系董事批准的收购或战略交易 发行股票或债务证券(如果不是为了筹集资本)，但在每种情况下，此类证券均作为“受限证券”(见证券法第144条的定义)发行，并且 不具有要求或允许在90天禁售期内提交与此相关的任何注册声明的登记权。
 
我们还同意，在本次发行结束日期后的一年内，不(I)发行或同意发行可转换为普通股、可行使或可交换为普通股的股票或债务证券，其转换价格、行使价格或交换价格与我们普通股的交易价格浮动，或可能在发生某些事件时在发行后进行调整，或者(Ii)达成任何协议，包括 股权信用额度，根据该协议，我们可以未来确定的价格发行证券。我们以H.C.Wainwright&Co.，LLC为销售代理，在本次 发售结束六个月后在市场上发行或出售我们的普通股。
 
规例M
 
配售代理可以被视为证券法第2(A)(11)条所指的承销商，其收取的任何佣金以及在担任委托人期间转售其出售的证券所实现的任何利润，可能被视为根据证券法承销折扣或佣金。作为承销商，配售代理将被要求遵守证券法 和交易法的要求，包括但不限于，证券法下的规则415(A)(4)和交易法下的规则10b-5和规则M。这些规则和规则可能会限制作为委托人的 配售代理购买和出售我们的证券的时间。*根据这些规则和规则，配售代理：
 
  •
不得从事与我们的证券相关的任何稳定活动；以及
 
  •
除非交易法允许，否则不得竞购或购买我们的任何证券，或试图诱使任何人购买我们的任何证券，直到其完成参与分销。
 
S-28
赔偿
 
我们已同意赔偿配售代理的某些责任，包括根据证券法产生的某些责任，或支付配售代理 可能需要为这些债务支付的款项。
 
发行价的确定
 
我们正在发行的证券的发行价是我们与发行中的投资者根据我们的普通股在发行前的交易以及其他 事项进行协商的。
 
证券的电子发售、销售和分销
 
电子形式的招股说明书可能会出现在参与此次发售的配售代理(如果有)维护的网站上，配售代理可能会以电子形式分发招股说明书 。除电子形式的招股说明书外，这些网站上的信息不是本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分，未经吾等或配售代理批准或 认可，投资者不应依赖。
 
其他关系
 
配售代理及其各自的关联公司过去不时在与我们或我们的关联公司的正常业务过程中从事投资银行业务和其他商业交易，他们已经或可能会收到或可能收到常规费用和支出。例如，配售代理在2018年11月担任我们承销的公开发行由普通股和 普通权证和预融资认股权证组成的单位的牵头账簿管理人，这些单位包括普通股和预融资权证。/例如，配售代理担任我们在2018年11月承销的公开发行由普通股和普通权证和预融资权证组成的单位的牵头账簿管理人，以及由普通权证和预融资权证组成的预融资单位。作为我们每个公开发行普通股的配售代理，我们在2019年4月注册直接发行普通股和同时私募认股权证，我们在2019年6月私募认股权证，我们在2019年6月注册直接发行普通股和同时私募认股权证，我们在2019年2月公开发行由普通股和普通权证组成的 单位以及由普通权证和预融资权证组成的预融资单位，我们在2020年7月登记直接发行普通股和同时私募认股权证，以及在2020年12月和2021年2月私募普通股和认股权证，每一次都获得了补偿。
 
上市
 
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“RWLK”。
 
S-29
法律事务
 
本招股说明书附录提供的普通股的有效性以及与此次发行相关的其他法律事项将由以色列特拉维夫的Goldfarb Slicman&Co.传递给我们。与本次发行相关的某些法律事项将由纽约White&Case LLP传递给我们，而与此次发行相关的某些法律事项将由纽约White&Case LLP传递给我们。与美国法律相关的某些法律事项 将由Haynes和配售代理传递给配售代理纽约。
 
专家
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表，以及截至2020年12月31日的三年期间的每一年度的合并财务报表，包括在我们的2020 Form 10-K表中，并通过引用并入本招股说明书附录中。Kost Forer Gabbay&Kasierer是一家独立注册会计师事务所，安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer在其报告中阐述并出现了审计结果，并根据该公司作为会计和审计专家的权威提供的报告进行了审计。Forer Gabbay和Kasierer位于特拉维夫梅纳赫姆贝京路144号，邮编：6492102。
 
民事责任的可执行性
 
我们是根据以色列国的法律注册成立的。我们可能很难在美国境内向我们、我们的董事和高管(其中大部分居住在美国境外)，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中提到的居住在美国境外的以色列专家送达程序文件。此外，由于我们的大部分资产和我们的大多数董事和高管都位于美国境外，因此在美国获得的任何对我们不利的判决，我们的某些董事和高管或本文提到的以色列专家可能很难在美国境内收集 。
 
我们在以色列的法律顾问Goldfarb Slicman&Co.(特拉维夫)告诉我们，在以色列提起的最初诉讼中，可能很难主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔，因为以色列不是提起此类索赔的最合适的法院。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它可以 确定适用于索赔的是以色列法律，而不是美国法律。如果发现美国法律适用，则必须证明适用的美国法律的内容是事实，这可能是一个耗时且成本高昂的过程。程序问题 也将受以色列法律管辖。
 
我们已不可撤销地指定我们的子公司ReWalk Robotics Inc.(在特拉华州注册成立)作为我们的代理人，在任何美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序的送达， 任何与此次发行相关的证券买卖。在符合规定的时间限制和法律程序的情况下，以色列法院可以强制执行不可上诉的外国民事判决，条件除其他外：
 
  •
判决是根据作出判决的外国法律和以色列目前盛行的国际私法规则，在有管辖权的法院经过正当程序后获得的；
 
  •
作出判决的外国现行法律允许执行以色列法院的判决；
 
  •
法律程序文件已充分送达，被告已有合理机会陈词和提出证据；
 
  •
判决不违反以色列的公共政策，执行判决中规定的民事责任不太可能损害以色列的安全或主权；
 
  •
该判决不是以欺诈手段取得的，与同一当事人之间就同一事项作出的其他有效判决不相抵触；
 
S-30
  •
在外国法院提起诉讼时，同一事项的同一当事人之间的诉讼并未在任何以色列法院待决；以及
 
  •
根据以色列法律和给予救济的外国法律，判决可以强制执行。
 
如果外国判决由以色列法院执行，通常将以以色列货币支付，然后这些货币可以兑换成非以色列货币并转移出以色列。传统上，在以色列法院提起的追回非以色列货币金额的诉讼中，以色列法院会按照判决当天有效的汇率以以色列货币作出等值金额的判决，但判定债务人可以用外币付款。在等待收款期间，以色列法院判决的金额通常以以色列货币表示，将与以色列消费者物价指数加上以色列法规规定的每季度法定年利率 挂钩。判决债权人必须承担不利汇率的风险。近年来，以色列法院越来越多地以判决中规定的外币执行外国判决，在这种情况下，也有关于支付利息的适用规则。
 
在那里您可以找到更多信息
 
在美国证券交易委员会的规则和法规允许下，本招股说明书附录(构成我们在S-3表格中的有效注册声明(第333-231305号文件)的一部分)省略了某些非实质性信息、证物和承诺，否则将包含在 注册声明中。欲了解有关本公司和本招股说明书附录提供的证券的更多信息，请访问本招股说明书附录，以获取有关本公司和本招股说明书附录提供的证券的更多信息。请参阅我们的S-3表格注册声明(文件编号333-231305)以及随注册声明一起提交的证物和附表。对于本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的关于任何协议或任何其他文件内容的声明，在每种情况下，该声明均受协议或文件的完整文本的限制，该协议或文件的副本已作为注册声明的证物进行了归档。
 
我们遵守适用于美国国内发行人的交易法的信息报告要求，因此，我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他 信息。我们提交给证券交易委员会的文件也可通过证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.向公众查阅。
 
我们还在www.rewalk.com上维护公司网站。我们向SEC提供或向SEC提交的信息，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告 以及对这些报告的任何修订或这些报告中包含的证物，在向SEC提交或提供这些材料后，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费下载。我们的网站上包含 的信息，或可以通过我们的网站访问的信息不构成该等信息的一部分，请尽快在我们的网站上免费下载或提交给SEC的信息，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告 以及这些报告中包括的任何修订或证物
 
以引用方式将某些文件成立为法团
 
我们向美国证券交易委员会提交年度和定期报告及其他信息(文件编号001-36612)。这些文件包含本招股说明书附录或随附的招股说明书中没有的重要信息。美国证券交易委员会允许我们通过引用将信息合并到本招股说明书附录和随附的招股说明书中。这意味着我们可以通过向您推荐我们向SEC提交的其他文件来向您披露重要信息。 我们将在本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用以下文件，以及在本招股说明书提供的所有证券均已出售或注销之前，我们可能对此类文件进行的所有修订或补充。 我们将在此招股说明书附录和随附的招股说明书中引用以下文件以及我们可能在此招股说明书提供的所有证券均已出售或注销之前对此类文件进行的所有修订或补充：
 
  •
我们于2021年2月18日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(包括我们于2021年4月12日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的一部分，通过引用具体并入其中)；
 
  •
我们于2021年5月11日向SEC提交的截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告，以及我们于2021年8月9日向SEC提交的截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告；
 
S-31
  •
我们目前提交给证券交易委员会的8-K表格报告分别于2021年2月25日和2021年5月21日提交；以及
 
  •
2014年9月2日提交给证券交易委员会的8-A表格注册说明书(文件编号001-36612)第1项中对我们普通股的描述，该描述由2020年2月20日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告附件4.2更新)(根据交易法第12条登记的本公司证券的描述)，以及为更新该描述而提交的任何其他修订或报告。
 
此外，在本招股说明书附录和随附的招股说明书中，我们将在本招股说明书附录的日期至本招股说明书附录项下的发售终止期间根据 交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的任何文件作为参考(在每种情况下，除在Form 8-K的任何当前报告中根据第2.02项或第7.01项提供的信息外)。 尽管如上所述，本招股说明书附录或随附的招股说明书中不包含任何信息，除非吾等在包含该等信息的报告或备案文件中表明，该信息将根据交易所法案被视为“存档”，或将通过引用并入本招股说明书附录或随附的招股说明书，否则根据证券交易委员会适用的表格和法规，该等信息不会被视为已根据“交易所法”“存档”，或不会被视为已根据“证券交易法”第18条“存档”或以其他方式受该节的法律责任的约束，则不会将任何信息纳入本招股说明书附录或随附的招股说明书。
 
本招股说明书附录和随附招股说明书中的某些陈述更新和替换通过引用并入本招股说明书附录和随附招股说明书的上述文件中的信息。同样， 本招股说明书附录和随附招股说明书中通过引用并入的未来文件或上述文件中的陈述或部分陈述可以更新和替换本招股说明书附录和随附招股说明书 或上述文件中的陈述和部分陈述。
 
根据您的书面或口头请求，我们将免费向您提供本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用方式并入的任何文件的副本，但此类文件的附件不包括在此类文件中， 请将您的书面或电话请求直接发送至ReWalk Robotics Ltd.，c/o Rewalk Robotics Inc.，200Donald Lynch Blvd.，Marlborough，MA 01752，收件人：投资者关系部，或电子邮件：ir@rewalk Robotics Ltd.，c/o Rewalk Robotics Inc.，200Donald Lynch Blvd.，Marlborough，MA 01752，收件人：投资者关系部，或电子邮件：ir@rewalk Robotics Ltd.

S-32
招股说明书

7500万美元普通股、认股权证
和/或公司提供的债务证券

97,496股本公司根据以下规定可发行的普通股
未清偿认股权证的行使

出售股东最多发行277,576股普通股


 
ReWalk Robotics Ltd.
 
我们可能会不时以一个或多个系列或发行方式向公众提供普通股、购买普通股或债务证券的认股权证和/或由债券、票据或其他负债证据组成的债务证券。我们还将发售97,496股普通股，这些普通股是我们之前在2016年11月1日使用表格 S-3的注册声明在公开发行时通过行使已发行认股权证而发行的。这些认股权证的行使价为118.75美元，可行使至2021年11月1日。本招股说明书不包括在行使该等认股权证时可发行的普通股或我们在本招股说明书日期后发行的任何 证券的转售。
 
出售股东最多可发售277,576股普通股。我们不会收到出售股东出售普通股的任何收益。
 
在本招股说明书中，我们将普通股、认股权证和债务证券统称为“证券”。每当我们或出售股东根据本 招股说明书出售证券时，我们将对本招股说明书进行补充，其中包含有关此次发行的具体信息以及所提供证券的具体条款。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录 。
 
我们可能会不时提出出售证券，而出售股票的股东可能会不时提出直接或通过承销商、代理商或交易商在纳斯达克证券市场(NASDAQ Stock Market)以现行市场价格或私下协商价格通过公开或非公开交易出售普通股，或通过承销商、代理商或交易商在纳斯达克证券市场(NASDAQ Stock Market)以现行市场价格或私下协商价格出售普通股。如果任何承销商、代理人或交易商参与任何此类证券的销售， 适用的招股说明书附录将列出承销商、代理人或交易商的姓名以及任何适用的费用、佣金或折扣。
 
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“RWLK”。
 
投资这些证券有一定的风险。请仔细考虑我们最新的Form 10-K年度报告第I部分的第1A项和我们截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的第II部分的第1A项的“风险因素”，每个 通过引用并入本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中，以讨论您在决定购买这些证券之前应仔细考虑的因素。
 
美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准本招股说明书提供的证券，也没有 确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
 
截至2019年5月9日，我们非附属公司持有的普通股(即我们的公众流通股)的总市值为2540万美元。这是基于(I)截至2019年5月9日已发行的普通股总数为4,517,566股 ，其中4,224,000股由非附属公司持有，以及(Ii)每股6.025美元的价格，即我们普通股在2019年3月15日的收盘价(使用附属公司所持股份的数据和2019年5月9日之前60天窗口内不同日期的股价，符合S-3表格I.B.6的一般指示允许)。根据一般指示I.B.6。根据表格S-3，只要 非关联公司持有的已发行普通股的总市值保持在7500万美元以下，我们在任何情况下都不会在价值超过850万美元或任何12个月期间我们普通股总市值三分之一的 公开首次公开发行中出售本文所涵盖的证券。在本招股说明书日期之前(包括该日)的12个日历月内，我们已根据S-3表格I.B.6的一般指示提供和出售了940万美元的普通股( 销售金额超过了我们目前的非关联总市值的三分之一，因为三分之一的金额之前高于940万美元)。

本招股说明书日期为2019年5月23日
 
目录

关于本招股说明书
1
招股说明书摘要
2
风险因素
3
前瞻性陈述
3
出售股东
3
普通股的说明
4
手令的说明
9
债务证券说明
10
配送计划
12
法律事项
15
专家
15
在那里您可以找到更多信息
15
以引用方式将某些文件成立为法团
16
论民事责任的可执行性
16
 
关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该声明采用了“搁置”注册流程。在此过程中，我们可以 根据本招股说明书提供和出售我们的证券，本招股说明书中提及的和本招股说明书附录中确定的出售股东也可以根据本招股说明书提供和出售我们的普通股。

根据这一搁置程序，我们可以一次或多次向公众出售本招股说明书中描述的证券，总价最高可达75,000,000美元。我们还可以使用此招股说明书 发行97,496股普通股，这些普通股是我们之前在2016年11月1日使用表格S-3的注册声明在公开发行时发行的已发行认股权证。这些认股权证的行使价为118.75美元，有效期至2021年11月1日。本招股说明书不包括在行使该等认股权证时可发行的股份或我们在本招股说明书日期后发行的任何证券的转售。出售股东可以在一次或多次发行中出售最多277,576股普通股。根据本招股说明书，证券的发售和出售可不时以本招股说明书中题为“分销计划 ”一节中所述的任何方式，以一次或多次发售方式进行。

这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的概括性描述。每当我们或出售股票的股东出售证券时，我们将提供招股说明书补充资料， 将包含有关该发行条款的具体信息。招股说明书附录还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息，还可能包含与招股说明书附录涵盖的证券相关的任何重要的美国联邦所得税 和以色列税务考虑因素的信息。您应阅读本招股说明书和任何招股说明书附录，并在标题“可找到更多信息的位置”和“通过引用合并某些文档”标题下提供其他信息。

此摘要可能不包含对您可能重要的所有信息。在做出投资决定之前，您应该阅读整个招股说明书，包括通过 参考纳入本招股说明书的财务数据和相关说明。本摘要包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与 前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括“风险因素”和“前瞻性陈述”中讨论的因素。

1

 
招股说明书摘要

概述

我们是一家创新的医疗设备公司，正在设计、开发和商业化机器人外骨骼，使行动不便或有其他医疗条件的人能够再次站立和行走。我们已经开发并继续商业化ReWalk，这是一款为截瘫患者设计的外骨骼，它使用我们的专利倾斜传感器技术以及车载计算机和运动传感器来驱动电动腿，为运动提供动力。

我们还在开发并打算将一种轻巧的柔软外衣商业化，旨在支持患有其他下肢残疾(如中风、多发性硬化症、脑瘫、帕金森氏症和老年人辅助)的个人 的行动能力和/或治疗。2017年6月，我们推出了我们的轻量级外衣恢复系统，最初是为中风患者的康复而设计的 。我们相信，恢复系统的柔软、轻便的材料将为使用该设备的患者提供一种自然的行走模式。与其他传统疗法和设备相比，恢复系统还旨在为中风康复诊所和治疗师提供优势，方法是提高护理质量和速度，提供实时分析以优化会话效率，并生成持续数据报告以帮助跟踪患者进度。 我们预计该设备还可以为康复诊所提供其他次要好处，包括减少人员和/或设备需求、降低员工疲劳和 潜在员工受伤的风险。我们在2018年第四季度初为恢复系统申请了CE标志，并在2019年第一季度为美国食品和药物管理局(FDA)申请了许可。在2018年第四季度提交CE MARK 之后，我们预计将于2019年年中将该恢复设备商业化，供欧洲康复诊所的中风患者使用。在美国，该产品可能会在2019年第二季度晚些时候或2019年第三季度发布，等待FDA的批准。

企业信息

我们是根据以色列国的法律成立的。我们的主要执行办事处位于以色列Yokneam Ilit 2069203的Hatnufa街3号6楼，我们的电话号码是+972(4) 959-0123。我们的网址是www.rewalk.com。本招股说明书中包含的或可通过本网站访问的信息不构成本招股说明书的一部分，也不作为参考并入本招股说明书。我们在此招股说明书中包含了我们的 网站地址，仅供参考。我们已不可撤销地指定在特拉华州注册成立的子公司ReWalk Robotics Inc.作为我们的代理，在任何美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序送达 。ReWalk Robotics公司的地址是马萨诸塞州马尔伯勒唐纳德·林奇大道200号，邮编是01752，电话号码是(508251-1154)。

ReWalk®是我们在以色列和美国的注册商标。本招股说明书中出现的其他商标和服务标志是其各自所有者的财产。



2

危险因素

投资我们的证券有很高的风险。我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到任何这些风险的不利影响。如果发生上述 风险中的任何一种，我们的普通股和其他证券的价值可能会下跌。在做出投资决定之前，您应仔细考虑以下提供的风险因素，以及在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告或2018年10-K表格季度报告、截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告以及我们在本招股说明书日期之后提交给证券交易委员会的任何其他文件中“风险因素”标题下列出的风险因素。 这些内容均以引用的方式并入本招股说明书以及本招股说明书的任何附录中。

前瞻性陈述

本招股说明书及其参考文件包含符合1933年证券法(修订后)第27A节或1934年证券交易法(修订后)第21E节或交易法以及1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述基于我们管理层的信念和 假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、 行业环境、潜在增长机会、潜在市场机会和竞争影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可能包括对我们未来业绩的预测 ，在某些情况下，可以通过“预期”、“假设”、“相信”、“可能”、“继续”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”等术语来识别。“Will”、“ ”“Will”或类似的表达方式，表达对未来事件或结果的不确定性以及这些术语的负面影响。

我们预测运营结果或各种事件对运营结果的影响的能力本质上是不确定的。因此，我们提醒您仔细考虑“风险因素”标题下描述的 事项和本招股说明书中讨论的某些其他事项、本招股说明书中引用的文件以及其他公开来源。此类因素和许多其他超出我们管理层控制范围的因素 可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述中可能表述或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。本招股说明书中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本招股说明书发布之日我们所掌握的信息，仅在本招股说明书发布之日发表。除非 美国联邦证券法或其他适用法律要求我们这样做，否则我们不打算根据新信息、未来发展或其他情况更新或修改任何前瞻性声明。

收益的使用

除非我们在招股说明书附录中另有说明，否则我们将根据本招股说明书出售证券所得的净收益用于一般公司目的。

我们不会从出售股东出售普通股中获得任何收益。

出售股东

本招股说明书与向股东出售最多277576股普通股有关。

出售股东出售的117,576股普通股是在我们的首次公开发行(IPO)时发行的，这些优先股是在我们的IPO完成之前由该等股东 购买的优先股转换后发行的，这些优先股在许多交易中获得豁免，无需根据证券法注册。交易于2006年3月20日、2009年11月4日、2010年3月9日、2011年6月27日、 2012年1月31日、2012年5月10日、2012年8月20日、2013年9月30日和2014年6月27日完成。此外，出售股东根据本公司于2014年8月2日行使认股权证收购的优先股于本公司首次公开发售(IPO)时的转换，购入部分普通股。这117,576股普通股的出售股东预计将包括那些根据我们于2014年7月14日修订和重新签署的股东权利协议的条款有权将其证券纳入由我们 实施的登记或发售的股东。

出售股东出售的160,000股普通股是根据日期为2019年3月6日的投资协议发行的，交易豁免根据 证券法注册。这16万股股票于2018年5月15日发行。这160,000股普通股的出售股东预计将包括那些在转让限制失效后有权 将其证券纳入我们根据日期为2018年5月15日的注册权协议条款进行的发售中的股东。

3
 
普通股的说明

以下有关本公司普通股的说明为摘要，并以本公司第三次修订及重新修订的公司章程或本公司的 公司章程作整体保留。我们的公司章程作为本招股说明书的附件3.1存档，并在此引用作为参考。

股本

我们的法定股本仅由60,000,000股普通股组成，每股票面价值0.25新谢克尔，其中截至2019年5月9日已发行和流通股4,517,566股。

我们所有已发行和已发行的普通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。我们的普通股不可赎回，除了在2018年3月6日与Timwell Corporation Limited或Timwell签订的投资协议中发行的普通股 外，我们没有任何优先购买权。根据投资协议，只要Timwell持有其购买的 普通股总数的至少75%，每当本公司提出公开发行以外的任何新证券或在某些其他情况下，本公司必须首先向Timwell提供按投资协议规定的条款计算的按比例购买其当时适用的 部分新证券的权利。

投票权

根据我们的组织章程，我们普通股的持有人对持有的每股普通股在股东大会上提交表决的所有事项上有一票投票权 。股东可以亲自、委派代表或书面投票在股东大会上投票。

法定人数要求

我们股东大会所需的法定人数包括至少两名我们普通股的持有人亲自或委派代表出席，其中至少持有已发行总投票权的333 1/3% 。

投票要求

我们的公司章程规定，除非以色列公司法或我们的公司章程另有要求，否则我们股东的所有决议都需要简单多数投票。根据以色列公司法，(I)批准与控股股东的特别交易及(Ii)公司控股股东或该控股股东亲属的雇用或其他聘用条款(即使并非特别交易)均须获得特别批准。欲了解更多信息，请参阅我们于2014年9月2日提交给证券交易委员会的关于Form 8-A的注册声明，标题为“项目1.待注册的注册人证券描述”。根据我们的公司章程，变更任何类别股票的权利、特权、优惠或义务 需要所有类别股票在股东大会上作为一个类别共同投票的普通多数票。我们的公司章程还要求，罢免任何董事(除我们的外部董事以外的 )或修订我们修订的章程中与我们交错董事会有关的条款，都需要我们股东总投票权的65%的投票。简单多数票 要求的另一个例外是根据以色列公司法第350条自动清盘本公司或批准安排或重组计划的决议案，该决议案要求持有出席会议的 投票权的75%的持有人亲自、委托代表或通过投票契据并就决议案投票。

4
 
股份转让;股份所有权限制

我们全额缴足的普通股是以登记形式发行的，可以根据我们的公司章程自由转让，除非转让受到其他 文书、适用法律或股票上市交易的证券交易所规则的限制或禁止。非以色列居民对我们普通股的所有权或投票权不受我们的公司章程或以色列国法律的任何限制，但与以色列处于或曾经处于战争状态的一些国家的国民的所有权除外。

选举董事

我们的普通股没有董事选举的累计投票权。因此，在股东大会上拥有多数投票权的持有者 有权选举我们的所有董事，但须遵守对外部董事的特别批准要求。

根据我们的公司章程，我们的董事会必须由不少于5名但不超过13名董事组成，其中包括以色列《公司法》所要求的两名外部董事。根据我们的公司章程，除根据以色列公司法适用特殊选举要求的外部董事外，任命一名董事所需的投票是我们有表决权股份的 持有者在相关会议上参与并投票的简单多数票。此外，我们的董事(外部董事除外)分为三类，每 三年在我们的股东大会上以交错方式选出(每年选举一类)，并担任我们的董事会成员，除非他们在我们的 股东大会或特别大会上或在发生某些事件时根据以色列公司法和我们的公司章程以股东总投票权的65%的投票方式被免职。此外，我们的公司章程允许我们的董事会任命新的董事，并任命 名董事填补董事会空缺，任期与卸任董事的剩余任期相当。

外聘董事的初始任期为三年，在某些情况下可再当选三年，并可根据以色列公司法的条款 被免职。根据以色列公司法颁布的规定，作为一家没有控股股东且符合美国证券法和纳斯达克股票市场 公司治理规则的公司，我们被允许“选择退出”任命外部董事的要求。2018年2月，我们选择了不设外部董事的要求。

股息和清算权

我们可以宣布按照普通股持有者各自的持股比例向他们支付股息。根据以色列公司法，股息分配由董事会决定，除非公司章程另有规定，否则不需要公司股东的批准。我们的公司章程不需要股东批准股息分配，并规定股息分配可以由我们的董事会决定。

根据以色列公司法，公司可以从其利润中分配股息，条件是不存在合理的担忧，即这种分配可能会阻止公司在现有和预期的义务到期时履行其义务。以色列“公司法”根据公司最近一次 审查或审计的财务报表，将此类利润定义为留存收益或最近两年应计利润(以较大者为准)，但财务报表的日期不得超过分配前六个月。

在我们清算的情况下，在清偿对债权人的债务后，我们的资产将按照普通股持有人的持股比例分配给他们。 这一权利以及获得股息的权利可能会受到向未来可能被授权的具有优先权利的一类股票的持有人授予优先股息或分配权的影响。

5
外汇管制

目前，以色列对我们普通股或出售股票所得股息或其他分配的支付没有任何货币管制限制， 但以色列居民有义务就某些交易向以色列银行提交报告。然而，法律仍然有效，根据该法律，可以在任何时候通过行政行动实施货币管制 。

股东大会

根据以色列法律，我们必须每历年召开一次股东年度大会，不得晚于上次 年度股东大会日期后15个月举行。除股东周年大会外，所有会议在本公司的组织章程细则中均称为特别股东大会。我们的董事会可以在其认为合适的时间和地点，在以色列境内或境外召开特别股东大会 ，具体时间和地点由董事会决定。此外，以色列公司法规定，我们的董事会必须在以下 书面要求下召开特别大会：(I)任何两名董事或四分之一的董事会成员，或(Ii)一名或多名股东合计持有(A)5%或更多的已发行股票和1%的已发行投票权，或(B)5%或更多的未偿还投票权。

根据以色列公司法及其颁布的法规的规定，有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东为 登记在册的股东，日期由董事会决定，该日期可能在会议日期之前4至40天之间。此外，以色列公司法要求我们的股东大会必须通过关于以下事项的决议 ：

 
●
修订我们的公司章程;
 
●
任命或终止我们的审计师;
 
●
任命外部董事;
 
●
批准某些关联方交易;
 
●
增加或减少我们的法定股本;
 
●
合并;和
 
●
如果我们的董事会不能行使它的权力，并且它的任何权力的行使是我们正常管理所必需的，那么我们的董事会就必须通过股东大会来行使它的权力。

以色列公司法和我们的公司章程要求，任何年度股东大会或特别股东大会的通知必须在会议前至少21天 提交给股东，如果会议议程包括任命或罢免董事、批准与董事、利害关系方或关联方的交易，或者批准合并，则通知必须至少在会议前 35天提供。

根据以色列公司法和我们的公司章程，股东不能通过书面同意代替会议采取行动。

查阅公司记录

根据以色列公司法，股东一般有权查阅：我们的股东大会记录、我们的股东名册和主要股东名册、我们的协会条款 、我们的年度财务报表;以及法律要求我们向以色列公司注册处或以色列证券管理局公开提交的任何文件。此外，股东可以要求提供 根据以色列公司法的关联方交易条款需要股东批准的与关联方的行动或交易相关的任何文件。如果我们认为文档 不是善意的，或者文档包含商业秘密或专利，或者文档的披露可能会损害我们的利益，我们可以拒绝审查文档的请求。

6
根据以色列法律进行的收购

全面投标报价。根据以色列《公司法》的规定，希望收购以色列上市公司股份并因此将持有目标公司 已发行和已发行股本(或某类股本)90%以上的人，必须向该公司的所有股东提出收购要约，以购买该公司的所有已发行和已发行股票(或 适用类别)。如果作为全面收购要约的结果，收购人将拥有公司或适用类别的已发行和已发行股本的95%以上，且在要约中没有个人利益的股东超过一半接受要约，则根据法律规定，收购人提出购买的所有股份都将转让给收购人。法律规定，如果任何股东在全面收购要约完成后六个月内向 法院提出请求，则有权规定出价股东丧失其评估权。如果作为全面收购要约的结果，买方将拥有公司或适用类别的已发行和已发行股本的95%或更少的股份，则买方不得收购将导致其持股超过公司已发行和已发行股本的90%的股份 或适用类别的已发行和已发行股本。

特别投标优惠。以色列公司法规定，收购以色列上市公司的股票，如果收购结果是购买者将成为该公司25%或更多投票权的持有者，则必须通过特别 要约收购，除非已经有另一名持有者至少拥有该公司25%的投票权。同样，以色列《公司法》规定，除某些例外情况外，如果收购结果是购买者将成为该公司超过45%投票权的持有者(如果该公司没有其他股东持有该公司超过45%的投票权)，则必须通过特别要约收购上市公司的股份。

特别收购要约必须扩大到公司的所有股东，但要约人不需要购买超过公司流通股投票权5%的股份，无论股东提出多少股份。只有在(I)要约人将获得公司流通股至少5%的投票权，以及(Ii)要约中投标的股份数量超过其持有人反对要约的股份数量(不包括购买者、控股股东、公司25%或以上投票权的持有人或 在接受要约中有个人利益的任何人)的情况下，特别收购要约才可完成( 要约收购方将获得至少5%的投票权)，以及(Ii)要约中投标的股份数量超过其持有人反对要约的股份数量(不包括买方、控股股东、公司25%或以上投票权的持有人或 在接受要约中有个人利益的任何人)。如果特别收购要约被接受，则收购人或任何控制该收购要约或与其共同控制的个人或实体或该等控制 个人或实体不得就购买目标公司的股票提出后续收购要约，并且自要约之日起一年内不得与目标公司合并，除非买方或该 个人或实体承诺在最初的特别收购要约中实施该要约或合并。

合并。以色列公司法允许合并交易，前提是经双方董事会批准，除非符合以色列公司法所述的某些要求 ，否则必须在股东大会上以每一方股份的多数票(就目标公司而言，是其每类股份的多数票)对拟议的合并进行表决。

就股东投票而言，除非法院另有裁决，否则如果在股东大会上所代表的 由合并另一方以外的各方或持有(或持有(视情况而定)其他 方的25%或以上投票权或任命董事的权利的任何人士(或一致行动人士团体)投票反对合并)的多数股份投票，则合并不会被视为批准。(B)如果股东大会上代表的股份的多数票由合并另一方以外的其他各方持有，或由持有(或持有)另一方的25%或以上投票权或任命董事的权利的任何人士(或一致行动人士团体)投票反对合并，则合并将不会被视为批准。然而，如果合并涉及与公司自己的控股股东的合并，或者如果控股股东在合并中拥有个人利益，则合并必须获得适用于与控股股东的所有特殊交易的相同 特别多数批准。

7
 
如果没有上述规定的每一类股东的单独批准或排除某些股东的投票权，如果法院认为合并是公平合理的，并考虑到合并各方的价值和向公司股东提供的对价，则法院仍可以在持有公司至少25%投票权的人的请求下批准合并。 如果不是由于上述规定，合并交易本应得到合并公司股东的批准，则法院仍可在持有公司至少25%投票权的人的请求下批准合并。 考虑到合并各方的价值和向公司股东提供的对价，法院仍可批准合并。

应拟议合并的任何一方债权人的请求，如果法院得出结论，认为存在合理的担忧，认为合并导致尚存的公司无法履行合并实体的义务，则可推迟或阻止合并，并可进一步发出指令，以确保债权人的权利。

此外，除非每一方向以色列公司注册处提交批准合并的建议之日起至少50天，以及各方股东批准合并之日起至少30天，否则不得完成合并。

以色列法律规定的反收购措施

以色列公司法允许我们创建和发行具有不同于我们普通股所附权利的股票，包括在投票权、分派或其他事项方面提供某些优先权利的股票，以及具有优先购买权的股票。在首次公开募股(IPO)结束时，我们的公司章程进行了修改，规定没有优先股被授权。在 未来，如果我们真的授权、创建和发行特定类别的优先股，根据可能附带的特定权利，这类股票可能会阻止或阻止收购，或者以其他方式阻止 我们的股东实现相对于其普通股市值的潜在溢价。授权和指定一类优先股将需要修改我们的公司章程，这需要在股东大会上获得我们已发行和流通股附带的多数投票权持有人的 事先批准。会议的召开、有权参加会议的股东以及在该会议上必须获得 多数表决权将受以色列公司法在“-投票权”中所述的要求的约束。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托有限责任公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)。它的地址是纽约布鲁克林15大道6201号，邮编是11219，电话号码是(8009375449)。

8
 
手令的说明

我们可以发行认股权证购买普通股或债务证券。权证可以独立发行，也可以与任何其他证券一起发行，也可以与此类 证券附加或分开发行。在我们使用一名认股权证代理人进行一系列认股权证的范围内，该系列认股权证将根据我们与一名认股权证代理人之间签订的另一份认股权证代理协议发行。权证代理人将仅作为我们的代理 ，不会为权证持有人或实益所有人或与权证持有人或实益所有人承担任何代理义务或与权证持有人或实益拥有人之间的任何代理关系。将发行的任何认股权证的条款以及适用的认股权证 协议的重要条款的说明(如适用)将在适用的招股说明书附录中列出。

适用的招股说明书附录将描述与本招股说明书有关的任何认股权证的以下条款：

 
●
该等认股权证的名称为;
 
●
这类认股权证的总数为;
 
●
认股权证发行和行使的一个或多个价格;
 
●
认股权证的价格将以其支付的一种或多种货币;
 
●
在行使该等认股权证时可购买的证券;
 
●
行使该等认股权证的权利开始的日期及该等权利的届满日期;
 
●
如果适用，可在任何时候行使的此类认股权证的最低或最高金额;
 
●
如果适用，发行该等认股权证的证券的名称和条款，以及与每个该等证券;一起发行的该等认股权证的数目
 
●
如适用，该等认股权证及相关证券将可分别转让的日期;
 
●
有关登记手续的信息，如果有;的话
 
●
任何实质性的以色列和美国联邦所得税后果;
 
●
认股权证的反稀释条款(如果有;)
 
●
就购买债务证券的权证而言，指在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金，以及在行使该权证时可购买该本金的债务证券的价格和币种。

 
●
就购买普通股的认股权证而言，指行使一份认股权证可购买的普通股数目，以及行使该等认股权证时可购买的普通股的价格和货币。

 
●
该等认股权证的任何其他条款，包括与交换及行使该等认股权证有关的条款、程序及限制。

对权证代理协议的修改和补充

就吾等使用认股权证代理人进行一系列认股权证而言，吾等与认股权证代理人可在未经据此发行的认股权证持有人 同意的情况下修改或补充一系列认股权证的认股权证协议，以作出不抵触认股权证规定且不会对认股权证持有人的利益造成重大不利影响的更改。

9
 
债务证券说明

我们可以根据ReWalk Robotics Ltd与适用招股说明书附录中指定的受托人签订的契约，与其他证券一起发行债务证券，也可以根据适用的招股说明书附录中所述单独发行债务证券。债务证券的条款将包括契约中所述的条款，以及参照1939年《信托契约法案》成为契约一部分的条款，如 自契约日期起生效。该契约将受1939年“信托契约法”条款的约束和管辖。

我们可以按面值、溢价或折扣价，以一个或多个系列发行相同或不同期限的债务证券。我们将在与 债务证券系列相关的招股说明书附录中描述每个系列债务证券的特定条款，我们将向SEC提交该文件。

招股说明书副刊将在需要的范围内列出招股说明书副刊所涉及的债务证券的以下条款：

 
●
;系列的标题是
 
●
本金总额;
 
●
一个或多个发行价，以债务证券;本金总额的百分比表示
 
●
对本金总额;的任何限制
 
●
应付本金的一个或多个日期;
 
●
一个或多个利率(可以是固定的或可变的)或(如果适用)用于确定该一个或多个利率的方法;
 
●
支付利息的一个或多个日期(如果有)以及应付利息;的任何常规记录日期
 
●
我们或持有人可能要求我们赎回或回购债务证券;的条款和条件
 
●
该等债务证券可发行的面额(如面额不是1,000元，或该数字的任何整数倍;)
 
●
这些债务证券是以凭证式债务证券的形式发行，还是以全球债务证券;的形式发行？
 
●
在宣布加快到期日时应支付的本金部分(如果不是债务证券;的本金)
 
●
面值为;的货币
 
●
用于支付本金和(如适用)保费和利息的货币、货币或货币单位的指定。;
 
●
如果债务证券的本金和(如果适用)溢价或利息是以 面额货币以外的一种或多种货币或货币单位支付的，则有关该等付款的汇率将以;确定。
 
●
如果本金和(如果适用)溢价和利息的金额可以通过参考基于一种或多种货币的指数来确定，或者通过参考商品、 商品指数、证券交易所指数或金融指数来确定，那么这些金额的确定方式将是;

10
 
 
●
与为该等债务证券提供的任何抵押品有关的条款(如有);
 
●
默认;的任何事件
 
●
转换为普通股或交换普通股的条款和条件(如有);
 
●
任何存款人、利率计算代理、汇率计算代理或其他代理;和
 
●
债务证券优先于ReWalk Robotics有限公司其他债务偿付权的条款和条件(如有)。

一种或多种债务证券可能会以低于其声明本金的大幅折扣价出售。我们也可以用无记名债券的形式发行债券，包括票面利率和票面利率。如果我们以无记名形式发行 贴现债务证券或债务证券，我们将在适用的招股说明书 附录中说明适用于这些债务证券的重大美国联邦所得税考虑事项和其他重大特殊考虑事项。

我们可以发行以一种或多种外币或一个或多个外币单位计价或应付的债务证券。如果我们这样做，我们将在适用的招股说明书附录中说明与债务证券和外币或外币单位相关的限制、选举和一般税务考虑因素。

一系列的债务证券可以全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将存放在 招股说明书附录中确定的托管机构或代表该托管机构。全球证券将以注册形式和临时或最终形式发行。除非全球证券全部或部分兑换为个别债务证券，否则不得将全球证券 整体转让给该托管机构的代名人，或由该托管机构的代名人转让给该托管机构或该托管机构的另一代名人，或由该托管机构或其任何代名人转让给 该托管机构的继承人或该继承人的代名人。有关任何系列债务证券的存托安排的具体条款，以及全球证券的实益权益所有者的权利和限制，将在适用的招股说明书附录中说明。

11
 
配送计划

本招股说明书提供的证券可以出售：

 
●
通过代理;
 
●
以确定承诺或代理方式向一家或多家承销商或通过一家或多家承销商;
 
●
通过与证券;相关的看跌或看涨期权交易
 
●
通过经纪自营商(代理或委托人);
 
●
通过特定的投标或拍卖过程，在协商的基础上或以其他方式直接提供给购买者。;
 
●
通过适用法律允许的任何其他方法;或
 
●
通过任何这类销售方式的组合。

在本招股说明书所涵盖证券的特定要约提出(无论是由吾等或出售股东作出)时，如有需要，将分发经修订的招股说明书或招股说明书补充文件 ，列明本招股说明书所涵盖的证券总额及发售条款，包括任何承销商、交易商、经纪或代理人的姓名或名称、任何折扣、 佣金、优惠及其他构成吾等赔偿的项目，以及任何容许或重新准许或支付的折扣、佣金或优惠。以及承销商可以购买额外股份的任何选择权。此类 招股说明书附录，以及(如有必要)对本招股说明书所属表格S-3的注册说明书进行生效后的修订，将提交给证券交易委员会，以反映关于本招股说明书所涵盖证券分销的 其他信息的披露情况。为了遵守某些州的证券法(如果适用)，根据本招股说明书出售的证券只能通过注册或许可的经纪自营商进行销售。 此外，在某些州，除非证券已在适用州注册或获得销售资格，或者获得注册或资格豁免并符合 要求，否则不得出售证券。

任何公开发行价格以及任何允许、回售或支付给交易商的折扣或优惠可能会不时改变。

证券的分销可能会不时在一笔或多笔交易中进行，包括大宗交易和在纳斯达克证券市场或任何其他可能交易证券的有组织市场上的交易。证券可以按一个或多个可以改变的固定价格出售，也可以按出售时的市价、与当时市价相关的价格或协商的 价格出售。对价可以是现金，也可以是当事人协商的其他形式。代理人、承销商或者经纪自营商可以因发行和出售证券而获得报酬。补偿形式可能是我们或证券购买者提供的折扣、 优惠或佣金。任何参与证券分销的交易商和代理人都可以被视为承销商，他们在转售证券时获得的补偿可以被视为承销折扣。如果任何这样的交易商或代理人被视为承销商，他们可能会受到证券法规定的法定责任的约束。

代理商可以不时征求购买证券的报价。如有需要，我们将在适用的招股说明书补充文件中注明参与发售或出售证券的任何代理人的姓名，并列出支付给该代理人的任何赔偿。除非招股说明书附录另有说明，否则任何代理人在其委任期内将尽最大努力行事。任何销售本招股说明书所涵盖证券的代理人 均可被视为证券的承销商，该术语在《证券法》中有定义。

12
 
如果在销售中使用承销商，则证券将由承销商自行购买，并可能不时在一项或多项交易(包括协商的 交易)中以固定的公开发行价或以出售时确定的不同价格转售，或根据延迟交付合同或其他合同承诺转售。证券可以通过由一个或多个主承销商代表的承销 银团向公众发行，也可以由一个或多个承销商直接承销。如果一家或多家承销商被用于证券销售，将与 一家或多家承销商以及任何其他一家或多家承销商就特定的承销证券发行签署承销协议，并将规定交易条款，包括承销商和 交易商的薪酬以及公开发行价格(如果适用)。招股说明书和招股说明书副刊将由承销商转售证券。除非我们在招股说明书附录中另行通知您， 承销商购买证券的义务将受到某些条件的约束，如果承销商购买了任何一种已发行证券，则承销商将有义务购买所有已发行证券。承销商可能会不时更改 首次公开募股(IPO)价格以及允许、转售或支付给交易商的任何折扣或优惠。

如果使用交易商出售证券，我们、销售股东或承销商将作为本金将证券出售给交易商。然后，交易商可以将 证券以不同的价格转售给公众，价格由交易商在转售时确定。在需要的范围内，我们将在招股说明书中补充交易商的名称和交易条款。

我们或出售股票的股东可以直接征求购买证券的要约，也可以直接向机构投资者或其他人出售证券。这些人可能被 视为证券法所指的任何证券转售的承销商。在需要的范围内，招股说明书附录将说明任何此类销售的条款，包括任何投标 或拍卖过程的条款(如果使用)。

根据可能与我们或销售股东签订的协议，代理商、承销商和交易商可能有权获得我们对特定责任(包括根据证券法产生的债务)的赔偿，或者我们或销售股东有权分担他们可能被要求就此类债务支付的款项。如果需要，招股说明书附录将说明赔偿或出资的 条款和条件。某些代理商、承销商或交易商或他们的关联公司可能是我们或我们的子公司的客户，与我们或我们的子公司进行交易或为我们提供服务。

根据一些司法管辖区的证券法，本招股说明书提供的证券只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区销售。

任何参与分销根据包含本招股说明书的注册声明登记的证券的人士，均须遵守交易所 法案的适用条款，以及适用的证券交易委员会规则和条例，包括(除其他外)规则M，该规则可能会限制该人士购买和出售我们的任何证券的时间。此外，规则M可能会限制任何从事我们证券分销的 人从事与我们证券有关的做市活动的能力。这些限制可能会影响我们证券的可销售性，以及任何个人或实体参与有关我们证券的做市活动的能力。

参与发行的某些人可能会进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价，以稳定、维持或以其他方式影响所发行证券的价格。 这些活动可能会将已发行证券的价格维持在高于公开市场上可能普遍存在的水平，包括通过进入稳定报价、实施覆盖 交易的辛迪加或实施惩罚性报价，每种方式如下所述。

 
●
稳定出价是指为盯住、固定或者维持证券价格而进行的任何出价，或者完成任何购买。
 
●
银团回补交易是指代表承销团进行任何出价或进行任何购买，以减少与发行有关的空头头寸 。
 
●
惩罚性投标是指允许主承销商在辛迪加覆盖交易中购买最初由辛迪加成员出售的证券时，向辛迪加成员收回与此次发行相关的出售特许权的安排。

13
 
如果证券在交易所或自动报价系统上上市或获准在该自动报价系统上交易，或者 在场外交易市场或其他市场上，这些交易可能会在该交易所或自动报价系统上进行。

如果适用的招股说明书附录中有此说明，吾等将授权代理人、承销商或交易商根据规定在未来指定日期付款和交付的延迟交付合同，以招股说明书附录中规定的公开发行价向本公司征集特定类型机构的要约 。此类合同仅受招股说明书附录中规定的条件 的约束，招股说明书附录将规定征集此类合同应支付的佣金。

此外，普通股可以在债务证券、认股权证或其他证券转换或交换时发行。

被公开发行证券的承销商可以在公开发行的证券上做市，但是承销商没有义务这样做，可以 随时停止做市，恕不另行通知。发行的证券可以在国家证券交易所上市，也可以不在国家证券交易所上市。不能保证所发行的证券会有市场。

根据证券法，根据规则144或规则S有资格出售的任何证券可以根据规则144或规则S出售，而不是根据本招股说明书。

如果我们通过一家或多家承销商或代理在市场上进行销售，我们将根据我们与 承销商或代理之间的分销协议条款进行销售。如果我们根据分销协议从事市场销售，我们将向或通过一个或多个承销商或代理出售普通股，承销商或代理可能以代理或本金为基础行事。 在任何此类协议的期限内，我们可以在与承销商或代理达成协议的情况下，每天以交换交易或其他方式出售普通股。分销协议将规定，出售的任何普通股将 以与我们普通股当时的市场价格相关的价格出售。因此，关于将筹集的收益或将支付的佣金的确切数字目前无法确定，将在 招股说明书附录中说明。根据分销协议的条款，吾等亦可能同意出售，而有关承销商或代理人亦可能同意征求收购我们的普通股或认股权证的要约。 每个此类分销协议的条款将在本招股说明书的招股说明书附录中详细说明。

对于通过承销商或代理人进行的发行，吾等或出售股东可与该等承销商或代理人订立协议，据此，吾等可获得我们的 已发行证券，作为向公众提供现金证券的代价。根据这些安排，承销商或代理人还可以出售本招股说明书涵盖的证券，以对冲他们在 这些未偿还证券中的头寸，包括在卖空交易中。如果是这样的话，承销商或代理人可以使用根据这些安排从我们那里收到的证券来平仓任何相关的未平仓证券借款。

我们或出售股东可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的 交易方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书附录指出，与这些衍生品相关的第三方(或第三方的关联公司)可以出售本招股说明书和适用的招股说明书 附录所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样的话，该等第三方(或该第三方的关联公司)可使用由吾等质押或向吾等或其他人借入的证券结算该等出售或结清任何相关的股票未平仓借款 ，并可使用从吾等收到的证券结算任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易中的第三方(或此类第三方的关联公司)将为承销商 ，如果未在本招股说明书中注明，则将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)中注明。

我们或出售股票的股东可以将证券借给或质押给金融机构或其他第三方，金融机构或其他第三方可以使用本招股说明书出售证券。该金融机构或第三方可以将其空头头寸转让给我们证券的投资者，或与本招股说明书同时发售的其他证券相关的投资者，或者与本招股说明书同时发售的其他 证券相关的投资者。

14
 
本文所称出售股东可包括受赠人、质权人、受让人或其他权益继承人，出售本公司普通股或普通股权益 在招股说明书补充指名出售股东之日后作为赠与、质押、合伙分派或其他转让方式从出售股东手中收受的股份的受让人、质押人、受让人或其他权益继承人。

关于任何特定发行的锁定条款的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。

法律事务

关于以色列法律和根据以色列法律提供的证券的有效性的某些法律问题将由以色列特拉维夫的Goldfarb Slicman&Co.转交给我们。与纽约州法律和根据纽约州法律提供的证券的有效性有关的某些法律问题将由纽约White&Case LLP转交给我们。

专家

截至2018年12月31日和2017年12月31日的合并财务报表，以及截至2018年12月31日的三年中每一年的合并财务报表，包括在我们的2018年Form 10-K表中，并通过引用并入本招股说明书，已由独立注册会计师事务所安永全球(Ernst&Young Global)的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer审计，如其报告中所述和其中所述(该报告包含一个关于公司作为持续经营企业的能力的说明性段落，如附注所述并以该律师行作为会计及审计专家的权威所提交的报告为依归而包括在内。Kost，Forer Gabbay& Kasierer的办事处位于特拉维夫梅纳赫姆贝京路144号，邮编：6492102。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法向证券交易委员会提交了关于本招股说明书所提供证券的S-3表格注册声明。但是，在证券交易委员会的规则和 规定允许的情况下，本招股说明书(作为我们S-3表格注册声明的一部分)省略了注册声明中规定的某些非重要信息、证物、时间表和承诺。有关我们和本招股说明书提供的证券的更多信息 ，请参阅注册声明。

我们遵守适用于美国国内发行人的《交易所法案》的信息报告要求，因此，我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和 其他信息。

您可以阅读和复制注册声明，包括相关的证物和时间表，以及我们向SEC提交或已向SEC提交的任何文件。SEC维护一个互联网网站，该网站 包含有关以电子方式向SEC提交文件的发行人的报告和其他信息。我们向证券交易委员会提交的文件可通过证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.向公众查阅

我们在www.rewalk.com上维护着一个公司网站。本招股说明书中包含或可通过本网站获取的信息不构成本招股说明书的一部分。我们在此招股说明书中包含了我们的 网站地址，仅作为非活动文本参考。

15
 
以引用方式将某些文件成立为法团

SEC允许我们通过引用将信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐我们 已经或将向SEC提交的其他文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用以下文件以及我们可能对该等文件提交的所有修订或补充：

 
●
我们于2019年2月8日向证券交易委员会提交的截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K 年度报告(包括我们于2019年2月19日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的一部分，以引用的方式具体并入其中);
 
●
我们于2019年5月8日向SEC提交的截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q；
 
●
我们于2019年2月11日、2019年February 25日(不包括第9.01项下的附件5.1和23.1)、2019年4月1日、2019年4月5日(不包括第2.02项和第9.01项下的附件5.1和23.1)以及4月23日提交给证券交易委员会的当前表格8-K报告2019年(不包括第2.02项)和我们于2019年4月24日提交的当前报告Form 8-K的第1号修正案(不包括第2.02项);和
 
●
我们在2014年9月2日提交给证券交易委员会的8-A表格注册说明书(文件编号001-33612)中包含的对我们普通股的说明，包括为更新该说明而提交的任何后续修订或任何报告。

此外，我们将我们根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条在初始 注册声明(本招股说明书所属注册声明的一部分)日期之后、在注册声明生效之前提交给证券交易委员会的任何文件，以及我们在本招股说明书 发布之日起至本招股说明书终止前根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何文件，作为参考纳入本招股说明书。尽管如上所述，本招股说明书或其任何招股说明书附录中不包含任何信息，除非我们在本招股说明书或包含该等信息的报告或备案文件中表明，根据证券交易委员会的适用表格和 规定，该等信息不被视为根据交易所法“存档”，或将通过引用并入本招股说明书或其任何招股说明书附录中，否则该等信息不会被视为已根据“交易所法”“存档”，或不会被视为已根据“证券交易法”第18条“存档”或以其他方式承担该条款的责任。

本招股说明书中的某些陈述和部分内容更新和替换了通过引用并入的上述文件中的信息。同样，通过引用并入本招股说明书的未来 文档中的陈述或部分陈述可以更新和替换本招股说明书或上述文件中的陈述或部分陈述。

应您的书面或口头要求，我们将免费向您提供本招股说明书中以引用方式并入的任何文件的副本，但 未通过引用方式具体并入该等文件的该等文件的证物除外。请将您的书面或电话请求直接发送到马萨诸塞州马尔伯勒唐纳德·林奇大道200号ReWalk Robotics Ltd.，邮编：01752，电邮：投资者关系部，或电子邮件：ir@rewalk.com，电话：(508251-1154)。

民事责任的可执行性

我们是根据以色列国的法律成立的。可能很难在美国境内向我们、我们的董事和高级管理人员(其中大部分居住在美国境外)以及本招股说明书中提到的居住在美国境外的以色列专家送达程序文件。此外，由于我们的大部分资产以及我们的大多数董事和高管 都位于美国境外，因此在美国获得的任何针对我们、我们的某些董事和高管或本文提到的以色列专家的判决都可能很难在美国境内收集 。

16
 
我们在以色列的法律顾问Goldfarb Slicman&Co.(特拉维夫)告知我们，在以色列提起的最初诉讼中可能很难主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔，因为以色列不是提出此类索赔的最合适的论坛。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它 也可以确定索赔适用的是以色列法律，而不是美国法律。如果发现美国法律适用，则必须证明适用的美国法律的内容是事实，这可能是一个耗时且代价高昂的过程。 程序事项也将受以色列法律管辖。

我们已不可撤销地指定我们在特拉华州注册成立的子公司ReWalk Robotics Inc.作为我们的代理人，在美国任何联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序的送达。 根据本招股说明书进行的发售或出售，或与本招股说明书相关的任何证券买卖。在符合规定的时间限制和法律程序的情况下，以色列法院可以 强制执行不可上诉的外国民事判决，但除其他事项外：

 
●
判决是根据作出判决的外国法律和目前在以色列;盛行的国际私法规则，在有管辖权的法院经过正当程序后获得的。
 
●
作出判决的外国现行法律允许执行以色列法院的判决;
 
●
法律程序文件的充分送达已经完成，被告已经有合理的机会陈述意见并提出他或她的证据;
 
●
该判决并不违反以色列的公共政策，执行判决中规定的民事责任不太可能损害以色列;的安全或主权

 
●
该判决不是通过欺诈获得的，与同一案件中同一案件的任何其他有效判决不冲突。;
 
●
在外国法院;提起诉讼时，同一案件的同一当事人之间的诉讼在任何以色列法院都没有待决，
 
●
根据以色列法律和给予救济的外国法律，判决可以强制执行。

如果外国判决由以色列法院执行，通常将以以色列货币支付，然后可以兑换成非以色列货币并转移出以色列。 传统上，在以色列法院提起的追回非以色列货币金额的诉讼中，以色列法院会按照 判决之日有效的汇率以以色列货币作出等值金额的判决，但判定债务人可以用外币付款。在收取期间，以色列法院判决的金额通常以以色列货币表示，将与以色列消费者物价指数加上以色列法规规定的按季度计算的法定年利率 挂钩。判断债权人必须承担不利汇率的风险。近年来的趋势是，以色列法院越来越多地以判决中指定的外币执行外国判决，在这种情况下，也有关于支付利息的适用规则。

17
 
 
ReWalk Robotics Ltd.

15,403,014股普通股
购买一股普通股的610,504份预资金权证
610,504股普通股作为预筹资金认股权证的基础
 
招股说明书副刊
H.C.温赖特公司(H.C.Wainwright&Co.)
2021年9月27日